EUR/USD cae por los datos mixtos de la UE y el tono de línea agresiva de Powell

• El EUR/USD se tambalea tras el aumento del 8.9% de los pedidos de fábrica alemanes, que contrasta con la caída del 1.1% de las ventas minoristas de la UE.
• Los comentarios de línea dura de Powell y Kashkari de la Fed ajustan las expectativas de la política monetaria estadounidense, lo que pesa sobre el euro.
• Los futuros de la Tasa de interés muestran unas previsiones de reducción de la tasa de la Fed a la baja, con una expectativa de 113 puntos básicos.
• Los inversores estarán atentos a los datos de Producción Industrial de la UE y a los discursos de la Fed.

El Euro perdió terreno frente al dólar estadounidense a comienzos de la sesión norteamericana, tras la publicación de datos económicos mixtos de la Eurozona (UE) y el tono agresivo del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, durante el fin de semana. En el momento de redactar este informe, el par EUR/USD opera en 1.0729, bajando un 0.12% en el día.

EUR/USD se acerca a mínimos semanales mientras los inversores recortan las estimaciones de recorte de tasas de la Fed, lo que impulsó al USD

Los datos de la UE antes de la apertura de Nueva York fueron mixtos, ya que los pedidos de fábrica en Alemania superaron las estimaciones del 0% y aumentaron un 8.9% intermensual debido a un aumento en los pedidos de aeronaves. Mientras tanto, una encuesta del Banco Central Europeo (BCE) mostró que los hogares del bloque recortaron sus expectativas de inflación para los próximos 12 meses, ya que los medios esperan que los precios suban un 3.2%, por debajo del 3.5% de hace un mes.

Aunque se trata de una noticia positiva, la subida del EUR/USD se vio limitada por un informe de ventas minoristas de la UE peor de lo esperado, con una caída del -1.1% en diciembre, por debajo de las estimaciones del -1% y de la expansión del 0.3% de noviembre.

Los operadores todavía están digiriendo una sutil inclinación "hawkish" del presidente de la Reserva Federal de EE. UU., Jerome Powell, el domingo, después de que dijera: "el peligro de moverse demasiado pronto es que el trabajo no está del todo hecho." El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense se disparó el lunes, mientras que las apuestas por un agresivo ciclo de relajación del banco central estadounidense habían remitido.

Mientras tanto, otros funcionarios de la Fed hicieron algunos comentarios de línea dura. El presidente de la Fed de Minnesota, Neil Kashkari, declaró que la política monetaria "puede no ser tan restrictiva como habríamos supuesto" Por su parte, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, afirmó que no descarta una bajada de tipos en marzo, y subrayó que unos buenos datos de inflación podrían allanar el camino para relajar la política.

En los futuros de la tasa de interés vinculada al tipo de los Fondos Federales (FFR), los operadores esperan sólo 113 puntos básicos (pb) de recorte, por debajo de los 168 pb previstos el 12 de enero. Aunque Powell sugirió que flexibilizarían la política, no se acercaría a las expectativas de los mercados.

De momento, los rendimientos de los Tesoros estadounidenses prácticamente no han variado, mientras que el Dólar, medido por el Índice del Dólar estadounidense (DXY), se aferra a unas ganancias mínimas del 0.05%.

La agenda de la UE incluirá el miércoles las cifras de producción industrial. En EE.UU., los principales interlocutores de la Fed serán Loretta Mester, Neil Kashkari y Susan Collins.

Análisis del precio del par EUR/USD: Perspectivas técnicas

El EUR/USD se hundió y puso a prueba el mínimo actual del año hasta la fecha de 1.0723 dos veces después de romper una línea de tendencia de soporte clave trazada desde los mínimos de octubre de 2023 que pasó alrededor del rango de 1.0740/60. Otro cierre diario por debajo de ese nivel podría allanar el camino para desafiar la figura de 1.0700. Un nuevo retroceso se observa en 1.0656 el 10 de noviembre, seguido del mínimo oscilante del 1 de noviembre en 1.0516.

En el lado alcista, si los compradores recuperan 1.0760, podrían recuperar la media móvil de 100 días (DMA) en 1.0783. El siguiente nivel sería 1.0800.