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Noticias de mercados
- NZD/JPY sube ligeramente el viernes, tocando 88.90 y manteniendo el impulso alcista reciente.
- Las barras del MACD siguen siendo verdes pero se han aplanado, señalando un optimismo cauteloso en medio de riesgos a la baja persistentes.
- El RSI sube a 51, entrando en territorio positivo mientras los compradores regresan tentativamente.
NZD/JPY añadió un modesto 0,20% el viernes, subiendo a 88.90 y construyendo sobre las ganancias vistas desde que el par rompió por encima de su Media Móvil Simple (SMA) de 20 días. Este movimiento se produce después de una notable pérdida de terreno provocada por una ruptura de un rango de negociación lateral entre 90.00 y 92.00, subrayando el esfuerzo continuo del par por recuperar su posición.
En el fondo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se ha desplazado a 51, situándose justo dentro de la zona positiva y sugiriendo un leve aumento en el interés de compra. Mientras tanto, el histograma del indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) se mantiene por encima de cero pero se ha aplanado, lo que sugiere que el impulso alcista puede necesitar un empuje adicional para ganar tracción.
Mirando hacia adelante, un cierre firme por encima de la SMA de 20 días podría ayudar a solidificar la recuperación, potencialmente apuntando a puntos de resistencia más cercanos a 90.00. Sin embargo, si el par cae nuevamente por debajo de esta media móvil, el NZD/JPY podría ser nuevamente vulnerable a una renovada presión de venta.
NZD/JPY gráfico diario
- El Dólar australiano cae a 0.6215 en una sesión tranquila del viernes.
- La calma de fin de año mantiene los mercados apagados.
- Aumentan las apuestas moderadas del RBA en medio de una inflación en desaceleración y un panorama económico mixto.
El par de Dólar australiano cotiza en un rango muy estrecho cerca del soporte anual de 0.6200 en la sesión del viernes. El Aussie lucha por encontrar dirección mientras la actividad del mercado global permanece apagada, con los operadores mayormente enfocados en las festividades de Año Nuevo. La escasa liquidez y las persistentes incertidumbres políticas contribuyen a la debilidad de la moneda.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano sigue débil y lucha por ganar tracción, fortaleza del USD
- El punto culminante de diciembre fue que la Reserva Federal de EE.UU. recortó las tasas en 25 puntos básicos, pero el presidente Jerome Powell destacó una mayor cautela en la relajación adicional ya que la inflación sigue siendo obstinada. Además, el banco mostró que ahora prevé menos recortes de los esperados en 2025.
- Además, los posibles nuevos aranceles bajo la administración entrante de Trump podrían aumentar los precios, moderando el ritmo de los recortes de tasas de la Fed hasta 2025.
- Los participantes del mercado sopesan la desregulación propuesta por Trump, los recortes de impuestos y los posibles aumentos de aranceles, lo que podría impulsar el crecimiento y la inflación en EE.UU., favoreciendo un USD más fuerte.
- El Dólar australiano sigue presionado ya que las minutas del RBA muestran a los funcionarios confiados en la desaceleración de la inflación, allanando el camino para posibles recortes de tasas tan pronto como en febrero.
- La gobernadora del RBA, Michele Bullock, reiteró un enfoque basado en los datos, subrayando que no hubo una discusión explícita sobre un recorte de tasas en febrero, aunque las probabilidades se sitúan en el 65%.
Perspectiva técnica del AUD/USD: El Dólar australiano amplía pérdidas mientras se acumulan señales de sobreventa
El AUD/USD cayó a 0.6215 el viernes, rondando su mínimo anual. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa en 27, señalando un territorio de sobreventa más profundo con un leve sesgo a la baja. Mientras tanto, el histograma del MACD presenta barras rojas planas, indicando una presión de venta persistente. A pesar de las pérdidas extendidas del par, los volúmenes de negociación bajos por las vacaciones podrían limitar cualquier movimiento pronunciado, dejando al Dólar australiano vulnerable a una mayor caída sin un catalizador claro.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El DXY cotiza cerca de 107.90 el viernes en un rango estrecho.
- Las mesas de operaciones permanecen con poco personal, lo que contribuye a un comercio apagado.
- El impulso de las vacaciones mantiene al Dólar elevado mientras 2025 llega a su fin.
El Índice del Dólar estadounidense, que mide el valor del USD frente a una cesta de divisas, está cotizando dentro de un rango muy estrecho el viernes, manteniéndose cerca de la marca de 108.00. Los mercados permanecen cautelosos y las condiciones de comercio escasas de fin de año limitan la volatilidad. Los datos entrantes de Japón y China insinuaron una mayor desaceleración industrial, pero la flotabilidad del Dólar persiste. A pesar de la toma de beneficios después de las ganancias de la semana pasada, el Dólar estadounidense continúa su ascenso mientras los operadores regresan de las vacaciones de Navidad.
Motores de los mercados: El Dólar estadounidense apunta a una perspectiva de crecimiento robusto
- Los riesgos de cierre del gobierno aumentan después de que los republicanos de la Cámara no lograran aprobar un acuerdo de financiamiento. Históricamente, los cierres cortos han limitado el impacto económico, y el Tesoro tiene margen de maniobra antes de que cualquier riesgo de incumplimiento se intensifique.
- Los rendimientos a largo plazo siguen subiendo. El rendimiento del Tesoro a 10 años se mantiene cerca del 4.60%, y el de 30 años se sitúa en 4.77%, ambos probando máximos no vistos desde mayo.
- El Dólar estadounidense está en camino de una ganancia anual cercana al 7% mientras los operadores anticipan un crecimiento robusto en EE.UU. y recortes de tasas limitados en 2025, ya que el presidente de la Fed, Jerome Powell, señala cautela en una mayor flexibilización.
- Las medidas de estímulo chinas y los recortes de tasas de depósito han apoyado a los mercados locales, pero el Dólar ignora estos desarrollos, manteniéndose ampliamente firme hacia el final del año.
Perspectiva técnica del DXY: Los indicadores mantienen la tracción alcista
El Índice del Dólar mantiene su impulso alcista, con indicadores apuntando al alza y acercándose a niveles de sobrecompra. A pesar de la escasa liquidez de comercio, el DXY sigue subiendo cerca de 108.00, reflejando un continuo interés comprador. Mientras el índice se mantenga por encima de 106.00, el panorama técnico sigue siendo positivo.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Dólar canadiense volvió a probar mínimos recientes y luchó por encontrar ganancias.
- La agenda de datos económicos de Canadá sigue siendo increíblemente escasa a corto plazo.
- La divergencia de tasas de política monetaria será el principal motor del CAD de cara a 2025.
El Dólar canadiense (CAD) continuó su postura débil el viernes, cayendo a mínimos familiares a corto plazo y perdiendo un cuarto de punto porcentual frente al Dólar estadounidense. El CAD está entrando en un período de calma sin publicaciones en la agenda de datos en el futuro inmediato, dejando a los operadores del CAD luchando cerca de mínimos de varios años.
Tras el cierre del mercado a mitad de semana por la festividad de Navidad, una huella de mercado débil permanece antes del festivo de Año Nuevo a mitad de semana el próximo miércoles.
Resumen diario de los mercados: El CAD se mantiene cerca de mínimos de varios años
- El Dólar canadiense continúa moviéndose cerca de mínimos de 56 meses, impulsando la tasa USD/CAD por encima del nivel de 1.4400.
- Los mercados limitados por las festividades se prolongarán lentamente hasta el nuevo año, pero los volúmenes seguirán siendo reducidos por el momento.
- Los datos económicos de Canadá están completamente ausentes del calendario de publicaciones la próxima semana.
- El próximo cierre del mercado a mitad de semana por Año Nuevo obstaculizará aún más los flujos del mercado.
- Se espera que el Banco de Canadá (BoC) continúe reduciendo las tasas, mientras que la Reserva Federal (Fed) está preparada para ralentizar el ritmo de recortes en 2025, ampliando la divergencia de tasas de política monetaria que actualmente está golpeando al CAD.
Pronóstico del precio del Dólar canadiense
El Dólar canadiense vuelve a la parte baja para cerrar la semana de negociación de Navidad, cayendo frente al Dólar y empujando al USD/CAD hacia el extremo superior de la congestión reciente en el gráfico. El par continúa subiendo mientras las ofertas cotizan bien por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 1.4100.
Diciembre está preparado para cerrar en verde y registrará un cuarto mes consecutivo de ganancias para el USD/CAD mientras el CAD se desploma. Tanto los compradores del Dólar como los vendedores del CAD apuntarán a una barrera a largo plazo cerca de 1.4700, donde el par estaría empujando sus ofertas más altas en más de 20 años. Por ahora, la tendencia alcista debe superar el pico de diciembre de 1.4467.
USD/CAD gráfico diario
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El Dow Jones perdió 400 puntos el viernes.
- Los mercados festivos operaron a la baja, el Dow terminó la semana plano.
- Otro festivo a mitad de semana la próxima semana reducirá los volúmenes de mercado.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) perdió alrededor de 400 puntos en un tranquilo viernes. La mayoría de los inversores aún están fuera de los mercados por las vacaciones y los volúmenes bajos han dejado al Dow Jones aproximadamente un punto porcentual más bajo.
Los flujos del mercado festivo están en pleno apogeo en la renta variable, con un efecto de enfriamiento generalizado en el rally tecnológico a largo plazo a medida que los inversores retiran sus posiciones y realizan algunas tomas de beneficios ligeras antes del cambio de año. Un calendario de publicación de datos escaso esta semana, seguido de otro festivo a mitad de semana la próxima semana, deja a los índices bursátiles en un tono tibio a corto plazo.
Los operadores aún están lidiando con el reciente giro de la Reserva Federal (Fed) hacia expectativas de menos recortes de tasas en 2025 de lo que se esperaba anteriormente. Según el último Resumen de Proyecciones Económicas (SEP) de la Fed, los responsables de la política monetaria solo esperan otros dos recortes de un cuarto de punto a lo largo del próximo año, obstaculizando las expectativas del mercado de una caída más pronunciada en la tasa de referencia principal.
Noticias del Dow Jones
A pesar de un año en general ventoso que vio al Dow Jones subir casi un 21,5% de abajo hacia arriba, el principal índice bursátil aún recibió carbón en su calcetín a medida que diciembre se adentra más en el rojo y recorta las fuertes ganancias de noviembre. Todos menos cinco de los valores listados en el Dow están probando en el rojo el viernes, con pérdidas lideradas por Nvidia (NVDA), que cayó más del 2% y está de nuevo por debajo de 137 $ por acción.
