Noticias de mercados

• Después de caer bruscamente durante las sesión de EE.UU. del jueves y Apac del viernes, el NZD/USD se ha estabilizado en el área de 0.6725.
• La reunión de la Fed de la próxima semana y los datos del IPC de Nueva Zelanda serán los eventos clave a seguir.
• El NZD/USD estará atento a una prueba del nivel de 0.6700.

Después de caer bruscamente a última hora del jueves/durante la madrugada del viernes por debajo de una tendencia alcista que ha respaldado la acción del precio desde mediados de diciembre, el NZD/USD se ha estabilizado en la zona de 0.6725. El par rompió por debajo de la tendencia alcista durante la sesión de EE.UU. del jueves debido a la caída de las acciones en Wall Street, lo que en ese momento afectó ampliamente a los activos de riesgo como el dólar neozelandés. Aunque las acciones estadounidenses (y globales) continuaron cayendo el viernes, una fuerte caída en los rendimientos de los bonos estadounidenses (relacionada con la demanda de refugio seguro) ha atenuado el atractivo de refugio seguro del dólar estadounidense, protegiendo al NZD/USD de pérdidas adicionales.

La próxima semana es importante para los comerciantes de NZD/USD

Durante la sesión de EE.UU. del miércoles, la Fed publicará su última decisión de política, donde se espera que dé luz verde a múltiples aumentos de tasas en 2022 a partir de marzo y puede dar más detalles sobre el endurecimiento cuantitativo. Poco después y al comienzo de la sesión asiática del jueves, los datos de inflación de precios al consumidor del cuarto trimestre se publicarán en Nueva Zelanda. Un resultado mejor de lo esperado podría resultar en un fortalecimiento de la convicción del mercado de que el RBNZ está listo para continuar el ciclo de aumento de tasas que comenzó el año pasado y mantenerse muy por delante de la Fed con respecto a la eliminación de la relajación monetaria.

Si bien eso podría ser suficiente para darle al NZD un impulso temporal, la moneda, como de costumbre, se negociará principalmente en función de los flujos de USD y el apetito por el riesgo. Ha sido un comienzo accidentado para la temporada de ganancias del cuarto trimestre de EE.UU.: Netflix, la primera empresa tecnológica importante de EE.UU. en informar, ha bajado más del 20% el día después de la publicación de ganancias del jueves, y esto puede seguir pesando sobre el NZD. Los temores generalizados sobre la línea agresiva de la Fed, así como una posible escalada de las tensiones geopolíticas en Europa del Este, también podrían seguir pesando sobre el apetito por el riesgo y el kiwi. Parece muy probable que el NZD/USD, que ha bajado un poco más del 1.0% en la semana desde por encima de 0.6700, y tal vez incluso rompa por debajo de 0.6700 en la próxima semana.

Niveles técnicos 

• La estabilidad en torno al USD/TRY sigue siendo sorprendente.
• El par sigue navegando en el rango de 13.00 - 14:00 hasta el momento.
• La confianza del consumidor de Turquía mejoró a 73.2 en enero.

El USD/TRY extiende el movimiento lateralizado en 13.50 al final de la semana.

USD/TRY calmado tras la decisión del CBRT

El USD/TRY recupera algo de tracción alcista y deja atrás dos retrocesos diarios consecutivos el viernes, siempre en el contexto del estado de ánimo de consolidación de base amplia dentro del rango 13.00-14.00 vigente desde el comienzo del nuevo año.

La postura de consolidación del par parece estar bien establecida para otra sesión más después de que el banco central de Turquía (CBRT) dejara la tasa de recompra de una semana sin cambios en 14.00% en su reunión del jueves, coincidiendo con el amplio consenso.

La última vez que el CBRT mantuvo la mano firme en las tasas fue en el evento de agosto de 2021, al que siguieron recortes de tasas de 500 pb en septiembre (100 pb), octubre (200 pb), noviembre (100 pb.) y diciembre (100 pb.) reuniones.

En el calendario doméstico, la Confianza del Consumidor mejoró a 73.2 para el mes en curso (desde 68.9). La lectura más alta se produce después de un marcado avance en la "Expectativa de la situación financiera de los hogares durante los próximos 12 meses" y la "Expectativa de la situación económica general durante los próximos 12 meses".

