Noticias de mercados

El presidente de EE.UU., Joe Biden, dijo el martes en un discurso a la nación que un ataque ruso a Ucrania seguía siendo una gran posibilidad, y advirtió que EE.UU. aún no ha verificado que las unidades rusas regresen a casa y que una invasión sigue siendo posible. Sin embargo, continuó Biden, la diplomacia debería tener todas las posibilidades de éxito y hay formas reales de abordar las preocupaciones de seguridad rusas.

Estados Unidos está proponiendo un nuevo control de armas y otras medidas a Rusia, dijo Biden, y agregó que Estados Unidos y la OTAN no tienen planes para colocar misiles en Ucrania. Estados Unidos y la OTAN no son una amenaza para Rusia, enfatizó Biden, diciendo directamente a los ciudadanos rusos que "no somos su enemigo". Estados Unidos no está apuntando al pueblo ruso ni a la estabilidad, agregó Biden.

Si Rusia ataca a Ucrania, sería sin motivo ni razón y el costo humano sería inmenso, dijo Biden. Estados Unidos y sus aliados están listos para imponer poderosas sanciones y controles de exportación a Rusia si invade, continuó, diciendo que el oleoducto Nord Stream 2 no seguiría adelante. Biden reiteró que EE. UU. defenderá cada centímetro del territorio de la OTAN con toda la fuerza del poder estadounidense y que pronto realizará ejercicios militares con aliados y socios.

Una invasión rusa tendría consecuencias para los ciudadanos estadounidenses en casa, advirtió Biden, y dijo que podría tener un impacto en los precios de la energía. Si Rusia ataca a través de medios cibernéticos u otros medios asimétricos, Estados Unidos y sus aliados responderán, señaló. Biden cerró sus comentarios diciendo que si Estados Unidos no defiende la libertad donde está en riesgo, pagaremos el precio mañana.

Reacción del mercado

Los mercados de divisas no reaccionaron a los últimos comentarios de Biden, que sirvieron más como una reiteración de lo que los funcionarios de EE.UU. y la OTAN han estado diciendo repetidamente en los últimos días.

El presidente ruso, Vladimir Putin, dijo el martes que no está satisfecho con las garantías de que Ucrania no se convertirá en miembro de la OTAN en un futuro cercano, quiere que el tema se resuelva ahora mismo o pronto a través de un proceso de negociación, informó el Washington Post.

Reacción del mercado

Los mercados no han reaccionado a los últimos comentarios de Putin, aunque el estado de ánimo macro sigue siendo positivo, ya que se espera que las tropas rusas se retiren de la frontera con Ucrania y, en cambio, se espera que Putin siga el camino de la diplomacia, al menos en los próximos días.

• El EUR/JPY experimentó un rebote decente el martes cuando las primas de riesgo geopolítico disminuyeron, impulsando al par a 131.50.
• En el escenario de una continua desescalada, un movimiento de regreso por encima de 132.00 hacia los máximos de la semana pasada está en las cartas.

El EUR/JPY experimentó un rebote decente el martes, ya que las primas de riesgo geopolítico que han pesado sobre el euro en los últimos días se relajaron un poco. El par volvió a recuperarse en 131.00 y, actualmente opera en 131.35, subiendo un 1.0 % desde mínimos de 130.00 del lunes. Rusia dijo que retiraría parcialmente las tropas cerca de la frontera con Ucrania, ya que la nación siguió calificando las advertencias occidentales sobre una posible acción militar contra Ucrania como histeria. Los participantes del mercado financiero leyeron el movimiento como un alivio de las tensiones, de ahí el estado de ánimo macroeconómico más optimista del martes.

El tema general del mercado fue que las acciones y las monedas sensibles al riesgo subieron, mientras que los bonos y las monedas de refugio seguro tuvieron un rendimiento inferior, aunque el euro tuvo un desempeño destacado en el G10 en el día, ya que los operadores evaluaron que los riesgos para la zona euro dependiente de las importaciones de gas ruso habían disminuido. Eso ayudó al euro a ignorar los resultados más débiles de lo esperado de la encuesta alemana ZEW de febrero publicados en la mañana europea, mientras que la segunda estimación del crecimiento del PIB del cuarto trimestre de la zona euro se mantuvo sin cambios desde la primera en 4.6% interanual y 0.3% intertrimestral.

De cara al futuro, en medio de la falta de eventos económicos notables en los calendarios económicos de la zona euro y Japón durante el resto de la semana, el principal impulsor del EUR/JPY seguirá siendo la geopolítica. Si llega el viernes sin que haya ocurrido ninguna acción militar rusa contra Ucrania, es probable que el par EUR/JPY haya continuado reduciendo las pérdidas en las que incurrió el viernes pasado debido a las advertencias de EE.UU. de que la guerra podría estallar tan pronto como esta semana. En el caso optimista en el que la guerra no ocurra y parezca cada vez más improbable, el EUR/JPY probablemente podría recuperarse por encima del nivel 132.00 y volver a probar los máximos de la semana pasada cerca de 133.00.

Niveles técnicos adicionales 

Lo que debes saber el miércoles 16 de febrero:

El estado de ánimo del mercado mejoró el martes cuando los actores del mercado se apresuraron a poner precio a una reducción de las tensiones entre Rusia y Ucrania después de que el Ministro de Defensa ruso anunciara que algunas de las tropas en la frontera regresarían a sus bases.

Sin embargo, los comentarios del presidente ruso, Vladimir Putin, publicados durante la tarde estadounidense no fueron tan alentadores. Putin dijo que no está satisfecho con las garantías de que Ucrania no se convertirá en miembro de la OTAN en un futuro cercano y quiere que el tema se resuelva ahora o pronto a través de un proceso de negociación.

Además, el canciller alemán Olaf Scholz se encuentra en Moscú en conversaciones diplomáticas. Una línea de gas clave de Rusia a Alemania puede dejar de funcionar en caso de guerra. Finalmente, el primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, señaló que Rusia está dando señales mixtas y continúa preparándose para responder a una invasión rusa.

Los mercados financieros mantuvieron el tono optimista durante las sesiones europeas y americanas, y los índices de ambos continentes registraron ganancias sustanciales. Wall Street, sin embargo, retrocedió desde los máximos intradiarios antes del cierre.

La demanda de dólares retrocedió, pero su caída fue parcialmente compensado por la renovada fortaleza en los rendimientos de los bonos del gobierno. El bono del Tesoro de Estados Unidos a 10 años subió hasta 2.05% el martes.

El par EUR/USD se asentó en la zona de 1.1350, mientras que el GBP/USD ronda los 1.3540. El par AUD/USD se recuperó a 0.7150, mientras que USD/CAD cotiza en la zona de precios de 1.2730.

Las materias primas se rindieron y el oro se desplomó hasta la zona actual de 1.850$. Los precios del petróleo crudo se despojaron de una buena parte de sus ganancias recientes, con el WTI actualmente cotizando a alrededor de 91.60$ por barril.

El enfoque ahora cambia a las ventas minoristas de EE.UU. y las Minutas de la reunión del FOMC.

• El GBP/USD ha estado oscilando por debajo de 1.3550, con la libra moderada a pesar de un mejor apetito por el riesgo.
• La libra parece haber formado un triángulo descendente en las últimas semanas, lo que implica una posible ruptura a la baja hacia los mínimos recientes por debajo de 1.3400.

El GBP/USD ha visto condiciones comerciales irregulares y bidireccionales el martes, oscilando entre los máximos de la sesión en los 1.3565 y los mínimos de la sesión por debajo de 1.3500, ya que el par, en su mayor parte, se mantuvo en los rangos intradiarios recientes. A pesar de un repunte decente en los mercados bursátiles mundiales ante las señales de alivio de las tensiones entre Rusia y Ucrania y a pesar de las cifras de crecimiento salarial del Reino Unido en diciembre más altas de lo esperado que, según los economistas, refuerzan el caso para el ajuste del BoE, la libra esterlina ha estado debilitada. En los niveles actuales cercanos a 1.3525, el GBP/USD cotiza lateralizado en el día.

