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Noticias de mercados
- NZD/JPY sube a 88.90 el martes, manteniendo su reciente racha positiva.
- El RSI sube a 55, señalando una mejora en el sentimiento, mientras que el MACD imprime barras verdes planas.
- La SMA de 100 días se presenta como un obstáculo clave, desafiando el progreso alcista adicional.
El NZD/JPY extendió sus leves ganancias el martes, subiendo a 88.90 y construyendo sobre la recuperación tentativa vista a principios de la semana. A pesar de este movimiento constructivo, el par parece estar estancándose alrededor de la Media Móvil Simple (SMA) de 100 días, subrayando una barrera crítica que puede atenuar el impulso alcista general.
Desde un punto de vista técnico, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha subido a 55, situándolo en territorio positivo y sugiriendo un interés de compra moderado. Mientras tanto, el histograma de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) permanece plano y verde, indicando que el impulso alcista está presente pero no es abrumador. Hasta que el NZD/JPY supere la SMA de 100 días con convicción, los traders pueden permanecer cautelosos sobre perseguir más alzas.
NZD/JPY gráfico diario
- El precio del cobre sube un 0.66% el día de hoy, operando en estos momentos en 4.14$ por libra.
- China ha anunciado la implementación medidas adicionales para estimular su economía, favoreciendo la demanda del cobre en el corto plazo.
Los precios del metal marcaron un mínimo del día en 4.1030$, encontrando compradores que impulsaron al cobre a un máximo de casi cuatro semanas en 4.1753$. Actualmente, el metal rojo opera en 4.1424$, firmando su cuarta sesión consecutiva con ganancias.
El precio del cobre repunta ante posibles medidas económicas adicionales por parte de China
El PMI de servicios Caixin de China registró recientemente un incremento a 52.2 puntos, superando el 51.7 estimado y el 51.5 previo, dando muestras de una expansión en el corto plazo. Las autoridades de Beijing han refrendado su compromiso en la implementación de políticas económicas proactivas y el recorte de tasas de interés con el objetivo de estimular su economía.
En medio de este contexto, el cobre firma su cuarta jornada consecutiva al alza, llegando a máximos no vistos desde el 13 de diciembre en 4.1753$.
Niveles técnicos del cobre
El cobre reaccionó al alza en un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 2 de enero en 3.9667$. Al norte, cuál es la resistencia más cercana la observamos en 4.2831$, punto pivote del 12 de diciembre.
Gráfico de 4 horas del cobre
- El AUD/USD recortó ganancias y se volvió negativo hacia 0.6230.
- Los recortes de tasas más lentos de la Fed mantienen al Dólar estadounidense bajo control.
- Los temores a una guerra comercial entre EE.UU. y China también limitan las ganancias del Dólar australiano.
- Los datos de inflación de Australia que se publicarán en la sesión del miércoles serán clave.
El Dólar australiano no logró mantener las ganancias frente al Dólar estadounidense y retrocedió hacia 0.6230 el martes. Las expectativas de recortes de tasas más lentos por parte de la Reserva Federal (Fed) y los rendimientos firmes del Tesoro favorecen a los alcistas del USD, mientras que la inclinación moderada del Banco de la Reserva de Australia (RBA) pesa sobre el alza del AUD. El AUD recorta las ganancias diarias después de que el Dólar estadounidense se recupera con datos sólidos de EE.UU., mientras los operadores esperan los datos de inflación de Australia el miércoles para obtener más dirección.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano recorta ganancias después de que datos robustos de EE.UU. impulsan la recuperación del Dólar
- El índice del Dólar DXY se mantiene cerca de un mínimo de una semana mientras la incertidumbre rodea los posibles aranceles sectoriales bajo la administración Trump.
- Los funcionarios de la Fed mantienen una postura más de línea dura, ralentizando el ritmo de los recortes de tasas de 2025, lo que impulsa los rendimientos del Tesoro de EE.UU.
- Los temores a una guerra comercial entre EE.UU. y China y el giro moderado del RBA desafían el intento del Dólar australiano de extender las ganancias.
- Los inversores monitorean las próximas minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) y las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. en busca de nuevas pistas sobre la política.
- Los datos de JOLTS de EE.UU. revelaron 8.09 millones de ofertas de empleo en noviembre, superando las estimaciones y reflejando un mercado laboral saludable.
- El PMI de servicios del ISM subió a 54.1, superando las previsiones de 53.3, mientras que el Índice de Precios Pagados aumentó bruscamente, señalando presiones inflacionarias persistentes.
- Los operadores del Dólar australiano se centran en los datos de inflación que se publicarán el miércoles, lo que podría ofrecer una nueva visión de las tendencias económicas nacionales y las expectativas de política del RBA.
Perspectiva técnica del AUD/USD: El Dólar australiano apunta a la SMA de 20 días para una recuperación sostenida
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 44 muestra una leve mejora fuera del territorio de sobreventa, mientras que el histograma de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) imprime barras verdes crecientes. Los indicadores sugieren una recuperación incipiente, pero el par debe romper con confianza por encima de su media móvil simple (SMA) de 20 días para confirmar un movimiento ascendente sostenido. Sin esta validación, los riesgos comerciales y de política persistentes pueden mantener el impulso alcista bajo control.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- Moderna (MRNA) gana un 13.79% en el día, alcanzando niveles no vistos desde el 8 de noviembre en 48.92$.
- Los valores de los fabricantes de vacunas repuntan el día de hoy tras confirmar la primera muerte causada por la gripe aviar H5N1 en EE.UU.
Los títulos de Moderna (MRNA) rebotaron desde un mínimo del día en 42.86$, donde atrajeron compradores agresivos que impulsaron el precio de la acción a un máximo de tres meses en 48.92$. Al momento de escribir, MRNA cotiza en 48.24$, subiendo un 13.27% en el día.
Las compañías desarrolladoras de vacunas suben ante temores por la gripe aviar H5N1
Estados Unidos dio a conocer el primer paciente fallecido relacionado con la gripe aviar H5N1 el día de ayer. Tras la noticia, las acciones de las empresas desarrolladoras de vacunas registran ganancias importantes el día de hoy, lideradas por Moderna (MRNA). Este escenario podría requerir mayores fondos gubernamentales para cubrir pedidos de vacunas, una vez que sean autorizadas por los reguladores. MRNA cotiza en estos momentos sobre 48.04$, ganando un 13.27% en la jornada del martes y llegando a un máximo no visto desde el 8 de noviembre en 48.92$.
En la misma sintonía se encuentran las acciones de Novavax (NVAX), las cuales firman su quinta sesión consecutiva al alza, alcanzando máximos del 16 de octubre en 11.55$. Hasta el momento, los especialistas consideran este escenario como un riesgo bajo para la salud pública, ya que no se han identificado pruebas de transmisión de persona a persona.
Niveles técnicos de Moderna
Las acciones de MRNA establecieron un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 19 de diciembre de 2024 en 37.45$. El siguiente soporte clave se encuentra en 35.81$, punto pivote del 15 de noviembre. La zona de resistencia más cercana la observamos en 56.67$, máximo del 7 de noviembre de 2024.
Gráfico de 4 horas de MRNA
- El Dólar canadiense se congeló el martes, frenando la recuperación temprana de la semana.
- El PMI Ivey de Canadá cayó en diciembre, no cumpliendo con las expectativas.
- Las cifras laborales de Canadá que se publicarán esta semana serán eclipsadas por el inminente informe de nóminas no agrícolas de EE.UU.
El Dólar canadiense (CAD) frenó una reciente recuperación alcista, deteniéndose en los gráficos y ciclando niveles familiares frente al Dólar estadounidense el martes. El Loonie ha recuperado algo de terreno después de caer a máximos de varios años a finales de 2024, pero el impulso alcista sigue siendo esquivo.
Las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) Ivey de Canadá decepcionaron a los operadores del CAD que buscaban una razón para comprar. Los resultados de la encuesta de actividad empresarial continúan fallando, y un aumento de bajo impacto en las cifras de comercio en noviembre fue demasiado bajo para producir un aumento en los flujos del mercado.
Resumen diario de los mercados: El CAD vacila mientras los mercados esperan más señales
- Las exportaciones e importaciones de Canadá aumentaron en noviembre pasado, pero los datos eran demasiado antiguos y de bajo impacto para dirigir significativamente los movimientos del CAD.
- El PMI Ivey de Canadá para diciembre cayó a un mínimo de 12 meses de 44.3 en comparación con el 49.7 de noviembre, ya que las expectativas de actividad empresarial se contrajeron bruscamente.
- A pesar de la caída principal, el PMI Ivey ajustado estacionalmente subió a 54.7 desde 52.3, pero aún no alcanzó la previsión de 55.4, una expectativa decididamente alta.
- Los resultados de la encuesta de actividad empresarial de EE.UU. tomaron el centro del escenario el martes, ya que el PMI de servicios del ISM para diciembre subió a 54.1 frente al 53.3 esperado y el 52.1 anterior.
- El aumento de la actividad empresarial y los costos de producción en EE.UU. están reavivando los temores de una falta de recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) en 2025, enfriando el apetito por el riesgo.
- El próximo informe de nóminas no agrícolas (NFP) del viernes tomará un renovado interés a medida que los inversores busquen razones para seguir esperando nuevos recortes de tasas.
Pronóstico del precio del Dólar canadiense
El USD/CAD subió a máximos de varios años en diciembre, superando el nivel de 1.4400 antes de que la acción del precio se estabilizara en un movimiento lateral, manteniendo las ofertas justo al sur del nivel clave de precios. Los mercados del Loonie finalmente han detenido la lenta caída que arrastró al Dólar canadiense a sus precios más bajos frente al Dólar estadounidense desde la pandemia, pero una firme recuperación alcista sigue siendo esquiva.
1.4300 se está consolidando como un soporte técnico inmediato. Incluso si los flujos del CAD logran generar suficiente impulso para perforar el nivel clave, una media móvil exponencial (EMA) de 50 días en aumento representará el próximo riesgo inmediato al subir a 1.4200.
Gráfico diario del USD/CAD
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El USD/MXN registra pérdidas por segunda jornada consecutiva.
- El Dólar estadounidense reaccionó inicialmente al alza frente tras los datos de Estados Unidos.
- El PMI de servicios del ISM ha mejorado las expectativas en diciembre.
- Las ofertas de empleo JOLTS de noviembre se han situado por encima de lo esperado.
El USD/MXN mantiene las pérdidas del lunes, y opera en la parte final de la sesión americana del martes sobre 20.28, perdiendo un 0.18% diario. Previamente, el par tocó un techo en el día en 20.39 y un mínimo en 20.26.
El Dólar estadounidense repunta tras los datos de servicios y ofertas de empleo de EE.UU. pero no mantiene ganancias frente a gran parte del tablero forex
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha rebotado al alza con los datos estadounidenses después de caer ayer a mínimos de ocho días en 107.75. Hoy martes, el índice ha tocado un suelo diario en 107.85 pero ha alcanzado un máximo del día en 108.59 tras las publicaciones. Al momento de escribir, el DXY cotiza sobre 108.43 puntos, ganando un 0.18% diario, pero el Dólar continúa registrando pérdidas frente a sus contrapartes, afectado por los vaivenes alrededor de la futura política arancelaria de Donald Trump.
El PMI de servicios del ISM ha subido en diciembre a 54.1 puntos desde los 52.1 de noviembre, mejorando los 53.3 previstos por el mercado. Este es el sexto mes consecutivo en que el indicador se sitúa en territorio de expansión, reflejando la la fortaleza del sector.
El dato de ofertas de trabajo JOLTS de noviembre también ha sorprendido al consenso, ya que ha alcanzado las 8.098.000, superando las 7.839.000 previas y las 7.700.000 previstas. Este es el nivel más alto de ofertas visto desde mayo.
