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Noticias de mercados
- El USD/CLP gana un 0.22% diario, permaneciendo dentro del rango de operativo de la sesión previa.
- El Banco Central de Chile reporta un superávit en la Balanza Comercial de agosto.
- Los inversores centrarán su atención en la Producción Industrial de China, a publicarse el viernes.
El USD/CLP marcó un mínimo del día en 939.96, atrayendo compradores que llevaron la paridad a un máximo diario en 947.65. Al momento de escribir, el dólar estadounidense opera sobre 943.72 frente al Peso chileno, subiendo un 0.22% el día de hoy.
La Balanza Comercial de Chile registra un superávit en agosto
De acuerdo con las cifras presentadas por el Banco Central de Chile, la Balanza Comercial presentó un saldo a favor de 1.132 millones de dólares en agosto. La cifra contrasta con los 482 millones registrados en agosto de 2023.
Las exportaciones subieron un 1.4% respecto al año anterior, llegando a los 8.012 millones de dólares, impulsadas principalmente por el cobre, cuyo precio ha oscilado alrededor de los 4 dólares por libra en el mercado internacional. Por otro lado, las importaciones decrecieron un 7.3% frente al mismo periodo de 2023.
Los inversionistas tendrán el foco en la Producción Industrial de China, la cual se dará a conocer el viernes. El consenso del mercado espera un ligero decremento a 2.5% desde un 2.7% alcanzado en julio.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP reaccionó al alza en un soporte ubicado en 934.65, dado por el mínimo del 6 de septiembre. El siguiente soporte clave se encuentra en 904.25, punto pivote del 27 de agosto que converge con el retroceso 23.6% de Fibonacci. La resistencia más cercana está en 961.00, máximo del 2 de agosto.
Gráfico diario del Peso chileno
- USD/CAD estable a pesar de la fortaleza del Dólar estadounidense, impulsado por el aumento de los precios del petróleo WTI que apoyan al Dólar canadiense.
- El huracán Francine eleva los precios del petróleo; los productores estadounidenses evacuan al personal de la Costa del Golfo, reduciendo la producción.
- Crece la especulación sobre un recorte de tasas del BoC debido al aumento del desempleo en Canadá; los próximos datos del IPC de EE.UU. influirán en las decisiones de la Fed.
El USD/CAD se mantuvo prácticamente sin cambios durante la sesión norteamericana y se negoció en torno a 1.3560, ya que los compradores no lograron romper la fuerte resistencia observada en la media móvil de 200 días (DMA) en 1.3588.
USD/CAD se negocia cerca de 1.3560, ya que los precios más altos del petróleo limitan el potencial alcista del par
El sentimiento del mercado sigue siendo optimista mientras Wall Street registra ganancias, mientras que un Dólar estadounidense fuerte no logró empujar al USD/CAD hacia la cifra de 1.3600, principalmente debido a los precios más altos del petróleo.
El West Texas Intermediate (WTI), el referente del petróleo crudo de EE.UU., ha subido por los temores de que el huracán Francine esté a punto de golpear la costa de Luisiana. Según Reuters, "Los productores de petróleo y gas a lo largo de la Costa del Golfo comenzaron a evacuar al personal y a reducir la perforación para prepararse para la tormenta tropical Francine."
El Dólar canadiense se ha debilitado desde que el Banco de Canadá (BoC) fue el primer banco central importante en recortar las tasas en medio de temores de una desaceleración económica. La semana pasada, la tasa de desempleo de Canadá subió al 6,6%, la más alta en siete años, excluyendo los dos años de la pandemia de COVID-19.
El gobernador del BoC, Tiff Macklem, hablará el martes. La semana pasada, dijo que un recorte de tasas más significativo es posible si la economía necesita un impulso.
En el frente de EE.UU., los inversores están atentos a la publicación del Índice de Precios al Consumo (IPC) en agosto, que se espera confirme que la Reserva Federal podría comenzar a recortar las tasas en la próxima reunión de política monetaria del 17-18 de septiembre.
Pronóstico de precios del USD/CAD: Perspectiva técnica
Desde una perspectiva técnica, el par está listo para continuar la tendencia bajista en curso a menos que el USD/CAD supere la DMA de 200 días en 1.3588, lo que expondrá la cifra de 1.3600. Se verá un mayor potencial alcista una vez despejado, con la siguiente zona de resistencia clave siendo 1.3618, los máximos del 22 y 23 de agosto, y la confluencia de la DMA de 50 y 100 días en torno a 1.3667/75.
Por el contrario, en el camino de menor resistencia, el primer soporte del USD/CAD sería 1.3550. Una ruptura de este último expondrá 1.3500, seguido del mínimo del 6 de septiembre en 1.3465.
Dólar canadiense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar canadiense (CAD) frente a las principales monedas hoy. Dólar canadiense fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.42% | 0.42% | 0.57% | -0.05% | 0.12% | 0.44% | 0.51% | |
| EUR | -0.42% | -0.05% | 0.21% | -0.47% | -0.35% | 0.04% | 0.07% | |
| GBP | -0.42% | 0.05% | 0.11% | -0.41% | -0.30% | 0.06% | 0.11% | |
| JPY | -0.57% | -0.21% | -0.11% | -0.61% | -0.43% | -0.11% | 0.14% | |
| CAD | 0.05% | 0.47% | 0.41% | 0.61% | 0.21% | 0.48% | 0.72% | |
| AUD | -0.12% | 0.35% | 0.30% | 0.43% | -0.21% | 0.36% | 0.39% | |
| NZD | -0.44% | -0.04% | -0.06% | 0.11% | -0.48% | -0.36% | 0.06% | |
| CHF | -0.51% | -0.07% | -0.11% | -0.14% | -0.72% | -0.39% | -0.06% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar canadiense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el CAD (base)/USD (cotización).
- El Dólar estadounidense se recupera tras las ganancias del viernes pasado.
- Los datos de inflación toman el centro del escenario, se espera que el IPC muestre moderación.
- Las expectativas de relajación de la Fed se han estabilizado con el mercado valorando recortes menos agresivos.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), una medida del Dólar estadounidense frente a una cesta de seis divisas, extendió su recuperación el lunes antes de las publicaciones clave de datos de inflación esta semana. Tras las cifras mixtas del mercado laboral reportadas el viernes pasado, la atención se centra en los próximos datos de inflación, con las cifras del Índice de Precios al Consumo (IPC) que se espera muestren moderación. El análisis técnico indica el potencial de más ganancias del Dólar estadounidense a corto plazo.
A pesar de los indicadores de crecimiento positivo, la economía estadounidense enfrenta riesgos potenciales. Aunque la economía sigue siendo fuerte, el mercado puede estar siendo demasiado optimista al valorar futuros recortes de tasas de interés.
Motores del mercado: El Dólar estadounidense continúa recuperándose mientras el mercado digiere los NFP mixtos
- El Dólar estadounidense continúa ganando terreno después de que los comentarios moderados de la Fed del viernes pasado y los datos de empleo más débiles de lo esperado inicialmente provocaran una venta masiva.
- El Dólar ha mostrado una fuerte recuperación y ha registrado patrones de envolvente alcista contra todas las principales divisas excepto JPY y CHF.
- Los datos del IPC de agosto se informarán el miércoles, con una inflación general esperada del 2.6% interanual frente al 2.9% de julio. Se espera que la inflación subyacente se mantenga estable en el 3.2% interanual.
- Los datos del IPP se informarán el jueves, con una inflación general esperada del 1.7% interanual frente al 2.2% de julio.
- Las expectativas de relajación de la Fed se han estabilizado con las probabilidades de un recorte de 50 puntos básicos este mes cayendo al 20-25%. El mercado sigue valorando una relajación de la Fed de 100-125 puntos básicos para fin de año.
- No hay oradores de la Fed programados hasta la conferencia de prensa del presidente Powell el 18 de septiembre.
Perspectiva técnica del DXY: El DXY busca la resistencia en 101.60
Los indicadores muestran algo de impulso pero se mantienen negativos, esforzándose por recuperar la media móvil simple (SMA) de 20 días de 101.60. Una ruptura por encima de este nivel señala una oportunidad de compra y mejora la perspectiva a corto plazo.
Los niveles de soporte existen en 101.30, 101.15 y 101.00. La resistencia se encuentra en 101.80, 102.00 y 102.30.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El par EUR/GBP se está consolidando lateralmente entre 0.8410 y 0.8450.
- El RSI está plano en 43, mientras que el MACD también está neutral con las barras rojas del MACD en declive.
- El par podría salir de este rango si el volumen aumenta.
En la sesión del lunes, el par EUR/GBP disminuyó levemente a 0.8440, enfrentando una perspectiva técnica mixta con indicadores planos en terreno negativo.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) permanece en territorio negativo, alrededor de 43, con una señal plana, indicando un impulso bajista aplanado. El MACD presenta barras rojas planas, reforzando aún más la tracción bajista aplanada. Además, los volúmenes han estado disminuyendo en las últimas sesiones.
Después de los fuertes movimientos a la baja de agosto, el par EUR/GBP se está consolidando por encima del nivel de 0.8400. El par ha encontrado soporte en 0.8410 y resistencia en 0.8450. Si el par rompe este rango, podría moverse al siguiente nivel de soporte en 0.8380 o al siguiente nivel de resistencia en 0.8460.
EUR/GBP gráfico diario
- El USD/JPY ha caído a un mínimo clave; si rompe y cierra por debajo, podría amenazar la tendencia alcista.
- Tal movimiento probablemente aumentaría las probabilidades a favor de los bajistas.
El USD/JPY está probando el soporte en mínimos clave desde donde tocó fondo y retrocedió durante agosto. Si el precio rompe nuevamente por debajo de estos mínimos, podría arriesgarse a señalar una reversión de la tendencia alcista a largo plazo y sugerir un cambio bajista importante en las perspectivas técnicas para el par.
USD/JPY Gráfico Diario
El par ya ha roto por debajo de una línea de tendencia importante de varios años, lo que sugiere que la tendencia alcista a largo plazo ha sido socavada. Sin embargo, para confirmar una reversión, el precio tendría que romper y cerrar (en una base diaria o preferiblemente semanal) por debajo del mínimo del 5 de agosto en 141.69.
Un fuerte soporte se encuentra en 140.25 (mínimo de diciembre de 2023) y esto podría frenar el descenso del par. Una ruptura por debajo de ese nivel también proporcionaría aún más evidencia confirmatoria de una reversión en la tendencia.
Dado que es un principio de la teoría del análisis técnico que "la tendencia es tu amiga", establecer la dirección de la tendencia ayuda a pronosticar hacia dónde es más probable que vaya el precio a continuación, por lo que tal ruptura aumentaría las probabilidades de que se desarrolle más a la baja en el futuro.
- El GBP/JPY se está corrigiendo dentro de una nueva tendencia bajista.
- Es probable que la corrección eventualmente termine y la tendencia bajista se reanude, empujando los precios a nuevos mínimos.
El GBP/JPY ha estado cayendo desde que se revirtió en el máximo del 2 de septiembre. Ahora probablemente ha comenzado una nueva tendencia bajista a corto plazo, revirtiendo la tendencia alcista anterior de agosto.
Más recientemente tocó fondo el 6 de septiembre y retrocedió. Ahora parece estar cayendo de nuevo, quizás reanudando su tendencia bajista dominante.
GBP/JPY gráfico de 4 horas
En la teoría del análisis técnico, las probabilidades favorecen una extensión de la tendencia bajista establecida, lo que sugiere una mayor debilidad a medida que se desarrolla la tendencia a corto plazo.
Una ruptura por debajo de 186.51 (mínimo del 6 de septiembre) confirmará una mayor caída hacia el próximo objetivo en 184.51 (mínimo del 8 de agosto) seguido por 182.82 (mínimo del 6 de agosto). El objetivo final a la baja es el mínimo del 5 de agosto en 180.06.
- El Peso mexicano se fortalece a medida que se desvanecen los temores de aprobación de la reforma judicial a pesar de la postura moderada de Banxico.
- La oposición de 43 senadores reduce las posibilidades de aprobación de la reforma judicial, aliviando las preocupaciones políticas en México.
- La postura moderada de Banxico está justificada por la disminución de la inflación, mientras que la confianza empresarial mejora ligeramente pero se mantiene por debajo de 50.
El Peso mexicano se recuperó frente al Dólar el lunes. Los temores de que se aprobara la reforma judicial se desvanecieron después de que 43 senadores de la oposición reiteraran su voto en contra. El USD/MXN cotiza a 19.86, con una caída del 0.42%.
El par USD/MXN sigue siendo impulsado por cuestiones políticas. Sin embargo, el último informe de inflación justificó la postura moderada del Banco de México (Banxico) ya que las cifras generales y subyacentes disminuyeron en una lectura anual.
Otros datos mostraron que la confianza empresarial mejoró ligeramente pero se mantuvo por debajo del umbral de 50.
Mientras tanto, Julius Baer advirtió que las agencias de calificación podrían cambiar la solvencia crediticia de México tan pronto como el próximo año si se aprueba la reforma judicial. Erini Tsekeridou, analista de renta fija, dijo, "Aunque el impacto económico aún no está completamente claro, los mercados están preocupados por el posible debilitamiento del estado de derecho y la concentración del poder judicial y ejecutivo, lo que reduciría la supervisión y la rendición de cuentas."
Julius Baer se sumó a Morgan Stanley, Bank of America, JP Morgan, Citibanamex y Fitch en las advertencias sobre el impacto económico y financiero respecto a la aprobación de la reforma judicial.