La libra parece haber formado un triángulo descendente en las últimas semanas y el par aparentemente no tenía suficiente convicción para montar una ruptura alcista significativa. Por lo tanto, los técnicos bajistas esperan que el GBP/USD rompa por debajo del soporte en el área de 1.3500 y presione a la baja hacia los mínimos por debajo de 1.3400 del mes pasado. Si bien la relajación de las tensiones geopolíticas puede haber golpeado al dólar estadounidense a corto plazo en medio de una oferta de refugio seguro debilitada, las cifras de inflación de precios al productor del martes fueron más altas de lo esperado, lo que fortaleció el argumento de los políticos de línea dura de la Fed como James Bullard.

Bullard ha pedido un ajuste de 100 pb para el 1 de julio, lo que significa que probablemente apoye un movimiento de 50 pb en marzo. Otros legisladores de la Fed se han opuesto a esta idea y dijeron que preferirían un cambio de política más moderado. Pero los mercados parecen pensar que los votantes agresivos ganarán este debate, con la herramienta Fed Watch de CME que sugiere una probabilidad de aproximadamente el 60% de un aumento de 50 pb en marzo frente a solo el 25% hace una semana (antes del informe de inflación de precios al consumidor de enero).

Mirando hacia el resto de la semana, la geopolítica, por supuesto, seguirá siendo clave para observar, pero también hay muchos datos de EE.UU./Reino Unido para que los operadores del GBP/USD presten atención. Las cifras del IPC de enero del Reino Unido y las ventas minoristas de enero de EE.UU. y las Minutas de la última reunión de la Fed se publicarán el miércoles. El jueves y el viernes estarán repletos de discursos de la Fed, mientras que las cifras de ventas minoristas de enero en el Reino Unido se conocerán el viernes.

Niveles técnicos adicionales 

• Los compradores del USD/JPY necesitan un cierre diario por encima de 115.60 para cimentar un ataque hacia el máximo anual en 116.35.
• Perspectiva técnica del USD/JPY: Está sesgado al alza, confirmado por DMA y RSI en territorio alcista.

El martes, el USD/JPY rebota alejándose de una línea de tendencia descendente de dos meses, la resistencia anterior convertida en soporte alrededor de la zona de 115.00-15, al mismo tiempo que se recupera por encima del máximo del 24 de noviembre de 2021 en 115.51, una zona de ofertas. En el momento de escribir este artículo, el USD/JPY cotiza a 115.64.

Pronóstico del precio USD/JPY: Perspectiva técnica

El USD/JPY está sesgado al alza, como lo muestran los promedios móviles diarios (DMA) ubicados muy por debajo del precio. Además, un cierre diario por encima del máximo diario del 28 de enero en 115.68 consolidaría aún más el sesgo alcista, ya que los compradores del USD/JPY intentan desafiar el mínimo diario de 116.35 por segunda vez en el año. La confirmación adicional del Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 59 apuntando hacia arriba tiene suficiente espacio antes de alcanzar condiciones de sobrecompra.

Dicho esto, la primera resistencia del USD/JPY sería 116.00. El quiebre de este último expondría el máximo anual en 116.35, seguido de un desafío de una línea de tendencia descendente de 24 meses alrededor de 117.00. Una clara ruptura de ese nivel máximo allanaría el camino hacia el máximo de enero de 2017 en 118.61.

Por otro lado, el primer soporte del USD/JPY sería el mínimo diario del 14 de febrero en 115.00. Una ruptura sostenida expondría la DMA de 50 en 114.67, seguido por el mínimo del 2 de febrero en 114.14 y luego la DMA de 200 en 114.07.

Niveles técnicos adicionales
 

• El AUD/USD recuperó algo de terreno el martes y ahora está probando el nivel 0.7150.
• El par está recibiendo un impulso a medida que mejora el apetito por el riesgo al aliviar las tensiones geopolíticas, después de haber ignorado las minutas moderadas del RBA.

El tono moderado de la publicación de las minutas del RBA del martes, que confirmó la opinión adoptada en la última reunión de política de que el banco central no tiene prisa por comenzar a ajustar la configuración de la política monetaria, no ha logrado obstaculizar al dólar australiano. De hecho, el AUD/USD ha estado operando con un sesgo positivo el martes después de haber encontrado un buen interés de compra tras la caída hacia el nivel 0.7100, aunque por ahora, el par sigue limitado por la resistencia en la zona de 0.7150. Actualmente opera en 0.7140, subiendo aproximadamente un 0.25% en el día, lo que convierte al dólar australiano en la segunda moneda del G10 con mejor desempeño en el día después del euro.

El apetito por el riesgo ha mejorado el martes con funcionarios del gobierno ruso, incluido el presidente Vladimir Putin, que confirmaron que las tropas se retirarán parcialmente de la frontera con Ucrania. Las tensiones geopolíticas siguen siendo elevadas y el riesgo de un nuevo conflicto entre Rusia y Ucrania es alto, pero en términos generales, los activos sensibles al riesgo han estado funcionando bien, lo que explica en parte la fortaleza del AUD. Las últimas cifras de la inflación de precios al productor de EE.UU., mucho mejores de lo esperado, aunque reforzaron el argumento de que los miembros más agresivos de la Fed pidieron un aumento de 50 pb en marzo, no afectaron mucho a los mercados de divisas.

De cara al futuro, el AUD/USD seguirá centrándose en los acontecimientos geopolíticos en medio de los riesgos de una escalada de las tensiones entre Rusia y Ucrania por la separación de las provincias orientales de esta última. De lo contrario, también habrá un montón de publicaciones de datos de EE.UU./Aussie para que los comerciantes hinquen el diente. Las ventas minoristas de EE.UU. y las Minutas de la Fed se publicarán el miércoles, los datos de empleo de Australia, las solicitudes semanales de desempleo de EE.UU. y los datos de la encuesta de la Fed de Filadelfia más el discurso de la Fed el jueves y otro aluvión de declaraciones de la Fed el viernes.

Niveles técnicos 

• El EUR/USD hizo suelo en 1.1319 y vuelve la zona de 1.1355.
• El dólar estadounidense mixto en todos los ámbitos, debido a la aversión al riesgo y la subida de los rendimientos.
• Wall Street amplía ganancias, S&P 500 sube un 1.50%.

El EUR/USD se recuperó rápidamente de una caída a 1.1320 y volvió a subir a la zona de 1.1350. Mantiene un tono alcista y cotiza en máximos diarios en 1.1361.

EUR/USD gana por un euro más fuerte, dólar mixto

Los precios de las acciones han subido en todo el mundo. En Europa, los principales índices terminaron con una subida del 1.25%. En Wall Street, el Dow Jones ganó un 1.31% y el Nasdaq un 1.90%. El mitin fue provocado por el alivio de las tensiones en las fronteras de Ucrania.

La mejora en el sentimiento de riesgo empujó los precios de los bonos a la baja. Los rendimientos de la zona euro y del Tesoro aumentaron significativamente, impulsando particularmente al euro. El EUR/GBP subió más de 40 pips, cotizando cerca de 0.8400, mientras que el EUR/JPY subió hacia 131.50.

El dólar estadounidense está cayendo modestamente en todos los ámbitos, aunque opera al alza frente al yen respaldado por la suba de los rendimientos. El rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años subió del 1.97 % al 2.05%. Alcanzó su punto máximo después de la publicación de datos de EE.UU. que mostraron un aumento del índice de precios al productor en enero por encima de las expectativas. El miércoles se debe presentar el informe de ventas minoristas.

