Noticias de mercados

• USD/JPY alcanza nuevos máximos antes de NFP.
• Los alcistas miran el nivel 112 con el yen afectado por el moderado BoJ.

En el momento de redactar este informe, el USD/JPY se encuentra cerca de los máximos del día en 111.64 hoy, a la espera de las cifras de NFP de EE.UU. 

El dólar estadounidense se ha recuperado inesperadamente antes de un informe que probablemente dé algunas pistas sobre si la Reserva Federal comenzará a reducir el estímulo monetario más temprano que tarde.

El índice del dólar estadounidense, que mide el dólar frente a seis contrapartes principales, acaba de alcanzar un máximo de tres meses de 92.587 después de registrar su mejor desempeño mensual desde noviembre de 2016.

El catalizador ha estado en el inesperado cambio agresivo del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) en su reunión de lats, que pronostica perspectivas de dos aumentos en las tasas de interés para fines de 2023.

Mientras tanto, el JPY ha tenido un rendimiento inferior a la mayoría de las monedas, lastrado por una posición moderada del Banco de Japón.

"El desempeño del JPY en las próximas semanas frente al USD dependerá de cómo la Fed comunique su política monetaria", argumentaron los analistas de Rabobank.

"Aunque es probable que un par de otros factores también influyan en el par de divisas, la suposición generalizada de que no habrá un ajuste en la configuración de las políticas del BoJ durante algún tiempo sugiere poco apoyo para el JPY por parte de las políticas internas en Japón".

Los analistas dijeron que han adelantado nuestras previsiones y ahora ven un movimiento a 112 para fin de año.

Niveles técnicos 

• El USD/CAD invirtió su dirección después de presionar a la baja más temprano en el día.
• El índice del dólar estadounidense extiende el rally más allá de 92.50 el jueves.
• El WTI se aleja de máximos de varios años y se mantiene en camino de registrar fuertes ganancias diarias.

Después de caer a un mínimo diario de 1.2381 durante el horario de negociación europeo, el par USD/CAD experimentó un repunte decisivo en la segunda mitad del día y alcanzó su nivel más alto en 10 días en 1.2442. Al momento de escribir, el par subió un 0.35% en el día a 1.2437.

La fortaleza del USD supera el rally del petróleo

Horas antes, el alza de los precios del crudo dio un impulso al dólar canadiense sensible a las materias primas. Tras los informes que sugieren que la OPEP + debatirá una extensión de los recortes de producción hasta finales de 2022, el barril de West Texas Intermediate alcanzó su nivel más alto desde octubre de 2018 a 76.20$. Sin embargo, con los últimos titulares que revelan que la OPEP + ha decidido retrasar la reunión ministerial hasta el viernes para tener más discusiones sobre la estrategia de producción, los precios del petróleo retrocedieron una parte de las ganancias diarias. Por el momento, el WTI subió casi un 2% en el día a 74.90$.

Por otro lado, el dólar continúa cobrando fuerza antes de los datos de nóminas no agrícolas del viernes, lo que permite que el USD/CAD se mantenga en territorio positivo.

Respaldado por datos optimistas y el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., el índice del dólar estadounidense se cotiza actualmente a su nivel más alto en casi tres meses en 92.58, ganando un 0.25% en el día.

El Departamento de Trabajo de EE.UU. informó el jueves que las solicitudes iniciales de desempleo semanales cayeron al nivel más bajo desde marzo de 2020 en 364.000. Además, el PMI manufacturero de ISM llega a 60.6 en junio, lo que muestra que la actividad económica en el sector manufacturero continuó expandiéndose a un ritmo sólido.

Niveles técnicos 

Jens Weidmann, miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) y presidente del Bundesbank, dijo el jueves que respalda la meta de inflación simétrica del 2% a mediano plazo y agregó que es escéptico acerca de tolerar el rebasamiento de la inflación.

"El BCE debería comunicar que aumentará las tasas cuando la estabilidad de precios lo requiera, independientemente de las necesidades financieras de los estados", agregó Weidmann.

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen tener un impacto significativo en el desempeño de la moneda compartida frente a sus rivales. Al momento de escribir, el par EUR/USD se mantuvo sin cambios en el día en 1.1853.

• AUD/USD estuvo bajo una renovada presión bajista después de probar 0.7500.
• El índice del dólar estadounidense subió por encima de 92.50 en la sesión americana.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años giró a positivo ese día.

El par AUD/USD experimentó un rebote más temprano en el día, pero no pudo mantenerse por encima de 0.7500 y revirtió su dirección. Al momento de escribir, el par se negociaba en su nivel más bajo de 2021 en 0.7465, perdiendo un 0.42% en el día.

El índice del dólar estadounidense gira hacia el norte antes del NFP

La valoración de mercado del USD sigue siendo el principal impulsor de los movimientos del AUD/USD. Aunque el índice del dólar estadounidense (DXY) bajó ligeramente durante el horario comercial europeo, recuperó su tracción gracias a la recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Por el momento, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años ha subido un 0.6% en el día y el DXY está en su nivel más alto desde principios de abril en 92.52, aumentando un 0.2% en el día.

Mientras tanto, los datos de EE.UU. mostraron el jueves que las solicitudes iniciales de desempleo cayeron al nivel más bajo desde marzo de 2020 a 364.000 en la semana que finalizó el 26 de julio. Además, el PMI manufacturero de ISM bajó ligeramente a 60.6 en junio y decepcionó las expectativas del mercado de 61. Además, el componente de Precios Pagados del informe PMI subió a un nuevo máximo de la serie de 92.1.

