Noticias de mercados

• Las crecientes tensiones de una guerra entre Ucrania y Rusia mantienen los precios del petróleo subiendo, casi un 2% en el día.
• Las imágenes de satélite muestran a las tropas rusas saliendo de los puntos de reunión, según CBS News.
• Perspectiva técnica del WTI: Sesgo alcista, ya que las tensiones geopolíticas mantienen a los alcistas del petróleo apuntando a 100$.

El índice de referencia del petróleo crudo de EE.UU., Western Texas Intermediate (WTI), apenas avanza, tras el salto del viernes del 3.78%. En el momento de escribir este artículo, el WTI cotiza a 94.00$, casi sin cambios.

Los eventos geopolíticos amortiguaron el estado de ánimo del mercado en los mercados financieros. Las intenciones de Rusia de una posible invasión de Ucrania mantienen presionados al alza los precios del crudo, basándose en el hecho de que una guerra puede desencadenar sanciones de Rusia a los países occidentales, incluido el corte del suministro de gas natural y petróleo. (Rusia es el tercer mayor productor de gas natural y crudo).

El presidente de Ucrania, Zelensky, informó que el 16 de febrero sería el día del ataque, las tensiones aumentan y el petróleo salta.
Alrededor de las 18:50 GMT, hicieron declaraciones de que las imágenes de satélite muestran a las tropas rusas saliendo de los puntos de reunión y desplazándose a las posiciones de ataque, según informa CBS News. Junto con ese desarrollo, el Wall Street Journal informó que Estados Unidos está cerrando su embajada en Kiev y reubicando sus operaciones diplomáticas en el oeste de Ucrania. Además, el presidente de Ucrania, Zelensky, dijo que Ucrania “ha sido informada” de que el miércoles 16 de febrero “será el día del ataque”.

Reacción del WTI

En el titular, el WTI saltó casi 2.00$, y a las 19:09 GMT, cotiza a 95.20$ a medida que surgen las tensiones, a pesar de los esfuerzos por encontrar una forma diplomática de poner fin a este conflicto.

Mientras tanto, el secretario general de la OPEP, Mohammad Barkindo, dijo a los informes que "no hay duda de que nos preocupamos por garantizar que la seguridad del suministro también esté garantizada". Sin embargo, enfatizó que si la demanda continúa creciendo según las proyecciones del grupo, “el mundo seguirá teniendo sed de petróleo en el futuro previsible”, señaló Barkindo.

Pronóstico del precio del WTI: Perspectiva técnica

El WTI está sesgado al alza y cotiza por encima del cierre diario del 11 de febrero a 93.88$, aunque el movimiento alcista parece detenerse en la línea media entre las líneas centrales superiores del canal de tendencia alcista de Pitchfork, alrededor de 95.00$, que una vez roto expondría 100.00$.

Sin embargo, el WTI enfrentará algunos obstáculos en su camino hacia el norte. La primera resistencia sería de 95.00$. Un cierre diario por encima de ese nivel expondría los máximos oscilantes de agosto de 2014 en torno a 98.55$, seguidos de un sondeo de 100.00$, seguido por la línea superior del canal de Pitchfork en torno a 102.00$.



Niveles técnicos adicionales

• El EUR/GBP reduce algunas de sus ganancias mensuales, cortesía del estado de ánimo del mercado de aversión al riesgo y las barreras técnicas.
• La DMA de 100 limitó el repunte del EUR/GPB, seguido de una consolidación de tres días.
• Un cierre diario por debajo de 0.8358 mantendría el control de los vendedores del EUR/GBP mientras se preparan para un ataque de 0.8300.

Las pérdidas monetarias compartidas se acentuaron por tercer día consecutivo frente a la libra esterlina en medio de un estado de ánimo de aversión al riesgo en el mercado estimulado por el conflicto entre Rusia y Ucrania. Dicho esto, en el momento de la publicación, el EUR/GBP cotiza a 0.8354.

La acción del precio EUR/GBP en los últimos tres días fue testigo de una caída en línea con la tendencia general de los promedios móviles diarios (DMA), por encima del precio al contado. Sin embargo, cuando el BoE y el BCE revelaron sus decisiones de política monetaria, el par subió casi 200 pips, hacia 0.8477, que perforó el promedio móvil de 100 días (DMA), retrocediendo tres días después.

Pronóstico del precio EUR/GBP: Perspectiva técnica

El EUR/GBP sigue inclinado a la baja. La acción del precio del viernes pasado desencadenó una caída cuando los bajistas recuperaron la DMA de 50 en 0.8413, lo que exacerbó un movimiento a la baja más allá de 0.8400, alcanzando un mínimo diario en 0.8358.

Durante la sesión nocturna para los comerciantes norteamericanos, los alcistas del EUR/GBP atacaron el mínimo diario del 11 de febrero y tocaron un máximo diario en el punto pivote diario de 0,8385, seguido de una caída por debajo de 0.8358, donde el EUR/GBP cotiza cómodamente donde el EUR/GBP cotiza cómodamente a medida que se acerca el final de la sesión americana.

El primer nivel de soporte del EUR/GBP sería 0.8345. El incumplimiento de este último expondría el mínimo del 31 de enero en 0.8304. Una vez que se elimine ese nivel, expondría el mínimo anual en 0.8283 y luego una prueba del nivel 0.8200.



Niveles técnicos adicionales 

Lo que debes saber el martes 15 de febrero:

Las tensiones entre Rusia y Ucrania dominaron los mercados financieros el lunes, lo que generó una sólida demanda de refugio seguro. El catalizador fue una declaración del presidente estadounidense, Joe Biden, quien le dijo a su homólogo ucraniano, Volodymyr Zelensky, el domingo que Estados Unidos respondería "rápida y decisivamente" si Rusia toma medidas adicionales hacia la invasión.

El lunes temprano, el ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Sergey Lavrov, le dijo al presidente Putin que Estados Unidos había presentado propuestas concretas para reducir los riesgos militares y que podía ver una manera de avanzar en las conversaciones, aunque agregó que las respuestas de la UE y la OTAN no han sido satisfactorias. Los temores se disiparon parcialmente, aunque continúa la aversión al riesgo.

A medida que el día llega a su fin, no hay signos de progreso en las conversaciones diplomáticas, pero por el contrario, el presidente ucraniano Zelensky informó que tiene sospechas de que Rusia probablemente atacará el país el miércoles 16 de febrero, declarándolo feriado nacional. el Día de la Unidad.

El dólar estadounidense y el oro fueron los más beneficiados en un entorno de aversión al riesgo, y el primero se vio impulsado aún más por los comentarios del presidente de la Fed de St. Louis de EE. informes de inflación que muestran presiones inflacionarias cada vez mayores.

Un calendario macroeconómico escaso exacerbó el comercio relacionado con el riesgo, con poco en la agenda hasta el próximo miércoles, cuando EE. UU. publicará las ventas minoristas y las actas de la reunión del FOMC.

El par EUR/USD cotiza por debajo de 1.1300, mientras que GBP/USD ronda los 1.3520. Las divisas vinculadas a las materias primas han cambiado poco frente al dólar estadounidense en medio del aumento de los precios del oro y el petróleo.

Los índices mundiales se desplomaron y Wall Street aceleró su declive antes del cierre. Los rendimientos de los bonos del gobierno retrocedieron, con el rendimiento de los Bonos del Tesoro a 10 años ahora en alrededor del 1.96%.

El oro subió a un nuevo máximo de 2022 de 1.872,85$ la onza troy, manteniéndose cerca en este momento. Los precios del crudo también se dispararon, con el WTI cotizando a 95.25$ el barril.

• USD/JPY se recuperó desde 115.00 cuando el USD se convirtió en el refugio seguro de elección en medio de las preocupaciones geopolíticas en curso el lunes.
• Los comentarios agresivos de Bullard de la Fed impulsaron al alza los rendimientos de los EE.UU., lo que redujo el atractivo del yen e impulsó al dólar.

El USD/JPY se recuperó desde el nivel de 1.1500 durante la operación de EE.UU. el lunes, después de haber fallado en múltiples ocasiones desde el viernes pasado para romper por debajo del nivel clave. El par ahora cotiza cerca de los máximos del día en los 115.60, con un aumento de alrededor del 0.2% y está considerando una nueva prueba del nivel de 116.00 y los máximos de la semana pasada en 116.30. Aunque las tensiones geopolíticas siguen siendo elevadas en medio de lo que se siente como el último impulso diplomático para evitar un conflicto militar entre Rusia y Ucrania, la oferta de refugio seguro del yen ha disminuido a medida que el dólar estadounidense se convierte en el refugio de divisas de elección.

Es probable que esto se deba a un aumento en los rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU. el lunes (los rendimientos a 2 años subieron unos 9 pb y nuevamente por encima del 1.60% y los rendimientos a 10 años sumaron unos 6 pb y nuevamente por encima del 2.0%) a medida que los mercados aumentan las apuestas de ajuste de la Fed una vez más. Impulsaron la medida los comentarios del miembro del FOMC, James Bullard, quien reiteró sus llamados a que la Fed aumente las tasas de interés en 100 pb antes del 1 de julio y se comprometió a tratar de atraer la opinión de otros colegas de la Fed.