Perspectivas a corto plazo

Si el EUR/USD extiende el repunte, la próxima resistencia podría verse en la zona de 1.1375, seguida de 1.1400 y 1.1425. El tono positivo probablemente se mantendrá mientras el par se mantenga por encima de 1.1330 (promedio móvil de 20 horas); una ruptura a la baja debería debilitar el euro, exponiendo el soporte de 1.1320.

Niveles técnicos

• Las acciones de EE.UU. subieron considerablemente el martes, ya que los inversores respiran aliviados en medio de una aparente relajación de las tensiones geopolíticas.
• Las noticias sobre la retirada de las tropas rusas de la frontera de Ucrania ayudaron a distraer a las acciones de los decepcionantes datos de las encuestas del IPP y la Fed de Nueva York.
• El S&P 500 subió un 1.5%, el Nasdaq 100 casi un 2.0% y el Dow un 1.3%.

El S&P 500 abrió el martes con una fuerte subida y actualmente cotiza por encima de 4.450, con un aumento de alrededor del 1.5 % en el día. Rusia ha confirmado que está alejando a las tropas de la frontera con Ucrania, aliviando las preocupaciones sobre una acción militar inminente, de ahí el repunte no solo de las acciones de EE.UU. sino también del mundo. Pero mientras la OTAN y los líderes occidentales advierten que Rusia permanece en una posición en la que podría tomar medidas militares rápidamente contra Ucrania y Rusia parece estar a punto de reconocer la independencia de las regiones separatistas en el este de Ucrania, las tensiones siguen siendo altas.

El reconocimiento de la independencia de estas regiones, junto con el discurso de Rusia sobre cómo Ucrania está cometiendo un "genocidio" contra los hablantes de ruso en el este, podría ser el pretexto para un reinicio de las hostilidades abiertas, lo que los inversionistas continúan temiendo. Si bien sigue existiendo una gran incertidumbre sobre cómo se desarrollará la situación geopolítica en Europa del Este, una cosa es segura; por el momento, los titulares relacionados con Rusia/Ucrania seguirán siendo un impulsor clave del sentimiento del mercado de valores.

La aparente aversión al riesgo de guerra inminente en medio de la retirada de las tropas rusas ayudó a distraer/proteger a las acciones estadounidenses de algunos datos económicos estadounidenses bastante desagradables antes de la apertura del martes. El último informe de inflación de precios al productor resultó significativamente mejor de lo esperado, con las métricas intermensuales y anuales superando con creces las expectativas tanto para el titular como para las cifras subyacentes. Con la Fed dividida sobre si ir a lo grande con una subida de tipos de 50 pb en marzo, estos datos reforzarán el argumento de la línea agresiva. Los datos de la encuesta manufacturera de la Fed de Nueva York de febrero tampoco fueron una buena lectura, ya que fueron significativamente más débiles de lo esperado.

Los datos, a pesar de presionar al alza los rendimientos de los bonos de EE.UU., no fueron suficientes para frenar el apetito por el crecimiento y las acciones de las grandes tecnológicas, cuyas ganancias ayudaron a impulsar al índice Nasdaq 100 a una ganancia diaria cercana al 2.0%. El índice de tecnología pesada ahora cotiza de nuevo al norte por encima de 14.500, mientras que el Dow ha podido recuperarse de nuevo a 35.000, con un aumento de aproximadamente 1.3% en el día. El índice de volatilidad CBOE S&P 500, a menudo denominado VIX, bajó unos 2.5 puntos para volver a estar por debajo de 26.00, una caída ahora de más de 6.0 puntos desde los máximos del lunes por encima de 32.0.

Niveles técnicos adicionales 

• WTI ha retrocedido bruscamente el martes desde los máximos de varios años del lunes cerca de 96.00$ y regresa a 91.00$.
• Los temores de una inminente invasión rusa a Ucrania han disminuido a medida que Rusia retira algunas tropas, lo que pesa sobre los precios del petróleo.

Los precios del petróleo han retrocedido bruscamente desde los máximos de varios años del lunes, y los futuros del WTI del mes anterior ahora cotizan por debajo de 92.00$, bajando alrededor de 3.0$ por día y un 4.0$ por debajo de los máximos de varios años del lunes cerca de 96.00$. Los informes de prensa sobre la retirada de las tropas en la frontera ucraniana a sus bases han estimulado un repunte en el apetito por el riesgo y una reducción en la demanda de refugios seguros el martes.

Dichos flujos podrían tener más tramos a raíz de los comentarios del presidente ruso, Vladimir Putin, quien acaba de decir que se había tomado una decisión sobre la retirada parcial de tropas. Para el petróleo, las señales tentativas de desescalada han desencadenado una toma de ganancias a medida que las primas de riesgo geopolítico se reducen un poco, aunque las naciones occidentales y la OTAN siguen muy preocupadas de que Rusia mantenga la opción de un ataque a corto plazo.

Un tema a tener en cuenta es que el presidente ruso, Vladimir Putin, podría reconocer de manera inminente la independencia de las Repúblicas Populares de Luhansk y Donetsk (LPR y DPR), ambas regiones separatistas de Ucrania ubicadas en el Este. Funcionarios occidentales han criticado a la Duma Estatal de Rusia por votar a favor del reconocimiento, lo que rompería el Acuerdo de Minsk diseñado para implementar un alto el fuego en la guerra civil de Ucrania.

Los estrategas geopolíticos temen que Rusia pueda crear un pretexto falso para una acción militar contra Ucrania al reavivar la violencia en el Este, con el reconocimiento de la independencia de LPR y DPR como un paso potencial en esta dirección. Por ahora, los comerciantes del WTI permanecerán en ascuas y las condiciones comerciales seguirán siendo entrecortadas/impulsadas por los titulares.

Los bajistas del WTI a corto plazo probablemente observarán una prueba inminente de una tendencia alcista que ha estado respaldando la acción del precio durante todo 2022 hasta el momento en los 90.50$. Una ruptura por debajo de esto podría hacer que los precios del petróleo retrocedieran rápidamente por debajo de 90.00$ y alcanzaran el soporte en forma de mínimos de la semana pasada en los 88.50$. Además de la geopolítica de Europa del Este, los comerciantes de petróleo también estarán atentos a los próximos datos privados semanales de inventario de petróleo de EE.UU. a las 21:30 GMT, así como a las negociaciones nucleares indirectas entre EE.UU. e Irán, que continúan resonando en segundo plano.

Niveles técnicos adicionales 

El presidente ruso, Vladimir Putin, dijo el lunes que Rusia no quiere la guerra en Europa, razón por la cual el país ha presentado propuestas de seguridad. Se ha tomado una decisión sobre el retiro parcial de las tropas, agregó, aunque criticó la respuesta occidental a las propuestas de seguridad como no constructivas. Sin embargo, Putin afirmó que se está produciendo un "genocidio" en la región de Donbass, en el este de Ucrania, y que la mayoría de los rusos apoyan las regiones del país controladas por los rebeldes. Tenemos que tratar de resolver los problemas del Donbass, continuó, diciendo que la solución debe basarse en el proceso de paz de Minsk.

Reacción del mercado

No ha habido una reacción notable a los últimos comentarios de Putin, ya que los mercados intentan procesar el riesgo aparentemente decreciente de una invasión total de Ucrania, pero el riesgo potencialmente creciente de un resurgimiento del conflicto en el este de Ucrania.

El panorama técnico del EUR/USD parece un poco más positivo con la recuperación de hoy desde 1.13, pero aún es demasiado pronto para llamar a un cambio claro de dirección mientras se encuentra por debajo de la zona de 1.1370/75, según la opinión de los economistas de Scotiabank.

EUR/USD puede reacomodarse en el rango de 1.12-1.14

"El EUR tendrá que moverse por encima de la zona media seguida de 1.1370/75 para sugerir un rechazo más claro de la presión a la baja, y posiblemente volver a moverse por encima de 1,14".