De cara a la jornada de mañana, los operadores del USD/MXN pondrán su atención en el informe de empleo privado ADP de Estados Unidos. Se prevé que se hayan creado 140.000 puestos de trabajo en diciembre frente a los 146.000 de noviembre. El otro gran evento del miércoles serán las Minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), que ofrecerá más claridad sobre la decisión de política monetaria de la Fed en su reunión de diciembre.
USD/MXN Niveles de Precio
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) continúa por debajo de 50 en gráficos de corto y largo plazo, señalando que las pérdidas pueden extenderse en las próximas horas. El soporte inicial aparece en la zona psicológica de 20.00. De quebrarse esta región, espera otra zona de contención en 19.96, media móvil de 100 períodos en gráfico diario.
Al alza, la resistencia inicial está en 20.56, media móvil de 100 períodos en gráfico de una hora. Por encima, la barrera a considerar es 20.90, techo del 2024 registrado el 31 de diciembre.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Dow Jones estaba atascado en congestión cerca de 43.000 el martes.
- Las cifras del PMI del ISM de EE.UU. fueron mucho más altas de lo esperado en diciembre.
- Los resultados de la encuesta empresarial por encima de lo previsto están reavivando nuevos temores de menos recortes de la Fed.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) se agitó el martes mientras las acciones tecnológicas recortaban las ganancias recientes, con los inversores alejándose aún más de su postura optimista después de que una cifra más alta de lo esperado en el Índice de Gerentes de Compras (PMI) del ISM de diciembre redujera las esperanzas de recortes de tasas de cara a 2025.
Los mercados de renta variable que esperaban extender la corrida alcista tecnológica impulsada por la IA del año pasado hacia el nuevo año se encontraron con una dura pared el martes, con los principales favoritos del espacio tecnológico devolviendo las ganancias recientes. Los accionistas enfocados en las ganancias quieren que sus compañías preferidas de fabricación de obleas de silicio se inclinen aún más hacia la demanda del espacio tecnológico de IA, incluso cuando el segmento de ese sector que se ocupa de vender soluciones de IA a consumidores y empresas lucha por desarrollar métodos estables de generación de beneficios.
La cifra del PMI de Servicios del ISM para diciembre fue muy superior a las previsiones medianas del mercado, registrando 54.1 frente al esperado 53.3 y recuperándose firmemente del 52.1 del mes anterior. Los resultados de la encuesta de Precios Pagados de Servicios del ISM también se aceleraron a un máximo de 22 meses de 64.4 en diciembre en comparación con el 58.2 de noviembre.
Con las perspectivas de actividad empresarial aumentando en general más rápido de lo esperado, así como los precios pagados por esas empresas pareciendo volver a subir, los inversores están retrocediendo ante la perspectiva de que la inflación se mantenga más persistente de lo previamente esperado. El firme crecimiento de la actividad empresarial más el aumento de los precios de los productores dificultarán que la Reserva Federal (Fed) entregue tantos recortes de tasas como esperaban los operadores.
Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores de tasas ahora esperan que la Fed se abstenga de realizar más recortes de tasas hasta junio. Se espera que la Fed mantenga las tasas sin cambios durante la mayor parte del primer semestre de 2025.
Noticias del Dow Jones
Un poco más de la mitad de las empresas listadas en el Dow Jones están probando en verde el martes, manteniendo el índice principal equilibrado a pesar de la mayor caída en las acciones tecnológicas clave. Nvidia (NVDA) cayó más del 5%, retrocediendo por debajo de 142 $ por acción a medida que las expectativas de los inversores para el fabricante de chips se enfrían. La compañía presentó recientemente una nueva gama de chipsets basados en su ya familiar arquitectura Blackwell, pero su decisión de enfocar el último lanzamiento en un regreso a sus raíces para proporcionar hardware para equipos de juego recibió una respuesta tibia y retrasada de los inversores en tecnología de IA que inicialmente impulsaron la compañía a principios de la semana.
Pronóstico de precios del Dow Jones
Un patrón de consolidación áspero se está cocinando en el gráfico del Dow Jones, manteniendo al principal índice bursátil cojeando en un rango agitado entre 43.000 y 42.000. La presión de venta sigue sin poder empujar la acción del precio firmemente en una trayectoria a la baja, y las ofertas siguen reforzadas en un techo técnico desde el promedio móvil exponencial (EMA) de 50 días descendiendo a través de 43.200.
Los alcistas cansados de presionar el botón de compra podrían quedarse sin combustible después de mantener al Dow Jones empujado en una tendencia alcista unilateral. El DJIA ha superado su propio EMA de 200 días durante 14 meses consecutivos, y los compradores podrían estar cansados de ganar, lo que podría hacer que el índice recorte más ganancias y caiga de nuevo a regiones de gráficos más suaves.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El EUR/USD baja a 1.0370 el martes tras repetidos rechazos en la SMA de 20 días.
- El RSI sube a 45, lo que sugiere un impulso en mejora pero aún insinúa una perspectiva cautelosa.
- El MACD muestra barras verdes planas, indicando una disminución de la presión bajista pero sin un claro cambio alcista.
El EUR/USD logró subir hacia el área de 1.0370-1.0390 al comienzo del año, continuando su frágil intento de recuperarse de las pérdidas recientes. A pesar de este repunte, el par ha luchado repetidamente para romper decisivamente por encima de la media móvil simple (SMA) de 20 días desde el inicio de 2025, reforzando la noción de que los vendedores aún pueden dictar la dirección a corto plazo.
Las lecturas técnicas son mixtas. Mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha mejorado últimamente a 45, lo que sugiere un modesto aumento en el interés de compra, pero permanece en territorio negativo, indicando que los compradores aún no están completamente en control. Mientras tanto, el histograma de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) imprime barras verdes planas, lo que implica que el impulso bajista está disminuyendo pero no ha dado paso a un empuje alcista sostenido.
Mirando hacia adelante, un movimiento sólido por encima de la SMA de 20 días sería necesario para establecer una recuperación más convincente y abrir la puerta a mayores ganancias. En ausencia de eso, el par sigue siendo vulnerable a una renovada presión de venta, manteniendo su reciente rebote en una base cautelosa.
Gráfico diario del EUR/USD
- El GBP/USD alcanza un nuevo pico después de que los asesores de Trump sugieren aranceles específicos, debilitando al Dólar estadounidense a pesar de los sólidos datos de EE.UU.
- El PMI de servicios de EE.UU. y las ofertas de empleo JOLTS superan las expectativas, señalando una robusta salud económica.
- Las ventas minoristas del Reino Unido alcanzan el nivel más alto desde marzo de 2024, sumando a la perspectiva positiva para la Libra en medio de un calendario económico ligero en el Reino Unido.
La Libra esterlina subió a un nuevo pico de cuatro días de 1.2575 el martes después de registrar su mayor ganancia en los últimos tres días. The Washington Post reveló que los asesores del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, consideraron aplicar aranceles a importaciones específicas, debilitando al Dólar, que últimamente se había fortalecido tras los optimistas datos de EE.UU. El GBP/USD cotiza en 1.2495, una caída del 0.12%.
El fuerte PMI de servicios del ISM y los datos de JOLTS pesaron sobre el par GBP/USD
Las acciones estadounidenses permanecen mixtas al inicio de la sesión norteamericana. El Instituto de Gestión de Suministros (ISM) reveló que el PMI de servicios subió a 54.1, superando las estimaciones de 53.3 desde 52.1.
Al mismo tiempo, el Departamento de Trabajo de EE.UU. reveló que el número de ofertas de empleo JOLTS aumentó considerablemente, superando las previsiones de 7.70 millones a 8.098 millones.
Los datos sugieren que la economía está en buena forma y eclipsaron la publicación de los datos de la balanza comercial.
La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. (BEA) reveló que el déficit comercial se amplió en noviembre, con las cifras de la balanza comercial situándose en -78.2 mil millones de dólares, más que los -73.6 mil millones reportados en octubre.
Según la BEA, las importaciones aumentaron de 339.9 mil millones de dólares a 351.6 mil millones de dólares, un aumento del 3.4%. Las exportaciones de EE.UU. subieron de 266.3 mil millones de dólares a 273.4 mil millones de dólares, un aumento del 2.7%.
En el Reino Unido, el Consorcio Británico de Minoristas reveló que las ventas minoristas aumentaron un 3.2% interanual en diciembre, su nivel más alto desde marzo de 2024.
Para esta semana, la agenda económica del Reino Unido sigue siendo escasa. En EE.UU., el calendario incluirá el informe nacional de empleo de ADP y los datos de solicitudes iniciales de subsidio de desempleo para la semana que finaliza el 4 de enero.
Pronóstico del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica
Desde un punto de vista técnico, el gráfico diario del GBP/USD sugiere que el par está revirtiendo algunas de sus ganancias semanales tras la publicación de los datos de EE.UU. Si el par cae por debajo de 1.2450, busque una nueva prueba de 1.2400. En caso de mayor debilidad, el siguiente soporte sería el mínimo del 2 de enero de 1.2351.
Por otro lado, si los compradores compran la caída, podrían volver a probar 1.2500 y el máximo diario de 1.2575 antes de alcanzar 1.2600.
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.24% | 0.20% | 0.48% | 0.20% | 0.03% | -0.03% | 0.53% | |
| EUR | -0.24% | -0.04% | 0.21% | -0.03% | -0.21% | -0.27% | 0.27% | |
| GBP | -0.20% | 0.04% | 0.30% | 0.01% | -0.17% | -0.23% | 0.32% | |
| JPY | -0.48% | -0.21% | -0.30% | -0.28% | -0.44% | -0.52% | 0.04% | |
| CAD | -0.20% | 0.03% | -0.01% | 0.28% | -0.17% | -0.23% | 0.31% | |
| AUD | -0.03% | 0.21% | 0.17% | 0.44% | 0.17% | -0.06% | 0.48% | |
| NZD | 0.03% | 0.27% | 0.23% | 0.52% | 0.23% | 0.06% | 0.55% | |
| CHF | -0.53% | -0.27% | -0.32% | -0.04% | -0.31% | -0.48% | -0.55% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
La débil demanda en una subasta de Gilts a 30 años hoy ayudó a impulsar las tasas del Reino Unido un poco más alto en general. El rendimiento a 30 años alcanzó el nivel más alto desde 1998, mientras que los rendimientos a 10 años tocaron el nivel más alto desde 2023, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
GBP/USD más firme en la mitad de 1.25
"Los rendimientos relativamente firmes del Reino Unido deberían estar proporcionando a la GBP un poco más de soporte del que ha sido evidente en las últimas semanas. Incluso en el extremo corto de la curva, los diferenciales de swaps a 1 año se han estrechado notablemente desde noviembre, mientras que la libra ha mantenido un tono suave frente al generalmente firme USD."
"La libra esterlina también está mostrando algunas señales técnicas prometedoras en el gráfico semanal, pero, al igual que el EUR, todavía está cotizando por debajo de la resistencia a corto plazo en 1.2610. Un claro avance a través de los bajos 1.26 debería reforzar el potencial alcista a corto plazo hacia 1.27, al menos. Soporte en 1.2500/10."
Los precios del petróleo también se beneficiaron del aumento de precios por parte de Arabia Saudí, señala el analista de materias primas de Commerzbank, Carsten Fritsch.
La reducción de precios del mes anterior se revierte en gran medida
"El mayor exportador de petróleo del mundo ha aumentado sus precios oficiales de venta (OSP) para los clientes en Asia. Estos tienen que pagar una prima de 1,5 $ por barril para las entregas de Arab Light en febrero en comparación con el índice de referencia de Omán/Dubái. Esto es 60 centavos de dólar más que en enero, cuando el OSP se redujo a un mínimo de 4 años."
