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- El EUR/USD cae mientras los robustos rendimientos del Tesoro de EE.UU. refuerzan el dólar, a pesar de las señales de la Fed de posibles recortes de tasas en septiembre.
- Datos mixtos de EE.UU.: Aumento de las solicitudes de desempleo y resultados del PMI muestran crecimiento en servicios pero empeoramiento de la contracción manufacturera.
- Kazaks del BCE sugiere posibles recortes de tasas con un enfoque cauteloso y restrictivo de la política.
El EUR/USD está listo para terminar la sesión del jueves con pérdidas de más del 0,30% después de que el Dólar se viera reforzado por los altos rendimientos del Tesoro de EE.UU., a pesar de que los funcionarios de la Fed apoyan un recorte de tasas en la próxima reunión de septiembre. Al momento de escribir, el par se mantiene alrededor de la cifra de 1.1100 por tercer día consecutivo.
El EUR/USD se mantiene alrededor de 1.1100 por tercer día consecutivo, presionado por los altos rendimientos del Tesoro de EE.UU.
Wall Street terminó la sesión con pérdidas antes del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en Jackson Hole, previsto para mañana alrededor de las 14:00 GMT. Los presidentes de la Fed de Boston y Filadelfia, Susan Collins y Patrick Harker, están listos para relajar la política, con la primera añadiendo que el mercado laboral sigue siendo saludable. Al mismo tiempo, el segundo dijo que la Fed debe bajar las tasas de manera "metódica".
En cuanto a los datos, las Solicitudes Iniciales de Desempleo de EE.UU. para la semana que terminó el 17 de agosto fueron más altas de lo esperado, subiendo a 232K y superando la lectura anterior. En cuanto a la actividad empresarial, los PMI de S&P Global para agosto fueron mixtos, con los Servicios expandiéndose por encima de las estimaciones, mientras que el PMI manufacturero se contrajo más profundamente, insinuando una desaceleración económica más profunda.
Al otro lado del Atlántico, los PMI preliminares de la Eurozona fueron mixtos, pero la atención se centró en Martins Kazaks del Banco Central Europeo (BCE), quien cruzó las líneas en Bloomberg. Dijo que está abierto a discutir un recorte de tasas en septiembre, pero sugiere un enfoque gradual. Añadió que la política seguiría siendo restrictiva a pesar de bajar las tasas dos veces y sugirió que si la inflación se mantiene estable, aún podrían recortar las tasas.
De cara al día, los operadores del EUR/USD estarán atentos a la publicación de los datos de Confianza Empresarial de Francia. En el frente de EE.UU., el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, y los datos de vivienda.
Pronóstico del precio del EUR/USD: Perspectiva técnica
Desde un punto de vista técnico, el EUR/USD formó un patrón de gráfico bajista de dos velas 'quasi harami', pero los vendedores no lograron empujar el tipo de cambio por debajo de 1.1100, lo que habría allanado el camino para una mayor caída.
El impulso sigue siendo alcista, pero con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) saliendo de las condiciones de sobrecompra, una caída del EUR/USD por debajo de 1.1100 es posible.
En ese caso, el primer soporte sería el máximo del 14 de agosto en 1.1047, seguido de una prueba de la marca de 1.1000. Por otro lado, si el par se mantiene por encima de 1.1100, busque una nueva prueba del máximo anual de 1.1174, antes de desafiar 1.1200.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
- El EUR/GBP perdió terreno y cayó por debajo del nivel de soporte de 0.8500.
- Las señales bajistas aumentan, indicando una posible tendencia a la baja en la próxima sesión.
- La zona de 0.8470 es otra barrera para los osos.
El jueves, el par EUR/GBP continuó su tendencia a la baja, perdiendo un 0.30% para finalizar en 0.8490. Los indicadores técnicos presentan una perspectiva mixta, con las fuerzas de venta pareciendo tomar el control.
El RSI ha disminuido a 49, lo que podría señalar un cambio en el momentum. Mientras tanto, el MACD muestra barras rojas crecientes, sugiriendo un creciente impulso bajista. Los patrones de volumen han estado disminuyendo, con una falta de convicción entre los participantes del mercado.
El par EUR/GBP enfrenta una posible tendencia bajista, con la presión de venta probablemente persistiendo. Una consolidación por debajo del soporte clave de 0.8500 fortalecería el sesgo bajista y crearía oportunidades para nuevas caídas. Sin embargo, la zona de 0.8470 presentaría otra fuerte barrera para los osos. Al alza, los compradores deben recuperar y consolidar la convergencia entre las medias móviles simples (SMA) de 20 y 100 días alrededor de 0.8500-0.8550. Un movimiento por encima de este nivel abriría el camino hacia 0.8600.
EUR/GBP gráfico diario
- El Dow Jones perdió poco menos de 200 puntos el jueves.
- Las cifras del PMI de EE.UU. fueron mixtas, con los servicios al alza pero la manufactura a la baja.
- Los inversores esperan más señales de recortes de tasas por parte de la Fed.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) perdió algo de peso el jueves, retrocediendo alrededor de 200 puntos después de un fallo en las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU., lo que dio a los inversores una razón para hacer una pausa. Las cifras del PMI de EE.UU. destacaron aún más un debilitamiento en el mercado laboral de EE.UU., enviando nerviosismo a los mercados, que continúan apostando a que un recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) en septiembre resolverá todos sus problemas.
Las cifras del PMI manufacturero de EE.UU. cayeron a 48.0 en agosto, muy por debajo de la previsión de 49.6. El PMI de servicios de EE.UU. subió inesperadamente a 55.2 desde 55.0 en comparación con la previsión de una caída a 48.0. A pesar del aumento en las cifras del PMI de servicios, las cifras subyacentes de empleo continúan mostrando una reducción en el mercado laboral de EE.UU., lo que se suma a las preocupaciones que fueron mayormente ignoradas cuando la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. eliminó retroactivamente más de 800.000 empleos del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de marzo esta semana.
Los mercados continúan anhelando un recorte en septiembre, pero los datos del PMI del jueves provocaron un retroceso de un reciente aumento en las apuestas de que la Fed recortaría 50 puntos básicos el 18 de septiembre. Los mercados de tasas han retrocedido a una expectativa general más saludable de un solo recorte de un cuarto de punto en septiembre, valorando alrededor de un 75% de probabilidades de un recorte de tasas de 25 puntos básicos.
El Simposio Económico de Jackson Hole está en marcha en Wyoming hoy, y los inversores estarán atentos a la esperada aparición del presidente de la Fed, Jerome Powell, el viernes. Los mercados esperan que el jefe de la Fed introduzca una orientación más firme sobre la probabilidad de que la Fed recorte en septiembre, así como sobre cuánto.
Noticias del Dow Jones
El índice Dow Jones está bajando ligeramente el jueves, con aproximadamente dos tercios del índice en declive en el día. Las pérdidas están siendo lideradas por Intel Corp. (INTC), que cayó otro 3.3% a 20.70$ por acción. Las ganancias siguen siendo notablemente limitadas el jueves, con la parte superior de la tabla reclamada por American Express Co. (AXP), que logró un salto del 0.85%, subiendo a 248.40$ por acción.
Pronóstico de precios del Dow Jones
Con el retroceso del Dow Jones, hay un riesgo creciente de que una corrección bajista pueda iniciarse con el impulso alcista agotándose justo por debajo de los máximos históricos establecidos en julio. La reciente recuperación del Dow Jones está lista para tomarse una pausa y dar a la presión corta la oportunidad de arrastrar la acción del precio de vuelta a la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 39.481,00.
Gráfico diario del Dow Jones
El Dow Jones
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El Dólar canadiense se recuperó ampliamente el jueves, pero perdió terreno frente al Dólar estadounidense.
- Canadá vio una disminución en los solicitantes de seguro de empleo.
- Las cifras decepcionantes del PMI de EE.UU. envían al Dólar estadounidense al alza en general.
El Dólar canadiense (CAD) recuperó ampliamente su postura frente a la mayoría de sus principales pares de divisas, pero un giro generalizado de vuelta al Dólar estadounidense envió las ofertas de USD/CAD al alza en la segunda mitad de la semana de operaciones. El par ha roto una reciente racha ganadora, provocada por un temblor en el sentimiento general del mercado.
Canadá vio un retroceso en las cifras de cambio de beneficiarios del seguro de empleo en junio, lo que ayudó a elevar el CAD durante el día. Sin embargo, un error en las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. envió al Dólar estadounidense al alza en todos los ámbitos, poniendo un límite a las ganancias del Dólar canadiense el jueves.
Resumen diario de los motores del mercado
- El cambio en los beneficiarios del seguro de empleo canadiense aumentó un 1.3% mensual en junio, por debajo del aumento del 1.9% del mes anterior en los solicitantes de beneficios por desempleo.
- Las cifras del PMI manufacturero de EE.UU. se contrajeron a 48.0 en agosto, por debajo del esperado 49.6.
- El componente de PMI de servicios de EE.UU. subió a 55.2 desde 55.0, superando la previsión de una caída a 48.0, pero una disminución general en las cifras de empleo reportadas en los informes del PMI aún afectó el sentimiento de riesgo el jueves.
- Los mercados aún esperan acción de la Reserva Federal (Fed) en septiembre, con los mercados de tasas valorando un 100% de probabilidades de al menos algún tipo de recorte el 18 de septiembre.
- Las apuestas de un recorte inicial doble de 50 puntos básicos para iniciar un ciclo de recortes de tasas han disminuido a menos del 25% después del error del PMI del jueves, desde casi el 70% hace una semana.
Pronóstico del precio del Dólar canadiense
Una recuperación generalizada en las ofertas del Dólar estadounidense ha roto una racha ganadora para el Dólar canadiense (CAD), valorando una vela alcista en el par USD/CAD por primera vez en una semana. La acción del precio inicialmente había caído por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días en 1.3633, pero la interrupción alcista del jueves tiene al par preparado para un patrón de congestión técnica antes de enfrentar otra vuelta en la rueda alcista.
Gráfico diario del USD/CAD
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El USD/JPY gana impulso pero lucha por superar el máximo del miércoles de 146.90, manteniendo al par dentro de un rango.
- Una ruptura por encima de 146.92 podría llevar a una resistencia en 147.00 y el máximo del 15 de agosto de 149.39, con 150.00 como objetivo clave.
- Si los vendedores empujan al par por debajo de 144.45, la tendencia bajista podría continuar, con soporte en 141.69.
El USD/JPY se fortaleció al final de la sesión norteamericana del jueves, tras una acción de precios volátil el miércoles que vio al par rondar los 145.20. El aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. impulsó al par, que gana más del 0,66% o 95 pips y cotiza en 146.24.
USD/JPY Pronóstico de Precio: Perspectiva técnica
Después de imprimir un doji de piernas largas, el USD/JPY apunta más alto pero no logra superar el máximo del miércoles de 146.90, manteniendo al par dentro de un rango. El impulso favorece a los vendedores, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en territorio bajista. Sin embargo, los compradores están ganando impulso ya que el RSI apunta hacia arriba.
Para una continuación alcista, el USD/JPY necesita romper el Tenkan-Sen en 146.92. Una vez despejado, la siguiente resistencia sería 147.00, seguida por el último máximo del ciclo alcanzado el 15 de agosto en 149.39. Si esos niveles se rompen, los compradores podrían volver a probar la cifra de 150.00.
Por otro lado, la tendencia bajista en curso podría reanudarse una vez que los vendedores arrastren los precios por debajo del mínimo del 21 de agosto de 144.45. En ese caso, el USD/JPY podría caer hacia el mínimo del swing del 5 de agosto de 141.69.
USD/JPY Acción del Precio – Gráfico Diario
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El USD/CLP gana un 0.54%, en el día.
- El cobre reaccionó a la baja en 4.20 $, una zona de resistencia clave en el mediano plazo.
- Las peticiones semanales de subsidio por desempleo de Estados Unidos se ubicaron en 232 mil, superando el consenso del mercado.
El USD/CLP estableció un máximo diario en 923.20 $ encontrando vendedores agresivos que llevaron la paridad a un mínimo de la sesión en 918.32 $. Al momento de escribir, el dólar estadounidense se valora en 919.16 $ frente al Peso chileno, cayendo un 0.54% en la jornada del día de hoy.
El Peso chileno se deprecia frente al Dólar mientras el cobre reacciona a la baja en una resistencia clave
El cobre se debilita después de un alza de más de un 6% en las últimas dos semanas, rechazando la resistencia clave de mediano plazo ubicada en 4.20 $. Al momento de escribir, el metal cotiza en 4.13 $ perdiendo un 1.41% diario.
El USD/CLP se mantiene dentro del rango operativo del día de ayer tras la publicación de las peticiones semanales de subsidio por desempleo de Estados Unidos, las cuales se ubicaron en 232 mil, situándose por encima de las 230 mil esperadas por los analistas.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP formó una resistencia en el corto plazo en 941.25, máximo del 16 de agosto que converge con el retroceso al 50% de Fibonacci. El soporte más cercano lo observamos en 904.90, mínimo del 15 de julio. La siguiente zona de soporte clave está en 881.85, dado por el punto pivote del 20 de mayo.
Gráfico diario del Peso chileno
- El GBP/USD se mantiene por debajo de 1.3100, con la acción del precio sugiriendo cautela por parte de los compradores en medio de la incertidumbre sobre el recorte de tasas de la Fed.
- Una ruptura por encima de 1.3100 podría apuntar al máximo anual de 1.3130, con más ganancias hacia 1.3200.
- Un cierre por debajo de 1.3100 por segundo día podría desencadenar un retroceso, potencialmente probando el nivel de 1.3010 y el pico del 13 de agosto en 1.2872.
La Libra esterlina se aferró a ganancias mínimas frente al Dólar el jueves, a pesar de que los datos económicos del Reino Unido revelaron que la actividad empresarial sigue siendo sólida. Al momento de escribir, el GBP/USD cotiza en 1.3097, subiendo un 0,10%.
Pronóstico del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica
Después de superar la cifra de 1.3100, el GBP/USD retrocedió un poco, pero sigue manteniéndose por debajo de esta. La acción del precio durante los últimos días sugiere que los compradores siguen siendo reacios a abrir nuevas posiciones apostando a que la Libra extenderá sus ganancias en medio de la incertidumbre sobre los recortes de tasas de interés de la Fed.
Si el GBP/USD supera 1.3100 y rompe el máximo del año hasta la fecha (YTD) de 1.3130, se espera un desafío de la marca de 1.3200.
Por otro lado, si el par registra un cierre por debajo de 1.3100 por segundo día consecutivo, podría allanar el camino para un retroceso y amenazar con desafiar el mínimo del 20 de agosto de 1.3010. Si se supera, la siguiente área de demanda sería el pico del 13 de agosto de 1.2872.
GBP/USD Acción del Precio – Gráfico Diario
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.35% | -0.03% | 0.75% | 0.04% | 0.50% | 0.29% | 0.07% | |
| EUR | -0.35% | -0.38% | 0.37% | -0.33% | 0.16% | -0.08% | -0.28% | |
| GBP | 0.03% | 0.38% | 0.75% | 0.06% | 0.54% | 0.30% | 0.09% | |
| JPY | -0.75% | -0.37% | -0.75% | -0.78% | -0.23% | -0.46% | -0.66% | |
| CAD | -0.04% | 0.33% | -0.06% | 0.78% | 0.47% | 0.24% | 0.03% | |
| AUD | -0.50% | -0.16% | -0.54% | 0.23% | -0.47% | -0.22% | -0.44% | |
| NZD | -0.29% | 0.08% | -0.30% | 0.46% | -0.24% | 0.22% | -0.22% | |
| CHF | -0.07% | 0.28% | -0.09% | 0.66% | -0.03% | 0.44% | 0.22% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
- La mayoría de los miembros de la Junta de Gobierno destacaron la desaceleración en la creación de empleos formales.
- Todos los miembros esperan que la inflación general y subyacente converja a 3% en el cuarto trimestre del 2025.
- El crecimiento durante los últimos tre trimestres ha sido menor del esperado.
