- Análisis
- Noticias y herramientas
- Noticias del mercado
Noticias de mercados
- NZD/JPY ha subido un 0,75% a 91.70 en la sesión del lunes, señalando una reanudación alcista.
- Los indicadores técnicos muestran una perspectiva neutral, con el RSI en 58 y el MACD rondando la línea cero.
NZD/JPY ha reanudado su trayectoria ascendente después de un período de consolidación. En la sesión del lunes, el par se disparó a 91.70, sugiriendo un posible cambio en el sentimiento del mercado. Este movimiento podría ser el comienzo de una nueva fase alcista para el NZD/JPY.
Aunque los indicadores técnicos actualmente muestran una perspectiva neutral, no contradicen el impulso alcista evidente en la acción del precio. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha subido a 58, lo que indica que la presión de compra se ha estabilizado. Mientras tanto, el histograma del Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) está rondando la línea cero, señalando una falta de dirección clara. Sin embargo, el MACD está comenzando a mostrar signos de un cruce alcista, lo que se alinearía con la acción positiva del precio.
El par ha estado moviéndose lateralmente en las últimas sesiones, dentro de un rango estrecho definido por el soporte en 91.00 y la resistencia en 92.00. La media móvil simple (SMA) de 20 días, alrededor del mencionado límite inferior, se mantendrá como soporte crítico en caso de un retroceso, ya que fue defendida por los compradores en las últimas dos semanas, pero si los vendedores la rompen, podría cambiar la situación.
Gráfico diario del NZD/JPY
- Ford Motor Company (F) cae un 5.01% en el horario extendido.
- La compañía reportó ingresos por 46.2 mil millones de dólares, por encima de las previsiones de los analistas.
Las acciones de Ford Motor Company (F) comenzaron a negociarse en 11.17$, registrando un mínimo de la sesión en 11.12$, encontrando compradores agresivos que llevaron los valores de la compañía a un máximo de tres meses no visto desde el 25 de julio en 11.39$. Al momento de escribir, los títulos de la compañía operan sobre 10.89$, perdiendo un 5.01% en el horario extendido.
Ford Motor Company (F) reporta una ganancia por acción superior al consenso del mercado
El fabricante líder de vehículos, Ford Motor Company (F), publicó el día de hoy su informe de ganancias, alcanzando ingresos por 46.2 mil millones de dólares, superando los 45.32 mil millones de dólares esperados por los analistas. De igual forma, obtuvo una ganancia por acción de 0.49$, situándose por encima de los 0.47$ proyectados por el mercado.
A pesar de estas cifras, los valores de F presentan una caída de un 5.01% después del horario regular, debido a una reducción en su expectativa de ganancias por pérdidas en vehículos eléctrico.
Niveles técnicos de Ford Motor Company
Las acciones de F reaccionaron al alza desde un soporte ubicado en 10.32$, dado por el mínimo del 25 de septiembre, en confluencia con el retroceso al 38.2% de Fibonacci. La siguiente zona de soporte se encuentra en 10.13$, punto pivote del 11 de septiembre. Al alza, la resistencia clave la observamos en 11.98$, máximo del 25 de julio.
Gráfico diario de Ford Motor Company
- El Índice del Dólar estadounidense cae debido a la toma de beneficios, pero aún cotiza por encima de 104.00.
- Los economistas predicen un crecimiento del 3.0% para el PIB del tercer trimestre de EE.UU., lo que podría seguir favoreciendo al USD.
- Se espera que el PMI manufacturero del ISM suba cuatro puntos hasta 47.6, mientras que se espera que el mercado laboral muestre resultados pobres para octubre.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del USD frente a una cesta de seis divisas, cayó el lunes. Esto revirtió las ganancias anteriores en medio de la toma de beneficios antes de las cifras económicas clave de octubre que se publicarán más tarde esta semana.
A pesar de una economía robusta, el Dólar estadounidense enfrenta vientos en contra. El DXY rompió su SMA de 200 días pero ahora se consolida debido a condiciones de sobrecompra. Los funcionarios de la Fed siguen siendo cautelosos con la inflación, y los mercados anticipan recortes de tasas para fin de año.
Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense retrocede de las ganancias antes de datos de alto nivel
- Se espera que la economía de EE.UU. crezca a un ritmo constante en el tercer trimestre, según indican las previsiones y modelos económicos como el GDPNow y el Nowcast de la Fed de Nueva York.
- El PMI manufacturero de S&P Global de EE.UU. subió a un máximo de dos meses en octubre, lo que indica una ligera mejora en el sector manufacturero.
- Los PMIs del ISM del mismo mes que se publicarán el viernes darán más detalles.
- Los datos económicos positivos sugieren que la economía de EE.UU. sigue siendo resistente a pesar de los vientos en contra globales, lo que respalda la fortaleza del Dólar estadounidense.
- Se espera que las cifras del mercado laboral muestren resultados pobres el viernes con nóminas no agrícolas estimadas por debajo de 200.000 en octubre, lo que podría pesar sobre el USD.
Perspectiva técnica del índice del Dólar DXY: DXY sobrecomprado, los compradores pierden impulso
El índice DXY superó brevemente la SMA de 200 días la semana pasada, pero los compradores perdieron impulso debido a los movimientos alcistas extendidos. El índice ahora anticipa un movimiento lateral para corregir las condiciones de sobrecompra.
A pesar de algunas ganancias al final de la semana, los indicadores permanecen cerca de la zona de sobrecompra. El soporte se encuentra en 104.50, 104.30 y 104.00, mientras que los niveles de resistencia existen en 104.70, 104.90 y 105.00.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Se espera que el BoJ mantenga la tasa base sin cambios en medio de una inflación en desaceleración y un desempeño económico mixto. La incertidumbre económica y política global mantendrá al BoJ cauteloso. Ahora esperamos que el BoJ suba la tasa base en el primer trimestre de 2025 (vs el cuarto trimestre de 2024 anteriormente). El riesgo a la baja para el USD-JPY podría provenir de cualquier ajuste inesperado en la orientación de la política. Un movimiento brusco del USD-JPY hacia 160 podría reavivar los llamados para que el BoJ ajuste antes de lo previsto, señalan los economistas de Standard Chartered, Chong Hoon Park y Nicholas Chia.
El BoJ se mantiene a la espera, por ahora
"Esperamos que el Banco de Japón (BoJ) mantenga la tasa base sin cambios en su reunión del 31 de octubre, debido a datos económicos mixtos y la incertidumbre global. Mientras el mercado espera una subida de tasas a finales de este año o principios del próximo, el BoJ probablemente hará una pausa por ahora, permitiendo más tiempo para evaluar el panorama económico nacional y global. Ahora vemos que el BoJ subirá la tasa base en el primer trimestre de 2025 (vs diciembre anteriormente), seguido de otra subida en el tercer trimestre de 2025 (vs cuarto trimestre de 2025 anteriormente), llevando la tasa base al 0,75% para finales de 2025; estimamos la tasa neutral en torno al nivel de 0,75% a 1%."
"Es probable que el BoJ se abstenga de hacer cambios inmediatos en la política dada las señales económicas mixtas, tanto a nivel nacional como global. Mientras la recuperación económica nacional está respaldada por un sólido gasto del consumidor y el aumento de los salarios, las preocupaciones sobre exportaciones más débiles y la incertidumbre global están pesando en las perspectivas de Japón. El banco central parece dispuesto a priorizar la estabilidad, optando por esperar más claridad sobre las condiciones globales, particularmente en EE.UU., antes de tomar decisiones decisivas. Esperamos que el BoJ mantenga su postura acomodaticia en la próxima reunión, permitiendo a la economía más margen para absorber cualquier choque externo y para que el crecimiento salarial solidifique aún más las tendencias inflacionarias."
"El Partido Liberal Democrático (PLD) de Japón, liderado por el Primer Ministro Shigeru Ishiba, y su socio de coalición Komeito no lograron asegurar una mayoría en las elecciones de la Cámara de Representantes, por primera vez desde 2009. Este cambio plantea más desafíos para Ishiba, cuya liderazgo y objetivos políticos, incluyendo el gasto en defensa y el crecimiento regional, ahora enfrentan perspectivas inciertas. Además, el resultado electoral desfavorable desde la perspectiva de la coalición gobernante probablemente nuble el camino de normalización de la política del BoJ en el futuro. El PLD puede necesitar recurrir a medidas más populistas, como el gasto en bienestar o recortes de impuestos, para estabilizar su posición."
- La economía de EE.UU. sigue siendo robusta con fuertes expectativas de PIB y consumo personal.
- Se espera que el Banco de Canadá recorte las tasas de interés nuevamente en 50 pb en diciembre debido a preocupaciones sobre el crecimiento económico.
- Los datos de EE.UU. podrían mover el par esta semana.
El par USD/CAD subió el lunes ya que prevaleció el sentimiento positivo hacia el Dólar estadounidense. El par subió a un máximo por encima de 1.3900, que fue el nivel más alto desde el 11 de noviembre. La fortaleza del Dólar estadounidense está siendo respaldada por las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) podría no optar por una flexibilización agresiva. Mientras tanto, se espera que el Banco de Canadá (BoC) recorte las tasas de interés nuevamente en diciembre debido a preocupaciones sobre el crecimiento económico.
El Dólar canadiense sigue siendo vulnerable debido a las expectativas de que el BoC mantendrá su postura agresiva de flexibilización de políticas en su próxima reunión de diciembre. Esto se produce tras el reciente recorte de tasas de 50 puntos básicos (pb) del BoC, su cuarta reducción consecutiva pero la mayor en tamaño.
Resumen diario de los mercados: El Dólar canadiense retrocede mientras la resiliencia económica de EE.UU. impulsa al USD al alza
- La economía de EE.UU. está funcionando bien. Una previsión de crecimiento del PIB del tercer trimestre del 3.0% SAAR coincide con el segundo trimestre, y el consumo personal del 3.2% SAAR supera el 2.8% del segundo trimestre según el rastreador GDPNow.
- El modelo GDPNow de la Fed de Atlanta predice un mayor crecimiento del tercer trimestre del 3.3% SAAR, con la actualización final esperada el martes y la previsión del cuarto trimestre el jueves.
- El modelo Nowcast de la Fed de Nueva York estima un crecimiento del tercer trimestre del 2.9% SAAR y del cuarto trimestre del 2.5% SAAR, con su previsión del cuarto trimestre actualizándose el viernes y la previsión del primer trimestre de 2025 llegando a finales de noviembre.
- El consenso anticipa un aumento en el PMI manufacturero del ISM a 47.6 en octubre, respaldado por el reciente aumento en el PMI manufacturero de S&P Global de EE.UU. a un máximo de dos meses de 47.8.
- Además, los datos del mercado laboral del viernes serán observados de cerca, incluyendo una lectura de Nóminas No Agrícolas y Desempleo.
- Mientras tanto, los mercados continúan apostando por dos recortes de tasas de la Reserva Federal para finales de 2024.
- El BoC recortó las tasas de interés en 50 puntos básicos a 3.75% el pasado miércoles, mayor que los habituales 25 pb.
- Los economistas predicen otro recorte de 50 pb del BoC en diciembre debido a los riesgos a la baja para el crecimiento económico canadiense.
Perspectiva técnica del USD/CAD: El impulso alcista se mantiene, RSI y MACD señalan sobrecompra
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) actualmente se sitúa en 74, indicando que el par está en territorio de sobrecompra. El RSI también muestra una pendiente ligeramente ascendente, lo que sugiere que la presión de compra está aumentando.
El Indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) también muestra una perspectiva alcista con el histograma en aumento y en verde. Esto sugiere que la presión de compra está aumentando y que la perspectiva general para el par sigue siendo positiva. Sin embargo, la naturaleza de sobrecompra de estas señales abre la puerta a una corrección. El USD/CAD debería encontrar soporte entre los niveles de 1.3800 y 1.3900 antes de la próxima corrida alcista.
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El Euro retrocede desde los máximos post-electorales mientras el Yen se recupera.
- La incertidumbre política en Japón pone en duda los planes de ajuste del BoJ y pesará sobre el Yen.
- Más adelante esta semana, los datos del PIB y del IPC de la Eurozona podrían aumentar las esperanzas de un gran recorte del BCE y añadir presión sobre el Euro.
El Euro no ha logrado encontrar aceptación por encima de 166.00 más temprano hoy y ha cedido ganancias. El Yen ha recortado pérdidas mientras el mercado digiere los resultados de las elecciones en Japón y el par ha retrocedido para descansar en el soporte del máximo de la semana pasada, en 194.90.
El Yen cayó en todos los ámbitos durante la primera sesión asiática del lunes, lastrado por la derrota de la coalición gobernante en las elecciones japonesas. El parlamento colgado que surge de las elecciones abre un período incierto en la cuarta economía más grande del mundo, dejando en el aire el apoyo a los planes de ajuste monetario del BoJ.
El Banco de Japón se reúne esta semana y, en el contexto actual, se espera ampliamente que deje las tasas de interés sin cambios. Esto probablemente mantendrá limitada la recuperación del Yen.
El Euro, sin embargo, tiene sus propias debilidades. Se espera que el PIB alemán se haya contraído por segundo trimestre consecutivo, lastrando el crecimiento de la región.
Si se confirman estas cifras y se acompañan de una lectura débil de la inflación, aumentará la especulación sobre un gran recorte del BCE en diciembre, llevando al Euro a la baja en todos los ámbitos.
Los tipos de interés FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
- El USD/MXN sube a máximos de tres días en la zona 20.09.
- El Dólar estadounidense se modera frente a sus principales rivales tras probar máximos de tres meses en 104.57, aunque mantiene la fuerza contra el Peso mexicano.
- La balanza comercial de México moderó su déficit en septiembre.
El Dólar estadounidense avanza por segundo día consecutivo este lunes, elevándose a nuevos máximos de tres días en 20.09, nivel que ya fue probado el pasado miércoles 23 de octubre. El USD/MXN cotiza al momento de escribir sobre 20.03, ganando un 0.25% diario.
El Dólar estadounidense se modera tras volver a probar máximos de tres meses
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha subido en la primera parte del lunes a la zona 104.57, techo de tres meses probado la semana pasada. Tras la apertura de Wall Street, el índice ha retrocedido a un mínimo diario de 104.12.
A la espera de los datos clave estadounidenses que se publicarán esta semana, entre los que destaca el informe de empleo privado ADP de octubre y las Nóminas no Agrícolas del mismo mes, los operadores del par también estarán muy atentos a la evolución de las encuestas para las elecciones presidenciales a la Casa Blanca. El New York Times sigue manteniendo hoy la ventaja de Kamala Harris, líder demócrata, que tendría el 49% de intención de voto frente al 48% del candidato republicano, Donald Trump. Un avance de Trump en las encuestas debilitaría al Peso mexicano, ya que la amenaza de mayores aranceles a los productos mexicanos pesaría sobre la divisa.