Qué buscar alrededor de TRY

El par mantiene el tema consolidativo de sesiones múltiples bien en su lugar, siempre dentro del rango de 13.00 - 14.00. Las cifras de inflación más altas de lo esperado publicadas a principios de año pusieron a la lira bajo una presión adicional en combinación con algunas grietas en la confianza entre los turcos con respecto al plan recientemente anunciado por el gobierno para promover la desdolarización de la economía. Mientras tanto, se pronostica que la renuencia del CBRT a cambiar el curso (¿colisión?) y la presión política omnipresente para favorecer tasas de interés más bajas en el contexto actual de inflación desenfrenada y tasas de interés reales (muy) negativas mantendrán la moneda nacional bajo intensa presión por el momento.

Niveles clave

Hasta el momento, el par avanza un 1.01% en 13.4324 y una caída por debajo de 12.7523 (mínimo del 3 de enero de 2022) allanaría el camino para una prueba de 12.6793 (SMA de 55 días) y finalmente 10.2027 (mínimo mensual del 23 de diciembre). Por otro lado, la siguiente barrera ascendente se alinea en 13.9319 (máximo del 10 de enero de 2022), seguido de 18.2582 (máximo histórico del 20 de diciembre) y luego 19.0000 (nivel redondo).

• El AUD/USD cotiza actualmente cerca del nivel de 0.7200, ya que el apetito de riesgo mundial pesimista pesa sobre el dólar australiano.
• Por ahora, una tendencia alcista clave a largo plazo desde mediados de diciembre continúa ofreciendo soporte.

El AUD/USD se consolidó cerca de 0.7200 y por encima de una tendencia alcista clave a largo plazo durante la sesión de EE.UU. del viernes, luego de retroceder bruscamente desde los máximos del jueves en 0.7270 en medio de una caída en el apetito por el riesgo global. Los comerciantes parecían reacios a forzar una ruptura bajista por debajo de la línea de tendencia alcista que ha respaldado la acción del precio desde mediados de diciembre tan cerca del fin de semana. Cualquier impulso a la baja puede tener que esperar hasta la próxima semana, cuando se publiquen más ganancias de acciones de EE.UU. y lo que probablemente sea una reunión de la Fed muy agresiva que pone en riesgo a las acciones de EE.UU. (y globales) bajo una mayor presión de venta.

Una ruptura por debajo de la tendencia alcista clave a largo plazo abriría la puerta a una prueba de soporte en el área de 0.7150 y luego quizás a una prueba de los mínimos anuales alrededor de 0.7100. En los niveles actuales, justo por debajo del nivel 0.7200, el AUD/USD cotiza a la baja en aproximadamente un 0.2 % durante la semana, ya que un dólar más fuerte en términos generales y la debilidad de los activos de riesgo en la segunda mitad de la semana superaron la fortaleza anterior relacionada con los sólidos datos económicos de Australia. Aunque el informe del mercado laboral de esta semana sugiere una gran probabilidad de que el RBA elimine su programa QE el próximo mes y presente una guía de aumento de tasas para permitir el despegue en 2022, aún faltan algunas semanas para la reunión. Si bien el informe de inflación de precios al consumidor del cuarto trimestre de Australia de la próxima semana podría estimular aún más las apuestas agresivas del RBA en beneficio del dólar australiano, el par AUD/USD sigue siendo vulnerable a los flujos de USD relacionados con la Fed y al apetito por el riesgo.

• El dólar estadounidense publica resultados mixtos el viernes antes de la semana de la Fed.
• La aversión al riesgo y los rendimientos estadounidenses más bajos pesan sobre el USD/JPY.
• El par cae por segunda semana consecutiva, próximo soporte en 113.50.

Después de una recuperación de corta duración, el USD/JPY reanudó la baja y cayó a 113.59, alcanzando un nuevo mínimo de una semana. Está rondando los 113.70, consolidando pérdidas semanales y camino al cierre diario más bajo en un mes.

USD/JPY extiende la caída a pesar de las fuertes expectativas de un alza de tasas de la Fed

La combinación de aversión al riesgo en los mercados financieros y la bajada de los rendimientos de EE.UU. pesaron sobre el USD/JPY durante la semana. Momentáneamente negoció por encima de 115.00 el martes y luego reanudó la caída.

Si la caída continúa, el próximo nivel clave para USD/JPY es el área de 113.50 (mínimos de la semana pasada) y luego 113.20. El impulso negativo del dólar estadounidense podría aliviarse con una recuperación firme por encima de 114.70.

