Alcistas del Oro parecen no comprometerse en medio de señales mixtas antes del informe ADP de EE.UU.

• El precio del Oro atrae algunas compras y se aleja del mínimo de más de una semana registrado el miércoles.
• Los riesgos geopolíticos, los problemas económicos de China y las nuevas ventas en torno al dólar prestan cierto soporte al metal amarillo.
• Un repunte en el rendimiento de los bonos de EE.UU. limita las ganancias del XAU/USD antes de los informes clave del mercado laboral de EE.UU.

El miércoles, el precio del Oro (XAU/USD) cayó a mínimos de una semana y media debido al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y al fortalecimiento del Dólar. Sin embargo, los rendimientos de los bonos estadounidenses empezaron a perder tracción después de que las minutas de la reunión del FOMC del 12 y 13 de diciembre reflejaran el consenso entre los responsables políticos de que la inflación está bajo control y la preocupación por los riesgos a la baja para la economía asociados a una postura excesivamente restrictiva. Esto, junto con los riesgos geopolíticos y los problemas económicos de China, permitió al metal precioso de refugio seguro atraer a algunos compradores cerca de la zona de los 2.030$ y ganar algo de tracción el jueves.

El Dólar, por su parte, se encuentra con ciertas ventasy, por ahora, parece haber detenido una fuerte tendencia de recuperación de cuatro días desde mínimos de varios meses. Esto se considera otro factor que beneficia al precio del Oro denominado en dólares estadounidenses. Dicho esto, los inversores siguen teniendo dudas sobre el momento en que la Reserva Federal (Fed) comenzará a recortar las tasas de interés. Por otra parte, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, dijo el miércoles que las subidas de tasas siguen sobre la mesa. Esto ha provocado un leve repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, que se considera que limita al metal amarillo, que no ofrece rendimientos. Los operadores también parecen reticentes y buscan más claridad sobre las perspectivas políticas de la Fed. Por lo tanto, la atención sigue centrada en la publicación de las nóminas no agrícolas de EE.UU. (NFP) el viernes.

Mientras tanto, la agenda económica estadounidense del jueves, con el informe ADP sobre el empleo en el sector privado y las habituales solicitudes iniciales de subsidio de desempleo, se examinará en busca de oportunidades a corto plazo más adelante durante la sesión americana. Sin embargo, el trasfondo fundamental mixto mencionado anteriormente justifica cierta cautela antes de abrir nuevas posiciones direccionales en torno al precio del Oro. Por lo tanto, se necesitan fuertes compras de continuación para confirmar que la tendencia bajista de una semana ha terminado y posicionarse para cualquier nuevo movimiento de apreciación intradía para el XAU/USD.

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro lucha por capitalizar sus modestas ganancias intradía

• Las expecctativas a que la Reserva Federal recortará las tasas en marzo, junto con las tensiones geopolíticas, ayudan al precio del Oro a construir sobre el rebote del día anterior desde mínimos de más una semana.
• Las minutas de la reunión de diciembre del FOMC revelaron que, en general, los miembros consideraron que la adición de "cualquiera" a la declaración era una indicación de que las tasas de política monetaria probablemente estén cerca de su nivel máximo.
• Los responsables de la política monetaria observaron avances en materia de inflación, aunque señalaron que las circunstancias podrían justificar que los tipos de interés se mantuvieran en el nivel actual durante más tiempo del previsto.
• Por otra parte, las minutas no proporcionaron pistas directas sobre el momento en que podría comenzar una serie de recortes de los tipos de interés en 2024.
• El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, expresó el miércoles su confianza en que la economía se encamina hacia un aterrizaje suave y afirmó que las subidas de tasas siguen sobre la mesa.
• El rendimiento de la deuda pública estadounidense a 10 años se mantiene por debajo del 4.0%, lo que debería servir de impulso para el Dólar y limitar el rendimiento del metal amarillo.
• El miércoles, el Institute for Supply Management (ISM) afirmó que el ritmo de caída del sector manufacturero estadounidense se ralentizó en medio de un modesto rebote de la producción.
• El PMI manufacturero del ISM estadounidense mejoró hasta 47.4 el mes pasado desde 46.7 en noviembre, aunque se mantuvo en territorio de contracción por decimocuarto mes consecutivo.
• La Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) del Departamento de Trabajo mostró que las listas de empleo cayeron a 8.79 millones en noviembre, el nivel más bajo desde marzo de 2021.
• Los operadores ahora miran hacia el informe ADP de EE. UU., que se espera que muestre que los empleadores del sector privado agregaron 115.000 empleos en diciembre, en comparación con los 103.00 del mes anterior.
• Sin embargo, los mercados seguirán atentos a los datos oficiales de empleo mensuales, conocidos popularmente como el informe de nóminas no agrícolas (NFP) del viernes.

Análisis Técnico: El precio del Oro se mantiene por debajo de los 2.050$ y parece vulnerable a seguir cayendo

Desde el punto de vista técnico, la ruptura y la aceptación del día anterior por debajo de la resistencia convertida en soporte de 2.050$-2.048$ favorece a los bajistas. Dicho esto, los osciladores en el gráfico diario siguen manteniéndose en territorio positivo y justifican cierta cautela. Por lo tanto, sería prudente esperar a que se produzcan ventas por debajo del mínimo en torno a la zona de los 2.030$ antes de posicionarse para cualquier movimiento de depreciación adicional.

El precio del Oro podría entonces acelerar la caída hacia la media móvil simple (SMA) de 50 días, actualmente en torno a la zona de 2.012$-2.011$, camino del nivel psicológico de los 2.000$. Una ruptura sostenida por debajo de esta última podría cambiar la tendencia a corto plazo a favor de los bajistas.

Por otro lado, el impulso por encima de la zona de los 2.050$ parece enfrentarse a una fuerte resistencia cerca de los 2.064$-2.065$. El siguiente obstáculo importante se sitúa cerca de la zona horizontal de 2.077$, que si se supera con decisión permitiría al precio del Oro volver a recuperar el nivel de los 2.100$.