México publica su balanza comercial a la espera del PIB y la tasa de desempleo
La balanza comercial de México ha mostrado un déficit de 579 millones de dólares en la lectura interanual de septiembre, según ha informado el Instituto Nacional de Geografía y Estadística (INEGI). El indicador ha reducido su déficit desde los 4.868 millones de dólares vistos en agosto.
El miércoles, el Instituto Nacional de Geografía y Estadística (INEGI) publicará el Producto Interior Bruto preliminar del tercer trimestre del año, mientas que el viernes se dará a conocer la tasa de desempleo de septiembre.
USD/MXN Niveles de precio
Con una tendencia claramente alcista en gráficos de medio y largo plazo y el Índice de Fuerza Relativa (RSI) bien posicionado por encima de 50, los alcistas toman ventaja. La próxima resistencia a superar por encima del máximo de octubre en 20.09 es la zona de 20.15, donde está el máximo de 2024 registrado en septiembre. Por encima de este nivel, los toros podrían dirigirse al nivel más alto de septiembre de 2022 en 20.57.
En caso de girar a la baja, el soporte inicial aparece en 19.75, mínimo de la pasada semana, seguido de 19.11, suelo de octubre. Un quiebre de esta región apuntaría a la zona psicológica de 19.00.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
La Libra esterlina (GBP) no ha cambiado en el día ya que los mercados locales entran en un patrón de espera antes del presupuesto del miércoles, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
GBP se consolida en el día
"Se espera que la Canciller Reeves afloje un poco la política fiscal y si logra hacerlo y mantener la credibilidad con los inversores, la GBP podría beneficiarse."
"El GBP/USD se mantiene en un rango de negociación por debajo de 1.30. El patrón de comercio a corto plazo se presta a una resolución potencialmente alcista del reciente rango de negociación. Las ganancias al contado por encima de la resistencia de 1.3005 añadirán un tono positivo a corto plazo en el gráfico intradía que se desarrolló a finales de la semana pasada tras la reversión de la libra desde 1.2910 (ahora soporte)."
"Las ganancias a través de los bajos 1.30 apuntan a un empuje hacia 1.3070/75."
El EUR/USD retrocedió a la parte superior de los 1,07 en el comercio asiático temprano antes de volver a subir a la parte baja de los 1,08, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El EUR sube
"Los comentarios del Gobernador del BCE, Wunsch, sumándose a la serie de voces que se han pronunciado recientemente en contra de aumentar el ritmo de los recortes de tasas, ayudaron a impulsar al EUR al alza. Moody’s puso la deuda francesa en perspectiva negativa el viernes."
"Sin embargo, los OATs están superando marginalmente en el día, con la revisión de la perspectiva sin gran sorpresa y los mercados quizás aliviados de que – por ahora, al menos – se evitó una rebaja de calificación."
"El spot se está consolidando en un rango en desarrollo alrededor de 1,08. El patrón de comercio hasta ahora sugiere una pausa menor en la caída del EUR antes de que se reanuden las pérdidas (posible patrón de bandera bajista). El EUR sigue estando fuertemente sobrevendido en los estudios de osciladores intradía y diarios, lo que aumenta el riesgo de un short squeeze en algún momento, sin embargo. El soporte es 1.0780. La resistencia es 1.0870."
- El GBP/USD se consolida por debajo de 1.3000, con el RSI indicando un ligero cambio al alza pero sin la fuerza para romper los picos recientes.
- Una ruptura del GBP/USD por encima de 1.3000 podría apuntar a la resistencia en 1.3076 y 1.3102, seguida por la SMA de 50 días en 1.3140.
- Los niveles clave de soporte se encuentran en la SMA de 100 días en 1.2969 y el mínimo de la semana pasada en 1.2906, con una mayor caída hacia la SMA de 200 días en 1.2803.
La Libra esterlina recuperó algo de terreno frente al Dólar estadounidense, aunque no logró alcanzar 1.3000 por segundo día de negociación consecutivo. Esto exacerbó un retroceso hacia el tipo de cambio actual, ya que el GBP/USD cotiza en 1.2981, ligeramente por encima del 0.20% de su precio de apertura.
Pronóstico del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica
El GBP/USD se consolida en torno a la línea de tendencia inferior de un canal ascendente, sin llegar a romper 1.3000. El impulso ha cambiado ligeramente al alza, con la pendiente del Índice de Fuerza Relativa (RSI) apuntando hacia arriba. Sin embargo, el RSI permanece por debajo del último pico, lo que, una vez despejado, significaría que los compradores están entrando.
Si el GBP/USD supera 1.3000, la siguiente resistencia sería el pico del 18 de octubre en 1.3076 antes de desafiar el máximo diario del 15 de octubre en 1.3102. Una vez superado, la media móvil simple (SMA) de 50 días estaría en 1.3140.
Por otro lado, los vendedores necesitan superar la SMA de 100 días en 1.2969 antes de desafiar el punto más bajo de la semana pasada en 1.2906. Con una mayor debilidad, los bajistas podrían llevar al GBP/USD a probar la SMA de 200 días en 1.2803.
Gráfico diario del precio del GBP/USD
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.22% | -0.20% | -0.14% | 0.06% | 0.12% | -0.07% | -0.28% | |
| EUR | 0.22% | 0.12% | 0.02% | 0.28% | 0.42% | 0.14% | -0.05% | |
| GBP | 0.20% | -0.12% | 0.72% | 0.27% | 0.35% | 0.10% | 0.08% | |
| JPY | 0.14% | -0.02% | -0.72% | 0.26% | -0.39% | -0.69% | -0.62% | |
| CAD | -0.06% | -0.28% | -0.27% | -0.26% | 0.00% | -0.21% | -0.32% | |
| AUD | -0.12% | -0.42% | -0.35% | 0.39% | -0.01% | -0.31% | -0.45% | |
| NZD | 0.07% | -0.14% | -0.10% | 0.69% | 0.21% | 0.31% | -0.21% | |
| CHF | 0.28% | 0.05% | -0.08% | 0.62% | 0.32% | 0.45% | 0.21% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
- El USD/JPY cede la mayor parte de sus ganancias intradía después de un fuerte repunte en la sesión de apertura.
- El par pierde ganancias a medida que el Dólar estadounidense retrocede en medio de la incertidumbre antes de los datos de EE.UU.
- El escenario de un gobierno de coalición en Japón ha disminuido las perspectivas de subida de tasas del BoJ.
El par USD/JPY cede la mayor parte de sus ganancias intradía después de enfrentar ofertas significativas cerca de 154.00 en la sesión norteamericana del lunes. El activo mostró un fuerte movimiento al alza en la sesión de apertura debido a una fuerte debilidad del Yen japonés (JPY), pero enfrentó presión en niveles elevados ya que el Dólar estadounidense (USD) retrocedió después de no poder extender el repunte.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, retrocede después de volver a visitar un máximo de casi tres meses de 104.60. El repunte del Dólar parece haberse estancado ya que los inversores se vuelven cautelosos antes de una serie de datos económicos de Estados Unidos (EE.UU.) como: Ofertas de Empleo JOLTS y el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de septiembre, el Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre, y el PMI de manufactura del ISM y los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de octubre, que se publicarán esta semana.
Los datos económicos influirán significativamente en las expectativas del mercado sobre la probable acción de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) para las dos reuniones restantes de este año. Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores han descontado un recorte de tasas de tamaño habitual de 25 puntos básicos (pbs) en noviembre y están seguros de que se realizará un movimiento similar en la reunión de diciembre.
Es probable que los participantes del mercado se centren más en los datos relacionados con el crecimiento económico y el mercado laboral, ya que los funcionarios de la Fed están seguros de que la inflación se mantiene de manera sostenible en camino hacia el objetivo del banco del 2%.
Mientras tanto, la perspectiva del Yen se ha debilitado ya que la economía japonesa está destinada a ser dirigida por un gobierno de coalición después de que el Partido Liberal Democrático (PLD) gobernante no lograra obtener la mayoría de los escaños en las elecciones anticipadas. El escenario augura mal para el crecimiento futuro ya que Shigeru Ishiba no será el único encargado de la economía. Esto también ha debilitado las esperanzas de más subidas de tasas de interés por parte del Banco de Japón (BoJ) para este año.
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El GBP/JPY abre un Gap de Huida en el gráfico mientras se dispara al alza.
- El gap podría ser una señal de que el par está en una fuerte tendencia alcista que probablemente se prolongará.
El GBP/JPY abre un gap de precio después de la apertura del lunes mientras sube tras un movimiento de ruptura de un patrón de Triángulo Rectángulo la semana pasada.
GBP/JPY gráfico de 4 horas
El gap en el GBP/JPY es probablemente lo que se clasifica como un "Gap de Huida". Estos ocurren durante fuertes subidas.
La falta de volumen que acompaña a este gap (rectángulo amarillo en el volumen) indica que probablemente no es un Gap de Agotamiento al final de la tendencia. Por lo tanto, es probable que el precio continúe subiendo.
Dado que el GBP/JPY está en una tendencia alcista establecida a corto y mediano plazo, probablemente se prolongará en línea con el dicho de que "la tendencia es tu amiga".
El GBP/JPY ha encontrado resistencia en el nivel del máximo inferior clave del 20 de julio en 199.40 y ha retrocedido temporalmente. Esto está justo por debajo del primer objetivo al alza en 199.59 (rectángulo sombreado azul), la extrapolación de Fibonacci del 61,8% de la altura del Triángulo Rectángulo (en su punto más ancho) al alza. Es probable que el precio eventualmente alcance 199.59.
Una ruptura por encima de 199.40 añadiría confirmación de más alzas hacia el objetivo en 199.59 y 201.97, la extrapolación del 100% de la altura del Triángulo.
El indicador de momentum del Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha salido de la zona de sobrecompra (por encima de 70) sugiriendo que el par probablemente retrocederá por un tiempo antes de renovar su tendencia alcista.
Hay una buena probabilidad de que el precio caiga y cierre completamente el Gap de Huida antes de subir nuevamente. El fondo del gap podría proporcionar un punto de entrada de bajo riesgo para los operadores que deseen entrar en la tendencia alcista en un punto óptimo.
- La balanza comercial de México sitúa su déficit en 579 millones de dólares en la lectura anual de septiembre.
- El Peso mexicano cae a mínimos de tres días frente al Dólar estadounidense.
La balanza comercial de México ha mostrado un déficit de 579 millones de dólares en la lectura interanual de septiembre, según ha informado el Instituto Nacional de Geografía y Estadística (INEGI). El indicador ha reducido su déficit desde los 4.868 millones de dólares vistos en agosto.
En los primeros nueve meses de 2024, la balanza comercial presentó un déficit de 11.017 millones de dólares.
Peso mexicano reacción
El Peso mexicano ha reaccionado a la baja en los últimos minutos frente al Dólar estadounidense. El USD/MXN ha alcanzado un máximo de tres días en 20.09 tras el dato, y al momento de escribir cotiza sobre 20.05, ganando un 0.35% diario.
Con solo una semana antes de las elecciones, el rebote de Harris en las encuestas se está desvaneciendo, señala Philip Marey, Estratega Senior de EE.UU. de Rabobank.
¿Donald Trump o Kamala Harris?
"Una presidencia de Trump probablemente llevaría a un arancel universal e incluso aranceles más altos sobre China. Con el apoyo del Congreso, recortaría impuestos, desregularía la economía y reduciría la inmigración."
"Una presidencia de Harris sería una extensión de las políticas de Biden con aranceles específicos sobre China, reduciendo los costos de atención médica y tratando de recortar impuestos para la clase media, mientras los aumentaría para los ricos y las corporaciones. Sin embargo, dos nuevos planes de políticas específicos de Harris se centran en detener la especulación de precios en la industria alimentaria y abordar la escasez en el mercado de la vivienda."
"Las simulaciones con un modelo macroeconométrico sugieren que el arancel universal de Trump llevaría a un rebote de la inflación. Esto podría detener el ciclo de recortes de la Fed en seco. En contraste, las políticas de Harris llevarían a una continua disminución de la inflación hasta el objetivo del 2% de la Fed y permitirían a la Fed continuar su ciclo de recortes el próximo año."
- El Dólar australiano sube, pero hasta ahora se mantiene peligrosamente cerca del mínimo de dos meses en 0.6580.
- El Dólar estadounidense está devolviendo algunas ganancias, mientras los inversores se preparan para una semana llena de datos en EE.UU.
- Las preocupaciones continuas sobre las débiles perspectivas de China probablemente pesen sobre una posible recuperación del Dólar australiano.
El Dólar australiano está experimentando una leve recuperación en la sesión europea temprana del lunes, favorecido por un Dólar estadounidense algo más débil mientras los inversores se preparan para una semana llena de datos en EE.UU.
Los datos publicados el viernes apoyan la idea de que una mayor flexibilización de la Fed será gradual. Los pedidos de bienes duraderos se contrajeron menos de lo previsto, con los bienes de capital no destinados a la defensa, excluyendo aeronaves, superando las expectativas. El Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan también mejoró más allá de lo esperado.
Sin embargo, es probable que los inversores se vuelvan cautelosos antes de una serie de indicadores clave de EE.UU., con el PIB del tercer trimestre el miércoles, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) el jueves y el informe de Nóminas no Agrícolas el viernes.
En Australia, el impacto de la retórica de línea dura del RBA está siendo contrarrestado por las preocupaciones continuas sobre China. Los datos publicados este fin de semana revelaron que los beneficios industriales cayeron un 27% interanual, destacando la errática recuperación del principal socio comercial de Australia y obstaculizando un rebote significativo del Dólar australiano.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El Dólar canadiense (CAD) cotiza con pocos cambios en el día, con el spot ignorando la fuerte caída en los precios del crudo—bastante sorprendentemente, señala el estratega jefe de FX de Scotiabank, Shaun Osborne.
USD/CAD se mantiene en rango a pesar de la caída del petróleo crudo
"Quizás los mercados sienten que ya se ha descontado mucha mala noticia en el CAD en este punto. Al menos, la caída del WTI está quizás impidiendo que el CAD participe en el rebote más amplio visto en la mayoría de las principales divisas desde el pico nocturno del dólar. Hablando el viernes por la tarde, el gobernador Macklem minimizó el probable impacto de las reformas migratorias del gobierno en la economía."
