El Dólar no tiene dirección, los operadores esperan pistas

• El Dólar estadounidense se mueve con cautela tras el movimiento del viernes.
• La atención de los operadores se centrará en las cifras de inflación de EE.UU. de esta semana.
• El Índice del Dólar se mantiene estable en torno a 102.00, aunque el rechazo técnico del viernes apunta a una mayor recesión.

El Dólar estadounidense (USD) cotiza estable el lunes, tras la fuerte subida del viernes, que probablemente perjudicó a los operadores intradía y a corto plazo. El Índice del dólar (DXY) subió con fuerza tras la publicación de las cifras de empleo en EE.UU., para luego deshacerse por completo y caer tras las malas cifras de empleo publicadas por el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) en el PMI de servicios. Además de las oscilaciones provocadas por la publicación de datos económicos, los operadores deben revalorizar el Dólar teniendo en cuenta las crecientes tensiones geopolíticas y las expectativas cada vez mayores de recortes de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal (Fed).

En el plano económico, el lunes será tranquilo, ya que sólo se publicarán los datos de crédito al consumo de noviembre. Es probable que la atención se centre en las cifras de crédito, los préstamos y los impagos en los próximos meses, ya que varios bancos señalan que están observando un aumento de la morosidad en los pagos. Para esta semana, el evento principal serán las cifras de inflación de EE.UU. el jueves.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: Rango ajustado el lunes

• Los pedidos de fábrica alemanes suben ligeramente en noviembre, pasando del -3.7% al 0.3% frente a octubre. Las estimaciones apuntaban a un aumento del 1.1%. Esto hizo saltar al Dólar frente al Euro hasta el máximo de la sesión (EUR/USD mínimo de la sesión).
• Aumentan las tensiones en Oriente Próximo después de que Israel afirme haber descubierto armamento chino en un depósito de Hamás.
• La mayor empresa constructora china, Evergrande, se hunde un 17% en Hong Kong tras informarse de la detención de su vicepresidente.
• China sanciona a cinco compañías estadounidenses del sector de la defensa por la venta de armas a Taiwán.
• La presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, afirma que la Fed debería empezar a debatir una ralentización de la ejecución de su balance financiero.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense se lanza a los mercados colocando una letra a 3 meses y otra a 6 meses a las 15:30 GMT.
• A las 20:00 GMT se publicará la variación del crédito al consumo en EE.UU. para el mes de noviembre, y se espera que el crédito aumente de 5.130 millones de dólares a 9.000 millones.
• Los mercados de acciones en números rojos. Los futuros del Dow Jones lideran la caída, con un descenso cercano al 0.50%.
• La herramienta FedWatch de CME Group muestra que los mercados valoran en un 95.3% la posibilidad de que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios en su reunión del 31 de enero. Alrededor del 4.7% espera que se produzca ya el primer recorte.
• El valor de referencia de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años vuelve a cotizar por encima del 4%, tras la subida del viernes.

Análisis Técnico del Índice del Dólar: Estable a la espera de los fuegos artificiales

Las apuestas por el Dólar parecen divididas. Apuestas que favorecen al dólar debido al aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio, con los titulares sobre el Mar Rojo y el armamento chino encontrado por Israel en los almacenes de Hamás. Por otro lado, los operadores ven motivos para que la Fed recorte rápidamente las tasas tras la implosión de las cifras del ISM el viernes pasado. Es de esperar que la geopolítica tome el control por ahora, mientras los nuevos titulares apunten a un nuevo aumento de las tensiones.

En el Índice del Dólar estadounidense DXY, el primer nivel al alza es 103.00, que cae casi en línea con la línea de tendencia descendente desde el máximo del 3 de octubre y el 8 de diciembre. Una vez roto y cerrado por encima de ahí, entra en juego la media móvil simple (SMA) de 200 días en 103.43. El nivel de 104.00 podría estar demasiado lejos, con 103.93 (SMA de 55 días) como próxima resistencia al alza.

A la baja, el rechazo de la línea de tendencia descendente está alimentando a los osos del Dólar para una mayor recesión. La línea en la arena es 101.74, el suelo que se mantuvo a mediados de diciembre antes de la ruptura de las dos últimas semanas. En caso de que el DXY supere este nivel, es de esperar que se ponga a prueba el mínimo cercano a 100.80.