El Peso mexicano se consolida en mínimos de dos semanas tras Minutas de Banxico
La mayoría de los miembros indicaron que los mercados nacionales resintieron la volatilidad que presentaron los mercados internacionales a inicios de agosto asociada con la publicación de los datos de empleo de Estados Unidos y con la decisión de política monetaria de Japón. Un miembro añadió que estos eventos propiciaron la liquidación de posiciones de acarreo del Peso mexicano frente al yen.
De igual forma, destacaron que la actividad productiva registró un bajo crecimiento, con lo que se extendió la debilidad que ha exhibido desde finales del año pasado, señalando que la desaceleración fue mayor a la esperada y que el crecimiento durante los últimos tres trimestres se ha ubicado por debajo del esperado.
Un miembro observó que a partir de junio los indicadores de riesgo de crédito soberano registraron incrementos. A pesar de la volatilidad, no han sido necesarias intervenciones en el mercado cambiario.
Algunos miembros mencionaron que las expectativas de inflación de corto plazo se incrementaron, mientras que las de mayor plazo permanecieron relativamente estables.
De igual forma, la Junta de Gobierno valoró que, si bien el panorama inflacionario amerita una postura restrictiva, la evolución que ha presentado implica que es adecuado reducir el grado de apretamiento monetario, por lo que decidió por mayoría reducir en 25 puntos base el objetivo de la tasa de interés interbancaria a un día a un nivel de 10.75%.
Reacción Peso mexicano
El USD/MXN cotizaba en 19.38 $ y reaccionó al alza tras darse a conocer las Minutas de Banxico alcanzando 19.45 $ tras su publicación. Al momento de escribir, el USD/MXN opera en 19.44 $ ganando 0.87% en el día.
La jugada de short-squeeze en los mercados de paladio sigue en marcha, pero ahora vemos una decadencia temporal en el horizonte, señala Daniel Ghali, Estratega Senior de Commodities de TDS.
La jugada de short-squeeze en los mercados de paladio sigue en marcha
"La actividad de compra de los Asesores de Comercio de Commodities (CTA) en las últimas sesiones ha aumentado el riesgo de que el tan esperado apretón en los algoritmos pueda una vez más hacerse realidad. Nuestras simulaciones de precios futuros sugieren un margen para un short squeeze a gran escala que casi eliminaría los cortos de los algoritmos."
"Sin embargo, los traders discrecionales ahora tienen una posición corta más grande que los algoritmos en los mercados de paladio. Nuestro indicador sugiere que este grupo ha vuelto a acumular casi su posición neta corta récord, lo que añade vulnerabilidades si los cortos de los algoritmos se ven presionados."
"La configuración actual, sin embargo, tiene una decadencia temporal. A menos que continúe la recuperación de los precios, los CTA podrían volver a la oferta para finales de la próxima semana, incluso en un mercado plano. Esto aliviaría algo de presión sobre el enorme corto discrecional."
- El USD/MXN sube un 1.07%, al inicio de la sesión americana
- La inflación de la primera mitad de agosto de México se sitúa en un -0.03%, menor a las expectativas del mercado.
- El PIB de México correspondiente al segundo trimestre crece un 2.1%, ubicándose por debajo del consenso de los analistas.
El USD/MXN marcó un mínimo diario en 19.27 $, atrayendo compradores agresivos que han llevado la paridad a un máximo del día en 19.49 $. Actualmente, el precio del Dólar estadounidense frente al Peso mexicano opera sobre 19.47 $, ganando un 1.07% en el día.
Precio del Dólar en México hoy jueves 22 de agosto: El Peso mexicano alcanza mínimos de dos semanas tras la publicación de los datos económicos de México
El USD/MXN firma su cuarta sesión consecutiva al alza, alcanzando máximos de dos semanas en 19.49 $, no visto desde el 7 de agosto. La paridad ha llegado a estos niveles tras darse a conocer la inflación en la primera mitad de agosto y el PIB del segundo trimestre.
Con base a la información del Instituto Nacional de Geografía y Estadística (INEGI), la inflación durante la primera quincena de agosto registró un decremento en un 0.03%, menor al incremento de un 0.71% en la quincena previa. Por otro lado, el Producto Interno Bruto de México correspondiente al segundo trimestre de 2024 subió un 2.1%, por debajo del 2.2% esperado por el consenso del mercado.
Niveles técnicos en el USD/MXN
El USD/MXN estableció un soporte en el corto plazo el 18.59 $, dado por el mínimo del 16 de agosto. El siguiente soporte clave se encuentra en 17.60 $, punto pivote del 12 de julio. La resistencia más cercana la observamos en 20.06 $, máximo del 5 de agosto. El Índice de Fuerza Relativa se encuentra 65.31, mostrándonos un claro dominio de los compradores con intenciones de alcanzar el nivel psicológico de 20.00.
Gráfico diario del USD/MXN
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El AUD/USD rebota mientras el Dólar estadounidense cae tras un breve retroceso posterior a los datos semanales de solicitudes de subsidio por desempleo en EE.UU.
- El alza del Dólar estadounidense sigue limitada por el optimismo sobre los recortes de tasas de interés de la Fed en septiembre.
- El PMI compuesto de Australia vuelve a la expansión en agosto.
El par AUD/USD encuentra interés comprador desde el mínimo intradía de 0.6725 en la sesión de Nueva York del jueves. Se espera que el activo australiano reanude su trayectoria alcista mientras el Dólar estadounidense (USD) retrocede tras la publicación del informe de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en Estados Unidos (EE.UU.) para la semana que terminó el 16 de agosto.
El informe mostró que el número de personas que solicitaron beneficios por desempleo por primera vez fue mayor, con 232.000 frente a las estimaciones de 230.000 y la publicación anterior de 228.000, revisada al alza desde 227.000, lo que aumenta las preocupaciones sobre el deterioro de las condiciones del mercado laboral. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae tras un breve movimiento de retroceso cerca de 101.40.
El atractivo a corto plazo del Dólar estadounidense ya es vulnerable, ya que la Reserva Federal (Fed) parece estar en camino de comenzar a reducir las tasas de interés en septiembre. Las últimas actas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) mostraron que la ‘gran mayoría’ de los funcionarios consideran apropiados los recortes de tasas en septiembre, dado que las presiones sobre los precios continúan disminuyendo como se esperaba.
Mientras tanto, los inversores esperan el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el simposio de Jackson Hole (JH) el viernes. Los inversores buscarán pistas sobre el tamaño probable de los recortes de tasas en septiembre y cuánto se reducirán para fin de año.
En la región de Asia-Pacífico, el Dólar australiano (AUD) ha superado al Dólar estadounidense en las últimas tres semanas en medio de una firme especulación de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) no recortará las tasas de interés este año. Se espera que el RBA mantenga su Tasa de Efectivo Oficial (OCR) en su nivel actual por un período prolongado, ya que los funcionarios permanecen atentos a los riesgos al alza para la inflación.
En cuanto a los datos económicos, el informe preliminar del PMI del Judo Bank de Australia mostró que la actividad empresarial general se expandió a 51.4 después de contraerse a 49.9 en julio, impulsada por un fuerte aumento en el sector servicios. Mientras que las actividades en el sector manufacturero se contrajeron a un ritmo más lento.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
En una entrevista con Fox Business, la presidenta del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Boston, Susan Collins, dijo que pronto será apropiado comenzar a recortar las tasas, según Reuters.
Puntos clave
"El mercado laboral en general está bastante saludable, y queremos preservar eso."
"El desempleo sigue siendo bajo y las solicitudes de desempleo indican un reequilibrio ordenado."
"La Fed está en una posición saludable en general y es importante preservar eso."
"Los datos guiarán el ritmo de los recortes de tasas."
"Los datos sobre la inflación son consistentes con una mayor confianza en que la inflación vuelva al 2%."
"Un ritmo gradual y metódico de recortes una vez que estemos en una postura de política diferente probablemente sea apropiado."
"Todavía vemos bastante resiliencia continua entre los consumidores, aunque también hay focos de estrés."
"Preservar un mercado laboral saludable es una prioridad."
Reacción del mercado
Estos comentarios no parecen estar impactando de manera notable la valoración del Dólar estadounidense. Al momento de la publicación, el índice USD subía un 0,12% en el día a 101,25.
- EUR/GBP prueba territorio por debajo de 0.8500 mientras el Euro se debilita frente a la Libra esterlina tras los suaves índices salariales negociados del segundo trimestre en la Eurozona.
- Se anticipa ampliamente que el BCE recorte las tasas de interés nuevamente en septiembre.
- La Libra esterlina se fortalece con el alentador PMI preliminar del Reino Unido para agosto.
El par EUR/GBP registra un nuevo mínimo de casi tres semanas cerca de 0.8480 en la sesión norteamericana del jueves. El cruce se debilita ya que el Euro está rindiendo menos frente a la Libra esterlina después de que los suaves índices salariales negociados del segundo trimestre aumentaron las expectativas de recortes de tasas del Banco Central Europeo (BCE) en septiembre.
El BCE inició su flexibilización de políticas en junio, y después de una pausa en julio, se espera que recorte nuevamente sus tasas de interés clave en septiembre. Los datos publicados en las horas de negociación europeas del jueves mostraron que los índices salariales negociados crecieron a un ritmo más lento de 3,55% desde 4,74% en el primer trimestre de este año, aliviando los temores de que la inflación permanezca persistente.
Economistas de ING dijeron en una nota el jueves, "El Banco Central Europeo ha permanecido incómodo con recortar las tasas de interés mientras el crecimiento salarial está elevado."
Además, los alentadores datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) Compuesto de HCOB de la Eurozona para agosto no logran fortalecer al Euro (EUR). El informe preliminar mostró que el PMI Compuesto subió inesperadamente a 51,2. Los economistas proyectaron que la actividad general apenas se habría expandido. El fuerte crecimiento en la economía de la Eurozona provino en gran medida de la alentadora actividad empresarial en Francia debido a los Juegos Olímpicos en París, mientras que el PMI en su mayor economía, Alemania, se contrajo a un ritmo más rápido.
Mientras tanto, la Libra esterlina (GBP) se desempeña fuertemente frente a sus principales pares gracias a los alentadores datos preliminares del PMI de S&P Global/CIPS del Reino Unido (UK) para agosto, que han fortalecido su perspectiva económica. El PMI Compuesto se expandió a un ritmo más rápido, impulsado por un fuerte aumento en las actividades tanto en el sector manufacturero como en el sector servicios.
Un fuerte crecimiento en la actividad empresarial general parece ser el resultado del recorte de tasas de interés por parte del Banco de Inglaterra (BoE) el 1 de agosto. Se espera que el BoE recorte las tasas de interés una vez más en el último trimestre de este año.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
El Producto Interior Bruto (PIB) para el segundo trimestre del año en México ha crecido a un ritmo del 2.1%, ubicándose por encima del 1.6% registrado en el trimestre anterior, según ha informado el Instituto Nacional de Geografía y Estadística (INEGI). El resultado empeora las expectativas del mercado, que esperaba un crecimiento del 2.2%.
A nivel interanual, el PIB de México creció un 0.2% en términos reales, cumpliendo con las expectativas del mercado.
Peso mexicano reacción
El Peso mexicano se ha debilitado tras darse a conocer el dato. El USD/MXN ha alcanzado un máximo del día en 19.43 $ tras la publicación. Al momento de escribir, opera sobre 19.37 $, ganando un 0.54%, en el día.
El PIB FAQs
El Producto Interior Bruto (PIB) de un país mide la tasa de crecimiento de su economía durante un periodo de tiempo determinado, normalmente un trimestre. Las cifras más fiables son las que comparan el PIB con el trimestre anterior (por ejemplo, el segundo trimestre de 2023 con el primero de 2023) o con el mismo periodo del año anterior (por ejemplo, el segundo trimestre de 2023 con el segundo de 2022).
Las cifras trimestrales anualizadas del PIB extrapolan la tasa de crecimiento del trimestre como si fuera constante para el resto del año. Sin embargo, pueden ser engañosas si las perturbaciones temporales afectan al crecimiento en un trimestre pero es poco probable que duren todo el año, como ocurrió en el primer trimestre de 2020 con el estallido de la pandemia de coronavirus, cuando el crecimiento se desplomó.
Un resultado del PIB más alto suele ser positivo para la moneda de una nación, ya que refleja una economía en crecimiento, que tiene más probabilidades de producir bienes y servicios que puedan exportarse, así como de atraer una mayor inversión extranjera. Del mismo modo, cuando el PIB cae suele ser negativo para la moneda.
Cuando una economía crece, la gente tiende a gastar más, lo que provoca inflación. El banco central del país tiene entonces que subir los tipos de interés para combatir la inflación, con el efecto secundario de atraer más entradas de capital de inversores mundiales, lo que ayuda a la apreciación de la moneda local.
Cuando una economía crece y el PIB aumenta, la gente tiende a gastar más, lo que provoca inflación. Entonces, el banco central del país tiene que subir los tipos de interés para combatir la inflación. Unos tipos de interés más altos son negativos para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por lo tanto, una mayor tasa de crecimiento del PIB suele ser un factor bajista para el precio del Oro.
La Libra esterlina (GBP) está tocando la puerta del máximo spot del año pasado alrededor de 1.3140 tras los datos del PMI de agosto del Reino Unido de esta mañana, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
Una resistencia más fuerte puede desarrollarse cerca de 1.32
"Los números sugieren que la economía del Reino Unido está en una posición bastante decente (crecimiento en aumento, precios desacelerándose). La producción manufacturera (52.5) estuvo por encima del nivel de julio y mejor de lo previsto, alcanzando el nivel más alto en poco más de dos años. Los datos de Servicios y Compuesto reflejaron ganancias sólidas."
"El GBP ha tenido solo un día a la baja en las últimas 11 sesiones desde que rebotó de la prueba de la media móvil de 200 días por debajo de 1.27, pero la recuperación podría desarrollarse un poco más. Los indicadores de fuerza de tendencia son alcistas en los DMIs intradía y diarios, pero no están obviamente estirados."
"El máximo de julio de 2023 en 1.3140 es un obstáculo menor para las ganancias, pero una resistencia más fuerte puede desarrollarse cerca de 1.32 a corto plazo. El soporte está en 1.3075."
El Índice de Precios al Consumo (IPC) de México bajó un 0.03% mensual en la primera mitad de agosto, tras subir un 0.71% en la quincena previa, según ha publicado el Instituto Nacional de Geografía y Estadística (INEGI). El dato se ha situado por debajo del incremento de un 0.12% previsto por el mercado.
Con este resultado, la inflación general anual se ubicó en 5.16%. En la misma quincena de 2023, la inflación quincenal fue de 0.32 % y la anual, de 4.67%.
La inflación subyacente ha aumentado un 0.10%, registro menor al 0.19% esperado por el consenso. A tasa anual, el IPC subyacente se situó en el 3.98%.
Peso mexicano reacción
El Peso mexicano se ha depreciado tras la publicación. El USD/MXN ha subido con el dato a 19.37, ganando un 0.52%, en el día.
Los PMI preliminares de la Eurozona parecieron mayormente positivos, con los componentes de Servicios y Compuesto avanzando firmemente en agosto (53.3 y 51.2 respectivamente) mientras que el Manufacturero (45.6) cayó ligeramente en comparación con julio y estuvo un poco por debajo de las expectativas, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
Las pérdidas correctivas pueden no extenderse mucho por debajo de 1.1050/75
"Una segunda mirada mostró que los sólidos datos de Servicios/Compuesto de Francia hicieron todo el trabajo pesado (Olimpiadas), sin embargo, mientras que los datos alemanes estuvieron todos por debajo de las previsiones y más débiles que en julio."
"El EUR/USD fue volátil alrededor de los titulares pero retrocedió ligeramente a medida que los mercados asimilaban los detalles. Mientras tanto, los datos salariales del BCE para el segundo trimestre reflejaron menores aumentos salariales negociados del 3,6% interanual, por debajo del 4,7% en el primer trimestre."
"El spot se está consolidando. La acción del precio se está volviendo más neutral (una sesión de rango interno podría desarrollarse hoy) y los estudios de osciladores están estirados. La acción del precio intradía está poniendo bajo presión el soporte de la tendencia a corto plazo en 1.1140. Sin embargo, las pérdidas correctivas pueden no extenderse mucho por debajo de 1.1050/75 por ahora."