"Macklem dijo que los planes tendrían un efecto modesto en el crecimiento mientras que el impacto en la inflación sería limitado. El gobernador señaló que había incertidumbre sobre la rapidez con la que se desarrollarían los cambios y que el banco tomaría más en cuenta los cambios cuando "gane más confianza en exactamente lo que va a suceder".
"El spot alcanzó un nuevo máximo menor en este movimiento al alza en el comercio nocturno, pero las ganancias se estancaron y una leve caída del USD en nuestra sesión puede solidificar el techo del USD en el área baja de 1.39 al menos a corto plazo. Una nueva prueba del pico reciente en 1.3945/50 sigue siendo un riesgo, pero aún hay señales en los gráficos que indican que el rally del USD está muy extendido aquí. El soporte clave es 1.3840 antes de 1.3750."
- El Dólar retrocede las ganancias de la sesión asiática y vuelve al rango medio de 152.00.
- Los inversores están tomando beneficios del Dólar estadounidense antes de las publicaciones clave de EE.UU. esta semana.
- La incertidumbre política en Japón sugiere que el BoJ mantendrá su postura el jueves.
El Dólar estadounidense ha retrocedido la mayor parte del terreno ganado tras la publicación de los resultados electorales japoneses, retrocediendo desde los máximos de tres meses en 153.75 hasta 152.50 hasta ahora.
El Yen cayó en todos los ámbitos durante la sesión asiática del lunes, ya que las elecciones en Japón supusieron una derrota significativa para el partido gobernante. El resultado abre un escenario político incierto y pone en duda el apoyo del gobierno a los planes de normalización del BoJ.
Este escenario prácticamente confirma que el Banco de Japón mantendrá las tasas de interés sin cambios en su reunión del jueves.
El Dólar se debilita antes de las publicaciones clave de EE.UU.
El Dólar estadounidense, por otro lado, ha comenzado la semana con un tono algo más suave. Los inversores podrían estar recortando algunas posiciones largas en USD, preparándose para una semana ocupada, con el PIB de EE.UU., el Índice de Precios PCE y el informe de Nóminas no agrícolas programados para los próximos días.
El panorama técnico muestra que el tono alcista más amplio se mantiene intacto, aunque la divergencia bajista en el RSI de 4 horas advierte sobre una corrección más profunda. Los soportes están en el mínimo del viernes, 151.60 antes de 150.70. Las resistencias son 153.75 y 155.10.
El Banco de Japón FAQs
El Banco de Japón (BoJ) es el banco central japonés, que fija la política monetaria del país. Su mandato es emitir billetes y llevar a cabo el control monetario y de divisas para garantizar la estabilidad de los precios, lo que significa un objetivo de inflación en torno al 2%.
El Banco de Japón se ha embarcado en una política monetaria ultralaxa desde 2013 con el fin de estimular la economía y alimentar la inflación en medio de un entorno de baja inflación. La política del banco se basa en el Quantitative and Qualitative Easing (QQE), o impresión de billetes para comprar activos como bonos del Estado o de empresas para proporcionar liquidez. En 2016, el banco redobló su estrategia y relajó aún más la política introduciendo primero tipos de interés negativos y controlando después directamente el rendimiento de sus bonos del Estado a 10 años.
El estímulo masivo del Banco de Japón ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para combatir unos niveles de inflación que llevan décadas en máximos históricos. La política del Banco de Japón de mantener los tipos bajos ha provocado un aumento del diferencial con otras divisas, arrastrando a la baja el valor del Yen.
La debilidad del Yen y el repunte de los precios mundiales de la energía han provocado un aumento de la inflación japonesa, que ha superado el objetivo del 2% fijado por el Banco de Japón. Aun así, el Banco de Japón juzga que todavía no se vislumbra la consecución sostenible y estable del objetivo del 2%, por lo que parece improbable un cambio brusco de la política monetaria actual.
El JPY se desplomó al inicio de la negociación durante la noche en respuesta a los resultados de las elecciones en Japón el domingo, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El JPY cae después de que el PLD pierde la mayoría
"El gobernante PLD y su socio de coalición perdieron su mayoría en la cámara baja, lo que genera preocupaciones sobre la forma y la dirección política del próximo gobierno. Los mercados también han reducido marginalmente las expectativas de endurecimiento del BoJ (lo que ayuda a impulsar las acciones locales)."
"El USD/JPY se negoció en la parte superior de los 153 en las primeras operaciones antes de caer más de una gran figura, ayudado por una caída en los rendimientos del Tesoro de EE.UU. y un retroceso general en la fortaleza del USD en general. El al contado permanece por debajo de nuestro valor justo estimado de 154,09 hoy, sin embargo."
Las posiciones del Dólar estadounidense (USD) son netamente largas después de una caída de dos semanas en territorio negativo. Las posiciones del Euro (EUR) son netamente cortas por primera vez en 15 semanas. Las posiciones netamente largas de la Libra esterlina (GBP) han disminuido por tercera semana consecutiva y las posiciones netamente largas del JPY han disminuido por cuatro semanas consecutivas, señalan los analistas de FX de Rabobank, Jane Foley y Molly Schwartz.
Las posiciones del EUR son netamente cortas por primera vez en 15 semanas
"Las posiciones del USD son netamente largas después de una caída de dos semanas en territorio negativo, impulsadas por un aumento en las posiciones largas. En el mercado spot, el USD ha sido la moneda del G10 con mejor desempeño en lo que va del mes antes de las elecciones presidenciales de EE.UU. del 5 de noviembre. Las posiciones del EUR son netamente cortas por primera vez en 15 semanas, impulsadas por un aumento en las posiciones cortas. Al mismo tiempo, las posiciones largas del EUR están en su nivel más bajo desde marzo de 2020. Este mes, el BCE anunció su decisión de recortar la tasa de política en 25 pb del 3,50% al 3,25% y el mercado está dividido sobre las probabilidades de un movimiento de 50 pb en diciembre."
"Las posiciones netamente largas del GBP han disminuido por tercera semana consecutiva, impulsadas por una disminución en las posiciones largas. Los datos de inflación del IPC del Reino Unido fueron más bajos de lo esperado en 1,7% interanual, y el mercado ha descontado un 96% de probabilidad de un recorte de 25 pb en la reunión del 7 de noviembre al momento de escribir. El GBP sigue siendo la moneda del G10 con mejor desempeño frente al USD en lo que va del año, con un retorno del 2,66%. Las posiciones netamente largas del JPY han disminuido por cuatro semanas consecutivas, impulsadas por un aumento en las posiciones cortas. El mercado está descontando una decisión de no cambio para la reunión del 31 de octubre, y la valoración del mercado sugiere solo 5 pb de subidas para fin de año."
El Dólar estadounidense (USD) se negocia mixto frente a los pares principales después de retroceder de una nueva prueba del máximo de varias semanas de la semana pasada en las primeras operaciones asiáticas, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El soporte clave del DXY es 103.93
"Las acciones globales están más firmes y los precios del crudo están significativamente más bajos tras el ataque de Israel a Irán. Los mercados están aliviados de que las instalaciones petroleras de Irán no fueron alcanzadas. El WTI está bajando más del 6% en la sesión al momento de escribir, pesando sobre el MXN y empujando al USD más cerca de la resistencia clave en 20.09/10."
"Es la semana de las nóminas y la espera del número de nóminas no agrícolas de EE.UU. el viernes probablemente amortigüe el comercio en cierta medida a lo largo de la semana. Las estimaciones reflejan el impacto anticipado del clima severo en octubre, pero también puede haber factores cíclicos en juego que amortigüen el crecimiento del empleo. Los mercados pueden mirar a través de un informe suave en cierta medida, dado el efecto del clima, pero una cifra muy baja puede obligar a los mercados a reevaluar los riesgos de la Fed nuevamente hacia un recorte de tasas más agresivo en noviembre."
"Los patrones de negociación tempranos hasta ahora esta semana sugieren que puede estar desarrollándose un entorno técnico más desafiante para el dólar en general, ya que la resistencia del DXY en la zona media de los 104 limitó las ganancias. El soporte clave del DXY es 103.93."
El aumento del impulso sugiere que el Dólar estadounidense (USD) probablemente suba más, potencialmente alcanzando 7.1600. A largo plazo, el impulso alcista se está construyendo, pero el USD debe romper y mantenerse por encima de 7.1600 antes de que sean probables más ganancias sostenidas, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
El USD debe romper por encima de 7.1600 para mantenerse a flote
VISTA DE 24 HORAS: "El viernes pasado, esperábamos que el USD se negociara en un rango entre 7.1120 y 7.1380. Posteriormente, el USD se negoció en un rango de 7.1232/7.1375, cerrando en 7.1346 (+0,15%). En el comercio asiático temprano de hoy, el USD subió bruscamente. El aumento del impulso sugiere que el USD probablemente suba más, potencialmente alcanzando 7.1600. Para mantener la acumulación de impulso, el USD debe permanecer por encima de 7.1300 con un soporte menor en 7.1375."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Cambiamos a una postura neutral el viernes pasado (25 de octubre, spot en 7.1250), indicando que ‘el impulso alcista se ha desvanecido en gran medida, y es probable que el USD se negocie en un rango, probablemente entre 7.0800 y 7.1500.’ Luego, el USD cerró en 7.1346, pero subió bruscamente en el comercio asiático de hoy. Aunque el impulso alcista se está construyendo, el USD debe romper y mantenerse por encima de 7.1600 antes de que sean probables más ganancias sostenidas. La probabilidad de que el USD rompa claramente por encima de 7.1600 permanecerá intacta, siempre que no se rompa el nivel de 7.1200 en los próximos días."
Un breve período de debilidad del Dólar estadounidense a finales de la semana pasada llegó a un abrupto final el viernes, cuando nuevas encuestas sobre las elecciones presidenciales de EE.UU. sugirieron una probabilidad significativamente mayor de una victoria de Donald Trump. Una victoria de Trump es probablemente el escenario central para la mayoría de los participantes del mercado en este momento, señala Ulrich Leuchtmann, jefe de análisis de FX y materias primas de Commerzbank.
El mercado de divisas ignora el riesgo de una Fed dependiente de Trump
"Un Dólar fuerte no es un juicio de valor sobre la política actual o futura de EE.UU., ni siquiera sobre la política económica de EE.UU. No obstante, los aranceles de importación de EE.UU. hacen que el Dólar estadounidense se negocie más fuerte de lo que lo haría sin ellos. Los aranceles de EE.UU. dan a los bienes producidos en EE.UU. una ventaja sobre los bienes del resto del mundo: los primeros pueden venderse en EE.UU. sin recargos arancelarios. Pero debido a que los tipos de cambio del USD son en gran medida responsables del precio relativo entre los bienes de EE.UU. y los bienes del resto del mundo, los tipos de cambio deben ajustarse para reflejar esta ventaja."
"Trump ha dejado claro en repetidas ocasiones que cree que puede tomar mejores decisiones de política monetaria que los expertos de la Junta de Gobernadores y del FOMC. Esta arrogancia populista es lo que lo distingue de su rival por la presidencia y, en mi opinión, lo convierte en una mayor amenaza para la independencia de la Fed que cualquier presidente anterior. Algunos de ellos ocasionalmente querían influir en la Fed, aunque solo por razones puramente tácticas.
"Si la Fed tuviera que pedir permiso a Trump para subir las tasas de interés, una mayor presión inflacionaria en EE.UU. ya no sería un argumento positivo para el USD, sino más bien uno negativo. Los efectos de los aranceles sobre los tipos de cambio del USD se revertirían. El mercado de divisas está ignorando actualmente este riesgo."
Potencial para que el Dólar estadounidense (USD) suba hasta la resistencia principal en 153,40; la resistencia principal en 154,00 probablemente esté fuera de alcance por ahora. A largo plazo, el impulso alcista sigue siendo fuerte; el próximo nivel a monitorear es 153,40, seguido de 154,00, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
El próximo nivel a monitorear es 153,40
VISTA DE 24 HORAS: "Esperábamos que el USD comerciara en un rango entre 151,20 y 152,55 el pasado viernes. Posteriormente, el JPY se negoció en un rango de 151,44/152,37, cerrando en 152,30. El USD abrió con una nota fuerte en las primeras operaciones asiáticas de hoy. Aunque el repentino y fuerte aumento parece estar adelantándose, hay potencial para que el USD suba hasta la resistencia principal en 153,40. La resistencia principal en 154,00 probablemente esté fuera de alcance por ahora. A la baja, los niveles de soporte están en 152,40 y 152,00."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Hemos esperado un USD más alto desde principios de este mes. A medida que seguimos el avance, en nuestra narrativa más reciente del pasado jueves (24 de octubre, par en 152,60), indicamos que ‘el impulso alcista sigue siendo fuerte, y el próximo nivel a monitorear es 153,40, seguido de 154,00.’ No hay cambios en nuestra visión. En general, solo una ruptura de 151,50 (nivel de 'fuerte soporte' previamente en 151,00) señalaría el fin de la fortaleza del USD."
Las elecciones del fin de semana en Japón vieron al Partido Liberal Democrático (PLD) perder su mayoría gobernante en el parlamento por primera vez desde 2009, señala Chris Turner, analista de FX de ING.
Muy pocas posibilidades de una subida de tasas
"El voto parece ser una señal de desconfianza del electorado en respuesta a una serie de escándalos de financiamiento del PLD. Aunque el PLD todavía comanda el mayor número de votos en el parlamento, ahora parece que habrá un período de incertidumbre mientras los partidos políticos intentan negociar para llegar al poder."
"Presumiblemente, la incertidumbre política puede pesar en las decisiones de inversión corporativa, aunque algunos argumentan que, quienquiera que tome el poder, podría venir algún estímulo fiscal adicional y es por eso que el Nikkei 225 subió un 1,8% durante la noche. Más inmediato para el yen será la reunión del Banco de Japón del jueves."
"El mercado ve muy pocas posibilidades de una subida de tasas, aunque en ING estamos pronosticando una subida en diciembre. Con la volatilidad probablemente aumentando aún más la próxima semana (exactamente las condiciones incorrectas para el carry trade), no favorecemos perseguir al USD/JPY más alto desde estos niveles. Veamos si el USD/JPY hoy cierra por encima o se detiene en alguna resistencia clave cerca de 153.50.