El par USD/JPY sigue siendo muy sensible a los diferenciales de rendimiento de los bonos de EE.UU./Japón, particularmente en el extremo largo. Dado que el BoJ se comprometió a comprar JGB en tamaño ilimitado para evitar que los rendimientos de los bonos a 10 años de Japón subieran por encima del 0.25 % (y habiéndolo logrado hasta ahora), cuanto más aumenten los rendimientos a 10 años de EE.UU., más presión alcista se ejercerá sobre el USD/JpY. Los datos y el discurso de la Fed de esta semana se verán en el contexto de cómo influye en las posibilidades de una subida de tipos de 50 pb por parte de la Fed en marzo y el ritmo de ajuste posterior. Es una semana ajetreada en el calendario económico, con los datos de inflación de precios al productor y ventas minoristas de enero, así como las encuestas regionales de fabricación de la Fed de febrero.

Niveles técnicos adicionales 

• El dólar estadounidense mantiene las ganancias diarias mientras Wall Street gira a negativo.
• AUD/USD cae por tercer día consecutivo, corrige aún más el repunte de la semana pasada.

La recuperación del AUD/USD desde el mínimo semanal que alcanzó durante la sesión europea en 0.7084 encontró resistencia alrededor del área de 0.7130. Al momento de escribir, cotiza en 0.7115, en territorio negativo para el día, en camino al cierre más bajo en diez días, en medio de un dólar estadounidense más fuerte.

El dólar encontró compradores gracias a la aversión al riesgo. El AUD/USD se movió desde mínimos en medio de una recuperación en los precios de las acciones, pero durante la sesión estadounidense, las acciones estadounidenses se volvieron negativas alcanzando nuevos mínimos y debilitando al par nuevamente.

Si continúa la caída en los precios de las acciones, es probable que el AUD/USD caiga para probar 0.7100. A continuación, el siguiente soporte se sitúa en 0.7085 (mínimo diario), seguido de 0.7070 y 0.7050. Por el lado positivo, el dólar australiano necesita recuperar 0.7130 para aliviar la presión bajista. La próxima resistencia se ubica en 0.7150 seguida de 0.7167.

En Wall Street, el Dow Jones cae un 0.95% y el S&P 500 un 0.58% pero el Nasdaq ganó un 0.25%. Las preocupaciones sobre las tensiones entre Rusia y Ucrania pesan sobre la confianza del mercado. Los rendimientos estadounidenses están aumentando a pesar de la demanda de activos refugio. El rendimiento de los bonos de EE.UU. a 10 años rebotó desde un mínimo semanal del 1.90 % hasta el 2%. El movimiento ayudó al dólar a asegurar ganancias diarias.

El martes el calendario económico muestra eventos clave. El Banco de la Reserva de Australia publicará las Minutas de su última reunión mientras que en los EE.UU. publicará el índice de precios al productor. También se seguirá prestando atención a la diplomacia.

Niveles técnicos adicionales 

• La libra esterlina comienza la semana con el pie izquierdo, impulsada por el nerviosismo geopolítico y el Brexit.
• El estado de ánimo del mercado es pesimista, ya que las tensiones entre Ucrania y Rusia siguen surgiendo.
• Las probabilidades de que el BoE suba 50 pb son del 50%, por futuros del mercado monetario.
• Los futuros del mercado monetario han descontado 100 pb de subidas de tipos de la Reserva Federal.

El GBP/USD rompe dos días de ganancias y comienza la semana con el pie izquierdo en medio de las crecientes tensiones geopolíticas en Europa del Este. En el momento de escribir este artículo, el GBP/USD cotiza a 1.3528.

El sentimiento del mercado es pesimista, representado por la caída de las bolsas europeas, mientras que los futuros estadounidenses apuntan a una apertura a la baja. Las tensiones entre Ucrania y Rusia aún pesan sobre el apetito por el riesgo de los actores del mercado, ya que la incertidumbre en las conversaciones y los mensajes mixtos que llegan a los medios limitan a los inversores, mientras que otros han recurrido a activos de refugio seguro. En el mercado de divisas, los ganadores son el USD, el JPY y el CHF.

La falta de agenda económica del Reino Unido dejó a los operadores del par GBP/USD a la deriva ante los eventos geopolíticos y los oradores de la Fed el lunes.

Disminuye conflicto entre Ucrania y Rusia, pero acecha incertidumbre

Mientras tanto, alrededor de las 12:37 GMT cruzó los cables que el ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Lavrov, le dijo al presidente ruso, Vladimir Putin, que las respuestas de la UE y la OTAN no han sido satisfactorias. Además, agregó que Estados Unidos había presentado propuestas concretas para reducir los riesgos militares. No obstante, Lavrov dijo que podía ver una manera de hacer avanzar las conversaciones. Dicho esto, el GBP/USD rebotó de 1.3500 a 1.3546.

Al cierre de esta edición cruzaron los cables, que el Ministro de Relaciones Exteriores del Reino Unido dijo que Rusia podría invadir en cualquier momento. Además, según CNN, la inteligencia de EE.UU. evalúa que Rusia continúa acumulando fuerzas que rodean a Ucrania en preparación para una posible acción militar esta semana.

Volviendo al GBP/USD, las cifras del PIB del Reino Unido del viernes junto con el nerviosismo del Brexit parecen pesar sobre la libra esterlina. Esos factores, junto con el sentimiento del mercado de aversión al riesgo en los mercados financieros, representado por la caída de las acciones globales, estimularon la demanda del dólar y los pares de refugio seguro.

Probabilidades del Banco de Inglaterra y la Fed de aumentar 50 pb al 50%

En cuanto a la política monetaria, las expectativas de ajuste del Banco de Inglaterra siguen siendo altas. Los futuros del mercado monetario sugieren que un aumento de 25 pb en la reunión de marzo tiene un precio completo, con más del 50% de probabilidades de un movimiento de 50 pb.

En el frente de EE.UU., las probabilidades de futuros del mercado monetario de la Reserva Federal de un aumento de 50 pb se mantienen en 50% en marzo, por debajo del 80% del viernes, según los comentarios de Bullard, seguidas de dos aumentos de 25 pb en mayo y junio, dejando la tasa de fondos federales (FFR) al 1%, como esperaba el presidente Bullard de St. Louis.

El calendario económico del Reino Unido para el martes revelaría datos de empleo, seguido el miércoles por el índice de precios al consumidor (IPC) de enero. Por otro lado, el martes, se espera el índice de precios al productor (IPP) de enero, seguido por las ventas minoristas el miércoles.
 

• El dólar estadounidense mantiene ganancias en medio de la aversión al riesgo y mayores rendimientos.
• El euro no logra recuperar terreno, continúa bajo presión.
• EUR/USD se dirige al cierre más bajo en dos semanas.

El EUR/USD registró un nuevo mínimo semanal por debajo de 1.1300 durante la sesión estadounidense, ya que el dólar estadounidense se mantuvo fuerte respaldado por la aversión al riesgo y mayores rendimientos estadounidenses. El par hizo suelo en 1.1288, antes de rebotar modestamente.

EUR/USD vuelve a estar por debajo de la SMA de 20 días

La corrección desde el máximo de la semana pasada cerca de 1.1500 se ha convertido en una posible reversión. Ahora el EUR/USD ronda los 1.1300, nuevamente por debajo de la media móvil simple de 20 días (1.1330), a punto de publicar el segundo cierre diario más bajo del mes actual. El par está de vuelta en el rango de 1.1250/1.1360.

Una recuperación por encima de 1.1370 debería volver a encaminar al euro hacia 1.1400 y más. La siguiente resistencia se ubica en 1.1450; La atención anterior se dirigiría al área de 1.1480/90 que limitó el alza la semana pasada y también en enero.

Rendimientos más altos a pesar de la aversión al riesgo

Los precios de las acciones en Wall Street no lograron mantenerse en territorio positivo. El Dow Jones cae un 0.65% y el S&P 500 un 0,21%, el Nasdaq es la excepción ya que gana un 0.85%. La cautela aún prevalece en los mercados financieros que respaldan la demanda del dólar.

Los rendimientos estadounidenses también han dado un impulso al dólar. El bono estadounidense a 10 años se recuperó desde el 1.90% (mínimo de una semana) y volvió a subir por encima del 2.01%, mientras que el rendimiento de los bonos del Tesoro a 30 años pasó del 2.21% al 2.32 % en unas pocas horas.

La atención de los participantes del mercado sigue estando en las tensiones entre Rusia y Ucrania y también en los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal y del Banco Central Europeo. Después de un día tranquilo el lunes con respecto a los datos económicos, el martes se publicarán los datos que incluyen el PIB, el empleo y la encuesta ZEW en la Eurozona, mientras que en los EE.UU., el número clave será el Índice de Precios al Productor.