El presidente del Banco de la Reserva Federal de Kansas City, Jeff Schmid, dijo a CNBC el jueves que las revisiones recientemente publicadas sobre los datos del mercado laboral no cambian mucho, según Reuters.
Puntos clave
"Hemos visto algo de enfriamiento en el mercado laboral, pero en general bastante fuerte."
"Todavía creo firmemente que tenemos que llevar la inflación de manera sostenible de vuelta al 2%."
"Todavía hay trabajo por hacer en eso."
"La tasa de desempleo merece una mirada más profunda."
"Voy a dejar que los datos muestren hacia dónde vamos."
"Las últimas dos o tres cifras de inflación fueron bastante positivas."
"Probablemente quieras actuar antes de que la inflación llegue al 2%."
"Las tasas no son excesivamente restrictivas, hay margen para considerar hacia dónde vamos desde aquí."
"Francamente, creo que tenemos tiempo para decidir."
Reacción del mercado
El Índice del Dólar DXY se aferra a modestas ganancias diarias tras estos comentarios y se vio por última vez subiendo un 0,2% en 101.35.
Las actas de la reunión de política monetaria de julio del Banco Central Europeo (BCE) mostraron el jueves que la reunión de septiembre fue vista ampliamente como un buen momento para reevaluar el nivel de restricción de la política monetaria, según Reuters.
Puntos clave
"Se esperaba que la inflación general fluctuara en torno a los niveles actuales durante el resto del año."
"Las señales de las diferentes medidas de inflación subyacente seguían siendo mixtas."
"Por lo tanto, se estaba volviendo más difícil determinar si la desaceleración más lenta señalaba o no un estancamiento genuino del proceso de desinflación."
"La dinámica del coste laboral seguiría siendo una preocupación clave."
"Era reconfortante ver que las presiones de coste doméstico por el alto crecimiento salarial, incluido en el sector servicios, habían sido cada vez más amortiguadas por los beneficios unitarios."
"La transmisión de la política monetaria se estaba desarrollando según las expectativas."
"Probablemente la política monetaria tardaría más en transmitirse al sector servicios."
"Se consideraba natural que la respuesta de política del Consejo de Gobierno fuera cautelosa."
"Para el momento de la reunión de septiembre, se dispondría de nuevos datos extensos."
Reacción del mercado
Esta publicación no logró desencadenar una reacción notable en el mercado. Al momento de la publicación, el EUR/USD cotizaba a 1.1133, perdiendo un 0,15% en el día.
El Dólar canadiense (CAD) se cotiza un poco por debajo de su pico nocturno alrededor de 1.3575, pero mantiene un tono generalmente firme. El apetito por el riesgo podría estar extendiendo un poco el soporte al sentimiento del CAD, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
Más debilidad del USD/CAD por delante
"Una explicación más probable para las ganancias del CAD es que podríamos estar viendo el impacto de las posiciones netas cortas récord del CAD reflejadas en los datos recientes de la CFTC, sintiéndose cada vez más incómodas con la fortaleza del CAD. La actividad neta corta del CAD aumentó bruscamente a mediados de año, reflejando dinámicas cíclicas más débiles y el inicio relativamente temprano del ciclo de relajación del BoC."
"Al igual que en aumentos anteriores (aunque menos significativos) en la venta neta del CAD (en abril y noviembre del año pasado), la última caída del CAD se detuvo alrededor de 1.39 y ahora, el avance de tres semanas del CAD desde ese mínimo puede estar apretando las manos más débiles de los cortos del CAD y dando al CAD un impulso de cobertura de cortos. Las pérdidas al contado se han extendido marginalmente por debajo de 1.3595 para alcanzar un mínimo de cuatro meses para el USD."
"Las señales de fortaleza de la tendencia están alineadas bajistamente para el USD/CAD en los osciladores DMI intradía y diario, mientras que el estudio semanal está cerca de volverse bajista. Las pérdidas por debajo de 1.3590/95 (media móvil de 200 días y mínimos del rango de mayo y julio) son marginales pero sugieren más debilidad del USD/CAD por delante. El soporte está en 1.3560 (50% de retroceso del repunte del USD de 2024) y 1.3475 (retroceso y tendencia principal). La resistencia está en 1.3625/50."
Sudáfrica sigue avanzando en la dirección correcta. En julio, los precios subieron menos de lo esperado: la inflación aumentó solo un 0,4% (sin ajuste estacional) mes a mes, lo que redujo la tasa interanual del 5,1% al 4,6%. Esto significa que la tasa anual ahora está solo ligeramente por encima del punto medio del rango objetivo del Banco de la Reserva de Sudáfrica (SARB) de 3-6%, señala Volkmar Baur, analista de FX de Commerzbank.
La caída de la inflación allana el camino para tasas de política más bajas
"También es alentador que si excluimos los precios administrados, la inflación sea solo del 4,3%, aunque la caída aquí (del 4,4%) es mucho menor que la caída general. Los precios administrados suelen aumentar en julio, y este año no fue la excepción. En comparación con el mes anterior, subieron un 5,4%, que es ligeramente menos que el año anterior cuando subieron un 5,9% en julio. Esto, por lo tanto, contribuyó a la sorpresa a la baja en la inflación general."
"Sin embargo, la tasa de inflación en los precios administrados sigue siendo alta, lo que mantendrá la tasa de inflación elevada debido al peso de estos precios en la cesta del IPC de alrededor del 17%. El SARB debería y tomará esto en cuenta en su decisión. No obstante, la dinámica, especialmente en los últimos meses, parece lo suficientemente buena como para justificar una reducción de tasas por parte del SARB en septiembre."
"Sin embargo, esto no debería afectar negativamente al ZAR. Aunque la caída de la inflación allana el camino para tasas de política más bajas, la tasa de interés real sigue siendo bastante alta, alrededor del 3,5% (tasa de política menos inflación anual). Además, las tasas de interés más bajas van acompañadas de mejoras estructurales que apoyarán la moneda a largo plazo."
Desde principios de agosto, el EUR-USD ha estado en una tendencia alcista constante, y los períodos de estabilización han sido de corta duración, señala Michael Pfister, analista de FX de Commerzbank.
Las cifras del PMI son más complicadas de lo esperado
"Ayer, el par incluso alcanzó un nuevo máximo del año. Sin embargo, esto es casi completamente una historia del USD. El Dólar estadounidense continúa depreciándose de manera constante, mientras que el euro ha permanecido prácticamente sin cambios desde principios de agosto. Esto no debería sorprender, ya que los datos recientes de la zona euro han estado casi completamente en línea con las expectativas."
"Esto podría cambiar hoy con la publicación de los PMIs. La lectura fue más alta, pero el impulso proviene en gran medida de un aumento en la actividad de servicios en Francia, probablemente vinculado al entusiasmo en torno a los Juegos Olímpicos en París. En contraste, los PMIs de Alemania fueron negativos, por lo que el mercado podría descontar más recortes de tasas y los máximos en EUR/USD podrían llegar a su fin por el momento."
Se espera que el Dólar estadounidense (USD) se negocie en un rango entre 7.1150 y 7.1450. Es probable que el USD retroceda. Sin embargo, dado el leve presión bajista, es poco probable que cualquier caída alcance el mínimo de julio de 7.0636, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Probablemente retroceda en los próximos días
VISIÓN A 24 HORAS: "Ayer, el USD se negoció entre 7.1135 y 7.1393, cerrando en 7.1325 (+0,22%). A pesar del cierre más alto, no ha habido un aumento significativo en el impulso. Hoy, se espera que el USD se negocie en un rango, probablemente entre 7.1150 y 7.1450."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Después de cerrar a la baja durante tres días consecutivos, el USD cerró ligeramente más alto ayer (7.1325, +0,22%). La reciente acción del precio ha resultado en un aumento del impulso bajista, aunque no mucho. A partir de aquí, mientras el USD se mantenga por debajo de 7.1750, es probable que retroceda en los próximos días. Dado el leve presión bajista, es poco probable que cualquier caída alcance el mínimo de julio de 7.0636."
La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. nos mantuvo en vilo ayer: al final, se anunció con bastante retraso que la creación de empleo en el período de abril de 2023 a marzo de 2024 probablemente sería 818.000 empleos menor de lo que se pensaba anteriormente. En promedio, eso sería alrededor de 68.000 empleos por mes. Aunque no hubo un consenso de Bloomberg para esto, la cifra probablemente estuvo en el extremo superior de las estimaciones, señala Michael Pfister, analista de FX de Commerzbank.
El mercado tiene una reacción bastante moderada a los datos laborales
"En los últimos meses, he discutido varias veces en este espacio que la encuesta de Bloomberg parecía subestimar sistemáticamente el crecimiento real del empleo. No había otra explicación para las sorpresas regulares (significativas) al alza. Sin embargo, si ahora miramos las cifras revisadas, la estimación de BBG no fue tan mala. Los economistas parecen haber estimado la tendencia subyacente mejor de lo esperado."
"Sin embargo, si las cifras se revisan de esta manera, algunos participantes del mercado pueden cuestionar si las cifras iniciales reportadas pueden tomarse al pie de la letra. El período ahora revisado probablemente fue excepcional. El mercado laboral apenas se estaba recuperando de la pandemia, mientras que al mismo tiempo probablemente hubo un aumento de la inmigración en el mercado laboral de EE.UU., lo que generó más empleos de los esperados anteriormente. En resumen, es poco probable que las revisiones en los próximos años sean tan grandes."
"Las cifras de ayer ilustran otro hecho: una sola publicación de datos no debería llevar a una reevaluación fundamental. Solo porque la creación de empleo de un mes sorprenda al alza o la del mes pasado a la baja, por ejemplo, no debería cambiar la visión general del mundo. Los datos continúan mostrando un mercado laboral robusto, pero también una desaceleración visible durante casi un año. Justo lo que la Fed quería para controlar la inflación. Y las revisiones de ayer no cambiaron eso."
- El Dólar estadounidense lucha por encontrar soporte mientras los operadores ven los recortes de tasas de la Fed como un hecho.
- Todos los ojos estarán puestos en el presidente de la Fed, Jerome Powell, en Jackson Hole para confirmar los recortes.
- El índice del Dólar estadounidense cotiza justo por encima de 101.00 y podría caer a 100.00 si persiste el sentimiento débil.
El Dólar estadounidense (USD) cotiza ampliamente plano después de haber visto una fuerte venta al inicio de la sesión estadounidense el miércoles, desencadenando otra caída hacia un nuevo mínimo de 2024. La revisión de las Nóminas No Agrícolas destacó 818.000 empleos menos de lo estimado previamente, la mayor revisión a la baja en más de una década, confirmando las preocupaciones del mercado sobre el mercado laboral de EE.UU. Más tarde, la publicación de las actas de la Fed de la reunión de julio confirmó que algunos miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) abogaron por un recorte de tasas en ese momento, haciendo que este movimiento sea casi seguro en septiembre.
Aunque parece que nada puede salir mal, aún se deben emitir grandes señales de advertencia aquí. La Reserva Federal y el presidente de la Fed, Jerome Powell, ya han defendido muchas veces que el riesgo de recortar demasiado pronto es uno de sus mayores temores. Con los números preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de agosto, cualquier cifra fuerte podría disminuir la esperanza de un gran recorte en septiembre o de más recortes en el futuro.
Resumen diario de los motores del mercado: El gato está fuera de la bolsa
- Los mercados tienen dificultades para leer los números del Índice de Gerentes de Compras de Europa. Francia vio un aumento en sus PMIs de Servicios impulsado por los Juegos Olímpicos, mientras que Alemania vio sus PMIs de Servicios por debajo de las expectativas. El componente manufacturero alemán incluso cayó más en la contracción, lo cual es una mala noticia para la principal economía de Europa.
- A las 12:30 GMT, se publicarán las solicitudes semanales de subsidio por desempleo en EE.UU.:
- Se espera que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo aumenten a 230.000 desde 227.000.
- Las solicitudes continuas se situaron en 1.864 millones la semana pasada. No hay previsión disponible.
- A las 13:45 GMT, S&P Global publicará los PMIs preliminares de EE.UU. para agosto:
- Se espera que el índice de Servicios se mantenga bastante estable, cayendo a 54 desde 55 el mes anterior.
- No se espera que el índice manufacturero se mueva, permaneciendo en territorio de contracción en 49.6.
- Se espera que el índice compuesto disminuya a 53.5 desde 54.3.
- A las 14:00 GMT, se publicarán las ventas de viviendas existentes. Viendo la reciente fuerte caída en las solicitudes de hipotecas de los datos de la Asociación de Banqueros Hipotecarios publicados el miércoles, se espera también una caída en las ventas de viviendas existentes para julio. Las ventas cayeron un 5.4% el mes anterior.
- El rastreador de Actividad Manufacturera de la Fed de Kansas para agosto se publicará a las 15:00 GMT. La lectura anterior fue de -12.
- Los mercados de renta variable asiáticos están en verde en general en anticipación de que los recortes de tasas de la Fed ahora son inevitables. Los futuros de EE.UU. están rezagados, sin embargo, cotizando bastante planos.
- La herramienta CME Fedwatch muestra una probabilidad del 67,5% de un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pbs) por parte de la Fed en septiembre frente a una probabilidad del 32,5% de un recorte de 50 pbs. Otro recorte de 25 pbs (si septiembre es un recorte de 25 pbs) se espera en noviembre con un 39,7%, mientras que hay una probabilidad del 46,9% de que las tasas estén 75 pbs por debajo de los niveles actuales y una probabilidad del 13,4% de que las tasas estén 100 puntos básicos más bajas.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 3,81%, imprimiendo un nuevo mínimo para la semana.
Indicador económico
PMI de servicios de S&P Global
El índice de gestores de compra (PMI) servicios publicado por Markit Economics captura las condiciones de negocios en el sector de servicios. El PMI es un indicador importante de las condiciones económicas de Estados Unidos. Una lectura superior a los 50 puntos indica expansión en la actividad económica, mientras que una lectura inferior a los 50 puntos implica una disminución de la actividad. Un resultado superior a lo esperado es alcista para el USD, mientras que un resultado menor que el consenso es bajista.
Leer más.Próxima publicación: jue ago 22, 2024 13:45 (Prel)
Frecuencia: Mensual
Estimado: 54
Previo: 55
Fuente: S&P Global
Análisis Técnico del Índice del Dólar DXY: Podría terminar en lágrimas
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha estado cayendo como una roca esta semana y muy probablemente no podrá evitar una pérdida semanal. Sin embargo, los operadores deben abstenerse de lanzarse masivamente a intentar subirse al tren de "vender el dólar" ya que hay algunos elementos a tener en cuenta. Tal como está, los mercados esperan un recorte de tasas de 75 pbs para noviembre. Ese es un recorte muy grande considerando que la Fed hasta la fecha sigue siendo dependiente de los datos.
En este contexto, existe un gran riesgo de una corrección alcista aguda en el DXY para recuperar algunas pérdidas anteriores. Si los números del PMI de EE.UU. se mantienen fuertes o incluso aumentan y el presidente de la Fed, Jerome Powell, dice que la Fed sigue siendo dependiente de los datos y querrá observar los datos recientes antes de considerar comenzar a recortar, eso sería una gran decepción para los mercados. Los operadores parecen estar esperando demasiados juguetes de Santa, mientras que Santa podría decir que querrá esperar con sus entregas de regalos para estar seguro de que el mercado ha sido lo suficientemente bueno.
Mirando hacia arriba, el DXY enfrenta un largo camino hacia la recuperación. Primero, 101.90 es el nivel a recuperar. Se necesitaría un aumento pronunciado del 2% para llevar el DXY a 103.18 desde donde está cotizando ahora, alrededor de 101.00. Un nivel de resistencia muy fuerte cerca de 104.00 no solo tiene un valor técnico crucial, sino que también lleva la media móvil simple (SMA) de 200 días como el segundo peso pesado para limitar la acción del precio.
A la baja, 100.62 (mínimo del 28 de diciembre) será el próximo soporte vital para evitar otro colapso. Si se rompe, el mínimo del 14 de julio de 2023, en 99.58 será el nivel definitivo a observar.