Mientras no se rompa el nivel de 0.6010, el Dólar neozelandés (NZD) podría caer por debajo de 0.5970 antes de que sea probable una estabilización. A largo plazo, no hay un aumento significativo en el impulso, pero la debilidad del NZD no se ha estabilizado. El siguiente nivel a vigilar es 0.5950, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
El siguiente nivel a vigilar es 0.5950
VISIÓN A 24 HORAS: "Indicamos el pasado viernes que el NZD ‘podría descender, pero es poco probable que rompa claramente por debajo de 0.5985.’ La caída anticipada superó nuestras expectativas, ya que el NZD cayó a un mínimo de 0.5975. A pesar de la caída, el impulso a la baja no ha aumentado tanto. Sin embargo, mientras no se rompa el nivel de 0.6010 (la resistencia menor está en 0.5995), el NZD podría caer por debajo de 0.5970 antes de que sea probable una estabilización. Es poco probable que el siguiente soporte en 0.5950 entre en juego."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Hemos mantenido una visión negativa sobre el NZD desde principios de este mes. En nuestra última narrativa del pasado jueves (24 de octubre, par en 0.6005), indicamos que ‘el potencial para más caídas podría ser limitado.’ También indicamos que "los niveles a vigilar son 0.5985 y 0.5970." El pasado viernes, el NZD cayó a un mínimo de 0.5975. A pesar de la caída, no hay un aumento significativo en el impulso. Sin embargo, solo una ruptura de 0.6035 (nivel de ‘resistencia fuerte’ previamente en 0.6060) significaría que la debilidad se ha estabilizado. El siguiente nivel a vigilar es 0.5950."
"Las noticias económicas de la zona euro no fueron particularmente relevantes para el tipo de cambio EUR/USD, señala Ulrich Leuchtmann, jefe de análisis de divisas y materias primas de Commerzbank.
El optimismo en las posiciones largas de EUR/USD puede ser arriesgado
"Me gusta observar el rendimiento de una divisa frente al promedio del G10. Es una medida simple, pero me ayuda. A lo largo de este mes, este concepto indica que no ha habido ninguna debilidad idiosincrática del EUR en absoluto, pero que el Dólar estadounidense ha podido ganar de manera bastante significativa. El hecho de que el EUR/USD esté más bajo hoy que al comienzo del mes es puramente un efecto del USD y no tiene nada que ver con una supuesta debilidad del EUR."
"El Euro incluso ha podido ganar moderadamente recientemente. Simplemente no se ve en el EUR/USD porque el Dólar está subiendo de manera espectacular. Si los PMIs de la zona euro de la semana pasada son una sorpresa negativa o positiva depende de lo que se esperaba antes de que se publicaran los datos. El hecho de que el Euro haya podido ganar frente al promedio del G10 después de los PMIs fue una indicación de que entre los participantes del mercado circulaban perspectivas económicas extremadamente pesimistas para la zona euro antes de los datos, las cuales no fueron confirmadas por los datos."
"En otras palabras, el Euro es relativamente robusto frente a noticias de la zona euro que no son demasiado malas. Solo hay que tener cuidado. Expresar optimismo en el EUR en posiciones largas de EUR/USD puede ser excesivamente arriesgado debido a los riesgos del USD. Otras divisas pueden ser más adecuadas como el lado corto de una operación alcista del EUR."
- El EUR/CAD parece estar extendiendo una tercera onda c final de un patrón abc.
- El par se negocia dentro de un rango y tal movimiento llevaría el precio hasta el techo del rango.
El EUR/CAD parece estar extendiendo la onda "c" final de un patrón de precios "zig-zag" abc dentro de los confines de un rango de varios meses (ver gráfico abajo).
Suponiendo que la pierna alcista se extienda como se espera, debería alcanzar una longitud igual a la longitud de la onda "a" o una extensión de Fibonacci del 61,8% de a. Esto sugiere un objetivo inicial en 1.5045 seguido de 1.5088 en un escenario alcista.
Gráfico de 4 horas de EUR/CAD
Una ruptura por encima de 1.5045 confirmaría el movimiento hacia 1.5088.
El indicador de impulso de la Moving Average Convergence Divergence (MACD) ha subido por encima de la línea cero y apoya levemente la perspectiva alcista.
- El USD/CHF retrocede desde 0.8700, siguiendo el retroceso del Dólar estadounidense.
- Esta semana, el Dólar estadounidense estará guiado por una serie de datos económicos de EE.UU.
- Los alcistas del Franco suizo se fortalecerán después de una ruptura de la Bandera Alcista.
El par USD/CHF cae bruscamente después de probar la resistencia de nivel redondo de 0.8700 en la sesión europea del lunes, el nivel más alto visto en más de dos meses. El par de Franco suizo siguió el movimiento del Dólar estadounidense (USD), que retrocedió después de volver a visitar un máximo de casi tres meses, con el Índice del Dólar (DXY) cayendo desde 104.60.
El Dólar estadounidense lucha por extender su movimiento alcista ya que los inversores se vuelven cautelosos con una serie de datos económicos de Estados Unidos (EE.UU.) en el horizonte. Esta semana, los participantes del mercado se centrarán en el Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de septiembre y las Nóminas no Agrícolas (NFP) de octubre, que influirán en la especulación del mercado sobre la trayectoria de las tasas de interés de la Reserva Federal (Fed).
Señales de una demanda laboral significativa y crecimiento económico debilitarán las apuestas moderadas de la Fed para la reunión de diciembre, ya que los operadores han descontado un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb) en noviembre. Por el contrario, cifras débiles harían lo opuesto. Mientras tanto, la mayoría de los funcionarios de la Fed están seguros de que la tendencia de desinflación se mantiene intacta hacia el objetivo del banco del 2%.
En la región suiza, los participantes del mercado esperan que el Banco Nacional Suizo (SNB) continúe reduciendo las tasas de interés aún más, ya que las presiones inflacionarias permanecen dentro del alcance del 2% por un período más largo.
El USD/CHF forma un patrón gráfico de Bandera Alcista en un marco temporal diario. El patrón mencionado refleja un proceso de ajuste de inventario que sigue la tendencia en curso después de la finalización, que en este caso es al alza.
La media móvil exponencial (EMA) de 20 días con pendiente ascendente cerca de 0.8613, sugiere una fuerte tendencia alcista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos oscila en el rango alcista de 60.00-80.00, indicando un fuerte impulso alcista.
Más alzas aparecerían si el par de Franco suizo rompe por encima del máximo intradía de 0.8700. Un movimiento de ruptura impulsará el activo hacia el máximo del 15 de agosto de 0.8750 y el mínimo del 25 de julio de 0.8777.
En un escenario alternativo, un movimiento a la baja por debajo del mínimo del 12 de septiembre de 0.8550 arrastrará el activo hacia el soporte psicológico de 0.8500, seguido por el mínimo del 2 de octubre de 0.8450.
USD/CHF gráfico diario
Swiss Franc FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
El Euro (EUR) ha tenido un mes tormentoso, pero al menos la caída de los precios del petróleo de hoy debería ser bienvenida. El problema, sin embargo, para el EUR/USD es que los diferenciales de tasas continúan ampliándose. El diferencial de swap a dos años se ha ampliado ahora a 158pb, el más amplio desde abril de este año, señala Chris Turner, analista de FX de ING.
El EUR/USD ahora es propenso a una mayor consolidación
"En la parte superior de la agenda estará la publicación del miércoles de los datos del PIB del tercer trimestre. Esto podría mostrar que Alemania entra en una recesión técnica leve y que la eurozona continúa creciendo a un débil 0,2% intertrimestral. Estos datos serán seguidos rápidamente por la publicación preliminar del IPC de octubre, donde se espera que la inflación general se mantenga por debajo del 2,0% interanual y que la subyacente haya caído al 2,6% desde el 2,7%."
"Nada de esto debería cambiar la mentalidad del mercado de que el BCE ha cambiado a una política más moderada y quiere llevar las tasas a un nivel neutral lo más rápido posible. La curva ESTR sigue descontando un recorte de tasas de 35pb en la reunión del BCE en diciembre. Y esto podría fácilmente inclinarse hacia 50pb si se materializan datos débiles de la eurozona o una victoria republicana en EE.UU. (y proteccionismo)."
"Quizás lo mejor que se puede esperar del EUR/USD ahora es una mayor consolidación en el rango de 1,0765-1,0850."
El Dólar australiano (AUD) podría seguir bajando; el nivel de soporte significativo en 0.6585 podría no ser fácil de romper. A largo plazo, se espera que el AUD continúe bajando; el nivel a vigilar es un soporte significativo en 0.6585, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
El nivel a vigilar es un soporte significativo en 0.6585
24 horas vista: "Esperábamos que el AUD comerciara en un rango lateral de 0.6620/0.6660 el pasado viernes. Nuestra opinión fue incorrecta, ya que el AUD cayó a un mínimo de 0.6601, cerrando con una nota suave en 0.6605 (-0,54%). El aumento en el impulso sugiere que el AUD podría seguir bajando, pero el nivel de soporte significativo en 0.6585 podría no ser fácil de romper. Para mantener el impulso, el AUD debe permanecer por debajo de 0.6645 con una resistencia menor en 0.6625."
Perspectiva 1 a 3 semanas: "Nuestra actualización del pasado jueves (24 de octubre, par en 0.6635) sigue siendo válida. Como se destacó, se espera que el AUD 'continúe bajando, y el nivel a vigilar es un soporte significativo en 0.6585.' En general, solo una ruptura de 0.6670 (nivel de 'resistencia fuerte' previamente en 0.6685) significaría que la debilidad que comenzó a principios de este mes se ha estabilizado."
El USD/JPY subió tras el resultado de un parlamento sin mayoría. Según la televisión pública japonesa NHK, la coalición del LDP perderá la mayoría de 233 escaños en la cámara baja de 465 escaños. El USD/JPY se vio por última vez en niveles de 152.55, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
Riesgos a corto plazo sesgados al alza
"La coalición del LDP solo obtuvo 215 votos y necesitaría urgentemente encontrar socios. El Partido Democrático Constitucional de Japón, liderado por el centrista y ex primer ministro (2011-12) Yoshihiko Noda, logró grandes avances hasta los 148 votos. Puede intentar buscar una coalición con otros grupos de oposición, pero se sabe que su partido ha tenido poco éxito en encontrar socios."
"Un parlamento sin mayoría significa que la coalición del LDP puede enfrentar desafíos para aprobar políticas en el parlamento. La incertidumbre pesaría sobre las acciones japonesas y el JPY en el corto plazo. La reunión del BoJ (jueves) probablemente no será un evento relevante, ya que es probable que los responsables de políticas pospongan los aumentos de tasas hasta que haya mayor claridad con las políticas gubernamentales y económicas. La desaceleración de la normalización de la política del BoJ y la Fed sin prisa por recortar, junto con los riesgos electorales en EE.UU., pueden implicar que el USD/JPY se mantenga soportado en el corto plazo."
"El impulso alcista en el gráfico diario sigue intacto mientras el RSI vuelve a subir hacia condiciones de sobrecompra. Los riesgos a corto plazo están sesgados al alza. Resistencia en 155 y 156.50 (76.4% fibo). Soporte en 151.50 (200 DMA), niveles de 150.60/70 (retroceso de Fibonacci del 50% del máximo de julio al mínimo de septiembre, 100 DMA). Advertimos que la intervención verbal podría activarse solo si el USD/JPY sube rápidamente a niveles de 155/156, pero dudamos que haya una intervención real."
Ishiba Shigeru se suponía que sería el salvador hace un mes. Después de que los escándalos y el descontento público obligaran a su predecesor Fumio Kishida a renunciar, el parlamentario de discurso llano fue traído para limpiar el partido y recuperar la confianza del público. Ahora enfrenta la posibilidad de uno de los mandatos más cortos de cualquier primer ministro japonés en décadas, señala Volkmar Baur, analista de FX de Commerzbank.
El JPY está siendo presionado a la baja por la incertidumbre política
"Su partido y su socio de coalición de larga data, Komeito, han perdido su mayoría en la cámara baja. No está claro cómo se formará el gobierno en las próximas semanas. En caso de duda, el procedimiento electoral está diseñado para permitir la formación de un gobierno minoritario: el primer ministro designado solo necesitaría una mayoría simple en la segunda ronda de votación. Sin embargo, tampoco está claro si Ishiba se verá obligado a renunciar como resultado del desastroso resultado electoral para el LDP, y si se formará una coalición de partidos de oposición para formar una mayoría sin el LDP."
"El JPY ya se ha debilitado significativamente frente al Dólar estadounidense esta mañana y puede continuar haciéndolo durante la incertidumbre política. Una subida de tasas por parte del Banco de Japón en su reunión del jueves ahora parece muy poco probable, y la incertidumbre política en EE.UU. podría añadirse a la mezcla la próxima semana. Las posibles decisiones de política allí, que también podrían afectar a Japón como nación exportadora, ahora enfrentan un entorno político que hace imposible las respuestas estratégicas."
"A medio plazo, sin embargo, un gobierno minoritario o una coalición multipartidista inestable podría ser cíclicamente positivo para el JPY. Tal gobierno probablemente seguiría políticas populistas, aumentaría el gasto fiscal y pospondría la consolidación fiscal. En este caso, el Banco de Japón podría sentirse obligado a subir las tasas de interés de manera más agresiva."
El Euro (EUR) en consolidación continuó cotizando cerca de los recientes mínimos en medio de la fortaleza general del USD y comentarios moderados del BCE. El EUR se vio por última vez en 1.0812, según los analistas de FX de OCBC, Frances Cheung y Christopher Wong.
El impulso sigue siendo bajista
"Vasle dijo que el BCE no debería apresurarse a bajar las tasas ni pasar demasiado tiempo contemplando hasta qué punto y con qué rapidez deberían caer. Vujcic dijo que está abierto a cualquier discusión en diciembre. Simkus quiere un recorte de tasas pero no puede justificar un movimiento de 50 pb."
"Knot dijo que, dado la sorpresa a la baja tanto del IPC general como del subyacente en el 3T, la inflación podría caer más rápido de lo esperado. También añadió que los datos apuntan a un riesgo creciente de un crecimiento decepcionante a corto y mediano plazo."
El impulso sigue siendo bajista aunque hay signos de desvanecimiento mientras el RSI aún está cerca de condiciones de sobreventa. Soporte en 1.0780, 1.0740 (retroceso del 76.4% de Fibonacci). Resistencia en 1.0830 (retroceso del 61.8% de Fibonacci del mínimo al máximo de 2024), 1.0870 (200 DMA), niveles de 1.0910/30 (21, 100 DMAs).
El Índice del Dólar (DXY) está de vuelta en su nivel más fuerte desde principios de agosto y uno podría fácilmente olvidar que la Fed había comenzado su ciclo de flexibilización con un sorprendentemente grande recorte de tasas de 50 pb en septiembre. Impulsando esta fortaleza del USD ha estado la historia de divergencia macro y los inversores aparentemente posicionándose para el éxito republicano la próxima semana, señala Chris Turner, analista de FX de ING.
