Noticias de mercados

• El cruce de divisas opera lateralizado durante el día, ya que ambas divisas son las principales ganadoras en el complejo FX.
• El EUR/GBP está atrapado entre la DMA de 50 y 100, un rango de 36 pips.
• EUR/GPB tiene un sesgo neutral, pero podría cambiar de neutral hacia arriba con un repunte de la DMA de 100 días.

El EUR/GBP apenas ha bajado durante la sesión americana. En el momento de escribir este artículo, el EUR/GBP cotiza a 0,8413.

Un estado de ánimo de mercado de aversión al riesgo se cierne sobre los mercados financieros mundiales. El Departamento de Trabajo de EE.UU. informó que la inflación de EE.UU. para enero aumentó un 7.5% más de lo estimado, lo que provocó una venta masiva en los mercados de valores de EE.UU. En el complejo FX, la historia es diferente. Los ganadores son el EUR y la GBP, mientras que los rezagados son el CAD y el JPY.

Dicho esto, la acción del precio del EUR/GBP del jueves se limitó a un rango de negociación de 36 pips, ya que la mirada de los inversores estaban puestos en los datos macroeconómicos de EE.UU.

Pronóstico del precio EUR/GBP: Perspectiva técnica

Desde la semana pasada, el EUR/GBP saltó desde por debajo de 0.8350 a 0.8478, tras la subida de tipos del Banco de Inglaterra (BoE), y el pivote del Banco Central Europeo (BCE) hacia adelante con una postura de política monetaria inclinada a ser "agresiva".

En el momento de la publicación, el EUR/GBP se ubica cómodamente entre el promedio móvil de 50 días (DMA) en 0.8413 y la DMA de 100 en 0.8449, lo que sugiere que el par tiene un sesgo neutral. Sin embargo, una ruptura alcista de la DMA de 100 cambiaría la tendencia a neutral hacia arriba porque la DMA de 200 reside por encima del tipo de cambio, descansando en 0.8501. En ese resultado, la primera resistencia sería la DMA de 200 en 0.8501. El incumplimiento de este último expondría el 20 de diciembre de 2021 a un máximo de 0,8550, seguido de una línea de tendencia descendente de nueve meses alrededor del rango de 0.8590-0.8600.



Niveles técnicos adicionales 

• El USD/JPY se recuperó hacia 116.33, pero los alcistas del USD no lograron mantener el repunte, descendiendo hasta los 115.00.
• Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. avanzan, pero el dólar se opone a la tendencia, ya que cae un 0.10% durante el día.
• El USD/JPY se mantiene sesgado al alza, confirmado por la ruptura de una línea de tendencia de hace un mes.

Tras el informe de inflación de EE.UU. que mostró que los precios subieron un 7.5% interanual, en enero, el USD/JPY avanza un 0.31% en la sesión americana. En el momento de escribir este artículo, el USD/JPY cotiza a 115.86.

El estado de ánimo del mercado financiero decayó a medida que avanzaba la sesión americana. Los índices bursátiles de EE.UU. están registrando pérdidas después de que el Departamento de Trabajo de EE.UU. señalara que el índice de precios al consumidor (IPC) aumentó a niveles vistos por última vez en agosto de 1982. La lectura subyacente del IPC que excluye artículos volátiles como alimentos y energía, se expandió por encima de 6% (interanual), una décima superior a las expectativas.

El índice del dólar estadounidense, un indicador del desempeño del dólar frente a una canasta de seis monedas, baja un 0.10%, ubicándose en 95.40, sin seguir el aumento de los bonos del Tesoro de EE.UU., encabezado por los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años, ubicándose en 2.012%. ganando siete puntos básicos.

Pronósticos de precios USD/JPY: Perspectiva técnica

El USD/JPY mantiene intacto el sesgo alcista. La ruptura de una línea de tendencia de un mes aceleró el movimiento hacia 116.00, que se rompió después de la publicación del IPC de EE.UU., aunque no alcanzó a perforar el máximo anual en 116.35.

Mientras los alcistas del USD toman un respiro, después de un viaje más pronunciado por encima de 116.00, el USD/JPY se ubica cómodamente por encima del 24 de noviembre de 2021, máximo diario en 115.52. Dicho esto, la primera resistencia del USD/JPY sería 116.00. El quiebre de este último expondría el máximo anual en 116.35, seguido de un desafío de una línea de tendencia descendente de 24 meses alrededor de 117.00. Una clara ruptura de ese nivel máximo allanaría el camino hacia el máximo de enero de 2017 en 118.61.

Niveles técnicos adicionales 

Lo que debes saber el viernes 11 de febrero:

Los principales pares estuvieron bastante volátiles el jueves luego de la publicación de las cifras de inflación de EE.UU. El índice de precios al consumidor de EE.UU. se disparó al 7.5 % interanual en enero, por encima del 7.3 % esperado. La lectura subyacente fue de un 6%, también por encima del pronóstico del mercado. La lectura titular provocó un repunte del dólar de corta duración, aunque el dólar cambió rápidamente de rumbo y pasó de máximos diarios a nuevos mínimos semanales frente a la mayoría de sus principales rivales.

El par EUR/USD alcanzó un máximo de 1.1394, un nuevo máximo de 2022, estabilizándose en la zona de precios de 1.1460. Más temprano en el día, la Comisión Europea elevó sus expectativas de inflación para este año desde el 3.5%, pero aún espera que disminuya en 2023, viéndola en el 1.7%. La presión de los precios se atribuyó a la interrupción del suministro y la crisis energética, exacerbada por las tensiones geopolíticas entre Rusia y Ucrania. Además, el gobernador del Bundesbank, Joachim Nagel, indicó que el Banco Central Europeo podría subir las tasas a finales de este año.

El par GBP/USD se aferra a las ganancias intradía justo por encima de la zona de 1.3600 después de alcanzar un máximo mensual de 1.3643.

Las divisas vinculadas a las materias primas no pudieron mantener las ganancias intradía. El par AUD/USD opera modestamente más alto en alrededor de 0.7180, mientras que el USD/CAD opera al alza para el día, operando alrededor de 1.2700.

El gobernador del RBA, Philip Lowe, testificará en una audiencia virtual ante el Comité Permanente de Economía de la Cámara de Representantes y puede referirse a la política monetaria.

Los precios del crudo terminaron el día con pocos cambios. La OPEP aumentó su pronóstico para la demanda de crudo de 2022 en 100 000 barriles por día, pero informó que la producción aumentó en 64 000 bpd en enero, por debajo del aumento prometido por la OPEP+. El WTI cotiza a 89,60 dólares el barril.

El oro saltó a 1.841,83$ la onza troy, pero retrocedió hacia la zona actual de 1.830$.

Wall Street bajó, con el DJIA perdiendo más de 500 puntos. El mal tono de las acciones ayudó al dólar a recuperar algo de terreno antes del cierre diario.

Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. se dispararon. El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se disparó a un 2.02% por encima del nivel 2 % por primera vez desde 2019, mientras que el rendimiento de los Bonos del Tesoro a 2 años rindió hasta un 1.51%. Tras la publicación de los datos de inflación, las posibilidades de una subida de tipos de 50 puntos básicos en marzo aumentaron hasta casi el 50%.

• El EUR/USD alcanza un nuevo máximo anual en 1.1495, 5 pips cerca de 1.1500.
• El sentimiento del mercado es mixto debido a la cifra de inflación estadounidense más alta de lo esperado.
• Los futuros del mercado monetario muestran una probabilidad del 71% de que el banco central de EE.UU. suba 50 pb tras los comentarios de Bullard de la Fed.

El EUR/USD tiene una tendencia neutral alcista, pero necesitaría un cierre diario por encima del máximo diario del 7 de febrero.
Tras un informe de inflación de EE.UU. de enero más alto de lo esperado, el EUR/USD está subiendo en la sesión americana. En el momento de escribir este artículo, el EUR/USD cotiza a 1.1476.