El evento clave de la próxima semana es la reunión del FOMC. No se esperan cambios en la tasa de interés el miércoles, pero se ve una clara señal de un alza en marzo. “Se ha comunicado bien una probable subida de tipos en marzo, por lo que una señal de 'prepararse para el despegue' no moverá el mercado. Más importante será la orientación sobre QT, así como la tasa de fondos después de marzo. Desafortunadamente, no esperamos señales definitivas; la próxima actualización del gráfico de puntos es en marzo. El resultado podría ser mensajes mixtos”, advierten los analistas de TD Securities.

Niveles técnicos

• El GBP/USD ha caído a nuevos mínimos semanales en 1.3550 y ahora está por debajo de su DMA de 21.
• El apetito de riesgo global pesimista y los débiles datos del Reino Unido han pesado sobre el par el viernes.

El GBP/USD alcanzó nuevos mínimos semanales el viernes y ha seguido presionando a la baja a medida que ha comenzado la sesión de negociación de EE.UU., con la libra esterlina sucumbiendo a datos débiles y flujos de aversión al riesgo que pesan ampliamente sobre las monedas del G10 sensibles al riesgo. En los niveles actuales, justo por encima de 1.3550, el GBP/USD ahora cotiza alrededor de un 0.3 % a la baja en el día, asumiendo las pérdidas de la semana en torno al 0.9 %. Dado que la última caída llevó al par nuevamente por debajo del promedio móvil de 21 días por primera vez desde el mes pasado, a los alcistas de la libra esterlina les preocupará que el impulso a corto plazo de la GBP se haya vuelto negativo. La principal área de soporte para los operadores de la libra que deben vigilar ahora está en 1.3500.

Las acciones globales cayeron en el último día de negociación de la semana con los operadores citando las preocupaciones habituales sobre el ajuste de la Fed, así como las ganancias semanales de Netflix, y esto ha arrastrado a la baja otros activos de riesgo (como las materias primas) y los rendimientos de los bonos en tándem. Esto ha afectado la confianza hacia las monedas más sensibles al riesgo en el G10, como la libra esterlina, que también ha sufrido después de una caída mayor a la esperada en las ventas minoristas en diciembre. Los datos publicados por la ONS del Reino Unido el viernes mostraron que las ventas minoristas generales cayeron un 3.7% intermensual, superando las expectativas de una disminución intermensual del 0.6%.

"El informe de ventas minoristas de diciembre es inequívocamente una mala noticia, y está razonablemente claro que las presiones de los precios elevados en el sector de los bienes contribuyeron a la reducción del gasto", dijeron los analistas de BMO. Mientras tanto, si la reunión de la Fed de la próxima semana iguala o supera las expectativas con respecto a la línea agresiva, eso podría ser una receta para la fortaleza general del USD y para que la libra incurra en más pérdidas. Una caída de regreso a 1.3400, donde reside la DMA de 50, se ve cada vez más en las tarjetas. Los mercados continúan valorando una gran probabilidad de que el BoE suba las tasas de interés nuevamente en su próxima reunión, y el BoE habló esta semana sin hacer nada para frenar tal especulación, pero la próxima reunión no es hasta el 3 de febrero (poco menos de dos semanas) .

Niveles técnicos adicionales

• El dólar estadounidense es mayormente más alto en todos los ámbitos debido a la aversión al riesgo.
• El euro gana apoyo del repunte frente a la libra.
• El EUR/USD se dirige a pérdidas semanales y aún se mantiene en el rango anterior.

El EUR/USD está subiendo el viernes, y después del comienzo de la sesión estadounidense, alcanzó un máximo de 1.1361 y luego retrocedió. El dólar estadounidense está registrando resultados mixtos en general, antes del fin de semana.

El alza perdió impulso en medio de la aversión al riesgo. Los precios de las acciones en Wall Street están cayendo nuevamente, con el Dow Jones perdiendo un 0.42% y el Nasdaq un 1.52%. El tono negativo está impulsando a los bonos del Tesoro. Los redimientos a 10 años se sitúan en 1.74%, mientras que el rendimiento a 30 años en el 2.06%, ambos en mínimos de una semana.

El dólar estadounidense se beneficia del sentimiento negativo. El lado positivo encuentra cierto límite en medio de rendimientos estadounidenses más bajos. El tono predominante es la aversión al riesgo hasta el momento.

El euro está mostrando fortaleza en el mercado y el franco suizo y el yen se encuentran entre los de mejor desempeño. El par EUR/GBP está repuntando con fuerza desde mínimos de dos años y cotiza a 0.8375, teniendo el mejor día en meses, y ofrece soporte para EUR/USD. Los datos publicados recientemente mostraron que el índice de confianza del consumidor de la zona euro disminuyó de -8.4 a -8.5 en enero.