El DXY parece mantenerse en oferta
"Esta semana se centrará en los datos de empleo, los datos de precios y una visión amplia de la actividad en la primera publicación de los datos del PIB del tercer trimestre de EE.UU. el miércoles. En cuanto al empleo, los datos de ofertas de empleo JOLTS del martes y el informe de nóminas de octubre del viernes podrían ser un poco más suaves de lo esperado, aunque los huracanes pueden haber jugado un papel aquí y los inversores pueden no reaccionar exageradamente a los números suaves."
"En cuanto a los datos de precios, la publicación del jueves de los datos del índice de precios PCE subyacente de septiembre podría mostrar una lectura no deseada del 0,3% MoM. Y cuando se trata de una actividad más amplia, la mayoría espera que EE.UU. haya registrado un PIB anualizado muy decente del 3%+ QoQ el jueves, nuevamente liderado por un fuerte consumo. Aunque favorecemos firmemente que la Fed recorte dos veces más este año, los datos de esta semana pueden no alterar sustancialmente la valoración de solo 39 pb de mayor flexibilización de la Fed este año."
"Hasta ahora parece que el aumento de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. en octubre ha sido impulsado en gran medida por las expectativas de crecimiento y tasas, no por preocupaciones fiscales. Y nos imaginaríamos que el Tesoro de EE.UU. querría mantener un perfil bajo con este anuncio antes de las elecciones de la próxima semana. Aunque reconocemos que el dólar ha avanzado mucho muy rápidamente este mes, es difícil ver que el dólar –aún– revierta esas ganancias. Esto significa que el DXY parece mantenerse en oferta en el rango de 104-105 por ahora."
Se espera que la Libra esterlina (GBP) se negocie lateralmente entre 1.2930 y 1.2990. A largo plazo, el impulso bajista está disminuyendo; si la GBP rompe por encima de 1.3000, indicaría que la GBP no está disminuyendo más, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Se espera que la GBP se negocie entre 1.2930 y 1.2990
VISTA DE 24 HORAS: "La GBP se negoció lateralmente entre 1.2959 y 1.2998 el pasado viernes, más estrecho que nuestro rango esperado de 1.2930/1.3000. La acción del precio no resultó en un aumento del impulso ni bajista ni alcista. Hoy, se espera que la GBP continúe negociándose lateralmente, probablemente entre 1.2930 y 1.2990."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "En nuestra narrativa más reciente del pasado jueves (24 de octubre, spot en 1.2915), indicamos que ‘La acción del precio indica que la GBP podría disminuir aún más hasta 1.2860.’ Desde entonces, la GBP no ha podido avanzar más a la baja. El impulso bajista está disminuyendo, y si la GBP rompe por encima de 1.3000 (sin cambio en el nivel de ‘resistencia fuerte’), indicaría que la GBP no está disminuyendo más."
El Dólar estadounidense (USD) subió, junto con el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. El Índice del Dólar (DXY) estaba por última vez en niveles de 104.26. Los datos de EE.UU., incluidos los pedidos de bienes duraderos y el sentimiento de la Universidad de Michigan, sorprendieron al alza, señalan los analistas de FX de OCBC, Frances Cheung y Christopher Wong.
El impulso diario sigue siendo alcista
"El RSI bajó desde condiciones de sobrecompra. Aunque el reciente aumento sigue pareciendo técnicamente extendido, el movimiento al alza aún puede prolongarse a corto plazo. Dicho esto, también advertimos que el posterior retroceso puede ser brusco, ante cualquier desencadenante o sorpresa en los datos. Resistencia en 104.60 (61.8% fibo), niveles de 105.20. Soporte en niveles de 103.80 (200 DMA, 50% fibo), niveles de 102.90/103.20 (21, 100 DMAs, retroceso de Fibonacci del 38.2% del máximo de 2023 al mínimo de 2024) y 101.90 (50 DMA)."
"Esta semana marca el inicio de 2 semanas ocupadas y llenas de eventos con las ofertas de empleo JOLTS, el sentimiento del consumidor (martes); el empleo ADP (miércoles); el PCE subyacente (jueves) y las NFP (viernes) antes de las elecciones de EE.UU. (5 de noviembre) y el FOMC (7 de noviembre) la semana siguiente. Entre ahora y entonces, deberíamos ver operaciones bidireccionales en USD."
"Aunque la parte superior puede parecer extendida técnicamente, cualquier retroceso también puede ser superficial debido al interés por comprar USD (proxy para coberturas de Trump) antes de las elecciones de EE.UU. Las encuestas tradicionales siguen siendo demasiado ajustadas para predecir mientras que el mercado de predicciones apunta a una ventaja de Trump."
- EUR/USD sube mientras los inversores se centran en una serie de datos económicos tanto de EE.UU. como de la Eurozona.
- Se espera que la economía alemana se haya contraído un 0,3% en el tercer trimestre en términos anuales, mientras que se prevé que la Eurozona en su conjunto crezca un 0,8% interanual.
- La aversión al riesgo podría mantenerse a flote en medio de la incertidumbre sobre las elecciones presidenciales de EE.UU.
El EUR/USD sube ligeramente por encima de 1.0800 en las horas de negociación europeas del lunes. El par de divisas principal se mantiene ampliamente lateral antes de una semana repleta de datos en la que los operadores recibirán datos de crecimiento económico e inflación tanto de Estados Unidos (EE.UU.) como de la Eurozona, dos métricas clave que suelen determinar el camino de las tasas de interés, un impulsor crucial para las divisas.
En la Eurozona, es probable que los inversores presten más atención a los datos de crecimiento económico porque se espera que la inflación permanezca cerca del objetivo del 2% del Banco Central Europeo (BCE). Los economistas esperan que la economía de la Eurozona haya crecido un 0,8% interanual, superior al 0,6% de expansión visto en el segundo trimestre. En comparación con el segundo trimestre de 2024, los economistas esperan que la Eurozona haya crecido un 0,2% en el tercer trimestre, el mismo ritmo que el trimestre anterior.
Se espera que una contribución importante a la economía de la Eurozona haya venido de España y otras economías, ya que se prevé que la economía de su nación más grande, Alemania, haya disminuido un 0,3% en el tercer trimestre en comparación con el mismo trimestre del año anterior.
Al margen de la reunión del Fondo Monetario Internacional (FMI) la semana pasada, el responsable de políticas del BCE y presidente del Deutsche Bundesbank, Joachim Nagel, enfatizó la necesidad de implementar el paquete de crecimiento, que ya ha sido anunciado por el gobierno alemán, para evitar que la economía empeore.
"Esto haría una contribución importante para fortalecer las fuerzas del crecimiento. Pero cualquier cosa que pudiera ir más allá de eso en 2025 ciertamente sería bienvenida desde el punto de vista del banco central," dijo Nagel, informó Reuters.
Sobre las perspectivas de tasas de interés, Nagel dijo: "No deberíamos ser demasiado apresurados," y agregó que la decisión en diciembre se basará en una serie de indicadores como el resultado de las elecciones presidenciales de EE.UU. y los datos de inflación. Sus comentarios se produjeron después de que algunos funcionarios del BCE apoyaran un recorte de tasas de interés mayor de lo habitual de 50 puntos básicos (pb) en diciembre.
Resumen diario de los mercados: El EUR/USD gana mientras el Dólar estadounidense retrocede
- El EUR/USD gana en la sesión europea del lunes mientras el Dólar estadounidense retrocede después de revisar un máximo de casi tres meses. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, retrocede desde 104.60. Sin embargo, las perspectivas del Dólar estadounidense siguen firmes ya que se espera que los inversores se mantengan aversos al riesgo con las elecciones presidenciales de Estados Unidos (EE.UU.) a solo una semana.
- Los banqueros centrales, en varios paneles de discusión al margen de la reunión del FMI la semana pasada, discutieron las posibles consecuencias de que el ex presidente de EE.UU., Donald Trump, gane contra la actual vicepresidenta Kamala Harris. Los operadores parecen estar tomando este escenario como positivo para el Dólar estadounidense, ya que Trump prometió aumentar los aranceles en un 10% a todas las economías, excepto China, que enfrentaría aranceles aún más altos del 60%.
- Aparte de la incertidumbre sobre las elecciones de EE.UU., el Dólar estadounidense también estará guiado por una serie de datos de EE.UU. que se publicarán esta semana. Los participantes del mercado se centrarán principalmente en las ofertas de empleo JOLTS y los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) para obtener pistas sobre la demanda de empleo, y los datos del PIB del tercer trimestre para el estado actual de la salud económica.
Análisis Técnico: El EUR/USD se mantiene por encima de 1.0750
El EUR/USD continúa manteniéndose por encima de la línea de tendencia ascendente cerca de 1.0750, que se traza desde el mínimo del 3 de octubre de 2023, alrededor de 1.0450 en el marco de tiempo diario. Sin embargo, las perspectivas del par de divisas principal siguen siendo pesimistas ya que se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, que se negocia alrededor de 1.0900.
El movimiento a la baja en el par de divisas compartido comenzó después de un quiebre a la baja de una formación de doble techo en el marco de tiempo diario cerca del mínimo del 11 de septiembre alrededor de 1.1000, lo que resultó en una reversión bajista.
El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días se mantiene en el rango de 20.00-40.00, lo que indica un fuerte impulso bajista.
A la baja, el par principal podría ver más debilidad hacia el soporte de nivel redondo de 1.0700 si cae por debajo de 1.0750. Mientras tanto, la EMA de 200 días cerca de 1.0900 y la cifra psicológica de 1.1000 emergen como resistencias clave.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El Euro (EUR) está bajo una leve presión bajista; es probable que se desplace a la baja, pero es poco probable que rompa el soporte en 1.0760. A largo plazo, si el EUR rompe por encima de 1.0840, señalaría el fin de la caída que comenzó a principios de este mes, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Es poco probable que el EUR rompa el soporte en 1.0760
24 HORAS VISTA: "Después de que el EUR rebotara fuertemente el pasado jueves, destacamos el viernes que ‘El rebote parece estar adelantándose, y en lugar de seguir subiendo, es más probable que el EUR se negocie en un rango de 1.0790/1.0840.’ Nuestra visión no fue incorrecta, ya que el EUR se negoció entre 1.0793 y 1.0839, cerrando en 1.0793 (-0,31%). Ha habido un ligero aumento en el impulso. Hoy, es probable que el EUR se desplace a la baja, pero cualquier caída es poco probable que rompa el soporte en 1.0760 (hay otro nivel de soporte en 1.0775). La resistencia está en 1.0810; una ruptura de 1.0825 indicaría que la actual leve presión bajista se ha desvanecido."
1-3 SEMANAS VISTA: "Continuamos manteniendo la misma opinión que el pasado viernes (25 de octubre, par en 1.0825). Como se destacó, si el EUR rompe por encima de 1.0840, señalaría el fin de la caída que comenzó a principios de este mes. Hasta entonces, todavía hay una posibilidad de que el EUR decline más. Dicho esto, hay un par de niveles de fuerte soporte en 1.0760 y 1.0740."
El banco central de Rusia (CBR) siempre ha sido un banco central creíble y prudente en el mundo de los mercados emergentes. Sus decisiones pasadas, cuando el BC subió las tasas justo después de que las cifras del gobierno demandaran recortes de tasas de vez en cuando (el CBR necesitaría revertir la volatilidad del FX que resultó de dicha demanda gubernamental), siempre fueron admiradas. A pesar de sus credenciales impecables, el CBR podría estar exagerando el endurecimiento monetario, señala Tatha Ghose, analista de FX de Commerzbank.
El RUB no se ve afectado por las decisiones sobre tasas de interés
"El CBR subió su tasa clave en 200 pb hasta el 21,0% el viernes. Esto estaba dentro del rango de estimaciones, pero la mayoría de los analistas habían predicho solo 100 pb. Además, el banco central mantuvo un lenguaje extra-duro de cara a su reunión del 20 de diciembre, señalando claramente la posibilidad de otra subida entonces. Esta posibilidad fue respaldada además por la revisión al alza de las previsiones oficiales de la tasa clave del banco para los próximos años. El CBR retrasó oficialmente su plazo para alcanzar el objetivo de inflación de 2025 a 2026. Una de las principales razones para este cambio de perspectiva es, supuestamente, el crecimiento económico por encima de la tendencia."
"Esta imagen comienza a tener menos sentido ahora. Gran parte de este crecimiento está desequilibrado sectorialmente, con una continua contracción del sector privado en favor de la producción estatal de materias primas, energía y tiempos de guerra. Estos últimos sectores están siendo estratégicamente impulsados en este momento y la defensa, por ejemplo, tiene acceso a capital directamente del gobierno, por lo tanto, es inmune a las subidas de tasas de interés del CBR. La mayoría de los pronosticadores privados e instituciones de todos modos ven que el crecimiento del PIB se desacelerará al rango del 1,5% el próximo año desde aproximadamente el 3,5% de este año."
"¿Es realmente proporcional la función de reacción del CBR al problema de inflación en cuestión? Siempre podríamos argumentar que un banco central prudente debería optar por mantener las tasas de interés arbitrariamente altas hasta que cualquier exceso de inflación haya sido eliminado. Pero de alguna manera, dado el contexto de la inflación en la Rusia actual, este argumento para subir las tasas parece menos convincente. Los arreglos técnicos del USD/RUB y EUR/RUB no se ven afectados por las decisiones sobre tasas de interés en estos días. El USD/RUB estaba cotizando alrededor de 96,48 antes del anuncio y, de hecho, terminó el día más alto en 97,35 a pesar de todo el desarrollo de línea dura."
- El EUR/GBP gana algo de tracción positiva tras los comentarios de Pierre Wunsch del BCE.
- Las expectativas de recortes de tasas más agresivos por parte del BCE podrían limitar cualquier ganancia significativa.
- Los operadores también prefieren esperar los informes del IPC de Alemania y la Eurozona a finales de esta semana.
El cruce EUR/GBP atrae a algunos compradores tras una caída intradía hasta la región de 0.8315 al inicio de una nueva semana y revierte gran parte del modesto descenso del viernes. Los precios al contado suben a un nuevo máximo diario durante la primera mitad de la sesión europea y actualmente cotizan alrededor del área de 0.8340, con un alza de poco más del 0,10% en el día.
