Noticias de mercados

• El USD/JPY sube más del 1% después de que las nóminas no agrícolas de EE.UU. añadieran 254.000 empleos, elevando los rendimientos del Tesoro estadounidense.
• Los alcistas apuntan a una ruptura decisiva por encima de 149.39 y 150.00, con la próxima resistencia en la SMA de 200 días de 151.06.
• El soporte se encuentra en 148.00, seguido por el Senkou Span B en 147.78 y la parte inferior de la nube de Ichimoku en 146.90-147.00.

El USD/JPY subió bruscamente dentro de la nube de Ichimoku (Kumo) después de que la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) revelara que el último informe de empleo añadió más de 254.000 empleados a la fuerza laboral. Esto apuntaló los rendimientos del Tesoro estadounidense, lo que elevó el tipo de cambio a los niveles de precios actuales debido a su estrecha correlación con el par. El principal cotiza en 148.73, con un aumento de más del 1%.

Pronóstico del Precio del USD/JPY: Perspectiva técnica

El USD/JPY apuntó más alto, pero aún está lejos de volverse alcista. A pesar de esto, los alcistas están a cargo a corto plazo, buscando una ruptura decisiva por encima del máximo del 15 de agosto de 149.39 y la cifra de 150.00.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) es alcista, apuntando hacia arriba, lo que sugiere que se espera más alza en el par USD/JPY.

Si los compradores superan 150.00, la próxima resistencia sería la media móvil de 200 días (DMA) en 151.06. Con más fuerza, eso expondrá la SMA de 100 días en 151.94.

Por el contrario, el primer soporte del USD/JPY sería la cifra de 148.00. Una vez cedido, el primer soporte sería el Senkou Span B en 147.78, seguido por la parte inferior del Kumo en 146.90-147.00.

USD/JPY Acción del Precio – Gráfico Diario

• El Dólar subió después de un fuerte informe de NFP el viernes.
• Las adiciones de empleos en EE.UU. se dispararon en septiembre, con revisiones al alza de meses anteriores.
• Las esperanzas del mercado de un recorte de tasas adicional en noviembre se desvanecieron por el crecimiento del empleo.

El Índice del Dólar estadounidense (USD) (DXY) subió por quinto día consecutivo el viernes, impulsado por cifras de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. mejores de lo esperado. Un sólido aumento en los empleos de EE.UU. y una disminución en la tasa de desempleo de EE.UU. han debilitado las expectativas del mercado de un doble recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) en noviembre.

La tasa de desempleo de EE.UU. bajó al 4.1% desde el 4.2% anterior, reforzando aún más un panorama más saludable de lo esperado en el mercado laboral de EE.UU. Además, varios meses de publicaciones de NFP vieron revisiones al alza saludables. El total de NFP de agosto se incrementó en 17.000 adicionales, mientras que la cifra de julio aumentó considerablemente en 55.000, elevando el total a 144.000. 

El crecimiento anual de los salarios también se fortaleció en septiembre, subiendo al 4.0% interanual desde el 3.9% anterior. Los inversores esperaban que el crecimiento de las ganancias promedio por hora en septiembre se redujera al 3.8%. Con los salarios y las adiciones netas de empleos superando ampliamente las expectativas en todos los ámbitos, las expectativas del mercado de tasas de un ritmo más alto de recortes de tasas han recibido un gran golpe para cerrar una semana de negociación mediocre en el mejor de los casos.

Según la herramienta FedWatch del CME, las expectativas de los operadores de tasas para la decisión de tasas de noviembre de la Fed se desplomaron después del NFP; los especuladores de futuros de tasas ahora ven un 95% de probabilidad de que la Fed recorte las tasas en un modesto 25 pb el 7 de noviembre, con el último 5% apostando por ningún movimiento en absoluto en la tasa de fondos federales.

Pronóstico del precio del Dólar estadounidense

El Índice del Dólar (DXY) ha sido fuerte últimamente, rompiendo niveles importantes y superando los 102.00. Ha probado la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 101.90, que podría ser una barrera significativa.

El reciente movimiento de precios sugiere una posible recuperación a corto plazo de la tendencia bajista anterior. La próxima resistencia importante es la EMA de 200 días alrededor de 103.41. Si el índice rompe este nivel, podría confirmar un cambio en la tendencia general.

Desde que alcanzó su punto más bajo en septiembre, el índice ha estado haciendo mínimos más altos, mostrando un cambio en el sentimiento del mercado a favor del dólar. Si esto continúa, el DXY podría apuntar al rango de 103.50-104.00, donde la EMA de 200 días es un obstáculo importante.

Si no rompe la EMA de 50 días, el índice podría consolidarse o volver a bajar a alrededor de 101.00, con más soporte en 100.50.

El Índice del Dólar parece estar recuperándose, con las EMA de 50 días y 200 días como barreras importantes. Romper por encima de 103.50 podría significar un período más largo de crecimiento, mientras que no hacerlo podría resultar en una caída a alrededor de 101.00.

Gráfico diario del DXY

• El AUD/USD cae tras los sólidos datos de nóminas no agrícolas de EE.UU., reduciendo la probabilidad de recortes agresivos de tasas por parte de la Fed.
• El presidente de la Fed, Powell, señala un ritmo más lento de flexibilización, con los mercados valorando ahora un recorte de 25 pb para noviembre.
• Los datos australianos muestran resultados mixtos con fuertes ventas minoristas y superávit comercial, pero una contracción continua en la manufactura y una desaceleración de la actividad empresarial.

El Dólar australiano cayó durante la sesión norteamericana después del informe de empleo de septiembre en Estados Unidos (EE.UU.), sugiriendo que la Reserva Federal (Fed) no recortará las tasas en 50 puntos básicos (pb) en la reunión de noviembre. El AUD/USD cotiza a 0.6796, con una caída de más del 0,60%.

El AUD/USD amplió sus pérdidas tras el informe de nóminas no agrícolas de septiembre en EE.UU., que redujo la tasa de desempleo. Las ganancias promedio por hora fueron mixtas, aunque en general los datos aliviaron a la Fed de reducir las tasas de manera agresiva.

En septiembre, la Fed recortó las tasas en 50 pb. Los mercados de swaps mostraron que los inversores habían estado esperando otro recorte del mismo tamaño en la reunión de noviembre o diciembre. Sin embargo, el presidente de la Fed, Jerome Powell, se opuso a esta postura el lunes, diciendo que los funcionarios prevén una flexibilización total de 50 pb al final de 2024 y que el banco central de EE.UU. no tiene prisa por recortar las tasas.

Según los datos de la herramienta CME FedWatch, los mercados habían valorado un recorte de 25 pb en la reunión de noviembre en cuanto a las probabilidades de tasas de interés de la Fed.

Aparte de esto, los datos de Australia mostraron un sólido informe de ventas minoristas, y la balanza comercial en agosto registró un superávit. Aunque esas condiciones podrían evitar que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) recorte las tasas, la actividad empresarial en el sector manufacturero, a través del PMI manufacturero de Judo Bank, se contrajo durante ocho meses consecutivos.

Por otro lado, el PMI de servicios de Judo Bank se desaceleró bruscamente, mientras que los permisos de construcción se desplomaron, lo que sugiere una desaceleración económica en curso.

La próxima semana, la agenda económica de Australia incluirá datos de confianza empresarial y del consumidor, oradores del RBA y las actas de la última reunión del RBA. En el frente de EE.UU., el calendario incluirá la publicación de datos de inflación, solicitudes de subsidio por desempleo y el sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan.

Resumen diario de los motores de los mercados: El Dólar australiano se deprecia por datos de EE.UU. y riesgos geopolíticos

• Es probable que el Dólar australiano permanezca presionado debido a varios factores. Los riesgos geopolíticos, como los desarrollos del fin de semana en el Medio Oriente, podrían afectar el apetito por el riesgo del AUD.
• La agenda económica de Australia incluirá la confianza empresarial del NAB y la confianza del consumidor de Westpac para septiembre y octubre, respectivamente. Después de eso, los operadores esperan los discursos de Hauser, Kent y Hunter del RBA.
• Las nóminas no agrícolas de EE.UU. aumentaron en 254.000 en septiembre, superando significativamente la estimación de 140.000 y la cifra revisada al alza de agosto de 159.000. La tasa de desempleo cayó del 4,2% al 4,1%, por debajo de lo esperado.
• Las ganancias promedio por hora en septiembre aumentaron un 0,4% intermensual, por debajo del 0,5% del mes anterior pero superando las previsiones del 0,3%.
• En términos interanuales, las ganancias por hora aumentaron un 4% en los 12 meses hasta septiembre, superando las estimaciones y mejorando las cifras de agosto del 3,8% y 3,9%.
• Los participantes del mercado han descartado un recorte de 50 pb por parte de la Fed. Las probabilidades de un recorte de 25 pb se sitúan en el 95%, con solo un 5% de probabilidad de que las tasas se mantengan sin cambios, según los datos de la herramienta CME FedWatch.

Análisis Técnico: El Dólar australiano amplía sus pérdidas por debajo de 0.6800

A pesar de retroceder por debajo de la cifra de 0.6800, el AUD/USD sigue con un sesgo alcista. El momentum es mixto con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) permaneciendo alcista pero insinuando una caída hacia territorio bajista.

El AUD/USD podría acelerar sus pérdidas si supera el pico del 6 de septiembre en 0.6767. Una vez cedido, la siguiente área de demanda será la media móvil simple (SMA) de 50 días en 0.6712.

Por otro lado, si los compradores elevan el AUD/USD por encima de 0.6800, la primera zona de oferta será el mínimo del 1 de octubre de 2024 en 0.6856. Una ruptura de este último expondrá 0.6900 antes de volver a probar el máximo del año en curso de 0.6934.

• El Dólar canadiense (CAD) bajó después de los mejores datos de NFP de EE.UU. de lo esperado.
• Canadá vio un repunte en los PMI de Ivey, pero fue ignorado por los observadores del mercado.
• Un fuerte aumento en las adiciones de empleos del NFP de EE.UU. derrumbó las esperanzas de recorte de tasas para cerrar la semana de operaciones.

El Dólar canadiense (CAD) cayó aún más el viernes, impulsado a la baja por una extensión generalizada de la reciente puja por el Dólar que envió al Dólar estadounidense al alza en todos los ámbitos después de que las cifras de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. superaran ampliamente las expectativas.

El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Ivey de Canadá se recuperó en septiembre, pero el dato canadiense fue dejado de lado por los inversores totalmente enfocados en los datos de nóminas de EE.UU. Las adiciones netas de empleos del NFP de EE.UU. superaron ampliamente las expectativas en septiembre, con revisiones al alza de las cifras de empleos de varios meses. El rápido cambio en la perspectiva del mercado sobre el mercado laboral de EE.UU. ha cambiado ampliamente las apuestas del mercado de tasas sobre el recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) en noviembre.

Impulsores de los mercados

• El Dólar canadiense perdió una escasa quinta parte de un por ciento frente al Dólar el viernes.
• El PMI de Ivey de Canadá para septiembre recuperó terreno, subiendo a 54,9 después de caer a 50,3 el mes anterior.
• Los datos de empleos del NFP de EE.UU. superaron ampliamente las expectativas, añadiendo 254.000 nuevas adiciones netas de empleo en septiembre en comparación con la previsión de 140.000. La cifra del NFP de agosto también se revisó al alza a 159.000.
• La tasa de desempleo de EE.UU. también bajó a 4,1% desde el 4,2% anterior, enterrando aún más las esperanzas del mercado de un doble recorte de tasas de la Fed en noviembre.
• Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores de tasas ahora ven una abrumadora probabilidad del 95% de un solo recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Fed el 7 de noviembre, con un 5% particularmente atribulado esperando ningún movimiento en absoluto.
• Las esperanzas de un segundo recorte de tasas de 50 puntos básicos en noviembre se han evaporado por completo.

Pronóstico del precio del Dólar canadiense

El par USD/CAD ha estado subiendo en las últimas sesiones, encontrándose en un punto crítico cerca de las Medias Móviles Exponenciales (EMA) de 50 días (1.3584) y 200 días (1.3602). Después de una tendencia bajista sostenida desde mediados de agosto hasta principios de septiembre, el par ha mostrado signos de estabilización, rebotando desde el nivel de 1.3450.

Esta reciente acción del precio indica que el USD/CAD podría estar probando los límites superiores de su rango de consolidación, con una posible resistencia cerca del nivel de 1.3600. Aunque el par se mantiene por debajo de las EMA de 50 y 200 días, la proximidad de estas medias móviles sugiere una zona de resistencia técnica significativa. Una ruptura por encima de estos niveles podría abrir la puerta a más ganancias, apuntando al nivel de 1.3700.

A la baja, el par parece haber encontrado soporte alrededor de 1.3450, un nivel clave que ha actuado como un piso en el comercio reciente. Un fracaso en mantenerse por encima de este nivel podría llevar a una renovada presión de venta, potencialmente llevando al par de vuelta a la región de 1.3350.

Gráfico diario USD/CAD

• El Dow Jones recuperó terreno el viernes con el NFP, pero aún se mantiene a la baja en la semana.
• EE.UU. añadió muchos más empleos de lo esperado en septiembre.
• Las esperanzas del mercado de un recorte jumbo de seguimiento por parte de la Fed se han desvanecido.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) repuntó después de que las cifras de empleos de las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. superaran las expectativas. Las ganancias netas de empleo del NFP de EE.UU. se dispararon a 254.000 el viernes, golpeando las esperanzas del mercado de un segundo recorte de tasas doble por parte de la Reserva Federal (Fed) el 7 de noviembre.

La tasa de desempleo de EE.UU. cayó de nuevo al 4.1% desde el 4.2% anterior, reforzando aún más un panorama más saludable de lo esperado en el mercado laboral estadounidense. Además, varias publicaciones de NFP de meses anteriores vieron revisiones al alza saludables. El total de NFP de agosto se elevó en 17.000 adicionales, mientras que la cifra de julio aumentó drásticamente en 55.000, llevando el total a 144.000. 

El crecimiento anual de los salarios también se fortaleció en septiembre, subiendo un 4.0% interanual desde el 3.9% anterior. Los inversores esperaban que el crecimiento de las ganancias promedio por hora en septiembre se redujera al 3.8%. Con los salarios y las adiciones netas de empleos superando ampliamente las expectativas en todos los ámbitos, las expectativas del mercado de tasas de un ritmo más alto de recortes de tasas han recibido un gran golpe para cerrar una semana de negociación mediocre en el mejor de los casos.

Según la herramienta FedWatch del CME, las expectativas de los operadores de tasas para la decisión de tasas de noviembre de la Fed se desplomaron después del NFP; los especuladores de futuros de tasas ahora ven un 95% de probabilidad de que la Fed recorte las tasas en un modesto 25 pb el 7 de noviembre, con el último 5% apostando a que no habrá ningún movimiento en absoluto en la tasa de fondos federales.

Noticias del Dow Jones

A pesar de una recuperación moderada después de una fuerte publicación del NFP, el Dow Jones solo vio un repunte moderado. El índice en general repuntó en reacción a las cifras de empleos de EE.UU., subiendo casi 400 puntos de abajo hacia arriba, pero el índice se ha asentado en una ganancia más razonable de 200 puntos.

Dos tercios de los valores constituyentes del Dow Jones subieron el viernes, liderados por JPMorgan Chase (JPM). JPMorgan repuntó un 3% en el día, subiendo a más de 210 $ por acción. En el lado bajo, Home Depot (HD) retrocedió un 1% a 407 $ por acción.

En otras noticias de acciones, Amazon (AMZN) subió casi un 2% el viernes, alcanzando los 185 $ por acción gracias a los datos optimistas de empleos y la rápida resolución de la huelga de trabajadores portuarios de la Costa Este.

Pronóstico de precio del Dow Jones

El Dow Jones está en una trayectoria ascendente en general, acercándose a un nivel de resistencia crucial mientras los indicadores técnicos sugieren un impulso positivo en el mercado. El índice actualmente ronda los 42.200, un punto en el que anteriormente ha encontrado presión de venta. Los operadores están observando si el Dow puede superar esta resistencia, un movimiento que podría abrir la puerta a más avances a corto plazo.

A pesar de la tendencia positiva general, los movimientos recientes de precios reflejan incertidumbre. Las velas diarias han estado alternando entre alcistas y bajistas, lo que indica que el mercado está tomando una pausa mientras prueba el nivel de resistencia.

"Actualmente estamos en un punto crítico en el mercado. Una ruptura limpia por encima de esta resistencia podría generar un renovado interés de compra," comentó un analista técnico. "Sin embargo, si el Dow no logra superar este nivel, podríamos presenciar un retroceso hacia las medias móviles."

Gráfico diario del Dow Jones

• El Oro cae después de un sólido informe de empleo en EE.UU. que reduce la presión sobre la Fed.
• El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años sube a 3,971%, mientras que el Índice del Dólar estadounidense alcanza máximos de mediados de agosto en 102,58, limitando el alza del Oro.
• Los riesgos geopolíticos que involucran a Israel e Irán apoyarán al Oro, que podría alcanzar los 2.700$.

El precio del Oro retrocede después de un informe de empleo en EE.UU. más fuerte de lo esperado, lo que sugiere que el mercado laboral sigue sólido y que la Reserva Federal (Fed) probablemente relajará la política en tramos de 25 puntos básicos (pb). Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 2.643$, con una caída del 0,40%.

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) reveló que el mercado laboral está lejos de estar en una situación difícil tras un sobresaliente informe de empleo de septiembre. Los datos redujeron la presión sobre la Fed, que redujo los costos de endeudamiento en un 0,50% en la reunión de septiembre, en medio de temores de lograr el mandato de máximo empleo del banco central estadounidense.

La tasa de desempleo bajó dos décimas, mientras que las ganancias promedio por hora fueron mixtas, con lecturas mensuales en disminución, mientras que en los 12 meses hasta septiembre aumentaron.

Los operadores reaccionaron a los datos, elevando el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años en 12 puntos básicos a 3,971%, un nivel no visto desde mediados de agosto de 2024. Esa fue una de las razones que limitaron los precios del Oro. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a una cesta de seis pares, también alcanzó su nivel más alto desde mediados de agosto en 102,58, subiendo un 0,63%.

Los datos aseguraron un recorte de tasas de 25 pb por parte del banco central estadounidense en la próxima reunión de noviembre. De hecho, un porcentaje mínimo de inversores proyecta que la Fed mantendrá las tasas sin cambios.

La próxima semana, la agenda económica de EE.UU. incluirá la publicación de datos de inflación, solicitudes de subsidio por desempleo y el Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan.

El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, que no votará en 2024 pero es uno de los miembros más moderados del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), dijo que más informes como este "me harán más confiado en que estamos asentándonos en el pleno empleo." Dijo que la mayoría de los funcionarios de la Fed esperan que las tasas disminuyan "mucho" en los próximos 18 meses.

Mientras tanto, la geopolítica seguirá limitando la caída de los precios del Oro. Una escalada del conflicto que involucra a Hezbollah, Irán, Israel y Estados Unidos (EE.UU.) apuntalaría los precios del XAU/USD y abriría la puerta para desafiar los 2.700$.

Movimientos diarios y motores del mercado: El precio del Oro cae en medio de la disminución de los temores de recesión en EE.UU.

• Las nóminas no agrícolas de EE.UU. aumentaron en 254.000 en septiembre, superando la estimación de 140.000 y la cifra revisada al alza de agosto de 159.000. La tasa de desempleo disminuyó del 4,2% al 4,1%, por debajo de lo esperado.
• Las ganancias promedio por hora en septiembre aumentaron un 0,4% mensual, por debajo del 0,5% del mes anterior pero superando las previsiones del 0,3%.
• Las ganancias por hora aumentaron un 4% en los 12 meses hasta septiembre, por encima de las estimaciones y del número de agosto, que fue del 3,8% y 3,9%, respectivamente.
• Los participantes del mercado han descartado un recorte de 50 pb por parte de la Fed. Las probabilidades de un recorte de 25 pb son del 95%, mientras que las posibilidades de mantener las tasas sin cambios son del 5%, según los datos de la herramienta CME FedWatch.

Análisis técnico del XAU/USD: El precio del Oro cae por debajo de 2.650$, apuntando a un nivel técnico clave por debajo de 2.600$

El precio del Oro se consolidó cerca de 2.640$-2.670$ por quinto día consecutivo después de que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) saliera del territorio de sobrecompra. La acción del precio permanece dentro del rango mientras los compradores pierden impulso, abriendo la puerta a un retroceso.

Si el XAU/USD logra un cierre diario por debajo de 2.650$, busque una caída hacia el máximo del 18 de septiembre convertido en soporte en 2.600$. Una vez cedido, la próxima área de demanda sería la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.524$.

Por el contrario, para una continuación alcista, el XAU/USD necesita superar los 2.670$ para tener la oportunidad de desafiar el máximo anual de 2.685$. A continuación estará la marca de 2.700$.

• El Peso mexicano sube tras los sólidos datos de nóminas no agrícolas de EE.UU. para septiembre que superaron las estimaciones.
• Los datos de México mostraron un aumento en el desempleo, mientras que las exportaciones y la producción de automóviles aumentaron en septiembre.
• La tasa de desempleo de EE.UU. bajó, aliviando los temores de recesión.
• Se espera que la Reserva Federal recorte las tasas en 25 pb en las próximas reuniones.

El Peso mexicano se apreció frente al Dólar estadounidense el viernes, impulsado por un informe de empleo sobresaliente en Estados Unidos (EE.UU.) que dejó de lado los temores de recesión en la economía más grande del mundo. Mientras tanto, los participantes del mercado parecen confiados en que el gobierno de la presidenta Claudia Sheinbaum podría ser "amigable con el mercado" a pesar de respaldar medidas controvertidas que podrían amenazar el estado de derecho. El USD/MXN cotiza en 19.17, con una caída del 0.83%.