A pesar de las ganancias del viernes, el EUR/USD está a punto de terminar la semana a la baja. Todavía permanece por debajo del promedio móvil simple de 20 semanas que se ubica en 1.1480. La próxima semana, el evento clave será la reunión del FOMC. Se espera que la Fed abra las puertas a una subida de tipos en marzo.

El EUR/USD está de vuelta en el rango de consolidación anterior de 1.1370/1.1220. Si logra volver a subir por encima de 1.1370, la perspectiva mejoraría. Por el lado negativo, una ruptura por debajo de 1.1300 debería despejar el camino hacia más pérdidas y una prueba de 1.1270.

Niveles técnicos

• Los principales índices de Wall Street en negativo tras la caída del jueves.
• Acciones de Netflix en el pre market se desploman.
• El dólar opera mixto, los rendimientos de bonos del Tesoro bajan.

El mercado de futuros apunta a una apertura en negativo para los principales índices de Wall Street el viernes, extendiendo la caída que tuvo lugar el jueves. Los futuros del S&P 500 pierden 0.51% y los del Nasdaq 0.83%.

Los resultados corporativos de Netflix y de Peloton por debajo de las expectativas contribuyen al clima negativo en los mercados de renta variable, que ya venían golpeados ante la expectativa de subas en la tasa de interés por parte de la Reserva Federal. La acción de Netflix pierde más del 20% en el pre market.

El banco central estadounidense se reunirá la próxima semana y se espera que abra las puertas para una suba en la tasa de interés en marzo. Los rendimientos de los bonos del Tesoro llegaron días atrás a máximos en meses, pero han retrocedido en las últimas tres jornadas ante la búsqueda de refugio por parte de los inversores y tras datos económicos de EE.UU. por debajo de lo esperado.

La tasa a 10 años está en 1.76% en la previa de la apertura formal de Wall Street, en el nivel más bajo en una semana. El bono a 30 años rinde 2.08%, también el más bajo en una semana.

El dólar retrocede con el DXY perdiendo 0.23%, en 95.55. La moneda más débil del G10 está siendo la libra esterlina. Las commodities se han recuperado en la última hora, con el oro, la plata y el petróleo borrando casi todas las pérdidas diarias. Quienes no se recuperan son las criptomonedas, el Bitcoin opera en 38,200, una caída mayor al 7%.

Niveles técnicos

• El USD/CAD sigue bien respaldado por encima de la DMA de 200 en 1.2500, ya que los flujos de aversión al riesgo limitan la subida del dólar canadiense.
• Los datos débiles de las ventas minoristas canadienses y el índice de precios de la vivienda nueva no han movido al dólar canadiense.
• Los mercados están enfocados en las reuniones de la Fed y el BoC de la próxima semana.

El USD/CAD se ha mantenido bien soportado por encima de su promedio móvil de 200 días en 1.2500, ya que los flujos de aversión al riesgo en las acciones globales y la toma de ganancias en el petróleo crudo limitan la demanda de monedas sensibles al riesgo/materias primas como el dólar canadiense. En los niveles actuales cercanos a 1.2520, el par cotiza con ganancias muy modestas de alrededor del 0.1% en el día, con el loonie teniendo mejor desempeño en la sesión en comparación con sus pares. 

Pero el par continúa operando bien dentro del rango de 1.2450-1.2550 que ha prevalecido durante las últimas seis sesiones. La amplia recuperación del dólar estadounidense esta semana ha impedido que el dólar canadiense aproveche los precios más altos del petróleo crudo y aumentó las expectativas de un ajuste inminente de la política por parte del BoC.

El dólar canadiense no reaccionó a las últimas cifras de las ventas minoristas canadienses o del índice de precios de viviendas nuevas. El primero mostró que las ventas crecieron a un ritmo más lento de lo esperado del 0.7% intermensual en noviembre, mientras que la estimación preliminar de Statistic Canada para diciembre mostró una caída del 2.1% intermensual, probablemente impulsada por el aumento de las infecciones de Ómicron el mes pasado. Mientras tanto, el índice de precios de viviendas nuevas también creció a un ritmo intermensual más lento de lo esperado de 0.2 % frente a las previsiones de 1.0 %.