La moneda compartida recibe un pequeño impulso tras los comentarios del responsable de políticas del Banco Central Europeo (BCE), Pierre Wunsch, quien dijo que una desviación temporal y pequeña del objetivo de inflación debido a las fluctuaciones de los precios de la energía es aceptable. Wunsch agregó que es prematuro discutir la decisión de política de diciembre y que no hay urgencia en acelerar aún más la relajación de la política monetaria. Esto, a su vez, se considera un factor clave que ofrece cierto soporte al cruce EUR/GBP.
Aparte de esto, el repunte podría atribuirse a algunas compras técnicas en las cercanías del soporte pivotal de 0.8300, que ha estado actuando como una base sólida para los precios al contado desde finales de septiembre. Cualquier subida significativa, sin embargo, parece elusiva ante las expectativas de recortes de tasas de interés más agresivos por parte del BCE, reforzadas por una caída en la inflación del consumidor de la Eurozona por debajo del objetivo del 2% del banco central por primera vez desde junio de 2021 y un crecimiento económico lento.
La Libra esterlina (GBP), por otro lado, podría seguir encontrando soporte en las expectativas de que el ciclo de recortes de tasas del Banco de Inglaterra (BoE) sea más lento que en la Eurozona. Esto podría contribuir aún más a limitar la subida del cruce EUR/GBP en ausencia de datos económicos relevantes. Los operadores también podrían preferir esperar la publicación preliminar de los informes del IPC de Alemania y la Eurozona esta semana, el miércoles y jueves, respectivamente.
El BCE FAQs
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de la región.
El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de los precios, lo que significa mantener la inflación en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos suelen traducirse en un Euro más fuerte, y viceversa.
El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las adoptan los directores de los bancos nacionales de la zona del euro y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
En situaciones extremas, el Banco Central Europeo puede poner en marcha una herramienta política denominada Quantitative Easing (relajación cuantitativa). El QE es el proceso por el cual el BCE imprime Euros y los utiliza para comprar activos (normalmente bonos del Estado o de empresas) a bancos y otras instituciones financieras. El resultado suele ser un Euro más débil..
El QE es un último recurso cuando es improbable que una simple bajada de los tipos de interés logre el objetivo de estabilidad de precios. El BCE lo utilizó durante la Gran Crisis Financiera de 2009-11, en 2015 cuando la inflación se mantuvo obstinadamente baja, así como durante la pandemia de coronavirus.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE. Se lleva a cabo después del QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco Central Europeo (BCE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el BCE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo (o alcista) para el Euro.
- El NZD/USD ha marcado el mínimo de tres meses en 0.5957 el lunes.
- El Dólar estadounidense se aprecia debido a la cautela del mercado antes de las próximas elecciones presidenciales de EE.UU.
- Se anticipa ampliamente que el RBNZ realizará otro recorte de tasas de 50 puntos básicos en noviembre.
El NZD/USD recorta sus pérdidas diarias, cotizando alrededor de 0.5970 durante las horas europeas del lunes. El Dólar estadounidense (USD) recibe soporte debido a la cautela del mercado antes de las próximas elecciones presidenciales de EE.UU. en noviembre.
En las últimas tres semanas, los aliados del expresidente Donald Trump han enfrentado al menos 10 derrotas judiciales en estados clave que podrían impactar el resultado de las elecciones del 5 de noviembre entre el candidato republicano Trump y su oponente demócrata, la vicepresidenta Kamala Harris.
Los riesgos a la baja para el par NZD/USD se ven reforzados a medida que el Dólar estadounidense (USD) se fortalece, ya que los recientes datos económicos positivos de Estados Unidos (EE.UU.) han alimentado las expectativas de una postura más cautelosa de la Reserva Federal (Fed) en noviembre.
El Dólar estadounidense recibe soporte de los mayores rendimientos del Tesoro. El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a sus seis principales pares, cotiza alrededor de 104.30 con rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 2 y 10 años situándose en 4.12% y 4.28%, respectivamente, al momento de escribir.
El Dólar neozelandés (NZD) enfrenta presión ya que se anticipa que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) implementará otro recorte de tasas de 50 puntos básicos en su última reunión de política del año en noviembre. Los mercados incluso están considerando un posible recorte de 75 puntos.
Mientras tanto, el viceministro de Finanzas de China, Liao Min, anunció el lunes que el país aumentaría los ajustes contracíclicos en sus políticas macroeconómicas para apoyar la recuperación económica en el cuarto trimestre, expresando confianza en alcanzar el objetivo de crecimiento del 5%. Cualquier desarrollo positivo de estas iniciativas podría impulsar el NZD, dado el significado de China como un importante socio comercial para Nueva Zelanda.
El Dólar neozelandés FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- Las ventas minoristas aumentan un 4.1% anual en septiembre, su mayor subida en casi dos años.
- La tasa de ocupación registra una subida del 1.7%.
- El Euro repunta a máximos del día en 1.0806.
Las ventas minoristas interanuales crecieron un 4.1% en España durante el pasado mes de septiembre después de aumentar un 2.3% en agosto, según ha informado el Instituto Nacional de Estadísticas (INE). El indicador muestra un crecimiento continuo desde diciembre de 2022, siendo la de este septiembre la mayor subida registrada en más de dos años, desde mayo de 2022.
A nivel mensual, el comercio al por menor aumentó a un ritmo del 1.0% frente al 0.4% del mes anterior.
Según revela el INE, la ocupación en el sector del comercio minorista presentó en septiembre una variación del 1.7% respecto al mismo mes de 2023, levemente por debajo del 2% registrado en agosto.
Euro reacción
El Euro ha reaccionado con un leve repunte frente al Dólar que ha sido suficiente para llevarlo al máximo de lo que llevamos de lunes en 1.0806. Al momento de escribir, el EUR/USD cotiza sobre 1.0806, ganando un 0.10% en el día.
- El AUD/JPY se fortalece debido a la creciente incertidumbre sobre los planes de subida de tasas del BoJ.
- La coalición del LDP aseguró solo 215 de los 465 escaños de la cámara baja, no alcanzando el umbral de mayoría de 233 escaños.
- El Dólar australiano gana soporte debido al tono de línea dura que rodea al Banco de la Reserva de Australia.
El par AUD/JPY recupera sus pérdidas recientes vistas en las dos últimas sesiones, cotizando alrededor de 101.20 durante las primeras horas europeas del lunes. El movimiento alcista en el AUD/JPY podría estar vinculado a la creciente incertidumbre en torno a los planes de subida de tasas del Banco de Japón (BoJ), ahora agravada por la pérdida de la mayoría parlamentaria de la coalición gobernante de Japón.
En las elecciones del domingo, la coalición gobernante de Japón perdió su mayoría en la cámara baja por primera vez desde 2009, lo que pone en duda la capacidad del BoJ para proceder con más subidas de tasas. El Partido Liberal Democrático y su socio de coalición, Komeito, aseguraron solo 215 de los 465 escaños de la cámara baja, no alcanzando el umbral de mayoría de 233 escaños. Mientras tanto, la principal oposición, el Partido Constitucional Democrático de Japón (CDPJ), ganó 148 escaños, frente a los 98 anteriores.
El Dólar australiano (AUD) encuentra soporte tras los comentarios de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA). El RBA enfatizó que la tasa de efectivo actual de 4,35% es suficientemente restrictiva para llevar la inflación dentro de su rango objetivo de 2%-3% mientras se mantienen los niveles de empleo, haciendo improbable un recorte de tasas inminente.
La semana pasada, el Vicegobernador del RBA, Andrew Hauser, destacó la robusta tasa de participación laboral de Australia y aclaró que, aunque el RBA depende de los datos, evita la sobredependencia en cifras específicas. Los operadores permanecen cautelosos mientras esperan los datos clave de inflación doméstica que se publicarán el miércoles, los cuales podrían influir en la futura postura de política monetaria del RBA.
Los tipos de interés FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
Vencimientos de opciones FX para el 28 de octubre, sesión de NY a las 10:00 hora del Este, vía DTCC.
EUR/USD: Cantidades en EUR
- 1.0750 739m
- 1.0775 720m
- 1.0800 1,2b
- 1.0875 733m
- 1.0900 1,9b
USD/JPY: Cantidades en USD
- 151.00 760m
USD/CHF: Cantidades en USD
- 0.8700 409m
AUD/USD: Cantidades en AUD
- 0.6550 901m
- 0.6600 620m
- 0.6660 1,6b
USD/CAD: Cantidades en USD
- 1.3850 956m
- 1.3855 1,4b
- 1.3975 1,3b
EUR/GBP: Cantidades en EUR
- 0.8500 1,2b
- El USD/CAD cotiza con un leve sesgo negativo cerca de 1.3885 en la sesión europea temprana del lunes.
- La caída de los precios del petróleo crudo podría pesar sobre el CAD.
- El discurso del gobernador del BoC, Macklem, será el centro de atención el lunes.
El par USD/CAD cotiza con leves pérdidas alrededor de 1.3885 el lunes durante las primeras horas de negociación europeas. No obstante, la caída parece limitada ya que la disminución de los precios del petróleo crudo podría pesar sobre el Dólar canadiense (CAD) vinculado a las materias primas y crear un viento de cola para el par. Los operadores se centrarán en el discurso del gobernador del Banco de Canadá (BoC), Macklem, el lunes para obtener un nuevo impulso.
El Dólar estadounidense (USD) gana terreno cerca de un máximo de tres meses en medio de señales de fortaleza en la economía de EE.UU. y apuestas de que la Reserva Federal (Fed) procederá con recortes de tasas modestos durante el año. Los mercados financieros han descontado una probabilidad del 97,7% de que la Fed recorte las tasas en 25 puntos básicos (pb) en noviembre, según la herramienta FedWatch del CME. Además, las apuestas sobre la victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de EE.UU. elevan los rendimientos de los bonos estadounidenses y apoyan al Dólar.
Los precios del petróleo crudo caen el lunes en medio de la disminución de las tensiones geopolíticas en Oriente Próximo, lo que debilita al CAD ya que Canadá es el principal exportador de petróleo crudo a los Estados Unidos. Además, las desalentadoras ventas minoristas de Canadá para agosto ejercen cierta presión de venta sobre el CAD. Los datos publicados por Statistics Canada el viernes mostraron que las ventas minoristas aumentaron un 0,4% mensual en agosto desde un aumento del 0,9% en julio, por debajo del consenso del mercado del 0,5%.
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
El responsable de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), Pierre Wunsch, dijo el lunes que "es prematuro discutir la decisión de política de diciembre".
Declaraciones destacadas
No hay urgencia en acelerar aún más la flexibilización de la política monetaria.
Es aceptable una desviación temporal y pequeña del objetivo de inflación debido a las oscilaciones de los precios de la energía.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, EUR/USD se mantiene estable por debajo de 1.0800, a la espera de nuevos catalizadores direccionales.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El GBP/JPY se fortalece cerca de 198.75 en los primeros compases de la sesión europea del lunes, sumando un 0,70% en el día.
- La incertidumbre política en Japón ejerce cierta presión de venta sobre el JPY.
- Los comentarios de línea dura del responsable de la política del BoE apuntalan la Libra esterlina.
El cruce GBP/JPY gana impulso hasta alrededor de 198.75 durante los primeros compases de la sesión europea del lunes. El Yen japonés (JPY) baja ligeramente en medio de la incertidumbre política después de que el Partido Liberal Democrático (PLD) gobernante en Japón perdiera su mayoría en las elecciones nacionales del domingo.
La coalición gobernante de Japón ha perdido su mayoría parlamentaria en las elecciones nacionales del domingo, lo que aumenta la incertidumbre sobre la composición del próximo gobierno y el plan de subida de tasas del Banco de Japón (BoJ), lo que pesa sobre el Yen japonés (JPY). La decisión sobre las tasas de interés del BoJ el jueves será seguida de cerca. Aunque el gobernador Ueda descartó preventivamente una subida de tasas para esta reunión, los mercados esperan una posible subida de tasas en diciembre o enero.
Casi el 86% de los economistas encuestados por Reuters anticipan que el banco central japonés mantendrá sus tasas sin cambios en su reunión de octubre el jueves. Izumi Devalier, economista jefe de Japón en Bank of America, señaló que, aunque la incertidumbre e inestabilidad política podrían retrasar las subidas de tasas, el BoJ no puede ignorar la debilidad sostenida del JPY.
Por otro lado, la miembro del Comité de Política Monetaria (CPM) del Banco de Inglaterra (BoE), Catherine Mann, una defensora declarada de la línea dura, dijo el jueves: "Sería prematuro recortar las tasas si tienes una persistencia estructural en la relación entre los salarios y la formación de precios". Los comentarios de línea dura del responsable de la política del BoE podrían proporcionar cierto soporte a la Libra esterlina (GBP) en el corto plazo.
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El EUR/USD prueba el límite superior para volver al patrón de canal descendente.
- Si el RSI de 14 días cae por debajo del nivel 30, señalaría una condición de sobreventa.
- Un retorno al canal descendente podría llevar al par a navegar la región alrededor del límite inferior del canal en 1.0670.
El EUR/USD baja por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 1.0780 durante la sesión asiática del lunes. Una revisión del gráfico diario muestra que el par prueba el límite superior para volver al patrón de canal descendente, lo que podría reforzar un sesgo bajista para el par.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, un indicador clave de impulso, está ligeramente por encima del nivel 30. Una caída por debajo de este umbral indicaría una condición de sobreventa, sugiriendo la posibilidad de una corrección al alza para el par EUR/USD en el futuro cercano.
A la baja, el soporte inmediato aparece en el límite superior del canal descendente en el nivel de 1.0770. Un retorno al canal descendente podría ejercer presión sobre el par para navegar la región alrededor del nivel psicológico de 1.0600.
Una ruptura por debajo del nivel psicológico de 1.0600 podría aumentar la presión de venta, empujando al par hacia la prueba del límite inferior del canal descendente alrededor de la marca de 1.0670.
En términos de resistencia, el par EUR/USD podría encontrar una barrera inmediata alrededor de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 1.0826, seguido por el nivel psicológico de 1.0900.
EUR/USD: Gráfico Diario
Euro PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más débil frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.09% | 0.13% | 0.23% | 0.06% | 0.29% | 0.43% | 0.17% | |
| EUR | -0.09% | 0.14% | 0.08% | -0.04% | 0.27% | 0.31% | 0.10% | |
| GBP | -0.13% | -0.14% | 0.76% | -0.06% | 0.19% | 0.25% | 0.20% | |
| JPY | -0.23% | -0.08% | -0.76% | -0.11% | -0.59% | -0.58% | -0.54% | |
| CAD | -0.06% | 0.04% | 0.06% | 0.11% | 0.18% | 0.27% | 0.14% | |
| AUD | -0.29% | -0.27% | -0.19% | 0.59% | -0.18% | 0.00% | -0.17% | |
| NZD | -0.43% | -0.31% | -0.25% | 0.58% | -0.27% | -0.00% | -0.24% | |
| CHF | -0.17% | -0.10% | -0.20% | 0.54% | -0.14% | 0.17% | 0.24% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
- El GBP/USD cae a 1.2945 en los primeros compases de la sesión europea del lunes, con una caída del 0,11% en el día.