Niveles técnicos

El EUR/USD está dominado por la aversión al riesgo del mercado y lo condujo a una prueba de  1.13. El par podría caer en picada hasta el nivel de 1,10 ante cualquier otra agresión rusa contra Ucrania, según la opinión de los economistas de Scotiabank.

El impulso alcista ha sido limitado

"El EUR/USD corre el riesgo de perder hasta 1.10 si Rusia entra en territorio ucraniano en los próximos días".

"La zona de 1.1275/00 puede actuar como soporte para el EUR, como lo hizo hasta finales de diciembre o principios de enero, seguido de mediados de 1.12, para evitar una prueba de la próxima cifra importante".

"El impulso alcista de hoy y el viernes ha sido limitado, la resistencia es 1.1350 y el máximo de la noche de 1.1369 seguido por el área de 1.14".

• Las acciones de EE.UU. negocian mixtas/a la defensiva después de las declaraciones de línea dura de la Fed y mientras las tensiones entre Rusia, Ucrania y la OTAN siguen siendo elevadas.
• El S&P 500 baja un 0.3%, el Nasdaq 100 sube un 0.3% y el Dow Jones un 0.5%.

Los mercados de valores de EE.UU. abrieron el comercio de esta semana mixtos, con el S&P 500 bajando un 0.3%, el Nasdaq 100 subiendo un 0.3% y el Dow bajando un 0.4%. El índice de volatilidad S&P 500 CBOE se mantuvo elevado cerca del nivel 30.0, con un aumento de aproximadamente 2.0pb en el día, con el comercio de futuros del índice de acciones antes de la apertura de sesión de EE.UU. del lunes. Inicialmente, los futuros habían estado bajo presión en medio de los temores de una mayor escalada en las tensiones entre Rusia, Ucrania y la OTAN y la posibilidad de que estallara una guerra a fines de esta semana (según los informes de prensa de EE.UU. que citan la inteligencia de EE.UU.).

Los futuros del S&P 500 habían caído hasta los 4.360, donde cotizaron alrededor de un 1.4% en ese momento. Sin embargo, una reunión del lunes entre el presidente ruso, Vladimir Putin, y el ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Sergey Lavrov, donde este último recomendó continuar con la diplomacia, por ahora, pareció aliviar un poco los temores, enviando los futuros del S&P 500 momentáneamente de regreso al verde por encima de 4.420. Los futuros no lo harían. permanecen en verde por mucho tiempo, con comentarios del miembro de línea dura del FOMC (y votante de 2022) James Bullard, que aumentó las apuestas de ajuste de la Fed y empujó los futuros hacia 4.400, por encima del cual el índice ha encontrado soporte durante el comercio en efectivo.

Bullard duplicó los comentarios que hizo la semana pasada para que la Fed aumentara el interés en 100 pb antes del 1 de julio. Según la herramienta CME Fed Watch, las probabilidades implícitas de un aumento de la tasa de la Fed de 50 pb aumentaron al 66% desde más cerca del 50% antes de sus comentarios Otros miembros de la Fed se han opuesto a la idea de un movimiento mayor de 50 pb, expresando aparentemente una preferencia por más medidas de movimientos de 25 pb. Los próximos datos de EE.UU. que se publicarán esta semana, incluido el informe de inflación de precios al productor de enero del martes y las cifras de ventas minoristas de enero del miércoles, se analizarán en el contexto de cómo podría afectar las expectativas sobre el ritmo de ajuste de la Reserva Federal. Las Minutas del FOMC del miércoles de la reunión de enero también serán observadas de cerca.

Niveles técnicos 

• El EUR/USD está rondando justo por encima de 1.1300 mientras los operadores observan las tensiones entre Rusia, Ucrania y la OTAN y las recientes declaraciones moderadas del BCE.
• Una ruptura por debajo de 1.1300 podría generar un impulso bajista hacia 1.1200-1.1250, dice ING.
• Además de la geopolítica, hay muchos datos económicos y muchos miembros de bancos centrales que hablarán para que los comerciantes del EUR/USD vean esta semana.

El EUR/USD se mueve justo al norte del nivel de 1.1300, ya que las preocupaciones actuales sobre la vulnerabilidad económica de la eurozona ante una guerra entre Rusia y Ucrania, además de los recientes comentarios más moderados de los políticos del BCE, pesan sobre el euro. El EUR/USD cayó por debajo de 1.1400 la semana pasada cuando la prensa estadounidense, citando la inteligencia estadounidense, informó que una incursión militar rusa en Ucrania podría tener lugar tan pronto como esta semana, lo que generó temores sobre la dependencia de la eurozona de las importaciones de gas ruso. En los niveles actuales justo por debajo de 1.1320, el par está aproximadamente un 1.5% por debajo de los máximos de la semana pasada y está aproximadamente de nuevo en línea con sus niveles previos a la reunión del BCE del 3 de febrero.

Según ING, la "ruptura por debajo de 1.1400 en EUR/USD la semana pasada probablemente indica que el reciente intento de los miembros del Banco Central Europeo de enfriar la especulación agresiva excesiva ha... llegado al euro". "Otra ruptura a la baja, por debajo de 1.1300", continuó el banco, "podría generar un nuevo impulso bajista en el EUR/USD que podría extenderse al área de 1.1200-1.1250 si los mercados reducen las apuestas sobre el ajuste del verano por parte del BCE". De hecho, el jefe del Banco Central Irlandés se opuso firmemente a la idea de un ajuste de verano el domingo, y calificó de "poco realistas" los precios del mercado monetario para una subida de tipos en junio.

Si bien las tensiones geopolíticas entre Rusia/Ucrania/OTAN probablemente seguirán siendo el impulsor dominante del par esta semana, también hay mucho discurso del banco central y datos de EE.UU. y la zona euro para estar al tanto. Lagarde hablará a las 16:15 GMT del lunes, antes de la publicación de la encuesta ZEW alemana de febrero y la segunda estimación del crecimiento del PIB de la zona euro del cuarto trimestre de 2021 el martes. También el martes, las cifras de inflación de precios al productor de enero de EE.UU. y la encuesta manufacturera de la Fed de Nueva York de febrero están programadas para publicarse, antes del informe de ventas minoristas de enero de EE.UU. y las Minutas de la última reunión de la Fed el miércoles.

El jueves, el BCE publicará su Boletín económico, antes de la publicación de la encuesta manufacturera de la Fed de Filadelfia de febrero y el informe inicial de solicitudes de desempleo de la semana en los EE.UU. También habrá comentarios de James Bullard y Loretta Mester, aunque el discurso más importante de la Fed se realizará el viernes, con los responsables políticos "centrales" de la Fed, Christopher Waller, el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, y la vicepresidenta de la Fed, Lael Brainard, todos darán declaraciones.

Niveles técnicos

El presidente de la Fed de Richmond y miembro del FOMC, Thomas Barkin, dijo el lunes que vigilarán de cerca los precios de los servicios en los próximos meses.

Barkin continuó diciendo que está nervioso de que la oferta de mano de obra pueda quedarse corta en la próxima década. "La demanda subyacente es fundamentalmente fuerte", continuó, añadiendo que, por lo tanto, ahora es el momento de que nos normalicemos. 

• Una combinación de factores de apoyo impulsó al USD/CAD al alza por tercer día consecutivo.
• La caída de los precios del petróleo socavó al dólar canadiense y se mantuvo soportado en medio de un USD más fuerte.
• Los alcistas, sin embargo, tuvieron problemas para superar una resistencia de rango comercial de más de dos semanas.

El par USD/CAD se basó en el buen movimiento de recuperación de la semana pasada desde la zona de 1.2635, o mínimos mensuales, y ganó tracción positiva por tercer día consecutivo el lunes. El impulso llevó los precios del par a un máximo de una semana y fue patrocinado por una combinación de factores.

A pesar de las crecientes tensiones geopolíticas entre Rusia y Occidente por Ucrania, los precios del petróleo crudo fueron testigos de algunas tomas de ganancias desde un máximo de más de siete años. Esto, a su vez, socavó el dólar canadiense vinculado a las materias primas y extendió algo de soporte al par USD/CAD en medio de una fortaleza generalizada del dólar estadounidense.

Los alcistas, sin embargo, tuvieron problemas para capitalizar la fortaleza y el movimiento positivo intradiario se tambaleó cerca de la zona de 1.2780-1.2785. Dicha área marca el máximo mensual y el extremo superior de un rango comercial familiar mantenido durante las últimas dos semanas, que ahora debería actuar como un punto clave para los operadores a corto plazo.

Dado que los indicadores técnicos en el gráfico diario acaban de comenzar a ganar algo de tracción positiva, un avance convincente se verá como un nuevo desencadenante para los alcistas. Algunas compras de seguimiento más allá de la marca de 1.2800 reafirmarán la perspectiva constructiva y allanarán el camino para un mayor movimiento de apreciación.

La próxima resistencia relevante está fijada cerca de la región de 1.2835, por encima de la cual el par USD/CAD podría extender el impulso hacia la marca de 1.2900, con algún obstáculo intermedio cerca del área de 1.2870-75.