Hay algunos datos más en el calendario del viernes para entusiasmar a los comerciantes, aunque podría valer la pena echar un vistazo a la publicación del índice líder de diciembre de EE.UU. a las 15:00 GMT y al discurso de la secretaria del Tesoro de EE.UU., Janet Yellen, a las 16:30 GMT. La próxima semana, los anuncios de políticas de la Fed y el BoC del miércoles serán los eventos clave que los operadores de USD/CAD deberán observar, aunque los PMI de EE.UU. también serán cifras a tener en cuenta para los participantes del mercado. 

Niveles técnicos 

• El dólar con desempeño mixto en el mercado entre aversión al riesgo y caída en los mercados.
• Peso mexicano se recupera el viernes, pero está entre las más débiles de la semana.

El USD/MXN está cayendo el viernes tras haber subido en la jornada previa hasta 20.56, el nivel más alto desde el 6 de enero. El cruce está operando en 20.45, el mínimo del día en la previa de la sesión americana.

Con solo el dato de confianza del consumidor de EE.UU. por delante, el foco es de esperar que siga sobre los mercados de renta variable. Una continuidad en las bajas, podría presión sobre el peso mexicano, solo limitado por una posible baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.

De confirmarse en los niveles actuales o más arriba, el USD/MXN tendría la primera ganancia semanal, tras ocho consecutivas con bajas. Justo por 20.53 está pasando la media móvil de 20 semanas, que es un nivel de referencia relevante. Un cierre por encima apuntaría a más fortaleza por delante para el dólar.

Las subas del dólar se han dado en general contra las monedas emergentes, aunque el rendimiento del peso mexicano estuvo entre los peores. La caída en los mercados de renta variable junto con la expectativa de varias subas en la tasa de interés para este año por parte de la Reserva Federal, han dado apoyo al dólar.

La próxima semana se reunirá la Fed y se espera que abra las puertas para una suba en marzo. En México la próxima semana habrá datos clave que incluyen el lunes la inflación de mitad de mes. Banxico se espera que continuara con más subas ante el avance de la inflación.

Niveles técnicos

• El EUR/JPY acelera las pérdidas y coquetea con el área de 128.50.
• Por el momento no se debe descartar un nuevo descenso.

El EUR/JPY intensifica el retroceso diario y vuelve a visitar la zona de 128.50 por primera vez desde mediados de diciembre.

La acción de los precios en la cruce parece ahora favorecer una caída adicional en el horizonte a corto plazo, especialmente considerando que el EUR/JPY no pudo volver a probar/superar los picos del presente año en la región de 131.50/60 (5 de enero). Dicho esto, el próximo soporte de relevancia se sitúa ahora en el mínimo de diciembre en 127.83 (3 de diciembre).

Mientras siga por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 130.52, se espera que las perspectivas para el EUR/JPY sigan siendo negativas.

EUR/JPY gráfico de día 

• El euro sube en forma significativa el viernes contra la libra y borra pérdidas semanales.
• EUR/GBP recupera niveles claves, aunque la tendencia dominante sigue bajista.

El EUR/GBP está subiendo el viernes, teniendo una de las ganancias diarias más importantes en semanas. Lo hace luego de haber registrado el jueves en 0.8304, el nivel más bajo en casi dos años. El cruce alcanzó un máximo diario en 0.8360 y se mantiene sobre 0.8350.

El rebote del euro se da desde la zona de soporte de 0.8300 e implica un alivio tras un rally bajista que se mantuvo tres días. Las subas por el momento un freno en la media móvil de 20 días, que está pasando por 0.8360. En caso de tener un cierre de día por encima, el EUR/GBP podría extender las subas hacia 0.8380 inicialmente. La próxima resistencia está en 0.8415.

La tendencia dominante sigue siendo bajista, y el rebote actual puede ser visto aún como una corrección saludable. De conseguir terminar la semana con ganancias, el euro cortaría una racha de seis semanas seguidas con bajas.

La libra está entre las monedas más débiles el viernes, afectada en parte por el deterioro en los mercados de renta variable. Además contribuyó el mal dato económico que se conoció del Reino Unido. En diciembre las ventas minoritas cayeron 3.7%, el pero mes desde enero de 2021.

En lo que respeta al euro, se conocerá la lectura preliminar de confianza empresarial de la Eurozona. Además la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, expondrá en un encuentro virtual. El jueves, Lagarde afirmó que el BCE no actuará tan rápido como la Fed, esto había dado más impuso a la baja al EUR/GBP; particularmente ante la expectativa de subas en la tasa de interés por parte del Banco de Inglaterra en la próxima reunión.

