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Noticias de mercados
- El EUR/USD vaciló el lunes, atascado cerca de 1.0400 antes del feriado de mitad de semana.
- Los mercados globales se preparan para cerrar durante la sesión de vacaciones de Año Nuevo.
- Las cifras laborales de nivel medio de Alemania y los datos del PMI del ISM de EE.UU. son las publicaciones clave de esta semana.
El lunes, el EUR/USD cayó por debajo del nivel de 1.0400 mientras el mercado navega por el período de vacaciones de fin de año. Los volúmenes de negociación son bajos y los inversores son reacios a realizar movimientos significativos, lo que lleva a una disminución del apetito por el riesgo, afectando a la mayoría de las clases de activos y empujándolos hacia el extremo inferior de sus rangos recientes.
Los mercados bursátiles alemanes cerrarán el martes y miércoles por las vacaciones de Nochevieja y Año Nuevo. El jueves se espera la publicación del Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero final de HCOB para Alemania; sin embargo, es poco probable que las cifras finales generen un impulso significativo para el Euro. Además, el viernes se publicarán las estadísticas laborales de Alemania, incluyendo un aumento proyectado en el Cambio de Desempleo de diciembre a 15.000 desde 7.000.
Los datos principales a observar esta semana serán las cifras del PMI del ISM de EE.UU. para diciembre, programadas para su publicación el viernes. Se prevé que el PMI manufacturero del ISM disminuya ligeramente a 48.3 desde 48.4. Durante la segunda mitad de la semana, se espera que varios responsables de la Reserva Federal hablen, con el objetivo de aclarar y tranquilizar al mercado sobre los recientes ajustes de la Fed a los recortes de tasas anticipados en 2024.
Pronóstico del precio del EUR/USD
A medida que el EUR/USD rebota hacia el extremo inferior de 1.0400, el reciente piso de precios alrededor de 1.0350 se vuelve crucial. El precio ha disminuido gradualmente desde que el Fiber comenzó su caída desde los máximos de septiembre, justo por encima de 1.1200.
Aunque aún no ha caído por debajo del mínimo de mediados de noviembre de 1.0332, el EUR/USD está en camino de terminar en negativo por quinta semana consecutiva. Los observadores que se centran en marcos de tiempo más largos notarán que el Fiber ha cerrado a la baja en todas menos dos de las últimas 13 semanas.
Gráfico diario del EUR/USD
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El índice bursátil S&P 500 inicia la semana con una caída de un 1.18%, llegando a mínimos de una semana.
- Las acciones de Micron Technology (MU) registran una pérdida de un 3.75%, alcanzando mínimos no vistos desde el 20 de diciembre.
- Los valores de Super Micro Computer (SMCI) se deslizan un 4.07%, visitando mínimos de seis semanas.
El S&P 500 reaccionó a la baja desde un máximo diario en 5.959, llegando a mínimos del 20 de diciembre en 5.871. Actualmente, el S&P 500 opera en 5.898 perdiendo un 1.18% en la jornada del lunes.
Micron Technology y Super Micro Computer arrastran al S&P 500 a terreno negativo
La compañía líder en ofrecer soluciones de almacenamiento de datos Micron Technology (MU), registra una caída de un 3.75% en el precio de sus acciones, firmando su segunda sesión consecutiva a la baja y alcanzando mínimos del 20 de diciembre en 84.55$. En la misma sintonía se encuentran los valores de Super Micro Computer (SMCI), los cuales registran su tercera jornada consecutiva con pérdidas cayendo un 4.07% el día de hoy, llegando a mínimos no vistos desde el 21 de noviembre en 30.12$.
Por otro lado, el PMI de Chicago se situó en 36.9 en diciembre, por debajo de los 40.2 y 42.5 previos y estimados, respectivamente. Los inversionistas estarán atentos a las peticiones semanales de subsidio por desempleo a publicarse el jueves y al ISM manufacturero PMI que se dará a conocer el viernes.
El S&P 500 corta una racha de tres sesiones consecutivas al alza, llegando a mínimos del 20 de diciembre en 5.871.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 reaccionó a la baja en una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 27 de diciembre en 6.021. La siguiente resistencia clave la observamos en el máximo del 6 de diciembre en 6.098. A la baja, la zona de soporte clave está en 5.799, punto pivote del 20 de diciembre.
Gráfica de 4 horas del S&P 500
S&P 500 FAQs
El S&P 500 es un índice bursátil muy seguido que mide el rendimiento de 500 empresas públicas y se considera una medida amplia del mercado bursátil estadounidense. La influencia de cada empresa en el cálculo del índice se pondera en función de la capitalización bursátil. Ésta se calcula multiplicando el número de acciones cotizadas de la empresa por el precio de la acción. El índice S&P 500 ha logrado rendimientos impresionantes: 1.00$ invertido en 1970 habría producido un rendimiento de casi 192.00$ en 2022. La rentabilidad media anual desde su creación en 1957 ha sido del 11.9%.
Las empresas se seleccionan por comité, a diferencia de otros índices en los que se incluyen en función de normas establecidas. Aun así, deben cumplir ciertos criterios de elegibilidad, el más importante de los cuales es la capitalización bursátil, que debe ser igual o superior a 12.700 millones de dólares. Otros criterios son la liquidez, el domicilio, la capitalización bursátil, el sector, la viabilidad financiera, el tiempo de cotización y la representación de los sectores de la economía de Estados Unidos. Las nueve mayores empresas del índice representan el 27.8% de la capitalización bursátil del índice.
Hay varias formas de operar con el S&P 500. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting permiten a los operadores utilizar Contratos por Diferencia (CFD) para realizar apuestas sobre la dirección del precio. Además, se pueden comprar fondos indexados, fondos de inversión y fondos cotizados (ETF) que siguen la cotización del S&P 500. El más líquido de los ETF es el ETF de la Bolsa de Londres. El más líquido de los ETF es el SPY de State Street Corporation. El Chicago Mercantile Exchange (CME) ofrece contratos de futuros sobre el índice y el Chicago Board of Options (CMOE) ofrece opciones, así como ETF, ETF inversos y ETF apalancados.
Son muchos los factores que impulsan al S&P 500, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el S&P 500, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- El USD/JPY cayó un 0,7% en medio de volúmenes de mercado reducidos por el festivo el lunes.
- Es una agenda de datos escasa a ambos lados del Pacífico, pero las cifras del PMI de EE.UU. se avecinan.
- Los inversores siguen sin estar seguros de qué señales está esperando el BoJ para activar la subida de tasas.
El USD/JPY se desplomó el lunes, retrocediendo siete décimas de un por ciento y cayendo por debajo de la zona de 157.00 mientras los mercados retroceden hacia el rango medio antes de los cierres festivos de Año Nuevo a mitad de semana. La sesión festiva de fin de año está en pleno apogeo y los volúmenes de mercado en general siguen siendo bajos.
El Banco de Japón (BoJ) ha estado luchando una batalla desesperada tratando de revertir una caída de dos años en el Yen japonés, utilizando todas las herramientas de política a su disposición excepto subir las tasas de interés. El BoJ revirtió su política de tasas negativas en marzo de 2024, seguido de un paso tentativo permitiendo que las tasas de interés subieran, alcanzando un ventoso 0,25% antes de congelar nuevamente las tasas de política. Nadie está particularmente seguro de qué datos convencerán al BoJ de subir las tasas nuevamente, pero el banco central japonés ha prometido mantener un enfoque dependiente de los datos en cuanto a las tasas de interés.
Los volúmenes comerciales tanto japoneses como estadounidenses están reducidos mientras los mercados se dirigen al festivo de Año Nuevo a mitad de semana antes de que el calendario pase a 2025. EE.UU. comenzará el próximo año con una nueva ronda de cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura del ISM el viernes, con poco más de relevancia hasta entonces.
Pronóstico del precio del USD/JPY
A pesar de la vela bajista del lunes, el USD/JPY sigue manteniéndose en territorio alcista, probando las aguas cerca de 157.00 después de un breve impulso en la zona de 158.00. El par rebotó desde la media móvil exponencial (EMA) de 200 días cerca de 150.00, subiendo un 6,35% de abajo hacia arriba en el proceso.
El truco para los compradores será mantener el Dólar firme por encima de la EMA de 50 días que sube a través de 153.00. Una ruptura por debajo de este nivel podría ver la acción del precio regresar a la EMA de 200 días que actualmente sube por encima de 151.00.
Gráfico diario del USD/JPY
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El Dólar gana un 0.07% en el día frente al Peso chileno, firmando su segunda sesión consecutiva al alza.
- El índice de gestores de compra de Chicago cayó a 36.9 en diciembre, decepcionando las expectativas del mercado.
- La tasa de desempleo de Chile disminuye a un 8.2% en noviembre.
- Los inversores estarán atentos al PMI manufacturero NBS de China correspondiente a diciembre, el consenso espera que se sitúe en 50.3.
El USD/CLP registró un mínimo del día en 991.27, atrayendo compradores que llevaron el cruce a máximos no vistos desde el 19 de diciembre en 999.19. Actualmente, el USD/CLP opera sobre 993.85, subiendo 0.07% el día de hoy.
El Peso chileno se deprecia tras datos económicos clave
El Instituto Nacional de Estadísticas de Chile reportó una disminución en la tasa de desempleo a un 8.2% en noviembre, mejorando el registro previo de un 8.6%. Por otro lado, el índice de gestores de compra de Chicago se ubicó en 36.9 puntos en diciembre, empeorando las expectativas del consenso de un 42.5 y situándose por debajo de 40.2 en noviembre.
El foco de los inversionistas estará sobre el PMI manufacturero NBS de China, publicarse en las primeras horas del martes, los analistas esperan que se ubica en 50.3 puntos, igualando el registro anterior. La expansión manufacturera en China podría indicar un incremento en la demanda de corto plazo del cobre, favoreciendo al Peso chileno en el corto plazo.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP reaccionó al alza en un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 6 de diciembre en 966.89. El siguiente soporte clave lo observamos en 940.90, mínimo del 24 de octubre en convergencia con el retroceso al 50% de Fibonacci. La resistencia más cercana está en el máximo del 19 de diciembre en 999.89.
Gráfico diario del USD/CLP
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El AUD/USD intentó un rally el lunes, pero se desvaneció.
- Los mercados australianos estarán cerrados la mayor parte de la semana, pero los datos de China permanecen.
- Las cifras clave de EE.UU. de esta semana se avecinan con el PMI del ISM del viernes.
El AUD/USD se movió el lunes, apuntando a niveles más altos pero retrocediendo a las ofertas de apertura del día cerca de 0.6220, ya que los volúmenes del mercado festivo siguen siendo demasiado bajos para producir algo más que movimientos intradía erráticos que no llevan a ninguna parte. Los flujos del AUD estarán particularmente limitados esta semana, ya que los mercados australianos toman toda la primera mitad de la semana de negociación, pero algunos datos clave de la actividad económica china podrían provocar algunos movimientos de arrastre.
