Noticias de mercados

• La recuperación del par GBP/JPY pierde impulso en un lunes tranquilo.
• El precio es incapaz de alcanzar un nuevo máximo, aún tocando mínimos más altos.

El GBP/JPY se mueve con un sesgo ligeramente alcista. Se negocia entre dos líneas de tendencia relevantes, desde los máximos de junio y desde los mínimos. El precio está por encima de la SMA de 21 en los gráficos de cuatro horas, con una resistencia de 153.75. Por encima de la siguiente área a observar se encuentra 154.00, seguida de 154.25.

Los indicadores técnicos no ofrecen señales claras. El RSI sugiere cierto potencial alcista de modestia, y el impulso se está moviendo hacia el sur, a punto de romper 100. La falta de volumen el lunes contribuye a aplanar los indicadores.

La línea de tendencia bajista se ve en 154.80/85. Una ruptura al alza debería anular cualquier sesgo bajista y abriría las puertas a 155,00 ya una prueba de 155,75, la última línea de protección al techo de mayo.

En el lado negativo, el nivel clave es 153.20/30, una línea de tendencia alcista que si se rompe debería despejar el camino hacia más pérdidas, con un objetivo inmediato en 152.70. Por debajo, el siguiente soporte se ve por encima de 152.00.

Gráfico de 4 horas



Niveles técnicos  

• El EUR/USD se alejó de los máximos en un lunes tranquilo, ya que la recuperación del dólar pierde impulso.
• La recuperación a corto plazo podría continuar, necesita una ruptura por encima de 1.1880 para fortalecerse.

El EUR/USD encontró resistencia en 1.1880 y retrocedió a 1.1854 borrando las ganancias diarias. Está rondando los 1.1865, lateralizado para el día y manteniendo las ganancias del viernes.

El dólar perdió impulso en todos los ámbitos durante las últimas horas y se acercó a mínimos diarios frente a la mayoría de sus rivales. El DXY retrocedió hacia 92.20. La acción del precio sigue siendo limitada debido al feriado en los EE.UU. La actividad volverá a la normalidad el martes y Minutas del FOMC se publicarán el miércoles.

Perspectiva a corto plazo

Las tendencias dominantes parecen seguir favoreciendo la baja, pero en el corto plazo el precio ha subido por encima de la media móvil simple de 20 en gráficos de 4 horas y también tuvo un fuerte rebote desde el mínimo de varios meses cerca de 1.1800. El rebote todavía parece con cierto potencial.

La siguiente resistencia al alza es la zona de 1.1880 seguida de 1.1920. Una caída por debajo de 1.1840/50 eliminaría el impulso positivo, exponiendo el soporte de 1.1835 y el mínimo reciente.

Niveles técnicos

En su Encuesta de Perspectivas Empresariales (BoS) para el segundo trimestre, el Banco de Canadá (BoC) dijo que vieron una mejora continua en la confianza empresarial, según Reuters.

Declaraciones adicionales

"El indicador BoS alcanza el nivel más alto registrado en 4.17 desde 2.95 en el primer trimestre".

"Las empresas vinculadas a los servicios de alto contacto confían cada vez más en que las ventas aumentarán a medida que aumenten las tasas de vacunación, lo que sugiere una importante ampliación de la recuperación que se avecina".

"La mayoría de las empresas informan de una mejora en sus perspectivas de ventas con respecto al año anterior".

"Los indicadores de presiones de capacidad y la intensidad de la escasez de mano de obra han aumentado".

"Los planes para invertir y contratar personal están generalizados a medida que las empresas se preparan para hacer frente a incrementos inesperados en las ventas, lo que sugiere una ampliación de la recuperación del mercado laboral".

"La cantidad de empresas con indicadores mejorados de ventas futuras está en un nivel récord, lo que indica un fortalecimiento generalizado de la demanda en comparación con el año anterior".

"El balance de opinión sobre el crecimiento de las ventas futuras cae a 47 en el segundo trimestre desde 52 en el primer trimestre".

"Las empresas esperan que los salarios, los precios de los insumos y los precios de los productos crezcan a un ritmo más rápido que hace un año".

"Las expectativas de inflación de las empresas aumentaron, pero la mayoría de los impulsores de las presiones inflacionarias se consideran temporales".

"La encuesta de expectativas del consumidor del segundo trimestre del BoC dice que las expectativas de inflación de un año en el futuro han aumentado, pero los consumidores esperan que este aumento sea temporal".

Reacción del mercado

Este informe no parece tener un impacto significativo en el desempeño del CAD frente a sus principales rivales. Al momento de escribir, el par USD/CAD subió un 0.35% en el día a 1.2361.

• EUR/JPY desvanece el repunte incial a la zona de 131.90.
• El tono mejorado en el yen afecta al cruce.
• Las condiciones comerciales siguen siendo escasas ya que los mercados estadounidenses están cerrados.

El sesgo negativo en torno al dólar da soporte tanto al euro como al yen japonés, lo que motivó al EUR/JPY a operar sin dirección en la zona de 131.60 el lunes.

EUR/JPY atento a los datos, tendencias de riesgo

El EUR/JPY lucha por la dirección en el extremo inferior del rango reciente y luego del retroceso del viernes opera cerca de 131.60, siempre en medio de un rango de negociación ajustado debido a la inactividad en los mercados estadounidenses.

Mientras tanto, las cifras recientes de Nóminas de EE.UU. parecen haber vertido algo de agua fría sobre las crecientes especulaciones de que la Fed podría anunciar una reducción a corto plazo, reforzando en cambio la postura "paciente" del FOMC hasta que la mejora sustancial en el mercado laboral se vuelva más evidente.

