El Dólar se mantiene lateralizado mientras los mercados asimilan la decepción del BOJ

• Tras la reunión del Banco de Japón, el Dólar estadounidense se mantiene lateralizado y modestamente más débil.
• Los operadores intentan mantener la pólvora seca de cara a los principales acontecimientos del jueves y el viernes.
• El DXY se ve presionado para romper por debajo de 103.

El Dólar estadounidense (USD) vuelve a estar lateralizado, aunque sigue flirteanddo con una ruptura por debajo del importante nivel de 103 en el Índice del Dólar estadounidense (DXY). Los mercados están teniendo dificultades con la decisión de la tasa del Banco de Japón (BoJ) este martes. El gobernador del BOJ, Kazuo Ueda, ha puesto a prueba la paciencia de los mercados al no subir los tipos y aplazar la tan esperada salida de las tasas negativas. Los mercados están empezando a recuperarse cerca de la campana de apertura de EE.UU. después de la reacción inicial fue bastante negativa en reacción al juego de nervios que el BOJ está jugando, con los rendimientos de EE.UU. saltando más alto y las acciones planas a ligeramente negativo.

En el plano económico, el jueves y el viernes se publicarán unos datos muy ligeros. En vísperas del Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. y de la decisión del Banco Central Europeo (BCE) sobre los tipos de interés, junto con los comentarios de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, el jueves, los operadores buscan algunas pistas en el índice Redbook y en el índice manufacturero de la Fed de Richmond para enero. Ciertamente, este último podría iniciar algunos movimientos en el Dólar, viendo el reciente mal desempeño de varias cifras del índice de manufactura en las últimas semanas.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El polvo del BOJ se asienta

• El Banco de Japón ha mantenido sin cambios sus tasas de interés. El gobernador Kazuo Ueda afirmó que la relajación seguirá teniendo lugar incluso cuando finalicen las tasas de interés negativas. No se comprometió a cuándo se produciría la subida. Los mercados están empezando a recuperarse después de no haber reaccionado bien a la incertidumbre sobre la fecha de la primera subida de tasas.
• Los tenedores de bonos bielorrusos de la UE han enviado una notificación de impago a Minsk, según RBC.
• Alrededor de las 13:55 GMT se publicará el índice Redbook. El anterior se situaba en el 5%.
• Cerca de las 15:00 horas se publicará el índice de manufactura de la Fed de Richmond correspondiente al mes de enero. La cifra anterior fue de -11 y se espera -7. Se esperan movimientos en los mercados a raíz de esta cifra, ya que varios índices manufactureros han caído en contracción y podrían ser la primera señal de una posible recesión o recesión de la economía estadounidense.
• Hacia las 16:30 el Tesoro estadounidense distribuirá un billete a 52 semanas.
• Hacia las 18:00, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense colocará en los mercados un pagaré a 2 años.
• Los mercados de acciones vuelven a estar al alza después de haber tenido una mala reacción inicial al BoJ. Las acciones europeas y estadounidenses comienzan a subir.
• La herramienta FedWatch de CME Group muestra que los mercados están valorando en un 97.4% la posibilidad de una decisión de tasas sin cambios, con un escaso 2.6% de posibilidades de un recorte.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años vuelve a subir hasta el 4.13% tras su caída del lunes por debajo del 4.10%.

Análisis Técnico del Índice del Dólar: Los mercados se despiertan

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) no se da por vencido tan fácilmente en su oportunidad de volver a subir por encima de la resistencia importante en la media móvil de 200 días (SMA) cerca de 103.48. A pesar de la presión bajista con máximos y mínimos más bajos, el DXY por ahora no se está vendiendo como cabría esperar en este tipo de condiciones. Se espera que el ensayo principal llegue el jueves con la decisión sobre las tasas del BCE, antes de la reunión de la Reserva Federal de EE.UU. de la semana que viene.

Hay algunos datos económicos que todavía podrían servir de argumento para que el DXY vuelva a atravesar esas dos medias móviles y se escape. Busque 104.44 como primer nivel de resistencia al alza, en la forma de la SMA de 100 días. Si eso también se dispersa, nada impedirá que el DXY se dirija a 105.88 o 107.20, el máximo de septiembre.

Una trampa alcista parece estar en marcha, donde los alcistas del Dólar fueron sorprendidos comprando en el Dólar cuando rompió por encima de la SMA de 55 días y la de 200 días en el comercio de la semana pasada. Los precios podrían caer sustancialmente y obligar a los alcistas a vender sus posiciones con pérdidas. De este modo, el DXY caería primero hasta 102.60, en la línea de tendencia ascendente desde septiembre. Una vez por debajo, la recesión se abriría hacia 102.00.