"El soporte después de 1.13 es el mínimo de ayer de 1.1280 seguido de la mitad de los 1.12".

"El EUR/USD puede reacomodarse en el rango de 1.12-1.14 donde se negoció hasta diciembre y la primera quincena de enero".

• Peso mexicano sigue firme en el mercado.
• Suba en mercados de renta variable impulsa baja del USD/MXN.

El USD/MXN está cayendo en forma moderada el martes y continúa cuesta abajo, luego de haber tenido el lunes el cierre más bajo en un mes. El cruce continúa acercándose a la zona de 20.30/35, un nivel técnico clave, y la última barrera fuerte para 20.00.

El avance del peso mexicano contra el dólar tuvo un factor positivo por detrás que fue la suba en las bolsas. Los mercados de renta variable suben a lo largo del mundo tras las noticias del retiro de “algunas” tropas rusas de la frontera con Ucrania.

El clima positivo es a bueno para las monedas de mercado emergentes. El límite a las subas en el valor de estos activos viene por el lado de la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro y por el retroceso en el precio del petróleo y otras materias primas.

Técnicamente el USD/MXN mantiene el sesgo bajista, y sigue presionando sobre la zona de 20.30/35, que es un fuerte soporte horizontal y por donde además está pasando la media móvil de 200 días. Un cierre por debajo dejaría el camino listo para más bajas, con un objetivo inicial en 20.15 y luego ya, un ataque a 20.00/05.

De conseguir sostenerse sobre 20.30, el USD/MXN podría intentar una recuperación. La primera resistencia asoma en 20.55, que protege al nivel más importante de 20.70. Un cierre diario sobre este último nivel, aliviaría la presión a la baja y expondría la siguiente resistencia en 20.85.

Niveles técnicos

• La libra fue testigo de un cambio dramático desde un máximo de tres semanas tocado este martes.
• El RSI ligeramente sobrevendido en el gráfico de 1 hora podría impedir que los operadores bajistas realicen nuevas apuestas.
• Se necesita una fuerza sostenida por encima de la zona de 23.55$ para que se reanude la tendencia alcista.

La plata XAU extendió su fuerte retroceso intradiario desde cerca de 24.00$, o más de un máximo de tres semanas tocado a principios de este martes, y continuó perdiendo terreno durante los inicios de la sesión americana. El metal blanco ahora ha revertido sus ganancias registradas en las últimas dos sesiones de negociación y se vio cotizando por última vez justo por encima del nivel redondo 23.00$.

La manija antes mencionada coincide con la SMA de 200 horas, que es seguida de cerca por el nivel de retroceso de Fibonacci del 50% del fuerte movimiento alcista de 22.00-23.99$. Los indicadores técnicos en el gráfico de 4 horas acaban de comenzar a caer en territorio negativo y también retrocedieron bruscamente en el gráfico diario, favoreciendo a los operadores bajistas.

Dicho esto, el RSI (14) en el gráfico de 1 hora ya está mostrando condiciones de sobreventa leve y justifica cierta precaución antes de realizar apuestas bajistas agresivas. Por lo tanto, será prudente esperar alguna consolidación intradía o una ruptura convincente por debajo de 23.00$ antes de posicionarse para una extensión del movimiento de depreciación intradía.

El siguiente soporte relevante está vinculado cerca de la región de 22.75$, que coincide con el 61.8% del nivel Fibonacci. Algunas ventas de seguimiento se verán como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas y allanarán el camino para una caída hacia el nivel 22.50$. El XAG/USD eventualmente podría caer para desafiar el soporte de doble suelo, alrededor de la zona de 21.40$.

Por otro lado, cualquier movimiento significativo hacia atrás por encima del 38.2% del nivel Fibonacci, alrededor de la zona de 23.55$, ahora podría verse como una oportunidad de venta y limitar el XAG/USD cerca del obstáculo de 23.55$. Este último marca el 23.6% del nivel Fibonacci, que si se borra de manera decisiva sugerirá que la caída correctiva ha seguido su curso y preparó el escenario para una nueva etapa.

Gráfico de 1 hora 



Niveles técnicos adicionales

• EUR/GBP se recuperó del soporte en el área de 0.8350 y cotiza alrededor de 0.8375 en medio de un rendimiento superior del euro a medida que disminuyen las tensiones geopolíticas.
• El EUR ha tenido un rendimiento inferior recientemente debido a los temores de que una guerra entre Rusia y Ucrania y las sanciones asociadas puedan perjudicar a la eurozona dependiente de las importaciones de gas ruso.
• El fuerte crecimiento de los salarios en el Reino Unido está ayudando a mantener las ganancias limitadas por debajo de 0.8400, y los analistas también están atentos al IPC del Reino Unido del miércoles.

El EUR/GBP se recuperó desde el soporte en la zona de 0.8350 para operar cerca de 0.8375, con un aumento de alrededor del 0.3% en el día, en medio de un rendimiento superior general del euro a medida que las tensiones entre Rusia y Ucrania aparentemente disminuyen. Los informes sugirieron el martes que las tropas rusas han estado regresando a sus bases desde posiciones de ataque, un movimiento que los participantes del mercado financiero han interpretado como una disminución del riesgo de guerra inminente. Posteriormente, eso ha aliviado las preocupaciones sobre la vulnerabilidad económica de la eurozona ante un conflicto entre Ucrania y Rusia y las sanciones asociadas al primero dada la dependencia del bloque de las importaciones de gas ruso.

El par continúa cotizando sustancialmente por debajo de los niveles de bajo rendimiento del euro relacionados con la tensión geopolítica del viernes pasado por encima de 0.8400 y es probable que tenga dificultades para recuperarse al norte de la figura grande en ausencia de más signos de desescalada. Otro factor que contribuye a la probabilidad de que las ganancias del EUR/GBP, por ahora, permanezcan limitadas, fueron los datos del mercado laboral del Reino Unido del martes, que según los economistas fortalecen el caso para un mayor ajuste por parte del BoE en los próximos meses. La tasa de desempleo del Reino Unido fue del 4.1% como se esperaba en diciembre, sin cambios con respecto a los niveles de noviembre, aunque las métricas de crecimiento de los salarios fueron sustancialmente mejores de lo previsto.

“El repunte de diciembre en el crecimiento de los salarios mantendrá la presión sobre el MPC para subir la tasa bancaria de nuevo en la reunión del próximo mes”, dijeron los analistas de Pantheon Macroeconomics. Con los últimos comentarios de los funcionarios del BCE, incluida la presidenta Christine Lagarde el lunes, que buscan contrarrestar las expectativas de un ajuste de la política excesivamente apresurado por parte del BCE, la divergencia entre el BoE y el BCE podría afectar al EUR/GBP esta semana. Los analistas señalaron la publicación del miércoles de los datos de inflación de precios al consumidor de enero en el Reino Unido como otro evento de riesgo para vigilar que podría agregar más a esta narrativa.

Niveles técnicos adicionales

El Índice de actividad manufacturera en la región de Nueva York, conocido como Empire Manufacturero registró un avance en febrero desde el -0.7 de enero a 3.1. El dato estuvo por debajo del consenso del mercado que era por un rebote mayor al 12.15.

El índice de precios pagados se mantuvo en 76.6 y el de precios recibidos subió a un récord de 54.1; lo que según el reporte refleja que sigue el incremento sustancial tanto en los precios de inputs como en el de venta.

El reporte indica que hacia el futuro “mientras las firmas esperan que las condiciones mejores en los próximos seis meses, el optimismo cayó al nivel más bajo desde mediados de 2020”.

Junto con el Empire, se conoció el dato de inflación mayorista de enero que mostró cifras por encima de lo esperado. El dólar primero subió en forma modesta, pero luego se debilitó. El impacto de los datos de todas formas fue limitado.

