Noticias de mercados

• El AUD/USD sigue en camino de terminar el día en territorio negativo.
• El índice del dólar estadounidense se aferra a pequeñas ganancias diarias cerca de 92.60.
• El enfoque cambia a las actas de las reuniones del Banco de la Reserva de Australia.

El par AUD/USD luchó por deshacerse de la presión bajista y tocó un mínimo diario de 0.7319 en la primera sesión estadounidense antes de entrar en una fase de consolidación. Al momento de escribir, el par estaba perdiendo un 0.43% en el día en 0.7337.

DXY se mantiene por encima de 92.50 tras la caída del viernes

Temprano en el día, los datos decepcionantes de China, que mostraron que las Ventas Minoristas y la Producción Industrial aumentaron menos de lo esperado en julio, pesaron sobre el AUD.

Por otro lado, el entorno de mercado adverso al riesgo, como se refleja en la caída de los índices bursátiles globales, ayudó al dólar a mantenerse resistente frente a sus rivales y no permitió que el par experimentara un repunte. Aunque la fuerte caída observada en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense limitó las ganancias del dólar estadounidense, el índice del dólar estadounidense se mantiene a flote en territorio positivo por encima de 92.60.

Los únicos datos de EE.UU. mostraron que el índice de manufactura Empire State de la Fed de Nueva York cayó a 18.3 en agosto desde 43 en julio. Esta cifra decepcionó las expectativas del mercado de 29, pero fue ignorada en gran medida por los participantes del mercado.

El martes, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) publicará las actas de su reunión de política de agosto. Los inversores buscarán nuevas pistas sobre el impacto de los últimos bloqueos relacionados con el coronavirus en las perspectivas políticas.

Niveles técnicos

• El EUR/USD no pudo aprovechar las ganancias del viernes el lunes.
• El índice del dólar estadounidense está subiendo modestamente al comienzo de la semana.
• El enfoque cambia a la publicación de datos de alto nivel de la eurozona y EE.UU.

Después de registrar fuertes ganancias el viernes, el par EUR/USD comenzó la nueva semana de manera tranquila y continúa moviéndose lateralmente por debajo de 1.1800 durante el horario comercial estadounidense. Al momento de escribir, el par bajó un 0.15% en el día a 1.1775.

DXY sube modestamente el lunes

En ausencia de publicaciones de datos macroeconómicos de alto nivel y factores fundamentales, la valoración del mercado del USD está impulsando los movimientos del EUR/USD el lunes. Apoyado por los flujos de aversión al riesgo, el índice del dólar estadounidense (DXY) se mantiene en territorio positivo por encima de 92.60 en la segunda mitad del día.

Sin embargo, la caída de más del 2% observada en el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años de referencia está limitando el alza de DXY y ayudando al EUR/USD a consolidar sus pérdidas.

El martes, se analizarán los datos del PIB del segundo trimestre de la zona del euro para dar un nuevo impulso. Los inversores esperan que la economía de la eurozona se expanda un 13.7% anual. Más adelante en el día, los datos de ventas minoristas y producción industrial de julio se incluirán en la agenda económica de EE.UU.

Mientras tanto, el último informe de posicionamiento de la CFTC reveló que los largos netos en el euro cayeron al nivel más bajo en más de un año.

Niveles técnicos

• USD/JPY continúa presionando a la baja en la segunda mitad del día.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años ha bajado más del 3%.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene relativamente tranquilo en torno a 92.50.

El par USD/JPY se mantiene bajo presión bajista en la segunda mitad del día del lunes y se vio por última vez operando en 109.12, perdiendo un 0.4% en el día.

Los mercados se vuelven reacios al riesgo el lunes

El viernes, la fuerte caída observada en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. pesó mucho sobre el USD/JPY. Aunque el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años de referencia giró lateralmente durante el horario de negociación europeo, se volvió hacia el sur en la sesión estadounidense y provocó que el USD/JPY se estirara a la baja. Actualmente, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años ha bajado un 3.5% a un 1.237%.