- La perspectiva negativa del par se mantiene por debajo de la EMA de 100 días y el indicador RSI bajista.
- El primer objetivo a la baja se ubica en 1.2870; el nivel de resistencia inmediata surge en 1.3000.
El par GBP/USD extiende la caída a alrededor de 1.2945 durante la sesión europea temprana del lunes. Un Dólar estadounidense (USD) alcista, respaldado por las apuestas de una flexibilización menos agresiva por parte de la Reserva Federal (Fed), arrastra al par a la baja. En ausencia de datos económicos de primer nivel publicados en el Reino Unido y EE.UU., la dinámica de precios del USD seguirá desempeñando un papel clave en la influencia del par.
El GBP/USD mantiene la vibra bajista sin cambios ya que el par principal se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) clave de 100 periodos en el marco de tiempo diario. El impulso a la baja también está respaldado por el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que se encuentra por debajo de la línea media de 50 cerca de 37,70, apoyando a los vendedores a corto plazo.
El límite inferior de la Banda de Bollinger en 1.2870 actúa como nivel de soporte inicial para el GBP/USD. Una ruptura decisiva por debajo de este nivel podría ver una caída a 1.2763, el mínimo del 13 de agosto. El filtro adicional a la baja a observar es 1.2665, el mínimo del 8 de agosto.
Al alza, la primera barrera alcista surge en el nivel psicológico de 1.3000. Un movimiento más allá de este nivel mencionado podría despejar el camino para un ascenso al próximo objetivo alcista potencial en 1.3071, el máximo del 18 de octubre. El siguiente obstáculo se observa en 1.3185, el máximo del 5 de septiembre.
GBP/USD gráfico diario
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El EUR/JPY salta a un máximo de tres meses en medio del tono fuertemente ofrecido que rodea al JPY.
- El desarrollo político de Japón genera dudas sobre más subidas de tasas del BoJ y pesa sobre el JPY.
- Las expectativas de una política de relajación agresiva del BCE debilitan al Euro y limitan las subidas del par.
El cruce EUR/JPY abre con una modesta brecha alcista el lunes y toca un máximo de tres meses durante la sesión asiática, aunque lucha por capitalizar el movimiento más allá de la marca de 166.00. Los precios al contado actualmente cotizan en torno a la región de 159.65-159.70, con un alza de más del 0,75% en el día, y ahora parecen haber confirmado una ruptura alcista por encima de una media móvil simple (SMA) de 200 días técnicamente significativa.
La pérdida de la mayoría parlamentaria de la coalición gobernante de Japón en las elecciones del fin de semana añade una capa de incertidumbre sobre los planes de subida de tasas del Banco de Japón (BoJ). Esto, junto con un tono de riesgo generalmente positivo, pesa mucho sobre el Yen japonés (JPY) de refugio seguro y resulta ser un factor clave que proporciona un buen impulso al cruce EUR/JPY. Dicho esto, la reciente intervención verbal de las autoridades japonesas frena a los bajistas del JPY a la hora de realizar apuestas agresivas.
De hecho, el ministro de Economía de Japón, Ryosei Akazawa, dijo el viernes que es importante que las divisas se muevan de manera estable reflejando los fundamentales y que un yen débil tiene varios impactos en la economía. Esto se suma a los comentarios del viceministro de Finanzas para Asuntos Internacionales de Japón, Atsushi Mimura, a principios de este mes, diciendo que la volatilidad excesiva en el mercado es indeseable y que las autoridades están monitoreando de cerca los movimientos del FX con un alto sentido de urgencia.
Aparte de esto, cierta demanda de refugio seguro derivada de los conflictos en curso en Oriente Medio y el riesgo de una guerra más amplia en la región actúa como un viento de cola para el JPY. La moneda común, por otro lado, se ve debilitada por las crecientes expectativas de una política de relajación más agresiva por parte del Banco Central Europeo (BCE) en medio de signos de disminución de las presiones inflacionarias y debilidad económica. Esto contribuye a mantener un límite en el cruce EUR/JPY y justifica la precaución para los alcistas.
No obstante, una ruptura y aceptación por encima de la SMA de 200 días, por primera vez desde finales de julio, apoya las perspectivas de un nuevo movimiento alcista a corto plazo. Esto, a su vez, sugiere que cualquier retroceso intradía podría verse como una oportunidad de compra y permanecer limitado cerca del mencionado punto de ruptura de resistencia en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes que muevan el mercado y antes de la reunión de política monetaria del BoJ a finales de esta semana.
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.12% | 0.17% | 0.32% | 0.07% | 0.31% | 0.40% | 0.23% | |
| EUR | -0.12% | 0.16% | 0.13% | -0.05% | 0.26% | 0.27% | 0.11% | |
| GBP | -0.17% | -0.16% | 0.80% | -0.09% | 0.17% | 0.20% | 0.21% | |
| JPY | -0.32% | -0.13% | -0.80% | -0.18% | -0.65% | -0.67% | -0.57% | |
| CAD | -0.07% | 0.05% | 0.09% | 0.18% | 0.19% | 0.26% | 0.16% | |
| AUD | -0.31% | -0.26% | -0.17% | 0.65% | -0.19% | -0.02% | -0.15% | |
| NZD | -0.40% | -0.27% | -0.20% | 0.67% | -0.26% | 0.02% | -0.18% | |
| CHF | -0.23% | -0.11% | -0.21% | 0.57% | -0.16% | 0.15% | 0.18% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
- El USD/CHF amplía sus ganancias ya que los datos recientes de EE.UU. reducen la probabilidad de un fuerte recorte de tasas por parte de la Fed.
- Los aliados del expresidente Donald Trump han enfrentado al menos 10 derrotas judiciales que podrían impactar el resultado de las elecciones.
- El Franco suizo podría experimentar una disminución en la demanda de refugio seguro debido a la disminución de las tensiones en el Medio Oriente.
El USD/CHF continúa ganando terreno mientras el Dólar estadounidense (USD) se fortalece, ya que los recientes datos económicos positivos de Estados Unidos (EE.UU.) han alimentado las expectativas de una postura más cautelosa por parte de la Reserva Federal (Fed) en noviembre. El par USD/CHF alcanza máximos de dos meses alrededor de 0.8700 durante las horas asiáticas del lunes.
El viernes, los datos mostraron que el Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan de EE.UU. aumentó a 70.5 en octubre, desde 68.9 previamente, superando el pronóstico esperado de 69.0. Además, los Pedidos de Bienes Duraderos cayeron un 0,8% mes a mes en septiembre, lo que fue una disminución menor que la caída anticipada del 1,0%.
El Dólar estadounidense recibe soporte de los mayores rendimientos del Tesoro. El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a sus seis principales pares, cotiza alrededor de 104.50 con rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 2 y 10 años situándose en 4,12% y 4,27%, respectivamente, al momento de escribir.
En cuanto a las elecciones presidenciales de EE.UU., en las últimas tres semanas, los aliados del expresidente Donald Trump han enfrentado al menos 10 derrotas judiciales en estados clave que podrían impactar el resultado de las elecciones del 5 de noviembre entre el candidato republicano Trump y su oponente demócrata, la vicepresidenta Kamala Harris.
El Franco suizo (CHF) podría enfrentar dificultades a medida que aumentan las expectativas de otro recorte de tasas de interés por parte del Banco Nacional Suizo (SNB) en su próxima reunión de diciembre. Es probable que los operadores estén atentos al Índice de Precios al Consumo (IPC) de octubre, que se publicará a finales de esta semana.
Además, el Franco suizo podría experimentar una disminución en la demanda de refugio seguro debido a la disminución de las tensiones geopolíticas tras los ataques aéreos de Israel en Irán el sábado temprano. Estos ataques, dirigidos a sitios de misiles y defensa aérea, fueron menos agresivos de lo que muchos habían anticipado. Irán ha minimizado los daños, con el Líder Supremo Ayatolá Ali Khamenei afirmando que el ataque "no debe ser minimizado ni exagerado."
Swiss Franc FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
- El USD/CAD se aprecia mientras el CAD vinculado a las materias primas recibe presión a la baja por la caída de los precios del petróleo crudo.
- El precio del petróleo WTI ha caído más del 4% debido a una relajación de las tensiones geopolíticas en Oriente Próximo.
- La herramienta CME FedWatch sugiere una probabilidad del 92,8% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Fed en noviembre.
El par USD/CAD continúa su racha ganadora, subiendo por cuarto día consecutivo y cotizando alrededor de 1.3900 durante la sesión asiática del lunes. El Dólar canadiense (CAD) enfrenta presión por la caída de los precios del petróleo, ya que Canadá es el mayor exportador de petróleo crudo a Estados Unidos (EE.UU.).
El precio del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) ha caído más del 4%, cotizando actualmente alrededor de 68,40 $. Esta caída se atribuye a la relajación de las tensiones geopolíticas tras los ataques aéreos selectivos de Israel sobre Irán el sábado temprano, que se centraron en sitios de misiles y defensa aérea y fueron menos severos de lo anticipado.
El viernes, Statistics Canada informó un aumento del 0,4% en las ventas minoristas de agosto, totalizando 66.600 millones $. Las ventas aumentaron en cuatro de los nueve subsectores, impulsadas principalmente por las ganancias en concesionarios de vehículos de motor y piezas. Sin embargo, las ventas minoristas subyacentes, que excluyen las estaciones de gasolina, los vendedores de combustible y los concesionarios de vehículos de motor y piezas, cayeron un 0,4% en agosto.
Los operadores estarán muy atentos al discurso del gobernador del Banco de Canadá (BoC), Tiff Macklem, quien participará en una charla junto a la chimenea en The Logic Summit en Toronto el lunes.
El alza del par USD/CAD podría atribuirse al fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD) tras los recientes datos económicos positivos de Estados Unidos (EE.UU.), que han alimentado las expectativas de una postura más cautelosa por parte de la Reserva Federal (Fed) en noviembre.
Según la herramienta CME FedWatch, hay una probabilidad del 92,8% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Fed en noviembre, sin expectativas de un recorte más sustancial de 50 puntos básicos.
El índice de sentimiento del consumidor de Michigan en EE.UU. subió a 70,5 en octubre desde 68,9 previamente, superando el pronóstico de 69,0. Además, los pedidos de bienes duraderos cayeron un 0,8% mes a mes en septiembre, una caída menor de lo anticipado del 1,0%.
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- La Rupia india gana terreno en la sesión asiática del lunes.
- La bajada de los precios del petróleo crudo beneficia a la INR, pero las persistentes salidas de capitales extranjeros de la India podrían limitar su subida.
- Los inversores esperan las cifras avanzadas del crecimiento del PIB de EE.UU. para el tercer trimestre el miércoles, antes de los datos del NFP.
La Rupia india (INR) cotiza más firme el lunes a pesar de la fortaleza del Dólar estadounidense (USD). La caída de los precios del petróleo crudo proporciona algo de soporte a la moneda local, ya que India es el tercer mayor consumidor de petróleo del mundo. Sin embargo, la subida de la INR podría estar limitada en medio de las sostenidas salidas de capitales extranjeros de las acciones nacionales y la expectativa de un ritmo más lento de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU.
Los inversores estarán atentos al Producto Interno Bruto (PIB) anualizado avanzado de EE.UU. para el tercer trimestre (Q3), que se publicará el miércoles. El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente de septiembre se publicará el jueves. El viernes, las muy esperadas nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. centrarán la atención.
Resumen diario de los mercados: La Rupia india se recupera, el potencial alcista parece limitado
- Se estima que el crecimiento económico de la India alcanzará entre el 7.0% y el 7.2% en el año fiscal 2024-25, según el último Economic Outlook de Deloitte India.
- Las estimaciones preliminares mostraron que el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de la manufactura de HSBC en India subió a 57.4 en octubre frente al 56.5 anterior. El PMI de servicios aumentó a 57.9 en octubre desde un mínimo de un año de 57.7 en septiembre.
- El Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan en EE.UU. subió a 70.5 en octubre desde 68.9 en la lectura anterior, superando las expectativas.
- Los pedidos de bienes duraderos disminuyeron un 0.8% intermensual en septiembre, por encima del consenso del mercado de una caída del 1%. Los pedidos de bienes duraderos excluyendo transporte aumentaron un 0.4% en septiembre.
- Los futuros de tasas de EE.UU. han descontado una probabilidad del 97.7% de que la Fed recorte las tasas en 25 puntos básicos (pb) en noviembre, según la herramienta CME FedWatch.
Análisis Técnico: La perspectiva constructiva del USD/INR sigue en juego
La Rupia india se debilita en el día. Según el gráfico diario, la perspectiva alcista del par USD/INR sigue intacta, con el precio manteniéndose por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días clave. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa por encima de la línea media cerca de 60.00, lo que sugiere que una mayor subida parece favorable.
El comercio sostenido por encima del límite superior del canal de tendencia ascendente de 84.20 podría allanar el camino hacia 84.50, en ruta hacia el nivel psicológico de 85.00.
Por otro lado, el nivel de soporte inicial emerge en el límite inferior del canal de tendencia cerca de 84.05. El siguiente nivel de contención se observa en 83.75, la EMA de 100 días.
La Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- NZD/USD se debilita cerca de 0.5970 en la sesión temprana asiática del lunes.
- La expectativa de un ritmo más lento de reducciones de tasas de la Fed impulsa al Dólar estadounidense.
- Las nuevas políticas de estímulo de China podrían ayudar a limitar las pérdidas del NZD.
El par NZD/USD se negocia con ligeras pérdidas alrededor de 0.5970 el lunes durante las horas de negociación asiáticas. El Dólar más firme en medio de datos económicos más fuertes de EE.UU. y la postura menos moderada de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. socavan el par.
Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue al Dólar estadounidense (USD) frente a una cesta de divisas, cotiza actualmente cerca de un máximo de tres meses de 104.50. Los futuros de tasas de EE.UU. han descontado una posibilidad del 97.7% de que la Fed recorte las tasas en 25 puntos básicos (pb) en noviembre, según la herramienta FedWatch del CME.
