El Dólar estadounidense retrocede tras la leve caída del PCE general

• El Dólar estadounidense sigue cotizando cerca de los nuevos máximos de marzo.
• Los inversores disfrutan de un festivo bancario a pesar de la publicación de los datos económicos estadounidenses.
• El Índice del Dólar estadounidense DXY se mantiene cerca de 105.00 a pesar de la leve caída.

El Dólar estadounidense (USD) nunca duerme y ese proverbio ciertamente se aplica a este viernes. El Dólar se aferra a sus recientes ganancias en Viernes Santo, un día festivo durante el cual las mesas de negociación europeas y estadounidenses funcionarán al mínimo de su capacidad. No hubo fuegos artificiales, y el Índice del Dólar estadounidense DXY se mantuvo más bien plano.

El dato fundamental del día es el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal estadounidense, el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE). Aunque no ha traído ningún huevo de Pascua, el presidente de la Fed, Jerome Powell, hablará más tarde este viernes y podría traer alguna sorpresa.

Resumen diario de los motores del mercado: PCE sin sorpresas

• A las 12:30 GMT se han publicado los principales datos a tener en cuenta:
  • El gasto en consumo personal de febrero:
    • El PCE mensual pasó del 0.4% al 0.3%
    • El PCE anual pasó del 2.4% al 2.5%.
    • El PCE subyacente mensual pasó del 0.5% al 0.3%.
    • El índice PCE subyacente anual bajó del 2.9% al 2.8%.
  • La balanza comercial de bienes de Estados Unidos en febrero se situó en -91.800 millones de dólares, frente a los -90.500 millones de enero.
  • Los ingresos personales se desaceleraron del 1% a sólo el 0.3%.
  • El gasto personal subió del 0.2% al 0.8%.
  • Los inventarios mayoristas de enero cayeron un 0.3% y en febrero subieron un 0.5%.
• A las 15:15 GMT, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, dará comienzo a la Conferencia sobre macroeconomía y política monetaria del Banco de la Reserva Federal de San Francisco. Le seguirá una declaración del presidente de la Fed, Jerome Powell, en torno a las 15:30 GMT.
• Las acciones no se moverán este viernes, con los mercados europeos y estadounidenses cerrados.
• Según la herramienta FedWatch del CME Group, las expectativas para la reunión de la Fed del 1 de mayo se sitúan en el 95.8% para mantener el tipo de los fondos federales sin cambios, mientras que las probabilidades de un recorte de tipos se sitúan en el 4.2%.
• El bono del Tesoro estadounidense a 10 años cotiza en torno al 4.20%, frente al 4.18% de principios de semana.

Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense DXY: No se deje engañar por esta cifra

El Índice del Dólar estadounidense DXY se encamina hacia un posible nuevo máximo para marzo cotizando ahora justo por debajo del nivel de 105.00, en 104.72. Los alcistas del Dólar estadounidense están claramente de vuelta en el juego con una racha de cuatro días de ganancias para el Dólar. Aunque las expectativas en torno a las cifras del PCE ya son favorables a un repunte, la magnitud de dicho repunte podría alimentar una importante subida del Dólar estadounidense en medio de una liquidez excepcionalmente escasa en los mercados.

El primer nivel clave para el índice DXY es 104.60, donde la semana pasada alcanzó su punto álgido, y ahora ya se ha superado. Más arriba, 104.96 sigue siendo el nivel a batir para llegar a 105.00. Una vez superado, 105.12 es la cota a batir.

El soporte de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 103.75, la SMA de 100 días en 103.48 y la SMA de 55 días en 103.72 no logran mostrar su importancia como soporte porque los inversores no esperaron una caída a esos niveles para un cambio de tendencia. La gran nivel de 103.00 parece que permanecerá incontestada durante más tiempo.