Noticias de mercados

Desde el 18 de junio todas las monedas importantes con la excepción del JPY han ganado algo de terreno frente al USD. El EUR, sin embargo, se encuentra hacia la parte inferior de la tabla de rendimiento en ese período de tiempo. En opinión de Jane Foley, estratega senior de FX en Rabobank, esto es probablemente producto de varios factores.

EUR/USD: La previsión a un mes de baja a 1.19

"En primer lugar, el mercado se había posicionado durante mucho tiempo del lado de la moneda única en cuanto al optimismo con respecto a la vacunación en la región. Las previsiones de que la variante delta del Covid podría extenderse por Europa en los meses de verano podrían estar socavando la confianza. En segundo lugar, si bien el viernes hubo un modesto repunte en los rendimientos de los bonos germanos a 10 años, el enfoque del mercado en términos de impulso inflacionario y reacción del banco central sigue estando enfocado en Estados Unidos. En tercer lugar, el hecho de que la semana pasada no se haya superado la barrera de 1.1950 habrá socavado la resolución de los toros del EUR."

"Hemos rebajado nuestra previsión de 1 mes para el EUR/USD de 1.20 a 1.19. Nuestras previsiones de 3 meses y 6 meses permanecen inalteradas en 1.19 y 1.17 respectivamente".

"A pesar de que la niebla de datos tardará un tiempo en despejarse, el FOMC de junio dejó salir al genio de la bolsa sobre la posibilidad de una subida de tipos de la Fed ya en 2022. A pesar de que esta es todavía una opinión minoritaria, marcó un cambio notable con respecto a las proyecciones del FOMC de marzo. Suponiendo que los datos estadounidenses siguen siendo ampliamente favorables, esperamos que el USD suba moderadamente más frente al EUR a lo largo del año".

Se espera que los desequilibrios de la cadena de suministro que conducen a una mayor inflación sigan siendo temporales, dijo el lunes el Vicepresidente de supervisión de la Reserva Federal, Randal Quarles, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

Reacción del mercado

Estos comentarios fueron ignorados en gran medida por los participantes del mercado y el índice del dólar estadounidense fue visto por última vez ganando un 0.1% en la jornada en 91.90.

• El EUR/USD cayó a un nuevo mínimo de seis días el lunes.
• La acción del mercado sigue siendo entrecortada en ausencia de factores fundamentales.
• El índice del dólar estadounidense sigue en camino de cerrar plano por debajo de 92.00.

El par EUR/USD se desplomó a su nivel más bajo desde el 22 de junio en 1.1903 el lunes, pero no tuvo dificultades para moderar una parte de sus pérdidas diarias. Al momento de escribir, el par cae un 0.05% a diario en 1.1926.

El enfoque cambia a las publicaciones de datos de nivel medio del martes

A falta de datos macroeconómicos de alto nivel de la zona euro y Estados Unidos, la valoración del mercado del USD sigue siendo el principal motor de los movimientos del EUR/USD a principios de semana. Más temprano en la jornada, el índice del dólar estadounidense (DXY) avanzó a un máximo diario de 92.00 y provocó que el EUR/USD presionara a la baja.

Sin embargo, el DXY luchó por preservar su impulso alcista y ahora busca cerrar el día con pequeñas ganancias alrededor de 91.90.

Los únicos datos de Estados Unidos mostraron el lunes que el Índice de Negocios manufactureros de la Fed de Dallas bajó a 31.1 en junio desde 34.9 en mayo, pero esta lectura fue ignorada en gran medida por los participantes del mercado.

El martes, el indicador de confianza del consumidor y sentimiento económico para la zona euro y los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Alemania aparecerán en el calendario económico europeo. Más tarde en el día, el informe de confianza del consumidor de junio de la Conference Board será vigilado para un nuevo impulso.

Mientras tanto, el informe de posicionamiento de la CFTC para la semana que terminó el 22 de junio mostró que los largos netos de euros de los especuladores cayeron a su nivel más bajo en dos meses, lo que sugiere que no se espera que el EUR/USD escenifica un repunte significativo en el corto plazo.

Niveles Técnicos

Thomas Barkin, Presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, dijo el lunes que no sabe cuánto tiempo durará la escasez de suministro, según informó Reuters.

Barkin señaló además que espera que la inflación se modere a niveles normales con el tiempo.

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen estar teniendo un impacto notable en el rendimiento del USD contra sus principales rivales. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense subió 0.1% en la jornada a 91.89. Mientras tanto, el índice S&P 500 sigue cotizando lateralmente un poco por debajo de los 4.300.

El Ministro británico de Salud, Sajid Javid, dijo el lunes que no ven ninguna razón para ir más allá del 19 de julio para levantar las restricciones relacionadas con el coronavirus, según informó Reuters.

"Sabemos que no podemos eliminar el coronavirus; tenemos que aprender a vivir con ello", dijo Javid al parlamento. "No debemos esperar un momento más de lo que necesitamos para levantar las restricciones."

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen estar teniendo un impacto notable en el rendimiento de la libra esterlina contra sus principales rivales. Al momento de escribir, el par GBP/USD se mantuvo prácticamente sin cambios en el día en 1.3880.

• El peso mexicano sigue firme manteniendo las ganancias de la semana pasada en todos los ámbitos.
• USD/MXN lateralizado el lunes, después de caer durante cinco días consecutivos.

El USD/MXN tocó fondo el jueves en 19.69, el nivel más bajo en dos semanas. El nivel mencionado está ligeramente por encima del mínimo de junio de 19.59. El sesgo apunta a la baja, pero la pareja necesita mantenerse firmemente por debajo de 19.75 para mantener intacto el impulso negativo.