El estado de ánimo de los mercados financieros es mixto después de que el Departamento de Trabajo de EE.UU. revelara que el índice de precios al consumidor (IPC) subió al 7.5% interanual, un nivel visto por última vez en agosto de 1982. Además, el IPC subyacente, que excluyó los alimentos y la energía, fue de 6% sobre una cifra anual. Ambas lecturas fueron superiores a las estimaciones, lo que cimentó aún más el caso de una subida de tipos de la Reserva Federal en la reunión de marzo.

La herramienta CME FEDWATCH, un indicador de las expectativas de los actores del mercado sobre la tasa de fondos federales (FFR), ha descontado por completo un aumento de 25 pb. Además, existe una probabilidad del 71% de un aumento de 50 pb, lo que parece agresivo, ya que los efectos base podrían aliviar un poco.

Sin embargo, el 10 de marzo, el calendario económico de los EE.UU. presentaría el IPC de febrero, lo que podría influir significativamente en los responsables de la política de la Reserva Federal para que realicen un aumento más agresivo de lo esperado.

En el momento de la publicación, el presidente de la Fed de St. Lous, James Bullard , dijo que "me gustaría ver 100 puntos básicos en la bolsa para el 1 de julio", según informó Bloomberg.

Mientras tanto, la agenda económica de la eurozona fue bastante ligera, aunque contó con el economista jefe del Banco Central Europeo (BCE), Philip Lane. Lane dijo que “dado que los cuellos de botella eventualmente se resolverán, las presiones de los precios deberían disminuir y la inflación regresaría a su tendencia sin necesidad de un ajuste significativo en la política monetaria”.

Además, señaló que “dado que la política monetaria dirige la demanda interna, un endurecimiento de la política monetaria en reacción a un shock de oferta externa significaría que la economía se enfrentaría simultáneamente a dos shocks adversos...”.

Pronóstico del precio EUR/USD: Perspectiva técnica

En la publicación de la cifra del IPC de EE.UU., el EUR/USD rompió inicialmente por debajo de 1.1400, alcanzando un mínimo diario de alrededor de 1.1380, seguido de un salto de 120 pips cerca de 1.1495, un máximo anual. El EUR/USD ha retrocedido desde el máximo anual en la última hora, situándose por encima del máximo diario del 7 de febrero, un nivel de soporte en 1.1464.

Dicho esto, la primera resistencia del EUR/USD sería 1.1500. El quiebre de este último abriría la puerta hacia el 9 de noviembre de 2021, máximo diario en 1.1609 y luego la DMA de 200 en 1.1664.

Por otro lado, el máximo diario del 7 de febrero en 1.1464 es el primer nivel de soporte. Una vez despejada, la siguiente zona de demanda sería la DMA de 100 en 1.1416 y el nivel psicológico 1.1400.

Niveles técnicos

• A pesar de que la inflación estadounidense alcanzó el nivel más alto desde 1982, el dólar se debilita.
• Los operadores de AUD/USD desvanecieron la reacción a la baja seguida de un repunte de 90 pips, desde 0.7140 a 0.7250.
• Los rendimientos del Tesoro aumentan, liderados por el rendimiento a 10 años, superando el nivel 2.00%.

El AUD/USD avanza considerablemente luego de la publicación de los datos de inflación de EE.UU., que subió a su nivel más alto desde 1982. Al momento de escribir, el AUD/USD cotiza a 0.7237 para una ganancia de 0.77%.

Antes de la apertura de Wall Street, el Departamento de Trabajo publicó las cifras del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de enero, que mostraron que los precios aumentaron un 7.5%, por encima del 7.3% previsto en las cifras anuales. Excluyendo elementos volátiles como alimentos y energía, el llamado IPC Subyacente superó el nivel 6%, por encima de las estimaciones del 5.9%.

Reacción del mercado

Tras el lanzamiento del dato, el AUD/USD cayó tan bajo como el pivote diario S1 en 0.7147, seguido de un salto de 80 pips hasta el momento, acercándose al promedio móvil de 100 días (DMA) en 0.7247. El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años alcanzó el nivel 2%, avanzando seis puntos básicos.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense, un indicador del valor del dólar frente a una canasta de sus pares, ha caído un 0.17%, para ubicarse en 95.33.

Durante la sesión asíatica, la agenda económica australiana presentó los permisos de construcción en su lectura mensual de diciembre, junto con las expectativas de inflación al consumidor de febrero. El primero llegó al 8.2%, según lo previsto por los actores del mercado, mientras que el segundo llegó al 4.6% sin previsión.

En los EE.UU., junto con las cifras de inflación, las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que finalizó el 5 de febrero aumentaron a 223.000, mejor que los 230.000 pronosticados por los economistas, mientras que las solicitudes continuas de desempleo se mantuvieron sin cambios en 161.000 en comparación con la revisión de la semana anterior.

Pronóstico del precio AUD/USD: Perspectiva técnica

Ahora que el IPC de EE.UU. está en el espejo retrovisor, el AUD/USD tiene un sesgo neutral, a pesar del salto de 90 pips en la sesión. La DMA de 50 en 0.7166 está por debajo del precio al contado, mientras que la DMA de 100 y la DMA de 200 se encuentran por encima del precio al contado, lo que sugiere que el AUD/USD está inclinado a la baja.

Sin embargo, vale la pena señalar en el momento de la publicación que una línea de tendencia bajista de cinco meses, con una resistencia de alrededor de 0.7220, fue testigo de una ruptura, que un cierre diario por encima de esta última podría confirmar.

Al alza, la primera resistencia del AUD/USD sería la DMA de 100 en 0.7247. Una ruptura de ese techo expondría el máximo diario del 13 de enero en 0.7313, seguido por la DMA de 200 en 0.7366.

Niveles técnicos adicionales

• Los datos del IPC de EE.UU. por encima de las expectativas desencadenan volatilidad en los mercados financieros.
• El oro desciende y luego rebota, borrando las pérdidas.
• XAU/USD de nuevo por encima de 1.830$, todavía limitado por el área de 1.835$.

El precio del oro rebotan bruscamente en una sesión volátil. Tras los datos del IPC, el XAU/USD cayó a 1.821$, alcanzando un mínimo de dos días. Unos minutos más tarde, se recuperó por encima de 1.830$, acercándose a los máximos semanales. El rebote sugiere cierta fortaleza subyacente, pero necesita consolidarse por encima de 1.835$ para abrir la puerta a más ganancias.

El dólar sube y luego cae

Los datos económicos de EE.UU. mostraron que la tasa anual del IPC subió al 7.5 % en enero, el nivel más alto desde 1982, y por encima del 7.3 % esperado. Los números reforzaron las expectativas de aumento de tasas de la Reserva Federal e impulsaron al dólar en todos los ámbitos.

Después de la campana de apertura en Wall Street, el dólar se revirtió y borró todas las ganancias, ya que las acciones también volvieron a subir. Los rendimientos de los EE.UU. operan en nuevos máximos mensuales.

Los patrones de "compre el rumor, venda el hecho" favorecieron los precios del oro. El XAU/USD cotiza por encima de 1.830$. Todavía enfrenta resistencia en 1.835$, y una ruptura al alza podría generar más ganancias y un movimiento hacia 1.850$. Si no logra mantenerse por encima de 1.830$ el jueves, entonces parece probable que se produzca un movimiento correctivo. El soporte inicial se ve en 1.820$, seguido de 1.815$ y 1.808$.

Niveles técnicos

• El USD/CAD parece ignorar el informe de inflación de EE.UU., que fue más alto de lo estimado.
• Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. aumentan, liderados por el rendimiento de los bonos del tesoro a 10 años en 2%.
• Perspectiva técnica del USD/CAD: Sesgo neutral, limitado al rango de 1.2650-1.2790.

El USD/CAD recorta las pérdidas del miércoles a medida que la inflación de EE.UU. en enero aumenta, alcanzando un máximo de 40 años, mientras el banco central de EE.UU. se prepara para comenzar su ciclo de ajuste. En el momento de escribir este artículo, el USD/CAD cotiza a 1.2693.

El jueves, el Departamento del Trabajo informó que la inflación de enero subió un 7.5%, superior al 7.3% estimado en base anual. Excluyendo rubros volátiles como energía y alimentos, también llamado Índice de Precios de Consumo (IPC) Subyacente, superó el nivel 6%, más alto que el 5.9% esperado, el nivel más alto desde 1982.