Como reflejo del entorno de mercado adverso al riesgo, los índices S&P 500 y Nasdaq Composite bajaron un 0.6% y un 1.2%, respectivamente.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense se mueve lateralmente alrededor de 92.50. Horas antes, los datos de EE.UU. revelaron que el índice de manufactura Empire State de la Fed de Nueva York cayó a 18,3 en agosto desde 43 en julio. Esta cifra alcanzó el consenso del mercado de 2.

No habrá ninguna publicación de datos incluida en el expediente económico japonés. Más adelante en el día, se analizarán los datos de ventas minoristas y producción industrial de julio de los EE.UU. para obtener un nuevo impulso. Sin embargo, es probable que los movimientos de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. continúen afectando la acción del USD/JPY antes de que el FOMC publique las Minutas de la reunión de julio el miércoles.

Niveles técnicos 

• Los principales índices de Wall Street abrieron en territorio negativo.
• Las acciones de energía sufren grandes pérdidas por la caída de los precios del petróleo.
• Los pésimos datos de China y EE.UU. parecen estar pesando sobre la confianza.

Los principales índices bursátiles de EE.UU. abrieron modestamente a la baja el lunes, ya que los inversores parecen haberse vuelto cautelosos ante la publicación de datos decepcionantes de China y EE.UU. Al momento de escribir, el índice S&P 500 bajó un 0.4% en el día a 4,449, el promedio industrial Dow Jones perdió un 0.63% a 35.292 y el Nasdaq Composite perdió un 0.35% a 14.772.

Los datos de China mostraron el lunes que las ventas minoristas y la producción industrial se expandieron a un ritmo más débil de lo esperado en julio. Además, el índice manufacturero Empire State del Banco de la Reserva Federal de Nueva York cayó bruscamente a 18.3 en agosto desde 43 en julio, superando la expectativa del mercado de 29 por un amplio margen.

Entre los 11 principales sectores del S&P 500, el Índice de Energía ha bajado un 2% presionado por una caída del 2,5% observada en los precios del petróleo crudo. Por otro lado, el Índice de Tecnología es el único sector importante que cotiza en territorio positivo, con un aumento 0.15%.

Gráfico S&P 500 (diario)

• El GBP/USD ha estado luchando por retroceder por encima del punto de ruptura de soporte de 1.3875-80.
• La configuración favorece a los operadores bajistas y respalda las perspectivas de debilidad adicional.

El par GBP/USD no pudo capitalizar el buen rebote del viernes desde niveles por debajo de 1.3800, o mínimos de dos semanas y media y el alza permaneció limitado cerca de la zona de ofertas de 1.3875-80. Esto marca un punto de ruptura del soporte del triángulo descendente.

Aparte de esto, los repetidos retrocesos desde las proximidades del nivel psicológico de 1.4000 formaron un doble techo bajista en el gráfico diario. La combinación de patrones bajistas respalda las perspectivas de una extensión de la reciente trayectoria bajista.

Sin embargo, la tendencia a la baja de los nuevos casos de COVID-19 en el Reino Unido, junto con el fin de las restricciones relacionadas con la pandemia y los indicios del BoE sobre un ajuste modesto actuaron como un viento de cola para la libra esterlina y ayudaron a limitar la desventaja del par GBP/USD.

No hay ningún dato económico importante que mueva el mercado que se publique en los EE.UU. el lunes. Además, esto hace que sea prudente esperar a que se produzca un seguimiento sólido de las ventas antes de confirmar la perspectiva bajista y el posicionamiento para cualquier movimiento de apreciación adicional.

Desde los niveles actuales, cualquier movimiento más allá del punto de ruptura del soporte horizontal mencionado podría verse como una oportunidad de venta cerca de 1.3900. Esto debería limitar cualquier alza significativa para el par GBP/USD cerca de la SMA de 100 días, alrededor del área de 1.3910-15.

