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Noticias de mercados
- El AUD/USD continúa manteniendo un control firme en 0.6200.
- El sentimiento del mercado se inclinó a favor de los refugios seguros para comenzar 2025.
- Los operadores del Dólar australiano esperan más pistas del RBA sobre la dirección de la política antes de tomar una posición.
El AUD/USD intentó y no logró iniciar una corrida alcista durante la primera sesión de negociación de 2025, subiendo con volúmenes bajos antes de colapsar nuevamente en la zona de 0.6200 en las últimas horas del día. Un impulso generalizado hacia el Dólar estadounidense, refugio seguro, mantuvo al par australiano a la defensiva, y el AUD está atrapado en una congestión en el lado débil de los mínimos de dos años.
El calendario de datos económicos está mayormente vacío en el lado antípoda para el resto de la semana, dejando a los inversores lidiar con las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. que se publicarán el viernes y una perspectiva incierta sobre el diferencial de tasas de interés del Dólar australiano.
La Reserva Federal (Fed) está preparada para realizar menos recortes de tasas de interés a lo largo de 2025 de lo que se esperaba anteriormente, manteniendo al Dólar estadounidense bien ofertado en todos los ámbitos junto con un malestar general que ha afectado a los participantes del mercado en los últimos meses. Los flujos del mercado siguen limitados por las vacaciones de Año Nuevo que cerraron los mercados durante la sesión de mitad de semana, pero una postura tambaleante ante los nuevos volúmenes al comienzo de la nueva temporada de negociación augura mal para las ganancias a corto plazo del Dólar australiano.
Se espera que los resultados de la encuesta del PMI manufacturero del ISM de EE.UU. del viernes se mantengan planos en un 48.2 contractivo.
Pronóstico del precio del AUD/USD
Los alcistas del AUD/USD buscarán un nuevo rompimiento al alza en los próximos días, ya que las ofertas parecen estar frenando nuevas caídas. Sin embargo, una nueva ronda de ventas en corto no está completamente descartada, especialmente si el fondo se cae de la acción del precio a corto plazo y envía las ofertas por debajo del suelo de la semana pasada establecido cerca de 0.6180.
Gráfico diario del AUD/USD
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El índice bursátil S&P 500 cae un 0.56%, operando sobre 5.865 al momento de escribir.
- Las acciones de Tesla (TSLA) extienden pérdidas y se desploman un 6.08% el día de hoy.
- Los títulos de General Motors (GM) pierden un 3.57% el día de hoy, cotizando actualmente sobre 51.37$.
El S&P 500 reaccionó a la baja desde un máximo diario en 5.942, donde atrajo vendedores que lastraron el índice a un mínimo de dos semanas en 5.825. Actualmente, el S&P 500 opera en 5.865, cayendo un 0.56% en la primera jornada bursátil del año.
Tesla y General Motors lideran las pérdidas en el S&P 500
La compañía de automóviles eléctricos Tesla (TSLA), registra una caída diaria de un 6.08% en el precio de su acción tras dar a conocer que entregó 1.789.226 vehículos en todo el mundo durante el 2024, en comparación con los 1.808.581 del 2023. La empresa tuvo un ligero decremento anual en sus ventas, suficiente para que los inversionistas castiguen sus títulos llevándolos a mínimos no vistos desde el 6 de diciembre en 378.28$.
En la misma sintonía, los valores de General Motors (GM) pierden un 3.57% el día de hoy, firmando su tercera sesión consecutiva a la baja y llegando a mínimos del 20 de diciembre en 51.02$.
Por otro lado, las solicitudes semanales de subsidio por desempleo se situaron en 211.000 mejorando las 222.000 estimadas por el consenso. Los inversores tendrán ahora el foco en el PMI manufacturero del ISM correspondiente a diciembre, donde los analistas esperan que se ubique en 48.4 unidades, igualando el registro de noviembre.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 formó una resistencia de corto plazo dado por el máximo del día de hoy en 5.942. La siguiente área de resistencia clave la observamos en 6.021, máximo del 27 de diciembre. Al sur, el área de soporte importante está en 5.799, punto pivote del 20 de diciembre.
Gráfica de 4 horas del S&P 500
S&P 500 FAQs
El S&P 500 es un índice bursátil muy seguido que mide el rendimiento de 500 empresas públicas y se considera una medida amplia del mercado bursátil estadounidense. La influencia de cada empresa en el cálculo del índice se pondera en función de la capitalización bursátil. Ésta se calcula multiplicando el número de acciones cotizadas de la empresa por el precio de la acción. El índice S&P 500 ha logrado rendimientos impresionantes: 1.00$ invertido en 1970 habría producido un rendimiento de casi 192.00$ en 2022. La rentabilidad media anual desde su creación en 1957 ha sido del 11.9%.