En el calendario, el PMI de servicios final en el stand de Alemania y la zona del euro en general se mantuvo firme en junio, mientras que el índice Sentix mostró que la confianza de los inversores en la zona euro mejoró a 29.8 para el mes en curso.

Más adelante en la semana, el foco de atención debería estar en la publicación de las Minutas del FOMC el miércoles y las Cuentas del BCE el jueves.

Niveles  técnicos 

Hasta ahora, el cruce está perdiendo un 0.02% en 131.63 y enfrenta el próximo soporte en 131.27 (mínimo semanal del 30 de junio) seguido de 130.94 (SMA de 100 días) y luego 130.04 (mínimo mensual del 21 de junio). Por otro lado, un sobrepaso de 132.43 (máximo mensual del 1 de julio) apuntaría a 132.69 (máximo semanal del 23 de junio) y finalmente a 133.00 (nivel redondo).

• El dólar gana momento en el arranque de una sesión americana.
• El EUR/USD en terreno neutral para el día.

El EUR/USD retrocedió y borró las ganancias del día en las últimas horas ante una recuperación general del dólar. La cotización había llegado hasta 1.1880, el máximo en dos días y está operando en 1.1855, por debajo del cierre del viernes.

El retroceso se dio luego de que el dólar recuperara terreno. El tono negativo de fondo aún persiste con respecto al billete verde, que había quedado vulnerable tras el reporte de empleo de EE.UU. Esta semana el reporte clave serán las minutas de la última reunión de la Reserva Federal a publicarse el miércoles.

Resistencia fuerte en 1.1880

El EUR/USD está retrocediendo a la zona de 1.1850, que es un soporte clave de corto plazo. El quiebre de este nivel, dejaría al dólar fortalecido, estando la próxima resistencia en 1.1840 y luego 1.1820. En 1.1840 hay una línea de tendencia bajista de corto plazo, que fue quebrada el viernes. Un regreso por debajo dejaría bajo peligro el actual sesgo alcista de muy corto plazo.

Al alza, el quiebre de 1.1880, apuntaría a más ganancias. La siguiente resistencia se ve en 1.1900 y luego 1.1925.

Niveles técnicos

• El USD/CAD ganó algo de tracción positiva el lunes y recuperó una parte de las pérdidas posteriores a las NFP.
• El surgimiento de compras en las caídas favorece a los operadores alcistas y respalda las perspectivas de ganancias adicionales.

El par USD/CAD mantuvo su tono ofrecido de cara a la sesión americana y se vio por última vez flotando cerca del extremo superior de su rango de negociación diario, por encima de 1.2350.

Dicho esto, un aumento inesperado en la tasa de desempleo de EE.UU. podría haber frustrado las esperanzas de un ajuste de la política monetaria por parte de la Fed antes de lo previsto. Esto, a su vez, actuó como un viento en contra para el dólar estadounidense y limitó las ganancias para el par USD/CAD. Los alcistas también parecían reacios a realizar apuestas agresivas antes de la reunión crucial de la OPEP + el lunes.

Desde una perspectiva técnica, la aparición de algunas compras en las caídas en el primer día de una nueva semana de operaciones ayudó al par USD/CAD a detener su retroceso posterior a las cifras de NFP desde una línea de tendencia descendente a corto plazo. La línea de tendencia mencionada ha estado limitando el alza desde principios de 2021 y ahora debería actuar como un punto clave para los operadores a corto plazo.

Mientras tanto, la SMA de 100 días, actualmente alrededor de la región de 1.2385, podría actuar como una resistencia inmediata. Esto es seguido de cerca por 1.2400, por encima de la cual el par USD/CAD parece estar listo para volver a subir para desafiar el obstáculo de la línea de tendencia, alrededor de 1.2450. Un avance convincente se verá como un nuevo detonante para los operadores alcistas.

Por otro lado, el área de 1.2310-1.2300 ahora parece haber surgido como un fuerte soporte inmediato. La debilidad sostenida por debajo podría provocar algunas ventas técnicas y arrastrar al par USD/CAD hacia el soporte de mínimos oscilantes de la semana pasada, alrededor de 1.2205. Algunas ventas posteriores podrían cambiar el sesgo a corto plazo a favor de los operadores bajistas.

El siguiente soporte relevante está vinculado cerca de 1.2200 por delante del punto de ruptura de la resistencia horizontal fuerte cerca del área de 1.2160-50. Esto debería actuar como una base sólida para el par USD/CAD, que si se rompe de manera decisiva anulará las perspectivas de nuevas ganancias.

Gráfico diario




Niveles técnicos

• El NZD/USD lucha por encontrar dirección al comienzo de la semana.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene plano por encima de 92.00 en un día tranquilo.
• Los mercados financieros en EE.UU. permanecerán cerrados debido al feriado del Día de la Independencia.

A pesar de un repunte decisivo el viernes, el par NZD/USD cerró la semana anterior en territorio negativo y parece estar teniendo dificultades para extender su recuperación el lunes. Al momento de escribir, el par bajó un 0.1% en el día a 0.7020.

DXY se mantiene cómodamente por encima de 92.00

En ausencia de publicaciones de datos de alto nivel y factores fundamentales, la valoración del USD continúa afectando los movimientos del NZD/USD. El informe de empleos mixtos de junio de los EE.UU. el viernes provocó una liquidación del dólar y el índice del dólar estadounidense (DXY) perdió un 0.3%. El lunes, el DXY se mueve lateralmente por encima de 92.20, lo que no permite que el NZD/USD gire hacia el norte.

Los mercados financieros en los EE.UU. estarán cerrados debido al feriado del Día de la Independencia y es probable que la acción del mercado permanezca moderada.

