El Dólar australiano se mantiene estable tras la publicación de datos clave de China

• El Dólar australiano se mantiene tras cifras mixtas de China.
• Las ventas minoristas de China (interanuales) aumentaron un 3.0% en noviembre, por debajo del 4.6% esperado y del 4.8% anterior.
• El Dólar estadounidense se mantiene bajo presión, ya que se espera que la Fed anuncie un recorte de tasas de 25 puntos básicos el miércoles.

El Dólar australiano (AUD) detiene su racha de cuatro días de pérdidas el lunes, ya que el Dólar estadounidense (USD) baja en medio de rendimientos tibios del Tesoro de EE.UU. antes de la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) programada para el miércoles.

Se espera ampliamente que la Fed anuncie un recorte de tasas de 25 puntos básicos en su última reunión de política monetaria de 2024. Según la herramienta CME FedWatch, los mercados están casi completamente valorando un recorte de un cuarto de punto en la reunión de diciembre de la Fed.

Las ventas minoristas de China (interanuales) aumentaron un 3.0% en noviembre, frente al 4.6% esperado y al 4.8% anterior. Mientras tanto, la producción industrial anual aumentó un 5.4%, superando el consenso del mercado de un aumento del 5.3%.

Las autoridades chinas, lideradas por el presidente Xi Jinping, se han comprometido a aumentar el objetivo de déficit fiscal el próximo año, cambiando el enfoque de la política hacia el consumo para impulsar la economía en medio de las inminentes tarifas del 10% de EE.UU. que amenazan las exportaciones. La falta de detalles concretos sobre el apoyo fiscal ha puesto presión a la baja sobre el AUD, dado el estatus de China como el mayor socio comercial de Australia.

El Dólar australiano recibe presión a la baja por la postura moderada del RBA

• El Dólar australiano enfrentó desafíos adicionales debido a la postura moderada del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Los operadores están aumentando sus apuestas de que el RBA recortará las tasas de interés antes y de manera más significativa de lo inicialmente esperado. Sin embargo, las decisiones futuras estarán impulsadas por los datos, con evaluaciones de riesgos en evolución que guiarán el enfoque del RBA.
• El Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero preliminar del Judo Bank de Australia cayó a 48.2 en diciembre desde 49.4 en noviembre. Mientras tanto, el PMI de servicios bajó a 50.4 en diciembre desde la lectura anterior de 50.5. El PMI compuesto cayó a 49.9 en diciembre frente a 50.2 anterior.
• Beijing ya ha comenzado a tomar represalias contra las sanciones comerciales de Trump, lanzando una investigación sobre Nvidia, amenazando con incluir en la lista negra a una empresa de ropa estadounidense, bloqueando la exportación de minerales críticos a Estados Unidos y endureciendo la cadena de suministro de drones.
• El cambio de empleo ajustado estacionalmente aumentó en 35.600, llevando el número total de personas empleadas a 14.535.500 en noviembre. Mientras tanto, la tasa de desempleo cayó al 3.9%, la más baja desde marzo, por debajo de las estimaciones del mercado del 4.2%.
• El IPP de EE.UU. subió un 0.4% intermensual en noviembre, el mayor aumento desde junio, después de un aumento revisado al alza del 0.3% en octubre. Esta lectura fue mejor que el 0.2% esperado.
• El RBA mantuvo la tasa de efectivo oficial (OCR) sin cambios en el 4.35% en su última reunión de política en diciembre. La Gobernadora del RBA, Michele Bullock, destacó que, aunque los riesgos inflacionarios al alza han disminuido, persisten y requieren una vigilancia continua. El RBA monitoreará de cerca todos los datos económicos, incluidas las cifras de empleo, para guiar las decisiones de política futura.

Análisis Técnico: El Dólar australiano rebota desde 0.6350 cerca de mínimos anuales

El AUD/USD ronda cerca de 0.6370 el lunes. El análisis del gráfico diario indica un sesgo bajista predominante, ya que el par se mueve hacia abajo dentro de un patrón de canal descendente. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días también se mantiene por encima del nivel 30, lo que indica un impulso bajista sostenido.

A la baja, el mínimo anual de 0.6348, visto por última vez el 5 de agosto, sirve como soporte inmediato. Una ruptura por debajo de este nivel podría poner presión a la baja sobre el par AUD/USD para acercarse al límite inferior del canal descendente alrededor del nivel de 0.6180.

El par AUD/USD enfrenta una resistencia inicial alrededor de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 0.6396, seguida por la EMA de 14 días en 0.6419, que está alineada con el límite superior del canal descendente. Una ruptura decisiva por encima de este canal podría llevar al par hacia el máximo de ocho semanas de 0.6687.

AUD/USD: Gráfico Diario