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Se espera que el producto interno bruto (PIB) real de EE.UU crezca un 6.2% en el tercer trimestre de 2021, frente al 6% del 6 de agosto, mostró el martes el último informe gdpnow del Banco de la Reserva Federal de Atlanta.

"Después de las recientes publicaciones de la Oficina de Estadísticas Laborales de los Estados Unidos, la Oficina del Servicio Fiscal del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos, la Oficina del Censo de los Estados Unidos y la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal, un aumento en la ahora difusión del crecimiento real de la inversión interna privada bruta del tercer trimestre del 25.2% al 29.4% se vio compensado en parte por una disminución en la ahora disminución de los gastos reales de consumo personal del tercer trimestre del 3.9% al 3.3% explicó la Fed de atlanta en su publicación.

Reacción del mercado

Este informe no desencadenó una reacción significativa del mercado y el índice del dólar estadounidense fue visto por última vez subiendo un 0.55% en el día a 93.12.

El Presidente de la Fed está respondiendo a las preguntas en un ayuntamiento virtual con educadores y estudiantes.

Declaraciones destacadas

"Millones de personas en puestos de trabajo del sector servicios siguen sin trabajo, eso es una parte de la recuperación que está lejos de estar completa".

"La Fed está en proceso de guardar completamente sus herramientas diseñadas para emergencias reales".

"El dinero digital es cada vez más importante."

"Es muy interesante y desafiante pregunta si la Fed debe tener una moneda digital."

• AUD/USD continúa bajando en la segunda mitad del día.
• El índice dólar estadounidense registra fuertes ganancias diarias por encima de 93.00.

La presión bajista que rodea al par AUD/USD se fortaleció durante las horas de negociación estadounidenses el martes y el par tocó su nivel más bajo desde noviembre en 0.7243. Al momento de redactar, el AUD/USD bajó un 1.15% en el día a 0.7252.

El vuelo a la seguridad arrastra al AUD/USD a la baja

La aversión al riesgo y la fortaleza generalizada del USD siguen pesando en AUD/USD en el día. Reflejando el sombrío estado de ánimo del mercado, los tres principales índices de Wall Street están perdiendo entre 1.1% y 1.3% mientras qud el índice del dólar estadounidense sube un 0.55% a 93.12.

Más temprano en el día, las Minutas de la reunión de julio del Banco de la Reserva de Australia (RBA) revelaron que el banco ha reconocido el hecho de que la variante delta del coronavirus está perjudicando la recuperación económica y creando incertidumbre con respecto a las perspectivas.

Por otro lado, los datos publicados por la Oficina del Censo de Estados Unidos mostraron el martes que las ventas minoristas se contrajeron un 1.1% mensual en julio, en comparación con el consenso del mercado para un descenso del 0.2%. Aunque la Fed informó que la producción industrial se expandió a un ritmo más fuerte de lo esperado en julio, esta lectura no ayudó a que el sentimiento mejorara.

Niveles técnicos a tener en cuenta

• USD/CAD alcanza un nuevo máximo semanal en 1.2630.
• El sentimiento del mercado de riesgo pesa sobre el dólar canadiense.

El USD/CAD sube por segundo día consecutivo, creciendo un 0.35% en el día a 1.2614, y deja atrás la media móvil de 200 días. Anteriormente, el par registró un nuevo máximo para la semana en 1.2630.

El tono general en los mercados es cauteloso, estimulado por la escalada del conflicto afgano, los temores ávidos y el ajuste de las regulaciones de China hacia las empresas de Internet. Estas condiciones mantienen a los inversores incómodos, lo que provocó flujos hacia activos de refugio seguro.

Más temprano en el día, se conocieron las cifras de los inicios de viviendas de Canadá. Las lecturas fueron peores de lo esperado en 272.200 frente al 80.000 estimado. Mientras tanto, en Estados Unidos, las ventas minoristas cayeron un 1.1%, frente al 0.3% previsto por el mercado. No hubo reacción del mercado tras estos datos.

Perspectivas técnicas de USD/CAD

El Loonie cotiza en 1.2615 subiendo un 0.33%, por encima de la media móvil de 200 días que se sitúa en 1.2560, por lo que parece que podría haber una tendencia alcista. Esto desafía la tendencia pendiente descendente que empieza desde máximos de marzo de 2020 alrededor de 1.4600 hacia mínimos de junio de 2021 alrededor de 1.2000. A medida que los precios suben, el siguiente nivel de resistencia es de 1.2700, seguido del máximo del 19 de julio en 1.2807, luego el máximo del 28 de junio en 1.2881. La tendencia a corto plazo se inclina hacia el alza. La DMA de 50 está entre la DMA de 200 y la DMA de 100 con una pendiente ascendente, acercándose a 1.2450.

El RSI está en 59.38 y subiendo modestamente, mientras que el rango verdadero promedio (ATR) es de 77 pips y subiendo.

Resistencia: 1.2700, 1.2807, 1.2881.

Soporte: 1.2560 (DMA de 200), 1.2500, 1.2474 (mínimo del 30 de julio)

• El par NZD/USD está sufriendo fuertes pérdidas el martes.
• El índice dólar estadunidense sube por encima de 93.00 en la sesión estadounidense.
• RBNZ anunciará sus decisiones políticas el miércoles.

El par NZD/USD cayó bruscamente durante las horas de negociación asiáticas el martes y tocó su nivel más débil en tres semanas en 0.6905. Con el dólar estadounidense reuniendo fuerza en la segunda mitad del día, el par está teniendo dificultades para escenificar una corrección y fue visto por última vez perdiendo un 1.43% en el día a 0.6916.