"El aumento de precios fue, por lo tanto, algo mayor de lo que los participantes del mercado habían anticipado de antemano. Una razón para esto podría ser que el precio del petróleo iraní ha aumentado significativamente debido a las sanciones de EE.UU. Además, es probable que haya menos petróleo disponible de Rusia debido a las sanciones occidentales contra la flota en la sombra rusa. Como resultado, la reducción de precios del mes anterior se revirtió en gran medida."
"Para los clientes en Europa, el OSP para Arab Light se incrementó en 1,3 $ por barril en comparación con el Brent. La prima pagadera para los clientes en EE.UU. en comparación con ASCI, una cesta de grados de petróleo agrio, se redujo en 30 centavos de dólar a 3,5 $ por barril, el nivel más bajo en casi tres años. Esto puede ser un intento de Arabia Saudí de seguir siendo competitiva en el mercado estadounidense."
El IPC preliminar de la Eurozona subió un 0,4% M/M y un 2,4% en el año, en línea con las expectativas pero por encima del 2,2% de noviembre, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El EUR/USD se mantiene en los bajos 1.04 por la revalorización del BCE
"Los datos del BCE también mostraron un pequeño aumento en las expectativas de inflación a 1 y 3 años en noviembre. Los datos ayudaron a extender la reducción de las expectativas de recorte de tasas del BCE—marginalmente—hasta mediados de año. Los diferenciales a 2 años entre la Eurozona y EE.UU. se han reducido 25 puntos básicos a -208 puntos básicos desde el 18 de diciembre, proporcionando soporte para la modesta recuperación del EUR."
"El EUR mantiene un tono moderadamente más firme y cuenta con el apoyo de una señal potencialmente alcista que se está desarrollando en el gráfico semanal (necesitará mantener o mejorar las ganancias de principios de semana para confirmarlo). Pero el mercado sigue siendo reacio a superar la resistencia a corto plazo en 1.0450/55 (resistencia alta/baja definida por el rango de negociación del mes pasado)."
"Las ganancias a través de aquí deberían consolidar el potencial alcista a corto plazo al menos y allanar el camino para un impulso a 1.0500/50. Soporte en 1.0375."
El precio del petróleo Brent cayó alrededor de un 3% el año pasado, señala Carsten Fritsch, analista de materias primas de Commerzbank.
La producción de petróleo de la OPEP cae en 120.000 bpd en diciembre
"El nivel de fin de año de menos de 75 $ por barril fue el más bajo en cuatro años. Desde el comienzo del nuevo año, el precio ha subido notablemente y ayer alcanzó su nivel más alto desde mediados de octubre en 77,5 $ por barril."
"Una razón es la preocupación de que es probable que menos petróleo de Irán y Rusia llegue al mercado debido a sanciones más estrictas. Además, Bloomberg informó en su encuesta que la producción de petróleo de la OPEP cayó en 120 mil barriles por día en diciembre, siendo los Emiratos Árabes Unidos particularmente responsables de esto. Estos produjeron significativamente más de lo acordado en los últimos meses."
"Sin embargo, la sobreproducción de los nueve países de la OPEP sujetos a los objetivos de producción todavía totalizó más de 400 mil barriles por día en diciembre."
La Plata subió un 21,5% el año pasado, registrando el mayor aumento de precio desde 2020. El nivel de fin de año de poco menos de 29 $ por onza troy fue el más alto en 12 años, señala el analista de materias primas de Commerzbank, Carsten Fritsch.
El platino y el paladio sufrieron pérdidas
"El precio del platino cayó un 8,5% el año pasado a poco menos de 910 $ por onza troy, el nivel de cierre más bajo en 6 años. El paladio cayó un 17% a poco más de 910 $ por onza troy. La última vez que el paladio se negoció a un nivel más bajo al final de un año fue hace 8 años. El paladio ha registrado caídas de precios en los últimos cuatro años.
"El panorama para los metales preciosos en 2024 fue, por lo tanto, mixto. El oro y la plata obtuvieron ganancias significativas. El oro se benefició de su papel monetario como metal de inversión, mientras que la plata se benefició de la creciente demanda de aplicaciones respetuosas con el clima, como la fotovoltaica."
"El platino y el paladio, por otro lado, cayeron porque el aspecto de inversión juega un papel mucho menor aquí. En cambio, la debilidad en la industria (automotriz) se convirtió en una carga."
El Dólar estadounidense (USD) mantiene un tono más suave, dejando al DXY cotizando cerca de los mínimos vistos durante el período de vacaciones, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.
El soporte del DXY es 107.75 intradía
"No se trata de una debilidad significativa del dólar, por supuesto, pero la moneda ha tenido una fuerte racha y sigue estando bastante sobrevalorada en relación con su estimación de valor justo a corto plazo. Las tendencias estacionales del USD son alcistas en el primer trimestre típicamente, pero podemos ver que el USD sigue de cerca su desempeño posterior a las elecciones de 2016, lo que podría anunciar una caída en su rendimiento en breve si ese patrón continúa."
"Esencialmente, los comerciantes e inversores están largos en USD, y el posicionamiento puede estar sujeto a cierta presión de liquidación si el USD continúa debilitándose. Ayer hubo mucho movimiento. A pesar de la negación del presidente electo de que los aranceles solo se aplicarían selectivamente, el USD cotizó a la baja durante la sesión y solo logró fortalecerse un poco desde el mínimo intradía tras el comentario de Trump."
"Los rendimientos de EE.UU. se mantienen firmes. El rendimiento del bono a 10 años de EE.UU. se acerca al 4,70%, justo por debajo del pico de abril pasado alrededor del 4,74%. Los rendimientos son firmes/más firmes en otros lugares, sin embargo, lo que significa que los diferenciales no necesariamente se están moviendo a favor del dólar. Los datos de EE.UU. de esta mañana pueden traer noticias mixtas sobre comercio, JOLTS y servicios ISM. Barkin (no votante) habla a las 8ET. El soporte del DXY es 107.75 intradía. La pérdida de soporte aquí inclinará los riesgos a corto plazo hacia más debilidad."
Al final de la semana pasada, el USD/CNY rompió por encima de 7.30, que anteriormente había sido defendido con éxito en los últimos días de 2024. Ayer, el tipo de cambio incluso subió a casi 7.33 antes de caer nuevamente a raíz de varios informes sobre los inminentes aranceles de EE.UU. Sin embargo, además del fuerte dólar estadounidense, el lado chino del tipo de cambio también está jugando un papel decisivo. Al menos el mercado de tasas de interés aún no está convencido de que la situación económica cambie pronto. La tasa de interés actual de los bonos del gobierno a 10 años cayó aún más durante las últimas semanas a 1,58%, mientras que las tasas de interés de los bonos del gobierno a 2 años incluso cayeron brevemente por debajo del 1% el lunes. Por lo tanto, el mercado espera nuevas medidas de flexibilización significativas por parte del banco central y tasas de interés persistentemente bajas en China, señala el analista de FX de Commerzbank, Volkmar Baur.
El nivel de tasas de interés bajas probablemente aquí para pesar sobre el CNY
"Y los índices de gerentes de compras publicados a principios de año hicieron poco para aliviar estas preocupaciones. Aunque incluyeron algunos rayos de esperanza, como el aumento en los servicios y la construcción. Sin embargo, el sector manufacturero se debilitó nuevamente en respuesta. Además, los detalles una vez más revelaron debilidades de larga data. Por ejemplo, el componente de empleo de los PMIs muestra claramente que el mercado laboral aún no está funcionando sin problemas y continuará pesando sobre la demanda interna."
"Y otras encuestas también apuntan a la difícil situación continua en el mercado laboral. Según la encuesta del banco central, las perspectivas del mercado laboral percibidas por los empleados han seguido deteriorándose en los últimos trimestres y están muy por debajo de los niveles previos a la pandemia. Y la Oficina Nacional de Estadísticas publicó recientemente una encuesta de empresas en la llamada 'nueva economía' según la cual los salarios iniciales estaban alrededor de un 8% por debajo del nivel del año anterior. Según esta encuesta, la caída en los salarios iniciales se aceleró significativamente, particularmente en la segunda mitad del año. Por lo tanto, no es de extrañar que en la mencionada encuesta del banco central, solo una proporción muy pequeña de los encuestados considere actualmente que es un buen momento para hacer una compra importante."
"Las cifras de inflación de diciembre se publicarán el jueves. El consenso, según Bloomberg, espera que los precios al consumidor aumenten solo un 0,1% en comparación con diciembre pasado, mientras que se espera que los precios al productor caigan un 2,4% interanual. En vista del mercado laboral, la resultante débil demanda interna y la falta de presión de precios desde el lado de la oferta, es difícil imaginar cómo la inflación podría aumentar significativamente y de manera sostenible. Por lo tanto, es probable que el nivel de tasas de interés bajas aquí se mantenga y continúe pesando sobre el CNY."
Se espera que el Dólar estadounidense (USD) comercie en un rango lateral de 7.3210/7.3610. A largo plazo, hay margen para que el USD vuelva a probar el nivel de 7.3700; es demasiado pronto para determinar si puede romper y mantenerse por encima de este nivel, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Margen para que el USD vuelva a probar el nivel de 7.3700
24 HORAS VISTA: "El USD se desplomó desde 7.3640 ayer, alcanzando un mínimo de 7.3131. Luego rebotó para cerrar con una baja del 0,17% en 7.3450. La acción del precio no resultó en un aumento del momentum ni a la baja ni al alza. Hoy, esperamos que el USD comercie lateralmente entre 7.3210 y 7.3610."
1-3 SEMANAS VISTA: "La semana pasada, el USD subió a un máximo de 7.3700 antes de retroceder. Es probable que el retroceso sea parte de una fase de negociación en rango. Mientras no se rompa el 7.3050, hay margen para que el USD vuelva a probar el nivel de 7.3700. En este momento, es demasiado pronto para determinar si el USD puede romper y mantenerse por encima de este nivel."
El Dólar estadounidense (USD) podría subir, pero no parece tener suficiente impulso para alcanzar 159.00. A largo plazo, se espera que el USD comercie con un sesgo alcista; cualquier avance se espera que enfrente una resistencia significativa en 159.00, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
USD comerciará con un sesgo alcista por ahora
VISTA DE 24 HORAS: "El USD se desplomó a 156.22 ayer, rebotando fuertemente para cerrar en 157.60 (+0,21%). Continúa subiendo en las primeras operaciones comerciales asiáticas de hoy. Dado el creciente impulso, el USD podría seguir subiendo. Sin embargo, no parece tener suficiente impulso para alcanzar 159.00 (hay otro nivel de resistencia en 158.50). A la baja, una ruptura de 157.20 (el soporte menor está en 157.60) indicaría que el USD no está subiendo más."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "El USD rompió por encima de la resistencia de 158.10 en las primeras operaciones comerciales asiáticas de hoy. El impulso alcista está aumentando, y esperamos que el USD comercie con un sesgo alcista por ahora. Sin embargo, cualquier avance se espera que enfrente una resistencia significativa en 159.00. El sesgo alcista permanecerá intacto mientras no se rompa el nivel de 156.80."
Es probable que el Dólar Neozelandés (NZD) se negocie en un rango de 0.5590/0.5705 por ahora, señalan los analistas de FX del UOB Group Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
El NZD probablemente ha entrado en una fase de consolidación
VISIÓN 24 HORAS: "Ayer, el NZD osciló entre 0.5612 y 0.5685, cerrando en 0.5644 (+0,56%). La acción del precio carece de claridad, y no se descarta un comercio más agitado, probablemente en un rango de 0.5605/0.5665."
PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "La reciente debilidad parece haberse estabilizado, ya que el NZD rebotó fuertemente ayer. El NZD probablemente ha entrado en una fase de consolidación, y es probable que se negocie en un rango de 0.5590/0.5705 por ahora."