Las empresas se seleccionan por comité, a diferencia de otros índices en los que se incluyen en función de normas establecidas. Aun así, deben cumplir ciertos criterios de elegibilidad, el más importante de los cuales es la capitalización bursátil, que debe ser igual o superior a 12.700 millones de dólares. Otros criterios son la liquidez, el domicilio, la capitalización bursátil, el sector, la viabilidad financiera, el tiempo de cotización y la representación de los sectores de la economía de Estados Unidos. Las nueve mayores empresas del índice representan el 27.8% de la capitalización bursátil del índice.
Hay varias formas de operar con el S&P 500. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting permiten a los operadores utilizar Contratos por Diferencia (CFD) para realizar apuestas sobre la dirección del precio. Además, se pueden comprar fondos indexados, fondos de inversión y fondos cotizados (ETF) que siguen la cotización del S&P 500. El más líquido de los ETF es el ETF de la Bolsa de Londres. El más líquido de los ETF es el SPY de State Street Corporation. El Chicago Mercantile Exchange (CME) ofrece contratos de futuros sobre el índice y el Chicago Board of Options (CMOE) ofrece opciones, así como ETF, ETF inversos y ETF apalancados.
Son muchos los factores que impulsan al S&P 500, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el S&P 500, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- El Dólar sube un 0.98% el día de hoy frente al Peso chileno, firmando su cuarta sesión consecutiva con ganancias.
- Las solicitudes semanales de subsidio por desempleo de Estados Unidos se ubicaron en 211.000, mejorando las expectativas de los analistas.
- El Índice Mensual de Actividad Económica de Chile (IMACEC) creció un 2.1% en noviembre en comparación con el mismo mes del año anterior.
- Los inversionistas fijarán su atención en el PMI manufacturero del ISM, el cual se dará a conocer el día de mañana.
El USD/CLP estableció un mínimo del día en 995.37 donde atrajo compradores agresivos que impulsaron la paridad a un máximo no visto desde el 19 de julio de 2022. Actualmente, el USD/CLP opera sobre 1.004,21, ganando un 0.98% el día de hoy.
El Peso chileno se desliza con fuerza tras datos económicos clave
De acuerdo con el Banco Central de Chile, el Índice Mensual de Actividad Económica de Chile (IMACEC) registró un incremento de un 2.1% en noviembre frente al mismo mes de 2023, aunque situándose por debajo del 2.3% alcanzado en octubre.
Por otro lado, las solicitudes semanales de subsidio por desempleo de Estados Unidos se situaron en 211.000 en la semana que concluyó el 27 de diciembre, por debajo de las 222.000 esperadas por el mercado y de las 220.000 registradas en la semana previa.
Los inversores tendrán el foco en el ISM manufacturero PMI de EE.UU., correspondiente a diciembre, el cual se dará a conocer el viernes y cuyo consenso de analistas proyectan en 48.4 unidades, igualando le registro de noviembre.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP reaccionó al alza en un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 6 de diciembre en 966.89. El siguiente soporte clave lo observamos en 940.90, mínimo del 24 de octubre en convergencia con el retroceso al 50% de Fibonacci y apoyado con el promedio móvil exponencial de 21 periodos. Al alza, proyectamos una toma de beneficios en 1.050,00, número cerrado que converge con el máximo del 19 de julio de 2022.
Gráfico diario del USD/CLP
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El Dólar estadounidense subió a la cima del mercado forex en el primer día de negociación de 2025, ya que los mercados en general mantienen un pie firmemente plantado en la moneda refugio. Los operadores pueden no ser los mayores fanáticos del Dólar estadounidense en términos de política, pero el USD sigue siendo el ganador de facto por defecto en medio de un trasfondo global de condiciones económicas inestables.
Esto es lo que necesita saber de cara al viernes 3 de enero
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se recuperó fuertemente para celebrar el inicio de la temporada de negociación de 2025, subiendo aproximadamente ocho décimas de un por ciento y alcanzando el nivel de 109.50 por primera vez desde noviembre de 2022. El único dato significativo en el calendario económico del viernes son los resultados de la encuesta del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura del ISM de EE.UU., que se espera se mantenga estable en un 48.4 contractivo para diciembre. Un dato mejor de lo esperado en las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo en EE.UU. también ayudó a proporcionar flujos de soporte macroeconómico al Dólar.
