Noticias de mercados

• El USD/JPY se ha estabilizado por debajo de 125.50 en las últimas horas a medida que los operadores digieren los comentarios de la Fed y el IPC de EE.UU. del día.
• El par está lateralizado, después de haber retrocedido desde niveles anteriores por encima de 125.50 después de que cayeron los rendimientos de EE. UU.

El USD/JPY se ha estabilizado en el mínimo de 125.00 en operaciones recientes y actualmente cotiza sin cambios en el día, habiendo retrocedido desde el máximo anterior por encima de 125.50 junto con un retroceso en los rendimientos de EE.UU. luego de los datos de inflación de EE.UU. Aunque el ritmo anual de la inflación general de precios al consumidor alcanzó un máximo de cuatro décadas en 8.5%, un poco por encima de lo esperado, las medidas centrales (particularmente el intermensual) decepcionando las expectativas, lo que provocó que el mercado redujera algunas apuestas de ajuste de la Fed.

Pero el lote más reciente de comentarios del vicepresidente de la Fed, Lael Brainard, sugiere que, si bien la Fed se siente aliviada de ver algunos signos tempranos de una desaceleración en la inflación subyacente, el banco sigue comprometido con la normalización de la política rápidamente. Brainard habló sobre decidir un plan de reducción del balance general en mayo para que la segunda vuelta comience en junio, y señaló que normalizar la política en un grado significativo para fin de año sigue siendo el camino de política apropiado.

Los comentarios de Brainard ayudaron al dólar a recuperar su equilibrio en las operaciones recientes y el DXY se recuperó a máximos de varios meses en la región de 100.30. Los rendimientos de EE.UU. aún no se han recuperado a los niveles anteriores al IPC de EE.UU., con el rendimiento de los bonos del Tesoro de 10 años de EE.UU. aún por debajo de 8 pb en el día, justo por encima del 2.70 %, por lo que el USD/JPY no ha podido recuperarse por encima de 125,50.

Pero los alcistas del USD/JPY probablemente seguirán teniendo mucha confianza. Más declaraciones de la Fed durante el resto de esta semana probablemente reforzarán el mensaje de Brainard de que el banco seguirá adelante con los planes de ajuste. Mientras tanto, los datos de inflación de precios al productor de EE.UU. publicados el miércoles aún pueden ofrecer una sorpresa al alza. Por lo tanto, los riesgos permanecen inclinados al alza para el par.

Niveles técnicos 

• El GBP/JPY actualmente cotiza lateralizado en la zona de 163.20, ya que una caída en los rendimientos globales después del IPC de EE.UU. respalda al yen.
• El par no reaccionó a los datos mixtos de empleo del Reino Unido el martes, y ahora el enfoque se desplaza a la publicación del IPC del Reino Unido del miércoles.

El GBP/JPY se ha estabilizado por debajo de 163.50 el martes, después de que los datos mixtos del mercado laboral del Reino Unido no le dieran mucho impulso a la libra esterlina, y con un retroceso en los rendimientos globales desde los máximos recientes a raíz de una inflación estadounidense no tan alta como se pronosticó. aliviar la presión sobre el yen. El par ha oscilado entre 162.80 y 163.60 y actualmente cotiza lateralizado en la zona de 163.20, ya que el mercado de divisas se ha centrado más en 1) rendimiento superior en divisas sensibles a las materias primas como NOK, AUD y NZD y 2) rendimiento inferior en USD después de la publicación de las cifras de inflación de EE.UU.

Hablando de eso, a pesar de que la tasa general de inflación de precios al consumidor alcanzó un nuevo máximo de cuatro décadas en 8.5%, las medidas centrales de las presiones de los precios no fueron tan buenas como se temía, lo que llevó a los mercados a lanzar algunas apuestas de línea agresiva recientemente construidas por la Fed. Como resultado, los rendimientos de los bonos de EE.UU. están retrocediendo desde los máximos de varios años alcanzados más temprano en el día y pesan sobre los rendimientos en la zona euro, el Reino Unido y otros mercados desarrollados.

Esto le está dando un respiro al yen, sensible a los rendimientos, ya que la moneda se ha visto golpeada por la ampliación de los diferenciales de tipos en las últimas semanas. Mirando hacia el resto de la semana, los comerciantes estarán atentos a si el retroceso en los rendimientos tiene más piernas. Si es así, es probable que el par GBP/JPY vuelva a caer hacia 162.00.

Pero los datos del IPC del Reino Unido se publicarán el miércoles y, si sorprenden al alza, podrían ser un catalizador alcista para la libra esterlina. Si eso sería suficiente para que el par pruebe los máximos de marzo en 164.50 es otra cuestión.

Niveles técnicos 

• El dólar australiano encontró soporte alrededor de 0.7400 y está recortando las pérdidas de cuatro días.
• La geopolítica, el informe mixto de inflación de EE.UU. y la caída de los rendimientos de los bonos de EE. UU. impulsaron el AUD/USD.
• Pronóstico del precio AUD/USD: después de recuperar 0.7441, abrió la puerta para una nueva prueba de 0.7500.