El viernes, los préstamos hipotecarios de mayo y los préstamos de inversión para viviendas de Australia serán objeto de un nuevo impulso. Más importante aún, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicará el informe de junio sobre las placas de cocción.

Niveles técnicos 

• La libra entre los peores resultados, ya que los comentarios de Bailey contrarrestaron la perspectiva de Haldane.
• El GBP/USD se dirige hacia el cierre más bajo desde mediados de abril.

La recuperación del par GBP/USD fue de corta duración y, después de no poder mantenerse por encima de 1.3800, cayó a 1.3760, alcanzando el nivel más bajo desde mediados de abril. Se mantiene cerca de los mínimos, bajo presión.

El dólar estadounidense se mantiene fuerte en el mercado antes del informe NFP del viernes. El DXY cotiza al más alto en meses, alrededor de 92.50. Al mismo tiempo, la libra se encuentra entre los peores resultados el jueves, afectada por comentarios anteriores de Andrew Bailey del Banco de Inglaterra.

Los datos económicos en los EE.UU. mostraron una caída mayor a la esperada en el índice de manufactura ISM de junio a 60.6 y una nueva pandemia baja en las solicitudes iniciales de desempleo. Los números no tuvieron impacto en los mercados. El consenso apunta a un aumento de 690.000 en puestos de trabajo durante junio para el NFP del viernes. El dólar recibió soporte el jueves de la subida de los rendimientos de Estados Unidos. Los operadores ahora esperan los datos de empleo de EE.UU. que podrían afectar las expectativas de política monetaria.

Con respecto a la libra, los analistas de Rabobank señalan que es probable que la libra obtenga cierta influencia de las próximas publicaciones del PIB mensual de mayo, los datos de producción y la inflación del IPC. Agregaron que el Banco de Inglaterra dejó en claro que "la sorpresa al alza del mes pasado sobre la medida de inflación del IPC no fue suficiente para aumentar significativamente los niveles de ansiedad entre los responsables políticos (con la excepción de Haldane, que ahora dejó el Banco), es probable que los alcistas de la libra esterlina sean más reacio a ser movido por otro informe firme".

Niveles técnicos

• El peso mexicano cae por segundo día consecutivo frente al dólar estadounidense.
• El USD/MXN se vuelve alcista en el corto plazo, próxima resistencia en 20.25.

El USD/MXN está subiendo nuevamente el jueves y subió a 20.07, el nivel más alto en una semana. Está flotando cerca de la cima con el tono alcista intacto. Parece probable que se produzcan más ganancias por encima del área de 20.05.

La próxima fuerte resistencia se ve alrededor de 20.25: soporte horizontal y la media móvil de 100 días. Una consolidación por encima debería despejar el camino hacia más ganancias, apuntando a la zona de 20,50.

Una caída por debajo de 20,00 aliviaría el impulso del dólar, con el USD/MXN de vuelta en el rango anterior entre 19.75 y 19.95.

El RSI se está volviendo al alza, subiendo por encima de 50, lo que sugiere que es probable que haya más ganancias. Las SMA clave son planas ahora, con el soporte de oferta de 55 días en 20.00 y la resistencia de 100 días alrededor de 20.25.

Gráfico diario




Niveles técnicos 

• EUR/USD permanece en una fase de consolidación el jueves.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene por debajo de 92.50 después de la publicación de datos estadounidenses.
• El enfoque cambia al informe del mercado laboral de junio de EE.UU.

El par EUR/USD cayó a su nivel más bajo desde principios de abril en 1.1838 en los inicios de la sesión americana, pero logró experimentar un rebote. Sin embargo, el par perdió su impulso alrededor de 1.1880 y comenzó a bajar durante las horas de negociación estadounidenses. Al momento de escribir, el EUR/USD registró pequeñas ganancias diarias en 1.1862.

Horas antes, los datos de la zona euro mostraron que el PMI manufacturero de Markit subió a 63.4 en junio y superó la expectativa del mercado de 63.1. Además, Eurostat anunció que la tasa de desempleo se redujo al 7.9% en mayo, en comparación con la estimación de los analistas del 8%. No obstante, el impacto positivo de estos datos optimistas sobre la moneda compartida siguió siendo efímero.

DXY se mantiene estable antes de las cifras de NFP

Por otro lado, el índice del dólar estadounidense (DXY) continúa fluctuando en un rango relativamente ajustado por debajo de 92.50, lo que no permite que el EUR/USD realice un movimiento decisivo en ninguna dirección.

La publicación semanal del Departamento de Trabajo de EE.UU. reveló el jueves que las solicitudes iniciales de desempleo se redujeron a 364.000, la cifra más baja en más de 15 meses, en la semana que finalizó el 26 de junio. Además, el PMI manufacturero del ISM bajó ligeramente a 60.6 en junio desde 61.2. .

El viernes, los datos del índice de precios al productor (IPP) se presentarán en la agenda económica europea. Más importante aún, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicará el informe Nóminas no agrícolas de junio.

En una vista previa del informe de empleos de EE.UU., "El dólar tiene margen para caer en respuesta al informe de nóminas no agrícolas de junio debido a expectativas elevadas, deshacer posiciones existentes y más", dijo el analista de FXStreet, Yohay Elam.

Niveles técnicos 

• Un modesto retroceso del USD provocó una toma de ganancias en torno al USD/CHF el jueves.
• Las expectativas agresivas de la Fed y la recuperación de los rendimientos de los bonos estadounidenses deberían brindar soporte al USD.
• El apetito de riesgo podría socavar el CHF de refugio seguro y ayudar a limitar más pérdidas.