Al otro lado de la frontera, la agenda económica de EE.UU. reveló las expectativas de inflación de los consumidores de la Fed de Nueva York, que se mantuvieron sin cambios en el 3%. Sin embargo, los participantes del mercado aún están atentos a la publicación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de agosto el miércoles.
Resumen diario de los motores del mercado: El Peso mexicano recupera terreno ante el esperado voto sobre la reforma judicial
- La inflación en México en agosto subió un 4.99% interanual, por debajo de las estimaciones del 5.09% y de la lectura anterior del 5.57%. La inflación subyacente bajó una décima al 4% interanual.
- Los operadores esperan que Banxico recorte las tasas de interés en la próxima decisión de política monetaria del 26 de septiembre.
- La agenda económica de México sigue siendo ligera. El miércoles 11 de septiembre, el Senado aprobó la reforma judicial. Antes, el INEGI revelará las cifras de Producción Industrial.
- La encuesta de Citibanamex de septiembre mostró que se espera que Banxico reduzca las tasas al 10.25% en 2024 y al 8.25% en 2025. Se prevé que el tipo de cambio USD/MXN termine 2024 en 19.50 y 2025 en 19.85.
- Se espera que el IPC de EE.UU. baje del 2.9% al 2.6% interanual en agosto, mientras que se proyecta que el IPC subyacente se mantenga en el 3.2%.
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago (CBOT) sugieren que la Fed recortará al menos 104.5 puntos básicos este año, según el contrato de futuros de la tasa de fondos federales para diciembre de 2024.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano se aprecia mientras el USD/MXN cae por debajo de 20.00
La tendencia alcista del USD/MXN se mantiene intacta a pesar del retroceso en curso por el alivio de que la reforma judicial no podría ser aprobada. Sin embargo, esto no se sabrá hasta el 11 de septiembre.
El impulso muestra signos de agotamiento, pero los compradores siguen a cargo a pesar de que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) es ligeramente más bajo.
Si el USD/MXN supera 20.00, el próximo nivel de resistencia sería el máximo anual de 20.22. Con una mayor fortaleza, el par podría desafiar el máximo diario del 28 de septiembre de 2022 en 20.57. Si esos dos niveles se rinden, la próxima parada sería el máximo de oscilación en 20.82 el 2 de agosto de 2022, antes de 21.00.
Por el contrario, si el USD/MXN se debilita aún más, el primer soporte sería 19.50. Una ruptura de este último expondrá el mínimo de oscilación del 23 de agosto de 19.02 antes de dar paso a los vendedores que buscan probar la media móvil simple (SMA) de 50 días en 18.65.
El Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano es la moneda de curso legal de México. El MXN es la moneda más operada en América Latina y la tercera más negociada del continente americano. El Peso mexicano es la primera moneda del mundo que utilizó el signo $, previo a la utilización posterior del Dólar. El Peso mexicano o MXN se divide en 100 centavos.
Banxico es el Banco de México, el banco central del país. Creado en 1925, provee la moneda nacional, el MXN, y tiene como objetivo prioritario preservar su valor a lo largo del tiempo. Además, el Banco de México administra las reservas internacionales del país, actúa como prestamista de última instancia a la banca y asesora económica y financieramente al gobierno. Banxico utiliza las herramientas y técnicas de la política monetaria para cumplir con su objetivo.
Cuando la inflación es elevada, el valor del Peso mexicano (MXN) tiene a disminuir. Esto implica un aumento en el coste de vida de los mexicanos que afecta su capacidad de inversión y ahorro. A nivel general, la inflación afecta a la economía mexicana porque México importa una cantidad importante de productos de consumo final, como gas, combustible, alimentos, ropa, etc, y una gran cantidad de insumos de producción. Por otra parte, a mayor inflación y deuda menos atractivo es el país para los inversores.
La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.
La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) de México ha subido un 0.01% en la lectura mensual de agosto luego de aumentar un 1.05% en julio, con base en la información proporcionada por el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI). El aumento es inferior al 0.09% esperado por los analistas.
A nivel anual, la inflación se situó en un 4.99% desde el 5.57% previo, por debajo de las expectativas del mercado, que la ubicaba en el 5.09%.
El IPC subyacente (que excluye alimentos y energía) ha crecido un 0.22% mensual, por debajo del 0.32% del mes anterior y del 0.23% previsto por los expertos.
Peso mexicano reacción
El Peso mexicano ha ganado terreno tras la publicación de la noticia, ocasionando una bajada en el USD/MXN a 19.80 desde el máximo diario en 20.01. Al momento de escribir, la paridad cotiza sobre 19.87, cayendo un 0.52% en el día.
Las posiciones netas largas en USD han aumentado por segunda semana consecutiva. Las posiciones netas largas en EUR han aumentado por tercera semana consecutiva. Las posiciones netas largas en GBP han aumentado por tercera semana consecutiva, las posiciones netas largas en JPY han aumentado por tercera semana consecutiva, señalan los analistas de FX de Rabobank.
Aumentan las posiciones netas largas en USD
Las posiciones netas largas en USD han aumentado por segunda semana consecutiva, impulsadas por una disminución en las posiciones cortas. Las estimaciones secundarias más fuertes de lo esperado para el consumo personal del segundo trimestre de EE.UU. (2,9% vs est. 2,2%) y el PIB (2,0% vs est. 2,8%) el 29 de agosto impulsaron un aumento de 4,75 pb en el rendimiento a 10 años. Los operadores están valorando un recorte de 32 pb en la reunión de la Fed de septiembre en el momento de escribir.
Las posiciones netas largas en EUR han aumentado por tercera semana consecutiva, impulsadas por una disminución en las posiciones cortas. La inflación subyacente del IPC de la Eurozona se registró en línea con las expectativas en 0,0% m/m y 2,8% a/a, mientras que la tasa de desempleo de julio se registró en 6,4% frente a las estimaciones del 6,5%. La valoración de los OIS implica un recorte de 25 pb en la reunión del BCE del 12 de septiembre.
Las posiciones netas largas en GBP han aumentado por tercera semana consecutiva, impulsadas por una disminución en las posiciones cortas. La GBP sigue siendo la moneda del G10 con mejor rendimiento frente al USD en lo que va del año, con un retorno del 4,09%. Las posiciones netas largas en JPY han aumentado por tercera semana consecutiva, impulsadas por una disminución en las posiciones cortas. Las posiciones largas en JPY están en su nivel más alto desde febrero de 2021, y el USD/JPY cotiza cerca de mínimos anuales en 142.
- La tendencia bajista del GBP/USD se intensifica, con el momentum señalando más caídas a medida que el RSI se acerca a romper por debajo del nivel neutral.
- El soporte clave en 1.3044 podría desencadenar pérdidas más profundas, con la SMA de 50 días en 1.2933 y el nivel de 1.2900 como niveles críticos.
- Los compradores deben recuperar 1.3239 para una continuación alcista y recuperar el impulso al alza.
El GBP/USD comienza la sesión norteamericana con una caída de más del 0,30% el lunes, ya que los operadores reducen las probabilidades de un recorte de tasas de interés de la Fed de 50 puntos básicos en diez días. Al momento de escribir, el par cotiza en 1.3075 después de alcanzar un máximo de 1.3143.
Pronóstico del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica
El GBP/USD ha caído por debajo del nivel de 1.3100, aunque la tendencia alcista se mantiene intacta a menos que los vendedores tomen el par por debajo del máximo del 17 de julio de 1.3044, lo que podría abrir la puerta a un retroceso más profundo.
El momentum sugiere más caídas. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está a punto de romper por debajo de su línea neutral, lo que podría desencadenar una venta masiva. Por lo tanto, a corto plazo, el camino de menor resistencia se inclina hacia la baja.
El primer soporte para el GBP/USD sería el pico del 17 de julio convertido en soporte, seguido por la cifra de 1.3000. Se prevén más pérdidas por debajo de ese nivel, con la media móvil de 50 días (SMA) emergiendo como la línea de defensa potencial para los compradores en 1.2933, antes de 1.2900.
Para una continuación alcista, los compradores del GBP/USD deben recuperar el pico de la semana pasada en 1.3239.
GBP/USD Acción del Precio – Gráfico Diario
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.42% | 0.40% | 0.34% | -0.01% | 0.22% | 0.52% | 0.37% | |
| EUR | -0.42% | -0.07% | -0.02% | -0.43% | -0.25% | 0.14% | -0.07% | |
| GBP | -0.40% | 0.07% | -0.07% | -0.35% | -0.18% | 0.19% | -0.01% | |
| JPY | -0.34% | 0.02% | 0.07% | -0.35% | -0.11% | 0.19% | 0.21% | |
| CAD | 0.00% | 0.43% | 0.35% | 0.35% | 0.27% | 0.54% | 0.53% | |
| AUD | -0.22% | 0.25% | 0.18% | 0.11% | -0.27% | 0.37% | 0.14% | |
| NZD | -0.52% | -0.14% | -0.19% | -0.19% | -0.54% | -0.37% | -0.19% | |
| CHF | -0.37% | 0.07% | 0.00% | -0.21% | -0.53% | -0.14% | 0.19% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
Reflejando los movimientos en los rendimientos de los bonos, hubo muchas oscilaciones en el EUR/USD el viernes, primero a raíz del informe de nóminas de EE.UU. y luego en respuesta a los comentarios de los miembros de la Fed, señala Jane Foley, Estratega Senior de FX de Rabobank.
Posibilidad de caídas de vuelta a 1.10 en las próximas semanas
"Al final, el EUR/USD terminó la sesión muy cerca de donde había estado 24 horas antes. A medida que el mercado dirige su atención a los eventos de esta semana, que incluyen la publicación clave del IPC de EE.UU., el EUR/USD está cotizando un poco más bajo. El mercado esperaba que el informe de empleo de EE.UU. de la semana pasada proporcionara claridad sobre si la Fed optaría por un recorte de tasas de 50 puntos básicos a finales de este mes, en lugar de 25 puntos básicos. Mientras ese debate sigue en curso, la valoración del mercado aún se aleja de descontar el movimiento mayor, lo que permite un poco de soporte para el USD."
"Es ampliamente aceptado que la inflación persistente en el sector de servicios moderará el ritmo de los recortes de tasas del BCE. Dicho esto, dado el trasfondo de presiones inflacionarias moderadas en Europa y la necesidad de crecimiento en Alemania, un EUR más fuerte podría en teoría acelerar el ritmo de los recortes de tasas del BCE. A su vez, esto debería limitar el potencial alcista del EUR/USD. En consecuencia, no vemos al EUR/USD cotizando mucho más alto que 1.12 en los próximos meses. Seguimos viendo la posibilidad de caídas de vuelta a 1.10 en las próximas semanas."
Mientras otros países siguen luchando contra la alta inflación, la situación en China sigue siendo diferente. Los precios al consumo subieron solo un 0,6% en los últimos 12 meses. Excluyendo alimentos y energía, la cifra fue solo del 0,3%. Y eso es en términos anuales. En términos mensuales, los precios en realidad cayeron, excluyendo el aumento en los precios de los alimentos, señala Volkmar Baur, analista de FX de Commerzbank.
La demanda sigue siendo débil en China
"Esto refleja la débil demanda interna en China, que sigue lastrando el crecimiento de la segunda economía más grande del mundo. Y como el gobierno y el Partido siguen luchando por ponerse de acuerdo en las reformas o lanzar un programa fiscal que podría apoyar el consumo privado en China, no se espera que esta situación cambie en el futuro cercano. Por lo tanto, es probable que la baja inflación (subyacente) en China persista durante algún tiempo."
"En contraste, todavía estamos en una situación deflacionaria en términos de precios de producción. Los precios de producción cayeron un 1,8% interanual y un 0,7% intermensual. Esto también tiene implicaciones globales. Como el mayor exportador del mundo, la caída de los precios de exportación también afecta los precios de los bienes en el resto del mundo. Visto desde esta perspectiva, la difícil situación económica en China tiene al menos el pequeño beneficio de aliviar la inflación en otros países."
El EUR/USD está bajando un poco en un comercio tranquilo al comienzo de la semana, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
Recorte de tasas del BCE totalmente descontado para el jueves
"No hubo informes de datos importantes en la Eurozona esta mañana y la deriva del EUR probablemente refleja una continuación de la corrección del USD vista cuando se asentó el polvo en torno a los datos de EE.UU. del viernes."
"Los diferenciales EZ/US a corto plazo estables—hasta ahora—(la brecha a 2 años ha cambiado poco en torno a – 142 puntos básicos esta mañana) sugieren que el EUR debería mantenerse apoyado en caídas menores. Un recorte de 25 puntos básicos en la decisión de política del BCE del jueves está totalmente descontado. Una guía cautelosa sobre las perspectivas podría ser modestamente favorable para el EUR."
"Un cierre suave el viernes para el EUR deja el gráfico diario claramente negativo a través de una sesión de rango exterior bajista. Sin embargo, las señales de tendencia subyacentes siguen siendo alcistas en los gráficos diarios y semanales, lo que debería ayudar a limitar las pérdidas del EUR al menos a corto plazo. La debilidad a través del mínimo de la semana pasada en 1.1025 puede ver un poco más de deriva hacia la zona media/alta de 1.09. La resistencia es 1.1075/85."
- El AUD/USD cae bruscamente cerca de 0.6650 en medio de la fortaleza del Dólar estadounidense.