El AUD/USD rompe cuatro días de pérdidas consecutivas, avanza un 0.91% en la sesión americana en medio de un estado de ánimo mixto en el mercado, cortesía de tensiones geopolíticas, inflación elevada, altos rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y datos económicos mixtos. En el momento de escribir este artículo, el AUD/USD cotiza en 0.7491.

Las acciones globales se han negociado mixtas. Las acciones europeas caen, contrariamente al aumento de las acciones de EE.UU., ya que se informaron las cifras de inflación de EE.UU. El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de marzo en EE.UU. subió a 8.5% interanual, superior al 8.4% esperado, nivel visto por última vez en 1981. Mientras tanto, el llamado IPC subyacente aumentó un 6.5%, inferior al 6.7% interanual previsto, una señal de que la inflación podría estar tocando techo, como lo muestran las cifras mensuales.

Las lecturas mensuales no alcanzaron las expectativas, con un IPC que se expandió un 1.2%, superior a las estimaciones del 1%, mientras que el IPC subyacente llegó al 0.3%, inferior al 0.6%. La reacción inicial del mercado fue que el dólar cayó por debajo de la marca de 100.000, los bonos del Tesoro de EE.UU. bajaron y las acciones de EE.UU. subieron, ya que los inversores evaluaron que la lectura de marzo podría ser el pico de la inflación de EE.UU.

Mientras tanto, el AUD/USD subió de 0.7465 a la zona de 0.7490, ya que aumentó el apetito por activos de mayor riesgo.

Por otra parte, los futuros del mercado monetario mantienen sus apuestas agresivas de que la Reserva Federal subiría un 0.50% en su próxima reunión. Las probabilidades muestran un 94% de posibilidades de que la Reserva Federal eleve la tasa de fondos federales (FFR) al 1% para mayo.

La agenda australiana presentó la confianza empresarial de la NAB, que llegó a 16, superior a su lectura anterior, mientras que las condiciones comerciales también mejoraron, ya que el índice aumentó 18 frente a 9 en la última cifra.

Pronóstico del precio AUD/USD: Perspectiva técnica

El AUD/USD cayó por debajo del máximo diario de 0.7441 del 7 de marzo y logró un cierre diario en torno a 0.7414, lo que expondría al par a la zona de 0.7400-41. Sin embargo, los datos económicos mixtos de EE.UU. elevaron al dólar australiano por encima del primero y apuntan hacia 0.7500, por lo que el sesgo del AUD/USD sigue siendo alcista.

La primera resistencia del AUD/USD sería 0.7500. Una vez despejada, la próxima resistencia sería el área de 0.7540-55, la confluencia de los máximos del ciclo del 28 de marzo y octubre de 2021, seguida de 0.7600.



Niveles técnicos 

• El peso mexicano sube por cuarto día consecutivo el martes frente al dólar estadounidense.
• El USD/MXN se acerca a las lecturas de sobreventa pero no muestra signos significativos de consolidación.
• Prevalece el sesgo bajista, es probable que un cierre diario por debajo de 19.80 provoque más pérdidas.

El USD/MXN se movió aún más a la baja el martes y alcanzó mínimos semanales en 19.77 antes de volver a subir por encima de 19.80. Un cierre diario por debajo de este nivel debería apuntar a una mayor debilidad en el par.

El índice RSI está en territorio de sobreventa en el gráfico de cuatro horas. En el gráfico diario, sin embargo, el índice aún muestra cierto espacio para pérdidas adicionales antes de llegar a 70. El peso mexicano necesita hacer una ruptura clara por debajo de la zona de 19.80.

La próxima área de soporte fuerte podría verse en 19.70, seguida de 19.60. La zona de las 19.50/55 debería limitar la caída si se alcanza en las próximas sesiones, favoreciendo un rebote, inicialmente hasta las 19.70.

Por el lado positivo, 19.97/20.00 es la resistencia inmediata. Por encima del siguiente nivel se sitúa en 20.10 (promedio móvil simple de 20 días). Una recuperación por encima de 20.20 debería anular el sesgo bajista en el corto plazo, agregando soporte al dólar estadounidense para una recuperación más significativa.

Gráfico diario USD/MXN



Niveles técnicos

• El dólar estadounidense cae después de los datos de inflación de EE.UU., el DXY vuelve a estar por debajo de 100.00.
• El IPC de EE.UU. sube al 8.5% en marzo, el más alto desde diciembre de 1981.
• USD/CAD desciende a 1.2580 a medida que el petróleo crudo se dispara y el dólar cae.

El USD/CAD retrocedió aún más desde el nivel más alto en casi un mes por encima de 1.2650 luego de la publicación de los datos de inflación de EE.UU. El par registró un nuevo mínimo diario en 1.2580 y permanece con un sesgo negativo, rondando los 1.2600.

Sube el precio, baja el dólar

La caída del USD/CAD se intensificó después de que los datos mostraran que el IPC de EE.UU. en marzo subió un 1.2%, en línea con las expectativas, y la tasa anual alcanzó el nivel más alto desde diciembre de 1981 con un 8.5%.

El dólar estadounidense se debilitó después del informe. El DXY se volvió negativo y volvió a caer por debajo de 100,00, poniendo fin a una racha positiva de ocho días. El factor clave de la debilidad del dólar fue la recuperación de los bonos del Tesoro. El rendimiento a 10 años de EE.UU. cayó desde máximos de varios años en 2.83% a 2.70%, el de 30 años retrocedió por debajo del 2.80%.