El par USD/CHF extendió su constante descenso intradiario y cayó a nuevos mínimos diarios, alrededor de la región de 0.9250 durante las primeras horas de la sesión americana.

El dólar estadounidense fue testigo de un modesto retroceso desde el nivel más alto desde el 8 de abril y provocó una cierta toma de ganancias en torno al par USD/CHF el jueves. El par ahora ha perdido alrededor de 30-35 pips desde los máximos intradiarios, cerca de la región de 0.9270, aunque es probable que cualquier otra caída sea limitada.

Los inversores han estado especulando que la Fed comenzará a ajustar su política monetaria altamente acomodaticia antes si las presiones sobre los precios continúan intensificándose. Esto, junto con una fuerte recuperación en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., debería actuar como un viento de cola para el USD y extender el soporte al par USD/CHF.

En el frente de los datos económicos, las Solicitudes de desempleo semanales iniciales de EE.UU. cayeron más de lo esperado a 364.000 durante la semana que terminó el 25 de junio. La cifra positiva, en mayor medida, fue opacada por una revisión al alza de la lectura de la semana anterior a 415.000 y no logró proporcionar cualquier impulso al dólar.

Mientras tanto, el tono alcista subyacente en los mercados financieros, como lo muestra un estado de ánimo generalmente positivo en los mercados de valores, podría seguir afectando la demanda del franco suizo refugio seguro. Esto podría convertirse en otro factor que debería ayudar a cualquier caída significativa para el par USD/CHF.

Los inversores también podrían abstenerse de hacer apuestas agresivas, prefiriendo esperar los datos de empleo mensuales (NFP) de EE.UU. el viernes. El informe tan esperado podría influir en las perspectivas de política de la Fed y desempeñar un papel clave en el impulso del dólar en el corto plazo.

El índice ISM manufacturero registró en junio una caída desde 61.2 a 60.6; el descenso fue mayor al esperado que era a 60.0. En los detalles del reporte se destaca que el índice de empleo pasó de 50.9 a 49.9, debajo de 53; el de precios pagados saló a 92.1 desde 88 y el de nuevos pedidos se ubicó en 66, un retroceso menos pronunciado que el del consenso del mercado a 65.8.  

Niveles técnicos 

El índice ISM manufacturero registró en junio una caída desde 61.2 a 60.6; el descenso fue mayor al esperado que era a 60.0. En los detalles del reporte se destaca que el índice de empleo pasó de 50.9 a 49.9, debajo de 53; el de precios pagados saló a 92.1 desde 88 y el de nuevos pedidos se ubicó en 66, un retroceso menos pronunciado que el del consenso del mercado a 65.8.  

Previamente se había conocido de una caída mayor a la esperada en los pedidos de subsidio de desempleo y una revisión a la baja en el Markit PMI manufacturero desde 62.6 (versión preliminar) a 62.1.

El dólar no se vio afectado en forma significativa por los datos. La atención ahora se traslada a lo que será el reporte de empleo del viernes, que incluye las nóminas no agrícolas (consenso: +690.000).

• EUR/SEK probó la SMA de 200 días cerca de 10.1800.
• El Riksbank dejó la tasa clave sin cambios el jueves temprano.
• El banco central entregó un mensaje moderado en su evento.

La corona sueca revierte parte de la fortaleza reciente y ayuda al EUR/SEK a reanudar el alza el jueves.

EUR/SEK sube tras el mensaje moderado de Riksbank

El EUR/SEK ahora deja atrás dos retrocesos diarios seguidos y logra volver a probar la SMA clave de 200 días en el área de 10.1800, solo para perder algo de impulso poco después.

El movimiento correctivo del cruce se produjo después de que el Riksbank emitiera un mensaje moderado en su reunión de política monetaria el jueves.

De hecho, el banco central nórdico abogó por la continuación de la actual postura acomodaticia de la política monetaria, aunque revisó al alza sus previsiones para el PIB al 4.2% en 2021 (desde el 3.7%) y al 3.7% en 2022 (desde el 36%). En cuanto a la inflación, el Riksbank ahora ve el CPIF en 1.8% este año y 1.7% en el próximo, desde 1.5% y 1.4%, respectivamente.

Además, el Riksbank señaló que se espera que las presiones inflacionarias se aceleren en los próximos años junto con una economía más fuerte. El banco central ve la tasa clave en los niveles actuales para todo el período de pronóstico.

Que buscar alrededor de SEK

Las perspectivas de crecimiento de la economía sueca siguen mejorando y siguen respaldadas por resultados sólidos en fundamentos clave, que a su vez se espera que brinden un soporte adicional a la SEK en los próximos meses. En este contexto económico auspicioso, sorprende un poco la persistente postura acomodaticia del Riksbank, así como la ausencia de otras señales en su mensaje (¿como perspectivas de reducción gradual?). Mientras tanto, se espera que la SEK observe de cerca la evolución de la inflación, ya que el Riksbank ahora prevé que los precios al consumidor aumentarán en los próximos meses.

Niveles técnicos 

Hasta ahora, el par está ganando un 0.23% en 10.1621 y una ruptura de 10.1753 (SMA de 200 días) expondría 10.2402 (máximo mensual del 18 de junio) antes de 10.2964 (máximo del 5 de abril de 2021). Por otro lado, el siguiente soporte emerge en 10.1006 (mínimo del 24 de junio) seguido de 10.0815 (mínimo 19 de abril) y finalmente 10.0401 (mínimo del 10 de junio).

• El USD/CAD rompió por debajo de 1.2400 durante la sesión europea del jueves.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene relativamente tranquilo por debajo de 92.50 antes de los datos del PMI.
• El aumento de los precios del petróleo crudo proporciona un impulso al CAD.

