El Euro se desprende de ganancias, el Dólar sube tras los datos estadounidenses

• El Dólar sube, ya que las solicitudes de subsidio de desempleo y la construcción de viviendas ponen de manifiesto la resistencia de la economía estadounidense.
• El Euro había repuntado antes, impulsado por los comentarios de Lagarde del BCE descartando recortes de tasas hasta el próximo verano.
• Los datos alentadores de EE.UU. están poniendo en duda las expectativas de los mercados de recortes de la Fed y apuntalando el soporte para el Dólar estadounidense.

El Euro (EUR) ha cedido las ganancias previas y se ha vuelto negativo en el gráfico diario después de que los datos de solicitudes de subsidio por desempleo y de vivienda de EE.UU. confirmaran que la economía estadounidense ha entrado en 2024 en buena forma. Las solicitudes de subsidio por desempleo en EE.UU. descendieron en contra de lo esperado en la segunda semana de enero, mientras que las viviendas iniciadas y los permisos de construcción resistieron a pesar de las ajustadas condiciones crediticias.

Las cifras de hoy se publicaron después de un optimista informe de ventas minoristas en EE.UU., que resalta la resistencia de la economía estadounidense. Esto respalda los recientes comentarios de los responsables políticos de la Reserva Federal (Fed) advirtiendo que aún es demasiado pronto para cantar victoria contra la inflación y aumentar la demanda especulativa del Dólar estadounidense.

Anteriormente, el Índice del Dólar estadounidense había retrocedido desde máximos de un mes. El miércoles, en el Foro Económico Mundial de Davos, la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, restó importancia a la posibilidad de una relajación monetaria hasta el próximo verano, lo que supuso un nuevo impulso para un euro debilitado.

Resumen diario de los mercados: El Euro retrocede a mínimos de un mes tras los buenos datos estadounidenses

• El Euro ha cedido las ganancias previas después de que los datos de solicitudes de subsidio por desempleo y de vivienda de EE.UU. confirmaran que la economía estadounidense se mantiene fuerte.
• En la semana del 12 de enero, las peticiones de subsidio por desempleo se redujeron a 187.000, por debajo de las 203.000 de la semana anterior y en contra de las expectativas de un aumento a 207.000.
• La construcción de viviendas en Estados Unidos descendió a 1.46 millones en diciembre, frente a los 1.525 millones revisados a la baja del mes anterior. El mercado había previsto un descenso mayor, de 1.426 millones.
• Los permisos de construcción aumentaron a 1.495 millones en diciembre, frente a los 1.467 millones de noviembre, muy por encima de los 1.48 millones previstos. Los elevados permisos de construcción sugieren que la actividad constructora se mantendrá en niveles sólidos en los próximos meses.
• El miércoles, la Oficina del Censo de EE.UU. mostró que las ventas minoristas de EE.UU. aumentaron un 0.6% en diciembre, por encima del aumento del 0.3% de noviembre y superando las expectativas de un aumento del 0.4%.
• También el miércoles, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, afirmó que el banco no empezará a recortar las tasas de interés hasta el verano. El mercado esperaba que la primera bajada de tasas se produjera en primavera.
• El mercado sigue reduciendo las esperanzas de recortes de la Fed en marzo. La herramienta Fed Watch de CME Group muestra una probabilidad del 55% de que el banco central estadounidense empiece a relajar los tipos en marzo, desde niveles superiores al 70% a principios de esta semana.
• Las tensiones geopolíticas siguen aumentando. La noticia de que Pakistán ha atacado a Irán en represalia por la ofensiva de Teherán a principios de esta semana probablemente frene el apetito por el riesgo de los inversores y limite la recuperación del Euro.

Análisis técnico del EUR/USD: Opera alrededor de la zona de soporte de 1.0845

El par EUR/USD ha retrocedido y ha vuelto a probar la zona de soporte de 1.0845, que de momento está limitando las pérdidas. Los indicadores técnicos siguen siendo bajistas, con el RSI por debajo del nivel 50 y el precio con un inminente cruce bajista de la SMA de 4 horas, lo que da nuevas esperanzas a los osos.

Una ruptura clara por encima de 1.0845 activaría un patrón bajista de cabeza y hombros (H&S) que aumentaría la presión negativa hacia 1.0800 y 1.0725. El objetivo medido del H&S es el retroceso de Fibonacci del 78.6% de la recuperación de finales de 2023, en 1.0600.

Al alza, es probable que los alcistas del Euro encuentren una resistencia significativa en la zona de 1.0930, donde el soporte de la línea de tendencia anterior y la confluencia de las SMA de 200 y 50 de 4 horas desafiarán a los alcistas.