Los precios más altos de las acciones y del petróleo crudo están ayudando al dólar canadiense. El barril WIT sube más de un 6% mientras que el Dow Jones sube un 0.48%.

En Canadá, la atención se centra en el Banco de Canadá (BoC), que anunciará su decisión de política monetaria el miércoles. Se espera una subida de tipos. “Esperamos que el BoC eleve las tasas en 50 pb, anuncie que finalizará su programa de reinversión del balance general para fines de mes y señale que se necesitarán aumentos de tasas adicionales. También buscamos revisiones significativas al alza del PIB de 2022 y las previsiones de inflación. Baste decir que esto debería ser agresivo”, mencionaron analistas de TD Securities.

Niveles técnicos

El par GBP/USD ha logrado resistir un cierre por debajo de 1.30 en los dos últimos días a medida que se recuperaba desde por debajo debajo de ese nivel. Sin embargo, los economistas de Scotiabank esperan que el par sufra más pérdidas por debajo de los mínimos recientes de 1.2990/80 hacia la región de 1.2850.

La resistencia sólida alrededor de 1.3050 evitará un rebote material

"La resistencia sólida alrededor de la zona de 1.3050 está lista para evitar un rebote material en el GBP/USD que sugeriría un rechazo de la tendencia bajista desde la prueba de 1.33 hace unas tres semanas."

"La acción del precio sigue señalando una extensión de las pérdidas que y se mantienen por debajo de 1.30 y los mínimos recientes entre 1.2980 y 1.2990. Más abajo, el nivel de 1.2850 sigue como soporte."

• El USD/JPY fue testigo de ventas agresivas luego de la publicación de las cifras de inflación al consumidor de EE.UU.
• Un fuerte retroceso en los rendimientos de los bonos de EE.UU. impulsó la toma de ganancias del USD y ejerció cierta presión.
• La ampliación del diferencial de rendimiento de los bonos de EE.UU. y Japón actuó como un viento de cola y ayudó a limitar las pérdidas.

El par USD/JPY revirtió rápidamente el mínimo posterior al IPC de EE.UU. a un nuevo mínimo diario y fue visto por última vez operando en territorio neutral, alrededor de la región de 125.25-125.30.

El par se retiró de la vecindad del pico de varios años, alrededor de la región de 125.75 y cayó casi 100 pips durante los inicios de la sesión americana el martes. El USD fue testigo de una operación típica de "compre el rumor, venda las noticias" luego de la publicación de las cifras de inflación al consumidor de EE.UU.

El IPC general se aceleró al 8.5% interanual en marzo desde el 7.9% anterior, mientras que el IPC subyacente no cumplió con las expectativas y aumentó un 6.5% interanual durante el mes informado. Los datos no fueron tan malos como se temía y obligaron a los inversores a reducir sus expectativas de un endurecimiento de la política más agresivo por parte de la Fed.

Esto fue evidente a partir de un fuerte retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., lo que, a su vez, llevó a los alcistas del USD a retirar algunas ganancias de la mesa y ejerció una presión a la baja sobre el par USD/JPY. Dicho esto, un fuerte repunte en los mercados de valores socavó el refugio seguro JPY y ayudó a limitar las pérdidas.

Además, a los inversores les sigue preocupando que el reciente aumento de los precios de las materias primas ejerza una presión alcista sobre los precios al consumidor, que ya son altos. Esto debería actuar como un viento de cola para los rendimientos de los bonos de EE.UU. y respalda la perspectiva de la aparición de algunas compras en caída del USD y prestar soporte al par USD/JPY.

Por el contrario, la cautela en torno a la intervención del BoJ para defender su objetivo de rendimiento del 0.25% debería limitar la deuda pública japonesa. La ampliación resultante del diferencial de rendimiento de los bonos del gobierno de EE.UU. y Japón sugiere que cualquier caída debería continuar atrayendo nuevos compradores en torno al par USD/JPY.

Niveles técnicos 

• El EUR/USD reanuda la tendencia bajista, vuelve a probar 1.0850 el martes.
• El siguiente objetivo a la baja es el mínimo de 2022 en 1.0805.

El EUR/USD modera la tendencia alcista a la zona de 1.0900 poco después de la publicación de las cifras de inflación de EE.UU.

Teniendo en cuenta la acción del precio en curso, aún se espera una mayor caída para el par en el horizonte a corto plazo. Contra eso, una ruptura por debajo del mínimo mensual hasta ahora en 1.0836 (8 de abril) debería abrir la puerta a un movimiento hacia el mínimo anual en 1.0805 (7 de marzo).

Se espera que la perspectiva negativa a mediano plazo para el EUR/USD permanezca sin cambios, mientras que por debajo de la SMA clave de 200 días, hoy en 1.1450

Gráfico diario EUR/USD



Niveles técnicos

• El NZD/USD ha subido por encima de 0.6800 a raíz de una toma de ganancias del dólar estadounidense post-IPC más suave de lo esperado.
• Los alcistas a corto plazo están mirando una prueba de los mínimos recientes y la DMA de 21 y 200 en 0.6900.
• El foco ahora se ha centrado en la reunión del RBNZ del miércoles.