Por otro lado, algunas ventas de seguimiento por debajo de los mínimos diarios, alrededor de la región de 1.3840-35, podrían encontrar algún soporte cerca de la región de 1.3800-1.3790. Algunas ventas posteriores podrían arrastrar al par GBP/USD hacia la zona de soporte de 1.3730-25.

Gráfico de 4 horas GBP/USD



Niveles técnicos 

• NZD/USD cotiza a la baja al comienzo de la semana.
• El índice del dólar estadounidense registra un modesto repunte el lunes.
• Los principales índices de Wall Street parecen abrir a la baja.

El par NZD/USD bajó en los inicios de la sesión sesión asiática del lunes y parece estar teniendo dificultades para borrar sus pérdidas. Luego rebotó y ahora opera modestamente a la baja alrededor de 0.7035.

El USD capitaliza el amargo estado de ánimo del mercado

Al comienzo de la semana, los datos de China mostraron que la producción industrial aumentó un 6.4% anual en julio y no alcanzó el consenso del mercado para un aumento del 7.8%. Además, las ventas minoristas en China se expandieron un 8.5% en el mismo período, por debajo de la estimación de los analistas del 11,5%. Estos datos decepcionantes pesaron sobre el kiwi y provocaron que el NZD/USD girara hacia el sur.

Por otro lado, el estado de ánimo cauteloso del mercado el lunes está ayudando al dólar a ganar fuerza frente a sus rivales. Por el momento, el índice del dólar estadounidense ha subido un 0.15% en el día a 92.65.

Mientras tanto, el S&P Futures y el Dow Futures bajaron un 0.4%, lo que sugiere que los principales índices de Wall Street abrirán con el pie trasero. En caso de que los flujos de riesgo de aversión al riesgo continúen dominando los mercados en la segunda mitad del día, el USD podría seguir superando a sus rivales.

No habrá publicaciones de datos de alto nivel de Nueva Zelanda el martes. El miércoles, el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda anunciará sus decisiones de política monetaria.

Por otro lado, desde los EE.UU publicaron el índice Empire manufacturero de la Fed de Nueva York, que ha sufrido un gran retroceso en agosto, cayendo a 18.3 puntos desde los 43 de julio, muy por debajo de los 29 esperados.

Niveles técnicos 

• La caída de los precios del petróleo socavó al dólar canadiense y ayudó al USD/CAD a ganar algo de tracción el lunes.
• El nerviosismo de COVID-19 impulsó algunos flujos de refugio hacia el USD y proporcionó un impulso adicional al par.
• La incertidumbre sobre el plan de reducción gradual de la Fed podría limitar al USD, lo que justifica la precaución de los alcistas agresivos.

El par USD/CAD subió a máximos de varios días, alrededor de la región de 1.2565 en la última hora, con los alcistas haciendo un nuevo intento de aprovechar el impulso más allá de la muy importante SMA de 200 días.

Una combinación de factores ayudó al par USD/CAD a capturar algunas ofertas nuevas en el primer día de una nueva semana de negociación y finalmente rompió un rango de negociación de tres días. Una fuerte caída en los precios del petróleo crudo, que ahora bajó casi un 3% en el día, socavó el dólar canadiense vinculado a las materias primas. Esto, junto con un modesto repunte en la demanda de dólares estadounidenses, proporcionó un modesto impulso a la principal.

Los precios del petróleo perdieron terreno por tercera sesión consecutiva en medio de preocupaciones sobre las consecuencias económicas de la variante Delta del coronavirus que se propaga rápidamente y los efectos que esto tendrá en la demanda mundial de combustible. Las preocupaciones del mercado se vieron impulsadas aún más por los decepcionantes datos macroeconómicos chinos, que apuntaban a una desaceleración sorprendentemente aguda en la segunda economía más grande del mundo.

Mientras tanto, el nerviosismo persistente de COVID-19 pasó factura al sentimiento de riesgo global. Esto fue evidente por el impulso de aversión al riesgo en los mercados, que impulsó algunos flujos de refugio hacia el dólar estadounidense. Esto fue visto como otro factor que contribuyó al tono de oferta que rodea al par USD/CAD. Dicho esto, la incertidumbre sobre el plan de reducción gradual de la Fed podría limitar las ganancias para el USD.