El enfoque cambia al RBNZ

El NZD se encontró bajo una fuerte presión de venta después de que la primera ministra de Nueva Zelanda, Jacinda Ardern, anunciara un cierre a nivel nacional de tres días a la luz del caso comunitario detectado en Auckland. Este desarrollo podría obligar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), que anunciará sus decisiones de política monetaria el miércoles, a adoptar un tono cauteloso y retrasar el ajuste.

Al anticipar el evento RBZN "ahora esperamos que el Banco de la Reserva deje el OCR en espera", dijeron los analistas de Westpac. "Independientemente del argumento económico para tasas de interés más altas, no hay nada que ganar al empujar a la OCR más alto ahora, en lugar de esperar más claridad sobre la situación de covid."

Por otro lado, el dólar está capitalizando los flujos de refugio seguro y haciendo que el NZD/USD permanezca profundamente en el territorio negativo. El índice del dólar estadounidense subió actualmente un 0.53% en el día a 93.10.

Más temprano en el día, los datos de Estados Unidos mostraron que las ventas minoristas disminuyeron un 1.1% en julio. En un tono positivo, la Reserva Federal de Estados Unidos informó que la producción industrial creció un 0.9% en el mismo período. Más tarde en la sesión, el presidente del FOMC Jerome Powell organizará un evento virtual con educadores y estudiantes.

Niveles técnicos a tener en cuenta

• El EUR/USD continúa presionando a la baja en la sesión estadounidense.
• El índice del dólar estadounidense subió por encima de 93.00 el martes.
• El dólar capitaliza los flujos de refugio seguro a medida que caen los principales índices de Wall Street.

El par EUR/USD extendió su caída diaria a principios de la sesión estadounidense y se vio por última vez operando a un nuevo mínimo diario de 1.1727, perdiendo un 0.42% en el día.

DXY sube por encima de 93.00

La fuerza incesante del USD el martes está provocando que el EUR/USD continúe presionando a la baja. El estado de ánimo del mercado adverso al riesgo parece estar proporcionando un impulso al dólar de refugio seguro luego de la publicación de datos macroeconómicos mixtos de los EE.UU. actualmente, los índices S&P 500 y Nasdaq Composite han bajado un 0.65% y un 1.05%, respectivamente, mientras que el índice del dólar estadounidense (DXY) subió un 0.44% a 93.01.

La Oficina del Censo de EE.UU. informó el martes que las ventas minoristas disminuyeron un 1.1% en julio, en comparación con la expectativa del mercado de una caída del 0.2%. Con un tono positivo, la publicación mensual de la Reserva Federal reveló que la Producción Industrial se expandió un 0.9% en julio.

Horas antes, los datos de la zona euro mostraron que el Producto Interior Bruto en el segundo trimestre creció un 2% sobre una base trimestral, como se anticipó.

Más adelante en la sesión, el presidente del FOMC, Jerome Powell, está programado para pronunciar un discurso en una reunión virtual con educadores y estudiantes y responder a las preguntas de la audiencia a las 17:30 GMT.

Niveles técnicos 

• El AUD/USD fue testigo de fuertes ventas el martes y rompió el soporte de 0.7300.
• La configuración favorece a los operadores bajistas y respalda las perspectivas de una extensión de la caída.
• El próximo objetivo bajista relevante está vinculado cerca de 0.7200.

El par AUD/USD continuó perdiendo terreno durante las primeras horas de la sesión americana y cayó al nivel más bajo desde noviembre de 2020, alrededor de la región de 0.7265 en la última hora.

La aversión al riesgo en el mercado, en medio de las preocupaciones sobre la desaceleración económica mundial inducida por COVID, actuó como un viento de cola para el dólar estadounidense de refugio seguro. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que ejerció una fuerte presión a la baja sobre el par AUD/USD.

En cuanto al panorama técnico, la debilidad sostenida por debajo del soporte horizontal de 0.7330 se consideró un desencadenante clave para los operadores bajistas. Una caída posterior por debajo de mínimos anuales tocados inicialmente agravó aún más el sesgo de venta que rodea al par AUD/USD.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario se mantienen profundamente en territorio negativo y aún están lejos de estar en la zona de sobreventa. Esto valida la ruptura bajista y respalda las perspectivas de una extensión de la caída en curso.

Por lo tanto, una caída cerca del nivel 0.7250, en ruta hacia el próximo soporte relevante cerca de la región de 0.7230-25 y el nivel 0.7200, sigue siendo una posibilidad clara. Una ruptura convincente por debajo debería allanar el camino para un nuevo movimiento de depreciación.

Por otro lado, cualquier intento de movimiento de recuperación ahora podría enfrentarse a una fuerte resistencia y es más probable que pierda fuerza cerca de 0.7300. Esto, a su vez, debería limitar al par AUD/USD cerca del fuerte punto de ruptura del soporte horizontal de 0.7330.

Gráfico diario 



Niveles técnicos

• Monedas de mercados emergentes bajo presión el martes.
• USD/MXN  gana momento, pone a prueba 20.00.

El USD/MXN está subiendo el martes apoyado en una suba generalizada del dólar y se está aproximando a 20.00. La cotización llegó hasta 19.98, siendo este el nivel má alto en casi una semana.

El dólar ganó momento a lo largo del mercado el martes en un clima de una leve aversión al riesgo, que se manifiesta más en los activos de mercados emergentes. Datos por debajo de lo esperado de EE.UU. no impidieron un rebote en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años pasó de 1.22% a 1.26%. El DXY ya está de regreso en 93.00, y sube más del 0.40%.

Niveles a tener en cuenta

El factor detrás de la suba del USD/MXN es el rally del dólar. Ahora está con la mirada en 20.00 y con los indicadores de corto plazo favoreciendo más subas. Un regreso debajo de 19.85 modificaría el escenario de muy corto plazo.