Nvidia parece haber dejado de lado los informes recientes de que su último chipset Blackwell enfocado en IA podría haber experimentado un problema de sobrecalentamiento, pero han surgido nuevas preocupaciones para el rally tecnológico impulsado por IA a medida que los inversores sopesan la posibilidad de restricciones más estrictas sobre el acceso chino a soluciones de silicio fabricadas en EE.UU. Una cantidad desproporcionada de demanda china de chipsets recientemente desarrollados enfocados en IA podría dejar las expectativas de beneficios de Nvidia en el limbo si las regulaciones obstaculizan el comercio.
Pronóstico de precio del Dow Jones
La espectacular carrera del Dow Jones en 2024 parece estar tomando una pausa después de caer durante tres semanas consecutivas. El DJIA ha bajado casi un 5% desde los máximos históricos por encima de 45.000, probando las aguas justo al sur del nivel de 43.000.
El Dow Jones ha caído por debajo de su promedio móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 43.345 por segunda vez en tantos meses, pero la acción del precio aún se mantiene bien por encima de la EMA de 200 días cerca de 40.960 después de que las ofertas encontraran un soporte técnico cerca de 42.000.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El EUR/USD registra un leve repunte el viernes, cotizando cerca de 1.0430 tras recientes pérdidas.
- El RSI sube a 44 en territorio negativo, indicando una recuperación tibia pero aún sugiriendo que los vendedores tienen la ventaja.
- El histograma del MACD muestra barras verdes planas, insinuando un debilitamiento del impulso bajista mientras la SMA de 20 días sigue siendo un obstáculo clave.
El par EUR/USD terminó una semana acortada con un modesto rebote, subiendo ligeramente hasta alrededor de 1.0430 el viernes. Aunque este repunte ofrece un breve respiro de las recientes caídas, el par continúa cotizando por debajo de la media móvil simple (SMA) de 20 días, destacando la tendencia bajista prevaleciente. La SMA, situada por encima de los niveles de precios actuales, será el primer objetivo en la agenda en 2025 si los compradores buscan fortalecer una perspectiva más constructiva.
Las señales técnicas son mixtas pero se inclinan cautelosamente hacia la baja. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha subido bruscamente a 44, pero aún se encuentra en territorio negativo, lo que sugiere que los esfuerzos alcistas son tentativos en el mejor de los casos. Mientras tanto, el histograma del MACD muestra barras verdes planas, lo que implica que el mercado puede estar perdiendo algo de su tracción bajista anterior pero aún no ha cambiado decisivamente a favor de los alcistas.
De cara al futuro, los operadores necesitarán ver un movimiento sostenido por encima de la SMA de 20 días para confirmar un cambio de tendencia significativo. En ausencia de tal avance, el par probablemente seguirá vulnerable a una nueva presión de venta, manteniendo los riesgos a la baja a pesar de la reciente estabilización en la acción del precio.
Gráfico diario del EUR/USD
- El NZD/USD sube cerca de 0.5630 mientras el Dólar estadounidense baja en un día de bajo volumen de operaciones.
- Se espera que la Fed recorte las tasas de interés dos veces el próximo año.
- Los inversores esperan que el RBNZ recorte las tasas de interés en 50 puntos básicos en febrero.
El par NZD/USD sube cerca de 0.5630 en la sesión norteamericana del viernes. El par Kiwi gana terreno mientras el Dólar estadounidense (USD) cae en un comercio reducido por las vacaciones. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, baja cerca de 107.90.
La perspectiva a corto plazo para el Dólar estadounidense sigue siendo firme, ya que la Reserva Federal (Fed) ha guiado un enfoque más gradual de recortes de tasas para 2025. Un reciente gráfico de puntos de la Fed mostró que los responsables de la política monetaria ven colectivamente que las tasas de los fondos federales se dirigen al 3.9% para finales de 2025, lo que sugiere que habrá dos recortes de tasas de interés de 25 puntos básicos (bps) el próximo año.
Mientras tanto, la perspectiva general para el Dólar neozelandés (NZD) sigue siendo débil, ya que se espera que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) continúe reduciendo agresivamente las tasas de interés. La economía de Nueva Zelanda cayó en recesión en el tercer trimestre, lo que alimenta la necesidad de más recortes de tasas de interés.
El RBNZ ya ha reducido su tasa oficial de efectivo (OCR) en 125 puntos básicos este año y se espera que recorte otros 50 puntos básicos en la reunión de política monetaria de febrero.
El NZD/USD encuentra un soporte temporal cerca del mínimo de dos años de 0.5520 en un marco de tiempo semanal. La perspectiva del par Kiwi sigue siendo bajista ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 semanas, que cotiza alrededor de 0.5900.
El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 semanas cae cerca de 30.00, lo que sugiere un fuerte impulso bajista.
El par Kiwi podría caer cerca del mínimo de cuatro años de 0.5470 y el soporte de nivel redondo de 0.5400 si rompe por debajo del soporte psicológico de 0.5500.
Por otro lado, una ruptura decisiva por encima del máximo del 29 de noviembre de 0.5930 podría llevar al par al máximo del 15 de noviembre de 0.5970 y la resistencia psicológica de 0.6000.
NZD/USD gráfico diario
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- El AUD/USD se consolida alrededor de 0.6200 en medio de un volumen de operaciones escaso tras las vacaciones de Navidad y el Boxing Day.
- El RBA se muestra confiado en que la inflación se está moderando en línea con sus expectativas.
- La Fed se vuelve cautelosa en los recortes de tasas de interés ya que el progreso de la inflación hacia el objetivo del 2% del banco central se ha estancado.
El par AUD/USD cotiza en un rango muy estrecho cerca del soporte anual de 0.6200 en la sesión norteamericana del viernes. El par australiano lucha por encontrar dirección ya que la acción del precio está ampliamente silenciada en los mercados globales en medio de un volumen de operaciones escaso, dado que los operadores están ocupados dando la bienvenida al Año Nuevo.
El Dólar australiano (AUD) está actualmente expuesto a un nuevo movimiento a la baja por debajo de 0.6200 frente al Dólar estadounidense (USD) ya que las actas de la reunión de política monetaria de diciembre del Banco de la Reserva de Australia (RBA) mostraron que los responsables de la política se han vuelto confiados en que las presiones de precios se están moderando en línea con sus expectativas, lo que hace "apropiado para ellos" comenzar a relajar el "grado de ajuste de la política monetaria".
Esto ha llevado a un aumento en las apuestas moderadas en torno al RBA. Los operadores esperan que el RBA comience a reducir sus tasas de interés clave en la reunión de política monetaria de febrero.
Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) cae ligeramente, con el Índice del Dólar estadounidense (DXY) luchando por mantener el soporte clave de 108.00. El Dólar baja mientras su perspectiva sigue siendo firme ya que se espera que la Reserva Federal (Fed) realice menos recortes de tasas de interés en 2025.
La Fed ha cambiado su postura de "moderada" a "cautelosa" en las tasas de interés ya que el progreso en la tendencia desinflacionaria se ha estancado en los últimos tres meses y las condiciones del mercado laboral no son tan malas como parecían en la reunión de septiembre. Además, los responsables de la política ven las políticas de inmigración, aranceles e impuestos entrantes del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, como inflacionarias para la economía.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El Dólar estadounidense cotiza ampliamente estable en un mercado muy tranquilo debido a las vacaciones
- La Producción Industrial mensual en Japón cayó un 2,3%, menos de lo esperado (3,5%), mientras que los grandes fabricantes chinos también reportaron una caída en los beneficios.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se sitúa en 108.00, cerca de un máximo de dos años.
El Dólar estadounidense (USD) está cotizando en un rango muy estrecho el viernes, con el índice DXY manteniéndose por encima de 108.00, ya que los mercados permanecen cautelosos y las mesas de operaciones están con poco personal debido a las vacaciones de Navidad. El Dólar no reaccionó a más movimientos en los mercados asiáticos, con datos que señalan una mayor contracción en la Producción Industrial de Japón y las empresas industriales chinas reportando menores beneficios.
El calendario económico de EE.UU. es muy ligero el viernes, con la publicación preliminar de la Balanza Comercial de Bienes y los datos de Inventarios Mayoristas. No se espera mucho movimiento a partir de estos datos. Por lo tanto, se espera una sesión de negociación bastante estable.
Resumen diario de los mercados: Indigestión en los mercados
- A las 13:30 GMT se publicarán ambos datos de EE.UU. para este viernes:
- Se espera que la Balanza Comercial de Bienes de noviembre muestre un déficit creciente de 100.900 millones de USD frente al déficit anterior de 98.700 millones de USD.
- Se espera que los Inventarios Mayoristas de noviembre crezcan a un ritmo estable del 0,2%.
- Las acciones cotizan mixtas el viernes, con todos los futuros de acciones estadounidenses cotizando en rojo antes de la campana de apertura.
- La herramienta CME FedWatch para la primera reunión de la Fed de 2025 el 29 de enero ve un 89,3% de probabilidad de una tasa de política estable frente a una pequeña probabilidad del 10,7% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos.
- El rendimiento de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 4,60%, no muy lejos del máximo de esta semana en 4,64%.
Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: No hay mucho movimiento
No se espera que el Índice del Dólar estadounidense (DXY) ataque ningún nivel firme este viernes dada la baja liquidez y solo un puñado de participantes del mercado presentes entre Navidad y Año Nuevo. No se esperan grandes movimientos a menos que ocurra un evento externo en el frente geopolítico. Parece que el DXY se dirigirá a la negociación de Nochevieja justo por encima de 108.00.
Al alza, una línea de tendencia que se origina el 28 de diciembre de 2023 está actuando como un límite móvil. La próxima resistencia firme se encuentra en 109.29, que fue el pico del 14 de julio de 2022, y tiene un buen historial como nivel pivotal. Una vez superado ese nivel, entra en juego el nivel redondo de 110.00.
La primera barrera a la baja se encuentra en 107.35, que ahora ha pasado de ser resistencia a soporte. El segundo nivel que podría detener cualquier presión de venta es 106.52. A partir de ahí, incluso 105.53 podría considerarse mientras la media móvil simple (SMA) de 55 días en 105.83 se dirige hacia ese nivel.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico diario
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- Los precios del petróleo suben cerca del 1,00% este viernes antes de los últimos puntos de datos del petróleo para 2024.
- Con la semana de negociación inusual debido a la Navidad, todos los datos se han trasladado al viernes.
- El Índice del Dólar estadounidense cotiza plano y se sitúa justo por encima de 108,00, de cara a la víspera de Año Nuevo la próxima semana.