Índice del Dólar: Gráfico Diario
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El Dólar estadounidense (USD) podría negociarse en un rango, probablemente entre 144.40 y 146.50. El USD está bajo presión, pero no parece tener suficiente impulso para amenazar 141.66, el mínimo registrado a principios de este mes, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Los bajistas podrían intentar alcanzar 141.66 a corto plazo
VISIÓN A 24 HORAS: "El USD osciló entre 144.44 y 146.59 en la negociación de NY ayer antes de cerrar prácticamente sin cambios en 145.26 (+0,01%). No podemos extraer mucho de la acción del precio. Hoy, el USD podría negociarse en un rango, probablemente entre 144.40 y 146.50."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Después de rebotar a un máximo de 149.39 la semana pasada, el USD cayó, alcanzando un mínimo de 144.44 ayer. El impulso bajista ha aumentado, pero en este momento, no parece ser suficiente para que el USD amenace 141.66, el mínimo registrado a principios de este mes. Cabe señalar que hay otro nivel de soporte en 144.00. Al alza, si el USD rompe por encima de 148.00, indicaría que la presión bajista actual ha disminuido."
Pronosticamos una trayectoria del yuan más fuerte de lo esperado anteriormente, dado nuestro nuevo pronóstico de un dólar más débil. No obstante, pronosticamos que el USD/CNY se mantendrá por encima de la marca de 7 para reflejar nuestra expectativa de que el yuan seguirá débil en los próximos trimestres, señala Tommy Wu, estratega de FX de Commerzbank.
USD/CNY caerá a 7.05 a mediados de 2025
"El yuan se fortaleció frente al dólar en agosto junto con otras monedas asiáticas, ya que los mercados revalorizaron las expectativas de recorte de tasas de la Fed y los rendimientos del Tesoro de EE.UU. cayeron en toda la curva. Los diferenciales de rendimiento negativos entre China y EE.UU. se estrecharon y aliviaron las presiones sobre el yuan. El USD/CNY se mantuvo en gran medida alrededor de 7.26-7.28 en la mayor parte de julio y cayó por debajo de 7.15 a mediados de agosto."
"Hemos revisado a la baja nuestro pronóstico del USD/CNY para reflejar un dólar más débil a mediano plazo de lo esperado anteriormente. Esto se debe a que ahora esperamos seis recortes de tasas de la Fed en los próximos trimestres en lugar de tres en el momento del último pronóstico, y que la ventaja estructural de crecimiento de EE.UU. será menos pronunciada a corto plazo."
Aún así, no esperamos que el yuan se aprecie significativamente porque los diferenciales de rendimiento entre China y EE.UU. probablemente seguirán siendo negativos, aunque se estrechen o se acerquen a cero en los próximos trimestres. En general, esperamos que el USD/CNY caiga a 7.05 a mediados de 2025. Como esperamos que la ventaja de crecimiento de EE.UU. regrese en el segundo semestre de 2025 tras un período de debilidad, y que la Fed deje de recortar tasas para entonces, es probable que el USD se fortalezca para que el USD/CNY suba nuevamente a 7.10.
- El USD/CHF encuentra interés comprador cerca de 0.8500 en medio de una recuperación marginal del Dólar estadounidense.
- La revisión a la baja de las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. ha mostrado preocupaciones sobre la fortaleza del mercado laboral.
- Los inversores esperan con interés el discurso de Powell en el simposio de Jackson Hole.
El par USD/CHF encuentra interés comprador cerca del soporte psicológico de 0.8500 en la sesión europea del jueves. El activo del Franco suizo rebota mientras el Dólar estadounidense (USD) sube después de registrar un nuevo mínimo de 2024. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, encuentra soporte después de refrescar un mínimo de más de siete meses cerca de 101.00.
El sentimiento del mercado favorece a los activos de riesgo ya que la Reserva Federal (Fed) parece estar lista para comenzar a reducir las tasas de interés en septiembre. Los futuros del S&P 500 han registrado ganancias nominales en las horas de negociación europeas.
La especulación del mercado sobre recortes de tasas de interés de la Fed en septiembre se ha fortalecido ya que los funcionarios los consideran apropiados. La confianza de los responsables de la política de la Fed para deshacer la postura de política monetaria restrictiva ha aumentado debido a la constante disminución de las presiones de precios y la debilidad del mercado laboral, según las minutas de la reunión de política monetaria del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) del 30-31 de julio.
La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó el miércoles que el número total de empleados contratados fue 818K menor de lo estimado previamente en el año hasta marzo de 2024.
En adelante, los inversores se centrarán en los datos preliminares del PMI de S&P Global de Estados Unidos (EE.UU.) para agosto, que se publicarán a las 13:45 GMT. Sin embargo, el principal desencadenante para el Dólar estadounidense esta semana será el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el simposio de Jackson Hole, que comenzará a las 14:00 GMT y durará hasta el sábado, el viernes. Powell podría proporcionar pistas sobre el tamaño probable de la reducción de tasas de interés en septiembre.
Mientras tanto, el Franco suizo se verá influenciado por las expectativas del mercado sobre la trayectoria de las tasas de interés del Banco Nacional Suizo (SNB) en medio de la ausencia de datos económicos de primer nivel. Se espera que el SNB recorte aún más las tasas de interés ya que las presiones de precios se mantienen muy por debajo del objetivo del banco del 2%.
Se espera que el Dólar neozelandés (NZD) se mueva de forma lateral en un rango entre 0.6135 y 0.6180. El avance sobrecomprado no parece estar perdiendo fuerza aún; el NZD podría alcanzar el máximo de junio de 0.6223, según señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Se espera que se mueva de forma lateral en un rango entre 0.6135 y 0.6180
VISTA DE 24 HORAS: "El NZD se movió entre 0.6133 y 0.6178 ayer, cerrando sin cambios en 0.6156. La acción del precio probablemente es parte de una fase de comercio lateral. Hoy, se espera que el NZD se mueva entre 0.6135 y 0.6180."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Ayer, el NZD subió ligeramente por encima del máximo de julio de 0.6171, alcanzando un máximo de 0.6178. El NZD cerró sin cambios en 0.6156. Aunque el ritmo del avance de esta semana ha disminuido un poco, el aumento sobrecomprado no parece estar perdiendo fuerza aún. En general, esperamos que el NZD continúe subiendo. El nivel a vigilar es el máximo de junio de 0.6223. Para mantener el impulso, el NZD no debe romper por debajo de 0.6090."
El EUR/GBP se ha mantenido generalmente presionado, probablemente debido a la mayor beta de la libra y la mejora en el sentimiento de riesgo, señala el estratega de FX de ING, Francesco Pesole.
Un objetivo a corto plazo de 0.86 en EUR/GBP
"Sin embargo, seguimos bastante confiados en un rebote, y hay dos posibles desencadenantes hoy (datos salariales del BCE) y mañana (discurso del Gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, en Jackson Hole)."
"Los mercados pueden estar inclinados a descontar algo de relajación del BCE, pero los PMI también pueden influir en la acción del precio del EUR/GBP. Las encuestas han sido un testimonio de la creciente divergencia en el sentimiento de crecimiento entre la eurozona y el Reino Unido, lo que ha ayudado a mantener limitado al EUR/GBP. Sin embargo, los mercados están claramente más acostumbrados a las noticias negativas de crecimiento en la eurozona."
"Mantenemos un objetivo a corto plazo de 0.86 en EUR/GBP ya que vemos que los diferenciales a corto plazo se mueven a favor del euro en las próximas semanas."
Se espera que el Dólar australiano (AUD) opere en un rango de 0.6720/0.6765. El AUD podría continuar avanzando, posiblemente hasta el máximo del mes pasado, cerca de 0.6800, según señalan los analistas de FX de UOB Group Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Listo para romper por encima del máximo del mes pasado cerca de 0.6800
VISTA DE 24 HORAS: "El AUD fluctuó entre 0.6732 y 0.6761 ayer, cerrando prácticamente sin cambios en 0.6744 (-0,04%). Los movimientos de precios actuales probablemente sean parte de una fase de comercio de rango. Hoy, esperamos que el AUD opere en un rango de 0.6730/0.6765."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "El AUD rompió su racha de 4 días de ganancias ayer, cerrando marginalmente más bajo en un 0,04% (0.6744). Aunque el impulso alcista ha disminuido un poco, es demasiado pronto para declarar el fin del avance del AUD. Siempre que el nivel de 'fuerte soporte' en 0.6660 no sea superado, el AUD podría continuar avanzando, posiblemente hasta el máximo del mes pasado, cerca de 0.6800."
Los alcistas del Euro han tenido que pasar por alto algunos indicadores de actividad suave recientemente, y dudamos que haya expectativas de una recuperación a corto plazo en las perspectivas de crecimiento de la eurozona, señala Francesco Pesole, estratega de FX de ING.
Impulso alcista sólido y estable del EUR/USD
"La pregunta es si el Banco Central Europeo reaccionará con una flexibilización más rápida debido al lento crecimiento. La respuesta a eso depende de la inflación y la dinámica salarial, que hasta ahora han argumentado en contra de los moderados."
"El Indicador de Salarios Negociados del BCE de hoy es una publicación clave; el riesgo es que veamos otra cifra decepcionante para el BCE después de que las cifras salariales alemanas fueran más altas de lo esperado. La cifra del primer trimestre fue del 4,7% trimestre a trimestre, y aunque el número principal puede disminuir, eso puede deberse a factores puntuales, y un análisis más detallado del informe puede mostrar el tipo de resistencia salarial subyacente que preocupa al BCE."
"Hemos visto un impulso alcista sólido y estable del EUR/USD y, dado los riesgos de una reevaluación de línea dura en las expectativas de tasas del BCE (en -70 pb para fin de año, todavía son bastante moderadas), mantenemos un sesgo positivo en el par. El nivel de valor justo a corto plazo ha subido a alrededor de 1.13 en nuestros cálculos, por lo que no hay un impedimento técnico fuerte para otra subida, en nuestra opinión."
La Libra esterlina (GBP) podría seguir subiendo, pero podría no ser capaz de romper claramente por encima del máximo del año pasado de 1.3144 hoy, señalan los analistas de FX de UOB Group Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Los toros están listos para probar 1.3144
VISIÓN DE 24 HORAS: "El GBP se disparó ayer, cerrando en su nivel más alto desde julio del año pasado (1.3090, +0,43%). El impulso impulsivo probablemente anulará las condiciones de sobrecompra severa, pero aunque el GBP podría seguir subiendo hoy, podría no ser capaz de romper claramente por encima del máximo del año pasado de 1.3144. A la baja, si el GBP rompe 1.3030 (el soporte menor está en 1.3060), significaría que no está subiendo más."
VISIÓN DE 1-3 SEMANAS: "Ayer, el GBP cerró al alza por quinto día consecutivo (1.30+0, +0,43%). Este es el cierre diario más alto desde julio del año pasado. Cabe señalar que el año pasado, el GBP alcanzó un máximo de 1.3144. La acción del precio sugiere que hay margen para que el GBP suba a, y potencialmente rompa por encima de 1.3144, siempre y cuando no rompa el nivel de 'soporte fuerte' en 1.2950. Mirando hacia adelante, el nivel a vigilar por encima de 1.3144 es 1.3200."
- El EUR/USD se recupera mientras el PMI preliminar de la Eurozona para agosto supera las estimaciones.
- El PMI alemán sugirió que la actividad se contrajo a un ritmo más rápido en agosto.
- El Dólar estadounidense sigue en una trayectoria bajista con el discurso de Powell de la Fed en el foco.
El EUR/USD rebota después de una leve caída cerca de 1.1130 en la sesión europea del jueves, ya que el PMI compuesto preliminar HCOB de la Eurozona para agosto subió inesperadamente a 51.2, superando las expectativas de los economistas.
El informe mostró que la fuerte expansión provino del robusto crecimiento en la actividad del sector servicios. El PMI de servicios se expandió fuertemente a 53.3 desde las estimaciones y la publicación anterior de 51.9. Por el contrario, el PMI manufacturero disminuyó aún más a 45.6, por debajo del 45.8 esperado.
Comentando los datos del PMI preliminar, el Dr. Cyrus de la Rubia, Economista Jefe del Hamburg Commercial Bank, dijo: "El impulso proviene en gran medida de un aumento en la actividad de servicios en Francia, con el Índice de Actividad Empresarial saltando casi cinco puntos, probablemente vinculado al entusiasmo en torno a los Juegos Olímpicos en París. Sin embargo, es dudoso que este impulso se mantenga en los próximos meses. Mientras tanto, el ritmo general de crecimiento en el sector servicios se ha desacelerado en Alemania, y el sector manufacturero de la Eurozona sigue en rápido declive."
La desaceleración de la economía alemana señalada por los datos del PMI es poco probable que pese en la especulación del mercado sobre las perspectivas de tasas de interés del Banco Central Europeo (BCE). Los mercados en general esperan que el BCE recorte sus tasas de interés clave una vez más en el último trimestre de este año, dado que se anticipa que las presiones de precios volverán al objetivo del banco del 2% el próximo año.
Motores de los mercados y movimientos diarios: El EUR/USD se mantiene ampliamente firme en medio de un frágil Dólar estadounidense
- El EUR/USD cotiza casi plano ya que el Dólar estadounidense (USD) se mantiene cerca de un nuevo mínimo de 2024. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del billete verde frente a seis divisas principales, cotiza cerca de 101.00. Las perspectivas del Dólar estadounidense siguen siendo bajistas ya que la Reserva Federal (Fed) parece estar en camino de recortar las tasas de interés en septiembre.
- Esta sería la primera decisión moderada de tasas de interés de la Fed en más de cuatro años. El banco central de EE.UU. ha mantenido una postura de política monetaria restrictiva desde marzo de 2022 para reducir la inflación.
- La especulación del mercado sobre recortes de tasas de interés de la Fed se ha fortalecido ya que la "gran mayoría" de los funcionarios de la Fed ven apropiado un alivio de la política en septiembre, dado que las presiones inflacionarias continúan disminuyendo, según las minutas de la reunión de política del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) del 30-31 de julio. Las minutas del FOMC también mostraron que algunos responsables de la política estaban listos para reducir las tasas de interés ya en julio.
- Para obtener más pistas sobre la trayectoria de las tasas de interés, los inversores se centrarán en el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, el viernes en el Simposio de Jackson Hole (JH), que comenzará a las 14:00 GMT. Los inversores prestarán atención a las pistas sobre el tamaño de los recortes de tasas de interés en septiembre y en cuánto podría reducirlas la Fed este año.
- En la sesión del jueves, los inversores se centrarán en los datos preliminares del PMI de S&P Global de EE.UU. para agosto, que se publicarán a las 13:45 GMT. Se espera que el informe preliminar del PMI muestre que el PMI compuesto cayó a 53.5 desde 54.3 en julio.
Análisis Técnico: El EUR/USD marca un nuevo máximo del año en 1.1175
El EUR/USD cotiza dentro del rango de negociación del miércoles, con los inversores centrados en el discurso de Powell de la Fed en el Simposio de JH el viernes. Se espera que el par de divisas principal continúe su racha ganadora de cuatro días ya que sus perspectivas se han fortalecido, dado que está cotizando cerca de un máximo del año en torno a 1.1175.
Anteriormente, el par de divisas compartido se fortaleció después de una ruptura de una formación de canal en un marco de tiempo diario. Todas las medias móviles exponenciales (EMA) de corto a largo plazo están inclinadas hacia arriba, lo que sugiere una fuerte tendencia alcista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila en el rango alcista de 60.00-80.00, lo que sugiere un fuerte impulso alcista. Aún así, las posibilidades de un retroceso correctivo aumentan ya que el indicador de impulso está en territorio de sobrecompra.
Después de una ruptura decisiva por encima del máximo del 28 de diciembre de 2023 en 1.1140, los alcistas del Euro apuntan a recuperar la resistencia de nivel redondo de 1.1200. A la baja, la cifra de nivel redondo de 1.1100 actuará como una zona de soporte importante.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
- El precio del AUD/USD puede avanzar más, el análisis del gráfico diario indica un fortalecimiento del sesgo alcista.
