El Dólar australiano se aprecia a pesar de un decepcionante Gasto en Capital Privado del cuarto trimestre

• El Dólar australiano mantiene ganancias tras la publicación de un gasto en capital privado más débil de lo esperado el jueves.
• El gasto en capital privado de Australia se contrajo inesperadamente un 0.2% intertrimestral en el cuarto trimestre de 2024, quedando por debajo de las expectativas del mercado de un crecimiento del 0.8%.
• El Dólar estadounidense sigue fortaleciéndose mientras los operadores evalúan el desempeño de la economía y las perspectivas sobre los aranceles.

El Dólar australiano (AUD) mantiene ganancias frente al Dólar estadounidense (USD) el miércoles. El par AUD/USD gana terreno a pesar de la publicación decepcionante del gasto en capital privado de Australia, que se redujo inesperadamente un 0.2% intertrimestral en el cuarto trimestre de 2024, fallando en cumplir con las expectativas del mercado de un crecimiento del 0.8% y después de una expansión revisada al alza del 1.6% en el trimestre anterior.

El Vicegobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Andrew Hauser, dijo que espera más noticias positivas sobre la inflación, pero enfatizó la importancia de ver primero materializar este progreso. Señaló que la rigidez en el mercado laboral de Australia sigue siendo un desafío para controlar la inflación.

El AUD también enfrentó desafíos el miércoles tras el Índice de Precios al Consumidor (CPI) mensual de Australia, que subió un 2.5% interanual en enero, en comparación con un aumento del 2.5% observado en diciembre. La previsión del mercado era de un crecimiento del 2.6% en el período reportado.

El par AUD/USD enfrenta desafíos debido al aumento del sentimiento de riesgo, ya que el presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo a última hora del lunes que los amplios aranceles de EE.UU. sobre las importaciones de Canadá y México "seguirán adelante" cuando expire la demora de un mes en su implementación la próxima semana. Además, la administración Trump busca endurecer los controles de exportación de chips hacia China, un socio comercial cercano de Australia.

Sin embargo, la caída del par AUD/USD podría ser limitada, ya que el Banco Popular de China (PBOC) inyectó 300.000 millones de CNY el martes a través de la facilidad de préstamos a medio plazo (MLF) a un tipo del 2%. Además, el PBOC inyectó 318.5 mil millones de CNY a través de repos inversos a siete días al 1.50%, consistente con la tasa anterior.

El Dólar australiano podría depreciarse debido a la creciente aversión al riesgo

• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el USD frente a seis divisas principales, gana terreno mientras los operadores evalúan la fortaleza de la economía y las perspectivas de aranceles. El DXY extiende sus ganancias a cerca de 106.50 en el momento de escribir.
• El presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, dijo a última hora del miércoles que la Fed debería mantener las tasas de interés donde están, en un nivel que continúe ejerciendo presión a la baja sobre la inflación, según Bloomberg.
• La Casa Blanca dijo a última hora del miércoles que el presidente de EE.UU., Donald Trump, emitió una orden ejecutiva destinada a implementar la iniciativa de reducción de costos del Departamento de Eficiencia del Gobierno (DOGE), según Reuters. La orden ejecutiva requiere que las agencias justifiquen el gasto, limiten los viajes e identifiquen propiedades federales excedentes que puedan ser vendidas.
• El presidente Trump firmó un memorando el viernes instruyendo al Comité de Inversión Extranjera en los Estados Unidos (CFIUS) a limitar las inversiones chinas en sectores estratégicos. Reuters citó a un funcionario de la Casa Blanca diciendo que el memorando de seguridad nacional busca fomentar la inversión extranjera mientras protege los intereses de seguridad nacional de EE.UU. de posibles amenazas planteadas por adversarios extranjeros como China.
• El Banco de la Reserva de Australia (RBA) redujo su Tasa de Efectivo Oficial (OCR) en 25 puntos básicos a 4.10% la semana pasada, el primer recorte de tasas en cuatro años. La gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, reconoció el impacto de las altas tasas de interés, pero advirtió que era demasiado pronto para declarar victoria sobre la inflación. También enfatizó la fortaleza del mercado laboral y aclaró que los futuros recortes de tasas no están garantizados, a pesar de las expectativas del mercado.

El Dólar australiano prueba el soporte de 0.6300 a medida que surge una tendencia bajista

El par AUD/USD ronda alrededor de 0.6300 el jueves. El análisis del gráfico diario indica que el par se mantiene por debajo de las medias móviles exponenciales (EMA) de nueve y 14 días, señalando un debilitamiento del impulso de precios a corto plazo. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por debajo de 50, reforzando la perspectiva bajista predominante.

El par AUD/USD prueba el soporte inmediato en el nivel psicológico de 0.6300. Una ruptura por debajo de este umbral podría empujar al par hacia la región de 0.6087, su nivel más bajo desde abril de 2020, registrado el 3 de febrero.

Por el lado positivo, el par AUD/USD podría enfrentar resistencia inmediata en la EMA de 14 días de 0.6323, seguida de la EMA de nueve días en 0.6329. Una ruptura decisiva por encima de estos niveles podría fortalecer el impulso de precios a corto plazo, allanando el camino para que el par desafíe el máximo de dos meses de 0.6408, alcanzado el 21 de febrero.

AUD/USD: Gráfico diario