Los precios del petróleo crudo aumentan el viernes mientras los operadores se preparan para una serie de publicaciones de datos en la sesión de negociación de EE.UU., incluyendo los datos de inventarios de la Administración de Información Energética (EIA), que se trasladaron debido al feriado del Día de Navidad el miércoles. Mientras que otras clases de activos están viendo baja volatilidad, parece que los precios del petróleo están listos para ver algunos picos finales antes de que termine la semana.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) – que mide el rendimiento del Dólar estadounidense (USD) frente a una cesta de divisas – se mantiene justo por debajo del máximo de dos años en torno a 108,00. El Greenback ha visto disminuir la volatilidad y no se espera que aumente mucho hacia la víspera de Año Nuevo. Con su posición actual, un nuevo máximo de dos años aún podría alcanzarse antes de fin de año en caso de que ocurra un evento externo.
Al momento de escribir, el petróleo crudo (WTI) cotiza a 70,00 $ y el Brent crudo a 73,33 $.
Noticias sobre el petróleo y movimientos del mercado: Calendario por delante
- A las 15:30 GMT, la Administración de Información Energética (EIA) publicará su cifra semanal de cambio en el almacenamiento de gas. Los inventarios de la semana anterior se situaron en 125.000 millones de metros cúbicos.
- A las 17:00 GMT, la EIA publicará los números de cambio en los inventarios de petróleo crudo. Se espera una reducción de 2 millones de barriles frente a la reducción anterior de 0,934 millones de barriles.
- El martes, los datos semanales de inventarios del Instituto Americano del Petróleo (API) mostraron una reducción de 3,2 millones de barriles, menor que la disminución de 4,7 millones vista una semana antes.
- A las 18:00 GMT, el conteo de plataformas petrolíferas de Baker Hughes cerrará este viernes. No hay pronóstico disponible, con la lectura anterior en 483 plataformas operativas.
Análisis técnico del petróleo: Guardar lo mejor para el final
La acción del precio del petróleo crudo podría ser una excepción el viernes, ya que otros activos están completamente en la calma del mercado navideño. Con algunos puntos de datos clave aún por digerir, los operadores de petróleo necesitarán estar atentos porque habrá una ventana de oportunidad muy limitada para operar. Espere ver algunos movimientos volátiles breves, aunque cualquier posible repunte carecerá de fundamentos para extenderse hasta 2025.
Mirando hacia arriba, la media móvil simple (SMA) de 100 días en 70,59 $ y 71,46 $ (mínimo del 5 de febrero) actúan como niveles de resistencia firmes cercanos. Si surgen más vientos de cola en apoyo del petróleo, el siguiente nivel crucial será 75,27 $ (máximo del 12 de enero). Sin embargo, tenga cuidado con la toma rápida de beneficios a medida que se acerca rápidamente el fin de año.
A la baja, 67,12 $ – un nivel que mantuvo el precio en mayo y junio de 2023 y durante el último trimestre de 2024 – sigue siendo el primer soporte sólido cercano. En caso de que se rompa, el mínimo del año hasta la fecha de 2024 emerge en 64,75 $, seguido de 64,38 $, el mínimo de 2023.
Gráfico diario del petróleo crudo WTI
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- USD/CAD se consolida alrededor de 1.4400 en un día de bajo volumen de operaciones.
- La Fed prevé dos recortes de tasas de interés el próximo año en medio de condiciones económicas en mejora.
- El BoC ya ha reducido sus tasas de interés clave en 125 puntos básicos este año a 3,25%.
El par USD/CAD cotiza en un rango estrecho alrededor de 1.4400 en la sesión europea del viernes. El par Loonie se consolida ya que la actividad comercial se ha moderado en una semana acortada por festivos. El Dólar estadounidense (USD) cotiza lateralmente, pero su perspectiva sigue siendo ampliamente firme ante las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) tomará un camino más lento de recortes de tasas de interés en comparación con otros bancos centrales.
El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, oscila por encima de 108.00.
En la última reunión de política monetaria, la Fed señaló dos recortes de tasas de interés para 2025. Los funcionarios están confiados en la perspectiva económica de Estados Unidos (EE.UU.) y las condiciones del mercado laboral parecen mejores de lo anticipado previamente.
Mientras tanto, la perspectiva general para el Dólar canadiense (CAD) sigue siendo débil, ya que el Banco de Canadá (BoC) ha seguido una política agresiva de flexibilización este año. El BoC ha reducido las tasas de interés en 175 puntos básicos (bps) a 3,25% este año y se espera que recorte más, ya que los funcionarios están preocupados por los crecientes riesgos económicos.
El USD/CAD ha mostrado un fuerte repunte después de una ruptura del patrón gráfico de triángulo ascendente en un marco temporal semanal. La media móvil exponencial (EMA) de 20 días con pendiente ascendente cerca de 1.4000 sugiere que la tendencia general es alcista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila en el rango alcista de 60.00-80.00, lo que sugiere que un fuerte impulso alcista está intacto.
El repunte en el par Loonie podría avanzar hacia la resistencia psicológica de 1.4500 y el máximo de marzo de 2020 de 1.4668 si el activo rompe por encima del máximo de la semana anterior de 1.4433.
Por el contrario, un movimiento a la baja por debajo del mínimo del 11 de diciembre de 1.4120 podría arrastrar al activo hacia el máximo del 4 de diciembre alrededor de 1.4080, seguido por el soporte psicológico de 1.4000.
USD/CAD gráfico semanal
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El precio de la Plata cae bruscamente hasta cerca de 29,60$ mientras los rendimientos de los bonos estadounidenses suben ante las expectativas de que la Fed seguirá un ciclo gradual de recorte de tasas en 2025.
- Las tensiones geopolíticas aumentadas en Medio Oriente no lograron elevar el precio de la Plata.
- La perspectiva del precio de la Plata se ha debilitado en medio de una ruptura de la línea de tendencia ascendente alrededor de 30,00$.
El precio de la Plata (XAG/USD) cae hasta cerca de 29,60$ en una sesión de bajo volumen de operaciones tras los feriados de Navidad y el Boxing Day el viernes. El metal blanco está bajo presión a pesar de que las tensiones en la región de Medio Oriente entre Israel e Irán se han intensificado.
El jueves, Israel lanzó misiles contra los militares hutíes respaldados por Irán y bombardeó el aeropuerto de Yemen. Después del asalto aéreo, el primer ministro israelí Benjamin Netanyahu dijo en una entrevista con una estación de televisión israelí sobre los hutíes, "Apenas estamos comenzando con ellos". Israel respondió al asalto aéreo de la semana pasada por parte de Irán.
Históricamente, las tensiones geopolíticas aumentadas mejoran la demanda de activos de refugio seguro, como la Plata.
Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, oscila en un rango estrecho por encima del soporte clave de 108,00. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años suben hasta cerca de 4,61%. Los rendimientos más altos de los activos que devengan intereses elevan el coste de oportunidad de los activos sin rendimiento, haciéndolos una apuesta costosa para los inversores.
Los rendimientos de los bonos estadounidenses se mantienen firmes ante las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) realizará menos recortes de tasas de interés en 2025. Se espera que la Fed desacelere el ciclo de flexibilización de la política en medio de la confianza en las perspectivas económicas de Estados Unidos (EE.UU.).
Análisis técnico de la Plata
El precio de la Plata se mantiene por debajo de la línea de tendencia ascendente, trazada desde el mínimo del 29 de febrero en 22,30$ en un marco de tiempo diario, después de una ruptura cerca de 30,00$. El metal blanco oscila alrededor de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, lo que sugiere que la perspectiva a largo plazo es incierta.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días rebota hasta cerca de 40,00. Un nuevo impulso bajista se desencadenaría si no logra romper por encima de ese nivel.
Mirando hacia abajo, el mínimo de septiembre de 27,75$ actuaría como soporte clave para el precio de la Plata. Al alza, la EMA de 50 días alrededor de 30,90$ sería la barrera.
Plata gráfico diario
El precio del Oro en euros cae este viernes después de subir el jueves a máximos de once días en 2.535,21, según datos de FXStreet.
El precio del Oro en euros se sitúa en estos momentos en 2.520,06, perdiendo un 0.32% diario.
El Oro ha alcanzado este viernes un precio mínimo de 2.518,59 euros por onza y un techo máximo de 2.534,21.
El jueves el precio del Oro en euros cerró en 2.528,24, ganando un 0.36% en la jornada.
En lo que va de año, el precio del Oro en euros ha ganado un 34.88%.
¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?
- El atractivo de refugio seguro del Oro se ve reforzado por los riesgos geopolíticos elevados derivados del prolongado conflicto entre Rusia y Ucrania y las tensiones en curso en Oriente Medio.
- Las autoridades de Gaza informaron que un ataque aéreo israelí mató a cinco periodistas de la cadena de televisión Al-Quds Today. Sin embargo, el ejército israelí afirmó que los individuos eran terroristas de la Yihad Islámica Palestina que se hacían pasar por trabajadores de los medios. Los médicos informaron que los cinco estaban entre al menos 31 personas muertas en ataques aéreos israelíes en Gaza.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- La Libra esterlina se debilita ligeramente ya que los inversores esperan que el BoE siga un ciclo de flexibilización de la política menos gradual en 2025 de lo anticipado anteriormente.
- Los operadores proyectan al menos dos recortes de tasas de interés del BoE de 25 pb el próximo año.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. cayeron sorprendentemente a 219.000 la semana pasada.
La Libra esterlina (GBP) registra pérdidas menores frente a sus principales pares el viernes, con los inversores buscando nuevas pistas sobre cómo seguirá el Banco de Inglaterra (BoE) el camino de recortes de tasas de interés en 2025. El último anuncio de política del BoE a mediados de diciembre indicó una acumulación moderada ya que los nueve miembros del Comité de Política Monetaria (MPC) votaron 6-3 para mantener las tasas de interés sin cambios, una división mayor que la predicha por los economistas de 8-1.
Un mayor número de funcionarios del BoE votando por un recorte de tasas de interés ha llevado a los operadores a aumentar gradualmente las apuestas moderadas para 2025. Los mercados actualmente ven una reducción de 53 puntos básicos (pb) en las tasas de interés en 2025, frente a los 46 pb después del anuncio de política del BoE el 19 de diciembre, lo que sugiere que habrá al menos dos reuniones en las que los funcionarios reducirán las tasas de interés clave en 25 pb.
Mientras tanto, el Gobernador del BoE, Andrew Bailey, no ha guiado un camino específico de flexibilización de la política para 2025, citando una mayor incertidumbre en la economía del Reino Unido.
Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina cotiza en un rango estrecho frente al Dólar estadounidense
- La Libra esterlina oscila en un rango estrecho por encima del soporte psicológico de 1.2500 frente al Dólar estadounidense el viernes en medio de un volumen de negociación reducido tras Navidad y el Boxing Day. Se espera que el par GBP/USD continúe cotizando lateralmente ya que la actividad probablemente permanecerá apagada. Sin embargo, cualquier acción del precio podría ser bajista ya que los inversores siguen confiando en que la Reserva Federal (Fed) entregará menos recortes de tasas de interés en 2025, apoyando al USD. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del billete verde frente a seis divisas principales, tambalea alrededor de 108.00.
- Los funcionarios de la Fed han pronosticado colectivamente que la tasa de los fondos federales estará en 3,9% para finales de 2025, lo que sugiere que habrá dos recortes de tasas de interés el próximo año frente a los cuatro recortes proyectados en septiembre. La Fed se ha vuelto cautelosa con los recortes de tasas de interés ya que las perspectivas de crecimiento son positivas y el mercado laboral se mantiene firme.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que finalizó el 20 de diciembre también han sido más bajas de lo esperado. Las personas que solicitaron beneficios por desempleo por primera vez cayeron sorprendentemente a 219.000 desde la publicación anterior de 220.000. Los economistas esperaban que el número de solicitudes de desempleo fuera mayor, en 224.000.
- Además, las presiones inflacionarias han resultado ser persistentes en los últimos meses. Este escenario ha renovado los temores de que las presiones sobre los precios se mantengan persistentes.
- De cara al futuro, el desencadenante principal para el Dólar estadounidense serán las estimaciones revisadas de los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura de S&P Global y del ISM para diciembre, que se publicarán la próxima semana.
Análisis Técnico: La Libra esterlina sigue débil con EMAs decrecientes a corto y largo plazo
La Libra esterlina sigue vulnerable frente al Dólar estadounidense después de una ruptura por debajo de la línea de tendencia ascendente alrededor de 1.2600, que se traza desde el mínimo de octubre de 2023 en 1.2035.
Todas las medias móviles exponenciales (EMAs) a corto y largo plazo están inclinadas hacia abajo, lo que sugiere una fuerte tendencia bajista a largo plazo.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae por debajo de 40.00. Un nuevo impulso a la baja podría desencadenarse si el oscilador se mantiene por debajo de este nivel.
Mirando hacia abajo, se espera que el par encuentre un soporte cerca del mínimo del 22 de abril en torno a 1.2300 si rompe por debajo del soporte inmediato de 1.2485. Al alza, el máximo del 17 de diciembre en 1.2730 actuará como resistencia clave.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el viernes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 29,67 $ por onza troy, una caída del 0,41% desde los 29,80 $ que costaba el jueves.
Los precios de la Plata han aumentado un 24,70% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza Troy | 29,67 |
| 1 Gramo | 0,95 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 88,51 el viernes, frente a 88,42 el jueves.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
Las ventas minoristas de España crecieron a un ritmo del 1% interanual en noviembre después de subir un 3.5% en octubre, según ha publicado el Instituto Nacional de Estadísticas (INE). Este es su aumento más débil en cinco meses, aunque el indicador registra subidas constantes desde diciembre de 2022.
En todo caso, la subida está por debajo de las expectativas del mercado, que esperaba un incremento del 2.8%.
A nivel mensual, las ventas minoristas cayeron un 0.6% en noviembre tras el estancamiento del 0% visto el mes previo.
Euro reacción
El Euro ha descendido levemente tras la publicación, deslizándose a 1.0412. Al momento de escribir, el EUR/USD cotiza sobre 1.0413, perdiendo un 0.06% en lo que llevamos de viernes.
Indicador económico
Ventas Minoristas (YoY)
La índice de bienes vendidos por comerciantes minoristas publicada por el Instituto Nacional de Estadísticas está basada en una muestra de tiendas minoristas de diferentes tipos y se considera un indicador del ritmo de crecimiento de la economía. Muestra el desempeño del sector minorista a corto y medio plazo. Un resultado superior al consenso del mercado es alcista para el Euro, mientras que un resultado inferior es bajista.
Leer más.Última publicación: vie dic 27, 2024 08:00
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Fuente: INE
¿Por qué es importante para los operadores?
- El EUR/USD oscila en torno a 1.0400 en medio de un volumen de negociación reducido, mientras que su perspectiva general sigue siendo débil ante un Dólar estadounidense firme.
- El Dólar se mantiene firme ya que se espera que la Fed realice menos recortes de tasas de interés en 2025.
- Los inversores esperan que el BCE reduzca su tasa de facilidad de depósito en otros 100 puntos básicos el próximo año.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 20 de diciembre cayeron sorprendentemente a 219.000.
El EUR/USD cotiza en un rango estrecho alrededor de 1.0400 en la sesión europea del viernes en medio de un volumen de negociación reducido, ya que los participantes del mercado se mantienen al margen debido a las vacaciones de Navidad. El par lucha por encontrar dirección mientras el Dólar estadounidense (USD) sube ante las firmes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) seguirá un camino gradual de flexibilización de la política monetaria, ya que la inflación ha repuntado ligeramente en los últimos tres meses.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se mantiene por encima del soporte crucial de 108.00.
El rendimiento del USD ha permanecido optimista en los últimos meses en parte por las expectativas de un crecimiento firme bajo la administración del presidente electo de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, y la creciente especulación de una desaceleración en el ciclo de flexibilización de la Fed.
El último gráfico de puntos de la Fed mostró que los formuladores de políticas ven las tasas de los fondos federales dirigirse al 3,9% para finales de 2025, lo que sugiere que habrá dos recortes de tasas de interés el próximo año en lugar de los cuatro recortes anticipados anteriormente.
A pesar de las últimas señales del gráfico de puntos, los analistas de BCA Research dicen que la Fed recortará las tasas en más de 50 puntos básicos (bps) el próximo año ante las expectativas de que las presiones de precios estarán por debajo del objetivo del banco central del 2% y la tasa de desempleo aumentará por encima de la previsión de la Fed del 4,3%. El informe agregó que menos recortes de tasas de interés requerirían una "mejora significativa en el impulso del mercado laboral, un cambio de tendencia que no vemos como particularmente probable".
En el frente económico, los datos de solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 20 de diciembre fueron inferiores a lo esperado. Las personas que solicitaron beneficios por desempleo por primera vez cayeron sorprendentemente a 219.000 desde la publicación anterior de 220.000. Los economistas esperaban que el número de solicitudes de desempleo fuera mayor, en 224.000.
Resumen diario de los movimientos del mercado: El EUR/USD se mantiene lateral mientras la perspectiva del Euro sigue siendo frágil
- El EUR/USD lucha por encontrar dirección a fin de año mientras la perspectiva general del Euro (EUR) sigue siendo desalentadora, ya que se espera que el Banco Central Europeo (BCE) continúe empujando las tasas de interés a la baja al ritmo actual hasta la primera mitad de 2025.
- El BCE ya ha reducido su tasa de facilidad de depósito en 100 puntos básicos este año y se espera que realice otra reducción de tasas de 100 puntos básicos el próximo año, ya que la inflación en la zona euro está bajo control. Aun así, la inflación es más alta que el objetivo del banco central del 2%.
- La presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo el lunes que está confiada en un mayor progreso en la tendencia de desinflación. "Estamos muy cerca de esa etapa en la que podemos declarar que hemos llevado la inflación de manera sostenible a nuestro objetivo del 2% a mediano plazo", dijo Lagarde en una entrevista con el Financial Times (FT). Sin embargo, todavía cree que "nosotros (los formuladores de políticas) debemos ser muy vigilantes con la inflación en el sector de servicios".
- Los comentarios recientes de casi todos los formuladores de políticas del BCE han indicado que han acordado con las expectativas del mercado de una reducción constante de las tasas de interés hasta que la tasa de depósito de referencia alcance el 2%, que ven como una tasa neutral, para evitar riesgos de que la inflación esté por debajo del objetivo del banco del 2%.
Análisis Técnico: El EUR/USD se tambalea por encima del mínimo de dos años de 1.0330
El EUR/USD se consolida en un rango estrecho desde el lunes por encima del mínimo de dos años de 1.0335. La perspectiva del par de divisas principal sigue siendo bajista ya que las medias móviles exponenciales (EMAs) de 20 y 50 días en 1.0464 y 1.0588, respectivamente, están en declive.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila cerca de 40.00. Un impulso a la baja se desencadenaría si se mantiene por debajo de ese nivel.
Mirando hacia abajo, el activo podría caer cerca del soporte de nivel redondo de 1.0200 después de romper por debajo del mínimo de dos años de 1.0330. Por el contrario, la EMA de 20 días cerca de 1.0500 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- USD/CHF sube debido a las crecientes probabilidades de menos recortes de tasas por parte de la Reserva Federal el próximo año.
- La Fed revisó sus proyecciones para 2025, ahora anticipando solo dos recortes de tasas, frente a los cuatro pronosticados anteriormente.
- El Franco suizo podría depreciarse ya que el presidente del SNB, Martin Schlegel, sugirió que las tasas de interés podrían caer por debajo de cero.
El USD/CHF recupera sus pérdidas recientes de las últimas dos sesiones en medio de una actividad comercial reducida tras las vacaciones de Navidad, cotizando alrededor de 0.9000 durante las horas europeas del viernes. Este alza del par USD/CHF podría atribuirse a un Dólar estadounidense (USD) más fuerte, impulsado por las crecientes expectativas de menos recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU.
En su reunión de diciembre, la Fed redujo las tasas de interés en un cuarto de punto y revisó su proyección para 2025 para incluir solo dos recortes de tasas, frente a los cuatro pronosticados anteriormente. Sin embargo, la probabilidad de recortes adicionales de tasas el próximo año se vio atenuada por los datos moderados de inflación del PCE de EE.UU.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense (USD) frente a sus seis principales pares, cotiza por encima de 108.00, ligeramente por debajo de su nivel más alto desde noviembre de 2022. Sin embargo, el alza del Dólar podría verse limitada ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se mantienen moderados el viernes. Los rendimientos a 2 y 10 años se sitúan en 4.33% y 4.58%, respectivamente, al momento de escribir.
El par USD/CHF enfrentó obstáculos ya que el Franco suizo (CHF) se fortaleció tras la publicación de los datos del PIB suizo, que indicaron un crecimiento económico más fuerte de lo esperado y una aceleración en el tercer trimestre en términos interanuales. Sin embargo, los recientes comentarios del presidente del Banco Nacional Suizo, Martin Schlegel, sugiriendo que las tasas de interés en Suiza podrían caer por debajo de cero, permanecen frescos en la mente de los operadores.
