Noticias de mercados

El presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, dijo el martes que una subida de tipos de 50 puntos básicos sería una valoración razonable para la reunión de política monetaria de septiembre si la inflación no mejora, según informa Reuters.

Otros comentarios

"Un aumento de 75 puntos básicos también está bien; dudo que sea necesaria una subida de 100 puntos básicos".

"Todavía tengo la esperanza de que podamos hacer una subida de 50 puntos básicos en septiembre y luego continuar con subidas de tipos de 25 puntos básicos hasta el comienzo del segundo trimestre de 2023".

"Todavía hay una expectativa razonable de que el endurecimiento monetario en el próximo año llevará a un ajuste restrictivo pero permitirá un mercado laboral razonablemente fuerte."

"Veo la tasa de política entre el 3,75 y el 4% a finales del próximo año".

"Veo la senda de la tasa de desempleo por debajo del 4.5% con un crecimiento económico cercano a la tendencia".

"Si no vemos una mejora de la inflación en los próximos meses, puede que tengamos que replantearnos la senda de los tipos un poco más alta".

"Es posible que tengamos un aterrizaje suave, pero hay muchos riesgos".

"Una recesión no es saludable; también lo es una inflación tan alta".

"Es importante vigilar hacia dónde tiene que ir la política monetaria a medio plazo".

"No sería sorprendente que la tasa de desempleo subiera a la región del 4,25%".

"Creo que la tasa de desempleo se mantendrá por debajo del 4% este año".

"He rebajado un poco mis previsiones de crecimiento económico para este año, probablemente mirando al 1% o menos".

"Tenemos que empezar a recibir pronto informes de inflación menos feos".

"Tenemos que ser conscientes de que las presiones inflacionistas pueden estar ampliándose".

"Una inclinación más suave una vez que tengamos un nivel ligeramente restrictivo sería un buen camino, pero depende de los datos".

Reacción del mercado

El índice del dólar no mostró una reacción inmediata a estos comentarios y la última vez que se le vio fue con una subida del 0.45% en el día, a 105.88.

• El dólar australiano se recupera tras la fuerte caída sufrida tras la reunión del RBA.
• El dólar estadounidense obtiene resultados mixtos y recibe soporte de la subida de los rendimientos en Estados Unidos.
• El AUD/USD vuelve a encontrar apoyo en torno a 0.6910.

El AUD/USD amplió la recuperación tras la caída del RBA y subió hasta 0,6965. Se encuentra en torno a 0.6950/55, con una caída de 60 pips en el día, el peor rendimiento desde el 11 de julio.

Del RBA al aumento de los rendimientos en EE.UU.

El Banco de la Reserva de Australia subió el tipo de interés clave en 50 puntos básicos. La orientación ofrecida por el banco central fue considerada como "moderado" y empujó al aussie a la baja. El AUD/USD cayó hasta 0.6910. Tras alcanzar un nuevo máximo diario en 0.6909, comenzó a recuperarse.

Desde el inicio de la sesión americana recuperó más de cincuenta pips. Al mismo tiempo, el AUD/NZD, que hizo suelo en 1.1007, el nivel más bajo en dos semanas, se recuperó y, en el momento de redactar este informe, cotiza a 1.1055/60.

El movimiento al alza tuvo lugar cuando los precios de las acciones en Wall Street pasaron a ser positivos y cuando el dólar perdió impulso frente a las monedas de las materias primas, incluso en medio de un aumento de los rendimientos estadounidenses.

El gráfico del AUD/USD muestra que el par sigue moviéndose lateralmente en torno a 0,6970. La zona de 0.6910 se ha convertido en un soporte crítico que, si se rompe, debería despejar el camino hacia más pérdidas, apuntando primero a la media móvil simple de 20 días en 0.6878.

Los analistas de Rabobank ven la posibilidad de que un nuevo brote de fortaleza del dólar empuje al AUD/USD a la baja en un plazo de 1 a 3 meses, pero luego ven una recuperación. "Esperamos que el AUD/USD suba hasta la zona de 0.74 a 12 meses vista".

Niveles técnicos

• El USD/JPY encuentra soporte antes de 130.00 y rompe una racha negativa.
• El dólar gana impulso con el repunte de los rendimientos en Estados Unidos.

El USD/JPY subió más de cien pips durante las últimas horas, recuperándose fuertemente desde el nivel más bajo en casi dos meses. El par hizo suelo en 130.36 y recientemente marcó un nuevo máximo diario ligeramente por encima de 132.00.

El dólar sube por primera vez de forma generalizada después de haber caído durante cuatro días consecutivos, impulsado por el aumento de los rendimientos en Estados Unidos. El rendimiento de los bonos a 10 años ha subido desde los mínimos del mes del 2.54% al 2.67%, y el rendimiento a 30 años del 2.87% al 2.95%.

