El precio del oro se consolida cerca del máximo histórico, se mantiene cómodamente por encima de la marca de 2.600$.

• El precio del Oro se detiene después del reciente fuerte movimiento al alza hasta un nuevo máximo histórico alcanzado el lunes.
• El trasfondo fundamental favorece las operaciones alcistas y apoya las perspectivas de ganancias adicionales. 
• Los operadores ahora esperan el índice de precios PCE de EE.UU. el viernes antes de abrir nuevas posiciones direccionales.

El precio del Oro (XAU/USD) extiende su movimiento de consolidación por segundo día consecutivo el martes, ya que los alcistas se muestran cautelosos después del reciente aumento a un nuevo máximo histórico alcanzado el día anterior en medio de condiciones ligeramente sobrecompradas en el gráfico diario. La baja sigue amortiguada ante las apuestas por una flexibilización más agresiva por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU., lo que limita la recuperación del Dólar estadounidense (USD) desde el máximo anual alcanzado en reacción a un recorte de tasas considerable la semana pasada. 

Aparte de esto, los riesgos geopolíticos persistentes derivados de los conflictos en curso en Oriente Medio, junto con la incertidumbre política en EE.UU. antes de las elecciones de noviembre y las preocupaciones sobre una desaceleración económica, deberían respaldar el precio del Oro como refugio seguro. Dicho esto, el tono alcista subyacente en los mercados bursátiles globales mantiene un límite en el XAU/USD como refugio seguro, antes de la publicación del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de EE.UU. el viernes.

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro se mantiene respaldado por más apuestas de recorte de tasas de la Fed y riesgos geopolíticos

• Las apuestas de que la Reserva Federal reducirá aún más los costos de los préstamos en 125 puntos básicos en 2024 después del recorte de tasas considerable de 50 pb la semana pasada llevaron el precio del Oro sin rendimiento a un nuevo récord el lunes. 
• Según la herramienta FedWatch del CME Group, los inversores ahora están valorando otro recorte de tasas considerable en la reunión de política monetaria de noviembre, lo que limita una modesta recuperación del Dólar estadounidense desde el mínimo anual.
• El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, señaló el lunes que el balance de riesgos se ha desplazado de la alta inflación a un mayor debilitamiento del mercado laboral, lo que justifica una tasa de interés más baja. 
• Además de esto, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo que los datos recientes muestran de manera convincente que EE.UU. está en un camino sostenible hacia la estabilidad de precios y que los riesgos para el mercado laboral han aumentado.
• El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo que el deterioro del mercado laboral generalmente ocurre rápidamente y que mantener las tasas altas no tiene sentido cuando se quiere que las cosas se mantengan como están.
• En el frente de los datos, una encuesta compilada por S&P Global mostró que la actividad empresarial en la zona euro se contrajo inesperadamente de manera pronunciada, mientras que la actividad empresarial en EE.UU. se mantuvo estable en septiembre. 
• Detalles adicionales del PMI preliminar de EE.UU. mostraron que los precios promedio cobrados por bienes y servicios aumentaron al ritmo más rápido en seis meses, lo que apunta a una aceleración de la inflación en los próximos meses.
• Esto se suma a la hipótesis de que los recortes de tasas implementados para estimular la economía ocasionalmente conducen a un aumento de los precios y podrían beneficiar el estatus de la materia prima como cobertura contra la inflación.
• Los ataques aéreos israelíes el lunes contra lo que dijeron son sitios de armas de Hezbollah en el sur y este de Líbano mataron a casi 500 personas, aumentando el riesgo de un conflicto más amplio en Oriente Medio. 
• Esto, junto con la incertidumbre política en EE.UU. y un sombrío panorama económico global, sugiere que el camino de menor resistencia para el metal precioso de refugio seguro sigue siendo al alza. 
• Dicho esto, un recorte de tasas sorpresa por parte del Banco Popular de China (PBOC) el lunes, junto con un proyecto de ley de gastos provisional para financiar al gobierno de EE.UU. hasta el 20 de diciembre, limita las ganancias del XAU/USD.
• Los operadores también podrían optar por moverse al margen antes de la publicación del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de EE.UU. el viernes en medio de condiciones de sobrecompra en el gráfico diario. 

Perspectiva técnica: El precio del Oro necesita consolidarse antes de avanzar en la reciente tendencia alcista

Desde una perspectiva técnica, la reciente ruptura y aceptación por encima de la marca de 2.600$ podría verse como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas. Dicho esto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario se mantiene por encima de la marca de 70 y justifica cierta cautela. Por lo tanto, será prudente esperar una consolidación a corto plazo o un retroceso modesto antes de posicionarse para el próximo tramo de movimiento al alza. 

Mientras tanto, cualquier deslizamiento correctivo probablemente atraerá nuevos compradores cerca de la marca de 2.600$, por debajo de la cual el precio del Oro podría caer a la zona horizontal de 2.560$. El siguiente soporte relevante se sitúa cerca del punto de ruptura de resistencia de 2.535-2.530$ antes de la marca psicológica de 2.500$. Una ruptura convincente por debajo de este último podría cambiar el sesgo a corto plazo a favor de las operaciones bajistas y allanar el camino para una caída significativa.