- Los operadores reducen las apuestas de grandes recortes de tasas de la Fed a medida que disminuyen los temores de recesión en EE.UU.
- Una fuerte deflación en el IPP de China pesa sobre el Dólar australiano.
El par AUD/USD cae cerca de 0.6650 en la sesión norteamericana del lunes. El activo australiano se debilita mientras el Dólar estadounidense (USD) extiende su recuperación, con los operadores reduciendo las apuestas de grandes recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) debido a la disminución de los temores de recesión en Estados Unidos (EE.UU.). El índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, salta cerca de 101.60.
Los temores de que EE.UU. entre en recesión disminuyeron tras la publicación de los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de agosto del viernes, que indicaron que el ritmo de desaceleración en el crecimiento del empleo no es tan rápido como parecía en las cifras de julio. Los datos mostraron que los empleadores estadounidenses contrataron a 142.000 buscadores de empleo en agosto, menos que las estimaciones de 160.000 pero significativamente más que la publicación anterior de 89.000.
El crecimiento moderado en el mercado laboral de EE.UU. obligó a los operadores a reducir las apuestas que apoyan grandes recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) este mes. Según la herramienta CME FedWatch, la posibilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en 50 puntos básicos (pb) a 4.75%-5.00% en septiembre es del 25%, mientras que el resto favorece un recorte de tasas de 25 pb.
De cara al futuro, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para agosto, que se publicarán el miércoles. Los datos de inflación de EE.UU. influirán significativamente en la especulación del mercado sobre cuánto recortará las tasas de interés la Fed este mes. Se estima que la inflación general y subyacente mensual han crecido de manera constante en un 0.2%. Se espera que el IPC general anual haya aumentado a un ritmo más lento del 2.6% desde la publicación anterior del 2.9%.
En la región de Asia-Pacífico, el Dólar australiano (AUD) sigue bajo presión debido a las crecientes preocupaciones sobre el crecimiento económico de China. El IPC de China creció a un ritmo más lento, y su Índice de Precios al Productor (IPP) se deflacionó a un ritmo más rápido en agosto, lo que también pesó sobre los antípodas, siendo sus principales socios comerciales.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Durante su última presidencia, Donald Trump hizo todo lo posible para debilitar el Dólar estadounidense. Esto se debe a que un dólar débil mejora la competitividad de precios de los exportadores estadounidenses y de aquellas empresas estadounidenses que compiten con las importaciones, sin que esas empresas estadounidenses tengan que mover un dedo, o quizás incluso tener la idea, de ofrecer productos mejores o más baratos. Ahora, sin embargo, el ‘genio estable’ parece haber cambiado de opinión. Ahora está amenazando con represalias contra cualquiera que trabaje activamente para poner fin a la dominancia del USD. Como ‘castigo’, está amenazando con imponer un arancel de importación del 100%, señala Ulrich Leuchtmann, Jefe de Investigación de FX y Commodities de Commerzbank.
Trump podría debilitar el USD
"Los bonos del Tesoro de EE.UU. son el refugio seguro definitivo para los inversores globales. Nuevamente, esto es en gran medida una convención. Sin embargo, esta convención se vería desafiada si la denominación de los bonos del Tesoro de EE.UU. ya no fuera en la moneda en la que se realiza el comercio global. Sin embargo, dado que EE.UU. ha podido expandir su deuda nacional sustancialmente debido a la naturaleza de refugio seguro de los bonos del Tesoro de EE.UU., la pérdida de esta característica sería un golpe severo para la sostenibilidad de la deuda del Tesoro de EE.UU."
"Hemos visto algo similar en Italia, donde la introducción del euro de repente dio a los italianos una alternativa a los BTP en forma de Bunds alemanes denominados en su moneda nacional. Sin embargo, una ‘crisis de deuda’ para el Tesoro de EE.UU. tomaría principalmente la forma de un dólar estadounidense débil. En otras palabras, la reducción de apalancamiento por parte de EE.UU., que sería necesaria si el resto del mundo dejara de financiar los déficits por cuenta corriente de EE.UU., llevaría a una debilidad masiva del dólar."
"Además del posible daño a la independencia de la Fed, ya tenemos un segundo escenario que podría desencadenar una debilidad masiva del USD si Trump gana las elecciones. ¡No tiene que ser así! No me malinterpreten. Sin escenarios dramáticos, todavía hay muchos argumentos en el margen para la fortaleza del USD bajo una nueva presidencia de Trump. Sin embargo, se ha añadido otro escenario que podría terminar en una debilidad extrema del USD. Cualquiera que necesite prestar especial atención a los principales riesgos del USD debería tener esto en cuenta."
- El EUR/GBP está subiendo en un canal poco profundo desde que tocó fondo a finales de agosto.
- La tendencia ahora probablemente es lateral, posiblemente incluso alcista, con probabilidades a favor de más alzas y una reversión.
El EUR/GBP continúa recuperándose de manera constante en un canal poco profundo. La tendencia bajista dominante a corto plazo en agosto ha terminado y el par ha entrado en una tendencia lateral. Incluso es posible que esté al comienzo de una tendencia alcista.
Gráfico de 4 horas del EUR/GBP
El EUR/GBP probablemente continuará su canal ascendente poco profundo. Una aceleración al alza y una ruptura decisiva por encima de la línea superior del canal podría llevar a un movimiento hacia un objetivo en 0.8468. Las probabilidades ahora probablemente están marginalmente a favor de más alzas. Una ruptura decisiva sería una acompañada por una larga vela verde que rompa por encima del nivel y cierre cerca de su máximo, o tres velas verdes seguidas.
El indicador de momentum del Índice de Fuerza Relativa (RSI) está subiendo en línea con el precio, lo que indica una leve confianza alcista.
Aún es posible que la tendencia bajista de agosto pueda reanudarse, con una ruptura decisiva por debajo de la línea inferior del canal probablemente llevando a una caída hacia un objetivo en 0.8400.
El par estaba cayendo en un canal descendente durante agosto. La tendencia bajista se aceleró y rompió temporalmente el fondo del canal, una señal de agotamiento. Después de tocar fondo, comenzó una recuperación poco profunda que sigue evolucionando.
- El EUR/JPY está retrocediendo dentro de una tendencia bajista a corto plazo.
- La corrección probablemente perderá fuerza y los precios volverán a caer, apuntando a los mínimos del 5 de agosto.
El EUR/JPY ha estado tendiendo a la baja desde que se revirtió en los máximos del 16 de agosto.
La secuencia principalmente descendente de picos y valles indica que el EUR/JPY ha establecido una tendencia bajista a corto plazo, que según la teoría del análisis técnico favorece más caídas en línea con esa tendencia.
EUR/JPY Gráfico de 4 horas
En los últimos períodos, el par se ha recuperado después de tocar un nuevo mínimo de 157.47 el viernes. Dada la tendencia bajista general, esta recuperación probablemente sea solo una corrección contra la tendencia que eventualmente perderá fuerza, permitiendo a los bajistas seguir empujando los precios a la baja.
Aunque no hay señales de que el retroceso haya terminado, si lo hace y el precio rompe por debajo de los mínimos de 157.47, eso confirmaría una extensión de la tendencia bajista, con el próximo objetivo en 154.44 – los mínimos del 5 de agosto. Una ruptura por debajo de eso sería una señal aún más bajista y sugeriría una probable reversión de la tendencia alcista a largo plazo también.
El CAD se cotiza cerca del nivel de cierre del viernes y resiste el rebote del USD que ha seguido a los datos de empleo de EE.UU. del viernes, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El CAD se mantiene por debajo de la resistencia de 1.3585/95 para el USD
"El apetito positivo por el riesgo está ayudando a estabilizar el CAD, con las acciones globales en verde y el petróleo crudo modestamente más firme en la sesión. La estabilidad del CAD y el ligero fortalecimiento del MXN sugieren algo así como un estado de ánimo de "comprar América del Norte" en los mercados, pero estas tendencias tienden a ser fugaces."
"Los datos de empleo de Canadá del viernes estuvieron cerca de las expectativas en términos generales, pero la composición de las ganancias de empleo fue débil (dominada por posiciones a tiempo parcial) y el aumento de la tasa de desempleo ha añadido especulación de que el BoC podría acelerar el ritmo de flexibilización en los próximos meses."
"El CAD ha cambiado poco en el día, pero las señales de precios a corto, mediano y largo plazo están todas inclinadas hacia el alza después de los fuertes movimientos del mercado del viernes. La resistencia clave sigue siendo 1.3585/95, donde la media móvil de 200 días converge con los mínimos del rango para el USD de principios de este año, antes del empuje hacia los bajos 1.36. El soporte es 1.3550 y 1.3520."
Los datos salariales de la zona euro para el segundo trimestre, publicados por Eurostat el viernes, han atraído poco interés del mercado en el pasado. No obstante, la noticia sobre los datos recibió cierta atención el viernes, cuando una agencia de noticias lo informó de manera destacada, señala Ulrich Leuchtmann, Jefe de Investigación de FX y Commodities de Commerzbank.
Es poco probable que el EUR se mueva rápidamente hacia 1.14
"Las expectativas de inflación para la zona euro, especialmente las expectativas a medio plazo (por ejemplo, 1Yx1Y en la figura anterior), están cayendo muy, muy bruscamente. Son claramente visibles y están muy por debajo del objetivo de inflación del 2% del BCE. El mensaje del mercado es claro: no se espera una recaída en tiempos inflacionarios como los de la década de 1990, sino más bien un retorno a la baja inflación de la década de 2010. Esperamos una presión inflacionaria persistente. Pero, si la deflación de los bienes de consumo duraderos importados de China fue la razón de la baja inflación de la década de 2010, entonces es muy probable que se vuelva a ese estado de cosas en un futuro previsible."
"Si el mercado o los economistas de Commerzbank tienen razón solo se sabrá mucho más tarde. Hasta entonces, es plausible que la visión del mercado prevalezca. Y eso a su vez significa que es probable que el mercado asuma una política monetaria significativamente más laxa no solo con respecto a la Fed, sino también con respecto al BCE. La debilidad del USD que puede ser inducida por la visión de la Fed debería, por lo tanto, tener solo un impacto moderado en el EUR/USD. Por lo tanto, es poco probable que el par se mueva rápidamente hacia 1.14 (nuestro objetivo a medio plazo para el EUR/USD)."
Los datos del NFP de EE.UU. del viernes sirvieron para enturbiar la perspectiva de la política de la Fed en lugar de resolverla de manera concluyente, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
USD en general más alto tras el informe del NFP
"Los datos mostraron un crecimiento del empleo ligeramente inferior al previsto y la esperada caída en la tasa de desempleo, pero también reflejaron revisiones significativas a la baja en los datos de nóminas de los dos meses anteriores. La revisión a la baja fue el enfoque inicial para los mercados, llevando al USD a la baja antes de estabilizarse rápidamente. Un poco más tarde, los titulares que cubrían los comentarios del Gobernador de la Fed, Waller, destacaron su preferencia por recortes de tasas ‘adelantados’, empujando nuevamente al USD a la baja."
Una lectura más amplia de los comentarios mostró que Waller, de hecho, sugirió recortes de tasas ‘cuidadosos’ a partir de septiembre. Datos equívocos más los comentarios de Waller llevaron a los mercados a reducir un poco las expectativas de relajación de la Fed en septiembre, mientras que extendieron ligeramente las apuestas de relajación total hasta fin de año. El USD se está negociando generalmente más firme hoy, ya que los mercados reducen algunas de las permutas adicionales de relajación de fin de año que habían descontado."
"Aún así, la tendencia general a la baja en las tasas de EE.UU. y la erosión en los diferenciales de rendimiento a plazo de EE.UU. probablemente evitarán un rebote significativo en el USD por ahora. No hay informes de datos de primer nivel en EE.UU. hoy; los datos del IPC del miércoles y el IPP del jueves son los principales elementos de riesgo en el calendario para los mercados estadounidenses esta semana."
El informe del mercado laboral de EE.UU. del viernes no fue una sorpresa clara en el lado negativo. Como resultado, no hubo una reacción clara del mercado, sino más bien una cantidad considerable de idas y venidas antes de que se estableciera el equilibrio. El hecho de que esto estuviera ligeramente por debajo de los niveles antes de la publicación del BLS no es particularmente revelador. Lo importante es que, en los niveles actuales, se necesitan sorpresas visibles negativas para el USD para debilitar aún más al Dólar. Un impulso autosostenido hacia una mayor debilidad del USD, independientemente de las cifras, ya no se puede discernir en los niveles actuales, a diferencia de gran parte de agosto, cuando la debilidad del USD era prácticamente una conclusión inevitable, señala Ulrich Leuchtmann, Jefe de Investigación de FX y Commodities de Commerzbank.
Menos de 100 puntos básicos no es necesariamente positivo para el USD
"Las expectativas del mercado para la política de tasas de interés de la Fed en el futuro cercano ya son bastante extremas. Más de 25 puntos básicos de recortes de tasas están descontados en la decisión de la Fed la próxima semana. Y más de 100 puntos básicos para fin de año. Ahora, puede haber señales tempranas de que el mercado laboral de EE.UU. se está debilitando. Pero parece valiente por parte del mercado apostar tan fuertemente a que esta tendencia se volverá tan dramáticamente más visible antes de fin de año que la Fed al menos recortará las tasas en 50 puntos básicos en una de sus tres reuniones restantes en 2024."