Las señales de moderación de la presión inflacionaria en EE.UU. y una caída en la confianza del consumidor de EE.UU. obligaron a los inversores a reducir sus apuestas para un ajuste temprano de la política por parte de la Fed. Esto, a su vez, justifica cierta cautela para los operadores alcistas agresivos y antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes que muevan el mercado.

Niveles técnicos 

El índice Empire manufacturero de la Fed de Nueva York ha sufrido un gran retroceso en agosto, cayendo a 18.3 puntos desde los 43 de julio, muy por debajo de los 29 esperados.

La actividad comercial continuó expandiéndose en el estado de Nueva York, según las empresas que respondieron a la Encuesta Manufacturera Empire State de agosto de 2021, aunque el crecimiento fue significativamente más lento que el ritmo récord del mes pasado. Los nuevos pedidos aumentaron modestamente y los envíos aumentaron ligeramente. Los plazos de entrega continuaron alargándose sustancialmente y los inventarios fueron algo más altos.

El empleo y la semana laboral promedio aumentaron modestamente. Los precios de los insumos siguieron aumentando de forma pronunciada y el ritmo de aumento de los precios de venta marcó otro récord. De cara al futuro, las empresas se mantuvieron optimistas de que las condiciones mejorarían durante los próximos seis meses, y se esperan aumentos sustanciales en el empleo y los precios.

• El rebote del EUR/USD se mantiene limitado por el área de 1.1800.
• La reanudación del sesgo de venta podría hacer que se vuelva a probar 1.1700.

El EUR/USD recorta parte de la ganancias del viernes a la zona justo después de 1.1800. Este obstáculo también coincide con la línea 2020-2021.

La zona de 1.1800 ahora emerge como el objetivo inmediato para los alcistas del EUR. Si se despeja, entonces la recuperación podría apuntar a los máximos de julio en el área justo por encima del nivel 1.1900, donde se espera que tenga dificultades.

No volver a probar/superar el área de 1.1800 podría alentar a los vendedores a intervenir y arrastrar el lugar una vez más a los mínimos anuales cerca de 1.1700.

Mientras tanto, la perspectiva a corto plazo para el EUR/USD se ve en el lado negativo, mientras que por debajo de la SMA clave de 200 días, hoy en 1.2006.

Gráfico diario EUR/USD



Niveles técnicos 

• EUR/JPY acelera las pérdidas por debajo de la SMA de 200 días.
• El soporte inmediato surge alrededor de 128.50 a corto plazo.

El EUR/JPY baja aún más y rompe la SMA crítica de 200 días cerca de la zona de 123.00 el lunes.

La presión de venta obliga al cruce a romper por debajo de la SMA de 200 días (128.96), así como la línea de soporte clave de 2021 alrededor de 129.15. En el contexto actual, las nuevas pérdidas parecen estar posicionadas con objetivo inmediato en el mínimo de mediados de julio en 128.00 (20 de julio).

Si el quiebre de la SMA de 200 días se vuelve sostenible, entonces se espera que las perspectivas para el cruce cambien a negativas.

Gráfico diario EUR/JPY

El USD/JPY continúa el constante descenso iniciado el pasado viernes. Este lunes, el par ha abierto la sesión asiática alcanzando un máximo diario en 109.55, pero después ha retrocedido más de 25 pips hasta caer en la mañana europea a su precio más bajo en 12 días, 109.29.

La aversión al riesgo beneficia al yen refugio seguro frente al dólar. Los temores en el mercado se multiplican ante el avance de los talibanes en Afganistán, el incremento de casos de covid en EE.UU. y China, y los decepcionantes datos chinos de ventas minoristas y producción industrial de julio, que vuelven a sembrar dudas sobre la recuperación económica.

Japón, en cambio, ha mostrado una mejora en su producción industrial de junio, que creció un 6.5%, por encima del 6.2% estimado a nivel mensual y un 23% anual, superando el 22.6% previsto. La capacidad de utilización se incrementó al 6.2%, mejorando el -2.1% estimado.