Franco suizo FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
Esto es lo que necesitas saber el viernes 27 de diciembre:
La acción de negociación en los mercados financieros sigue siendo volátil el viernes, ya que las condiciones de negociación permanecen reducidas tras el receso de Navidad. El calendario económico de EE.UU. incluirá datos preliminares de la Balanza comercial de bienes y los Inventarios mayoristas de noviembre.
Los principales índices de Wall Street cerraron con pocos cambios el jueves y el Índice del Dólar estadounidense (USD) terminó el día sin cambios. El Índice del Dólar fluctúa en un rango muy estrecho por encima de 108.00 en la mañana europea del viernes y los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. operan en territorio negativo, reflejando un clima de cautela. El Departamento de Trabajo de EE.UU. informó el jueves que las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales disminuyeron ligeramente a 219.000 en la semana que finalizó el 21 de diciembre, desde 220.000 en la semana anterior. Esta lectura fue mejor que la expectativa del mercado de 224.000.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.23% | 0.38% | 0.90% | 0.27% | 0.48% | 0.44% | 0.83% | |
| EUR | -0.23% | 0.11% | 0.61% | 0.02% | 0.31% | 0.19% | 0.59% | |
| GBP | -0.38% | -0.11% | 0.43% | -0.09% | 0.18% | 0.08% | 0.48% | |
| JPY | -0.90% | -0.61% | -0.43% | -0.60% | -0.35% | -0.44% | -0.15% | |
| CAD | -0.27% | -0.02% | 0.09% | 0.60% | 0.25% | 0.17% | 0.57% | |
| AUD | -0.48% | -0.31% | -0.18% | 0.35% | -0.25% | -0.12% | 0.28% | |
| NZD | -0.44% | -0.19% | -0.08% | 0.44% | -0.17% | 0.12% | 0.36% | |
| CHF | -0.83% | -0.59% | -0.48% | 0.15% | -0.57% | -0.28% | -0.36% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Durante las horas de negociación asiáticas, los datos de Japón mostraron que el Índice de Precios al Consumo de Tokio subió un 3% anual en diciembre, tras el aumento del 2,6% registrado en noviembre. Mientras tanto, el Resumen de Opiniones del Banco de Japón de la reunión de política monetaria de diciembre mostró que un miembro argumentó que era necesario ajustar el grado de apoyo monetario de manera preventiva, mientras que otro miembro dijo que el momento para una subida de tasas se estaba acercando, pero que necesitaban ser pacientes debido a la incertidumbre en la economía de EE.UU. USD/JPY tocó su nivel más alto desde mediados de julio por encima de 158.00 el jueves por la noche antes de entrar en una fase de consolidación. Al momento de la publicación, el par cotiza en rojo en torno a 157.70.
GBP/USD registró pequeñas pérdidas el jueves, pero logró estabilizarse por encima de 1.2500 a primera hora del viernes.
Oro subió el jueves y ganó más del 0,5% en términos diarios. XAU/USD se aferra a pequeñas ganancias por encima de 2.630 $ en la mañana europea del viernes y busca terminar la semana en territorio positivo.
EUR/USD lucha por ganar tracción y retrocede hacia 1.0400 después de cerrar marginalmente al alza el jueves.
Banco de Japón FAQs
El Banco de Japón (BoJ) es el banco central japonés, que fija la política monetaria del país. Su mandato es emitir billetes y llevar a cabo el control monetario y de divisas para garantizar la estabilidad de los precios, lo que significa un objetivo de inflación en torno al 2%.
El Banco de Japón se ha embarcado en una política monetaria ultralaxa desde 2013 con el fin de estimular la economía y alimentar la inflación en medio de un entorno de baja inflación. La política del banco se basa en el Quantitative and Qualitative Easing (QQE), o impresión de billetes para comprar activos como bonos del Estado o de empresas para proporcionar liquidez. En 2016, el banco redobló su estrategia y relajó aún más la política introduciendo primero tipos de interés negativos y controlando después directamente el rendimiento de sus bonos del Estado a 10 años.
El estímulo masivo del Banco de Japón ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para combatir unos niveles de inflación que llevan décadas en máximos históricos. La política del Banco de Japón de mantener los tipos bajos ha provocado un aumento del diferencial con otras divisas, arrastrando a la baja el valor del Yen.
La debilidad del Yen y el repunte de los precios mundiales de la energía han provocado un aumento de la inflación japonesa, que ha superado el objetivo del 2% fijado por el Banco de Japón. Aun así, el Banco de Japón juzga que todavía no se vislumbra la consecución sostenible y estable del objetivo del 2%, por lo que parece improbable un cambio brusco de la política monetaria actual.
- El AUD/USD recibe presión a la baja por el aumento de las probabilidades de menos recortes de tasas por parte de la Reserva Federal de EE.UU.
- El RBA insinuó posibles recortes de tasas en 2025, con los mercados anticipando una reducción al 3,6% para fin de año.
- El Dólar australiano lucha debido a las crecientes preocupaciones sobre la salud económica de China.
El AUD/USD continúa perdiendo terreno por quinto día consecutivo, negociándose alrededor de 0.6220 durante la sesión asiática del viernes. El par AUD/USD se mueve a la baja ya que el Dólar estadounidense (USD) recibe apoyo de las crecientes expectativas de menos recortes de tasas por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed). En su reunión de diciembre, la Fed redujo las tasas de interés en un cuarto de punto y revisó su proyección para 2025 para incluir solo dos recortes de tasas, frente a los cuatro pronosticados anteriormente.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense (USD) frente a sus seis principales pares, cotiza por encima de 108.00, ligeramente por debajo de su nivel más alto desde noviembre de 2022. Sin embargo, el alza del Dólar podría estar limitada ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 2 y 10 años se mantienen moderados en 4.32% y 4.57%, respectivamente, al momento de escribir.
El Dólar australiano (AUD) enfrenta presión ya que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) insinúa posibles recortes de tasas en 2025, con los mercados proyectando una reducción al 3,6% para fin de año. Según las últimas actas de política monetaria del RBA, el banco central parece cada vez más confiado en que la inflación está en un camino sostenible hacia su objetivo.
Además, el AUD lucha debido a la mayor aversión al riesgo y las crecientes preocupaciones sobre la salud económica de China, un factor crucial dado que China es el mayor socio comercial de Australia. Sin embargo, el Banco Mundial elevó su pronóstico de crecimiento para China en 2024 y 2025, pero advirtió que la débil confianza y los desafíos en el sector inmobiliario seguirán presionando la economía.
Los operadores se centraron en las recientes medidas económicas de China, incluidos los informes de que los funcionarios tienen más flexibilidad para usar los ingresos de los bonos del gobierno para estimular el crecimiento, lo que podría aumentar la demanda de petróleo del principal consumidor.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El GBP/USD cotiza con leves ganancias alrededor de 1.2520 en los primeros compases de la sesión europea del viernes.
- La perspectiva negativa del par se mantiene intacta por debajo de la EMA de 100 días con el indicador RSI bajista.
- El nivel de soporte inicial surge en 1.2460; la primera barrera alcista se sitúa en 1.2614.
El par GBP/USD registra modestas ganancias cerca de 1.2520 durante la sesión europea del viernes. No obstante, el alza del par principal parece limitada en medio de una actividad comercial reducida y la creciente expectativa de que la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. entregará menos recortes de tasas el próximo año.
Según el gráfico diario, la perspectiva bajista del GBP/USD sigue vigente con el precio manteniéndose en la media móvil exponencial (EMA) de 100 días. El impulso bajista se ve reforzado por el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días, que se encuentra por debajo de la línea media alrededor de 38.35, lo que indica que una mayor caída parece favorable.
El primer objetivo bajista a observar es 1.2460, el límite inferior de la Banda de Bollinger. Una ruptura de este nivel podría ver una caída a 1.2331, el mínimo del 23 de abril. El siguiente nivel de contención se observa en 1.2187, el mínimo del 10 de noviembre.
En el lado positivo, el nivel de resistencia inmediata surge en 1.2614, el máximo del 20 de diciembre. Más al norte, el siguiente obstáculo se encuentra en 1.2728, el máximo del 17 de diciembre. La barrera alcista crucial a observar es la zona de 1.2810-1.2820, que representa la EMA de 100 días y el límite superior de la Banda de Bollinger.
GBP/USD gráfico diario
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El USD/CAD enfrentó un desafío menor debido a la mejora de los precios del petróleo crudo.
- Los precios del petróleo están listos para ganancias semanales, ya que los informes sugieren que las empresas energéticas europeas se centran en el petróleo en lugar de las renovables.
- El Dólar canadiense puede tener dificultades debido a las crecientes expectativas de que el BoC reduzca las tasas para apoyar el crecimiento.
El USD/CAD se mantiene tibio tras dos días de ganancias, cotizando alrededor de 1.4410 durante las horas asiáticas del viernes. El par USD/CAD mantiene pérdidas menores ya que el Dólar canadiense (CAD) gana terreno debido a la mejora de los precios del petróleo crudo, dado que Canadá es el mayor exportador de petróleo a Estados Unidos (EE.UU.).
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) gana terreno, cotizando alrededor de 69,50 $ por barril al momento de escribir. Los precios del petróleo crudo están siendo impulsados por informes de que las principales compañías energéticas europeas se están centrando en el petróleo y el gas en lugar de las renovables para obtener beneficios a corto plazo, una tendencia que se espera continúe hasta 2025.
Es probable que el PIB de Canadá se haya contraído un 0,1% mes a mes en noviembre, marcando la primera caída mensual del año y reflejando las recientes advertencias del banco central y las proyecciones de crecimiento a la baja. El gobierno también revisó a la baja sus previsiones de PIB, reduciendo el crecimiento de 2025 al 1,7% desde el 1,9% y el de 2026 al 2,1% desde el 2,2%. Las crecientes expectativas de que el Banco de Canadá (BoC) pueda reducir aún más las tasas para apoyar el crecimiento podrían ampliar la brecha de tasas de interés con EE.UU., disminuyendo la atractividad del CAD.
El lado negativo del par USD/CAD podría estar limitado ya que el Dólar estadounidense (USD) gana terreno debido a las crecientes expectativas de menos recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. En su reunión de diciembre, la Fed redujo las tasas de interés en un cuarto de punto y revisó su proyección para 2025 para incluir solo dos recortes de tasas, frente a los cuatro pronosticados anteriormente.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense (USD) frente a sus seis principales pares, cotiza por encima de 108,00, ligeramente por debajo de su nivel más alto desde noviembre de 2022. Sin embargo, el alza del Dólar podría estar limitada ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 2 y 10 años se mantienen moderados en 4,32% y 4,57%, respectivamente, al momento de escribir.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El NZD/USD cotiza en territorio negativo cerca de 0.5615 en la sesión europea temprana del viernes.
