El precio del Oro se desploma a mínimos de más de dos semanas en medio de una mayor recuperación del USD, antes de los datos del PCE estadounidense

• El precio del Oro atrae a vendedores por segundo día consecutivo en medio de un USD más fuerte en general.
• El sentimiento de aversión al riesgo y la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses hacen poco para apoyar al metal precioso.
• Los operadores ahora esperan el índice de precios PCE de EE.UU. en busca de un impulso significativo.

El precio del Oro (XAU/USD) baja por segundo día consecutivo – marcando también el tercer día de movimiento negativo en los últimos cuatro – y cae a un mínimo de más de dos semanas, alrededor de la región de 2.861-2.860$ durante la sesión asiática del viernes. El Dólar estadounidense (USD) prolonga el movimiento de recuperación de esta semana desde su nivel más bajo desde el 10 de diciembre por tercer día consecutivo en medio de las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) mantenga su postura de línea dura ante una inflación aún elevada. Esto, a su vez, se considera un factor clave que aleja los flujos del metal amarillo sin rendimiento.

Sin embargo, los operadores podrían optar por esperar la publicación de los datos del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de EE.UU. para obtener pistas sobre la trayectoria de recorte de tasas de la Fed y antes de abrir nuevas posiciones direccionales en torno al precio del Oro. Mientras tanto, la incertidumbre en torno a los planes arancelarios del presidente estadounidense Donald Trump, junto con el impulso de aversión al riesgo, podría brindar apoyo al metal precioso de refugio seguro. La huida global hacia la seguridad desencadena una nueva caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que podría contribuir aún más a limitar las pérdidas para el XAU/USD y justificar la cautela para los bajistas.

Qué mueve el mercado hoy: El precio del Oro está presionado por algunas compras de continuación del USD

• Los datos publicados el jueves revelaron que la inflación en EE.UU. sigue en aumento y respaldan el caso para que la Reserva Federal mantenga las tasas de interés estables. Esto ayuda al Dólar estadounidense a consolidar su recuperación desde un mínimo de más de dos meses y arrastra el precio del Oro sin rendimiento a un mínimo de más de dos semanas el viernes.
• La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. publicó la segunda lectura del Producto Interno Bruto (PIB) de EE.UU., que mostró que la economía se expandió como se estimó anteriormente, a un ritmo anualizado del 2.3% durante el último trimestre de 2024. Además, el índice de precios del PIB aumentó un 2.4% en comparación con la estimación inicial del 2.2%.
• Esto se suma a las preocupaciones de que las políticas del presidente Trump reaviven la inflación. Además, los funcionarios de la Fed siguen cautelosos ante futuros recortes de tasas de interés en medio de una inflación persistente, lo que continúa sustentando al USD y contribuye a alejar los flujos del metal amarillo sin rendimiento.
• El presidente de la Fed de Kansas City, Jeff Schmid, dijo el jueves que las encuestas recientes indicaron un aumento en las expectativas de inflación de los consumidores y que el banco central debe mantenerse enfocado en contener completamente las presiones de precios.
• Además, la presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, señaló que es probable que las tasas de interés se mantengan estables por el momento, ya que los datos de inflación comienzan a plantear un problema creciente para los responsables de la política central.
• Por separado, el presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, señaló que el progreso hacia el objetivo de inflación del 2% se ha ralentizado y que la tasa de política sigue siendo restrictiva para continuar ejerciendo presión a la baja sobre la inflación.
• Por lo tanto, el enfoque del mercado seguirá centrado en la publicación del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de EE.UU., que se espera más tarde durante la sesión norteamericana. Los datos cruciales de inflación influirán en la perspectiva de tasas de interés de la Fed, lo que impulsará al USD y proporcionará un impulso significativo al par XAU/USD.
• Mientras tanto, los inversores siguen preocupados por las posibles repercusiones económicas de los planes arancelarios de Trump. De hecho, Trump dijo que sus aranceles propuestos sobre Canadá y México entrarían en vigor el 4 de marzo como estaba previsto y también ha amenazado con anunciar un arancel del 25% sobre las importaciones de la Unión Europea.

El precio del Oro se vuelve vulnerable; ruptura por debajo del soporte del 23.6% de Fibo. en juego

Desde una perspectiva técnica, la última caída ha arrastrado el precio del Oro por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6% del repunte de diciembre a febrero. Además, los osciladores en el gráfico diario han comenzado a ganar tracción negativa, y apoyan las perspectivas para una extensión del retroceso correctivo de esta semana desde el pico histórico. Algunas ventas de continuación por debajo de la zona horizontal de 2.856-2.855$ reafirmarán el sesgo negativo y arrastrarán al par XAU/USD hacia el siguiente soporte relevante cerca de la región de 2.834$, en camino al nivel de Fibo del 38.2%, alrededor de la región de 2.815-2.810$. Esto es seguido de cerca por la marca de 2.800$, que si se rompe de manera decisiva sugerirá que la mercancía ha alcanzado su punto máximo y también abrirá el camino para pérdidas más profundas.

Por el contrario, un impulso de regreso por encima de la zona de 2.867$ (nivel del 23.6% de Fibo.) podría enfrentar una fuerte resistencia cerca del pico de la sesión asiática, alrededor de la región de 2.885$, antes de la marca de 2.900$. Una fortaleza sostenida más allá de esta última podría elevar el precio del Oro aún más hacia el punto de ruptura de soporte horizontal de 2.915$, que ahora debería actuar como un punto clave. Algunas compras de continuación cambiarán el sesgo de nuevo a favor de los operadores alcistas y expondrán el pico histórico, alrededor de la región de 2.956$, con un obstáculo intermedio cerca de la zona de 2.934$.