El Dólar estadounidense opera mixto tras las cifras del PCE de EE.UU.

• El Dólar ha sufrido un doble revés con unos datos estadounidenses positivos y un BCE decepcionante el jueves.
• Los operadores consideran que los datos del PCE no son realmente sorprendentes ni exigen una bajada de tasas en los próximos meses.
• El Índice del Dólar estadounidense rompió el rango y por fin podría salir del mismo.

El Dólar estadounidense (USD) se mantiene estable o lateralizado este viernes antes de la campana de apertura de EE.UU. tras las cifras del Producto Interior Bruto - bienes duraderos - solicitudes de subsidio de desempleo del jueves. Al mismo tiempo, el Banco Central Europeo (BCE) decepcionó al mercado al no dar la cara y proporcionar orientación a los mercados sobre los recortes de tasas. Los operadores se apresuraron a castigar al Euro y favorecer al Dólar tras estos acontecimientos.

En el plano económico, los operadores no tienen mucho por lo que entusiasmarse, ya que el Gasto en Consumo Personal (PCE) cayó perfectamente en línea con las expectativas. El único elemento que podría debilitar un poco al Dólar es la cifra del PCE subyacente anual, que pasó del 3.2% al 2.9%, cuando se esperaba un 3%. Sin embargo, los operadores no apuestan a que estos 10 puntos básicos por debajo de la estimación sean suficientes para que la Reserva Federal de EE.UU. empiece a recortar ya en marzo.

Resumen diario de los mercados: ¡Suspiro!

• Suecia se unirá a la OTAN una vez que Hungría ratifique el acuerdo en el Parlamento, después de que Turquía ya lo hiciera a principios de esta semana.
• La Secretaria del Tesoro estadounidense, Janet Yellen, declaró durante una entrevista con la cadena ABC que no ve "ninguna razón" para que se produzca una recesión este año.
• Se han publicado los datos del Gasto en Consumo Personal (PCE) de diciembre:
  • El PCE mensual pasó del -0.1% al 0.2%.
  • El PCE anual se situó, como se esperaba, en el 2.6%, sin cambios.
  • El PCE subyacente mensual pasa del 0.1% al 0.2%.
  • El PCE subyacente anual fue la única sorpresa principal, al bajar del 3.2% al 2.9%.
  • Los Ingresos Personales pasaron del 0.4% al 0.3%.
  • El Gasto Personal pasó de un 0.4% revisado al alza al 0.7%.
• El último dato de este viernes se conocerá cerca de las 15:00 con las ventas de viviendas pendientes, que se espera que suban del 0% al 1.5% en diciembre frente a noviembre.
• Los mercados de acciones en números rojos este último día de la semana, con todos los índices asiáticos cayendo más de un 1% en Japón y China. Las acciones europeas suben un 1%. Los futuros de EE.UU. están invirtiendo rápidamente las pérdidas anteriores hacia la apertura de la sesión de negociación de EE.UU..
• La herramienta FedWatch del Grupo CME muestra que los mercados están valorando en un 97.4% la posibilidad de una decisión de tasas sin cambios el 31 de enero, con una pequeña probabilidad del 2.6% de un recorte.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cotiza cerca del 4.10%, un poco por debajo del nivel de principios de semana.

Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: Todo va bien, no hay nada que ver aquí

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está teniendo un momento de copia y pega del rendimiento de la semana pasada. Una vez más, el DXY es capaz de superar la media móvil simple (SMA) de 200 días cerca de 103.51, aunque podría enfrentarse a los vientos en contra de la impresión del PCE de este viernes. Si el DXY no es capaz de cerrar este viernes o esta semana por encima de la SMA de 200 días, es de esperar otra caída con una prueba en 103 para una ruptura a la baja.

En caso de que el DXY sea capaz de alejarse más de la SMA de 200 días, se esperan más subidas. El primer nivel de resistencia alcista es 104.41, en la SMA de 100 días. Si también se supera, nada impedirá que el DXY se dirija a 105.88 o 107.20, el máximo de septiembre.

Con la repetición de otra ruptura por encima de la SMA de 200 días, una vez más, podría formarse una trampa alcista una vez que los precios comiencen a deslizarse por debajo de la misma media móvil. En ese caso, los alcistas se verían obligados a vender en torno a 103.14, en la SMA de 55 días. Una vez por debajo, se abre la recesión hacia 102.00.