Reacción del mercado

La reacción inicial del USD/CAD fue al alza, subiendo desde 1.2670 hasta 1.2714, aunque se estancó alrededor del máximo diario del 9 de febrero. Mientras tanto, el rendimiento del Tesoro de EE.UU. a 10 años alcanzó el nivel  2% en el mercado de bonos, repuntando más de cinco puntos básicos después del informe de inflación de EE.UU.

Una agenda económica canadiense ausente dejó a los operadores de USD/CAD a la deriva con respecto a los datos macroeconómicos de EE. UU. En el frente de EE.UU., junto con las cifras de inflación, las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que finalizó el 5 de febrero aumentaron 223.000, por debajo de los 230.000 estimados por los economistas, mientras que las solicitudes continuas de desempleo se mantuvieron sin cambios en 1621.000 en comparación con la revisión de la semana anterior.

Pronóstico del precio del USD/CAD: Perspectiva técnica

El USD/CAD está confinado al área 1.2650-1.2790. El promedio móvil de 50 días (DMA) en 1.2703 por encima del precio al contado es resistencia, limitando los movimientos desde el lunes, mientras que las DMAs de 100 y 200 en 1.2616 y 1.2519 son casi "horizontales" muy por debajo del tipo de cambio.

Dicho esto, la primera resistencia del USD/CAD sería la mencionada DMA de 50. El quiebre de este último expondría el máximo del ciclo del 28 de enero en 1.2796. Una vez que se rompa, el USD/CAD tendrá un camino claro hacia el máximo de diciembre de 2021 en 1.2963.

Niveles técnicos adicionales

• El DXY sube y flirtea con la barrera de 96.00.
• El IPC general de EE.UU. aumentó un 7.5 % interanual en enero.
• Las reclamaciones iniciales por desempleo de EE.UU. aumentaron en 223.000 semanalmente.

El índice del dólar estadounidense (DXY), que rastrea al dólar frente a un grupo de sus principales competidores, salta a nuevos máximos en los límites de la zona de 96.00 el jueves.

El índice del dólar estadounidense se fortalece después del IPC más alto en 4 décadas

El índice subió rápidamente a máximos de varios días después de que las cifras de inflación de EE.UU. aumentaran al ritmo más rápido en 40 años, con un 7.5 % en enero. En la misma línea, los precios subyacentes -excluidos los costos de energía y alimentos- ascendieron a 6,0% en los últimos doce meses.

Las fuertes cifras del IPC inmediatamente se transformaron en una mayor alza en los rendimientos de EE.UU. a lo largo de la curva, donde la nota de referencia de 10 años probó, aunque efímeramente, el nivel psicológico del 2.00%.

Otros resultados de la agenda económica de EE.UU. mostraron que los reclamos iniciales por desempleo también superaron las expectativas después de aumentar 223.000 en la semana hasta el 5 de febrero.

El movimiento alcista en los rendimientos de los EE.UU. respondió a la especulación ahora creciente de un posible aumento de la tasa de interés de 50 pb en el evento del FOMC en marzo. Dicho esto, y de acuerdo con la herramienta FedWatch de CME Group, la probabilidad de un aumento de este tipo el próximo mes ahora está justo por encima del 50% (frente al 24% del 9 de febrero).

Qué buscar alrededor de USD

Las cifras de inflación de EE.UU. superiores a las esperadas dieron oxígeno adicional al dólar e impulsaron al DXY de regreso a la zona de 96.00. Sin embargo, queda por ver el alcance y la duración de esta mejora en el dólar, ya que los participantes del mercado ya descontaron gran parte de la narrativa actual de inflación elevada, así como la probabilidad (mayor ahora) de un aumento de tasas de 50 pb por parte de la Reserva Federal (en lugar del movimiento más convencional de 25 bps). Mirando a largo plazo, y aunque la perspectiva constructiva para el dólar parece estar bien establecida por el momento, los recientes mensajes agresivos del BoE y el BCE tienen el potencial de socavar el esperado movimiento alcista del dólar en los próximos meses.

Niveles técnicos 

Ahora, el índice está ganando un 0.26% a 95.80 y una ruptura por encima de 96.00 (máximo semanal del 10 de febrero) abriría la puerta a 97.44 (máximo del 28 de enero de 2022) y finalmente a 97.80 (máximo del 30 de junio de 2020). Por otro lado, la siguiente barrera a la baja emerge en 95.28 (SMA de 100 días), seguida de 95.13 (mínimo semanal del 4 de febrero) y luego 94.62 (mínimo del 14 de enero de 2022).

Los principales índices de Wall Street sufrieron una fuerte presión bajista el jueves después de que los datos de EE.UU. mostraran que la inflación siguió aumentando a principios de año.

El índice S&P 500 se vio por última vez perdiendo un 1.15% a 4.535, el promedio industrial Dow Jones bajó un 0.75% a 35.500 y el Nasdaq Composite perdió un 1.4% a 14.285.

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó que la inflación, medida por el Índice de Precios al Consumidor (IPC), saltó al 7.5% anual en enero desde el 7% en diciembre. Esta lectura superó la expectativa del mercado de 7.3%. Además, el IPC subyacente, que desglosa los precios de los alimentos y la energía, subió del 5.5% al ​​6%, en comparación con la estimación de los analistas del 5.9%.

Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años de referencia ha subido casi un 3 % en el día al 2 % y la herramienta FedWatch de CME Group muestra que los mercados están valorando una probabilidad del 50.2 % de una subida de tipos de la Fed de 50 puntos básicos en marzo.

• El USD/JPY subió con fuerza y ​​se disparó a un máximo de más de un mes durante los inicios de la sesión americana.
• Las cifras sólidas del IPC de EE.UU. impulsaron los rendimientos de los bonos de EE.UU. y proporcionaron un fuerte impulso al USD.
• La compra técnica por encima de la zona de  115.70 y 116.00 contribuyó al impulso.

El par USD/JPY captó nuevas ofertas durante los inicios de la sesión americana y superó el nivel 116.00, alcanzando un máximo de más de un mes en reacción a un IPC de EE.UU. más fuerte.

Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informados este jueves mostraron que el IPC general en EE.UU. subió al 0.6% en enero frente al 0.5% esperado. Además, la tasa anual saltó a un nuevo máximo de varias décadas y se aceleró al 7.5% durante el mes informado. Esto estuvo por encima de las estimaciones de consenso que apuntaban a un aumento al 7.3% desde el 7% registrado a fines de 2021.

Detalles adicionales revelaron que el IPC subyacente, que excluye los precios de los alimentos y la energía, subió un 6.0% respecto al año anterior frente al 5.5% de diciembre y el 5.9% previsto. Los datos elevaron las apuestas del mercado por un aumento de la tasa de interés de la Fed de 50 pb en marzo. Esto, a su vez, impulsó el rendimiento del bono del gobierno de EE.UU. a 2 años, que es más sensible a las expectativas de aumento de tasas, al nivel más alto desde febrero de 2020, alrededor de 1.434%.

Además de esto, el rendimiento de la nota de referencia de EE.UU. a 10 años se disparó más cerca del nivel 2.0%, o el nivel más alto desde agosto de 2019 alcanzado a principios de esta semana. Esto provocó una cobertura agresiva de posiciones cortas alrededor del dólar estadounidense y proporcionó un fuerte impulso al par USD/JPY. El impulso confirmó una ruptura alcista a través del área de 115.70 y llevó algunas paradas comerciales cerca del nivel redondo 116.00.

Una ruptura sostenida a través del obstáculo mencionado ya podría haber preparado el escenario para ganancias adicionales y respalda las perspectivas de un movimiento hacia la prueba del máximo de 2021, alrededor de la región de 116.35. Algunas compras de seguimiento se verán como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas y allanarán el camino para una extensión del reciente movimiento de apreciación presenciado desde principios de este mes.

Niveles técnicos 

• Datos de inflación de EE.UU. afianzó expectativa de ajuste monetario de la Fed.
• Acciones retrocedieron luego de las cifras.