En una perspectiva mayor, el soporte de 19.80 es el que está evitando una suba mayor del peso mexicano. Mientras que el alza, un cierre sobre 20.10, por donde está pasando la media móvil de 200 días, podría apuntalar al dólar para extender las subas con objetivos en 20.30 y 20.50.

Niveles adicionales

• El EUR/USD pierde aún más el control y vuelve a probar 1.1750.
• Las ventas minoristas de EE.UU. sorprendieron a la baja en julio.
• Producción industrial de EE.UU., Powell es lo próximo en la lista de datos.

La aversión al riesgo continúa dictando las reglas en la actividad comercial del martes y ahora obliga al EUR/USD a tocar nuevos mínimos semanales en la zona de 1.1750.

EUR/USD se debilita aún más por los datos

El EUR/USD acelera sus pérdidas y se dirige a mínimos de 2 días en la zona de 1.1750 gracias a la continuación de la recuperación del dólar, siempre sostenida por el sesgo de los inversores hacia el espacio de refugio seguro.

De hecho, el par pierde terreno a pesar de que las ventas minoristas de Estados Unidos se contrajeron inesperadamente a un 1.1% mensual en julio, mientras que las ventas minoristas subyacentes cayeron un 0.4% respecto al mes anterior.

Más datos de EE.UU ofrecerán las cifras del informe semanal de API sobre los inventarios de petróleo crudo de EE.UU. Jerome Powell de la Fed también participará en una sesión de preguntas y respuestas.

En el calendario nacional, el PIB avanzado de la UEM del segundo trimestre mostró que se espera que la economía se expanda un 2.0% intertrimestral y un 13.6% sobre una base anualizada.

Niveles técnicos

Hasta ahora, el par está ganando un 0.03% en 1.1779 y enfrenta el próximo obstáculo en 1.1866 (SMA de 50 días) secundado por 1.1908 (máximo mensual del 30 de julio) y finalmente 1.1975 (máximo semanal del 25 de junio). Por otro lado, un quiebre por debajo de 1.1705 (mínimo mensual del 11 de agosto) apuntaría a 1.1704 (mínimo del 31 de marzo de 2021) en ruta a 1.1602 (mínimo de noviembre de 2020).

• Una combinación de factores arrastró al GBP/USD a la baja por segunda sesión consecutiva.
• La preocupación de que la pérdida de puestos de trabajo aumente después de que termine el plan de licencias pesó sobre la libra esterlina.
• El apetito de riesgo benefició al dólar de refugio seguro y contribuyó al sesgo de venta.
• Los alcistas del USD no parecieron verse afectados por las decepcionantes cifras de ventas minoristas de EE.UU.

El par GBP/USD se mantuvo deprimido por debajo de 1.3800, o mínimos de varias semanas, y no pudo obtener ningún respiro de los decepcionantes datos macroeconómicos de EE.UU.

El par extendió la caída de rechazo del día anterior desde la zona de ofertas 1.3875-80 y fue testigo de algunas ventas de seguimiento por segunda sesión consecutiva el martes. La libra esterlina estaba siendo presionada por las preocupaciones de que la pérdida de puestos de trabajo aumente después de que finalice el plan de licencias en septiembre. Esto, junto con la decepción del cambio en el recuento de reclamantes del Reino Unido, eclipsó una caída inesperada en la tasa de desempleo de Gran Bretaña y unos datos de crecimiento salarial más sólidos.

Por otro lado, el impulso de aversión al riesgo en el mercado impulsó algunos flujos de refugio hacia el dólar estadounidense, que fue visto como otro factor que ejerció presión a la baja sobre el par GBP/USD. Los inversores siguen preocupados de que la variante Delta del coronavirus, que se está extendiendo rápidamente, pueda descarrilar la recuperación económica mundial. Las preocupaciones se vieron impulsadas aún más por los datos más débiles de las ventas minoristas en EE.UU., que pesaron sobre la confianza de los inversores y beneficiaron a las monedas tradicionales de refugio seguro.

De hecho, las ventas principales decepcionaron las estimaciones de consenso por un gran margen y disminuyeron drásticamente un 1.1% en julio. Sumado a esto, las ventas minoristas centrales (excluyendo autos) cayeron 0.4% durante el mes reportado en comparación con las expectativas del mercado de un modesto crecimiento de 0.1%. Los datos reafirmaron que el consumidor estadounidense se ha vuelto más cauteloso en respuesta al último aumento de casos de COVID-19.

Esto podría haber obligado a los inversores a reducir aún más sus expectativas sobre un endurecimiento temprano de la política por parte de la Fed, lo que fue evidente por la continua caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Los alcistas del USD, sin embargo, no parecieron verse afectados por los desarrollos, sino que tomaron señales de un sentimiento comercial generalmente más débil en los mercados de valores.

El enfoque del mercado ahora cambia al discurso programado del presidente de la Fed, Jerome Powell, que será analizado de cerca en busca de algunas pistas sobre el próximo movimiento de política. Esto, junto con la publicación del miércoles de las actas de la reunión de política monetaria del FOMC, influirá en la dinámica del precio del USD a corto plazo y proporcionará un nuevo impulso direccional al par GBP/USD.

Niveles técnicos

• Ventas minoristas caen más de lo esperado en EE.UU.
• El dólar sube tras los datos en el mercado, incluso contra el yen.

El USD/JPY ganó momento luego de los datos de EE.UU. y recientemente trepó hasta 109.56, el nivel más alto desde la sesión asiática del lunes. La cotización se mantiene en la zona de los máximos, apoyada en la fortaleza del dólar.

Las ventas minoristas en julio cayeron 1.1% en EE.UU., en contra de la expectativa de un descenso menor. Pese a este dato negativo, el dólar extendió el recorrido alcista. Los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron tras el reporte. La tasa a 10 años pasó a 1.26%, y se alejó de los mínimos semanales, de horas atrás.