Por otro lado, el nivel 1.2700 ahora parece proteger la caída inmediata antes del mínimo del viernes, alrededor de la región de 1.2670-1.2665. A esto le sigue el área de 1.2635, o el mínimo mensual, que si se rompe de manera decisiva anulará el sesgo positivo a corto plazo y hará que el par USD/CAD sea vulnerable a una caída mayor.

La trayectoria descendente podría arrastrar al precio por debajo de 1.2600, hacia la prueba del soporte de 1.2570-1.2560 y la muy importante SMA de 200 días, alrededor de la zona de 1.2520-1.2515. A esto le sigue el nivel 1.2500, por debajo de la cual el par USD/CAD podría caer hasta el mínimo anual, alrededor de 1.2450.

Gráfico diario USD/CAD



Niveles técnicos adicionales 

• Peso mexicano entre las monedas de mejor desempeño el lunes.
• USD/MXN podría tener cierre diario más bajo en un mes.

El USD/MXN está cayendo el lunes y  se acerca a los mínimos de la semana pasada. El cruce opera en la zona de mínimos en torno a 20.40, con un tono bajista. Pese a las caídas en los mercados de renta variable, la moneda mexicana se mantiene firme contra el dólar, estando entre las de mejor desempeño.

Mirando hacia 20.35 y la media de 200

En la sesión europea el USD/MXN se encontró con resistencia en 20.55 y cambió de dirección retomando las bajas. El cruce se está acercando a 20.30/35m, que es un soporte de relevancia, que contiene niveles horizontales y además la media móvil de 200 días. Un cierre por debajo, sugerirá más bajas por delante. En la dirección contraria, sobre 20.55 el tono bajista debería aliviarse, mientras recién sobre 20.70 el dólar quedaría posicionado para más subas.

La fortaleza que está mostrando el peso mexicano se refleja en que ha logrado un buen desempeño pese a las caídas en los mercados de renta variable. Los temores por una invasión de Rusia a Ucrania, se sumaron a los de la semana pasada del ajuste monetario de la Reserva Federal.

Los anteriores siguen siendo riesgos importantes para las monedas de mercados emergentes. De darse más bajas en las bolsas, y si están acompañadas estas, de cierta estabilidad en el mercado de bonos del Tesoro, le será más difícil al peso mexicano mantener frenado o a la baja el USD/MXN.

Niveles técnicos

El presidente de la Fed de Louis y miembro del FOMC con derecho a voto para 2022, James Bullard, reiteró el lunes su pedido de aumentos de 100 puntos básicos en las tasas de interés para el 1 de julio, citando los últimos cuatro informes de inflación que muestran presiones inflacionarias cada vez mayores.

"La credibilidad de la Fed está en juego", continuó Bullard, diciendo que la entidad necesita asegurarle a la población que va a defender su objetivo de inflación del 2.0%.

"Los informes de inflación desde octubre han cuestionado la idea de que los aumentos de precios se moderarán sin la acción de la Fed", dijo Bullard, antes de advertir que el banco central debe actuar de una manera que no perjudique a los mercados.

Bullard agregó que el momento de las alzas de tasas dependería en última instancia del presidente de la Fed, Jerome Powell, aunque dijo que pensaba que su plan era bueno y ahora trataría de persuadir a sus colegas.

La Fed estará en "un lío" si la inflación no se modera como se esperaba en la segunda mitad del año, advirtió Bullard, añadiendo que el banco necesita posicionarse para esa eventualidad ahora.

Bullard señaló que le gustaría ver que la curva de rendimiento se acentúa al reducir el tamaño del balance de la Fed, un proceso que le gustaría iniciar con una liquidación pasiva en el segundo trimestre, con un "plan B" de venta de activos si es necesario.

• El GBP/JPY atrajo algunas compras el lunes y recuperó una parte importante de sus pérdidas intradía.
• Un cambio en el sentimiento de riesgo socavó el refugio seguro JPY y extendió algo de soporte.
• La falta de una fuerte compra de seguimiento garantiza cierta precaución para los comerciantes alcistas agresivos.

El cruce GBP/JPY logró rebotar casi 100 pips desde el mínimo de una semana tocado a principios de este lunes y se vio por última vez operando con pérdidas modestas, alrededor de la región de 156.25.

El cruce extendió la caída de retroceso de la semana pasada desde la vecindad del máximo de 2021, o niveles justo por encima de la marca de 156.00 y fue testigo de fuertes ventas durante la primera mitad de la negociación del lunes. Las tensiones sobre el protocolo de Irlanda del Norte del acuerdo Brexit, junto con el decepcionante informe del PIB del Reino Unido del viernes, resultaron ser un factor clave que socavó a la libra esterlina. Esto, junto con el impulso de aversión al riesgo en los mercados, benefició al yen japonés como refugio seguro y ejerció una presión adicional sobre el cruce GBP/JPY.

Dicho esto, una decisión política más agresiva del Banco de Inglaterra debería ayudar a limitar pérdidas más profundas para la libra esterlina. Vale la pena recordar que el BoE elevó la tasa de interés de referencia en 25 pb y la distribución de votos mostró que cuatro de los nueve miembros del MPC respaldaron un aumento más agresivo de 50 pb en los costos de endeudamiento. Aparte de esto, la fuerte recuperación intradiaria en los mercados de acciones actuó como un obstáculo para el JPY, lo que ayudó a limitar pérdidas más profundas para el cruce GBP/JPY y atrajo nuevas compras cerca de la zona de 155.30.

Los últimos comentarios del ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Sergey Lavrov, ayudaron a aliviar las preocupaciones sobre una inminente invasión rusa de Ucrania. Lavrov le dijo al presidente ruso Vladimir Putin en una reunión el lunes que Estados Unidos había presentado propuestas concretas para reducir los riesgos militares y que podía ver una manera de avanzar en las conversaciones. Sin embargo, advirtió que no son posibles las conversaciones indefinidas, pero siempre existe la posibilidad de un acuerdo. Esto le dio algo de tranquilidad al mercado, lo cual fue evidente por un cambio en el sentimiento de riesgo.

Ahora será interesante ver si los alcistas pueden capitalizar el movimiento o si el repunte intradiario se ve como una oportunidad para iniciar nuevas posiciones bajistas en torno al cruce GBP/JPY. Por lo tanto, será prudente esperar fuertes compras de seguimiento antes de confirmar que el reciente retroceso correctivo ha seguido su curso. Los participantes del mercado ahora esperan con ansias la publicación del martes del informe de empleos del Reino Unido para un nuevo impulso.

Niveles técnicos 

• Una combinación de factores arrastró al NZD/USD a la baja por tercer día consecutivo el lunes.
• Las crecientes apuestas por una subida de tipos de la Fed de 50 pb en marzo siguieron actuando como un viento de cola para el USD.
• La aversión al riesgo pesó sobre el kiwi percibido como más riesgoso y también contribuyó a la caída.

El par NZD/USD mantuvo su tono fuertemente ofrecido de cara a la sesión americana y fue visto cotizando por última vez justo por debajo de 0.6600, o por encima de un mínimo de una semana.

El par fue testigo de la venta por tercer día consecutivo el lunes y se alejó más del máximo mensual, alrededor de la región de 0.6730-0.6735 tocada la semana pasada. Las perspectivas de un endurecimiento de la política más rápido por parte de la Fed actuaron como un viento de cola para el dólar estadounidense. Esto, junto con el impulso de aversión al riesgo en los mercados, alejó los flujos del kiwi percibido como más riesgoso y ejerció presión sobre el par NZD/USD.

Los inversores parecen convencidos de que la Fed adoptará una política de respuesta agresiva para combatir la inflación persistentemente alta y han descontado una subida de tipos de 50 pb en marzo. Las apuestas del mercado se vieron reforzadas por el informe candente del IPC de EE.UU. publicado el jueves pasado. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que continuó apuntalando al dólar y atrajo algunas ventas de seguimiento alrededor del par NZD/USD el lunes.

Aparte de esto, las preocupaciones sobre una inminente invasión rusa de Ucrania desencadenaron una nueva ola de comercio global de aversión al riesgo, que fue evidente en una venta masiva en los mercados de valores. En el último desarrollo, un alto oficial militar ruso supuestamente dijo que Rusia estaba lista para abrir fuego contra barcos y submarinos extranjeros que ingresan ilegalmente a sus aguas territoriales. Esto benefició aún más al dólar de refugio seguro.

Desde una perspectiva técnica, la aceptación por debajo de la marca de 0.6600 y la incapacidad del par NZD/USD para atraer compras sugieren que el reciente rebote desde el nivel más bajo desde octubre de 2020 ha llegado a su fin. En ausencia de publicaciones económicas importantes que muevan el mercado de los EE.UU., los comerciantes se inspirarán en los comentarios del presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard, quien pidió aumentos de tasas de 100 pb en las próximas tres reuniones de política del FOMC.

Niveles técnicos 

• El conflicto entre Rusia y Ucrania domina el sentimiento del mercado en el arranque de la semana.
• Los mercados de renta variable en Europa recortaron pérdidas en la última hora ante señales positivas.
• Futuros de EE.UU. pasan a terreno positivo tras últimas novedades.