Los precios de las acciones caen en Wall Street, pero lejos de los mínimos. El S&P 500 ha recortado las pérdidas y sólo ha bajado un 0.06%, el Dow Jones ha bajado un 0.47% y el Nasdaq ha subido un 0.21%.

La mejora del sentimiento de riesgo añadió presión al yen. La divisa nipona es la que peor se comporta en la sesión americana, mientras que el DXY se aferra a las ganancias, subiendo por primera vez de los últimos cinco días.

La subida del yen: ¿ha terminado?

El retroceso del USD/JPY del martes podría indicar el fin del rally del yen. Sin embargo, con muchos informes críticos por delante, incluyendo la nómina de julio el viernes, parece demasiado pronto para considerar que el par está listo para reanudar el alza.

Desde el punto de vista técnico, el USD/JPY volvió a superar la zona de 131.00 (un soporte crítico) y también rebotó en la media móvil simple de 20 semanas.

Niveles técnicos

• La moneda compartida luchó cerca de 1.0300 y cayó por debajo de 1.0200 antes de recuperar el nivel actual.
• La aversión al riesgo mantiene los flujos de los operadores hacia monedas de refugio, como el dólar.
• Análisis del precio del EUR/USD: Si no se mantiene por encima de 1.0200, el EUR/USD podría caer hacia 1.0100; de lo contrario, se prevé un repunte hacia 1.0300.  

El EUR sigue pesando y cae el martes, ya que la aversión al riesgo domina el ánimo de los operadores. Las tensiones geopolíticas surgen a raíz de la visita de la representante de la Cámara de Representantes de EE.UU., Nancy Pelosi, a Taiwán, ya que los flujos de noticias procedentes de China condenaron la visita. Además, los comentarios de la Reserva Federal, en los que se afirma que el banco central estadounidense no está "ni de lejos" para terminar de luchar contra la inflación, mantienen a los inversores intranquilos.

El EUR/USD cotiza en 1.0200, tras alcanzar un máximo diario en 1.0293, pero los flujos hacia la seguridad aumentaron la demanda del USD.

El EUR/USD baja por los flujos de refugio

Las noticias de China, que señalan el aumento de los ejercicios militares en torno a Taiwán, probablemente mantengan el sentimiento amargo. Por otra parte, los datos del mercado laboral estadounidense, concretamente las ofertas de empleo de JOLT de junio, subieron a 10.7 millones, menos de los 11 millones estimados. Esto sugiere que el mercado laboral está siendo perjudicado en medio de las crecientes presiones económicas.está relajando

Algunos miembros de la Fed han comenzado a dar declaraciones, encabezados por la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, diciendo que la Fed no está "ni cerca" de terminar de luchar contra la inflación y añadió que "sería prematuro deshacer todo eso (el endurecimiento de la Fed) y decir que el trabajo está hecho".

Más tarde, el presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, dijo que ir a 50 puntos básicos "es una evaluación razonable, pero 75 puntos básicos también podría estar bien".

Mientras que en la Eurozona, España dio a conocer los datos, con la confianza del consumidor de julio que se desaceleró a 55.5, menos que las estimaciones en 60.1, y menor que el 65.8 de junio. Aunque los datos fueron principalmente ignorados, el euro está sintiendo el dolor de la caída de los rendimientos de los bunds alemanes, con el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años bajando del 0.885% al 0.820%, por encima de su mínimo diario en el 0.678%.

El índice del dólar estadounidense, un indicador del valor del billete verde frente a una cesta de pares, sube un 0.05% y se sitúa en 105.882, apuntalado por los flujos de refugio, ya que las tensiones geopolíticas aumentan, lo que pesa sobre el Loonie.

Qué hay que vigilar

La agenda económica de la UE incluirá la balanza comercial de Alemania y un tramo de los PMIs globales de servicios y compuestos de los países de la Eurozona y del bloque. Esto, junto con las ventas minoristas de la UE, Francia e Italia, serán algunos datos a digerir para los operadores del EUR/USD.

En Estados Unidos, otros oradores de la Reserva Federal arrojarán luz sobre el futuro del ajuste de la Reserva Federal. El miércoles se publicarán los PMI globales de S&P, los PMI no manufacturados de ISM y los pedidos de fábrica de junio.

Análisis del precio del EUR/USD: Perspectiva técnica

El EUR/USD tiene un sesgo bajista, a pesar de que rebotó desde los mínimos del año, alcanzados el 14 de julio. Sin embargo, los compradores del EUR/USD no pudieron superar el nivel 1.0300, exponiendo al par a la presión de las ventas. Por lo tanto, el primer soporte del EUR/USD sería la EMA de 20 días en 1.0157. Una vez superado, abriría la puerta a una caída hacia 1.0100. De lo contrario, si el EUR/USD rompe por encima de 1,0300, podría enviar al par hacia la EMA de 50 días en 1.0405.