Los futuros de los principales índices de Wall Street están cayendo en forma significativa y apuntan a una apertura que se llevaría las ganancias del miércoles. El S&P 500 cede 1.26% y el Nasdaq casi 2%.

El precio de las acciones venía sin cambios relevantes hasta que se conoció el dato de inflación minorista de EE.UU., que estuvo por encima de lo esperado. La tasa llegó a 7.5% en enero, el máximo desde 1982.

El dato activó una suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro y en el dólar a lo largo del mercado. Sirvió para afianzar las expectativas de subas en la tasa de interés por parte de la Reserva Federal. En el mismo momento se conoció una caída en los pedidos de subsidio de desempleo en EE.UU.

Tras conocerse las cifras de inflación, los metales retrocedieron con el oro perdiendo 1830$ y la plata acercándose a 23.00$. El barril de petróleo borró las ganancias diarias, y el barril de WTI cayó hacia 88.50$.

Niveles técnicos

• El IPC de EE.UU. aumentó un 7.5% interanual en enero. El IPC subyacente subió un 6.0% interanual.
• Las solicitudes iniciales de EE.UU. aumentaron en 223.000 en la semana hasta el 5 de febrero.

El repentino aumento de fuerza en el dólar obligó al EUR/USD a recortar ganancias iniciales y romper por debajo del soporte de 1.1400 el jueves.

EUR/USD más débil después del IPC de EE.UU.

El EUR/USD cae a nuevos mínimos de varias sesiones después de que las cifras de inflación de EE.UU. seguidas por el IPC sorprendieran al alza en enero, mostrando que los precios al consumidor aumentaron un 7.5 % respecto al año anterior, mientras que los precios, excluyendo los costos de alimentos y energía, aumentaron un 6.0 % también sobre una base anual .

El IPC de EE.UU., más alto de lo esperado, dio más alas al dólar y a los rendimientos de EE.UU. y reforzó aún más la especulación de un despegue más agresivo por parte de la Fed en la reunión de marzo.

Los resultados adicionales de la agenda económica de los EE.UU. también mostraron que las reclamaciones semanales por desempleo mejoraron las estimaciones después de aumentar 223.000 en la semana hasta el 5 de febrero.

Niveles técnicos 

Hasta ahora, el par está perdiendo un 0.12 % en 1.1407 y se enfrenta a la siguiente barrera alcista en 1.1483 (máximo del 4 de febrero de 2022), seguido de 1.1496 (SMA de 200 semanas) y finalmente 1,1664 (SMA de 200 días). Por otro lado, una ruptura por debajo de 1.1381 (mínimo semanal del 10 de febrero) apuntaría a 1.1323 (SMA de 55 días) en camino a 1.1121 (mínimo del 28 de enero del 2022).

• El GBP/USD se sumergió más de 50 pips en la última hora en medio de un fuerte repunte en la demanda de USD.
• Las cifras del IPC de EE.UU. más alto de lo esperado impulsaron las apuestas de subida de tipos de la Fed y elevó al dólar.
• Los bajistas podrían esperar una ruptura sostenida por debajo de 1.3500 antes de realizar nuevas apuestas.

El par GBP/USD fue testigo de un giro dramático en reacción a las cifras más fuertes del IPC de EE.UU. y se sumergió a un nuevo mínimo diario, alrededor de la zona de 1.3525 en la última hora.

Luego de una breve consolidación, el dólar de EE.UU. atrapó nuevas ofertas durante los inicios de la sesión americana luego de la publicación de las últimas cifras de inflación al consumidor de EE.UU. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que atrajo algunas ventas en torno al par GBP/USD y condujo a un fuerte retroceso de más de 50 pips desde el máximo diario, cerca de la zona de 1.3580.

Según los datos publicados este jueves, el IPC general de EE.UU. subió al 0.6% en enero frente a las expectativas de una lectura del 0.5%. Además, la tasa anual alcanzó un nuevo máximo de varias décadas y se aceleró al 7.5 % durante el mes informado, frente al 7% registrado a fines de 2021.

Sumado a esto, el IPC subyacente, que excluye los precios de los alimentos y la energía, subió un 6.0% respecto al año anterior frente al 5.5% de diciembre y el 5.9% previsto. Los datos impulsaron las apuestas por un aumento de la tasa de interés de la Fed de 50 pb en marzo, que fue evidente por un repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Esto, a su vez, benefició al USD y ejerció presión sobre el par GBP/USD.

Ahora será interesante saber si el par puede encontrar oportunidades de compra en niveles más bajos o si se debilita aún más por debajo del nivel clave 1.3500, lo que confirma una ruptura bajista a corto plazo. Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte venta de seguimiento antes de que los operadores comiencen a posicionarse para cualquier otro movimiento de depreciación a corto plazo para el par GBP/USD.

Niveles técnicos a seguir

El Departamento del Tesoro de EE.UU. informó que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo se redujeron en 16.000 en la semana terminada el 5 de febrero a 223.000, por debajo de los 230.000 del consenso del mercado. Es la lectura más baja de las últimas cinco semanas.

Los pedidos de subsidio continuados se mantuvieron sin cambios en la semana terminada el 29 de enero en 1.621.000, cifra superior a los 1.615.000 esperados.

En el mismo momento se conoció que la inflación minorista subió en enero a 7.5%, más que lo esperado y llegando al máximo desde 1982. Esa cifra hizo subir al dólar en el mercado y a los rendimientos de los bonos del Tesoro.

El vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos, dijo el jueves que esperan que el crecimiento rebote fuertemente en el transcurso de 2022 en la zona euro, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

El reporte de inflación de enero mostró cifras por encima de las expectativas, lo que hizo subir al dólar y reafirmó las expectativas sobre los próximos pasos de la Reserva Federal a favor de subas en las tasas de interés.

El Índice de Precios al Consumidor (IPC) subió en enero 0.6%, por encima del 0.5% del consenso del mercado. La tasa anual que en diciembre estuvo en 7%, se esperaba que subiera a 7.3%, pero lo hizo a 7.5%, el nivel más alto desde 1982.

El IPC subyacente también avanzó 0.6% en enero sobre el 0.5% del consenso del mercado y la tasa anual pasó de 5.5% a 6%.

El dólar subió en todos los frente luego de los datos. Los rendimientos de los bonos del Tesoro se dispararon con la tasa a 10 años llegando a 1.98%, el nivel más elevado desde agosto de 2019.

• El petróleo aprovecha buen humor de mercado y debilidad del dólar.
• WTI apunta a 90.00$ tras conseguir sostenerse sobre 87.50$.

Los futuros del WTI están subiendo el jueves con el barril operando en zona 89.60$, tras haber alcanzado horas máximos en dos días en 89.80$. El tono alcista sigue firme y con la mira puesta en 90.00$ y en los máximos en años recientes alcanzados la semana pasada en 91.72$.

El retroceso del miércoles encontró soporte sobre 87.50$, desde donde comenzó a rebotar el WTI. El tono alcista se reforzó el jueves con el regreso sobre 89.00$. En caso de retroceder los soportes se ven en 88.35$ (mínimo del 10 de febrero), luego el mencionado 87.50$ y 86.85$.

La OPEP en su reporte dejó la estimación de demanda para el 2022 sin cambios, aunque afirmó que podría subir debido a la fuerte recuperación de la economía. El dato no tuvo impacto sobre el precio.

En minutos se publicarán cifras de inflación de EE.UU. que pueden llegar a generar ruido a lo largo de los mercados financieros y sobre todo en el dólar. El billete verde opera sin cambios significativos en la previa de este reporte, con el DXY mostrando una caída marginal.

Niveles técnicos

• El AUD/USD giró a positivo por cuarto día consecutivo y se disparó a un máximo de 3 semanas.
• Un avance convincente, el obstáculo de confluencia 0.7175-0.7180 favorece a los operadores alcistas.
• Los alcistas ahora podrían apuntar a recuperar el nivel 0.7300 y probar la zona de 0.7315, o máximos de 2022.