El sentimiento mejoró cuando Wall Street se recuperó después de los datos de nóminas no agrícolas de EE.UU. para septiembre, que superaron las estimaciones y revisaron al alza las cifras de julio y agosto. En consecuencia, la tasa de desempleo bajó, un alivio para la Reserva Federal, que recortó las tasas en 50 puntos básicos en la reunión de septiembre, debido a los riesgos en el mandato de empleo, inclinados al alza.

Esto impulsó al Dólar frente a la mayoría de las divisas del G8, pero aún no frente al Peso. La moneda mexicana está lista para terminar la semana con ganancias de más del 2%.

Además, los operadores redujeron las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed de 50 pb en noviembre, y estiman 25 pb en las cuatro reuniones siguientes. Bank of America cambió su pronóstico de la Fed para noviembre de un recorte de 50 a 25 pb.

El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, que no votará en 2024 pero es uno de los miembros más moderados del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), dijo que más informes como este "me harán más confiado en que estamos asentándonos en el pleno empleo." Dijo que la mayoría de los funcionarios de la Fed esperan que las tasas disminuyan en los próximos 18 meses.

Al sur de la frontera, el informe de empleo de México mostró que la tasa de desempleo aumentó en tasa no desestacionalizada durante agosto. Las exportaciones y la producción de automóviles aumentaron en septiembre, reveló el Instituto Nacional de Estadística, Geografía e Informática (INEGI).

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano ignora el mal informe de empleo mientras los datos del NFP de EE.UU. mejoran el apetito por el riesgo

• La producción y las exportaciones de automóviles de México aumentaron en septiembre. La producción de automóviles subió un 11.71% desde el 8.3% del mes anterior. Las exportaciones crecieron un 4.8%, frente al 1.7% de agosto.
• La tasa de desempleo de México en agosto alcanzó el 3%, superior al 2.9% de julio.
• Las nóminas no agrícolas de EE.UU. crecieron en 254.000 en septiembre, superando las estimaciones de 140.000 y las cifras revisadas al alza de agosto, en 159.000. La tasa de desempleo bajó del 4.2% al 4.1%, menos de lo estimado.
• La encuesta de septiembre de Banxico a analistas y economistas reveló que las expectativas de inflación se revisaron a la baja, con los precios generales bajando del 4.69% al 4.48% interanual. Se espera que la inflación subyacente alcance el 3.84% desde el 3.94%.
• La misma encuesta mostró que se proyecta que la tasa de cambio del USD/MXN termine 2024 en 19.69, mientras que se prevé que la tasa de referencia principal de Banxico termine en 10%.
• Se prevé que la economía de México crezca un 1.45% en 2024, inferior al 1.57% de agosto.
• Los participantes del mercado han descartado un recorte de 50 pb de la Fed. Las probabilidades de un recorte de 25 pb son del 94.9%, mientras que las probabilidades de mantener las tasas sin cambios son del 5.1%, según los datos de la herramienta CME FedWatch.

Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano se recupera mientras el USD/MXN cae por debajo de 19.20

La tendencia alcista del USD/MXN es dudosa ya que el par rompió la media móvil simple (SMA) de 50 días en 19.33, con los vendedores ganando impulso. El índice de fuerza relativa (RSI) se volvió bajista con una pendiente casi vertical apuntando hacia abajo. Por lo tanto, el camino de menor resistencia del par exótico se inclina hacia la baja.

Dicho esto, el primer soporte del USD/MXN sería la media móvil simple (SMA) de 50 días seguida del mínimo oscilante del 24 de septiembre de 19.23. El siguiente soporte es el mínimo diario del 18 de septiembre de 19.06, antes de la cifra psicológica de 19.00.

Por el contrario, para una reanudación alcista, el USD/MXN debe superar la marca de 19.50 y el máximo diario del 1 de octubre de 19.82. Una vez superado, la próxima resistencia será 20.00, seguida del pico anual de 20.22.

Los CTA están 'máximamente largos' en Oro y Plata, pero el margen de seguridad contra las liquidaciones algorítmicas en Oro sigue siendo elevado, señala el analista de materias primas de TDS, Daniel Ghali.

No quedan cortos direccionales en los mercados de Oro

"Esta publicación es el primer desafío significativo a la narrativa de consenso que ha atraído suficiente capital para que nuestras medidas de posicionamiento griten extremo en varios frentes, pero las liquidaciones han permanecido minúsculas, lo que sugiere que los temores geopolíticos están impidiendo que las cuentas liquiden."

"Contrariamente a lo que implica la acción del precio, las últimas semanas no han visto entradas masivas en Oro según nuestros análisis de posicionamiento, sino que más bien apuntan a un vacío de liquidez con pocos vendedores en la estratosfera."

"Después de todo, los cortos de los gestores de dinero están ahora abrumadoramente vinculados a los EFP, lo que sugiere que casi no quedan cortos direccionales en los mercados de Oro. Por el contrario, los precios de la Plata tienen un margen de seguridad menor contra el primer programa de ventas, pero en el caso de que los signos incipientes de tendencias reflacionarias persistan, la Plata y los metales básicos son una expresión superior."

• El S&P 500 sube un 0.08% diario, llegando a máximos del 1 de octubre.
• La tasa de desempleo de Estados Unidos se situó en 4.1% en septiembre, ligeramente por debajo del 4.2 registrado en agosto.
• Las nóminas no agrícolas se sitúan en 254.000, superando las expectativas del mercado.

El S&P 500 marcó un mínimo diario en 5.692, encontrado compradores agresivos que llevaron el índice a máximos de tres días en 5.750. Al momento de escribir, el S&P 500 cotiza opera en 5.701, ganando 0.08% temprano en la sesión.

Los datos de empleo de Estados Unidos impulsan el S&P 500 a máximos de tres días

El Departamento del Trabajo de EE.UU. publicó la tasa de desempleo correspondiente a septiembre ubicándola en 4.1%, por debajo del 4.2% previo y previsto. Esta cifra es la más baja en tres meses, igualando el resultado obtenido en junio.

En la misma sintonía, las nóminas no agrícolas registraron un incremento importante al situarse en 254.000 en septiembre, mejorando las 140.000 estimadas por los analistas y las 159.000 alcanzadas en el mes anterior.

Tras la publicación de las noticias, el S&P 500 firma su tercera sesión consecutiva al alza, alcanzando máximos no vistos desde el 1 de octubre.

Niveles por considerar en el S&P 500

El S&P 500 se consolida en un rango lateral comprendido entre un 5.727 y 5.672.

Al alza, la resistencia más cercana está en 5.764, dada por el máximo del 1 de octubre. La siguiente resistencia clave la observamos en 5.772, máximo histórico establecido el 26 de septiembre.

A la baja, el primer soporte se encuentra en 5.672, mínimo del 2 de octubre, cercano al retroceso del 78.6% de Fibonacci. El siguiente nivel clave está en 5.604, punto pivote del 16 de septiembre.

Gráfica de 4 horas del S&P 500

En una entrevista en Bloomberg, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, dijo el viernes que consideraba que el último informe del mercado laboral era "excelente" y señaló que informes adicionales como este aumentarían su confianza en que la economía de EE.UU. ha alcanzado el pleno empleo con baja inflación.

Puntos Clave

Después de los datos decepcionantes de los últimos tiempos, la situación del mercado laboral de EE.UU. mejoró notablemente de nuevo en septiembre. Al mismo tiempo, la tasa de desempleo cayó al 4,1%. Por supuesto, no se deben sobrestimar las cifras mensuales individuales. Pero este informe debería aliviar las preocupaciones de que la economía estadounidense esté al borde de una recesión, señala el Economista Senior de Commerzbank, Dr. Christoph Balz.

La economía de EE.UU. evitará una recesión

"Después de varios informes de empleo decepcionantes, los datos de septiembre fueron sorprendentemente favorables. El número de empleos aumentó drásticamente, y las revisiones de los datos mostraron que la situación en los meses anteriores fue mejor de lo temido. Todos los sectores se expandieron, excepto el manufacturero y el de transporte. Al mismo tiempo, la tasa de desempleo cayó, incluso la medida más amplia de subempleo, que incluye, entre otros, a los trabajadores a tiempo parcial involuntario, cayó del 7,9% al 7,7%. Además, los salarios volvieron a aumentar más drásticamente, con el aumento de agosto también revisado al alza. El único punto débil es que los empleados trabajaron menos horas en promedio."

"Las cifras de empleo se basan en una muestra de empresas seleccionadas en lugar de una encuesta completa de todas las empresas. Por lo tanto, pueden fluctuar drásticamente de un mes a otro. En consecuencia, no se deben sobreinterpretar los valores mensuales individuales. Así como los últimos informes probablemente presentaron la situación como demasiado mala, las cifras de hoy podrían ser ‘demasiado buenas’. El promedio de seis meses probablemente sea más significativo. Continúa mostrando un ligero debilitamiento. Sin embargo, no hay señales de una caída inminente. Más bien, los aumentos significativos en el empleo y los salarios sugieren que el consumo privado seguirá apoyando el crecimiento del PIB. Seguimos esperando que la economía de EE.UU. evite una recesión."

"Después del recorte de tasas de 50 puntos básicos en septiembre, la pregunta ahora es si la Reserva Federal de EE.UU. mantendrá este ritmo en noviembre o si habrá ‘solo’ un movimiento de 25 puntos básicos. El mercado laboral presumiblemente jugará el papel decisivo aquí, ya que la Fed no quiere ver un mayor debilitamiento en este aspecto. Sin embargo, hay pocas señales de tal debilitamiento en las cifras de hoy. El informe de hoy más bien apoya nuestra previsión de un paso ‘pequeño’. Sin embargo, se publicará otro informe de empleo antes de la próxima reunión, junto con los precios al consumidor y los costos laborales trimestrales."

El Dólar estadounidense ha perdido terreno frente al Peso colombiano este viernes, cayendo a un mínimo de cuatro días en 4.173,97 desde un máximo diario de 4.203,42.

El USD/COP cotiza al momento de escribir sobre 4.184,19, perdiendo un 0.10% en el día.

El Peso colombiano se fortalece a pesar del buen dato de empleo de Estados Unidos

• EE.UU. ha generado 254.000 Nóminas no Agrícolas en septiembre, una cifra muy superior a las 140.000 estimadas. Además, el dato de agosto ha sido revisado al alza hasta 159.000 desde las 142.000 esperadas. Por otra parte, la tasa de desempleo ha descendido al 4.1% desde el 4.2% previo y previsto. Los ingresos salariales se incrementaron un 4% anual frente al 3.9% anterior y al 3.8% pronosticado.
• Colombia publicará el lunes sus datos de inflación de septiembre. Para el Índice de Precios al Consumo (IPC) interanual se espera una moderación al 5.83% frente al 6.12% de agosto.

• El USD/CAD sube bruscamente hasta cerca de 1.3600 tras un informe del mercado laboral de EE.UU. más fuerte de lo esperado.
• Un ritmo robusto en los datos de crecimiento del empleo en EE.UU. ha obligado a los operadores a reducir las expectativas de recorte de tasas de la Fed en 50 pbs.
• Los precios más altos del petróleo han fortalecido al Dólar canadiense.

El par USD/CAD sube hasta cerca de la resistencia de nivel redondo de 1.3600 en la sesión americana del viernes. El par se fortalece a medida que el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) mostró que la demanda laboral se mantuvo robusta y el crecimiento salarial se aceleró en septiembre, lo que ha provocado un fuerte movimiento al alza en el Dólar estadounidense (USD).

El informe de NFP de EE.UU. mostró que la economía agregó 254.000 empleos, lo cual fue significativamente más alto que las estimaciones de 140.000 y la publicación anterior de 159.000, revisada al alza desde 142.000. La tasa de desempleo se desaceleró al 4.1% desde las expectativas y la cifra de agosto del 4.2%. Las ganancias promedio por hora anuales, una medida clave del crecimiento salarial, se aceleraron a un ritmo más rápido de lo esperado hasta el 4.0%. La medida de crecimiento salarial mensual aumentó un 0.4%.

Las señales de una mejora significativa en la salud del mercado laboral han afectado las expectativas del mercado de que la Reserva Federal (Fed) realice otro recorte de tasas de interés mayor de lo habitual de 50 puntos básicos (pbs) en noviembre. Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en medio punto porcentual en noviembre casi ha desaparecido. La Fed comenzó el ciclo de flexibilización de la política con un recorte de tasas de interés de 50 pbs en septiembre.

La disminución de las expectativas de un gran recorte de tasas de la Fed ha llevado a un fuerte repunte en el Dólar estadounidense, con el Índice del Dólar DXY subiendo a un nuevo máximo de dos semanas por encima de 102.50. Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años se disparan hasta cerca del 3.96%.

Mientras tanto, el Dólar canadiense (CAD) también está superando a la mayoría de sus pares debido a un fuerte aumento en el precio del petróleo. Una guerra a gran escala entre Irán e Israel ha profundizado los temores de que el suministro de petróleo siga siendo ajustado. Cabe señalar que Canadá es el principal exportador de petróleo a EE.UU., por lo tanto, los precios más altos del petróleo fortalecen al CAD.

• El EUR/GBP ha retrocedido hasta un soporte clave tras una fuerte recuperación el jueves. 
• El par probablemente ha cambiado de tendencia, pero una ruptura por encima del máximo del 3 de octubre confirmaría una reversión alcista.

El EUR/GBP retrocede hasta la base de su rango de varios meses en 0.8380 después de dispararse el jueves 3 de octubre, como resultado de los comentarios del gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey.

El par probablemente ha revertido su sesgo bajista anterior y ahora está comenzando una nueva tendencia alcista a corto plazo, sin embargo, una ruptura por encima del máximo del 3 de octubre de 0.8434 proporcionaría confirmación de dicha reversión y una probable extensión al alza a partir de entonces.  

EUR/GBP Gráfico Diario 

Asumiendo un escenario alcista, el EUR/GBP probablemente alcanzará el nivel de resistencia clave en el grupo de Medias Móviles en los 0.8450, así como el máximo del canal de consolidación. El siguiente objetivo por encima de eso es la Media Móvil Simple (SMA) de 200 días en verde en 0.8510. 

El indicador de impulso de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) en azul ha cruzado por encima de su línea de señal roja, señalando aún más un probable cambio en la tendencia.

Se requeriría una ruptura por debajo de 0.8311 y los mínimos del 1 de octubre para reconfirmar las apuestas bajistas y sugerir que la tendencia bajista a medio plazo se estaba reafirmando. Tal movimiento se esperaría que cayera al siguiente objetivo a la baja en 0.8284 (extrapolación de Fibonacci del 78.6% del declive de agosto) seguido de 0.8236 (extrapolación del 100% del mismo declive).  

• El Dólar estadounidense gana un 0.16% frente al Peso chileno, alcanzando máximos de una semana y media.
• El cobre sube un 1.35% en el día mientras se consolida en un rango lateral.
• Las Nóminas no Agrícolas aumentan en 254.000 en septiembre frente a las 140.000 esperadas

El USD/CLP estableció un mínimo del día en 912.79, atrayendo compradores que dirigieron la paridad a un máximo de más de una semana en 925.83. Al momento de escribir, el Dólar estadounidense opera en 904.84 frente al Peso chileno, subiendo un 0.16% al iniciar la sesión americana.

El Peso chileno se deprecia tras las Nóminas no Agrícolas de Estados Unidos

Con base en la información presentada por el Departamento del Trabajo de EE.UU., las Nóminas no Agrícolas se incrementaron a 254.000 en septiembre, superando ampliamente las 140.000 esperadas y las 159.000 presentadas en agosto. Tras la publicación de la noticia, el USD/CLP reaccionó al alza, registrando su cuarta sesión consecutiva al alza.

Por otro lado, el cobre se ha mantenido dentro de un rango lateral por las últimas seis sesiones entre 4.6904 $ y 4.4645 $, ganando un 1.35% el día de hoy, para cotizar sobre 4.5623 $ por libra.

Niveles técnicos en el USD/CLP

El USD/CLP reaccionó al alza en un soporte ubicado en 894.25, punto pivote del 30 de septiembre. El siguiente soporte clave se encuentra en 881.85, mínimo del 20 de mayo.

Al alza, la resistencia más cercana está en 932.25, máximo del 18 de septiembre, cercano al 50% de retroceso de Fibonacci.

El Índice de Fuerza Relativa ha repuntado a 51.44, ligeramente por encima de la línea media de 50, con los compradores tomando el control en el corto plazo.

Gráfico diario del Peso chileno

Ahora esperamos recortes de tasas más agresivos por parte del RBNZ con el crecimiento bajo presión. Vemos dos recortes de 50 puntos básicos en el cuarto trimestre de 2024, llevando el OCR al 4.25% (4.75% anterior) para finales de 2024. Mantenemos nuestra previsión de recortes de 125 puntos básicos en 2025, y vemos el OCR en 3% para finales de 2025 (3.5% anterior). Las preocupaciones del RBNZ ahora se están desplazando hacia el crecimiento, ya que se espera que la inflación disminuya aún más, señalan los analistas macroeconómicos de Standard Chartered, Bader Al Sarraf y Nicholas Chia.

La ventana de Overton se ha desplazado hacia recortes de 50 puntos básicos

"Ahora esperamos que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) recorte la tasa oficial de efectivo en 50 puntos básicos en reuniones consecutivas en octubre y noviembre. Esto lleva nuestra previsión del OCR para finales de 2024 al 4.25% (4.75% anterior). La inflación ahora está bien posicionada para bajar dentro del rango objetivo del 1-3% en las próximas publicaciones. Pero, más importante aún, el trasfondo de crecimiento sigue siendo débil.

"Creemos que esto requiere una postura agresiva del RBNZ, ya que adelantar los recortes reduciría el riesgo de una prolongada crisis económica. En consecuencia, nuestra previsión del OCR para finales de 2025 ahora se desplaza al 3.0% (3.5% anterior). Esto establece un camino más corto y agudo hacia un OCR neutral, estimado entre 3-3.5% por el RBNZ. Creemos que el balance de riesgos está inclinado hacia una flexibilización más agresiva por parte del RBNZ, ya que el pobre impulso económico se traduce en una brecha de producción negativa, lo que ejerce presión a la baja sobre la inflación."

"Es probable que el RBNZ enfatice la importancia de actuar rápidamente para proporcionar el alivio tan necesario, ya que más retrasos podrían resultar en contracciones económicas más profundas. El gobernador Orr reconoció durante la conferencia de prensa de la reunión de agosto que el comité discutió recortes de 50 puntos básicos para iniciar el ciclo de flexibilización, pero 25 puntos básicos se consideraron el consenso en ese momento. Esto se consideró un "inicio de bajo riesgo" por parte del RBNZ, lo que apoya aún más el argumento de cambiar a recortes de 50 puntos básicos. Creemos que la evolución de los datos desde entonces facilita que el RBNZ justifique el cambio a recortes de 50 puntos básicos, como fue el caso en ciclos históricos de flexibilización de políticas."

• GBP/CAD ha caído bruscamente dentro de un canal ascendente. 
• El par probablemente continuará a la baja a medida que la reacción contra la tendencia siga su curso. 

GBP/CAD está desarrollando una pierna bajista dentro de un canal ascendente. Probablemente continuará a la baja al menos hasta la media móvil simple (SMA) de 100 días en azul en 1.7641. Una ruptura por debajo del mínimo del 3 de octubre en 1.7720 consolidaría las apuestas bajistas. 

El par está en una tendencia bajista a corto plazo y dado el principio de que "la tendencia es tu amiga", las probabilidades favorecen una continuación de esa tendencia. 

GBP/CAD Gráfico Diario 

Los siguientes objetivos a la baja se encuentran en 1.7603 (mínimo del 4 de septiembre) y 1.7407 (mínimo del 8 de agosto). En el escenario más bajista, el precio podría caer hasta la línea inferior del canal en 1.7375. 

Dicho esto, se aconseja a los tenedores de posiciones cortas que ejerzan precaución ya que GBP/CAD está en una tendencia alcista en los marcos de tiempo medio y largo plazo, ya que oscila al alza dentro de un canal ascendente. Por lo tanto, existe el riesgo de una reversión al alza a menos que la venta masiva actual marque el comienzo de una tendencia bajista más profunda. Esto es posible dada su pronunciada caída. 

El indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) ha cruzado bruscamente por debajo de su línea de señal, proporcionando una confirmación bajista adicional. 

La formación de un patrón de reversión de velas japonesas tipo Estrella Fugaz bajista el 20 de septiembre (rectángulo naranja en el gráfico arriba) dio los primeros signos de debilidad. Luego se consolidó por un tiempo antes de comenzar a caer propiamente el 1 de octubre.

• El USD/MXN desciende a mínimos de 16 días en 19.11.
• El Dólar estadounidense sube contra las principales divisas excepto frente al Peso mexicano ante el fuerte dato del NFP
• La tasa de desempleo de México sube a máximos de un año, mientras que las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. mejoran notablemente las expectativas.

El USD/MXN ha caído con fuerza tras la publicación de los datos de empleo de México y Estados Unidos, que han ofrecido resultados dispares. El par ha descendido a 19.11, su nivel más bajo en más de dos semanas, concretamente desde el pasado 18 de septiembre. Al momento de escribir, el Dólar estadounidense cotiza contra el Peso mexicano sobre 19.14, perdiendo un 1.07% en el día.

El Dólar estadounidense se fortalece frente a la mayoría de divisas pero no contra el Peso mexicano

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha reaccionado ante el buen dato de Nóminas no Agrícolas (NFP) con un marcado repunte que le ha llevado a 102.64, techo de siete semanas, después de haber probado un mínimo del día en 101.82.

EE.UU. ha generado 254.000 Nóminas no Agrícolas en septiembre, una cifra muy superior a las 140.000 estimadas. Además, el dato de agosto ha sido revisado al alza hasta 159.000 desde las 142.000 esperadas. Por otra parte, la tasa de desempleo ha descendido al 4.1% desde el 4.2% previo y previsto. Los ingresos salariales se incrementaron un 4% anual frente al 3.9% anterior y al 3.8% pronosticado.