Los mercados de renta variable en Europa están cayendo más del 2% en promedio, tras recortar pérdidas en la última hora ante las últimas novedades en la situación entre Rusia y Ucrania. Dicho impulso llevó a que los futuros de los principales índices de EE.UU. borraran las pérdidas.

Las tensiones entre Rusia y Ucrania llevaron a fuertes bajas en el precio de las acciones en todo el mundo. Las bajas se recortaron en la última hora ante las declaraciones del ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Sergei Lavrov, proponiendo seguir con los esfuerzos diplomáticos. El canciller alemán, Olaf Scholz visitará el lunes Ucrania y el martes Rusia.

La posibilidad de una invasión rusa a Ucrania sigue siendo altamente probable según los funcionarios del Departamento de Estado de EE.UU. y esto está dañando el humor de los mercados y al mismo tiempo da soporte a los precios del petróleo. El barril de WTI alcanzó nuevos máximos en años sobre 94.50$, antes de retroceder debajo de 92.50$.

Los futuros de los índices de Wall Street están en terreno apenas positivo. El S&P 500 sube 0.07%, mientras que el Nasdaq 0.05%. En Europa, el CAC 40 cae 2.25%, mientras que el FTSE 100 1.39%, ambos lejos de los mínimos.

Entre las monedas, el dólar y el yen son las monedas más favorecidas por la aversión al riesgo, aunque recortaron ganancias en las últimas horas tras la recuperación de las bolsas europeas.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro rebotaron con fuerza tras las últimas novedades y pasaron a terreno positivo para el día. La tasa a 10 años subió desde 1.90% a 1.97%, mientras que la de 30 años lo hizo desde 2.21% a 2.27%.

Niveles técnicos

• Una combinación de factores arrastró al AUD/USD a la baja por tercer día consecutivo el lunes.
• Las apuestas por una subida de tipos de la Fed de 50 pb en marzo apuntalaron al dólar en medio de las tensiones geopolíticas.
• La aversión al riesgo contribuyó a la presión bajista en torno al aussie percibido como más riesgoso.

El par AUD/USD permaneció deprimido durante los inicios de la sesión europea y se vio cotizando por última vez alrededor de la marca de 0.7100, solo unos pocos pips por encima del mínimo de una semana.

El par extendió la caída de rechazo de la semana pasada desde cerca de 0.7250, o la SMA de 100 días, y continuó perdiendo terreno por tercer día consecutivo el lunes. El dólar estadounidense se mantuvo bien respaldado por las perspectivas de un juste de la política más rápido por parte de la Reserva Federal. Esto, junto con el impulso de aversión al riesgo en los mercados, pesó sobre el dólar australiano percibido como más riesgoso y ejerció presión sobre el par AUD/USD.

Los mercados parecen convencidos de que la Fed adoptaría una política de respuesta más agresiva para combatir la inflación obstinadamente alta y han estado descontando una subida de tipos de 50 pb en marzo. Las apuestas aumentaron aún más después de que los datos publicados el jueves pasado mostraran que el IPC general de EE.UU. se aceleró al nivel más alto desde febrero de 1982 durante el primer mes de 2022. Sumado a esto, el IPC subyacente subió al 6.0% desde hace un año.

Aparte de esto, las preocupaciones sobre una inminente invasión rusa de Ucrania afectaron el sentimiento de riesgo global y beneficiaron aún más el estatus relativo de refugio seguro del dólar. Esto fue visto como otro factor que arrastró al par AUD/USD por debajo de 0.7100. La caída, sin embargo, careció de seguimiento, lo que justifica cierta precaución para los operadores bajistas agresivos y antes de posicionarse para pérdidas adicionales.

En ausencia de publicaciones económicas importantes que muevan el mercado, los operadores podrían tomar nota de la aparición del presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard, más tarde durante la sesión de América del Norte. Vale la pena recordar que Bullard solicitó aumentos de tasas de 100 pb durante las próximas tres reuniones de política del FOMC y, por lo tanto, sus comentarios, junto con los rendimientos de los bonos de EE.UU., influirán en el USD y le darán cierto impulso al par AUD/USD.

Aparte de esto, los desarrollos geopolíticos y el sentimiento de riesgo de mercado más amplio deberían permitir a los operadores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par AUD/USD. Luego, el enfoque cambiaría a las Minutas de la reunión de política monetaria del RBA, que se publicarán durante la sesión asiática del martes.

Niveles técnicos

• El DXY sube sobre el obstáculo de 96.00.
• El siguiente objetivo de relevancia se ve alrededor de 96.90.

El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) registra ganancias por tercera sesión consecutiva el lunes, extendiendo las subas por sobre la barrera de 96.00.

Si la recuperación gana una tracción más fuerte, se espera que el índice vuelva a la región de 96.90, donde se encuentran los máximos de noviembre y diciembre de 2021. La superación de este nivel debería exponer un movimiento al pico de 2022 alrededor de 97.40 (28 de enero).

A corto plazo, se espera que la línea de cinco meses cerca de 95.20 mantenga la debilidad por el momento. Si se analiza el panorama más amplio, la postura positiva a largo plazo del dólar se mantiene sin cambios de seguir por encima de la media móvil simple de 200 días en 93.62.

DXY gráfico de día

• El EUR/JPY acelera las pérdidas por debajo de la media de de 200 días (130.45).
• El promedio de 55 días emerge como el siguiente soporte en 129.65.

El EUR/JPY extiende la caída hacia la media móvil simple (SMA) clave de 200 días en la zona de 130.50 a principios de semana.

El retroceso correctivos significativo parece tener más piernas en el corto plazo. Frente a ello, el cruce podría retroceder más y volver a visitar el SMA de 55 días en 129.65 horas, por delante del mínimo de febrero cerca de 128.90 (1 de febrero) y los mínimos de 2022 en la zona de 128.20 registrados a finales de enero.

A largo plazo, y aunque por debajo de la SMA de 200 días, se espera que las perspectivas para el cruce permanezcan bajista.

EUR/JPY gráfico de día 

• El GBP/USD intenta quebrar zona de consolidación de varios días.
• El dólar entre las monedas que más suben el lunes.
• Caída en rendimientos de bonos del Tesoro limita apreciación del dólar.

El GBP/USD está cayendo el lunes, en una jornada marcada por los temores en el mercado a una escalada militar en la frontera entre Ucrania y Rusia, lo que está favoreciendo a los activos de refugio. El par marcó mínimos en una semana por debajo de 1.3500.

El dólar avanza, los temores también

En Londres, el FTSE pierde 1.90% y es de los que mejor se sostiene. El DXY cede 3% y el CAC 40 3.25%. El ánimo de aversión al riesgo tiene por detrás los temores al conflicto entre Rusia y Ucrania, luego de las advertencias de funcionarios estadounidenses de que esta misma semana los soldados rusos podrían cruzar la frontera.

El clima negativo está impulsando al dólar y al mismo tiempo a los bonos del Tesoro. La baja en los rendimientos de los bonos le saca algo de fuerza al billete verde. La tasa a 10 años se ubica en 1.92%, tras haber alcanzado mínimos en una semana en 1.90%.

El calendario económico no está en el radar de operadores el lunes ante la ausencia de datos, y además porque el foco está en las bolsas. Ya el martes los datos pueden ser claves, destacándose el de empleo del Reino Unido y el de inflación mayorista en EE.UU. El miércoles será el turno del de inflación en el Reino Unido y en EE.UU. ventas minoristas y las minutas de la última reunión de la Reserva Federal.

Lo que ocurre y lo que se viene puede favorecer un escenario de quiebre firme del actual rango del GBP/USD. El par desde hace más de una semana, pese a los picos y los pisos, viene cerrando las jornadas en la zona de 1.3640. De darse uno bien sobre 1.3600, la libra quedará posicionada para más subas, mientras que de ocurrir claramente por debajo de 1.3500, el sesgo pasará a favorecer más bajas.

Niveles técnicos

• Una combinación de factores dio apoyo al USD/CAD, que llegó a máximos en más de una semana el lunes.
• Caída en bolsas, dólar más fuerte y corrección del petróleo juegan en contra del CAD.
• Baja en rendimientos de bonos del Tesoro limita suba del dólar.

El USD/CAD trepó hasta 1.2783, el nivel más alto en una semana antes de retroceder algunos pips y opera en torno a 1.2775, tras encontrar soporte sobre 1.2755.

El par sube por tercer día en forma consecutiva. El avance del lunes se da ante una nueva escalada en el conflicto entre Rusia y occidente sobre Ucrania y un retrocedo en los precios del petróleo desde un máximo de más de siete años. Se agrega además que el dólar, que venía subiendo por la expectativa de ajuste monetario de la Reserva Federal, en el comienzo de la semana lo hace por la aversión al riesgo.