• El USD/TRY reanuda las subidas y se acerca a 18.00.
• El renovado interés de compra por el dólar eleva el par.
• La atención de los inversores se traslada a la publicación del IPC de julio el miércoles.

La lira turca reanuda su depreciación y eleva al USD/TRY a nuevos máximos de 2022, acercándose a la barrera de los 18.00 del martes.

USD/TRY ahora está pendiente de los resultados del IPC

Después de dos retrocesos diarios consecutivos, el USD/TRY recupera la tracción alcista y se acerca a la barrera clave de 18.00, o a nuevos máximos históricos, el martes.

La reaparición de la aversión al riesgo por el nerviosismo de EE.UU. y China refuerza el mejor tono del USD y del espacio de refugios seguros, lo que vuelve a poner el espacio de divisas de los mercados emergentes bajo una presión adicional.

Además, se espera que los inversores permanezcan cautelosos en las próximas horas antes de la publicación de las cifras de inflación en Turquía para el mes de julio el miércoles, con un consenso que espera que el IPC supere la marca del 80.0% en los últimos doce meses.

Qué hay que tener en cuenta en torno a la TRY

El sesgo alcista del USD/TRY se mantiene sin cambios y sigue en curso para volver a visitar la zona clave de 18.00.

Mientras tanto, se espera que la cotización de la lira siga oscilando en torno a la evolución de los precios de la energía, que parecen estar directamente correlacionados con la evolución de la guerra en Ucrania, las tendencias generales de apetito por el riesgo y la trayectoria de los tipos de la Fed en los próximos meses.

Los riesgos adicionales a los que se enfrenta la divisa turca también provienen del patio interior, ya que la inflación no da señales de disminuir, los tipos de interés reales siguen atrincherados en cifras negativas y la presión política para que el CBRT se incline por los tipos de interés bajos sigue siendo omnipresente. Además, no parece haber un plan B para atraer divisas en un contexto en el que las reservas de divisas del país disminuyen día a día.

Niveles técnicos

Hasta ahora, el par está ganando un 0.50% en 17.9491 y se enfrenta al objetivo inmediato de 17.9545 (máximo del 2 de agosto) secundado por 18.2582 (máximo histórico del 20 de diciembre) y luego 19.00 (nivel redondo). Por otro lado, una ruptura de 17.1903 (mínimo semanal del 15 de julio) allanaría el camino hacia 17.0110 (SMA de 55 días) y, finalmente, 16.0365 (mínimo mensual del 27 de junio).

• Las Ofertas de Empleo JOLTS de EE.UU. disminuyeron fuertemente en junio.
• El índice del dólar extiende su recuperación hacia 106.00. 

El número de ofertas de empleo disminuyó a 10.7 millones en el último día hábil de junio, según informó el martes la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. en su Resumen de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS). Esta cifra es ligeramente inferior a las expectativas del mercado, que eran de 11 millones, y sigue a la de mayo, que fue de 11.3 millones. 

"Las contrataciones y las separaciones totales apenas variaron, situándose en 6,4 millones y 5.9 millones, respectivamente", se lee en la publicación. "Dentro de las separaciones, las renuncias (4.2 millones) y los despidos y bajas (1.3 millones) sufrieron pocos cambios".

Reacción del mercado

El índice del dólar sigue subiendo y la última vez que se le vio subió un 0.55% en el día fue en 105.98.

• El PMI global de manufactura de Canadá cae en julio.
• El USD/CAD se aferra a pequeñas ganancias diarias por encima de 1.2850.

La actividad empresarial en el sector de la manufactura de Canadá se expandió a un ritmo más suave en julio que en junio, con el PMI Manufacturero S&P Global cayendo a 52.5 desde 54.6. Este dato fue más bajo que las expectativas del mercado de 55.7.

Según Shreeya Patel, economista de S&P Global Market Intelligence, los últimos datos del PMI revelaron otra ralentización de las condiciones operativas en el sector de la manufactura de Canadá, "con el PMI en su punto más bajo desde hace algo más de dos años". Explicó que los factores que explican este último retroceso están las contracciones tanto de la producción como de los nuevos pedidos, que cayeron por primera vez desde que comenzó la pandemia en la primera mitad de 2020.

El par USD/CAD no tuvo una gran reacción y se mantuvo operando en torno a 1.2870, en terreno positivo..

Citando a dos delegados de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y aliados (OPEP+), Reuters informó el martes de que el Comité Técnico Conjunto (CTC) de la OPEP+ rebajó su previsión de superávit del mercado del petróleo para 2022 en 200.000 barriles diarios (bpd), hasta 800.000 bpd.

Según las fuentes, el JTC no discutió la política de producción antes de la reunión ministerial de la OPEP+ del miércoles.

• Monedas de mercados emergentes retroceden ante clima de cautela.
• USD/MXN con sesgo alcista mientras siga sobre 20.40.

