El precio del Oro se mueve a la baja mientras el Dólar se mantiene cerca de su máximo mensual antes de la Fed

• El precio del Oro se aleja de los máximos de dos semanas alcanzados el martes en medio de una modesta fortaleza del Dólar.
• Los riesgos geopolíticos y los problemas económicos de China podrían prestar cierto soporte al metal amarillo de refugio seguro.
• Los inversores podrían optar por mantenerse al margen antes de la decisión política del FOMC.

El precio del Oro (XAU/USD) está sometido a cierta presión de venta tras el retroceso del día anterior desde un máximo de dos semanas, en torno a la zona de 2.048$-2.049$, y sigue bajo presión al inicio de la sesión europea del miércoles. Los inversores redujeron aún más sus expectativas de un pronto recorte de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) después de que el informe JOLTS publicado el martes señalara la fortaleza subyacente del mercado laboral estadounidense. Esto ayuda a reavivar la demanda del Dólar estadounidense (USD) y resulta ser un factor clave que ejerce cierta presión a la baja sobre el metal precioso.

Dicho esto, la reciente caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. podría frenar a los alcistas del USD a la hora de abrir posiciones agresivas en medio de la incertidumbre sobre el momento en que la Fed comenzará a recortar los tipos de interés. Por lo tanto, la atención sigue centrada en el resultado de la esperada reunión de política monetaria del FOMC, que se anunciará hoy. Mientras tanto, las persistentes tensiones geopolíticas derivadas de los conflictos en Oriente Medio, junto con las preocupaciones sobre la desaceleración del crecimiento económico en China, deberían limitar las pérdidas más profundas para el precio del Oro de refugio seguro.

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro se ve presionado por las nuevas compras de dólares antes del FOMC

• El Dólar estadounidense recupera terreno en medio de la disminución de las probabilidades de una política de flexibilización más agresiva por parte de la Reserva Federal y arrastra el precio del Oro lejos de un máximo de dos semanas tocado el día anterior.
• El informe de aperturas de puestos de trabajo y la encuesta de rotación laboral (JOLTS) publicado por la Oficina de Estadísticas Laborales mostró que las vacantes de trabajo abiertas de EE.UU. inesperadamente aumentaron a 9.02 millones en diciembre.
• El índice de confianza del consumidor estadounidense del Conference Board mejoró por tercer mes consecutivo y saltó a su nivel más alto desde diciembre de 2021, hasta 114.8 en enero desde los 108.0 anteriores.
• Por otra parte, el Fondo Monetario Internacional mejoró su previsión de crecimiento de la economía estadounidense hasta el 2.1% en 2024, frente al 1.5% previsto en octubre, y la redujo hasta el 1.7% en 2025.
• Esto sugiere que la economía estadounidense sigue en buena forma para que la Fed empiece a recortar los tipos de interés en el primer trimestre, lo que, a su vez, actúa como viento de cola para el Eólar y pesa sobre el metal amarillo.
• El rendimiento de la deuda pública estadounidense de referencia a 10 años se debilita cerca del umbral del 4.0%, lo que, junto con los riesgos geopolíticos y los problemas económicos de China, presta soporte al XAU/USD.
• La Oficina Nacional de Estadísticas de China informó de que el PMI oficial de manufactura mejoró ligeramente hasta 49.2 en enero, aunque se mantuvo en territorio de contracción por cuarto mes consecutivo.
• Esto apunta a una débil recuperación interna y a una escasa demanda externa, aunque, en mayor medida, se vio compensado por una nueva subida del PMI no manufacturero hasta 50.7 en enero desde el 50.4 anterior.
• Los inversores esperan ahora la decisión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) sobre la primera bajada de los tipos de interés, que, a su vez, dará un nuevo impulso direccional al metal amarillo.
• Durante la sesión americana se publicará el informe ADP sobre el empleo en el sector privado y el PMI de Chicago.

Análisis Técnico: Los bajistas del precio del Oro deben esperar aceptación por debajo de la SMA de 50 días

El fracaso para encontrar aceptación por encima de la zona de resistencia de 2.040$-2.042$ el día anterior y algunas ventas de continuación por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días, actualmente en torno a la región de 2.030$-2.029$, expondrá la zona de soporte de 2.012$-2.010$. A esta zona le sigue el nivel psicológico de los 2.000$, que si se rompe con decisión será un nuevo detonante para los bajistas y allanará el camino para mayores pérdidas. El precio del Oro podría entonces acelerar el descenso hacia la SMA de 100 días, actualmente cerca de la zona de 1.979$-1.978$, antes de caer finalmente a la SMA de 200 días, cerca de la región de 1.964$.

En el lado opuesto, los alcistas necesitan esperar la aceptación por encima de la resistencia estática de 2.040$-2.042$ y un movimiento posterior más allá del máximo del día anterior, alrededor de la región de 2.048$-2.049$, antes de hacer nuevas apuestas. Dado que los osciladores del gráfico diario acaban de entrar en terreno positivo, el precio del Oro podría acelerar el movimiento positivo hacia el siguiente obstáculo relevante cerca de la zona de los 2.077$. El impulso podría extenderse aún más y permitir a los alcistas apuntar de nuevo hacia la recuperación del nivel de los 2.100$.