• Una combinación de fuerzas divergentes no logró proporcionar un impulso significativo al USD/CAD.
• La configuración técnica parece inclinada a favor de los alcistas y respalda las perspectivas de algo alcista.
• Los alcistas aún podrían esperar a romper la barrera de 1.2785 antes de realizar apuestas agresivas.

El par USD/CAD osciló entre ganancias tibias/pérdidas menores durante los inicios de la sesión americana y fue influenciado por una combinación de fuerzas divergentes. Un giro positivo en el sentimiento de riesgo pesó sobre el dólar estadounidense de refugio seguro y actuó como un viento en contra para el par.

Dicho esto, un fuerte retroceso en los precios del petróleo crudo socavó el dólar canadiense vinculado a las materias primas y ayudó al par USD/CAD a atraer algunas compras cerca de 1.2700. El par, por ahora, parece haber estancado la caída de retroceso durante la noche desde el fuerte obstáculo de 1.2780-1.2785.

Este último marca el límite superior de un rango de negociación de casi tres semanas y debería actuar como un punto clave para los operadores a corto plazo. Dado que los indicadores técnicos en el gráfico diario se mantienen en territorio positivo, el sesgo parece inclinado a favor de los operadores alcistas.

Por lo tanto, cualquier deslizamiento posterior por debajo de la marca de 1.2700 podría verse como una oportunidad de compra. Esto, a su vez, debería ayudar a limitar la caída cerca del soporte horizontal de 1.2660. A esto le sigue el mínimo mensual, alrededor del área de 1.2635, que si se rompe anulará el sesgo alcista.

El par USD/CAD podría romper por debajo de la marca de 1.2600 y deslizarse hasta el soporte de 1.2570-1.2560. Algunas ventas de seguimiento expondrían la muy importante SMA de 200 días, alrededor del área 1.2520-1.2515, y la marca psicológica de 1.2500 antes de que los bajistas apunten a desafiar el mínimo anual, alrededor de 1.2450.

Por otro lado, la resistencia inmediata está fijada cerca de la región de 1.2765 por delante de la fuerte barrera de 1.2780-1.2785. Un avance convincente, que conduzca a un movimiento posterior más allá de 1.2800, reafirmará el sesgo alcista y elevará el par USD/CAD a la zona de 1.2835.

El impulso podría extenderse aún más hacia la recuperación del nivel redondo 1.2900, con algún obstáculo intermedio cerca del área de 1.2870-75.

Gráfico diario 

Las cifras de inflación mayorista de Estados Unidos de enero fueron superiores a lo esperado, repitiendo lo que mostraron las de inflación minorista la semana pasada. El Índice de Precios al Productor (IPP) subió en enero 1%, más que el 0.5% de incremento esperado por el consenso del mercado, y mayor al 0.4% de diciembre. La tasa anual se redujo de 9.8% a 9.7%, que resultó superior al 9.1% esperado.

El IPP subyacente, sin tener en cuenta alimentación, ni energía, registró un avance del 0.8% en enero, mayor al 0.5% del consenso y al 0.6% de suba de diciembre. La suba anual fue de 8.3%, por encima del 7.9% esperado, aunque menor al 8.5% del mes pasado (revisado desde 8.3%).

En el mismo momento se conoció una suba en el índice Empire Manufacturero de febrero desde -0.7 a 3.1, menor al 12.15 esperado. El dólar inicialmente subió en el mercado, pero luego de unos minutos retrocedió marcando nuevos mínimos contra el euro y el franco suizo; y con caídas modestas frente al resto de las divisas.

• El GBP/USD ganó algo de tracción positiva el martes, aunque el repunte careció de convicción alcista.
• La configuración técnica parece inclinada a favor de los alcistas y respalda las perspectivas de ganancias adicionales.
• Se necesita una ruptura convincente por debajo de la zona 1.3500-1.3490 para anular el sesgo positivo a corto plazo.

El par GBP/USD retrocedió unos pocos pips desde el máximo diario y se vio por última vez operando con modestas ganancias intradía, justo por debajo de 1.3650 antes de la sesión americana.

La libra esterlina recibió algo de soporte del informe mensual de empleo del Reino Unido, en su mayoría en línea, publicado este martes. Por otro lado, un cambio positivo en el sentimiento de riesgo global socavó el dólar estadounidense de refugio seguro y extendió algo de soporte al par GBP/USD.

Dicho esto, las expectativas de un endurecimiento más rápido de lapolítica por parte de la Reserva Federal y la recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ayudaron a limitar las pérdidas más profundas del USD. Aparte de esto, las tensiones sobre el Protocolo de Irlanda del Norte del acuerdo Brexit limitaron cualquier ganancia adicional para el par GBP/USD.

Mirando el panorama más amplio, el par ha estado oscilando en un rango de negociación familiar durante las últimas dos semanas más o menos. Esto apunta a la indecisión entre los operadores sobre la trayectoria a corto plazo del par GBP/USD y justifica cierta precaución antes de realizar apuestas direccionales.

Los indicadores técnicos, sin embargo, se mantienen con un ligero sesgo positivo. Además, el par GBP/USD ha mostrado repetidamente cierta resistencia por debajo del nivel psicológico clave 1.3500. La configuración parece inclinada a favor de los operadores alcistas y respalda las perspectivas de ganancias adicionales.

Sin embargo, cualquier movimiento posterior más allá del nivel 1.3600 podría enfrentar una fuerte resistencia cerca de una línea de tendencia con pendiente descendente que se extiende desde julio de 2021. Dicho obstáculo, actualmente alrededor de la región de 1.3625, coincide con el máximo de la semana pasada y debería actuar como un punto fundamental.

Por otro lado, la aceptación por debajo del área de 1.3500-1.3490 se verá como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas y hará que el par GBP/USD sea vulnerable. El impulso bajista podría entonces arrastrar los precios al contado hacia el próximo soporte relevante cerca de la región de 1.3435 en camino a 1.3400.

Gráfico diario 



Niveles técnicos adicionales

• Los mercados de renta variable suben en forma significativa impulsadas por menor expectativa de conflicto bélico.
• Rusia anuncio el regreso de “algunas” tropas a sus bases activando un rally.
• El petróleo se desploma tras el anuncio.

Los futuros de Wall Street operan con fuertes subas el martes, impulsadas por el regreso de “algunas tropas” rusas a sus bases. El S&P 500 sube 1.55%, el Dow Jones 1.22% y el Nasdaq más del 2%. Al mismo tiempo, los bonos caen fuerte, ante una mejora en el humor de mercados.

En Europa las principales plazas bursátiles también parecen festejar los anuncios relacionados con Rusia y Ucrania, y las subas superan el 1.25%. El buen clima llevó a una suba importante en los rendimientos de los bonos de gobierno tanto de EE.UU. como en de Europa. La tasa a 10 años en EE.UU. saltó de regreso sobre 2% y la de 30 años superó 2.30%, con ambos tramos cerca de los máximos en años recientes.

El avance en los rendimientos afectó a los metales. El oro tiene el peor día en semanas y pierde casi 1%. La corrección desde máximos en meses cerca de 1880$ la onza, se extendió a niveles por debajo de 1850$. La plata cae 2.25%.

Entre las monedas, el dólar se ve afectada por el apetito por el riesgo y es de las más débiles, junto con el yen. De todas formas, el retroceso aún es moderado. A las 13:30 GMT se publicarán datos importantes de EE.UU., que incluyen el dato de inflación mayorista de enero.

El petróleo se vio golpeado por las noticias sobre la frontera de Ucrania y cae más del 3%. El barril de WTI corrige desde máximos en años cerca de 94$ a probar la zona de 90$.

Niveles técnicos

• El EUR/USD logra rebotar en mínimos recientes cerca de 1.1280.
• El objetivo inmediato al alza se sitúa en el área de 1.1390.