Las advertencias sobre el inicio a un conflicto armado, tan pronto como está semana, por parte del asesor de seguridad nacional estadounidense Jake Sullivan, sumaron a las preocupaciones. En Europa las bolsas caen fuertemente y los futuros de Wall Street están en rojo.

Las subas del USD/CAD se están enfrentando con una zona de resistencia clave en torno a 1.2790, que contuvo las subas en las dos semanas anteriores. En caso de afirmarse por encima de 1.2800, el par quedaría posicionado para más subas. Por el contrario, de no poder quebrar en el corto plazo, el tono positivo irá perdiendo fuerza. 

Sin datos relevantes para el lunes, el foco seguirá puesto sobre lo que pase en los mercados de renta variable, el de bonos, afectadas principalmente por estas horas por la situación en Ucrania y las expectativas sobre la Fed. 

Niveles técnicos 

La agencia de noticias Interfax informó el lunes que un alto funcionario militar ruso afirmó que Rusia estaba lista para abrir fuego contra barcos y submarinos extranjeros que entran ilegalmente en sus aguas territoriales, según reportó Reuters.

El funcionario agregó que cualquier decisión de abrir fuego contra buques extranjeros sólo se tomaría al más alto nivel.

Reacción del mercado

Los mercados de renta variable están cayendo en forma significativa ante los temores a un conflicó bélico entre Ucrania y Rusia. En Europa, los principales índices índices pierden más del 3%.

• El oro retrocedió pero consiguió sostenerse sobre 1850$.
• Baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro ofrece apoyo al metal amarillo.
• Clima negativo en los mercados de renta variable, otro factor de riesgo.

El oro está cayendo el lunes en forma moderada, recortando una parte de la fuerte suba del viernes, cuando pasó desde 1820$ hasta 1865$. La corrección del metal encontró soporte en la zona de 1850$. En la previa de la apertura de Wall Street está operando en torno a 1855$.

El panorama técnico del oro sigue siendo positivo en el corto plazo. Una caída por debajo de 1845$, podría sacarle momento, con el próximo soporte clave a continuación en 1835$. Al alza, el área de 1865/67$ es un nivel de consideración y un cierre de día por encima, sería el más alto desde junio del año pasado y podría habilitar más subas.

El rally del viernes tuvo como factor clave una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro, que incluso fue más fuerte que la apreciación del dólar en un contexto de desplome de los mercados de renta variable. La historia se repite el lunes, pero el mal clima en los mercados de renta variable, está siendo más significativo que la suba en el precio de los bonos del Tesoro.

En Europa las principales plazas pierden más del 3% y los futuros de Wall Street están en rojo. Las preocupaciones por un ajuste monetario pasaron a un segundo plano el lunes, donde el clima de mercado está marcado por los temores a un conflicto bélico entre Rusia y Ucrania.

Niveles técnicos

En una entrevista con el Wall Street Journal el lunes, Esther George, Presidenta de la Reserva Federal de Kansas City, argumentó que la Fed debería sopesar las venas de activos para frenar la inflación, según informó Reuters.

George agregó que se deberían eliminar los estímulos de manera sistemática.

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen estar teniendo un impacto significativo en el rendimiento del dólar contra sus principales rivales. Al momento de escribir, el Índice del Dólar sube un 0.23% diario, hasta la zona 96.25.

• Fuerte baja en bolsas europeas por temor a conflicto entre Ucrania y Rusia.
• USD/JPY contenido por ahora a 115.00, con sesgo negativo.

El USD/JPY cae por segunda jornada en forma consecutiva y sigue con el retroceso tras no haber podido superar el pico de enero en la zona de 116.35. El par está probando el área de 115.00, en donde está el mínimo del día y del viernes. La combinación de aversión al riesgo y caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro favorecen al yen.

Caen mercados de renta variable

En Europa las principales plazas bursátiles están cayendo más del 3%. Los futuros de Wall Street apuntan a una apertura en rojo con un retroceso del Nasdaq del 1%. Los temores por una invasión de Rusia a Ucrania está siendo el factor clave detrás del deterioro en el humor de los inversores.

El clima de aversión al riesgo está impulsando al dólar en el mercado, pero aún más al yen. La moneda japonesa sigue siendo el principal refugio entre las divisas, lo que contribuye a que recorta parte del reciente recorrido alcista contra el dólar.

El USD/JPY había llegado hasta 116.34 el jueves pasado, pero el viernes, emprendió un fuerte retroceso, que lo llevó hasta 115.00. En el arranque de la semana, el par llegó hasta 115.60, pero volvió a tornarse bajista y puso a prueba nuevamente el soporte de 115.00, que por ahora sigue aguantando. Un quiebre debajo de 115.00 deterioraría aún más el panorama para el USD/JPY. El siguiente soporte está en 114.75 seguido por 114.45.

El rally del USD/JPY había tenido por detrás una suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. Pero el temor en los mercados hizo subir la demanda por activos de refugio y por ende los bonos de EE.UU. La tasa a 10 años llegó a caer hasta 1.90%, el mínimo en una semana y la de 30 retrocedió hasta 2.11%.

Niveles técnicos

• El EUR/USD vuelve a visitar la región de 1.1300 el lunes.
• El dólar sigue fime en medio de la persistente aversión al riesgo.
• Los rendimientos estadounidenses a 10 años se mueven a la defensiva cerca del 1.90%.

La moneda común pierde más terreno y lleva al par  EUR/USD a poner a prueba el soporte en el nivel de 1.1300 durante la sesión europea del lunes.

EUR/USD se centra en la geopolítica y la aversión al riesgo

El EUR/USD retrocede por segundo día consecutivo y amplía aún más el rechazo desde los máximos de la semana pasada cerca de 1.1500, alcanzados poco después de la publicación de las cifras de inflación estadounidenses para el mes de enero.

Además, el foco de atención permanece en el extremo corto de la curva de rendimientos tanto en EE.UU. como en Alemania como factores importantes de la acción del precio del par, particularmente tras los últimos eventos del FOMC y el BCE. Mientras tanto, los rendimientos del Bund alemán a 10 años siguen corrigiendo a la baja después de los últimos máximos, ampliando al mismo tiempo el diferencial frente a los bonos estadounidenses..

No hay ninguna publicación de datos económicos importantes a ambos lados del Atlántico, aunque el discurso de la presidenta del BCE, Chistine Lagarde, más tarde en el día debería atraer cierta atención de los inversores.

Qué esperar en torno al EUR

El EUR/USD no pudo mantener la subida posterior al IPC estadounidense cerca de la barrera de 1.1500, lo que provocó un movimiento correctivo hacia 1.1300 por el renovado y fuerte sesgo hacia el dólar estadounidense. A pesar de la actual debilidad del par, la mejora de las perspectivas parece sustentada por nuevas especulaciones sobre una posible subida de la tasa de interés por parte de la BCE en algún momento para finales de año, unos mayores rendimientos alemanes, la pesistente elevada inflación y un ritmo decente en la actividad económica y otros fundamentos clave en la eurozona.

Niveles del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD retrocede un 0.27% en el día, cotizando en 1.1314. La próxima resistencia se encuentra en 1.1491 (SMA de 200 semanas), seguida por 1.1494 (máximo del 10 de febrero) y finalmente 1.1656 (SMA de 200 días). Por otro lado, una ruptura por debajo de 1,1303 (mínimo del 14 de febrero), se dirigiría a 1.1186 (mínimo del 24 de noviembre de 2021) en camino a 1.1121 (mínimo del 28 de enero).

• El USD/CHF tiene dificultades para ganar cualquier tracción significativa y permanece atrapado en un rango el lunes.
• Las tensiones geopolíticas benefician al CHF de refugio seguro y pesan sobre el par.
• Las expectativas agresivas de la Fed y los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses apoyan al USD y ayudan a limitar cualquier pérdida adicional en el par.

El USD/CHF se mueve entre tímidas ganancias y pérdidas menores durante la sesión europea del lunes, moviéndose de forma lateral alrededor de 0.9250.

Una combinación de factores divergentes no proporcionó ningún impulso significativo a la par USD/CHF y condujo a movimientos de precios moderados y limitados en un rango en el primer día de una nueva semana. El estado de aversión al riesgo benefició al franco suizo de refugio seguro y actuó como un viento en contra para el par. Dicho esto, las expectativas de una Fed más agresiva actuaron como un viento de cola para el dólar estadounidense y ofrecieron soporte al USD/CHF.

Las preocupaciones por una inminente invasión rusa de Ucrania afectaron el sentimiento de riesgo global, que fue evidente por un tono más débil en torno a los mercados busátiles. De hecho, el asesor de seguridad nacional estadounidense, Jake Sullivan, advirtió el domingo que "estamos en la ventana donde una invasión rusa de Ucrania podría comenzar en cualquier momento y podría ocurrir durante los Juegos Olímpicos de Invierno de Pekín".

Por otro lado, el USD continuó encontrando soporte del aumento de las expectativas de una subida de tasas de 50 puntos básicos de la Fed en marzo, que fue impulsado aún más por el IPC al rojo vivo de Estados Unidos. Esto se vio reforzado por los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, que debería seguir apoyando al dólar y al par USD/CHF, al menos por ahora, en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes de los Estados Unidos el lunes.