Por otro lado, el nivel 19.60/65 es un soporte pertinente; y a continuación viene el área 19.50. La zona de acción de precios actual es bien conocida por el USD/MXN por lo que una consolidación aquí podría durar. Un quiebre por debajo de 19.50 debería conducir a más pérdidas.

En el lado positivo, el USD/MXN necesita subir por encima de 20.05 para aliviar el sesgo negativo. Por encima, la siguiente resistencia fuerte se sitúa en 20.30.

En el gráfico semanal, un cierre por debajo de 19.70 apuntaría a más pérdidas a medio plazo, ya que el precio se consolidaría bajo un soporte horizontal clave y también por debajo de la media móvil de 20 semanas.

Gráfico semanal de USD/MXN

• GBP/JPY extiende la caída a su nivel más bajo en casi una semana.
• El gráfico favorece más pérdidas; el siguiente soporte aparece en 153.20 y luego en 153.00.
• Consolidación por debajo de 153.50 para mantener la libra bajo presión.

El GBP/JPY se mueve con un sesgo bajista. Se negocia en mínimos de varios días por debajo de 153.50. El área alrededor de 153.50 es un soporte horizontal clave y un quiebre más bajo apuntaría a más pérdidas, enfocándose en la zona 153.00.

El RSI en el gráfico de cuatro horas está en línea con un escenario negativo. Además, el precio se mantiene bajo medias móviles clave. El tono negativo se aliviará con una recuperación por encima de 154.20. La siguiente resistencia está en 154,60.

En el lado positivo, se observa una línea descendente alrededor de la zona 155.00. Si el GBP/JPY rompe por encima de esta zona negaría el sesgo negativo, favoreciendo una extensión inicialmente a 155.50.

GBP/JPY Gráfico de 4 horas

• La libra es incapaz de romper por encima de 1.3930 frente al dólar estadounidense.
• El GBP/USD está en territorio positivo para el día, todavía enfrentando presión bajista.

El GBP/USD subió a 1.3925 después del comienzo de la sesión estadounidense y luego retrocedió a 1.3882. La libra está rondando los 1.3900, moviéndose lateralmente el lunes, en terreno positivo para el día, pero todavía enfrentando cierta presión bajista.

El dólar estadounidense se mueve sin una dirección clara. Hace horas subió en todos los ámbitos y luego regaló la mayoría de esas ganancias a medida que los rendimientos estadounidenses seguían moviéndose hacia la baja y a medida que los precios de las acciones en Estados Unidos se volvían negativos. El DXY sube un 0.03% a 91.85, mientras que el rendimiento a 10 años se sitúa en el 1.48%, cerca de los mínimos del viernes.

Los inversores esperan informes económicos clave más adelante en Estados Unidos, con especial atención al NFP del viernes. Los flujos de fin de mes podrían desencadenar cierta volatilidad adicional en las sesiones que se avecinan.

En cuanto al Reino Unido, los analistas de ING señalan que debería ser una semana tranquila para los datos y también para la libra esterlina. "La disputa comercial entre el Reino Unido y la UE se ha calmado y parece que se ampliará el período de gracia sobre las importaciones de carnes a Irlanda del Norte. El BoE no trajo demasiada sorpresa esta semana y aunque fue un poco más optimista de lo esperado, el Comité de Política Monetaria se abstuvo de señalar subidas de tipos próximas en el tiempo. Esto sugiere cierta estabilización de la libra esterlina y en caso de que el EUR/USD continúe su lenta recuperación hacia y por encima del nivel de 1.20, debería llevar a la libra al alza con ella".

Niveles técnicos

• USD/JPY perdió su tracción después de subir a 111.00 el lunes.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años ha caído más de un 3%.
• El índice del dólar estadounidense lucha por romper por encima de 92.00.

El par USD/JPY avanzó a un máximo diario de 111.00 durante las horas de negociación europeas, pero invirtió su dirección en los inicios de la sesión estadounidense. Al momento de escribir, el par bajó un 0.1% en el día a la zona 110,70.

La caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. perjudica al USD/JPY

Más temprano en el día, la renovada fortaleza del USD ayudó al USD/JPY a subir. El índice del dólar estadounidense, que perdió un 0.5% la semana pasada, subió a 92.00, pero luchó por romper por encima de ese nivel en ausencia de factores fundamentales. Actualmente, el DXY prácticamente no cambia en día y se opera sobre 91.82.

Además, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años está perdiendo más de 3% el lunes, poniendo peso adicional sobre los hombros de USD/JPY.

Los únicos datos de Estados Unidos revelaron que el índice de negocios manufactureros de la Fed de Dallas bajó a 31.1 en junio desde 34.9 en mayo. Aunque esta lectura no cumplió con la expectativa de 36.8, fue ignorada en gran medida por los participantes del mercado.

Mientras tanto, los principales índices de Wall Street cotizan mixtos al inicio de la semana, sin proporcionar una pista sobre la percepción del riesgo. Por el momento, el promedio industrial Dow Jones pierde un 0.44%, mientras que el Nasdaq Composite sube un 0.95% para cotizar a un nuevo máximo histórico de 14.482.

El martes, la tasa de desempleo y los datos de comercio minorista de Japón serán publicados.

Niveles técnicos a tener en cuenta

• El USD/CAD recupera tracción positiva el lunes apoyado por una combinación de factores.
• El retroceso de los precios del petróleo pesa sobre el CAD y apoya el movimiento al alza del par en medio de una modesta fortaleza del USD.
• Un movimiento sostenido por encima del área de 1.2340 podría preparar el escenario para un movimiento alcista adicional.

El par USD/CAD ha construido sobre su constante movimiento positivo intradía y ha subido a la región de 1.2340-45, cerca de máximos de una semana, al inicio de la sesión americana del lunes. En el momento de escribir, el par retrocee levemente a la región de 1.2330, todavía subiendo cerca del 0.30% en el día.