El EUR/USD realiza un rebote moderado tras el retroceso a 1.1280 a principios de semana.

Se espera que más subas lleven al par a revisar la línea de cinco meses en el área de 1.1390. La superación de este nivel debería aliviar la presión a la baja y volver a centrarse en su lugar en el lado positivo. En tal escenario, el siguiente imán para los toros emerge en el pico de 2022 en 1.1494 (máximo del 10 de febrero).

A largo plazo, se espera que el EUR/USD mantenga las perspectivas negativas siempre y cuando opere por debajo de la importante media móvil simple de 200 días, hoy en 1.1652.

EUR/USD gráfico de día

• El DXY está bajo presión después de los picos recientes cerca de 96.50.
• Las perspectivas de corto plazo siguen siendo positivas de seguir sobre la línea de cinco meses.

El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) el martes cede parte del reciente avance después de tres días seguidos con subas.

Si la recuperación gana más momento, se espera que el índice vuelve a visitar la región de 96.90 en un futuro no tan lejano, un área donde coinciden los máximos de noviembre y diciembre de 2021.

Mientras tanto, la postura constructiva debería mantenerse vigente mientras el DXY siga sobre la línea de cinco meses cerca de 95.25. A largo plazo, las perspectivas para el dólar son vistas como positivas mientras se mantenga por encima de la media móvil simple de 200 días en 93.65.

DXY gráfico de día 

• Fuerte caída en los precios de crudo tras anuncio de retiro de algunas tropas rusas de zona fronteriza.
• Futuros de WTI caen desde niveles superiores a 93.00$ hasta la zona de 90.00$.
• Atención sigue sobre Rusia y se vienen datos de EE.UU.

Los precios del petróleo están sufriendo importantes caídas mientras al mismo tiempo suben los mercados de renta variable, producto del anuncio de Rusia de que algunas tropas están volviendo a sus bases. El WTI cede casi un 4%, en el peor día en meses.

Lo que es buen para las bolsas, malo para el petróleo

El anuncio de Rusia hizo subir a los mercados a lo largo de todo el mundo. En Europa las principales plazas suben en promedio 1.20% mientras que los futuros en Wall Street llegan a escalar hasta un 2.15%. Este buen clima en los mercados generó además un desprendimiento de títulos de gobierno tanto de EE.UU. como de los grandes europeos, generando una suba en los rendimientos.

El petróleo se vio afectado negativamente, ya que había tenido un avance ante la escalada en las tensiones entre Rusia y Ucrania. La menor posibilidad de un conflicto reduce el potencial de problema de oferta de crudo en la región.

El lunes, el precio del barril de WTI tuvo el cierre más alto desde septiembre de 2014, pese a terminar en la zona de 93.00$, lejos del pico alcanzado en 94.00$. En la sesión europea del martes el WTI se desplomó y pasó de 92.90$ a caer hasta 90.00$, el mínimo desde el viernes. Por el momento, la zona de 90.00$ está ofreciendo soporte al precio que sigue bajo presión.

Niveles técnicos 

• El EUR/JPY recupera momento alcista y avanza por encima del promedio de 200 días.
• El siguiente objetivo al alza está en el máximo del presente año más allá de 133.00.

El EUR/JPY recupera la tracción al alza el martes después de cerrar en negativo durante dos sesiones consecutivas.

La acción de precio a corto plazo en el cruce parece no concluyente por el momento. Dicho esto, las subas sigue siendo limitadas por los recientes máximos de 2022 en la banda 133.10/15 (10 de febrero), mientras que se espera que los movimientos bajistas ocasionales encuentren soporte inicialmente en el promedio móvil simple de 200 días en 130.45 antes del mínimo semanal en 130.04 (14 de febrero).

Mientras siga por encima de la línea de soporte de dos meses, hoy alrededor de 128.60, más  subas en el EUR/JPY deben permanecer sobre la mesa.

EUR/JPY gráfico de día

• El EUR/USD se mantiene sobre 1.1300 y rebota el martes.
• Apetito por el riesgo debilita al dólar en el mercado.
• Datos por delante: inflación mayorista y Empire manufacturero de EE.UU.

Tras dos días de caídas, el EUR/USD se aprecia y regresa a la zona de 1.1350. La debilidad del dólar producto de una suba en los mercados de renta variable es un factor clave, junto con la suba en los rendimientos de los bonos gubernamentales.

Rebote tras sostenerse sobre 1.1300

El lunes el EUR/USD alcanzó en 1.1279, el nivel más bajo desde el 3 de febrero. El euro consiguió cerrar la jornada por encima de 1.1300. El martes comenzó a subir ya en la sesión asiática y horas atrás saltó hacia 1.1350, luego de las novedades sobre Rusia y Ucrania.

El máximo del día el EUR/USD lo alcanzó en 1.1353 desde donde luego retrocedió en forma modesta. El tono alcista se mantiene firme en el muy corto plazo, con resistencia en el área de 1.1350 y luego en 1.1375 y 1.1405. En la dirección contraria, los soportes se ven en 1.1320, 1.1305 y luego seguirá 1.1270.

Ojo en rendimientos y datos

Los operadores siguen atentos a los eventos en la frontera ucraniana. Se conoció que una parte de los soldados rusos regresaron a sus bases, lo que alivió tensiones e hizo subir a los mercados de renta variable, incluso los futuros de Wall Street. Los principales índices trepan más del 1%.

El foco más allá de las cuestiones geopolíticas se centra en los rendimientos de los bonos de gobierno, que suben tanto en EE.UU. como en Europa. Los datos que se publicarán de EE.UU. podrían llegar a tener un impacto sobre las expectativas de la Reserva Federal (Fed) y por ende también en los bonos y las monedas.

A las 13:30 GMT, se publicará el índice Empire manufacturo y el Índice de Precios al Productor. Se espera una suba del IPP del 0.5%. En otro evento donde no debería haber sorpresas, el Senado estadounidense tratará las nominaciones a la Fed de Jerome Powell como presidente, Lael Brainard y Sarah Bloom Raskin como vicepresidentas, y Lisa Cook y Philip Jefferson como gobernadores.

Niveles técnicos

• Alivio de tensiones en la frontera ucraniana favorece suba en rendimientos de bonos del Tesoro.
• El oro se desplome desde máximos en meses hasta 1851$.
• Soportes en 1850$ y luego en 1830$.

El oro está teniendo el peor día desde fines de enero el martes, tras realizar una brusca corrección desde el nivel más alto de junio. El XAU/USD había llegado hasta 1879$ y tras no poder superar 1880$, comenzó a retroceder. El movimiento bajista tomó intensidad y llegó hasta 1851$.

En la previa de la sesión americana el oro opera en 1855$, con un tono aún bajista en el muy corto plazo, aunque con soporte sobre 1850$. De perder este último nivel podría extenderse las bajas. El próximo soporte está en 1835$.

En caso de resistir sobre 1850$, se podría esperar un rebote en el XAU/USD. Las resistencias luego se ven en 1870$, y luego en 1880$.

Vuelven a subir los rendimientos

Un factor clave detrás del desplome del oro del martes es la suba en los rendimientos de los bonos gubernamentales en EE.UU. y en Europa. La tasa a 10 años del bono del Tesoro subió desde 1.98% a 2.04%, extendiendo el recorrido que comenzó el lunes.

Los futuros de Wall Street están en terreno positivo apoyados por las novedades en la frontera de Ucrania, en donde se estaría dando un retiro de tropas rusas. Esto impulso el apetito por el riesgo y también hizo caer los bonos, lo que terminó siendo perjudicial para los metales.