Los invesoes ahora esperan los comentarios del presidente de la Fed de San Luis, James Bullard, quien pidió subidas de tasas de hasta 100 puntos básicos en las próximas tres reuniones de política moentaria del FOMC. Aparte de esto, el rendimiento de los bonos estadounidense influirá en la dinámica de precios de USD. Esto, junto con los desarrollos geopolíticos y el sentimiento de riesgo del mercado, podría generar algunas oportunidades en torno al par USD/CHF.

USD/CHF niveles técnicos

Vadym Prystaiko, embajador de Ucrania en el Reino Unido, ha dicho en un comunicado el lunes, "para evitar la guerra, estamos peparados para muchas concesiones".

Comentarios adicionales

• El índice DXY se mueve con leves ganancias justo por encima del nivel de 96.00.
• Los rendimientos estadounidenses se mueven con tono mixto alrededor de los niveles del viernes.
• La atención de los inversores sigue estando en el enfrentamiento entre Rusia y Ucrania.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, se mueve levemente al alza por encima del nivel de 96.00 durante la sesión europea del lunes.

Índice DXY se centra en la geopolítica y los rendimientos

El índice DXY busca extender la subida por tercer día consecutivo en un contexto favorable para el refugio seguro, y con el trasfondo de una creciente cautela a la luz del enfrentamiento entre Rusia y Estados Unidos en torno a Ucrania.

Los mercados de efectivo estadounidenses también permanecen vigilantes, con los rendimientos moviéndose en un rango estrecho y cerca de los picos recientes. El fuerte rebote de los rendimientos estadounidenses tras las cifras de inflación de EE.UU. más altas de lo esperado en enero y las perspectivas de una política monetaria más estricta de la Fed este año parecen estar tomando un pausa a medida que los factores geopolíticos siguen dictando sentimiento del mercado .

Sobre el sentimiento, el dólar logró seguir subiendo después de que el índice de sentimieno del consumidor de la Universidad de Michigan de Estados Unidos registrara un mínimo de 11 años el viernes.

No hay ninguna publicación de datos importantes el lunes, y se espera que la atención permanezca centrada en la publicación de las minutas del FOMC y las ventas minoristas de EE.UU., ambas previstas para más adelante esta semana.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.10% en el día, cotizando en 96.12. Una ruptura por encima de 96.25 (máximo del 3 de febrero), abriría la puerta a 97.44 (máximo del 28 de enero) y 97.80 (máximo del 30 de junio de 2020). Por otro lado, el siguiente soporte aparece en 95.17 (mínimo del 10 de febrero), seguido de 95.13 (mínimo del 4 de febrero) y 94.62 (mínimo del 14 de enero).

• El EUR/GBP se mueve ligeramente al alza el lunes y recupera una parte de las pérdidas del día anterior.
• Las tensiones sobre el Protocolo de Irlanda del Norte en el acuerdo del Brexit pesan sobre el GBP.
• La ausencia de publicaciones de datos relevantes podría limitar las ganancias antes de los comentarios de la presidenta del BCE, Christine Lagarde.

El EUR/GBP se mueve ligeramente al alza al inicio de la sesión europea del lunes, manteniéndose cerca del máximo diario en torno a la región de 0.8375-0.8380.

El cruce capturó nuevas compras cerca del área de 0.8355, en el mínimo de una semana y media tocado a primera hora de este lunes, y recuperó una parte de la caída del día anterior. El bajo rendimiento relativo de la libra esterlina frente al euro se produce en medio de tensiones por el protocolo de Irlanda del Norte del acuerdo del Brexit y las decepcionantes cifras de PIB del Reino Unido del viernes.

Dicho esto, una decisión de política monetaria más agresiva del Banco de Inglaterra debería ayudar a limitar cualquier pérdida más profunda en la libra esterlina, al menos por ahora. Vale la pena recordar que el BoE elevó la tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos y la distribución de votos mostró que cuatro de nueve miembros del MPC respaldaron un aumento más agresivo de 50 puntos básicos en los costes de endeudamiento.

Por otro lado, los funcionarios Banco Central Europeo han rechazado las expectativas un endurecimiento temprano de las políticas monetarias. De hecho, el miembro del BCE Olli Rehn advirtió el sábado que la exageración de inflación por parte del banco central podría frenar el crecimiento económico. Por otra parte, Gabriel Makhlouf , miembro del BCE, dijo que los inversores se equivocan al esperar una subida de tipos de interés en junio.

Por lo tanto, el mercado se centrará en la presidenta del BCE, Christine Lagarde, en su testimonio ante el Parlamento Europeo, para un nuevo impulso más adelante durante la sesión americana. Esto podría impedir que los inversores abran posiciones alcistas agresivas en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes, ya sea del Reino Unido o de la Eurozona.

EUR/GBP niveles técnicos

Después de la reciente acción del precio, se espera que el USD/JPY se mueva alrededor de 114.75 y 116.05 en las próximas semanas, según sugieren los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios clave

Vista de 24 horas: "Nuestras expectativas de un USD/JPY más alto el viernes pasado eran incorrectas, ya que cayó bruscamente y rompió algunos niveles fuertes de soporte con facilidad (mínimo en 115.00). A pesar del fuerte rebote desde el mínimo, el riesgo sigue estando a la baja. Para hoy, el USD/JPY podría volver a probar 115.00, pero una caída sostenida por debajo de este nivel es poco probable (el próximo soporte está en 114.75). La resistencia está en 115.60. seguida de 115,85."

Póximas 1-3 semanas: "La fuerte venta masiva del USD/JPY a un mínimo de 115.00 el viernes pasado fue una sorpresa. La ruptura de nuestro "fuerte soporte" en 115.40 indica que la reciente presión alcista se ha disipado. El movimiento actual es visto como parte de una consolidación y es probable que el USD/JPY se mueva entre 114.75 y 116.05 por ahora. De cara al futuro, una ruptura de 114.75 podría desencadenar una profunda caída en el USD/JPY ".

Los economistas de Danske Bank están cambiando una vez más sus previsiones sobre la Reserva Federal. Esperan unas subidas de tasas del 2% este año empezando en marzo con un aumento del 0.50%.

Los temores de recesión en EE.UU. están aumentando, a medida que la curva de rendimiento se aplana

"Cambiamos nuestra visión de actuación de la Fed y ahora esperamos que suba un 2% las tasas este año (frente al 1.25% anterior). Esperamos que la Reserva Federal suba los tipos de interés en 50 puntos básicos en marzo y 25 puntos básicos en cada una de las siguientes seis reuniones".  

"Esperamos que la Fed suba los tipos de interés tres veces en 2023 y que se mantenga sin cambios cuando el rango objetivo alcance el 2.75-3.00%".

"No nos sorprenderemos si la Fed anuncia que termina el QE inmediatamente, aunque no ocurrió durante el fin de semana. Ahora esperamos que la entidad comience el QT en mayo con un límite entre 100.000 y 125.000 millones de dólares (desde los 75.000-100.000 millones previstos anteriormente) ".  

“Todavía vemos riesgos sesgados hacia la Fed tirando del freno de emergencia al subir más rápido y con más fuerza. Esto también significa un mayor riesgo de una recesión en el futuro y no nos sorprenderá si la curva de rendimiento se invierte reflejando mayores temores de recesión”.

“La Fed necesita frenar la demanda y reducir los temores de inflación endureciendo las condiciones monetarias y financieras y eso también aumenta el riesgo de un aterrizaje forzoso en lugar de uno suave”.

En avance de lo que podría ser un ciclo de ajuste muy agresivo de la Fed, los analistas de ING siguen alcistas respecto al dólar. En cuanto al EUR/USD, el reciente giro de línea dura del Banco Central Europeo (BCE) sugiere que el par probablemente se moverá en un amplio rango de 1.10-1.15 este año.

Marzo será un mes crucial para la mercados financieros

"El 10 de marzo el BCE publicará las nuevas previsiones de inflación y potencialmente abrirá la puerta a una subida de las tasas de interés en el cuarto trimestre. El 16 de marzo la Fed publicará sus proyecciones de puntos y posiblemente anuncie un aumento de tipos de 50 puntos básicos. Actualmente, esperamos cinco alzas en total de la Fed en 2022".

"Esperemos que volatilidad siga aumentando".

"Nuestra preferencia ahora es que el EUR/USD se mueva en un rango operativo entre 1.10/1.12 a 1.15 mientras nos preparamos para el endurecimiento de los principales bancos centrales".

• El NZD/USD se mueve a la baja por tercer día consecutivo y cae a un mínimo de una semana el lunes.
• El aumento de las expectativas de una subida de tasas del 0.50% por parte de la Fed eleva el rendimiento de los bonos estadounidenses y continúa beneficiando al USD.
• La aversión al riesgo pesa sobre el NZD de mayor riesgo percibido y se suma al sesgo de venta en el par.