El par AUD/USD atrajo algunas compras cerca de la zona de 0.7160 el jueves y giró a positivo por cuarto día consecutivo. El impulso llevó al par a un máximo de casi tres semanas durante la mitad de la sesión europea, y los alcistas ahora buscan aprovechar el impulso más allá del nivel 0.7200.

Desde una perspectiva técnica, el último tramo alcista ahora parece haber confirmado una ruptura alcista a través de una línea de tendencia descendente que se extiende desde el máximo de 2022, alrededor del área de 0.7315 tocada el 13 de enero. El obstáculo mencionado también coincidió con el 61.8% del nivel Fibonacci de la caída de 0.7315-0.6967.

Dado que los indicadores técnicos en el gráfico diario acaban de comenzar a ganar tracción positiva, el par AUD/USD parece estar listo para prolongar su reciente recuperación desde un mínimo de dos años. Dicho esto, es probable que los alcistas esperen el informe del IPC de EE.UU. antes de posicionarse para cualquier otro movimiento de apreciación.

La siguiente resistencia relevante se fijó cerca de la zona de 0.7225 antes de la SMA de 100 días, alrededor de 0.7250. Algunas compras de seguimiento tienen el potencial de elevar el par AUD/USD más allá de la resistencia intermedia de 0.7280, hacia el nivel 0.7300 y la zona de 0.7315, o máximos anuales.

Por otro lado, el punto de ruptura de resistencia de confluencia de 0.7180-0.7175 ahora parece proteger la desventaja inmediata. Cualquier caída posterior podría atraer algunas compras y permanecer limitada cerca del 50% del nivel Fibonacci, alrededor de la región de 0.7140, que si se rompe de manera decisiva anulará la perspectiva positiva.

El par AUD/USD se volvería vulnerable y aceleraría la caída hacia la marca redonda de 0.7100. La trayectoria a la baja podría extenderse aún más y arrastrar los precios al contado de nuevo hacia una nueva prueba del mínimo post-NFP, alrededor de la región de 0.7050, soporte marcado por el 23.6% del nivel Fibonacci.

Gráfico diario AUD/USD

 

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Niveles técnicos adicionales

• El EUR/USD amplía la suba correctiva a 1.1445/50.
• La línea de soporte de cinco meses mantiene la debilidad cerca de 1.1400.

El EUR/USD avanza más hacia el norte y alcanza 1.1450 antes de la publicación de datos de inflación de EE.UU. el jueves.

Mientras tanto, las nuevas ganancias en el par se mantienen sobre la mesa mientras están por encima de la línea de cinco meses, hoy alrededor de 1.1400. Más allá de esta área, el EUR/USD debería poder intentar otra visita al máximo de 2022 en 1.1483 (4 de febrero) justo antes de la  media móvil simple de 200 semanas, hoy en 1.1496. Entre 1.1500 y 1.1600 no hay niveles de resistencia significativos, lo que deja al máximo de octubre de 2021 en 1.1692 como objetivo potencial a largo plazo.

A largo plazo, las perspectivas negativas se mantienen en su lugar mientras el EUR/USD siga por debajo de la clave media móvil simple de 200 días en 1.1664.

EUR/USD gráfico de día 

El Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEC) anunció en su último informar mensual que dejó sin cambios la demanda mundial de petróleo de 2022. Mantuvo la previsión de crecimiento sin cambios en 4,15 millones de barriles diarios (bpd), según informó Reuters. La OPEC ve un potencial al alza para la demanda del 2022 debido a la fuerte recuperación económica. 

La OPEC mantiene sin cambios las previsiones de crecimiento de suministro "no OPEC" de 2022 sin cambios. La previsión para la demanda del petróleo OPEP para 2022 subió en 100.000 bpd.

En el reporte se informó que la producción de petróleo de la OPEP subió en enero en 64.000 millones de barriles a 27,98 millones, debajo del objetivo del acuerdo OPEP+.

Arabia Saudita informó a la OPEP que aumentó la producción en 123.000 bpd en enero a 10,14 millones de bpd.

• El DXY extiende las pérdidas del miércoles y se mantiene en la zona de 95.50.
• El siguiente objetivo en el lado negativo es el mínimo mensual de 95.13.

El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) mantiene el estado de ánimo neutral/bajista sin cambios alrededor de 95.50 el jueves.

La incapacidad del índice para obtener una tracción al alza convincente, idealmente a corto plazo, podría llevar a los vendedores a regresar al mercado. Ese escenario debería obligar al dólar a volver a probar inicialmente el mínimo mensual hasta ahora en 95.13 (4 de febrero), mientras que un quiebre del mismo podría exponer un retroceso más profundo al mínimo de 2022 en 94.62 (14 de enero).

A corto plazo, se espera que la línea de cinco meses alrededor de 95.15 mantenga la debilidad controlada por el momento. Si se analiza el panorama más amplio, la postura positiva a largo plazo del dólar se mantiene sin cambios de seguir por encima de la media móvil simple de 200 días en 93.56.

DXY gráfico de día

• El EUR/JPY amplía el recuperación y registra nuevos máximos para 2022.
• El siguiente objetivo de relevancia se alinea en el máximo de octubre de 2021 cerca de 133.50.

El EUR/JPY mantiene su recuperación en febrero y ha avanzado a nuevos máximos cerca de las 132.60 este jueves.

Teniendo en cuenta la reciente acción de los precios, parece probable que se produzcan nuevas ganancias en el cruce en el horizonte a corto plazo. Dicho esto, hay un obstáculo menor en 132.91 (máximo del 29 de octubre), que se considera como la última defensa para una prueba del pico de octubre de 2021 en 133.48 (20 de octubre).

A corto plazo, se mantienen más subas sobre la mesa, mientras que siga por encima de la línea de soporte de tres meses, hoy cerca de 130.80. A largo plazo, y de seguir por encima de la media móvil simple de 200 días en 130.46, se espera que las perspectivas para el cruce sigan siendo constructivas.

EUR/JPY gráfico de día

• USD/MXN con sesgo negativo, se afianza debajo de 20.50.
• EE.UU.: se publican datos de inflación y pedidos de subsidio de desempleo.
• Banxico subiría la tasa de interés, la duda es cuánto.

El USD/MXN está cayendo por segundo día en forma consecutiva, tras quebrar la zona de 20.50. El cruce llegó hasta 20.41 el jueves, alcanzando el nivel más bajo desde el 20 de enero. Se mantiene cerca del piso diario antes de eventos importantes.

El peso mexicano, al igual que las monedas de mercados emergentes, suben contra el dólar el jueves, apoyadas en una mejora en el humor de los mercados y la estabilidad en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

A las 13:30 GMT en EE.UU. se publicarán datos de inflación de enero, que puede tener un amplio impacto en el mercado. Se espera que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de enero muestra una suba del 0.5%. También saldrá el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo.

Se viene la decisión de Banxico

El Banco de México tiene hoy la reunión de la Junta de Gobierno. Se espera que decida una suba de 50 puntos en la tasa de interés de referencia ante la suba en la inflación y la expectativa de suba de tasas en EE.UU. La incógnita puede estar en el tono del comunicado, y la trayectoria estimada de los miembros sobre el futuro.

De materializarse la suba de 50 puntos, sería la segunda consecutiva de esa magnitud y la tasa quedaría en 6%, el máximo desde abril de 2020. Los analistas de TD Securities ven una suba de Banxico hoy de 25 puntos, aunque advierten que la reunión está sujeta a una “gran incertidumbre”. Según ellos, al influencia de la nueva gobernadora de Banxico puede llevar a una sorpresa “dovish”, que se pude materializa con una suba de 25 puntos,  o una suba de 50 con un mensaje mucho menos duro hacia el futuro.

La evolución del peso mexicano se puede ver afectada por la decisión del banco central. Por el momento no parece verse afectada por los comentarios del presidente Andrés Manuel López Obrador, sobre pausar las relaciones con España, ante discrepancias con el gobierno del primer ministro Pedro Sánchez sobre las inversiones españolas en México.

Niveles técnicos

• El dólar cae frente a la mayoría de sus rivales el jueves.
• El EUR/USD se mantiene en el rango reciente, entre 1.1400 y 1.1450.
• Dato de inflación de EE.UU. a las 13:30 GMT puede generar volatilidad.