Notablemente, el EUR/USD se mantiene en las ganancias obtenidas con el informe de ayer del Washington Post. Consideramos esto un ajuste justo después de que el EUR/USD se excediera a la baja la semana pasada. Y los modelos de valor justo a corto plazo, basados en gran medida en los diferenciales de tasas, sugieren que el EUR/USD podría corregir aún más hasta 1.05 si hubiera una razón suficiente, señala el analista de FX de ING, Chirs Turner.
El EUR/USD puede volver a 1.0460 y potencialmente a 1.05
"El EUR/USD corto probablemente ha sido una de las operaciones de FX de mayor convicción a finales de 2024. Notablemente, el EUR/USD no pudo volver al punto de partida de 1.0335 cuando se publicó por primera vez el informe de tarifas."
"El mercado de opciones de FX sugiere que los inversores pueden estar más preocupados por una corrección al alza en el EUR/USD desde septiembre. Leemos esto a partir de la reversión del riesgo de una semana, el precio de una opción de compra de EUR/USD sobre una opción de venta equivalente de EUR/USD, que con 0,15% de volatilidad es ahora la más alta desde finales de septiembre."
"Los datos podrían arrastrar al EUR/USD de vuelta a 1.0460 y potencialmente a 1.05, todo dentro de una tendencia bajista subyacente del EUR/USD."
El Índice Armonizado de Precios al Consumo (IAPC) de la Eurozona subió un 2.4% interanual (YoY) en diciembre después de reportar un aumento del 2.2% en noviembre, según mostraron el lunes los datos oficiales publicados por Eurostat. La lectura se alineó con la estimación del 2.4% para el período reportado.
El IAPC subyacente aumentó un 2.7% interanual en diciembre, al mismo ritmo observado en noviembre y coincidió con la previsión del mercado del 2.7%.
En términos mensuales, el IAPC del bloque rebotó un 0.4% en diciembre en comparación con la caída del 0.3% de noviembre. La inflación del IAPC subyacente se situó en el 0.5% intermensual (MoM) en el mismo período frente al -0.6% de noviembre.
El objetivo de inflación del Banco Central Europeo (BCE) es del 2.0%. Los datos de inflación del IAPC del viejo continente impactan significativamente en la fijación de precios del mercado para los futuros recortes de tasas de interés del BCE.
Detalles clave del informe de inflación de la Eurozona (vía Eurostat)
Observando los principales componentes de la inflación de la zona euro, se espera que los servicios tengan la tasa anual más alta en diciembre (4.0%, en comparación con el 3.9% de noviembre), seguidos de alimentos, alcohol y tabaco (2.7%, estable en comparación con noviembre), bienes industriales no energéticos (0.5%, en comparación con el 0.6% de noviembre) y energía (0.1%, en comparación con el -2.0% de noviembre).
Reacción del EUR/USD al informe de inflación de la Eurozona
Los datos mixtos de inflación de la Eurozona pesan ligeramente sobre el Euro, con el EUR/USD recortando ganancias para cotizar cerca de 1.0420 al momento de escribir. El par aún sube un 0,30% en el día.
Euro PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. El Euro fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.31% | -0.30% | -0.02% | -0.20% | -0.63% | -0.77% | 0.02% | |
| EUR | 0.31% | -0.01% | 0.26% | 0.11% | -0.32% | -0.48% | 0.31% | |
| GBP | 0.30% | 0.00% | 0.30% | 0.11% | -0.32% | -0.47% | 0.32% | |
| JPY | 0.02% | -0.26% | -0.30% | -0.19% | -0.62% | -0.78% | 0.00% | |
| CAD | 0.20% | -0.11% | -0.11% | 0.19% | -0.42% | -0.58% | 0.20% | |
| AUD | 0.63% | 0.32% | 0.32% | 0.62% | 0.42% | -0.14% | 0.64% | |
| NZD | 0.77% | 0.48% | 0.47% | 0.78% | 0.58% | 0.14% | 0.78% | |
| CHF | -0.02% | -0.31% | -0.32% | -0.00% | -0.20% | -0.64% | -0.78% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
- El Euro rebota al alza frente al Dólar estadounidense por tercer día consecutivo el martes.
- Un aumento inesperado de la inflación alemana y un rebote en los PMI de servicios europeos están apoyando al Euro.
- Mientras tanto, los mercados están en vilo por los rumores y rechazos sobre los esquemas arancelarios del presidente electo Donald Trump.
El Euro está recibiendo más soporte el martes y extiende su recuperación frente al Dólar estadounidense (USD) por tercer día consecutivo, con expectativas de que las próximas cifras de inflación para la Eurozona en su conjunto se mantendrán persistentes. Las expectativas se revisaron después de que los datos preliminares del Índice Armonizado de Precios al Consumo (IAPC) alemán para diciembre, publicados el lunes, mostraran que la inflación mensual del IAPC general aumentó un 0,7%, por encima del 0,5% estimado. En términos anuales, el IAPC general subió un 2,9%, en comparación con el 2,4% de noviembre.
Mientras tanto, los mercados están en vilo por las reacciones volátiles y movimientos bruscos sobre los planes arancelarios del presidente electo Donald Trump. The Washington Post publicó un artículo mencionando que Trump estaba considerando simplificar sus esquemas arancelarios imponiendo un arancel universal único sobre importaciones y bienes críticos. Horas después, el propio Trump salió a desmentir los rumores y confirmar que los esquemas y planes se mantendrían como se anunció anteriormente.
Resumen diario de los mercados: Confirmación positiva del IAPC francés
- El IAPC preliminar francés para diciembre ya se ha publicado el martes. El indicador mensual rompió la impresión desinflacionaria anterior al subir un 0,2%, por debajo de la expectativa del 0,4% y por encima del -0,1% de noviembre. El indicador anual se situó en el 1,8%, que es un 0,1% más que el 1,7% de noviembre.
- A las 10:00 GMT, se publicará el IAPC preliminar de la Eurozona para diciembre.
- El IAPC general mensual no tiene consenso, mientras que en noviembre fue del -0,3%.
- Se espera que el IAPC general anual suba al 2,4% desde el 2,2% del mes anterior.
- El IAPC subyacente mensual no tiene previsión y fue del -0,6% en noviembre.
- Se espera que el IAPC subyacente anual se mantenga sin cambios en el 2,7%.
- Por ahora, se proyecta que el Banco Central Europeo (BCE) recorte su tasa de política en 25 puntos básicos el 30 de enero.
- La inflación italiana también se publicará a las 10:00 GMT. Aquí, se observa un patrón similar al de Alemania, con el IAPC preliminar de diciembre subiendo al 0,3% desde el -0,1%.
- Los Bunds alemanes subieron bastante la semana pasada y se estiraron hasta el 2,47% el lunes. Este martes, las tasas están comenzando a relajarse, con el Bund cotizando actualmente alrededor del 2,44%.
- Las acciones europeas están descontentas con el reciente desarrollo de las cifras de inflación europeas y están cayendo este martes. El temor de que la inflación vuelva a aumentar podría significar que el Banco Central Europeo mantenga las tasas estables por más tiempo o considere comenzar a subirlas nuevamente, lo que es un revés para las acciones.
Análisis Técnico: EUR/USD por encima de 1.04 con perspectiva borrosa
El EUR/USD está en un rebote técnico perfecto, aunque hacia dónde ir a continuación se está volviendo borroso. Los desarrollos geopolíticos del lunes han ayudado al Euro a encontrar soporte en 1.0294 y subir hasta casi 1.0448. La pregunta ahora será si el Euro tiene suficiente espacio para subir por encima de 1.0450. Esto no será el caso si esos bonos europeos comienzan a desvanecerse desde sus puntos altos del lunes y necesitan más alza para empujar al Euro más hacia 1.05.
El primer gran nivel a romper es 1.0448, el mínimo del 3 de octubre de 2023. Una vez superado ese nivel, la media móvil simple (SMA) de 55 días en 1.0558 entra en juego. Se necesitará otro catalizador para este tipo de movimiento, ya que podría exprimir a los alcistas del Dólar.
A la baja, antes del mínimo actual de dos años en 1.0224, el nivel de 1.0294 ahora actúa como la nueva primera línea de defensa. Fue un punto crucial el lunes, ofreciendo espacio para que los compradores en EUR/USD se involucraran y empujaran la acción del precio al alza. Más abajo, el nivel redondo en 1.02 significaría un nuevo mínimo de dos años. Romper por debajo de ese nivel abriría el espacio para dirigirse a la paridad, con 1.0100 como el último soporte antes de ese nivel mágico de 1.00.
EUR/USD: Gráfico Diario
Inflación FAQs
La inflación mide la subida de los precios de una cesta representativa de bienes y servicios. La inflación general suele expresarse como variación porcentual intermensual e interanual. La inflación subyacente excluye elementos más volátiles, como los alimentos y el combustible, que pueden fluctuar debido a factores geopolíticos y estacionales. La inflación subyacente es la cifra en la que se centran los economistas y es el nivel objetivo de los bancos centrales, que tienen el mandato de mantener la inflación en un nivel manejable, normalmente en torno al 2%.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) mide la variación de los precios de una cesta de bienes y servicios a lo largo de un periodo de tiempo. Suele expresarse en porcentaje de variación intermensual e interanual. El IPC subyacente es el objetivo de los bancos centrales, ya que excluye la volatilidad de los alimentos y los combustibles. Cuando el IPC subyacente supera el 2%, los tipos de interés suelen subir, y viceversa cuando cae por debajo del 2%. Dado que unos tipos de interés más altos son positivos para una divisa, una inflación más alta suele traducirse en una divisa más fuerte. Lo contrario ocurre cuando la inflación cae.
Aunque pueda parecer contrario a la intuición, una inflación elevada en un país hace subir el valor de su divisa y viceversa en el caso de una inflación más baja. Esto se debe a que el banco central normalmente subirá las tasas de interés para combatir la mayor inflación, lo que atrae más entradas de capital mundial de inversores que buscan un lugar lucrativo donde aparcar su dinero.
Antiguamente, el Oro era el activo al que recurrían los inversores en épocas de alta inflación porque preservaba su valor, y aunque los inversores a menudo siguen comprando Oro por sus propiedades de refugio en épocas de extrema agitación en los mercados, este no es el caso la mayor parte del tiempo. Esto se debe a que cuando la inflación es alta, los bancos centrales suben las tasas de interés para combatirla. Unas tasas de interés más altas son negativas para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a un activo que devenga intereses o de colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por el contrario, una menor inflación tiende a ser positiva para el Oro, ya que reduce las tasas de interés, haciendo del metal brillante una alternativa de inversión más viable.
La última Encuesta mensual de Expectativas del Consumidor del Banco Central Europeo mostró el lunes que la inflación de la zona euro se ve un poco más alta para el próximo año en noviembre.
Puntos clave
Las expectativas de inflación para el próximo año subieron en noviembre al 2.6% desde el 2.5% en octubre.
Las expectativas de inflación a tres años suben al 2.4% desde el 2.1%.
Las expectativas de crecimiento económico se volvieron más negativas, el crecimiento se ve en -1.3% para el próximo año frente al -1.1%.
Reacción del mercado
EUR/USD se mantiene firme cerca de 1.0430, subiendo un 0,36 % en el día a 1.0578 al momento de escribir.
- El AUD/USD atrae compradores por cuarto día consecutivo en medio de una modesta caída del USD.
- Las perspectivas de recortes de tasas más lentos por parte de la Fed y los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses favorecen a los alcistas del USD.
- Los temores a una guerra comercial entre EE.UU. y China y el cambio moderado del RBA podrían limitar la subida del AUD.
El par AUD/USD recupera tracción positiva tras el retroceso del día anterior desde la marca de 0.6300, o más de un máximo de dos semanas, y continúa su ascenso intradía constante durante la primera mitad de la sesión europea del martes. Los precios al contado se negocian actualmente alrededor de la región de 0.6285 y reciben soporte de una modesta caída del Dólar estadounidense (USD).