China comenzará con fuerza mientras la mayoría de los mercados permanecen tibios durante el cambio al nuevo año de negociación. Las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero y no manufacturero de la NBS de China se publicarán temprano el martes, con los números del componente del PMI manufacturero de Caixin programados para el jueves después del feriado del Día de Año Nuevo el miércoles. Se espera que el PMI manufacturero de la NBS de China para diciembre se mantenga estable en 50.3, mientras que se espera que los componentes no manufacturero y manufacturero de Caixin registren ligeros aumentos.
Las cosas permanecen igualmente tibias en el lado de EE.UU. con los flujos del mercado que se mantendrán bajos hasta después del feriado de Año Nuevo el miércoles. Las cifras del PMI manufacturero del ISM de EE.UU. serán la cifra clave para los operadores del Dólar esta semana, programadas para el viernes y se espera que bajen a 48.3 en diciembre desde el 48.4 anterior.
Pronóstico del precio del AUD/USD
El AUD/USD continúa moviéndose cerca de un mínimo de 26 meses establecido en 0.6199 a mediados de diciembre, y un intento de recuperación alcista ha progresado poco, dejando las ofertas luchando en el extremo inferior de la consolidación a corto plazo. El par se dirige a una nueva prueba de mínimos de varios años, con la media móvil exponencial (EMA) de 50 días descendiendo a través de 0.6435 y añadiendo presión adicional a la acción del precio.
Gráfico diario del AUD/USD
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El Dow Jones pierde un 0.84% en la jornada del lunes.
- El Nasdaq 100 cae un 1.24% en el día.
- El S&P 500 se desliza un 0.95% el día de hoy.
El Dow Jones reaccionó a la baja desde un máximo diario en 42.938, llegando a un mínimo de más de una semana no visto desde el 20 de diciembre en 42.298.
El Promedio Industrial Dow Jones abrió en 42.915, en tanto que el índice tecnológico Nasdaq 100 comenzó a operar en 21.444. El S&P 500 comenzó las negociaciones en 5.956, alcanzando mínimos de una semana.
Boeing y Nike arrastran al Dow Jones a terreno negativo
El Promedio Industrial Dow Jones opera actualmente sobre 42.603, perdiendo un 0.84% diario, llegando a mínimos de más de una semana en 42.298.
Las acciones de Boeing (BA), presentan una caída diaria de un 1.81%, terminando con tres sesiones consecutivas al alza, visitando mínimos del 16 de diciembre en 170.15$. Siguiendo con la misma tónica, los títulos de Nike (NKE) pierden un 1.67% el día de hoy, alcanzando niveles no vistos desde el 21 de noviembre en 74.55$, firmando su segunda sesión consecutiva a la baja.
El Nasdaq 100 se desliza con fuerza lastrado por ON Semiconductor y Microstrategy Incorporated
El índice tecnológico Nasdaq 100 cae un 1.24%, cotizando al momento de escribir en 21.201, llegando a mínimos de más de una semana en 21.101.
Los valores de Microstrategy Incorporated (MSTR) pierden un 4.94% diario, firmando su tercera sesión consecutiva a la baja, alcanzando mínimos no vistos desde el 11 de noviembre en 301.75$. En la misma sintonía, los títulos de ON Semiconductor (ON) registran su segunda jornada consecutiva con pérdidas al caer un 3.65% el día de hoy, llegando a mínimos de más de ocho meses no vistos desde el 24 de abril.
El Nasdaq 100 retoma la tendencia bajista con claras intenciones de visitar el nivel de soporte en 20.730, dado por el mínimo del 20 de diciembre.
El S&P 500 opera a la baja en sintonía con los principales índices bursátiles
El índice S&P 500 cae un 0.95% diario, cotizando al momento de escribir en 5.916, llegando a mínimos del 20 de diciembre en 5.871.
El índice de gestores de compra (PMI) de Chicago se situó en 36.9 unidades en diciembre, por debajo de 42.5 esperado por los analistas y del 40.2 alcanzado en el mes anterior. Por otro lado, la variación de ventas de viviendas interanual se incrementó un 6.9% en noviembre, superando el registro previo de un 5.4%. Los inversionistas fijarán su atención en las peticiones semanales de subsidio por desempleo y el ISM manufacturero PMI a darse a conocer el jueves y viernes, respectivamente.
Análisis técnico del Dow Jones
El Dow Jones estableció un soporte de corto plazo dado por el máximo del 18 de diciembre en 43.690, en confluencia con el promedio móvil exponencial de 13 periodos. La siguiente resistencia clave la observamos en 45.065, máximo histórico del 4 de diciembre. La zona de soporte importante se encuentra en 41.640, punto pivote del 4 de noviembre.
Gráfico de 4 horas del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
Los mercados están luchando por encontrar una razón para moverse demasiado en cualquier dirección antes del cierre de los mercados por el Año Nuevo, lo que verá la mayoría de las bolsas globales cerradas a mitad de la semana de negociación.
Esto es lo que necesita saber de cara al martes 31 de diciembre
El Índice del Dólar DXY se mantuvo en su lugar el lunes, oscilando cerca de la zona de 108.00 mientras los inversores toman las sesiones de fin de año. El impulso del mercado se ha evaporado con los mercados globales tomando la temporada de vacaciones. Excepto por algunos ajustes de posición de última hora y una dispersión de participantes del mercado demasiado entusiastas, los volúmenes de mercado están horriblemente limitados a medida que el calendario avanza hacia el cierre de mercado de la víspera de Año Nuevo a mitad de semana. Tras la muerte del ex presidente Jimmy Carter esta semana, los funcionarios de EE.UU. han señalado el 9 de enero como un feriado adicional en observancia de las contribuciones de Jimmy Carter a EE.UU. y al mundo.
El EUR/USD experimentó algunos movimientos bruscos el lunes, probando 1.0450 antes de volver a la zona de 1.0400. Los flujos de mercado se han enfriado significativamente durante la temporada de vacaciones, manteniendo al Euro restringido y con una correa ajustada cerca de los mínimos recientes.
El GBP/USD tuvo un movimiento similar a la baja para iniciar la nueva semana de negociación, cayendo de nuevo a 1.2550 mientras los operadores del Cable esperan una razón para ofertar la Libra esterlina. Se esperan movimientos bruscos a corto plazo ya que los flujos de mercado permanecen ajustados, y la falta de datos económicos significativos del lado del Reino Unido está haciendo poco para proporcionar un sesgo direccional para los operadores del Cable.
El AUD/USD está preparado para una semana increíblemente tranquila con los mercados australianos cerrados durante toda la primera mitad de la semana de negociación, sin embargo, algunas cifras clave de actividad china que se publicarán esta semana podrían tener un efecto dominó en el Dólar australiano. Las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura y No Manufactura de la NBS de China se publicarán el martes temprano, seguidas del PMI de Manufactura de Caixin el jueves.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Dólar canadiense subió casi medio por ciento frente al Dólar.
- Canadá está casi completamente ausente del calendario económico esta semana.
- Los datos escasos y los bajos volúmenes por las vacaciones auguran mal en general para los alcistas del CAD.
El Dólar canadiense (CAD) recibió una ligera oferta el lunes, subiendo un poco más de cuatro décimas de un por ciento frente al Dólar en un mercado tibio que cierra la temporada de operaciones de 2024. Los inversores están atrapados en una trampa de volatilidad antes del cierre del mercado a mitad de semana, con la mayor parte del espacio del mercado global fuera durante la semana.
Los datos económicos de Canadá siguen siendo limitados esta semana, y los mercados del Loonie comenzarán 2025 con un susurro, siendo el único dato relevante las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura de Canadá del jueves. Los mercados estadounidenses seguirán con los números del PMI manufacturero del ISM el viernes.
Resumen diario de los mercados: Los mercados se atrincheran en medio de la calma comercial por las vacaciones
- El CAD rebotó un 0,4% frente al USD para comenzar la nueva semana de operaciones, pero el impulso significativo sigue siendo limitado.
- El Dólar canadiense sigue cotizando cerca de mínimos de varios años frente al Dólar.
- Los mercados de Canadá y EE.UU. estarán cerrados por el Día de Año Nuevo el miércoles.
- Las cifras del PMI de Canadá y EE.UU. se publicarán después del cierre a mitad de semana.
- Se espera que ambos índices de resultados de encuestas bajen a medida que las expectativas empresariales se enfríen de cara a la desaceleración post-vacacional.
Pronóstico del precio del Dólar canadiense
El Dólar canadiense está a la deriva cerca de mínimos de varios años frente al Dólar estadounidense, impulsando al par USD/CAD hacia la región del gráfico de 1.4400. A pesar de esto, el nivel técnico clave parece mantenerse, pero una clara falta de impulso alcista que respalde al Loonie mantiene al par bien ofertado.
Una corrida alcista a mediano plazo en el Dólar estadounidense vio al USD/CAD cerrar al alza en todas menos dos de las últimas 12 semanas consecutivas de operaciones, elevando al Dólar un 7,8% más alto frente al Loonie de arriba a abajo. El objetivo inmediato para los postores del CAD será forzar al par de vuelta por debajo del nivel de 1.4300.
Gráfico diario del USD/CAD
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
El precio del Dólar estadounidense gana terreno frente el peso colombiano registrando un mínimo del día en 4.398,40, encontrando compradores que impulsaron la paridad a un máximo de una semana en 4.419,26.
El USD/COP opera al momento de escribir en 4.405,00, ganando un 0.05% diario.
El Peso colombiano pierde terreno previo al asueto de Año Nuevo
- El PMI de Chicago presentó un decremento a 36.9 en diciembre desde 40.2 registrado en el mes previo, decepcionando las proyecciones de los analistas de 42.5 puntos.
- Los inversores estarán atentos a la tasa de desempleo de noviembre de Colombia a publicarse el día de mañana, la cual alcanzó un 9.1% en octubre.
- La agenda económica de Estados Unidos contempla las peticiones semanales de subsidio por desempleo y el ISM manufacturero PMI, a darse a conocer el jueves y viernes, respectivamente.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Dow Jones perdió 300 puntos el lunes mientras los inversores se retiran a fin de año.
- El rally tecnológico de amplio mercado que impulsó a los índices a máximos históricos en 2024 parece estar a punto de evaporarse.
- La mayoría de los inversores están al margen antes del cierre por el feriado a mitad de semana.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) perdió más de 300 puntos el lunes, cayendo a un mínimo a corto plazo justo al sur de 42.300 antes de una recuperación a medias de vuelta a 42.500 mientras las acciones se desploman en uno de los últimos días de negociación del año. El rally tecnológico de amplio mercado, impulsado a alturas vertiginosas por expectativas aún más altas de los inversores para un futuro impulsado por la IA, parece estar a punto de drenar de los mercados por el momento.
Los mercados se precipitan hacia el nuevo año de negociación con una base decididamente más suave. El Dow Jones ha bajado un 5,5% desde los máximos históricos establecidos a finales de noviembre tras un período de dos semanas de caídas diarias consecutivas, una hazaña que el índice no ha logrado desde la década de 1970. Los mercados llegaron a la temporada navideña en una espiral plana, manteniendo al Dow Jones de más caídas pero también impidiendo una recuperación alcista significativa.