Después de subir a un máximo diario de 1.2418 en las primeras horas de negociación de la sesión europea del jueves, el par USD/CAD invirtió su dirección y cayó hasta 1.2363. Al momento de escribir, el par está un 0.15% en el día a 1.2377.

WTI actualiza máximos de varios años por encima de 75$

El aumento de los precios del petróleo crudo está proporcionando un impulso al dólar canadiense sensible a las materias primas el jueves.

Antes de la muy esperada reunión de la OPEP+, Reuters informó que se esperaba que los productores discutieran una extensión de los recortes de producción hasta finales de 2022. Además, se informa que el grupo busca aliviar las restricciones de producción en un total de 2 millones de barriles por día a partir de agosto hasta fin de año. Al momento de escribir, el barril de West Texas Intermediate (WTI) cotiza en su nivel más alto desde octubre de 2018 a 75.80$, aumentando un 3.2% en el día.

Por otro lado, el dólar se mantiene relativamente tranquilo antes del informe PMI manufacturero de ISM para junio. Horas antes, los datos publicados por el Departamento de Trabajo de EE.UU. mostraron que las Solicitudes Iniciales de Desempleo semanales disminuyeron a 364.000 desde 415.000. Aunque esta lectura fue mejor que la estimación de los analistas de 393.000, no ayudó a que el USD cobrara fuerza. Por el momento, el índice del dólar estadounidense registra pequeñas pérdidas diarias en 92.30.

Niveles técnicos

• El GBP/USD fue testigo de una fuerte venta en reacción a los comentarios moderados de Bailey del Banco de Inglaterra.
• Un modesto retroceso del USD extendió algo de soporte y ayudó a realizar un modesto rebote intradía.
• Las expectativas agresivas de la Fed, la recuperación de los rendimientos de los bonos estadounidenses deberían brindar soporte al dólar.

El par GBP/USD ha logrado recuperar alrededor de 40-45 pips desde los mínimos de dos meses y medio y se vio por última vez operando con modestas pérdidas intradía, justo por encima de 1.3800.

Tras los buenos movimientos de precios bidireccionales del día anterior, el par GBP/USD se encontró con nuevas ofertas el jueves y extendió su reciente caída de rechazo desde el nivel psicológico clave de 1.4000. La libra esterlina se mantuvo a la defensiva en medio de las preocupaciones sobre la propagación de la variante Delta más contagiosa del coronavirus y fue presionada aún más por los comentarios del gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey.

Hablando en la Mansion House, en Londres, Bailey se abstuvo de ofrecer pistas agresivas y reiteró que el Banco de Inglaterra no debería reaccionar de forma exagerada ante el aumento temporal de la inflación. Bailey señaló además que el banco central espera que el costo de vida aumente en los próximos meses, pero eso solo debería ser de corta duración. Esto, junto con una revisión a la baja del PMI manufacturero del Reino Unido, actuó como un viento en contra para la libra esterlina.

El par GBP/USD cayó al nivel más bajo desde mediados de abril, aunque logró encontrar algo de soporte cerca de la región de 1.3765 en medio de un modesto retroceso del dólar estadounidense. Sin embargo, el intento de recuperación careció de convicción alcista y corre el riesgo de desvanecerse con bastante rapidez a raíz del sorpresivo cambio radical de la Fed.

Vale la pena recordar que los responsables de la formulación de políticas adelantaron el calendario para la primera subida de tipos posterior a la pandemia y señalaron dos subidas de tipos para finales de 2023 al final de la reunión de junio. Aparte de esto, una fuerte recuperación en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los EE.UU. debería brindar cierto soporte al USD y limitar el alza del par GBP/USD.

Mientras tanto, los alcistas del USD no parecían impresionados por la publicación del jueves de las solicitudes iniciales de desempleo, que cayeron más de lo esperado a 364.000 la semana pasada desde las 415.000 anteriores. Los comerciantes esperan ahora que el PMI manufacturero ISM de EE.UU. dé cierto impulso. Sin embargo, el enfoque clave seguirá siendo el informe mensual de empleos (NFP) del viernes.

Niveles técnicos

• El EUR/GBP fue testigo de un cambio radical y se recuperó más de 50 pips desde los mínimos semanales.
• El nerviosismo de COVID-19 y los comentarios moderados de Bailey pesaron mucho sobre la libra esterlina.
• Una revisión al alza del PMI manufacturero de la zona euro benefició a la moneda compartida.

El cruce EUR/GBP mantuvo su fuerte tono ofrecido a mediados de la sesión europea, aunque ha retrocedido algunos pips desde los máximos de más de dos semanas tocados a principios de este jueves. El cruce fue visto por última vez operando alrededor de la región de 0.8595, subiendo un 0.30% en el día.

Luego de una caída inicial a mínimos semanales, el cruce EUR/GBP atrapó algunas ofertas agresivas y se recuperó más de 50 pips desde el soporte horizontal de 0.8565-60. El fuerte repunte intradiario fue patrocinado exclusivamente por el surgimiento de fuertes ventas alrededor de la libra esterlina luego de los comentarios del gobernador del Banco de Inglaterra, Andres Bailey.

Durante un discurso programado para el jueves, Bailey señaló que el banco central espera que el costo de vida aumente en los próximos meses, pero eso solo debería ser de corta duración. Esto, junto con una revisión a la baja del PMI manufacturero del Reino Unido y las preocupaciones sobre la propagación de la variante Delta más contagiosa del coronavirus, pesaron sobre la libra esterlina.