"No se debe dejar engañar por la palabra ‘expectativa del mercado’. Una expectativa del mercado no indica lo que el mercado es más probable que anticipe. El inversor típico está en la posición desagradable de tener que registrar pérdidas en muchos de sus activos: Es probable que las acciones tengan un mal desempeño, el valor de la propia casa sería menor y las preocupaciones sobre el propio trabajo reducirían los ingresos futuros ajustados por riesgo. Por lo tanto, tiene sentido apostar por una recesión en EE.UU. en el mercado de futuros de los fondos de la Fed en una medida que exceda significativamente la probabilidad de que ocurra."
"En otras palabras, especialmente en una situación en la que una recesión en EE.UU. no es tan probable, pero tampoco tan improbable que este escenario pueda ser ignorado, las primas de riesgo en el mercado de futuros de los fondos de la Fed son ciertamente enormes. La cifra anterior no significa, por lo tanto, que el participante promedio del mercado espere más de 100 puntos básicos de recortes de tasas de la Fed para fin de año. En consecuencia, si es menos de 100 puntos básicos, esto no es necesariamente un argumento positivo para el USD."
El Índice de Precios al Consumo (IPC) de China aumentó aún más hasta el 0,6% interanual en agosto, pero no alcanzó las expectativas del mercado (estimación de Bloomberg: 0,7%; julio: 0,5%). El rebote en la inflación de los alimentos fue el motor, que más que compensó la menor inflación de los productos no alimentarios, señala Ho Woei Chen, economista del UOB Group.
El IPC general sube menos de lo esperado
"El IPC de China aumentó en agosto, impulsado por un fuerte rebote en los precios de los alimentos, que se volvieron positivos por primera vez desde julio de 2023. En medio de una demanda persistentemente débil, la inflación subyacente y la inflación de los servicios se moderaron aún más, mientras que la deflación del IPP se amplió considerablemente en agosto."
"Teniendo en cuenta la mayor inflación de los alimentos, ajustamos al alza nuestra previsión del IPC general al 0,5% desde el 0,3% para 2024 (2023: 0,2%). Sin embargo, revisamos nuestra previsión anual del IPP al -2,0% desde el -1,3% para 2024, ya que la demanda subyacente ha permanecido débil."
"La menor presión de los precios internos y la flexibilización de la política monetaria en las economías desarrolladas se han combinado para apoyar una mayor flexibilización por parte del PBoC. El enfoque a corto plazo estará en una nueva reducción del coeficiente de reservas obligatorias (RRR) de los bancos, con el objetivo de liberar liquidez a largo plazo para impulsar la expansión del crédito, que se había desacelerado considerablemente este año debido a la débil demanda de inversión e hipotecas."
- El petróleo crudo rebota ligeramente después de caer por debajo de 67 $ el viernes tras datos de empleo en EE.UU. más débiles de lo esperado.
- Los mercados ven un deterioro adicional de la demanda global, mientras que no se espera que la Reserva Federal de EE.UU. recorte las tasas de interés agresivamente.
- El Índice del Dólar estadounidense cotiza por encima de 101.50, extendiendo las ganancias recientes.
El petróleo crudo rebota ligeramente el lunes después de caer el viernes tras el Informe de Empleo de EE.UU. que mostró que la economía estadounidense se está enfriando pero no al borde de una recesión, lo que reduce las posibilidades de un recorte significativo de tasas de interés de 50 puntos básicos por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. en su próxima reunión el 18 de septiembre. Esto significa que no habrá un impulso en la demanda de EE.UU., mientras que otros grandes consumidores de petróleo como China e India también están experimentando una actividad económica más débil.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a una cesta de divisas, está subiendo por segundo día consecutivo. El primer repunte ocurrió el viernes tras el Informe de Empleo de EE.UU. Parece que los mercados habían depreciado claramente demasiado al Dólar asumiendo que la Fed recortaría las tasas en 75 o incluso 100 puntos básicos para noviembre, lo cual no parece ser el caso considerando los recientes datos económicos saludables de EE.UU.
Al momento de escribir, el petróleo crudo (WTI) cotiza a 68,05 $ y el Brent crudo a 71,79 $.
Noticias sobre el petróleo y movimientos del mercado: Trafigura lo pinta de negro
- Bloomberg informa que los principales comerciantes de materias primas Trafigura Group y Gunvor Group Ltd. han pintado un panorama sombrío para el petróleo, con preocupaciones persistentes sobre la demanda china y el exceso de oferta. Trafigura Group dijo que la OPEP+ enfrenta un dilema al reconciliar los objetivos del grupo con lo que el mercado necesita.
- Morgan Stanley emitió otro recorte de precio en su pronóstico por segunda vez en solo unas semanas. Reuters informa que el banco ve el Brent crudo cerca de 75,00 $ para el cuarto trimestre.
- Mientras tanto, China está tratando de consolidar lazos con algunos países productores de petróleo, con el primer ministro chino Li Qiang programado para visitar Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos esta semana, informó el lunes el ministerio de relaciones exteriores de Beijing, según AFP.
- Un sistema meteorológico en el suroeste del Golfo de México se pronostica que se convertirá en huracán antes de llegar a la costa noroeste del Golfo de EE.UU., dijo el domingo el Centro Nacional de Huracanes de EE.UU., según Reuters. El área representa más de la mitad de la capacidad de refinación del país.
Análisis técnico del petróleo: Invierno frío para el petróleo
Es hora de seguir bajando para el petróleo después de que los principales expertos Trafigura Group y Gunvor Group emitieran declaraciones diciendo que se avecina más caída para el combustible fósil. En realidad, no se necesita un experto para pensar que más caída era inevitable viendo los niveles de exportación de EE.UU. en máximos históricos y Rusia incapaz de vender su crudo a China e India sin pisar los talones de sus socios dentro de la OPEP+. La desaceleración económica solo está exponiendo aún más el problema del exceso de oferta, lo que podría significar más caídas por venir.
Al alza, el nivel de 75,27 $ será el primer nivel al que volver. Luego, el nivel de 77,43 $ se alinea con una línea de tendencia descendente y la Media Móvil Simple (SMA) de 200 días. En caso de que los toros puedan romper por encima de ella, la SMA de 100 días en 77,71 $ podría desencadenar un rechazo.
El viernes, el nivel clave de 67,11 $ se rompió muy brevemente. Por ahora, el rango entre ese 67,11 $ y la gran cifra de 68,00 $ debe ser observado como un halcón en riesgo de caer nuevamente. El siguiente nivel más abajo es 64,38 $, el mínimo de marzo y mayo de 2023.
Gráfico diario del petróleo crudo WTI
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
Por el momento, el Dólar estadounidense (USD) probablemente comercie lateralmente entre 7.0650 y 7.1350, según señalan los estrategas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Alvin Liew.
Limitado en un rango entre 7.0650 y 7.1350
VISIÓN A 24 HORAS: "El USD comerció en un rango de 7.0738/7.1001 el pasado viernes, cerrando con pocos cambios en 7.0969 (+0,09%). Hoy, en el comercio temprano en Asia, se negoció con una nota firme, pero aunque podría subir, vemos cualquier avance como parte de un rango de comercio más alto de 7.0850/7.1150. En otras palabras, es poco probable que el USD rompa claramente por debajo de 7.0850 o por encima de 7.1150."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Los movimientos de precios actuales probablemente sean parte de una fase de comercio lateral. Por el momento, esperamos que el USD comercie entre 7.0650 y 7.1350. Mirando hacia adelante, el USD tiene que romper claramente por debajo de 7.0650 o por encima de 7.1350 antes de que se pueda esperar un movimiento sostenido."
Muy impulsada por la venta masiva del dólar en agosto fue la recuperación de las divisas asiáticas, señala Chris Turner, estratega de FX de ING.
Difícil ser muy positivo con el renminbi en este momento
"Esto fue liderado por el resurgente renminbi. Esas ganancias pueden haber sido en gran medida impulsadas por la cobertura de cortos tanto en la divisa como en los mercados de renta variable locales chinos. Al mismo tiempo, nosotros y otros estábamos discutiendo si los exportadores chinos estaban siendo arrastrados a cubrir los ingresos por exportaciones, habiendo tomado previamente la opinión de que el renminbi estaba en un camino unidireccional a la baja."
"Sin embargo, el camino hacia un renminbi más fuerte está lejos de ser claro. Los datos del IPC y el IPP de agosto en China volvieron a ser muy débiles y el mercado de renta variable local, el CSI 300, está nuevamente bajo presión y de vuelta a los mínimos de febrero. A menos que los formuladores de políticas chinos puedan encontrar algún estímulo de algún lugar, es difícil ser muy positivo con el renminbi en este momento."
El retroceso correctivo en el Dólar neozelandés (NZD) podría alcanzar el soporte principal en 0.6115, señalan los estrategas de FX de UOB Group Quek Ser Leang y Alvin Liew.
Los bajistas empujan para probar 0.6115
VISTA DE 24 HORAS: "El NZD osciló entre 0.6157 y 0.6253 el pasado viernes antes de cerrar en 0.6175 (-0,76%). El cierre débil ha llevado a un aumento en el impulso bajista, aunque no mucho. Hoy, siempre que el NZD se mantenga por debajo de 0.6220 (la resistencia menor está en 0.6200), podría romper por debajo de 0.6150. Es muy poco probable que el soporte principal en 0.6115 entre en juego hoy."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "La acción del precio actual es probablemente parte de un retroceso correctivo que podría alcanzar el soporte principal en 0.6115. No se descarta una ruptura de este nivel, pero dado que el impulso bajista apenas está comenzando a acumularse, la probabilidad de una caída sostenida por debajo de este nivel es baja por ahora. Al alza, si el NZD rompe por encima de 0.6250, significaría que la acumulación de impulso se ha desvanecido."
Esta semana la atención en la región de CEE se centrará en la inflación. Mañana se publicarán las cifras de agosto en la República Checa y Hungría, y el miércoles en Rumania. El viernes, veremos las cifras finales de inflación en Polonia, señala Frantisek Taborsky, estratega de FX de ING.
Los datos de inflación moverán las divisas de CEE
"En la República Checa, esperamos una ligera disminución del 2,2% al 2,0% interanual, reduciendo la desviación del pronóstico del Banco Nacional Checo del 1,8% en una décima. Esperamos una ligera aceleración en la inflación subyacente del 2,2% al 2,4%. En Hungría, esperamos una disminución considerable de la inflación del 4,1% al 3,6% interanual. Mientras tanto, la inflación subyacente debería aumentar ligeramente del 4,7% al 4,8%. Aquí también, sin embargo, la desviación del pronóstico del Banco Nacional de Hungría debería reducirse.
En Rumania, esperamos que la inflación caiga del 5,4% al 5,0% interanual. Y por último, deberíamos ver la confirmación de la estimación preliminar del 4,3% interanual en Polonia. Los mercados todavía están bastante impulsados por la historia global, pero creemos que las cifras de inflación en la región podrían marcar la dirección para el FX. Por ahora, seguimos siendo bastante bajistas en la región. El EUR/HUF alcanzó rápidamente nuestros niveles más altos el viernes y aunque creemos que las condiciones no apuntan a una mayor debilidad del HUF, no creemos que el reajuste del mercado haya terminado aún.
Si la inflación se acerca al pronóstico del NBH, señalaría una mayor debilidad del HUF. El EUR/CZK está resistiendo la presión alcista por ahora, indicada por la rápida disminución en el diferencial de tasas. Sin embargo, seguimos viendo un movimiento táctico hacia arriba hacia 25.20 antes de volver a nuestra visión anterior de dirigirse por debajo de 25.00. Seguimos viendo al EUR/PLN operando en el rango de 4.270-280.
Es probable que el Dólar australiano (AUD) caiga a 0.6650 antes de un rebote, y por debajo de ese nivel, es probable que el AUD baje a 0.6620, señalan los estrategas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Alvin Liew.
Es probable que el AUD baje a 0.6620
VISIÓN A 24 HORAS: "Después de subir brevemente a 0.6768 el pasado viernes, el AUD se desplomó y cerró con una caída del 1,05% (0.6670). Aunque la fuerte caída parece exagerada, hay margen para que el AUD caiga a 0.6650 antes de un probable rebote. Es poco probable que el siguiente soporte en 0.6620 se vea amenazado. La resistencia está en 0.6690, seguida de 0.6715."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "El pasado viernes, el AUD cayó bruscamente, cerrando en 0.6671 (-1,05%). El impulso bajista ha aumentado, aunque no mucho. A partir de aquí, es probable que el AUD baje a 0.6620. Para mantener el impulso, el AUD debe permanecer por debajo del nivel de 'resistencia fuerte', actualmente en 0.6770."
- El NZD/USD cae bruscamente por debajo de 0.6150 mientras los inversores buscan divisas refugio.
- El Dólar estadounidense gana con fuerza ya que los inversores ven a la Fed optando por un recorte de tasas de interés de 25 pb este mes.
- Una fuerte deflación en el IPP de China pesa sobre el Dólar neozelandés.
El par NZD/USD cae por debajo de 0.6150 en la sesión europea del lunes. El activo neozelandés se debilita a medida que el Dólar estadounidense (USD) gana fuerza ante las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) comenzará el proceso de flexibilización de políticas este mes de manera gradual.
El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, sube por encima de 101.50. Mientras tanto, el sentimiento del mercado parece ser específico del activo, ya que las divisas sensibles al riesgo han enfrentado presión de venta, mientras que el atractivo de las acciones estadounidenses ha mejorado. Los futuros del S&P 500 han registrado ganancias significativas en las horas de negociación europeas, mostrando un fuerte apetito por el riesgo de los inversores.