Por otro lado, los datos del índice de confianza empresarial NZIER para el segundo trimestre se publicarán desde Nueva Zelanda el martes. Horas antes, el índice de precios de materias primas de ANZ llegó al 0.8% en junio, en comparación con la estimación de los analistas de 1.2%, pero los participantes del mercado ignoraron en gran medida esta lectura.

Mientras tanto, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) anunciará sus decisiones de política y una reacción significativa en el par AUD/USD correlacionado positivamente podría afectar la acción del NZD/USD.

Niveles técnicos

• El GBP/USD ganó tracción por segundo día consecutivo y se recuperó aún más de los mínimos de dos meses y medio.
• El impulso confirmó una ruptura alcista a corto plazo a través de un canal descendente de una semana y media.
• Los indicadores técnicos mixtos en los gráficos horarios/diarios justifican cierta precaución antes de realizar apuestas alcistas agresivas.

El par GBP/USD se basó en el movimiento de recuperación positivo posterior al NFP desde mínimos de dos meses y medio y ganó algo de tracción por segunda sesión consecutiva el lunes. El impulso generó que el par alcance máximos de tres días, alrededor de 1.3850 durante la mitad de la sesión europea.

Los inversores redujeron sus expectativas de un ajuste de la política por parte de la Fed antes de lo previsto tras un aumento inesperado de la tasa de desempleo de EE.UU. Esto, a su vez, mantuvo a los alcistas del dólar estadounidense a la defensiva y fue visto como un factor clave que empujó al par GBP/USD al alza.

Por otro lado, las expectativas de que el Primer Ministro británico Boris Johnson se esté preparando para levantar la mayoría de las restricciones en Inglaterra el 19 de julio actuaron como un viento de cola para la libra esterlina. Esto proporcionó un impulso adicional al par GBP/USD y siguió apoyando el movimiento ascendente en curso.

Desde una perspectiva técnica, el par GBP/USD confirmó una ruptura alcista a través de una resistencia marcada por el extremo superior de un canal de tendencia descendente de una semana y media. Los alcistas ahora esperan un movimiento sostenido más allá de la región de confluencia de 1.3850 antes de posicionarse para obtener más ganancias.

La región mencionada comprende el nivel de Fibonacci del 50% de la caída de 1.4000-1.3732 y la SMA de 50 períodos en el gráfico de 4 horas. Esto debería actuar ahora como un punto clave para los traders y ayudar a determinar la trayectoria a corto plazo del par GBP/USD en medio de la ausencia de factores desencadenantes fundamentales.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en los gráficos horarios han estado ganando tracción positiva, pero aún no se han recuperado del territorio bajista. Por lo tanto, se necesita un movimiento sostenido más allá de la región de 1.3850 para confirmar que el par GBP/USD podría haber hecho suelo cerca de la zona de 1.3730.

La siguiente resistencia relevante está vinculada cerca del 23.6% del nivel Fibonacci, alrededor de 1.3900. A esto le sigue la zona de oferta de 1.3925-30, por encima de la cual el par GBP/USD parece estar listo para aprovechar el impulso y apuntar hacia atrás para recuperar el nivel psicológico clave de 1.4000.

Por otro lado, el 38.2% del nivel Fibonacci, alrededor de la región de 1.3835, ahora parece proteger la caída inmediata antes de los mínimos diarios, alrededor del área de 1.3815. Cualquier caída posterior podría verse como una oportunidad de compra y permanecer limitada cerca del punto de ruptura de la resistencia del canal de tendencia.

Una ruptura convincente por debajo de este último, actualmente alrededor de la región de 1.3800-1.3795, anulará las perspectivas de nuevas ganancias y hará que el par GBP/USD sea vulnerable. El próximo soporte relevante está vinculado cerca de la región de 1.3730, o los mínimos mensuales que se tocaron el viernes antes de 1.3700.

Gráfico de 4 horas



Niveles técnicos 

• El USD/CHF ganó algo de tracción positiva el lunes, aunque careció de compras posteriores.
• La disminución de las probabilidades de un ajuste temprano de la política por parte de la Fed mantuvo a los alcistas del USD a la defensiva.
• El estado de ánimo cauteloso prevaleciente benefició al CHF refugio seguro y colaboró ​​para limitar el alza.

El par USD/CHF luchó por capitalizar sus modestas ganancias intradía y retrocedió alrededor de 20 pips desde los máximos diarios, aunque aún ha logrado mantenerse por encima de 0.9200.

El par logró ganar algo de tracción positiva en el primer día de una nueva semana de negociación y recuperó una parte de la caída posterior a las NFP desde los máximos de tres meses, alrededor de la región de 0.9275 tocada el viernes. El repunte, sin embargo, careció de compras posteriores y se mantuvo limitado en medio de una modesta debilidad del dólar estadounidense.

El informe de empleos mixtos del viernes en Estados Unidos alivió los temores del mercado de que la Fed podría ajustar su política monetaria antes de lo previsto. Las cifras del informe de NFP superaron las estimaciones, aunque se vio compensada en gran medida por un aumento inesperado en la tasa de desempleo, lo que sugiere que la Fed esperará antes de reducir sus compras de activos o subir las tasas.

Esto, a su vez, actuó como un viento en contra para el USD. Aparte de esto, un estado de ánimo cauteloso en los mercados de valores benefició al franco suizo refugio seguro y colaboró ​​aún más para mantener limitada cualquier alza significativa para el par USD/CHF. Los inversores también parecían reacios a realizar una apuesta agresiva en medio de una liquidez reducida por las vacaciones.

El enfoque del mercado ahora se desplaza a la reunión de política del FOMC, prevista para el miércoles, que se buscará en busca de pistas sobre las perspectivas de política a corto plazo de la Fed. Esto jugará un papel clave para influir en la dinámica de precios del USD a corto plazo y ayudará a los inversores a determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional para el par USD/CHF.