La herramienta FedWatch de CME Group se ha actualizado tras el NFP. Las probabilidades de un recorte de tasas de interés solo 25 puntos básicos por parte  de la Fed se han disparado al 93% desde el 65% de ayer, descartándose prácticamente la opción de una rebaja de 50 puntos.

La tasa de desempleo de México sube al 3% en agosto, su nivel más alto en un año

La tasa de desempleo de México ha subido una décima en agosto, elevándose al 3% desde el 2.9% de julio, según ha publicado el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI). Este es el peor resultado registrado por el indicador en un año. Según el comunicado del INEGI, la población desocupada ascendió a 1.9 millones de personas, mientras que la ocupada se situó en 59.7 millones.

El dato ha fortalecido al Peso mexicano, ya que un desempleo más alto puede hacer a Banxico repensarse el tamaño de la próxima rebaja de tipos de interés.

USD/MXN Niveles de Precio

Aunque el USD/MXN mantiene la perspectiva claramente alcista en el gráfico diario, en el de cuatro y una hora vemos un sesgo neutral. El par está cediendo terreno por quinta jornada consecutiva. En caso de seguir descendiendo, el primer soporte aparece en el nivel psicológico de 19.00. Por debajo, el par podría caer hacia 18.52, media móvil de 100, y a 18.42, mínimo de los últimos dos meses.

Al alza, la primera resistencia está en 19.83, máximo de esta semana, previo a la resistencia situada en la zona clave de 20.00 y en 20.15, techo del 2024.

• USD/CHF rompe el rango en el que ha estado encorsetado durante semanas. 
• El par probablemente ha comenzado una nueva tendencia alcista con probabilidades ahora a favor de la adquisición de objetivos alcistas. 

USD/CHF rompe decisivamente la parte superior de su rango de varias semanas, probablemente poniendo fin a su prolongada tendencia de mercado lateral. Un cierre claramente por encima de 0.8540 y el techo del rango consolidaría las expectativas alcistas.  

El movimiento significa que el par probablemente ha cambiado su tendencia a corto plazo de limitado en un rango a alcista, y dado que es un principio fundamental del análisis técnico que "la tendencia es tu amiga", las probabilidades favorecen una continuación al alza.

USD/CHF Gráfico de 4 horas 

USD/CHF probablemente alcanzará un objetivo al alza de un mínimo de 0.8617 (mínimo del 14 de agosto), o 0.8622 (extrapolación de Fibonacci del 61,8% de la altura del rango al alza). Un movimiento realmente alcista podría alcanzar 0.8675, la extrapolación del 100% de la altura del rango.

• El USD/JPY rompe por encima de un nivel crítico y extiende su avance alcista. 
• El impulso alcista podría señalar una extensión. 
• Alternativamente, podría haber completado una corrección de tres ondas que eventualmente podría revertirse. 

El USD/JPY rompe claramente por encima del máximo del 3 de octubre en 147.24 en una base intradía, lo que sugiere una continuación de la tendencia alcista a corto plazo con un objetivo tentativo en 149.40, el máximo del 15 de agosto.  

USD/JPY Gráfico Diario 

El fuerte impulso alcista desde el mínimo de agosto, medido por el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD), podría indicar el inicio de un nuevo movimiento alcista más prolongado. 

Además, la robusta recuperación desde los mínimos de diciembre de 2023 y septiembre – que ha llevado el precio de nuevo por encima de la línea de tendencia principal durante dos días y los máximos clave del 2 de septiembre – es una evidencia adicional de optimismo. 

Alternativamente, el par también podría parecer que está cerca de completar un patrón correctivo de tres ondas "abc" del movimiento bajista que comenzó después de que los precios se revirtieran tras el pico de julio. 

Un cierre por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 145.24 probablemente indicaría una reanudación de la tendencia bajista a mediano plazo desde el verano. Se esperaría que tal movimiento alcanzara los mínimos de la onda B alrededor de 141.72.

El GBP/USD tiene el potencial de cotizar dentro de un rango más alto de 1.30-1.40 hasta 2025, señalan los analistas de FX de DBS, Philip Wee y Chang Wei Liang.

El BoE reducirá las tasas de interés más lentamente que la Fed

"En agosto, el diferencial de rendimiento a 10 años entre los bonos del Reino Unido y los bonos del Tesoro de EE.UU. se volvió positivo por primera vez desde septiembre de 2023, lo que indica que el Banco de Inglaterra reduciría las tasas de interés más lentamente que la Fed. El FMI señaló que la economía del Reino Unido se estaba recuperando más rápido de lo esperado después de una leve recesión en 2023."

"La victoria decisiva del Partido Laborista en las elecciones anticipadas de julio debería traer más estabilidad política después de años de volatilidad bajo el liderazgo conservador. El Primer Ministro Keir Starmer había descartado volver a unirse a la UE, pero quiere reconstruir y fortalecer la relación del Reino Unido con la UE después del Brexit."

El EUR/USD está preparado para moverse a un rango más alto de 1.10-1.15 hasta 2025, señalan los analistas de FX de DBS, Philip Wee y Chang Wei Liang.

Moverse a un rango más alto de 1.10-1.15 hasta 2025

"Es poco probable que el Banco Central Europeo (BCE) iguale el ritmo de la Fed en la reducción de las tasas de interés. A finales de septiembre, la tasa de la facilidad de depósito del BCE estaba 150 puntos básicos por encima de su objetivo de inflación del 2%, en comparación con los 275-300 puntos básicos de la Fed."

"El BCE estimó una tasa neutral ajustada por inflación de 1-2%, más alta que el 0-1% de la Fed. La flexibilización del BCE se basa en su expectativa de que la inflación disminuya en medio de un desempleo históricamente bajo. Sin embargo, la Fed está reduciendo las tasas para evitar un mayor enfriamiento del mercado laboral, algo que considera ya no necesario para alcanzar su objetivo de inflación."

• El nivel de desempleo en México sube al 3% en agosto.
• El Peso mexicano sube a máximos de diez días frente al Dólar estadounidense tras el dato.

La tasa de desempleo de México ha subido una décima en agosto, elevándose al 3% desde el 2.9% de julio, según ha publicado el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI). Este es el peor resultado registrado por el indicador en un año.

Según el comunicado del INEGI, la población desocupada ascendió a 1.9 millones de personas, mientras que la ocupada se situó en 59.7 millones.

Peso mexicano reacción

El Peso mexicano ha rebotado frente al Dólar estadounidense, alcanzando su máximo de diez días en 19.26. Al momento de escribir, el USD/MXN cotiza sobre 19.28, perdiendo un 0.34% diario.

Se espera que el Dólar estadounidense (USD) suba; cualquier avance es poco probable que alcance 7.0710. A largo plazo, la debilidad se ha estabilizado; los movimientos de precios actuales probablemente son parte de una fase de negociación en rango entre 6.9900 y 7.0800, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

Los movimientos de precios son parte de un rango de 6.9900/7.0800

VISTA DE 24 HORAS: "Esperábamos que el USD continuara subiendo ayer. Sin embargo, indicamos que ‘cualquier avance es poco probable que alcance la resistencia en 7.0600.’ Posteriormente, el USD subió a 7.0550, cerrando en 7.0504 (+0,20%). A pesar del avance, no ha habido un aumento significativo en el momentum. Hoy, esperamos que el USD suba, pero esta vez, cualquier avance es poco probable que alcance 7.0710. El soporte está en 7.0390, seguido de 7.0220."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Destacamos ayer (03 de octubre, par en 7.0380) que la reciente debilidad del USD se ha estabilizado. También destacamos que "los movimientos de precios actuales probablemente son parte de una fase de negociación en rango, probablemente entre 6.9900 y 7.0800." Continuamos manteniendo la misma opinión."

Existe el riesgo de que el EUR/USD caiga nuevamente al nivel de 1.10 en las próximas semanas, señala la analista de FX de Rabobank, Jane Foley.

Es probable que el BCE recorte las tasas a finales de este mes

"La demanda de refugio seguro puede jugar un papel en el apoyo al Dólar. Además, el crecimiento de EE.UU. sigue superando al de la Eurozona."

"Las señales recientes de que la inflación está disminuyendo aún más en varios países de la Eurozona han apoyado las expectativas de que el BCE probablemente recorte las tasas a finales de este mes y esto podría pesar sobre el EUR."

"Además, las preocupaciones presupuestarias de Francia pueden resaltar algunos de los problemas estructurales en la región."

El evento principal en la región de Europa Central y del Este (CEE) hoy es la reunión del Banco Nacional de Rumania, señala Frantisek Taborsky, estratega de FX de ING.

EUR/RON se mantiene firmemente anclado justo por debajo de 5,00

"Nuestros economistas esperan que las tasas se mantengan sin cambios en 6,50 %, en línea con las expectativas, pero la encuesta está dividida. Por un lado, el mercado de crédito en recuperación, los salarios y la política fiscal laxa hablan en contra de más recortes de tasas. Por otro lado, la inflación es más baja de lo esperado y la economía está sorprendiendo negativamente."

"El panorama global también es mixto con la Fed recortando tasas y la situación en Oriente Medio empujando al alza los precios del petróleo. Los forwards de FX sugieren un mercado en el lado moderado para la decisión de hoy. Sin embargo, es difícil esperar alguna reacción del RON que se mantiene firmemente anclado justo por debajo de 5,00 EUR/RON y no esperamos cambios aquí en el corto plazo."

"Al menos el frente de la curva de bonos del gobierno de Rumania podría ver algún soporte si el BNR continúa recortando tasas por tercera vez consecutiva. Por otro lado, en el espacio de bonos, el enfoque sigue siendo principalmente en la política fiscal. La especulación de ayer sobre el acuerdo del Ministerio de Finanzas con la Comisión Europea sobre el déficit de este año en 7,9 % del PIB difícilmente puede tomarse como una buena noticia, dado que está más en el extremo superior de las expectativas del mercado, lo que implica una mayor emisión de bonos este año."

El Dólar estadounidense (USD) probablemente se negociará en un rango, probablemente entre 146.00 y 147.40. A largo plazo, el impulso sugiere que el USD podría subir más hasta 148.00, según señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

El USD podría subir más hasta 148.00 a medio plazo

24 horas vista: "Después de que el USD se disparara hace dos días, indicamos ayer que el USD 'probablemente seguirá subiendo.' Destacamos que 'los niveles de resistencia están en 147.20 y 148.00.' Sin embargo, señalamos que 'este último nivel probablemente está fuera de alcance por ahora.' Nuestra opinión no fue incorrecta, ya que el USD subió a 147.24, cerrando en 146.92 (0,31%). Las condiciones de sobrecompra, combinadas con los primeros signos de desaceleración del impulso, sugieren que es poco probable que el USD avance mucho más. Hoy, es más probable que el USD se negocie en un rango, probablemente entre 146.00 y 147.40."

Perspectiva 1-3 semanas: "Nuestra actualización de ayer (03 de octubre, par en 146.55) sigue siendo válida. Como se destacó, la reciente fortaleza del USD ha resultado en un impulso alcista. Esto podría llevar al USD a subir hasta 148.00. Para mantener el impulso, el USD debe permanecer por encima de 144.80 (nivel de 'soporte fuerte') previamente en 144.00."

No hay duda de que la demanda de refugio seguro ha estado teniendo un impacto en los precios de los activos en las últimas sesiones. Los temores de una escalada en la crisis de Oriente Medio han puesto a los precios del petróleo en camino de su mayor ganancia semanal desde 2023, mientras que el USD es la moneda del G10 con mejor desempeño en una vista de 5 días, recuperando una pequeña parte de sus pérdidas recientes, señala Jane Foley, analista de FX de Rabobank.

La Fed anunciará tres recortes de tasas de 25 pb más hasta enero de 2025

"Aunque el informe mensual de nóminas no agrícolas de EE.UU. es tanto defectuoso como sujeto a revisiones significativas, sigue siendo el evento de datos más observado del mes. En consecuencia, la publicación de esta tarde tendrá mucha influencia en la determinación de las expectativas sobre el probable tamaño del movimiento de política de la Fed el próximo mes y potencialmente a principios del próximo año. Es la opinión de Rabo que la Fed anunciará tres recortes de tasas de 25 pb más entre ahora y enero de 2025."

"No todos los funcionarios de la Fed comparten la confianza de Powell. Bowman comentó recientemente que la inflación sigue estando ‘incómodamente por encima del objetivo del 2% del comité’, mientras que Barken repitió que era demasiado pronto para declarar la victoria sobre la inflación. De hecho, el aumento de los precios del petróleo esta semana, si se mantiene, traería un nuevo riesgo de inflación."

"El consenso del mercado impreso para el número de NFP de hoy se sitúa en 150K, aunque claramente la revisión anunciada para los últimos dos meses impactará en cómo se interprete este número. Ha habido una serie de otras publicaciones de datos laborales de EE.UU. en las últimas sesiones. La correlación entre las diversas series puede ser deficiente, al menos hasta que se realicen todas las revisiones. Dicho esto, los mensajes contenidos en los diferentes índices laborales pueden proporcionar pistas sobre la salud general del mercado laboral."

USD/SGD ha corregido al alza durante 4 días consecutivos esta semana, siguiendo el repunte del USD. El par estaba por última vez en 1.2978, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.  

El impulso diario es levemente alcista

"Foco hoy en el NFP de EE.UU. Los riesgos probablemente sean simétricos para el USDSGD. Si el informe resulta más alto, entonces el rebote correctivo puede continuar, pero si el NFP resulta más bajo, entonces el par debería consolidarse con un sesgo a la baja."

"El impulso diario es levemente alcista mientras que el aumento del RSI se moderó. Consolidación probable antes de los datos del NFP. Resistencia en 1.2980 (retroceso de Fibonacci del 23.6% del máximo de julio al mínimo de septiembre), 1.3070 (SMA de 50 días). Soporte en 1.2940 (SMA de 21 días), 1.2890, niveles de 1.28. El S$NEER se estimó por última vez en ~1.85% por encima de nuestro punto medio implícito del modelo."

• El precio de la plata se mantiene firme cerca de 32,00 $ en la cuenta regresiva para el NFP de EE.UU.
• Los datos del mercado laboral de EE.UU. influirán en el probable ritmo de flexibilización de la política de la Fed.
• El conflicto en Medio Oriente ha fortalecido el atractivo de la plata como refugio seguro.

El precio de la plata (XAG/USD) oscila en un rango estrecho cerca de la resistencia crucial de 32,00 $ en la sesión europea del viernes. El metal blanco se mantiene firme debido a los crecientes conflictos en la región de Medio Oriente entre Israel y Hezbollah respaldado por Irán. Históricamente, el atractivo de refugio seguro de los metales preciosos mejora en medio de la incertidumbre geopolítica.

En la sesión de hoy, el principal desencadenante para el precio de la plata serán los datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para septiembre, que se publicarán a las 12:30 GMT. Los datos oficiales de empleo influirán significativamente en las expectativas del mercado sobre la perspectiva de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed).

El 18 de septiembre, la Fed pivotó hacia la normalización de la política con un recorte de tasas de interés mayor de lo habitual de 50 puntos básicos (pbs). Después de la decisión de la Fed de un recorte de tasas jumbo, los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, y sus compañeros han indicado que el banco central estaba más enfocado en revivir el crecimiento del empleo en medio de la confianza de que las presiones de precios están en camino de volver al objetivo del banco del 2%.

Se espera que el informe NFP de EE.UU. muestre que se añadieron 140.000 nuevas nóminas, similar a las 142.000 de agosto. Se prevé que la tasa de desempleo se mantenga estable en el 4,2%. Los inversores también se centrarán en los datos de Ganancias Medias por Hora, una medida clave del crecimiento salarial, que se espera que hayan crecido un 3,8% de manera constante interanual.

Mientras tanto, el Índice del Dólar (DXY) de EE.UU., que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, baja pero cotiza cerca de su máximo de dos semanas alrededor de 102,00.

Análisis técnico de la plata

El precio de la plata cotiza cerca de la resistencia horizontal trazada desde el máximo del 20 de mayo de 32,50 $ en un marco de tiempo diario. El metal blanco lucha por más alza ya que la perspectiva es optimista debido a las Medias Móviles Exponenciales (EMAs) de 20 y 50 días con pendiente ascendente, que cotizan alrededor de 31,00 $ y 30,00 $, respectivamente.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene en el rango alcista de 60.00-80.00, lo que sugiere más alza por venir.

Plata gráfico diario

El índice DXY se consolidó en un rango más bajo de 100-107, respaldado por la postura de la Fed de tasas "más altas durante más tiempo" y el excepcional crecimiento de EE.UU. Al creer que ya no era necesario un mayor enfriamiento del mercado laboral estadounidense para alcanzar su objetivo del 2%, la Fed comenzó su ciclo de recorte de tasas en septiembre, señala Philip Wee, analista de FX de DBS.

Es hora de considerar una reanudación de la depreciación del dólar estadounidense

"Vemos que el crecimiento de EE.UU. se desacelerará al 1,7% en 2025, la Fed recortará las tasas en otros 200 puntos básicos hasta el 3%, y el índice DXY caerá por debajo de 100 en los próximos 12-15 meses."

"El próximo mandato presidencial comenzará en 2025 en medio de un ciclo de flexibilización de la Fed, en lugar de subidas de tasas; las políticas proteccionistas de Trump representan una amenaza más significativa para la economía global, mientras que una presidencia de Harris debería ser positiva para las divisas de Asia emergente."

• El Dólar estadounidense está listo para cerrar esta semana en verde. 
• Las tensiones en Oriente Medio junto con la reducción de las apuestas de grandes recortes de tasas de la Fed están impulsando las entradas de refugio seguro al Dólar. 
• El Índice del Dólar estadounidense rompió el máximo de septiembre en 101.90, pero los datos del informe de empleo decidirán el próximo movimiento. 

El Dólar estadounidense (USD) se consolida el viernes después de cotizar firmemente más fuerte esta semana, con todas las miradas puestas en el Informe de Empleo de EE.UU. y específicamente en las cifras de Nóminas no Agrícolas (NFP). Los datos serán cruciales ya que cifras fuertes podrían mover el DXY aún más lejos del rango estrecho en el que ha estado moviéndose este mes. Mientras tanto, si los números resultan más débiles de lo esperado, el Dólar podría volver al rango. 

El calendario económico solo alberga un elemento principal: el mencionado Informe de Empleo de EE.UU. Como siempre, la publicación de las Nóminas no Agrícolas será la que más atención reciba. Sin embargo, elementos como los Salarios Promedio por Hora y la Tasa de Desempleo podrían ser los datos de segunda categoría que al final impulsarán al Dólar estadounidense al alza o a la baja después de la reacción inicial volátil. 

Resumen diario de los mercados: Todas las miradas puestas en los datos y en Israel

• Espere algunos movimientos volátiles en el Dólar si Israel ataca los campos petroleros iraníes. Al momento de escribir, las discusiones entre Israel y la administración Biden para obtener luz verde sobre los ataques aún están en curso. 
• A las 12:30 GMT, se publicará el Informe de Empleo de EE.UU. para septiembre:
  • Se espera que las Nóminas no Agrícolas caigan a 140.000, desde 142.000 en agosto.
  • Se espera que los Salarios Promedio por Hora mensuales se moderen aún más, a 0,3% desde 0,4%.
  • Se espera que la Tasa de Desempleo se mantenga sin cambios en 4,2%. 
• A las 13:00 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, dará un discurso de apertura en el evento "El Futuro de la Ciudad de Nueva York: Enfoque en el Empleo" organizado por la Fed de Nueva York.
• Las acciones están rebotando ligeramente en todos los ámbitos, con Japón cerrando este viernes en verde. Las acciones europeas registran pequeñas ganancias, mientras que los futuros estadounidenses están planos. 
• La herramienta Fedwatch del CME muestra una probabilidad del 69,3% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la próxima reunión de la Fed el 7 de noviembre, mientras que el 30,7% está valorando otro recorte de tasas de 50 puntos básicos. 
• La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 3,85%, un máximo de 30 días. 

Análisis Técnico del Índice del Dólar DXY: Alcanzando Resistencia

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha tenido una recuperación estelar esta semana con la guinda del pastel el jueves, cuando pudo salir del rango de septiembre. La media móvil simple (SMA) de 55 días en 102.05 se ha negado a dejar que el DXY cotice más alto y muestra su fuerza como nivel de resistencia. Espere que el Informe de Empleo de EE.UU. sea el catalizador que rompa ese nivel para más alzas o vea al DXY volver al rango. 

La media móvil simple (SMA) de 55 días en 102.05 ya ha actuado como resistencia y es el primer nivel que necesita ser roto para más alzas. Un tramo más alto, el gráfico identifica 103.18 como el nivel final para esta semana. Una vez por encima de allí, emerge un área muy volátil con la SMA de 100 días en 103.36, la SMA de 200 días en 103.75 y los niveles cruciales de 103.99-104.00 en juego. 

A la baja, 100.62 está volviendo de resistencia a soporte en caso de que el DXY cierre por encima de él esta semana. El nuevo mínimo de 2024 está en 100.16, por lo que debería realizarse una prueba de este nivel antes de más caídas. Más abajo, y eso significa ceder el gran nivel de 100.00, el mínimo del 14 de julio de 2023 en 99.58 entra en juego.

Índice del Dólar: Gráfico Diario

El Dólar Neozelandés (NZD) podría seguir debilitándose; las condiciones de sobreventa sugieren que cualquier caída es poco probable que rompa por debajo del soporte significativo en 0.6170. El impulso ha aumentado aún más; el NZD podría seguir cayendo hasta 0.6170, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

El NZD puede seguir cayendo hasta 0.6170

Perspectiva 24 horas: "Ayer, notamos que ‘ha habido un ligero aumento en el impulso.’ Destacamos que ‘aunque el NZD podría romper por debajo de 0.6250, el soporte principal en 0.6225 aún es poco probable que entre en juego.’ La debilidad anticipada superó nuestras expectativas ya que el NZD cayó a un mínimo de 0.6211. Aunque el NZD podría seguir debilitándose, las condiciones de sobreventa sugieren que cualquier caída es poco probable que rompa por debajo del soporte significativo en 0.6170 (el soporte menor está en 0.6200). La resistencia está en 0.6235; una ruptura de 0.6255 sugeriría que el NZD no se está debilitando más."

