El petróleo registra ligeras subidas, mientras Saudi Aramco aplaza sus planes de aumentar la producción

• El WTI entra en un rango de fluctuación tras el aumento de la producción de Aramco.
• Los operadores de petróleo aún están posicionados para un mayor potencial alcista con un posicionamiento alcista en el mercado de opciones.
• El Índice del Dólar se mantiene por debajo de 103.00, con una semana marcada por los datos, mientras que la Fed entra en período de restricción.

Los precios del petróleo cotizan lateralmente este lunes, con ligeras ganancias, tras conocerse que Aramco, de Arabia Saudí, ha pospuesto sus planes de aumentar su producción de 12 a 13 millones de barriles diarios para 2027. Aún así, la noticia sólo mueve el precio un poco porque la producción real nunca estuvo cerca de estos niveles, y por tanto no se está llevando de los mercados. En definitiva, nada cambió demasiado y esto coloca al crudo en un rango de entre 75$ y 80$.

El dólar estadounidense está entrando en una semana en la que se moverá de un dato a otro. La guía que los mercados normalmente obtienen de los discursos de los miembros de la Reserva Federal de EE.UU. no tendrá lugar esta semana, ya que la Fed ha entrado en su período de apagón antes de la decisión sobre los tipos y el discurso del presidente Jerome Powell la próxima semana. Por lo tanto, se espera una semana muy agitada para el dólar, con escenarios como cuando un dato contradice al siguiente, o un movimiento acelerado en una dirección cuando todos los datos coinciden con una tendencia.

El petróleo crudo (WTI) cotiza en 77.83$ por barril, y el petróleo Brent a 82.05$ por barril en el momento de escribir estas líneas.

Noticias del petróleo y movimientos en los mercados: La producción se mantiene estable

• La situación en Gaza sigue en punto muerto sin que se haya alcanzado un acuerdo de alto el fuego durante el fin de semana. Tras el comienzo del Ramadán, la población de Gaza sigue buscando alimentos y suministros básicos.
• Saudi Aramco ha suspendido sus planes de aumentar su capacidad de producción de petróleo. El motivo es el fuerte crecimiento de la oferta no procedente de la OPEP en los últimos meses, que podría crear un grave exceso de oferta en el mercado.
• Además, Saudi Aramco va a aumentar el pago de dividendos, ya que los elevados precios de referencia del petróleo están impulsando los ingresos y el flujo de caja de la compañía.
• En la India, un petrolero ha chocado contra una terminal de importación de crudo en el puerto de Sikka. El calendario de posibles retrasos en las entregas de crudo aún no está claro.

Los precios del petróleo están empezando a dar forma a una banda entre los 75$ y los 80$, ya que parece existir un sano equilibrio entre compradores y vendedores. El hecho de que Saudi Aramco no siguiera adelante con su aumento de la producción demuestra que no ve ninguna urgencia en hacerlo, aunque estos planes están listos en un cajón para sacarlos algún día. Con el dólar inclinado hacia una mayor debilidad, el petróleo podría seguir subiendo.

Los alcistas del petróleo siguen viendo claramente un mayor potencial alcista. Sin embargo, la ruptura por encima de los 80$ no parece que vaya a producirse tan rápidamente, y los 86$ aparecen como el próximo tope. Más arriba, 86.90$ siguen el ejemplo antes de apuntar a 89.64$ y 93.98$ como niveles máximos.

A la baja, las medias móviles simples (SMA) de 100 y 55 días se sitúan cerca de 75.71$ y 75.31$, respectivamente. Si a esto le sumamos el nivel pivotal cerca de 75.27$, parece que la tendencia bajista es muy limitada y bien preparada para resistir la presión vendedora.

Petróleo crudo US WTI: Gráfico diario