El Índice del Dólar (DXY), que sigue al Dólar frente a una cesta de divisas, languidece cerca de un mínimo de una semana tocado el lunes en medio de la incertidumbre sobre los planes arancelarios del presidente electo de EE.UU., Donald Trump. De hecho, el Washington Post informó que los asesores de Trump estaban explorando planes que aplicarían aranceles solo a sectores considerados críticos para la seguridad nacional o económica de EE.UU. Trump, sin embargo, negó el informe en una publicación en su plataforma Truth Social. Esto, a su vez, mantiene a los alcistas del USD a la defensiva y resulta ser un factor clave que actúa como viento de cola para el par AUD/USD.
Mientras tanto, la Reserva Federal (Fed) adoptó una postura más de línea dura al final de la reunión de política monetaria de diciembre y señaló que ralentizaría el ritmo de los recortes de tasas en 2025. Las perspectivas siguen siendo favorables para los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que, junto con los persistentes riesgos geopolíticos, deberían actuar como un viento de cola para el Dólar de refugio seguro. Además, las preocupaciones sobre una nueva ronda de guerra comercial entre EE.UU. y China y el cambio moderado del Banco de la Reserva de Australia (RBA) deberían limitar el AUD. Esto, a su vez, podría frenar a los operadores de realizar apuestas alcistas agresivas en torno al par AUD/USD.
Los inversores también podrían optar por esperar al margen antes de la publicación de las actas de la reunión del FOMC y el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. el miércoles y viernes, respectivamente. Mientras tanto, la agenda económica de EE.UU. del martes, que incluye los datos del PMI de servicios del ISM y las ofertas de empleo del JOLTS, podría proporcionar algún impulso al par AUD/USD. No obstante, el trasfondo fundamental justifica cautela antes de posicionarse para una extensión del reciente rebote desde la región de 0.6180, o el nivel más bajo desde noviembre de 2022 tocado la semana pasada.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. El Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.39% | -0.37% | -0.14% | -0.18% | -0.66% | -0.84% | -0.16% | |
| EUR | 0.39% | 0.01% | 0.23% | 0.21% | -0.27% | -0.45% | 0.21% | |
| GBP | 0.37% | -0.01% | 0.24% | 0.20% | -0.28% | -0.47% | 0.20% | |
| JPY | 0.14% | -0.23% | -0.24% | -0.04% | -0.52% | -0.71% | -0.04% | |
| CAD | 0.18% | -0.21% | -0.20% | 0.04% | -0.48% | -0.67% | 0.00% | |
| AUD | 0.66% | 0.27% | 0.28% | 0.52% | 0.48% | -0.18% | 0.48% | |
| NZD | 0.84% | 0.45% | 0.47% | 0.71% | 0.67% | 0.18% | 0.67% | |
| CHF | 0.16% | -0.21% | -0.20% | 0.04% | 0.00% | -0.48% | -0.67% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El lunes se observó un aumento en la volatilidad del mercado de divisas debido a un informe del Washington Post – rápidamente rechazado por Trump – que indicaba que la política de aranceles entrante de Estados Unidos podría ser más selectiva de lo que se temía inicialmente. La incapacidad del Dólar estadounidense (USD) para recuperar todas sus pérdidas intradía el lunes probablemente indica dos factores: primero, el mercado había estado favoreciendo fuertemente al dólar tras un rally casi continuo de tres meses; segundo, una visión de que no hay humo sin fuego y que el contenido de ese Washington Post sonaba sensato, señala Chris Turner, analista de divisas de ING.
La política de aranceles entrante de Estados Unidos puede ser más selectiva
"Es poco probable que los inversores quieran considerar vender activamente el dólar antes de la toma de posesión de Trump el 20 de enero por especulaciones sobre aranceles más suaves, pero podríamos ver un poco más de reequilibrio de las posiciones en divisas y un poco más de consolidación del dólar en el ínterin."
"Un segundo punto que vale la pena mencionar es que los activos de riesgo están ligeramente mejor ofertados ante la perspectiva de una política de aranceles de Estados Unidos menos agresiva, además de la noticia de ayer de que Michael Barr de la Fed está renunciando a su papel como zar de supervisión financiera de la Fed. Había estado luchando con Wall Street por controles de capital más estrictos, pero parece que no quería que una pelea inminente con la nueva administración distrajera del trabajo de la Fed. El índice de bancos regionales KBW de Estados Unidos subió brevemente un 2% con la noticia."
"En cuanto a hoy, el enfoque estará en los datos de ofertas de empleo JOLTS de Estados Unidos y el índice de servicios ISM de diciembre. Ambos podrían en realidad ser favorables para el dólar, pero veamos si los inversores querrán usar los repuntes del dólar para reducir las posiciones largas en dólares, de modo que cualquier repunte del DXY se detenga en la zona de 108.40/60."
El panorama es mixto; el Dólar australiano (AUD) podría comerciar lateralmente entre 0.6210 y 0.6280. A largo plazo, por el momento, se espera que el AUD se negocie entre 0.6180 y 0.6310, según señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
El AUD/USD está listo para comerciar lateralmente
VISIÓN A 24 HORAS: "En un movimiento repentino e inesperado, el AUD saltó a un máximo de 0.6302 ayer. Sin embargo, el avance fue de corta duración, ya que retrocedió bruscamente, cerrando en 0.6246 (+0,51%). Los movimientos bruscos pero breves han resultado en un panorama mixto. Hoy, el AUD podría comerciar lateralmente, probablemente entre 0.6210 y 0.6280."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Después del fuerte rebote de ayer, el AUD puede haber encontrado un fondo interino en 0.6179 la semana pasada. Sin embargo, como no ha habido un aumento significativo en el impulso alcista, es probable que el AUD comercie en un rango por el momento, esperado entre 0.6180 y 0.6310. Mirando hacia adelante, si el AUD rompe claramente por encima de 0.6310, podría desencadenar una recuperación más sostenida y considerable."
En los últimos días, hemos discutido varias veces dentro del equipo si el euro tiene algo que ofrecer frente a la fortaleza del USD inducida por Trump en este momento, dado el significativo diferencial de crecimiento, señala Michael Pfister, analista de FX de Commerzbank.
Es probable que el BCE continúe bajando las tasas gradualmente
"La primera estimación de la inflación alemana para diciembre de ayer, que sorprendió al alza, fue una distracción bienvenida. Esto hace que sea mucho más probable que también veamos cifras más altas para la zona euro en su conjunto hoy (tras la sorpresa al alza en las cifras españolas que ya hemos visto)."
"A corto plazo, esto es ciertamente una buena señal para el euro. Después de todo, hace que un recorte de tasas importante de 50 puntos básicos en la reunión a fin de mes sea muy improbable. Más bien, es probable que el BCE continúe bajando las tasas gradualmente."
"A mediano plazo, sin embargo, una mayor inflación en la zona euro no es necesariamente algo positivo para el euro: si, como esperan nuestros economistas, el crecimiento sigue siendo más bien lento mientras la inflación aumenta, es probable que las discusiones sobre la estanflación se intensifiquen. Aún no estamos allí, pero es algo a tener en cuenta."
Se espera que la Libra esterlina (GBP) se consolide en un rango entre 1.2450 y 1.2550. A largo plazo, se espera que la GBP cotice en un rango, probablemente entre 1.2420 y 1.2620, según señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Se espera que la GBP cotice en un rango
VISTA DE 24 HORAS: "La GBP subió un 0,79% ayer, cerrando en 1.2522. El rápido aumento parece ser excesivo. Hoy, en lugar de seguir subiendo, es más probable que la GBP se consolide, esperándose que esté entre 1.2450 y 1.2550."
PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "La GBP cayó a un mínimo de 1.2353 la semana pasada. Ayer, rebotó fuertemente, alcanzando un máximo de 1.2550. Aunque el impulso bajista se ha desvanecido con el rebote, es prematuro esperar un avance sostenido. Por el momento, esperamos que la GBP cotice en un rango, probablemente entre 1.2420 y 1.2620."
Ayer por la tarde, hora europea, el Primer Ministro canadiense Justin Trudeau anunció oficialmente que dejaba el liderazgo del Partido Liberal y que renunciaría como Primer Ministro una vez que se encontrara un sucesor. La medida no fue una completa sorpresa. Trudeau se había vuelto demasiado impopular, y después de que la Ministra de Finanzas Chrystia Freeland presentara su renuncia en diciembre, la presión pública aumentó. Trudeau también era muy controvertido dentro del Partido Liberal, dadas sus escasas perspectivas de reelección, señala Michael Pfister, analista de FX de Commerzbank.
El CAD se apreciará en los próximos meses
"El CAD ganó algo de terreno frente al USD después de que surgieran informes el lunes por la mañana (GMT) de que el Primer Ministro canadiense Justin Trudeau estaba cerca de renunciar. Aparentemente, el Partido Conservador, que actualmente lidera las encuestas, es visto como más capaz de resolver los problemas de Canadá, como el bajo crecimiento per cápita y el aumento de la inmigración. Sin embargo, seguimos siendo algo escépticos sobre si la fortaleza del CAD se mantendrá."
"En primer lugar, la situación en Canadá ahora se caracteriza por una mayor incertidumbre, incluso si las encuestas parecen indicar una conclusión inevitable. Después de todo, mucho puede suceder en una campaña electoral, especialmente en un momento en que Donald Trump está ejerciendo una considerable presión sobre su vecino del norte. Aunque también esperamos que el CAD se aprecie en los próximos meses, seríamos cautelosos al interpretar demasiado los eventos de ayer."
"Canadá y Alemania están ahora en, o a punto de entrar en, campañas electorales, Francia está en una situación incierta con nuevas elecciones posibles en el verano, y la situación en Japón tampoco parece actualmente propicia para un gobierno estable. Así que más de la mitad de los países del G7 no están realmente en posición de emprender reformas con visión de futuro en este momento, lo cual no es una buena señal."
Se proyecta que el Euro (EUR) vuelva a probar el nivel de 1.0435; una ruptura clara por encima de este nivel parece improbable. A largo plazo, la inclinación para el EUR es al alza; cualquier avance probablemente sea parte de un rango de negociación más alto de 1.0300/1.0465, según los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Es improbable que el EUR rompa claramente por encima de 1.0465
VISTA DE 24 HORAS: "En un movimiento repentino ayer, el EUR se disparó a 1.0436, retrocediendo rápidamente para cerrar en 1.0390 (+0,80%). Aunque el fuerte y rápido aumento parece estar adelantándose, hay margen para que el EUR vuelva a probar el nivel de 1.0435 antes de que se pueda esperar un retroceso más sostenido. Una ruptura clara por encima de 1.0435 parece improbable. A la baja, una ruptura de 1.0330 (el soporte menor está en 1.0355) sugeriría que es más probable que el EUR negocie en un rango en lugar de volver a probar el nivel de 1.0435."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "El EUR repuntó bruscamente ayer, cerrando con un alza del 0,80% en 1.0390. La acción del precio ha resultado en un aumento del momentum, pero no es suficiente para indicar el inicio de un avance sostenido. Dicho esto, la inclinación a corto plazo es al alza, aunque cualquier avance probablemente sea parte de un rango de negociación más alto de 1.0300/1.0465. En otras palabras, es improbable que el EUR rompa claramente por encima de 1.0465."
- El GBP/JPY retrocede después de tocar un máximo de una semana a principios de este martes.
- La advertencia de intervención provoca cobertura de cortos en el JPY y ejerce presión.
- La incertidumbre sobre la subida de tasas del BoJ debería limitar el JPY y apoyar los precios al contado.
El cruce GBP/JPY atrae a algunos vendedores intradía tras un movimiento hacia el área de 198.25, máximo de una semana, y retrocede hacia el extremo inferior de su rango diario durante la primera mitad de la sesión europea. Los precios al contado caen por debajo de la zona media de 197.00 en medio de la aparición de algunas compras en torno al Yen japonés (JPY), aunque el trasfondo fundamental justifica cierta cautela por parte de los bajistas.
El Ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, realizó una intervención verbal y reiteró que el gobierno tomará medidas apropiadas contra los movimientos excesivos del mercado de divisas, incluidos aquellos impulsados por especuladores. Además, el gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, dejó la puerta abierta para una subida de tasas en la reunión de política monetaria de enero o marzo. Esto, junto con el sentimiento de cautela en el mercado, ofrece cierto soporte al JPY de refugio seguro y ejerce cierta presión a la baja sobre el cruce GBP/JPY.
Los inversores, sin embargo, siguen siendo escépticos sobre el momento probable en que el Banco de Japón (BoJ) subirá las tasas nuevamente, lo que, a su vez, podría frenar a los alcistas del JPY a la hora de abrir apuestas agresivas. La Libra Esterlina (GBP), por otro lado, obtiene soporte de una modesta debilidad del Dólar estadounidense (USD) y podría contribuir a limitar cualquier caída significativa del cruce GBP/JPY. Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte venta de continuación antes de confirmar que los precios al contado han formado un máximo a corto plazo.
De cara al futuro, los operadores ahora esperan la publicación del PMI de Construcción del Reino Unido, que podría influir en la GBP y proporcionar cierto impulso a los precios al contado. Sin embargo, la reacción inmediata del mercado probablemente será de corta duración, lo que sugiere que el cruce GBP/JPY sigue a merced de la dinámica de precios del JPY.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El NZD/USD sube mientras el Dólar estadounidense corrige a la baja antes del PMI de Servicios del ISM que se publicará más tarde en el día.
- El presidente electo Donald Trump declaró que su política arancelaria no se reducirá.
- El Dólar neozelandés recibió soporte del mejorado PMI de Servicios de China en diciembre.
El NZD/USD extiende su racha ganadora, cotizando alrededor de 0.5670 durante las primeras horas europeas del martes. Los operadores probablemente observarán el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del ISM de EE.UU. programado para ser publicado más tarde durante la sesión americana. El miércoles, los mercados se centrarán en las minutas de la reunión de política monetaria de diciembre de la Reserva Federal (Fed).
El lunes, el Índice de Actividad Empresarial del PMI de Servicios de S&P Global de EE.UU. ajustado estacionalmente subió por segundo mes consecutivo en diciembre, alcanzando un máximo de 33 meses de 56.8, frente a 56.1 en noviembre. Mientras tanto, el Índice de Producción Compuesta del PMI de S&P Global de EE.UU. subió a 55.4 en diciembre, en comparación con 54.9 en noviembre. Esta última lectura indicó un aumento mensual significativo en la actividad empresarial, marcando la expansión más rápida desde abril de 2022.
El crecimiento general de la actividad fue impulsado principalmente por un rendimiento robusto en el sector servicios, incluso cuando la producción manufacturera experimentó una mayor disminución. Esta resiliencia en los servicios puede haber ayudado a amortiguar la posible presión a la baja sobre el Dólar estadounidense.
Además, el alza del par NZD/USD podría estar limitada ya que el Dólar estadounidense (USD) podría encontrar cierto soporte tras los comentarios del presidente electo Donald Trump de que su política arancelaria no se reducirá. Trump también refutó un informe del Washington Post que sugería que su equipo estaba considerando limitar el alcance de su plan arancelario para cubrir solo importaciones críticas específicas. Se espera que los operadores observen de cerca los desarrollos relacionados con la estrategia arancelaria de Trump.
El Dólar neozelandés (NZD) ganó soporte del mejorado PMI de Servicios Caixin para China, su principal socio comercial. El índice subió a 52.2 en diciembre de 2024, frente a 51.5 en noviembre, superando las expectativas del mercado de 51.7. Esto marca el crecimiento más rápido en el sector servicios desde mayo.
Sin embargo, la creciente probabilidad de una flexibilización monetaria agresiva por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) podría limitar el potencial alcista del Dólar neozelandés. Se anticipa que el RBNZ reducirá la tasa de efectivo actual del 4.25% en 50 puntos básicos durante su reunión de febrero.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- El USD/CHF pierde tracción cerca de 0.9040 en la sesión europea temprana del martes.
- La confusión sobre los aranceles de Trump y el sentimiento de cautela impulsan al Franco suizo frente al USD.
- La postura cautelosa de la Fed podría limitar la caída del par.
El par USD/CHF cotiza con una nota más suave alrededor de 0.9040 durante las primeras horas de negociación europeas del martes. El Dólar estadounidense (USD) se debilita debido a la confusión sobre los planes arancelarios del presidente electo Donald Trump. Los inversores monitorearán cuán agresivas podrían ser las políticas de Trump cuando asuma el cargo. Más tarde el martes, se publicará la lectura preliminar del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IAPC) de la Eurozona para diciembre.
El Washington Post informó el lunes que Trump está considerando un plan arancelario que se centrará en un conjunto selecto de bienes y servicios. Sin embargo, Trump negó el informe en una publicación en Trust Social, diciendo "Eso es incorrecto". El sentimiento de los inversores se vuelve cauteloso antes de la publicación de las minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) y el informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. el miércoles y viernes, respectivamente. Esto, a su vez, arrastra al Dólar a la baja frente al Franco suizo (CHF).
Además, las persistentes tensiones geopolíticas en Oriente Medio y la guerra en curso entre Rusia y Ucrania podrían impulsar al CHF, una moneda de refugio seguro, y crear un viento en contra para el par. La agencia de noticias local, Aljazeera, informó que los continuos bombardeos de Israel en Gaza continúan, con seis personas muertas, incluido un niño, en sus últimos ataques a edificios residenciales, elevando el número total de muertes el lunes a al menos 28.
Sin embargo, la postura cautelosa de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. podría ayudar a limitar las pérdidas del USD. La gobernadora de la Fed, Lisa Cook, dijo el lunes que los responsables de la política monetaria de la Fed podrían ser más cautelosos con futuros recortes de tasas, citando la resistencia del mercado laboral y una inflación más persistente. Varios responsables de la política monetaria de la Fed están programados para hablar más tarde esta semana. Cualquier comentario de línea dura de los funcionarios de la Fed podría elevar al Dólar frente a sus rivales en el corto plazo.
Franco suizo FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
- El USD/CAD se debilita alrededor de 1.4310 en la sesión europea temprana del martes.
- Justin Trudeau anunció su renuncia como Primer Ministro de Canadá, apoyando al CAD.
- Las expectativas alcistas en torno a la Fed podrían ayudar a limitar las pérdidas del par.
El par USD/CAD retrocede cerca de 1.4310 durante la sesión europea temprana del martes. El Dólar canadiense (CAD) se fortalece frente al billete verde tras un informe de que el Primer Ministro canadiense Justin Trudeau renunciaría.
El lunes, Reuters informó que Justin Trudeau anunciaría sus planes de dimitir, pero dijo que se esperaba que sucediera antes de una reunión de emergencia de los legisladores liberales el miércoles. "Las noticias de que Justin Trudeau renunciará están ayudando a sostener las ganancias del CAD", dijo Nick Rees, analista senior de mercados de divisas en Monex Europe Ltd.
The Globe and Mail, un medio canadiense, declaró el martes que el gobierno federal está considerando la publicación anticipada de una lista propuesta de bienes estadounidenses que serían objeto de aranceles canadienses de represalia si el próximo presidente de EE.UU., Donald Trump, impone un impuesto del 25% a todos los productos de Canadá.
Los inversores monitorearán cuán agresivas podrían ser las políticas arancelarias de Trump cuando asuma el cargo. Mientras tanto, es más probable que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) mantenga las tasas de interés estables en la próxima reunión, lo que podría apoyar al billete verde. Según la herramienta FedWatch de CME, los mercados están valorando solo un 7,5% de probabilidades de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) en la reunión de enero de la Fed.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
Las expiraciones de opciones FX para el 7 de enero en el corte de NY a las 10:00 hora del Este a través de DTCC se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: Cantidades en EUR
- 1.0250 1b
- 1.0300 3.5b
- 1.0375 805m
- 1.0400 832m
- 1.0500 1.1b
GBP/USD: Cantidades en GBP
- 1.2465 406m
USD/JPY: Cantidades en USD
- 156.85 460m
- 158.35 442m
USD/CHF: Cantidades en USD
- 0.8805 480m
AUD/USD: Cantidades en AUD
- 0.6190 780m
EUR/GBP: Cantidades en EUR
- 0.8285 405m
- El EUR/USD sube mientras el Dólar estadounidense corrige a la baja antes del PMI de Servicios del ISM que se publicará más tarde en la sesión norteamericana.
- El Dólar estadounidense podría recibir algo de soporte después de que el presidente electo Trump declarara que su política arancelaria no se reducirá.
- Los operadores esperan los datos preliminares de inflación del IPCA de la Eurozona para diciembre, que se publicarán el martes.
El EUR/USD continúa su racha ganadora por tercera sesión consecutiva, cotizando alrededor de 1.0400 durante las horas asiáticas del martes. El alza del par EUR/USD se atribuye al Dólar estadounidense (USD) moderado. Más tarde en el día, se publicará el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del ISM de EE.UU. El miércoles, los mercados se centrarán en las actas de la reunión de política monetaria de diciembre de la Reserva Federal (Fed).
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del USD frente a seis monedas principales, permanece bajo presión por tercera sesión consecutiva, cotizando cerca de 108.20 al momento de escribir. Sin embargo, el Dólar podría encontrar algo de soporte tras los comentarios del presidente electo Donald Trump de que su política arancelaria no se reducirá.
Trump refutó un informe del Washington Post que sugería que su equipo estaba considerando limitar el alcance de su plan arancelario para cubrir solo importaciones críticas específicas. Se espera que los operadores observen de cerca los desarrollos relacionados con la estrategia arancelaria de Trump.
El Euro ganó soporte gracias a los datos de inflación europeos más fuertes publicados el lunes. El Índice de Precios al Consumo (IPC) de Alemania subió a 2,6% en diciembre, desde 2,2% en noviembre, superando las expectativas de 2,4% y marcando su nivel más alto en casi un año. Esto representó el tercer aumento mensual consecutivo de la inflación alemana.
Además, los datos del PMI más fuertes de lo esperado de España, Italia, Francia, Alemania y la Eurozona probablemente apoyaron al Euro. Estos informes reforzaron las expectativas de que el Banco Central Europeo (BCE) procedería con cautela con los recortes de tasas de interés, lo que llevó a los operadores a reducir ligeramente sus apuestas sobre una flexibilización más agresiva.
Indicador económico
Índice de Precios al Consumidor Armonizado (MoM)
El Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA) mide los cambios en los precios de una cesta representativa de bienes y servicios en la Unión Monetaria Europea. El IPCA, publicado por Eurostat con una periodicidad mensual, está armonizado porque se utiliza la misma metodología en todos los Estados miembros y su contribución está ponderada. La cifra intermensual compara los precios de los bienes en el mes de referencia con el mes anterior. En general, una lectura alta se considera alcista para el euro (EUR), mientras que una lectura baja se considera bajista.
Leer más.Próxima publicación: mar ene 07, 2025 10:00 (Prel)
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Previo: -0.3%
Fuente: Eurostat
- EUR/CAD podría ganar terreno ya que el análisis del gráfico diario sugiere un sesgo alcista moderado.
- El RSI de 14 días mantiene su posición cerca de la marca de 50, indicando un momentum neutral.
- El par prueba la resistencia inicial cerca de la EMA de nueve días en el nivel de 1.4895, alineado con el nivel psicológico de 1.4900.
EUR/CAD continúa cayendo por segunda sesión consecutiva, cotizando cerca de 1.4880 durante la sesión asiática del martes. El análisis técnico en el gráfico diario sugiere un sesgo alcista moderado, ya que el par permanece dentro de un patrón de canal ascendente.
Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, un indicador clave de condiciones de sobrecompra o sobreventa, mantiene su posición ligeramente por debajo de la marca de 50, indicando un momentum neutral. Un movimiento por encima de este nivel confirmaría la tendencia alcista en curso.
Si el RSI supera los 50, los traders podrían buscar señales de un fortalecimiento del movimiento alcista, potencialmente impulsando al EUR/CAD hacia el rango de 1.4950-1.5050, donde la presión de venta podría nuevamente poner a prueba la fortaleza del rally.
Al alza, el EUR/CAD enfrenta una resistencia inicial cerca de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en el nivel de 1.4895, seguido por la EMA de 14 días en 1.4903. Una ruptura decisiva por encima de esta zona de resistencia crítica fortalecería el sesgo alcista, potencialmente impulsando al par de divisas hacia el máximo de diciembre en el nivel de 1.5060.
El soporte principal se encuentra alrededor del límite inferior del canal ascendente en el nivel de 1.4800. Este soporte podría actuar como un amortiguador, ralentizando cualquier caída adicional. Sin embargo, si este nivel se rompe de manera decisiva, reforzaría el sesgo bajista, abriendo la puerta para que el cruce EUR/CAD se acerque al nivel psicológico de 1.4700.
EUR/CAD: Gráfico Diario
- El EUR/JPY gana impulso alrededor de 164.25 en los primeros compases de la sesión europea del martes, subiendo un 0.32% en el día.
- El Yen japonés se desploma en medio de la incertidumbre sobre la subida de tasas del BoJ.
- Los inversores se preparan para la lectura preliminar de los datos de inflación del IPCA de la Eurozona, que se publicarán el martes por la tarde.
El cruce EUR/JPY extiende el repunte hasta cerca de 164.25 durante la sesión europea del martes. El Yen japonés (JPY) se debilita en medio de la incertidumbre sobre el momento de la próxima subida de tasas de interés del Banco de Japón (BoJ). La lectura preliminar del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA) de la Eurozona para diciembre será el punto culminante más tarde el martes.
El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, dijo que el "momento de ajustar el apoyo monetario depende de los desarrollos económicos, de precios y financieros". Los comentarios de Ueda no ofrecieron ninguna pista sobre el momento de una subida de tasas. Esto, a su vez, podría socavar al JPY y crear un viento en contra para el EUR/JPY.
No obstante, la nueva intervención verbal de las autoridades japonesas podría impulsar al JPY y limitar la caída del EUR/JPY. El martes, el ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, dijo: "El gobierno japonés ha estado alarmado por los desarrollos del tipo de cambio, incluidos aquellos impulsados por especuladores, y tomará medidas apropiadas contra movimientos excesivos".
En el frente del Euro, los datos del PMI más fuertes de lo esperado de España, Italia, Francia, Alemania y la Eurozona apoyan a la moneda común. Los inversores tomarán más pistas de los datos de inflación de la Eurozona, que podrían influir en las expectativas del mercado sobre las probables reducciones de tasas de interés del Banco Central Europeo (BCE) en la próxima reunión.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El GBP/USD se fortalece mientras el Índice del Dólar DXY sigue bajo presión por tercera sesión consecutiva.
- El Dólar estadounidense podría recibir algo de soporte después de que el presidente electo Trump declarara que su política arancelaria no se reducirá.
- Las ventas minoristas comparables del BRC en el Reino Unido aumentaron un 3,1% en diciembre, oscilando desde la caída previa del 3,4%.
El GBP/USD sigue subiendo por tercer día consecutivo, cotizando cerca de 1.2530 durante la sesión asiática del martes. El impulso alcista del par está impulsado por un Dólar estadounidense (USD) moderado. Más tarde en el día, se publicará el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del ISM de EE.UU. El miércoles, los mercados se centrarán en las minutas de la reunión de política monetaria de diciembre de la Reserva Federal (Fed).
El Índice del Dólar DXY, que sigue el rendimiento del USD frente a seis divisas principales, sigue bajo presión por tercera sesión consecutiva, cotizando cerca de 108.30 al momento de escribir. Sin embargo, el Dólar podría encontrar algo de soporte tras los comentarios del presidente electo Donald Trump de que su política arancelaria no se reducirá.
Trump refutó un informe del Washington Post que sugería que su equipo estaba considerando limitar el alcance de su plan arancelario para cubrir solo importaciones críticas específicas. Se espera que los operadores observen de cerca los desarrollos relacionados con la estrategia arancelaria de Trump.
La Libra esterlina (GBP) mostró poco movimiento tras la publicación de las cifras de ventas minoristas del Reino Unido el martes. Las ventas minoristas comparables del Consorcio Británico de Minoristas (BRC) vieron un notable aumento del 3,1% en diciembre de 2024, una fuerte recuperación desde la caída del 3,4% del mes anterior. Este aumento superó las expectativas del mercado, que habían pronosticado una caída del 0,2%, y fue impulsado en gran medida por el robusto gasto del Black Friday. Marcó el mayor aumento mensual desde marzo de 2024.
A pesar del repunte de diciembre, el BRC informó que el rendimiento general del comercio minorista en el cuarto trimestre de 2024 se mantuvo mediocre, con un crecimiento interanual de las ventas de solo el 0,4%. Para todo el año, las ventas minoristas totales aumentaron un 0,7%, mientras que las ventas comparables aumentaron un modesto 0,5%.
Helen Dickinson, Directora Ejecutiva del BRC, comentó: "Después de un año desafiante de débil confianza del consumidor y difíciles condiciones económicas, el crucial 'trimestre dorado' no logró ofrecer el fuerte final que los minoristas esperaban en 2024."
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- La Rupia india cotiza en terreno negativo en la sesión asiática del martes.
- Un tono débil en los mercados domésticos y salidas persistentes pesan sobre la INR.
- Los operadores esperan el PMI de servicios ISM de EE.UU. de diciembre, que se publicará más tarde el martes.
La Rupia india (INR) se mantiene débil el martes después de rebotar desde un mínimo histórico en la sesión anterior. La moneda local sigue frágil en medio de ofertas generalizadas del Dólar estadounidense (USD). Además, una fuerte caída en los mercados de renta variable domésticos y una salida incesante de capital extranjero contribuyen a la baja de la INR.
Por otro lado, la intervención del Banco de la Reserva de India (RBI) podría ayudar a contener más pérdidas en la moneda local. Los inversores observarán de cerca el desarrollo en torno a la administración entrante de EE.UU. bajo el plan de aranceles de Donald Trump. Los analistas creen que si los aranceles de EE.UU. son en general más bajos de lo que Trump prometió en la campaña y se dirigen solo a sectores críticos, entonces las perspectivas de crecimiento global deberían mejorar y el USD debería debilitarse.
El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de servicios del ISM de EE.UU. se publicará más tarde el martes. El miércoles, se publicarán las actas de la reunión de política monetaria de diciembre de la Reserva Federal (Fed). Todas las miradas estarán puestas en el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. el viernes.
La Rupia india pierde terreno en medio de desafíos domésticos y globales
- El PMI final de servicios de India de HSBC se redujo a 59.3 en diciembre desde 60.8 en una estimación preliminar. Esta lectura estuvo por debajo del consenso de 60.5.
- "Los indicadores prospectivos como nuevos negocios y actividad futura sugieren que el sólido desempeño probablemente continuará en el futuro cercano," dijo Ines Lam, economista de HSBC.
- Trump negó la historia del Washington Post de que sus asesores están considerando reducir su plan de aranceles para que solo se aplique a importaciones críticas específicas.
- La gobernadora de la Fed, Lisa Cook, dijo el lunes que los responsables de la política monetaria de la Fed podrían ser más cautelosos con futuros recortes de tasas, citando la resistencia del mercado laboral y una inflación más persistente.
- Se espera que el PMI de servicios ISM de EE.UU. mejore a 53.0 en diciembre desde 52.1 en noviembre.
El sesgo alcista del USD/INR prevalece, las condiciones de sobrecompra del RSI podrían limitar su avance
La Rupia india se debilita en el día. El par USD/INR se mantiene en una trayectoria alcista ya que el precio ha roto por encima del canal de tendencia ascendente durante la semana pasada y se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el gráfico diario.
No obstante, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mueve más allá de la marca de 70.00, lo que justifica cierta precaución para los alcistas. La condición de sobrecompra sugiere que no se puede descartar una mayor consolidación.
La barrera crucial al alza surge en un máximo histórico de 85.84. La negociación sostenida por encima de este nivel podría allanar el camino hacia la marca psicológica de 86.00.
A la baja, el mínimo del 6 de enero en 85.60 actúa como un nivel de soporte inicial para el USD/INR. Más al sur, el siguiente nivel de contención se encuentra en 85.00, seguido de 84.45, la EMA de 100 días.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El Dólar australiano se mantiene fuerte tras la publicación de los datos de permisos de construcción el martes.
- La estimación ajustada estacionalmente de Australia para el total de viviendas aprobadas disminuyó un 3,6% intermensual a 14.998 unidades en noviembre de 2024.
- El Índice del Dólar estadounidense se acerca a 108.50 después de dos días de pérdidas.
El Dólar australiano (AUD) gana terreno por cuarta sesión consecutiva frente al Dólar estadounidense (USD) el martes. El AUD/USD se mantiene fuerte a pesar de los permisos de construcción más débiles de lo esperado para noviembre.
Los permisos para nuevos proyectos de construcción en Australia cayeron un 3,6% intermensual a 14.998 unidades en noviembre de 2024, por debajo de las expectativas del mercado de una caída del 1,0%. Esta caída siguió a un aumento revisado al alza del 5,2% en octubre, marcando la primera disminución en tres meses.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) mensual de Australia para noviembre, programado para el miércoles, estará en el centro de atención. Si la lectura resulta inferior a las expectativas del mercado, esto podría desencadenar la posibilidad de un recorte de tasas por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) en su reunión de febrero, lo que pesaría sobre el AUD.
El Dólar australiano sube a pesar de un cambio de línea dura en la perspectiva de la política de la Fed
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a seis divisas principales, sube a cerca de 108.50 al momento de escribir.
- El PMI manufacturero del ISM estadounidense mejoró a 49.3 en diciembre, desde 48.4 en noviembre. Esta lectura fue mejor que la expectativa del mercado de 48.4.
- El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, destacó el viernes que la tasa de política de referencia debería permanecer restrictiva hasta que haya una mayor confianza de que la inflación está en camino de volver al objetivo del 2%.
- La gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, y la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, subrayaron el difícil acto de equilibrio que enfrentan los banqueros centrales estadounidenses mientras intentan desacelerar el ritmo de flexibilización monetaria este año.
- Los operadores son cautelosos respecto a las políticas económicas del presidente electo Trump, temiendo que los aranceles puedan aumentar el coste de vida. Estas preocupaciones se vieron agravadas por las proyecciones recientes del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), que indicaron menos recortes de tasas en 2025, reflejando cautela en medio de presiones inflacionarias persistentes.
- El PMI compuesto de Judo Bank Australia para diciembre de 2024 se revisó al alza a 50.2 desde la lectura anterior de 49.9, indicando un tercer mes consecutivo de crecimiento marginal en la producción del sector privado. Esta expansión fue impulsada por el sector servicios, ya que la producción manufacturera continuó contrayéndose. Mientras tanto, el PMI de servicios se revisó al alza a 50.8, desde 50.5 en noviembre, marcando el undécimo mes consecutivo de crecimiento en el sector servicios.
- El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de servicios de Caixin China subió a 52.2 en diciembre de 2024, desde 51.5 en noviembre, superando las expectativas del mercado de 51.7. Esto marca el crecimiento más rápido en el sector servicios desde mayo. Mientras tanto, el PMI manufacturero de Caixin, publicado el jueves, cayó inesperadamente a 50.5 en diciembre, desde 51.5 en noviembre, no alcanzando las previsiones del mercado de 51.7.