1-3 semanas vista: "Hace dos días (02 de octubre, par en 0.6285), notamos que ‘el impulso a la baja ha aumentado ligeramente.’ Manteníamos la opinión de que ‘el retroceso en el NZD podría alcanzar potencialmente 0.6225.’ Ayer, el NZD cayó por debajo de 0.6225, alcanzando un mínimo de 0.6211. El impulso ha aumentado aún más, y el NZD podría seguir cayendo hasta 0.6170. Esperamos que el NZD se debilite mientras se mantenga por debajo de 0.6295 (‘resistencia fuerte’ anteriormente en 0.6325.)."

• El oro adopta un modo lateral mientras los operadores esperan el informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. para obtener nuevas pistas sobre la trayectoria de la política de la Fed. 
• Una cifra débil reavivaría la especulación de que la Fed implementará un recorte de tasas de 50 pb en noviembre, impulsando el oro al alza.
• Técnicamente, el XAU/USD se está consolidando en una tendencia alcista a mediano y largo plazo.  

El oro (XAU/USD) continúa cotizando lateralmente en los 2.660$ el viernes mientras los operadores se preparan para la publicación de lo que probablemente será el informe macroeconómico más significativo de la semana, las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para septiembre, publicado por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS). 

El informe ayudará a aclarar el estado del mercado laboral de EE.UU., que tomó el relevo de la inflación como la principal preocupación de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) en agosto después de un discurso fundamental del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el que afirmó: "No buscamos ni damos la bienvenida a un mayor enfriamiento de las condiciones del mercado laboral". 

Si el informe muestra que el mercado laboral de EE.UU. ha empeorado, particularmente un aumento del desempleo, podría volver a poner sobre la mesa la probabilidad de que la Fed realice otro recorte de tasas de 50 puntos básicos (pb) (0,50%) en su reunión de noviembre. Esto, a su vez, probablemente impulsaría el oro al alza, ya que las tasas de interés más bajas aumentan su atractivo como activo que no paga intereses.  

Oro: El próximo movimiento probablemente dependerá del informe NFP de EE.UU.

El alza del oro podría estar limitada, sin embargo, si los datos del NFP revelan un mercado laboral saludable, ya que esto probablemente reduciría aún más las posibilidades de un recorte de tasas de 50 pb por parte de la Fed en su próxima reunión. Los datos macroeconómicos relativamente robustos de EE.UU. han reducido las probabilidades basadas en el mercado de un recorte de tasas "jumbo" del 60% en un momento la semana pasada a poco más del 30% al momento de la publicación el viernes, según la herramienta CME Fedwatch. 

El jueves, la última publicación, el PMI de Servicios del ISM de EE.UU., una encuesta a los gerentes de compras del sector, mostró una expansión de la actividad en septiembre mayor de lo esperado. Dicho esto, una disminución constante de la inflación, así como cierto enfriamiento en el mercado laboral, hace que un recorte menor de 25 pb (0,25%) sea casi seguro y limite cualquier desventaja para el metal precioso. 

Las expectativas de consenso para la cifra principal del NFP de 140K desmienten una amplia variación en las estimaciones, desde los 70K de Citibank hasta los 220K en el extremo superior, según Bloomberg News. Esto sugiere que el mercado permanecerá en vilo hasta la publicación, y la cifra final podría causar volatilidad. 

El oro mantiene el alza por la demanda de refugio seguro

El oro ve un mayor soporte por los flujos de refugio seguro debido a las preocupaciones sobre una escalada del conflicto en Oriente Medio. Se espera ampliamente que Israel lance un ataque de represalia inminente contra Irán por su bombardeo el martes por la noche. Irán lanzó alrededor de 200 misiles, muchos de ellos balísticos, para vengar la muerte de Hassan Nasrallah, el líder del grupo Hezbollah respaldado por Irán. 

El metal amarillo también se ve respaldado por la tendencia general a la baja en las tasas de interés globales, lo que permite al oro mantener su atractivo como activo de cartera para los inversores. 

Análisis Técnico: El oro extiende el modo lateral

El oro extiende y estrecha su modo de mercado lateral, claramente visible en el gráfico de 4 horas a continuación. Ha roto decisivamente por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 períodos, lo que sugiere una inclinación marginalmente bajista para la perspectiva a corto plazo.

El rango inmediato se ha estrechado a un nuevo techo de 2.673$ (máximo del 1 de octubre) y un suelo de 2.638$ (mínimo del 3 de octubre). 

La tendencia a corto plazo es lateral, y dado el principio de análisis técnico de que "la tendencia es tu amiga", es más probable que no perdure con el precio oscilando entre los polos. 

Se requeriría una ruptura ya sea por encima de la parte superior del rango o por debajo de la parte inferior para confirmar un nuevo sesgo direccional. Esto es posible, dado el riesgo de eventos en el horizonte.

Gráfico de 4 horas del XAU/USD

Una ruptura por encima de 2.673$ aumentaría las probabilidades de una reanudación de la antigua tendencia alcista, probablemente llevando a una continuación hasta el objetivo de número redondo en 2.700$. 

Una ruptura por debajo de 2.638$ llevaría a un movimiento a la baja al menos hasta el mínimo de oscilación de 2.625$ (mínimo del 30 de septiembre). Una ruptura por debajo de eso probablemente vería los precios ceder al soporte en 2.600$ (máximo del 20 de agosto, número redondo). 

En términos de mediano y largo plazo, el oro sigue en una tendencia alcista, con las probabilidades favoreciendo una eventual reanudación al alza una vez que termine el período actual de consolidación. 

El comercio de ayer trajo las primeras señales de calma en la región de Europa del Este. Sin embargo, el espacio de Oriente Medio aún permanece bajo presión y, por lo tanto, es demasiado pronto para volverse más optimista sobre la región. Hoy, el enfoque principal estará, por supuesto, en los datos de EE.UU. y la situación geopolítica, y preferimos esperar hasta el lunes para ver los desarrollos durante el fin de semana en el Medio Oriente. Sin embargo, como hemos mencionado antes, los fundamentos de las monedas de Europa del Este apoyan una rápida recuperación si la situación se calma, señala Frantisek Taborsky, estratega de FX de ING.

El espacio de Oriente Medio aún permanece bajo presión

"El Zloty polaco debería ser la moneda más defensiva de la región en medio del sentimiento de aversión al riesgo y también debería tener el camino más fácil para comenzar a apreciarse nuevamente. Aunque creemos que nada cambia eso, la conferencia de prensa de ayer del Banco Nacional de Polonia alteró ligeramente el panorama. El gobernador sorprendió con otro movimiento moderado y confirmó que la primera mitad del próximo año es el momento para recortes de tasas."

"Aunque vemos la valoración actual del mercado como aún muy moderada, dado el aumento de las tasas en los últimos días, no ha sido difícil para el mercado volver a valorar algunos recortes de tasas. Sin embargo, el resultado ha sido un deterioro en los diferenciales de tasas mientras el resto de Europa del Este permanece en máximos históricos. Al mismo tiempo, EUR/CZK fue ayer el primer par dentro de Europa del Este en encontrar algo de terreno, pero EUR/HUF también rebotó desde 402 y EUR/PLN rechazó 4.310."

"En general, sin embargo, estamos buscando confirmación de que la situación se ha calmado y hoy puede revelar más sobre el momento adecuado para volverse más positivo."

El reciente rally del USD/JPY puede atribuirse a los comentarios del nuevo primer ministro Ishiba y del gobernador Ueda. El par estaba por última vez en 146.46, señalan los analistas de FX de OCBC, Frances Cheung y Christopher Wong.  

Impulso alcista en el gráfico diario intacto

"Ambos enviaron un mensaje coherente de que los responsables de la política no tienen prisa por normalizar la política. El primer ministro Ishiba también acaba de ordenar a su gabinete que elabore una medida económica integral. Esto sigue alineado con los rumores de que el primer ministro podría estar intentando reforzar la confianza antes de las elecciones anticipadas (27 de octubre) elaborando medidas económicas integrales, incluida la presentación de un presupuesto suplementario al parlamento después de las elecciones anticipadas, minimizando las perspectivas de subidas de tasas y fomentando los mercados de renta variable."

"En cuanto a la política monetaria, el primer ministro Ishiba había dicho anteriormente que la economía aún no está lista para otra subida de tasas de interés, mientras que el gobernador Ueda había dicho anteriormente que el riesgo al alza para los precios parece estar disminuyendo dado el reciente fortalecimiento del yen… hay algún tiempo para confirmar ciertos puntos al tomar decisiones de política, refiriéndose a la importancia de verificar los movimientos en los mercados financieros y el estado de las economías extranjeras."

"También habló sobre el rango de 140 – 150 para el USD/JPY es cómodo. El impulso alcista en el gráfico diario sigue intacto, pero el aumento del RSI se desaceleró. Resistencia inmediata en los niveles de 147.00/20, 148 (retroceso de Fibonacci del 38.2% del doble techo de julio al mínimo de septiembre) y niveles de 150. Soporte en 145.20 (DMA de 50), 144.80 (23.6% de Fibonacci) y 143.35 (DMA de 21)."

• El AUD/USD se mantiene restringido a 0.6850 en medio de la cautela antes de los datos del NFP de EE.UU. para septiembre.
• Los datos del NFP de EE.UU. influirán significativamente en el camino de recorte de tasas de interés de la Fed.
• Los inversores esperan las actas del RBA para proyectar el próximo movimiento del Dólar australiano.

El par AUD/USD se mantiene ofrecido cerca de la resistencia clave de 0.6850 en la sesión europea del viernes. El activo australiano seguiría enfrentando presión mientras los operadores se preparan para los datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para septiembre, que se publicarán a las 12:30 GMT.

Con los crecientes conflictos en la región de Oriente Medio, el sentimiento del mercado sigue siendo incierto. Las divisas percibidas como de riesgo están bajo presión ya que el aumento de los precios del petróleo debido a la guerra entre Israel e Irán resultaría en un fuerte aumento de las salidas de capital extranjero de aquellas economías que dependen en gran medida del petróleo importado. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se aferra a las ganancias cerca de 102.00.

El NFP de EE.UU. estará en el centro de atención ya que obligaría a los operadores a ajustar las expectativas del mercado sobre las acciones de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) en las dos reuniones restantes de este año. Actualmente, los mercados financieros están ligeramente confiados en que la Fed reducirá las tasas de interés en otros 75 puntos básicos (pb).

Los economistas esperan la adición de 140.000 nuevas nóminas, ligeramente por debajo de las 142.000 en agosto. Se prevé que la tasa de desempleo se mantenga estable en el 4.2%. Los participantes del mercado también se centrarán en los datos de Ganancias Promedio por Hora, una medida clave del crecimiento salarial que impulsa el gasto del consumidor. Se estima que la medida anual del crecimiento salarial ha aumentado constantemente en un 3.8%, con una tasa de crecimiento mensual que se desacelera al 0.3% desde el 0.4% en agosto.

En la región de Asia-Pacífico, el próximo desencadenante para el Dólar australiano (AUD) serán las actas de la reunión de política monetaria de septiembre del Banco de la Reserva de Australia (RBA). En la reunión, el RBA mantuvo las tasas de interés sin cambios en el 4.35%, como se esperaba. El RBA también señaló que no había una oferta para una nueva subida sobre la mesa.

• El petróleo crudo está listo para asegurar más del 8% de ganancias esta semana debido a preocupaciones de suministro en medio del conflicto en escalada en Oriente Medio. 
• La administración Biden e Israel discuten posibles ataques a campos petroleros iraníes. 
• El índice del Dólar estadounidense consolida ganancias antes de los datos de nóminas no agrícolas. 

El petróleo crudo se dirige a su cuarto día consecutivo de ganancias esta semana, acumulando más del 8% de aumento de precio desde su apertura el lunes. Con las tensiones sin disminuir en Líbano, se está valorando más riesgo después de que surgieran titulares de que Israel estaba buscando la luz verde de la administración Biden para atacar instalaciones petroleras en Irán. Las preocupaciones sobre tal ataque, que podría interrumpir el suministro, marcan el tono para el fin de semana y la próxima semana, con un acuerdo de alto el fuego que parece más lejano que nunca. 

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar frente a otras seis divisas, está cotizando en general plano este viernes después de un fuerte rally de cuatro días. El Índice del Dólar ha roto por encima de 101.9, la banda superior del rango de septiembre en el que ha estado cotizando durante más de un mes. El informe de empleos de EE.UU. del viernes, que incluye la publicación clave de nóminas no agrícolas como componente principal, decidirá dónde cerrará el DXY esta semana. 

Al momento de escribir, el petróleo crudo WTI cotiza a 74,38 $ y el Brent crudo a 78,48 $.

Noticias sobre el petróleo y movimientos del mercado: No hay margen para la relajación 

• Los precios del petróleo podrían subir aún más si hay alguna respuesta de Israel al ataque con misiles de Irán del 1 de octubre que apunta a la infraestructura relacionada con el petróleo. Una mayor represalia de Irán basada en un bloqueo del Estrecho de Ormuz podría elevar el precio del crudo por encima de los 100 $ por barril, informa Bloomberg Intelligence. 
• Se está produciendo un efecto de desbordamiento en los precios de la gasolina mientras Israel considera un ataque a los campos petroleros iraníes, informa Financial Review. 
• El presidente de EE.UU., Joe Biden, dijo el jueves que aún estaba discutiendo posibles ataques israelíes a instalaciones petroleras iraníes. El presidente se negó a comentar si está de acuerdo con el camino a seguir que Israel está pidiendo, según la BBC. 

Análisis técnico del precio del petróleo: Rompiendo resistencias

La acción del precio del petróleo crudo mantiene ocupados a los analistas técnicos con un nivel clave tras otro siendo roto. El jueves, la media móvil simple (SMA) de 55 días en 72,77 $ fue la última víctima del rally. Aunque 75,00 $ aún está lejos, los precios podrían alcanzar ese nivel si Israel obtiene la luz verde de EE.UU. para atacar instalaciones petroleras. 

El nuevo nivel clave al alza es primero 75,27 $. Ese nivel coincide con la línea de tendencia descendente roja y la SMA de 100 días en 75,77 $ justo por encima de él. Eso hace que esa región sea muy difícil de romper. Una vez superado, la SMA de 200 días en 77,10 $ debería refutar cualquier otro aumento. 

A la baja, las antiguas resistencias se han convertido en soportes. Primero está la SMA de 55 días en 72,77 $, que actúa como una posible primera línea de defensa en caso de cualquier retroceso. Un poco más abajo, 71,46 $ entra en juego como segundo soporte antes de mirar de nuevo a la gran cifra de 70,00 $ y 67,11 $ como soporte final para los operadores que quieran comprar en la caída. 

Petróleo Crudo WTI de EE.UU.: Gráfico Diario

El Dólar australiano (AUD) podría seguir debilitándose, pero parece que no tiene suficiente impulso para romper claramente por debajo de 0.6820 por ahora. A largo plazo, ha habido un ligero aumento en el impulso; el riesgo de que el AUD rompa por debajo de 0.6820 también ha aumentado, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

El riesgo de que el AUD rompa por debajo de 0.6820 ha aumentado

VISTA DE 24 HORAS: "Nuestra visión de un comercio lateral ayer fue incorrecta, ya que el AUD cayó a un mínimo de 0.6830. El impulso bajista ha aumentado, aunque no significativamente. Hoy, el AUD podría seguir debilitándose, pero parece que no tiene suficiente impulso para romper claramente por debajo del soporte principal en 0.6820. Al alza, una ruptura de 0.6880 (la resistencia menor está en 0.6865) significaría que el AUD no se está debilitando más."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Nuestra narrativa más reciente fue del miércoles (02 de octubre, spot en 0.6880), donde el AUD 'probablemente ha entrado en una fase de comercio en rango, y se espera que opere entre 0.6820 y 0.6935 por el momento.' Ayer, el AUD cayó a un mínimo de 0.6830. Ha habido un ligero aumento en el impulso bajista, y el riesgo de que el AUD rompa por debajo de 0.6820 también ha aumentado. Para mantener la actual acumulación tentativa de impulso, el AUD debe permanecer por debajo de 0.6905 en los próximos días. Mirando hacia adelante, por debajo de 0.6820, hay otro soporte principal cercano en 0.6795."

• La Libra esterlina salta a cerca de 1.3160 frente al Dólar estadounidense antes del informe NFP de EE.UU. para septiembre.
• La probabilidad de que la Fed recorte las tasas de interés en 75 puntos básicos adicionales para fin de año ha disminuido significativamente.
• Bailey del BoE enfatizó la necesidad de recortar las tasas de interés agresivamente.

La Libra esterlina (GBP) encuentra interés comprador cerca del soporte de nivel redondo de 1.3100 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión londinense del viernes. El par GBP/USD sube a 1.3160 después de una racha de tres días de pérdidas. Sin embargo, la perspectiva a corto plazo del par es incierta, con los inversores centrados en el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para septiembre, que se publicará a las 12:30 GMT.

Los participantes del mercado se centrarán en los datos del NFP de EE.UU. ya que proporcionarán nuevas pistas sobre la salud actual del mercado laboral estadounidense. La Reserva Federal de EE.UU. (Fed) comenzó su ciclo de flexibilización de políticas con un recorte de tasas de interés mayor de lo habitual de 50 puntos básicos (bps) en septiembre, con los funcionarios apuntando a revitalizar la fortaleza del mercado laboral en medio de una disminución de las presiones de precios.

Se espera que los datos oficiales de empleo muestren que los empleadores estadounidenses contrataron a 140.000 buscadores de empleo, ligeramente por debajo de la lectura de agosto de 142.000. Se estima que la tasa de desempleo se haya mantenido estable en 4.2%.

Los inversores también prestarán mucha atención a los datos de Ganancias Promedio por Hora, una medida clave de la inflación salarial que influye en el gasto del consumidor, que se espera haya crecido constantemente en un 3.8% interanual. Se prevé que la medida de crecimiento salarial mensual crezca un 0.3%, más lento que el 0.4% en agosto.

Los datos del mercado laboral influirán significativamente en la acción de la política monetaria de la Fed para las dos reuniones restantes de este año. Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de que la Fed recorte las tasas de interés en 75 puntos básicos (bps) adicionales para fin de año se redujo al 55% desde el 79% de hace una semana. 

Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina supera a sus principales pares

• La Libra esterlina supera a sus principales pares el viernes. Sin embargo, se espera que enfrente presión debido a que las tensiones entre Irán e Israel se han convertido en una guerra a gran escala tras el asesinato del líder de Hezbollah, Hassan Nasrallah. Los precios del petróleo han subido en medio de las tensiones en Oriente Medio. Históricamente, un fuerte aumento en los precios de la energía pesa sobre las divisas de aquellas economías que dependen en gran medida del petróleo importado, ya que resulta en mayores salidas de capital para ellas.
• Además, los comentarios del Gobernador del BoE, Andrew Bailey, sobre las perspectivas de las tasas de interés el jueves también han afectado la perspectiva de la Libra. Los comentarios de Bailey en una entrevista con el periódico The Guardian parecieron moderados ya que enfatizó la necesidad de recortar las tasas de interés agresivamente si las presiones de precios continúan disminuyendo. 
• Bailey dijo que el BoE podría volverse "un poco más activista" y "un poco más agresivo" en su enfoque para reducir las tasas si hubiera más noticias favorables sobre la inflación para el banco central, informó Reuters.
• En el frente económico, la estimación revisada del PMI de Construcción de S&P Global/CIPS ha sido significativamente más alta de lo esperado, situándose en 57.2. Se esperaba que el PMI de Construcción, que mide las actividades en el sector de la construcción, se expandiera a un ritmo más lento de 53.1 desde las estimaciones preliminares de 53.6.

Análisis Técnico: La Libra esterlina encuentra soporte cerca de la EMA de 50 días

La Libra esterlina encuentra soporte temporal cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, que se sitúa alrededor de 1.3115, frente al Dólar estadounidense. El GBP/USD gana terreno después de una fuerte corrección a cerca de 1.3090 el jueves desde un máximo de más de dos años de 1.3430 registrado el 26 de septiembre.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae dentro del rango de 40.00-60.00, lo que sugiere un debilitamiento del impulso.

Más caídas podrían arrastrar al Cable hacia la línea de tendencia alrededor de 1.3060, trazada desde el máximo del 28 de diciembre de 2023 de 1.2828. El par entregó un fuerte movimiento al alza después de una ruptura de esta línea el 21 de agosto. Mirando hacia arriba, la EMA de 20 días cerca de 1.3234 será una barrera importante para los alcistas de la Libra esterlina.

Los mercados mantienen un sesgo bajista moderado en el EUR/USD a corto plazo, incluso si su expectativa base de un ligero aumento en el desempleo de EE.UU. debería ofrecer un respiro hoy, señala Francesco Pesole, estratega de FX de ING.

Una ruptura por debajo de 1.1000 puede llevar al EUR hacia 1.09 relativamente rápido

"En última instancia, los diferenciales de tasas menos favorables, la inestabilidad del sentimiento de riesgo y una temporada presupuestaria turbulenta en la UE significan que el EUR/USD podría mantenerse bajo presión. 1.1000 es un gran soporte, por lo que una ruptura a la baja podría significar que la corrección se extienda a 1.09 relativamente rápido."

