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Noticias de mercados
- Minutas del FOMC a mitad de semana mientras los mercados evalúan las posibilidades de recorte de tasas de la Fed.
- El BoJ se prepara para comenzar a subir las tasas, pero los inversores aún no tienen claro cuándo.
- Se avecina la publicación de datos de empleo NFP de EE.UU. a finales de la semana.
El USD/JPY se mantuvo cerca de niveles familiares el lunes, comenzando la nueva semana de negociación mayormente plano. El par está oscilando cerca de máximos recientes mientras los inversores esperan movimientos tanto de la Reserva Federal (Fed) como del Banco de Japón (BoJ). Se espera que ambos bancos centrales realicen más movimientos sobre las tasas de interés en 2025, con la Fed apuntando hacia abajo y el BoJ esperando comenzar a subir las tasas.
El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, reafirmó recientemente el compromiso del BoJ de alcanzar una tasa neutral. Lo que hace único al BoJ entre el resto de los principales bancos centrales desarrollados del planeta es la larga batalla del BoJ para iniciar la inflación en lugar de tratar de detenerla. Con las tasas de referencia del BoJ muy por debajo de la mediana global, el Yen japonés dio un giro brusco en 2024 a medida que se ampliaban los diferenciales de tasas. Con la tasa natural de interés probablemente mucho más alta que las tasas de referencia actuales del BoJ, el gobernador del BoJ, Ueda, y su equipo tendrán que comenzar a ajustar las tasas de política en algún momento o arriesgarse a enviar la economía japonesa de nuevo a una espiral descendente.
Las últimas actas de la reunión de la Fed se publicarán el miércoles, pero el dato clave de esta semana será el próximo informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes. Con la mitad del mandato de la Fed incluyendo el pleno empleo, los mercados estarán observando las cifras laborales de EE.UU. de esta semana con renovado interés.
Pronóstico del precio del USD/JPY
El USD/JPY continúa oscilando cerca de máximos recientes, sin embargo, el par aún está ligeramente por debajo de los picos de décadas alcanzados durante 2024 cuando el Yen se desplomó en todos los ámbitos. A menos que el BoJ ceda en su postura ultra moderada y comience a subir las tasas de interés, no hay un discurso de política o un escenario técnico que pueda presentarse que sacuda al Yen de su postura bajista. Los mercados globales continúan favoreciendo al Dólar, manteniendo la puja del par Dólar-Yen en el lado alto.
Gráfico diario del USD/JPY
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El crudo cae un 0.80% diario, cotizando actualmente sobre 73.46$.
- El precio del petróleo termina con una racha de cinco sesiones consecutivas al alza, manteniéndose dentro del rango operativo de la sesión anterior.
El petróleo crudo estableció un máximo del de casi tres meses en 74.97$, donde atrajo vendedores que arrastraron el precio a un mínimo diario en 73.13$. Al momento de escribir, el crudo cotiza sobre 73.46$, terminando una racha de cinco sesiones consecutivas al alza.
El precio del crudo oscila cerca de máximos de tres meses ante un posible aumento de sanciones sobre Rusia e Irán
Estados Unidos considera intensificar las sanciones a las exportaciones de petróleo ruso e iraní, lo que consolidaría el reciente impulsa alcista con intenciones de alcanzar máximos de tres meses cercanos a los 76.00$.
Los precios del petróleo registran una pérdida diaria de un 0.80%, operando al momento de escribir en 73.48$ tras alcanzar un máximo no visto desde el 11 de octubre en 74.97$.
Los operadores estarán atentos a la postura de la política monetaria de la Reserva Federal que se reflejara en las minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) a darse a conocer el miércoles.
Niveles técnicos en el petróleo crudo
El crudo reaccionó al alza en un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 30 de diciembre de 2024 en 70.75$. El siguiente soporte clave lo observamos en 66.97$, mínimo del 6 de diciembre de 2024. Al norte, la resistencia más cercana se encuentra en 76.02$, punto pivote del 11 de octubre.
Gráfico de 4 horas de Petróleo Crudo
- EUR/USD sube más de un 0,78%, impulsado por posibles implicaciones de aranceles en EE.UU. y un entorno de Dólar débil.
- El análisis técnico apunta a un mercado de compradores mientras el EUR/USD cruza 1.0400, con la vista puesta en niveles de resistencia adicionales.
- Niveles de soporte y resistencia a corto plazo definidos en 1.0222 y 1.0500, con una vigilancia crítica en la SMA de 50 días en 1.0558.
El EUR/USD aumentó más de un 0,78%, impulsado por un artículo en The Washington Post que menciona a tres asesores del presidente electo de EE.UU., Trump, y dice que se aplicarán aranceles, centrándose en sectores específicos. El par cotiza en 1.0388, por encima de su precio de apertura.
Pronóstico del precio del EUR/USD: Perspectiva técnica
El EUR/USD terminó 2024 alrededor de 1.0260, pero desde entonces, los compradores han intervenido, empujando el tipo de cambio por encima de 1.0300, alcanzando un máximo de cuatro días de 1.0436 tras el titular de The Washington Post.
El momentum parece favorecer a los compradores, aunque el Índice de Fuerza Relativa (RSI), a pesar de subir, sigue siendo bajista.
Si los compradores quieren empujar el EUR/USD más alto, necesitan superar decisivamente 1.0400, seguido de 1.0500. Si se supera, la siguiente resistencia sería la media móvil simple (SMA) de 50 días en 1.0558, seguida de 1.0600.
Por otro lado, si los bajistas intervienen, manteniendo el par por debajo de 1.0400, esto podría exacerbar un retroceso hacia el mínimo del año pasado de 1.0222. En una mayor debilidad, la paridad emerge como el siguiente nivel de soporte.
Gráfico del precio del EUR/USD – Diario
Euro PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.79% | -0.76% | 0.24% | -0.79% | -0.39% | -0.40% | -0.58% | |
| EUR | 0.79% | 0.03% | 1.00% | 0.06% | 0.45% | 0.43% | 0.24% | |
| GBP | 0.76% | -0.03% | 0.99% | 0.03% | 0.42% | 0.40% | 0.21% | |
| JPY | -0.24% | -1.00% | -0.99% | -1.02% | -0.59% | -0.58% | -0.58% | |
| CAD | 0.79% | -0.06% | -0.03% | 1.02% | 0.33% | 0.34% | 0.18% | |
| AUD | 0.39% | -0.45% | -0.42% | 0.59% | -0.33% | -0.01% | -0.20% | |
| NZD | 0.40% | -0.43% | -0.40% | 0.58% | -0.34% | 0.01% | -0.19% | |
| CHF | 0.58% | -0.24% | -0.21% | 0.58% | -0.18% | 0.20% | 0.19% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
- Micron Technology (MU) sube un 11.26%% en la jornada del lunes, llegando a máximos no vistos desde el 18 de diciembre en 101.52$.
- Las proyecciones indican un aumento en la demanda de chips para procesadores enfocados en inteligencia artificial
Los valores de Micron Technology (MU) establecieron un mínimo del día en 95.48, encontrando compradores agresivos que llevaron el precio de la acción a un máximo no visto desde el 18 de diciembre en 101.52$. Actualmente, MU opera sobre 100.15$, ganando un 11.34% el día de hoy.
Los títulos de Micron Technology suben tras previsiones de crecimiento en la demanda de inteligencia artificial
La empresa especializada fabricación de productos electrónicos Foxconn anunció que sus ingresos aumentaron un 15% interanual alcanzando 65.090 mil millones de dólares, proyectando un incremento en la demanda de componentes enfocados en inteligencia artificial.
Tras la noticia, las acciones de Micron Technology (MU) registran una ganancia de un 11.34% al momento de escribir, llegando a máximos de tres semanas no vistos desde el 18 de diciembre en 101.52$.
Los analistas de la TrendForce proyectan que el valor del segmento de servidores de inteligencia artificial se incremente a 298 mil millones de dólares este año, en comparación con los 205 mil millones de dólares alcanzados en 2024.
Niveles técnicos de Micron Technology
Las acciones de MU establecieron un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 20 de diciembre de 2024 en 83.54$. La zona de resistencia más cercana la observamos en 112.04$, máximo del 18 de diciembre de diciembre de 2024. El siguiente nivel de resistencia clave se encuentra en 114.80$, máximo del 26 de septiembre de 2024.
Gráfico de 4 horas de MU
Acciones de semiconductores FAQs
Un semiconductor es un término que se utiliza para referirse a varios tipos de chips informáticos. Oficialmente denominados dispositivos semiconductores, estos chips informáticos se basan en materiales semiconductores como el silicio y el arseniuro de galio para procesar la corriente eléctrica que produce el mundo moderno de la informática. Vienen en muchas formas, tamaños, mejoras y configuraciones, como diodos, transistores y circuitos integrados, hasta aplicaciones más complejas como memoria DRAM, procesadores simples e incluso GPU.
En primer lugar, están los diseñadores de chips puros, como Nvidia, AMD, Broadcom y Qualcomm. Estas empresas utilizan software sofisticado para diseñar y probar chips. En segundo lugar, están los fabricantes de equipos que proporcionan las máquinas necesarias para construir chips de computadora. Entre ellos se encuentran ASML y Lam Research. Luego están las fundiciones que fabrican los chips. Entre ellas se encuentran Taiwan Semiconductor y GlobalFoundries. Por último, están los fabricantes de dispositivos integrados que diseñan sus propios chips y, además, los fabrican ellos mismos. Entre ellos se encuentran Samsung e Intel.
Se trata de la observación de que el número de transistores en un circuito integrado se duplica cada dos años. La “ley” recibe su nombre de Gordon Moore, fundador de Fairchild Semiconductor y, posteriormente, de Intel. La duplicación es posible debido a la reducción del tamaño de los nodos de proceso o de las piezas del chip informático. En 1971, la fabricación comercial avanzada había alcanzado los 10 micrones de ancho. En 1987, la tecnología de semiconductores había avanzado hasta los 800 nanómetros de ancho. En 1999, este proceso había avanzado hasta los 180 nanómetros. En 2007, el tamaño había descendido a 32 nanómetros, y en 2022 se redujo hasta los 3 nanómetros, lo que se acerca al tamaño del ADN humano.
En 2022, la industria mundial de semiconductores tuvo ingresos de poco menos de 600 mil millones de dólares. En total, la industria envió 1,15 billones de unidades de semiconductores en 2021. Los principales países que participan en la cadena de suministro de semiconductores son Taiwán, Estados Unidos, China, Países Bajos, Corea del Sur, Japón e Israel.
El miembro del Consejo de la Reserva Federal (Fed) y Vicepresidente de Supervisión dejará su cargo regulador. El anuncio provino de un comunicado de prensa de la Reserva Federal y se espera que tenga lugar a finales de febrero.
Barr de la Fed dejará el cargo de supervisión bancaria el 28 de febrero o cuando se elija un sucesor. Según un informe de Reuters, el presidente entrante Donald Trump buscaría despojar a Barr de sus poderes de posición. Una renuncia táctica dificultará que Trump seleccione una opción reguladora 'más amigable', ya que la renuncia significa que los únicos candidatos disponibles son miembros ya existentes del consejo de la Fed.
A pesar de renunciar al cargo de vicepresidente de supervisión, Barr permanecerá como parte de la Junta de Gobernadores hasta el final de su mandato en 2026.
Como señaló Reuters, "la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, quien ha sido regularmente crítica con los esfuerzos de Barr por imponer reglas más estrictas en el sector bancario, es vista ampliamente por los cabilderos y analistas como una candidata para reemplazarlo. Christopher Waller, otro gobernador de la Fed nominado por Trump en su primer mandato, es visto como otro candidato potencial por los funcionarios de la industria."
- El Dólar canadiense ganó un 0,5% el lunes mientras el Dólar estadounidense se debilita.
- El Primer Ministro de Canadá ha renunciado a su cargo en medio de fuertes críticas.
- Los mercados del CAD han respondido positivamente por el momento.
El Dólar canadiense (CAD) tomó impulso el lunes, levantado desde mínimos recientes por una disminución generalizada en los flujos del Dólar estadounidense. Los mercados del CAD se vieron aún más reforzados tras la renuncia del Primer Ministro canadiense Justin Trudeau, al menos por el momento.
El Primer Ministro de Canadá, Trudeau, anunció su decisión de dejar su puesto como líder del partido Liberal en funciones el lunes temprano, dejando al gobierno canadiense en una situación complicada ya que el parlamento debe ahora prorrogarse hasta que el partido Liberal pueda elegir un sucesor. Datos económicos clave de Canadá se publicarán el viernes, pero la ventana de publicación real será eclipsada por el informe de empleos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. que se publicará al mismo tiempo.
