El Peso mexicano baja por tercer día consecutivo tras el IPC de EE.UU.

• El Peso mexicano se mantiene a la defensiva después de que las cifras de Producción Industrial de México decepcionaran a los inversores.
• La inflación de EE.UU. supera las previsiones, impactando en la especulación de una Reserva Federal moderada.
• El par USD/MXN se muestra volátil en la sesión, mientras los operadores digieren los recientes datos económicos publicados a ambos lados de la frontera.

El Peso mexicano (MXN) extendió sus pérdidas por tercer día consecutivo frente al Dólar estadounidense (USD) el jueves, luego de que se informara una inflación mayor a la esperada en Estados Unidos. Apuestas a que la Fed recortará las tasas en marzo se mantuvieron sin cambios en torno al 61.4%, aunque la moneda mexicana no logró ganar tracción en los primeros comercios del jueves. El par USD/MXN registró un leve avance del 0.03% y cotizó en 16.97, tras alcanzar un máximo de cuatro días.

En la agenda económica de México, la Producción Industrial no alcanzó la cifra establecida por los economistas, lo que perjudicó al peso. La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) mostró que la inflación de EE.UU. en diciembre subió por encima de la señal, lo que podría impedir que la Fed relaje su política. Al mismo tiempo, las solicitudes de subsidio por desempleo de la última semana fueron menores de lo esperado, lo que indica que el mercado laboral se está suavizando.

Resumen diario de movimientos en los mercados: El Peso mexicano se vio afectado por los débiles datos de México y la fuerte inflación de EE.UU.

• La Producción Industrial de México se desplomó un -1.5% intermensual en noviembre, peor que el -0.2% estimado. La cifra anual se desplomó un -3.1%, su lectura más baja desde agosto.
• El Índice de Precios al Consumo (IPC) estadounidense de diciembre subió un 3.4% interanual, por encima de las previsiones y del 3.1% de noviembre. El IPC subyacente aumentó un 3.9% interanual, por debajo del 4% de la lectura anterior, pero por encima del 3.8% previsto por el consenso.
• Las peticiones iniciales de subsidio de desempleo de la semana que finalizó el 6 de enero aumentaron en 202.000, por debajo de las 203.000 de la semana anterior y de las 210.000 previstas.
• Dado que la Producción Industrial se desplomó en México, el escenario del país se torna incierto, lo que podría pesar sobre el Peso mexicano. Aunque la inversión fija bruta subió, otros indicadores económicos clave como el repunte de la inflación y la desaceleración económica plantean retos que podrían impedir el crecimiento económico previsto por los analistas.
• El miércoles, el Banco Mundial revisó sus proyecciones económicas para México en 2024. La previsión actualizada anticipa que el Producto Interior Bruto (PIB) de México crecerá un 2.6%, lo que supone un aumento respecto a la predicción inicial del banco del 1.9%. Los analistas del banco atribuyen este crecimiento esperado al aumento de las actividades de near-shoring, que creen que tendrá un impacto positivo en la economía mexicana.
• Aunque las recientes actas de la reunión de Banxico (el Banco Central de México) sugieren que el banco central podría contemplar la flexibilización de su política monetaria, el informe de inflación de diciembre podría obstaculizar cualquier movimiento hacia la relajación de la política.
• El martes, el Índice de Precios al Consumo (IPC) de México registró un aumento interanual del 4.66% en diciembre, superando el 4.55% previsto. Se trata de un salto significativo con respecto al 4.32% de noviembre.
• Las cifras de inflación subyacente, que excluyen los elementos volátiles como los alimentos y la Energía, mostraron un aumento interanual del 5.09%, ligeramente inferior al consenso y a las cifras del mes anterior del 5.15% y el 5.30%, respectivamente.
• El 5 de enero, un sondeo de Reuters sugería que el peso mexicano podría debilitarse un 5.4%, hasta 18.00 por dólar, en los doce meses siguientes a diciembre.
• La semana pasada, los funcionarios de la Reserva Federal expresaron que las tasas de interés deberían permanecer en los niveles actuales. Bostic, de la Fed, subrayó que la política debe seguir siendo restrictiva, mientras que Bowman, de la Fed, añadió que la política es suficientemente restrictiva.
• La economía estadounidense sigue dibujando un panorama mixto, ya que los últimos datos sobre el empleo en EE.UU. fueron desiguales, mientras que la actividad empresarial en el sector de la manufactura se contrajo y el sector servicios se deterioró. Aunque se vislumbra un escenario de aterrizaje suave, la posibilidad de una recesión leve ha aumentado, por lo que se impone la cautela.

Análisis Técnico: El Peso mexicano recorta parte de sus pérdidas mientras el USD/MXN cae por debajo de 17.00

El par USD/MXN tiene un sesgo bajista a pesar de haber alcanzado un nuevo máximo semanal en 17.04, pero la tasa de cambio ha caído por debajo de la cifra de 17.00 a pesar de que el Dólar sigue cotizando al alza como lo muestra el Índice del Dólar (DXY).

Si los compradores no logran elevar el par USD/MXN por encima de 17.00 y lograr un cierre diario, esto allanaría el camino para nuevas pérdidas. El primer nivel de soporte clave sería el mínimo diario del 10 de enero en 16.92, seguido del último mínimo del ciclo en 16.78. El mínimo del año pasado, en 16.62, sería el nivel más bajista.

Por el contrario, si los compradores mantienen la tasa de cambio USD/MXN por encima de 17.00, esto podría allanar el camino para probar el nivel 17.20, seguida de la Media móvil simple (SMA) de 50 días en 17.22, antes de desafiar la confluencia de las SMA de 100 y 200 días en torno a 17.40.

USD/MXN Acción del precio - Gráfico Diario