Los mercados de renta variable no se vieron afectados por las cifras. Los futuros de Wall Street apuntan a una apertura en negativo. El yen, pese a retroceder contra el dólar, se mantiene con cierta firmeza frente al resto de las monedas, apoyada por el descenso en el mercado.

Desde el punto de vista técnico, el USD/JPY tiene ahora como primer soporte 109.30, antes de 109.10 en donde están los mínimos del lunes y martes. Una caída por debajo podría acelerar el tono bajista, estando el próximo soporte fuerte en 108.70. Al alza, las resistencias se pueden ver en 109.70 y 110.00,

Niveles técnicos

• El EUR/USD sigue bajo presión por debajo de 1.1800.
• Los retrocesos adicionales podrían llevar a auna neuva prueba a 1.1700 en el corto plazo.

El EUR/USD prolonga las bajas del lunes y mantiene el sesgo de venta sin cambios por debajo de 1.1800.

La zona de 1.1800 emerge ahora como objetivo inmediato al alza. En caso de ser quebrada, entonces la recuperación podría apuntar a los picos de julio en el área justo por encima de 1.1900, donde se espera que encuentre resistencia. 

Si no vuelve a probar/superar el área de 1.1800, idealmente a muy corto plazo, podría animar a los vendedores a intervenir y arrastrar al par una vez más a los mínimos del presente año cerca de 1.1700.

Mientras tanto, las perspectivas a corto plazo para EUR/USD se ven en el lado negativo, mientras siga por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 1.2005.

EUR/USD gráfico de día 

• El AUD/USD cayó a su nivel más bajo desde noviembre en 0.7279.
• El índice dólar estadounidense se aferra a modestas ganancias diarias por encima de 92.70.
• RBA señaló que los recientes brotes de coronavirus están pesando en la recuperación.

Después de cerrar el primer día de la semana en el territorio negativo, el par AUD/USD cayó bajo fuerte presión bajista durante la sesión asiática y cayó a su nivel más bajo desde noviembre en 0.7279. Actualmente, el par está consolidando sus pérdidas por debajo de 0.7300, perdiendo un 0.6% en el día a 0.7293.

El tono cauteloso de RBA pesa sobre AUD

En las Minutas de su reunión de política de julio, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) reconoció que los recientes brotes de la variante delta del coronavirus interrumpieron la recuperación económica. "Los programas de compra de bonos continuarán siendo revisados a la luz de las condiciones económicas y la situación de salud", señaló el RBA y AUD se debilitó frente a sus rivales.

Al comentar la reacción del mercado a la declaración de la RBA, "el RBA dice que está dispuesta a actuar si los bloqueos frenan la recuperación económica", señalaron economistas de Société Générale. "El AUD/USD ha alcanzado proyecciones a la baja cerca de 0.7300/0.7285, sin embargo, las señales de rebote todavía no son visibles. Un movimiento por debajo de 0.7285 llevará al par hacia las próximas proyecciones en 0.7230 y 0.7110".

Por otro lado, la aversión al riesgo está ayudando al dólar de refugio seguro a superar a sus rivales sensibles al riesgo el martes, el índice del dólar estadounidense que ganó 0.1% el lunes, sube actualmente un 0.12% en el día a 92.72.

Más adelante en la sesión, los datos de ventas minoristas y producción industrial de julio aparecerán en la agenda económica.

Niveles técnicos a tener en cuenta

• El USD/JPY fluctúa en un rango ajustado después de la caída del lunes.
• El índice dólar estadounidense sube a la zona de 92.70.
• Enfoque pasa a datos de ventas minoristas y datos de producción industrial de EE.UU.

Después de cerrar el primer día de la semana con fuertes caídas, el par USD/JPY tuvo un rebote a la zona de 109.30, pero no consiguió ir mucho más allá en las horas de la sesión asiática. La suba estuvo impulsada por un rebote general del dólar a lo largo del mercado. Antes de datos de EE.UU. el par opera en 109.25.

DXY sigue empujando al alza

El lunes, la fuerte caída observada en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos pesó fuertemente en el USD/JPY. Aunque el rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años de referencia se mantiene en el segundo plano y pierde más de un 3%, la debilidad del dólar se mantiene limitada y de hecho, el dólar está entre las de mejor desempeño el martes.

El DXY (índice del dólar de EE.UU.) logró registrar pequeñas ganancias el lunes, sube actualmente 0.12% en la jornada a 92.72. Mientras tanto, los principales índices de Wall Street apuntan a una apertura en negativo por segundo día consecutivo con descensos en torno al 0.45%. Una mayor aversión al riesgo complicaría el avance del USD/JPY.

Más temprano el martes, Japón anunció el martes que ha extendido el estado de las medidas de emergencia hasta el 12 de septiembre con siete prefecturas más incluidas. Por delante, el foco está puesto en los datos de EE.UU., que incluyen ventas minoristas y producción industrial de julio. El miércoles las minutas de la última reunión del FOMC.

Niveles técnicos

El descenso del EUR/CHF hasta la zona de 1.0700 ha captado la atención del Banco Nacional Suizo (SNB), afirman los analistas de Société Générale. Ven los próximos soportes en 1.0700 y 1.0640.

Declaraciones clave:

"Un aumento de los depósitos a la vista en más de un 1.000 millones de francos suizos, en las últimas dos semanas sugiere que la intervención se ha reanudado."

"El EUR/CHF parece haber reanudado su movimiento bajista después de luchar por establecerse por encima de las medias móviles a corto plazo."

"Los mínimos que se formaron a principios de este mes en 1.0718/1.0700 y 1.0640 son apoyos a corto plazo."

• El EUR/JPY sigue bajo presión muy por debajo de 129.00.
• El soporte inmediato se encuentra cerca de 128.30.