Niveles técnicos

• El euro rebota contra el dólar y recorta pérdidas semanales frente a la libra.
• El EUR/USD sigue sosteniéndose sobre 1.1300, que ha pasado a ser soporte clave.
• El dólar con resultados mixtos el viernes, entre deterioro del humor de mercados y la próxima reunión del FOMC.

El EUR/USD marcó nuevos máximos para el día en 1.1345 y se mantiene cerca de dicho nivel, operando en terreno positivo, tras haber alcanzado horas atrás en 1.1300, el nivel más bajo desde el 10 de enero.

El dólar ganó momento el jueves ante una caída de las acciones en Wall Street. La baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro limitó las bajas. Los futuros de los principales índices apuntan a un leve rebote en el Dow Jones, pero más bajas para el Nasdaq.

El foco el viernes podría continuar centrado en lo que pase con las acciones y los bonos del Tesoro. No habrá datos económicos relevantes en EE.UU., en donde la atención ya está puesta sobre la reunión del FOMC de la próxima semana.

En la Eurozona, la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarda, dará un discurso y se conocerá la lectura preliminar del índice de confianza empresarial. El jueves, Lagarde afirmó que el BCE no actuará tan rápido como la Fed.

Panorama de corto plazo

El momento actual sigue siendo negativo, tras el regreso debajo de 1.1370 y particularmente al caer debajo de la media de 20 días que está pasando por 1.1345. Un regreso firme sobre este último nivel podría aliviar las presiones negativas de corto plazo.

El haberse sosteniendo sobre 1.1300 evitó por el momento una mayor debilidad del euro. En caso de quebrar dicho soporte, el EUR/USD sería de esperar que extienda las bajas y posiblemente busque probar los mínimo de finales de diciembres y de principios de enero en torno a 1.1270.

Niveles técnicos

Kit Juckes, estratega jefe global de divisas de Société Générale, se apega a las operaciones cortas en euros a corto plazo. Sin embargo, el EUR/USD se recuperará hacia 1.15 más adelante en el año.

Un quiebre de 1.12 puede desencadenar un movimiento por debajo de 1.10

"Nos atenemos a la opinión central de que el EUR/USD tiene más posibilidad de caer en la primera mitad de este año, pero muchas opciones de subir en la segunda mitad de 2022".

"Esperamos que una ruptura de 1.12 desencadene un movimiento por debajo de 1.10, pero volveremos a ver al par sobre 1.15 más adelante en el año".

• El USD/JPY continúa perdiendo terreno por tercer día consecutivo y cae a un nuevo mínimo semanal.
• El sentimiento de aversión al riesgo beneficióa al JPY de refugio seguro y ejerce presión sobre el par en medio del retroceso de los rendimientos de los bonos.
• Las expectativas optimistas de la Fed actúan como un viento de cola para el USD y ayudan a limitar cualquier pérdida adicional.

El par USD/JPY se mueve a la baja durante la sesión europea del viernes, aunque ha logrado recuperar algunos pips desde el mínimo semanal establecido anteriomente en el día cerca de 113.60. En el momento de escribir, el par se recupera hacia 113.94, todavía perdiendo un -0.23% en el día.

El par extendió la caída de rechazo de esta semana desde el nivel psicológico clave de 115.00 y fue testigo de algunas ventas de continuación por tercer día consecutivo el viernes. El movimiento descendente arrastró al par USD/JPY de nuevo cerca del mínimo mensual y se debe a una combinación de factores.

Las preocupaciones de que el aumento de los costes de endeudamiento podría afectar las perspectivas de ganancias para las empresas moderaron el apetito de los inversores por los activos de mayor riesgo percibido percibidos. Esto fue evidente desde un tono más débil alrededor de los mercados busátiles, lo que obligó a los inversores a refugiarse en monedas de refugio seguro, como el yen japonés.

Los bajistas del par tomaron aún más indicaciones de la actual caída de retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos desde máximos de varios años, lo que pesó sobre el dólar estadounidense. Dicho esto, las perspectivas de un endurecimiento más rápido de las políticas monetarias por parte de la Fed actuaron como un viento de cola por el USD y ayudaron a limitar las pérdidas para el USD/JPY.

Los inversores parecen convencidos de que la Fed comenzaría a subir las tasas de interés en marzo para combatir la inflación obstinadamente alta y han estado valorando en el precio la posibilidad de un total de cuatro subidas de tasas en 2022. Por lo tanto, el foco del mercado seguirá pegado a la próxima reunión de política monetaria del FOMC del 25 al 26 de enero.