Resumen diario de los mercados: El Dólar canadiense sube tras la renuncia del Primer Ministro
- El Primer Ministro canadiense Justin Trudeau ha renunciado como líder del partido Liberal tras más de nueve años de servicio como Primer Ministro de Canadá.
- La presión sobre el Primer Ministro Trudeau para renunciar se exacerbó en diciembre tras la renuncia de la Ministra de Finanzas de Canadá, Chrystia Freeland, citando la falta de una respuesta clara de Canadá a las amenazas de aranceles del entrante Presidente de EE.UU., Donald Trump.
- El Parlamento canadiense se prorrogará ahora hasta finales de marzo.
- En su empuje de meses para destituir al Primer Ministro Trudeau, los partidos de oposición en Canadá olvidaron decidir quién lo reemplazaría.
- El Dólar canadiense añadió casi seis décimas de un por ciento tras el anuncio.
Pronóstico del precio del Dólar canadiense
El rebote alcista del Dólar canadiense para iniciar la nueva semana de operaciones empujó la acción del precio en el par USD/CAD de vuelta a la zona de 1.4300, pero los toros del Loonie no pudieron mantener el nivel técnico clave. El par está de vuelta en el extremo inferior de la reciente congestión, pero el CAD está logrando mantener algunas de sus ganancias intradía.
El Loonie está luchando por encontrar postores y recuperar su posición después de una caída a mínimos de varios años frente al Dólar estadounidense en las últimas semanas, y las ofertas continúan moviéndose cerca de la zona de 1.4400.
Gráfico diario del USD/CAD
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El Dow Jones volvió a superar el nivel de 43.000 el lunes.
- El sentimiento del mercado aumentó tras un informe de que el equipo de Trump podría reducir los planes de aranceles.
- Los PMI finales de S&P Global de EE.UU. no cumplieron con las previsiones de Wall Street en diciembre, pero aún así subieron.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) se extendió hacia el lado alcista para comenzar la nueva semana de negociación, superando nuevamente la zona de 43.000 y subiendo 300 puntos después de que un artículo del Washington Post sugiriera que el presidente entrante Donald Trump y su equipo podrían estar considerando un enfoque más matizado para los aranceles generalizados que el presidente electo ha amenazado con imponer poco después de asumir el cargo.
El ex presidente y presidente entrante Donald Trump fue rápido en expresar su resistencia al artículo, afirmando que la historia del Post era incorrecta y que el presidente entrante aún tiene la intención de imponer un paquete arancelario amplio contra la mayoría de los aliados y socios comerciales más cercanos de EE.UU. Los inversores hicieron caso omiso del ida y vuelta, aferrándose a la esperanza de que el presidente Trump sea disuadido de imponer lo que equivale a un impuesto de importación plano del 20% a los consumidores estadounidenses.
Las cifras finales del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global de EE.UU. no cumplieron del todo con las expectativas el lunes, con los PMI compuestos y de servicios de diciembre subiendo de un mes a otro, aunque menos de lo que esperaban los analistas. Ambos indicadores vieron una ligera revisión a la baja desde sus impresiones preliminares, pero aún así ganaron terreno a medida que la economía de EE.UU. sigue avanzando.
Noticias del Dow Jones
Los mercados buscan reavivar el gigante del rally tecnológico en 2025, empujando a los fabricantes de chips al alza y arrastrando a la mayor parte del mercado junto con ellos. Nvidia (NVDA) se disparó más del 4,5%, subiendo por encima de 151 $ por acción. Un distante segundo lugar va para Goldman Sachs (GS) que subió alrededor del 2% a 590 $ por acción.
Pronóstico del precio del Dow Jones
Después de un comienzo tibio del nuevo año de negociación, los toros están de vuelta en el bloque y el Dow Jones está siendo empujado nuevamente por encima de la zona de 43.000 mientras los postores intentan recuperar el terreno perdido tras la reciente caída del DJIA. El Dow Jones ha rebotado un 2,3% desde un mínimo de oscilación a corto plazo en la región de 42.000, pero los postores aún necesitan arrastrar la acción del precio por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 43.225 antes de que se pueda declarar renovado el mercado alcista.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El Peso mexicano se aprecia, empujando al USD/MXN a la baja más del 1,5% hasta 20.28 tras especulaciones sobre aranceles en The Washington Post.
- El sector servicios de EE.UU. se desacelera en diciembre, aumentando la cautela de los inversores en medio de mercados bursátiles fluctuantes.
- La caída de la confianza del consumidor mexicano se suma a las preocupaciones económicas locales.
El Peso mexicano comienza la semana positivamente, apreciándose frente al Dólar estadounidense el lunes después de que The Washington Post informara que los asesores de Trump solo están considerando aranceles en "ciertos sectores", una política menos severa de lo que se había planteado anteriormente. No obstante, el presidente electo de EE.UU., Trump, dijo que la historia "afirma incorrectamente que mi política arancelaria será reducida". A pesar de esto, el USD/MXN cayó más del 1,50% para cotizar a 20.28 al momento de escribir.
El sentimiento del mercado es optimista, pero los operadores siguen cautelosos ante los comentarios de Trump en su red social. Las acciones estadounidenses vacilaron después del artículo de The Washington Post, pero aún mantienen sus ganancias tras los últimos comentarios de Trump.
Datos recientes revelaron que la actividad empresarial en el segmento de servicios de EE.UU. se desaceleró en diciembre, según datos de S&P Global. Además, los pedidos de fábrica en noviembre se redujeron después de cifras sólidas en octubre.
Mientras tanto, la gobernadora de la Reserva Federal, Lisa Cook, reveló que el banco central de EE.UU. podría adoptar un enfoque cauteloso con recortes adicionales de tasas de interés, dada una economía sólida y una inflación más persistente de lo esperado.
Al sur de la frontera, el Instituto Nacional de Estadística Geografía e Informática (INEGI) anunció que los consumidores mexicanos se volvieron pesimistas hacia finales de 2024, ya que la confianza del consumidor cayó por segundo mes consecutivo en diciembre.
Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano impulsado por la debilidad del Dólar estadounidense
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está cayendo a un mínimo de cinco días de 107.75, un obstáculo para el par exótico USD/MXN.
- La debilidad del DXY fue impulsada por el artículo de The Washington Post sobre los planes arancelarios de Trump.
- El PMI de servicios de S&P Global de EE.UU. en diciembre se desaceleró de 58.5 a 56.8, superando las estimaciones de 56.1.
- Los pedidos de fábrica de EE.UU. en noviembre cayeron un 0,4% mensual desde las cifras revisadas al alza de octubre de 0,5%. Los economistas esperaban una contracción del -0,3%.
- La confianza del consumidor en México en diciembre fue de 47.1, por debajo de 47.6 del mes anterior, según la agencia nacional de estadísticas el lunes.
- S&P Global reveló que el PMI de servicios de EE.UU. cayó a 56.8 desde 58.5, más alto que las previsiones de 56.1.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano se fortalece, probando nivel clave por debajo de 20.00
El USD/MXN está cayendo bruscamente, probando la media móvil simple (SMA) de 50 días en 20.26. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se volvió bajista, abriendo la puerta a una mayor fortaleza del Peso mexicano. Si los vendedores empujan los precios por debajo de este último, podrían desafiar la cifra de 20.00. Con una mayor debilidad, el par podría caer a la SMA de 100 días en 19.89, seguido por la cifra de 19.50.
Por otro lado, si los compradores intervienen y elevan el USD/MXN por encima de 20.50, la próxima resistencia clave sería el máximo anual de 20.90 antes de probar 21.00. Una ruptura de este último expondrá el pico del 8 de marzo de 2022 de 21.46.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
- El Dow Jones gana un 0.66% diario.
- El Nasdaq 100 repunta un 1.62% el día de hoy, impulsado por Micron Technology y Lam Research.
- El S&P 500 sube un 1.13% en el día, animado por las declaraciones de la Gobernadora de la Fed, Lisa Cook.
El Dow Jones marcó un mínimo del día en 42.672, donde atrajo compradores que impulsaron el índice a un máximo de más de una semana en 42.962.
El Promedio Industrial Dow Jones abrió en 42.714, mientras que el índice tecnológico Nasdaq 100 comenzó a operar en 21.343. El S&P 500 inició las negociaciones en 5.944, alcanzando máximos no vistos desde el 27 de diciembre en 6.002.
Microsoft y Nvidia impulsan al Dow Jones a terreno positivo
El índice bursátil Dow Jones opera actualmente sobre 42.992, subiendo un 0.66% en la jornada del lunes, junto con los principales índices accionarios.
Los títulos de Nvidia (NVDA) repuntan 4.20% diario, firmando su tercera sesión consecutiva al alza y alcanzando máximos de siete semanas no vistos desde el 21 de noviembre en 150.76$. Por otro lado, las acciones de Microsoft (MSFT) ganan un 1.95% el día de hoy, alcanzando máximos del 27 de diciembre en 431.98$.
El Nasdaq 100 opera al alza animado por Micron Technology y Lam Research
El índice tecnológico Nasdaq 100 repunta un 1.62% en el día, llegando a máximos de más de una semana en 21.661
Los valores de Micron Technology (MU) se disparan un 10.16% el día de hoy, hilando su tercera jornada consecutiva al alza, cotizando al momento de escribir en 99.42$. En la misma sintonía, las acciones de Lam Research (LRCX) suben un 5.95% diario, alcanzando máximos no vistos desde el 15 de octubre en 80.15$. El Nasdaq 100 firma su segunda sesión consecutiva con ganancias, con intenciones de superar el máximo histórico del 16 de diciembre en 22.131.
El S&P 500 cotiza con ganancias tras las declaraciones de Lisa Cook
El índice S&P 500 repunta un 1.13% el día de hoy, llegando a máximos no vistos desde el 27 de diciembre en 6.021.
La gobernadora de la Reserva Federal, Lisa Cook, señaló en su discurso del día de hoy que los miembros responsables de establecer la política monetaria podrían ser más cautelosos ante los próximos recortes de tipos de interés. De igual forma, destacó el sólido mercado laboral de Estados Unidos, mostrando su confianza en la trayectoria gradual de la inflación hacia el objetivo del 2%.
Con base en información publicada por Markit Economics, el PMI Global de S&P 500 se ubicó en 56.8 unidades, situándose por debajo del 56.6 previo y previsto.
Análisis técnico del Nasdaq 100
El Nasdaq 100 reaccionó al alza en un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 2 de enero en 20.789, cercano al retroceso del 38.2% de Fibonacci. La siguiente zona de soporte clave la observamos en 20.293, mínimo del 19 de noviembre. Al norte, la resistencia importante está en 22.131, punto pivote del 16 de diciembre.
Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El GBP/USD fluctúa entre 1.2450 y 1.2550 tras informes contradictorios sobre los planes de aranceles de EE.UU. por parte del presidente electo Trump.
- El impulso del sector servicios del Reino Unido se desacelera ya que el PMI de servicios de S&P Global de diciembre cae de 51.4 a 51.1.
- La gobernadora de la Reserva Federal, Lisa Cook, insinúa recortes de tasas cautelosos en medio de una inflación persistente y un mercado laboral fuerte.
La Libra esterlina comienza la semana al alza frente al Dólar estadounidense después de que surgieran noticias de que los asesores del presidente electo Trump están considerando aranceles en "ciertos sectores", según el Washington Post. No obstante, los titulares recientes sugirieron que Trump retrocedió, diciendo que la historia del Washington Post era incorrecta. El GBP/USD está operando de manera volátil dentro del rango de 1.2450 – 1.2550 mientras los participantes del mercado digieren las noticias recientes.
El GBP/USD ve una negociación volátil mientras los mercados reaccionan a señales mixtas de los indicadores económicos de EE.UU. y el Reino Unido
Según tres personas familiarizadas con el asunto, una historia del Washington Post reveló que se están considerando aranceles pero solo cubrirían importaciones críticas.
En cuanto a los datos, la agenda económica del Reino Unido reveló que los negocios británicos en el sector servicios han perdido impulso, como lo muestra el PMI de servicios de S&P Global de diciembre, que cayó de 51.4 a 51.1.
La Cámara de Comercio Británica también reveló el domingo que la confianza cayó a su nivel más bajo desde el "mini-presupuesto" de la ex primera ministra Liz Truss en 2022. Según Reuters, "Las empresas estaban menos satisfechas con la tributación desde que comenzaron a preguntar sobre esto en 2017, mientras que la confianza sobre las ventas en los próximos 12 meses fue la más baja desde finales de 2022."
Mientras tanto, la gobernadora de la Reserva Federal (Fed), Lisa Cook, dijo que pueden proceder con más cautela en la reducción de tasas debido a la inflación más persistente y la resiliencia del mercado laboral.