El EUR/USD ya ha caído más de un 1% en enero, desplomándose a 1.0250 y cayendo a mínimos de dos años en el primer día de negociación del nuevo año. Las esperanzas para el Euro siguen siendo tibias y los inversores en general esperan que el diferencial de tasas de interés entre el EUR y el Dólar estadounidense continúe aumentando durante la primera mitad de 2025. Las cifras de desempleo de Alemania de nivel medio se publicarán temprano el viernes.
El GBP/USD tropezó el jueves, cayendo un 1.15% en el día y rompiendo limpiamente el nivel de 1.2400, alcanzando un mínimo de nueve meses en el proceso. El Cable está destinado a jugar un papel secundario frente a otras cifras más importantes que mueven el mercado, ya que el Reino Unido está en gran medida ausente del calendario económico durante la próxima semana.
El AUD/USD continúa manteniéndose en el extremo inferior con la acción del precio luchando con la región de 0.6200 a medida que comienza el nuevo año de negociación. El Aussie buscó una recuperación técnica en el día, pero los flujos generales del mercado hacia el Dólar estadounidense mantuvieron al AUD/USD cerca de mínimos de 27 meses.
El USD/JPY se dirige de nuevo hacia máximos familiares cerca de 158.00 después de una recuperación intradía el jueves. El par Dólar-Yen inicialmente abrió la negociación de 2025 con un empuje a la baja, pero la firme fuerza de oferta del Dólar estadounidense en el mercado más amplio ayudó a revertir el curso y mantener al USD/JPY cerca de máximos de seis meses.
Indicador económico
Peticiones semanales de subsidio por desempleo
Las peticiones semanales de subsidio por desempleo son publicadas por el US Department of Labor y es una medida del número de personas que han pedido su primera solicitud de seguro por desempleo. En otras palabras, provee una medida de la fortaleza en el mercado de trabajo. Un número superior al anticipado indica debilidad en el mercado laboral, que influye en la fortaleza y dirección de la actividad económica estadounidense. De esta manera, una lectura inferior a la esperada es alcista para el dólar.
Leer más.Última publicación: jue ene 02, 2025 13:30
Frecuencia: Semanal
Actual: 211K
Estimado: 222K
Previo: 219K
Fuente: US Department of Labor
Todos los jueves, el Departamento de Trabajo de EE.UU. publica el número de solicitudes iniciales de beneficios de desempleo de la semana anterior en EE.UU. Dado que esta lectura podría ser muy volátil, los inversores pueden prestar más atención al promedio de cuatro semanas. Una tendencia bajista se considera una señal de una mejora del mercado laboral y podría tener un impacto positivo en el desempeño del USD frente a sus rivales y viceversa.
Tasas de interés de EE.UU. FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
- El Dólar canadiense (CAD) permaneció estancado frente al Dólar estadounidense el jueves.
- Los datos del PMI de Canadá de diciembre superaron las expectativas pero no lograron desencadenar una recuperación del CAD.
- Los datos del PMI de EE.UU. del viernes serán la cifra a superar para un aumento del apetito por el riesgo.
El Dólar canadiense (CAD) permaneció estancado frente al Dólar el jueves, con los operadores del CAD comenzando el nuevo año con una postura tibia. Después de perder casi un ocho por ciento de arriba a abajo durante el último trimestre de 2024, el CAD está luchando por encontrar una recuperación técnica mientras las expectativas del mercado pesan sobre el CAD.
Los resultados de la encuesta del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Canadá de diciembre superaron las expectativas, subiendo cuando las previsiones medianas del mercado esperaban una caída, pero la cifra de nivel medio no logró desencadenar una recuperación en el CAD golpeado. Los mercados están agitados mientras los inversores se preparan para la temporada de comercio de 2025, y los volúmenes generales del mercado siguen siendo ajustados tras el feriado de Año Nuevo a mitad de semana a ambos lados del paralelo 49.
Resumen diario de los mercados: El CAD se mantiene en el lado bajo al comenzar el nuevo año
- La encuesta del PMI manufacturero de Canadá para diciembre subió a 52.2, superando la caída prevista a 51.9 desde el 52.0 anterior.
- A pesar de los datos positivos, el CAD sigue subvalorado cerca de mínimos de varios años.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. se enfriaron a 221.000 para la semana que terminó el 27 de diciembre, socavando el aumento previsto a 222.000 desde los 220.000 de la semana anterior, ayudando a apoyar al Dólar estadounidense.
- Los datos de Canadá están concluidos para la semana.
- Las cifras del PMI del ISM de EE.UU. se publicarán el viernes para cerrar la semana de operaciones, y se espera que se mantengan planas en diciembre en un 48.4 contractivo.