Por otro lado, la moneda compartida se benefició de una revisión al alza de las cifras del PMI manufacturero y una caída inesperada en la tasa de desempleo de la zona euro durante mayo. La combinación de factores de soporte proporcionó un fuerte impulso al cruce EUR/GBP, aunque los alcistas lucharon por capitalizar el movimiento o encontrar aceptación por encima de 0.8600.

Desde una perspectiva técnica, el cruce EUR/GBP, hasta ahora, ha fallado repetidamente en romper decisivamente una resistencia marcada por una resistencia de línea de tendencia descendente de dos meses de antigüedad. Esto hace que sea prudente esperar algunas compras de seguimiento sólidas antes de que los operadores comiencen a posicionarse para una extensión del reciente movimiento positivo desde los mínimos de dos meses y medio.

Niveles técnicos 

• El EUR/GBP fue testigo de un cambio radical y se recuperó más de 50 pips desde los mínimos semanales.
• El nerviosismo de COVID-19 y los comentarios moderados de Bailey pesaron mucho sobre la libra esterlina.
• Una revisión al alza del PMI manufacturero de la zona euro benefició a la moneda compartida.

El cruce EUR/GBP mantuvo su fuerte tono ofrecido a mediados de la sesión europea, aunque ha retrocedido algunos pips desde los máximos de más de dos semanas tocados a principios de este jueves. El cruce fue visto por última vez operando alrededor de la región de 0.8595, subiendo un 0.30% en el día.

Luego de una caída inicial a mínimos semanales, el cruce EUR/GBP atrapó algunas ofertas agresivas y se recuperó más de 50 pips desde el soporte horizontal de 0.8565-60. El fuerte repunte intradiario fue patrocinado exclusivamente por el surgimiento de fuertes ventas alrededor de la libra esterlina luego de los comentarios del gobernador del Banco de Inglaterra, Andres Bailey.

Durante un discurso programado para el jueves, Bailey señaló que el banco central espera que el costo de vida aumente en los próximos meses, pero eso solo debería ser de corta duración. Esto, junto con una revisión a la baja del PMI manufacturero del Reino Unido y las preocupaciones sobre la propagación de la variante Delta más contagiosa del coronavirus, pesaron sobre la libra esterlina.

Por otro lado, la moneda compartida se benefició de una revisión al alza de las cifras del PMI manufacturero y una caída inesperada en la tasa de desempleo de la zona euro durante mayo. La combinación de factores de soporte proporcionó un fuerte impulso al cruce EUR/GBP, aunque los alcistas lucharon por capitalizar el movimiento o encontrar aceptación por encima de 0.8600.

Desde una perspectiva técnica, el cruce EUR/GBP, hasta ahora, ha fallado repetidamente en romper decisivamente una resistencia marcada por una resistencia de línea de tendencia descendente de dos meses de antigüedad. Esto hace que sea prudente esperar algunas compras de seguimiento sólidas antes de que los operadores comiencen a posicionarse para una extensión del reciente movimiento positivo desde los mínimos de dos meses y medio.

Niveles técnicos 

• El EUR/USD bajó y repuntó desde la zona de 1.1830.
• La media móvil simple de 200 días sigue limitando las subas.

El sesgo de venta con respecto al EUR/USD parece haberse detenido alrededor de 1.1830 hasta ahora. Esta área inicial de contención coincide con los mínimos del 9 de marzo.

En el contexto actual, no se deben descartar más retrocesos. Dicho esto, el quiebre de la región de 1.1830 debería permitir un movimiento a 1.1800 en el horizonte a corto plazo.

Las perspectivas a corto plazo para el EUR/USD deberían seguir en el lado negativo mientras se ubique por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 1.1995.

Mientras tanto, las condiciones actuales de sobreventa podrían permitir un rebote a corto plazo.

EUR/USD gráfico de día

El Departamento del Trabajo informó que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo se redujeron en 51.000 hasta 364.000, el nivel más bajo desde el 14 de marzo de 2020. El dato además estuvo mejor que los 393.000 del consenso del mercado.

Los pedidos de subsidio de desempleo continuados se incrementaron en 56.000 hasta 3.469.000 en la semana terminada el 19 de junio. Esto implicó un inesperado aumento, ya que el consenso del mercado era por 3.382.000 millones.

El dólar subió en forma modesta luego de los datos. Más adelante el jueves se publicará el reporte de ISM manufacturero y la lectura final de los PMI. Además hablará Raphael Bostic, el presidente de la Reserva Federal de Atlanta. El viernes se publicará el reporte oficial de empleo de junio, que se estima mostraría una suba en las nóminas de cerca de 700.000.

• El EUR/JPY se suma a las ganancias del miércoles por encima del nivel de 132.00.
• Se espera más al alza por encima de la línea de resistencia (132,80).

El EUR/JPY extiende el rebote tras tocar fondo en mínimos semanales cerca de 131.30.

La continuación de la recuperación necesita superar la zona de 132.80, donde se encuentra la línea de resistencia (desde los mínimos de 2021), para permitir más subas a, inicialmente, el área de 133.00.

En una perspectiva más amplia, el sesgo del cruce seguirá alcista mientras se ubique por encima de la media móvil simple de 200 días en 127.92.

EUR/JPY gráfico de día

• Una combinación de factores ayudó al USD/JPY a ganar tracción por segundo día consecutivo.
• Las expectativas optimistas de la Fed y la recuperación de los rendimientos de los bonos estadounidenses, siguieron respaldando la medida.
• El apetito de riesgo socavó el JPY de refugio seguro y proporcionó un impulso adicional.

El par USD/JPY se disparó a nuevos máximos de 15 meses, alrededor de la región de 111.60-65 a mediados de la sesión europea, aunque se perdió rápidamente algunos pips a partir de entonces. El par fue visto por última vez operando en la zona de 111.40, subiendo un 0.25% en el día.