Niveles técnicos 

• El peso mexicano corrige a la baja contra el dólar tras el rally del viernes.
• El USD/MXN sube pero sigue con presiones a la baja.

El USD/MXN sube el lunes luego de haber tenido el cierre semanal más bajo desde marzo de 2020. La cotización se acercó a 19.85, en recuperación desde 19.75. Este último nivel es el soporte a mirar en el corto plazo.

El sesgo del cruce sigue con un sesgo bajista, pero el peso mexicano tiene que quebrar el soporte de 19.75/85, para extender el momento. En caso de aguantar por encima, sería de esperar un rebote alcista. La resistencia está en 19.90 y luego una más importante en 20.00/05.

Semana de minutas y dato de inflación mexicana

El lunes la actividad en los mercados financieros podría continuar limitada considerando que es feriado en EE.UU. Esto restará volumen a la operatoria, sobre todo en la segunda mitad el día. El martes la normalidad regresará.

Por delante en la semana se destaca la publicación el miércoles de las minutas de la última reunión de la Reserva Federal. Estas pueden continuar moldeando las expectativas sobre el futuro de la política monetaria y por ende, tener un impacto significativo sobre el dólar y el mercado de bonos del Tesoro.

En México, el día clave en cuanto a datos será el jueves. Ese día se conocerá la inflación de junio, que se espera muestra una leve desaceleración en su tasa anual, aunque aún cerca del 6%. Ese mismo día, se publicarán las minutas de la última reunión del Banxico, cuando en forma sorpresiva subió la tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos.

Niveles técnicos

• El USD/JPY está bajando durante el horario de negociación europeo.
• El índice del dólar estadounidense lucha por realizar un repunte tras la caída del viernes.
• Se espera que la acción del mercado permanezca moderada durante el resto del día.

Después de tocar su nivel más alto en más de un año en 111.67 el viernes, el par USD/JPY cayó abruptamente pero logró cerrar la semana por encima de 111.00. Tras una fase de consolidación durante la sesión asiática del lunes, el par extendió su corrección y se vio por última vez perdiendo un 0.2% en el día en 110.82.

DXY se queda en territorio negativo

En ausencia de factores fundamentales importantes y la publicación de datos macroeconómicos de alto nivel, la valoración del mercado del USD impulsa los movimientos del USD/JPY el lunes. A pesar de un informe de nóminas no agrícola más fuerte de lo esperado para junio, la tasa de participación en la fuerza laboral sin cambios y la tasa de desempleo ligeramente más alta pusieron al dólar bajo una presión bajista antes del fin de semana.

El índice del dólar estadounidense, que perdió un 0.3% el viernes, registra actualmente pequeñas pérdidas diarias en 92.18. Los mercados financieros en los EE.UU. estarán cerrados debido al feriado del Día de la Independencia el lunes y es poco probable que la volatilidad del mercado se recupere durante la sesión estadounidense.

El martes, los datos de las ganancias laborales en efectivo y los gastos generales de los hogares de mayo se incluirán en la agenda económica de japón. Más adelante en el día, los datos del PMI de servicios de ISM de los EE.UU. serán revisados ​​para un nuevo impulso.

Niveles técnicos

• El AUD/USD se mantiene relativamente tranquilo tras el fuerte rebote del viernes.
• Las ventas minoristas en Australia aumentaron más de lo esperado en mayo.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene en territorio negativo por encima de 92.00.

El par AUD/USD subió bruscamente el viernes, ya que el dólar se vio sometido a una fuerte presión bajista tras el informe de empleos de junio. Después de ganar más de 50 pips, el par continuó subiendo el lunes y se vio por última vez cotizando en 0.7533, donde subió un 0.1% en el día.

El enfoque cambia a la reunión del RBA

Horas antes, los datos de Australia mostraron que el PMI de servicios del Commonwealth Bank mejoró modestamente a 56,8 en junio. Además, las Ventas Minoristas aumentaron un 0,4% mensual en mayo, superando la expectativa del mercado de un incremento del 0,1%. Estas cifras optimistas parecen haber dado un impulso al AUD durante el horario comercial asiático.

Por otro lado, el USD se mantiene a la defensiva al comienzo de la semana, lo que ayuda al AUD/USD a mantenerse a flote en territorio positivo. Actualmente, el índice del dólar estadounidense ha bajado un 0.1% en el día a 92.15.

No se publicarán datos macroeconómicos de alto nivel de los EE.UU. En el resto del día y se espera que el AUD /USD fluctúe en un canal de consolidación ajustado.

El martes, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) anunciará su decisión sobre la tasa de interés y publicará la declaración de la tasa.

En vista previa de la reunión del RBA, "ahora esperamos que el RBA reduzca moderadamente su programa de QE al anunciar un programa adicional de AUD75bn una vez que el tramo actual de AUD100bn de compras finalice en septiembre", dijo Lee Sue Ann, economista de UOB Group.

Niveles técnicos

• El EUR/USD continúa con el recorrido alcista y se acerca a 1.1900.
• Una superación del área de 1.1970 debería permitir ganancias adicionales.

El EUR/USD amplía la recuperación tras el retroceso a la zona cercana a 1.1800.

La continuación de la recuperación enfrenta obstáculos provisionales en el nivel de Fibonacci en 1.1887 por delante de la media móvil simple de 10 días, hoy en 1.1898. Más arriba vienen los máximos semanales en la banda de 1.1970/80.

Por encima de este último, se prevé que la presión de venta se calme un poco y permita un cambio a la media móvil simple clave de 200 días muy cerca de 1.20.

Las perspectivas a corto plazo para el EUR/USD se ven en el lado bajista mientras siga que por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 1.1997.