Recientemente, S&P Global reveló que el PMI de servicios de EE.UU. cayó a 56.8 desde 58.5, más alto que las previsiones de 56.1
Pronóstico de precios del GBP/USD: Perspectiva técnica
El gráfico diario del GBP/USD sugiere que se ve una mayor caída a menos que los compradores logren un cierre diario por encima del mínimo del 22 de noviembre de 1.2486. Esto cambiaría el sesgo a neutral-bajista y abriría la puerta para desafiar la próxima resistencia clave en 1.2607, el pico del 30 de diciembre.
Por el contrario, si el GBP/USD permanece por debajo de 1.2500, el par podría consolidarse dentro del rango de 1.2480 – 1.2500 antes de que los vendedores empujen los precios hacia 1.2400.
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.83% | -0.72% | 0.08% | -0.86% | -0.78% | -0.71% | -0.59% | |
| EUR | 0.83% | 0.11% | 0.87% | 0.02% | 0.08% | 0.15% | 0.27% | |
| GBP | 0.72% | -0.11% | 0.79% | -0.09% | -0.02% | 0.05% | 0.16% | |
| JPY | -0.08% | -0.87% | -0.79% | -0.91% | -0.80% | -0.72% | -0.41% | |
| CAD | 0.86% | -0.02% | 0.09% | 0.91% | 0.01% | 0.11% | 0.24% | |
| AUD | 0.78% | -0.08% | 0.02% | 0.80% | -0.01% | 0.07% | 0.19% | |
| NZD | 0.71% | -0.15% | -0.05% | 0.72% | -0.11% | -0.07% | 0.11% | |
| CHF | 0.59% | -0.27% | -0.16% | 0.41% | -0.24% | -0.19% | -0.11% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
En respuesta a la historia del Washington Post que decía que los asesores del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, están considerando aranceles que se aplicarían a todos los países pero solo cubrirían importaciones críticas, Trump dijo que estaba equivocada.
"La publicación en el Washington Post, citando a las llamadas fuentes anónimas, que no existen, afirma incorrectamente que mi política arancelaria será reducida. Eso es incorrecto. El Washington Post sabe que está equivocado. Es solo otro ejemplo de noticias falsas," publicó Trump en Truth Social.
Reacción del mercado
El Índice del Dólar se recuperó de los mínimos de la sesión tras este desarrollo y se vio por última vez perdiendo un 0,6% en el día a 108,25.
El Euro (EUR) está extendiendo sus ganancias en las primeras operaciones, subiendo más del 1% en el día, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.
EUR supera en el día
"Después de estabilizarse a finales de la semana pasada tras una prueba del área de 1.02 medio, las ganancias del EUR están avanzando fuertemente hoy. Los datos finales del PMI Compuesto y de Servicios de la Eurozona fueron revisados al alza para diciembre con mejoras sólidas en los informes de Francia y Alemania."
"El IPC estatal inicial de Alemania para diciembre está saliendo más caliente de lo previsto, mientras tanto, añadiendo soporte al EUR a medida que los mercados recortan las apuestas de relajación del BCE. El EURUSD podría avanzar hacia el rango de 1.0500/50."
"Las sólidas ganancias del EUR en los gráficos intradía y diario hoy sugieren un poco más de potencial al alza en el EUR al menos a corto plazo. Las señales del gráfico no son obviamente alcistas y la tendencia bajista más amplia persiste. Pero un EUR sobrevendido podría ser capaz de extender las ganancias a través de la resistencia de 1.0460 para probar una resistencia técnica más fuerte en 1.0500/50. Soporte en 1.0375."
- La inflación anual en Alemania subió más de lo esperado en diciembre.
- El EUR/USD se aferra a fuertes ganancias diarias por encima de 1.0400 tras los datos.
La inflación en Alemania, medida por la variación del Índice de Precios al Consumo (IPC), subió al 2.6% anual en diciembre desde el 2.2% de noviembre, según la estimación preliminar de Destatis del lunes. Este dato superó las expectativas del mercado, que lo situaban en el 2.4%.
En términos mensuales, el IPC subió un 0.4% después de haber caído un 0.2% en noviembre.
El Índice Armonizado de Precios al Consumo en Alemania, el indicador preferido de inflación del Banco Central Europeo, aumentó un 2.9% anual, superando la expectativa del mercado de un aumento del 2.6%.
Reacción del mercado
El EUR/USD conserva su impulso alcista tras los datos de inflación de Alemania y se vio por última vez ganando un 1.05% en el día a 1.0415.
Inflación FAQs
La inflación mide la subida de los precios de una cesta representativa de bienes y servicios. La inflación general suele expresarse como variación porcentual intermensual e interanual. La inflación subyacente excluye elementos más volátiles, como los alimentos y el combustible, que pueden fluctuar debido a factores geopolíticos y estacionales. La inflación subyacente es la cifra en la que se centran los economistas y es el nivel objetivo de los bancos centrales, que tienen el mandato de mantener la inflación en un nivel manejable, normalmente en torno al 2%.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) mide la variación de los precios de una cesta de bienes y servicios a lo largo de un periodo de tiempo. Suele expresarse en porcentaje de variación intermensual e interanual. El IPC subyacente es el objetivo de los bancos centrales, ya que excluye la volatilidad de los alimentos y los combustibles. Cuando el IPC subyacente supera el 2%, los tipos de interés suelen subir, y viceversa cuando cae por debajo del 2%. Dado que unos tipos de interés más altos son positivos para una divisa, una inflación más alta suele traducirse en una divisa más fuerte. Lo contrario ocurre cuando la inflación cae.
Aunque pueda parecer contrario a la intuición, una inflación elevada en un país hace subir el valor de su divisa y viceversa en el caso de una inflación más baja. Esto se debe a que el banco central normalmente subirá las tasas de interés para combatir la mayor inflación, lo que atrae más entradas de capital mundial de inversores que buscan un lugar lucrativo donde aparcar su dinero.
Antiguamente, el Oro era el activo al que recurrían los inversores en épocas de alta inflación porque preservaba su valor, y aunque los inversores a menudo siguen comprando Oro por sus propiedades de refugio en épocas de extrema agitación en los mercados, este no es el caso la mayor parte del tiempo. Esto se debe a que cuando la inflación es alta, los bancos centrales suben las tasas de interés para combatirla. Unas tasas de interés más altas son negativas para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a un activo que devenga intereses o de colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por el contrario, una menor inflación tiende a ser positiva para el Oro, ya que reduce las tasas de interés, haciendo del metal brillante una alternativa de inversión más viable.
El USD/JPY continuó rondando cerca de los máximos recientes. El gobernador del BOJ, Ueda, reiteró que el BOJ aumentará la tasa de política si las condiciones económicas continúan mejorando este año. El par se vio por última vez cotizando en 157.63, señalan los analistas de FX de OCBC, Frances Cheung y Christopher Wong.
El USD/JPY puede enfrentar presión alcista intermitente
"Añadió que el momento de los ajustes de tasas dependerá de la economía, la inflación y las condiciones financieras. También destacó que el impulso para el aumento de salarios es un punto clave al considerar las subidas de tasas. Ha estado poniendo mucho énfasis en los salarios, pero evitó insinuar el momento y el ritmo de la reducción de tasas."
"La posibilidad de una subida en la próxima reunión del MPC (24 de enero) probablemente sigue vigente. Pero por ahora, la reticencia del BOJ y la guía para una pausa de la Fed sugiere que el USD/JPY puede continuar enfrentando presión alcista intermitente."
"El impulso alcista en el gráfico diario se ha desvanecido, pero la caída en el RSI también se moderó. El par puede consolidarse por ahora hasta que surja un nuevo catalizador (o pista). Resistencia en los niveles de 158 y 158.90. Soporte en 156.67 (76.4% de retroceso de fibo del máximo de julio al mínimo de septiembre), 155.70 (DMA de 21)."
El Dólar estadounidense (USD) se relajó ligeramente desde el máximo del año mientras los flujos de divisas se normalizaban gradualmente tras la liquidez post-vacacional. El DXY se vio por última vez en 108.63. En cuanto a las declaraciones de la Fed, Barkin dijo que mantendrían las tasas de interés restrictivas por más tiempo si la inflación se estanca, pero hasta ahora el camino ha sido hacia el 2%, señalan los analistas de divisas de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
Posible divergencia bajista en el RSI diario
"Después de una recalibración de 100 puntos básicos de la tasa de referencia en 2024, sería sensato volver a recortar si los nuevos datos muestran que la inflación ha caído sosteniblemente al 2% o si la débil demanda asegura que la inflación también caería. Daly y Kugler enfatizaron que la Fed debe continuar luchando contra los aumentos de precios post-pandemia mientras notan el progreso en la reducción de las presiones de precios en los últimos 2 años."
"Los mercados en gran medida esperan que la Fed haga una pausa en la próxima reunión del FOMC (29 de enero). Para el año, los mercados ya han ajustado sus expectativas – ahora esperan solo un recorte total de 38 puntos básicos (menos de 2 recortes). Hay una serie de datos esta semana, incluyendo las ofertas de empleo JOLTS, servicios ISM (martes); empleo ADP (miércoles); minutas del FOMC (jueves) y el informe de nóminas (viernes)."
"Dado que el USD ha disfrutado de una subida significativa, advertimos que una sorpresa a la baja en los datos de EE.UU., en particular el informe de nóminas, podría afectar el impulso del USD. El impulso diario es levemente alcista mientras que el RSI se moderó desde condiciones de sobrecompra. Se observa una posible divergencia bajista en el RSI diario. No se descarta un retroceso a la baja. Soporte en 108.60, 107.60 (DMA de 21). Resistencia en niveles de 109.50 (reciente máximo), 110.10 niveles."
- El Euro rebota aún más frente al Dólar estadounidense el lunes después de alcanzar 1.0224 la semana pasada.
- Los comerciantes evalúan el impacto de la agitación política en Italia, Austria y Canadá.
- Los mercados evalúan los datos del PMI europeo y los datos preliminares de inflación de Alemania para diciembre este lunes.
El Euro está avanzando hacia un segundo día de recuperación y se negocia por encima de 1.0350 al momento de escribir este lunes, alejándose aún más del nuevo mínimo de 2 años de 1.0224 visto el jueves. El movimiento positivo se ve reforzado por las publicaciones del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de diciembre, con datos de España, Italia, Francia, Alemania y la zona euro en general recuperándose de las lecturas del mes anterior y superando las expectativas.
Los mercados también están impulsando al Euro al alza debido a la agitación política global. La primera ministra italiana Giorgia Meloni rompió las filas unificadas europeas al visitar al presidente electo Donald Trump en Mar-a-Lago, mientras que el primer ministro canadiense Justin Trudeau está listo para renunciar esta semana, según Bloomberg News.
Mientras tanto, los mercados se están preparando para la primera semana de negociación normal del año en cuanto al calendario económico. Los comerciantes volverán a sus escritorios de negociación y se espera que los mercados financieros vuelvan a su capacidad normal. Es un calendario muy cargado tanto para Europa como para EE.UU., con la publicación de las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. el viernes como el punto focal principal de esta semana.
Resumen diario de los mercados: El Euro contraataca
- El PMI de servicios HCOB de España se situó en 57.3, por encima del 54.1 esperado y de la lectura anterior de 53.1.
- El PMI de servicios HCOB de Italia se recuperó de la contracción y se situó en 50.7, por encima de la estimación de 50.0 y mejor que la lectura anterior de 49.2.
- El PMI de servicios HCOB de Francia repuntó a 49.3, desde 48.2 el mes anterior y superando la estimación de 48.2.
- La lectura del PMI de servicios HCOB de Alemania se situó en 51.6, por encima de la estimación y de la lectura anterior de 51.4.
- El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Alemania se publicará a las 13:00 GMT. Se espera que la lectura preliminar de diciembre aumente un 0.4% en términos mensuales en comparación con el -0.2% del mes anterior. Se espera que el IPC preliminar aumente a un 2.4% interanual.
- A las 14:45 GMT, S&P Global publicará la lectura del PMI de servicios de EE.UU. Se espera que la lectura final de diciembre se mantenga estable en 58.5.
Análisis Técnico: El EUR/USD intenta volver a 1.04
El EUR/USD ha visto a los comerciantes aumentar rápidamente sus posiciones cortas que se deshicieron antes de Navidad, provocando una caída a 1.0224 la semana pasada. Con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) sobrevendido, podría desarrollarse un rebote hasta 1.04 o incluso 1.0448 si los datos europeos actuales añaden impulso.
Al alza, la cifra redonda de 1.04 es el primer nivel a observar. El siguiente es el nivel pivotal en 1.0448, el mínimo del 3 de octubre de 2023. Una vez superado ese nivel, entra en juego la media móvil simple (SMA) de 55 días en 1.0565.
A la baja, el mínimo actual de dos años en 1.0224 es el primer soporte a probar nuevamente. Más abajo, el nivel pivotal en 1.02 significaría un nuevo mínimo de dos años. Eso abriría el camino hacia la paridad, con 1.0100 como el último soporte antes de ese nivel mágico de 1.00.
