El Peso mexicano se desploma a la espera del informe sobre el PIB de México

• El Peso mexicano se debilita, el USD/MXN sube un 0.36%, mientras los mercados se anticipan a la decisión de la Fed.
• La moderación de las expectativas de recorte de tasas de la Fed y las tensiones en Oriente Medio hacen caer al peso y subir al Dólar.
• Los inversores se centran en el discurso de Jerome Powell en busca de pistas sobre la futura dirección de la política monetaria de la Fed.

El Peso mexicano (MXN) inicia la semana con un retroceso por tercera semana consecutiva frente al Dólar estadounidense (USD), ya que los operadores se mantienen cautelosos a la espera de la decisión de política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed). Inversionistas que reducen apuestas a que la Fed recortará tasas en marzo, junto con tensiones geopolíticas en Medio Oriente, mantienen débiles a las divisas de riesgo, impulsando el estatus de refugio del Dólar. Por lo tanto, el USD/MXN opera en 17.21, subiendo un 0.36% en el día.

Los operadores del USD/MXN se preparan para la decisión de la Fed del miércoles. Las expectativas sugieren que el banco central de EE.UU. mantendrá las tasas en espera, y de acuerdo con las recientes declaraciones de algunos responsables políticos, las discusiones sobre el endurecimiento cuantitativo (QT) podrían surgir en la próxima reunión. Sin embargo, los participantes del mercado están pendientes de la primera comparecencia del año del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el estrado. En diciembre, Powell adoptó una postura más moderada, a lo que siguió una reacción de los funcionarios de la Fed contra la agresiva especulación de que la Fed suavizaría la política monetaria de forma agresiva. Los operadores estiman que Powell adoptará un enfoque más equilibrado el miércoles.

Boletín diario de los mercados: El Peso mexicano extenderá sus pérdidas semanales, a la espera de la decisión de la Fed

• Durante la semana, la agenda económica de México revelará la lectura preliminar del Producto Interior Bruto (PIB) para el último trimestre de 2023, con estimaciones trimestrales a la baja del 0.3% desde el 1.1% del tercer trimestre. El consenso proyecta cifras anuales a la baja del 3.3% al 3%.
• El Peso mexicano podría seguir siendo alcista, ya que los datos sugieren que la inflación se mantiene por encima del objetivo, a pesar de que las cifras subyacentes cayeron por primera vez por debajo del umbral del 5%. Esto, junto con el último informe del mercado laboral, indica fortaleza económica. Los riesgos de inflación se mantienen al alza, lo que podría impedir al Banco de México (Banxico) recortar los tipos.
• En el frente bajista, dos de los gobernadores de Banxico, uno de ellos la gobernadora Victoria Rodríguez Ceja, abrieron la puerta a relajar la política en el primer trimestre de 2024, lo que podría pesar sobre el peso, ya que el diferencial de tasas de interés entre México y EE.UU. se reduciría. La pérdida de ritmo de la economía por una próxima desaceleración en EE.UU. y los riesgos geopolíticos son un viento en contra para la moneda mexicana.
• La semana pasada, la Balanza comercial de México registró un superávit en diciembre, mientras que la actividad económica se contrajo en noviembre. En cuanto a los datos, la Tasa de Desempleo descendió, señal de que el mercado laboral sigue siendo sólido.
• El 5 de enero, una encuesta de Reuters sugería que el peso mexicano podría debilitarse un 5,4%, hasta los 18,00 por Dólar, en los doce meses siguientes a diciembre.
• Al otro lado de la frontera, la economía estadounidense sigue resistiendo, ya que el PIB del cuarto trimestre del año pasado superó las previsiones, a pesar de haber disminuido desde el 4.9% del tercer trimestre. Esto podría obligar a los funcionarios de la Fed a abstenerse de relajar su política, pero los últimos datos de inflación sugieren que están cerca de conseguir que la inflación alcance su objetivo del 2%.
• No obstante, las lecturas mixtas de otros datos sugieren que los riesgos se han equilibrado. Así lo reflejan los inversores que especulan con que la Fed recortará las tasas en 139 puntos básicos durante 2024, según los datos de la Bolsa de Comercio de Chicago (CBOT).

Análisis Técnico: El Peso mexicano cae con fuerza y el USD/MXN rebota en la SMA de 50 días

La acción del precio del USD/MXN el lunes se ha inclinado al alza bruscamente con el riesgo de sacar a los osos de la escena. Los patrones gráficos alcistas en el gráfico diario vuelven a poner en juego la media móvil simple (SMA) de 200 días en 17.34 puntos. Una vez superado ese nivel, la SMA de 100 días en 17.41 sería la siguiente, seguida del máximo del 9 de diciembre en 17.56, por delante del máximo del 23 de mayo del año pasado en 17.99.

Por el contrario, si los vendedores intervienen, deben arrastrar la tasa de cambio USD/MXN hacia la SMA de 50 días en 17.13. Una ruptura decisiva expondría el mínimo del 22 de enero en 17.05, seguido del nivel psicológico de 17.00.

USD/MXN Acción del Precio - Gráfico Diario