El EUR/USD se mantiene en el rango de los últimos tres días entre 1.1400 y 1.1450. El par trepó hasta 1.1445 marcando un máximo diario. Se mantiene cerca de dicha zona, con un tono a favor, cerca de la fuerte resistencia de 1.1450, antes de la publicación de importantes datos económicos de EE.UU.

A las 13:30 GMT se publicará en EE.UU. la evolución del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de enero que se estima según el consenso del mercado subió 0.5% y un 7.3%, con respecto a doce meses atrás. Sería la suba más grande desde 1982. En el mismo momento saldrá el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo. La expectativa es que los pedidos iniciales hayan retrocedido a 230.000 en la semana terminada el 5 de febrero.

Los datos de EE.UU., sobre todo el de inflación pueden tener un amplio impacto en el mercado y llevar al EUR/USD por fuerte del rango de los últimos tres días. “Dado que los mercados todavía valoran una posibilidad no trivial de un alza de 50 pb en marzo, creemos que el dólar responderá en la dirección de la sorpresa del IPC. Dicho esto, con el Banco Central Europeo abriendo la puerta a un alza este año, las caídas del EUR/USD deberían ser relativamente de corta duración”, afirmaron los analistas de TD Securities.

El EUR/USD llega al dato convalidando las subas que comenzaron desde mínimos en años, cerca de 1.1100 y que se toparon con 1.1480, en donde también están los picos de enero. El euro tiene dos grandes resistencias por delante: 1.1450 y 1.1480. La próxima está en 1.1525.

En caso de perder 1.1400, el EUR/USD perdería fuerza y de confirmarse debajo de 1.1370, el euro podría ceder más terreno, con el siguiente objetivo en la media móvil de 20 días en 1.1335.

Niveles técnicos

• Combinación de estabilidad del EUR/USD y debilidad del yen impulsan al EUR/JPY.
• Quiebre de 132.15 dio más fuerza al movimiento.
• Por delante: dato de inflación de EE.UU. y de pedidos de subsidio de desempleo. 

El EUR/JPY quebró la zona de 132.15 tras varios días de operar en sentido lateral y saltó hasta 132.60, llegando al máximo en tres meses. Luego tuvo un retrocedo moderado y opera en 132.45/50, convalidando la mayor parte del rally y aún con un sesgo alcista.

El yen experimentó debilidad a lo largo del mercado luego de conocerse que el Banco de Japón comprará el 14 de febrero un monto “ilimitado” de bonos de gobierno a 10 años. Esto puede reflejar algún tipo de preocupación del banco central asiático sobre la reciente suba en la tasa de rendimientos de bonos a lo largo del mundo.

El EUR/USD está subiendo en forma modesta el jueves, sigue limitado debajo de 1.1445/50. Esta consolidación ayudó al rally del EUR/JPY, ya que el dólar mantuvo cierta debilidad.

A las 13:30 GMT se publicará en EE.UU. el dato de inflación de enero y el reporte de pedidos semanales de subsidio de desempleo. El dato de los precios puede tener un amplio impacto en el mercado. Se espera que el Índice de Precios al Consumidor registre una suba de 0.5% en enero y una tasa anual de 7.3%.

El EUR/JPY enfrenta una resistencia importante en la zona de 132.65, y por encima la próxima está en 132.90. A la baja, ahora 132.15 ha pasado a ser el soporte inmediato.

Niveles técnicos

La Comisión Europea anunció el jueves que eleva la previsión de la inflación de la eurozona para 2022 al 3.5% desde el 2.2% de noviembre, según informó Reuters. Para 2023, la Comisión ve inflación en el 2.2%, frente al 1.7% de noviembre. 

La publicación mostró además que la previsión de crecimiento para 2022 se revisó a la baja al 4% desde el 4.3%. 

"Múltiples vientos en contra han enfriado la economía de Europa este invierno: la rápida propagación de Ómicron, un nuevo aumento de la inflación impulsado por la subida de los precios de la energía y las persistentes perturbaciones de la cadena de suministro", dijo el comisario europeo de Economía, Paolo Gentiloni, según Reuters. "Con estos vientos en contra que se espera que se desvanezcan progresivamente, proyectamos retomar la velocidad de crecimiento esta primavera", añadió el mandatario.

• El oro sigue en modo de consolidación, sin poder trepar firmemente sobre 1835$.
• Opera en terreno neutral, buscando la quinta suba diaria en forma consecutiva.
• Dato de inflación de EE.UU. a las 13:30 GMT puede generar volatilidad.

El oro está operando sin cambios significativos el jueves. Durante la sesión europea, el XAU/USD trepó hasta 1836$, alcanzado en nivel más elevado en dos semanas, aunque luego retrocedió hasta 1830$, el mínimo del día. El valor de la onza se mantiene en dicha zona, convalidando las subas de la semana pasada y del inicio de la actual.

Limitado por 1835$

El oro subió 50$ desde fines de enero. El avance por el momento se ha encontrado con una fuerte resistencia en la zona de 1835$. En caso de conseguir afirmarse por encima sería de esperar más subas, con la próxima resistencia en 1843$, antes de la zona de 1850$.

El rally ha sido significativo y podría haber una corrección en puerta. De todas formas, los retrocesos recientes han sido limitados reflejando que el oro se mantiene firme y con demanda por el momento. El dato de inflación de EE.UU. a las 13:30 GMT será clave. Puede activar una fuerte volatilidad en los mercados y también en el oro. También en EE.UU. se publicará el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo.

Se espera que el Índice de Precios al Consumidor suba 0.5% en enero. Un dato por encima de lo espero podría impulsar los rendimientos de los bonos del Tesoro y debilitar al oro, al menos en forma momentánea. De darse un retroceso, el XAU/USD tiene como primer soporte 1828/30$, seguido luego de 1820$.

Niveles técnicos

• El GBP/USD se mueve firmemente al alza durante la sesión euopea del jueves y se ve apoyado por una modesta debilidad del USD.
• Un sentimiento de riesgo positivo resulta ser un factor clave que pesa sobre el dólar estdounidense de refugio seguro.
• El nerviosismo en torno al Brexit y las expectativas de línea dura de la Fed deberían limitar las ganancias del par antes de la publicación del IPC de EE.UU.

El par GBP/USD ha recuperado la tracción positiva durante la primera mitad de la sesión europea del jueves y se ha disparado a un nuevo máximo diario, alrededor de la región 1.3570. En el momento de escribir, el par se mantiene en la zona de máximos con el impulso intacto.

Después del movimiento en las dos direcciones del día anterior desde el mínimo semanal, el par de GBP/USD se encontró con nuevas el jueves y se vió apoyado por una modesta debilidad del dólar estadounidense. Un tono positivo en torno al mercados bursátiles fue visto como un factor clave que pesó sobre el dólar estadounidense de refugio seguro. Dicho esto, los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro y las expectativas de línea dura de la Fed deberían limitar cualquier pérdida significativa en torno al USD, lo que justifica cautela para los alcistas.

Los inversores parecen convencidos de que el Fed adoptará una respuesta de política monetaria más agresiva para combatir la alta inflación y han estado valorando en el precio una subida de tipos de interés de 50 punto básicos en marzo. Esto, a su vez, había empujado al rendimiento de los bonos estadounidense a máximos de varios años a principios de esta semana. Por lo tanto, la publicación del IPC de Estados Unidos el jueves sería seguida por los inversores en busca de nuevas pistas sobre el ritmo del ciclo de ajuste de las políticas monetarias de Fed, que desempeñará un papel clave para influir en la dinámica de precios en torno al dólar.

Sin embargo, queda por ver si los alcistas pueden conservar su posición dominante o el par se encuentra con nuevas ventas en niveles más altos en medio de nuevas tensiones sobre el Protocolo de Irlanda del Norte del acuerdo del Brexit. Esto hace que sea prudente esperar a algunas compras de continuación antes de posicionarse para cualquier ganancia adicional.