Para lo que resta de día, el calendario económico solo ofrecerá el dato del índice Empire manufacturero de agosto, que se espera haya caído con fuerza desde los 43 de julio a 29.

USD/JPY Niveles

Con el USD/JPY cotizando al momento de escribir sobre 109.32, perdiendo un 0.25% diario, el siguiente soporte en caso de extender el descenso está en la zona psicológica de 109.00. Más abajo espera el nivel de 108.85, donde están los mínimos del 3 de agosto, y luego los alrededores de 108.70, donde se ubica el mínimo del 4 de agosto.

Al alza, la resistencia primera aparece en 109.75, máximo del día. Por encima, la siguiente barrera podría estar en 110.55, máximo del 12 de agosto, antes de apuntar hacia 110.80, techo del 11 de agosto y del último mes y medio. 

El EUR/GBP parece haberse trasladado a una era post-Brexit y está valorando los diferenciales de tasas de interés y cambiando las expectativas de crecimiento con bastante más confianza ahora. Sobre esa base, los economistas de Société Générale esperan que el par baje hacia 0.8000 para el otoño.

El BoE endurecerá la política monetaria mucho antes que el BCE

"El EUR/GBP divergió de los rendimientos y se disparó en 2019 a medida que se acercaba la fecha de salida de la UE y el contexto político interno se tornaba más nuboso. Desde que la volatilidad inicial relacionada con covid se calmó, las dos líneas se han movido en armonía."

"La probabilidad de que el Reino Unido endurezca la política monetaria mucho antes de que el BCE sugiere que es más probable ahora que el EUR/GBP se desvíe hacia la zona 0.80 que no hacia arriba en 0.90".

El USD/JPY podría perder más terreno y bajar a la zona de 109.00, según los estrategas de forex de UOB Group.

Declaraciones destacadas

Perspectiva 24 horas: "La fuerte caída en el USD el viernes pasado fue una sorpresa. El rápido descenso ha cobrado considerablemente impulso y el USD podría debilitarse aún más a 109.25. Es poco probable que el próximo soporte en 109.00 entre en escena. La resistencia está en 109.75 seguida por 109.95."

Próximas 1-3 semanas: "Aunque observamos el jueves pasado (12 de agosto, par en 110.40) que el impulso al alza se había desacelerado, no anticipamos la fuerte venta del viernes que envió al USD a desplomarse a 109.53. El riesgo se ha desplazado rápidamente a la baja y el USD podría debilitarse a 109.00 a partir de aquí. La resistencia está en 109.95, pero sólo una rotura de 110.15 indicaría que el riesgo a la baja se ha disipado."

Según los estrategas de divisas de UOB Group es probable que se obtengan ganancias en EUR/USD para volver a probar la zona de 1.1850 en las próximas semanas.

Declaraciones destacadas

Perspectiva 24 horas: "La fuerte subida del EUR del pasado viernes fue una sorpresa (esperábamos una consolidación). Aunque ya está en territorio de sobrecompra, el avance del euro tiene margen para probar 1.1820. Para hoy, es poco probable que la próxima resistencia en 1.1845 esté amenazada. El soporte está en 1.1780 seguido de 1.1760."

Próximas 1-3 semanas: "El pasado jueves (12 de agosto, par en 1.1740), destacamos que el impulso a la baja estaba empezando a disminuir y un quiebre de 1.1775 indicaría que el EUR aún no está preparado para perder la zona 1.1700. El euro se disparó a 1.1804 el viernes pasado y el impulso a la baja se ha disipado. El movimiento actual es visto como parte de un rebote correctivo y la moneda única podría apuntar más alto a 1.1845. En esta etapa, la perspectiva de un avance sostenido por encima de este nivel no es alta. En el lado negativo, un quiebre de 1.1735 ('fuerte nivel de soporte' indicaría que la presión actual hacia arriba se ha aliviado."