- Según Reuters, la Bolsa de Valores de Shanghái se ha comprometido a profundizar la apertura de los mercados de capitales durante una reunión con instituciones extranjeras. Los sólidos fundamentos subrayan la economía de China y demuestran resiliencia en medio de un entorno global complejo.
- El Financial Times informó el viernes que el Banco Popular de China (PBoC) anticipa un recorte de tasas de interés en un momento apropiado este año. Dada su estrecha relación comercial, las fluctuaciones en la economía de China a menudo tienen un impacto notable en los mercados australianos.
El Dólar australiano sube cerca del límite superior del canal descendente
El par AUD/USD se negocia cerca de 0.6250 el martes, manteniendo una perspectiva bajista ya que está confinado dentro de un canal descendente en el gráfico diario. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días sube hacia el nivel de 50, indicando un posible debilitamiento del impulso bajista.
Al alza, el AUD/USD podría probar el límite superior del canal descendente, alrededor de la marca psicológica de 0.6280.
En cuanto a su soporte, el par AUD/USD se alinea con la media móvil exponencial (EMA) de 14 días en 0.6245, seguida por la EMA de nueve días en 0.6229. Una región de soporte adicional aparece alrededor del límite inferior del canal descendente, alrededor del nivel de 0.6000.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.05% | -0.01% | 0.41% | -0.01% | -0.14% | -0.15% | 0.08% | |
| EUR | -0.05% | -0.06% | 0.35% | -0.05% | -0.19% | -0.20% | 0.01% | |
| GBP | 0.01% | 0.06% | 0.44% | 0.00% | -0.13% | -0.13% | 0.07% | |
| JPY | -0.41% | -0.35% | -0.44% | -0.42% | -0.55% | -0.57% | -0.35% | |
| CAD | 0.00% | 0.05% | -0.01% | 0.42% | -0.13% | -0.14% | 0.06% | |
| AUD | 0.14% | 0.19% | 0.13% | 0.55% | 0.13% | -0.01% | 0.20% | |
| NZD | 0.15% | 0.20% | 0.13% | 0.57% | 0.14% | 0.00% | 0.21% | |
| CHF | -0.08% | -0.01% | -0.07% | 0.35% | -0.06% | -0.20% | -0.21% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, dijo el martes que su gobierno "tomará medidas apropiadas contra movimientos excesivos".
Declaraciones destacadas
No comentaré sobre los niveles del mercado de divisas.
Recientemente estamos viendo movimientos rápidos y unilaterales.
Es importante que las divisas se muevan de manera estable, reflejando los fundamentales.
Preocupado por los movimientos del mercado de divisas, incluidos aquellos impulsados por especuladores.
Reacción del mercado
El USD/JPY se está retirando del máximo de varios meses de 158.42 tras estos comentarios, cotizando un 0.40% más alto en el día a 158.22 al momento de la publicación.
- El EUR/USD cae a alrededor de 1.0380 en la sesión asiática del martes temprano.
- Trump negó que reducirá su agresivo plan de aranceles.
- Los mercados recortan las apuestas de relajación del BCE tras los datos más fuertes del PMI de la Eurozona y del IPC alemán de diciembre.
El par EUR/USD se debilita hasta cerca de 1.0380 el martes durante las horas de negociación asiáticas. El Dólar estadounidense se mueve al alza después de que el presidente electo Donald Trump dijera que su política arancelaria no se reducirá. Los operadores se preparan para los datos preliminares del Índice Armonizado de Precios al Consumo (HICP) de la Eurozona y el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del ISM de EE.UU. para diciembre, que se publicarán más tarde el martes.
Trump negó la historia del Washington Post de que sus asesores están considerando reducir su plan arancelario para que solo se aplique a importaciones críticas específicas limitadas. Los operadores seguirán de cerca el desarrollo en torno al plan arancelario de Trump. Los analistas creen que si los aranceles de EE.UU. son en general más bajos de lo que Trump prometió en la campaña y se dirigen solo a sectores "críticos", entonces las perspectivas de crecimiento global deberían mejorar y el USD debería debilitarse.
Al otro lado del Atlántico, los datos del PMI más fuertes de lo esperado de España, Italia, Francia, Alemania y la Eurozona podrían ayudar a limitar las pérdidas del EUR. Además, el IPC alemán inicial, que fue más alto de lo previsto en diciembre, proporciona cierto soporte al EUR a medida que los mercados recortan las apuestas de relajación del Banco Central Europeo (BCE). Sin embargo, la inestabilidad política en Europa y la amenaza de una guerra comercial con EE.UU. podrían arrastrar a la moneda compartida a la baja frente al USD.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El Banco Popular de China (PBoC) estableció la tasa central USD/CNY para la sesión de negociación del martes en 7.1879 en comparación con la fijación del día anterior de 7.1876 y las estimaciones de Reuters de 7.2994.
- El USD/CAD rebota hasta cerca de 1.4345 en la sesión asiática temprana del martes.
- Trump dijo que la historia del Washington Post sobre que reduciría su política arancelaria era incorrecta.
- Se espera que Trudeau anuncie su dimisión como líder del partido antes de la reunión del caucus nacional el miércoles.
El par USD/CAD recupera algo de terreno perdido hasta alrededor de 1.4345 durante la sesión asiática temprana del martes. El Dólar estadounidense (USD) recorta las pérdidas después de que el presidente electo Donald Trump dijera que su política arancelaria no se reducirá. Los inversores observarán de cerca el desarrollo de las incertidumbres políticas en Canadá. Además, el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del ISM de EE.UU. para diciembre estará en el centro de atención el martes.
Trump negó el informe de que está considerando un plan arancelario que reducirá el enfoque a un conjunto selecto de bienes y servicios. Sin embargo, las amenazas en torno a sus planes arancelarios podrían desencadenar volatilidad en los mercados financieros hasta la toma de posesión de Trump. Los inversores monitorearán cuán agresivas podrían ser las políticas arancelarias de Trump cuando asuma el cargo.
Mientras tanto, los comentarios de línea dura de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. podrían proporcionar algo de soporte al Dólar. La gobernadora de la Fed, Lisa Cook, señaló el lunes que el banco central de EE.UU. puede permitirse ser cauteloso con cualquier recorte adicional de tasas dado que la economía es fuerte y la inflación ha sido más persistente de lo esperado.
En el frente del Loonie, es más probable que el primer ministro canadiense, Justin Trudeau, anuncie su dimisión, pero aún no ha tomado una decisión final. Una fuente dijo a Reuters y al Globe and Mail que no sabían con certeza cuándo anunciaría Trudeau sus planes de dimisión, pero dijeron que esperan que ocurra antes de una reunión de emergencia de los legisladores liberales el miércoles.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El GBP/USD recibió una oferta el lunes, subiendo un 0,7%.
- Las cifras del PMI fueron más débiles a ambos lados del Atlántico.
- La disminución de los flujos del Dólar dio al Cable la oportunidad de tomar un respiro.
- El GBP/USD extendió su ganancia por segundo día consecutivo, comenzando la nueva semana de operaciones con un aumento de siete décimas de un por ciento y arrastrando las ofertas por encima de la zona de 1.2500 después de la caída bajista de la semana pasada por debajo de 1.2400. Las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) no alcanzaron las expectativas tanto en el Reino Unido como en EE.UU. Sin embargo, un ambiente general de aumento del apetito por el riesgo mantuvo a raya los flujos de refugio seguro hacia el Dólar.
Las cifras del PMI del Reino Unido para diciembre no alcanzaron las expectativas, imprimiendo por debajo de las previsiones de Wall Street y retrocediendo, pero manteniéndose por encima del umbral de 50.0 para las expectativas de contracción. El PMI compuesto en particular cayó a un mínimo de 13 meses, bajando a 50.4 desde el esperado 50.5.
Las cifras finales del PMI de S&P Global de EE.UU. no alcanzaron del todo las expectativas el lunes, con los PMIs compuesto y de servicios para diciembre subiendo de un mes a otro, aunque menos de lo esperado por los analistas. Ambos indicadores vieron una ligera revisión a la baja desde sus impresiones preliminares, pero aún ganaron terreno a medida que la economía estadounidense sigue avanzando.
La cifra clave para la ventana de mitad de semana será el PMI de servicios del ISM de EE.UU. para diciembre, que se publicará el martes. Las previsiones medianas del mercado esperan un aumento a 53.0 desde el 52.1 del mes anterior. La publicación de las Nóminas no Agrícolas (NFP) del viernes proyectará una larga sombra sobre los mercados esta semana, ya que los inversores anticipan una cifra optimista que ayudará a empujar a la Reserva Federal (Fed) hacia más recortes de tasas, pero no demasiado débil o fuerte hacia ninguno de los lados.
Pronóstico del precio del GBP/USD
El GBP/USD ha entrado en un rally de dos días, un giro técnico bienvenido después de que el par cayera a nuevos mínimos de nueve meses la semana pasada por debajo de la zona de 1.2400. Mientras que la presión de venta aún tiene los ojos puestos en el nivel de precio principal de 1.2000, un juego de agotamiento podría estar en las cartas mientras los compradores intentan impulsar la acción del precio de vuelta a la media móvil exponencial (EMA) de 50 días que cae a través de la zona de 1.2700.
Gráfico diario del GBP/USD
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El primer ministro canadiense, Justin Trudeau, es más probable que anuncie su renuncia, pero aún no ha tomado una decisión final, dijo el domingo una fuente familiarizada con el pensamiento de Trudeau.
Reuters informó que no sabían con certeza cuándo anunciaría Trudeau sus planes de dimisión, pero dijeron que esperaban que sucediera antes de una reunión de emergencia de los legisladores liberales el miércoles.
Reacción del mercado
El par USD/CAD cotiza un 0,01% al alza en el día en 1.4335, al momento de escribir.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El NZD/USD se negocia con leves ganancias alrededor de 0.5640 en la sesión asiática temprana del martes.
- El USD se debilita en un comercio volátil por la confusión sobre los aranceles de Trump.
- Los datos económicos optimistas y las medidas de apoyo de China podrían respaldar al Kiwi a corto plazo.
El par NZD/USD se negocia con una nota más fuerte alrededor de 0.5640 durante la sesión asiática temprana del martes. El debilitamiento del Dólar estadounidense (USD) debido a la confusión sobre los planes arancelarios del presidente electo Donald Trump proporciona cierto soporte al par. El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de servicios del ISM de EE.UU. para diciembre se publicará más tarde el martes.
El Washington Post informó el lunes que Trump está considerando un plan arancelario que se centrará en un conjunto selecto de bienes y servicios. Sin embargo, Trump negó el informe. "El consenso del mercado es que la amenaza de Trump será peor que su acción, y cualquier noticia que confirme ese concepto es combustible para el rally en activos de riesgo y para una caída en el dólar y los rendimientos del Tesoro, pero la realidad aquí es que los riesgos a la baja permanecen y no hay un punto final claro para eso", dijo Karl Schamotta, estratega jefe de mercado en Corpay en Toronto.
No obstante, los comentarios de línea dura de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. podrían impulsar al Dólar y actuar como un viento en contra para el par. El lunes, la gobernadora de la Fed, Lisa Cook, dijo que los responsables de la política monetaria de la Fed podrían ser más cautelosos con futuros recortes de tasas, citando la resiliencia del mercado laboral y una inflación más persistente.
Los alentadores datos económicos chinos podrían impulsar al Kiwi, que es un proxy de China. La actividad de servicios de China se expandió al ritmo más rápido en siete meses en diciembre, según mostró el PMI de Caixin el lunes. Además, las medidas de apoyo de China podrían contribuir al alza del NZD, ya que China es un socio comercial importante para Nueva Zelanda.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
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