- La EMA de 9 días está posicionada por encima de la EMA de 50 días, lo que sugiere que la acción del precio reciente está superando la tendencia a largo plazo.
- El máximo de siete meses de 0.6798 aparece como la barrera clave.
El AUD/USD recupera sus pérdidas recientes de la sesión anterior, negociándose alrededor de 0.6750 durante las horas europeas del jueves. El análisis del gráfico diario indica que el par tiende al alza dentro de un patrón de canal ascendente, reforzando el sesgo alcista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se consolida ligeramente por debajo del nivel 70, lo que indica que el impulso alcista está en juego. Sin embargo, si el RSI alcanza 70, señalaría que el par AUD/USD está entrando en territorio de sobrecompra, sugiriendo que una corrección podría ser inminente.
Además, el análisis del gráfico diario también indicó que la media móvil exponencial (EMA) de 9 días está posicionada por encima de la EMA de 50 días, lo que típicamente se interpreta como una señal alcista. Esto sugiere que la acción del precio reciente está superando la tendencia a largo plazo.
En términos de resistencia, el par AUD/USD podría apuntar a la región cerca de su máximo de siete meses de 0.6798, alcanzado el 11 de julio. Una ruptura por encima de este nivel probablemente alentaría al par a probar el límite superior del canal ascendente alrededor del nivel de 0.6860.
A la baja, el par AUD/USD podría primero probar el límite inferior del canal ascendente alrededor del nivel de 0.6700, seguido de la EMA de nueve días en 0.6686. El siguiente soporte se encuentra en la EMA de 50 días en 0.6634.
Una ruptura por debajo de la EMA de 50 días podría debilitar el sesgo alcista y aumentar la presión a la baja, llevando al par AUD/USD a probar el soporte de retroceso en 0.6575. Si el par cae por debajo de este soporte, podría extender su caída hacia el siguiente nivel de retroceso en 0.6470.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.10% | -0.15% | 0.25% | -0.12% | -0.02% | -0.05% | -0.06% | |
| EUR | -0.10% | -0.26% | 0.11% | -0.23% | -0.13% | -0.18% | -0.17% | |
| GBP | 0.15% | 0.26% | 0.38% | 0.03% | 0.13% | 0.08% | 0.09% | |
| JPY | -0.25% | -0.11% | -0.38% | -0.45% | -0.26% | -0.31% | -0.31% | |
| CAD | 0.12% | 0.23% | -0.03% | 0.45% | 0.11% | 0.06% | 0.06% | |
| AUD | 0.02% | 0.13% | -0.13% | 0.26% | -0.11% | -0.03% | -0.05% | |
| NZD | 0.05% | 0.18% | -0.08% | 0.31% | -0.06% | 0.03% | -0.01% | |
| CHF | 0.06% | 0.17% | -0.09% | 0.31% | -0.06% | 0.05% | 0.00% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
El Banco Central Europeo (BCE) publicó su indicador de los datos de salarios negociados en la zona euro para el segundo trimestre de 2024 el jueves.
Los datos mostraron que los salarios negociados en la zona euro aumentaron a un ritmo anual del 3,55 % en el segundo trimestre de 2024, después de haber subido un 4,74 % en el primer trimestre de este año.
Reacción del mercado a los datos de salarios negociados en la UE
La desaceleración en el crecimiento salarial negociado en la UE frena las ganancias del Euro, ya que EUR/USD detiene su rebote para cotizar cerca de 1.1140, al momento de escribir.
Sobre el indicador del BCE de crecimiento salarial negociado
El indicador del BCE de crecimiento salarial negociado se calcula solo para un subconjunto de países. El agregado de la zona euro se basa en nueve países: Alemania, Francia, Italia, España, Países Bajos, Bélgica, Finlandia, Austria y Portugal. El indicador se basa en datos de ganancias mensuales negociadas. El indicador de la zona euro se basa en una mezcla de series temporales mensuales y trimestrales y se basa en datos no armonizados de los países.
- El USD/CAD sigue perdiendo terreno por quinto día consecutivo y cae a un mínimo de varios meses.
- La reducción del diferencial de tasas entre EE.UU. y Canadá sigue beneficiando al CAD y ejerce presión.
- Los precios bajistas del petróleo y una modesta fortaleza del USD tampoco prestan soporte al par.
El par USD/CAD prolonga su fuerte retroceso desde la zona de mediados de 1.3900, o el nivel más alto desde octubre de 2022 alcanzado a principios de este mes y se mantiene bajo cierta presión vendedora por quinto día consecutivo el jueves. La trayectoria descendente arrastra los precios al contado a la zona de 1.3575-1.3570, o un mínimo de más de cuatro meses durante la primera mitad de la sesión europea y confirma una ruptura a corto plazo a través de la muy importante media móvil simple (SMA) de 200 días.
Los inversores parecen convencidos de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir los costos de endeudamiento en septiembre. De hecho, los mercados comenzaron a descontar la posibilidad de una tasa mayor de lo normal, de 50 puntos básicos (pbs) el próximo mes después de que los datos publicados el miércoles sugirieran que el mercado laboral de EE.UU. no era tan fuerte como se estimaba. Esto, a su vez, resultará en la reducción del diferencial de tasas entre EE.UU. y Canadá, lo que se considera que impulsa los flujos hacia el Dólar canadiense (CAD) y arrastra al par USD/CAD a la baja.
La trayectoria descendente, mientras tanto, parece bastante indiferente a los precios bajistas del petróleo crudo, que tienden a socavar la demanda del CAD vinculado a las materias primas. Las estadísticas revisadas de empleo en EE.UU. reavivaron los temores de recesión en el mayor consumidor de combustible del mundo y se suman a las preocupaciones persistentes sobre una desaceleración en China, la segunda economía más grande del mundo y el mayor importador de petróleo. Esto, a su vez, mantiene los precios del petróleo crudo deprimidos justo por encima de un mínimo de varios meses alcanzado el 5 de agosto, aunque hace poco para aliviar la presión bajista que rodea al par USD/CAD. Incluso una modesta fortaleza del Dólar estadounidense (USD) no logra prestar soporte al par.
Un repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ayuda al USD a atraer algunos compradores y romper una racha de cuatro días de pérdidas a un nuevo mínimo anual alcanzado el día anterior. Dicho esto, las expectativas dovish de la Fed podrían frenar a los alcistas del USD de realizar apuestas agresivas antes de la publicación del jueves de las Solicitudes Semanales de Subsidio por Desempleo y los datos de Ventas de Viviendas Existentes de EE.UU. Sin embargo, el enfoque sigue centrado en el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, el viernes, que debería proporcionar un impulso significativo al par USD/CAD.
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
EE.UU. revisó a la baja las nóminas del primer trimestre en 818.000 ayer. La reacción del mercado estuvo teñida por un retraso en la publicación y probablemente algunas filtraciones sobre la cifra, pero el mensaje es claro: el mercado laboral se está debilitando desde una posición más débil de lo que se pensaba anteriormente. Si eso no fuera suficiente argumento bajista para el USD ayer, las minutas del FOMC de la reunión de julio enviaron señales moderadas, señala Francesco Pesole, estratega de FX de ING.
Un movimiento en septiembre como apropiado
"La fijación de precios del mercado para septiembre está en 34 pb, aún señalando cierta reticencia a valorar un movimiento de 50 pb en la próxima reunión antes del discurso de mañana del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en Jackson Hole. Sin embargo, el razonamiento detrás de un recorte de 50 pb en septiembre era que la Fed "compensaría" por no haber relajado en julio, y las minutas de ayer casi lo respaldaron."
"La acción del precio de hoy estará influenciada por los PMI de S&P Global en algunos países desarrollados. Estos PMI no son tan valorados como las encuestas ISM en EE.UU., pero tienen la ventaja de ser comparables con los europeos, y los mercados han estado en alerta máxima por las señales de actividad que también provienen de datos de segundo nivel en EE.UU."
"El ‘reinicio duro’ en el posicionamiento especulativo de las últimas semanas ha colocado al mercado de FX en la condición de asumir nuevas posiciones estructurales. Creemos que la perspectiva de una relajación de la Fed significa que los cortos en USD seguirán prevaleciendo. Las medidas del USD ponderado por comercio están alrededor de un 1% por encima de los mínimos de diciembre. La forma en que los mercados están negociando la relajación de la Fed es similar a la de diciembre y no vemos razón para llamar a una inversión de la tendencia bajista del dólar por ahora."
- El PMI de servicios del Reino Unido sube a 53,3 en agosto, superando las estimaciones.
- El PMI manufacturero del Reino Unido sube a 52,5 en agosto.
- El GBP/USD extiende sus ganancias por encima de 1.3100 tras los optimistas PMI empresariales del Reino Unido.
El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura del Reino Unido ajustado estacionalmente de S&P Global/CIPS mejoró de 52,1 en julio a 52,5 en agosto. Los mercados esperaban un resultado de 52,1.
Mientras tanto, el Índice de Actividad Empresarial de Servicios del Reino Unido preliminar subió a 53,3 en agosto, en comparación con el 52,5 de julio y la cifra estimada de 52,8.
Comentando sobre los datos preliminares del PMI, Chris Williamson, Economista Jefe de Negocios en S&P Global Market Intelligence, dijo: "Agosto está presenciando una combinación bienvenida de un crecimiento económico más fuerte, una mejora en la creación de empleo y una menor inflación, según los datos provisionales de la encuesta PMI."
"Tanto los sectores manufacturero como de servicios están reportando un sólido crecimiento de la producción y un aumento en la creación de empleo, ya que la confianza empresarial se mantiene elevada según los estándares históricos," añadió Chris.
Implicaciones en el mercado de divisas
GBP/USD recibe una nueva oferta para alcanzar un máximo intradía de 1.3114 tras los sólidos datos del PMI del Reino Unido. El par está cotizando un 0,15% más alto en el día, al momento de escribir.
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.02% | -0.15% | 0.16% | -0.15% | -0.12% | -0.18% | -0.26% | |
| EUR | -0.02% | -0.18% | 0.13% | -0.19% | -0.13% | -0.22% | -0.28% | |
| GBP | 0.15% | 0.18% | 0.31% | -0.01% | 0.03% | -0.05% | -0.12% | |
| JPY | -0.16% | -0.13% | -0.31% | -0.42% | -0.29% | -0.38% | -0.45% | |
| CAD | 0.15% | 0.19% | 0.00% | 0.42% | 0.04% | -0.04% | -0.11% | |
| AUD | 0.12% | 0.13% | -0.03% | 0.29% | -0.04% | -0.08% | -0.16% | |
| NZD | 0.18% | 0.22% | 0.05% | 0.38% | 0.04% | 0.08% | -0.08% | |
| CHF | 0.26% | 0.28% | 0.12% | 0.45% | 0.11% | 0.16% | 0.08% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
Es probable que el Euro (EUR) cotice en un rango más alto de 1.1110/1.1180. Un sólido impulso indica una mayor fortaleza del EUR; queda por ver si el máximo de 2023 de 1.1275 está al alcance, señalan los analistas de FX de UOB Group Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
La resistencia más cercana está en 1.1180
VISTA DE 24 HORAS: "El EUR cayó brevemente a 1.1099 en la negociación de NY antes de dispararse a 1.1173. El EUR cerró en 1.1150 (+0,18%). Hoy, el EUR podría subir por encima de 1.1173, pero cualquier avance se considera parte de un rango más alto de 1.1110/1.1180. En otras palabras, es poco probable que el EUR rompa claramente por debajo de 1.1110 o por encima de 1.1180."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Ayer, el EUR rompió por encima del pico de diciembre pasado de 1.1140 (máximo de 1.1173) antes de cerrar en un máximo de 13 meses de 1.1150 (+0,18%). Si bien un sólido impulso alcista indica una mayor fortaleza del EUR, queda por ver si el máximo de 2023 de 1.1275 está al alcance en las próximas semanas. En general, mantendremos una visión positiva del EUR siempre que no se rompa el nivel de 'fuerte soporte' en 1.1045."
- El PMI manufacturero de la zona euro cayó a 45.6 en agosto, por debajo de la estimación de 45.8.
- El PMI de servicios del bloque saltó a 53.3 en agosto frente al 51.9 anticipado.
- El EUR/USD se mantiene en rojo por debajo de 1.1150 tras los datos del PMI de Alemania y la Eurozona.
El sector manufacturero de la zona euro extendió su recesión mientras que la actividad del sector servicios repuntó en agosto, según los datos de la última Encuesta del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de HCOB publicada el jueves.
El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura de la Eurozona cayó de 45.8 en julio a 45.6 en agosto, por debajo del pronóstico del mercado de 45.8. El índice se desplomó a un mínimo de ocho meses.
El PMI de servicios del bloque saltó de 51.9 en julio a 53.3 en agosto. Los datos superaron las expectativas del mercado de 51.9 y alcanzaron un máximo de cuatro meses.
El PMI compuesto de HCOB de la Eurozona subió inesperadamente a 51.2 en agosto frente a 50.1 esperado y la cifra de 50.2 de julio, registrando un pico de tres meses.
Reacción del EUR/USD a los datos de los PMI de la Eurozona
EUR/USD recorta pérdidas tras los PMI mixtos de la Eurozona. El par está perdiendo un 0,06% en el día para cotizar cerca de 1.1145, al momento de la publicación.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
- El NZD/USD se desplaza dentro del límite superior del patrón de canal ascendente.
- El RSI de 14 días sube cerca del nivel de 70, indicando un potencial de corrección.
- La EMA de nueve días en 0.6092 aparece como el soporte inmediato para el par.
El NZD/USD continúa su racha ganadora por quinta sesión consecutiva, cotizando alrededor de 0.6160 durante las primeras horas europeas del jueves. El análisis del gráfico diario muestra que el par se desplaza hacia arriba dentro del límite superior del canal ascendente, reforzando el sesgo alcista.
Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se posiciona ligeramente por debajo del nivel de 70, sugiriendo una confirmación del sentimiento alcista. Un movimiento adicional indicará que el par de divisas está sobrecomprado y una posible corrección a corto plazo.
La media móvil exponencial (EMA) de nueve días se posiciona por encima de la EMA de 50 días, indicando que el par NZD/USD está experimentando un impulso alcista a corto plazo y continúa subiendo.
Al alza, el par NZD/USD puede encontrar resistencia inmediata alrededor del límite superior del canal ascendente en 0.6190. Una ruptura por encima de este nivel podría llevar al par a probar un máximo de dos meses en el nivel de 0.6247, marcado el miércoles.
En términos de soporte, la EMA de nueve días en 0.6092 aparece como el soporte inmediato. Una ruptura por debajo de este nivel podría debilitar el sesgo alcista y llevar al par NZD/USD a probar la EMA de 50 días en el nivel de 0.6045, seguido por el límite inferior del canal ascendente en el nivel de 0.6030.
Una ruptura por debajo de este último podría causar la aparición de un sentimiento bajista, lo que podría presionar al par NZD/USD a navegar la región alrededor del "soporte de retroceso" en el nivel de 0.5850.
NZD/USD: Gráfico diario
Dólar neozelandés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar neozelandés (NZD) frente a las principales monedas hoy. Dólar neozelandés fue la divisa más fuerte frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.09% | -0.05% | -0.03% | -0.13% | -0.06% | -0.10% | -0.24% | |
| EUR | -0.09% | -0.15% | -0.16% | -0.24% | -0.15% | -0.22% | -0.33% | |
| GBP | 0.05% | 0.15% | -0.02% | -0.09% | -0.00% | -0.07% | -0.19% | |
| JPY | 0.03% | 0.16% | 0.02% | -0.18% | -0.03% | -0.09% | -0.22% | |
| CAD | 0.13% | 0.24% | 0.09% | 0.18% | 0.08% | 0.02% | -0.11% | |
| AUD | 0.06% | 0.15% | 0.00% | 0.03% | -0.08% | -0.05% | -0.19% | |
| NZD | 0.10% | 0.22% | 0.07% | 0.09% | -0.02% | 0.05% | -0.14% | |
| CHF | 0.24% | 0.33% | 0.19% | 0.22% | 0.11% | 0.19% | 0.14% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar neozelandés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el NZD (base)/USD (cotización).
- El PMI manufacturero de Alemania cayó a 42.1 en agosto, frente al pronóstico de 43.5.