El USD/MXN trepó horas atrás hasta 20.52, alcanzando el nivel más alto en casi una semana. Luego retrocedió y está operando en la zona de 20.45. Las subas se dan ante un fortalecimiento del dólar en el mercado.

El billete verde está subiendo ante una caída en los mercados de renta variable. El débil panorama económico vuelve a pesar, a lo que se suman las tensiones entre Chica y Estados Unidos.

El peso mexicano está lejos de ser las de peor rendimiento en el grupo de las emergentes, pero no logra escapar del cuadro de situación general. Tres el retroceso de las últimas dos semanas, el USD/MXN da señales un posible piso.

Técnicamente en el muy corto plazo se ve un sesgo alcista, que mantendrá abiertas las posibilidades de más subas, de seguir sobre 20.40. Una caída por debajo expondrá nuevamente el soporte fuerte de 20.20, que de ceder dejaría al peso mexicano listo para más bajas.

En caso de confirmarse sobre 20.50, el USD/MXN sería de esperar que extienda las subas, con las próximas resistencias en 20.60 y 20.70.

Niveles técnicos

• El EUR/USD está bajo presión después de tambalearse antes de 1.0300.
• Se esperan más subas y una superación de 1.0300.

El EUR/USD avanzó hasta niveles cercanos a 1.0300 y provocó una corrección a la baja poco después.

Lo ideal sería que el par despejara la zona de máximos recientes para permitir la continuación del rebote a corto plazo. Dicho esto, por encima de la zona de 1.0300 el par debería encontrar la siguiente barrera alcista en la SMA de 55 días, hoy en 1.0423.

Más allá de este último surge la línea de soporte de 6 meses en torno a 1.0440, por encima de la cual se prevé que se mitigue la presión bajista.

A más largo plazo, se espera que la visión bajista del par prevalezca mientras cotice por debajo de la SMA de 200 días en 1.0949.

Gráfico diario del EUR/USD
 

Niveles técnicos 

• El GBP/USD baja el martes y recorta una parte de las ganancias de la noche a máximos de un mes.
• El nerviosismo ante la visita de Pelosi a Taiwán impulsa al dólar como refugio y ejerce presión a la baja.
• La formación de un canal ascendente favorece las perspectivas de aparición de algunas compras en las caídas.

El par GBP/USD ha sido objeto de algunas ventas el martes y amplía el modesto retroceso de la noche desde el nivel 1.2300, es decir, máximos de un mes. El par, sin embargo, muestra cierta resistencia por debajo de 1.2200 y ahora ha conseguido rebotar unos pocos pips desde el mínimo diario.

El dólar estadounidense atrae algunos flujos de refugio en medio de las crecientes tensiones diplomáticas por la visita de la presidenta de la Cámara de Representantes de EE.UU., Nancy Pelosi, a Taiwán, y logra un buen rebote desde un nuevo mínimo de varias semanas. Esto resulta ser un factor clave que ejerció cierta presión a la baja sobre el par GBP/USD durante la primera mitad de la sesión europea.

El flujo de aversión al riesgo, junto con las expectativas de que la Reserva Federal no subirá los tipos tan agresivamente como se estimaba, sigue arrastrando los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a la baja. Esto está actuando como un viento en contra para el dólar. Aparte de esto, el aumento de las apuestas por una subida de tipos de 50 puntos básicos por parte del Banco de Inglaterra ha ayudado a limitar las pérdidas del par GBP/USD.

En términos generales, la reciente recuperación desde el nivel más bajo desde marzo de 2020, observada en las últimas dos semanas y media, se ha producido a lo largo de un canal de tendencia ascendente. Esto apunta a una tendencia alcista bien establecida a corto plazo y respalda las perspectivas de aparición de algunas compras en niveles inferiores.

Por lo tanto, cualquier descenso posterior por debajo del mínimo de oscilación diario, en torno a la región de 1.2185, es probable que se detenga cerca del extremo inferior del canal ascendente. Dicho soporte se encuentra actualmente cerca de la marca de 1.2100 y es seguido de cerca por la SMA de 200 períodos en el gráfico de 4 horas, alrededor de la región de 1.2080, que debería actuar como un punto de pivote.

Por otro lado, la zona de 1.2245 podría suponer un obstáculo antes de la zona de ofertas 1.2280. Si se mantiene la fortaleza, el par GBP/USD debería superar el nivel 1.2300 y probar la resistencia del canal ascendente, actualmente en torno a la zona de 1.2315. Unas compras de seguimiento se verían como un nuevo desencadenante para los toros.

Gráfico de 4 horas del GBP/USD

Niveles técnicos 

• El EUR/JPY sigue cayendo y desafía el promedio clave de 200 días.
• Por debajo de esta última, el cruce podría arriesgarse a un retroceso más profundo.

El EUR/JPY extiende el movimiento bajista debajo de 134.00 el martes.

Mientras tanto, la acción del precio en el cruce sigue atrincherado en el territorio negativo, perdiendo terreno por cuarta sesión consecutiva hasta ahora.