Una combinación de factores de apoyo ha ayudado al par USD/CAD a capturar algunas compras nuevas en el primer día de una nueva semana de negociación y a revertir una parte de la caída de retroceso de la semana pasada. Un modesto retroceso de los precios del crudo ha pesado sobre el CAD, divisa vinculada con los precios de las materias primas. Aparte de esto, la aparición de algunas compras nuevas en torno al dólar estadounidense ha proporcionado un impulso adicional al par.

A pesar de las señales mixtas sobre la inflación estadounidense, los inversores siguen preocupados por la posibilidad de un ajuste temprano de la Fed para endurecer su política monetaria. Esto, a su vez, ha continuado actuando como viento de cola para el USD. Los alcistas no parecen verse afectados por una nueva caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense.

Los inversores se han vuelto cautelosos y prefieren esperar a la aprobación de un acuerdo bipartidista de infraestructura en EE.UU., valorado en 1.2 billones de dólares en ocho años. En los últimos acontecimientos, el presidente estadounidense Joe Biden ha reiterado su amenaza de vetar la medida a menos que un plan de gasto demócrata separado también sea aprobado por el Congreso.

Desde una perspectiva técnica, el último movimiento hacia arriba ha empujado al par USD/CAD por encima de una resistencia inmediata cerca de la zona de 1.2340 y podría haber preparado el escenario para ganancias adicionales. Sin embargo, los inversores podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas y prefieren mantenerse al margen antes de la publicación del informe de empleos estadounidenses NFP del viernes.

Mientras tanto, el sentimiento de riesgo más amplio del mercado y las noticias fiscales estadounidenses desempeñarán un papel clave en la influencia del USD. Aparte de esto, la dinámica del precio del petróleo podría contribuir en generar algunas oportunidades  a corto plazo alrededor del par USD/CAD.

USD/CAD niveles técnicos

• Peso mexicano arranca en calma la semana contra el dólar.
• USD/MXN tuvo el cierre semana más bajo en meses pero no tan claro.

El USD/MXN está subiendo en forma modesta el lunes. La cotización llegó a las puertas de 19.90 y luego retrocedió hacia 19.80. Tras los bruscos saltos del cierre de la semana pasada, está teniendo una jornada de calma. El tono sigue favoreciendo al peso mexicano, pero para extender avance necesita quebrar niveles claves.

El peso mexicano fue de las mejores la semana pasada, impulsadas tras la suba en la tasa de interés en México. Además contribuyeron factores técnicos. Esta semana el foco estará sobre el dólar, con varios reportes económicos importantes de EE.UU. destacándose el de empleo del viernes.

El USD/MXN cerró el viernes una de las peores semanas en meses. El cierre no fue del todo optimista para el peso mexicano ya que si bien fue el más bajo del 2021, no pudo darse claramente por debajo de 19.75, lo que hubiera dejado el camino apuntando a más pérdidas. Igualmente, los riesgos siguen a la baja.

Revisando pronósticos tras la sorpresa de Banxico

Antes de la reunión de Banxico de la semana pasada se esperaba una respuesta gradual a la suba en la inflación. Pero la sorpresiva suba en la tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos a 4.25%, la primera desde 2018, obligó a analistas a revisar las expectativas.

Ahora se esperan más subas de acá a fin de año y podría volver ante de noviembre sobre el 5%. Las proyecciones están dividas y mientras algunos ven un límite en 5.25%, otros ven una sola suba más y listo por un tiempo.

Mientras más suba la inflación, más probable será una tasa más alta. La apreciación del peso mexicano tras la reunión es un factor que contribuye a mantener bajo control la inflación.

Niveles técnicos

• Los principales índices de Wall Street cotizan mixtos el lunes.
• El S&P 500 y el Nasdaq Composite registran nuevos máximos históricos.
• Las acciones del sector energético están a la baja, presionadas por la caída de los precios del crudo.

Los principales índices bursátiles en Estados Unidos han empezao la nueva semana se manera mixta en medio de la falta de factores fundamentales significativos. En el momento de escribir, el S&P 500, que renovó su máximo histórico en 4.288, registraba pequeñas pérdidas diarias en 4.277 y el Dow Jones Industrial Averago pierde un 0.4% en 34.303. Por último, el Nasdaq Composite cotiza en un nuevo máximo histórico de 14.455, con una subida del 0.66%.

Entre los 11 principales sectores del S&P 500, el índice tecnológico está subiendo casi un 1% después de la campana de apertura. Por otro lado, el índice de energía está perdiendo un 2.7% presionado por una caída del 1% observada en los precios del crudo estadounidense.

No habrá ninguna publicación de datos macroeconómicos de Estados Unidos en el resto del día y los inversores estarán atentos a los acontecimientos en torno al proyecto de ley de infraestructura del presidente estadounidense Joe Biden. Más temprano en el día, el líder de la minoría en el Senado de Estados Unidos, Mitch McConnell, pidió al presidente Biden que lograra que los demócratas del Congreso desvincularan el acuerdo bipartidista de infraestructura del plan de reconciliación.

S&P 500 gráfico diario

• La suba del dólar pierde momento, pero mantiene el sesgo a favor.
• USD/CHF toca máximos en una semana antes de pequeños retroceso.

El USD/CHF ganó momento y trepó hasta 0.9213, llegando al nivel más elevado desde el 21 de junio. Desde el máximo luego retrocedió y está operando apenas por debajo de 0.9200, en la previa de la sesión americana.

El avance del par se dio ante un rally del dólar a lo largo del mercado, en el comienzo de una semana, que terminará con el arranque de un nuevo mes y el reporte de empleo de EE.UU.