En la sesión americana, el calendario económico se muestra interesante, con la publicación del índice Empire manufacturero y el dato de inflación mayorista. El Índice de Precios al Productor se espera que muestre un incremento en enero del 0.5%. El Senado estadounidense tratará las nominaciones de Jerome Powell, Brainard, Raskin, Cook y Jefferson a sus respectivos cargos en la Reserva Federal.

Niveles técnicos

El índice ZEW de sentimiento económico de Alemania para el mes de febrero ha subido a 54.3 puntos desde los 51.7 de enero, mejorando los 53.5 esperados por el mercado. Este es su nivel más alto en siete meses, concretamente desde julio de 2021.

El ZEW de situación actual del país germano también ha mejorado, moderándose a -8.1 desde los -10.2 previos, aunque no alcanza los -7 previstos por el mercado.

El ZEW de sentimiento económico de la zona euro ha caído a 48.6 puntos en febrero desde los 49.4 de enero, pero mejora los 38.4 estimados por el mercado. 

Reacción EUR/USD

Con el euro subiendo por la activación del apetito de riesgo, el par EUR/USD alcanza su nivel máximo del día en 1.1353 coincidiendo con la publicación de los datos del PIB europeo y de sentimiento ZEW para Europa y Alemania. Al momento de escribir, el cruce cotiza sobre 1.1352, ganando un 0.51% en lo que llevamos de jornada. 

El Producto Interior Bruto preliminar del cuarto trimestre para la Eurozona se ha situado en el 0.3%, tal como se esperaba, por debajo del 2.2% registrado en el segundo y tercer trimestre de 2021.

El PIB interanual ha subido al 4.6% desde el 3.9% previo, cumpliendo las expctativas del mercado y registrando tres trimetres consecutivos de crecimiento.

Por otra parte, la Eurozona ha publicado su balanza comercial s.a, que ha incrementado su déficit a -9.7B de euros desde los -1.8B previos, empeorando notablemente los -2.5B previstos.

Reacción EUR/USD

Con el euro subiendo por la activación del apetito de riesgo, el par EUR/USD alcanza su nivel máximo del día en 1.1353 coincidiendo con la publicación de los datos. Al momento de escribir, el cruce cotiza sobre 1.1352, ganando un 0.51% en lo que llevamos de jornada. 

El Boletín Económico del Banco Central Europeo (BCE) publicado el martes, advierte contra el impacto negativo que cualquier interrupción del suministro de gas tendría en el crecimiento económico de la eurozona.

Comentarios destacados

"Los altos precios de la energía reducirían la producción económica de la eurozona en torno al 0.2% este año, en comparación con los niveles de referencia del PIB, con el mayor impacto en el primer trimestre".

"Los impactos económicos negativos se agravarían si el bloque pierde parte de su suministro de gas".

“Se estima que el impacto directo e indirecto de un shock de racionamiento de gas hipotético del 10% en el sector corporativo reducirá el valor agregado bruto de la zona del euro en aproximadamente un 0.7%”,

"Austria y Eslovaquia serían los países más afectados."

Reacción del mercado

El EUR/USD cotiza cerca de máximos diarios en 1.1350 en medio de una renovada ola de apetito de riesgo, ganando un 0.34% en lo que llevamos de día.

Los economistas de Danske Bank todavía ven al EUR/USD en 1.08 en una vista de 12 meses, mientras las autoridades parecen cada vez más comprometidas a reducir la inflación global mediante el endurecimiento de las condiciones financieras. 

El dólar todavía tiene ventaja

De acuerdo con los estrategas de divisas en UOB Group, un mayor avance en el USD/JPY parece poco probable y el par ahora podría mantenerse en un rango entre 114.75 y 116.05.

Comentarios clave

Vista de 24 horas: "Destacamos ayer que el USD/JPY 'podría volver a probar 115.00, pero una caída sostenida por debajo de este nivel es poco probable'. Nuestra opinión no estaba equivocada, ya que el USD/JPY bajó a 114.99 antes de repuntar. La presión a la baja se ha aliviado y es probable que el USD/JPY se consolide y se mueva de forma lateral hoy. Se espera que esté entre 115.10 y 115.80".

Próximas 1-3 semanas: "No hay mucho que añadir a nuestra actualización de ayer (14 de febrero, USD/JPY en 115.40). Como se ha destacado, el movimiento actual es visto como parte de una consolidación y es probable que el USD/JPY se mueva entre 114.75 y 116.05 por ahora. De cara al futuro, una ruptura de 114.75 podría desencadenar una profunda caída en el USD/JPY".

"Una serie de ejercicios han terminado, se espera que las tropas regresen a las bases", informa Interfax citando al ejército ruso.

Comentarios adicionales

Reacción del mercado

El sentimiento de riesgo ha recibido un impulso muy necesario tras estas noticias, con los futuros del S&P 500 saltando a máximos diarios en 4.432, subiendo un 0.70% en el día.

El par AUD/USD está repuntando para probar 0.7150, ganando un 0.30% por el momento.

• El índice DXY devuelve parte de las ganancias y cae nuevamente por debjao de 96.20 el martes.
• El enfrentamiento entre Rusia y Ucrania sigue siendo el foco de atención.
• El índice de precios al productor IPP, el índica manufacturero Empire State y los flijos TIC destacan en el calendaio económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, parece estar tomándose una pausa y vuelve a caer por debajo de la zona de 96.20 durante la sesión europea del martes.

Índice DXY se centra en la geopolítica

El índice DXY devuelve algo de terreno y retrocede parte del repunte del lunes a máximos de varios días en la región de 96.40/45. De hecho, las crecientes tensiones geopolíticas derivadas del conflicto entre Rusia y Ucrania, junto con el apoyo de los discursos de la Fed, ofreció un impulso adicional al rebote del dólar a principios de semana.

Mientras tanto, los elevados rendimientos también siguieron el tono de línea dura de gobernador de la Fed de San Luis, J. Bullard, quien reiteró su preferencia por una subida de 100 puntos básicos en las tasas de interés para julio. En este caso, y según la herramienta FedWatch del CME Group, la probabilidad de una subida de tipos de interés de 50 puntos básicos en la reunión del 16 de marzo está cerca del 60%, frente a casi el 30% hace apenas una semana.

En lo referente a los datos estadounidenses, el índice de precios al productor IPP, el índica manufacturero Empire State y los flijos TIC destacan en el calendaio económico de hoy.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está perdiendo un 0.24% en el día, cotizando en 96.05. Una ruptura por encima de 96.43 (máximo del 14 de febrero), abriría la puerta a 97.44 (máximo del 28 de enero) y 97.80 (máximo del 30 de junio de 2020). Por otro lado, el siguiente soporte aparece en 95.17 (mínimo del 10 de febrero), seguido de 95.13 (mínimo del 4 de febrero) y 94.62 (mínimo del 14 de enero).

Esto es lo que necesita saber para operar hoy martes 15 de febrero:

Los mercados permanecen relativamente tranquilos a primera hora del martes después del vuelo a la seguridad del lunes, ya que los inversores siguen centrados en la geopolítica. El dólar está luchando por preservar su fuerza contra sus principales rivales y los valores futuros de Estados Unidos operan planos en la mañana europea. Eurostat publicará los datos de cambio en el empleo y del PIB de la zona euro para el cuarto trimestre. También se revelarán los datos Zew de sentimiento económico de Alemania y la zona euro. Más tarde en el día, la agenda estadounidense publicará el Índice de Precios de Producción (IPP) de enero. 

El ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Serguéi Lavrov, le dijo al presidente Vladimir Putin en una reunión televisada el lunes que todavía era posible encontrar una solución diplomática. Aunque estos comentarios ayudaron a mejorar el estado de ánimo del mercado en la segunda mitad del día, las informaciones muestran que Rusia ha enviado miles de tropas más a la frontera de Ucrania.