Después del cierre del mercado a mitad de semana por el feriado de Año Nuevo, los operadores volverán en masa a un entorno mucho más complicado de lo que esperaban durante la mayor parte de 2024. La Reserva Federal (Fed) ha restringido el número de recortes de tasas que espera realizar en 2025, pronosticando solo dos recortes de tasas de 25 puntos básicos durante el año calendario antes de hacer una pausa. A pesar de la insistencia de la Fed de que su enfoque hacia las tasas de interés sigue siendo 'dependiente de los datos', a los inversores les resultará difícil creer que la estrategia del presidente entrante Donald Trump de iniciar una guerra comercial con todos al mismo tiempo no tendrá al menos un impacto marginal en la postura política de la Fed.
Noticias del Dow Jones
El Dow Jones está en general a la baja el lunes, con todos menos uno de los valores listados en el índice inclinándose hacia el rojo en el día. Nvidia (NVDA) es el único punto brillante en el DJIA, subiendo un poco más del 2% y tocando los 140 $ por acción. En el lado bajo, Boeing (BA) y Nike (NKE) están en una carrera reñida hacia el fondo, ambos perdiendo alrededor del 1,7% desde la campana de apertura del día. Boeing ha caído por debajo de los 178 $ por acción mientras que Nike está probando los 75 $ por acción después de caer a mínimos de cuatro semanas.
Pronóstico de precios del Dow Jones
La reciente caída del Dow Jones desde los picos históricos ha dejado la acción del precio a corto plazo luchando en los gráficos por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, una media móvil que ha proporcionado soporte técnico para las ofertas durante los últimos 13 meses consecutivos. Los precios aún se mantienen al norte del nivel clave de 42.000, pero el impulso alcista sigue siendo limitado ya que las ofertas permanecen atrapadas por debajo del último mínimo en 43.000.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El GBP/USD se mantuvo en territorio familiar justo por encima de 1.2500 el lunes.
- La falta de datos notables en el lado del Reino Unido limitará los ya escasos flujos del Cable.
- Los volúmenes del mercado en general siguen siendo tibios mientras los inversores se toman el fin de año libre.
El GBP/USD retrocedió el lunes, comenzando la nueva semana de negociación con un nuevo día a la baja. El par cayó alrededor de un tercio de un por ciento, retrocediendo por debajo de 1.2550 mientras las ofertas permanecen atrapadas en un patrón de congestión a corto plazo en el extremo inferior de la acción de precios reciente. El calendario de publicaciones de datos del Reino Unido esta semana carece de impresiones significativas, dejando al Cable a merced de los flujos del mercado en general en un entorno tibio de fin de año.
Fuera de algunas tomas de beneficios generales y la gestión de posiciones a largo plazo, los volúmenes del mercado global están muy restringidos por la temporada de vacaciones de fin de año. Los mercados estarán aún más limitados a mitad de semana, cuando los mercados globales cerrarán por el feriado de Año Nuevo.
Esta semana, el principal dato destacado serán las cifras del PMI ISM de EE.UU. de diciembre, que se publicarán el viernes. Se proyecta que el PMI manufacturero ISM de EE.UU. de diciembre disminuya ligeramente a 48,3 desde 48,4. Además, varios funcionarios de la Reserva Federal (Fed) están programados para hablar durante la última parte de la semana, mientras trabajan para aclarar el reciente cambio de la Fed hacia proyecciones más bajas de lo esperado para el número de recortes de tasas anticipados en 2024.
Pronóstico del precio del GBP/USD
Con la acción del precio del Cable continuando en un rango lateral justo por encima de 1.2500, el GBP/USD se desliza en un canal lateral a corto plazo. Sin embargo, los operadores del Cable deben estar atentos a una rápida ruptura hacia cualquier lado una vez que el nuevo año comience en serio.
El GBP/USD no ha progresado mucho hacia el lado bajo después de alcanzar mínimos de varios meses en noviembre, sin embargo, una recuperación alcista se desvaneció antes de que las ofertas pudieran desafiar la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, que ahora está cayendo a través de 1.2800.
Gráfico diario del GBP/USD
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El EUR/USD cayó de nuevo por debajo de 1.0400 en medio de flujos de mercado tibios.
- Las vacaciones de mitad de semana de Año Nuevo están listas para restringir aún más los volúmenes.
- Un calendario de datos escaso esta semana deja las esperanzas del Fiber en hielo.
El EUR/USD bajó el lunes, cayendo de nuevo por debajo de la zona de 1.0400 mientras los mercados continúan atravesando la temporada de vacaciones de fin de año. Los volúmenes del mercado en general están comprimidos y los inversores encuentran pocas razones para empujar los activos demasiado en cualquier dirección, pero un nuevo episodio de enfriamiento del apetito por el riesgo ha llevado la mayoría de las cestas de activos de nuevo al lado bajo de la congestión a corto plazo.
Los mercados de renta variable alemanes estarán cerrados el martes y miércoles por las vacaciones de Nochevieja y Año Nuevo, respectivamente. Las cifras finales del Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero de HCOB de Alemania se publicarán el jueves, pero es poco probable que los números no preliminares generen mucho impulso en el Euro. Las cifras laborales alemanas, incluyendo el cambio mensual de desempleo de diciembre, que se espera que suba a 15.000 desde 7.000, están programadas para el viernes.
El dato clave de esta semana serán las cifras del PMI manufacturero del ISM de EE.UU. de diciembre, que también se esperan para el viernes. Se espera que el PMI manufacturero del ISM de EE.UU. de diciembre baje a 48,3 desde 48,4. Varios responsables de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) también están programados para hacer apariciones durante la segunda mitad de la semana mientras los oradores de la Fed intentan suavizar el reciente giro de la Fed hacia pronósticos más bajos de lo esperado para el número de recortes de tasas anticipados en 2024.
Pronóstico del precio del EUR/USD
Con el EUR/USD luchando de nuevo en el lado bajo de 1.0400, la cifra clave inmediata se convierte en el reciente piso de precios cerca de 1.0350. La acción del precio ha derivado constantemente hacia el extremo bajo después de que el Fiber iniciara una caída desde los máximos de septiembre justo al norte de 1.1200.
A pesar de evitar hacer nuevos mínimos por debajo del fondo de mediados de noviembre de 1.0332, el EUR/USD aún está en camino de cerrar en rojo por quinta semana consecutiva, y los operadores que observan los marcos de tiempo más largos notarán que el Fiber ha cerrado a la baja en todas menos dos de las últimas 13 semanas consecutivas.
Gráfico diario del EUR/USD
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El USD/MXN repunta un 0.58% en el día, operando en estos momentos sobre 20.46.
- El Dólar estadounidense gana un 0.17% en la jornada del lunes, cotizando actualmente en 108.20.
- El índice de gestores de compra (PMI) de Chicago se ubicó en 36.9 puntos en diciembre, por debajo de los 42.5 estimados por el consenso.
El USD/MXN estableció un mínimo diario en 20.31, encontrando compradores que impulsaron el par a un máximo de casi dos semanas no visto desde el 19 de diciembre en 20.49. Al momento de escribir, el precio del dólar estadounidense cotiza sobre 20.46 frente al Peso mexicano, ganando un 0.58% el día de hoy.
El Peso mexicano pierde terreno por tercera jornada consecutiva
El Índice del Dólar (DXY) sube un 0.17% al iniciar la semana, rebotando desde un mínimo del 23 de diciembre en 107.68 para llegar a un máximo no visto desde el 20 de diciembre en 108.33.
Por otro lado, el índice de gestores de compra de Chicago publicado por el Kingsbury International s ubicó en 36.9 puntos en diciembre, decepcionando las estimaciones de 42.9 y el registro previo de 40.2.
En medio de este contexto, el Peso mexicano registra su tercera sesión consecutiva con pérdidas, mientras que el USD/MXN registra una ganancia de un 0.58%, operando actualmente en 20.46.
USD/MXN Niveles de Precio
El USD/MXN reaccionó al alza en un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 26 de diciembre en 20.13. El siguiente nivel de soporte clave lo observamos en 20.02, punto pivote del 20 de diciembre. La zona de resistencia más cercana se encuentra en 20.50, cercana al retroceso del 61.8% de Fibonacci en 20.52.
Gráfico de 4 horas del USD/MXN
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El precio del oro cae cerca de 2.600$ después de que el Dólar estadounidense recupera pérdidas y se vuelve positivo.
- El Dólar estadounidense gana terreno mientras la Fed señala menos recortes de tasas de interés para 2025.
- Los expertos del mercado proyectan que la Fed reanudará el ciclo de flexibilización de la política en marzo.
El precio del oro (XAU/USD) cae cerca del mínimo semanal de 2.600$ en la sesión norteamericana del lunes. El metal precioso enfrenta presión de venta ya que el Dólar estadounidense (USD) recupera las pérdidas intradía y se vuelve positivo, con el Índice del Dólar estadounidense (DXY) volviendo por encima de 108.00. El Dólar estadounidense más alto hace que el precio del oro sea una apuesta cara para los participantes del mercado.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cayeron a 4.55% el lunes. Los rendimientos más bajos de los activos que devengan intereses generalmente pesan sobre los activos sin rendimiento, como el oro, al aumentar sus costos de oportunidad. Sin embargo, la relación parece positiva el lunes.
La perspectiva del precio del oro parece ser incierta ya que se espera que la Reserva Federal (Fed) recorte las tasas de interés menos veces en 2025. Los responsables de la política de la Fed han guiado un menor número de recortes de tasas para el próximo año ya que son optimistas sobre el crecimiento económico de Estados Unidos (EE.UU.). Además, una desaceleración en la tendencia de desinflación y mejores condiciones del mercado laboral de lo que habían anticipado los funcionarios de la Fed anteriormente también son responsables de la necesidad de un ciclo de flexibilización gradual de la política.
La Fed redujo sus tasas de interés clave en 100 puntos básicos (bps) al rango de 4.25%-4.50% este año y se espera que las mantenga sin cambios en enero.
Según los analistas de Goldman Sachs, se espera que la Fed realice su próximo recorte de tasas de interés en marzo. La firma también espera dos más en junio y septiembre.
Análisis técnico del oro
El precio del oro cotiza en una formación de gráfico de Triángulo Simétrico en un marco de tiempo diario, lo que exhibe una fuerte contracción de la volatilidad. La media móvil exponencial (EMA) de 20 días cerca de 2.630$ se superpone al precio del oro, lo que sugiere una tendencia lateral.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) oscila en el rango de 40.00-60.00, lo que indica indecisión entre los participantes del mercado.
Mirando hacia arriba, el precio del oro se fortalecería después de una ruptura decisiva por encima del máximo de diciembre de 2.726,00$. Por el contrario, los bajistas se fortalecerían si el activo rompe por debajo del mínimo de noviembre alrededor de 2.537,00$.
Gráfico diario del oro
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El USD/CAD retrocede hasta cerca de 1.4400 mientras el Dólar estadounidense cotiza de manera moderada en condiciones de volumen ligero.
- La Fed ha orientado un menor número de recortes de tasas de interés para el próximo año.
- Los inversores ven al BoC reduciendo aún más las tasas de interés para evitar riesgos de sobrepasar la inflación.
El par USD/CAD enfrenta una ligera presión cerca del soporte clave de 1.4400 en la sesión norteamericana del lunes. El par CAD baja ligeramente mientras el Dólar estadounidense (USD) cotiza de manera moderada en un mercado ilíquido antes del Año Nuevo. El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, lucha alrededor de 108.00.