El par se basó en el fuerte movimiento positivo del día anterior y ganó algo de tracción de seguimiento por segunda sesión consecutiva el jueves. El impulso empujó al par USD/JPY al nivel más alto desde marzo de 2020 y fue patrocinado por una combinación de factores.

El tono alcista subyacente en los mercados financieros, como lo muestra un repunte prolongado en los mercados de valores mundiales, continuó socavando la demanda del yen japonés como refugio seguro. Los operadores alcistas siguieron las señales de una fuerte recuperación en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU.

Mientras tanto, una demanda moderada del dólar estadounidense hizo poco para proporcionar un impulso adicional, sino que mantuvo limitada cualquier ganancia adicional para el par USD/JPY, al menos por ahora. Dicho esto, el sorprendente cambio radical de la Fed actuó como un viento de cola para el USD y respalda las perspectivas de ganancias adicionales.

Vale la pena recordar que los legisladores adelantaron el calendario para las primeras subidas de tipos de interés posteriores a la pandemia y señalaron dos subidas de tipos para fines de 2023. Las expectativas del mercado se vieron consolidadas por los comentarios agresivos de la noche a la mañana del presidente de la Fed de Dallas, Robert Kaplan.

En una entrevista con Bloomberg TV, Kaplan señaló que están experimentando un aumento de las presiones de precios y preferirían disminuir antes de fin de año. Por lo tanto, el enfoque clave seguirá siendo la publicación del viernes del informe de empleo de EE.UU. (NFP), que podría influir en las perspectivas de política de la Fed.

Mientras tanto, se buscará un nuevo impulso en la agenda económica estadounidense del jueves, que incluye la publicación de las solicitudes semanales iniciales de desempleo y el PMI manufacturero del ISM. Aparte de esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento general de riesgo del mercado podrían generar algunas oportunidades comerciales.

Niveles técnicos 

• USD/TRY se mantiene lateral, cerca de máximos.
• La lira se ve temporalmente favorecida luego de anuncios del banco central.

El USD/TRY está consolidando una rápida recuperación tras haber caído a mínimos diarios en 8.6565 y sigue operando alrededor de 0.8700, como lo viene haciendo desde el comienzo de la semana.

El dólar cuenta con un apoyo general ante un clima de precaución entre los inversores y ante la postura de la Reserva Federal. El índice del dólar está en la zona de máximos en tres meses sobre 92.50.

La lira tuvo idas y vueltas en el comienzo de la sesión europea, en respuesta a las medidas anunciadas por el Banco Central de la República de Turquía (CBRT), en un intento por reforzar las tenencias de liras en el sistema bancario. El CBRT dijo que aumentaría los coeficientes de reserva requeridos en los depósitos en moneda extranjera. 

Ahora el mercado está a la espera de datos de EE.UU. (pedidos de subsidio de desempleo e ISM manufacturero). El viernes será el reporte clave de empleo con las nóminas no agrícolas. 

Niveles técnicos de USD/TRY

La media móvil diaria (DMA) de 21 días al alza en 8.6351 sigue limitando los retrocesos. Cualquier movimiento sostenido por debajo de este último podría desencadenar una fuerte venta hacia la alcista media de 50 días en 8.45. Alternativamente, la confirmación por encima de la resistencia horizontal de la línea de tendencia en 8.80 podría exponer 9.00.

• El dólar corrige a la baja en el mercado y favorece el avance del EUR/USD.
• El sesgo sigue favoreciendo al dólar, pero va perdiendo momento.

El EUR/USD aprovechó un momento de debilidad del dólar y se impulsó hasta 1.1871, marcando un nuevo máximo para el día y alejándose de 1.1835, el nivel más bajo en casi tres meses al que cayó horas atrás.

La suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro se ha tomado una pausa, esto sumado al rally del EUR/GBP y a una pérdida de momento del dólar, llevaron a que el EUR/USD recuperé posiciones tras la caída del miércoles.

Por delante se vienen datos importantes de EE.UU. el jueves, que incluyen el ISM manufacturero y las peticiones de subsidio de desempleo. Esto servirá como previa del informe oficial de empleo de junio a publicarse el viernes. Se espera que las nóminas no agrícolas se hayan incrementado en torno a 700.000. El jueves expondrá el presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic.

En la Eurozona se conoció la lectura final de los PMI de junio. El índice regional  manufacturero paso de 63.1 (preliminar) a 63.4. En otro informe, las ventas minoritas en Alemania subieron 4.2% en mayo, apenas por debajo de lo esperado.

Sesgo bajista aún se mantiene

La recuperación que está teniendo el EUR/USD sirve para aliviar las presiones bajistas. El gráfico de cuatro horas aún se muestra con un sesgo negativo para el euro. Un regreso debajo de 1.1845 volvería a dejar al euro vulnerable a más caídas, con soportes en 1.1835 y luego 1.1805.

Un regreso firme sobre 1.1900 removería el sesgo negativo, ya que el EUR/USD superaría una línea bajista de corto plazo, la media de 20 en cuatro horas y un nivel horizontal de resistencia.  

Niveles técnicos  

• USD/CAD está oscilando en un rango alrededor de 1.2400 el jueves, en sentido lateral.
• La suba del petróleo apuntalaron el loonie.
• El dólar se mantiene con relativa fortaleza, ayudando a limitar las correcciones bajistas.

El USD/CAD extendió el tono de consolidación de corto plazo alrededor de 1.2400. Alcanzó el máximo en 1.2415 y el mínimo en 1.2385, y se mantiene entre medio de dichos extremos, con un sesgo al alza ante la continuidad de la fortaleza del dólar. 

