El Peso mexicano avanza con fuerza y alcanza máximos de 9 días frente al Dólar estadounidense

• El Peso mexicano se aprecia frente al dólar, impulsado por la reciente decisión de la Fed y unas cifras de empleo estadounidenses más suaves.
• La encuesta de Banxico indica expectativas de un recorte de tipos hasta el 9,25% y una previsión de tipo de cambio a finales de año de 18,50, lo que influye en el sentimiento de los mercados.
• El sector manufacturero mexicano muestra una expansión con desaceleración, lo que contrasta con los datos estadounidenses que apuntan a un enfriamiento del mercado laboral pero un aumento de la actividad manufacturera.

El Peso mexicano (MXN) subió frente al dólar estadounidense (USD) el jueves, mientras los participantes del mercado digerían la última decisión de la Reserva Federal (Fed). A su vez, las cifras de empleo en los Estados Unidos (EE.UU.) y un impulso de apetito de riesgo favorecen a las divisas de mercados emergentes. El par USD/MXN cotiza a 17,08, con una caída del 0,76%.

El Banco de México (Banxico) mostró el jueves su encuesta de expectativas, en la que los analistas estiman que la entidad bajará las tasas a 9.25% y esperan que el tipo de cambio termine en 18.50. En cuanto a las expectativas de inflación, los analistas privados estiman que se sitúe en el 4.17% y que el crecimiento económico oscile entre el 2.29% y el 2.40%.

Mientras tanto, la agenda económica de México presenta que la actividad empresarial en el sector de la manufactura se expandió, pero se está desacelerando. Entretanto, los datos económicos estadounidenses mostraron que el mercado laboral se está enfriando, mientras que la actividad manufacturera cobra fuerza.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El peso mexicano se aprecia y el dólar se debilita tras los datos mixtos de EE.UU

• S&P Global reveló que la actividad de manufactura en México se está desacelerando fuertemente, con una caída del PMI de 52.0 en diciembre a 50.2.
• Las peticiones iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. de la semana pasada aumentaron en 224.000, superando la lectura anterior de 215.000 y las previsiones de 215.000. El dato sugiere que el mercado laboral se está enfriando. Los datos sugieren que el mercado laboral se está enfriando en medio de un periodo en el que las compañías estadounidenses anunciaron planes para recortar más de 82.300 puestos de trabajo en el último mes.
• El PMI manufacturero mundial de S&P mejoró de 47.9 a 50.7 en enero. El PMI manufacturero del Institute for Supply Management (ISM) mejoró de 47.1 a 49.1, superando las previsiones de 47.
• Los operadores del USD/MXN siguieron digiriendo la última decisión de la Reserva Federal de mantener las tasas sin cambios, tal como se esperaba, y adoptaron una postura neutral. Aunque los funcionarios habían abierto la puerta a recortar las tasas de interés, hicieron hincapié en la necesidad de reafirmar que la inflación avanza "de manera sostenible" hacia su objetivo del 2%. En cuanto al balance financiero, su reducción continuaría según lo previsto en mayo de 2023.
• La economía mexicana creció por debajo de las previsiones en el último trimestre de 2023. El PIB creció un 0.1% intertrimestral, por debajo del crecimiento del 1.1% del tercer trimestre y de las previsiones del 0.4%.
• Dado que la economía mexicana sigue siendo sólida, según los datos revelados en enero, el Banco de México (Banxico) podría retrasar la relajación de la política monetaria, ya que las condiciones siguen siendo más cálidas de lo esperado.
• Sin embargo, si los funcionarios de Banxico siguen decididos a iniciar su ciclo de flexibilización en el primer trimestre de 2024, eso podría depreciar la divisa de los mercados emergentes debido a la reducción de los diferenciales de tasas de interés. Esto también podría apuntalar el par USD/MXN en su camino hacia la zona de psicólogica de 18.00.
• Otros factores que podrían depreciar la moneda mexicana son los riesgos geopolíticos y la aversión al riesgo.

Análisis Técnico: El peso mexicano se recupera y el par USD/MXN rompe por debajo de 17.15

El USD/MXN sigue operando lateral, pero ha perforado por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 17.13, exponiendo al par exótico a mayores pérdidas. Si los vendedores recuperan el mínimo diario del 22 de enero en 17,05, esto podría abrir la puerta a desafiar la cifra de 17.00.

Por otro lado, si los compradores recuperan la SMA de 50 días en 17,13, podría producirse una recuperación hasta 17.20. Una vez superado ese nivel, el par podría seguir subiendo. Una vez superado este nivel, la siguiente resistencia sería la SMA de 200 días en 17.33, seguida de la SMA de 100 días en 17.38.

Acción del precio USD/MXN - Gráfico Diario