El Índice del Dólar (DXY), que tocó su nivel más alto en casi dos semanas en 96.43 el lunes, registra pequeñas pérdidas diarias en 96.20. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años prácticamente se mantiene sin cambios en la jornada, ligeramente por debajo del 2%. El presidente de la Fed de San Luis, James Bullard, reiteró el lunes que veía la necesidad de que la entidad subiera las tasas de interés en 100 puntos básicos para julio. Por su parte, la presidenta del Fed de Kansas, Esther George, sostuvo que la Reserva Federal debería sopesar las ventas de activos para frenar la inflación.

El EUR/USD cayó a un mínimo de 12 días en 1.1280, pero terminó cerrando la jornada unos pocos pips por encima de 1.1300 el lunes. El par se aferra a modestas ganancias de recuperación a la espera de los datos de nivel medio que se publicarán hoy.

El GBP/USD cerró en el territorio negativo el lunes, pero parece haber encontrado soporte alrededor de 1.3500. Los datos del Reino Unido mostraron más temprano en el día que la tasa ILO de desempleo se mantuvo sin cambios en el 4.1% en diciembre, como se esperaba. Los salarios incluyendo bonus avanzaron un 4.3% desde el 4.2% del mismo periodo.

El USD/JPY continúa fluctuando entre 115.00 y 115.50. El Ministerio de Economía, Comercio e Industria de Japón anunció el martes que la producción industrial se expandió un  2.7% anual en diciembre, igualando las previsiones.

El oro extendió su recuperación y tocó su nivel más alto desde junio en 1.879$. El XAU/USD está consolidando sus ganancias por encima de los 1.870 dólares en la sesión europea.

El Bitcoin rompió una racha perdedora de cuatro días el lunes y extendió su rebote a 44.000$.  El Ethereum subió un 2% el lunes y fue visto por última vez creciendo más de 4% en el día a 3.050$.

• El USD/JPY permanece a la defensiva cerca del mínimo diario y devuelove parte del rebote del día anterior desde el soporte del triángulo.
• El retroceso en la parte alcista del MACD y el patrón gráfico bajista mantiene a los vendedores esperanzados.
• La SMA de 50 días se suma a los soportes, el doble techo alrededor de 116.35 se convierten en la resistencia clave.

El USD/JPY retrata el sentimiento de aversión al riesgo en el mercado, moviéndose a la baja por la fortaleza del yen japonés de refugio seguro y manteniéndose presionado alrededor del mínimo intradía, cerca de 115.30, al inicio de la sesión europea del martes.

Al hacerlo, el par ataca la SMA de 10 días en 115.30 dentro de un patón bajista de triángulo ascendente establecido desde el 4 de enero.

También mantiene a los bajistas del par esperanzados un retroceso en el MACD y el fracaso del par para mantener el rebote del día anterior desde el soporte del triángulo.

Dicho esto, los vendedores de par actualmente apuntan a la línea de soporte del triángulo en 115.10, una ruptura de la cual confirmará el patrón gráfico bajista y llevará a los vendedores del USD/JPY hacia el mínimo de finales de enero de 113.46. Sin embargo, el nivel de 115.00 puede actuar como punto de validación.

Vale la pena señalar que caídas por debajo de 113.45 harán que el par sea vulnerable a apuntar al pico de junio de 2021 en torno a 111.65.

Por otro lado, los movimientos de recuperación pueden apuntar inicialmente al nviel redondo de 116.00, pero parece que el par seguirá siendo esquivo a superar el doble techo cerca de 116.35.

Por encima de ese nivel, se puede esperar un movimiento hacia el imán psicológico en 120.00. Durante la subida, el pico de diciembre de 2016 en 118.66 puede actuar como una resistencia intermedia.

USD/JPY gráfico diario

USD/JPY niveles adicionales

Se espera que el par GBP/USD se mantenga entre 1.3450 y 1.3645 en las próximas semanas, según sugieren los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios clave

Vista de 24 horas: "Nuestras expectativas de que el GBP/USD 'se moviera de forma lateral entre 1.3530 y 1.3610' ayer eran incorrectas, ya que bajó a 1.3495 antes de repuntar para cerrar en 1.3532 (-0.21%). A pesar de la caída, la impulso a la baja apenas ha mejorado y es poco probable que el GBP/USD se debilite mucho más. Para hoy, es más probable que el GBP/USD se mueva entre 1.3490 y 1.3570."

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra vista desde el viernes pasado (11 de febrero, GBP/USD en 1.3550) sigue en pie. Como se ha destacado, es probable que el GBP/USD se mueva entre 1.3450 y 1.3645 por ahora."

El Banco de la Reserva de Australia (RBA) ha publicado las minutas de su última reunión y ha declarado que no subirán los tipos de interés hasta que se cumpla el objetivo. El RBA está preparado para ser paciente, pero señala que la inflación había repuntado más rápido de lo esperado. 

''El banco central de Austalia está más cerca de cumplir sus objetivos económicos de lo que ha estado durante años, pero está preparado para ser paciente en la política monetaria, ya que la crecimiento salarial sigue rezagado incluso cuando inflación repunta", informó Reuters. 

''Las minutas de la reunión de febrero del Banco de la Reserva de Australia (RBA) publicada el martes ha mostrado que su Junta aún no estaba convencida de que la aceleración en la inflación se mantendría y quería ver la respuesta de los salarios antes de mover las tasas de interés.''

"La Junta está preparada para ser paciente, mientras monitorea cómo evolucionan los diversos factores que afectan la inflación en Australia", mostraron las minutas.

Comentarios clave

El número de peticiones de desempleo en Reino Unido cayó en 31.900 personas durante el mes de enero después de descender en 43.300 en diciembre. Este es el undécimo mes consecutivo de caídas en el indicador.

La tasa ILO de desempleo de diciembre se mantuvo en el 4.1% por segundo mes consecutivo, tal como se esperaba, su nivel más bajo desde junio de 2020.

El promedio de ganancias de los trabajadores británicos excluyendo bonus aumentó un 3.7% en los tres meses que van de octubre a diciembre, por encima del 3.6% previsto y por debajo del 3.8% previo. Los salarios incluyendo bonus se incrementaron un 4.3% en el mismo período, mejorando el 4.2% anterior y el 3.9% estimado.

GBP/USD reacción

El GBP/USD apenas ha reaccionado a la noticia, manteniéndose en un estrecho rango de negociación de unos 20 pips desde el inicio del martes entre 1.3525 y 1.3546. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.3537, ganando un 0.10% diario. 

Los estrategas de FX en UOB Group señalaron que el EUR/USD enfrenta una posible caída a la región de 1.1240 en las próximas semanas.

Perspectiva 24 horas: "Esperábamos que el EUR se debilitara ayer, pero opinamos que era poco probable que el gran soporte en 1.1300 entrara en escena. La debilidad prevista superó nuestras expectativas, ya que el euro cayó a 1.1278 durante la sesión en Nueva York. A partir de aquí, es probable que la moneda única se debilite aún más, pero las condiciones de sobreventa sugieren que cualquier disminución podría limitarse  a 1.1270. Es poco probable que el próximo gran soporte en 1.1240 esté amenazado. En el lado positivo, una ruptura de 1.1350 (la resistencia menor está en 1.1330) indicaría que la presión actual a la baja se ha aliviado".

Próximas 1-3 semanas: "Ayer (14 de febrero, par en 1.1365), destacamos que la presión a la baja había aumentado ligeramente y esperábamos que el euro bajara y probara 1.1300. No anticipamos la rapidez con la que el EUR cayó por debajo de 1.1300 (mínimo de 1.1278). El impulso a la baja ha mejorado y es probable que la moneda común se debilite aún más. El próximo nivel a considerar está en 1.1240. En general, la presión a la baja está intacta siempre y cuando el EUR no se mueva por encima de 1.1400 (el nivel de 'fuerte resistencia' estaba ayer en 1.1440)".