El Peso mexicano registra un nuevo mínimo de dos días con los vendedores atentos a la SMA de 200 días

• El Peso mexicano inicia la sesión a la baja mientras el Índice del Dólar (DXY) se mantiene estable en torno a 103.24.
• A pesar de las ganancias de Wall Street, el USD/MXN no logra repuntar con fuerza debido a la mejora del apetito por el riesgo y a la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense.
• En México se publicará la actividad económica y la inflación.

El Peso mexicano comienza la sesión del lunes en baja frente al Dólar estadounidense (USD), debido a que el Dólar limitó sus pérdidas previas, tal como lo muestra el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que se mantiene prácticamente sin cambios cerca de 103.24. Junto a esto, una mejora en el apetito por el riesgo y la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. han impedido que el USD/MXN gane terreno a niveles más altos, con el par cotizando a 17.18, subiendo un 0.65%.

Wall Street registra sólidas ganancias, lo que normalmente reforzaría a la moneda mexicana. Sin embargo, la falta de datos económicos en la agenda de México el lunes y el martes deja a los operadores inclinándose por los datos de Estados Unidos. La agenda mexicana cobrará impulso el miércoles con la publicación del informe de actividad económica, junto con los datos de inflación de mitad de mes de enero.

Mientras tanto, los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) están ausentes, ya que entran en su período de bloqueo antes de la reunión de política monetaria del 30-31 de enero.

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano, a la defensiva y con especial atención a los nuevos datos

• Mientras tanto, el ex subgobernador del Banco de México (Banxico), Everardo Elizondo, comentó que es demasiado pronto para relajar la política monetaria en México, y agregó: "Hay suficientes razones para seguir preocupados." Elizondo argumentó: "Si se afloja [la política], las expectativas inflacionarias se deteriorarán".
• Los últimos datos económicos de México apuntan a una ralentización de la economía, ya que las ventas minoristas incumplieron las previsiones y quedaron por debajo de los datos de octubre. Al mismo tiempo, se espera que la economía crezca un 2.6%, por debajo de las previsiones del 3%.
• En el frente estadounidense, los datos económicos de la semana pasada dibujan un panorama de aterrizaje suave. Aunque los datos de la vivienda fueron dispares, la mejora del sentimiento de los hogares estadounidenses y las menores expectativas de inflación apuntalaron el USD/MXN.
• El modelo GDPNow de Atlanta sugiere que el cuarto trimestre del año pasado crecería probablemente un 2.4%, impulsado por las fuertes ventas minoristas, la firme producción industrial, un mercado laboral tenso y la mejora del sentimiento de los consumidores.
• Los operadores recortaron sus apuestas por una Reserva Federal moderada en 2024. Se sitúan en 142 puntos básicos (pb) de recortes, frente a los 175 pb de la semana pasada.
• El mayor catalizador de la semana pasada fue el discurso del Gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller: "No hay razón para moverse tan rápido o recortar tan rápido como en el pasado". Esto mantuvo a raya a los inversores, a pesar de que Waller apoyaba recortes de tasas si la inflación bajaba de verdad.
• México fue testigo de un repunte de la inflación general, pero los datos subyacentes sugieren que el Banco de México (Banxico) ha hecho un buen trabajo, frenando la subida de precios tras subir los tipos hasta el 11.25%.
• A pesar de que las actas de la reunión de diciembre de Banxico (el Banco Central de México) indican que podría considerar la posibilidad de relajar su política monetaria, el informe sobre la inflación de diciembre supone un posible obstáculo para dicha relajación.
• Los analistas de Standard Chartered estiman que el Banco de México (Banxico) bajará las tasas al 9,25% en 2024.
• El 5 de enero, un sondeo de Reuters sugirió que el peso mexicano podría debilitarse un 5.4% hasta 18,00 por dólar en los 12 meses siguientes a diciembre.

Análisis Técnico: El peso mexicano se mantiene débil, mientras que el USD/MXN se mueve alrededor de la SMA de 50 días.

El gráfico diario del USD/MXN muestra que el par se está fortaleciendo, probando la media móvil simple (SMA) de 50 días en 17.15, antes de un nivel de resistencia clave en la SMA de 200 días en 17.36. Una vez superados estos niveles, el par seguirá subiendo, seguido de la SMA de 100 días en 17.42 y 17.50. Si se supera este último nivel, el par se expondrá a una caída. La superación de este último nivel dejaría al descubierto el máximo del 23 de mayo en 17.99.

Por otro lado, si los vendedores limitan la recuperación de la SMA de 50 días, el par podría sufrir más pérdidas. El primer soporte sería el mínimo del 22 de enero en 17.05, 17.00, y el mínimo del ciclo del 12 de enero visto en 16.82.

USD/MXN Acción del Precio - Gráfico Diario