Después de encontrar un fuerte soporte por encima del nivel de 0.6800 y su media móvil de 50 días justo por debajo de él al principio de la sesión, el NZD/USD ha ampliado sus ganancias hasta los 0.6860, donde cotiza al alza un 0.6% en el día. El último informe de inflación de precios al consumidor de EE.UU., en el que las medidas básicas fueron un poco más suaves de lo esperado, desencadenó una toma de ganancias en posiciones largas en USD, de ahí el rebote más reciente en NZD.

Los alcistas a corto plazo del NZD/USD ahora estarán atentos a una nueva prueba de resistencia en el área de 0.6900, que coincide con el mínimo del 1 de abril y las DMA del 21 y 200. Sin embargo, antes de eso, el par necesitará superar los mínimos del 29 de marzo en 0.6875, lo que por ahora no ha podido hacer. Eso no debería sorprender demasiado a los comerciantes.

Es probable que el NZD/USD se negocie de manera moderada durante el resto de la sesión del martes antes de la publicación de la última decisión de política monetaria del RBNZ durante la sesión asiática del miércoles. Los participantes del mercado están debatiendo si el banco elevará las tasas de interés en 25 o 50 puntos básicos y qué tan agresiva será la guía de tasas posterior.

Cualquier sorpresa moderada (es decir, un movimiento de 25 pb) amenazaría el estatus del RBNZ como el banco central más agresivo del G10 y pesaría mucho sobre el NZD/USD. Una caída de regreso al área de 0.6800 y la DMA de 50, y potencialmente por debajo de este, estaría en las cartas. Sin embargo, por ahora, parece muy probable que el par se mantenga dentro de un rango de 0.6800-0.6900.

Niveles técnicos 

• El dólar retrocede en todos los frentes tras el reporte de inflación.  
• EUR/USD recupera momento intradiario, aún con presión bajista dominante.
• Inflación en EE.UU. en marzo llega a máximos desde 1981.

El EUR/USD saltó desde mínimo en dos días cerca de 1.0850 hacia 1.0900 impulsado por una caída generalizada del dólar luego de los datos de inflación de Estados Unidos. El EUR/USD trepó hasta 1.0903, marcando un nuevo máximo para el día.

El dólar se debilitó en todos los frentes y pasó a terreno negativo tras las cifras de inflación y ante un fuerte retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

El índice de precios al consumidor de EE.UU en marzo subió 1.2% en línea con las expectativas y la tasa anual pasó de 7.9% a 8.5%, el nivel más alto desde diciembre de 1981.

La tasa a 10 años del bono del Tesoro pasó de máximos en años a 2.71% u la de 30 retrocedió a 2.77%. Este fuerte descenso impulsó a los metales y debilitó al dólar.

El dato si bien estuvo en línea con las expectativas, puede haber sido seguido de  un comportamiento en el mercado de “comprar con el rumor, vender  con la noticia”.

El EUR/USD opera en torno a 1.0890 en la previa de la apertura de EE.UU., sostenido por la debilidad del dólar. El DXY está cayendo 0.12%, cortando con una racha de ocho subas diarias en forma consecutiva.

De extender el avance, la resistencia a quebrar del EUR/USD Está en 1.0935/40, que contuvo los avances en las últimas jornadas. Por encima, el euro podría ganar momento, teniendo como objetivo primero 1.0960. En la dirección contraria, un retroceso debajo de 1.0870 (media móvil de 20 horas) podría volver a debilitar a la moneda común, exponiendo el soporte crítico de 1.0850.

Niveles técnicos

• El AUD/USD protagonizó un buen repunte desde el mínimo de varias semanas tocado a principios de este martes.
• El aumento de las materias primas resultó ser un factor clave que benefició al dólar australiano vinculado a los recursos.
• El repunte intradiario obtuvo un impulso adicional luego de la publicación mixta del informe del IPC de EE.UU.

El par AUD/USD realizó un movimiento de recuperación intradiario a principios de la sesión americana y se disparó a un nuevo máximo en el día, por encima de 0.7450 después del informe del IPC de EE.UU. El par llegó a 0.7482, su nivel más alto desde el viernes.

Habiendo mostrado cierta resiliencia por debajo de 0.7400, el par AUD/USD protagonizó una buena recuperación desde el mínimo de tres semanas tocado a principios de este martes y rompió una racha de cuatro días de pérdidas. Las perspectivas de más sanciones a Rusia impulsaron los precios de las materias primas al alza, lo que resultó ser un factor clave que benefició al dólar australiano vinculado a los recursos.

Por otro lado, el dólar estadounidense retrocedió un poco desde el nivel más alto desde mayo de 2020 luego de la publicación mixta de las cifras de inflación al consumidor de EE.UU. De hecho, el IPC general se aceleró al 8.4% interanual en marzo desde el 7.9% anterior. Esto, sin embargo, fue anulado por una ligera decepción de la lectura central, que subió a 6.5% frente al 6.6% esperado.

