El Yen japonés pierde terreno ya que el BoJ parece no tener prisa por subir las tasas.

• El Yen japonés se deprecia, probablemente debido a las condiciones de negociación reducidas por el feriado del lunes.
• El gobernador del BoJ, Ueda, declaró que el banco central continuará ajustando el nivel de relajación monetaria según sea necesario.
• El Dólar estadounidense recibe soporte a medida que mejoran los rendimientos del Tesoro.

El Yen japonés (JPY) extiende sus pérdidas por tercera sesión consecutiva en una negociación reducida por el feriado del lunes. Este movimiento a la baja puede estar influenciado por las crecientes preocupaciones de que el Banco de Japón (BoJ) no tiene prisa por subir las tasas de interés.

El Banco de Japón mantuvo su objetivo de tasa de interés en el rango de 0,15-0,25% en la reunión del viernes. El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, enfatizó que el banco central "continuará ajustando el nivel de relajación monetaria según sea necesario para lograr nuestros objetivos económicos y de inflación." Ueda reconoció que, aunque la economía de Japón muestra una recuperación moderada, todavía hay signos de debilidad subyacente.

El Dólar estadounidense (USD) continúa subiendo a medida que los rendimientos del Tesoro recuperan sus pérdidas. Sin embargo, el billete verde puede enfrentar desafíos debido a las crecientes expectativas de recortes adicionales de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. en 2024. Según la herramienta FedWatch de CME, los mercados están valorando una probabilidad del 50% de un recorte de tasas de 50 puntos básicos a un rango de 4,0-4,25% para finales de este año.

Resumen diario de los mercados: El Yen japonés se deprecia debido a preocupaciones de que el BoJ retrase las subidas de tasas

• El nuevo "principal diplomático de divisas" de Japón, Atsushi Mimura, declaró en una entrevista con NHK que es probable que la mayoría de los carry trades en yenes acumulados en el pasado ya se hayan liquidado. Mimura advirtió que si tales operaciones aumentaran nuevamente, podría llevar a una mayor volatilidad del mercado. "Siempre estamos monitoreando los mercados para asegurarnos de que eso no suceda," agregó.
• El viernes, el presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, declaró que el banco central de EE.UU. ha navegado eficazmente a través de un panorama económico desafiante en los últimos años. Harker comparó la política monetaria con conducir un autobús, donde es esencial equilibrar la velocidad.
• El ministro de Finanzas de Japón, Shunichi Suzuki, declaró el viernes que "continuará monitoreando y analizando el impacto del último recorte de tasas de EE.UU. en la economía y los mercados financieros japoneses." Suzuki agregó que la perspectiva del Banco de la Reserva Federal (FRB) sobre la economía de EE.UU. se alinea con la visión del gobierno japonés de que es probable que la economía de EE.UU. se expanda.
• El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Japón aumentó al 3,0% interanual en agosto, frente al 2,8% anterior, marcando el nivel más alto desde octubre de 2023. Además, el IPC Nacional Subyacente, excluyendo alimentos frescos, alcanzó un máximo de seis meses del 2,8%, subiendo por cuarto mes consecutivo y en línea con las expectativas del mercado.
• El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) redujo la tasa de fondos federales a un rango de 4,75% a 5,0%, marcando el primer recorte de tasas de la Fed en más de cuatro años. Los responsables de la política de la Fed actualizaron sus previsiones económicas trimestrales, aumentando la proyección mediana de desempleo al 4,4% para finales de 2024, frente al 4,0% estimado en junio. También elevaron su previsión a largo plazo para la tasa de fondos federales del 2,8% al 2,9%.
• El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, comentó sobre el agresivo recorte de tasas de 50 puntos básicos, diciendo, "Esta decisión refleja nuestra mayor confianza en que, con los ajustes correctos a nuestro enfoque de política, podemos mantener un mercado laboral fuerte, lograr un crecimiento económico moderado y reducir la inflación a un nivel sostenible del 2%."
• La Balanza Comercial de Mercancías de Japón registró un déficit comercial mayor de 695,30 mil millones de yenes en agosto, frente a los 628,70 mil millones del mes anterior, pero muy por debajo de las expectativas del mercado de un déficit de 1.380,0 mil millones de yenes. Las exportaciones aumentaron un 5,6% interanual, marcando el noveno mes consecutivo de crecimiento, pero no alcanzaron el 10,0% anticipado. Las importaciones aumentaron solo un 2,3%, el ritmo más lento en cinco meses, significativamente por debajo del aumento proyectado del 13,4%.

Análisis Técnico: El USD/JPY prueba 144.50 cerca del límite superior del canal descendente

El USD/JPY cotiza alrededor de 144.40 el lunes. El análisis del gráfico diario muestra que el par se está moviendo al alza dentro de un canal descendente. Una ruptura por encima del nivel superior del canal llevaría a un cambio de impulso de sesgo bajista a alcista. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está ligeramente por debajo del nivel 50. Una ruptura por encima de este umbral podría señalar la aparición de un sentimiento alcista.

Al alza, la resistencia inmediata aparece en el límite superior del canal descendente alrededor del nivel de 144.70. Una ruptura por encima de este nivel podría apoyar al par USD/JPY para probar el nivel psicológico de 145.00.

A la baja, el par USD/JPY podría probar la Media Móvil Exponencial (EMA) de 21 días en el nivel de 143.76, seguido por la EMA de nueve días en el nivel de 143.00. Una ruptura por debajo de este último podría empujar al par a revisitar el 139.58, que es el nivel más bajo desde junio de 2023.

USD/JPY: Gráfico Diario