"El calendario de la eurozona no incluye datos que muevan el mercado hoy, pero hay bastantes oradores del Banco Central Europeo a los que prestar atención. Después del tono relativamente moderado de Isabel Schnabel a principios de esta semana, podemos esperar razonablemente que otros halcones cedan a la presión moderada y ya no se opongan a un recorte en octubre."
 

La Libra esterlina (GBP) cayó después de que el Gobernador del BoE, Bailey, hablara inesperadamente sobre adoptar una postura de flexibilización más agresiva. El par se situó por última vez en niveles de 1.3165, señalan los analistas de FX de OCBC, Frances Cheung y Christopher Wong.  

El BoE puede volverse ‘un poco más agresivo’

"En una entrevista con The Guardian, dijo que el BoE podría volverse ‘un poco más agresivo’ y ‘un poco más activista’ en su enfoque para reducir las tasas si las noticias sobre la inflación continuaban siendo buenas."

"Esto es un cambio respecto al último MPC en septiembre, donde los responsables de la política enfatizaron la necesidad de que la política se mantuviera restrictiva durante ‘suficientemente tiempo’ y que la mayoría de los miembros veía la necesidad de un enfoque gradual para eliminar la restricción. Un ajuste en la revalorización moderada debería seguir amortiguando a los toros del GBP hasta el próximo MPC."

"El impulso diario se volvió bajista mientras que el RSI cayó. El sesgo táctico cambia a vender en los repuntes por ahora. Resistencia en 1.3230 (DMA de 21), niveles de 1.3430. Soporte en 1.3080 (DMA de 50), niveles de 1.30."

La debilidad no se ha estabilizado. La Libra esterlina (GBP) podría caer a 1.3080 antes de que se pueda esperar una estabilización. A largo plazo, la acción del precio sugiere una mayor debilidad del GBP; el próximo soporte principal en 1.3000 puede no entrar en juego tan pronto, señalan los analistas de FX de UOB Group Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

El próximo soporte principal está en 1.3000

VISIÓN A 24 HORAS: "Aunque esperábamos que el GBP se debilitara ayer, teníamos la opinión de que ‘es poco probable que el nivel de soporte principal de 1.3210 se vea amenazado.’ Sin embargo, el GBP no solo rompió por debajo de 1.3210, sino que también se desplomó aún más, alcanzando un mínimo de 1.3093. No es sorprendente que, después de una caída tan descomunal, las condiciones estén severamente sobrevendidas, pero dado que la debilidad no se ha estabilizado, el GBP podría caer a 1.3080 antes de que se pueda esperar una estabilización. No se espera que el soporte principal en 1.3000 entre en juego. Los niveles de resistencia están en 1.3160 y 1.3200."

VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Nuestra narrativa más reciente fue del miércoles (02 de octubre, spot en 1.3275), en la que para que el GBP continúe debilitándose, ‘tiene que romper el soporte principal en 1.3210.’ Destacamos que ‘la posibilidad de que el GBP rompa claramente por debajo de 1.3210 parece ser alta, siempre que se mantenga por debajo de 1.3355.’ Ayer, el GBP rompió por debajo de 1.3210, cayendo a 1.3093. El GBP cerró más bajo en un asombroso 1,05% (1.3127), su segunda mayor caída en un día este año. Aunque la acción del precio sugiere una mayor debilidad, las condiciones a corto plazo están severamente sobrevendidas, y el próximo soporte principal en 1.3000 puede no entrar en juego tan pronto. El riesgo a la baja permanecerá intacto siempre que el GBP no rompa por encima de 1.3255 (nivel de ‘resistencia fuerte’ previamente en 1.3355)."

El Dólar estadounidense (USD) ha seguido recibiendo un soporte sustancial por el aumento de los precios del petróleo. El último rally en el crudo fue impulsado por el presidente Biden diciendo que se estaban considerando ataques a las instalaciones petroleras de Irán como parte de la represalia de Israel. La suposición del mercado de materias primas probablemente era que Biden habría intentado prevenir interrupciones en el suministro y un shock en el precio del petróleo antes de las elecciones, de ahí la sorpresa, señala el estratega de FX Francesco Pesole.

Nóminas y conflicto en el Medio Oriente impulsarán los movimientos del DXY

"Hoy, la reacción a los datos de empleo de EE.UU. probablemente se combinará con el desbordamiento geopolítico y de materias primas en FX, tasas y acciones. El consenso para el número de nóminas es de 150.000, pero un mayor enfoque debería estar en la tasa de desempleo, que se espera que se haya estabilizado en 4,2%. La estimación de nuestros economistas es de 115.000 para las nóminas y 4,3% para la tasa de desempleo."

"Eso probablemente no cambia el panorama para la Reserva Federal, que aún debería recortar en 25 pb en noviembre y rechazar 50 pb por el momento. Sin embargo, ya ha ocurrido una cierta revalorización de línea dura en la curva OIS del USD esta semana, y el dólar podría corregir a la baja con un informe de empleo ligeramente débil."

"Pero incluso asumiendo que la situación en el Medio Oriente no se descontrole más y los precios del petróleo retrocedan, probablemente se necesitaría una decepción sustancial en los datos de EE.UU. para revivir a los alcistas de las tasas a corto plazo del USD. Nuestra opinión es que los mercados se alinearán gradualmente con el ritmo de flexibilización de 25 pb del gráfico de puntos y que las desventajas del dólar son limitadas de cara a las elecciones en EE.UU. Nuestro equipo de tasas cree que los bonos del Tesoro a 10 años pueden volver al 4,0% en el corto plazo si hoy vemos un consenso en las nóminas."

Los precios de la Plata (XAG/USD) se mantuvieron prácticamente sin cambios el viernes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 32,04 $ por onza troy, prácticamente sin cambios 0,02% desde los 32,03 $ que costaba el jueves.

Los precios de la Plata han aumentado un 34,63% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 82,99 el viernes, prácticamente sin cambios desde 82,94 el jueves.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

El Dólar estadounidense (USD) sube por cuarta sesión consecutiva durante la noche, ya que los datos de EE.UU. sorprendieron al alza mientras las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente siguen elevadas. El DXY estaba por última vez en 101.93, señalan los analistas de FX de OCBC, Frances Cheung y Christopher Wong.  

El impulso diario es alcista

"Los servicios del ISM, los precios pagados y los nuevos pedidos fueron más fuertes aunque el empleo cayó en territorio de contracción. La atención de hoy se centra en las nóminas de EE.UU. El consenso espera un aumento de +150k en el NFP (frente a +142k anterior), la tasa de desempleo y las ganancias por hora se mantendrán estables en 4,2% y 3,8% interanual, respectivamente."

"Los mercados pueden deshacer algunas de sus apuestas moderadas si los datos relacionados con el empleo son más altos, y esto puede continuar añadiendo al impulso de rebote del USD a corto plazo. Pero dado que el USD ha corregido algo esta semana, los riesgos para el USD pueden ser simétricos. Una cifra a la baja en el NFP (es decir, un mercado laboral más frío) puede hacer que las recientes ganancias del USD se desvanezcan."

"El impulso diario es alcista mientras que el aumento en el RSI se moderó. Es probable que haya algo de consolidación durante el día. Resistencia en 101.90 (50 DMA, retroceso de Fibonacci del 23,6% del máximo de 2023 al mínimo de 2024), niveles de 102.50. Soporte a corto plazo en 101 (21 DMA), 100.20 (mínimo reciente)."

Se espera que el Euro (EUR) se negocie entre 1.1000 y 1.0050. A largo plazo, para continuar bajando, el EUR no solo tiene que romper por debajo de 1.1000, sino también el próximo sólido soporte en 1.0980, señalan los analistas de FX de UOB Group Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

El EUR tiene que romper por debajo de 1.1000 para seguir cayendo

VISTA A 24 HORAS: "Hace dos días, esperábamos que el EUR ‘continuara debilitándose,’ pero señalamos que ‘cualquier caída probablemente se limitaría a una prueba de 1.1030.’ Después de que el EUR cayera a un mínimo de 1.1032, destacamos ayer que "la debilidad no se ha estabilizado, y el EUR podría bajar más, pero es poco probable que pueda romper 1.1000." Nuestra visión resultó ser correcta, ya que el EUR cayó a 1.1006, recuperándose para cerrar en 1.1031 (-0,13%). Aunque el impulso bajista está disminuyendo y las condiciones siguen bastante sobrevendidas, no hay indicios de un rebote sostenido aún. Hoy, esperamos que el EUR se negocie entre 1.1000 y 1.0050. Incluso si puede romper por debajo de 1.1000, hay otro soporte importante en 1.0980."

VISTA A 1-3 SEMANAS: "El miércoles (02 de octubre), cuando el EUR se negociaba a 1.1065, notamos el "rápido aumento del impulso bajista." Consideramos que esto "probablemente llevaría a una debilidad del EUR, y los niveles a monitorear son 1.1030 y 1.1000." Ayer, el EUR rompió por debajo de 1.1030, alcanzando un mínimo de 1.1006. Para continuar bajando, el EUR no solo tiene que romper por debajo de 1.1000, sino también el próximo sólido soporte en 1.0980. Mirando hacia adelante, el próximo nivel a vigilar por debajo de 1.0980 es 1.0935. En general, continuaremos viendo al EUR negativamente mientras se mantenga por debajo de 1.1090 (nivel de ‘resistencia fuerte’ previamente en 1.1120)."

• El Peso mexicano comercia mixto después de subir durante cuatro días consecutivos. 
• Las ganancias provinieron de una medida de la Corte Suprema para reexaminar reformas controvertidas y los comentarios de un funcionario de Banxico. 
• El USD/MXN cae al soporte crítico en la base de su canal ascendente y la SMA de 50 días. 

El Peso mexicano (MXN) fluctúa entre pequeñas ganancias y pérdidas el viernes durante la sesión europea después de acumular cuatro días consecutivos de subidas en sus tres pares más negociados: USD/MXN, EUR/MXN y GBP/MXN. 

La fortaleza del Peso provino inicialmente del Subgobernador del Banco de México (Banxico), Jonathan Heath, quien comentó el martes que las tasas de interés deberían permanecer más altas por "más tiempo". Las tasas de interés más altas fomentan mayores entradas de capital extranjero y fortalecen el Peso. Más tarde en la semana, la noticia de una decisión de la Corte Suprema de revisar y potencialmente revisar reformas controvertidas al poder judicial alentó la continuación del rally.

Cabe señalar que el Peso se encuentra ahora en el nivel de la media móvil simple (SMA) de 50 días en sus tres pares clave, un indicador técnico que los inversores institucionales tienen en cuenta durante su toma de decisiones.  

El Peso mexicano se aprecia tras la moción de la Corte Suprema

El Peso se recuperó el jueves después de la noticia de que los 11 jueces de la Corte Suprema de México votaron por mayoría de ocho a tres para reexaminar las reformas constitucionales controvertidas al poder judicial, aprobadas por el gobierno en septiembre. La medida podría bloquear la implementación de las reformas, que buscan que los jueces sean elegidos en lugar de designados, según El Financiero. 

Los mercados financieros mexicanos sufrieron un golpe en junio tras la elección del gobierno liderado por Morena en medio de preocupaciones de los inversores sobre estas y otras reformas propuestas. Fueron un factor que contribuyó a una depreciación del 10% del Peso mexicano. Los críticos argumentan que amenazaban la independencia del poder judicial, eran antidemocráticas y ponían en peligro la inversión externa. 

Las nuevas leyes, que fueron votadas por el Parlamento mexicano en septiembre, siguen siendo un riesgo para los activos mexicanos, incluido el Peso, como destacó el servicio de asesoría Capital Economics en una nota reciente: 

"En este momento, México tiene una calificación de grado de inversión de las tres principales agencias de calificación y dudamos que esto cambie a corto plazo", escribió Kimberley Sperrfechter, Economista de Mercados Emergentes en Capital Economics, y agregó, "Dicho esto, si la reforma judicial lleva a un deterioro significativo en la calidad de las instituciones y un crecimiento más débil y la política fiscal no se ajusta lo suficiente, existe el riesgo de que México sea degradado a mediano plazo". 

La decisión de reexaminar las reformas ha sido encabezada por el juez de la Corte Suprema Juan Luis González Alcántara. Se basa en el principio legal de que las nuevas leyes corren el riesgo de socavar la independencia del poder judicial de México. 

Aunque la Corte Suprema no tiene el poder de anular las leyes, puede decidir si necesitan ser revisadas. El jefe de gobierno de la Ciudad de México de Morena, Martí Luis Batres, describió la medida como un "golpe de estado". 

Análisis Técnico: USD/MXN cae a la media móvil de 50 días

El USD/MXN cae hasta la base de su canal ascendente y el nivel de la media móvil simple (SMA) de 50 días, una línea clave para los traders.  

Gráfico Diario del USD/MXN 

Se espera que el USD/MXN encuentre soporte en este nivel, y existe la posibilidad de que rebote y comience a moverse nuevamente hacia arriba dentro del rango. Las tendencias a mediano y largo plazo son ahora alcistas, y dado el principio de análisis técnico de que "la tendencia es tu amiga", las probabilidades favorecen una recuperación y continuación al alza.

Dicho esto, la tendencia a corto plazo es bajista, y el cruce GBP/MXN ya ha roto por debajo de su canal ascendente, lo que a veces puede ser una "señal de advertencia" para otros pares del Peso.  

Una ruptura decisiva por debajo del canal y la SMA de 50 días, por lo tanto, corre el riesgo de amenazar la tendencia alcista a mediano plazo en el USD/MXN. Tal movimiento se caracterizaría por una vela bajista más larga de lo habitual que perforara claramente por debajo de la línea del canal y la SMA, y cerrara cerca de su mínimo. Tal ruptura despejaría el camino para pérdidas, primero hasta 19.00 (mínimo del 23 de agosto, número redondo) y luego 18.60, el nivel de la SMA de 100 días. 

• El USD/CHF se consolida en un rango por debajo de la SMA de 50 días mientras los operadores esperan el informe NFP de EE.UU.
• Un modesto retroceso del USD desde un máximo de un mes se considera un factor clave que limita al par.
• La reducción de las expectativas de un recorte de tasas de 50 puntos básicos por parte de la Fed en noviembre presta soporte al USD y al par.

El par USD/CHF revierte una caída intradía hasta la marca psicológica de 0.8500 y sube de nuevo, acercándose a un máximo de tres semanas durante la primera mitad de la sesión europea del viernes. Sin embargo, los precios al contado permanecen por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días, lo que justifica cierta cautela para los operadores alcistas antes de la publicación de los datos mensuales de empleo de EE.UU.

El popularmente conocido informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. se espera que muestre que la economía añadió 140K empleos en septiembre, ligeramente por debajo de los 142K del mes anterior, y que la tasa de desempleo se mantuvo estable en 4.2%. Además de esto, las ganancias promedio por hora podrían proporcionar pistas sobre el tamaño del recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) en noviembre. Esto, a su vez, jugará un papel clave en impulsar la demanda del Dólar estadounidense (USD) y determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional para el par USD/CHF. 

Antes de los datos clave, algunas operaciones de reposicionamiento arrastran al Índice del Dólar (DXY), que sigue al Dólar frente a una cesta de divisas, lejos de un máximo de un mes tocado el jueves. Esto, a su vez, actúa como un viento en contra para los precios al contado en medio de una mayor escalada de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio. Dicho esto, la reducción de las expectativas de un recorte de tasas de gran tamaño por parte de la Reserva Federal (Fed) en noviembre limita las pérdidas del USD y apoya las perspectivas de un mayor movimiento de apreciación para el par USD/CHF.

No obstante, los precios al contado parecen estar listos para registrar fuertes ganancias semanales, aunque permanecen confinados en un rango de negociación de varias semanas. Esto hace prudente esperar una fuerza sostenida y aceptación por encima del obstáculo de la SMA de 50 días, alrededor de la región de 0.8540, antes de posicionarse para una extensión del buen rebote de esta semana desde niveles por debajo de 0.8400, o el extremo inferior del rango a corto plazo.

El Líder Supremo de Irán, el Ayatolá Alí Jamenei, declaró el viernes que "no retrasaremos ni nos apresuraremos a responder a Israel."

Declaraciones destacadas

Esto es lo que necesita saber para operar hoy viernes 4 de octubre:

El Índice del Dólar (USD), que mide la valoración del USD frente a una cesta de seis divisas principales, extendió su tendencia alcista semanal y registró su cierre diario más alto desde mediados de agosto el jueves. A primera hora del viernes, el índice baja ligeramente mientras los inversores se preparan para el informe de empleo de EE.UU. para septiembre, que incluirá las Nóminas no Agrícolas (NFP), la tasa de desempleo y las cifras de inflación salarial. 

Los inversores esperan que las NFP aumenten en 140.000 tras el incremento de 142.000 registrado en agosto y prevén que la tasa de desempleo se mantenga estable en 4,2%. Antes de estas publicaciones de datos clave, el Índice del USD fluctúa en un rango estrecho ligeramente por debajo de 102.00. Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses operan mixtos, apuntando a una postura cautelosa. Los datos de EE.UU. mostraron el jueves que el número de solicitudes iniciales de subsidios por desempleo aumentó a 225.000 en la semana que finalizó el 28 de septiembre desde 219.000 en la semana anterior. En una nota positiva, el PMI de Servicios del ISM mejoró a 54,9 en septiembre desde 51,5 en agosto, destacando una expansión continua en la actividad empresarial del sector servicios a un ritmo acelerado.

El EUR/USD cerró el quinto día consecutivo de negociación en territorio negativo el jueves. El par lucha por ganar tracción en la mañana europea del viernes y cotiza ligeramente por encima de 1.1000.

El GBP/USD cayó bruscamente y perdió más del 1% el jueves, presionado por la fortaleza generalizada del USD y los comentarios moderados del Gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey. El par realiza una corrección técnica a primera hora del viernes y cotiza en territorio positivo por encima de 1.3150.

Tras el repunte del miércoles, el USD/JPY continuó subiendo y superó 147.00 por primera vez desde principios de septiembre el jueves. El par perdió tracción durante las horas de negociación asiáticas del viernes y retrocedió por debajo de 146.50.

El Oro cayó por debajo de 2.640 $ el jueves, pero borró una gran parte de sus pérdidas diarias en la sesión estadounidense. El XAU/USD se mantiene relativamente tranquilo y cotiza en una banda estrecha alrededor de 2.660 $ a primera hora del viernes.

• El GBP/JPY sigue bajo cierta presión vendedora por segundo día consecutivo el viernes. 
• Los comentarios moderados del gobernador del BoE, Bailey, el jueves siguen debilitando a la Libra esterlina.
• Los riesgos geopolíticos benefician al Yen como refugio seguro y ejercen más presión sobre el cruce.
• La incertidumbre sobre la subida de tasas del BoJ limita las ganancias del JPY y las pérdidas de los precios al contado. 

El cruce GBP/JPY encuentra algo de soporte cerca de la región de 191.70 el viernes y, por ahora, parece haber detenido el fuerte retroceso nocturno desde un máximo de una semana, niveles más allá de la marca psicológica de 195.00. Sin embargo, los precios al contado permanecen en territorio negativo por segundo día consecutivo y actualmente cotizan justo por debajo de la zona media de 192.00, con una caída de casi el 0,25% en el día.

La Libra esterlina (GBP) sigue siendo debilitada por los comentarios moderados del gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, diciendo que existe la posibilidad de que el banco central pueda volverse un poco más agresivo en la reducción de tasas si hay más buenas noticias sobre la inflación. Además, los riesgos geopolíticos derivados de los conflictos en curso en el Medio Oriente impulsan algunos flujos de refugio hacia el Yen japonés (JPY) y contribuyen al tono ofrecido en torno al cruce GBP/JPY. 

Mientras tanto, Asahi Noguchi, un miembro moderado del consejo del Banco de Japón (BoJ), dijo el jueves que el banco central tiene margen para subir las tasas de interés aún más, pero debe moverse con cautela y lentamente para evitar dañar la economía. Esto, a su vez, refuerza aún más al JPY, aunque la incertidumbre sobre futuras subidas de tasas por parte del BoJ limita la caída del cruce GBP/JPY. El nuevo primer ministro de Japón, Shigeru Ishiba, dijo esta semana que Japón no está en un entorno para un aumento adicional de tasas.

Además, el ministro de Economía de Japón, Ryosei Akazawa, declaró que el primer ministro y el BoJ coinciden en que superar la deflación es la máxima prioridad de Japón. Sumado a esto, el economista jefe del BoE, Huw Pill, dijo este viernes que será importante protegerse contra el riesgo de reducir las tasas de interés demasiado o demasiado rápido. Esto ayuda al cruce GBP/JPY a rebotar alrededor de 70-80 pips desde el mínimo diario. Dicho esto, la falta de cualquier compra de seguimiento justifica cierta precaución para los operadores alcistas.

El economista jefe del Banco de Inglaterra (BoE), Huw Pill, dijo en una aparición programada el viernes que hay una "amplia razón para la cautela al evaluar la disipación de la persistencia de la inflación".

Pill agregó que la "necesidad de tal cautela apunta a una retirada gradual de la restricción de la política monetaria".

Comentarios adicionales

Reacción del mercado

Al momento de la publicación, el GBP/USD está por debajo de los máximos, a pesar de los comentarios prudentes, cotizando un 0,21% en el día a 1.3150.

El responsable de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), Mario Centeno, dijo el viernes que "la inflación está controlada."

Declaraciones destacadas

Reacción del mercado

El EUR/USD opera plano en 1.1030, a la espera de los datos clave de las nóminas no agrícolas de EE.UU.

• El EUR/USD cotiza con cautela por encima de 1.1000 a medida que la atención se centra en el NFP de EE.UU.
• Una fuerte expansión en los Precios Pagados del ISM de Servicios de EE.UU. ha renovado los temores de que las presiones de precios se mantengan persistentes.
• Schnabel del BCE sigue preocupada por los crecientes riesgos económicos en la Eurozona. 