EUR/USD: Gráfico Diario
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El EUR/USD recuperó algo de terreno el viernes, en línea con nuestras expectativas. Desde el punto de vista de la valoración, todavía hay un potencial alcista a corto plazo para el par, que en los niveles actuales incorpora una prima de riesgo de alrededor del 1,5-2,0 %, señala el analista de FX de ING Francesco Pesole.
Los riesgos siguen inclinados hacia la zona de 1,02
"El efecto del diferencial de swap a corto plazo EUR:USD moderadamente re-ajustado puede, sin embargo, resultar insuficiente para llevar al euro de vuelta a la marca de 1,040 de manera sostenible. Sospechamos que, a menos que haya algunos desarrollos tentativamente positivos en la narrativa de crecimiento de la eurozona, cualquier rebote del EUR/USD está destinado a ser bastante efímero, y los riesgos en las próximas semanas siguen inclinados hacia la zona de 1,02."
"El reciente aumento en los precios del gas tras el cierre del gasoducto de Ucrania se está combinando actualmente con los temores de proteccionismo, y cualquier salvavidas para el euro en este momento probablemente necesitaría provenir de los datos."
El PMI de servicios de Alemania publicado por HCOB ha subido casi dos puntos en diciembre, elevándose a 51.2 desde los 49.3 de noviembre. La cifra mejora las expectativas del consenso, que estimaba un aumento a 51.
La actividad del sector registró un ligero aumento en el último mes de 2024, al mismo tiempo que se intensificó la presión sobre los precios.
En la Eurozona, el PMI de servicios aumentó a 51.6 en diciembre frente a los 49.5 del mes anterior, situándose por encima de los 51.4 puntos esperados por el mercado.
Según el comunicado, el rejuvenecimiento del crecimiento se logró con poco apoyo de las nuevas ventas, ya que las nuevas contrataciones aumentaron solo fraccionariamente. No obstante, este fue el primer mes desde agosto en que mejoró la demanda de servicios de la zona del euro. El aumento de las ventas fue un reflejo del apetito de los clientes nacionales, ya que las nuevas contrataciones de exportaciones se redujeron por decimonoveno mes consecutivo.
Euro reacción
El Euro ha subido con la publicación, llevando al EUR/USD a un nuevo máximo de dos días en 1.0368. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.0356, ganando un 0.49% en el día.
Indicador económico
PMI de servicios de S&P Global
El índice de gestores de compra (PMI) del sector servicios que publica Markit Economics captura una visión general de las ventas y empleo. Aunque el sector servicios no tiene tanto peso en la economía como el sector manufacturero, este informe es considerado como un indicador de la actividad económica en la EuroZona. Una lectura superior a los 50 puntos indica expansión en la actividad económica, mientras que una lectura inferior a los 50 puntos implica una disminución de la actividad. Generalmente, un resultado superior a lo esperado es alcista para el euro, mientras que un resultado menor que el consenso es bajista.
Leer más.Última publicación: lun ene 06, 2025 09:00
Frecuencia: Mensual
Actual: 51.6
Estimado: 51.4
Previo: 51.4
Fuente: S&P Global
El Euro (EUR) cayó a un mínimo de 1.0225 (2 de enero) antes de rebotar. El gran deslizamiento probablemente se debió a la escasa liquidez del mercado. El par se vio por última vez operando en niveles de 1.0353, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
La expectativa moderada sobre la trayectoria de recortes del BCE puede deshacerse
"El impulso bajista leve en el gráfico diario muestra signos tentativos de moderación mientras que el RSI subió. No se descarta un rebote."
"En caso de que el IPC sea más firme, la expectativa moderada sobre la trayectoria de recortes del BCE puede deshacerse. Y eso puede sumar impulso al rebote del EUR."
El período de vacaciones de Navidad no fue particularmente movido para los mercados de divisas, pero nuevamente fue notable cómo el dólar siguió encontrando soporte, desafiando tanto la presión negativa estacional como un breve rally en los bonos del Tesoro de EE.UU. a finales de diciembre. El nuevo año comenzó con un nuevo rally del dólar y las divisas europeas bajo presión, señala Francesco Pesole, analista de FX de ING.
El DXY puede alcanzar 110.0 en las próximas semanas
"Esta semana verá el regreso de las condiciones normales del mercado y un aumento en la liquidez de FX. Eso puede llevar a un debilitamiento en el impulso del dólar, ya que el Dólar podría reconectarse con el leve deterioro en su ventaja de tasas durante el período festivo. Pero mientras los factores técnicos señalan que el rally del dólar al comienzo del año está exagerado, la proximidad a la inauguración presidencial de Donald Trump debería evitar una rotación sustancial lejos de las posiciones defensivas largas en dólares. Por cierto, enero y febrero son dos meses estacionalmente fuertes para el USD."
"Esta también será la semana en la que los datos retomen la centralidad. El FOMC de diciembre de línea dura ha, en nuestra opinión, elevado el listón para que cualquier decepción en los datos perjudique al dólar, ya que la valoración de un recorte de tasas en marzo (enero parece improbable) puede resultar persistente. Actualmente hay 12pb valorados para marzo, 17pb para mayo y 25pb para junio. Sumando a la narrativa de línea dura, escuchamos a dos miembros del FOMC (Mary Daly y Adriana Kugler) revitalizar las preocupaciones sobre la inflación. Un reenfoque efectivo de la Reserva Federal en el lado de los precios de su mandato proporcionaría una nueva narrativa alcista para el dólar."
"Nuestra visión táctica en FX permanece sin cambios desde la semana pasada. Los factores técnicos argumentan por alguna corrección o al menos una pérdida de impulso para el dólar, pero esperamos un fuerte interés comprador en las caídas. En última instancia, el objetivo de 110.0 sigue muy al alcance para el DXY en las próximas semanas."
- El AUD/JPY subió ya que el PMI compuesto de Australia se revisó al alza a 50.2 en diciembre, desde la lectura anterior de 49.9.
- El PMI de servicios de Caixin China aumentó a 52.2 en diciembre, desde la lectura anterior de 51.5.
- Los PMIs compuesto y de servicios de Japón para diciembre se revisaron a la baja, reforzando una postura moderada sobre las perspectivas de política del BoJ.
El AUD/JPY continúa ganando terreno por tercer día consecutivo, cotizando alrededor de 98.50 durante las horas europeas del lunes. Este alza del cruce AUD/JPY se atribuye a la mejora del Dólar Australiano (AUD) tras la publicación del Índice de Gerentes de Compras (PMI) del Banco Judo de Australia y el PMI de servicios Caixin de China. Dada su estrecha relación comercial, las fluctuaciones en la economía de China a menudo tienen un impacto notable en los mercados australianos.
El PMI compuesto del Banco Judo de Australia para diciembre de 2024 se revisó al alza a 50.2 desde una lectura anterior de 49.9, señalando un tercer mes consecutivo de modesto crecimiento en la producción del sector privado. Este crecimiento fue impulsado principalmente por el sector servicios, mientras que la producción manufacturera continuó contrayéndose. El PMI de servicios también se revisó al alza a 50.8 desde 50.5 en noviembre, representando el undécimo mes consecutivo de expansión en el sector servicios.
En China, el PMI de servicios Caixin aumentó a 52.2 en diciembre de 2024, desde 51.5 en noviembre, superando las expectativas del mercado de 51.7. Esto marca el crecimiento más rápido en el sector servicios chino desde mayo, reflejando un rendimiento robusto.
El lunes, Reuters informó que la Bolsa de Valores de Shanghái se ha comprometido a profundizar la apertura de los mercados de capitales durante una reunión con instituciones extranjeras. La economía de China está respaldada por fundamentos sólidos y demuestra resiliencia en medio de un entorno global complejo.
En Japón, los PMIs compuesto y de servicios para diciembre se revisaron a la baja, reforzando una perspectiva moderada sobre la política del Banco de Japón (BoJ) y ejerciendo presión a la baja sobre el Yen Japonés (JPY). El PMI de servicios del Banco Jibun de Japón se revisó a la baja a 50.9, quedando por debajo del 51.4 anticipado. A pesar de la revisión a la baja, la lectura mejoró desde los 50.5 de noviembre, marcando el segundo mes consecutivo de crecimiento y el ritmo más rápido desde septiembre.
Mientras tanto, el PMI compuesto del Banco Jibun de Japón subió a 50.5 en diciembre desde 50.1 en noviembre, marcando el segundo mes consecutivo de crecimiento. Aunque indicativo de solo una expansión marginal, esta fue la lectura más fuerte en tres meses. El aumento fue impulsado por un modesto crecimiento en el sector servicios, junto con una contracción más suave en la producción manufacturera.
Tasas de interés de EE.UU. FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
- El DXY cotiza con sesgo negativo por segundo día consecutivo, aunque la bajada parece limitada.
- El cambio de línea dura de la Fed sigue apoyando los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses y favorece a los alcistas del USD.
- Los riesgos geopolíticos y los temores de una guerra comercial podrían contribuir a limitar las pérdidas del Dólar de refugio seguro.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a una cesta de divisas, cae por segundo día consecutivo el lunes y retrocede aún más desde su nivel más alto desde noviembre de 2022 tocado la semana pasada. El índice mantiene su sesgo negativo durante la primera mitad de la sesión europea y actualmente se sitúa alrededor del área de 108.70-108.65, con una caída del 0,25% en el día, aunque el trasfondo fundamental justifica cautela para los bajistas.
El PMI manufacturero ISM de EE.UU. mejoró de 48.4 a 49.3 en diciembre, señalando signos de resiliencia económica y potencial de crecimiento en medio del optimismo sobre las políticas expansivas del presidente electo de EE.UU., Donald Trump. Esto, a su vez, valida el cambio de línea dura de la Reserva Federal (Fed) en diciembre, señalando que ralentizaría el ritmo de recortes de tasas de interés en 2025, lo que sigue apoyando los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. De hecho, el rendimiento de la deuda pública estadounidense a 10 años alcanzó su punto más alto desde el 2 de mayo y favorece a los alcistas del USD.
Aparte de esto, los persistentes riesgos geopolíticos derivados de la prolongada guerra entre Rusia y Ucrania y las tensiones en Oriente Medio, junto con las preocupaciones sobre los planes arancelarios de Trump, apoyan las perspectivas de la aparición de compras en niveles más bajos alrededor del Dólar de refugio seguro. Por lo tanto, cualquier caída posterior del USD podría verse como una oportunidad de compra y permanecer limitada antes de las importantes publicaciones macroeconómicas de EE.UU. de esta semana, incluidas las Nóminas no Agrícolas (NFP) del viernes. Mientras tanto, los operadores el lunes podrían tomar pistas de los datos finales del PMI de servicios de EE.UU. y de los pedidos de fábrica.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- USD/CAD retrocede desde 1.4467, el nivel más alto desde marzo de 2020.
- El sesgo alcista está en juego ya que el RSI de 14 días se mantiene por encima de la marca de 50.
- La EMA de nueve días en el nivel de 1.4387 actúa como soporte inicial para el par.
El par USD/CAD termina su racha de cuatro días de ganancias, cotizando cerca de 1.4390 durante la sesión europea del lunes. Desde una perspectiva técnica, el gráfico diario muestra al par moviéndose dentro de un canal ascendente, señalando un sesgo alcista continuo.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima del nivel de 50, indicando un impulso alcista sostenido. Si el RSI se mantiene por encima de 50, podría fortalecer aún más el sentimiento positivo.
Además, el USD/CAD cotiza por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de nueve y 14 días, subrayando una tendencia alcista y un fuerte impulso de precios a corto plazo. Esta alineación refleja un sólido interés comprador y sugiere el potencial de más ganancias.
Al alza, el USD/CAD continúa desafiando el 1.4467, el nivel más alto desde marzo de 2020, registrado el 19 de diciembre. Un nivel de resistencia adicional se posiciona en el límite superior del canal ascendente, cerca de la marca psicológica clave de 1.4500.
El soporte inicial se encuentra alrededor de la EMA de nueve días en 1.4387, seguido por la EMA de 14 días en 1.4361. Si el par rompe por debajo de estos niveles, se puede encontrar soporte adicional en el límite inferior del canal ascendente, alrededor de 1.4310.