La suba del dólar del dólar se dio ante un debilitamiento modesto de las acciones en el mundo y pese a la caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 año cayó por debajo de 1.50%.

El franco suizo también pierde terreno contra la libra y el euro, aunque gana contra las ligadas a commodities. Estas últimas son las más débiles del día. El EUR/USD cayó a probar 1.1900; una caída por debajo podría activar más ventas y presionar más alza al USD/CHF.

Niveles técnicos

• El EUR/USD comienza la semana en tono negativo.
• Hay un soporte menor en un nivel de Fibonacci en 1.1887.

El EUR/USD inicia la semana a la defensiva y se acerca al soporte clave de 1.1900.

En caso de que regresen las presiones bajistas, entonces hay un soporte provisional en el nivel de Fibonacci (del rally de noviembre a enero) en 1.1887. Más abajo aparece el mínimo mensual, registrado tras la reunión del FOMC, en 1.1847 (mínimo del 18 de junio).

Se prevé que las perspectivas a corto plazo del EUR/USD se mantengan en el lado negativo, mientras siga por debajo de la importante media móvil simple de 200 días, hoy en 1.1994.

EUR/USD gráfico de día 

• El EUR/JPY se mantiene en sentido lateral en la región de 132.00.
• Más subas se ven posibles de quebrar 132.70 en el corto plazo.

El EUR/JPY amplía la consolidación en torno al nivel de 132.00 el lunes.

La recuperación parece estancada. El cruce necesita despejar los picos de la semana pasada cerca de 132.70 para permitir más avances. Esta área de resistencia se ve reforzada por la media móvil simple de 20 días y la línea de seis meses (desde el mínimo del 2021 registrado el 18 de enero). Más arriba se sitúa el área de 133.00, antes del máximo de 2021 en 134.12 (máximos del 1 de junio).

El RSI de día navega cerca del nivel 45, dando apoyo a más recorridos en rangos en el corto plazo.

En el panorama más amplio, mientras siga por encima de la media móvil simple de 200 días en 127.80, las perspectivas del cruce deben seguir siendo constructivas.

EUR/JPY gráfico de día

• El NZD/USD cotiza en territorio negativo tras el repunte de la semana pasada.
• El índice dólar estadounidense DXY se mantiene relativamente tranquilo por debajo de 92.00.
• Es probable que los mercados permanezcan estables en el resto del día.

Después de subir más de 100 pips y romper una racha perdedora de tres semanas la semana pasada, el par NZD/ USD se ha movido al alza hacia la región de 0.7100 durante la sesión asiática del lunes, pero ha tenido dificultades para conservar su impulso alcista. Después de haber establecido un máximo diario en 0.7086 anteriormente en el día, el par ha caído fuertemente durante la sesión europea y cotiza, en el momento de escribir, en 0.7038, perdieno un -0.52% en el día.

A falta de importantes factores fundamentales y de datos macroeconómicos de alto nivel al inicio de la semana, el índice dólar estadounidense DXY extiende su leve fortaleza. Por quinto día de negociación el lunes, el índice DXY está fluctuando en un rango estrecho un poco por debajo del nivel de 92.00.

Más tarde en el día, el Índice manufacturero del Banco de la Reserva Federal de Dallas para junio destaca en el calendario económico estadounidense, aunque es probable que sea ignorado por los participantes del mercado. Además, el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, y el vicepresidente de supervisión de la Fed, Randal Quarles, pronunciarán discursos.

Perspectivas a medio plazo del NZD/USD

En un informe publicado recientemente, los analistas de Well Fargo argumentaron que es probable que el par de NZD/USD presione más alto en el medio plazo.

"Dado el crecimiento favorable y los fundamentos de la política monetaria, las perspectivas a medio plazo para la moneda neozelandesa son favorables, incluso con mercados algo inestables dados los indicios optimistas de la Reserva Federal", dijeron los analistas. "Aunque ahora esperamos una subida inicial de tasas en el segundo trimestre de 2022, es posible que un aumento de tasas pueda llegar incluso antes, lo que también apoyaría a la moneda neozelandesa. En este fuerte escenario de crecimiento/aumento de las tasas de interés, el dólar neozelandés podría subir cerca de 0.8000 en el medio plazo".

NZD/USD niveles técnicos 

• El USD/JPY captura algunas compras nuevas el lunes en medio de la aparición de cierta fortaleza en torno al dólar estadounidense.
• Los alcistas no parecen afectados por el retroceso de los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento cauteloso predominante.
• Un movimiento sostenido por encima de los máximos anales preparará el escenario para un movimiento adicional al alza.

El par USD/JPY se ha disparado a nuevos máximos diarios durante la mitad de la sesión europea del lunes, con los alcistas ahora buscando un movimiento sostenido por encima del nivel redondo de 111.00.

Después de una caída intradía a la región de 110.60, el par USD/JPY ha recuperado la tracción positiva y ahora se ha movido cerca de los máximos anuales tocados la semana pasada. El repunte intradía se debe exclusivamente por un repentino repunte en la demanda del dólar estadounidense y parece no verse afectado por el sentimiento cauteloso prevaleciente en los mercados, que tiende a beneficiar al yen japonés de refugio seguro.

A pesar de las señales contradictorias sobre la inflación estadounidense, los inversores siguen preocupados de que la Fed endurezca su política monetaria si las presiones sobre los precios continúan intensificándose. Esto, en mayor medida, ha ayudado a compensar una nueva caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos y ha continuado actuando como un viento de cola para el USD, que, a su vez, ha sido visto como un factor clave que presta apoyo al par USD/JPY.