El EUR/USD cotiza en un rango estrecho por encima del soporte psicológico de 1.1000 en la sesión europea del viernes. El par de divisas principal se consolida cerca de 1.1030, mientras el Dólar estadounidense (USD) baja antes del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para septiembre, que se publicará a las 12:30 GMT.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, cae ligeramente a 101.80. Sin embargo, mantiene la fuerte recuperación de esta semana desde el mínimo anual cerca de 100.10.

Los inversores prestarán mucha atención al informe del NFP de EE.UU. ya que probablemente influirá en el ritmo de la flexibilización de la política de la Reserva Federal (Fed) para el resto del año. Los economistas estiman que los empleadores estadounidenses contrataron a 140.000 nuevos empleados, ligeramente por debajo de los 142.000 en agosto. Se espera que la tasa de desempleo se mantenga estable en 4.2%. 

Se estima que las ganancias promedio por hora han crecido a un ritmo más lento del 0,3% mensual desde el 0,4% en agosto, con cifras anuales creciendo de manera constante en un 3,8%.

Mirando la herramienta CME FedWatch, los operadores parecen haber ajustado ya las expectativas de recorte de tasas de la Fed para noviembre. Los datos de precios de futuros de fondos federales a 30 días muestran que la probabilidad de un nuevo recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos (pbs) en noviembre ha disminuido al 33% desde el 53% de hace una semana. Las perspectivas de un gran recorte de tasas de la Fed para noviembre se desvanecieron drásticamente después de los datos optimistas del cambio de empleo ADP para septiembre y los datos de ofertas de empleo JOLTS para agosto.

Mientras tanto, los crecientes riesgos de que la inflación se mantenga persistente también han obligado a los operadores a reducir las apuestas a grandes recortes de tasas de la Fed. El informe del PMI de Servicios del ISM del jueves para septiembre mostró que su componente de Precios Pagados – que indica un cambio en el costo de los insumos – se expandió sorprendentemente a un ritmo más rápido hasta 59.4. El PMI de Servicios – que mide las actividades en el sector de servicios que representa dos tercios de la economía – creció a un ritmo robusto hasta 54.9 desde las estimaciones de 51.7 y la lectura de agosto de 51.5.

Resumen diario de los motores de los mercados: El EUR/USD se mantiene a la defensiva en medio de un desalentador sentimiento del mercado

• El EUR/USD cotiza lateralmente cerca de 1.1030 en las horas de negociación europeas después de encontrar soporte temporal cerca de 1.1000 el jueves. El par de divisas principal se esfuerza por poner fin a su racha de cinco días de pérdidas. Sin embargo, el par podría enfrentar más presión ya que el desalentador sentimiento del mercado y el creciente conflicto en Oriente Medio seguirían pesando sobre los activos percibidos como de riesgo, como el Euro (EUR).
• Los conflictos entre Irán e Israel se profundizaron después del asesinato del líder de Hezbollah, Hassan Nasrallah, en represalia a lo cual Teherán lanzó cientos de misiles balísticos sobre bases militares en la región de Tel Aviv.
• Mientras tanto, la creciente especulación de que el Banco Central Europeo (BCE) recortará las tasas de interés nuevamente el 17 de octubre ha puesto al Euro a la defensiva. Las expectativas del mercado de recortes de tasas del BCE han aumentado debido a las crecientes preocupaciones sobre el crecimiento de la Eurozona y una caída en el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA) del continente por debajo del objetivo del banco del 2% en septiembre.
• Isabel Schnabel, miembro del consejo del BCE, quien ha sido una defensora abierta de una política monetaria restrictiva, expresó preocupaciones sobre los riesgos de crecimiento en un discurso el miércoles. "No podemos ignorar los vientos en contra para el crecimiento", dijo Schnabel. También se mostró confiada en que la inflación caiga de manera sostenible al 2% de manera oportuna, con una demanda laboral en desaceleración y un mayor progreso en la desinflación.

Análisis Técnico: El EUR/USD busca ganar terreno cerca de 1.1000

El EUR/USD se mantiene a la defensiva cerca del soporte psicológico de 1.1000. La perspectiva a corto plazo del par de divisas principal se ha debilitado ya que cotiza ligeramente por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, que se sitúa alrededor de 1.1043.

El par de divisas compartido continúa manteniendo la ruptura del patrón de canal ascendente en el gráfico diario, que ocurrió en la tercera semana de agosto. Se produciría una nueva caída si el par rompe por debajo de la línea superior del patrón. 

El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días ha caído cerca de 40.00, lo que sugiere un debilitamiento del impulso.

Mirando hacia abajo, un movimiento a la baja por debajo de 1.1000 resultará en una mayor caída hacia la EMA de 200 días alrededor de 1.0900. Al alza, la EMA de 20 días en 1.1090 y el máximo de septiembre alrededor de 1.1200 serán zonas de resistencia importantes.

La producción industrial de España descendió un 0.1% mensual en agosto después de caer un 0.4% en julio, según ha publicado el Instituto Nacional de Estadísticas (INE). La cifra ha decepcionado las expectativas del mercado, ya que se esperaba un aumento del 0.1%.

Según el comunicado del INE, por sectores, todos presentaron tasas mensuales negativas, excepto bienes de consumo duradero (3,3%). El mayor descenso correspondió a bienes de consumo no duradero (-1,1%).

Euro reacción

El Euro apenas ha variado frente al Dólar estadounidense tras el dato, cotizando al momento de escribir sobre 1.1033, prácticamente plano en el día.

• El NZD/USD sigue perdiendo terreno ya que se espera ampliamente que el RBNZ realice un recorte de tasas de 50 puntos básicos en octubre.
• HSBC y BNZ esperan que el RBNZ reduzca su tasa de efectivo en 50 puntos básicos la próxima semana.
• El Dólar estadounidense recibió soporte ya que los datos recientes de EE.UU. desvanecieron el sentimiento moderado en torno a las perspectivas de política de la Fed.

El NZD/USD extiende su racha de pérdidas, cotizando alrededor de 0.6200 durante las primeras horas europeas del viernes. Esta caída del par podría atribuirse al sentimiento moderado en torno a la postura de política monetaria del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) la próxima semana. Se espera ampliamente que el RBNZ realice un recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos en medio de preocupaciones sobre el débil crecimiento económico y el aumento del desempleo.

Los analistas de HSBC esperan que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) reduzca su tasa de efectivo en 50 puntos básicos tanto en octubre como en noviembre, revisando su pronóstico anterior de recortes de 25 puntos básicos para cada mes. De manera similar, el Banco de Nueva Zelanda (BNZ) también pronostica un recorte de 50 puntos básicos por parte del RBNZ la próxima semana, citando datos desinflacionarios como un factor clave que podría llevar al banco central a acelerar sus medidas de relajación.

El par NZD/USD, sensible al riesgo, podría tener dificultades debido a los flujos de refugio seguro en medio de las crecientes tensiones en Oriente Medio. El presidente de Estados Unidos, Joe Biden, declaró que Estados Unidos (EE.UU.) está en conversaciones con Israel sobre posibles ataques a la infraestructura petrolera de Irán. El primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, advirtió que Irán "pagará un alto precio" por el ataque del martes, que involucró el lanzamiento de al menos 180 misiles balísticos contra Israel, según la BBC.

El Dólar estadounidense (USD) recibió soporte de los datos del PMI de servicios del ISM y del cambio de empleo de ADP de EE.UU. mejor de lo esperado publicados esta semana. Estos informes han desafiado las expectativas moderadas para la política monetaria de la Reserva Federal (Fed).

El presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, dijo el jueves que las tasas de interés deben bajar "mucho" durante el próximo año. Goolsbee afirmó además que le gustaría mantener la tasa de desempleo en 4,2% y evitar que aumente más.

• El EUR/GBP pierde terreno ya que los datos de inflación más bajos en la Eurozona aumentaron la probabilidad de un recorte de tasas del BCE este mes.
• Los mercados reflejan una probabilidad del 95% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte del Banco Central Europeo en octubre.
• La encuesta DMP del BoE mostró que la inflación esperada a un año por las empresas del Reino Unido disminuyó un 0,1% adicional en el tercer trimestre.

El EUR/GBP retrocede sus recientes ganancias, cotizando alrededor de 0.8390 durante la sesión asiática del viernes. Esta caída podría atribuirse a la lectura más baja de la inflación en la Eurozona, lo que aumenta las expectativas de un recorte de tasas por parte del Banco Central Europeo (BCE) en octubre, lo que marcaría la tercera reducción del banco central este año.

A principios de esta semana, el Índice Armonizado de Precios al Consumidor cayó al 1,8% interanual en septiembre, por debajo del objetivo del 2% del BCE y el más bajo desde abril de 2021. Los mercados reflejan una probabilidad del 95% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos este mes.

Sin embargo, el cruce EUR/GBP ganó terreno tras los comentarios moderados del gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, el jueves. El gobernador del BoE, Bailey, dijo que existe la posibilidad de que el banco central se vuelva "un poco más agresivo" en la reducción de las tasas de interés a medida que la evolución de la inflación continuaba siendo favorable. Se espera ampliamente que el Banco de Inglaterra recorte la tasa de política en 25 pbs en la reunión de noviembre.

La última encuesta del Panel de Decisión del Banco de Inglaterra (DMP), publicada el jueves, indicó que "la inflación esperada del IPC a un año por las empresas del Reino Unido disminuyó un 0,1% adicional hasta el 2,6% en el trimestre hasta septiembre." El crecimiento salarial esperado a un año se mantuvo estable en el 4,1% en una media móvil de tres meses en septiembre, mientras que la incertidumbre empresarial disminuyó durante el mismo período.

• El AUD/JPY se debilita cerca de 100.00 en la sesión asiática temprana del viernes, cayendo un 0,50% en el día.
• El cruce mantiene la vibra alcista por encima de la EMA clave de 100 periodos, pero el indicador RSI muestra un impulso neutral. 
• El nivel de resistencia inmediato se ubica en 100.73; el primer objetivo a la baja surge en el nivel psicológico de 99.00.

El cruce AUD/JPY extiende su caída a alrededor de 100.00 durante la sesión europea temprana del viernes. El Yen japonés (JPY) sube frente al Dólar australiano (AUD) después de los comentarios de los ministros de Japón más temprano en el día.

El nuevo ministro de economía de Japón, Ryosei Akazawa, dijo el viernes que el momento de los cambios en la política monetaria del Banco de Japón (BoJ) debe estar alineado con el objetivo más amplio de salir de la deflación. Además, el secretario jefe del gabinete de Japón, Yoshimasa Hayashi, anunció el viernes que el nuevo primer ministro, Shigeru Ishiba, ha instruido la compilación de un paquete económico integral. Hayashi agregó que presentará un presupuesto suplementario al Parlamento después de las elecciones de la cámara baja. 

Según el gráfico de 4 horas, la perspectiva positiva del cruce AUD/JPY prevalece ya que el cruce se mantiene por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) clave de 100 periodos. Sin embargo, no se puede descartar una mayor consolidación ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa alrededor de la línea media, lo que sugiere un impulso neutral del cruce. 

El nivel de resistencia inmediato surge cerca del máximo de octubre en 100.73. Más al norte, la siguiente barrera alcista se ve en 101.35, el límite superior de la Banda de Bollinger. El filtro adicional al alza a vigilar es la marca psicológica de 102.00. 

A la baja, el nivel psicológico de 99.00 actúa como nivel de soporte inicial para el cruce. Cualquier venta adicional por debajo de este nivel verá una caída a la región de 98.45-98.65, que representa la EMA de 100 periodos y el límite inferior de la Banda de Bollinger. Las pérdidas extendidas verán el próximo objetivo a la baja en 97.63, el mínimo del 23 de septiembre.

Gráfico de 4 horas del AUD/JPY

Las expiraciones de opciones FX para el 4 de octubre en el corte de NY a las 10:00 hora del Este, vía DTCC, se pueden encontrar a continuación.

EUR/USD: cantidades en EUR

• 1.1000 2b
• 1.1100 1b

USD/JPY: cantidades en USD                     

• 146.25 879m
• 148.00 958m

AUD/USD: cantidades en AUD

• 0.6650 300m
• 0.6700 418m
• 0.6850 813m

USD/CAD: cantidades en USD       

• 1.3500 993m
• 1.3550 1.7b
• 1.3600 657m

• El USD/CHF detiene su racha ganadora mientras el Franco suizo de refugio seguro recibe soporte por el aumento de las tensiones en Oriente Medio.
• El CHF enfrentó desafíos ya que los datos de inflación más suaves aumentaron las expectativas de un recorte de tasas de 50 puntos básicos por parte del SNB en diciembre.
• El Dólar estadounidense se ve presionado a la baja mientras los rendimientos del Tesoro de EE.UU. pierden terreno.

El USD/CHF rompe su racha ganadora de cuatro días, cotizando alrededor de 0.8510 durante la sesión asiática del viernes. El Franco suizo (CHF) recibe soporte de los flujos de refugio seguro en medio del aumento de las tensiones en Oriente Medio. El presidente de EE.UU., Joe Biden, mencionó que Estados Unidos está en conversaciones con Israel sobre posibles ataques a la infraestructura petrolera de Irán.

Además, el primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, advirtió que Irán "pagará un alto precio" por el ataque del martes, que según informes de la BBC, involucró el lanzamiento de al menos 180 misiles balísticos contra Israel.

El Franco suizo (CHF) enfrentó presión a la baja tras los datos de inflación más débiles de lo esperado del jueves, lo que ha aumentado la probabilidad de que los responsables de políticas moderadas aboguen por un recorte de tasas de 50 puntos básicos por parte del Banco Nacional Suizo (SNB) en diciembre. Anteriormente, el SNB ya había reducido la tasa de interés clave en 25 puntos básicos por tercera vez consecutiva.

El Índice de Precios al Consumo de Suiza aumentó un 0.8% interanual en septiembre, por debajo de las expectativas del mercado y de la cifra de agosto del 1.1%. Esta es la tasa de inflación más baja desde septiembre de 2021. Además, la tasa de inflación mensual cayó un 0.3%, superando las previsiones de una caída del 0.1%, después de permanecer plana en agosto.

El Dólar estadounidense (USD) rompe su racha ganadora en medio de los rendimientos moderados del Tesoro de EE.UU. El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense (USD) frente a sus seis principales pares, cotiza alrededor de 101.90 con rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 2 y 10 años situándose en 3.70% y 3.845%, respectivamente, al momento de escribir.

El presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, reiteró el jueves que las tasas de interés deben bajar "mucho" durante el próximo año. Goolsbee también afirmó que le gustaría mantener la tasa de desempleo en 4.2% para que no aumente más.

• El GBP/USD se mantiene estable en torno a 1.3125 en la sesión asiática del viernes. 
• Una Fed menos moderada y los riesgos geopolíticos podrían apoyar al USD a corto plazo. 
• El BoE dijo que podría actuar de manera más agresiva para recortar las tasas si las presiones inflacionarias continúan disminuyendo. 

Al par GBP/USD le cuesta ganar terreno cerca de 1.3125 durante la sesión asiática del viernes. Los operadores prefieren mantenerse al margen a la espera de los datos de empleo de EE.UU., incluidas las Nóminas No Agrícolas (NFP), la Tasa de Desempleo y la Ganancia Media por Hora, que se publicarán más tarde el viernes. 

Las cambiantes expectativas sobre el próximo movimiento de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. podrían impulsar al Dólar estadounidense (USD) frente a la Libra esterlina (GBP) a corto plazo. Los datos de empleo de EE.UU. podrían ofrecer algunas pistas sobre el tamaño del recorte de tasas de la Fed en noviembre. Los analistas estimaron un aumento de 140.000 en el informe NFP, mientras que la Tasa de Desempleo y el crecimiento de las Ganancias Medias por Hora se mantienen estables en 4,2% y 3,8%, respectivamente. Un resultado sorprendente al alza podría disminuir la esperanza de una reducción de tasas de 50 puntos básicos (bps) en la reunión de noviembre. 

El aumento de las tensiones en Oriente Medio podría impulsar los flujos de refugio seguro y beneficiar al Dólar. CNN informó el jueves que un ataque en el centro de Beirut mató a nueve personas, marcando el primer ataque de Israel en la región desde 2006. El ejército israelí promete continuar atacando a Hezbollah en Beirut y el sur del Líbano, después de más ataques aéreos en la capital el jueves.

En cuanto a la GBP, los comentarios moderados del gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, el jueves podrían socavar a la GBP. Bailey dijo que la perspectiva de que el BoE se vuelva "un poco más agresivo" en el recorte de tasas de interés a medida que el desarrollo de la inflación continuaba siendo positivo. Se espera ampliamente que el BoE recorte la tasa de política en 25 bps en la reunión de noviembre, y las probabilidades de la reunión de diciembre aumentaron.

• Se prevé que las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. aumenten en 140.000 en septiembre, similar al aumento de 142.000 en agosto.
• Los datos laborales de Estados Unidos serán publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales el viernes a las 12:30 GMT.
• Los datos de empleo de EE.UU. podrían tener un impacto significativo en la dirección de las tasas de interés de la Fed y, por lo tanto, en la valoración del Dólar estadounidense.

Los datos de alto impacto de las Nóminas no Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para septiembre serán publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) el viernes a las 12:30 GMT.

Se espera que los datos del mercado laboral de EE.UU. tengan un impacto significativo en el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a sus principales rivales, ya que los mercados especulan sobre el tamaño del próximo recorte de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) en noviembre.

¿Qué esperar del próximo informe de Nóminas no Agrícolas?

Los economistas esperan que el informe de Nóminas no Agrícolas muestre que la economía de EE.UU. añadió 140.000 empleos en septiembre, tras un aumento de 142.000 reportado en agosto.

Se espera que la tasa de desempleo se mantenga sin cambios en el 4.2% en el mismo período. Además, se prevé que una medida muy observada de la inflación salarial, las Ganancias Promedio por Hora, aumente un 3.8% en el año hasta septiembre, manteniendo el ritmo visto en agosto.

Los datos de empleo de septiembre podrían reforzar las expectativas del mercado de un recorte de tasas de 50 puntos básicos (pb) en la reunión de noviembre, aunque el presidente de la Fed, Jerome Powell, rechazó tales expectativas durante su discurso en la Reunión Anual de la Asociación Nacional de Economía Empresarial (NABE) en Nashville el lunes.

Powell dijo que "este no es un comité que sienta que tiene prisa por recortar las tasas rápidamente." "Si la economía se desempeña como se espera, eso significaría dos recortes más este año, ambos de un cuarto de punto, alineándose con las previsiones que los funcionarios anotaron en la reunión del 18 de septiembre," añadió.

En la previa del informe de la situación del empleo de septiembre, los analistas de TD Securities dijeron: "Esperamos que las nóminas aumenten modestamente en septiembre, mejorando a un máximo de cuatro meses después de ganancias netas más débiles de 89.000 y 142.000 en julio y agosto, respectivamente."

"Es probable que la tasa de desempleo se haya mantenido sin cambios tras la caída de una décima en agosto al 4.2%. También esperamos que el crecimiento salarial se modere, imprimiendo un 0.2% intermensual (3.8% interanual) después de registrar un inesperado aumento del 0.4% intermensual el mes pasado," dijeron los analistas.

¿Cómo afectarán las Nóminas no Agrícolas de septiembre de EE.UU. al EUR/USD?

En el período previo a la publicación de los datos del NFP de EE.UU., los mercados están valorando una probabilidad de alrededor del 37% de que la Fed reduzca las tasas en 50 pb en noviembre, frente al 53% visto al comienzo de la semana, según la herramienta FedWatch del CME Group.

En medio de la disminución de las apuestas por un gran recorte de tasas de la Fed en noviembre y el conflicto en aumento entre Irán e Israel, el Dólar estadounidense sostiene su recuperación desde mínimos de más de un año frente a sus principales rivales.

Los datos mixtos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) y los datos de Ofertas de Empleo JOLTS no alteraron la valoración del mercado para el movimiento de recorte de tasas en noviembre.

El ISM anunció el martes que su índice principal de manufactura de EE.UU. se mantuvo en 47.2 en septiembre y permaneció en profunda contracción mientras se mantuvo por debajo del pronóstico de 47.5. Las ofertas de empleo en EE.UU. repuntaron a un máximo de tres meses en agosto, llegando a 8.04 millones después de caer a 7.71 millones en julio. 

Automatic Data Processing (ADP) informó el miércoles que el empleo en el sector privado de EE.UU. aumentó en 143.000 empleos en septiembre, acelerándose desde los 103.000 revisados al alza en agosto y mejor que la estimación de 120.000. El fuerte informe de empleo de ADP alivió las preocupaciones sobre la salud del mercado laboral de EE.UU., dejando espacio para una sorpresa al alza en los datos de nóminas del viernes.

Si la lectura principal del NFP muestra un crecimiento de nóminas por debajo de 100.000, podría sugerir una mayor desaceleración en el mercado laboral de EE.UU. y, por lo tanto, reforzar las probabilidades de un gran recorte en noviembre. Esto podría iniciar una nueva tendencia bajista del Dólar estadounidense mientras empuja al EUR/USD de vuelta a 1.1200. 

Por el contrario, una cifra del NFP más fuerte de lo esperado junto con datos de inflación salarial altos alimentaría las expectativas de que la Fed podría optar por una reducción de tasas de 25 pb, proporcionando un impulso adicional a la recuperación del Dólar estadounidense y aplastando al EUR/USD hacia 1.0900.

Dhwani Mehta, analista de FXStreet, ofrece una breve perspectiva técnica para el EUR/USD: 

"El par EUR/USD ha roto la media móvil simple (SMA) crítica de 50 días en 1.1044 en medio de la renovada tendencia bajista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días apunta hacia el sur, bien por debajo del nivel 50, actualmente cerca de 44, lo que sugiere que los vendedores probablemente mantendrán la ventaja en el futuro cercano."