Aunque el Dólar baja el lunes, está casi listo para cerrar el año calendario con ganancias del 6.7%, en gran parte obtenidas en los últimos tres meses, ya que los inversores descontaron un fuerte crecimiento y una mayor inflación en la economía de Estados Unidos (EE.UU.) en 2025 tras la victoria del republicano Donald Trump en las elecciones presidenciales.
Se espera que Trump endurezca los controles de inmigración, aumente los aranceles de importación y reduzca los impuestos bajo su administración. El impacto ya es visible, ya que la Reserva Federal (Fed) ha señalado menos recortes de tasas de interés para el próximo año. Sin embargo, el presidente de la Fed, Jerome Powell, se ha abstenido de guiar cualquier impacto de las políticas de Trump en la economía, la inflación y las tasas de interés.
Jerome Powell dijo el 18 de diciembre, "Es muy prematuro sacar cualquier tipo de conclusiones". "No sabemos qué se arancelará, de qué países, por cuánto tiempo, en qué tamaño."
Mientras tanto, la perspectiva general del Dólar canadiense (CAD) sigue siendo débil, ya que se espera que el Banco de Canadá (BoC) continúe reduciendo aún más las tasas de interés para evitar riesgos de que la inflación no alcance el objetivo del banco central del 2%.
El BoC redujo sus tasas de interés clave en 175 puntos básicos (bps) hasta el 3.75% este año.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- NZD/USD sube por encima de 0.5650 después de que China prometiera impulsar el consumo privado.
- Los inversores esperan los datos oficiales de actividad empresarial de China para diciembre.
- Se espera que el RBNZ recorte las tasas de interés en 50 puntos básicos en febrero.
El par NZD/USD sube cerca de 0.5660 en la sesión europea del lunes. El par NZD sube bruscamente después de que el gobierno chino anunciara medidas para impulsar el consumo privado. El gobierno central de China declaró que ofrecería ayudas a las personas que luchan con el costo de vida y prometió más beneficios para algunos desempleados, informó la agencia de noticias Xinhua.
En adelante, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero y no manufacturero de la Oficina Nacional de Estadísticas (NBS) de China para diciembre, que se publicarán el martes. Se espera que los datos económicos muestren que el PMI manufacturero se expandió de manera constante a 50.3, mientras que la producción no manufacturera creció ligeramente más rápido a 50.2.
Siendo un socio comercial cercano de China, el Dólar neozelandés (NZD) se ve afectado por los datos de actividad económica de China.
Sin embargo, la perspectiva general para el Dólar neozelandés sigue siendo débil. Los inversores están seguros de que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) recortará nuevamente su tasa oficial de efectivo (OCR) en 50 puntos básicos (bps) hasta el 3.75% en la reunión de política monetaria de febrero.
Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) cae en un día de negociación generalmente tranquilo antes de las celebraciones de Año Nuevo. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae cerca de 107.85.
El NZD/USD encuentra un soporte temporal cerca del mínimo de dos años de 0.5520 en un marco de tiempo semanal. La perspectiva del par NZD sigue siendo bajista ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 semanas, que cotiza alrededor de 0.5900.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 semanas cae cerca de 30.00, lo que sugiere un fuerte impulso bajista.
Si rompe por debajo del soporte psicológico de 0.5500, el par NZD podría caer cerca del mínimo de 13 años de 0.5470 y el soporte de nivel redondo de 0.5400.
Por otro lado, una ruptura decisiva por encima del máximo del 29 de noviembre de 0.5930 podría llevar al par al máximo del 15 de noviembre de 0.5970 y la resistencia psicológica de 0.6000.
NZD/USD gráfico semanal
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- El precio de la plata ronda los 29.50$ en un mercado ilíquido con el Dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos cerrando el año calendario con una nota fuerte.
- La Fed ve la tasa de los fondos federales dirigiéndose al 3.9% para finales de 2025.
- Las sólidas perspectivas de crecimiento económico de EE.UU. permitieron a la Fed guiar menos recortes de tasas para el próximo año.
El precio de la plata (XAG/USD) cotiza con cautela cerca del mínimo del viernes alrededor de 29.50$ en condiciones de volumen reducido antes del Año Nuevo el lunes. El metal blanco está bajo presión en general, ya que las perspectivas del Dólar estadounidense (USD) se mantienen firmes ante las expectativas de que un ciclo de moderada flexibilización de la política por parte de la Reserva Federal (Fed) en 2025 mantendrá elevados los rendimientos del Tesoro de EE.UU.
Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años bajan un 0,5% en la sesión europea del lunes, pero aún están casi un 15% más altos este año calendario cerca del 4.60%.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, baja ligeramente pero se mantiene lateralmente alrededor de 108.00.
La especulación del mercado de que la Fed seguirá un camino más lento de recortes de tasas el próximo año surgió del último gráfico de puntos del banco central, que mostró que los responsables de la política monetaria ven colectivamente la tasa de los fondos federales dirigiéndose al 3.9% para finales de 2025.
Los responsables de la política de la Fed cambiaron su postura sobre las tasas de interés de 'moderada' a 'cautelosa' ya que estaban optimistas sobre el crecimiento económico de Estados Unidos (EE.UU.). Además, una desaceleración en el proceso de desinflación en los últimos meses los obligó a guiar menos recortes de tasas para el próximo año.
Esta semana, los inversores se centrarán en los datos del PMI manufacturero del ISM de EE.UU. para diciembre, que se publicarán el viernes. Se estima que el PMI manufacturero haya llegado a 48.3, ligeramente inferior a 48.4, lo que sugiere que la producción manufacturera se contrajo a un ritmo ligeramente más rápido.
Análisis técnico de la plata
El precio de la plata se mantiene por debajo de la línea de tendencia ascendente después de una ruptura cerca de 30.00$, que se traza desde el mínimo del 29 de febrero de 22.30$ en un marco temporal diario. El metal blanco tambalea alrededor de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, lo que sugiere que las perspectivas a largo plazo son inciertas.
El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días cae dentro del rango de 20.00-40.00. Un nuevo impulso bajista se desencadenaría si se mantiene en ese rango.
Mirando hacia abajo, el mínimo de septiembre de 27.75$ actuaría como soporte clave para el precio de la plata. Al alza, la EMA de 50 días alrededor de 30.90$ sería la barrera.
Plata gráfico diario
Los precios de la Plata (XAG/USD) se mantuvieron prácticamente sin cambios el lunes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 29,37 $ por onza troy, prácticamente sin cambios 0,03% desde los 29,38 $ que costaba el viernes.
Los precios de la Plata han aumentado un 23,43% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza troy | 29,37 |
| 1 gramo | 0,94 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 89,02 el lunes, prácticamente sin cambios desde 89,03 el viernes.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- La Libra esterlina cae ligeramente frente a sus principales pares, ya que los expertos del mercado prevén más recortes de tasas por parte del BoE en 2025 en comparación con los precios del mercado.
- Goldman Sachs prevé que el BoE reducirá las tasas de interés en cada trimestre del próximo año.
- El Dólar estadounidense se mantiene plano en condiciones de comercio ilíquido antes de las celebraciones de Año Nuevo.
La Libra esterlina (GBP) baja frente a sus principales pares en la sesión de Londres del lunes. La moneda británica baja ligeramente, en parte debido a un leve aumento en las apuestas moderadas del Banco de Inglaterra (BoE) para 2025.
Los operadores valoran una reducción de tasas de interés de 53 puntos básicos (pbs) para el próximo año, frente a los 46 pbs estimados después del anuncio de política del 19 de diciembre, cuando el Banco de Inglaterra (BoE) dejó las tasas de interés sin cambios en 4.75% con una votación dividida de 6-3. Antes del anuncio de política, los participantes del mercado anticipaban que solo un miembro del Comité de Política Monetaria (MPC) votaría por un recorte de tasas.
El BoE ha sido el más lento entre las naciones europeas y norteamericanas en reducir las tasas de interés este año. El BoE ha reducido sus tasas de interés clave en 50 pbs, mientras que otros pares como la Reserva Federal (Fed) y el Banco Central Europeo (BCE) bajaron sus tasas de interés en 100 pbs. El Banco de Canadá (BoC) y el Banco Nacional Suizo (SNB) redujeron las tasas de interés aún más debido a los mayores riesgos de que la inflación no alcance sus respectivos objetivos.
"El crecimiento salarial y la inflación de servicios en el Reino Unido se han mantenido notablemente más persistentes que en otros lugares, a pesar de los signos de un reequilibrio material del mercado laboral," dijeron los analistas de Goldman Sachs en una nota. "Como resultado, el BoE ha sido más cauteloso que otros grandes bancos centrales," añadieron. Sin embargo, la firma de banca de inversión espera recortes trimestrales continuos durante 2025, más de lo que espera el mercado, ya que un "mercado laboral más débil enfría la inflación subyacente."
Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina baja frente al Dólar estadounidense
- La Libra esterlina lucha por mantener las ganancias del viernes cerca de 1.2580 frente al Dólar estadounidense (USD) al inicio de la semana. Sin embargo, se espera baja volatilidad del par GBP/USD debido a las condiciones de bajo volumen de operaciones antes de las celebraciones de Año Nuevo. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cotiza en un rango estrecho alrededor de 108.00, listo para terminar el año con casi un 6,7% de ganancias.
- El USD tuvo un desempeño fuerte este año a pesar de que la Reserva Federal (Fed) redujo sus tasas de interés clave en 100 puntos básicos (pbs) a 4.25%-4.50%. El Dólar ha ganado significativamente en los últimos tres meses después de la victoria del republicano Donald Trump en las elecciones presidenciales de Estados Unidos (EE.UU.), ya que se espera que políticas como el control de la inmigración, aranceles de importación más altos y menores impuestos sean inflacionarias y pro-crecimiento.
- La Fed también ha señalado menos recortes de tasas de interés en 2025 en medio de fuertes perspectivas de crecimiento económico, una desaceleración en la tendencia de desinflación y mejores condiciones del mercado laboral de lo previsto anteriormente. Sin embargo, el presidente de la Fed, Jerome Powell, se abstuvo de guiar el probable impacto de las políticas de Trump en la economía.
- "Es muy prematuro sacar cualquier tipo de conclusiones," dijo Powell el 18 de diciembre. "No sabemos qué se arancelará, de qué países, por cuánto tiempo, en qué tamaño," añadió.
- Esta semana, el principal desencadenante para la Libra esterlina y el Dólar estadounidense serán las estimaciones finales de los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura de S&P Global y del ISM de EE.UU. para diciembre.
Análisis Técnico: La Libra esterlina se consolida por debajo de 1.2600
La Libra esterlina cotiza lateralmente frente al Dólar estadounidense por debajo de 1.2600 el lunes. La perspectiva del par GBP/USD sigue siendo vulnerable ya que cotiza por debajo de la línea de tendencia ascendente alrededor de 1.2600, que se traza desde el mínimo de octubre de 2023 en 1.2035.
Todas las medias móviles exponenciales (EMAs) de corto a largo plazo están inclinadas hacia abajo, lo que sugiere una fuerte tendencia bajista a largo plazo.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene alrededor de 40.00. Un nuevo impulso bajista podría desencadenarse si el oscilador se mantiene por debajo de este nivel.