EUR/USD gráfico de día

• El EUR/JPY lucha por encontrar una dirección alrededor de la región de 131.60.
• Soporte extra llega en la media móvil simple de 100 días cerca de 131.00.

El EUR/JPY opera sin una dirección clara al comienzo de la semana.

La continuación del estado de consolidación parece probable al menos en el corto plazo. La pérdida de los mínimos de la semana pasada en la zona 131.30 debería abrir la puerta a un traslado al soporte menor justo por debajo de 131.00, donde se encuentra la media móvil simple de 100 días.

Por otro lado, para ver más ganancias se debe superar la banda de 132.85/90, donde coincide con los máximos semanales y la línea de resistencia desde los mínimos de 2021 (mínimo del 18 de enero).

En un panorama más amplio, mientras siga por encima de la media móvil simple de 200 días en 128.01, las perspectivas generales para el cruce deberían seguir siendo constructivas.

EUR/JPY gráfico de día

• El USD/CAD sube modestamente el lunes, pese a la debilidad del dólar.
• Un tono más suave en torno a los precios del crudo perjudicó al loonie.

El par USD/CAD mantuvo sus modestas ganancias intradiarias durante la primera mitad de la sesión europea, aunque no pudo superar y extender el recorrido por encima de 1.2350.

El par logró recuperar algo de tracción positiva en el primer día de una nueva semana de negociación y recuperó una parte de las pérdidas del viernes lideradas por un informe mixto de empleo de Estados Unidos. Un tono más suave en torno a los precios del petróleo le dio soporte al par USD/CAD, mientras que una debilidad generalizada del dólar limitó el avance. 

Los Emiratos Árabes Unidos siguen bloqueando un acuerdo en la Organización de Países Exportadores de Petróleo y aliados, para aumentar la producción en unos 2 millones de barriles diarios de agosto a diciembre de 2021 y extender los recortes de producción restantes hasta finales de 2022. Esto fue un viento en contra para el petróleo antes de la próxima reunión de la OPEP+, a desarrollarse el lunes. Esto, a su vez, fue visto como uno de los factores clave que proporcionó un modesto impulso al USD/CAD.

Mientras tanto, un aumento inesperado de la tasa de desempleo en Estados Unidos a 5.9% compensó en gran medida el aumento en las nóminas no agrícolas de 850.000 empleos en junio. Esto ayudó a calmar los temores del mercado de una subida de tipos de interés por parte de la Reserva Federal, antes de lo previsto. El dólar tras esto se debilitó y aún sigue de esta forma, lo que limita el avance del USD/CAD. 

El quiebre de 1.2350 podría apuntalaría el sesgo alcista, mientras que en la dirección contraria, el soporte fuerte de cara a las próximas horas asoma en 1.2300/05. Se espera una jornada de volumen acotado por delante producto del feriado en EE.UU. El martes la actividad volvería a la normalidad y el miércoles se publicarán las minutas de la última reunión de la Reserva Federal. 

Niveles técnicos

• El EUR/USD extiende el recorrido alcista y llega a 1.1880, máximo desde el jueves. 
• Índice de confianza de Sentix de la Eurozona por debajo de las estimaciones en julio.
• Por delante: discurso de Christine Lagarde, del BCE.

La debilidad del dólar contra las principales monedas europeas se mantiene en pie y empujó al EUR/USD a subir hasta 1.1880, el nivel más alto desde el pasado jueves. La cotización se mantiene con el tono alcista y cerca de los máximos. 

EUR/USD sube por la debilidad del dólar y mira a Lagarde

El EUR/USD avanza por segunda sesión consecutiva y amplía el rebote desde los mínimos de tres meses, registrados el viernes cerca de la 1.1800 metros.

La presión de venta sigue perjudicando al dólar mientras los inversores continúan evaluando las últimas cifras de nóminas no agrícolas (+850.000). El volumen el lunes se mantiene limitado ya que es feriado en EE.UU. por el Día de la Independencia.

En cuanto a los datos en la Eurozona, el PMI final de servicios en Alemania se situó en 57.5 para el mes de junio (desde 58.1 preliminar) y en 58.3 en la Eurozona (58.0 preliminar). En otro reporte, se conoció que el índice de confianza medido por Sentix mejoró a 29.8 en julio, desde 28.1.

Más tarde en la sesión, la presidenta del Banco Central Europeo, Chirstine Lagarde participará en una mesa redonda en Francia.

Qué buscar alrededor de EUR

Los vendedores no lograron arrastrar el EUR/USD más al abajo de 1.1800 la semana pasada. Mientras tanto, se espera que la acción de los precios en torno al terreno siga exclusivamente la dinámica del dólar, particularmente después de que la última reunión del FOMC respaldara las perspectivas de una mayor inflación y posibles reducciones en el programa de compras. El apoyo a la moneda europea se produce por datos auspiciosos, un fuerte repunte de la actividad económica y el apetito de los inversores por activos más riesgosos.

Acontecimientos clave en la Eurzona esta semana: Lagarde (lunes) del BCE - Encuesta ZEW Alemania/Eurozona (martes) - Cuentas del BCE (jueves) - Lagarde del BCE (viernes).

Cuestiones a tener en cuenta: Recuperación económica asimétrica en la región. Sostenibilidad del repunte de las cifras de inflación. Progreso de la implantación de la vacunación. Probable efervescencia política en torno al Fondo de Recuperación de la Unión Europea. Elecciones  en Alemania.

Niveles EUR/USD

Hasta ahora, el EUR/USD está ganando un 0.12% cerca de 1.1880 y se enfrenta al siguiente obstáculo en 1.1900, seguido luego de 1.1975 (máximo semanal de junio de 25) y 1.1997 (media móvil de 200 días). En el lado bajista,  el primer soporte asoma en 1.1850 (mínimo diario), seguido de 1.1822 (mínimo de julio) y 1.1762 (retroceso de Fibonacci del 78.6% del rally noviembre a enero).