"En un cierre diario de velas por debajo de la SMA de 50 días en 1.1044, los vendedores flexionarán sus músculos hacia el soporte de la SMA de 100 días en 1.0928. Más abajo, la SMA de 200 días en 1.0875 será la última línea de defensa para los compradores. Alternativamente, necesitan recuperar la SMA de 21 días en 1.1102 para negar la presión bajista a corto plazo. Más arriba, se probará el máximo del año hasta la fecha (YTD) de 1.1214 en ruta hacia la barrera psicológica de 1.1250," añade Dhwani.

• El EUR/JPY atrae a algunos vendedores el viernes y revierte parte de sus recientes ganancias hasta el máximo semanal.
• Una combinación de factores revive la demanda del JPY y ejerce presión a la baja sobre el cruce. 
• Las expectativas moderadas del BCE contribuyen a la caída, aunque la incertidumbre sobre la subida de tasas del BoJ podría limitar las pérdidas.

El cruce EUR/JPY se encuentra con algo de oferta durante la sesión asiática del viernes y, por ahora, parece haber roto una racha de dos días de ganancias hasta el pico semanal, alrededor de la zona media de 162.00 tocada el día anterior. La caída está patrocinada por la aparición de algunas compras en torno al Yen japonés (JPY) y arrastra los precios al contado a la zona de 161.20 o un nuevo mínimo diario en la última hora.

Asahi Noguchi, un miembro moderado del consejo del Banco de Japón (BoJ), dijo el jueves que el banco central tiene margen para subir las tasas de interés aún más, pero debe moverse con cautela y lentamente para evitar dañar la economía. Esto se suma a una mayor escalada de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio y al riesgo de una guerra total, lo que impulsa algunos flujos hacia el JPY como refugio seguro y resulta ser un factor clave que pesa sobre el cruce EUR/JPY. 

La moneda compartida, por otro lado, permanece deprimida en medio de apuestas de que el Banco Central Europeo (BCE) recortará las tasas nuevamente en octubre debido a la disminución de las presiones inflacionarias y la desaceleración económica. De hecho, los datos publicados a principios de esta semana mostraron que la inflación de la Eurozona cayó al 1,8% en septiembre, por debajo del objetivo del 2% del BCE. Esto contribuye al tono ofrecido en torno al cruce EUR/JPY y apoya las perspectivas de más pérdidas. 

Dicho esto, la incertidumbre sobre futuras subidas de tasas por parte del BoJ podría frenar a los alcistas del JPY de abrir apuestas agresivas y ayudar a limitar la caída del par de divisas. El nuevo Primer Ministro de Japón, Shigeru Ishiba, dijo a principios de esta semana que Japón no está en un entorno para un aumento adicional de tasas. Además, el Ministro de Economía de Japón, Ryosei Akazawa, declaró que tanto el PM como el BoJ están de acuerdo en que superar la deflación es la máxima prioridad de Japón.

El mencionado trasfondo fundamental mixto justifica cierta cautela por parte de los bajistas y hace prudente esperar una fuerte venta de continuación antes de posicionarse para cualquier movimiento de depreciación adicional. Desde una perspectiva técnica, la formación de una 'Cruz de la Muerte' en el gráfico diario – la media móvil simple (SMA) de 50 días cruzando por debajo de la SMA de 200 días – sugiere que el camino de menor resistencia para el cruce EUR/JPY sigue siendo a la baja.

• El EUR/USD sigue perdiendo terreno, ya que se espera ampliamente que el BCE realice un recorte de tasas de 25 puntos básicos en octubre.
• El Euro, sensible al riesgo, lucha debido a los flujos de refugio seguro en medio del aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio.
• El Dólar estadounidense recibe soporte, ya que los datos recientes de EE.UU. desafían las expectativas moderadas para la política monetaria de la Fed.

El EUR/USD continúa su racha de pérdidas por sexta sesión consecutiva, cotizando alrededor de 1.1030 durante las horas asiáticas del viernes. La lectura más baja de la inflación en la zona euro aumentó las expectativas de un recorte de tasas por parte del Banco Central Europeo (BCE) en octubre, lo que marcaría la tercera reducción del banco central este año.

A principios de esta semana, el Índice Armonizado de Precios al Consumidor cayó al 1.8% interanual en septiembre, por debajo del objetivo del 2% del BCE y el nivel más bajo desde abril de 2021. Los mercados reflejan una probabilidad del 95% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos este mes.

El Euro, sensible al riesgo, puede enfrentar desafíos a medida que la escalada de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio impacta el apetito por el riesgo. El presidente de EE.UU., Joe Biden, mencionó que Estados Unidos está en conversaciones con Israel sobre posibles ataques a la infraestructura petrolera de Irán.

El primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, advirtió que Irán "pagará un alto precio" por el ataque del martes, que supuestamente involucró el lanzamiento de al menos 180 misiles balísticos a Israel, según la BBC.

El par EUR/USD se deprecia ya que el Dólar estadounidense (USD) recibe soporte de un PMI de servicios del ISM de EE.UU. y un informe de cambio de empleo de ADP mejor de lo esperado, lo que desafió las expectativas moderadas para la política monetaria de la Reserva Federal (Fed).

El PMI de servicios del ISM de EE.UU. subió a 54.9 en septiembre, desde 51.5 en agosto y superando la previsión del mercado de 51.7. El informe de cambio de empleo de ADP de EE.UU. mostró un aumento de 143.000 empleos en septiembre, superando los 120.000 empleos previstos.

Los precios del Oro subieron en India el viernes, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 7.188,75 Rupias Indias (INR) por gramo, en comparación con los 7.170,18 INR que costaba el jueves.

El precio del Oro aumentó a 83.848,18 INR por tola desde los 83.631,55 INR por tola del día anterior.

FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• El precio de la Plata sube por cuarto día consecutivo y vuelve a acercarse al máximo semanal.
• La configuración técnica favorece a los alcistas y apoya las perspectivas de un movimiento de apreciación adicional.
• Las caídas por debajo del nivel de 32.00$ podrían considerarse una oportunidad de compra y seguir siendo limitadas.

El precio de la Plata (XAG/USD) atrae compradores por cuarto día consecutivo el viernes y cotiza cerca del extremo superior de su rango semanal, por encima del nivel de 32.00$ durante la sesión asiática. Mientras tanto, el metal blanco permanece a una distancia considerable de un máximo de varios años alcanzado la semana pasada y parece dispuesto a prolongar su reciente tendencia alcista desde el mínimo mensual de agosto. 

El rebote de esta semana desde niveles inferiores a 31.00$ y un movimiento posterior al alza validan la perspectiva positiva. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen en territorio positivo y están lejos de estar en la zona de sobrecompra, lo que sugiere que el camino de menor resistencia para el XAG/USD es al alza. Por lo tanto, una fuerza de seguimiento de vuelta hacia el máximo de varios años alrededor de la región de 32.70$, en ruta hacia el nivel de 33.00$, parece una posibilidad distinta.

Por otro lado, la debilidad por debajo del nivel de 32.00$ ahora parece encontrar algún soporte cerca del área de 31.75$. Sin embargo, una ruptura convincente por debajo podría provocar algunas ventas técnicas y arrastrar al XAG/USD hacia el soporte de 31.10$-31.05$ y el mínimo semanal, alrededor de la región de 30.90$-30.85$. Este último debería actuar como un punto pivote clave, que si se rompe decisivamente, negará la configuración constructiva y cambiará el sesgo a corto plazo a favor de los operadores bajistas. 

El XAG/USD podría entonces acelerar la caída aún más hacia la zona de 30.25$ antes de extender la caída hacia el nivel psicológico de 30.00$ y el soporte de la SMA de 100 días cerca de la región de 29.80$-29.65$.

Plata gráfico diario

• El Yen japonés se aprecia mientras el Dólar estadounidense se mantiene tibio antes de la publicación de los datos laborales de EE.UU. el viernes.
• El Ministro de Economía de Japón, Akazawa, declaró que el momento de cualquier cambio en la política monetaria es crucial
• Los operadores esperan los datos de empleo de EE.UU. del viernes, incluidas las Nóminas No Agrícolas (NFP) y las Ganancias Medias por Hora, para obtener más dirección.

El Yen japonés (JPY) retrocede las ganancias recientes tras los comentarios de los ministros de Japón el viernes. El recién nombrado Ministro de Economía, Ryosei Akazawa, declaró que el Primer Ministro Shigeru Ishiba y el Banco de Japón (BoJ) coinciden en que superar la deflación es la máxima prioridad de Japón.

El Ministro de Economía Akazawa añadió: "No hay cambios en la interpretación del acuerdo entre el gobierno y el Banco de Japón (BoJ) que apunta a una inflación del 2%". El momento del cambio de política monetaria es importante y debe alinearse con el objetivo más amplio de Japón de salir de la deflación.

El Secretario Jefe del Gabinete de Japón, Yoshimasa Hayashi, anunció el viernes que el Primer Ministro Ishiba ha ordenado la creación de un paquete económico integral. Hayashi también mencionó que planea presentar un presupuesto suplementario al Parlamento tras las elecciones de la cámara baja.

Sin embargo, la caída del par USD/JPY podría ser limitada ya que el Yen japonés podría tener dificultades debido a la disminución de la probabilidad de nuevas subidas de tasas por parte del Banco de Japón. El recién elegido Primer Ministro Ishiba declaró el miércoles: "No creo que estemos en un entorno que requiera que aumentemos aún más las tasas de interés", según Reuters.

Resumen diario de los mercados: El Yen japonés recibe presión a la baja por el tono moderado que rodea al BoJ

• El Dólar estadounidense (USD) ganó fuerza tras unos informes del PMI de Servicios del ISM y del Cambio de Empleo de ADP en EE.UU. mejores de lo esperado, lo que desafió las expectativas moderadas para la política monetaria de la Reserva Federal (Fed).
• La herramienta CME FedWatch indica que los mercados asignan una probabilidad del 67,4% a un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en noviembre, mientras que la probabilidad de un recorte de 50 puntos básicos es del 32,6%, por debajo del 35,2% de hace un día.
• El presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, reiteró el jueves que las tasas de interés deben bajar mucho el próximo año. Goolsbee también declaró que le gustaría mantener la tasa de desempleo en el 4,2% y evitar que suba más.
• El PMI de Servicios del ISM en EE.UU. subió a 54,9 en septiembre, desde 51,5 en agosto y superando la previsión del mercado de 51,7. Mientras tanto, el Índice de Precios Pagados de Servicios, un indicador clave de la inflación, subió a 59,4 desde 57,3.
• Los futuros indicaron una probabilidad inferior al 50% de que el Banco de Japón suba las tasas en 10 puntos básicos para finales de 2024. Además, se proyecta que las tasas alcancen solo el 0,5% para finales del próximo año, desde el 0,25% actual, según Reuters.
• El miembro del consejo del BoJ, Asahi Noguchi, declaró que el banco central "debe mantener pacientemente las condiciones monetarias flexibles". Noguchi indicó que el BoJ probablemente hará ajustes graduales al nivel de apoyo monetario mientras evalúa cuidadosamente si la inflación alcanza de manera sostenible el objetivo del 2%, respaldada por el crecimiento salarial.
• El informe del Cambio de Empleo de ADP en EE.UU. mostró un aumento de 143.000 empleos en septiembre, superando la previsión de 120.000 empleos. Además, el salario anual aumentó un 4,7% interanual. El número total de empleos añadidos en agosto se revisó al alza de 99.000 a 103.000.
• El martes, el Resumen de Opiniones del BoJ de la Reunión de Política Monetaria de septiembre indica que no hay planes inmediatos para nuevas subidas de tasas. El banco central tiene la intención de mantener su postura acomodaticia pero permanece abierto a ajustes si las condiciones económicas muestran una mejora significativa.

Análisis Técnico: USD/JPY se mantiene cerca de 146.50, máximos de cinco semanas

El USD/JPY cotiza alrededor de 146.50 el viernes. El análisis del gráfico diario muestra que el par podría intentar romper por encima del patrón de canal ascendente, lo que indica un fortalecimiento del sesgo alcista. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima de la marca de 50, reforzando la continuación de la tendencia alcista.

En cuanto al alza, el par USD/JPY enfrenta resistencia cerca del límite superior del canal ascendente, cerca del máximo de cinco semanas de 147.21, alcanzado por última vez el 3 de septiembre. Una ruptura por encima de este nivel podría permitir que el par pruebe su máximo de siete semanas en 149.40.

En términos de baja, el par USD/JPY podría encontrar soporte en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días alrededor de 144.97, seguido por el límite inferior del canal ascendente en 143.60. Una caída por debajo de este nivel podría empujar al par hacia 139.58, marcando su punto más bajo desde junio de 2023.

USD/JPY: Gráfico Diario

• El USD/CAD entra en una fase de consolidación alcista cerca de un máximo de un mes marcado el jueves.
• La reducción de las expectativas de un recorte de tasas de la Fed de 50 puntos básicos impulsa al USD y ofrece soporte al par.
• Los precios alcistas del petróleo benefician al CAD y limitan la subida del par antes del informe clave del NFP de EE.UU.

El par USD/CAD lucha por capitalizar el fuerte movimiento alcista del día anterior hasta un máximo de una semana y media y oscila en un rango alrededor de la zona media de los 1.3500 durante la sesión asiática del viernes. La caída, sin embargo, se mantiene soportada ante el sentimiento alcista a corto plazo en torno al Dólar estadounidense (USD) y antes de la publicación de los datos mensuales de empleo de EE.UU.

Los datos macroeconómicos entrantes de EE.UU. proporcionaron evidencia de un mercado laboral resiliente y sugirieron que la economía se mantuvo en una base sólida en el tercer trimestre, lo que obligó a los inversores a reducir aún más sus apuestas por una flexibilización más agresiva por parte de la Reserva Federal (Fed). Esto, a su vez, ayuda al Índice del Dólar (DXY), que sigue al Dólar frente a una cesta de divisas, a mantenerse firme cerca de un máximo de un mes alcanzado el jueves y resulta ser un factor clave que actúa como viento de cola para el par USD/CAD.

Además, las expectativas de un recorte de tasas más grande por parte del Banco de Canadá (BoC) pesan sobre el Dólar canadiense (CAD) y ofrecen soporte adicional a los precios al contado. Dicho esto, la escalada de las tensiones en Oriente Medio mantiene los precios del petróleo crudo elevados cerca de un máximo de un mes, lo que beneficia al CAD vinculado a las materias primas y limita la subida del par USD/CAD. Los operadores también prefieren mantenerse al margen antes de los datos oficiales de empleo de EE.UU., que se publicarán más tarde durante la sesión norteamericana.

El informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU., conocido popularmente, se espera que muestre que la economía agregó 140.000 empleos en septiembre, ligeramente por debajo de los 142.000 del mes anterior, y que la tasa de desempleo se mantuvo estable en el 4,2%. Además de esto, las ganancias promedio por hora serán observadas para obtener pistas sobre el tamaño del recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) en su próxima reunión de política en noviembre. Esto impulsará la demanda de USD y determinará el siguiente tramo de un movimiento direccional para el par USD/CAD.

• La Rupia india se mantiene en terreno positivo en la sesión asiática del viernes.
• Los precios más altos del petróleo crudo y las salidas de Inversores de Cartera Extranjeros (FPI) pesan sobre la INR. 
• Los inversores esperan el PMI de Servicios de HSBC India y los datos de empleo de EE.UU.

La Rupia india (INR) recupera algo de terreno perdido el viernes. El aumento de los precios del petróleo crudo en medio de la escalada de tensiones geopolíticas en Oriente Próximo, la significativa salida de acciones nacionales y las tendencias bajistas de las monedas regionales podrían socavar la INR. 

Los inversores seguirán de cerca el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios de HSBC India el viernes, que se espera que disminuya a 58,9 en septiembre desde 60,9 en agosto. En la agenda de EE.UU., los datos de empleo de septiembre serán el centro de atención, incluyendo las Nóminas no Agrícolas (NFP) y la Tasa de Desempleo. Se espera que la economía estadounidense añada 140.000 empleos en septiembre. Mientras que se espera que la Tasa de Desempleo se mantenga sin cambios en 4,2% en el mismo período. Si el informe muestra un resultado más débil de lo esperado, esto podría pesar sobre el Dólar. 

Resumen diario de los mercados: La Rupia india cotiza más firme, el potencial al alza parece limitado 

• Según el último informe del Banco Mundial, la economía india sigue creciendo a un ritmo saludable a pesar de los desafíos globales, pero para alcanzar su objetivo de exportaciones de mercancías de 1 billón de dólares para 2030, India necesita diversificar su cesta de exportaciones y aprovechar las cadenas de valor globales.
• El PMI de Servicios de EE.UU. subió a 54,9 en septiembre desde 51,5 en agosto, según mostró el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) el jueves. Esta cifra fue más fuerte que la previsión del mercado de 51,7. 
• Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. aumentaron en 6.000 a 225.000 en la semana que finalizó el 28 de septiembre. Esta cifra siguió a la cifra de la semana anterior de 219.000 (revisada desde 218.000) y fue peor que la expectativa del mercado de 220.000. 
• El presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, reiteró el jueves que las tasas de interés deben bajar mucho el próximo año. Goolsbee también afirmó que le gustaría mantener la tasa de desempleo en 4,2% y evitar que suba más.
• Los mercados han descontado casi un 68,9% de probabilidades de un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Fed, mientras que la probabilidad de reducciones de 50 puntos básicos se sitúa en 31,1%, según la herramienta FedWatch del CME. 

Análisis Técnico: El USD/INR mantiene el sesgo positivo a largo plazo

La Rupia india cotiza más fuerte en el día. El par USD/INR mantiene su perspectiva constructiva en el gráfico diario ya que el precio está bien soportado por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días. El camino de menor resistencia es al alza ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se encuentra por encima de la línea media cerca de 61.0. 

La barrera clave al alza para el USD/INR surge en el nivel de 84.00, representando el límite superior del rectángulo y la marca psicológica. Una ruptura decisiva por encima de este nivel podría atraer a algunos compradores hacia 84.15 (el máximo del 5 de agosto), seguido por 84.50. 

A la baja, el mínimo del 1 de octubre en 83.80 actúa como nivel de soporte inicial para el par. Una ruptura de este nivel podría llevar a la EMA de 100 días en 83.65. Más al sur, el filtro adicional a la baja a vigilar es 83.00, representando la marca redonda y el mínimo del 24 de mayo.


 

• El precio del Oro permanece confinado en un estrecho rango de negociación en medio de señales fundamentales mixtas.
• Los riesgos geopolíticos prestan soporte al metal, aunque la reciente fortaleza del USD limita las ganancias.
• Los operadores también parecen reacios y esperan el informe NFP de EE.UU. antes de abrir posiciones direccionales.

El precio del Oro (XAU/USD) extiende su movimiento de consolidación lateral en un rango familiar mantenido desde el comienzo de la semana actual, ya que los operadores esperan un nuevo catalizador antes de posicionarse para el próximo tramo de un movimiento direccional. Por lo tanto, la atención sigue centrada en la publicación de los datos mensuales de empleo de EE.UU., muy esperados, que se publicarán más tarde durante la sesión norteamericana de este viernes. El informe de Nóminas No Agrícolas (NFP), conocido popularmente, podría influir en las expectativas sobre el ritmo del ciclo de recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed). Esto, a su vez, jugará un papel clave en impulsar la demanda del Dólar estadounidense (USD) a corto plazo y proporcionará un impulso significativo al metal amarillo sin rendimiento.

De cara al riesgo de datos clave, las probabilidades decrecientes de una flexibilización política más agresiva por parte de la Fed y un recorte de tasas de gran tamaño en la próxima reunión de política en noviembre mantienen al Dólar estadounidense (USD) firme cerca de un pico de un mes el jueves. Esto, a su vez, se considera un factor clave que actúa como un viento en contra para el precio del Oro. Dicho esto, una mayor escalada de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio y el creciente riesgo de un conflicto más amplio actúan como un viento de cola para el metal precioso de refugio seguro. No obstante, el XAU/USD permanece a una distancia alcanzable del pico histórico tocado la semana pasada.

Resumen diario de los mercados: Los operadores del Oro permanecen al margen antes del crucial informe mensual de empleo de EE.UU.

• El Departamento de Trabajo de EE.UU. (DOL) informó el jueves que el número de estadounidenses que presentaron solicitudes de beneficios por desempleo aumentó marginalmente a 225.000 durante la semana que terminó el 28 de septiembre en comparación con los 218.000 anteriores. 
• Esto se suma a un aumento mayor de lo anticipado en el empleo del sector privado de EE.UU. en septiembre y un aumento inesperado en el número de empleos disponibles en agosto, proporcionando evidencia de un mercado laboral estable y aún resiliente.
• Por separado, el Institute for Supply Management (ISM) dijo que su PMI No Manufacturero subió a 54,9 en septiembre, o el nivel más alto desde febrero de 2023, lo que sugiere que la economía se mantuvo en una base sólida en el tercer trimestre.
• Esto atenúa aún más las expectativas del mercado de otro recorte de tasas de interés de gran tamaño por parte de la Reserva Federal y eleva al Dólar estadounidense a un máximo de un mes, lo que, a su vez, se considera un factor clave que actúa como un viento en contra para el precio del Oro sin rendimiento. 
• Hezbolá lanzó aproximadamente 230 proyectiles desde el Líbano hacia territorio israelí el jueves e Israel lanzó ataques el viernes temprano contra la sede de inteligencia de Hezbolá en los suburbios del sur de la capital libanesa, Beirut.
• Mientras tanto, se informa que Israel llevará a cabo una represalia muy significativa en los próximos días contra el ataque de casi 200 misiles balísticos de Irán el martes por la noche, aumentando el riesgo de una guerra en toda regla y prestando soporte al XAU/USD.
• Los operadores ahora esperan con impaciencia el informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU., que se espera que muestre que la economía añadió 140.000 empleos en septiembre, ligeramente por debajo de los 142.000 anteriores, y que la tasa de desempleo se mantuvo estable en el 4,2%. 
• Esto, junto con las Ganancias Promedio por Hora, se observará para obtener pistas sobre el tamaño del recorte de tasas de la Fed en noviembre, lo que jugará un papel clave en impulsar la demanda del USD y proporcionará un nuevo impulso direccional a la materia prima. 