Una combinación de fuerzas divergentes no proporcionó ningún impulso significativo. La reciente racha alcista de los precios del petróleo continuó apuntalando el loonie y limitó las ganancias del USD/CAD. Por otro lado, una modesta fortaleza del dólar estadounidense extendió cierto apoyo y ayudó a limitar la debilidad.

El dólar subió al nivel más alto desde abril en medio de especulaciones de que la Reserva Federal endurecerá su política monetaria si las presiones sobre los precios continúan intensificándose. Las expectativas se consolidaron por los comentarios del presidente de la Reserva Federal de Dallas, Robert Kaplan, que afirmó que prefiere discutir antes de fin de año sobre recortes en el programa de compras. Aparte de esto, un fuerte repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidenses actuó además como un viento de cola para el billete verde.

El jueves se publicarán datos importantes de EE.UU. como el ISM manufacturero y los pedidos de subsidio de desempleo. Esto servirá como previa al reporte oficial de empleo del viernes. Otro foco de atención estará en los titulares que salen de la reunión de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados (OPEP+).

Niveles técnicos

• Una combinación de factores arrastró al GBP/USD de nuevo por debajo de 1.3800 el jueves.
• Preocupaciones por el Covid-19 y los comentarios de Bailey actuaron como un viento en contra para la libra.
• El dólar se mantiene fuerte en el mercado tras el fin de junio y antes del reporte de empleo.

El GBP/USD se deslizó por debajo de 1.3800 y cayó hasta 1.37770, el nivel más bajo desde mediados de abril. La cotización intentó recuperar terreno pero sigue cerca del piso, bajo presión.

El par tuvo dificultades para capitalizar su primer repunte de la sesión europea al área de 1.3835. Luego las palabras del gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, hablando en la Mansion House, en Londres, debilitaron a la libra. Bailey se abstuvo de ofrecer señales que impliquen algún tipo de ajuste y reiteró que el aumento de la inflación se ve como algo temporal.

Esto se produce en medio de preocupaciones sobre la propagación de la variante delta, más contagiosa del coronavirus, que junto con una revisión a la baja del PMI manufacturero del Reino Unido, agregó más presión a la baja a libra esterlina. El indicador PMI se ubicó en 63.9 para junio, debajo de la estimación previa de 64.2.

Otro factor negativo para el GBP/USD, es que el dólar se mantiene con cierta fuerza. Las especulaciones de que la Reserva Federal endurecerá su política monetaria si las presiones sobre los precios continúan intensificándose son un factor de apoyo. Las expectativas se reforzaron con lo comentarios recientes del presidente de la Fed de Dallas, Robert Kaplan, diciendo que están viendo una suba en las presiones de precios y preferiría tratar un recorte en el programa de compras antes de fin de año. También una suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro jugó a favor del dólar. 

Los operadores ahora esperan con interés los datos económicos a publicarse de EE.UU. con el ISM manufacturero y los pedidos de subsidio de desempleo. El foco también estará sobre el mercado de bonos y lo que pase en Wall Street. El viernes se viene el reporte de empleo de junio, con las nóminas no agrícolas (consenso: +690.000). 

Niveles técnicos

Los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) celebrarán una reunión especial en Frankfurt la próxima semana para tomar una decisión sobre una nueva definición de estabilidad de precios, como parte de la revisión estratégica de la institución, informó Bloomberg, citando comentarios de David Marsh, presidente del Foro Oficial de Instituciones Monetarias y Financieras.

El reporte indica que se espera que la reunión comience con una cena del Consejo de Gobierno el martes y podría extenderse hasta el jueves. Podría haber algún anuncio de llegarse a un acuerdo. 

Habría un amplio consenso en que la meta actual de inflación "por debajo, pero cerca del 2%" debe cambiar, pero un desacuerdo sobre lo que debería reemplazarla. Algunos estarían a favor de un objetivo preciso del 2% con la flexibilidad de alcanzarlo, y algunos quieren una promesa explícita de tolerar niveles más elevados en ciertos períodos.

La reunión también puede dar forma a los planes del BCE sobre cuándo y cómo salir de las medidas de emergencia que desplegó durante la pandemia.

• El AUD/USD apunta a pérdidas más profundas por debajo de 0.7500 en medio de un cruce bajista en el gráfico de 1 hora.
• La ruptura hacia abajo del patrón de cuña descendente también respalda a los bajistas.
• El RSI cae a la región de sobreventa, lo que permite espacio para caídas adicionales.

El par AUD/USD está extendiendo la debilidad por debajo de 0.7500, cotizando en los niveles más bajos en seis meses, mientras el dólar estadounidense sigue firme por una mayor demanda de refugio seguro, debido a las crecientes tensiones sobre la cepa Delta del covid.

Dados los desalentadores fundamentos, el AUD/USD ha roto el soporte de la línea de tendencia bajista en el gráfico de 1 hora en 0.7481.

Un cierre por debajo de este nivel confirmará una ruptura bajista de un patrón de cuña descendente, abriendo las puertas para una prueba del soporte psicológico en 0.7450.

El RSI está en territorio sobrevendido, actualmente en 29, lo que sugiere que hay algo de espacio a la baja.

Además, un cruce bajista, representado por la media móvil de 100 horas cruzando la meia móvil de 200 horas, añade credibilidad al movimiento a la baja adicional.

AUD/USD gráfico de 1 hora

Por otro lado, el AUD/USD podría repuntar hacia la resistencia a la línea de tendencia bajista en 0.7495. La SMA de 21 horas con pendiente bajista coincide en ese nivel.