USD/CAD: Gráfico Diario
Dólar canadiense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar canadiense (CAD) frente a las principales monedas hoy. Dólar canadiense fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.29% | -0.42% | 0.35% | -0.48% | -0.36% | -0.29% | -0.30% | |
| EUR | 0.29% | -0.12% | 0.60% | -0.13% | -0.01% | 0.05% | 0.03% | |
| GBP | 0.42% | 0.12% | 0.73% | -0.01% | 0.11% | 0.17% | 0.15% | |
| JPY | -0.35% | -0.60% | -0.73% | -0.81% | -0.66% | -0.58% | -0.40% | |
| CAD | 0.48% | 0.13% | 0.00% | 0.81% | 0.05% | 0.15% | 0.16% | |
| AUD | 0.36% | 0.01% | -0.11% | 0.66% | -0.05% | 0.06% | 0.04% | |
| NZD | 0.29% | -0.05% | -0.17% | 0.58% | -0.15% | -0.06% | -0.01% | |
| CHF | 0.30% | -0.03% | -0.15% | 0.40% | -0.16% | -0.04% | 0.01% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar canadiense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el CAD (base)/USD (cotización).
El Índice de Gestores de Compra (PMI) de servicios de España mejoró en diciembre a 57.3 puntos desde los 53.1 de noviembre, según ha publicado el informe de del HCOB. La cifra mejora las expectativas del mercado, que esperaba un aumento a 54.1.
El sector servicios español ha registrado la expansión más fuerte de la actividad en 20 meses, concretamente desde abril de 2023. Los nuevos pedidos aumentaron a un ritmo más fuerte, mientras el crecimiento del empleo se mantuvo a medida que mejoran las perspectivas.
El crecimiento estuvo respaldado por un fuerte aumento de los nuevos pedidos y las tareas de recuperación tras las inundaciones que afectaron algunas zonas del país desde finales de octubre a mediados de noviembre. Puesto que la confianza en las perspectivas también se mantuvo alta, las empresas continuaron contratando trabajadores adicionales, aunque la capacidad siguió bajo presión y los pedidos por completar volvieron a aumentar.
Euro reacción
El Euro ha repuntado con la publicación, llevando al EUR/USD a su máximo de dos días en 1.0342. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.0335, ganando un 0.29% en el día.
Indicador económico
PMI Servicios de S&P Global
El Índice de Gestores de Compra (PMI) Servicios publicado por el Markit Economics captura las condiciones de negocios en el sector de servicios. El PMI es un indicador importante de las condiciones de negocios y las condiciones económicas de España. Una lectura superior a los 50 puntos indica expansión en la actividad económica, mientras que una lectura inferior a los 50 puntos implica una disminución de la actividad. Un resultado superior a lo esperado es alcista para el Euro, mientras que un resultado menor que el consenso es bajista.
Leer más.Última publicación: lun ene 06, 2025 08:15
Frecuencia: Mensual
Actual: 57.3
Estimado: 54.1
Previo: 53.1
Fuente: S&P Global
- El NZD/USD subió ya que el PMI de servicios Caixin de China marcó el crecimiento más rápido en diciembre desde mayo de 2024.
- El Dólar estadounidense se fortalece debido al cambio de línea dura de la Fed respecto a su perspectiva de política.
- Los funcionarios de la Fed han indicado un enfoque cauteloso hacia los recortes de tasas planeados para 2025.
El NZD/USD extiende sus ganancias por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 0.5630 durante las horas europeas del lunes. El par se aprecia a medida que el Dólar neozelandés (NZD) se fortalece tras el PMI de servicios Caixin para China, su principal socio comercial.
El índice de gestores de compras (PMI) de servicios Caixin de China subió a 52.2 en diciembre de 2024, desde 51.5 en noviembre, superando las expectativas del mercado de 51.7. Esto marca el crecimiento más rápido en el sector servicios desde mayo. Sin embargo, el PMI manufacturero Caixin, publicado el jueves, cayó inesperadamente a 50.5 en diciembre, desde 51.5 en noviembre, no alcanzando las previsiones del mercado de 51.7.
Según Reuters, la Bolsa de Valores de Shanghái se ha comprometido a profundizar la apertura de los mercados de capitales durante una reunión con instituciones extranjeras. La economía de China está respaldada por fundamentos sólidos y demuestra resiliencia en medio de un entorno global complejo. El Financial Times informó el viernes que el Banco Popular de China (PBoC) anticipa un recorte de tasas de interés en un momento apropiado este año. Dada su estrecha relación comercial, las fluctuaciones en la economía de China a menudo tienen un impacto notable en los mercados australianos.
El potencial alcista del par NZD/USD puede seguir siendo limitado ya que el Dólar estadounidense podría fortalecerse aún más, con el cambio de línea dura de la Reserva Federal (Fed), que espera pausar su ciclo de flexibilización durante la reunión de enero después de tres recortes de tasas consecutivos. El último Resumen de Proyecciones Económicas de la Fed, incluido el gráfico de puntos, indica que los responsables de la política anticipan que la tasa de los fondos federales alcanzará el 3.9% para fin de año, lo que sugiere expectativas de solo dos recortes de tasas en 2025.
Los funcionarios de la Fed también han señalado una postura cautelosa sobre las reducciones de tasas para 2025. El viernes, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, enfatizó que la tasa de política debería permanecer restrictiva hasta que haya una mayor confianza de que la inflación está en camino de volver al objetivo del 2%. De manera similar, la gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, destacó el delicado acto de equilibrio que enfrenta el banco central de EE.UU. mientras busca desacelerar el ritmo de flexibilización monetaria este año.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- El EUR/CAD atrae a nuevos vendedores el lunes y erosiona parte de las modestas ganancias de recuperación del viernes.
- La reciente ruptura y el fracaso cerca de la SMA de 200 días apoyan las perspectivas de nuevas pérdidas.
- Se necesita un movimiento sostenido y aceptación por encima del nivel de 1.4900 para negar el sesgo negativo.
El cruce EUR/CAD lucha por capitalizar el movimiento de recuperación del viernes desde la zona de 1.4770, o la vecindad de un mínimo de un mes, y se encuentra con una nueva oferta al comienzo de una nueva semana. Los precios al contado permanecen deprimidos durante la sesión europea temprana y actualmente cotizan alrededor de la región de 1.4850-1.4845, con una caída de más del 0,25% en el día.
El Dólar canadiense (CAD) se fortaleció en todos los ámbitos en reacción a los informes de que el Primer Ministro canadiense Justin Trudeau renunciará como líder del Partido Liberal y podría anunciar su dimisión tan pronto como el lunes. Esto, junto con la reciente recuperación de los precios del petróleo crudo, beneficia al Loonie vinculado a las materias primas y ejerce cierta presión a la baja sobre el par EUR/CAD. La moneda compartida, por otro lado, recibe cierto soporte de un Dólar estadounidense (USD) más débil, lo que, a su vez, debería ayudar a limitar la caída de los precios al contado.
Desde una perspectiva técnica, la ruptura de la semana pasada por debajo de un soporte de rango de negociación a corto plazo, que coincidió con la muy importante media móvil simple (SMA) de 200 días, se consideró un desencadenante clave para los operadores bajistas. Además, los osciladores en el gráfico diario han estado ganando tracción negativa y sugieren que el camino de menor resistencia para el cruce EUR/CAD es a la baja. Por lo tanto, una caída subsiguiente hacia el nivel de 1.4800, en ruta hacia la zona de 1.4770 o un mínimo de un mes, parece una posibilidad distinta.
El siguiente soporte relevante está situado cerca de la zona horizontal de 1.4730, por debajo de la cual el par EUR/CAD podría debilitarse aún más por debajo del nivel de 1.4700 y acelerar la caída hacia la región de 1.4645-1.4640. La trayectoria descendente podría extenderse hacia la cifra redonda de 1.4600 antes de que los precios al contado finalmente caigan a la zona de 1.4565-1.4560 en ruta hacia el mínimo de swing de noviembre de 2024, niveles justo por debajo del nivel psicológico de 1.4500.
Por otro lado, la SMA de 200 días, actualmente cerca de la zona de 1.4880, podría actuar como un obstáculo inmediato antes de la cifra redonda de 1.4900 y la región de 1.4935-1.4940. Algunas compras de continuación deberían ayudar al cruce EUR/CAD a recuperar el nivel psicológico de 1.5000 y volver a probar la zona de oferta de 1.5050-1.5060.
Gráfico diario de EUR/CAD
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- USD/CHF se apreció a medida que el Dólar estadounidense se fortaleció por el cambio de línea dura de la Fed respecto a su perspectiva de política.
- Las ventas minoristas reales de Suiza aumentaron un 0,8% interanual en noviembre, frente al 1,2% esperado y al 1,5% anterior.
- El reciente gráfico de puntos en el Resumen de Proyecciones Económicas de la Fed indicó expectativas de solo dos recortes de tasas en 2025.
El USD/CHF se estabiliza después de registrar pérdidas en la sesión anterior, cotizando alrededor de 0.9100 durante las horas asiáticas del lunes. El par se mueve poco tras la publicación de las ventas minoristas reales en Suiza, que mostraron un aumento del 0,8% interanual en noviembre, por debajo del aumento esperado del 1,2% y de la lectura anterior del 1,5%. Los operadores probablemente observarán el Índice de Precios al Consumidor (IPC) del país y las Reservas de Divisas Extranjeras para diciembre el martes.
El viernes, el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura del SVME cayó ligeramente a 48.4 en diciembre, desde 48.5 en noviembre, pero superando marginalmente las expectativas del mercado de 48.3.
El Franco suizo (CHF), una moneda tradicional de refugio seguro, recibió soporte de la escalada de tensiones geopolíticas en Oriente Medio y el conflicto en curso entre Rusia y Ucrania. La semana pasada, Rusia lanzó un ataque con drones en la capital de Ucrania, Kiev, el miércoles temprano en el Día de Año Nuevo, causando dos muertes, hiriendo al menos a seis personas y dañando edificios en dos distritos.
El par USD/CHF gana soporte a medida que el Índice del Dólar (DXY), que mide el rendimiento del Dólar estadounidense (USD) frente a seis divisas principales, mantiene su posición cerca de 109.00, cerca de los máximos recientes. El viernes, el sector manufacturero de EE.UU. continuó contrayéndose en diciembre, aunque a un ritmo más lento, ya que el PMI manufacturero del ISM mejoró a 49.3 desde 48.4 en noviembre. Esta cifra superó la expectativa del mercado de 48.4.
El Dólar estadounidense podría fortalecerse aún más ya que se espera que la Reserva Federal (Fed) detenga su ciclo de relajación en la reunión de enero tras tres recortes consecutivos de tasas. Según el último gráfico de puntos en el Resumen de Proyecciones Económicas de la Fed, los responsables de la política anticipan que la tasa de los fondos federales alcance el 3,9% para fin de año, indicando expectativas de solo dos recortes de tasas en 2025.
Los funcionarios de la Fed también han señalado un enfoque más cauteloso hacia las reducciones de tasas en 2025. El viernes, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, destacó que la tasa de política de referencia debería permanecer restrictiva hasta que haya una mayor confianza en que la inflación volverá al objetivo del 2%. Además, la gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, subrayó el desafiante acto de equilibrio que enfrentan los banqueros centrales de EE.UU. mientras buscan desacelerar el ritmo de la relajación monetaria este año.
Indicador económico
Ventas minoristas reales ajustadas (YoY)
El informe de las ventas minoristas ajustadas lo realiza Swiss Statistics. Esta encuesta sobre bienes vendidos en el último mes se considera un indicador de la economía de Suiza y muestra el rendimiento del sector minorista a corto y medio plazo. Un resultado superior a las expectativas es alcista para el franco suizo, mientras que una lectura inferior al consenso del mercado es bajista.
Leer más.Última publicación: lun ene 06, 2025 07:30
Frecuencia: Mensual
Actual: 0.8%
Estimado: 1.2%
Previo: 1.4%
- El GBP/USD rebota en torno a 1.2440 en los primeros compases de la sesión europea del lunes.
- Los funcionarios de la Fed destacaron la necesidad de equilibrar el control de la inflación con el mantenimiento de un mercado laboral fuerte.
- Las expectativas moderadas sobre el BoE podrían limitar la subida del par a corto plazo.
El par GBP/USD amplía la recuperación hacia 1.2440 durante la sesión europea temprana del lunes. Sin embargo, el potencial alcista parece limitado en medio de la postura de línea dura de la Reserva Federal (Fed). Más tarde el lunes, los inversores esperan el discurso de la gobernadora de la Fed, Lisa Cook, para obtener más pistas sobre la trayectoria de las tasas de interés de EE.UU. este año.
El banco central de EE.UU. ha recortado las tasas de interés en un punto porcentual desde septiembre de 2024 y ha señalado recortes de tasas más lentos este año, lo que apoya al Dólar estadounidense (USD) en general. Durante el fin de semana, los funcionarios de la Fed reforzaron la visión de que la Fed adoptará un enfoque más cauteloso para recortar las tasas de interés este año. Los responsables de la política de la Fed advirtieron que la lucha contra la inflación aún está presente, al tiempo que destacaron la necesidad de proteger la estabilidad del mercado laboral.