Una ruptura por debajo del promedio móvil simple de 200 días, hoy en 133.69, podría acelerar las pérdidas y cambiar las perspectivas a negativas.

Inmediatamente a la baja aparece el mínimo de mayo en 132.65 (12 de mayo).

EUR/JPY gráfico de día 

• Futuro de Wall Street en rojo, la corrección toma fuerza.
• El dólar sube tras varios días con caídas.
• Visita de Nancy Pelosi a Taiwán genera tensiones entre China y EE.UU.

Tras caer el lunes, Wall Street apunta a volver a retroceder el martes, con tensiones entra China y EE.UU. y un débil panorama económico. El dólar intenta recuperar terreno mientras siguen subiendo los metales.

El optimismo cede y deja lugar a las preocupaciones

Los futuros del S&P 500 están cayendo 0.59% en la previa de martes, mientras que los del Dow Jones ceden 0.51% y los del Nasdaq pierden 0.77%. En Europa, las principales plazas caen en promedio 0.50%, con la excepción del FTSE 100 que sube 0.02%.

Entre los factores que pesan sobre los mercados de renta variable el martes está la visita a producirse de Nancy Pelosi a Taiwán, pese a las presiones de China para que no se haga. Beijing ve el hecho como una provocación y advirtió por repercusiones.

Las acciones de Uber suben 13.50% en el premarket tras informar que pasó a ganancias en el segundo trimestre. Pinterest trepa 18.15% tras cumplir con las expectativas de ingresos. El martes presentarán resultados, entre otras, PayPal, Starbucks, Advances Micro Devices, Marriott y Caterpillar.

Entre las monedas principales, el dólar australiano está entre las de peor rendimiento. El Banco de la Reserva de Australia subió la tasa de interés en 50 puntos básicos, como se esperada, pero el comunicado fue visto como “dovish”, lo que afectó al aussie. El AUD/USD cayó desde niveles sobre 0.7000. Por su parte, el dólar estadounidense está subiendo tras varios días con caídas. El DXY sube luego de cuatro días con caídas, y se recupera desde mínimos en semanas.

Los precios del petróleo están convalidando la fuerte caída del martes. El barril de WTI opera sin cambios significativos, cerca de los mínimos recientes, pero aún lejos de 90.00$. Las bajas obedecen al panorama económico global con los temores por una recesión global y se dan de cara a la reunión del miércoles de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados, en donde Arabia Saudita propondría aumentar la producción.

Los rendimientos de los bonos soberanos siguen cuesta abajo ante las expectativas de que no habrá un ajuste monetario de la intensidad prevista meses atrás. El tramo a 10 años del bono de Tesoro está en 2.55%, en zona de mínimos desde abril.

Los metales se mantienen fuertes. El oro y la plata suben nuevamente, afirmándose en máximos en meses. El XAUUSD está en la zona de 1780$ y el XAGUSD mirando de cerca 20.50$. El metal amarillo sigue recibiendo apoyo de la baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

Las criptomonedas están cayendo en su mayoría el martes, devolviendo parte de las ganancias recientes. El Bitcoin opera apenas por debajo de 23.000$, tras encontrar soporte sobre 22.650$.

El martes no habrá datos de impacto de EE.UU. El foco pasará además de las cuestiones de geopolítica en lo que dirán los funcionarios de la Reserva Federal. Tienen previstas exposiciones en público Charles Evans (Fed de Chicago), Loretta Mester (Cleveland) y James Bullard (St, Louis). El miércoles comenzará la ronda de datos del mercado laboral, con el día clave el viernes en que se publicarán las nóminas no agrícolas.

Niveles técnicos

• El USD/CHF rebota desde mínimos en tres meses y tras caer cuatro días. 
• Sin datos de relevancia, el foco el martes en la geopolítica y las bolsas. 
• El viernes se publicará en EE.UU. el reporte de empleo. 

El par USD/CHF experimentó un buen rebote desde la zona de 0.9470, mínimo desde abril, alcanzado a principios de este martes. Por el momento rompe una racha de cinco días de pérdidas. Está operando en torno a 0.9520/24, tras haber encontrado soporte en la zona de 0.9500.

Una modesta recuperación del dólar estadounidense desde el mínimo de cuatro semanas establecido este martes resulta ser un factor clave que ofrece soporte al par USD/CHF. Dicho esto, una combinación de factores está impidiendo a los alcistas posicionarse de forma significativa y limitando las subidas, al menos por ahora.

Los crecientes temores de recesión, junto con las crecientes tensiones diplomáticas antes de la visita prevista a Taiwán de la presidenta de la Cámara de Representantes de EE.UU., Nancy Pelosi, siguen pesando en el sentimiento de los inversores. Esto se manifiesta en un tono más suave en torno a los mercados de acciones, lo que, a su vez, extiende el soporte al franco suizo.