El par NZD/USD se mantiene bajo presión al inicio de la sesión europea del lunes, moviéndose alrededor de la zona de 0.6625, sólo unos pocos pips por encima del mínimo de una semana estableccido en 0.6612 anteriormente en el día.

El par fue testigo de algunas ventas por tercer día consecutivo y retrocedió aún más desde un máximo de casi tres semanas, alrededor de la región de 0.6730-0.6735 tocado el jueves pasado. Las preocupaciones por una inminente invasión rusa de Ucrania afectaron el sentimiento de riesgo global, lo que fue evidente po un tono generalmente más débil en torno a los mercados bursátiles. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que benefició al dólar estadounidense de refugio seguro y alejó los flujos moentarios del NZD de mayor riesgo percibido.

Aparte de esto, el dólar se vio reforzado aún más por el aumento de expectativas de un endurecimiento más rápido de las políticas monetarias por parte de la Fed, impulsadas por el informe del IPC de EE.UU. más caliente de lo esperado publicado la semana pasada. De hecho, los mercados han estado valorando en el precio la posibilidad de una subida de tass de interés de 50 puntos básicos en marzo, lo que siguió apoyando la subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. El trasfondo fundamental favorece a los alcistas del USD y apoya las perspectivas de una extensión del movimiento bajista en el par de NZD/USD en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes el lunes.

Dicho esto, los inversores podrían tomar indicaciones del presidente de la Fed de San Luis, James Bullard, más tarde durante la sesión americana. Vale la pena recordar que Bullard adoptó una postura más agresiva y dijo que el banco central estadounidense debería subir los tipos de interés en 100 puntos básicos en las próximas tres reuniones. Sus comentarios podrían influir en la dinámica de precios del USD. Aparte de esto, los desarrollos geopolíticos, junto con el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, deberían generar cierto impulso a la par de NZD/USD.

NZD/USD niveles técnicos

En opinión de los estrategas de divisas del UOB Group, el par GBP/USD todavía se ve moviéndose dentro del rango de 1.3450-1.3645 en el horizonte a corto plazo.

Comentarios clave

Vista de 24 horas: "El viernes pasado tuvimos la opinión de que el GBP/USD "podría debilitarse, pero una ruptura clara de 1.3500 es poco probable". Pposteriormente, el GBP/USD cayó a 1.3515 y repuntó rápidamente a 1.3609 antes de retroceder para cerrar sin cambios en 1.3461. La acción del precio agitada han dado lugar a una perspectiva mixta y es probable que el vse mueva de forma lateral hoy. Se espera que esté entre 1.3520 y 1.3600."

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra vista desde el viernes pasado (11 de febrero, GBP/USD en 1.3550) sigue en pie. Como se ha destacado, es probable que el GBP/USD se mueva entre 1.3450 y 1,3645 por ahora."

El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Olli Rehn, advirtió el sábado en una entrevista en la cadena finlandesa YLE TV1 que una reacción exagerada a la inflación por parte del banco central podría frenar el crecimiento económica.

Comentarios destacadas

Por oto lado, hablando en un evento en Parma el sábado, el miembro del BCE Ignazio Visco comentó que "la postura de la política monetaria sigue siendo expansiva, aunque la normalización gradual continuará a un ritmo consistente con la recuperación económica y los cambios en las perspectivas de los precios". 

Esto es lo que necesita saber para operar hoy lunes 14 de febrero:

Los flujos monetarios de refugio seguro dominaron la mercados financieros antes del fin de semana en medio de renovados temores por un conflicto militar entre Rusia y Ucrania. Los inversores se mantienen cautelosos a primera hora del lunes. El calendario económico no contará con ninguna publicación de datos de alto impacto y es probable que la percepción del riesgo siga siendo el principal motor de los mercados financieros. Además, la presidenta de Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, y el presidente de san Luis Fed, James Bullard, pronunciarán discursos más tarde en el día.

A última hora del viernes, varios medios de comunicación informaron que se esperaba que Rusia invadiera Ucrania tan pronto como esta semana. Durante el fin de semana, la Casa Blanca dijo que Estados Unidos responderá "rápida y decisivamente" a cualquier nueva agresión rusa contra Ucrania. El asesor de seguridad nacional del presidente Biden,Jake Sullivan, dijo a CNN que una invasión podría tener lugar antes del 20 de febrero.

El índice Nikkei 225 de Japón pierde más de 2% el lunes y el Shanghai Composite Index ha caído más de 1%. Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses se mantienen planos al inicio de la sesión europea y el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años, que perdió casi un 6% el viernes, sube un 2% al 1.95%. El índice del dólar estadounidense DXY, que mide el rendimiento del dólar frent a una cesta de las seis divisas principales, se mantiene relativamente tranquilo cerca de 96.00 después de subir 0.5% la semana pasada.

Mientras tanto, los precios del petróleo siguen moviéndose al alza, con el barril de West Texas Intermediate (WTI) cotizando en su nivel nivel más alto desde septiembre de 2014 en 94.20$.

El EUR/USD cayó bruscamente a última hora del viernes y tocó su nivel más bajo en más de una semana a 1.1329. El par se mueve de forma lateral en un rango relativamente estrecho por debajo de 1.1350 el lunes.

El GBP/USD registra pequeñas pérdidas por debajo de 1.3550 al inicio de la sesión europea. La Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido publicará los datos del mercado laboral el martes.

El USD/JPY cayó casi 100 pips tras las noticias de Rusia-Ucrania, pero parece haberse estabilizado por encima de 115.00. La recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidenses está ayudando al par a limitar sus pérdidas.

El oro subió el viernes a su nivel más alto desde mediados de noviembre a 1.865$. El XAU/USD consolida ahora sus ganancias alrededor de 1.850$.

El Bitcoin registró pequeñas pérdidas durante el fin de semana después de enfrentar una fuerte presión de ventas el viernes, pero logró mantenerse a flote por encima de los 40.000$. El Ethereum se mueve lateralmente por debajo de 3.000$ después de cerrar los cuatro días anteriores en territorio negativo.

Los mercados están bastante tranquilos al inicio de una nueva semana el lunes, después de haber presenciado operaciones volátiles el viernes por la noche después de que, según las noticias, EE.UU. señaló una invasión rusa en Ucrania a partir de esta semana.

El sentimiento de riesgo está estable durante la sesión asiática, pero los inversores siguen siendo cautelosos, observando los desarrollos geopolíticos en relación con Rusia y Ucrania. Es una semana potencialmente decisiva para los mercados.

Anteriormente, Estados Unidos dijo que el enfrentamiento con Moscú sobre Ucrania aún puede resolverse diplomáticamente.

Mientras tanto, Ucrania ha pedido una reunión con Rusia y otros miembros de un grupo de seguridad europeo clave, solicitando una reunión dentro de las próximas 48 horas para "transparencia" sobre los planes de Rusia, informó BBC News.

Por otro lado, un tuit de la Embajada de Rusia en el Reino Unido citaba: “FM #Lavrov: Después de que las tropas rusas terminen los ejercicios y regresen a los cuarteles, West declarará una 'victoria diplomática' al haber 'asegurado' la 'desescalada' rusa. Escenario predecible y puntos políticos domésticos baratos”.

Este tuit fue visto como "un rayo de esperanza" por una importante fuente de seguridad del gobierno del Reino Unido.

“El Reino Unido, Boris Johnson, instó a su homólogo ruso, Vladimir Putin, a “dar un paso atrás”, ya que insistió en que todavía había una “ventana de oportunidad” para evitar la guerra en Ucrania”, según The Telegraph.

Se espera que el primer ministro hable con los líderes mundiales a partir del lunes y viaje a países de Europa a finales de esta semana, mientras busca unir a los aliados occidentales contra la amenaza de una invasión rusa.

Esto ocurre después de que Downing Street informara el domingo que “el Reino Unido cree que Moscú podría invadir Ucrania en cualquier momento”.

Los estrategas de FX en UOB Group señalaron que una mayor caída en EUR/USD debería encontrar un soporte decente en el área de 1.1300 en el corto plazo.

Perspectiva 24 horas: "La fuerte caída del EUR durante las últimas horas en Nueva York a 1.1328 fue una sorpresa. Si bien el rápido descenso parece estar adelantándose a sí mismo, el euro podría seguir cayendo a partir de aquí. Dicho esto, es poco probable que el soporte principal en 1.1300 entre en escena. La resistencia está en 1.1385 seguida de 1.1410."

Próximas 1-3 semanas: "El pasado viernes (11 de febrero, par en 1.1420), destacamos que el reciente riesgo al alza se había disipado y esperábamos que el EUR operara entre 1.1340 y 1.1500. No anticipamos la rapidez con la que el euro cayó por debajo de 1.1340 (mínimo de 1.1328). La presión a la baja ha aumentado, aunque no en gran medida. Hay espacio para que la moneda única apunte más bajo, pero cualquier debilidad es probable que se limite a una prueba de 1.1300. En el lado positivo, un quiebre del nivel de la "resistencia fuerte", actualmente en 1.1440, indicaría que el riesgo a la baja se ha disipado".