Los operadores seguirán de cerca los datos del mercado laboral de EE.UU. de diciembre el viernes. Los economistas esperan 150.000 nuevos empleos para diciembre, mientras que se espera que la tasa de desempleo se mantenga en 4,2% durante el mismo período del informe. Se proyecta que las ganancias promedio por hora aumenten un 0,3% mensual en diciembre. En caso de un resultado más débil de lo esperado, esto podría pesar sobre el USD frente al Cable.
Por otro lado, el aumento de las expectativas moderadas sobre el Banco de Inglaterra (BoE) podría socavar a la Libra esterlina (GBP). Los mercados están valorando ahora un recorte de tasas de interés de casi 60 puntos básicos (pb) por parte del BoE este año, frente a los 53 pb observados en la última semana de diciembre. Matthew Ryan, jefe de estrategia de mercado en Ebury, dijo que los responsables de la política del BoE parecen más divididos sobre el camino a seguir para las tasas de interés del Reino Unido y eso refleja "la compleja perspectiva para la economía del Reino Unido, ya que la frágil demanda de los consumidores se ve contrarrestada por las implicaciones proinflacionarias del Presupuesto de Otoño y las propuestas arancelarias de Trump."
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Las expiraciones de opciones FX para el 6 de enero en el corte de NY a las 10:00 hora del Este a través de DTCC se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: montos en EUR
- 1.0275 735m
- 1.0300 1,9b
- 1.0350 966m
- 1.0400 820m
GBP/USD: montos en GBP
- 1.2500 755m
USD/JPY: montos en USD
- 156.00 1,4b
USD/CHF: montos en USD
- 0.9100 449m
USD/CAD: montos en USD
- 1.4420 660m
- 1.4450 480m
- 1.4500 565m
- El EUR/USD cae a alrededor de 1.0315 en la sesión europea temprana del lunes.
- La perspectiva negativa del par prevalece por debajo de la EMA de 100 días con el indicador RSI bajista.
- El nivel de soporte inicial se observa en 1.0267; el nivel de resistencia inmediato a vigilar es 1.0458.
El par EUR/USD se debilita cerca de 1.0315 durante la sesión europea temprana del lunes. La expectativa de que el Banco Central Europeo (BCE) recorte aún más la tasa de interés este año socava al Euro (EUR) frente al Dólar. Más tarde el lunes, los inversores tomarán más pistas del Índice Compuesto de Gerentes de Compras (PMI) de la Eurozona y la lectura preliminar de los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Alemania para diciembre.
Técnicamente, la perspectiva bajista del EUR/USD sigue vigente ya que el par principal permanece limitado por debajo de la media móvil exponencial (EMA) clave de 100 días en el gráfico diario. Además, el impulso bajista está respaldado por el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, que se encuentra por debajo de la línea media alrededor de 35,90, lo que sugiere que el camino de menor resistencia es a la baja.
El límite inferior de la Banda de Bollinger en 1.0267 actúa como un nivel de soporte inicial para el par principal. Una ruptura decisiva por debajo del nivel mencionado podría exponer el nivel de 1.0200. Más al sur, el siguiente nivel de contención se observa en 1.0160, el mínimo del 8 de agosto de 2022.
En el lado positivo, la primera barrera al alza para el EUR/USD surge en 1.0458, el máximo del 30 de diciembre. El comercio sostenido por encima de este nivel podría allanar el camino hacia 1.0550, el límite superior de la Banda de Bollinger. Las ganancias extendidas podrían ver el próximo obstáculo en 1.0663, la EMA de 100 días.
Gráfico diario del EUR/USD
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El USD/CNH puede corregirse a la baja ya que el RSI de 14 días indica una condición de sobrecompra.
- La barrera principal aparece en 7.3600, seguida por la pendiente superior de la cuña ascendente alrededor del nivel de 7.4000.
- El par puede probar el soporte principal en la EMA de nueve días en el nivel de 7.3346.
El par USD/CNH detiene su racha ganadora de cinco días, cotizando alrededor de 7.3570 durante las horas asiáticas del lunes. Una revisión del gráfico diario sugiere que la magnitud del movimiento de precios dentro del patrón de cuña ascendente está disminuyendo, señalando una pausa en la tendencia alcista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, un indicador crucial de impulso, se posiciona ligeramente por encima del nivel 70, indicando una condición de sobrecompra y la posibilidad de una corrección a la baja en el corto plazo.
El par USD/CNH podría encontrar resistencia principal en el nivel psicológico de 7.3600, seguido por la pendiente superior de la cuña ascendente alrededor del nivel de 7.4000. Una ruptura por encima de la cuña ascendente podría fortalecer el sesgo alcista y apoyar al par para continuar su repunte hacia el nivel principal de 7.5000.
A la baja, el par USD/CNH podría inicialmente probar la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en el nivel de 7.3346, seguido por la pendiente inferior de la cuña ascendente alrededor de 7.3070, seguido por el nivel psicológico de 7.3000. Una ruptura por debajo de este nivel podría debilitar el impulso alcista y ejercer presión a la baja sobre el par para acercarse al siguiente soporte psicológico en torno al nivel de 7.2000.
USD/CNH: Gráfico Diario
- La Rupia india se estabiliza en la sesión asiática del lunes.
- Una caída del Yuan chino, la persistente demanda de USD y las amenazas arancelarias de Trump continúan socavando la INR.
- Los datos del PMI compuesto y de servicios de HSBC de India para diciembre se publicarán más tarde el lunes.
La Rupia india (INR) se mantiene estable el lunes después de cerrar en un mínimo histórico en la sesión anterior. La moneda local sigue siendo vulnerable en medio del debilitamiento del Yuan chino, menores expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) y la amenaza de aranceles de la administración del presidente electo de EE.UU., Donald Trump.
No obstante, es probable que el Banco de la Reserva de la India (RBI) venda el Dólar estadounidense (USD) para evitar que la INR se deprecie. De cara al futuro, los operadores se preparan para el Índice de Gerentes de Compras (PMI) compuesto y de servicios de HSBC de India para diciembre. En la agenda de EE.UU., se publicarán el PMI compuesto y de servicios de S&P Global para diciembre. Además, se espera que la gobernadora de la Fed, Lisa Cook, hable más tarde en el día.
La Rupia india se mantiene plana antes de la publicación de los datos del PMI de India
- "Los desarrollos globales siguen siendo la carta salvaje, con el gobierno de EE.UU. programado para asumir el cargo a mediados de enero de 2025," dijo Radhika Rao, directora ejecutiva y economista senior en DBS Bank.
- Es probable que la Rupia india experimente una ligera depreciación en 2025, impulsada por flujos volátiles de inversión de cartera extranjera (FPI) y un Dólar potencialmente más fuerte, según el informe del Banco de Baroda.
- El PMI manufacturero de EE.UU. subió a 49.3 en diciembre frente al 48.4 anterior, según el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) el viernes. Esta lectura estuvo por encima del consenso del mercado de 48.4.
- La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo el sábado que, a pesar del progreso significativo en la reducción de las presiones de precios en los últimos dos años, la inflación sigue incómodamente por encima del objetivo del 2%, según Bloomberg.
- La gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, señaló el sábado que la inflación sigue incómodamente por encima del objetivo de la Fed, pero el banco central está trabajando en ello.
- El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, declaró el viernes que la tasa de política de referencia de la Fed debería mantenerse restrictiva hasta que esté más seguro de que la inflación está regresando a su objetivo del 2%.
El tono alcista del USD/INR se mantiene, pero el RSI sobrecomprado justifica cautela para los alcistas
La Rupia india cotiza plana en el día. Técnicamente, la visión alcista del par USD/INR se mantiene intacta ya que el par ha roto por encima del canal de tendencia ascendente durante la última semana y está bien soportado por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el marco de tiempo diario.
Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días sobrecomprado justifica cautela para los alcistas. Esto sugiere que no se puede descartar una mayor consolidación antes de posicionarse para cualquier apreciación a corto plazo del USD/INR.
Al alza, el máximo histórico de 85.81 parece ser un hueso duro de roer para los alcistas. Una ruptura decisiva por encima de este nivel podría ver un repunte hasta la marca psicológica de 86.00.
Por otro lado, el nivel de resistencia convertido en soporte de 85.55 actúa como un nivel de soporte inicial para el par. El comercio sostenido por debajo del nivel mencionado podría allanar el camino hacia 85.00, en ruta hacia 84.43, la EMA de 100 días.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El USD/CAD se deprecia ya que el CAD vinculado a las materias primas recibe soporte de los precios más altos del petróleo.
- El precio del petróleo WTI ronda su nivel más alto desde octubre, impulsado por el posible aumento de la demanda mundial de combustible.
- El Índice del Dólar estadounidense mantiene su posición cerca de 109.00, cerca de los máximos recientes.
El USD/CAD detiene su racha de cuatro días de ganancias, cotizando alrededor de 1.4400 durante la sesión asiática del lunes. Esta caída del par podría atribuirse a la mejora del Dólar canadiense (CAD) en medio de precios más altos del petróleo, dado que Canadá es el mayor exportador de crudo a Estados Unidos (EE.UU.).
El petróleo West Texas Intermediate (WTI) cotiza alrededor de 73.50 $ por barril, acercándose a su nivel más alto desde octubre de 2024. Los inversores están monitoreando de cerca el posible impacto del clima más frío en el hemisferio norte y las medidas de estímulo económico de Beijing en la demanda mundial de combustible.
En política, se espera que el primer ministro canadiense Justin Trudeau anuncie su dimisión antes de una reunión del caucus nacional el miércoles. Citando tres fuentes, The Globe and Mail informó el domingo que es probable que Trudeau anuncie tan pronto como el lunes que renunciará como líder del Partido Liberal.
Sin embargo, la caída del par USD/CAD podría ser limitada ya que el Dólar estadounidense (USD) gana terreno en medio del cambio de política de línea dura de la Reserva Federal (Fed). El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el rendimiento del Dólar estadounidense (USD) frente a seis divisas principales, mantiene su posición cerca de 109.00, cerca de los máximos recientes.
Después de tres recortes consecutivos de tasas, se espera que la Fed detenga su ciclo de flexibilización en la reunión de enero. Según el último gráfico de puntos en el Resumen de Proyecciones Económicas de la Fed, los responsables de la política monetaria anticipan que la tasa de los fondos federales alcanzará el 3,9% para finales de año, lo que indica expectativas de solo dos recortes de tasas en 2025.
Los funcionarios de la Fed también han señalado un enfoque más cauteloso para las reducciones de tasas en 2025. El viernes, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, destacó que la tasa de política de referencia debería permanecer restrictiva hasta que haya una mayor confianza de que la inflación está en camino de volver al objetivo del 2%.
Además, la gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, y la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, subrayaron el difícil acto de equilibrio que enfrentan los banqueros centrales de EE.UU. mientras intentan desacelerar el ritmo de la flexibilización monetaria este año.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El Yen japonés sigue debilitado por las expectativas vacilantes de subidas de tasas del BoJ.
- El PMI de servicios de Japón del Jibun Bank fue revisado a la baja a 50.9 desde 51.4 para diciembre.
- El USD se mantiene cerca de un máximo de dos años en medio del giro de línea dura de la Fed y apoya al USD/JPY.
El Yen japonés (JPY) atrae nuevos vendedores al comienzo de una nueva semana y se mantiene cerca de un mínimo de varios meses tocado frente a su contraparte estadounidense en diciembre debido a la perspectiva moderada del Banco de Japón (BoJ). Además de esto, el entorno de apetito por el riesgo prevalente está debilitando al JPY de refugio seguro. Además, un Dólar estadounidense (USD) alcista, respaldado por la señal de línea dura de la Reserva Federal (Fed) y el optimismo sobre las políticas expansivas del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, actúa como un viento de cola para el par USD/JPY.
Mientras tanto, los datos publicados este lunes mostraron que la actividad empresarial en el sector de servicios de Japón se expandió por segundo mes consecutivo en diciembre. Esto se suma a un repunte en la inflación del sector de servicios de Japón y respalda el caso de una subida de tasas del BoJ en enero. Además de esto, los riesgos geopolíticos y las preocupaciones sobre los planes arancelarios de Trump frenan a los bajistas del JPY de realizar apuestas agresivas. Además, las especulaciones de que las autoridades japonesas podrían intervenir para apuntalar la moneda doméstica deberían ayudar a limitar las pérdidas más profundas del JPY.
Los alcistas del Yen japonés permanecen al margen en medio de la incertidumbre sobre la subida de tasas del BoJ
- El Banco de Japón ofreció el mes pasado pocas pistas sobre cuán pronto podría volver a aumentar los costos de endeudamiento, mientras enfatizaba la necesidad de ser más cauteloso en medio de incertidumbres domésticas y globales.