El flujo anti-riesgo, junto con las expectativas de que la Reserva Federal no subirá los tipos de interés tan agresivamente como se estimaba, ejerce cierta presión sobre los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a la baja. Esto parece actuar como un viento en contra del dólar y contribuye a limitar las ganancias del par USD/CHF.

Por lo tanto, sería prudente esperar a una fuerte compra de seguimiento antes de confirmar que el par USD/CHF ha formado un piso de corto plazo y posicionarse para cualquier recuperación significativa. Los operadores esperan ahora los datos de las ofertas de empleo del JOLTS  el martes. El miércoles será el turno del ADP del sector privado y el viernes el informe oficial, con las nóminas no agrícolas.

Niveles técnicos

En una publicación el martes, previa a la del boletín económico, el Banco Central Europeo (BCE) reveló que el soporte fiscal proporcionado a las economías de la Eurozona en medio de la guerra entre Rusia y Ucrania, está impulsando el PIB del bloque al tiempo que disminuye temporalmente la inflación, según reportó Bloomberg.

"Se estima que el total de las medidas de estímulo en respuesta a la guerra tiene un impacto de casi 0.4 puntos porcentuales en el crecimiento global y un impacto limitado de poco más de 0.1 puntos porcentuales en la inflación", agregó el informe. Según el mismo los países deberán esforzarse por dirigir cada vez más las medidas relacionadas con el sector energético a los segmentos vulnerables de la población.

• El AUD/USD se mueve a la baja por la actitud moderada del RBA y los problemas entre EE.UU. y China con respecto a Taiwán.
• El RBA sube las tasas clave en 50 puntos básicos, pero dice que no está en una senda de endurecimiento preestablecida.
• Una posible ruptura del canal ascendente en el grráfico diario apunta a la SMA de 21 días en 0.6873.

El AUD/USD se mantiene por debajo de 0.6900, perdiendo casi un 1.50% en el día, mientras los alcistas del AUD siguen enfrentándose a un doble golpe este martes.

La aversión al riesgo sigue en pleno apogeo, ya que los mercados se mantienen ansiosos ante la esperada visita de la presidenta de la Cámara de Representantes de EE.UU., Nancy Pelosi, a Taiwán alrededor de las 14:30 GMT. Estados Unidos no se deja intimidar por las amenazas chinas, pero Pekín y Taipei han intensificado sus respuestas militares en una demostración de fuerza, mientras Pelosi visita la isla autogobernada que reclama la nación del dragón.

Otro motivo de las ventas del Aussie es la señal moderada del Banco de la Reserva de Australia (RBA) durante su reunión de política monetaria. El RBA subió la tasa clave en 50 puntos básicos hasta el 1.85% este mes, tal y como se esperaba. Sin embargo, el banco central señaló que no se encuentra en una senda de endurecimiento preestablecida, abandonando en cierto modo la orientación a futuro, lo que provocó una nueva caída del dólar australiano.

Todas las miradas se centran ahora en la llegada de Pelosi a Taipei, que podría provocar una nueva ola de aversión al riesgo al inicio de la sesión americana. Mientras tanto, el par también sigue expuesto a riesgos a la baja, dado que está en camino de confirmar una ruptura de una cuña ascendente en el gráfico diario.

El AUD/USD ha roto el soporte horizontal de la media móvil de 50 días en 0.6966, lo que ha abierto el camino a la baja.

Un cierre diario por debajo del soporte de la línea de tendencia ascendente en 0.6952 validará la ruptura del canal bajista.

El siguiente nivel relevante a la baja está en 0.6873, que es la SMA de 21 días.

El RSI de 14 días está atacando la línea media, lo que sugiere que hay más espacio hacia abajo.

AUD/USD gráfico diario

Por otro lado, recuperar la SMA 50 es fundamental para iniciar una recuperación significativa hacia 0.7000.

Más arriba, el máximo intradía de 0.7034 será un hueso duro de roer para los alcistas del par.

AUD/USD niveles adicionales

• El GBP/USD regresa por debajo del nivel de 1.2200 el martes en medio de un buen rebote del USD.
• Los temores a una recesión y las tensiones entre EE.UU. y China sobre Taiwán impulsan los flujos monetarios de refugio seguro hacia el USD.
• La caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses podría limitar al dólar y dar soporte al par antes del BoE.

El par GBP/USD ha dado un giro desde la zona de 1.2275-1.2280 el martes y extiende el retroceso desde su nivel más alto desde el 27 de junio tocado el día anterior. El constante descenso intradía se prolonga durante la primera parte de la sesión europea y arrastra al par por debajo del nivel de 1.2200.