- La caída de los beneficios industriales de China ejerce cierta presión de venta sobre el Kiwi, proxy de China.
- Las posibles políticas arancelarias de Trump podrían desencadenar inflación y convencer a la Fed de ralentizar su ciclo de relajación, apoyando al USD.
El par NZD/USD extiende su caída hasta alrededor de 0.5615 durante la sesión asiática temprana del viernes. El Dólar neozelandés (NZD) se debilita en medio de preocupaciones sobre la débil demanda de los consumidores y una prolongada recesión en el mercado inmobiliario en China. Es probable que los mercados operen en una sesión tranquila antes de las vacaciones de Año Nuevo.
Los datos publicados el viernes revelaron que los beneficios industriales de China extendieron sus caídas a un cuarto mes consecutivo, cayendo un 7.3% en noviembre respecto al año anterior. La persistente debilidad de la demanda interna china podría debilitar al Kiwi, proxy de China, ya que China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda.
Además, la especulación sobre un posible arancel del 10% sobre los productos chinos por parte de la administración de Donald Trump contribuye a la caída del NZD. Muchos analistas esperan que las políticas arancelarias de Trump puedan impulsar la inflación y convencer a la Fed de ralentizar o pausar sus decisiones de tasas el próximo año en un enfoque de espera y observación. Esto, a su vez, podría impulsar al Dólar y crear un viento en contra para el NZD/USD.
Los mercados anticipan que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) implementará más recortes de tasas de interés para estimular el crecimiento después de que el país cayera en recesión en el tercer trimestre (Q3). Los mercados han descontado casi un 70% de probabilidad de un recorte de 50 puntos básicos (pb) en febrero, y se espera que las tasas bajen al 3.0% para finales de 2025.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- Los precios del WTI subieron ya que los informes indicaron que las compañías energéticas europeas están priorizando el petróleo y el gas para obtener beneficios a corto plazo.
- Se espera que los precios del petróleo registren ganancias semanales, impulsados por el optimismo de que los esfuerzos de estímulo económico impulsarán una recuperación en China.
- Rusia anunció una emergencia federal debido a un derrame de petróleo causado por dos petroleros rusos en el Mar Negro.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) sube después de registrar pérdidas en la sesión anterior, cotizando alrededor de 69,50 $ por barril durante las horas asiáticas del viernes. Los precios del petróleo crudo están siendo impulsados por informes de que las principales compañías energéticas europeas se están enfocando en el petróleo y el gas en lugar de las energías renovables para obtener beneficios a corto plazo, una tendencia que se espera continúe hasta 2025.
Este cambio por parte de los gigantes del petróleo sigue a una desaceleración global en la implementación de políticas de energía limpia, con muchos gobiernos retrasando objetivos a medida que los precios de la energía aumentaron tras la invasión a gran escala de Ucrania por parte de Rusia en 2022.
Se espera que los precios del petróleo registren un aumento semanal, impulsados por el optimismo de que los esfuerzos de estímulo económico impulsarán una recuperación en China, el mayor importador de petróleo del mundo. El Banco Mundial elevó su pronóstico de crecimiento para China en 2024 y 2025, pero advirtió que la débil confianza y los desafíos en el sector inmobiliario seguirán presionando la economía.
Los operadores se centraron en las recientes medidas económicas de China, incluidos los informes de que los funcionarios tienen más flexibilidad para usar los ingresos de los bonos del gobierno para estimular el crecimiento, lo que podría aumentar la demanda de petróleo del principal consumidor.
El jueves, Rusia declaró una emergencia federal en respuesta a un derrame de petróleo causado por dos petroleros rusos en el Mar Negro, según el Ministerio de Emergencias. El incidente ocurrió el 15 de diciembre cuando los petroleros fueron golpeados por una tormenta: uno de los buques se partió por la mitad, mientras que el otro encalló, según Reuters.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El precio de la Plata gana terreno debido a la demanda de refugio seguro antes de la próxima administración Trump.
- La Plata sin rendimiento se aprecia debido a la mayor probabilidad de más recortes de tasas de la Fed tras los datos de inflación del PCE de EE.UU.
- Las tensiones geopolíticas aumentadas, impulsadas por el conflicto en curso entre Rusia y Ucrania y los disturbios en Medio Oriente, han incrementado la demanda de refugio seguro.
El precio de la Plata (XAG/USD) extiende su racha ganadora por sexto día consecutivo, cotizando alrededor de 29.90$ durante las horas asiáticas del viernes. Los precios de la Plata podrían encontrar soporte al alza en medio de la demanda de refugio seguro, ya que los mercados anticipan señales sobre la economía de Estados Unidos (EE.UU.) bajo la próxima administración Trump y las perspectivas de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) para 2025.
La Plata sin rendimiento gana tracción a medida que los datos moderados de inflación del PCE de EE.UU. desafían las expectativas de recortes limitados de tasas de la Fed el próximo año, insinuando la posibilidad de más reducciones. El atractivo de refugio seguro se ve reforzado por los riesgos geopolíticos aumentados derivados del prolongado conflicto entre Rusia y Ucrania y las tensiones en curso en Medio Oriente.
Reuters informó el jueves que el Servicio Federal de Seguridad de Rusia anunció que había frustrado múltiples complots de asesinato por parte de la inteligencia ucraniana dirigidos a altos oficiales rusos y sus familias en Moscú. Mientras tanto, las autoridades de Gaza informaron que un ataque aéreo israelí mató a cinco periodistas palestinos. Sin embargo, el ejército israelí afirmó que los individuos eran miembros de la Yihad Islámica que se hacían pasar por trabajadores de los medios.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense (USD) frente a sus seis principales pares, cotiza por encima de 108.00, ligeramente por debajo de su nivel más alto de 108.54, un nivel no visto desde noviembre de 2022. Cualquier fortalecimiento adicional del Dólar podría limitar el alza de los commodities preciosos denominados en dólares como la Plata, ya que un USD más fuerte hace que estos activos sean más caros para los tenedores de otras divisas.
Los precios del Oro se mantuvieron prácticamente sin cambios en India el viernes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 7.229,12 Rupias Indias (INR) por gramo, prácticamente estable en comparación con los 7.231,92 INR que costaba el jueves.
El precio del Oro se mantuvo prácticamente estable en 84.319,62 INR por tola desde los 84.351,63 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 7.229,12 |
| 10 Gramos | 72.291,70 |
| Tola | 84.319,62 |
| Onza Troy | 224.850,80 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El Yen japonés se apreció tras la publicación de los datos de inflación del IPC de Tokio, que mostraron un aumento en diciembre.
- El Índice de Precios al Consumo de Tokio aumentó a 3,0% interanual en diciembre, desde el 2,6% en noviembre.
- El Dólar estadounidense avanza en medio de crecientes probabilidades de menos recortes de tasas por parte de la Reserva Federal.
El Yen japonés (JPY) gana terreno frente al Dólar estadounidense (USD) el viernes. El par USD/JPY retrocede desde sus recientes ganancias a medida que el Yen japonés (JPY) se fortalece tras la publicación de los datos de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Tokio. Se espera que los datos mantengan al Banco de Japón (BoJ) en camino para una subida de tasas de interés en enero.
La inflación general del IPC de Tokio subió a 3,0% interanual en diciembre, desde el 2,6% en noviembre. Mientras tanto, el IPC de Tokio excluyendo Alimentos Frescos y Energía aumentó a 2,4% interanual en diciembre, en comparación con el 2,2% del mes anterior. El IPC de Tokio excluyendo Alimentos Frescos también subió un 2,4% interanual en diciembre, ligeramente por debajo del 2,5% esperado pero superior al 2,2% registrado en noviembre.
El Banco de Japón (BoJ) publicó el Resumen de Opiniones de su reunión de política monetaria de diciembre el viernes, destacando planes para ajustar las medidas de flexibilización si las condiciones económicas se alinean con las expectativas. Un miembro del consejo del BoJ enfatizó la importancia de monitorear el impulso de las negociaciones salariales, mientras que otro subrayó la necesidad de escrutar los datos para determinar cualquier cambio en el apoyo monetario.
El Yen japonés se aprecia debido a las crecientes probabilidades de una subida de tasas del BoJ en enero
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense (USD) frente a sus seis principales pares, cotiza alrededor de 108,10, ligeramente por debajo de su nivel más alto desde noviembre de 2022. Sin embargo, el alza del Dólar podría estar limitada ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se mantienen moderados el viernes. Los rendimientos a 2 y 10 años se sitúan en 4,32% y 4,57%, respectivamente, al momento de escribir.
- La caída del par USD/JPY podría estar limitada ya que el Dólar estadounidense recibe apoyo de las crecientes expectativas de menos recortes de tasas por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed). En su reunión de diciembre, la Fed redujo las tasas de interés en un cuarto de punto y revisó su proyección para 2025 para incluir solo dos recortes de tasas, frente a los cuatro pronosticados anteriormente. Sin embargo, la probabilidad de recortes adicionales de tasas el próximo año se vio atenuada por los moderados datos de inflación del PCE de EE.UU.
- El viernes, el Ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, dijo que recientemente observó movimientos unilaterales y bruscos en el mercado de divisas. Kato agregó que el funcionario tomará medidas adecuadas contra movimientos excesivos en el mercado de divisas.
- Las actas de la reunión de octubre del Banco de Japón publicadas este martes reiteraron la posibilidad de subidas graduales de tasas si las tendencias de inflación se alinean con las expectativas, con un posible camino hacia el 1,0% para finales del año fiscal 2025. Las actas también enfatizaron un enfoque cauteloso hacia la política monetaria, el crecimiento económico impulsado por los salarios en medio de incertidumbres nacionales y globales, y medidas fiscales para contrarrestar las presiones deflacionarias.
- El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, dijo la semana pasada que el banco central espera que la economía japonesa se acerque a lograr de manera sostenible el objetivo de inflación del 2% del BoJ el próximo año. Ueda también agregó, "El momento y el ritmo de ajustar el grado de acomodación monetaria dependerán de los desarrollos en la actividad económica y los precios, así como de las condiciones financieras en el futuro."
El USD/JPY se mantiene por debajo de 158,00, máximos mensuales
El USD/JPY cotiza alrededor de 157,70 el viernes. El análisis del gráfico diario indica una tendencia alcista continua, con el par moviéndose hacia arriba dentro de un patrón de canal ascendente. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está justo por debajo del nivel 70, reforzando la perspectiva alcista. Una ruptura por encima del nivel 70 podría señalar una condición de sobrecompra, lo que podría llevar a una posible corrección a la baja para el par.