El EUR/JPY cae aún más, aunque parece haber encontrado algo de soporte alrededor de la región de 128.30 hasta ahora, en el cambio de rumbo del martes.

La presión de venta se aceleró después de que el cruce quebró por debajo de la media móvil simple de 200 días (128.99), así como la línea clave de 2021 alrededor de 129.15. En el contexto actual, más pérdidas parecen estar por delante.

La pérdida de la zona de las 128.30, donde también se encuentran los mínimos de marzo, debería allanar el camino para un probable traslado a otro nivel de Fibonacci (de la suba de enero a junio) en la zona de 127.00.

Si se da el quiebre de la media móvil simple 200 días en forma sostenible, se espera que las perspectivas para el cruce cambien a negativas.

EUR/JPY gráfico de día

• El dólar se mantiene firme el martes y continúa recuperándose.
• EUR/USD con sesgo negativa, sigue corrigiendo a la baja tras rally del viernes.

El EUR/USD marcó un mínimo en dos días horas atrás en 1.1759, antes de rebotar  hasta 1.1784, el máximo del día. Luego de unos minutos, el euro nuevamente estaba en terreno negativo para el día. Está operando en 1.1765/70, cerca de los mínimos y con un sesgo bajista.

El factor clave está siendo la suba del dólar a lo largo del mercado. El billete verde sigue recuperando terreno tras la caída del viernes, incluso pese al descenso en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años está en 1.23%, el mínimo en casi dos semanas. El DXY sube 0.13% y está sobre 92.70.

En la Eurozona se conoció que el empleo subió 0.5% durante el segundo trimestre de 2021, y que la economía creció un 2%, en línea con las expectativas. El dato no tuvo mayor impacto. En EE.UU. se conocerá el reporte de ventas minoristas de julio, el de producción industrial y el índice de confianza del sector inmobiliario.

El miércoles la Reserva Federal publicará las minutas de la última reunión. El martes hablarán eventos virtuales Jerome Powell, el presidente del banco central y en otro más tarde, Neel Kashkari, presidente de la Fed de Minneapolis.

Niveles técnicos

• La libra no consigue afianzarse en el mercado y sigue débil.
• GBP/USD apunta a la media móvil de 200 días.

El GBP/USD prolongó el recorrido bajista y cayó hasta 1.3784, llegando al nivel más bajo desde el 27 de julio. El par mantiene el tono bajista en un contexto de debilidad de la moneda británica y en donde el DXY sube 0.15%.

La cotización del GBP/USD está por acercarse a la media móvil de 200 días que está pasando por 1.3780. El tono bajista del martes tiene por detrás una suba del dólar en todos los frentes, pese a la caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

Tras empleo del Reino Unido, llegan ventas minoristas en EE.UU.

Los principales indicadores del mercado laboral de junio del Renio Unido superaron las expectativas. La tasa de desempleo cayó a 4.7% en los últimos tres meses y los salarios subieron más de lo esperado. Los datos positivos se vieron opacados por una baja de solo 7.800 pedidos de subsidio de desempleo, frente a los 114.800 del mes previo. El dato no tuvo impacto significativo pero no ayudo a que la libra recupere fuerza en el mercado.

En EE.UU. el calendario económico se muestra cargado el martes, con el dato de ventas minoristas de julio (se espera un modesto descenso), el reporte de producción industrial y el índice de confianza del sector inmobiliario. Además hablará Jerome Powell, en un encuentro virtual con estudiantes y docentes, y Neel Kashkari, de la Fed de Minneapolis, expondrá en público más luego. El miércoles se conocerán las minutas de la última reunión de la Fed.

Niveles técnicos

• EUR/GBP gana una fuerte tracción positiva el martes y se dispara a máximos de casi dos semanas.
• Las preocupaciones de que la pérdida de empleos aumentará después de que termine el programa de ayudas pesan sobre el GBP.
• Los datos económicos de la eurozona no lograron impresionar a los alcistas ni dar ningún impulso.

El cruce EUR/GBP mantiene su fuerte tono de compras y se mantiene estable cerca de la región de 0.8525, en máximos de dos semanas después de los datos macroeconómicos de la eurozona.

Tras los movimientos del precio en las dos direcciones del día anterior, el cruce EUR/GBP ha capturado nuevas compras el martes y ha construido sobre su fuerte rebote reciente desde 0.8450, o el nivel más bajo desde febrero de 2020. El bajo rendimiento relativo de la libra esterlina podría atribuirse a las preocupaciones sobre un posible aumento de la tasa de empleo en el Reino Unido cuando termine el plan de ayudas del gobierno. Esto, en mayor medida, ha compensado el informe sobre el mercado laboral del Reino Unido, en su mayoría optimista.

De hecho, la tasa de desempleo del Reino Unido cayó inesperadamente al 4.7% durante los tres meses hasta junio desde el 4.8% anterior y se ha visto acompañado de datos más fuertes de crecimiento de los salarios para el mes reportado. Las lecturas positivas fueron eclipsadas por la decepción en las solicitudes de desempleo, que mostró que el número de personas que reclaman prestaciones relacionadas con el desempleo cayó -7.800 en julio frente a la cifra del mes anterior de -114.800.

Mientras tanto, los datos publicados desde la eurozona mostraron que el número de ocupados aumentó un 0.5% durante el segundo trimestre de 2021. Por separado, la segunda estimación mostró que la economía de la región repuntó un 2.0%, coincidiendo con la lectura preliminar. Esto estuvo en su mayoría en línea con las expectativas del mercado e hizo poco para dar ningún impulso. Dicho esto, una modesta fortaleza del dólar estadounidense ha pesado sobre la moneda común y ha limitado las ganancias del cruce EUR/GBP.