- El PMI de servicios de la economía alemana cayó a 51.4 en agosto, frente a los 52.3 esperados.
- El EUR/USD se mantiene presionado por debajo de 1.1150 tras los PMI alemanes bajistas.
La contracción del sector manufacturero alemán se profundizó en agosto, mientras que la actividad del sector servicios empeoró, según el informe preliminar de actividad empresarial publicado el jueves por la encuesta HCOB.
El PMI manufacturero HCOB en la principal economía de la zona euro se situó en 42.1 este mes, descendiendo desde los 43.2 de julio y quedando muy por debajo de la previsión de 43.5. La medida alcanzó un mínimo de cinco meses.
Mientras tanto, el PMI de servicios cayó de 52.5 en julio a 51.4 en agosto, por debajo de las expectativas del mercado de 52.3 en el período reportado. El indicador también tocó un mínimo de cinco meses.
El Índice Compuesto de Producción Preliminar HCOB de Alemania se contrajo a 48.5 en agosto frente a los 49.2 anticipados y los 49.1 registrados en julio. El índice se situó en su nivel más bajo en cinco meses.
Implicaciones en el mercado de divisas
EUR/USD amplía sus pérdidas debido a los decepcionantes datos alemanes, cotizando actualmente un 0,20% más bajo en el día a 1.1127.
Euro PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más débil frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.16% | 0.00% | -0.06% | -0.12% | -0.01% | -0.05% | -0.16% | |
| EUR | -0.16% | -0.16% | -0.26% | -0.30% | -0.18% | -0.25% | -0.33% | |
| GBP | -0.01% | 0.16% | -0.11% | -0.13% | -0.02% | -0.08% | -0.16% | |
| JPY | 0.06% | 0.26% | 0.11% | -0.16% | 0.04% | -0.02% | -0.11% | |
| CAD | 0.12% | 0.30% | 0.13% | 0.16% | 0.12% | 0.07% | -0.04% | |
| AUD | 0.01% | 0.18% | 0.02% | -0.04% | -0.12% | -0.05% | -0.16% | |
| NZD | 0.05% | 0.25% | 0.08% | 0.02% | -0.07% | 0.05% | -0.10% | |
| CHF | 0.16% | 0.33% | 0.16% | 0.11% | 0.04% | 0.16% | 0.10% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
- El EUR/JPY sube hacia 162.00 en los primeros compases de la sesión europea del miércoles.
- El cruce mantiene una perspectiva negativa por debajo de la EMA de 100 periodos, con un indicador RSI bajista.
- El nivel de resistencia potencial surge en 162.70; el objetivo bajista inicial a vigilar es 161.17.
El EUR/JPY se mantiene en terreno positivo alrededor de 162.00 durante la sesión europea del jueves. Un registro de datos de déficit comercial de Japón pesa sobre el Yen japonés (JPY) y crea un viento favorable para el EUR/JPY. La Balanza Comercial de Mercancías de Japón cayó a un déficit de ¥621.84 mil millones después de mantener un superávit en junio, ya que las importaciones aumentaron más de lo esperado.
Más tarde el jueves, los operadores se centrarán en el Índice de Gerentes de Compras (PMI) preliminar de agosto de Alemania y la Eurozona. En la agenda japonesa, se observará de cerca el Índice Nacional de Precios al Consumidor (IPC) de julio y el discurso del gobernador del Banco de Japón (BoJ), Ueda.
El EUR/JPY mantiene la vibra bajista sin cambios en el gráfico de 4 horas, ya que el cruce se encuentra actualmente por debajo de las Medias Móviles Exponenciales (EMA) clave de 100 periodos. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa por debajo de la línea media cerca de 48.00, lo que sugiere que aún podría haber espacio para un mayor movimiento a la baja en el corto plazo.
La EMA de 100 periodos en 162.70 actúa como un nivel de resistencia inmediato para el cruce. Las ganancias extendidas podrían exponer 162.85, el límite superior de la Banda de Bollinger. El filtro adicional al alza a vigilar es 163.75, el máximo del 16 de agosto.
Por otro lado, el primer objetivo bajista surge en 161.17, el límite inferior de la Banda de Bollinger. Una ruptura de este nivel podría allanar el camino hacia 160.42, el mínimo del 19 de agosto. El siguiente nivel de contención se ubica en 159.91, el mínimo del 9 de agosto.
EUR/JPY gráfico de 4 horas
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
Vencimientos de opciones FX para el 22 de agosto, corte de NY a las 10:00 hora del Este, vía DTCC, se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: montos en EUR
- 1.0910 860m
- 1.0915 1,1b
- 1.1000 982m
- 1.1100 2,3b
- 1.1115 537m
USD/JPY: montos en USD
- 145.70 1,2b
- 146.20 1,2b
- 147.00 1,2b
- 148.00 1,6b
- 148.65 1,7b
- 149.00 501m
AUD/USD: montos en AUD
- 0.6630 1,2b
- 0.6650 1,4b
- 0.6660 627m
- 0.6670 795m
USD/CAD: montos en USD
- 1.3625 631m
- 1.3650 500m
- 1.3880 416m
NZD/USD: montos en NZD
- 0.5520 500m
- 0.5940 1,3b
EUR/GBP: montos en EUR
- 0.8475 833m
- El EUR/GBP se mueve lateralmente mientras los operadores adoptan cautela antes de las cifras del PMI de ambas economías.
- Los funcionarios del BCE adoptan cautela al comprometerse con una ruta de recorte de tasas debido a preocupaciones sobre el rebote de la inflación.
- Los recientes datos de inflación y empleo del Reino Unido han fortalecido el argumento para que el BoE mantenga la tasa en 5.0% en septiembre.
El EUR/GBP intenta recuperar sus pérdidas recientes de la sesión anterior, cotizando alrededor de 0.8520 durante las horas asiáticas del jueves. El alza del cruce EUR/GBP podría atribuirse a las expectativas de los operadores de que el Banco Central Europeo (BCE) reduzca gradualmente las tasas de interés. Sin embargo, los funcionarios del BCE han sido cautelosos al comprometerse con un calendario específico de recortes de tasas debido a preocupaciones sobre el rebote de la inflación.
La probabilidad de un recorte de tasas del BCE se fortaleció después de que los datos del Índice Armonizado de Precios al Consumo (IAPC) de la Unión Monetaria Europea (UME) del martes mostraran ningún cambio mes a mes para julio, como se esperaba. Además, el IAPC subyacente disminuyó un 0.2%, coincidiendo con la caída observada en junio. Los operadores están ahora observando de cerca los informes del Índice de Gerentes de Compras (PMI) para la Eurozona y Alemania, que se publicarán el jueves.
En el Reino Unido, los recientes informes de inflación y empleo han fortalecido el caso para que el Banco de Inglaterra (BoE) mantenga la tasa de interés en 5.0% en su próxima reunión de septiembre. Este desarrollo puede haber dado un impulso a la Libra esterlina (GBP). Además, Rupert Thompson, Economista Jefe de IBOSS, indicó que "Se espera que el BoE mantenga las tasas estables en septiembre, con cualquier posible recorte de tasas probablemente retrasado hasta noviembre."
El jueves, la publicación de los datos del PMI del Reino Unido será crucial para la Libra esterlina. Se anticipa que el PMI compuesto suba a 52.9 en agosto, desde la lectura anterior de 52.8, reflejando un crecimiento esperado en los sectores de manufactura y servicios. Cifras más fuertes podrían reforzar el caso para que el Banco de Inglaterra mantenga su tasa de interés actual en septiembre.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
- El EUR/USD pierde terreno alrededor de 1.1145 en la sesión asiática del miércoles.
- Funcionarios de la Fed señalaron que el banco central podría recortar las tasas de interés en septiembre si la inflación continúa enfriándose.
- Se anticipa que el BCE reanudará su ciclo de flexibilización en septiembre.
El par EUR/USD cotiza con leves pérdidas cerca de 1.1145, rompiendo la racha de cuatro días de ganancias durante la sesión asiática del jueves. La caída del par principal probablemente será limitada en medio de expectativas más firmes de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) comenzará a relajar su política monetaria en septiembre. Más tarde el jueves, se publicará el Índice de Gerentes de Compras (PMI) preliminar de agosto de la Eurozona y EE.UU.
Las minutas de la reunión de la Fed del 30-31 de julio publicadas el miércoles sugirieron que la mayoría de los funcionarios de la Fed acordaron el mes pasado que probablemente recortarían su tasa de interés en su próxima reunión en septiembre, siempre y cuando la inflación continuara enfriándose. El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo: "Podríamos necesitar cambiar nuestra postura de política antes de lo que hubiera pensado antes."
El discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en Jackson Hole podría ofrecer algunas pistas sobre la trayectoria de las tasas de interés en EE.UU. Los mercados esperan que Powell señale el viernes que la inflación está en camino hacia el objetivo del 2% de la Fed. Cualquier comentario moderado de los funcionarios de la Fed podría ejercer cierta presión de venta sobre el Dólar y crear un viento de cola para el EUR/USD.
Al otro lado del Atlántico, los formuladores de políticas del Banco Central Europeo (BCE) se abstuvieron de comprometerse con una trayectoria específica para los recortes de tasas de interés, citando expectativas de que la inflación en la Eurozona se mantendría cerca de sus niveles actuales durante el resto del año. No obstante, el responsable de políticas del BCE, Olli Rehn, dijo el lunes que el BCE podría necesitar bajar las tasas de interés nuevamente en septiembre debido a la persistente debilidad económica. Los mercados han descontado casi un 90% de probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos (pbs) en la tasa de depósito al 3,5% en septiembre y ven al menos un movimiento más antes de fin de año.
El BCE FAQs
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de la región.
El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de los precios, lo que significa mantener la inflación en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos suelen traducirse en un Euro más fuerte, y viceversa.
El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las adoptan los directores de los bancos nacionales de la zona del euro y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
En situaciones extremas, el Banco Central Europeo puede poner en marcha una herramienta política denominada Quantitative Easing (relajación cuantitativa). El QE es el proceso por el cual el BCE imprime Euros y los utiliza para comprar activos (normalmente bonos del Estado o de empresas) a bancos y otras instituciones financieras. El resultado suele ser un Euro más débil..
El QE es un último recurso cuando es improbable que una simple bajada de los tipos de interés logre el objetivo de estabilidad de precios. El BCE lo utilizó durante la Gran Crisis Financiera de 2009-11, en 2015 cuando la inflación se mantuvo obstinadamente baja, así como durante la pandemia de coronavirus.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE. Se lleva a cabo después del QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco Central Europeo (BCE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el BCE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo (o alcista) para el Euro.
- Los alcistas del GBP/USD se vuelven cautelosos ante la aparición de algunas compras de USD el jueves.
- Las expectativas divergentes entre el BoE y la Fed podrían seguir prestando soporte al par.
- La configuración técnica justifica la cautela de los alcistas antes de posicionarse para nuevas ganancias.
El par GBP/USD oscila dentro de un rango estrecho durante la sesión asiática del jueves y se mantiene a poca distancia de su nivel más alto desde julio de 2023, en torno a la zona de 1.3120 tocada el día anterior. Los precios al contado cotizan actualmente alrededor de la región de 1.3085, casi sin cambios en el día, mientras los operadores centran la atención en los PMIs preliminares del Reino Unido y EE.UU. para oportunidades a corto plazo.
Mientras tanto, un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ayuda al Dólar estadounidense (USD) a recuperarse un poco del mínimo anual tocado el miércoles. Esto, a su vez, se considera un factor clave que actúa como un viento en contra para el par GBP/USD, aunque las probabilidades decrecientes de otro recorte de tasas por parte del Banco de Inglaterra (BoE) en septiembre prestan cierto soporte. Además, el aumento de las apuestas por una flexibilización de la política monetaria más agresiva por parte de la Reserva Federal (Fed) debería limitar las ganancias del Dólar y contribuir a limitar las pérdidas del par de divisas.
Desde una perspectiva técnica, la ruptura sostenida de esta semana a través del nivel psicológico de 1.3000 y un movimiento posterior más allá del pico anual anterior, alrededor de la región de 1.3045, se consideró un nuevo desencadenante para los operadores alcistas. Dicho esto, los osciladores en el gráfico diario están al borde de entrar en la zona de sobrecompra, lo que hace prudente esperar una consolidación a corto plazo o un modesto retroceso antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional. No obstante, el sesgo sigue firmemente a favor de los alcistas.
Por lo tanto, cualquier deslizamiento adicional hacia la región de 1.3050-1.3045 podría verse como una oportunidad de compra y permanecer amortiguado cerca de la cifra redonda de 1.3000. Este último debería actuar como un punto fundamental clave, que si se rompe decisivamente podría provocar algunas ventas técnicas y arrastrar al par GBP/USD al siguiente soporte relevante cerca de la zona de 1.2950 en ruta hacia el nivel de 1.2900. No defender dichos niveles de soporte podría sugerir que los precios al contado han alcanzado su punto máximo a corto plazo y allanar el camino para una corrección significativa.
Por el lado positivo, la zona de 1.3120, o el pico anual tocado el miércoles, podría actuar como un obstáculo inmediato antes del máximo de 2023, cerca de la región de 1.3140. Algunas compras de seguimiento reafirmarán la configuración constructiva y prepararán el escenario para una extensión de la reciente fuerte tendencia alcista observada durante las últimas dos semanas aproximadamente. El par GBP/USD podría entonces apuntar a superar la cifra redonda de 1.3200 y probar la zona de resistencia de 1.3225-1.3230.
GBP/USD gráfico diario
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
- El USD/CHF puede continuar su racha de pérdidas a pesar de la mejora del Dólar estadounidense.
- El Franco suizo puede avanzar aún más debido a los flujos de refugio seguro en medio de la falta de un acuerdo de tregua entre Israel y Hamás.
- El Dólar mantiene ganancias debido a la cautela del mercado antes del discurso del presidente de la Fed, Powell, en el Simposio de Jackson Hole.
El USD/CHF se mantiene tibio alrededor de 0.8520 durante la sesión asiática del jueves, con un sesgo negativo para continuar su racha de pérdidas por quinto día consecutivo. El Franco suizo (CHF) podría recibir soporte de los flujos de refugio seguro debido al estancamiento en la consecución de un acuerdo de tregua entre Israel y Hamás, lo que deja la puerta abierta a un conflicto más amplio en Oriente Medio.
El miércoles, el presidente de Estados Unidos, Joe Biden, instó al primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, a priorizar la consecución de una tregua en Gaza y la liberación de rehenes, pero tanto Israel como Hamás se mantuvieron firmes en sus respectivas demandas. La conversación, que también incluyó a la vicepresidenta Kamala Harris, se produjo después de que funcionarios de salud palestinos informaran que al menos 50 palestinos habían sido asesinados por ataques aéreos israelíes en 24 horas, según un informe de Reuters.
El analista de FX de Commerzbank, Michael Pfister, observó que la reciente turbulencia del mercado generó una fuerte demanda de seguridad, lo que impactó positivamente al Franco suizo (CHF). Sin embargo, Pfister anticipa una debilidad moderada del CHF en los próximos meses, prediciendo que el Banco Nacional Suizo (SNB) probablemente reducirá aún más las tasas de interés.
El Dólar estadounidense (USD) sube debido a la mejora de los rendimientos del Tesoro, lo que podría atribuirse a la cautela del mercado antes del discurso principal del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, en el Simposio Anual de Jackson Hole programado para el viernes.
Además, las actas del FOMC de la reunión de política monetaria de julio indicaron que la mayoría de los funcionarios de la Fed acordaron el mes pasado que probablemente reducirían su tasa de interés de referencia en la próxima reunión de septiembre siempre que la inflación continuara enfriándose. Además, los operadores esperan el próximo discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en Jackson Hole el viernes.
- El Yen japonés perdió terreno tras la publicación de los datos del déficit comercial el miércoles.
- Una encuesta de Reuters sugirió que 31 de 54 economistas esperan que el BoJ suba las tasas antes de fin de año.
- Las recientes actas del FOMC sugirieron que la mayoría de los funcionarios de la Fed acordaron un recorte de tasas en septiembre.
