El Dólar estadounidense perdió terreno tras nuevos datos, los rendimientos continúan su caída

• Las ventas minoristas de EE.UU. de diciembre fueron más bajas de lo esperado, las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales aumentaron.
• Los operadores monitorean las políticas del presidente electo Trump y los posibles cambios en los aranceles, lo que añade incertidumbre al panorama económico global.
• Las publicaciones de datos mixtos llevan a los inversores a reevaluar las expectativas de tasas a corto plazo, pero la trayectoria a largo plazo del Dólar sigue siendo constructiva.

El Índice del Dólar Estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, extendió su corrección alrededor del nivel de 109.00 el jueves. El desempeño inferior de esta semana se debe principalmente a la caída de los rendimientos del Tesoro de EE.UU., lo que socavó el atractivo del Dólar principalmente debido a los datos débiles de diciembre.

Resumen diario de los mercados: El USD se mantiene débil tras datos de mediano nivel

• Las ventas minoristas de diciembre fueron ligeramente inferiores a lo esperado, aumentando solo un 0.4% en lugar del 0.6% anticipado. Mientras tanto, el resultado de noviembre se revisó de 0.7% a 0.8%.
• Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales para mediados de enero fueron de 217K, un aumento notable en relación con la cifra revisada anterior de 203K.
• La encuesta de manufactura de la Fed de Filadelfia sorprendió al alza con 44.3, mejorando desde el -16.4 anterior (posteriormente revisado a -10.9), y muy por encima del -5.0 anticipado.
• El índice del mercado de la vivienda NAHB para enero se proyecta en 45, ligeramente por debajo de 46, señalando vientos en contra modestos en el sector de la vivienda.
• Los mercados de renta variable cayeron el jueves mientras los operadores tomaban beneficios relacionados con las jugadas de inflación más suave del miércoles.
• Las expectativas de la Fed permanecen ancladas por los datos de la herramienta FedWatch del CME, que indican una probabilidad del 97.3% de una política sin cambios en la reunión de este mes.
• Los rendimientos de referencia cayeron con el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años retrocediendo a alrededor del 4.65%, por debajo de su pico de 4.80% del martes.

Perspectiva técnica del DXY: Breve respiro pero la imagen general sigue siendo alcista

El Índice del Dólar Estadounidense se mantiene bajo presión por debajo de 109.00 después del retroceso impulsado por los rendimientos de esta semana. La toma de beneficios ha contribuido a las pérdidas recientes, pero la perspectiva a largo plazo sigue siendo favorable ya que el DXY se mantiene cerca de picos de varios años.

Significativamente, la media móvil simple (SMA) de 20 días rechazó una venta más profunda y se mantiene como una línea de soporte robusta para los operadores alcistas. Aunque son posibles retrocesos a corto plazo, especialmente si más datos de EE.UU. sorprenden a la baja, la tendencia alcista general del Dólar podría reafirmarse rápidamente a medida que los mercados sopesan la inflación persistente y el enfoque gradual de la política de la Fed.