No hay ninguna publicación de datos económicos importantes desde Estados Unidos el lunes. Por lo tanto, queda por ver si los alcistas son capaces de capitalizar el movimiento al alza o el par USD/JPY continúa con su lucha por encontrar aceptación por encima del nivel de 111.00. El foco de atención del mercado permanecerá pegado a la publicación del viernes del informe mensual de empleos NFP de Estados Unidos.

Desde una perspectiva técnica, un movimiento sostenido por encima de la región de 111.10 preparará el escenario para un nuevo movimiento alcista a corto plazo. El par USD/JPY podría acelerar el impulso positivo hacia los máximos de marzo de 2020, alrededor de la región de 111.70 antes de finalmente aspirar a recuperar el nivel de 112.00 por primera vez desde febrero de 2020.

USD/JPY niveles técnicos 

• En la previa de la sesión americana, el dólar gana momento en todos los frentes.
• EUR/USD encuentra soporte sobre 1.1900, pero se mantiene aún bajo presión.

El EUR/USD quebró por debajo de 1.1920 ante una suba general del dólar en el mercado y descendió hasta 1.1901, alcanzando el nivel más bajo desde el martes de la semana pasada. Luego tuvo un rebote y está operando en 1.1910, con un sesgo bajista.

El quiebre de 1.1900 en el EUR/USD podría activar más pérdidas, estando el siguiente soporte fuerte en 1.1875/80. Por el contrario un regreso sobre 1.1925 aliviaría la presión bajista. Por encima la próxima resistencia se puede ver en 1.1945/50.

El brusco descenso del EUR/USD se dio ante un avance del billete verde en todo el mercado, sin un factor clave por detrás. Los futuros de Wall Street se mantienen en terreno mixto y los rendimientos de los bonos del Tesoro marcaron nuevos mínimos, mientras el dólar subía. El índice del dólar (DXY) sube 0.15%, y acaba de marcar máximos en casi una semana en 92.01, pero aún no consigue afirmase sobre 92.00.

Sin datos relevantes de cara a las próximas horas, los operadores seguirán atento a la continuidad de la suba del dólar. Los flujos de fin de mes pueden agregar ruido en las operaciones y ya en julio, estará el dato clave del viernes del reporte de empleo en EE.UU.

Niveles técnicos

• La aparición de algunas compras en torno al USD ejerce cierta presión a la baja sobre el GBP/USD.
• El optimismo sobre la reapertura del Reino Unido debería ayudar a limitar cualquier pérdida más profunda para el par.

El par GBP/USD ha retrocedido más de 50 pips desde los máximos diarios y ha vuelto a caer por debajo del nivel de 1.3900, todavía levemente positivo en el día.

El par ha tenido dificultades para capitalizar su movimiento positivo intradía y se ha encontrado con nuevas ventas cerca de la región de 1.3940 en medio de un modesto repunte de la demanda de dólares estadounidenses. A pesar de las señales contradictorias sobre la inflación estadounidense, los inversores siguen preocupados de que la Fed endurezca su política monetaria si las presiones sobre los precios continúan intensificándose. Esto ha ayudaddo a compensar una nueva caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y ha ofrecido cierto apoyo al USD.

Vale la pena recordar que el presidente de la Fed Jerome Powell, durante su testimonio ante el Subcomité Selecto de la Cámara de Representantes la semana pasada, dijo que la inflación está aumentando debido a la demanda acumulada y los cuellos de botella de la oferta. Powell se aferró a la narrativa de inflación transitoria y dijo que las presiones sobre los precios deberían aliviarse por sí solas. Sin embargo, el índice de precios PCE subyacente del viernes registró la mayor ganancia desde abril de 1992 y se disparó al 3.4% interanual en mayo.

Por otro lado, la postura pesimista del Banco de Inglaterra la semana pasada ha continuado actuando como un viento en contra para la libra esterlina y ha colaborado aún más para limitar las ganancias para el par GBP/USD. Dicho esto, el optimismo de que el Reino Unido sigue en camino de poner fin a las restricciones del COVID-19 el 19 de julio podría ayudar a limitar la caída del par. El nuevo secretario de Salud del Reino Unido, Sajid Javid, informará este lunes a los diputados sobre cuándo se levantarán las medidas covid-19 en Inglaterra.

Ante la ausencia de grandes publicaciones económicas el lunes, ya sea del Reino Unido o de Estados Unidos, la dinámica del precio del dólar estadounidense desempeñará un papel clave en la influencia del par GBP/USD. Aparte de esto, los acontecimientos en torno a la saga del coronavirus también serán considerados para algunas oportunidades a corto plazo.

GBP/USD niveles técnicos

• El dólar se despierta y marca máximos frente a casi todos sus rivales, sin factor por detrás.
• AUD/USD camina a probar el soporte de 0.7557/62.

El dólar ganó momento a lo largo del mercado, sin por ahora un factor claro por detrás y llevó al AUD/USD a caer a 0.7562, el nivel más bajo desde el miércoles. La cotización se mantiene en la zona de los mínimos, con el tono bajista incrementándose.

De golpe el dólar se despertó y emprendió un avance a lo largo del mercado, incluyendo emergentes y al yen. El movimiento se dio pese a que los rendimientos de los bonos del Tesoro están cayendo. La tasa a 10 años está en 1.507%, el mínimo del día. Los futuros de Wall Street, están en terreno mixto, apuntando a una apertura sin grandes variaciones con respecto al cierre del viernes.

La jornada del lunes se ve calma en términos de calendario económico, pero se irá cargando con el correr de los días, cerrando el viernes con el reporte de empleo de EE.UU. En Australia, el gobierno implementó restricciones en Sidney por el aumento de casos de coronavirus, tema que podría seguir siendo clave.