Anteriormente, los participantes del mercado estaban preocupados de que la Fed pudiera optar por un gran recorte de tasas de interés en septiembre en medio de una fuerte desaceleración en el crecimiento del empleo en Estados Unidos (EE.UU.), indicado por el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de julio, lo que provocó temores de una recesión. Sin embargo, el informe NFP del viernes mostró que la salud del mercado laboral no es tan mala como parecía el mes pasado.
En el frente del Dólar neozelandés (NZD), el crecimiento más lento de lo esperado en el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de China para agosto ha pesado sobre el antipodeo. El IPC anual de China creció un 0.6%, más lento que las estimaciones del 0.7% pero superior a la lectura de julio del 0.5%. Sin embargo, la inflación de los productores se deflacionó a un ritmo robusto del 1.8%. El débil poder de fijación de precios en manos de los productores sugiere un entorno de demanda pobre, lo que tendrá un impacto significativo en la economía de China y sus socios comerciales. La economía de Nueva Zelanda, siendo uno de los principales socios comerciales de China, enfrenta una disminución en los flujos extranjeros.
El NZD/USD experimentó una fuerte caída tras un quiebre a la baja de la formación del gráfico de Cuña Ascendente en un marco temporal de cuatro horas, lo que resultó en una reversión bajista. La media móvil exponencial (EMA) de 20 periodos en 0.6190 comienza a declinar, lo que sugiere el inicio de una tendencia bajista a corto plazo.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 periodos se desplaza hacia el rango bajista de 20.00-40.00, lo que indica que se ha desencadenado un impulso bajista.
Una nueva caída aparecería si el activo rompe decisivamente el máximo del 17 de julio cerca de 0.6100. Esto empujaría al activo hacia el máximo del 3 de mayo en 0.6046 y el soporte psicológico de 0.6000.
En un escenario alternativo, un movimiento al alza por encima del máximo del 6 de septiembre de 0.6250 impulsaría al activo hacia el máximo del 2 de septiembre de 0.6300, seguido por el máximo de este año de 0.6330.
NZD/USD gráfico diario
Indicador económico
Índice de Precios de Producción
El Índice de Precios de Producción (IPP), que publica la Oficina Nacional de Estadística China, es una estimación de la tasa de inflación experimentada por los productores. El informe muestra los cambios en los precios de las materias primas en todas sus fases hasta lograr el producto acabado. Generalmente una lectura favorable es considerada positiva (o alcista) para el CNY, mientras que una lectura desfavorable es considerada negativa (o bajista) para el CNY.
Leer más.Última publicación: lun sept 09, 2024 01:30
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Estimado: -1.4%
Previo: -0.8%
El EUR/USD no logró mantener las ganancias intradía el viernes, ya que los inversores nuevamente lucharon por tener una visión clara sobre si la Fed recortará en 25 o 50pb, señala Chris Turner, estratega de FX de ING.
El EUR contiene la respiración antes del BCE
"Esta semana, el enfoque será la reunión del Banco Central Europeo el jueves. Aquí, un recorte de 25pb parece un hecho, mientras que la actualización trimestral de pronósticos debería ser la principal conclusión. Cualquier gran revisión a la baja de los pronósticos de inflación de fin de año podría afectar al euro, pero un cambio en el pronóstico está lejos de estar garantizado."
"Espere que el EUR/USD no se aleje demasiado de 1.1100 en los próximos días, con el debate electoral de EE.UU. quizás como el primer gran impulsor de esta semana."
El GBP podría descender, posiblemente alcanzando 1.3060. La probabilidad de una ruptura clara por debajo de este nivel parece baja por ahora, señalan los estrategas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Alvin Liew.
El GBP podría alcanzar 1.3060 a corto plazo
VISIÓN A 24 HORAS: "El GBP subió a un máximo de 1.3238 en el comercio de NY el pasado viernes antes de caer bruscamente y rápidamente a 1.3111. El GBP cerró en 1.3130 (-0,36%). Ha habido un ligero aumento en el impulso bajista, y el GBP podría caer por debajo de 1.3100 hoy. Dada la leve presión bajista, no se espera que cualquier descenso alcance 1.3060. La resistencia está en 1.3160; una ruptura de 1.3190 indicaría que la actual leve presión bajista ha disminuido."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "La reciente acción del precio ha resultado en un modesto aumento en el impulso bajista. Mientras 1.3250 no sea superado, esperamos que el GBP descienda, posiblemente alcanzando 1.3050. La probabilidad de que el GBP rompa claramente por debajo de este nivel parece baja por ahora."
El informe de empleos de EE.UU. de agosto no ha logrado resolver el debate sobre si la Reserva Federal reducirá las tasas en 25 pb o 50 pb el 18 de septiembre. No hay duda de que reducirá en este punto; Christopher Waller pronunció uno de sus discursos sobre la economía el viernes, titulado 'El momento ha llegado', repitiendo la frase utilizada por el presidente Jerome Powell en Jackson Hole. Ese discurso fue bastante equívoco, señala Chris Turner, estratega de FX de ING.
Kamala Harris y Donald Trump debaten para mover el USD
"Aunque argumentó que los recortes de tasas frontales (léase 50 pb) podrían ser apropiados si los datos lo justificaran, parecía tener la opinión de que, aunque la economía aún estaba creciendo, el caso para recortes agresivos de tasas podría no estar presente. Después de muchas oscilaciones, el USD y los rendimientos a corto plazo de EE.UU. no están muy lejos de donde comenzaron el día el viernes."
"En términos de datos de EE.UU. esta semana, tenemos el optimismo de las pequeñas empresas de la NFIB mañana y el punto culminante del calendario económico el miércoles cuando veamos el IPC de agosto. Se espera otro 0,2% mensual moderado para el IPC subyacente. Pero potencialmente uno de los mayores impulsores del mercado esta semana es el debate presidencial de EE.UU. de mañana por la noche entre Kamala Harris y Donald Trump. El pobre desempeño de Joe Biden en el debate anterior a finales de junio presagió un cambio en las encuestas hacia Trump y un USD más firme."
"Todo esto probablemente significa que el USD permanece en un patrón de espera por el momento. Hemos señalado antes que los patrones estacionales tienden a ser positivos para el USD en septiembre, quizás debido a los plazos de pago de impuestos corporativos de EE.UU. este mes. Y parece que ahora se necesitará mucho para ver al DXY romper por debajo de los mínimos de 18 meses cerca de 100."
Hay margen para que el EUR vuelva a probar el nivel de 1.1025; la posibilidad de una ruptura sostenida por debajo de este nivel no es alta en este momento, señalan los estrategas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Alvin Liew.
El EUR está preparado para volver a probar el nivel de 1.1025
VISTA DE 24 HORAS: "En la sesión de Nueva York del pasado viernes, el EUR se negoció de manera volátil entre 1.1064 y 1.1155, cerrando en 1.1083 (-0,24%). A pesar de los movimientos de precios volátiles, el tono subyacente parece haberse suavizado un poco. Hoy, se espera que el EUR baje ligeramente, posiblemente probando el nivel de 1.1055. Es poco probable que el mínimo de la semana pasada de 1.1025 entre en juego. La resistencia está en 1.1115 y 1.1135."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "El EUR parece estar bajo una leve presión a la baja, y hay margen para que vuelva a probar el mínimo de la semana pasada de 1.1025. En este momento, la posibilidad de una ruptura sostenida por debajo de este nivel no es alta. La leve presión a la baja se mantiene siempre que no se rompa el nivel de 1.1160."
- EUR/USD cae por debajo de 1.1050 a medida que el Dólar estadounidense se fortalece ante las expectativas de que la Fed opte por un recorte de tasas de interés de pequeño tamaño este mes.
- Los inversores esperan el IPC de EE.UU. el miércoles para obtener nuevas orientaciones sobre las tasas de interés.
- Se espera que el BCE recorte las tasas de interés esta semana.
El EUR/USD extiende su caída por debajo de 1.1050 en la sesión europea del lunes. El par de divisas principal cae a medida que el Dólar estadounidense (USD) se fortalece tras señales mixtas sobre la salud actual del mercado laboral del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para agosto del viernes, lo que disminuyó las expectativas del mercado de que la Reserva Federal (Fed) reduzca agresivamente las tasas de interés este mes.
El índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, salta cerca de 101.50.
El informe oficial de empleo mostró que las nuevas nóminas fueron menores de lo esperado, la tasa de desempleo cayó según lo previsto, y las ganancias promedio por hora, una medida clave del crecimiento salarial, crecieron a un ritmo más rápido de lo proyectado.
Los participantes del mercado se centraron principalmente en las cifras de empleo, ya que la Fed parecía estar confiada en que las presiones de precios están en camino de volver a la tasa deseada del 2% de los bancos centrales. La menor demanda de empleo aumentó la evidencia de que el crecimiento económico de EE.UU. se está moderando. Aun así, el ritmo de la caída fue menor que la impresión de julio, lo que disminuyó los temores de recesión y las apuestas de grandes recortes de tasas de la Fed.
Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en 50 puntos básicos (pb) a 4.75%-5.00% en septiembre es del 27%, mientras que el resto favorece un recorte de tasas de 25 pb.
De cara al futuro, se espera que el Dólar estadounidense experimente más volatilidad esta semana, ya que los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para agosto están programados para ser publicados el miércoles.
Motores de los mercados y movimientos diarios: El EUR/USD cae mientras el Dólar estadounidense gana fuertemente
- El EUR/USD se desempeña débilmente frente a sus principales pares el lunes, con los inversores centrados en la decisión de política del Banco Central Europeo (BCE), que se anunciará el jueves. Se espera que el BCE recorte nuevamente sus tasas de interés clave en 25 puntos básicos (pb). Esta sería la segunda decisión moderada de tasas de interés del BCE en su ciclo actual de flexibilización de políticas, que comenzó en la reunión de junio pero mantuvo las tasas de interés sin cambios en julio.
- Es casi seguro que el BCE reducirá las tasas de interés esta semana, ya que las presiones de precios en la Eurozona se han contenido significativamente y la creciente incertidumbre sobre las perspectivas económicas. El índice armonizado de precios al consumo (HICP) preliminar de la Eurozona cayó al 2,2% en agosto, la lectura más baja desde julio de 2021. Las perspectivas económicas de la Eurozona son pobres debido a la demanda moderada de los mercados nacionales y extranjeros.
- La economía alemana ha estado expuesta a una recesión técnica, dado que el crecimiento de la nación se contrajo en el segundo trimestre de este año, y las perspectivas para el tercer trimestre siguen siendo inciertas.
- Mientras tanto, los responsables de la política del BCE también han reconocido la creciente debilidad en la economía alemana y ven más recortes de tasas de interés como apropiados para el resto del año. La semana pasada, el miembro del consejo del BCE, Piero Cipollone, dijo: "Existe un riesgo real de que nuestra postura pueda volverse demasiado restrictiva".
- En el frente de los datos económicos, la confianza del inversor Sentix de la Eurozona ha empeorado aún más a -15,4 en septiembre desde -13,9 en agosto. Esto parece ser el resultado del deterioro de la salud económica en medio de una desaceleración en la economía alemana.
Análisis Técnico: El EUR/USD cae por debajo de 1.1050
El EUR/USD cae por debajo de 1.1050 en las horas de negociación europeas del lunes. El par de divisas principal se debilita después de no poder mantenerse por encima de la resistencia crucial de 1.1100. La perspectiva a corto plazo del par de divisas compartido se ha vuelto incierta ya que ha caído por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que se negocia alrededor de 1.1060.
El RSI de 14 días cae aún más a 50.00, lo que sugiere una falta de impulso alcista.
Se espera que el par encuentre soporte cerca del nivel psicológico de 1.1000. Al alza, el máximo de la semana pasada de 1.1155 y la resistencia de nivel redondo de 1.1200 actuarán como principales barreras para los alcistas del Euro.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
- El precio del AUD/USD prueba el límite inferior del canal descendente alrededor del nivel de 0.6440.
- El RSI de 14 días rompe por debajo del nivel 50, confirmando la tendencia bajista en curso para el par.
- La barrera inmediata aparece en la EMA de 50 días en el nivel de 0.6675.
El AUD/USD amplía sus pérdidas por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 0.6650 durante las horas europeas del lunes. El análisis del gráfico diario muestra que el par está descendiendo a lo largo del límite inferior del canal descendente, lo que sugiere el refuerzo de un sesgo bajista.
Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae por debajo del nivel 50, confirmando la tendencia bajista en curso para el par AUD/USD.
Sin embargo, el análisis del gráfico diario también indica que la media móvil exponencial (EMA) de 9 días está posicionada por encima de la EMA de 50 días, lo que típicamente se interpreta como una señal alcista a corto plazo. Esto sugiere que la acción reciente del precio está superando la tendencia a más largo plazo.
A la baja, el par AUD/USD apunta al límite inferior del canal descendente alrededor del nivel de 0.6440. Una ruptura por debajo de este nivel podría fortalecer el sesgo bajista y llevar al par a navegar la región alrededor del soporte de retroceso en 0.6575.
En términos de resistencia, la barrera inmediata aparece en la EMA de 50 días en el nivel de 0.6675, seguida por la EMA de nueve días en el nivel de 0.6715. Una ruptura por encima de esta última podría debilitar el sesgo bajista y apoyar al par AUD/USD para probar el límite superior del canal descendente alrededor del nivel de 0.6750.