Perspectiva Técnica: Los alcistas del Oro tienen la ventaja mientras se mantengan por encima del soporte de retroceso de 2.625$-2.624$

Desde una perspectiva técnica, la acción del precio en rango aún podría categorizarse como una fase de consolidación alcista en el contexto del reciente fuerte repunte hasta el pico récord. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen cómodamente en territorio positivo y también se han relajado desde la zona de sobrecompra. Esto, a su vez, favorece a los operadores alcistas y sugiere que el camino de menor resistencia para el precio del Oro sigue siendo al alza. Mientras tanto, el área de 2.672$-2.673$ podría ofrecer resistencia inmediata antes de la zona de 2.685$-2.686$, o el máximo histórico tocado la semana pasada. Esto es seguido de cerca por la marca de 2.700$, que si se conquista, sentará las bases para una extensión de una tendencia alcista bien establecida de varios meses.

Por el lado negativo, el mínimo semanal, alrededor del área de 2.625$-2.624$, que coincide con un punto de ruptura de resistencia de un canal ascendente a corto plazo, podría seguir ofreciendo soporte y actuar como un punto fundamental. Una ruptura convincente por debajo podría provocar ventas técnicas agresivas y arrastrar el precio del Oro por debajo de la marca de 2.600$, hacia el próximo soporte relevante cerca de la zona de 2.560$. La caída correctiva podría extenderse aún más hacia el soporte de 2.535$-2.530$ antes de que el XAU/USD finalmente caiga a la marca psicológica de 2.500$.

• El precio del WTI recibe soporte de las crecientes tensiones geopolíticas en Oriente Próximo, lo que aumenta las preocupaciones sobre posibles interrupciones en el suministro.
• El presidente de EE.UU., Joe Biden, declaró que Israel podría atacar la infraestructura petrolera de Irán.
• La OPEP+ podría compensar una pérdida total del suministro de petróleo si las instalaciones de Irán son atacadas.

El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) continúa subiendo por cuarto día consecutivo, manteniéndose firme con fuertes ganancias semanales, cotizando alrededor de 73,50 $ por barril durante la sesión asiática del viernes. Los precios del petróleo crudo están respaldados por la escalada de tensiones geopolíticas en Oriente Próximo, lo que aumenta las preocupaciones sobre posibles interrupciones en el suministro de crudo desde la región, que representa aproximadamente un tercio del suministro mundial de petróleo.

El presidente de EE.UU., Joe Biden, declaró que Estados Unidos (EE.UU.) está en conversaciones con Israel sobre posibles ataques a la infraestructura petrolera de Irán. El primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, advirtió que Irán "pagará un alto precio" por el ataque del martes, que involucró el lanzamiento de al menos 180 misiles balísticos contra Israel, según la BBC.

Sin embargo, la OPEP+, que consiste en la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y aliados como Rusia y Kazajistán, tiene suficiente capacidad petrolera de reserva para compensar una pérdida total del suministro iraní si Israel atacara las instalaciones de Irán. Sin embargo, el grupo enfrentaría desafíos significativos si Irán retaliara atacando las instalaciones petroleras de sus vecinos del Golfo.

La OPEP+ ha estado reduciendo la producción en los últimos años para apoyar los precios del petróleo frente a la débil demanda global, dejando al grupo con millones de barriles en capacidad de reserva. Actualmente, los recortes de producción de la OPEP+ ascienden a 5,86 millones de barriles por día (bpd). Los analistas estiman que Arabia Saudita puede aumentar la producción en 3,0 millones de bpd, mientras que los Emiratos Árabes Unidos (EAU) pueden aumentar la producción en 1,4 millones de bpd.

El gobierno del este de Libia y la Corporación Nacional del Petróleo con sede en Trípoli anunciaron el jueves la reapertura de todos los campos petroleros y terminales de exportación, tras la resolución de una disputa de liderazgo en el banco central. Esta decisión pone fin a una crisis que había reducido significativamente la producción de petróleo del país, según Reuters.

• El Dólar australiano se aprecia ya que se espera ampliamente que el RBA mantenga su postura de línea dura en noviembre.
• El AUD, vinculado a las materias primas, recibe soporte de las medidas de estímulo en China, el mayor socio comercial de Australia.
• El par AUD/USD, sensible al riesgo, podría tener dificultades ya que el presidente de EE.UU., Biden, declaró que Israel podría atacar la infraestructura petrolera de Irán.

El Dólar australiano (AUD) gana terreno debido a las perspectivas de línea dura en torno al Banco de la Reserva de Australia (RBA). Los datos recientes mostraron que el crecimiento de las ventas minoristas en agosto superó las expectativas, reduciendo las posibilidades de un recorte temprano de tasas por parte del RBA. Los mercados casi han descartado un recorte de tasas en noviembre. Además, el AUD se está beneficiando de las medidas de estímulo en China, el mayor socio comercial de Australia, que han elevado los precios de las materias primas.

El par AUD/USD, sensible al riesgo, podría encontrar obstáculos ya que el aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio pesa sobre el apetito por el riesgo. El presidente de EE.UU., Joe Biden, declaró que Estados Unidos (EE.UU.) está en conversaciones con Israel sobre posibles ataques a la infraestructura petrolera de Irán. El primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, advirtió que Irán "pagará un alto precio" por el ataque del martes, que involucró el lanzamiento de al menos 180 misiles balísticos contra Israel, según la BBC.

El Dólar australiano se vio presionado ya que el Dólar estadounidense (USD) ganó fuerza tras los informes del PMI de Servicios del ISM y del Cambio de Empleo de ADP en EE.UU., que superaron las expectativas, desafiando las expectativas moderadas para la política monetaria de la Reserva Federal (Fed). Los operadores ahora están esperando los datos de empleo de EE.UU. del viernes, incluidos los de Nóminas No Agrícolas (NFP) y las Ganancias Promedio por Hora, para obtener más dirección.

Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano recibe soporte de las expectativas de línea dura en torno al RBA

• La herramienta CME FedWatch indica que los mercados asignan una probabilidad del 67,4% a un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en noviembre, mientras que la probabilidad de un recorte de 50 puntos básicos es del 32,6%, por debajo del 35,2% de hace un día.
• El presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, reiteró el jueves que las tasas de interés deben bajar "mucho" el próximo año. Goolsbee también declaró que le gustaría mantener la tasa de desempleo en el 4,2% para que no aumente más.
• El PMI de Servicios del ISM de EE.UU. subió a 54,9 en septiembre, desde 51,5 en agosto y superando la previsión del mercado de 51,7. Mientras tanto, el Índice de Precios Pagados de Servicios, un indicador clave de la inflación, subió a 59,4 desde 57,3.
• La balanza comercial de Australia para agosto se situó en 5.644 millones intermensuales, superando las expectativas del mercado de 5.500 millones y ligeramente superior al superávit de julio de 5.636 millones. Sin embargo, tanto las exportaciones como las importaciones disminuyeron un 0,2% intermensual en agosto.
• El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del Judo Bank de Australia registró una lectura de 50,5 en septiembre, por debajo de 52,5 en agosto. Esto indica el octavo mes consecutivo de crecimiento en la actividad de servicios, aunque a un ritmo más lento y marginal. Mientras tanto, el PMI Compuesto disminuyó ligeramente a 49,6 en septiembre, en comparación con 49,8 en el mes anterior, según los datos publicados el jueves.
• El presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, Tom Barkin, abordó las recientes acciones de tasas de la Fed el miércoles, advirtiendo que la lucha contra la inflación puede no haber terminado, ya que los riesgos aún persisten. Barkin señaló que el recorte de tasas de 50 puntos básicos (pbs) en septiembre estaba justificado porque las tasas se habían "desincronizado" con la disminución de la inflación, mientras que la tasa de desempleo estaba cerca de su nivel sostenible.
• El informe del Cambio de Empleo de ADP mostró un aumento de 143.000 empleos en septiembre, superando la previsión de 120.000 empleos. Además, el salario anual aumentó un 4,7% interanual. El número total de empleos añadidos en agosto se revisó al alza de 99.000 a 103.000.
• El lunes, el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, dijo que el banco central no tiene prisa y reducirá su tasa de referencia "con el tiempo". Powell agregó que el reciente recorte de tasas de medio punto no debería indicar acciones futuras igualmente agresivas, señalando que los próximos cambios de tasas probablemente serán más modestos.

Análisis Técnico: El Dólar australiano se mantiene por debajo de 0.6850, EMA de nueve días

El par AUD/USD cotiza cerca de 0.6840 el viernes. El análisis técnico del gráfico diario indica que el par está posicionado por debajo del canal ascendente, señalando la aparición de un sesgo bajista alcista. Sin embargo, un movimiento de regreso al canal reforzaría el sentimiento alcista, ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima del nivel de 50, lo que sugiere que el impulso alcista aún está presente.

En cuanto a la resistencia, el par podría probar la EMA de nueve días inmediata en el nivel de 0.6857, seguido por el límite inferior del canal ascendente en el nivel de 0.6910. Un retorno al canal ascendente reforzaría el sesgo alcista y apoyaría al par AUD/USD para explorar el área alrededor del límite superior del canal, en el nivel de 0.7040.

A la baja, el par AUD/USD podría apuntar a un nivel psicológico de 0.6800. Una ruptura por debajo de este nivel podría empujar al par a navegar la región alrededor de su mínimo de siete semanas de 0.6622, registrado el 11 de septiembre.

AUD/USD: Gráfico diario

El recién nombrado Ministro de Economía de Japón, Ryosei Akazawa, dijo el viernes que el Primer Ministro Shigeru Ishiba y el BoJ comparten la opinión de que salir de la deflación es la máxima prioridad de Japón.

Declaraciones destacadas

Reacción del mercado

Al momento de escribir, el USD/JPY ha detenido su renovada caída, cotizando alrededor de 146.65, aún perdiendo un 0,18 % en el día.

El Ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, dijo el jueves que presentará un paquete económico centrado en el alivio de precios y el crecimiento, y discutirá la asistencia para los hogares de bajos ingresos.

Citas clave

Reacción del mercado  

Al momento de escribir, el USD/JPY estaba bajando un 0,24 % en el día a 146,57.
 

Funcionarios israelíes dijeron que Hezbollah lanzó aproximadamente 230 proyectiles desde el Líbano hacia territorio israelí el jueves.

El ejército israelí promete continuar atacando a Hezbollah en Beirut y el sur del Líbano, después de más ataques aéreos en la capital el jueves. Un ataque en el centro de Beirut mató a nueve personas, marcando el primer ataque de Israel en la región desde 2006, según CNN. 

Reacción del mercado

Al momento de la publicación, el precio del Oro subía un 0,07% en el día a 2.658 $. 

El secretario jefe del gabinete de Japón, Yoshimasa Hayashi, dijo el viernes que el nuevo primer ministro de Japón, Shigeru Ishiba, ha ordenado la compilación de un paquete económico integral. Hayashi agregó que presentará un presupuesto suplementario al Parlamento después de las elecciones de la cámara baja.  

Reacción del mercado

Al momento de escribir, el USD/JPY está cotizando un 0.24% a la baja en el día a 146.58. 

• El USD/JPY entra en una fase de consolidación alcista cerca de su nivel más alto desde el 19 de agosto.
• Los alcistas parecen reacios a abrir nuevas posiciones antes de la publicación del informe NFP de EE.UU. 
• La incertidumbre sobre la subida de tasas del BoJ y la reducción de las expectativas a un recorte de tasas de la Fed de 50 puntos básicos ofrecen soporte.

El par USD/JPY se ve oscilando en un rango estrecho durante la sesión asiática del viernes y consolidando sus ganancias semanales hasta el nivel más alto desde el 19 de agosto, alcanzado el día anterior. Los precios al contado actualmente se negocian por debajo de la marca de 147.00, sin cambios en el día, ya que los operadores optan por mantenerse al margen antes de la publicación de los datos mensuales de empleo de EE.UU., muy esperados.

Se espera que el popularmente conocido informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. muestre que la economía agregó 140.000 empleos en septiembre, ligeramente por debajo de los 142.000 del mes anterior, y que la tasa de desempleo se mantuvo estable en el 4,2%. Además de esto, se observarán las ganancias promedio por hora para obtener pistas sobre el tamaño del recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) en su próxima reunión de política monetaria en noviembre. Esto, a su vez, jugará un papel clave en impulsar la demanda del Dólar estadounidense (USD) y proporcionará un impulso significativo al par USD/JPY. 

De cara al riesgo de datos clave, los inversores han estado reduciendo sus apuestas por una flexibilización de política más agresiva por parte de la Fed en medio de señales de un mercado laboral estadounidense aún resistente. Esto empujó al Índice del Dólar (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a una cesta de divisas, a un máximo de un mes el jueves. Además, la reducción de las expectativas a más subidas de tasas del BoJ en 2024, junto con la incertidumbre política antes de unas elecciones anticipadas en Japón el 27 de octubre, podrían debilitar al Yen japonés (JPY) y actuar como un viento de cola para el par USD/JPY. 

No obstante, los precios al contado siguen en camino de registrar fuertes ganancias por segunda semana en las últimas tres y, salvo grandes sorpresas negativas en los datos de empleo de EE.UU., el trasfondo fundamental apoya las perspectivas de nuevas subidas. Dicho esto, los persistentes riesgos geopolíticos derivados de los conflictos en curso en Oriente Medio y el riesgo de una guerra total en la región podrían beneficiar al JPY de refugio seguro. Esto podría resultar ser el único factor que impida a los operadores alcistas abrir posiciones agresivas en torno al par USD/JPY.

• NZD/USD se recupera cerca de 0.6215 en las primeras horas de la sesión asiática del viernes. 
• La reducción de las expectativas de recortes más profundos de tasas de la Fed y la cautela podrían apuntalar al USD y limitar la subida del NZD/USD.
• Es probable que el RBNZ recorte su OCR en 50 pb la próxima semana. 

El par NZD/USD sube a cerca de 0.6215 el viernes durante las primeras horas de negociación asiática. La cautela antes de los datos clave de empleo de EE.UU. el viernes y las crecientes apuestas de un recorte de tasas del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) la próxima semana podrían limitar la subida del par. 

El presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, reiteró el jueves que las tasas de interés deben bajar el próximo año "mucho". Goolsbee además declaró que le gustaría mantener la tasa de desempleo en 4.2% para evitar que suba más. Mientras tanto, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, dijo el miércoles que un recorte de tasas significativo el mes pasado fue un reconocimiento de que su tasa de política estaba "desincronizada" con la situación de la economía, pero no debe tomarse como una señal de que la batalla contra la inflación ha terminado. 

Los operadores esperan los datos de empleo de EE.UU. para obtener un nuevo impulso. Se espera que la economía estadounidense añada 140.000 empleos en septiembre. Mientras que se espera que la tasa de desempleo se mantenga sin cambios en 4.2% en el mismo período. 

El aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio y la incertidumbre en torno a las elecciones en EE.UU. podrían apoyar al Dólar estadounidense a corto plazo. Después de llevar a cabo más ataques aéreos en la capital de Líbano el jueves, el ejército israelí promete continuar atacando objetivos de Hezbollah en Beirut y el sur del Líbano. Un ataque en el centro de Beirut mató a nueve personas, marcando la primera vez que Israel ha atacado la ciudad desde 2006, según CNN. 

Se anticipa que el RBNZ reducirá la Tasa Oficial de Efectivo (OCR) en 50 puntos básicos hasta 4.75% la próxima semana, después de un recorte de 25 pb en agosto. El mercado de swaps implica una probabilidad del 75% de un recorte de 50 pb, mientras que la gran mayoría de los analistas encuestados por Bloomberg tienen previsto un recorte de 50 pb. La expectativa de que el RBNZ continúe recortando las tasas de interés la próxima semana probablemente arrastre al NZD a la baja frente al USD. 

• El GBP/USD cotiza con una nota más firme en torno a 1.3125 en la sesión asiática del viernes. 
• Los datos de las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. centrarán la atención el viernes. 
• Bailey del BoE dijo que ve una posibilidad de una reducción de tasas más agresiva. 

El par GBP/USD registra modestas ganancias cerca de 1.3125, rompiendo la racha de tres días de pérdidas durante la sesión asiática del viernes. Sin embargo, el alza del par principal podría ser limitada ya que los operadores se preparan para los muy esperados datos de las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU., que se publicarán más tarde el viernes. 

El presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, dijo a principios de esta semana que el reciente recorte de tasas de medio punto porcentual no debe interpretarse como una señal de que los movimientos futuros serán tan agresivos. Powell afirmó además que si los datos económicos se mantienen consistentes, es probable que haya dos recortes de tasas más este año, pero serán menores. La reducción de las expectativas de recortes de tasas jumbo de la Fed podría respaldar al Dólar en el corto plazo. 

Los alentadores datos económicos de EE.UU. del jueves apoyan al USD. Los datos publicados por el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) mostraron que el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios de EE.UU. subió a 54.9 en septiembre frente al 51.5 anterior. Esta cifra superó el consenso del mercado de 51.7. 

La Libra esterlina (GBP) cayó a mínimos de dos semanas el jueves después del discurso del gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey. Bailey señaló que el banco central del Reino Unido podría adoptar un enfoque más agresivo para reducir las tasas de interés ya que la inflación se mantuvo contenida. Los comentarios de Bailey han desencadenado la expectativa de un recorte de un cuarto de punto en noviembre y una sólida posibilidad de una reducción consecutiva en diciembre.  

• El EUR/USD lucha por ganar terreno alrededor de 1.1035 en la sesión asiática temprana del viernes. 
• El PMI de servicios de EE.UU. superó las expectativas en septiembre. 
• La cautela y las crecientes apuestas por otro recorte de tasas del BCE pesan sobre el Euro.

El par EUR/USD se mantiene a la defensiva cerca de 1.1035 en medio de un Dólar más fuerte durante la sesión asiática temprana del viernes. La cautela en los mercados antes de los datos económicos clave de EE.UU. pesa sobre el par principal. Todas las miradas estarán puestas en la publicación de los datos de empleo de EE.UU., que se publicarán más tarde el viernes.

El optimista Índice de Gerentes de Compras (PMI) de servicios de EE.UU. publicado el jueves proporciona cierto apoyo al Dólar estadounidense (USD). El PMI de servicios subió a 54.9 en septiembre desde 51.5 en agosto, superando la previsión del mercado de 51.7, según mostró el Instituto de Gestión de Suministros (ISM). 

Mientras tanto, las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. aumentaron en 6.000 a 225.000 en la semana que finalizó el 28 de septiembre. Esta cifra siguió a la lectura de la semana anterior de 219.000 (revisada desde 218.000) y fue peor que la expectativa del mercado de 220.000.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, indicó esta semana que los responsables de la política monetaria probablemente se mantendrán con recortes de tasas de 25 puntos básicos (pbs) en el futuro. Los mercados han descontado casi un 68,9% de probabilidades de un recorte de tasas de 25 pbs de la Fed, mientras que la probabilidad de reducciones de 50 pbs se sitúa en el 31,1%, según la herramienta FedWatch del CME. 

Las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes podrían ofrecer algunas pistas sobre la trayectoria de las tasas de interés en EE.UU. Se estima que la economía estadounidense verá 140.000 nuevas incorporaciones de empleo en septiembre, mientras que se proyecta que la tasa de desempleo se mantenga estable en el 4,2%. Si el informe de empleo muestra un resultado más débil de lo esperado, esto podría llevar al banco central a considerar recortes de tasas más profundos, lo que podría ejercer cierta presión de venta sobre el USD.

Al otro lado del Atlántico, los responsables de la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) continúan insinuando que podría haber otro recorte en un futuro cercano. Esto, a su vez, podría socavar al Euro (EUR) frente al USD. Kyle Chapman, analista de FX en Ballinger Group, señaló, "La política es demasiado restrictiva dado el difícil entorno macroeconómico, y un cambio a recortes de tasas consecutivos parece ser un hecho ahora que la desinflación está en sus últimas etapas.

• El USD/CHF se consolida entre 0.8400-0.8550, con un impulso alcista que sugiere potencial para precios más altos.
• Los compradores necesitan superar la DMA de 50 días en 0.8537 y el pico del 12 de septiembre de 0.8550 para apuntar a 0.8600 y 0.8748.
• Una ruptura a la baja por debajo de 0.8500 podría ver un retroceso hacia 0.8400, donde los compradores podrían buscar un rebote de vuelta a los niveles de la DMA de 50 días.

El USD/CHF registró sólidas ganancias de más del 0,30% el jueves, ya que el Dólar estadounidense recupera algo de terreno, con el objetivo de terminar la semana con sólidas ganancias. Al comenzar la sesión asiática del viernes, el par cotiza a 0.8522, prácticamente sin cambios.

Pronóstico del precio del USD/CHF: Perspectiva técnica

El USD/CHF tiene un sesgo neutral a alcista, después de consolidarse dentro del área de 0.8400-0.8550 durante septiembre y los primeros cuatro días de octubre.

El impulso favorece a los compradores, ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se volvió alcista, insinuando que se avecinan precios más altos.

Sin embargo, los compradores del USD/CHF necesitan superar la media móvil de 50 días (DMA) en 0.8537. Si se supera, el nivel de techo inmediato a romper será el pico del 12 de septiembre en 0.8550. Una ruptura de este último expondrá la cifra de 0.8600, seguida del próximo máximo del ciclo visto en 0.8748, el máximo del 15 de agosto.

Por otro lado, si los vendedores arrastran los precios por debajo de 0.8500, el par podría apuntar hacia 0.8400, buscando un rebote que podría empujar los precios a la DMA de 50 días.

Acción del precio del USD/CHF – Gráfico Diario