El par USD/JPY podría probar su máximo mensual en 158,08, alcanzado el jueves. Una ruptura por encima de este nivel podría apoyar al par para apuntar al límite superior del canal ascendente cerca del nivel de 160,30.
A la baja, el par USD/JPY podría encontrar soporte primario en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días alrededor de 156,48, alineada con el límite inferior del canal ascendente.
USD/JPY: Gráfico Diario
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.07% | 0.00% | -0.20% | -0.04% | 0.07% | 0.13% | 0.04% | |
| EUR | -0.07% | -0.06% | -0.28% | -0.10% | 0.00% | 0.06% | -0.02% | |
| GBP | -0.01% | 0.06% | -0.22% | -0.04% | 0.06% | 0.12% | 0.04% | |
| JPY | 0.20% | 0.28% | 0.22% | 0.15% | 0.27% | 0.22% | 0.16% | |
| CAD | 0.04% | 0.10% | 0.04% | -0.15% | 0.09% | 0.17% | 0.08% | |
| AUD | -0.07% | -0.00% | -0.06% | -0.27% | -0.09% | 0.06% | -0.02% | |
| NZD | -0.13% | -0.06% | -0.12% | -0.22% | -0.17% | -0.06% | -0.08% | |
| CHF | -0.04% | 0.02% | -0.04% | -0.16% | -0.08% | 0.02% | 0.08% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- La Rupia india se desploma en la sesión asiática del viernes.
- Un USD firme y la demanda de USD de los importadores a fin de mes pesan sobre la INR.
- Es probable que el RBI intervenga en el mercado de divisas para evitar que la moneda local se deprecie aún más.
La Rupia india (INR) extiende la caída a cerca de un mínimo histórico el viernes. La moneda local sigue bajo presión de venta debido a la sostenida fuerte demanda de Dólares estadounidenses (USD) por parte de importadores, inversores extranjeros y empresas relacionadas con el petróleo.
No obstante, cualquier intervención rutinaria del Banco de la Reserva de India (RBI) podría ayudar a limitar las pérdidas de la INR. La lectura preliminar de la Balanza Comercial de Bienes de EE.UU. para noviembre se publicará más tarde el viernes. Es probable que los volúmenes de negociación sean bajos antes de las vacaciones de Año Nuevo de la próxima semana.
La Rupia india se debilita cerca de un mínimo histórico en medio de una mezcla de desafíos globales y domésticos
- Se estima que la economía de India crecerá alrededor del 6,5% en el año fiscal 2024/25, más cerca del extremo inferior de su proyección del 6,5%-7,0%, según el informe económico mensual del ministerio de finanzas para noviembre.
- Los Inversores Institucionales Extranjeros (FII) fueron vendedores netos en los mercados de capitales el martes, descargando acciones por valor de ₹2.454,21 crore, según datos de la bolsa.
- "Los importadores estuvieron bastante activos en la sesión, mientras que los volúmenes de negociación fueron relativamente bajos hacia el final del año," dijo un operador de un banco privado.
- "La desaceleración de los flujos de IED, el débil crecimiento de las exportaciones manufactureras y la reducción de los diferenciales de tasas de política con EE.UU. probablemente presionen a la INR, según el reciente informe del Standard Chartered Bank. Se espera que la INR se deprecie modestamente, alcanzando 85,5 por Dólar estadounidense en los próximos 12 meses.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. para la semana que terminó el 21 de diciembre disminuyeron a 219.000, desde 220.000 en la semana anterior, según el Departamento de Trabajo de EE.UU. el jueves. Esta lectura estuvo por debajo del consenso del mercado de 224.000.
El sesgo constructivo del USD/INR se mantiene
La Rupia india se debilita en el día. Técnicamente, la acción del precio muestra una fuerte tendencia alcista en el marco de tiempo diario, con el par bien soportado por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días. Sin embargo, el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días está cerca de 74,25, lo que sugiere una condición de sobrecompra. Esto significa que no se debe descartar una consolidación adicional antes de posicionarse para cualquier apreciación a corto plazo del USD/INR.
Para los alcistas, el límite superior del canal ascendente en 85,35 actúa como un nivel de resistencia inmediato para el par. La negociación sostenida por encima de este nivel podría atraer a más compradores y llevar los precios a 85,50, en ruta hacia el nivel psicológico de 86,00.
Por otro lado, el nivel de soporte potencial para el USD/INR surge en la región de 85,05-85,00, que representa el límite inferior del canal de tendencia y la marca redonda. Una ruptura decisiva por debajo del nivel mencionado podría desencadenar la entrada de vendedores por impulso y llevar el precio hacia 84,27, la EMA de 100 días.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El GBP/USD retrocede en un día de poca actividad tras las vacaciones de Navidad.
- El Dólar estadounidense se fortalece a medida que crecen las expectativas de una menor flexibilización de la política de la Fed el próximo año.
- La Libra esterlina lucha mientras una votación dividida del MPC señala un ritmo potencialmente acelerado de flexibilización monetaria en 2025.
El GBP/USD se mantiene contenido por tercer día consecutivo, cotizando alrededor de 1.2520 durante las horas asiáticas del viernes. La caída puede atribuirse a la escasa actividad comercial tras las vacaciones de Navidad y a un Dólar estadounidense (USD) más fuerte, impulsado por las crecientes expectativas de menos recortes de tasas por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed).
En su reunión de diciembre, la Fed redujo las tasas de interés en un cuarto de punto y revisó su proyección para 2025 para incluir solo dos recortes de tasas, frente a los cuatro pronosticados anteriormente. Sin embargo, la probabilidad de recortes adicionales de tasas el próximo año se vio atenuada por los datos moderados de inflación del PCE en EE.UU.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense (USD) frente a sus seis principales pares, cotiza por encima de 108.00, ligeramente por debajo de su nivel más alto desde noviembre de 2022. Sin embargo, el alza del Dólar podría estar limitada ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se mantienen moderados el viernes. Los rendimientos a 2 y 10 años se sitúan en 4,33% y 4,58%, respectivamente, al momento de escribir.
La Libra esterlina (GBP) se debilitó frente a sus principales contrapartes a medida que crecían las expectativas de una postura moderada de la política del Banco de Inglaterra (BoE) el próximo año. En diciembre, el banco central del Reino Unido mantuvo su tasa de interés clave en 4,75%, pero una sorprendente votación dividida—donde tres responsables de políticas apoyaron recortes de tasas—sugirió un ritmo potencialmente más rápido de flexibilización en 2025.
Las expectativas del mercado para 2025 ahora incluyen un recorte de tasas de 53 puntos básicos (pb), frente a los 46 pb anticipados anteriormente. Este ajuste sigue a una votación de 6-3 por parte del Comité de Política Monetaria (MPC), con tres de los nueve miembros abogando por una reducción de tasas de 25 pb. Los inversores interpretaron esto como una señal clara de un cambio moderado en el horizonte.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, dijo el viernes que recientemente vio movimientos unilaterales y bruscos en el mercado de divisas (FX). Kato afirmó además que el funcionario tomará medidas adecuadas contra los movimientos excesivos en el mercado de divisas.
Citas clave
Declina comentar sobre la posibilidad de cumplir con el objetivo del gobierno de lograr un superávit primario en el presupuesto para el próximo año fiscal.
Recientemente vio movimientos unilaterales y bruscos en el mercado de divisas.
Es importante que las divisas se muevan de manera estable, reflejando los fundamentales.
Preocupado por los movimientos en el mercado de divisas, incluidos aquellos impulsados por especuladores.
Tomará medidas apropiadas contra movimientos excesivos.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el USD/JPY estaba bajando un 0,24% en el día a 157,60.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El precio del Oro cae mientras los operadores anticipan señales sobre la economía de EE.UU. bajo la próxima administración Trump.
- El Oro sin rendimiento recibió soporte debido a la mayor posibilidad de más recortes de la Fed tras los datos de inflación del PCE de EE.UU.
- El metal refugio podría ganar terreno debido al aumento de las tensiones geopolíticas.
El precio del Oro (XAU/USD) se mueve a la baja en medio de un comercio reducido tras las vacaciones de Navidad, cotizando cerca de 2.630$ durante la sesión asiática del viernes. Sin embargo, el activo refugio podría encontrar soporte al alza mientras los mercados anticipan señales sobre la economía de Estados Unidos (EE.UU.) bajo la próxima administración Trump y las perspectivas de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) para 2025.
El Oro, un activo sin rendimiento, gana tracción ya que los datos moderados de inflación del PCE de EE.UU. desafían las expectativas de recortes limitados de tasas de la Fed el próximo año, insinuando la posibilidad de más reducciones. El atractivo de refugio seguro se ve reforzado por los riesgos geopolíticos elevados derivados del prolongado conflicto entre Rusia y Ucrania y las tensiones en curso en el Medio Oriente.
El metal precioso está en camino de cerrar el año con una impresionante ganancia del 27%, marcando su mejor desempeño anual desde 2010. Este aumento ha sido impulsado por las compras de los bancos centrales, las crecientes incertidumbres geopolíticas y la flexibilización monetaria por parte de los principales bancos centrales.
El precio del Oro recibe presión a la baja mientras el Dólar estadounidense sube
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense (USD) frente a sus seis principales pares, cotiza por encima de 108.00, ligeramente por debajo de su nivel más alto desde noviembre de 2022. Cualquier fortalecimiento adicional del Dólar podría limitar el alza de los productos básicos denominados en dólares como el Oro, ya que un USD más fuerte hace que estos activos sean más caros para los tenedores de otras monedas.
- Sin embargo, el Oro sin rendimiento podría recibir soporte ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se mantienen moderados el viernes. Los rendimientos a 2 y 10 años se sitúan en 4.33% y 4.58%, respectivamente, al momento de escribir.
- El jueves, el Servicio Federal de Seguridad de Rusia anunció que había frustrado múltiples complots de asesinato por parte de la inteligencia ucraniana dirigidos a altos oficiales rusos y sus familias en Moscú. La agencia declaró que los ataques fueron planeados utilizando bombas disfrazadas de bancos de energía o carpetas de documentos, según Reuters.
- Mientras tanto, las autoridades de Gaza informaron que un ataque aéreo israelí mató a cinco periodistas palestinos. Sin embargo, el ejército israelí afirmó que los individuos eran miembros de la Yihad Islámica que se hacían pasar por trabajadores de los medios. Los médicos informaron que los cinco estaban entre al menos 31 personas muertas en ataques aéreos israelíes en toda la franja palestina.
- La semana pasada, la Reserva Federal señaló una perspectiva más cautelosa para recortes adicionales de tasas en 2025, marcando un cambio en su postura de política monetaria. Este desarrollo destaca las incertidumbres en torno a futuros ajustes de política en medio de las estrategias económicas anticipadas de la próxima administración Trump.