Una ruptura por encima del canal descendente podría extender el alza y llevar al par a explorar la región alrededor de su máximo de siete meses de 0.6798, alcanzado el 11 de julio.
AUD/USD: Gráfico Diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.32% | 0.32% | 0.79% | 0.03% | 0.23% | 0.65% | 0.43% | |
| EUR | -0.32% | -0.05% | 0.52% | -0.28% | -0.14% | 0.34% | 0.10% | |
| GBP | -0.32% | 0.05% | 0.43% | -0.23% | -0.08% | 0.37% | 0.15% | |
| JPY | -0.79% | -0.52% | -0.43% | -0.75% | -0.53% | -0.15% | -0.15% | |
| CAD | -0.03% | 0.28% | 0.23% | 0.75% | 0.25% | 0.60% | 0.57% | |
| AUD | -0.23% | 0.14% | 0.08% | 0.53% | -0.25% | 0.46% | 0.20% | |
| NZD | -0.65% | -0.34% | -0.37% | 0.15% | -0.60% | -0.46% | -0.22% | |
| CHF | -0.43% | -0.10% | -0.15% | 0.15% | -0.57% | -0.20% | 0.22% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
- El USD/CAD carece de una dirección intradía firme y se ve influido por una combinación de factores divergentes.
- Un USD más fuerte presta soporte, aunque el repunte de los precios del petróleo beneficia al CAD y limita las ganancias.
- Se necesita un movimiento sostenido más allá de la SMA de 200 días para apoyar las perspectivas de nuevas alzas.
El par USD/CAD lucha por capitalizar el fuerte rally intradía del viernes de más de 100 pips y oscila en un estrecho rango de negociación, por encima de la zona media de 1.3500 durante la primera mitad de la sesión europea del lunes.
Un repunte de los precios del petróleo crudo se considera que beneficia al CAD vinculado a las materias primas y actúa como un viento en contra para el par USD/CAD. Dicho esto, las perspectivas de otro recorte de tasas de interés por parte del Banco de Canadá (BoC), reforzadas por el decepcionante informe de empleo del viernes, limitan las alzas para el Dólar Canadiense (CAD). El Dólar Estadounidense (USD), por otro lado, se beneficia de la reducción de las apuestas por un recorte de tasas más grande por parte de la Reserva Federal (Fed) y resulta ser otro factor que presta algo de soporte al par de divisas.
Desde una perspectiva técnica, los precios al contado parecen haber encontrado aceptación por encima del nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6% de la fuerte caída observada en agosto. Dicho esto, los osciladores en el gráfico diario, aunque se han estado recuperando desde niveles más bajos, aún no confirman un sesgo positivo. Esto hace prudente esperar un movimiento sostenido más allá de la muy importante media móvil simple (SMA) de 200 días, actualmente situada cerca del nivel de 1.3600, antes de abrir posiciones alcistas en torno al par USD/CAD.
El movimiento subsiguiente al alza tiene el potencial de elevar los precios al contado al nivel de Fibonacci del 38.2%, alrededor de la región de 1.3635-1.3640. Algunas compras de continuación deberían allanar el camino para ganancias adicionales y permitir que el par USD/CAD recupere el nivel de 1.3700. Este último debería actuar como un punto pivote clave, que si se supera decisivamente podría cambiar el sesgo a corto plazo a favor de los operadores alcistas.
Por el contrario, el mínimo de la sesión asiática, alrededor de la zona media de 1.3500, ahora parece proteger la caída inmediata. Una ruptura convincente por debajo podría exponer el nivel psicológico de 1.3500, por debajo del cual el par USD/CAD podría acelerar la caída de regreso hacia la región de 1.3440-1.3435, o el nivel más bajo desde marzo tocado el mes pasado. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia la cifra redonda de 1.3400 en ruta hacia el mínimo de finales de enero, alrededor de la región de 1.3360-1.3355.
USD/CAD gráfico diario
La Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
- El USD/JPY se recupera notablemente desde un mínimo de más de un mes alcanzado el viernes.
- El JPY se ve socavado por una revisión a la baja de las cifras de crecimiento del PIB del segundo trimestre de Japón.
- La reducción de las expectativas de un recorte mayor de tasas de la Fed impulsa al USD y ofrece soporte adicional.
El par USD/JPY atrae nuevos compradores al inicio de una nueva semana y revierte gran parte de las pérdidas del viernes hasta la zona de 141.75 o un mínimo de más de un mes. Los precios al contado mantienen el tono alcista durante la sesión europea temprana y actualmente cotizan alrededor de la marca de 143.20, obteniendo soporte de una combinación de factores.
El Yen japonés (JPY) se ve presionado por una revisión a la baja de la cifra del Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre, lo que, a su vez, se considera un factor clave que actúa como viento de cola para el par USD/JPY. Los datos oficiales publicados hoy mostraron que la economía de Japón creció a un ritmo ligeramente más lento, un 2,9% anualizado en el trimestre abril-junio en comparación con un aumento del 3,1% en la estimación preliminar. Esto, junto con un crecimiento lento del gasto del consumidor en julio, podría complicar los planes del Banco de Japón (BoJ) para subir las tasas de interés en los próximos meses.
Aparte de esto, un tono generalmente positivo en los mercados de renta variable europeos se considera que socava la demanda del JPY como refugio seguro. El Dólar estadounidense (USD), por otro lado, se basa en la recuperación del viernes desde un mínimo de más de una semana en medio de un repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., impulsado por la reducción de las expectativas de un recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos (pb) por parte de la Reserva Federal (Fed) a finales de este mes. Esto contribuye aún más al movimiento positivo intradía del par USD/JPY, aunque las expectativas divergentes de la política monetaria del BoJ y la Fed justifican cierta cautela antes de posicionarse para mayores ganancias.
El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, dijo la semana pasada que el banco central continuará subiendo las tasas de interés si la economía y los precios se comportan como se espera. Además, un aumento inesperado de los salarios reales en Japón por segundo mes consecutivo en julio mantiene vivas las esperanzas de otra subida de tasas del BoJ para finales de 2024. Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte compra de continuación más allá del punto de ruptura del soporte horizontal de 143.75-143.80 antes de confirmar que la reciente caída del par USD/JPY ha llegado a su fin y posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional.
El Banco de Japón FAQs
El Banco de Japón (BoJ) es el banco central japonés, que fija la política monetaria del país. Su mandato es emitir billetes y llevar a cabo el control monetario y de divisas para garantizar la estabilidad de los precios, lo que significa un objetivo de inflación en torno al 2%.
El Banco de Japón se ha embarcado en una política monetaria ultralaxa desde 2013 con el fin de estimular la economía y alimentar la inflación en medio de un entorno de baja inflación. La política del banco se basa en el Quantitative and Qualitative Easing (QQE), o impresión de billetes para comprar activos como bonos del Estado o de empresas para proporcionar liquidez. En 2016, el banco redobló su estrategia y relajó aún más la política introduciendo primero tipos de interés negativos y controlando después directamente el rendimiento de sus bonos del Estado a 10 años.
El estímulo masivo del Banco de Japón ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para combatir unos niveles de inflación que llevan décadas en máximos históricos. La política del Banco de Japón de mantener los tipos bajos ha provocado un aumento del diferencial con otras divisas, arrastrando a la baja el valor del Yen.
La debilidad del Yen y el repunte de los precios mundiales de la energía han provocado un aumento de la inflación japonesa, que ha superado el objetivo del 2% fijado por el Banco de Japón. Aun así, el Banco de Japón juzga que todavía no se vislumbra la consecución sostenible y estable del objetivo del 2%, por lo que parece improbable un cambio brusco de la política monetaria actual.
- El EUR/GBP se deprecia ya que los recientes datos de inflación de la eurozona han solidificado las expectativas de un recorte de tasas del BCE en la reunión del jueves.
- Piero Cipollone, miembro del Comité Ejecutivo del BCE, advirtió sobre "un riesgo real de que la postura del BCE podría volverse demasiado restrictiva".
- La libra esterlina puede mantenerse estable mientras los inversores esperan los datos laborales del Reino Unido para el trimestre que finaliza en julio, que se publicarán el martes.
El EUR/GBP retrocede sus recientes ganancias de la sesión anterior, cotizando alrededor de 0.8440 durante las horas europeas del lunes. El euro enfrenta desafíos ya que los recientes datos de inflación de la eurozona han solidificado las expectativas de un recorte de tasas por parte del Banco Central Europeo (BCE) en la próxima reunión de política del jueves.
Con la inflación general acercándose al 2% y las previsiones de inflación a largo plazo manteniéndose estables alrededor del mismo nivel, el BCE tiene suficiente justificación para relajar aún más su postura de política monetaria. Además, los datos mixtos del Producto Interno Bruto (PIB) de la eurozona de la semana pasada han reforzado las expectativas de un posible recorte de tasas por parte del BCE.
La desaceleración del crecimiento está alimentando preocupaciones de que tasas de interés excesivamente altas puedan estar sofocando la expansión económica, eco de los comentarios realizados por Piero Cipollone, miembro del Comité Ejecutivo del BCE. Cipollone advirtió sobre "un riesgo real de que la postura del BCE podría volverse demasiado restrictiva", destacando aún más el posible impacto de la política monetaria actual en el crecimiento.
La libra esterlina (GBP) puede mantenerse estable mientras los inversores esperan los datos de empleo del Reino Unido para el trimestre que finaliza en julio, que se publicarán el martes. Este informe del mercado laboral podría moldear las expectativas del mercado respecto a las decisiones de tasas de interés del Banco de Inglaterra para el resto del año.
Las estimaciones sugieren que la tasa de desempleo de la OIT podría disminuir ligeramente al 4.1% desde el 4.2% anterior. Mientras tanto, se proyecta que las ganancias medias, incluidas las bonificaciones, se suavicen al 4.1%, desde la cifra anterior del 4.5%. Un crecimiento salarial más lento podría aumentar las expectativas de nuevos recortes de tasas por parte del Banco de Inglaterra, ya que indicaría una posible disminución de la inflación en el sector de servicios.
Los tipos de interés FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
- El EUR/JPY gana algo de tracción positiva el lunes en medio de la aparición de algunas ventas de JPY.
- Una revisión a la baja del crecimiento del PIB del segundo trimestre de Japón podría complicar el plan del BoJ de subir las tasas.
- Una combinación de factores pesa sobre el Euro y limita cualquier subida significativa del cruce.
El cruce EUR/JPY experimenta una buena recuperación desde la región de 157.40-157.35, o un mínimo de más de un mes tocado el primer día de la nueva semana, y revierte parte de las pérdidas del viernes. Los precios al contado suben a un nuevo pico diario durante la sesión europea temprana y actualmente cotizan justo por debajo de la zona media de 158.00 en medio de una debilidad generalizada del Yen japonés (JPY).
Los datos oficiales publicados hoy mostraron que la economía de Japón creció a un ritmo ligeramente más lento, un 2.9% anualizado en el trimestre abril-junio en comparación con un aumento del 3.1% en la estimación preliminar. Esto se suma al lento crecimiento del gasto del consumidor en julio, lo que podría complicar los planes del Banco de Japón (BoJ) de aumentar las tasas de interés en los próximos meses. Además de esto, un desempeño estable en torno a los mercados bursátiles está socavando el JPY de refugio seguro y actuando como un viento de cola para el cruce EUR/JPY.
Dicho esto, un aumento inesperado de los salarios reales en Japón por segundo mes consecutivo en julio mantiene la puerta abierta para otra subida de tasas del BoJ en 2024. Además, el gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, reiteró la semana pasada que el banco central continuará subiendo las tasas de interés si la economía y los precios se comportan como se espera. Además de esto, las renovadas preocupaciones sobre una recesión económica en EE.UU., junto con las persistentes tensiones geopolíticas, deberían limitar las pérdidas para el JPY y limitar el cruce EUR/JPY en medio de algunas ventas continuas en torno a la moneda compartida.
La creciente aceptación de que el Banco Central Europeo (BCE) recortará las tasas de interés nuevamente en septiembre a raíz de la disminución de la inflación en la Eurozona y una modesta fortaleza del Dólar estadounidense (USD) resultan ser factores clave que pesan sobre el Euro. En ausencia de publicaciones económicas relevantes que muevan el mercado, el trasfondo fundamental justifica cierta cautela antes de confirmar que el cruce EUR/JPY ha formado un fondo a corto plazo y posicionarse para cualquier movimiento alcista significativo.
Indicador económico
Producto Interior Bruto anualizado
El PIB que publica la Cabinet Office es una estimación del valor total de los bienes y servicios producidos en Japón. El PIB se considera una medida de la actividad económica global e indica el ritmo de crecimiento de la economía de un país. Una lectura superior a las expectativas es alcista para el yen, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Última publicación: dom sept 08, 2024 23:50
Frecuencia: Trimestral
Actual: 2.9%
Estimado: 3.2%
Previo: 3.1%
Fuente: Japanese Cabinet Office
- El USD/CHF sube ya que los recientes datos laborales de EE.UU. aumentaron la incertidumbre sobre la probabilidad de un agresivo recorte de tasas de la Fed en septiembre.
- La herramienta FedWatch del CME indica que la probabilidad de un recorte de tasas de 50 puntos básicos ha disminuido al 29,0%.
- La inflación suiza cayó a un mínimo de cinco meses, lo que ha aumentado las expectativas de otro recorte de tasas del SNB pronto.