Mirando hacia abajo, se espera que el par encuentre un soporte cerca del mínimo del 22 de abril alrededor de 1.2300 si rompe por debajo del soporte inmediato de 1.2485. Al alza, el máximo del 17 de diciembre en 1.2730 actuará como resistencia clave.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El AUD/USD se aprecia debido a los volúmenes de negociación bajos antes del feriado de Año Nuevo.
- El Dólar estadounidense se mantiene bajo presión ya que el rendimiento del bono a 10 años se deprecia al 4,59%.
- El Dólar australiano ganó soporte ya que el rendimiento del bono gubernamental a 10 años subió al 4,50%, cerca de su máximo mensual.
El par AUD/USD detiene su racha de cinco días de pérdidas, negociándose alrededor de 0.6200 durante las horas europeas del lunes. El par se aprecia ya que el Dólar estadounidense (USD) se mantiene más suave en medio de un trading escaso antes del feriado de Año Nuevo, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se deprecian.
El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense (USD) frente a sus seis principales pares, cotiza alrededor de 108.00, con rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 2 y 10 años situándose en 4,30% y 4,59%, respectivamente, al momento de escribir.
El Dólar estadounidense podría recibir soporte alcista de las crecientes expectativas de menos recortes de tasas el próximo año por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed). Los operadores continúan digiriendo el giro de línea dura de la Fed. La Fed recortó su tasa de interés de referencia en un cuarto de punto en la reunión de diciembre, y los últimos gráficos de puntos indicaron dos recortes de tasas el próximo año.
Además, el Dólar australiano (AUD) encuentra soporte en un mejorado rendimiento del bono gubernamental a 10 años, que se negocia alrededor de 4,50%, su nivel más alto en más de un mes. Mientras tanto, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) ha reiterado su compromiso de mantener una postura de política "suficientemente restrictiva" hasta que la incertidumbre sobre la inflación disminuya y se logre el rango objetivo del 2-3%.
El RBA enfatizó que su enfoque principal es llevar la inflación de vuelta al objetivo, confiando en un enfoque basado en datos para futuras decisiones de tasas. Las actas de la reunión de diciembre destacaron una creciente confianza entre los responsables de la política del banco central en su capacidad para controlar la inflación, aunque reconocieron los riesgos en curso. Las expectativas del mercado sugieren una perspectiva dividida, con algunos anticipando un recorte de tasas de 25 puntos básicos tan pronto como en febrero, mientras que una relajación completa se prevé más ampliamente para abril.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El USD/CAD baja en medio de volúmenes de negociación reducidos antes del feriado de Año Nuevo.
- El Dólar estadounidense puede apreciarse debido a la creciente perspectiva de línea dura para las tasas de interés de la Fed el próximo año.
- El CAD vinculado a las materias primas gana terreno en medio de la mejora de los precios del petróleo crudo.
El USD/CAD rompe su racha de tres días de ganancias, cotizando alrededor de 1.4400 durante las horas europeas del lunes. El par USD/CAD pierde terreno mientras el Dólar estadounidense (USD) mantiene pérdidas en medio de volúmenes de negociación reducidos antes del feriado de Año Nuevo.
Los mercados continúan procesando la postura de línea dura de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), lo que podría proporcionar soporte para el Dólar estadounidense y el par USD/CAD. La Fed redujo su tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos en la reunión de diciembre, las últimas proyecciones del gráfico de puntos señalan solo dos recortes de tasas en 2025, reforzando el sentimiento de cautela.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo a principios de este mes que los funcionarios de la Fed "van a ser cautelosos con respecto a futuros recortes" después de una reducción de tasas de un cuarto de punto como se esperaba. El mensaje de línea dura de la Fed probablemente apoye al Dólar estadounidense (USD) y actúe como un viento de cola para el par USD/CAD en el corto plazo.
Los operadores anticipan en gran medida que la administración entrante del presidente electo Donald Trump implementará recortes de impuestos, aranceles y desregulación, medidas que se espera impulsen la inflación. Esto podría llevar al banco central de EE.UU. a ajustar su perspectiva para el próximo año.
Además, el Dólar canadiense (CAD) vinculado a las materias primas recibe soporte de la mejora de los precios del petróleo crudo, dado que Canadá es el mayor exportador de petróleo a los Estados Unidos (EE.UU.). El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) continúa ganando terreno por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 70,20 $ por barril al momento de escribir.
Sin embargo, el posible aumento de los precios del petróleo crudo podría estar limitado a medida que el mercado cambia su atención a la perspectiva de demanda para 2025. Las proyecciones de un mercado sobreabastecido el próximo año podrían obstaculizar los esfuerzos de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados (OPEP+) para reanudar la producción inactiva. Además, las incertidumbres en torno a la futura demanda de China, el mayor importador de petróleo del mundo, podrían añadir presión adicional a la baja sobre los precios del petróleo crudo.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El EUR/USD cotiza en un rango limitado por encima de 1.0400, ya que los volúmenes son bajos con los inversores disfrutando de las vacaciones a medida que se acerca el final de 2024.
- El Euro está preparado para terminar el año con una pérdida de casi el 5,5% frente al Dólar estadounidense debido a la orientación moderada del BCE y la posible guerra comercial con EE.UU.
- Esta semana, los inversores estadounidenses se centrarán en los datos del PMI manufacturero del ISM de EE.UU. para diciembre.
El EUR/USD cotiza sin brillo ligeramente por encima de 1.0400 debido a la actividad de negociación ilíquida en la sesión europea del lunes. El Euro (EUR) está listo para cerrar el año calendario con una caída de casi el 5,5% frente al Dólar estadounidense (USD), golpeado particularmente durante los últimos tres meses de 2024, ya que el Banco Central Europeo (BCE) mantuvo una orientación moderada sobre las tasas de interés. Además, los participantes del mercado están preocupados por el crecimiento económico de la Eurozona, ya que los próximos aumentos de aranceles del presidente electo de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, probablemente sacudirán su sector exportador.
El BCE redujo su tasa de facilidad de depósito en 100 puntos básicos (pbs) al 3% este año y se espera que la baje al 2%, que los responsables de la política ven como una tasa neutral, para finales de junio de 2025. Esto sugiere que el BCE recortará sus tasas de interés clave en 25 pbs en cada reunión en la primera mitad del próximo año.
Una serie de responsables de la política del BCE han expresado preocupaciones sobre los riesgos de que la inflación no alcance el objetivo del banco central del 2%, dada la incertidumbre política en Alemania y la posible guerra comercial con EE.UU. Los funcionarios del BCE han expresado opiniones opuestas sobre cómo el continente debería abordar la situación comercial con EE.UU.
La semana pasada, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo en una entrevista con el Financial Times (FT) que la represalia era "un mal enfoque" porque cree que las restricciones comerciales y una respuesta ojo por ojo "es simplemente mala para la economía global en general".
Por el contrario, el responsable de la política del BCE y gobernador del banco central de Finlandia, Olli Rehn, dijo: "La negociación es preferible, y la posición negociadora de la UE puede fortalecerse demostrando de antemano que está lista para tomar contramedidas si Estados Unidos amenaza a Europa con aranceles más altos".
En el frente económico, los inversores esperan los datos preliminares del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) de España para diciembre, que se publicarán a las 08:00 GMT.
Resumen diario de los mercados: El EUR/USD sigue lateral al Dólar estadounidense
- El EUR/USD sigue la huella del Dólar estadounidense, que se consolida cerca de un soporte de cuatro días en medio de un volumen escaso en las operaciones de fin de año. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se tambalea alrededor de 108.00. El Dólar está preparado para terminar el año cerca de su nivel más alto del año calendario.
- Los rendimientos más altos del Tesoro han sido un viento de cola clave para el Dólar estadounidense. Los rendimientos de los bonos estadounidenses han acelerado significativamente en los últimos meses, ya que los inversores esperan que las políticas entrantes de aranceles más altos y menores impuestos bajo la administración de Trump impulsen el crecimiento económico y la inflación. Este escenario obligaría a la Reserva Federal (Fed) a adoptar una postura de línea dura sobre la política monetaria.
- La Fed guió menos recortes de tasas de interés para 2025 en su último gráfico de puntos, ya que los responsables de la política ven colectivamente que las tasas de los fondos federales se dirigen al 3,9% para finales de 2025. Después de un recorte de línea dura en diciembre, la firma de banca de inversión Goldman Sachs espera que el banco central realice el próximo recorte de tasas de interés en marzo. La firma también espera que sigan dos recortes más en junio y septiembre.
- Esta semana, los inversores prestarán mucha atención a los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura del ISM de EE.UU. para diciembre, que se publicarán el viernes. Se espera que el índice PMI baje a 48,3 desde 48,4, lo que sugiere que la producción del sector manufacturero se contrajo a un ritmo ligeramente más rápido.
Análisis Técnico: El EUR/USD se tambalea alrededor de 1.0400
El EUR/USD se consolida en un rango estrecho desde el lunes por encima del mínimo de dos años de 1.0335. La perspectiva del par de divisas principal sigue siendo bajista, ya que las medias móviles exponenciales (EMAs) de 20 y 50 días en 1.0464 y 1.0588, respectivamente, están en declive.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila cerca de 40.00. Un impulso a la baja se desencadenaría si se mantiene por debajo de ese nivel.
Mirando hacia abajo, el par podría caer cerca del soporte de nivel redondo de 1.0200 después de romper por debajo del mínimo de dos años de 1.0330. Por el contrario, la EMA de 20 días cerca de 1.0500 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El USD/CHF cotiza con un sesgo ligeramente negativo cerca de 0.9020 en la sesión temprana europea del lunes.
- Los funcionarios de la Fed señalaron la probabilidad de menos recortes de tasas de interés en 2025, lo que podría apoyar al USD.
- La incertidumbre y los riesgos geopolíticos podrían impulsar al CHF, una moneda refugio.
El par USD/CHF cotiza con ligeras pérdidas alrededor de 0.9020 en medio de un ambiente cauteloso durante las primeras horas de negociación europeas del lunes. Los volúmenes de negociación serán ligeros en otra semana acortada por las festividades mientras los operadores esperan las vacaciones de Año Nuevo. El viernes, el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura del ISM de EE.UU. para diciembre estará en el centro de atención.
La elevada inflación en EE.UU. y la preocupación de que las políticas del presidente electo Donald Trump puedan impulsar la inflación, la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) señaló que probablemente recortará las tasas de manera más gradual en 2025 de lo que había proyectado en septiembre. Los funcionarios de la Fed ven dos recortes de tasas el próximo año, frente a las cuatro reducciones que predijeron hace tres meses. Las crecientes expectativas de menos recortes de tasas el próximo año por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) en 2025 podrían respaldar al Dólar estadounidense (USD) frente al Franco suizo (CHF).
Por otro lado, la incertidumbre sobre las perspectivas económicas y las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente podrían impulsar los flujos de refugio seguro, beneficiando al CHF. El ejército israelí anunció el sábado una nueva operación en el área de Beit Hanoun. Según Reuters, el lanzamiento de cohetes hacia Israel se reanudó el domingo a pesar de la intensa operación.