• El EUR/GBP extiende las pérdidas del viernes y cae por segundo día consecutivo.
• El optimismo sobre la flexibilización de las restricciones del COVID-19 en el Reino Unido apuntala al GBP.
• El euro se beneficia de una demanda moderada del dólar estadounidense y ayuda a limitar las pérdidas del EUR/GBP.

El cruce EUR/GBP se mantiene ligeramente a la baja durante la primera mitad de la sesión europea del lunes y cae a mínimos de dos días, alrededor de 0.8565 en la última hora.

El cruce ha sido testigo de algunas ventas por segundo día consecutivo el lunes y ha extendido la caída del retroceso de la semana anterior desde niveles por encima de 0.8600, en máximos de dos semanas. El mejor desempeño relativo de la libra esterlina podría atribuirse al optimismo sobre el plan del gobierno del Reino Unido para el paso final de flexibilizar las restricciones del COVID-19.

De hecho, el primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, se prepara para levantar la mayoría de las restricciones en Inglaterra el 19 de julio. El gobierno del Reino Unido ha dicho que Johnson esbozará la hoja de ruta fuera de bloqueo más tarde este lunes. Esto, junto con una revisión al alza del PMI de servicios del Reino Unido, ha actuado como un viento de cola para la libra esterlina y ha ejercido cierta presión a la baja sobre el cruce EUR/GBP.

Por otro lado, la moneda común se ha beneficiado de una acción tenue del precio del dólar estadounidense y no ha parecido verse afectada por una confianza más suave de los inversores en la eurozona medida por Sentix. Esto, a su vez, parece ser el único factor que ofrece cierto apoyo al cruce EUR/GBP y podría ayudar a limitar cualquier pérdida más profunda, lo que justifica cierta cautela antes de posicionarse para cualquier caída adicional.

Desde una perspectiva técnica, los repetidos fallos cerca de una línea de tendencia descendente de dos meses de antigüedad favorecen a los bajistas y apoyan las perspectivas de una extensión del movimiento a la baja actual. Algunas ventas de continuación por debajo de la región de 0.8565-60 reafirmarán las perspectivas negativas y harán que el cruce EUR/GBP sea vulnerable para desafiar el nivel psicológico clave de 0.8500.

EUR/GBP niveles técnicos 

• El NZD/USD avanza por segundo día consecutivo en medio de una demanda moderada del USD.
• La disminución de las probabilidades de una subida de tasas anterior de la Fed mantiene a los alcistas del USD a la defensiva.
• Un tono de riesgo más suave impide que los alcistas del par abran neuvas posiciones en torno al NZD de mayor riesgo percibido.

El par NZD/USD se mueve con un leve sesgo positivo durante la sesión europea del lunes, manteniéndose cerca del extremo superior de su rango diario alrededor de la región de 0.7025-30.

El par ha construido sobre el movimiento de recuperación del viernes, desde mínimos de dos semanas, y ha ganado cierta tracción de continuación por segundo día consecutivo el lunes en medio de una demanda moderada en torno al dólar estadounidense. Dicho esto, una combinación de factores ha impedido que los alcistas abrieran posiciones agresivas y ha limitado cualquier subida significativa para el par NZD/USD, al menos por el momento.

La cifra principal del NFP mostró que la economía estadounidense agregó 850.000 empleos en junio, mucho más de lo previsto. El gran ritmo, sin embargo, fue compensado por un aumento inesperado de la tasa de desempleo, que alivió los temores sobre una subida de tasas anterior de la Fed. Esto, a su vez, ha obligado a los inversores a aligerar sus posiciones alcistas en torno al dólar estadounidense y ha ofrecido cierto apoyo al par NZD/USD.

El factor de soporte, en mayor medida, ha sido negado por un tono más suave alrededor de los mercados bursátiles. Esto ha actuado como un viento en contra para el NZD de mayor riesgo percibido y ha limtiado las ganancias del par NZD/USD. Los inversores también parecen reacios en medio de condiciones de liquidez relativamente delgadas debido al festivo del Día de la Independencia en los Estados Unidos.

De cara al futuro, el foco del mercado pasa ahora a la publicación de las minutas de la reunión del FOMC del miércoles. Los inversores buscarán pistas sobre las perspectivas de política monetaria a corto plazo de la Fed. Esto jugará un papel clave en influir en la dinámica de precios USD en el corto plazo y ayudar a determinar el siguiente movimiento direccional para el par NZD/USD.

Niveles técnicos a observar

• El PMI final de servicios del Reino Unido se revisa al alza a 62.4 en junio.
• El foco está en el PMI de servicios de ISM de EE.UU. mientras el rebote de USD se desvanece.

La actividad del sector servicios del Reino Unido se expandió más de lo esperado en junio, ha confirmado este lunes el informe final de IHS Markit.

El índice de gerentes de compras PMI de servicios de IHS Markit/CIPS, ajustado estacionalmente, ha sido revisado al alza a 62.4 en junio frente a 61.7 esperado y un 61.7 en la lectra preliminar.

Puntos clave

• El crecimiento de la actividad empresarial se relaja ligeramente desde el máximo de 24 años de mayo.
• Los atrasos en el trabajo aumentan al ritmo más rápido desde que comenzó la encuesta en 1996.
• El coste de los insumos y los precios cobraron inflación, ambos alcanzaron máximos históricos.