GBP/USD niveles técnicos

• El índice DXY se mueve en un rango límitado alrededor de 95.50.
• La atención de los inversores sigue estando en los datos del IPC de EE.UU.
• Hoy también se publicarán los datos de las solicitudes semanales iniciales de desempleo.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, se mueve dentro de un rango estrecho alrededor de la región de 95.50 al inicio de la sesión europea del jueves.

Índice DXY se centra en el IPC

El índice DXY alterna ganancias con pérdidas dentro de un rango estrecho en un contexto de cautela antes de la publicación de las cifras de inflación estadounidenses de enero medidas por el IPC.

La postura vigilante entre los participantes del mercado también se puede ver en la mercados de efectivo de Estados Unidos, donde los rendimientos se mueven ligeramente a la defensiva hasta ahora.

Sobre la inflación, el consenso del mercado espera que los precios al consumidor hayan subido al 7.3% anual en enero, aunque una sorpresa al alza tiene el potencial de provocar un recuperación en el dólar junto con los rendimientos, ya que este escenario debería soportar una posible subida de tasas de interés de 50 puntos básicos por el Fed en marzo.

Actualmente, y según la herramienta FedWatch del CME Group, la probabilidad de una subida de tipos de interés de 25 puntos básicos en marzo se encuentra justo por debajo del 80%. Las probabilidades de una subida de 50 puntos básicos está por encima del 20%.

Aparte de las cifras de inflación, el calendario estadounidense también tendrá la publicación de las solicitudes semanales de desempleo.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está perdiendo un 0.06% en el día, cotizando en 95.50. Una ruptura por encima de 96.01 (SMA de 55 días, abriría la puerta a 97.44 (máximo del 28 de enero) y 97.80 (máximo del 30 de junio de 2020). Por otro lado, el siguiente soporte aparece en 95.20 (SMA de 200 semanas), seguido de 95.13 (mínimo del 4 de febrero) y 94.62 (mínimo del 14 de enero).

• El AUD/USD se recupera de una caída inicial y vuelve a acercarse a máximos de dos semanas establecidos el miércoles.
• Un sentimiento de riesgo positivo ofrece soporte al AUD de mayor riesgopercibido en medio de una demanda moderada en torno al USD.
• La subida parece limitada, ya que los inversores prefieren esperar al margen antes de la publicación del IPC estadounidense.

El par AUD/USD ha logrado revertir las modestas pérdidas iniciales y ha subido a un nuevo máximo diario, alrededor de la región de 0.7190, al inicio de la sesión europea del jueves.

El par atrajo algunas compras cerca de la zona de 0.7160 el jueves y volvió a acercarse al máximo de dos semanas y media tocado el día anterior. Un tono positivo en torno al mercados bursátiles resultó ser un factor clave que benefició al dólar australiano de mayor riesgo percibido en medio de una tenue demanda del dólar estadounidense.

Dicho esto, los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidenses, reforzados por las expectativas de línea dura de la Fed, continuaron actuando como viento de cola para el USD. Esto, a su vez, debería limitarr cualquier subida significativa para el AUD/USD antes de la publicación de las cifras de inflación al consumidor IPC de los Estados Unidos, que se darán a conocer al inicio de la sesión americana de hoy.

Los inversores parecen convencidos de que la Fed endurecerá su política monetaria a un ritmo más rápido para contener una inflación obstinadamente altas y han estado valorando en el precio una subida de tipos de interés de 50 puntos básicos en marzo. Por lo tanto, el infome del IPC de EE.UU. para enero centrará la atención de los inversores en busca de nuevas pistas sobre el ritmo de ajuste de las políticas monetarias de la Fed.

Esto desempeñará un papel clave en la dinámica de precios del USD a corto plazo y proporcionará un nuevo impulso direccional a la par AUD/USD. Esto hace que sea prudente esperar a una fuerte compra de continuación antes de posicionamiento para una extensión de la recuperación del par desde el mínimo de dos años establecido en enero.

Aparte de esto, el calendario económico estadounidense del jueves también cuenta con el publicación de los datos habituales de solicitudes iniciales de desempleo. Esto, junto con el rendimiento de los bonos estadounidense, impulsará la demanda del USD. Los invesoes tomarán más indicaciones del sentimiento de riesgo más amplio del mercado para apovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par AUD/USD.

AUD/USD niveles técnicos

La junta del Banco Central Europeo (BCE) está trabajando con todas sus herramientas para estabilizar la inflación en su objetivo del 2% a medio plazo, dijo el jueves el miembro del Consejo de Gobierno del banco central, Olli Rehn.

Según Rehn "es mejor progresar paso a paso en la normalización de la política monetaria en una situación incierta".

Sus comentarios se producen antes de las previsiones de la Comisión Europea para la eurozona, con el borrador mostrando una inflación del 3.5% en 2022.

Reacción del mercado

El EUR/USD mantiene su rango en torno a 1.1430, prácticamente sin cambios en la jornada, con todas las miradas puestas en las previsiones económicas de la UE y la inflación estadounidense.

Un EUR/USD obstinadamente limitado a la zona de rango que ha mostrado falta de respuesta a los comentarios de los miembros del Banco Central Europeo puede romper por debajo de 1.1400 hoy, ya que otra aceleración en la inflación subyacente estadounidense podría hacer subir el dólar, según informan economistas de ING.

Se esperan nuevos comentarios de miembros del BCE

"Hoy tenemos una plétora de oradores del BCE  -Guindos, Villeroy y Lane- que normalmente son voces más moderadas en el debate político. Por lo tanto, cualquier comentario de línea dura por parte de ellos debería suponer una sorpresa mayor".

"El EUR/USD se ha mostrado notablemente poco reactivo a los discursos del BCE después de la reunión de política monetaria de la semana pasada. Después de todo, el mensaje de la presidenta Lagarde fue claro: las proyecciones del inflación de marzo tienen las claves de las perspectivas de política monetaria, y los mercados parecen estar dispuestos a sentarse pacientemente en los niveles posteriores a la reunión del BCE. Sin embargo, el IPC de EE.UU. puede desencadenar hoy una ruptura por debajo de 1.1400".

Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 10 de febrero:

El Índice del Dólar extiende su movimiento lateral cerca de la zona 95.50 después de cerrar plano el miércoles mientras los inversores esperan el próximo catalizador significativo. La Comisión Europea publicará sus Previsiones de Crecimiento Económico durante las horas de negociación europeas. En la segunda mitad del día, los datos semanales de peticiones semanales de desempleo y el Índice de Precios al Consumo de enero (IPC) se presentarán en el agenda económica estadounidense. Al final de la sesión estadounidense, el gobernador de Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, pronunciará un discurso.

Índice de precios IPC frente a PCE: ¿Cuál es una mejor medida de la inflación en EE.UU.?

Aunque la demanda observada en la subasta de notas del Tesoro de Estados Unidos a 10 años el miércoles fue relativamente débil, la referencia del rendimiento se mantiene en una fase de consolidación por encima del 1.9%. Mientras tanto, los índices de valores futuros de Estados Unidos han caído entre 0.2% y 0.3% la madrugada del jueves, lo que sugiere que los inversionistas se han vuelto cautelosos antes de los datos de inflación. Se espera que el IPC anual suba a un nuevo máximo de cuatro décadas del 7.3% en enero desde el 7% en diciembre.

Previa inflación EE.UU.: IPC subyacente por encima del 6% podría provocar próximo repunte del dólar

El barril de West Texas Intermediate fluctúa por debajo de los 90,00 dólares por segundo día consecutivo el jueves. Los datos de Estados Unidos mostraron que los inventarios de petróleo crudo disminuyeron en 4.7 millones de barriles la semana pasada, en comparación con la expectativa del mercado de una construcción de 0.36 millones de barriles, pero esta cifra no proporcionó un impulso a los precios del petróleo.

El EUR/USD fluctúa en un rango muy ajustado por encima de 1.1400 por segundo día consecutivo el martes. El Consejo de Gobierno de Banco Central Europeo y el Presidente del Bundesbank Joachim Nagel expresaron su apoyo a una subida de tipos de interés en 2022, pero estos comentarios fueron ignorados en gran medida por los participantes del mercado.