Franco suizo FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
Esto es lo que necesita saber el lunes 30 de diciembre:
Los principales pares de divisas permanecen atrapados en rangos estrechos para comenzar la semana, ya que los volúmenes de negociación siguen siendo bajos de cara al final de 2024. Las ventas de viviendas pendientes de noviembre y el Índice de Gerentes de Compras de Chicago de diciembre serán los únicos datos destacados en el calendario económico de EE.UU. el lunes.
El Índice del Dólar estadounidense (USD) terminó la semana anterior ligeramente al alza. Para comenzar la nueva semana, el Índice del USD se mantiene estable en torno a 108.00. Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses operan en territorio negativo después de que los principales índices de Wall Street registraran grandes pérdidas el viernes.
Dólar estadounidense PRECIO Últimos 7 días
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas últimos 7 días. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.05% | -0.11% | 0.95% | 0.19% | 0.19% | -0.03% | 1.05% | |
| EUR | -0.05% | -0.20% | 0.86% | 0.11% | 0.20% | -0.11% | 0.98% | |
| GBP | 0.11% | 0.20% | 0.99% | 0.31% | 0.39% | 0.09% | 1.18% | |
| JPY | -0.95% | -0.86% | -0.99% | -0.73% | -0.69% | -0.95% | 0.04% | |
| CAD | -0.19% | -0.11% | -0.31% | 0.73% | 0.05% | -0.22% | 0.86% | |
| AUD | -0.19% | -0.20% | -0.39% | 0.69% | -0.05% | -0.31% | 0.78% | |
| NZD | 0.03% | 0.11% | -0.09% | 0.95% | 0.22% | 0.31% | 1.05% | |
| CHF | -1.05% | -0.98% | -1.18% | -0.04% | -0.86% | -0.78% | -1.05% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El gobernador del Banco Popular de China (PBOC), Pan Gongsheng, dijo el lunes que el coeficiente de reserva de depósitos promedio para los bancos chinos es de alrededor del 6,6% y agregó que, en comparación con los bancos centrales de otras economías importantes, este nivel aún deja margen para un ajuste de la política monetaria. El AUD/USD sube en la mañana europea del lunes y se vio por última vez operando en territorio positivo ligeramente por debajo de 0,6250.
El EUR/USD no logró avanzar con decisión en ninguna dirección la semana anterior. El par se mantiene estable por encima de 1.0400 en la sesión europea temprana.
El GBP/USD fluctúa en un canal estrecho ligeramente por debajo de 1.2600 después de registrar modestas ganancias el viernes.
El Oro terminó la semana anterior prácticamente sin cambios a pesar de subir más del 0,5% el jueves. El XAU/USD lucha por ganar tracción a primera hora del lunes pero se mantiene cómodamente por encima de 2.600 $.
El USD/JPY conservó su impulso alcista y registró ganancias semanales por cuarta vez consecutiva. El par se mantiene relativamente tranquilo en torno a 158.00 en la mañana europea del lunes.
Sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
- El NZD/USD gana impulso hasta alrededor de 0.5655 en los primeros compases de la sesión europea del lunes.
- Las apuestas moderadas del RBNZ podrían debilitar al Kiwi, pero las nuevas medidas de estímulo chinas podrían ayudar a limitar sus pérdidas.
- La Fed insinuó que probablemente recortaría las tasas dos veces más el próximo año.
El par NZD/USD sube hasta cerca de 0.5655 durante la sesión temprana europea del lunes. No obstante, las expectativas de una flexibilización monetaria más agresiva por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) podrían limitar el alza del Kiwi. Es probable que los mercados operen en una sesión tranquila en medio de una negociación ligera después de las vacaciones.
El Dólar neozelandés (NZD) sigue bajo una fuerte presión bajista debido a las apuestas moderadas del RBNZ. Actualmente, los mercados están valorando una probabilidad de casi el 65% de que el banco central de Nueva Zelanda reduzca la tasa de interés en 50 puntos básicos (pb) hasta el 4.25% en su reunión de febrero.
Sin embargo, las últimas medidas del gobierno chino destinadas a aumentar el consumo privado podrían impulsar al Kiwi, proxy de China, ya que China es un importante socio comercial de Nueva Zelanda. El gobierno central de China declaró que ofrecerá ayudas a las personas que luchan con el costo de vida y prometió más beneficios para algunos desempleados antes de un importante feriado nacional, informó la Agencia de Noticias Xinhua, citando un aviso del Ministerio de Asuntos Civiles.
En cuanto al USD, la Reserva Federal (Fed) redujo las tasas de interés en su reunión de diciembre, como se esperaba, pero el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que más reducciones en los costos de los préstamos ahora dependen de un mayor progreso en la reducción de la inflación persistentemente alta. Además, el último Resumen de Proyecciones Económicas (SEP), o "gráfico de puntos", indicó la intención del banco central de EE.UU. de reducir el número de recortes de tasas el próximo año de cuatro a solo dos reducciones de un cuarto de punto. Las perspectivas de la postura cautelosa de la Fed probablemente apoyen al Dólar y actúen como un viento en contra para el NZD/USD.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- El GBP/USD se aprecia mientras el Dólar estadounidense baja en medio de volúmenes de negociación más ligeros de lo habitual antes del feriado de Año Nuevo.
- El Dólar estadounidense podría recibir soporte de una perspectiva alcista creciente para las tasas de interés de la Fed en 2025.
- La Libra esterlina podría enfrentar desafíos ya que una votación dividida sorpresiva dentro del BoE sugiere un ritmo más rápido de flexibilización monetaria.
El par GBP/USD extiende sus ganancias por segundo día consecutivo, cotizando cerca de 1.2580 durante la sesión asiática del lunes. El movimiento alcista puede atribuirse al Dólar estadounidense (USD) moderado en medio de volúmenes de negociación más ligeros de lo habitual antes del feriado de Año Nuevo.
Sin embargo, el potencial alcista del par GBP/USD podría seguir limitado mientras los mercados continúan procesando la postura de línea dura de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. Aunque la Fed redujo su tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos en la reunión de diciembre, las últimas proyecciones del gráfico de puntos señalan dos recortes de tasas en 2025, reforzando el sentimiento de cautela.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo a principios de este mes que los funcionarios de la Fed "van a ser cautelosos con respecto a futuros recortes" después de una reducción de tasas de un cuarto de punto como se esperaba. El mensaje de línea dura de la Fed probablemente apoye al Dólar estadounidense (USD) y actúe como un viento en contra para el GBP/USD a corto plazo.
El alza del par GBP/USD podría estar limitada ya que la Libra esterlina (GBP) enfrenta vientos en contra tras una votación dividida sorpresiva dentro del Banco de Inglaterra (BoE), donde tres responsables de política apoyaron recortes de tasas. Esto sugiere un ritmo potencialmente más rápido de flexibilización en 2025.
En su reunión de diciembre, el BoE optó por mantener las tasas de interés estables en 4.75% mientras mantenía la orientación para recortes de tasas "graduales" el próximo año. El gobernador del BoE, Andrew Bailey, comentó, "Creemos que un enfoque gradual para futuros recortes de tasas de interés sigue siendo el correcto, pero con la mayor incertidumbre en la economía, no podemos comprometernos a cuándo o en qué medida recortaremos las tasas en el próximo año."
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- Los precios de la Plata se aprecian mientras los operadores adoptan cautela ante la próxima administración de Trump.
- La Plata sin rendimiento puede enfrentar desafíos debido a la perspectiva poco agresiva de las tasas de interés de la Fed para 2025.
- La Plata de refugio seguro podría ganar soporte ya que las fuerzas israelíes llevaron a cabo ataques en dos hospitales en el norte de Gaza el domingo.
El precio de la Plata (XAG/USD) recupera sus pérdidas recientes de la sesión anterior, cotizando alrededor de 29,50 $ por onza troy durante las horas asiáticas del lunes. Sin embargo, el volumen de negociación es más ligero de lo habitual antes del feriado de Año Nuevo.
La Plata de refugio seguro se aprecia mientras los operadores anticipan señales sobre la economía de Estados Unidos (EE.UU.) bajo la administración del presidente electo Trump y la perspectiva de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) para 2025.
El potencial de los aranceles y políticas comerciales de Donald Trump podría desencadenar conflictos comerciales, aumentando el sentimiento de aversión al riesgo y apoyando la demanda de activos de refugio seguro como la Plata. Sin embargo, la perspectiva de menos recortes de tasas de la Fed en 2025 podría limitar el alza del precio de la Plata sin rendimiento. La Fed recortó su tasa de interés de referencia en un cuarto de punto en la reunión de diciembre, y los últimos gráficos de puntos indicaron dos recortes de tasas el próximo año.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense (USD) frente a sus seis principales pares, se mantiene alrededor de 108,00, ligeramente por debajo de su nivel más alto desde noviembre de 2022. Cualquier fortalecimiento adicional del Dólar podría limitar el alza de los commodities preciosos denominados en dólares como la Plata, ya que un USD más fuerte hace que estos activos sean más caros para los tenedores de otras monedas.
Además, la demanda de refugio seguro para la Plata podría ganar soporte al alza debido a los riesgos geopolíticos elevados derivados del prolongado conflicto entre Rusia y Ucrania y las tensiones en curso en Oriente Medio. El domingo, las fuerzas israelíes llevaron a cabo ataques en dos hospitales en el norte de Gaza, incluyendo un ataque en el piso superior del Hospital al-Wafaa en la ciudad de Gaza, que mató al menos a siete personas y dejó a otras gravemente heridas.
Los precios del Oro subieron en India el lunes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 7.213,58 Rupias Indias (INR) por gramo, en comparación con los 7.192,57 INR que costaba el viernes.
El precio del Oro aumentó a 84.140,64 INR por tola desde los 83.892,70 INR por tola del viernes.
| Unidad de medida | Precio del oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 7.213,58 |
| 10 Gramos | 72.138,53 |
| Tola | 84.140,64 |
| Onza Troy | 224.364,10 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El Yen japonés gana terreno ya que los operadores esperan que el BoJ realice una subida de tasas de interés en enero.
- El PMI manufacturero del Jibun Bank de Japón alcanzó 49.6 en diciembre, superando el esperado 49.5 y las lecturas anteriores de 49.0.
- El Dólar estadounidense permanece moderado mientras los rendimientos del Tesoro de EE.UU. disminuyen, con el rendimiento a 2 y 10 años en 4.32% y 4.62%, respectivamente.
El Yen japonés (JPY) se mantiene más fuerte frente al Dólar estadounidense (USD) el lunes. El par USD/JPY permanece moderado ya que el Yen japonés (JPY) se fortalece ante la probabilidad de que el Banco de Japón (BoJ) suba las tasas de interés en enero tras la publicación de los datos de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Tokio la semana pasada.
El PMI manufacturero del Jibun Bank de Japón alcanzó 49.6 en diciembre, superando ligeramente la estimación preliminar de 49.5 y mejorando desde 49.0 en noviembre. Aunque marcó el nivel más alto desde septiembre, aún señaló el sexto mes consecutivo de disminución de la actividad fabril.