- El índice de gestores de compras de servicios (PMI) del Jibun Bank fue revisado a la baja a 50.9 para diciembre, desde la lectura preliminar de 51.4, aún marcando expansión por segundo mes consecutivo.
- La encuesta reveló además que el subíndice de nuevos negocios aumentó por sexto mes consecutivo, el empleo creció por el 15º mes consecutivo y el sentimiento empresarial se mantuvo positivo.
- El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, espera que los salarios y los precios aumenten a un ritmo equilibrado este año y dijo que el momento de ajustar el apoyo monetario depende de los desarrollos económicos, de precios y financieros.
- Los mercados esperan que el BoJ suba las tasas al 0.50% para finales de marzo desde el 0.25%. La próxima reunión del BoJ está programada para los días 23-24 de enero, seguida de otra reunión los días 18-19 de marzo.
- El Instituto de Gestión de Suministros (ISM) informó el viernes que el PMI manufacturero de EE.UU. mejoró de 48.4 a 49.3 en diciembre, señalando signos de resiliencia y potencial de crecimiento.
- La Reserva Federal señaló en diciembre que ralentizaría el ritmo de los recortes de tasas de interés en 2025, lo que ha estado impulsando los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y el Dólar estadounidense en las últimas semanas.
- La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo el sábado que, a pesar del progreso significativo en la reducción de las presiones de precios en los últimos dos años, la inflación sigue incómodamente por encima del objetivo del 2%.
- Los operadores ahora miran a la agenda económica de EE.UU., que incluye la publicación del PMI de servicios final y los datos de pedidos de fábrica, para obtener algún impulso y oportunidades de trading a corto plazo más tarde hoy.
- Los inversores esta semana se enfrentarán a otros importantes datos macroeconómicos de EE.UU.: el PMI de servicios del ISM, las ofertas de empleo JOLTS, el informe ADP sobre el empleo en el sector privado y el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP).
El USD/JPY permanece confinado en un rango familiar mantenido durante las últimas dos semanas
Cualquier movimiento posterior al alza probablemente enfrentará cierta resistencia alrededor del vecindario de 158.00, o el pico de varios meses. Un movimiento sostenido más allá será visto como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas y allanará el camino para ganancias adicionales en medio de osciladores positivos en el gráfico diario. El par USD/JPY podría entonces apuntar a superar el obstáculo intermedio de 158.45 y recuperar el nivel de 159.00. El impulso podría extenderse aún más hacia el nivel psicológico de 160.00 en ruta hacia la zona de 160.50, que coincide con el extremo superior de un canal ascendente de varios meses.
Por el lado negativo, el mínimo de la sesión asiática, alrededor del nivel de 157.00, ahora parece proteger la caída inmediata antes de la zona horizontal de 156.65 y el nivel de 156.00. Cualquier otra caída podría ser vista como una oportunidad de compra cerca de la región de 155.50 y ayudar a limitar las pérdidas para el par USD/JPY cerca del nivel psicológico de 155.00. Este último debería actuar como una base sólida para los precios al contado, que si se rompe decisivamente podría cambiar el sesgo a corto plazo a favor de los operadores bajistas.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
El gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, dijo el lunes que el "momento de ajustar el apoyo monetario depende de los desarrollos económicos, de precios y financieros."
Comentarios adicionales
Debe estar vigilante a varios riesgos al decidir el momento para ajustar el grado de apoyo monetario.
Espero que los salarios y los precios aumenten a un ritmo equilibrado este año.
Reacción del mercado
El USD/JPY parece imperturbable por los comentarios de Ueda, negociándose actualmente un 0,29 % más alto en el día a 157,70.
Banco de Japón FAQs
El Banco de Japón (BoJ) es el banco central japonés, que fija la política monetaria del país. Su mandato es emitir billetes y llevar a cabo el control monetario y de divisas para garantizar la estabilidad de los precios, lo que significa un objetivo de inflación en torno al 2%.
El Banco de Japón se ha embarcado en una política monetaria ultralaxa desde 2013 con el fin de estimular la economía y alimentar la inflación en medio de un entorno de baja inflación. La política del banco se basa en el Quantitative and Qualitative Easing (QQE), o impresión de billetes para comprar activos como bonos del Estado o de empresas para proporcionar liquidez. En 2016, el banco redobló su estrategia y relajó aún más la política introduciendo primero tipos de interés negativos y controlando después directamente el rendimiento de sus bonos del Estado a 10 años.
El estímulo masivo del Banco de Japón ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para combatir unos niveles de inflación que llevan décadas en máximos históricos. La política del Banco de Japón de mantener los tipos bajos ha provocado un aumento del diferencial con otras divisas, arrastrando a la baja el valor del Yen.
La debilidad del Yen y el repunte de los precios mundiales de la energía han provocado un aumento de la inflación japonesa, que ha superado el objetivo del 2% fijado por el Banco de Japón. Aun así, el Banco de Japón juzga que todavía no se vislumbra la consecución sostenible y estable del objetivo del 2%, por lo que parece improbable un cambio brusco de la política monetaria actual.
- El Dólar australiano mantiene las ganancias tras la publicación de los datos del PMI el lunes.
- El PMI de servicios Caixin de China aumentó a 52.2 en diciembre de 2024, desde la lectura anterior de 51.5.
- El Índice del Dólar estadounidense se mantiene cerca de 109.00, cerca de los máximos recientes.
El Dólar australiano (AUD) extiende sus ganancias por tercera sesión consecutiva frente al Dólar estadounidense (USD) el lunes. El AUD/USD se aprecia ya que el AUD gana soporte tras la publicación del Índice de Gerentes de Compras (PMI) del Banco Judo de Australia y el PMI de servicios Caixin para China, su principal socio comercial.
El PMI compuesto del Banco Judo de Australia para diciembre de 2024 se revisó al alza a 50.2 desde la lectura anterior de 49.9, indicando un tercer mes consecutivo de crecimiento marginal en la producción del sector privado. Esta expansión fue impulsada por el sector servicios, ya que la producción manufacturera continuó contrayéndose. Mientras tanto, el PMI de servicios se revisó al alza a 50.8, desde 50.5 en noviembre, marcando el undécimo mes consecutivo de crecimiento en el sector servicios.
El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de servicios Caixin de China subió a 52.2 en diciembre de 2024, desde 51.5 en noviembre, superando las expectativas del mercado de 51.7. Esto marca el crecimiento más rápido en el sector servicios desde mayo. Mientras tanto, el PMI manufacturero Caixin, publicado el jueves, cayó inesperadamente a 50.5 en diciembre, desde 51.5 en noviembre, no alcanzando las previsiones del mercado de 51.7.
Según Reuters, la Bolsa de Valores de Shanghái se ha comprometido a profundizar la apertura de los mercados de capitales durante una reunión con instituciones extranjeras. La economía de China está respaldada por fundamentos sólidos y demuestra resiliencia en medio de un entorno global complejo. El Financial Times informó el viernes que el Banco Popular de China (PBoC) anticipa un recorte de tasas de interés en un momento apropiado este año. Dada su estrecha relación comercial, las fluctuaciones en la economía de China a menudo tienen un impacto notable en los mercados australianos.
El Dólar australiano avanza a pesar de un Dólar estadounidense más fuerte en medio del cambio de política de línea dura de la Fed
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el rendimiento del Dólar estadounidense (USD) frente a seis divisas principales, mantiene su posición cerca de 109.00.
- El PMI manufacturero del ISM de EE.UU. mejoró a 49.3 en diciembre, desde 48.4 en noviembre. Esta lectura superó la expectativa del mercado de 48.4.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 27 de diciembre fueron menores de lo esperado. Las personas que solicitaron beneficios por desempleo por primera vez fueron 211.000, por debajo de las estimaciones de 222.000 y de la publicación anterior de 220.000.
- Los operadores son cautelosos respecto a las políticas económicas del presidente electo Trump, temiendo que los aranceles puedan aumentar el costo de vida. Estas preocupaciones se vieron agravadas por las proyecciones recientes del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), que indicaron menos recortes de tasas en 2025, reflejando cautela en medio de presiones inflacionarias persistentes.
- La escalada de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio y la guerra en curso entre Rusia y Ucrania probablemente apoyen al USD, una moneda refugio tradicional, a corto plazo. Los analistas de Action Economics observaron, "El dólar se ha visto impulsado por las crecientes preocupaciones de crecimiento en otros lugares en el contexto del riesgo geopolítico."
- La Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma (NDRC), el planificador estatal de China, expresó confianza en lograr una recuperación económica continua en 2025. En una declaración el viernes, destacó planes para aumentar significativamente la financiación de bonos del tesoro ultra largos para apoyar programas "dos nuevos", con expectativas de un crecimiento constante del consumo durante todo el año.
Análisis Técnico: El Dólar australiano prueba la EMA de 14 días antes de 0.6250
El par AUD/USD se negocia cerca de 0.6230 el lunes, manteniendo una perspectiva bajista mientras continúa moviéndose dentro de un canal descendente en el gráfico diario. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días sube por encima del nivel de 30, indicando un posible debilitamiento del impulso bajista, a pesar de la tendencia bajista en curso.
Al alza, el AUD/USD prueba la resistencia inmediata en la Media Móvil Exponencial (EMA) de 14 días en 0.6243, seguido por el límite superior del canal descendente, alrededor de la marca psicológica de 0.6300.
En cuanto a su soporte, el par AUD/USD podría navegar la región alrededor del límite inferior del canal descendente, alrededor de 0.6020.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.03% | -0.11% | 0.32% | -0.36% | -0.18% | -0.08% | 0.02% | |
| EUR | 0.03% | -0.08% | 0.33% | -0.26% | -0.10% | -0.00% | 0.09% | |
| GBP | 0.11% | 0.08% | 0.00% | -0.19% | -0.03% | 0.07% | 0.17% | |
| JPY | -0.32% | -0.33% | 0.00% | -0.68% | -0.48% | -0.37% | -0.07% | |
| CAD | 0.36% | 0.26% | 0.19% | 0.68% | 0.11% | 0.24% | 0.35% | |
| AUD | 0.18% | 0.10% | 0.03% | 0.48% | -0.11% | 0.10% | 0.19% | |
| NZD | 0.08% | 0.00% | -0.07% | 0.37% | -0.24% | -0.10% | 0.09% | |
| CHF | -0.02% | -0.09% | -0.17% | 0.07% | -0.35% | -0.19% | -0.09% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Citando tres fuentes, un medio de noticias canadiense, The Global and Mail, informó el domingo que el Primer Ministro (PM) Justin Trudeau probablemente anunciará tan pronto como el lunes que renunciará como Líder del Partido Liberal.
Las fuentes dijeron que el momento del anuncio de Trudeau no se conoce con certeza, pero esperan que ocurra antes de una reunión clave del caucus nacional el miércoles.
Las tres fuentes añadieron que no están seguras sobre lo que planea hacer el ejecutivo nacional del Partido Liberal para reemplazar al Sr. Trudeau como líder.
Sin embargo, una cuarta fuente dijo que creía que el Sr. Trudeau permanecería en su puesto hasta que se eligiera un nuevo líder.
Esto ocurre "mientras el Primer Ministro enfrenta una revuelta del caucus y desastrosas encuestas de opinión pública que muestran que su partido probablemente será barrido del poder por los Conservadores de Pierre Poilievre en una victoria aplastante", informó la agencia de noticias canadiense.
Reacción del mercado
El USD/CAD pierde un 0,35 % en el día tras los siguientes titulares, rompiendo el nivel de 1.4400 en medio de una renovada fortaleza del Dólar canadiense (CAD).
Dólar canadiense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar canadiense (CAD) frente a las principales monedas hoy. Dólar canadiense fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.03% | -0.11% | 0.33% | -0.37% | -0.20% | -0.11% | 0.02% | |
| EUR | 0.03% | -0.08% | 0.34% | -0.27% | -0.13% | -0.03% | 0.09% | |
| GBP | 0.11% | 0.08% | 0.00% | -0.19% | -0.05% | 0.05% | 0.17% | |
| JPY | -0.33% | -0.34% | 0.00% | -0.69% | -0.51% | -0.41% | -0.08% | |
| CAD | 0.37% | 0.27% | 0.19% | 0.69% | 0.09% | 0.22% | 0.37% | |
| AUD | 0.20% | 0.13% | 0.05% | 0.51% | -0.09% | 0.10% | 0.22% | |
| NZD | 0.11% | 0.03% | -0.05% | 0.41% | -0.22% | -0.10% | 0.12% | |
| CHF | -0.02% | -0.09% | -0.17% | 0.08% | -0.37% | -0.22% | -0.12% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar canadiense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el CAD (base)/USD (cotización).
- El NZD/USD gana tracción hasta alrededor de 0.5620 en la sesión asiática del lunes.
- El PMI de servicios Caixin de China subió a 52.2 frente a 51.5 anterior, más fuerte de lo esperado.