Tim Moore, Director de Economía de IHS Markit, que compila la encuesta

• El GBP/USD ha construido sobre el movimiento de recuperación posterior al NFP del día anterior desde mínimos de varias semanas.
• La disminución de las probabilidades de una subida de tasas anterior por parte de la Fed actua como un viento en contra para el USD.
• El optimismo sobre la flexibilización de las restricciones del COVID-19 en el Reino Unido contribuye al repunte.

El par GBP/USD se ha movido al alza durante la sesión europea del lunes, alcanzando máximos de tres días justo por encima del nivel de 1.3850.

El par ha ganado tracción positiva por segundo día consecutiva el lunes y ahora busca aprovechar el rebote posterior al NFP del día anterior desde el nivel más bajo desde el 15 de abril. El repunte se ha visto apoyado por una combinación de factores, como una demanda moderada del dólar estadounidense y el optimismo sobre el plan del gobierno del Reino Unido para el paso final de aliviar las restricciones del COVID-19.

Los últimos datos mensuales de empleo en Estados Unidos revelaron que la tasa de desempleo inesperadamente subió al 5.9% en junio y en gran parte anuló la cifra principal, que mostró que la economía estadounidense agregó 850.000 empleos. Esto ayudó a calmar los temores del mercado sobre una subida de tasas de interés antes de lo previsto por la Fed y mantuvo a los alcistas del USD a la defensiva durante la primera mitad de la acción comercial.

Por otro lado, la libra esterlina se ha visto apoyada por las expectativas de que el primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, se prepara para levantar la mayoría de las restricciones en Inglaterra el 19 de julio. El gobierno del Reino Unido ha dicho que Johnson esbozará la hoja de ruta fuera de bloqueo más tarde este lunes. Esto ha sido visto como otro factor que ha obligado a los inversores a aligerar sus posiciones bajistas alrededor del par GBP/SD.

Sin embargo, está por ver si el par GBP/USD es capaz de capitalizar el movimiento o se encuentra con nuevas ventas en niveles más altos en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes. Además, las condiciones de liquidez relativamente delgadas debido al día festivo en los Estados Unidos podrían impedir aún más a los operadores abran posiciones agresivas, lo que justifica cierta precaución para los alcistas.

GBP/USD niveles técnicos 

• Una combinación de factores no ayudan al USD/JPY a capitalizar su modesto repunte.
• La disminución de las probabilidades de una subida de tasas anterior de la Fed mantiene a los alcistas del USD a la defensiva.
• Un tono de riesgo más suave beneficia al JPY de refugio seguro y colabora para limitar la subida del par.

El par USD/JPY ha tenido dificultades para capitalizar su modesto repunte intradía y retrocede justo por debajo del nivel de 111.00 durante la sesión europea del lunes.

El par ha detenido la caída de retroceso posterios al NFP del día anterior desde máximos de 15 meses y se ha movido al durante la primera mitad de la acción comercial el lunes. El repunte, sin embargo, ha carecido de un fuerte seguimiento y se ha mantenido limitado en medio de una acción tenue en torno al precio del dólar estadounidense.

Los detalles del informe sobre el empleo en Estados Unidos calmaron los temores de una subida de tasas anterior de la Fed y actuaron como un viento en contra para el USD. La cifra principal del NFP mostró que la economía estadounidense agregó 850.000 empleos en junio, aunque el gran ritmo fue compensado por un aumento inesperado de la tasa de desempleo.

Por otro lado, un tono de riesgo más suave ha ofrecido cierto apoyo al yen japonés de refugio seguro y ha colaborado en limitar al par USD/JPY. Los inversores también parecen reacios a abrir posiciones agresivas en medio de condiciones de liquidez escasas debido al festivo en los Estados Unidos.

De cara al futuro, el foco ahora se centra en la publicación de las minutas de la reunión del FOMC, que serán examinadas en busca de pistas sobre las perspectivas de política monetaria del banco central. Esto jugará un papel clave en la acción del precio del USD en el corto plazo y proporcionará un nuevo impulso al par USD/JP.

Mientras tanto, el sentimiento de riesgo más amplio del mercado continuará influyendo en el par USD/JPY y permitirá a los inversores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo. Dicho esto, es probable que el impulso sea limitado, ya que los inversores podrían preferir esperar al margen antes del evento clave.

USD/JPY niveles técnicos 

• El AUD/USD consolida el rebote por encima de 0.7500 en medio de un pobre PMI chino.
• El dólar estadounidense repunta en todos los ámbitos, lamiéndose las heridas posteriores al NFP.
• La configuración técnica apunta a más ganancias de recuperación antes del PMI de serivicios de EE.UU.

Después de haber sido testigo de un sólido giro desde mínimos de seis meses de 0.7445 el viernes, el par AUD/USD se está tomando un respiro en lo que va de lunes, ligeramente a la defensiva en medio de una amplia remontada del dólar estadounidense.

El USD está recuperando las pérdidas lideradas por el NFP estadounidense, ya que el sentimiento de aversión riesgo llega al rescate de los alcistas del dólar estadounidense. La ansiedad por los próximos movimientos de política moentaria de la Fed después del optimista informe del NFP, combinado con una fuerte desaceleración de la actividad del sector servicios de China, ha llevado a los inversores hacia el refugio seguro del dólar estadounidense.

Mientras tanto, los malos datos chinos también pesan sobre el dólar australiano, mientras que los inversores se abstienen de abrir grandes posiciones en el par AUD/USD antes de la decisión de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA) del martes.

Es probable que el RBA comience a conversar sobre la reducción de su programa de compras de activos de emergencia, a pesar del bloqueo en la ciudad más grande del país debido a un brote de la variante Delta del covid. Se espera que el banco central deje esta semana la tasa sin cambios en el mínimo histórico del 0.10%.