Si la recuperación gana ritmo, entonces una prueba de la SMA 50 con pendiente bajista en 0.7510 podría estar sobre la mesa.

AUD/USD niveles adicionales

El par GBP/USD sigue enfocado en el nivel de 1.3790 por el momento, señalan los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que 'si bien el riesgo sigue a la baja, el impulso a la baja no ha mejorado mucho y es poco probable que se rompa el mayor soporte en 1.3790'. Nuestra opinión no estaba equivocada, ya que el GBP/USD cayó a 1.3799 antes de repuntar. A pesar del rebote, vemos la posibilidad de que el GBP/USD baje por debajo de 1.3790. Dicho esto, no se espera que el soporte importante en 1.3750 entre en escena. La resistencia está en 1.3850 seguida de 1.3870."

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra actualización de ayer (30 de junio, GBP/USD en 1.3840) sigue en pie. Como se destacó, el impulso a la baja está empezando a mejorar, pero sólo un cierre por debajo de 1.3790 indicaría el inicio de una nueva fase débil en el GBP/USD. La perspectiva de tal movimiento ha aumentado y sólo una ruptura de 1.3905 (ningún cambio en el nivel de "resistencia fuerte") indicaría que el riesgo de una caída sostenida del GBP/USD se ha disipado. De cara al futuro, los siguientes niveles importantes de apoyo por debajo de 1.3790 están en 1.3750 y 1.3715."

• El USD/JPY continúa moviéndose al alza y alcanza un nuevo máximo de 15 meses el jueves.
• El repunte de los rendimientos del Tesoro estadounidense empuja al dólar al alza antes de los datos del ISM.
• El JPY devuelve ganancias tras datos económicos mixtos y el resurgimiento del COVID-19 en Asia-Pacífico.

El par USD/JPY está extendiendo las ganancias del día anterior y ha alcanzado un nuevo máximo de 15 meses al inicio de la sesión europea del jueves . En el momento de escribir, el par USD/JPY cotiza en 111.22, subiendo un 0.10% en el día.

El movimiento se debe principalmente a la apreciación del dólar estadounidense. El índice del dólar DXY se sitúa en 92.40, cotizando en máximos de 12 semanas por la aversión al riesgo y la volatilidad del mercado.

Los inversores se dirigieron al dólar estadounidense mientras las preocupaciones sobre la propagación de la variante Delta altamente contagiosa asustaron al mercado.

Por otro lado, el yen japonés se ha visto presionado después de que el secretario jefe del gabinete japonés, Kato, dijera que a medida que el sentimiento económico esté mejorando, el gobierno evaluará la situación para decidir si sigue adelante con un paquete de estímulo adicional.

El PMI manufacturero del Banco Jibun de Japón llegó a 52.4 en junio, frente a la estimación del mercado de 51.5.

La encuesta tanken del Banco de Japón (BOJ) mostró que el sentimiento empresarial entre los grandes fabricantes japoneses ha mejorado al nivel más alto en los últimos 13 años.

Las preocupaciones sobre el aumento de los precios de las materias primas y la aparición de nuevas variantes del covid-19 mantienen el riesgo a la baja en la economía. Estos comentarios de las autoridades afectaron negativamente al yen.

En el calenario económico de hoy, los inversores centrarán la atención en las solicitues iniciales de desempleo, el índice PMI manufacturero de Markit y los datos del PMI manufacturero oficial de ISM.

USD/JPY niveles adicionales

"La mejora de las perspectivas económicas tras los rápidos avances en las campañas de vacunación ha reducido la probabilidad de escenarios severos", ha dicho el jueves la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, en la audiencia ante la Comisión de Asuntos Económicos y Monetarios.

Lagarde ha agregado: "La recuperación naciente todavía enfrenta incertidumbre también debido a la propagación de mutaciones del virus".

En opinión de los estrategas de divisas en UOB Goup, el EUR/USD ahora podría dirigirse a la región de 1.1800.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Aunque esperábamos que el EUR/USD se debilitara ayer, opinamos que 'es poco probable una ruptura clara de 1.1865'. La debilidad posterior superó nuestras expectativas, ya que el EUR/USD bajó a 1.1843 antes de establecerse en 1.1855. La caída ha cobrado impulso y el riesgo para hoy sigue a la baja. En vista de las condiciones de sobreventa, cualquier debilidad probablemente se limite a 1.1825. No se espera que el soporte principal en 1.1800 se vea amenazado. En el lado positivo, una ruptura de 1.1895 (resistencia menor está en 1.1875) indicaría que la presión bajista actual se ha aliviado."

Próximas 1-3 semanas: "El lunes (28 de junio, EUR/USD en 1.1940), consideramos que el movimiento del EUR/USD forma parte de una consolidación y esperamos que 'opere dentro de un rango de 1.1865/1.12005'. Ayer (30 de junio), destacamos que 'mirando hacia adelante, se espera que la consolidación se resuelva con una nueva fase débil, pero el EUR/USD tiene que romper 1.1845 antes de que se pueda esperar un descenso sostenido'. Posteriormente, el EUR/USD bajó a 1.1843 antes de cerrar en 1.1855 (-0.34%). Si bien preferimos un cierre por debajo de 1.1845, la rápida acumulación de impulso a la baja sugiere que es probable que el EUR/USD opere con un sesgo a la baja hacia 1.1800. En este momento, las probabilidades de una caía sostenida por debajo de este nivel no son altas. En definitiva, se espera que el EUR/USD permanezca bajo presión a menos que pueda superar el nivel de "fuerte resistencia" en 1.1915".