El resultado será analizado en busca de nuevas pistas y señales más claras sobre el probable momento en que la Fed comenzará su ciclo de subida de tipos. Esto, a su vez, jugará un papel clave en influir en la dinámica de precios del USD a corto plazo y ayudar a determinar el siguiente movimiento direccional para el par USD/JPY.

Mientras tanto, los rendimientos de los bonos estadounidenses impulsarán la demanda en torno al dólar. Aparte de esto, los invesores tomarán indicaciones del sentimiento de riesgo de mercado más amplio para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo alrededor del par USD/JPY en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes desde los Estados Unidos el viernes.

USD/JPY niveles técnicos

• El GBP/USD se mueve a la baja por segundo día consecutivo el viernes en medio de la agitación política del Reino Unido.
• El decepcionante dato de las ventas minoristas del Reino Unido hace poco para proporcionar un impulso significativo.
• La tenue demanda del USD impide que los bajistas abran nuevas posiciones y ayuda a limitar las pérdidas en el par.

El GBP/USD se mantiene a la defensiva después de la publicación de los tristes datos macroeconómicos del Reino Unido, manteniéndose cerca del mínimo semanal alrededor de la región de 1.3560.

El par extendió la fuerte caída de retroceso del día anterior desde el área de 1.3660 y fue testigos de algunas ventas durante la primera mitad de negociación del viernes. La libra esterlina sigue afectada por la crisis política del Reino Unido en medio de crecientes peticiones de dimisión al primer ministro Boris Johnson por una serie de fiestas en Downing Street durante el confinamiento.

Aparte de esto, una caída en las ventas minoristas mensuales del Reino Unido pesó aún más la libra esterlina y arrastró al par GBP/USD hacia abajo por segundo día consecutivo. De hecho, la Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido informó que el valor total de las ventas ajustadas por inflación a nivel minorista se desplomó un 3.7% en diciembre frente a las expectativas del mercado de una caída del 0.6%.

Dicho esto, el aumento de las expectativas de subidas de tasas adicionales por parte del Banco de Inglaterra, junto con el anuncio de que las restricciones debidas al COVID-19 en el Reino Unido se levantarían la próxima semana, ayudaron a limitar las pérdidas para el par GBP/USD. Además, la tenue demanda en torno al dólar estadounidense fue vista como otro factor que impidió a los inversores abrir posiciones bajistas agresivas alrededor del par.

El telón de fondo fundamental mixto justifica cierta precaución antes de posicionarse para una extensión del reciente retroceso desde cerca de 1.3750, o el nivel más alto desde octubre tocado la semana pasada. Además, los inversores también podrían preferir mantenerse al margen antes de la reunión del FOMC del 25 al 26 de enero.

GBP/USD niveles técnicos

• El retroceso de los precios del petróleo pesa sobre el CAD y ayuda al USD/CAD a ganar tracción el viernes.
• Una caída en los rendimientos de los bonos estadounidenses mantiene a los alcistas del USD a la defensiva y actúa como un viento en contra.
• Los inversores esperan a los datos de las ventas minoristas canadienses para cierto impulso antes de la Fed y el BoC de la próxima semana.

El par USD/CAD se mueve al alza al inicio de la sesión europea del viernes, manteniéndose cerca de los máximos diarios alrededor de la región de 1.2525/30.

El par construyó sobre el rebote del día anterior desde la zona de soporte de 1.2450 y ganó algo de tracción el viernes en medio de la actual caída de los precios del crudo. Un aumento en las reservas de crudo y combustible en Estados Unidos llevó a los inversores a retirar algunas ganancias en el WTI después del reciente movimiento al nivel más alto desde 2014. Esto, a su vez, pesó sobre el CAD, divisa vinculada con los precios de las materias primas, y ofreció cierto apoyo al par USD/CAD.

Dicho esto, una fuerte perspectiva de demanda y interrupciones de la oferta a corto plazo ayudaron al oro negro a recuperar una parte de sus pérdidas intradía al mínimo semanal. Aparte de esto, las especulaciones de que el Banco de Canadá podría aumentar las tasas tan pronto como la próxima semana, en medio de un salto en la tasa de inflación anual de Canadá a un máximo de tres décadas en diciembre, actúan como un viento de cola para el dólar canadiense. Esto, junto con la tenue demanda en torno al dólar estadounidense, limitó la subida para el par USD/CAD.

