El Peso mexicano alcanza máximos de tres días tras superar las previsiones los datos de empleo en EE.UU.

• El Peso mexicano avanza frente al Dólar y el par USD/MXN cae hasta 16.93, después de que los datos de empleo de EE.UU. muestren un crecimiento del empleo superior al esperado.
• Las minutas recientes de Banxico destacan los retos actuales de la inflación, afirmando la necesidad de tasas de interés estables.
• Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. suben a medida que las expectativas del mercado de recortes de tasas de la Fed en 2024 se ajustan a 135 puntos básicos.

El Peso mexicano (MXN) remonta y registra un nuevo máximo de tres días frente al dólar estadounidense (USD) después de que la Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos (BLS) revelara que la economía de ese país añadió más empleos de lo esperado en diciembre. A pesar de que la reacción inicial del USD/MXN fue testigo de cómo el par alcanzaba un máximo diario de 17.07, rápidamente se revirtió, cayendo por debajo de la cifra de 17.00. En el momento de escribir estas líneas, el par opera en 16.93, registrando pérdidas del 0.45% en el día.

La agenda económica de México está ausente el viernes, pero la publicación de las últimas actas del Banco de México (Banxico) el jueves sugirió que el escenario inflacionista en el país plantea desafíos, por lo que considera necesario mantener las tasas en los niveles actuales "por cierto tiempo".

Al margen de esto, el informe de Nóminas No Agrícolas de diciembre en Estados Unidos provocó reacciones en los mercados financieros, donde los operadores esperan sólo 135 puntos base (pb) de recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos a lo largo de 2024, por debajo de los 150 pb estimados al inicio de la semana. Por lo tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años superó el 4% por tercera vez en la semana.

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano se mantiene firme ampliando sus ganancias frente al Dólar estadounidense

• Las NFP de EE.UU. en diciembre aumentaron en 216.000, superando las previsiones de 170.000, aunque las cifras de noviembre fueron revisadas a la baja de 199.000 a 173.000. La tasa de desempleo bajó por tercera vez en la semana.
• La tasa de desempleo bajó del 3.8% al 3.7%, mientras que la tasa media de ganancias por hora aumentó del 3.9% al 4.1%.
• La mayoría de los analistas consideran que el informe de empleo de diciembre en EE.UU. mantiene un escenario de Ricitos de Oro, ya que el Dólar cae tras marcar un nuevo máximo de tres semanas en 103.10, como muestra el Índice del Dólar (DXY). En el momento de escribir estas líneas, el DXY se sitúa en 102.45, prácticamente lateralizado.
• Las Minutas de la última reunión de Banxico sugieren que el banco central podría empezar a considerar una relajación de la política monetaria, pero con cautela. Cuatro miembros de la Junta de Gobierno expresaron la necesidad de ser cautelosos a la hora de evaluar o comunicar recortes de tasas. Por otro lado, un miembro dijo que podrían empezar a discutir recortes de tasas.
• La mayoría de los miembros de los bancos centrales mexicanos expresaron que las perspectivas de la inflación siguen planteando retos.
• En su reunión de diciembre, Banxico mantuvo las tasas sin cambios en el 11.25%.
• Las Minutas de la última reunión de la Reserva Federal indicaron que la mayoría de los funcionarios creen que las tasas de interés se acercan o han alcanzado su punto máximo. Sin embargo, señalaron la incertidumbre sobre la duración que debería tener la política restrictiva. A pesar de observar algunas mejoras en la inflación, reconocieron que los precios de los servicios básicos siguen siendo elevados. También se mencionó que algunos responsables políticos podrían ser partidarios de mantener las tasas de interés actuales durante más tiempo del previsto inicialmente.
• El martes, el PMI manufacturero de México para diciembre se situó en 52.0, por debajo del 52.5 de noviembre, lo que sugiere que la economía se está ralentizando en medio del ciclo de endurecimiento de Banxico.
• El miércoles, la confianza empresarial en México mejoró hasta 54.6 desde 54.0 en noviembre, aunque no logró apuntalar al Peso mexicano, que se mantuvo débil durante la sesión.

Análisis Técnico: Los compradores del Peso mexicano se movieron después del informe de empleo de EE.UU., mientras que el USD/MXN se desploma

El USD/MXN reanudó su tendencia bajista el viernes y se desplomó por debajo de 17.00. Aceleró su ritmo para poner a prueba el punto más bajo de diciembre observado en 16.86, que, si se supera, podría allanar el camino para desafiar el mínimo del ciclo del año pasado de 16.62.

Por otro lado, si el sentimiento se vuelve alcista con respecto al Dólar estadounidense, el par podría recuperar el nivel de 17.00, seguido de 17.05. La ruptura de este último nivel expondría al par a una caída. La superación de esta última marca expondría a la figura de los 17,20, seguida de la convergencia de las medias móviles simples (SMA) de 50, 100 y 200 días en la zona de los 17.31/42.

Acción del precio del USD/MXN - Gráfico Diario