El Yen japonés (JPY) baja frente al Dólar estadounidense (USD) el jueves. El par USD/JPY gana terreno ya que el JPY se mantiene tibio tras el informe récord del déficit comercial del miércoles. Los operadores están anticipando la aparición del gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, en el parlamento el viernes, donde discutirá la decisión del banco central del mes pasado de subir las tasas de interés.
Una encuesta de Reuters realizada del 13 al 19 de agosto, publicada el miércoles, indicó que 31 de 54 economistas esperan que el Banco de Japón aumente los costos de endeudamiento antes de fin de año. La previsión media apunta a una subida de 25 puntos básicos, lo que llevaría la tasa de fin de año al 0,50%.
El Dólar estadounidense (USD) subió el jueves, apoyado por una ligera recuperación en los rendimientos del Tesoro. Sin embargo, el alza del Dólar podría ser limitada, ya que se espera que la Reserva Federal implemente recortes de tasas de 100 puntos básicos (pb) en 2024. Los analistas del mercado siguen divididos sobre si la Fed optará por un recorte de 25 o 50 pb en su reunión de septiembre.
La herramienta CME FedWatch sugiere que los mercados están valorando ahora una probabilidad de casi el 65,5% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Fed en su reunión de septiembre, frente al 71,0% de un día antes. La probabilidad de un recorte de tasas de 50 puntos básicos aumentó al 34,5% desde el 29,0% del día anterior.
Resumen diario de los mercados: El Yen japonés se consolida antes del discurso del gobernador del BoJ, Ueda
- Los operadores adoptan cautela antes del discurso principal del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, en el Simposio Anual de Jackson Hole el viernes. Se espera con gran interés que Powell haga una declaración sobre la posibilidad de recortes de tasas de interés en Estados Unidos (EE.UU.).
- Las actas del FOMC de la reunión de política de julio indicaron que la mayoría de los funcionarios de la Fed acordaron el mes pasado que probablemente recortarían su tasa de interés de referencia en la próxima reunión de septiembre, siempre que la inflación continuara enfriándose.
- La balanza comercial de mercancías de Japón cayó en un déficit de ¥621,84 mil millones en julio, revirtiendo el superávit de ¥224,0 mil millones reportado en junio y no alcanzando las estimaciones del mercado de un déficit de ¥330,7 mil millones. Las importaciones de Japón aumentaron un 16,6% interanual en julio, alcanzando un máximo de 19 meses de ¥10.241,01 mil millones, significativamente por encima del aumento del 3,2% en junio. Mientras tanto, las exportaciones aumentaron un 10,3% interanual a un máximo de siete meses de ¥9.619,17 mil millones, quedando por debajo de las previsiones del mercado del 11,4%.
- La gobernadora de la Reserva Federal (Fed), Michelle Bowman, expresó cautela el martes sobre realizar cualquier cambio de política, citando los riesgos al alza persistentes para la inflación. Bowman advirtió que reaccionar de manera exagerada a puntos de datos individuales podría socavar el progreso ya logrado, según Reuters.
- Según Reuters, el Banco de Japón (BoJ) había proyectado que una fuerte recuperación económica ayudaría a que la inflación alcanzara su objetivo del 2% de manera sostenible. Esto justificaría más aumentos de tasas de interés, siguiendo la subida del mes pasado como parte del esfuerzo continuo del BoJ para deshacer años de estímulo monetario extenso.
- La presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, enfatizó el domingo que el banco central de EE.UU. debería adoptar un enfoque gradual para reducir los costos de endeudamiento, según el Financial Times. Además, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, advirtió que los funcionarios del banco central deberían ser cautelosos sobre mantener una política restrictiva por más tiempo del necesario, según CNBC.
- El jueves, Kazutaka Maeda, economista del Instituto de Investigación Meiji Yasuda, dijo que los informes son en general positivos y "apoyan la visión del BoJ y auguran bien para más subidas de tasas, aunque el banco central se mantendría cauteloso ya que el último aumento de tasas causó un fuerte repunte en el Yen."
Análisis Técnico: El USD/JPY se mantiene por encima de 145.00
El USD/JPY cotiza alrededor de 145.20 el jueves. El análisis del gráfico diario muestra que el par se está consolidando bajo una línea de tendencia descendente, lo que sugiere un sesgo bajista. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está ligeramente por encima de 30, lo que sugiere una posible corrección para el par.
En cuanto a los niveles de soporte, el par USD/JPY podría navegar la región alrededor del nivel psicológico en 144.00. Una ruptura por debajo de este nivel podría llevar al par a navegar el área alrededor de un mínimo de siete meses de 141.69, registrado el 5 de agosto. Una caída adicional podría llevar al par hacia el próximo nivel de soporte significativo en 140.25.
Al alza, el par USD/JPY podría encontrar una resistencia inmediata en la línea de tendencia descendente alrededor de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en el nivel de 146.45. Una ruptura por encima de este nivel podría debilitar el sesgo bajista y apoyar al par para probar el nivel de resistencia en 154.50, que ha pasado de ser soporte previo a resistencia actual.
USD/JPY: Gráfico Diario
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más débil frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.06% | 0.05% | 0.01% | -0.05% | 0.19% | 0.13% | -0.01% | |
| EUR | -0.06% | -0.01% | -0.06% | -0.13% | 0.13% | 0.04% | -0.07% | |
| GBP | -0.05% | 0.01% | -0.08% | -0.11% | 0.14% | 0.05% | -0.07% | |
| JPY | -0.01% | 0.06% | 0.08% | -0.15% | 0.17% | 0.09% | -0.04% | |
| CAD | 0.05% | 0.13% | 0.11% | 0.15% | 0.25% | 0.17% | 0.03% | |
| AUD | -0.19% | -0.13% | -0.14% | -0.17% | -0.25% | -0.07% | -0.21% | |
| NZD | -0.13% | -0.04% | -0.05% | -0.09% | -0.17% | 0.07% | -0.13% | |
| CHF | 0.01% | 0.07% | 0.07% | 0.04% | -0.03% | 0.21% | 0.13% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
El Banco de Japón FAQs
El Banco de Japón (BoJ) es el banco central japonés, que fija la política monetaria del país. Su mandato es emitir billetes y llevar a cabo el control monetario y de divisas para garantizar la estabilidad de los precios, lo que significa un objetivo de inflación en torno al 2%.
El Banco de Japón se ha embarcado en una política monetaria ultralaxa desde 2013 con el fin de estimular la economía y alimentar la inflación en medio de un entorno de baja inflación. La política del banco se basa en el Quantitative and Qualitative Easing (QQE), o impresión de billetes para comprar activos como bonos del Estado o de empresas para proporcionar liquidez. En 2016, el banco redobló su estrategia y relajó aún más la política introduciendo primero tipos de interés negativos y controlando después directamente el rendimiento de sus bonos del Estado a 10 años.
El estímulo masivo del Banco de Japón ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para combatir unos niveles de inflación que llevan décadas en máximos históricos. La política del Banco de Japón de mantener los tipos bajos ha provocado un aumento del diferencial con otras divisas, arrastrando a la baja el valor del Yen.
La debilidad del Yen y el repunte de los precios mundiales de la energía han provocado un aumento de la inflación japonesa, que ha superado el objetivo del 2% fijado por el Banco de Japón. Aun así, el Banco de Japón juzga que todavía no se vislumbra la consecución sostenible y estable del objetivo del 2%, por lo que parece improbable un cambio brusco de la política monetaria actual.
- El DXY se aleja del mínimo anual establecido el miércoles, aunque carece de convicción alcista.
- Un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ofrece cierto soporte al Dólar.
- El aumento de las probabilidades de un recorte de tasas más grande por parte de la Fed en septiembre debería limitar cualquier subida significativa.
El Dólar estadounidense (USD) sube durante la sesión asiática del jueves y, por ahora, parece haber roto una racha de cuatro días de pérdidas hasta un nuevo mínimo anual tocado el día anterior. El repunte, sin embargo, carece de convicción alcista, con el índice del Dólar (DXY), que sigue al Dólar frente a una cesta de divisas, cotizando con ganancias de menos del 0,10% en el día, alrededor de la región de 101.25.
Un modesto rebote en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se considera un factor clave que presta cierto soporte al Dólar, aunque cualquier movimiento de apreciación adicional parece elusivo en medio de las expectativas moderadas de la Reserva Federal (Fed). La revisión anual preliminar de los datos de empleo publicada por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. mostró que los empleadores estadounidenses añadieron 818.000 empleos menos de los reportados durante el año hasta marzo. Esto sugiere que el mercado laboral de EE.UU. no es tan fuerte como se estimaba y apoya las perspectivas de una política de flexibilización más agresiva por parte de la Fed.
Además, las actas de la reunión del FOMC del 30-31 de julio revelaron que una gran mayoría de los funcionarios apoyaron la idea de un recorte de tasas en septiembre, mientras que algunos responsables de políticas se inclinaban por una acción inmediata. Los inversores reaccionaron rápidamente y ahora están valorando una probabilidad del 38% de un recorte de tasas de 50 puntos básicos (bps) en septiembre, frente al 29% del día anterior. Además, los mercados esperan que la Fed anuncie alrededor de 100 bps de flexibilización para finales de este año, lo que, a su vez, debería limitar los rendimientos de los bonos de EE.UU. y frenar a los alcistas del USD de realizar apuestas agresivas.
De cara al futuro, los operadores ahora miran la agenda económica de EE.UU. del jueves, que incluye la publicación de las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales y los datos de ventas de viviendas existentes, en busca de algún impulso más tarde durante la sesión temprana de América del Norte. Sin embargo, la atención seguirá centrada en el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el simposio de Jackson Hole el viernes. Los inversores examinarán de cerca los comentarios de Powell para ver si el informe significativamente más débil del mercado laboral justifica un recorte de tasas más grande en septiembre, lo que, a su vez, influirá en la dinámica de precios del USD a corto plazo.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.05% | 0.03% | 0.13% | -0.07% | 0.17% | 0.15% | 0.03% | |
| EUR | -0.05% | -0.03% | 0.05% | -0.14% | 0.11% | 0.07% | -0.02% | |
| GBP | -0.03% | 0.03% | 0.08% | -0.11% | 0.13% | 0.09% | -0.01% | |
| JPY | -0.13% | -0.05% | -0.08% | -0.28% | 0.04% | -0.01% | -0.11% | |
| CAD | 0.07% | 0.14% | 0.11% | 0.28% | 0.25% | 0.20% | 0.10% | |
| AUD | -0.17% | -0.11% | -0.13% | -0.04% | -0.25% | -0.03% | -0.15% | |
| NZD | -0.15% | -0.07% | -0.09% | 0.01% | -0.20% | 0.03% | -0.11% | |
| CHF | -0.03% | 0.02% | 0.00% | 0.11% | -0.10% | 0.15% | 0.11% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
- El AUD/JPY pierde tracción cerca de 97.90 en la sesión asiática del miércoles.
- Los datos optimistas del PMI australiano no lograron impulsar al Aussie.
- Se espera que el BoJ vuelva a subir las tasas a finales de año.
El cruce AUD/JPY cotiza en territorio negativo por tercer día consecutivo alrededor de 97.90 durante las horas de negociación asiáticas del jueves. El reciente alentador Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Australia no logra impulsar al Aussie. Los inversores seguirán de cerca el discurso del gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, el viernes en busca de nuevos impulsos.
Los datos publicados por Judo Bank y S&P Global el jueves mostraron que la lectura preliminar del PMI de manufactura de Judo Bank de Australia subió a 48.7 en agosto desde 47.5 en julio. El PMI de servicios subió a 52.2 en agosto frente a 50.4 anterior. Finalmente, el PMI compuesto subió a 51.4 en agosto frente a 49.9 anterior.
La caída del Dólar australiano (AUD) podría estar limitada debido a la postura de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA). El banco central australiano señaló que la tasa de efectivo podría permanecer sin cambios durante un período prolongado y que es poco probable una reducción de tasas pronto.
Por otro lado, la expectativa de que el Banco de Japón (BoJ) vuelva a subir las tasas de interés a finales de año impulsa al Yen japonés (JPY) frente al AUD. Según una encuesta de Reuters el miércoles, la mayoría de los economistas prevén que el BoJ vuelva a subir las tasas, con una previsión media para la tasa de fin de año de 0.50%, lo que marca un aumento de 25 puntos básicos (pbs).
El estratega senior de FX de DBS, Philip Wee, señaló, "El 23 de agosto, el parlamento de Japón celebrará una sesión especial sobre las decisiones de política monetaria del Banco de Japón del 31 de julio. El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, debería mantener el plan de volver a subir las tasas si las previsiones medias establecidas el 31 de julio se cumplen o superan."
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- NZD/USD pierde terreno debido a la aversión al riesgo antes del discurso del presidente de la Fed, Powell, programado para el viernes.
- Las recientes actas del FOMC sugirieron que la mayoría de los funcionarios de la Fed acordaron un recorte de tasas en septiembre.
- El Dólar neozelandés cae ya que se espera que las ventas minoristas disminuyan un 1.0% intertrimestral en el segundo trimestre.
El NZD/USD rompe su racha ganadora de cuatro días, cotizando alrededor de 0.6150 durante la sesión asiática del jueves. Esta caída del par NZD/USD podría atribuirse a la mejora del Dólar estadounidense (USD) en medio de mayores rendimientos del Tesoro.
Los operadores adoptan cautela antes del discurso principal del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, en el Simposio Anual de Jackson Hole el viernes. Se anticipa mucho que Powell pueda hacer una declaración sobre la posibilidad de recortes de tasas de interés en Estados Unidos (EE.UU.).
Sin embargo, el alza del Dólar estadounidense podría estar limitada ya que se anticipa que la Reserva Federal realizará recortes de tasas de 100 puntos básicos (pb) para finales de este año. Sin embargo, hay división entre los analistas del mercado sobre si la Fed implementará un recorte de 25 o 50 pb en su reunión de septiembre.
La herramienta FedWatch del CME sugiere que los mercados están valorando ahora una probabilidad de casi el 65.5% de un recorte de tasas de la Fed de 25 puntos básicos (pb) en su reunión de septiembre, frente al 71.0% de un día antes. La probabilidad de un recorte de tasas de 50 puntos básicos aumentó al 34.5% desde el 29.0% del día anterior.
Las actas del FOMC de la reunión de política monetaria de julio indicaron que la mayoría de los funcionarios de la Fed acordaron el mes pasado que probablemente recortarían su tasa de interés de referencia en la próxima reunión de septiembre, siempre y cuando la inflación continuara enfriándose. Además, los operadores esperan el próximo discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en Jackson Hole el viernes.
En Nueva Zelanda, los comentarios moderados del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) después de un sorpresivo recorte de tasas la semana pasada podrían haber presionado al Dólar neozelandés (NZD), limitando el alza del par NZD/USD.
Un socio comercial cercano, China, está explorando un nuevo enfoque para impulsar su debilitado mercado inmobiliario permitiendo a los gobiernos locales usar bonos especiales para comprar propiedades no vendidas, según Bloomberg.
Las ventas minoristas de Nueva Zelanda para el segundo trimestre se publicarán el viernes, y los mercados esperan una caída del 1.0% intertrimestral después de un crecimiento del 0.5% en el primer trimestre, que fue el primer aumento en nueve trimestres.
Dólar neozelandés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar neozelandés (NZD) frente a las principales monedas hoy. Dólar neozelandés fue la divisa más débil frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.07% | 0.05% | 0.19% | -0.03% | 0.18% | 0.16% | 0.05% | |
| EUR | -0.07% | -0.03% | 0.08% | -0.11% | 0.11% | 0.06% | -0.03% | |
| GBP | -0.05% | 0.03% | 0.10% | -0.07% | 0.14% | 0.10% | -0.00% | |
| JPY | -0.19% | -0.08% | -0.10% | -0.29% | 0.01% | -0.03% | -0.14% | |
| CAD | 0.03% | 0.11% | 0.07% | 0.29% | 0.22% | 0.19% | 0.08% | |
| AUD | -0.18% | -0.11% | -0.14% | -0.01% | -0.22% | -0.03% | -0.14% | |
| NZD | -0.16% | -0.06% | -0.10% | 0.03% | -0.19% | 0.03% | -0.11% | |
| CHF | -0.05% | 0.03% | 0.00% | 0.14% | -0.08% | 0.14% | 0.11% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar neozelandés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el NZD (base)/USD (cotización).