Los datos publicados por la Oficina del Censo de EE.UU. el viernes mostraron que los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. disminuyeron un 0.8% en septiembre, superando la estimación de una disminución del 1.0%. Los pedidos de bienes duraderos excluyendo transporte aumentaron un 0.4% en septiembre. Finalmente, el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan subió a 70.5 en octubre, el más alto en seis meses, mejor que la lectura anterior y el consenso.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) redujo su Tasa Oficial de Efectivo (OCR) en agosto y recortó otra OCR en octubre. Se espera que el RBNZ realice otra reducción de 50 puntos básicos (pb) en su última política monetaria del año el 27 de noviembre, con los mercados valorando algún riesgo de un movimiento de 75 puntos. Esto, a su vez, pesa sobre el Kiwi frente al USD.
Los traders estarán atentos a las medidas adicionales de estímulo fresco de los funcionarios chinos para impulsar la economía. El lunes, el Viceministro de Finanzas de China, Liao Min, declaró que China intensificará los ajustes contracíclicos de sus políticas macroeconómicas para impulsar la recuperación económica en el cuarto trimestre, lo que sentará una base sólida para alcanzar el objetivo de crecimiento anual de alrededor del 5% este año. Cualquier desarrollo positivo de los nuevos planes podría impulsar al Dólar neozelandés (NZD), ya que China es un socio comercial importante para Nueva Zelanda.
El Dólar neozelandés FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- El EUR/USD puede tener dificultades, ya que los datos recientes de EE.UU. han aumentado las probabilidades de que la Fed adopte una postura menos moderada en noviembre.
- La creciente incertidumbre en torno a Oriente Medio y las elecciones presidenciales de EE.UU. apoya al Dólar estadounidense como refugio seguro.
- Klaas Knot, del BCE, enfatizó la importancia de "mantener todas las opciones abiertas" para gestionar los posibles riesgos para el crecimiento y la inflación.
El par EUR/USD se mantiene estable alrededor de 1.0790 durante las horas de negociación asiáticas del lunes, tras las pérdidas de la sesión anterior. Sin embargo, el par puede encontrar obstáculos debido a un Dólar estadounidense (USD) más fuerte, ya que los recientes datos económicos positivos de Estados Unidos (EE.UU.) han fortalecido las expectativas de un enfoque menos moderado por parte de la Reserva Federal (Fed) en noviembre.
El viernes, los datos mostraron que el Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan de EE.UU. subió a 70,5 en octubre desde 68,9 anteriormente, superando el pronóstico de 69,0. Además, los Pedidos de Bienes Duraderos cayeron un 0,8% mes a mes en septiembre, una disminución menor de lo anticipado, que era del 1,0%.
Además, la creciente incertidumbre en torno al conflicto en Oriente Medio puede haber fortalecido el atractivo del Dólar estadounidense (USD) como refugio seguro. El ataque dirigido de Israel a Irán el sábado temprano, realizado en coordinación con Washington y limitado a sitios de misiles y defensa aérea, fue más restringido de lo que muchos habían anticipado.
El USD también se ve reforzado por la incertidumbre en torno a las próximas elecciones presidenciales de EE.UU. Los aliados republicanos del expresidente Donald Trump enfrentaron recientemente al menos 10 derrotas judiciales en estados clave que podrían influir en el resultado de las elecciones del 5 de noviembre.
Klaas Knot, miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), enfatizó el sábado la importancia de "mantener todas las opciones abiertas" para gestionar los posibles riesgos para el crecimiento y la inflación. "Mantener la plena opcionalidad actuaría como una cobertura contra la materialización de riesgos en cualquier dirección para las perspectivas de crecimiento e inflación", señaló Knot, y agregó, "Creemos que nuestro enfoque de reunión por reunión y dependiente de los datos nos ha servido bien", según Reuters.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El lunes, el Banco Popular de China (PBoC) fijó la tasa central del USD/CNY para la sesión de negociación en 7.1307, en comparación con la tasa del viernes de 7.1090 y las estimaciones de Reuters de 7.1311.
El Viceministro de Finanzas de China, Liao Min, dijo el lunes que China intensificará los ajustes contracíclicos de sus macropolíticas para impulsar la recuperación económica en el cuarto trimestre, lo que sentará una base sólida para alcanzar el objetivo de crecimiento anual de alrededor del 5% este año.
Citas clave
China intensificará la política fiscal contracíclica.
China confía en alcanzar el objetivo de crecimiento de alrededor del 5%.
Los detalles del estímulo fiscal pasarán por un proceso legal.
Se anunciarán después de la sesión del Congreso Nacional del Pueblo.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el AUD/USD bajaba un 0,12% en el día a 0.6598.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El gobernador del Banco de Canadá (BoC), Tiff Macklem, dijo el viernes que si el crecimiento de la población se desacelera más rápido de lo asumido, el Producto Interior Bruto (PIB) será menor.
Citas clave
Habiendo regresado a una baja inflación, Canadá está en una mejor posición para enfrentar nuevos choques económicos.
Hay una cantidad considerable de incertidumbre sobre la rapidez con la que entrarán en vigor las nuevas restricciones de inmigración de Canadá, el BoC estará observando.
El efecto de los cambios en las suposiciones sobre el crecimiento de la población tendrá un mayor impacto en nuestra previsión del PIB que en nuestra previsión de inflación.
Si el crecimiento de la población se desacelera más rápido de lo asumido, el PIB será menor de lo asumido.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el USD/CAD subía un 0,06% en el día a 1.3895.
- El GBP/USD cae al inicio de una nueva semana en medio de una fortaleza generalizada del USD.
- Las expectativas de una política menos agresiva de la Fed continúan apuntalando al USD.
- Las apuestas por más recortes de tasas del BoE pesan sobre la GBP y ejercen presión sobre el par.
El par GBP/USD comienza la nueva semana con una nota más suave y cotiza en torno a la región de 1.2960-1.2955, justo por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 días durante la sesión asiática. Los precios al contado, sin embargo, permanecen a una distancia cercana del nivel más bajo desde el 16 de agosto, cerca de la marca de 1.2900 tocada la semana pasada y parecen vulnerables a prolongar una tendencia bajista de un mes en medio de un Dólar estadounidense (USD) alcista.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue al Dólar frente a una cesta de divisas, se mantiene firme cerca de un pico de tres meses y busca consolidar sus ganancias registradas en las últimas cuatro semanas en medio de apuestas por una flexibilización menos agresiva por parte de la Reserva Federal (Fed). De hecho, los participantes del mercado parecen convencidos de que el banco central de EE.UU. reducirá los costos de endeudamiento en 25 puntos básicos en noviembre, ya que los datos macroeconómicos de EE.UU. continúan sugiriendo que la economía se mantiene en una base sólida.
La Oficina del Censo de EE.UU. informó el viernes que los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. disminuyeron un 0,8% en septiembre, ligeramente mejor que la expectativa de una caída del 1%. Los detalles adicionales del informe mostraron que los nuevos pedidos excluyendo transporte aumentaron un 0,4% durante el mes reportado. Además, el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan alcanzó un máximo de seis meses de 70,5 en octubre, mejor que tanto el resultado preliminar como la lectura del mes anterior.
Los datos validan la opinión de que la Fed procederá con recortes de tasas modestos durante el año, lo que, a su vez, desencadena un nuevo impulso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y continúa apuntalando al USD. La Libra esterlina (GBP), por otro lado, se ve debilitada por el aumento de las apuestas por más recortes de tasas de interés por parte del Banco de Inglaterra (BoE) en noviembre y diciembre, reforzadas por una caída en el Índice de Precios al Consumo del Reino Unido al nivel más bajo desde abril de 2021 y por debajo del objetivo del 2% del banco central.
El trasfondo fundamental mencionado sugiere que el camino de menor resistencia para el par GBP/USD es a la baja. Incluso desde una perspectiva técnica, los recientes fracasos repetidos cerca de la marca psicológica de 1.3000 apoyan las perspectivas de una extensión de la caída desde la zona de 1.3435, o el nivel más alto desde febrero de 2022 tocado el mes pasado.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.01% | 0.02% | -0.02% | 0.03% | 0.00% | 0.10% | 0.10% | |
| EUR | 0.01% | 0.14% | -0.08% | 0.04% | 0.10% | 0.10% | 0.14% | |
| GBP | -0.02% | -0.14% | 0.60% | 0.02% | 0.01% | 0.04% | 0.24% | |
| JPY | 0.02% | 0.08% | -0.60% | 0.12% | -0.60% | -0.62% | -0.34% | |
| CAD | -0.03% | -0.04% | -0.02% | -0.12% | -0.07% | -0.01% | 0.10% | |
| AUD | -0.01% | -0.10% | -0.01% | 0.60% | 0.07% | -0.03% | 0.04% | |
| NZD | -0.10% | -0.10% | -0.04% | 0.62% | 0.00% | 0.03% | 0.00% | |
| CHF | -0.10% | -0.14% | -0.24% | 0.34% | -0.10% | -0.04% | -0.00% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Klaas Knot, dijo el sábado que el BCE debería mantener abiertas sus opciones con respecto a futuros movimientos de tasas de interés, según Reuters.
Citas clave
"Es importante que mantengamos todas las opciones abiertas. Mantener la plena opcionalidad actuaría como una cobertura contra la materialización de riesgos en cualquier dirección para las perspectivas de crecimiento e inflación."
"Creemos que nuestro enfoque de reunión por reunión y dependiente de los datos nos ha servido bien."
"Tendremos que ver si eso fue un poco demasiado entusiasta o no. Solo lo sabremos una vez que hagamos nuestros propios cálculos nuevamente en diciembre."
"Por un lado, la restricción de la política puede reducirse más rápidamente si los datos entrantes indican una aceleración sostenida en la velocidad de la desinflación o una deficiencia material en la recuperación económica."
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el par EUR/USD subía un 0,01% en el día a 1.0795.
El BCE FAQs
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de la región.
El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de los precios, lo que significa mantener la inflación en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos suelen traducirse en un Euro más fuerte, y viceversa.
El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las adoptan los directores de los bancos nacionales de la zona del euro y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
En situaciones extremas, el Banco Central Europeo puede poner en marcha una herramienta política denominada Quantitative Easing (relajación cuantitativa). El QE es el proceso por el cual el BCE imprime Euros y los utiliza para comprar activos (normalmente bonos del Estado o de empresas) a bancos y otras instituciones financieras. El resultado suele ser un Euro más débil..
El QE es un último recurso cuando es improbable que una simple bajada de los tipos de interés logre el objetivo de estabilidad de precios. El BCE lo utilizó durante la Gran Crisis Financiera de 2009-11, en 2015 cuando la inflación se mantuvo obstinadamente baja, así como durante la pandemia de coronavirus.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE. Se lleva a cabo después del QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco Central Europeo (BCE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el BCE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo (o alcista) para el Euro.
El partido gobernante de Japón ha perdido su mayoría por primera vez en 15 años en las elecciones nacionales del domingo, lo que ha generado preocupaciones sobre la cuarta economía más grande del mundo y la incertidumbre sobre la composición del próximo gobierno, según Reuters.
Según NHK, el gobernante Partido Liberal Democrático y su socio de coalición Komeito ganaron solo 215 de los 465 escaños de la cámara baja, quedando por debajo de los 233 necesarios para una mayoría. La principal oposición, el Partido Constitucional Democrático de Japón (CDPJ), ganó 148 escaños, un aumento significativo desde los 98.
Reacción del mercado
El par USD/JPY está cotizando un 0,55% más alto en el día a 153.13, al momento de escribir.
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El AUD/USD cotiza con leves pérdidas alrededor de 0.6605 en la sesión asiática temprana del lunes.
- El índice de sentimiento del consumidor de Michigan de EE.UU. fue más fuerte de lo esperado, subiendo a 70.5 en octubre frente a 68.9 anterior.
- La postura de línea dura del RBA podría limitar la caída del Dólar australiano.
El par AUD/USD se mantiene a la defensiva cerca de 0.6605 durante la sesión asiática temprana del lunes. La caída del par está presionada por el Dólar estadounidense (USD) más firme en medio de la postura menos moderada de la Reserva Federal (Fed) y los sólidos datos de sentimiento de la Universidad de Michigan (UoM).
Los alentadores datos económicos de EE.UU. podrían llevar a la Fed a adoptar una postura más cautelosa, elevando al Dólar frente al Dólar australiano (AUD). Los datos publicados el viernes mostraron que el índice de sentimiento del consumidor de Michigan de EE.UU. subió a 70.5 en octubre desde 68.9 en la lectura anterior, superando las expectativas. Mientras tanto, los pedidos de bienes duraderos disminuyeron un 0.8% intermensual en septiembre, por encima del consenso del mercado de una caída del 1%.
Además, las elevadas tensiones en el Medio Oriente y la incertidumbre en torno a las elecciones presidenciales de EE.UU. podrían impulsar la moneda refugio como el USD. El ataque temprano del sábado de Israel a Irán, coordinado con Washington y limitado a sitios de misiles y defensa aérea, fue más restringido de lo que muchos pensaban y podría ayudar a los intentos diplomáticos de liberar prisioneros y prevenir combates en Líbano y Gaza, según Bloomberg. Sin embargo, los próximos pasos de Israel probablemente dependerán de si Donald Trump o Kamala Harris gana.
Por otro lado, las declaraciones de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA) podrían limitar la caída del par. Es poco probable que el RBA recorte las tasas tan pronto como el próximo mes. Los operadores ahora están valorando casi un 10% de probabilidades de un recorte al 4.1% por parte del RBA el 5 de noviembre.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
©2000-2026. Todos los derechos reservados.
El sitio es administrado por Teletrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
La información presentada en el sitio, no es una base para tomar decisiones de inversión y es proporcionada sólo con fines informativos.
La empresa no atiende ni presta servicio a clientes residentes en Estados Unidos, Canadá y los países incluidos en la lista negra del FATF.
La realización de operaciones comerciales en los mercados financieros con instrumentos financieros de margen, abre grandes oportunidades y permite a los inversores que estén dispuestos a correr riesgos a obtener altos rendimientos, pero al mismo tiempo conlleva un nivel de riesgo de pérdidas potencialmente alto. Por lo tanto, antes de comenzar a comercializar, se debe tomar de manera responsable a la cuestión de elegir la estrategia de inversión correspondiente, teniendo en cuenta los recursos disponibles.
Uso de información: al usar completamente o parcialmente los materiales del sitio, el enlace a TeleTrade como fuente de información es obligatorio. El uso de materiales en Internet debe ir acompañado de un hipervínculo al sitio teletrade.org. Importación automática de materiales e información del sitio está prohibida.
Para cualquier duda o pregunta, póngase en contacto con pr@teletrade.global.
transferencias bancarias