En el muy corto plazo, los flujos de fin de mes podrían agregarle ruido a los movimientos en el mercado de divisas. La suba que está comenzado el dólar podría extenderse. Un cruce a mirar para referencia es el EUR/USD, cuya cotización se estar acercando a 1.1900, el quiebre por debajo podría arrastrar también más abajo el AUD/USD.

Niveles técnicos

Lee Sue Ann, economista de UOB Group, estima que el Banco de Inglaterra realizará la primera suba en la tasa de interés en el 2023.

Declaraciones clave: 

"En su reunión de junio, el Banco de Inglaterra (BoE) juzgó que la postura existente de la política monetaria seguía siendo apropiada".

"El BoE también añadió que las presiones globales sobre los precios han repuntado aún más, pero sugirió que las medidas del mercado financiero sobre las expectativas de inflación muestran que se espera que esta fortaleza de corto plazo sea transitoria".

"El debate sobre una subida de tipos entre 2022 y 2023 definitivamente se está calentando. Aunque ciertamente no descartaríamos un movimiento antes, nuestro argumento base por ahora es que la primera subida de tipos llegue a mediados de 2023. Ciertamente hay razones para esperar en medio de persistentes incertidumbres. El desempleo a finales de este año tiene un riesgo a la baja importante y no está claro qué tan bien se mantendrá el mercado laboral una vez que termine el apoyo del gobierno. Como está, los funcionarios del Reino Unido han sacado una hoja del libro de la Fed al señalar que quiere un progreso "significativo" en la capacidad de ociosa antes de pensar en una suba."

• Tranquilo arranque de semana para el dólar y el mercado en general.
• EUR/USD rebota tras probar el soporte de 1.1920.

El EUR/USD está moviéndose en un pequeño rango el lunes y en la previa de la sesión americana lo hace cerca del techo que se ubica en 1.1945. Este en 1.1935/37, prácticamente en el mismo nivel en donde cerró el viernes. Los mercados se muestran tranquilos en el arranque de una semana cargada de datos.

El calendario económico se muestra calmo el lunes pero estará cargada luego, destacándose los indicadores regionales de actividad de la Fed, los PMI, cifras de inflación de la Eurozona y el estelar reporte de empleo de junio de EE.UU. el viernes. Además, los operadores seguirán de cerca los comentarios de los funcionarios del FOMC.

Recorridos limitados y rangos

El EUR/USD continúa operando en sentido lateral, sin una dirección clara y con señales contradictorias. En el corto plazo, la resistencia clave es 1.1950. De superar ese nivel, el ojo pasará a 1.1970/75, que la semana pasada frenó las subas y que de ser superada, dejaría el camino habilitado para 1.1995/1.2000.

En la dirección contraria, el quiebre de 1.1920 dejaría al euro vulnerable y la zona de 1.1900 expuesta. El próximo soporte se ve en 1.1880.

Niveles técnicos

• El USD/CAD recupera algo de tracción positiva el lunes, aunque carece de compras de continuación.
• Un modesto retroceso de los precios del petróleo pesa sobre el CAD y apoya el repunte del par.
• Las señales mixtas sobre la inflación estadounidense y el retroceso de los rendimientos de los bonos estadounidenses pesan sobre el USD y limitan las ganancias del par.

El par USD/CAD se mantiene por encima del nivel de 1.2300 durante la primera mitad de la sesión europea el lunes, aunque carece de una fuerte compra de continuación.

El par ha logrado recuperar algo de tracción positiva en el primer día de una nueva semana y ha recuperado una parte de las pérdidas del viernes. El repunte se ha visto apoyado por un modesto retroceso en los precios del crudo,que tienden a pesar sobre la demanda del CAD, divisa vinculada con los precios de las materias primas. Dicho esto, una modesta debilidad del dólar estadounidense ha limitado cualquier ganancia significativa para el par USD/CAD, al menos por el momento.

Los precios del petróleo han tenido dificultades para capitalizar el repunte inicial al nivel más alto desde octubre de 2018, ya que los participantes del mercado se han vuelto cautelosos antes de la reunión de la OPEP+ de esta semana. Además, el aumento de los casos de COVID-19 en Asia, en mayor medida, ha compensado las perspectivas de una fuerte recuperación de la demanda de combustible y ha impedido además a los inversores abrir nuevas posiciones alcistas en torno al oro negro.

Por otro lado, el USD se ha visto lastrado por señales mixtas sobre la inflación estadounidense y el retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. El presidente de la Fed, Jerome Powell, reiteró la narrativa de una inflación transitoria y dijo que las presiones sobre los precios deberían aliviarse por sí solas. Sin embargo, los datos publicados el viernes mostraron que el índice de precios del PCE subyacente registró la mayor ganancia desde abril de 1992.

Mientras tanto, los inversores siguen preocupados de que la Fed endurezca su política monetaria si las presiones inflacionarias continúan intensificándose. Esto, junto con el sentimiento cauteloso prevaleciente alrededor de los mercados bursátiles, ha actuado como un viento de cola para el USD, Esto, a su vez, ha ofrecido cierto soporte al par USD/CAD, aunque la falta de órdenes de compra de continuación justifican precaución para los alcistas.

No hay ninguna publicación de datos económicos importantes el lunes, ni de Estados Unidos ni de Canadá. Por lo tanto, los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo más amplio del mercado desempeñarán un papel clave en la influencia del USD. Aparte de esto, la dinámica del precio del petróleo también podría proporcionar cierto impulso al par USD/CAD y permitir a los inversores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

USD/CAD niveles técnicos 

Hong Kong ha anunciado este lunes que prohibirá a todos los viajeros procedentes de Gran Bretaña, mientras vuelve a poner al país en la lista de "extremadamente alto riesgo", ha informado SCMP News según informa Reuters.

