El Dólar recorta pérdidas tras los buenos datos del mercado laboral

• El DXY se recuperó de un mínimo diario en torno a 102.20 y cotizó laterelizado.
• Las cifras de ADP Empleo Change de diciembre fueron mejores de lo esperado. Las solicitudes semanales de subsidio de desempleo también fueron positivas.
• Los débiles datos del PMI S&P Global podrían limitar las subidas del Dólar.
• Las apuestas moderadas sobre la Reserva Federal (Fed) se redujeron un poco, pero siguen siendo altas.

El Dólar estadounidense (USD) ganó terreno durante la sesión americana, con el Índice del Dólar (DXY) cotizando a 102.45 tras una caída inicial a 102.20. Esta tendencia se vio impulsada principalmente por las cifras favorables de ADP Employment Change para diciembre y las de las solicitudes de desempleo, que añadieron tracción a los movimientos diarios del Dólar.

Con el reciente juicio de la Fed sobre la relajación de la inflación, existe la percepción de una postura moderada, ya que los funcionarios anticiparon que no habrá subidas de tasas en 2024 con una posible relajación de 75 puntos básicos. Las apuestas actuales del mercado sugieren que los inversores ven más probabilidades de recortes en marzo y mayo, pero esas apuestas se relajaron un poco en las últimas sesiones, lo que dio tracción al Dólar. Los próximos informes del mercado laboral de diciembre podrían cambiar las expectativas.

Resumen diario de los mercados: El Dólar se fortalece gracias a los datos del mercado laboral

• Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. se informaron por debajo de lo esperado en 202.000 frente al consenso de 216.000 para la semana que finalizó el 30 de diciembre.
• El ADP Empleo Change, que mide el empleo en el sector privado, superó las estimaciones y se situó en 164.000 puestos en diciembre, frente a los 115.000 previstos.
• El PMI compuesto de S&P Global de diciembre se situó en 50.9, por debajo de los 51.00 esperados.
• El viernes se publicarán las Nóminas No Agrícolas, las ganancias medias por hora y la tasa de desempleo del último mes de 2023.
• Los rendimientos de los bonos estadounidenses están subiendo. El rendimiento a 2 años se sitúa en el 4.38%, el rendimiento a 5 años en el 3.97% y el rendimiento a 10 años en el 4.00%.
• La herramienta FedWatch de CME muestra que los mercados han valorado en un 15% las probabilidades de que se produzca un recorte de los tipos de interés en la próxima reunión de enero. Sin embargo, los mercados están valorando mayores probabilidades de recortes de tasas en marzo y mayo de 2024.

Análisis Técnico: Los alcistas del DXY mantienen el impulso pero aún les queda trabajo por hacer

Los indicadores del gráfico diario reflejan que los alcistas del DXY están ganando terreno. La pendiente positiva y el posicionamiento en territorio positivo del índice de fuerza relativa (RSI) sugieren que prevalece el impulso comprador. Además, la divergencia de convergencia de la media móvil (MACD) muestra barras verdes al alza, lo que subraya aún más la creciente fuerza en el bando comprador.

Por el contrario, el posicionamiento del índice con respecto a las medias móviles simples (SMA) ofrece un panorama mixto. El DXY se mantiene por encima de la SMA de 20 días, lo que pone de relieve el impulso comprador a corto plazo, pero sigue por debajo de las SMA de 100 y 200 días. Esto indica que los osos están tratando de mantener un punto de apoyo en plazos más largos. Aun así, sus valores en cartera parecen debilitarse, sobre todo a corto plazo.

Por lo tanto, aunque la tendencia a largo plazo podría favorecer a los osos, el análisis a corto plazo indica un mayor impulso alcista dirigido por los alcistas, y tanto el RSI como el MACD confirman esta afirmación.

Niveles de soporte: 102.20 (SMA de 20 días),102.00, 101.50.
Niveles de resistencia: 102.70, 102.90, 103.00.