El Nikkei 225 cayó a alrededor de 39.950 el lunes, rompiendo dos días de ganancias. La caída se produjo después de una leve caída en los futuros de EE.UU., tras la caída de Wall Street del viernes impulsada por el aumento de los rendimientos del Tesoro y las indicaciones de recortes de tasas de interés más restringidos en 2025.
El Yen japonés mantiene ganancias menores mientras el Dólar estadounidense baja en medio de rendimientos del Tesoro moderados
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense (USD) frente a sus seis principales pares, cotiza alrededor de 108.00. El Dólar enfrenta desafíos ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se deprecian el lunes. Los rendimientos a 2 y 10 años se sitúan en 4.32% y 4.62%, respectivamente, al momento de escribir.
- El Dólar estadounidense podría ganar soporte por las crecientes expectativas de menos recortes de tasas el próximo año por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed). Los operadores continúan digiriendo el giro de línea dura de la Fed. La Fed recortó su tasa de interés de referencia en un cuarto de punto en la reunión de diciembre, y los últimos Dot Plots indicaron dos recortes de tasas el próximo año.
- La inflación general del IPC de Tokio subió al 3.0% interanual en diciembre, desde el 2.6% en noviembre. Mientras tanto, el IPC de Tokio excluyendo alimentos frescos y energía aumentó al 2.4% interanual en diciembre, en comparación con el 2.2% del mes anterior. El IPC de Tokio excluyendo alimentos frescos también subió un 2.4% interanual en diciembre, ligeramente por debajo del esperado 2.5% pero superior al 2.2% registrado en noviembre.
- El viernes, el Ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, dijo que recientemente vio movimientos unilaterales y bruscos en el mercado de divisas. Kato agregó que el funcionario tomará medidas adecuadas contra movimientos excesivos en el mercado de divisas.
- El Banco de Japón (BoJ) publicó el Resumen de Opiniones de su reunión de política monetaria de diciembre el viernes, destacando planes para ajustar las medidas de flexibilización si las condiciones económicas se alinean con las expectativas. Un miembro del consejo del BoJ enfatizó la importancia de monitorear el impulso de las negociaciones salariales, mientras que otro subrayó la necesidad de escrutar los datos para determinar cualquier cambio en el apoyo monetario.
- Las actas de la reunión de octubre del Banco de Japón publicadas este martes reiteraron la posibilidad de subidas graduales de tasas si las tendencias de inflación se alinean con las expectativas, con un posible camino hacia el 1.0% para finales del año fiscal 2025. Las actas también enfatizaron un enfoque cauteloso hacia la política monetaria, el crecimiento económico impulsado por los salarios en medio de incertidumbres nacionales y globales, y medidas fiscales para contrarrestar las presiones deflacionarias.
- A principios de mes, el gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, dijo que el banco central espera que la economía japonesa se acerque a lograr de manera sostenible el objetivo de inflación del 2% del BoJ el próximo año. Ueda también agregó, "El momento y el ritmo de ajustar el grado de acomodación monetaria dependerán de los desarrollos en la actividad económica y los precios, así como de las condiciones financieras en el futuro."
Análisis Técnico: El USD/JPY permanece moderado por debajo de los máximos mensuales cerca de 158.00
El par USD/JPY cotiza cerca de 157.80 el lunes, manteniendo su impulso alcista dentro de un canal ascendente en el gráfico diario. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene justo por debajo del nivel 70, apoyando la tendencia alcista. Sin embargo, si el RSI supera la marca de 70, podría indicar una condición de sobrecompra, lo que potencialmente desencadenaría una corrección a la baja.
Al alza, el par USD/JPY podría volver a probar su máximo mensual de 158.08, alcanzado el 26 de diciembre. Una ruptura decisiva por encima de este nivel podría allanar el camino para más ganancias, con el par potencialmente apuntando al límite superior del canal ascendente cerca de 160.60.
El soporte inmediato se encuentra en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días alrededor de 156.79, alineada estrechamente con el límite inferior del canal ascendente cerca de 156.50.
USD/JPY: Gráfico Diario
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.00% | -0.03% | 0.03% | -0.11% | -0.41% | -0.55% | 0.00% | |
| EUR | 0.00% | -0.03% | -0.02% | -0.15% | -0.46% | -0.59% | -0.04% | |
| GBP | 0.03% | 0.03% | 0.02% | -0.12% | -0.45% | -0.56% | -0.02% | |
| JPY | -0.03% | 0.02% | -0.02% | -0.16% | -0.38% | -0.42% | 0.01% | |
| CAD | 0.11% | 0.15% | 0.12% | 0.16% | -0.30% | -0.37% | 0.11% | |
| AUD | 0.41% | 0.46% | 0.45% | 0.38% | 0.30% | -0.12% | 0.43% | |
| NZD | 0.55% | 0.59% | 0.56% | 0.42% | 0.37% | 0.12% | 0.55% | |
| CHF | -0.00% | 0.04% | 0.02% | -0.01% | -0.11% | -0.43% | -0.55% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- La Rupia india se desploma en la sesión asiática del lunes.
- Un USD más firme, las políticas comerciales de Donald Trump y los desafíos económicos de la India pesan sobre el INR.
- La posible intervención del RBI podría evitar que la moneda local se deprecie significativamente.
La Rupia india (INR) sigue bajo presión el lunes después de alcanzar un mínimo histórico de 81.00 en la sesión anterior. El Dólar estadounidense (USD) más fuerte debido a la demanda de fin de mes, las incertidumbres por la llegada de Donald Trump y las preocupaciones sobre el crecimiento lento de la India y el aumento del déficit comercial crean un viento de cola para el par.
La intervención del Banco de Reserva de la India (RBI) vendiendo USD podría ayudar a limitar las pérdidas de la moneda local a corto plazo. Sin embargo, es probable que los mercados se mantengan tranquilos ya que el fin de año podría mantenerlo en un rango limitado. Más tarde el lunes, los traders estarán atentos al Déficit Fiscal de la India, que se publicará el lunes. El martes, se publicarán el Déficit Comercial de la India para el tercer trimestre (Q3) y los datos de Producción de Infraestructura de noviembre.
La Rupia india enfrenta desafíos tras alcanzar mínimos históricos
- "La volatilidad de la Rupia parece haber vuelto, y deberíamos ver movimientos más grandes en el par de divisas (USD/INR) a medida que avanzamos," señaló Anil Bhansali, jefe de tesorería en Finrex Treasury Advisors.
- "Las posiciones excesivas están siendo eliminadas ahora que el RBI ha intervenido con intención," dijo un operador de divisas en un banco privado de tamaño medio.
- Se estima que la economía de la India crecerá alrededor del 6,5% en el año fiscal 2024/25, más cerca del extremo inferior de su proyección del 6,5%-7%, dijo el gobierno el jueves.
- Es probable que la economía de la India se expanda entre un 6,5% y un 6,8% este año fiscal y ligeramente más entre un 6,7% y un 7,3% en el año fiscal 2026, impulsada por el consumo interno, según Deloitte el domingo.
La perspectiva alcista del USD/INR sigue en juego
La Rupia india cotiza en una nota más débil en el día. Según el gráfico diario, el par USD/INR se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días, lo que sugiere que los toros aún tienen el control de la tendencia a mediano plazo. No obstante, no se puede descartar una mayor consolidación antes de posicionarse para cualquier apreciación a corto plazo del USD/INR, ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa cerca de 76.10, lo que indica una condición de sobrecompra.
Si los toros logran empujar por encima del límite superior del canal ascendente en 85.35 y pueden mantener la operación allí, eso podría atraer a compradores técnicos a 85.50, en ruta hacia el nivel psicológico de 86.00.
Si se forma un impulso bajista, podríamos ver un movimiento de regreso hacia el nivel de soporte crucial en la zona de 85.10-85.00, donde se encuentran el límite inferior del canal de tendencia y la marca redonda. Una ruptura de este nivel podría ver una caída a 84.30, la EMA de 100 días.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El precio del Oro avanza debido al aumento de la aversión al riesgo antes de la llegada de la administración Trump.
- El metal precioso podría tener dificultades debido a la perspectiva de menos recortes de tasas de la Fed en 2025.
- Las fuerzas israelíes llevaron a cabo ataques en dos hospitales en el norte de Gaza el domingo.
El precio del Oro (XAU/USD) recupera sus pérdidas recientes de la sesión anterior, aunque el volumen de negociación es más ligero el lunes de lo habitual antes de las vacaciones de Año Nuevo. El Oro de refugio seguro gana soporte al alza mientras los mercados anticipan señales sobre la economía de Estados Unidos (EE.UU.) bajo la próxima administración Trump y la perspectiva de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) para 2025.
La demanda de refugio seguro para el metal amarillo podría aumentar ya que los posibles aranceles y políticas comerciales de Donald Trump podrían desencadenar conflictos comerciales, aumentando el sentimiento de aversión al riesgo. Sin embargo, la perspectiva de menos recortes de tasas de la Fed en 2025 podría limitar el alza del precio del Oro sin rendimiento.
Además, el Oro recibe soporte al alza por los riesgos geopolíticos elevados derivados del prolongado conflicto entre Rusia y Ucrania y las tensiones en curso en Oriente Medio. El domingo, las fuerzas israelíes llevaron a cabo ataques en dos hospitales en el norte de Gaza, incluyendo un ataque en el piso superior del Hospital al-Wafaa en la ciudad de Gaza, que mató al menos a siete personas y dejó a otras gravemente heridas.
Los precios del Oro están listos para terminar el año con una impresionante ganancia del 27%, representando su mejor desempeño anual desde 2010. Este rally ha sido impulsado por las compras de los bancos centrales, el aumento de las tensiones geopolíticas y las políticas de flexibilización monetaria implementadas por los principales bancos centrales.
El precio del Oro sube mientras el Dólar estadounidense permanece débil y los rendimientos del Tesoro se deprecian
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense (USD) frente a sus seis principales pares, cotiza alrededor de 108.00, ligeramente por debajo de su nivel más alto desde noviembre de 2022. Los operadores continúan digiriendo el giro de línea dura de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. La Fed recortó su tasa de interés de referencia en un cuarto de punto en la reunión de diciembre, y los últimos Dot Plots indicaron dos recortes de tasas el próximo año.
- El Oro sin rendimiento podría recibir soporte a medida que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se deprecian el lunes. Los rendimientos a 2 y 10 años se sitúan en 4.32% y 4.62%, respectivamente, al momento de escribir.
- El jueves, el Servicio Federal de Seguridad de Rusia anunció que había frustrado múltiples complots de asesinato por parte de la inteligencia ucraniana dirigidos a altos oficiales rusos y sus familias en Moscú. La agencia declaró que los ataques fueron planeados utilizando bombas disfrazadas de bancos de energía o carpetas de documentos, según Reuters.
- La Reserva Federal señaló una perspectiva más cautelosa para recortes adicionales de tasas en 2025, marcando un cambio en su postura de política monetaria. Este desarrollo destaca las incertidumbres en torno a futuros ajustes de política en medio de las estrategias económicas anticipadas de la próxima administración Trump.
Análisis Técnico: El precio del Oro prueba la EMA de nueve días por encima de 2.600$
El precio del Oro cotiza cerca de 2.620,00 $ el lunes, con el gráfico diario indicando una fase de consolidación mientras el metal se mueve lateralmente cerca de las medias móviles exponenciales (EMAs) de nueve y 14 días. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene justo por debajo de la marca de 50, reflejando un sentimiento neutral. Un movimiento decisivo por encima de 50 podría señalar un aumento del interés comprador en la materia prima.