El USD se mantuvo a la defensiva a raíz de un nuevo retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense desde máximos de varios años, aunque una combinación de factores ayudó a limitar las pérdidas. El sentimiento de averesión al riesgo predominante, junto con las perspectivas de una posible primera subida de tasas de la Fed en marzo, debería actuar como un viento de cola por el dólar estadounidense. Los inversores también podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas antes de las reuniones de la Fed y el BoC el miércoles que viene.

Mientras tanto, los inversores tomarán las indicaciones de los datos mensuales de ventas minoristas canadienses, que se darán a conocer al inicio de la sesión americana de hoy. Sin embargo, el telón de fondo fundamental hace prudente esperar a una fuerte compra de continuación antes de confirmar que el reciente retroceso desde el máximo de 2021, alrededor de la región de 1.2965, ha terminado.

USD/CAD niveles técnicos 

Si el par USD/JPY se rompe por debajo de 113.40 podría volver a probar el nivel de 113.00 en las próximas semanas, según sugieren los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que 'el sesgo para USD/JPY está inclinado hacia abajo, pero cualquier debilidad es poco probable que rompa 114.00'. La debilidad esperada del USD/JPY superó nuestra previsión de que el par cayera a 113.94. El impulso a la baja ha mejorado y es probable que el USD/JPY se debilite aún más. Una ruptura del soporte en 113.70 no sería sorprendente, pero es poco probable que el próximo soporte en 113.40 esté amenazado. La resistencia está en 114.0,5 seguida de 114.20."

Póximas 1-3 semanas: "Ayer (20 de enero, USD/JPY en 114.35), destacamos que las perspectivas son mixtas y el USD/JPY podría operar dentro de un rango de 113.70/115.25. No hay ningún cambio en nuestra opinión por ahora a pesar de que no esperábamos la rápida mejora en el impulso a la baja a corto plazo. De cara al futuro, si el USD/JPY rompe 113.40, podría conducir a una caída a 113.00. En este momento, la probabilidad de que el USD/JPY rompa 113.40 no es alta, pero aumentaría aún más mientras el par no se mueva por encima de 114.45 en estos pocos días."

Según un sondeo de Reuters, el Banco de Inglaterra endurecerá aún más su política monetaria y subirá aún más las tasas de interés en la próxima reunión del 3 de febrero. La inflación al rojo vivo y el impacto económico más leve de la variante Ómicron han sido citados como razones para la subida de tasas esperada.

Comentarios clave

En opinión de los estrategas de divisas en UOB Group, el par GBP/USD todavía se ve moviéndose en el rango de 1.3560-1.3725 por el momento.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "El GBP/USD se movió entre 1.3588 y 1.3662 ayer, cerca de nuestro rango de negociación lateral esperado de 1.3585/1.3660. El tono subyacente se ha debilitado un poco y el sesgo se inclina hacia abajo. Sin embargo, es poco probable que cualquier debilidad rompa el soporte principal en 1.3560 (el próximo apoyo está en 1.3520). La resistencia está en 1.3620, seguida de 1.3650."

Próximas 1-3 semanas: "Seguimos manteniendo la misma visión que ayer (20 de enero, GBP/USD en 1.3615). Como se ha destacado, si bien el tono subyacente se ha suavizado, seguimos esperando que el GBP/USD opere entre 1.3560 y 1.3725. De cara al futuro, una ruptura clara de 1.3540 indicaría que el GBP/USD está listo para bajar de forma sostenida."

El EUR/USD enfrenta cierta presión a la baja, aunque debería encontrar un soporte decente alrededor de 1.1285, según señalan los estrategas de divisas de UOB Group.

Perspectiva 24 horas: "Esperábamos que el euro operara lateral dentro de un rango de 1.1320/1.1370 ayer. Posteriormente, el EUR subió a 1.1368 antes de caer a 1.1301 durante la sesión de Nueva York. El impulso a la baja ha mejorado un poco y el euro podría bajar, pero es poco probable una caída sostenida por debajo del soporte principal en 1.1285. La resistencia está en 1.1335, y una brecha de 1.1360 indicaría que la presión leve actual a la baja se ha aliviado."

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra visión desde ayer (20 de enero, par en 1.1340) sigue en pie. Como se ha destacado, hay un ligero sesgo a la baja en el euro, pero cualquier debilidad probablemente se limite a una prueba de 1.1285. El sesgo a la baja está intacto mientras la moneda única no se mueva por encima de 1.1385 (el nivel de 'fuerte resistencia' estaba en 1.1400 ayer). En adelante, si hay una clara rotura de 1.1285, el siguiente nivel de soporte está en 1.1240."