- Las declaraciones de línea dura de la Fed podrían apuntalar al USD y crear un viento en contra para el par.
El par NZD/USD atrae a algunos compradores hasta cerca de 0.5620 el lunes durante las horas de negociación asiáticas del lunes. El Dólar neozelandés (NZD) se fortalece tras los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de servicios Caixin de China para diciembre.
La actividad de servicios de China se expandió a un ritmo más rápido en diciembre, con el PMI de servicios Caixin subiendo a 52.2 desde 51.5 en noviembre. Esta lectura fue más fuerte que la expectativa de 51.7. El Kiwi sube inmediatamente en reacción a los datos económicos positivos de China.
Además, el Banco Popular de China (PBOC) dijo durante el fin de semana que utilizará nuevas herramientas para proporcionar liquidez al mercado bursátil y reafirmó su compromiso de reducir las tasas de interés y el ratio de requisitos de reserva para los bancos "en el momento adecuado" para promover el crecimiento. Las medidas de apoyo de China impulsan al Kiwi, ya que China es un importante socio comercial para Nueva Zelanda.
Sin embargo, el potencial alcista para el par podría estar limitado en medio de las posibles amenazas arancelarias del presidente electo de EE.UU., Donald Trump. Trump dijo que cobraría a China un arancel adicional del 10%, además de cualquier arancel adicional, después de ser inaugurado el 20 de enero. La incertidumbre e inestabilidad en la economía china podrían pesar sobre el Dólar neozelandés (NZD) como proxy de China, ya que China es un importante socio comercial para Nueva Zelanda.
El presidente de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), Jerome Powell, fue adecuadamente de línea dura en la reunión de diciembre, lo que ha proporcionado cierto soporte al Dólar. Sin embargo, las decisiones siguen dependiendo de los datos, y una serie de datos importantes de diciembre esta semana podrían ofrecer algunas pistas sobre las perspectivas de las tasas de interés este año. Las minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) se publicarán el miércoles. Más tarde, el viernes, se seguirán de cerca los datos del mercado laboral de EE.UU. de diciembre, incluidas las Nóminas No Agrícolas (NFP), la Tasa de Desempleo y la Ganancia Media por Hora.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de servicios de China subió a 52.2 en diciembre desde 51.5 en noviembre, según los últimos datos publicados por Caixin el lunes.
Los datos superaron la previsión del mercado de 51.7 en el periodo informado.
Reacción del AUD/USD al PMI de servicios de China
Al momento de escribir, el par AUD/USD sube un 0,27% en el día cerca de 0.6230, manteniendo el rebote desde la zona de 6210.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El lunes, el Banco Popular de China (PBoC) fijó la tasa central del USD/CNY para la sesión de negociación en 7.1876 en comparación con la tasa del viernes de 7.1878 y las estimaciones de Reuters de 7.3035.
- El EUR/USD podría caer a la paridad debido a las perspectivas divergentes de la política monetaria entre la Fed y el BCE.
- Los mercados descuentan una reducción de 113 puntos básicos en las tasas de interés del BCE para este año.
- Se espera que la Reserva Federal de EE.UU. pause su ciclo de relajación durante la reunión de enero.
El EUR/USD baja después de registrar ganancias en la sesión anterior, cotizando alrededor de 1.0300 durante las horas asiáticas del lunes. Se espera que los operadores sigan de cerca el Índice de Gerentes de Compras Compuesto (PMI) de HCOB para la Eurozona y los datos preliminares del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Alemania, ambos programados para publicarse más tarde en el día.
El par EUR/USD enfrenta vientos en contra ya que los analistas del mercado anticipan más caídas, potencialmente alcanzando la paridad, impulsadas por las perspectivas divergentes de la política monetaria entre la Reserva Federal (Fed) y el Banco Central Europeo (BCE).
En la Eurozona, los formuladores de políticas del BCE favorecen continuar con el ritmo actual de relajación monetaria. Los mercados ya han descontado una reducción de 113 puntos básicos (pbs) en las tasas de interés del BCE para este año, lo que implica al menos cuatro recortes de tasas de 25 pbs. Esta perspectiva refleja la creciente preocupación por la inflación de la Eurozona, que no alcanza el objetivo del 2% del BCE.
El jueves, el miembro del Consejo de Gobierno del BCE y gobernador del Banco de Grecia, Yannis Stournaras, declaró en una entrevista con Skai Radio que las tasas de interés base del banco central deberían disminuir a "alrededor del 2%" para el "otoño de este año". Esto sugiere que el BCE probablemente reducirá su tasa de facilidad de depósito en cada una de sus próximas cuatro reuniones de política.
En contraste, se espera que la Reserva Federal de EE.UU. pause su ciclo de relajación en la reunión de enero, después de tres recortes de tasas consecutivos. Según el último gráfico de puntos en el Resumen de Proyecciones Económicas de la Fed, los formuladores de políticas anticipan que la tasa de los fondos federales alcanzará el 3,9% para fin de año, lo que indica expectativas de solo dos recortes de tasas en 2025.
Los funcionarios de la Fed también han señalado un enfoque más cauteloso para las reducciones de tasas en 2025. El viernes, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, destacó que la tasa de política de referencia debería permanecer restrictiva hasta que haya una mayor confianza en que la inflación volverá al objetivo del 2%. De manera similar, la gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, y la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, subrayaron el desafiante acto de equilibrio que enfrentan los banqueros centrales de EE.UU. mientras buscan desacelerar el ritmo de la relajación monetaria este año.
Indicador económico
Índice de Precios al Consumidor (MoM)
El IPC alemán lo publica la oficina federal de estadísticas alemana, Destatis, y mide el cambio promedio de los precios de una canasta de bienes y servicios comprados por los hogares para propósitos de consumo. El IPC es el principal indicador para medir la inflación y cambios en tendencias de compra. Un resultado mayor que las expectativas es alcista para el euro, mientras que una lectura menor es bajista.
Leer más.Próxima publicación: lun ene 06, 2025 13:00 (Prel)
Frecuencia: Mensual
Estimado: 0.4%
Previo: -0.2%
- El GBP/USD comienza la nueva semana con una nota moderada mientras el USD se mantiene cerca de un máximo de dos años.
- El cambio de línea dura de la Fed, los temores de guerra comercial y los riesgos geopolíticos apuntalan al Dólar de refugio seguro.
- El trasfondo fundamental justifica la cautela antes de posicionarse para cualquier recuperación significativa.
El par GBP/USD tiene dificultades para capitalizar las modestas ganancias de recuperación del viernes y oscila dentro de un rango, por encima del nivel de 1.2400 al inicio de una nueva semana. Los precios al contado, mientras tanto, se mantienen cerca del nivel más bajo desde abril de 2024 tocado la semana pasada y parecen vulnerables a prolongar una tendencia bajista de más de tres meses debido a un Dólar estadounidense (USD) alcista.
De hecho, el Índice del Dólar (DXY), que sigue al billete verde frente a una cesta de divisas, se mantiene firme cerca de un máximo de dos años en medio del optimismo sobre las políticas expansionistas del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, y la perspectiva de línea dura de la Reserva Federal (Fed). A esto se suman las preocupaciones sobre los aranceles generalizados de Trump, junto con los riesgos geopolíticos derivados de la guerra entre Rusia y Ucrania y las crecientes tensiones en Oriente Medio, que apuntalan al Dólar de refugio seguro y actúan como un viento en contra para el par GBP/USD.
Mientras tanto, el sentimiento en torno a la Libra esterlina (GBP) sigue siendo débil en medio de una serie de datos débiles del Reino Unido recientemente y dudas sobre la estrategia fiscal del recién electo gobierno laborista. Además, la postura relativamente moderada del Banco de Inglaterra (BoE) y una decisión de votación dividida para mantener las tasas de interés sin cambios en diciembre podrían seguir pesando sobre la GBP. Esto valida la perspectiva negativa para el par GBP/USD mientras los operadores esperan el PMI de Servicios final del Reino Unido para un nuevo impulso.
Más tarde, durante la sesión norteamericana, los datos macroeconómicos de EE.UU. – el PMI de Servicios final y los Pedidos de Fábrica – podrían influir en el USD y contribuir a generar oportunidades a corto plazo. No obstante, el trasfondo fundamental parece inclinarse a favor de los alcistas del USD y sugiere que el camino de menor resistencia para el par GBP/USD es a la baja. Los inversores, sin embargo, podrían optar por esperar las importantes publicaciones económicas de EE.UU. de esta semana, incluidas las cruciales Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
La presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, dijo el sábado que, a pesar del progreso significativo en la reducción de las presiones sobre los precios en los últimos dos años, la inflación sigue incómodamente por encima del objetivo del 2%, según Bloomberg.
Citas clave
La inflación sigue por encima de nuestro objetivo.
El equilibrio del mercado laboral se mantiene, se opone a una mayor desaceleración.
Señala un mayor compromiso entre la inflación y el mercado laboral.
Las reglas de política sirven como punto de partida, estableciendo el tono para la discusión.
No me gustaría ver una mayor desaceleración en el mercado laboral.
Así que, aunque absolutamente tenemos que seguir reduciendo la inflación a nuestro objetivo del 2%, tenemos que ser resolutos en que debemos hacerlo de manera reflexiva para que también podamos apoyar el objetivo de pleno empleo.
Reacción del mercado
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está cotizando un 0,11% más alto en el día a 109,05, al momento de escribir.
Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
El Banco Popular de China (PBOC) dijo que intensificará el apoyo financiero a la innovación tecnológica y la estimulación del consumo como parte de un esfuerzo continuo para impulsar el crecimiento económico, según Bloomberg.
El banco central de China afirmó además que utilizará nuevas herramientas para proporcionar liquidez al mercado bursátil y reafirmó su compromiso de reducir las tasas de interés y el coeficiente de reservas obligatorias para los bancos "en el momento adecuado" para promover el crecimiento.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el par AUD/USD subía un 0,02% en el día para cotizar a 0.6220.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
La gobernadora de la Reserva Federal (Fed), Adriana Kugler, dijo el sábado que la inflación sigue estando incómodamente por encima del objetivo de la Fed, pero que el banco central está trabajando en ello, según Reuters.
Citas clave
Obviamente, nuestro trabajo no ha terminado.
Aún no estamos en el 2%, así que definitivamente seguimos apuntando a llegar allí, y sabemos que el trabajo no ha terminado.
La economía estadounidense terminó 2024 en una buena posición.
La inflación ha estado disminuyendo.
Dice que sospecha que las presiones de la inflación en la vivienda y la inflación en los servicios no de mercado son un obstáculo.
Queremos evitar cualquier aumento rápido en el desempleo.
Reacción del mercado
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está cotizando un 0,01% más alto en el día a 108.95, al momento de escribir.
Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
- El AUD/USD baja a 0.6210 en la sesión asiática temprana del lunes.
- Los funcionarios de la Fed dijeron que la tarea de controlar la inflación aún no ha terminado.
- El Dólar australiano sigue bajo presión en medio de expectativas de recortes de tasas del RBA y amenazas de aranceles de Trump.
El par AUD/USD se debilita cerca de 0.6210 durante la sesión asiática temprana del lunes. Las crecientes apuestas de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) se verá obligado a comenzar a recortar las tasas de interés ejercen cierta presión vendedora sobre el Dólar australiano (AUD). El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios de diciembre de China será el punto culminante más tarde el lunes.
Después de reducir su tasa de referencia en tres reuniones consecutivas, se anticipa que la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. pausará su ciclo de flexibilización en la reunión de enero. El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, señaló el viernes que la tasa de política de referencia de la Fed debería mantenerse restrictiva hasta que sea más seguro que la inflación está regresando a su objetivo del 2%. Mientras tanto, la gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, y la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, enfatizaron el delicado acto de equilibrio que enfrentan los banqueros centrales de EE.UU. este año mientras buscan ralentizar su ritmo de ciclo de flexibilización.
Los inversores seguirán de cerca los datos de empleo de EE.UU. para diciembre, que se publicarán más tarde el viernes. Este informe podría ofrecer algunas pistas sobre las perspectivas de tasas de interés de la Fed en 2025. "Los inversores querrán ver confirmación de que las tendencias laborales siguen siendo sólidas, lo que significa que las perspectivas económicas probablemente siguen siendo firmes", señaló Anthony Saglimbene, estratega jefe de mercado en Ameriprise Financial.
El Índice de Precios al Consumo (CPI) de noviembre de Australia, que se publicará el miércoles, estará en el centro de atención. Si la lectura está por debajo de las expectativas del mercado, esto podría desencadenar la posibilidad de un recorte de tasas del RBA en su reunión de febrero, pesando sobre el AUD. Además, la perspectiva de una guerra comercial entre EE.UU. y China podría socavar al Dólar australiano, ya que China es un importante socio comercial para Australia.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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