El Dólar neozelandés FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- La Rupia india se debilita, rompiendo la racha de tres días de ganancias en la sesión asiática temprana del miércoles.
- La fuerte demanda de USD por parte de los importadores y las salidas de capital de las acciones han lastrado al INR.
- Los inversores estarán atentos a los datos avanzados del PMI de HSBC de agosto en India y a las actas del MPC del RBI, que se publicarán el jueves.
La Rupia india (INR) pierde terreno el jueves, presionada por las preocupaciones sobre la demanda de Dólares estadounidenses (USD) de los importadores y las salidas de capital extranjero de las acciones. No obstante, la mayor caída de los precios del petróleo crudo podría beneficiar al INR, ya que India es el tercer mayor consumidor e importador de petróleo del mundo. La caída del INR también podría estar limitada por la probable intervención del Banco de la Reserva de India (RBI), que podría vender USD para estabilizar la Rupia india.
Los operadores estarán atentos a la primera lectura de los informes del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de HSBC de agosto en India el jueves, junto con las actas del Comité de Política Monetaria (MPC) del RBI. En la agenda estadounidense, el PMI preliminar de S&P Global de EE.UU. para agosto se publicará más tarde en el día. Mientras tanto, las crecientes expectativas de un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal en septiembre podrían arrastrar al Dólar a la baja.
Resumen diario de los mercados: La Rupia india sigue vulnerable en medio de múltiples desafíos
- La Rupia india ha caído un 0,2% frente al Dólar estadounidense en agosto, convirtiéndose en la moneda asiática con peor desempeño.
- El INR "enfrenta desafíos persistentes: un déficit comercial en expansión, salidas de capital extranjero continuas y una demanda implacable de USD por parte de los importadores", dijo Amit Pabari, director general de la firma de asesoría FX CR Forex en Mumbai.
- Según las actas de la reunión de julio de la Reserva Federal (Fed) publicadas el miércoles, "la gran mayoría" de los participantes observó que probablemente sería apropiado recortar la tasa de interés en la reunión de septiembre si los datos continuaban llegando aproximadamente como se esperaba.
- Los mercados están descontando completamente un recorte en septiembre, con un recorte de tasas de un punto porcentual completo anticipado para finales de este año.
- La estimación preliminar de la revisión de referencia indicó un ajuste al empleo total de Nóminas no Agrícolas de marzo de 2024 de -818.000 (-0,5%), mostró el miércoles la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU.
Análisis Técnico: El USD/INR mantiene su sesgo constructivo
La Rupia india cede en el día. El USD/INR mantiene el entorno alcista en el marco de tiempo diario, ya que el precio está bien soportado por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días clave. El par rebota por encima de la línea de tendencia alcista de 11 semanas, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días apunta nuevamente por encima de la línea media, lo que indica que aún podría haber espacio para un mayor movimiento al alza antes de que el mercado potencialmente encuentre resistencia.
La barrera crucial al alza para el USD/INR surge cerca de la marca psicológica de 84.00. Cualquier compra de seguimiento podría allanar el camino hacia el máximo histórico de 84.24 en ruta a 84.50.
A la baja, el mínimo del 20 de agosto en 83.77 actúa como un nivel de soporte inicial para el par. Las pérdidas extendidas verán una caída a la EMA de 100 días en 83.56, seguida de 83.36, el mínimo del 28 de junio.
La Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El Dólar australiano podría apreciarse ya que las actas del RBA indican un tono de línea dura sobre la trayectoria de las tasas.
- El PMI compuesto del Judo Bank de Australia aumentó a 51.4 en agosto, impulsado por un mayor crecimiento del sector servicios.
- Las últimas actas del FOMC indican que la mayoría de los funcionarios de la Fed acordaron un recorte de tasas en septiembre.
El Dólar australiano (AUD) cotiza lateralmente frente al Dólar estadounidense (USD) el jueves, impulsado por los sólidos datos de actividad empresarial que elevaron el sentimiento del mercado. Un mayor soporte para el par AUD/USD provino de las actas de la reunión de agosto del Banco de la Reserva de Australia (RBA), que sugirieron que la tasa de efectivo podría permanecer sin cambios durante un período prolongado.
El Índice de Gerentes de Compras (PMI) compuesto del Judo Bank de Australia subió a 51.4 en agosto, desde 49.9 en julio. Este aumento marca la expansión más rápida en tres meses, impulsada por un mejor desempeño en el sector servicios, a pesar de una contracción más pronunciada en la producción manufacturera.
El Dólar estadounidense (USD) sube debido a una ligera recuperación en los rendimientos del Tesoro el jueves. Sin embargo, el Dólar enfrentó desafíos ya que las actas del FOMC de la reunión de política de julio indicaron que la mayoría de los funcionarios de la Fed acordaron el mes pasado que probablemente recortarían su tasa de interés de referencia en la próxima reunión de septiembre, siempre que la inflación continuara enfriándose. Además, los operadores esperan el próximo discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en Jackson Hole el viernes.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano se consolida tras los datos del PMI
- La herramienta FedWatch del CME sugiere que los mercados ahora están valorando una probabilidad de casi el 65.5% de un recorte de tasas de la Fed de 25 puntos básicos en su reunión de septiembre, frente al 71.0% de un día antes. La probabilidad de un recorte de tasas de 50 puntos básicos aumentó a 34.5% desde el 29.0% de un día antes.
- El PMI de servicios del Judo Bank de Australia subió a 52.2 en agosto desde 50.4 en julio, marcando la expansión más rápida en la producción de servicios en tres meses, según datos preliminares. Mientras tanto, el PMI manufacturero aumentó ligeramente a 48.7 desde 47.5, señalando una continua pero más lenta disminución en la salud del sector por séptimo mes consecutivo.
- La gobernadora de la Reserva Federal (Fed), Michelle Bowman, expresó cautela el martes sobre realizar cualquier cambio en la política, citando los riesgos al alza continuos para la inflación. Bowman advirtió que reaccionar de manera exagerada a puntos de datos individuales podría socavar el progreso ya logrado, según Reuters.
- El martes, las actas del RBA sugirieron que los miembros del consejo habían considerado un aumento de tasas a principios de este mes antes de decidir finalmente que mantener las tasas actuales equilibraría mejor los riesgos. Además, los miembros del RBA acordaron que un recorte de tasas es poco probable pronto.
- China está explorando un nuevo enfoque para impulsar su debilitado mercado inmobiliario permitiendo a los gobiernos locales utilizar bonos especiales para comprar propiedades no vendidas. Las autoridades locales ya han utilizado más de la mitad de la asignación de bonos de 3,9 billones de CNY (546 mil millones $) de este año, y no está claro cuánto de los fondos restantes podría redirigirse hacia la compra de viviendas si se implementa el plan, según Bloomberg.
- El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, declaró el lunes que sería apropiado discutir posibles recortes de tasas de interés en EE.UU. en septiembre debido a preocupaciones sobre un debilitamiento del mercado laboral, según Reuters.
- La gobernadora del RBA, Michele Bullock, expresó que el banco central australiano no dudará en subir las tasas nuevamente para combatir la inflación si es necesario. Estos comentarios se produjeron pocos días después de que el RBA decidiera mantener las tasas estables en 4.35% por sexta reunión consecutiva en agosto.
Análisis Técnico: El Dólar australiano se consolida alrededor de 0.6750
El Dólar australiano cotiza alrededor de 0.6740 el jueves. El análisis del gráfico diario muestra que el par AUD/USD se consolida dentro de un canal ascendente, lo que sugiere un sesgo alcista. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene ligeramente por debajo de la marca de 70, apoyando el impulso alcista en curso. Un movimiento ascendente adicional podría indicar que el par de divisas está sobrecomprado, lo que podría llevar a una corrección.
Al alza, el par AUD/USD podría probar un máximo de siete meses de 0.6798. Una ruptura por encima de este nivel podría llevar al par a explorar la región alrededor del límite superior del canal ascendente en el nivel de 0.6860.
Para el soporte, el par podría encontrar soporte alrededor del límite inferior del canal ascendente en el nivel de 0.6700, seguido por la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en el nivel de 0.6683. Una caída por debajo de la EMA de nueve días podría llevar al par a probar el nivel de retroceso en 0.6575, seguido por el próximo nivel de retroceso en 0.6470.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.07% | 0.04% | 0.22% | -0.02% | 0.13% | 0.14% | 0.07% | |
| EUR | -0.07% | -0.04% | 0.11% | -0.11% | 0.05% | 0.03% | -0.00% | |
| GBP | -0.04% | 0.04% | 0.15% | -0.05% | 0.09% | 0.07% | 0.03% | |
| JPY | -0.22% | -0.11% | -0.15% | -0.32% | -0.08% | -0.10% | -0.15% | |
| CAD | 0.02% | 0.11% | 0.05% | 0.32% | 0.16% | 0.15% | 0.09% | |
| AUD | -0.13% | -0.05% | -0.09% | 0.08% | -0.16% | -0.00% | -0.07% | |
| NZD | -0.14% | -0.03% | -0.07% | 0.10% | -0.15% | 0.00% | -0.06% | |
| CHF | -0.07% | 0.00% | -0.03% | 0.15% | -0.09% | 0.07% | 0.06% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
El RBA FAQs
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de Australia. Las decisiones las toma un Consejo de Gobernadores en 11 reuniones al año y en las reuniones de emergencia ad hoc que sean necesarias. El principal mandato del RBA es mantener la estabilidad de precios, lo que significa una tasa de inflación del 2%-3%, pero también "...contribuir a la estabilidad de la moneda, el pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar del pueblo australiano". Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos fortalecerán el Dólar australiano (AUD) y viceversa. Otras herramientas del RBA son la relajación cuantitativa y el endurecimiento de la política monetaria.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para las divisas, ya que reduce el valor del dinero en general, lo cierto es que en los tiempos modernos ha ocurrido lo contrario con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación moderadamente alta tiende ahora a llevar a los bancos centrales a subir sus tipos de interés, lo que a su vez tiene el efecto de atraer más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Australia es el Dólar australiano.
Los datos macroeconómicos calibran la salud de una economía y pueden repercutir en el valor de su moneda. Los inversores prefieren invertir su capital en economías seguras y en crecimiento que en economías precarias y en contracción. Una mayor afluencia de capital aumenta la demanda agregada y el valor de la moneda nacional. Los indicadores clásicos, como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en el AUD. Una economía fuerte puede animar al Banco de la Reserva de Australia a subir los tipos de interés, apoyando también al AUD.
El Quantitative Easing (QE) es una herramienta utilizada en situaciones extremas en las que bajar los tipos de interés no basta para restablecer el flujo de crédito en la economía. El QE es el proceso por el cual el Banco de la Reserva de Australia (RBA) imprime Dólares australianos (AUD) con el fin de comprar activos -normalmente bonos del Estado o de empresas- a instituciones financieras, proporcionándoles así la liquidez que tanto necesitan. La QE suele traducirse en un AUD más débil.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso de la QE. Se lleva a cabo después de la QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco de la Reserva de Australia (RBA) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el RBA deja de comprar más activos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Sería positivo (o alcista) para el Dólar australiano.
El jueves, el Banco Popular de China (PBOC) fijó la tasa central del USD/CNY para la sesión de negociación en 7.1228, frente a la fijación del día anterior de 7.1307 y las estimaciones de Reuters de 7.1226.
- El USD/JPY gana terreno cerca de 145.35 en la sesión asiática temprana del miércoles.
- Las minutas de la Fed indicaron que el banco central de EE.UU. abrió la puerta a un recorte de tasas en septiembre.
- El PMI de manufactura del Jibun Bank de Japón subió a 49.5 en agosto frente a 49.8 esperado; el PMI de servicios mejoró a 54.0 en agosto.
El par USD/JPY cotiza con una nota más fuerte alrededor de 145.35 durante la sesión asiática temprana del jueves. Un registro de los datos del déficit comercial de Japón ha arrastrado al Yen japonés (JPY) a la baja y ha apoyado al USD/JPY. El viernes, los operadores observarán de cerca el discurso del gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, y el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en Jackson Hole. Estos eventos probablemente desencadenen la volatilidad en el mercado.
Las minutas de la reunión del 30-31 de julio de la Reserva Federal (Fed) publicadas el miércoles indicaron que la mayoría de los funcionarios de la Fed acordaron el mes pasado que probablemente recortarían su tasa de interés de referencia en la próxima reunión de septiembre, siempre que la inflación continuara enfriándose. Los responsables de las políticas mantuvieron su tasa de referencia en 5,3% en julio, que se ha mantenido durante más de un año. Los mercados están descontando completamente un recorte en septiembre, con un recorte de tasas de un punto porcentual completo anticipado para finales de este año. La creciente expectativa de un recorte de tasas de la Fed podría pesar sobre el Dólar y limitar el alza del USD/JPY a corto plazo.
Por otro lado, la mayoría de los economistas esperan que el BoJ suba las tasas de interés nuevamente para finales de año. La previsión mediana para la tasa de fin de año es de 0,50%, marcando un aumento de 25 puntos básicos (bps), según una encuesta de Reuters el miércoles. Los operadores tomarán más pistas de la aparición del gobernador del BoJ, Ueda, en el parlamento el viernes. Si Ueda hace declaraciones de línea dura, esto podría impulsar al JPY frente al USD.
Los datos publicados el jueves por Jibun Bank y S&P Global mostraron que el Índice de Gerentes de Compras (PMI) preliminar de manufactura de Japón subió a 49.5 en agosto desde 49.1 en julio, pero por debajo del consenso del mercado de 49.8. Mientras tanto, el PMI de servicios mejoró a 54.0 en agosto frente a 53.7 anterior.
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
La lectura preliminar del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura del Judo Bank de Australia subió a 48.7 en agosto desde 47.5 en julio, según los últimos datos publicados por Judo Bank y S&P Global el jueves.
El PMI de servicios del Judo Bank de Australia mejoró a 52.2 en agosto desde la lectura anterior de 50.4, mientras que el PMI compuesto subió a 51.4 en agosto frente al 49.9 anterior.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el par AUD/USD subía un 0,12% en el día para cotizar a 0.6752.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El USD/CAD se debilita cerca de 1.3585 en la sesión asiática temprana del miércoles.
- Las expectativas más firmes de un recorte de tasas de la Fed en septiembre tras las actas del FOMC han ejercido cierta presión de venta sobre el USD.
- El reciente IPC canadiense apoyó la posibilidad de otro recorte de tasas por parte del BoC.
El par USD/CAD retrocede a 1.3585 durante la sesión asiática temprana del jueves. El Dólar estadounidense permanece bajo presión de venta ya que las actas de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. abrieron la puerta a un recorte de tasas de interés en su reunión de septiembre.
Según las actas de la reunión de julio de la Fed, "la gran mayoría" de los participantes observaron que, si los datos continuaban llegando aproximadamente como se esperaba, probablemente sería apropiado recortar la tasa de interés en la próxima reunión.
Los mercados están valorando ahora completamente un recorte en septiembre, que sería la primera reducción desde la flexibilización de emergencia en los primeros días de la crisis del Covid. Se espera un recorte de tasas de un punto porcentual completo para finales de este año. La creciente expectativa de un recorte de tasas de la Fed sigue debilitando al Dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.
Por otro lado, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. anunció el miércoles que el crecimiento de las Nóminas No Agrícolas (NFP) se revisó a la baja en 818.000 desde marzo de 2023 hasta marzo de 2024, menos de lo estimado previamente.
En cuanto al Loonie, los informes de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) canadiense más suaves han desencadenado la especulación de otro recorte de tasas por parte del Banco de Canadá (BoC). Los operadores continúan valorando completamente un recorte de 25 puntos básicos (pbs) en septiembre, mientras que se valoran 50 pbs adicionales de flexibilización para las dos últimas reuniones del año. Esto, a su vez, podría pesar sobre el Dólar canadiense (CAD) y ayudar a limitar las pérdidas del USD/CAD.
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
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