Ahora será interesante ver si los alcistas son capaces de capitalizar su fortaleza u optan por retirar algunos beneficios, especialmente después del reciente movimiento de casi 100 pips en la última sesión de negociación. Esto, a su vez, hace que sea prudente esperar alcista agradecimiento adicional.

EUR/GBP niveles técnicos 

• Una combinación de factores ayuda al USD/CAD a ganar tracción por segundo día consecutivo.
• El retroceso de los precios del petróleo pesa sobre el CAD y apoya el movimiento al alza del par en medio de una modesta fortaleza del USD.
• Los inversores esperan las ventas minoristas estadounidenses y el discurso del presidente de la Fed Powell para un nuevo impulso.

El par USD/CAD ha extendido sus ganancias intradía y se ha disparado a máximos de casi cuatro semanas, alrededor de la región de 1.2630, durante la sesión europea del martes.

El par ha construido sobre el movimiento positivo del día anterior y ha ganado algo de tracción de continuacón por segundo día consecutivo el martes. El impulso ha llevado al par USD/CAD más allá de la muy importante SMA de 200 días y se ha visto apoyado por una combinación de factores.

Los inversores siguen preocupados de que la variante Delta de rápida propagación del coronavirus podría descarrilar la recuperación económica mundial y afectar la demanda de combustible. Esto ha sio evidente por la reciente caída de los precios del crudo, lo que a su vez ha pesado sobre el CAD, divisa vinculada con los precios de las materias primas.

Aparte del nerviosismo del COVID-19, la tensión política en Afganistán ha afectado el sentimiento de riesgo global. Esto ha sido visto como un factor clave que ha impulsado algunos flujos monetarios de refugio seguro hacia el dólar estadounidense y ha contribuido aún más al continuo movimiento positivo del par USD/CAD.

El repunte podría atribuirse además a una cobertura de cortos por encima de una media móvil técnicamente significativa. Una fuerza posterior más allá del nivel de 1.2600  podría haber establecido ya el escenario para un nuevo movimiento alcista a corto plazo para el par USD/CAD.

Los participantes del mercado ahora esperan la publicación de las cifras mensuales de ventas minoristas de EE.UU. Esto será seguido por el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, que podría influir en el USD. Aparte de esto, la dinámica del precio del petróleo proporcionará cierto impulso comercial al par USD/CAD.

USD/CAD niveles técnicos 

La economía de la eurozona repuntó un 2.0% intertrimestral en el segundo trimestre de 2021, igualando el 2.0% previsto y el 2.0% visto anteriormente, según ha confirmado este martes la segunda lectura.

Sobre una base anualizada, la tasa del PIB del bloque se expandió un 13.6% en el segundo trimestre frente al 13.7% visto en la primera estimación, mientras que llegó por ebajo de las expectativas del 13.7%.

Por otro lado, el cambio preliminar de empleo de la eurozona coincidió con las expectativas del mercado del 0.5% en el segundo trimestre, frente al -0.3% visto en el primer trimestre.

Sobre el PIB preliminar de la eurozona

El PIB publicado por la oficina de estadísticas de la Comisión europea Eurostat es una estimación del valor total de los bienes y servicios producidos en la Eurozona. El PIB se considera una medida de la actividad económica global e indica el ritmo de crecimiento de la economía de un país. Una lectura superior a las expectativas es alcista para el euro, mientras que una lectura inferior es bajista.

• El AUD/USD es testigo de algunas ventas de continuación por segundo día consecutivo el martes.
• La aversión al riesgo beneficia al USD de refugio seguro y pesa sobre el AUD de mayor riesgo percibido.
• Los inversores esperan ahora con interés las ventas minoristas estadounidenses y el discurso del presidente de la Fed Powell para un nuevo impulso.

El par AUD/USD ha perdido algo más de terreno durante la sesión europea del martes y ha caído al nivel más bajo desde noviembre de 2020, alrededor de la región de 0.7280.

El par ha extendido las pérdidas del día anterior y ha sido testigo de fuertes ventas durante la primera parte de la acción comercial del martes. El apetito por el riesgo en los mercados ha impulsado algunos flujos de refugio seguro hacia el dólar estadounidense, lo que a su vez ha sido visto como un factor clave que ha arrastrado al par AUD/USD a la baja por segundo día consecutivo.

Los decepcionantes datos macroeconómicos chinos del lunes se sumaron a las preocupaciones sobre las posibles consecuencias económicas de la variante Delta de rápida propagación del COVID-19. Esto, junto con la tensión política en Afganistán, ha afectado el sentimiento de riesgo global y ha pesado en las monedas de mayor riesgo percibido, como el dólar australiano.

Los alcistas del AUD no han logrado ningún respiro con respecto a la publicación el martes de las minutas equilibradas de la reunión de política monetaria del RBA. El enfoque del mercado ahora cambia a las cifras mensuales de ventas minoristas estadounidenses que se darán a conocer al inicio de la sesión americana. Aparte de esto, el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, podría dar cierto impulso al par AUD/USD.

Sin embargo, el última movimiento hacia abajo ahora parece haber validado una ruptura bajista por debajo del soporte marcado por el límite inferior de un rango de negociación mantenido en la última semana. Una caída posterior por debajo de los mínimos anuales anteriores ahora parece preparar el escenario para un nuevo movimiento bajista a corto plazo para el par AUD/USD.

AUD/USD niveles técnicos 

En opinión de los estrategas de divisas en UOB Group, el USD/JPY podría extender la caída a la área de 108.70 si se rompe el nivel de 109.00 en el corto plazo.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que el USD/JPY 'podría debilitarse aún más a 109.25'. Y añadimos que 'es poco probable que el próximo soporte en 109.00 entre en escena'. Mientras que nuestra opinión de que el USD/JPY se debilitara no estaba equivocada, el USD/JPY fácilmente cayó a 109.10. Mientras que está sobrevendido, la debilidad tiene espacio para probar 109.00 primero antes de que se pueda esperar la estabilización. Para hoy, es poco probable una caída sostenida por debajo de 109.00. En el lado positivo, una ruptura de 109,55 (la resistencia menor está en 109.40) indicaría que la debilidad actual se ha estabilizado."