Mientras tanto, los inversores esperan la publicación del PMI de servicios de ISM de estados Unidos para nuevos incentivos comerciales, mientras las optimistas ventas minoristas australianas para mayo fueron ignoradas en gran medida por los participantes del mercado.

AUD/USD Perspectivas técnicas

El par AUD/USD ha visto un patrón de banderín alcista en el gráfico de 4 horas, con una ruptura sostenida por encima de la resistencia a la línea de tendencia bajista por encima de 0.7522 para confirmar el patrón de continuación alcista.

Más arriba, los compradores se dirigirán al nivel psicológico de 0.7550, por encima del cual se podría probar el máximo del 29 de junio en 0.7571.

El RSI está apuntando al alza por encima de la línea central, lo que sugiere una subida adicional.

AUD/USD gráfico de cuatro horas

Por otro lado, si el soporte de línea de tendencia descendente en 0.7502 se rompe, se podría probar la SMA de 21 periodos en 0.7495.

Más abajo, los vendedores podrían apuntar a los mínimos de varios meses de 0.7445.

AUD/USD niveles adicionales

Ahora se espera que el USD/JPY se mueva entre 110.60 y 111.65 en las próximas semanas, señalan los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Esperábamos que el USD/JPY se fortaleciera el viernes pasado, pero opinamos que 'las condiciones profundamente sobrecompradas sugieren que 111.95 podrían estar fuera de su alcance'. Posteriormente, el USD/JPY subió a 111.65, pero cayó bruscamente a 110.94 durante la sesión americana. La presión ascendente se ha disipado y el movimiento actual se ve como parte de una fase de consolidación. Para hoy, es probable que el USD/JPY opere entre 110.85 y 111.35."

Próximas 1-3 semanas: "La fase positiva en el USD/JPY que comenzó el jueves pasado (1 jul, USD/JPY en 111.05) terminó rápidamente cuando el USD/JPY se desplomó y rompió nuestro nivel de 'fuerte soporte' en 111.00 del viernes pasado (mínimo de 110.94). La ruptura del fuerte soporte en medio de una rápida pérdida de impulso indica que el USD/JPY probablemente se ha movido a una fase de consolidación. A partir de aquí, el USD/JPY podría operar entre 110.60 y 111.65 durante un período de tiempo."

Los estrategas de divisas en UOB Group señalan que el par GBP/USD ahora se ve operando dentro del rango de 1.3760-1.3910 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "El viernes pasado, tuvimos la opinión de que GBP/USD 'podría apuntar a la baja, pero el soporte principal en 1.3715 es probable que esté fuera de su alcance'. El GBP/USD posteriormente cayó a 1.3734 antes de lograr un fuerte rebote y terminó la jornada con un tono firme en 1.3836 (el máximo ha sido de 1.3844). El rebote parece estar adelantándose a sí mismo, pero hay margen para que el GBP/USD pruebe 1.3860 primero antes de relajarse. El soporte está en 1.3805 seguido de 1.3780."

Próximas1-3 semanas: "Indicamos el viernes pasado (2 jul, GBP/USD en 1.3765) que el GBP/USD 'está en una fase débil y el siguiente nivel en el que centrarse por debajo de 1.3750 es en 1.3715'. El par GBP/USD posteriormente bajó a 1.3734 antes de volver a subir a 1 pip de nuestro nivel de "fuerte resistencia" en 1.3845 (máximo de 1.3844 durante las últimas horas de la sesión americana). Si bien el nivel de "resistencia fuerte" sigue intacto, la rápida pérdida de impulso a la baja indica que la fase débil del GBP/USD ha terminado antes de lo esperado. A partir de aquí,  el GBP/USD podría operar entre 1.3760 y 1.3910 por un período de tiempo."

En opinión de los estrategas de divisas del UOB Group, una nueva caída hasta el área de 1.1800 parece estar perdiendo impulso en el EUR/USD.

Comentarios destacados:

Vista de 24 horas: "El viernes pasado destacamos que el EUR/USD 'podría caer por debajo de 1.1825, pero es probable que el próximo soporte importante en 1.1800 esté fuera de su alcance'. Si bien nuestra opinión no se equivocó, ya que el EUR/USD bajó a 1.1805, no anticipamos el rebote fuerte y robusto posterior a 1.1874. El impulso a la baja se ha disipado y el movimiento actual se ve como parte de una fase de consolidación. Para hoy, es probable que el EUR/USD opere lateralmente entre 1.1835 y 1.1890."

Próximas 1-3 semanas: "El pasado jueves (1 de julio, EUR/USD en 1.1855), indicamos que es probable que el par 'es probable que opere con un sesgo a la baja hacia 1.1800'. Añadimos: 'En este momento, las probabilidades de una caída sostenida por debajo de este nivel no son altas'. El EUR/USD bajó a 1.1805 el viernes antes de volver a subir para cerrar ligeramente al alza en 1.1864 (+0.14%). El impulso a la baja ha disminuido y la perspectiva de que el EUR/USD se mueva por debajo de 1.1800 ha disminuido. Sin embargo, sólo una ruptura de 1.1915 (sin cambios en el nivel de "resistencia fuerte") indicaría que el riesgo a la baja se ha disipado. Para rejuvenecer el actual impulso, el EUR/USD tiene que moverse y mantenerse por debajo de 1.1835 dentro de estos 1 a 2 días o una ruptura de 1.1915 no sería sorprendente."

La tendencia al alza de la inflación de la eurozona puede no ser temporal, ha dicho el miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) y presidente del banco central holandés Klaas Knot en una entrevista publicada en NRC Handelsblad el domingo.

Comentarios destacados

Si eso se logra a medio plazo "entonces veremos si somos capaces de apretar las correas (de la política monetaria) con la misma fuerza que hemos sido capaces de aflojarlas durante los últimos 10 años".