Según el medio de comunicación, la prohibición surtirá efecto a partir del jueves 1 de julio.

Un movimiento al nivel de 111.35 en el par USD/JPY ahora parece estar perdiendo tracción, sugieren los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Nuestras expectativas de que el USD/JPY 'apunte más alto' el viernes pasado fueron erróneas al caer a 110.47 antes de volver a subir. La acción del precio ha dado lugar a una perspectiva mixta y el USD/JPY podría operar entre 110.50 y 111.00 por hoy."

Próximas 1-3 semanas: "En nuestra última narrativa del jueves pasado (24 de junio, USD/JPY en 111.00), indicamos que el USD/JPY 'es probable que suba a 111.35'. Y agregamos: 'las perspectivas positivas actuales se consideran intactas siempre y cuando el USD/JPY no se mueva por debajo de 110.40'. El parcayó a 110.47 el viernes pasado antes de repuntar rápidamente. El impulso al alza ha ddisminuido y la probabilidad de que el USD/JPY avance a 111.35 ha disminuido. Con el fin de rejuvenecer el impulso, el USD/JPY tiene que moverse y mantenerse por encima de 111.00 dentro de estos 1 a 2 días o una ruptura de 110.40 (ningún cambio en el nivel de 'soporte fuerte') no sería sorprendente."

• El GBP/USD repunta en medio del optimismo por la reapertura del Reino Unido y del Brexit.
• El GBP/USD permanece bajista mientras esté por debajo de la SMA de 100 días.
• Un inminente cruce bajista justifica precaución en medio del modo de recuperación.

El GBP/USD ha intentado un rebote menor por encima del nivel de 1.3900, mientras rompe una tendencia bajista de dos días inducida por la sorpresa pesimista del Banco de Inglaterra (BoE) y un rápido ascenso de la variante Delta del covid en el Reino Unido.

En el momento de escribir, el par vuelve a subir por encima del nivel de 1.3900 en medio de una renovada venta en torno al dólar estadounidense en todos los ámbitos. El par también encuentra apoyo en la disminución de las tensiones sobre la confrontación entre la UE y el Reino Unido.

Los alcistas siguen siendo optimistas sobre el nombramiento del ex ministro de Finanzas británico, Sajid Javid, como nuevo ministro de Salud del país, en sustitución de Matt Hancock, quien renunció tras duras críticas por su incumplimiento de los protocolos del covid.

La nueva subida en el GBP/USD parece limitada, a pesar del último movimiento al alza, ya que la divergencia de la política monetaria entre el BoE y la Fed y la preocupación sobre el covid en el Reino Unido seguirán pesando sobre el par de divisas.

Perspectiva técnica del GBP/USD

GBP/USD gráfico diario

La visión técnica a corto plazo del par GBP/USD sigue siendo bajista mientras los alcistas no logren un cierre diario por encima de la media móvil de 100 días en 1.3952.

Además, el RSI se encuentra fuera de la región de sobreventa, pero sigue estando muy por debajo de la línea media, lo que sugiere que el sesgo a la baja sigue estando firme.

Añadiendo credibilidad a la vulnerabilidad del GBP/ USD, el precio está a punto de confirmar un cruce bajista en dicho marco temporal, ya que la SMA 21 está a punto de cruza la SMA 50 desde arriba.

Los bajistas necesitan romper el mínimo del viernes de 1.3879 para exponer la caída adicional.

GBP/USD niveles adicionales 

• El USD/JPY se mueve a la baja por tercer día consecutivo el lunes.
• Una demanda moderada en torno al USD y un retroceso en los rendimientos de los bonos estadounidenses ejerce cierta presión a la baja sobre el par.
• El sentimiento cauteloso beneficia al JPY de refugio seguro y contribuye al sesgo de venta en torno al par.

El par USD/JPY se mueve con un leve sesgo negativo durante la sesión europea del lunes, manteniéndose cerca del extremo inferior de su rango diario alrededor de la región de 110.70-65.

El par ha tenido dificultades para capitalizar el buen repunte del viernes y se ha encontrado con nuevas ventas en el primer día de una nueva semana, moviéndose a la baja por tercer día consecutivo. El dólar estadounidense se ha mantenido a la defensiva en medio de la disminución de las preocupaciones sobre una inflación desbocada en Estados Unidos y una modesta caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Aparte de esto, el sentimiento cauteloso predominante alrededor de los mercados bursátiles ha beneficiado al yen japonés de refugio seguro y ha ejercido cierta presión sobre el par USD/JPY.

Los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, la semana pasada calmaron los nervios de los mercados sobre la posibilidad de que el banco central tomara medidas tempranas para frenar sus políticas monetarias muy acomodaticias. Esto, a su vez, ha sido visto como un factor clave que ha actuado como un viento en contra para el USD. Durante su testimonio ante el Subcomité Selecto de la Cámara de Representantes sobre la crisis del coronavirus, Powell dijo que la inflación está aumentando debido a la demanda acumulada y los cuellos de botella de la oferta y que las presiones de precios deben aliviarse por sí solas.

La narrativa de la Fed de que cualquier aumento de la inflación será transitorio fue reafirmada por los datos más suaves del índice PCE subyacente del viernes, que mostraron una aceleración notable en mayo, pero se quedaron por debajo de las expectativas del mercado. El indicador preferido de inflación de la Fed se disparó hasta el 3.4% en mayo, marcando la mayor ganancia desde abril de 1992. Mientras tanto, el gasto de los consumidores, que representa más de dos tercios de la actividad económica estadounidense, se mantuvo plano tras una subida revisada al alza del 0.9% en abril.