Próximas 1-3 semanas: "Ayer (16 de agosto, USD/JPY en 109.55), destacamos que 'el riesgo se ha desplazado rápidamente hacia la baja' y el USD/JPY 'podría debilitarse a 109.00'. Posteriormente, el USD/JPY bajó a 109.10 antes de establecerse en 109.23 (-0.31%). No hay ningún cambio en nuestra opinión y una ruptura de 109.00 cambiaría el enfoque al mínimo mensual cerca de 108.70. El riesgo a la baja se considera intacto siempre y cuando el USD/JPY no se mueva por encima de 109.90 ('fuerte nivel de resistencia' estaba en 110.15 ayer).

• Una combinación de factores provoca que el NZD/USD se mueva a la baja por segundo día consecutivo.
• La aversión al riesgo beneficia al USD de refugio seguro y pesa sobre el NZD de mayor riesgo percibido.
• La primera ministra de Nueva Zelanda, Ardern, anuncia un cierre a nivel nacional de tres días, lo que se suma al al sesgo de venta en torno al NZD.

El par NZD/USD se mueve fuertemente a la baja durante la sesión europea del martes, cayendo a mínimos de casi tres semanas alrededor de la región de 0.6905. En el momento de escribir, el par se recupera levemente a la región de 0.6930, todavía perdiendo más de un 1.25% en el día.

El par ha extendido la caída de retroceso del día anterior, desde la zona de resistencia de 0.7050, y ha sido testigo de fuertes ventas durante la primera mitad de la acción comercial del martes. Esto marca el segundo día de movimiento negativo y se debe a preocupaciones sobre la variante Delta de rápida propagación del coronavirus.

Las preocupaciones del mercado sobre las consecuencias económicas del continuo aumento de nuevos casos de COVID-19 se han visto alimentadas aún más por los decepcionantes datos macroeconómicos chinos del lunes. Esto, junto con la tensión política en Afganistán, ha afectado el sentimiento de riesgo global y ha beneficiado al dólar estadounidense de refugio seguro.

El NZD de mayor riesgo percibido se ha visto presionado aún más después de que la primera ministra de Nueva Zelanda, Jacinda Ardern, anunciara un cierre a nivel nacional de tres días a la luz de un caso comunitario detectado en Auckland. Esto ha sido visto como otro factor que ha contribuido a la fuerte caída intradía del par NZD/USD.

El impulso a la baja se ha llevado algunas órdenes de stop cerca del soporte horizontal 0.6975-70, lo que ha agravado la presión bajista alrededor del par NZD/USD. Esto podría haber preparado ya el escenario para un nuevo movimiento bajista a medida que el foco de atención ahora se centra en la decisión de política monetaria del RBNZ del miércoles.

Mientras tanto, los inversores tomarán las indicaciones de la publicación de las cifras mensuales de ventas minoristas de Estados Unidos y el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, durante la sesión americana del martes. Aparte de esto, las minutas de la reunión del FOMC del miércoles ayudarán a determinar el siguiente movimiento direccional para el par NZD/USD.

NZD/USD niveles técnicos

• El índice DXY extiende el optimismo al comienzo de la semana.
• El índice DXY cotiza en máximos de 2 días cerca del nivel de 92.80.
• Las ventas minoristas, la producción industrial y Powell destacan en el calenario económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mida la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, extiende las ganancias del lunes y se acerca a la zona de 92.80 durante la sesión europea del martes.

Índice dólar estadounidense DXY centra la atención en los datos

El índice DXY avanza por segundo día consecutivo y navega en el área de máximos de 2 días alrededor de 92.80, extendiendo aún más el rebote desde los mínimos recientes cerca de 92.50.

El persistente sentimiento de aversión al riesgo sigue prestando apoyo al dólar a pesar de que la inflación parece haber perdido algo de tracción al alza (según las últimas cifras) y la confianza entre los consumidores parece algo moderada en los últimos tiempos.

Mientras tanto, el avance de la variante Delta del coronavirus y su posible impacto en las perspectivas de crecimiento global siguen pesando sobre el sentimiento entre los participantes en el mercado y apuntala aún más el sentimiento de aversión al riesgo.

Además, los rendimientos de referencia clave de Estados Unidos a 10 años se mantienen a la defensiva por debajo del nivel del 1.25% por el momento.

En lo referente a los datos estadounidense, el foco de atención se centrará en la publicación de las -ventas minoristas,  la producción industrial y manufacturera, los inventarios de negocios, el índice NAHB y el informe semanal de la API sobre los inventarios de crudo estadounidenses.

Además, el presiente de la Fed Powell participará en una sesión de preguntas y respuestas con educadores y estudiantes, mientras el gobernador de la Fed de Minneapolis, N. Kashkari, tiene previsto hablar más adelante en el día.

¿Qué podemos esperar en torno al US?

La recuperación del índice DXY parece saludable y ahora vuelve a apuntar al nivel clave de 93.00 en el horizonte a corto plazo. Las ganancias adicionales en el dólar parecen algo limitadas después de que en la última reunión del FOMC se vio al Comité disminuir la probabilidad de que el QE se ajustara en el corto plazo a pesar del progreso optimista, aunque hasta ahora insuficiente, de la economía estadounidense. Mientras tanto, las nuevas preocupaciones por el coronavirus, el sólido ritmo de la recuperación económica, la alta inflación y las especulaciones en torno a una reducción del QE antes de lo esperado deben seguir siendo factores clave que apoyen al dólar por el momento frente al comercio de reflación, que se espera que siga apuntalando el sentimiento de riesgo.