El GBP/USD avanzó hacia 1.3600 el miércoles, pero perdió su impluso alcista. "Se puede argumentar a favor de un enfoque mesurado en lugar de activista para las decisiones políticas", dijo el economista jefe del Banco de Inglaterra, Huw Pill.

El Oro alcanzó su nivel más alto en dos semanas por encima de los 1.830 dólares en medio del retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidenses y comenzó a consolidar sus ganancias.

El USD/JPY tocó un nuevo máximo mensual cerca de 115.70 en la madrugada del jueves, pero el par está encontrando difícil reunir impulso.

El Bitcoin está luchando para hacer un movimiento decisivo en cualquier dirección y se mantiene relativamente tranquilo alrededor 44.000$. El Ethereum ganó casi un 4% el miércoles, pero ya ha caído un 2% el jueves, cotizando cerca de 3.200$.

Los estrategas de divisas del UOB Group ahora ven al par USD/JPY acelerando sus ganancias tras una ruptura por encima  de 115.80 en el horizonte a corto plazo.

Comentarios clave

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que 'a pesar del avance, el impulso al alza no ha mejorado tanto y es poco probable que el USD/JPY avance mucho más' y esperábamos que el USD/JPY 'se moviera de forma lateral entre 115.25 y 115.70'. Nuestra opinión no estaba equivocada a pesar de que el USD/JPY se movió dentro de un rango más estrecho de lo esperado (115.30/115.67). Para hoy, un mayor movimiento lateral no sería sorprendente, pero el tono subyacente ligeramente firme sugiere un rango más alto entre 115.40/115.80."

Próximas 1-3 semanas: "No hay mucho que añadir a nuestra actualización de ayer (9 de febrero, USD/JPY en 115.45). Como se ha destacado, mientras que el impulso al alza ha mejorado un poco, el USD/JPY tiene que romper 115.80 antes de que se pueda esperar un avance sostenido. La probabilidad de una ruptura de 115.80 no es alta por ahora, pero se mantendría intacta mientras no se ompa 115.00 ('fuerte soporte' estaba ayer en 114.80). De cara al futuro, la siguiente resistencia por encima de 115.80 está en 116.10, seguida de 116.35.

• El USD/JPY recupera tracción el jueves y se dispara a un máximo de un mes alrededor del área de 115.70.
• El apetito por el riesgo pesa sobe el JPY de refugio seguro y actúa como un viento de cola para el par.
• Las expectativas optimistas de la Fed expectativas y los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses apoyan el movimiento al alza del par antes de los datos del IPC de EE.UU.

El par USD/JPY se mueve al alza al inicio de la sesión europea del jueves, alcanzando un nuevo máximo de un mes, alrededor de la región de 115.70 en la última hora.

Después del modesto movimiento a la baja del día anterior, el USD/JPY capturó nuevas compras el jueves y ahora podría estar buscando aprovechar su reciente impluso alcista visto en la última semana. Un tono positivo en torno a los mercados bursátiles ha pesado sobre el yen japonés de refugio seguro y ha actuado como un viento de cola para el par. Los alcistas tomaron aún más indicaciones de los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, reforzado por las expectativas optimistas de línea dura de la Fed, lo que continuó ofreciendo cierto soporte al dólar estadounidense.

Los inversores parecen convencidos de que el banco central de EE.UU. adoptaría una política monetaria más agresiva para combatir una inflación obstinadamente altas. Además, los mercados han estado valorando en el precio la posibilidad de una subida de tasas de 50 puntos básicos de la Fed en marzo. Esto, a su vez, habría empujado al rendimiento de los bonos estadounidense a máximos de varios años a principios de esta semana. Por lo tanto, el informe del IPC de Estados Unidos para enero, que se dará a conocer al inicio de la sesión americana de hoy, podría proporcionar nuevas pistas sobre el ritmo del ciclo de ajuste de la política monetaria de la Fed.

Esto, a su vez, jugará un papel clave en influir en la dinámica de precios del USD a corto plazo y ayudar a los inversores a determinar el siguiente movimiento direccional para el USD/JPY. Aparte de esto, el calendario económico estadounidense del jueves también incluye la publicación de las solicitudes semanales iniciales de desempleo. Esto, junto con el rendimiento de los bonos estadounidense, impulsará la demanda del USD. Los inversores tomarán más indicaciones del sentimiento de riesgo más amplio del mercado para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo alrededor del par.

USD/JPY niveles técnicos

Los estrategas de divisas en el UOB Group señalan que un movimiento a 1.3645 en el GBP/USD parece estar perdiendo tracción a corto plazo.

Comentarios clave

Vista de 24 horas: "Ayer esperábamos que el GBP/USD 'se moviera de forma lateral dentro de un rango de 1.3515/1.3575'. Sin embargo, el GBP/USD subió a un máximo de 1.3590 antes de volver a bajar para terminar el día con pocos cambios en 1.3536 (-0.08%). El sentimiento subyacente se ha suavizado un poco y el sesgo está a la baja. Dicho esto, es poco probable que cualquier caída rompa el fuerte soporte en 1.3485 (soporte menor está en 1.3515). La resistencia está en 1.3555, seguida de 1.3580."

Próximas 1-3 semanas: "Hemos mantenido la misma opinión desde el lunes (7 de febrero, GBP/USD en 1.3530). Como se ha destacado, mientras que el impulso alcista está empezando a disminuir, hay posibilidad, aunque no alta, para que el GBP/USD suba a 1.3645. No hay ningún cambio en nuestra opinión por ahora, a pesar de que después de moverse de forma lateral durante unos días, el impulso al alza ha disminuido aún más y la posibilidad de que el GBP/USD se mueva a 1.3645 ha disminuido considerablemente. Para rejuvenecer el impulso, el GBP/USD tiene que moverse y mantenerse por encima de 1.3590 en estos uno a dos días o una ruptura de 1.3490 ('fuerte soporte' estaba en 1.3470 ayer) indicaría que el GBP/USD no está listo para subir a 1.3645."

La Administración del presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, está contemplando una nueva investigación sobre aranceles a China si las conversaciones actuales no logran persuadir a Pekín de cumplir con las compras prometidas de bienes, energía y servicios estadounidenses, según informa Reuters citando a funcionarios de la Cámara de Comercio de los Estados Unidos.

Myron Brilliant, jefe de asuntos internacionales de la Cámara, dijo: “La Administración también puede trabajar más de cerca con Europa y otros aliados de EE.UU. para presentar un frente unido a Pekín y exigir un campo de juego más equitativo para las empresas internacionales”.

En opinión de los estrategas de divisas del Grupo UOB, el EUR/USD podría avanzar a 1.1520 una vez que se supere el nivel de 1.1485.

Comentarios clave

Vista de 24 horas: "Ayer esperábamos que el EUR/USD 'se moviera de forma lateral entre 1.1390 y 1.1445'. Nuestra opinión sobre la consolidación no fue errónea a pesar de que el EUR/USD  se movió dentro de un rango más estrecho de lo esperado (1.1401/1.1447). La consolidación en los últimos días parece estar llegando a su fin y el riesgo al alza es mayor. Una clara ruptura de 1.1455 podría conducir a un rápido ascenso hacia la gran resistencia en 1.1485. Dicho esto, si el EUR/USD rompe el soporte en 1.1390, podría desencadenar una caída a 1.1360".

Próximas 1-3 semanas: "El lunes (7 de febrero, EUR/USD en 1.1450), destacamos que las condiciones de sobrecompra a corto plazo podrían conducir a un par de días de consolidación primero. Y añademos que 'mientras no se rompa el nivel de 1.1360, la reciente recuperación podría extenderse aún más, pero el EUR/USD tiene que romper la resistencia principal en 1.1485 antes de que se pueda esperar un movimiento a 1.1520'. En línea con nuestras expectativas, el EUR/USD se ha consolidado en los últimos días. La fase de consolidación parece estar llegando a su fin y una ruptura de 1.1455 podría conducir a un rápido aumento a 1.1485. Por el momento, la posibilidad de una subida sostenida por encima de 1.1485 no es alta, pero se mantendría intacta mientras no se rompja el 'fuerte soporte' en 1.1360".