El dólar estadounidense protagoniza un buen rebote desde el mínimo de cuatro semanas marcado este martes, lo que resulta ser un factor clave que ejerce presión a la baja sobre el par GBP/USD. El sentimiento de los mercados sigue siendo frágil en medio de la creciente preocupación por una recesión económica mundial. Además, las crecientes tensiones diplomáticas antes de la visita prevista a Taiwán de la presidenta de la Cámara de Representantes de EE.UU., Nancy Pelosi, están moderando el apetito de los inversores por los activos de mayor riesgo y beneficiando al dólar como refugio seguro.

La aversión al riesgo, junto con las expectativas de que la Fed no suba los tipos de interés tan agresivamente como se estima, siguen arrastrando a la baja los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.. Esto podría impedir que los alcistas del dólar se posicionen para una subida significativa. Aparte de esto, las crecientes expectativas por una subida de tasas de 50 puntos básicos por parte del Banco de Inglaterra deberían seguir dando soporte a la libra esterlina. Esta combinación de factores podría dar soporte al par GBP/USD y limitar la caída.

Además, los inversores podrían preferir mantenerse al margen antes del evento del banco central de esta semana y de los importantes datos macroeconómicos de EE.UU. El jueves está previsto que el Banco de Inglaterra anuncie su decisión de política monetaria, que podría influir en el sentimiento a corto plazo en torno a la libra esterlina. Además, los inversores tomarán como referencia el informe mensual sobre el empleo NFP en EE.UU., que se publicará el viernes, para determinar el próximo movimiento direccional del par GBP/USD.

Mientras tanto, la agenda económica de EE.UU. del martes, con la única publicación de los datos de las ofertas de empleo JOLTS, podría proporcionar algún impulso más tarde durante la sesión americana. Además, los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo más amplio impulsarán la demanda del dólar, lo que permitirá a los operadores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par GBP/USD. Sin embargo, sería prudente esperar a que se produzca un fuerte seguimiento de las ventas antes de confirmar que el par ha tocado techo.

GBP/USD niveles técnicos

• El NZD/USD es testigo de nuevas ventas del martes y rompe una racha de cuatro días de ganancias hasta alcanzar un máximo de varias semanas.
• El sentiminto de cautela en el mercado ejerce presión sobre el NZD, sensible al riesgo, en medio de un modesto rebote del USD .
• La disminución de las probabilidades de subidas agresivas de las tasas de la Fed y la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses podrían limitar las ganancias del dólar.
• Los inversores centran la atención en los datos de las vacantes de empleo de EE.UU. para obtener cierto impulso antes de las cifras de empleo de Nueva Zelanda del miércoles.

El par NZD/USD atrae algunas ventas el martes y erosiona una parte importante de las ganancias del día anterior hasta el nivel más alto desde el 21 de junio. El par se debilita por debajo del nivel de 0.6300 durante la primera parte de la sesión europea y, por el momento, parecen haber interrumpido una racha de cuatro días de ganancias.

El sentimiento cauteloso en los mercados está resultando ser un factor clave que actuó como viento en contra para el NZD, sensible al riesgo. El sentimiento de los mercados sigue siendo frágil en medio de la creciente preocupación por una recesión económica mundial. Además, el nerviosismo por las repercusiones de la inminente visita a Taiwán de la presidenta de la Cámara de Representantes de EE.UU., Nancy Pelosi, ha moderado aún más el apetito de los inversores por los activos de mayor riesgo.

El flujo monetario de aversión al riesgo ayuda al dólar estadounidense a protagonizar una modesta recuperación desde su nivel más bajo desde el 5 de julio, lo que contribuye a ejercer una presión a la baja sobre el par NZD/USD. Dicho esto, las expectativas de que la Fed no suba los tipos de forma tan agresiva como se estimaba anteriormente, junto con el descenso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., podrían limitar la recuperación del dólar. Esto, a su vez, podría dar soporte al par NZD/USD.

Esto hace que sea prudente esperar a que se produzca un fuerte seguimiento de las ventas antes de confirmar que la reciente recuperación del par NZD/USD, desde la zona de 0.6060 en un mínimo de dos años tocado en julio, se ha agotado. Los participantes del mercado esperan ahora la agenda económica de EE.UU., en la que se publicarán los datos de las ofertas de empleo del JOLTS de junio para dar un poco de impulso más tarde al inicio de la sesión americana.

Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, podría influir en la dinámica del dólar. Además, los operadores se guiarán por el sentimiento de riesgo del mercado en general para encontrar oportunidades a corto plazo en torno al par NZD/USD antes de las cifras trimestrales de empleo de Nueva Zelanda, que se publicarán el miércoles. Sin embargo, el foco de atención seguirá estando en el informe mensual de empleos NFP de Estados Unidos que se publicará el viernes.

NZD/USD niveles técnicos

Los datos preliminares del CME Group para los mercados de futuros del gas natural señalan que el interés abierto subió por segunda sesión consecutiva el lunes, ahora en unos 3.100 contratos. En la misma línea, el volumen revirtió tres retrocesos diarios consecutivos y subió en 59.000 contratos.