Eventos clave en EE.UU. esta semana: Ventas minoristas, producción Industrial, NAHB (martes) – Permisos de construcción, iicios de vivienda, minutas del FOMC (miércoles) – Solicitudes iniciales de desempleo, índice de la Fed de Filadelfia, inicador líder del CB (jueves).

Temas eminentes en segundo plano: El plan multimillonario de Biden para apoyar la infraestructura y las familias. Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración Biden. Reducción de la especulación frente a la recuperación económica. Tasas de interés reales estadounidenses frente a Europa. Debate sobre el techo de la deuda. Posible sugerencia sobre la reducción del QE en el Simposio de Jackson Hole.

Niveles relevantes del índice dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.13% en el día, cotizando en 92.72. Una ruptura por encima de 93.19 (máximo del 11 de agosto), abriría la puerta a 93.43 (máximo del 21 ded marzo) y finalmente a 94.00 (nivel redondo). Por otro lado, el siguiente soprote se sitúa en 92.17 (SMA de 50 días), seguido de 91.78 (mínimo del 30 de julio) y finalmente 91.51 (mínimo del 23 de junio).

El GBP/USD se ha movido a una fase de consolidación y se espera que se mueva entre 1.3800 y 1.3930 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer, mantuvimos la opinión de que 'el avance sobrecomprado tiene espacio para probar 1.3890'. el GBP/USD posteriormente subió a 1.3878 antes de retroceder rápidamente. La presión al alza se ha aliviado y el GBP/USD probablemente se ha movido a una fase de consolidación. Para hoy, es probable que el GBP/USD se consolide y opere entre 1.3820 y 1.3870."

Próximas 1-3 semanas: "Seguimos manteniendo la misma vista de ayer (16 de agosto, GBP/USD en 1.3865). Como se indicó, se considera que el GBP/USD se ha movido a una fase de consolidación y podría operar dentro de un rango entre 1.3800/1.3930 por ahora."

• El cambio en las peticiones de desempleo llegó a -7.800 en julio en el Reino Unido.
• La tasa de desempleo en el Reino Unido bajó al 4.7% en junio.
• Los salarios del Reino Unido, excluyendo las bonificaciones, aumentaron un 7.4% frente al 6.6% del mes anterior.

La Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) ha mostrado el martes que la tasa oficial de desempleo del Reino Unido sorprendió a los mercados al alza, al llegar al 4.7% en junio frente al 4.8% anterior y el 4.8% esperado, mientras que el cambio de número de demandantes de desempleo mostró una pequeña caída en julio.

El número de personas que reclaman prestaciones por desempleo mostró una caída de -7.800 en julio en comparación con los -114.800 vistos anteriormente. La tasa de recuento de demandantes se situó en el 4.7% frente al 4.8% anterior.

Las ganancias promedio semanales en el Reino Unido, excluyendo los bonos, llegaron al 7.4% en junio frente al +6.6% del mes anterior y el +7.4% esperado, mientras que el indicador que incluye los bonos llegó al 8.8% en junio frente al +7.3% anterior y el +8.7% esperado.

Puntos clave (a través de ONS)

Acerca de los empleos en el Reino Unido

Los ingresos promedio incluyendo bonos publicados por National Statistics son un indicador clave a corto plazo. Este dato analiza cómo cambian los niveles de pago en la economía del Reino Unido. También se puede ver como una medida de crecimiento de pago básico. Una lectura superior a las expectativas es alcista para la libra, mientras que una lectura inferior al consenso del mercado es bajista.

Los estrategas de divisas en UOB Group señalan que el EUR/USD todavía se ve intentando un movimiento a 1.1845 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que 'aunque ya en territorio de sobrecompra, el avance del EUR/USD tiene margen para probar 1.1820'. Nuestras expectativas no se materializaron, ya que el EUR/USD cotizó de forma relativamente tranquila entre 1.1766 y 1.1800. El movimiento actual es probablemente parte de una fase de consolidación. Para hoy, es probable que el EUR/USD opere entre 1.1755 y 1.1795."

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra actualización de ayer (16 de agosto, EUR/USD en 1.1795) sigue en pie. Como se ha destacado, el movimiento actual se ve como parte de un rebote correctivo y el EUR/USD podría apuntar más alto a 1.1845. La perspectiva de un avance sostenido por encima de este nivel no es alta por ahora. En el lado negativo, una ruptura de 1.1735 ('fuerte nivel de soporte') indicaría que la presión actual hacia arriba se ha aliviado."

Las minutas del Banco de la Reserva de Australia ha declarado que los recientes brotes de la variante delta habían interrumpido la recuperación económica, lo que está presionando a la moneda a la baja.

El AUD/USD ha caído a la región de 0.7300, cayendo un 0.4% en el día.

La Junta reafirmó el cambio anunciado previamente en la tasa de compra de bonos.

No obstante, la Junta estaría dispuesta a actuar como respuesta a nuevas malas noticias en el ámbito sanitario en caso de que ello consiera un retroceso más significativo para la recuperación económica.

Comentarios clave

¿Por qué es importante para los operadores?

El Banco de la Reserva de Australia (RBA) publica las Minutas de su reunión de política monetaria dos semanas después de que se anuncia la decisión sobre la tasa de interés. Proporciona un registro detallado de las discusiones mantenidas entre los miembros de la junta del RBA sobre la política monetaria y las condiciones económicas que influyeron en su decisión sobre el ajuste de las tasas de interés y / o la compra de bonos, lo que tuvo un impacto significativo en el AUD. Las actas también revelan consideraciones sobre la evolución económica internacional y el valor del tipo de cambio.