El USD/CHF rompe su racha de pérdidas de cuatro días, cotizando alrededor de 0.8470 durante las primeras horas europeas del lunes. El Dólar estadounidense (USD) recibió soporte ya que los datos económicos de EE.UU. del viernes aumentaron la incertidumbre sobre la probabilidad de un agresivo recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en su reunión de septiembre.
Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados están anticipando completamente al menos un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Reserva Federal en su reunión de septiembre. La probabilidad de un recorte de tasas de 50 pb ha disminuido ligeramente al 29,0%, desde el 30,0% de hace una semana.
El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Chicago, Austan Goolsbee, comentó el viernes que los funcionarios de la Fed están comenzando a alinearse con el sentimiento más amplio del mercado de que un ajuste de la tasa de política por parte del banco central de EE.UU. es inminente, según CNBC. El FedTracker de FXStreet, que utiliza un modelo de IA personalizado para evaluar los discursos de los funcionarios de la Fed en una escala de moderado a línea dura de 0 a 10, calificó los comentarios de Goolsbee como moderados, asignándoles una puntuación de 3,2.
El viernes, las Reservas de Divisas Extranjeras del Banco Nacional Suizo (SNB) cayeron a 694 mil millones de CHF en agosto, desde 704 mil millones de CHF en julio. Esto marca la cuarta caída consecutiva, lo que sugiere una intervención continua del Banco Nacional Suizo (SNB) en los mercados de divisas para apoyar al Franco suizo (CHF).
La tasa de inflación de Suiza cayó al 1,1% interanual en agosto, un mínimo de cinco meses, desde la lectura anterior de 1,3% y por debajo del pronóstico del mercado de 1,2%. Esta caída ha aumentado las expectativas de otro posible recorte de tasas por parte del Banco Nacional Suizo en un futuro cercano.
Las expiraciones de opciones FX para el 9 de septiembre en el corte de NY a las 10:00 hora del Este, vía DTCC, se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: cantidades en EUR
- 1.1000 1,1b
- 1.1025 960m
- 1.1050 2,4b
- 1.1100 1,3b
- 1.1160 1,1b
- 1.1175 2,1b
- 1.1200 3,8b
GBP/USD: cantidades en GBP
- 1.3150 389m
- 1.3175 954m
USD/JPY: cantidades en USD
- 141.50 1,2b
- 142.00 1,2b
- 142.50 416m
- 143.00 351m
- 143.50 330m
- 144.00 1,1b
AUD/USD: cantidades en AUD
- 0.6700 428m
- 0.6750 320m
USD/CAD: cantidades en USD
- 1.3500 954m
NZD/USD: cantidades en NZD
- 0.6125 260m
- 0.6175 400m
EUR/GBP: cantidades en EUR
- 0.8400 224m
- 0.8450 233m
La funcionaria del gobernante Partido Liberal Democrático (PLD) de Japón y candidata en la carrera por el liderazgo del partido, Sanae Takaichi, dijo el lunes, "el despliegue estratégico del gasto fiscal aumentará los empleos, los ingresos de los hogares y mejorará el sentimiento del consumidor."
"También aumentará los ingresos fiscales sin subir la tasa impositiva y ayudará a construir una economía fuerte," añadió.
- La Rupia india podría enfrentar desafíos debido al sentimiento de aversión al riesgo por una posible desaceleración en la economía de EE.UU.
- Los operadores esperan posibles intervenciones del RBI para evitar que el INR caiga por debajo de la marca de 84.00.
- El Dólar estadounidense se mantiene estable ya que los datos laborales de EE.UU. del viernes reducen las probabilidades de un recorte agresivo de tasas de la Fed en septiembre.
La Rupia india (INR) extiende sus ganancias por segunda sesión consecutiva frente al Dólar estadounidense (USD) el lunes. Sin embargo, el par USD/INR podría experimentar una apreciación en el corto plazo debido a una caída generalizada en las acciones y divisas asiáticas, impulsada por las crecientes preocupaciones sobre una posible desaceleración en la economía de EE.UU.
La semana pasada, el Banco de la Reserva de la India (RBI) probablemente intervino varias veces para apoyar a la Rupia india. Es probable que los operadores estén atentos a posibles intervenciones del RBI para evitar que el INR caiga por debajo de la marca de 84.00. Además, el aumento de los precios del petróleo podría ejercer presión sobre el INR, dado que India es el tercer mayor consumidor e importador de petróleo del mundo.
La caída del par USD/INR podría estar limitada ya que el Dólar estadounidense recibe soporte debido a que los datos laborales de EE.UU. del viernes reducen la probabilidad de un recorte agresivo de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en su reunión de septiembre. Las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. añadieron 142.000 empleos en agosto, por debajo del pronóstico de 160.000 pero una mejora respecto a la cifra revisada a la baja de julio de 89.000.
Según la herramienta CME FedWatch, los mercados están anticipando completamente al menos un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Reserva Federal en su reunión de septiembre. La probabilidad de un recorte de tasas de 50 pb ha disminuido ligeramente al 29,0%, desde el 30,0% de hace una semana.
Resumen diario de los mercados: La Rupia india se aprecia debido a la menor probabilidad de recortes agresivos de tasas de la Fed
- El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Chicago, Austan Goolsbee, comentó el viernes que los funcionarios de la Fed están comenzando a alinearse con el sentimiento más amplio del mercado de que un ajuste de la tasa de política por parte del banco central de EE.UU. es inminente, según CNBC. El FedTracker de FXStreet, que utiliza un modelo de IA personalizado para evaluar los discursos de los funcionarios de la Fed en una escala de moderado a línea dura de 0 a 10, calificó los comentarios de Goolsbee como moderados, asignándoles una puntuación de 3,2.
- Las reservas de divisas de India alcanzaron un récord de 683.99 mil millones de dólares al 30 de agosto, frente a los 681.69 mil millones de dólares anteriores. Este aumento se debe en gran medida a una afluencia sustancial de divisas en la economía india, impulsada por un robusto crecimiento económico y la tan esperada inclusión de activos indios en el principal índice de deuda de mercados emergentes de JPMorgan, lo que ha mejorado la inversión extranjera.
- El informe de cambio de empleo de ADP mostró el jueves que el empleo en el sector privado aumentó en 99.000 en agosto, después del aumento de 111.000 en julio y por debajo de la estimación de 145.000. Mientras tanto, las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo de EE.UU. aumentaron a 227.000 para la semana que terminó el 30 de agosto, en comparación con la lectura anterior de 232.000 y por debajo del consenso inicial de 230.000.
- "El PMI compuesto de India continuó mostrando un fuerte crecimiento en agosto, impulsado por una acelerada actividad empresarial en el sector servicios, que experimentó su expansión más rápida desde marzo. Este crecimiento fue en gran medida impulsado por un aumento en los nuevos pedidos, particularmente los pedidos nacionales," dijo Pranjul Bhandari, economista jefe de India en HSBC.
- El Banco Mundial ha elevado la previsión de crecimiento de India al 7% para el año fiscal actual (FY25), frente a una proyección anterior del 6,6%.
- Las ofertas de empleo de JOLTS en EE.UU. cayeron a 7.673 millones en julio, desde 7.910 millones en junio, marcando el nivel más bajo desde enero de 2021 y quedando por debajo de las expectativas del mercado de 8.10 millones.
Análisis Técnico: El USD/INR se mantiene por debajo de 84.00, prueba soporte en la EMA de nueve días
La Rupia india cotiza alrededor de 84.00 el lunes. El análisis del gráfico diario muestra que el par USD/INR se consolida dentro del patrón de triángulo simétrico, lo que indica un período de consolidación y una disminución de la volatilidad. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene justo por encima del nivel de 50, lo que sugiere que la tendencia general sigue siendo alcista.
A la baja, la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en el nivel de 83.92 actúa como soporte inmediato, seguido por el límite inferior del triángulo simétrico alrededor del nivel de 83.90. Una ruptura por debajo de este nivel podría reforzar el sesgo bajista y ejercer presión a la baja sobre el par USD/INR para volver a su mínimo de seis semanas en el nivel de 83.72. En consecuencia, una caída por debajo del nivel de 50 en el RSI podría indicar un cambio hacia un sesgo bajista.
En términos de resistencia, el par USD/INR prueba el límite superior del triángulo simétrico en el nivel de 84.00. Una ruptura por encima de este nivel podría llevar al par a explorar la región alrededor de su reciente máximo de 84.14, registrado el 5 de agosto.
USD/INR: Gráfico Diario
La Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El NZD/USD tiene dificultades para atraer compradores en medio de un modesto repunte del USD y un tono de riesgo más suave.
- Las cifras mixtas de inflación en China no impresionan a los alcistas ni proporcionan ningún impulso.
- El trasfondo fundamental justifica cautela antes de abrir apuestas direccionales agresivas.
El par NZD/USD no logra capitalizar un modesto repunte en la sesión asiática y actualmente cotiza alrededor de la región de 0.6175-0.6170, justo por encima del mínimo de dos semanas establecido el viernes.
El Dólar estadounidense (USD) gana tracción positiva en el primer día de una nueva semana y se basa en la recuperación del viernes desde un mínimo de más de una semana, lo que, a su vez, se considera un obstáculo para el par NZD/USD. Los datos mixtos de empleo en EE.UU. obligaron a los inversores a reducir sus expectativas de un recorte de tasas de interés más grande por parte de la Reserva Federal (Fed) en septiembre. Esto lleva a un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que, junto con un tono de riesgo más suave, respalda al Dólar de refugio seguro.
Las muy observadas nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. proporcionaron más evidencia de un fuerte deterioro en el mercado laboral y alimentaron preocupaciones sobre una desaceleración en la economía más grande del mundo. Esto, a su vez, modera el apetito de los inversores por activos más riesgosos, lo que beneficia a las divisas tradicionales de refugio seguro e impide cualquier subida significativa para el NZD, sensible al riesgo. Mientras tanto, los mercados reaccionaron poco a las últimas cifras de inflación de China publicadas este lunes.
De hecho, el Índice de Precios al Consumo (IPC) de China se situó en 0.4% mensual en agosto y subió a un ritmo anual de 0.6%, ligeramente por encima del crecimiento del 0.5% reportado el mes anterior. Esto, sin embargo, estuvo por debajo de las estimaciones del consenso para una lectura de 0.7%. Además, el Índice de Precios de Producción (IPP) de China disminuyó un 1.8% interanual durante el mes reportado en comparación con la caída del 0.8% registrada en julio y fue peor que la previsión del mercado de -1.4%.
Sin embargo, queda por ver si el USD puede mantener el impulso en medio de la creciente aceptación de que la Fed comenzará su ciclo de recortes de tasas en la reunión de política monetaria del 17-18 de septiembre. Además, el mencionado trasfondo fundamental hace prudente esperar una fuerte venta continuada antes de posicionarse para una extensión de la reciente corrección a la baja desde la vecindad de la marca redonda de 0.6300, o el nivel más alto desde principios de enero tocado el mes pasado.
Indicador económico
Índice de Precios al Consumidor (YoY)
El índice de precios al consumidor chino lo publica la Oficina Nacional de Estadísticas de China y mide el cambio promedio de los precios de una canasta de bienes y servicios. El IPC es el principal elemento de medición de la inflación y cambios en las tendencias de compra. Si el índice de precios al consumo aumenta sustancialmente indica que la inflación se ha convertido en un factor desestabilizador para la economía, cosa que puede impulsar al Banco Popular de China a ajustar la política monetaria y el riesgo fiscal. Generalmente, un resultado elevado es positivo o alcista para el CNY, mientras que una lectura menor es negativa o bajista.
Leer más.Última publicación: lun sept 09, 2024 01:30
Frecuencia: Mensual
Actual: 0.6%
Estimado: 0.7%
Previo: 0.5%
- El USD/JPY rompe su racha de cuatro días de pérdidas tras los datos más débiles del Producto Interior Bruto de Japón el lunes.
- Los datos laborales de EE.UU. del viernes reducen la probabilidad de un agresivo recorte de tasas de la Fed en septiembre.
- La herramienta CME FedWatch sugiere que las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed de 50 puntos básicos han disminuido ligeramente al 29,0%.
El USD/JPY detiene su racha de cuatro días de pérdidas, cotizando alrededor de 142.90 durante la sesión asiática del lunes. La recuperación del par USD/JPY puede atribuirse en parte a los datos del Producto Interior Bruto (PIB) de Japón, que fueron más bajos de lo esperado. Sin embargo, el robusto crecimiento económico, el aumento de los salarios y las persistentes presiones inflacionarias continúan apoyando las expectativas de que el Banco de Japón (BoJ) pueda aumentar aún más las tasas de interés, lo que podría limitar la caída del Yen japonés (JPY).
El PIB anualizado de Japón se expandió un 2,9% en el segundo trimestre, ligeramente por debajo de la lectura preliminar del 3,1% y la estimación del mercado del 3,2%. Sin embargo, esta lectura marca la expansión anual más fuerte desde el primer trimestre de 2023. En términos trimestrales, el PIB creció un 0,7% en el segundo trimestre, por debajo de la previsión del mercado del 0,8%, pero representando el crecimiento trimestral más fuerte desde el segundo trimestre de 2023.
Además, el Dólar estadounidense recibió apoyo ya que los datos económicos de EE.UU. del viernes aumentaron la incertidumbre sobre la probabilidad de un agresivo recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en su reunión de septiembre. Según la herramienta CME FedWatch, los mercados anticipan completamente al menos un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Reserva Federal en su reunión de septiembre. La probabilidad de un recorte de tasas de 50 pb ha disminuido ligeramente al 29,0%, frente al 30,0% de hace una semana.