El gas natural apunta al máximo de 2022 en 9.75$

Los precios del gas natural comenzaron la semana en positivo y cerraron por encima del nivel de los 8.00$ con cierta convicción y en medio de un creciente interés abierto y volumen. Frente a esto, parece probable un nuevo rebote a muy corto plazo y, por lo tanto, el gas natural sigue apuntando al máximo de 2022 en 9.75$ por MMBtu (26 de julio).

Los estrategas de divisas del UOB Group, Lee Sue Ann y Quek Ser Leang, señalan que la subida del GBP/USD tiene el potencial de avanzar hasta el nivel de 1.2335 antes de visitar 1.2400 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "La fuerte subida del GBP/USD hasta un máximo de 1.2292 ayer fue una sorpresa (esperábamos que el GBP/USD cotizara dentro de un rango de 1.2110/1.2230). La rápida subida parece seguir adelante, pero hay margen para que el GBP/USD supere primero 1.2300 antes de que aumente el riesgo de un retroceso. Para hoy, es poco probable que la resistencia principal en 1.2335 entre en escena. El soporte está en 1.2225, seguido de 1.2190".

Próximas 1-3 semanas: "El jueves pasado (28 de julio, GBP/USD en 1.2165), tuvimos la opinión de que es probable que el GBP/USD cotice con un sesgo alcista hacia 1.2240. Después de que el GBP/USD subiera hasta un máximo de 1.2245 y retrocediera, ayer (1 de agosto, GBP/USD en 1.2170) destacamos que la tendencia del GBP/USD sigue siendo alcista, pero opinamos que la resistencia principal en 1.2245 puede no ser fácil de romper. No esperábamos la fuerte subida posterior, ya que el GBP/USD superó 1.2245 y se disparó hasta un máximo de 1.2292. Es probable que este impulso lleve al GBP/USD  a una mayor fortaleza hacia 1.2335, y posiblemente hasta 1.2400. El soporte está en 1.2190, pero sólo una ruptura de 1.2135 indicaría que la presión alcista actual ha cedido."

En opinión de los estrategas de divisas del UOB Group Lee Sue Ann y Quek Ser Leang, las ganancias en el EUR/USD podrían acelerarse una vez que se haya superado el nivel de 1.0300.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer esperábamos que el EUR/USD 'se moviera entre 1.0160 y 1.0260'. Sin embargo, el EUR/USD subió hasta un máximo de 1.0275 antes de cerrar con un tono firme en 1.0261 (+0.42%). El impulso alcista está empezando a consolidarse y el sesgo para hoy se inclina al alza. Sin embargo, queda por ver si el EUR/USD puede romper la resistencia principal de 1.0300 (hay otra resistencia en 1.0285). El soporte está en 1.0230, pero sólo una ruptura de 1.0205 indicaría que la acumulación de impulso se ha desvanecido".

Próximas 1-3 semanas: "Mantenemos la misma opinión desde el jueves pasado (28 de julio, EUR/USD en 1.0205), donde el movimiento actual del EUR/USD parece formar parte de una fase de consolidación y es probable que cotice entre 1.0100 y 1.0285. El EUR/USD alcanzó ayer un máximo de 1.0275 antes de cerrar con un tono firme en 1.0261 (+0.42%). El impulso alcista está empezando a consolidarse y el riesgo parece desplazarse al alza. Dicho esto, el EUR/USD tiene que romper primero 1.0300 antes de que sea probable un avance sostenido. En este momento, la posibilidad de que el EUR/USD rompa 1.0300 es alta, siempre y cuando no se mueva por debajo de los 1.0165 (nivel de 'soporte fuerte') en estos dos días. De cara al futuro, la próxima resistencia por encima de 1.0300 está en 1.0360".

En su reunión de política monetaria del 2 de agosto, los miembros del consejo del Banco de la Reserva de Australia (RBA) han decidido aumentar la tasa oficial de efectivo (OCR) en 50 puntos básicos, del 1.35% al 1.85%.

El banco central ha dicho que la subida era un paso más en la "normalización" de la política monetaria, abandonando la referencia anterior de la eliminación de estímulos "extraordinarios" en su informe de polítca monetaria.

Según 32 de los 34 economistas encuestados por Reuters entre el 22 y el 28 de julio, se preveía que el RBA subiera la tasa de efectivo en 50 puntos básicos hasta el 1.85% en su reunión del 2 de agosto.

Sobre la decisión de tasas del RBA

El Banco de Australia anuncia la tasa de interés interbancaria. Esta tasa afecta a un rango de tipos de interés fijados por bancos comerciales, sociedades de construcción y otras instituciones para sus propios prestatarios y depositarios. También afecta a los tipos de cambio. Si el Banco de Australia es firme con respecto a la perspectiva inflacionista de la economía e incrementa los tipos, esto es alcista para el dólar australiano, mientras que una perspectiva de reducción en las presiones inflacionarias será bajista.