A pesar de la combinación de factores negativos, el par USD/JPY, hasta ahora, ha logrado mantenerse cómodamente por encima de los mínimos del viernes, alrededor de la región de 110.50-45. Esto debería actuar ahora como un punto crucial para los inversores intradía en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes desde Estados Unidos. Dicho esto, es más probable que la caída siga siendo limitada, ya que los inversores podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas antes de la publicación el viernes del informe mensual de empleos NFP estadounidense.

USD/JPY niveles técnicos 

• Una acción tenue en torno al dólar ayuda al AUD/USD a ganar algo de tracción positiva el lunes.
• El sentimiento cauteloso prevaleciente limita cualquier ganancia adicional para el AUD de mayor riesgo percibido.

El par AUD/USD se mantiene estable cerca del extremo superior de su rango diario, con alcistas todavía esperando un movimiento sostenido por encima del nivel redondo de 0.7600.

El par ha logrado capturar algunas compras en niveles más bajos en el primer día de una nueva semana de negociación y ahora está buscando construir sobre el buen rebote de la semana pasada desde mínimos de seis meses. La disminución de las preocupaciones sobre la inflación desbocada en Estados Unidos ha mantenido a los alcistas del dólar estadounidense a la defensiva. Esto, a su vez, ha sido visto como el factor clave que ha ofrecido cierto soporte al par AUD/USD.

De hecho, el índice de precios del PCE subyacente de EE.UU. - excluyendo los componentes volátiles de los alimentos y energía - mostró una aceleración notable en mayo y se disparó al 3.4% interanual. Esto marcó la mayor ganancia desde abril de 1992, aunque no cumplió con las expectativas del mercado y reafirmó la narrativa de la Fed de que cualquier aumento de la inflación será transitorio.

Esto se produce tras los comentarios de la semana pasada del presidente de la Fed, Jerome Powell,diciendo que la inflación está aumentando debido a la caída de la demanda y los cuellos de botella de la oferta y que las presiones sobre los precios deberían aliviarse por sí solas. Esto ha continuado actuando como un viento en contra para el USD y ha ayudado al par AUD/USD a ganar algo de tracción el lunes.

Dicho esto, un sentimiento cauteloso alrededor de los mercados bursátiles ha impedido a los inversores abrir posiciones agresivas en torno al dólar australiano de mayor riesgo percibido. Esto hace que sea prudente esperar a algunas compras de continuación fuerte antes de posicionarse para cualquier ganancia adicional alrededor del par AUD/USD en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes el lunes.

AUD/USD niveles técnicos 

En opinión de los estrategas de divisas en UOB Group, se prevé que el GBP/USD se mantenga consolidado sin cambios por el momento, probablemente entre 1.3820 y 1.4020.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Aunque destacamos el viernes pasado que 'el riesgo sigue a la baja', consideramos que 'cualquier debilidad es poco probable que rompa el soporte en 1.3860'. Nuestra opinión no estaba equivocada, ya que el GBP/USD cayó a un mínimo de 1.3870. El impulso a la baja ha mejorado un poco y para hoy, el GBP/USD podría caer por debajo de 1.3860, pero no se espera que el soporte principal en 1.3820 se vea amenazado (hay otro soporte en 1,3840). La resistencia está en 1.3915 seguida de 1.3940."

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra última narrativa del jueves pasado (24 de junio, GBP/USD en 1.3965) sigue en pie. Como se ha destacado, consideramos que el movimiento actual forma parte de una consolidación y el GBP/USD podría operar dentro del rango de 1.3820/1.4020 por un tiempo."

"Alemania intentará hoy prohibir la entrada de viajeros británicos a la UE, independientemente de si se han vacunado o no", ha informado The Times en medio de la sesión asiática del lunes.

La noticia agrega que la canciller alemana, Angela Merkel, presionará para designar a Gran Bretaña como un "país de preocupación" debido a la variante Delta del coronavirus.

Sin embargo, debe tenerse en cuenta que "los planes serán discutidos por altos funcionarios europeos y nacionales en el comité integrado de respuesta a la crisis política de la UE y serán cuestionados por Grecia, España, Chipre, Malta y Portugal", según The Times.

Además, "el presidente Macron de Francia ha respaldado la cuarentena obligatoria para los viajeros no vacunados".

Como reacción a la noticia, una fuente del gobierno británico, según The Times, ha dicho que Merkel parecía "cada vez más aislada", y agregó: "Muchos países pensarán que es su propia decisión y no una que se decidirá en Berlín". Boris Johnson se reunirá con Merkel en Chequers el próximo viernes para intentar persuadirla.

Los estrategas de divisas en UOB Group esperan ahora que el par EUR/USD se mueva entre 1.1865 y 1.2005 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Nuestra expectativa de que el EUR/USD 'se moviera de lado' era incorrecta, ya que saltó a 1.1975 antes de caer rápidamente. A pesar del avance, el impulso alcista apenas ha mejorado y es poco probable que el EUR/USD se fortalezca aún más. Por el momento, es más probable que el EUR/USD opere entre 1.1900 y 1.1950."

Próximas 1-3 semanas: "Hemos esperado un EUR/USD más débil desde mediados de mes. En nuestra última actualización del miércoles pasado (23 de junio, EUR/USD en 1.1940), indicamos que 'el reciente repunte del EUR/USDD ha sido más resistente de lo esperado y una ruptura de 1.1970 indicaría que la fase débil del EUR ha terminado'. El EUR/USD rompió 1.1970 el viernes pasado cuando subió a un máximo de 1.1975 antes de retroceder. El impulso descendente se ha disipado algo y el movimiento actual es visto como las primeras etapas de una fase de consolidación. A partir de aquí, el EUR/USD podría operar dentro de un rango de 1.1865/1.2005 durante un período de tiempo."