El peso mexicano cae a un mínimo de seis días tras datos mixtos

• El Peso mexicano cae por cuarto día mientras el USD/MXN se recupera del mínimo diario de 19.29.
• La Actividad Económica de México se expandió en julio, pero las Ventas Minoristas se contrajeron por tercer mes consecutivo, debilitando al Peso.
• La encuesta de Citibanamex muestra que la mayoría de los economistas esperan que Banxico recorte las tasas en 25 pbs el jueves, con algunos pronosticando un recorte de 50 pbs.

El Peso mexicano extendió sus pérdidas por cuarto día consecutivo frente al Dólar estadounidense, borrando las ganancias anteriores mientras los operadores digerían datos económicos mixtos de México, mientras que S&P Global reveló que la actividad empresarial en EE.UU. sigue siendo sólida pero disminuyó ligeramente. El USD/MXN se negocia en 19.45, rebotando desde un mínimo diario de 19.29, ganando un 0.21%.

El Instituto Nacional de Estadística Geografía e Informática (INEGI) de México reveló que la Actividad Económica se expandió en julio, mientras que las Ventas Minoristas se contrajeron por tercer mes consecutivo, aunque mejoraron en comparación con la lectura de junio.

La agenda económica de México revelará las cifras de inflación de la primera quincena de septiembre el martes, antes de la decisión de política monetaria del Banco de México (Banxico) el jueves. La Encuesta de Expectativas de Citibanamex mostró que 28 de 36 economistas esperan un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pbs) por parte del banco central mexicano. Cabe destacar que seis de ellos pronostican un recorte de 50 pbs, y otros dos proyectan el próximo recorte hasta noviembre de 2024.

Al otro lado de la frontera, los PMI preliminares de EE.UU. fueron mixtos, con la actividad manufacturera contrayéndose más profundamente mientras que los servicios continuaron sustentando la economía. El modelo GDP Now de la Fed de Atlanta estima que la economía de EE.UU. crecerá un 2.9% en el tercer trimestre y se actualizará el viernes tras la publicación de los datos.

Recientemente, el USD/MXN extendió sus pérdidas después de que los oradores de la Fed reconocieran que los riesgos de debilitamiento del mercado laboral habían aumentado. Sin embargo, rechazaron la idea de reducir las tasas de interés a un ritmo de 50 pbs, manteniendo sus opciones abiertas para las próximas reuniones.

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano retrocede mientras los funcionarios de la Fed rechazan un ciclo de flexibilización agresivo

• La Actividad Económica de México en julio se expandió un 0.6% intermensual, frente al 0% de junio. En los 12 meses hasta julio, creció un 3.8%, superando las expectativas del 1.8% y la contracción del -0.6% de junio.
• Las Ventas Minoristas mejoraron del -0.5% al 0.7% intermensual. Se contrajeron un -0.6% interanual, más que las estimaciones del -0.5% pero mejoraron desde el -3.1%.
• Se espera que Banxico reduzca los costos de endeudamiento en 175 pbs, según los mercados de swaps.
• El PMI manufacturero de S&P Global de EE.UU. en septiembre se deterioró aún más, del 47.9 en agosto al 47.0, por debajo de las previsiones de 48.5. No obstante, el PMI de servicios se expandió a 55.4, por encima de las estimaciones de 55.3 pero por debajo del 55.7 del mes anterior, insinuando que la economía de EE.UU. se está desacelerando.
• Los presidentes regionales de la Fed cruzaron las noticias. Neel Kashkari de Minneapolis dijo que la Fed sigue siendo dependiente de los datos, que reducir 50 pbs fue "la decisión correcta" y proyectó que la tasa de fondos federales terminará en 4.4% en 2024.
• Raphael Bostic de la Fed de Atlanta comentó que un recorte de medio punto "no fija un ritmo para futuros recortes de tasas", mientras añadía que los riesgos para el mercado laboral habían aumentado.
• Austan Goolsbee de la Fed de Chicago dijo que se necesitan muchos más recortes de tasas el próximo año.

Análisis técnico del USD/MXN: El Peso mexicano cae tras datos débiles del PMI de EE.UU.

El USD/MXN tiene un sesgo alcista. Se recuperó ligeramente durante la sesión norteamericana y está listo para extender sus ganancias una vez que se supere la cifra psicológica de 19.50. El momentum, medido por el Índice de Fuerza Relativa (RSI), favorece a los compradores, después de cruzar por encima de su línea neutral, abriendo la puerta a más ganancias.

La próxima resistencia del USD/MXN será 19.50, seguida del máximo del 6 de agosto en 19.61. Una vez despejado, seguirá el 20.00, seguido del máximo del año hasta la fecha (YTD) en 20.22. Por el contrario, si el USD/MXN extiende sus pérdidas por debajo del mínimo del 23 de septiembre de 19.29, expondrá la confluencia de la media móvil simple (SMA) de 50 días y el mínimo del 18 de septiembre cerca de 19.08 a 19.06.