El precio del Oro se mantiene por debajo de 2.650$ probando las EMAs de 14 y nueve días
El precio del Oro cotiza por encima de 2.630,00$ el viernes, con el gráfico diario indicando una fase de consolidación mientras el metal se mueve lateralmente cerca de las Medias Móviles Exponenciales (EMAs) de nueve y 14 días. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene justo por debajo de la marca de 50, reflejando un sentimiento neutral. Un movimiento decisivo por encima de 50 podría señalar un mayor interés de compra en la mercancía.
Al alza, el par XAU/USD podría apuntar al nivel psicológico de 2.700,00$, con la próxima resistencia en su máximo mensual de 2.726,34$.
Las EMAs de 14 y nueve días en 2.631,40$ y 2.627,44$ actúan como soporte inmediato para el par XAU/USD. Una ruptura por debajo de estos niveles podría aumentar la presión de venta, empujando potencialmente al Oro hacia su mínimo mensual de 2.583,39$.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El EUR/USD cotiza con un leve sesgo negativo alrededor de 1.0415 en la sesión asiática del viernes.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en Estados Unidos cayeron al nivel más bajo en un mes la semana pasada.
- Las expectativas moderadas en torno al BCE podrían pesar sobre el Euro a corto plazo.
El par EUR/USD baja a alrededor de 1.0415 durante la sesión asiática del viernes. Los volúmenes de negociación son bajos ya que muchos operadores están de vacaciones antes de Año Nuevo. Más tarde el viernes, se publicará la lectura preliminar de la Balanza comercial de bienes de EE.UU. para noviembre.
Los datos publicados el jueves por el Departamento de Trabajo de EE.UU. revelaron que las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales cayeron al nivel más bajo en un mes la semana pasada. El número de estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de beneficios por desempleo disminuyó a 219.000 en la semana que finalizó el 21 de diciembre, en comparación con 220.000 en la semana anterior. Esta lectura estuvo por debajo del consenso del mercado de 224.000.
Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) subió por última vez un 0,02% a 108.10, manteniéndose por debajo de un máximo de dos años alcanzado el viernes. La Reserva Federal (Fed) señaló un ritmo más lento de recortes de tasas de interés el próximo año en comparación con los últimos meses, lo que podría impulsar al Dólar.
Al otro lado del Atlántico, el miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Boris Vujcic, dijo la semana pasada que el banco central probablemente reducirá nuevamente los costos de endeudamiento si los datos entrantes están de acuerdo con sus proyecciones. El BCE ha recortado las tasas cuatro veces este año, llevando la tasa de depósito al 3,0%. Los analistas esperan que los responsables de políticas continúen con movimientos de un cuarto de punto hasta que alcance el 2,0% en junio. Esto, a su vez, podría arrastrar la moneda compartida a la baja frente al Dólar estadounidense.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El Banco Popular de China (PBoC) fijó la tasa central USD/CNY para la sesión de negociación del viernes en 7.1893, en comparación con la fijación del día anterior de 7.1876 y las estimaciones de Reuters de 7.2981.
El Banco de Japón (BoJ) publicó el Resumen de Opiniones de su reunión de política monetaria de diciembre, con los hallazgos clave señalados a continuación.
Citas clave
Un miembro del BoJ planea ajustar las medidas de flexibilización si se cumple el pronóstico.
Un miembro del consejo del BoJ señala la importancia de monitorear el impulso en las negociaciones salariales.
Un miembro del BoJ dice que no hay necesidad urgente de una subida de tasas a pesar de los riesgos al alza.
Un miembro del BoJ dice que el carry trade del yen no es ideal ahora.
Un miembro del BoJ sugiere que es necesario un escrutinio de los datos para determinar los ajustes de apoyo monetario.
Un miembro del BoJ sugiere confirmar el progreso en las negociaciones salariales para el próximo año, teniendo en cuenta la nueva administración de EE.UU. al decidir sobre las subidas de tasas.
Un miembro del BoJ sugiere mantener una política estable debido a la incertidumbre en las políticas de la nueva administración de EE.UU.
Un miembro del BoJ sugiere mantener la política actual por el momento.
Un miembro del BoJ dice que la economía y la inflación siguen en camino.
Un miembro del BoJ dice que se acerca el momento de la subida de tasas, pero se necesita paciencia debido a la incertidumbre de la economía de EE.UU.
Un miembro ve riesgos para los precios inclinándose hacia el alza, propone un ajuste gradual del apoyo monetario de manera prospectiva y oportuna.
Un miembro aboga por un ajuste preventivo del apoyo monetario.
Un miembro ve una mayor probabilidad de lograr el pronóstico del banco.
Un miembro prevé un alto crecimiento salarial en Japón el próximo año en medio de la escasez de mano de obra.
Reacción del mercado
Tras el Resumen de Opiniones del BoJ, el par USD/JPY baja un 0,13% en el día para cotizar a 157.76 al momento de escribir.
Banco de Japón FAQs
El Banco de Japón (BoJ) es el banco central japonés, que fija la política monetaria del país. Su mandato es emitir billetes y llevar a cabo el control monetario y de divisas para garantizar la estabilidad de los precios, lo que significa un objetivo de inflación en torno al 2%.
El Banco de Japón se ha embarcado en una política monetaria ultralaxa desde 2013 con el fin de estimular la economía y alimentar la inflación en medio de un entorno de baja inflación. La política del banco se basa en el Quantitative and Qualitative Easing (QQE), o impresión de billetes para comprar activos como bonos del Estado o de empresas para proporcionar liquidez. En 2016, el banco redobló su estrategia y relajó aún más la política introduciendo primero tipos de interés negativos y controlando después directamente el rendimiento de sus bonos del Estado a 10 años.
El estímulo masivo del Banco de Japón ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para combatir unos niveles de inflación que llevan décadas en máximos históricos. La política del Banco de Japón de mantener los tipos bajos ha provocado un aumento del diferencial con otras divisas, arrastrando a la baja el valor del Yen.
La debilidad del Yen y el repunte de los precios mundiales de la energía han provocado un aumento de la inflación japonesa, que ha superado el objetivo del 2% fijado por el Banco de Japón. Aun así, el Banco de Japón juzga que todavía no se vislumbra la consecución sostenible y estable del objetivo del 2%, por lo que parece improbable un cambio brusco de la política monetaria actual.
- El USD/JPY pierde impulso alrededor de 157.75 en la sesión asiática temprana del viernes.
- El IPC de Tokio subió un 3.0% interanual en diciembre frente al 2.6% anterior.
- La Fed señaló un ritmo más lento de recortes de tasas, lo que podría respaldar al Dólar estadounidense.
El par USD/JPY pierde tracción cerca de 157.75 durante la sesión asiática temprana del viernes. El Yen japonés (JPY) sube después de los datos de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Tokio. Es probable que los volúmenes de negociación sean bajos antes de las vacaciones de Año Nuevo de la próxima semana.
Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas de Japón el viernes mostraron que la inflación general del IPC de Tokio subió al 3.0% interanual en diciembre desde el 2.6% en noviembre. Mientras tanto, el IPC de Tokio excluyendo alimentos frescos y energía se situó en el 2.4% interanual en diciembre frente al 2.2% anterior. El IPC de Tokio excluyendo alimentos frescos subió un 2.4% interanual en diciembre frente al 2.5% esperado y desde el 2.2% en noviembre. La lectura probablemente mantendrá al Banco de Japón (BoJ) en camino para una subida de tasas de interés en enero.
El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, dijo la semana pasada que el banco central espera que la economía japonesa se acerque a lograr de manera sostenible el objetivo de inflación del 2% del BoJ el próximo año. "El momento y el ritmo de ajustar el grado de acomodación monetaria dependerán de los desarrollos en la actividad económica y los precios, así como de las condiciones financieras en el futuro", dijo Ueda.
En cuanto al USD, la expectativa de menos recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. podría apoyar al Dólar en el corto plazo. La Fed recortó las tasas de interés en un cuarto de punto en la reunión de diciembre y proyectó solo dos recortes de tasas en 2025, frente a su pronóstico original de cuatro.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) de Tokio para diciembre subió un 3.0% interanual en comparación con el 2.6% del mes anterior, según mostró el viernes la Oficina de Estadísticas de Japón. Mientras tanto, el IPC de Tokio excluyendo alimentos frescos y energía se situó en 2.4% en diciembre frente al 2.2% en noviembre.
Además, el IPC de Tokio excluyendo alimentos frescos subió un 2.4% interanual en diciembre frente al 2.5% esperado y subió desde el 2.2% del mes anterior.
Reacción del mercado al Índice de Precios al Consumo de Tokio
Al momento de escribir, el par USD/JPY bajaba un 0.13% en el día a 157.76.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El AUD/USD se debilita alrededor de 0.6215 en la sesión asiática temprana del viernes.
- Menos expectativas de recortes de tasas de la Fed y las políticas de Trump continúan apoyando al USD.
- Las actas de la reunión del RBA revelaron que el consejo se había vuelto más confiado sobre la inflación, pero persistían los riesgos.
El par AUD/USD permanece a la defensiva alrededor de 0.6215 durante la sesión asiática temprana del viernes. Se espera que la próxima administración de Donald Trump impulse el crecimiento y aumente la inflación, apoyando al Dólar estadounidense (USD). Es probable que los mercados estén tranquilos antes del feriado de Año Nuevo de la próxima semana.
La Reserva Federal de EE.UU. (Fed) decidió recortar las tasas de interés en 25 puntos básicos (pbs) la semana pasada como se esperaba, y el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que más recortes de tasas ahora dependen de un mayor progreso en la reducción de la inflación obstinadamente alta. Además, los analistas esperan que las posibles nuevas políticas arancelarias de Trump sobre los socios comerciales podrían aumentar las presiones de precios y ralentizar el ritmo de las reducciones de tasas por parte del banco central de EE.UU., lo que respalda al Dólar frente al Dólar australiano (AUD).
Los datos publicados por el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DOL) el jueves mostraron que las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. disminuyeron a 219.000 en la semana que finalizó el 21 de diciembre. Esta lectura siguió a la cifra de la semana anterior de 220.000 y estuvo por debajo del consenso del mercado de 224.000.
En el frente australiano, las últimas actas de la política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA) sugirieron que el banco central australiano está más confiado en que la inflación se está moviendo de manera sostenible hacia el objetivo. No obstante, es prematuro concluir que la batalla está ganada debido a un reciente aumento en el gasto de los hogares y un mercado laboral ajustado. Los analistas esperan que el RBA comience a recortar las tasas solo en el segundo trimestre de 2025 en un ciclo de flexibilización moderado.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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