Sin embargo, los datos reforzaron las apuestas del mercado por un endurecimiento de la política más agresivo por parte de la Fed y un aumento de la tasa de 50 pb en las próximas dos reuniones de política. Esto, junto con la preocupación de que el reciente aumento en los precios de las materias primas ejerza una presión alcista sobre la ya alta inflación, debería actuar como un viento de cola para los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y el dólar.

El telón de fondo fundamental parece inclinado firmemente a favor de los toros del USD, lo que justifica cierta cautela para los operadores agresivos. Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte compra de seguimiento antes de confirmar que el par AUD/USD ha formado un mínimo temporal cerca de la cifra redonda de 0.7400 y posicionarse para cualquier alza significativa.

Niveles técnicos 

• GBP/USD cotiza justo por encima de 1.3000.
• Un informe mixto de empleos en el Reino Unido no tuvo un impacto duradero en el par.
• Los analistas advierten que en un entorno de fortaleza del dólar continuado, la libra corre el riesgo de caer hacia 1.2850.

El GBP/USD continúa operando soportado por encima de 1.3000. Los datos mixtos de empleos en el Reino Unido publicados anteriormente en la sesión no dieron mucho que hacer a los operadores de la libra, de ahí las condiciones comerciales indecisas que han prevalecido hasta ahora en esta sesión.

Por un lado, la tasa de desempleo del Reino Unido cayó a un nuevo mínimo posterior a la pandemia del 3.8% como se esperaba en febrero, llevándolo aún más por debajo de sus niveles anteriores a Covid. Por otro lado, el crecimiento de las ganancias británicas, cuando se ajusta a la inflación, se desplomó más desde 2013, lo que pone de relieve la crisis del costo de vida que enfrenta el Reino Unido incluso antes del comienzo de la guerra ruso-ucraniana y los aumentos de impuestos y precios de la energía a partir del segundo trimestre.

Según ING, "por el momento, este tipo de datos probablemente pueda respaldar las expectativas del mercado de una tasa bancaria del Banco de Inglaterra por encima del 2,00% para fin de año (frente al 0,75% actual)". Pero el banco advirtió que cualquier fortaleza de la libra esterlina como un resultado del endurecimiento de las expectativas del BoE probablemente se vería frente al euro o al yen, no frente al dólar estadounidense.

El DXY actualmente cotiza por encima de 100 y justo por debajo de sus niveles más altos desde mayo de 2020 y es posible que haya más ganancias guardadas si continúa la tendencia reciente de rendimientos más altos de EE.UU. y acciones más bajas de EE.UU. (y globales). ING cree que en un entorno de dólar fuerte continuo, GBP/USD corre el riesgo de caer hacia 1.2850.

Niveles técnicos 

• El AUD/USD marca una modesta recuperación desde el mínimo de varios años tocado a primera hora de este martes.
• La resiliencia por debajo del nivel de 0.7400 y el 50% de Fibonacci justifica precaución para los bajistas.
• Un movimiento sostenido por encima de 0.7500 devolverá el sesgo a favor de los alcistas.

El par AUD/USD ha atraído algunas compras cerca del nivel de 0.7400,  el mínimo de tres semanas tocado a principios de este martes, y por ahora, parece haber roto una racha de cuatro días consecutivos de pérdidas. El par mantiene sus modestas ganancias de recuperación durante la primera mitad de la sesión europea y cotiza alrededor de la región de 0.7440, subiendo más de un 0.25% en el día.

Desde una perspectiva técnica, el reciente retroceso desde el nivel más alto desde junio de 2021 mostró cierta resiliencia por debajo del 50% de retroceso de Fibonacci del movimiento de 0.7165 a 0.7662. Esto es seguido de cerca por la SMA de 200 períodos en el gráfico de 4 horas, alrededor de la región de 0.7385, que ahora debería actuar como un punto crucial para los inversores a corto plazo.

Algunas ventas de continuación por debajo del soporte antes mencionado podrían allanar el camino para una extensión de la caída correctiva hacia el 61.8 de Fibonacci, alrededor de 0.7350, en camino a la región de 0.7325. Este último nivel coincide con una línea de tendencia ascendente que se extiende desde por debajo del nivel de 0.7000, o el mínimo anual, que si se rompe será vista como un nuevo desencadenante para los bajistas.

Con los indicadores técnicos en el gráfico diario que pierden tracción positiva y se mantienen profundos en el territorio bajista en el gráfico de 4 horas, el par AUD/USD podría entonces volverse vulnerable para probar el nivel de 0.7300. El movimiento descendente podría ampliarse aún más hacia la región de 0.7240 de camino al nivel de 0.7200 y la zona de soporte de 0.7175-0.7170.

Por otro lado, el 38.2% de Fibonacci, alrededor de la zona de 0.7470, ahora parece actuar como una fuerte resistencia inmediata por delante del nivel psicológico de 0.7500. Una fuerza sostenida po encima de este nivel sugeriría que el retroceso correctivo ha terminado y se ha vuelto a cambiar el sesgo a favor de los alcistas, sentando las bases para la reanudación de la tendencia alcista anterior.

El par AUD/USD podría entonces aspirar a superar una resistencia intermedia cerca de la región de 0.7535-0.7540 y recuperar el nivel redondo de 0.7600. Algunas compras de continuación tienen el potencial de elevar aún más al pa AUD/USD hacia la región de 0.7635-0.7640 en camino del máximo anual, alrededor de 0.7660-0.7665 tocado a principios de este mes.