En cuanto a sus resistencias, el par XAU/USD podría apuntar al nivel psicológico de 2.700,00 $, con la siguiente barrera en su máximo mensual de 2.726,34 $, registrado el 12 de diciembre.
A la baja, el par XAU/USD podría encontrar su soporte inmediato alrededor de las EMAs de nueve y 14 días en 2.624,00 $ y 2.628,00 $, respectivamente. Una ruptura por debajo de estos niveles podría aumentar la presión de venta, empujando potencialmente al Oro hacia su mínimo mensual de 2.583,39 $.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El GBP/USD cotiza en territorio positivo alrededor de 1.2580 en la sesión asiática del lunes.
- El aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses y las políticas de Trump podrían impulsar el USD y limitar las subidas del par.
- Las apuestas moderadas del BoE podrían debilitar al GBP frente al Dólar.
El par GBP/USD extiende la recuperación hasta cerca de 1.2580 durante las horas de negociación asiáticas del lunes. Los responsables de políticas del Banco de Inglaterra (BoE) se volvieron más divididos sobre si eran necesarios recortes de tasas para abordar una economía en desaceleración. El Comité de Política Monetaria (MPC) del BoE votó 6-3 para mantener las tasas de interés sin cambios, una división mayor de lo esperado. El volumen de negociación es más ligero de lo habitual antes del feriado de Año Nuevo.
El aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense podría actuar como un viento de cola para el Dólar estadounidense (USD), con el rendimiento de la nota de referencia a 10 años alcanzando un máximo de más de siete meses el viernes. Mientras tanto, el rendimiento ronda el 4.620% el lunes. Además, las expectativas de que las políticas del presidente electo Donald Trump de una regulación más laxa, recortes de impuestos, aumentos de aranceles y una inmigración más estricta podrían impulsar la inflación y ralentizar el ritmo de los recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. contribuyen al alza del USD.
El BoE decidió mantener la tasa de interés en 4.75% en la reunión de diciembre y mantuvo su orientación para recortes de tasas "graduales" el próximo año. El gobernador del BoE, Andrew Bailey, dijo: "Creemos que un enfoque gradual para futuros recortes de tasas de interés sigue siendo correcto, pero con la mayor incertidumbre en la economía no podemos comprometernos a cuándo o cuánto recortaremos las tasas en el próximo año." Un aumento en las apuestas moderadas del BoE para el próximo año podría pesar sobre la Libra esterlina (GBP) frente al Dólar en el corto plazo.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El EUR/USD se aprecia ya que los operadores esperan que el BCE retrase sus próximos recortes de tasas debido a un reciente repunte de la inflación.
- Holzmann del BCE dijo que los aranceles de Trump conducen a una desaceleración del crecimiento en general, pero también crean presión inflacionaria.
- El último gráfico de puntos del FOMC anticipa solo dos recortes de tasas, frente a los cuatro pronosticados anteriormente.
El EUR/USD extiende sus ganancias por tercer día consecutivo, cotizando alrededor de 1.0430 en la primera parte del lunes. El alza del par podría atribuirse a los comentarios del miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Robert Holzmann.
El sábado, Holzmann del BCE dijo que el próximo recorte de tasas de interés por parte del banco central podría tardar más en llegar después de un reciente repunte de la inflación, según Reuters. También dijo, "No veo aumentos de tasas en este momento." "Un escenario probable es que los aranceles de Trump conduzcan a una desaceleración del crecimiento en general, pero también creen presión inflacionaria."
Además, el potencial alcista del par EUR/USD podría estar limitado ya que los mercados continúan digiriendo el giro de línea dura de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. La Fed recortó su tasa de interés de referencia en un cuarto de punto en la reunión de diciembre, y los últimos gráficos de puntos indicaron dos recortes de tasas el próximo año.
Sin embargo, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo a principios de este mes que los funcionarios de la Fed "van a ser cautelosos con respecto a más recortes" después de una reducción de tasas de un cuarto de punto como se esperaba. El mensaje de línea dura de la Fed probablemente apoye al Dólar estadounidense (USD) y actúe como un viento en contra para el EUR/USD en el corto plazo.
Los economistas anticipan en general que la administración entrante del presidente electo Donald Trump implementará recortes de impuestos, aranceles y desregulación, medidas que se espera impulsen la inflación. Esto podría llevar al banco central de EE.UU. a ajustar su perspectiva para el próximo año.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El Gobernador del Banco Popular de China (PBoC), Pan Gongsheng, dijo el lunes que, en comparación con los bancos centrales de otras economías importantes, este nivel aún deja espacio para el ajuste de la política monetaria.
Citas clave
Los ajustes de la política monetaria deben intensificarse.
El ratio promedio de reserva de depósitos para los bancos chinos es de alrededor del 6,6%.
En comparación con los bancos centrales de otras economías importantes, este nivel aún deja espacio para el ajuste.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el par AUD/USD subía un 0,13% en el día para cotizar a 0.6224.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El Banco Popular de China (PBoC) fijó la tasa central USD/CNY para la sesión de negociación del lunes en 7.1889, en comparación con la fijación del día anterior de 7.1893.
El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Robert Holzmann, dijo el sábado que el próximo recorte de tipos de interés por parte del BCE podría tardar más en llegar tras un reciente repunte de la inflación, según Reuters.
Citas clave
"Podría ser el caso de que tomemos más tiempo antes de volver a bajar las tasas,"
"Es cierto, algunos precios de la energía están volviendo a subir. Pero también hay otros escenarios para cómo podría volver la inflación, como una depreciación más fuerte del euro."
"No veo aumentos de tasas en este momento."
"Un escenario probable es que los aranceles de Trump conduzcan a una desaceleración del crecimiento en general, pero también creen presión inflacionaria,"
"La fuerza del efecto dependerá crucialmente de si y en qué medida el dólar se aprecia y el euro se debilita."
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el par EUR/USD subía un 0,03% en el día para cotizar a 1.0428.
BCE FAQs
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de la región.
El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de los precios, lo que significa mantener la inflación en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos suelen traducirse en un Euro más fuerte, y viceversa.
El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las adoptan los directores de los bancos nacionales de la zona del euro y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
En situaciones extremas, el Banco Central Europeo puede poner en marcha una herramienta política denominada Quantitative Easing (relajación cuantitativa). El QE es el proceso por el cual el BCE imprime Euros y los utiliza para comprar activos (normalmente bonos del Estado o de empresas) a bancos y otras instituciones financieras. El resultado suele ser un Euro más débil..
El QE es un último recurso cuando es improbable que una simple bajada de los tipos de interés logre el objetivo de estabilidad de precios. El BCE lo utilizó durante la Gran Crisis Financiera de 2009-11, en 2015 cuando la inflación se mantuvo obstinadamente baja, así como durante la pandemia de coronavirus.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE. Se lleva a cabo después del QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco Central Europeo (BCE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el BCE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo (o alcista) para el Euro.
El gobierno central de China dijo que ofrecerá ayudas a las personas que luchan con el costo de vida y prometió más beneficios para algunos desempleados antes de un feriado nacional clave, informó la Agencia de Noticias Xinhua, citando un aviso del Ministerio de Asuntos Civiles.
Este movimiento es el último de una serie de medidas gubernamentales destinadas a aumentar el consumo privado, que se considera crítico para la recuperación de la economía.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el par AUD/USD subía un 0,13% en el día para cotizar a 0.6224.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El precio del Oro gana tracción hasta cerca de 2.625$ en la sesión asiática temprana del lunes.
- La administración de Trump podría impulsar el precio del Oro en medio de la incertidumbre.
- La postura restrictiva de la Fed de EE.UU. podría limitar las subidas del metal precioso.
El precio del Oro (XAU/USD) atrae a algunos compradores hasta alrededor de 2.625$ durante la sesión asiática temprana del lunes. Los aranceles y políticas comerciales de Donald Trump podrían desencadenar conflictos comerciales, apoyando al metal amarillo. Sin embargo, las perspectivas de menos recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) en 2025 podrían limitar las subidas del precio del Oro. El volumen de operaciones es más ligero de lo habitual antes del feriado de Año Nuevo.
El posible regreso de Donald Trump a la Casa Blanca podría intensificar las tensiones comerciales globales, alimentando crisis geopolíticas y probablemente elevando el precio del Oro. "Las tensiones comerciales, los posibles conflictos y las políticas impredecibles bajo su liderazgo podrían llevar a los inversores hacia el oro como un activo de refugio seguro", dijo el director gerente de RiddiSiddhi Bullions Limited.
Además, la escalada de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio y la guerra en curso entre Rusia y Ucrania podrían impulsar el precio del Oro, un activo de refugio seguro tradicional. El domingo, las fuerzas israelíes llevaron a cabo ataques en dos hospitales en el norte de Gaza, incluyendo un ataque en el piso superior del Hospital al-Wafaa en la ciudad de Gaza, que mató al menos a siete personas e hirió gravemente a otras.
Por otro lado, las crecientes expectativas de menos recortes de tasas de la Fed podrían apuntalar al Dólar y ejercer cierta presión de venta sobre el precio de la mercancía denominada en USD. Un USD fortalecido generalmente pesa sobre el lingote, reduciendo su atractivo para los inversores que buscan activos sin rendimiento.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El AUD/USD gana terreno cerca de 0.6220 en la sesión asiática temprana del lunes.
- Los funcionarios de la Fed se han vuelto más cautelosos sobre recortar las tasas de interés, lo que podría apoyar al USD.
- La expectativa moderada del RBA probablemente pesará sobre el Aussie.
El par AUD/USD se mantiene en terreno positivo alrededor de 0.6220 durante la sesión asiática temprana del lunes. Sin embargo, el potencial alcista del par podría estar limitado ya que los mercados continúan digiriendo el giro de línea dura de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. Es probable que el mercado esté tranquilo de cara a la última semana de 2024.
La Fed recortó su tasa de interés de referencia en un cuarto de punto en la reunión de diciembre, y los últimos gráficos de puntos indicaron dos recortes de tasas el próximo año. El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo a principios de este mes que los funcionarios de la Fed "van a ser cautelosos con respecto a futuros recortes" después de una reducción de tasas de un cuarto de punto según lo esperado. El mensaje de línea dura de la Fed probablemente apoye al Dólar y actúe como un viento en contra para el AUD/USD a corto plazo.
Además, los economistas esperan ampliamente que los recortes de impuestos, aranceles y la desregulación por parte de la administración entrante del presidente electo Donald Trump aviven la inflación y podrían convencer al banco central de EE.UU. de reducir sus expectativas para el próximo año.
Por otro lado, las apuestas moderadas del Banco de la Reserva de Australia (RBA) podrían arrastrar al Aussie a la baja. Las actas de la reunión de diciembre del RBA enfatizaron que los responsables de la política monetaria se han vuelto confiados en que las presiones inflacionarias están disminuyendo en línea con las expectativas. Los operadores han valorado casi un 65% de probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) en la reunión del 18 de febrero, con expectativas completas de un recorte para abril.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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