La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó que las Nóminas no Agrícolas (NFP) añadieron 142.000 empleos en agosto, por debajo de la previsión de 160.000 pero una mejora respecto a la cifra revisada a la baja de julio de 89.000. Mientras tanto, la tasa de desempleo cayó al 4,2%, como se esperaba, desde el 4,3% del mes anterior.
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El Dólar australiano recibe soporte del tono de línea dura que rodea al RBA.
- El Índice de Precios al Consumo de China subió un 0,6% interanual en agosto, frente al 0,5% de julio pero por debajo del consenso del mercado del 0,7%.
- El Dólar estadounidense recibe soporte debido a la creciente incertidumbre sobre la probabilidad de un agresivo recorte de tasas de la Fed en septiembre.
El Dólar australiano (AUD) recupera sus pérdidas recientes frente al Dólar estadounidense (USD) debido al tono de línea dura que rodea al Banco de la Reserva de Australia (RBA). La gobernadora del RBA, Michele Bullock, declaró la semana pasada que es demasiado pronto para considerar recortes de tasas. La junta no anticipa poder reducir las tasas en el corto plazo.
El Dólar australiano se mantiene resiliente a pesar de los datos de inflación más suaves de China publicados el lunes. El Índice de Precios al Consumo (IPC) de China subió un 0,6% interanual en agosto, frente al 0,5% de julio pero por debajo del consenso del mercado del 0,7%. En términos mensuales, la inflación del IPC aumentó un 0,4% en agosto, frente al 0,5% de julio y peor que la estimación del 0,5%. Dada la estrecha relación comercial entre Australia y China, cualquier cambio en la economía china podría tener un impacto significativo en los mercados australianos.
RBC Capital Markets ahora espera que el Banco de la Reserva de Australia implemente un recorte de tasas en su reunión de febrero de 2025, antes de su previsión anterior de mayo de 2025. A pesar de que la inflación en Australia sigue elevada por encima del objetivo del RBA, el crecimiento económico más lento no se considera una razón suficiente para un recorte de tasas este año.
El Dólar estadounidense recibió soporte ya que los datos económicos de EE.UU. del viernes aumentaron la incertidumbre sobre la probabilidad de un agresivo recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en su reunión de septiembre.
Según la herramienta FedWatch de CME, los mercados están anticipando completamente al menos un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Reserva Federal en su reunión de septiembre. La probabilidad de un recorte de tasas de 50 pb ha disminuido ligeramente al 29,0%, desde el 30,0% de hace una semana.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano sube debido al tono de línea dura del RBA
- La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó que las Nóminas No Agrícolas (NFP) añadieron 142.000 empleos en agosto, por debajo del pronóstico de 160.000 pero una mejora respecto a la cifra revisada a la baja de julio de 89.000. Mientras tanto, la tasa de desempleo cayó al 4,2%, como se esperaba, desde el 4,3% del mes anterior.
- El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Chicago, Austan Goolsbee, comentó el viernes que los funcionarios de la Fed están comenzando a alinearse con el sentimiento más amplio del mercado de que un ajuste de la tasa de política por parte del banco central de EE.UU. es inminente, según CNBC. El FedTracker de FXStreet, que utiliza un modelo de IA personalizado para evaluar los discursos de los funcionarios de la Fed en una escala de moderado a línea dura de 0 a 10, calificó los comentarios de Goolsbee como moderados, asignándoles una puntuación de 3,2.
- El cambio de empleo de ADP mostró el jueves que el empleo en el sector privado aumentó en 99.000 en agosto, después del aumento de 111.000 en julio y por debajo de la estimación de 145.000. Mientras tanto, las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo de EE.UU. aumentaron a 227.000 para la semana que terminó el 30 de agosto, en comparación con la lectura anterior de 232.000 y por debajo del consenso inicial de 230.000.
- El superávit comercial de Australia se amplió a 6.009 millones intermensuales en julio, superando los 5.150 millones esperados y los 5.589 millones de la lectura anterior.
- Las ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. cayeron a 7,673 millones en julio, desde 7,910 millones en junio, marcando el nivel más bajo desde enero de 2021 y por debajo de las expectativas del mercado de 8,10 millones.
- Bank of America (BoA) ha revisado su previsión de crecimiento económico para China, reduciendo su proyección para 2024 al 4,8% desde el 5,0% anterior. Para 2025, la previsión se ajusta a un crecimiento del 4,5%, mientras que la perspectiva para 2026 se mantiene sin cambios en el 4,5%.
- El Producto Interior Bruto (PIB) de Australia registró una lectura del 0,2% trimestral para el segundo trimestre, frente al 0,1% del trimestre anterior pero por debajo de la lectura esperada del 0,3%.
Análisis Técnico: El Dólar australiano se mantiene por encima de la EMA de 50 días cerca de 0.6700
El Dólar australiano cotiza alrededor de 0.6680 el lunes. En el gráfico diario, el par AUD/USD se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, señalando una tendencia bajista a corto plazo. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días ha caído por debajo del nivel 50, confirmando aún más un impulso bajista.
A la baja, el par AUD/USD está probando el soporte inmediato cerca de la EMA de 50 días en el nivel de 0.6676. Una ruptura decisiva por debajo de este punto podría fortalecer el sesgo bajista, empujando al par hacia el nivel de retroceso alrededor de 0.6575. Una caída más profunda podría apuntar al soporte inferior alrededor de 0.6470.
En términos de resistencia, el par AUD/USD podría encontrar una barrera alrededor de la EMA de nueve días en 0.6720. Una ruptura por encima de este nivel podría allanar el camino para una posible nueva prueba del máximo de siete meses en 0.6798.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.02% | -0.04% | 0.39% | -0.08% | -0.19% | -0.11% | 0.07% | |
| EUR | -0.02% | -0.11% | 0.46% | -0.09% | -0.26% | -0.12% | 0.03% | |
| GBP | 0.04% | 0.11% | 0.43% | 0.02% | -0.14% | -0.05% | 0.14% | |
| JPY | -0.39% | -0.46% | -0.43% | -0.50% | -0.59% | -0.55% | -0.16% | |
| CAD | 0.08% | 0.09% | -0.02% | 0.50% | -0.07% | -0.05% | 0.30% | |
| AUD | 0.19% | 0.26% | 0.14% | 0.59% | 0.07% | 0.11% | 0.25% | |
| NZD | 0.11% | 0.12% | 0.05% | 0.55% | 0.05% | -0.11% | 0.17% | |
| CHF | -0.07% | -0.03% | -0.14% | 0.16% | -0.30% | -0.25% | -0.17% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) de China subió a un ritmo anual del 0.6% en agosto después de reportar un crecimiento del 0.5% en julio. El consenso del mercado era un aumento del 0.7% en el período reportado.
La inflación del IPC chino se situó en el 0.4% mensual en agosto frente a la aceleración del 0.5% de julio, peor que la estimación del 0.5%.
El Índice de Precios de Producción (PPI) de China disminuyó un 1,8% interanual en agosto, tras una caída del 0,8% en julio. Los datos fueron peores que la previsión del mercado de -1,4%.
Reacción del mercado a los datos de inflación de China
Los compradores de AUD/USD parecen imperturbables por los datos de inflación de China, que fueron más bajos de lo esperado, sumando un 0,19% en el día para cotizar a 0,6785, al momento de escribir.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El GBP/USD comienza la nueva semana en una nota positiva, aunque la subida parece limitada.
- Un tono de riesgo más débil presta soporte al USD de refugio seguro y podría actuar como un viento en contra.
- Las apuestas renovadas de recortes de tasas del BoE podrían contribuir aún más a limitar la subida de la GBP.
El par GBP/USD atrae algunas compras en caídas durante la sesión asiática del lunes y sube de nuevo cerca de la zona media de 1.3100 en la última hora, aunque una combinación de factores podría limitar nuevas ganancias.
Los datos mensuales de empleo de EE.UU. publicados el viernes, que son seguidos de cerca, sugirieron que el impulso del mercado laboral se está desacelerando más de lo esperado y añadieron preocupaciones sobre la salud de la economía estadounidense. Esto, a su vez, modera el apetito de los inversores por activos de mayor riesgo, lo que beneficia al Dólar estadounidense (USD) de refugio seguro y actúa como un viento en contra para el par GBP/USD.
Mientras tanto, una encuesta de reclutadores mostró que el mercado laboral británico se enfrió notablemente el mes pasado, ya que las colocaciones de empleo cayeron drásticamente y el crecimiento salarial se desaceleró. Esto respalda el caso de recortes de tasas de interés por parte del Banco de Inglaterra (BoE), lo que podría frenar aún más a los alcistas de realizar apuestas agresivas en torno a la Libra esterlina (GBP) y mantener un límite en el par GBP/USD.
Los inversores ahora esperan la publicación de los datos mensuales de empleo del Reino Unido que se publicarán el martes. Mientras tanto, la dinámica del precio del USD seguirá jugando un papel clave en la influencia del par GBP/USD en ausencia de datos económicos relevantes que muevan el mercado, ya sea del Reino Unido o de EE.UU. el lunes.
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
El secretario jefe del Gabinete de Japón, Yoshimasa Hayashi, dijo el lunes que la "política monetaria debe ser considerada y juzgada por el Banco de Japón (BoJ)" cuando se le preguntó sobre las expectativas del mercado de nuevas subidas de tasas por parte del BoJ.
Comentarios adicionales
Recuerdo que el gobernador del BoJ, Ueda, ya ha dicho, con algunas condiciones, que el BoJ está listo para ir en esa dirección.
Si la situación económica requiere estímulos, preferiría aumentar el gasto, los pagos en lugar de la reducción de impuestos.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el USD/JPY se negocia un 0,29% más alto en el día, consolidando el repunte alrededor de 142,70.
El lunes, el Banco Popular de China (PBOC) fijó la tasa central del USD/CNY para la sesión de negociación en 7.0989, frente al ajuste del viernes de 7.0925 y las estimaciones de Reuters de 7.0951.
- El EUR/USD puede enfrentar desafíos ya que los recientes datos de inflación de la Eurozona han fortalecido la probabilidad de un recorte de tasas del BCE.
- Los datos económicos de EE.UU. del viernes aumentaron la incertidumbre sobre la probabilidad de un agresivo recorte de tasas de la Fed en septiembre.
- El presidente de la Fed de Chicago, Goolsbee, declaró que los funcionarios de la Fed están comenzando a alinearse con el sentimiento más amplio del mercado sobre el ajuste de tasas.
El EUR/USD intenta recuperar las pérdidas de la sesión anterior, cotizando cerca de 1.1090 durante la sesión asiática del lunes. Sin embargo, el alza del par EUR/USD podría estar limitada, ya que los recientes datos de inflación de la Eurozona han solidificado las expectativas de un recorte de tasas por parte del Banco Central Europeo (BCE) en la próxima reunión de política del jueves.
Con la inflación general acercándose al 2% y las previsiones de inflación a largo plazo manteniéndose estables en torno al mismo nivel, el BCE tiene suficiente justificación para relajar aún más su postura de política monetaria. Además, los datos mixtos del Producto Interno Bruto (PIB) de la Eurozona de la semana pasada han reforzado las expectativas de un posible recorte de tasas por parte del BCE.
El viernes, los datos económicos de EE.UU. aumentaron la incertidumbre sobre la probabilidad de un agresivo recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en su reunión de septiembre. La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó que las Nóminas no Agrícolas (NFP) añadieron 142.000 empleos en agosto, por debajo del pronóstico de 160.000 pero una mejora respecto a la cifra revisada a la baja de julio de 89.000. Mientras tanto, la tasa de desempleo cayó al 4,2%, como se esperaba, desde el 4,3% del mes anterior.
Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados están anticipando completamente al menos un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Reserva Federal en su reunión de septiembre. La probabilidad de un recorte de tasas de 50 pb ha disminuido ligeramente al 29,0%, desde el 30,0% de hace una semana.
El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Chicago, Austan Goolsbee, comentó el viernes que los funcionarios de la Fed están comenzando a alinearse con el sentimiento más amplio del mercado de que un ajuste de la tasa de política por parte del banco central de EE.UU. es inminente, según CNBC. El FedTracker de FXStreet, que utiliza un modelo de IA personalizado para evaluar los discursos de los funcionarios de la Fed en una escala de moderado a línea dura de 0 a 10, calificó los comentarios de Goolsbee como moderados, asignándoles una puntuación de 3,2.
El BCE FAQs
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de la región.
El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de los precios, lo que significa mantener la inflación en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos suelen traducirse en un Euro más fuerte, y viceversa.
El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las adoptan los directores de los bancos nacionales de la zona del euro y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
En situaciones extremas, el Banco Central Europeo puede poner en marcha una herramienta política denominada Quantitative Easing (relajación cuantitativa). El QE es el proceso por el cual el BCE imprime Euros y los utiliza para comprar activos (normalmente bonos del Estado o de empresas) a bancos y otras instituciones financieras. El resultado suele ser un Euro más débil..
El QE es un último recurso cuando es improbable que una simple bajada de los tipos de interés logre el objetivo de estabilidad de precios. El BCE lo utilizó durante la Gran Crisis Financiera de 2009-11, en 2015 cuando la inflación se mantuvo obstinadamente baja, así como durante la pandemia de coronavirus.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE. Se lleva a cabo después del QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco Central Europeo (BCE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el BCE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo (o alcista) para el Euro.
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