AUD/USD gráfico de 4 horas

AUD/USD niveles adicionales

• El DXY extiende las subas por encima del 100.00.
• Más subas ahora tienen la mira en el nivel de 100.55 (14 de mayo de 2020).

El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) sigue empujando más arriba, esta vez dejando atrás la barrera clave de 100.00 el martes.

La acción de los precios en torno al índice sigue sugiriendo más subas en el muy corto plazo. Dicho esto, el siguiente obstáculo de relevancia ahora emerge en el máximo de mayo de 2020 en 100.55 (14 de mayo) seguido de 100.86 (máximo del 24 de abril de 2020).

La actual postura alcista en el índice sigue siendo apoyada por la línea de seis meses cerca de 96.40, mientras que las perspectivas a largo plazo para el dólar se ven constructivas de seguir por encima de la media móvil simple de 200 días en 95.13.

DXY gráfico de día

• El EUR/JPY revierte parte de las ganancias del lunes más allá de 137.00.
• El soporte firme se mantiene en torno a la región de 134.40.

El EUR/JPY luce ofrecido después de dos subas diarias consecutivos el martes.

El cruce logró recuperar la marca de 137.00 y más allá a principios de semana, aunque cerró por debajo. Dicho esto, aparece más subas dentro de las posibilidades con el objetivo inmediato en el máximo de 2022 en 137.54 (28 de marzo) antes de una probable visita al pico de agosto de 2015 en 138.99 (15 de agosto) y antes del nivel 140.00.

Mientras tanto, de seguir por encima de la media móvil simple de 200 días en 130.22, se espera que las perspectivas para el cruce sigan siendo constructivas.

EUR/JPY gráfico de día 

• Peso mexicano sube nuevamente contra el dólar, y se acerca a máximos mensuales.
• USD/MXN con sesgo negativo firme, mientras este debajo de 20.10.
• Semana corta en México y dato clave de inflación de EE.UU. por delante.

El USD/MXN está cayendo por cuarta jornada en forma consecutiva y se acerca al piso de abril. El cruce opera en 19.84, el nivel más bajo en una semana. La suba en las commodities sigue jugando a favor de las monedas de mercados emergentes, entre las cuales, el peso mexicano está teniendo un destacado rendimientos el martes.

El foco el martes estará sobre los datos de inflación de EE.UU que se publicarán en minutos y pueden tener amplia repercusión sobre el mercado de bonos del Tesoro y el dólar. La expectativa de un ajuste agresivo por parte de la Reserva Federal ha sido un factor de apoyo para el dólar, aunque no tanto como para impulsar al USD/MXN.

En México esta semana será muy acotada por el feriado del jueves y viernes. El tema por estos momentos, tras el referéndum a favor de la continuidad de Andrés Manuel López Obrador, vuelve a girar en torno a la reforma eléctrica. El peso mexicano no se ha visto impactado por estas discusiones por el momento.

Panorama técnico

Tras el salto de la semana pasada, el USD/MXN retomó los recorridos bajista, que se han visto favorecidos esta semana con la caída debajo de 20.00. En caso de seguir debajo de 19.90, el sesgo será bajista, con una prueba pronto a 19.80. Entre 19.80 y 19.70 hay varias resistencias. Un cierre claramente pro debajo, dejaría el camino para 19.60 y luego aparece una fuerte barrara alrededor de 19.50.

Al alza, la resistencia ahora vuelve a ser 19.95/20.00 y por encima el siguiente nivel a tener en cuenta puede ser 20.10, que es por donde está pasando la media móvil de 20 días, que frenó las subas la semana pasada. Un cierre diario bien por encima, dejaría al dólar fortalecido. La siguiente resistencia fuerte está en la zona de 20.25.

Niveles técnicos

En un discurso en video ante el parlamento lituano el lunes, el presidente ucraniano Volodymyr Zelenskyy ha pedido a la Unión Europea que sancione a todos los bancos rusos y las importaciones de petróleo en el próximo paquete, según informa Reuters.

"Si todavía no hay claridad para prohibir el gas ruso, nadie puede estar seguro de que haya voluntad de detener los crímenes de guerra rusos", ha agegado Zelenskyy. "En todas las ciudades ucranianas donde los rusos permanecieron por un período de tiempo, los ocupantes hicieron lo mismo que en Bucha."

Reacción del mercado

Los mercados se mantienen cautelosos el martes con los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizando con pocos cambiados en el día.

• El GBP/USD se mueve a la baja el martes en medio de una compra sostenida en torno al dólar.
• Los alcistas no parecen impresionados y en gran medida ignoran los optimistas datos de empleo del Reino Unido.
• El foco del mercado permanece en las últimas cifras de inflación al consumidor estadounidense.

El par GBP/USD se mantiene bajo presión durante la sesión europea del martes, con los bajistas todavía a la espera de una debilidad sostenida por debajo del nivel psicológico de 1.3000.

Después del movimiento del precio en las dos direcciones del día anterior, el par GBP/USD se encontró con nuevas ventas el martes y volvió a acercarse a los mínimos anuales tocados la semana pasada. Los inversores no parecían impresionados por los detalles de empleo del Reino Unido en su mayoría optimistas.

La Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido (ONS) informó que la tasa de desempleo ILO cayó inesperadamente al 3.8% en tres meses hasta febrero desde el 3.9% anterior. Detalles adicionales revelaron que los ingresos medios incluyendo bonificaciones aumentaron un 5.4% y el número de personas que reclaman beneficios de desempleo todavía cayó en 46.900 en febrero.

Sin emabrgo, los datos no dieron ningún impulso a la libra esterlina y se vio en gran medida eclipsado por el sentimiento alcista subyacente que rodea al USD. Las perspectivas de un endurecimiento más agresivo por parte de la Reserva Federal, junto con los temores de inflación, empujaron los rendimientos de los bonos estadounidenses a un nuevo máximo de varios años y apuntalaron al dólar.

Por lo tanto, el foco del mercado permanecerá en las últimas cifras de inflación del consumidor estadounidense, que se publicarán más tarde al inicio de la sesión americana. Mientras tanto, las preocupaciones de que la guerra en Ucrania y las nuevas y duras restricciones po el COVID-19 en China podrían golpear el crecimiento mundial deberían apuntalar al dólar estadounidense de refugio seguro y limitar la subida del par GBP/USD.

GBP/USD niveles técnicos

• El USD/JPY captura nuevas compras el martes y vuelve a subir cerca del máximo de varios años.
• La ampliación del diferencial de rendimientos de los bonos gubernamentales entre Estados Unidos y Japón actúa como un viento de cola para el par.
• Las condiciones de sobrecompra impide que los alcistas aban nuevas posiciones antes del informe del IPC estadounidense.

El par USD/JPY se mueve con un leve sesgo positivo durante la primera mitad de la sesión europea del martes, rondando la región de 125.65-125.70 y subiendo más del 0.20% en el día.

El par capturó nuevas compras cerca del nivel psicológico de 125.00 el martes y volvió a acercarse al nivel más alto desde junio de 2015 tocado el día anterior. La ampliación del diferencial de rendimientos de los bonos gubernamentales entre Estados Unidos y Japón continuó pesando sobre el yen japonés y actuó como viento de cola para el par USD/JPY en medio de una modesta fortaleza del dólar estadounidense.

El Banco de Japón ha dicho en repetidas ocasiones que sigue dispuesto a utilizar herramientas poderosas para evitar que las tasas de interés a largo plazo aumenten demasiado. De hecho, el banco central japonés ofreció el mes pasado comprar bonos gubernamentales japoneses ilimitados a 10 años para defender el tope de rendimiento del 0.25%. Esto, en mayor medida, negó un tono de riesgo más débil, que tiende a beneficiar al JPY de refugio seguro.

Por otro lado, las firmes expectativas de un endurecimiento más agresivo por parte de la Fed empujaron los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a un nuevo máximo de varios años. Además, las preocupaciones de que el reciente aumento de las materias primas ejercerá presión al alza sobre los ya altos precios al consumidor seguían apoyando los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses. Esto, a su vez, elevó el índice del dólar DXY a su nivel más alto desde mayo de 2020.

Dicho esto, las condiciones de sobrecompra a corto plazo impidió a los alcistas abrir posiciones agresivas. Los inversores también parecían reacios y prefieren esperar al margen antes de la publicación de las cifras de inflación al consumidor en Estados Unidos, que se darán a conocer al inicio de la sesión americana de hoy. Los datos influirán en la dinámica de precios del USD y proporcionarán un nuevo impulso al par USD/JPY.

USD/JPY niveles técnicos

El EUR/USD ha comenzado la jornada del martes con tono bajista, cayendo desde el máximo diario de la apertura asiática en 1.0887 hasta el nuevo mínimo de dos días registrado en la mañana europea en 1.0853, aunque en la última hora ha moderado algo su impulso.

La aversión al riesgo vuelve a dominar los mercados ante la falta de optimismo sobre la invasión rusa en Ucrania. El dólar sigue fortalecido, reforzado también por la subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años, que se han elevado a máximos desde 2018 por encima del 2.8%. El índice DXY que mide al billete verde ha saltado en la última hora a 100.18, su nivel más alto en casi dos años.

A la espera de los datos ZEW de sentimiento de la zona euro y Alemania, se ha publicado el dato de inflación germana, estableciendo nuevo récord. El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Alemania ha subido un 7.3% interanual en marzo, cumpliendo expectativas, y saltando con fuerza desde el 5.1% de febrero. La inflación consigue así un nuevo máximo desde la unificación alemana.

Más tarde en el día, el foco estará en los datos de inflación de marzo de Estados Unidos, que se espera salten a nuevos techos de las últimas décadas en el 8.5% después de llegar al 7.9% en febrero.

EUR/USD Niveles

Con el par cotizando al momento de escribir sobre 1.0864, perdiendo un 0.18% diario, el próximo soporte en caso de extender la caída aparece en 1.0836, suelo del 8 de abril, seguido de 1.0806, mínimo del 2022 registrado el 7 de marzo.

Al alza, el euro necesita volver por encima de 1.0900 para poder intentar un asalto hacia 1.0933, techo del 11 de abri, antes de dirigirse a 1.0988, máximo del 5 de abril, y la zona 1.1050/55, donde está el nivel más alto del 4 de abril.

El EUR/USD se debilita por debajo de 1.09. Los economistas de ING creen que el par de divisas más popular del mundo podría extender su caída hacia la zona de 1.0820/00 si los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años suben después de los datos del IPC estadounidense.

El foco está en las nuevas sanciones

"Salvo una reunión sorprendentemente agesiva del BCE el jueves, el EUR/USD debería mantenerse débil. De hecho, algunos sostienen que con 65 puntos básicos en subidas de tasas del BCE ahora valoradas para finales de año, en realidad es difícil para el BCE ofrecer una sorpresa agresiva".

"Europa aún no ha llegado a imponer un embargo al petróleo ruso, pero está claro que ese es el riesgo en los próximos meses. Esta acción puede costar al crecimiento de la eurozona entre el 1% y el 3% y añadir una nueva capa de bajista al euro".

"Para hoy, hay que tener cuidado con otra caída en las expectativas de los inversores alemanes de ZEW, tal vez igualando el pesimismo extremo visto en marzo de 2020. El EUR/USD podría bajar hoy al área de 1.0800/1.0820 si el IPC estadounidense ve cómo los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años se mueven al alza y el dato de ZEW alemán es tan malo como se esperaba".

El par GBP/USD se mantiene a la defensiva y apunta a la baja hacia 1.30 después de que los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) del Reino Unido mostraron que la tasa de desempleo ILO bajó al 3.8% en los tres meses a febrero desde el 3.9% visto en enero. Los economistas de ING esperan que el par baje a 1.2850.

La tasa de desempleo vuelve a niveles previos al Covid

"El Reino Unido acaba de publicar los datos de empleo para febrero, que muestran que la tasa de desempleo ILO se ha reducido al 3.8% (nuevamente a los niveles anteriores al Covid) y los ingresos medios han aumentado, ya que se espera que vuelvan al 5.4% interanual. Por el momento, este tipo de datos probablemente pueden apoyar las expectativas del mercado de una tasa del Banco de Inglaterra por encima del 2.00% para finales de año (frente al 0.75% actual). Cualquier despertar para las expectativas políticas del BoE probablemente tendrá que esperar a la reunión de tasas del BoE del 5 de mayo".

"Preferimos que cualquier fortaleza del GBP se juegue contra el euro y el yen japonés, mientras que el GBP/USD todavía parece vulnerable a caer hacua 1.2850 por un entorno de dólar fuerte".

El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Alemania ha subido un 7.3% interanual en marzo, cumpliendo expectativas, y saltando con fuerza desde el 5.1% de febrero. La inflación consigue así un nuevo máximo desde la unificación alemana.

La última vez que hubo tasas de inflación igualmente altas en el antiguo territorio federal fue en otoño de 1981, cuando los precios del petróleo aumentaron significativamente como resultado de la Primera Guerra del Golfo entre Irak e Irán. 

Como también informa la Oficina Federal de Estadística (Destatis), el IPC mensual subió un 2.5% en comparación con febrero de 2022, cuando solo creció un 0.9%. El resultado va en consonancia con las previsiones del mercado.

Finalmente, el IPC armonazado interanual ha aumentado al 7.6%, como se esperaba, desde el 5.5% anterior. 

La guerra de Ucrania afecta la tasa de inflación

Los cuellos de botella en la entrega y los aumentos significativos de precios en los sectores económicos de exploración y producción de gas y petróleo tuvieron un impacto en la tasa de inflación. Los productos energéticos en particular , pero también otros bienes y servicios, se han vuelto más caros como resultado de la crisis actual. "Además de la pandemia del coronavirus, la guerra de Rusia contra Ucrania ahora está teniendo un impacto significativo en la inflación en Alemania, especialmente en el combustible para calefacción, los combustibles y el gas natural, así como en los alimentos", dice el Dr. Georg Thiel, presidente de la Oficina Federal de Estadística.

Reacción EUR/USD

El EUR/USD ha perdido más de 10 pips tras la publicación del dato, deslizándose a un nuevo mínimo de dos días alrededor de 1.0860. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.0862, perdiendo un 0.19% en el día.

Las peticiones de desempleo en Reino Unido han caído en 46.900 en el mes de marzo, después que en febrero descendieran en 48.100. Este es el décimo tercer mes consecutivo de reducción del desempleo en el país.

La tasa ILO de desempleo de febrero se ha reducido en una décima al 3.8% desde el 3.9% previo y previsto por el mercado. Este es el porcentaje de paro más bajo visto por el indicador desde diciembre de 2019.

El promedio de ganancias incluyendo bonus en los tres meses que van de diciembre a febrero ha aumentado un 5.4%, tal como se esperaba, superando el 4.8% anterior. Excluyendo bonus, el aumento ha sido del 4.0% frente al 3.8% marcado en el período de noviembre a enero.

GBP/USD reacción

La libra ha descendido apenas 10 pips frente al dólar tras la publicación del dato, situándose en torno a 1.3015, donde opera perdiendo un 0.12% en el día. Previamente, durante la sesión asiática, el GBP/USD había tocado un mínimo diario en 1.3004 y un techo máximo en 1.3037.