Pronóstico del precio del Dólar canadiense: El CAD espera una corrección técnica
El Dólar canadiense permanece en una postura técnica firmemente bajista al entrar en 2025, con el CAD estancado cerca de mínimos de varios años frente al Dólar estadounidense. El gráfico del USD/CAD continúa obteniendo ganancias en el gráfico cerca de 1.4400, manteniendo la acción del precio estancada cerca de los precios más altos del par no pandémicos desde 2016.
La acción bajista unilateral en el CAD ha mantenido al USD/CAD reforzado en máximos junto con una recuperación general del Dólar, y los postores del CAD están luchando por encontrar su posición. Sin embargo, el fracaso en continuar subiendo desde aquí podría dar a los alcistas del CAD una nueva chispa para revertir las ofertas y forzar al USD/CAD de vuelta a la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 1.4135.
USD/CAD gráfico diario
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El Dow Jones retrocede un 0.58% en la jornada del jueves.
- El Nasdaq 100 pierde un 1.58% el día de hoy.
- El S&P 500 cae un 1.06% en el día.
El Dow Jones marcó un máximo del día en 42.913, donde atrajo vendedores que arrastraron el índice a un mínimo de casi dos semanas en 42.180.
El Promedio Industrial Dow Jones abrió en 42.520, mientras que el índice tecnológico Nasdaq 100 inició las negociaciones en 21.158. El S&P 500 comenzó a operar en 5.893, manteniendo la perspectiva bajista en el corto plazo.
Boeing y Apple mantienen en zona negativa al Dow Jones
El Promedio Industrial Dow Jones opera actualmente sobre 42.258, perdiendo un 0.58% en el día, consolidándose en mínimos del 20 de diciembre en 42.180.
Las acciones del fabricante de aeronaves Boeing (BA), caen un 3.86% diario, llegando a mínimos más de dos semanas no vistos desde el 16 de diciembre en 169.82$. En la misma tónica, los títulos de Apple (AAPL) pierden un 3.05% en la jornada del jueves, firmando su tercera sesión consecutiva operando a la baja, alcanzando mínimos del 9 de diciembre en 242.30$.
El Nasdaq 100 cotiza a la baja arrastrado por Tesla y Workday
El índice tecnológico Nasdaq 100 presenta una pérdida de un 1.58% el día de hoy, cotizando al momento de escribir en 20.817, llegando a mínimos de casi dos semanas en 21.789.
Los títulos de Tesla (TSLA) se desploman un 6.87% en la primera jornada operativa del año, hilando cinco sesiones consecutivas con pérdidas y alcanzando mínimos de un mes en 373.04$. Por otro lado, los valores de Workday (WDAY) pierden un 2.68% el día de hoy, llegando a niveles no vistos desde el 2 de diciembre en 250.09$, firmando cuatro jornadas consecutivas a la baja.
El S&P 500 se desliza con fuerza y alcanza mínimos de dos semanas
El índice S&P 500 pierde un 1.06% en la primera sesión bursátil del año, llegando a mínimos del 20 de diciembre en 5.827.
De acuerdo con información proporcionada por el Departamento del Trabajo de Estados Unidos, las peticiones semanales de subsidio por desempleo se ubicaron en 211.000 en la semana que finalizó el 27 de diciembre, por debajo de las 222.000 estimadas e de las 220.000 registradas la semana previa.
Los inversionistas estarán atentos al ISM manufacturero PMI de diciembre a publicarse el día de mañana, el consenso espera que se sitúe en 48.4 igualando la cifra alcanzada en noviembre.
Análisis técnico del Dow Jones
El Dow Jones estableció una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 18 de diciembre en 4.369, cercano al retroceso del 38.2% de Fibonacci. La siguiente resistencia clave la observamos en 45.065, máximo del 4 de diciembre. A la baja, el soporte importante se encuentra en 41.641, punto pivote del 4 de noviembre.
Gráfico de 4 horas del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- Los datos tibios de China pesaron en el ánimo del mercado al comienzo del día.
- Las expectativas de mayores rendimientos del Tesoro de EE.UU. socavan la demanda del JPY.
- El USD/JPY cotiza cerca del máximo de varios meses alcanzado en diciembre y apunta a romper al alza.
El par USD/JPY cotizó tan alto como 157.84 el jueves, manteniéndose no muy lejos del máximo de varios meses de diciembre de 158.07 al final del día. Los participantes del mercado mantuvieron el enfoque en la incertidumbre política de EE.UU. mientras el expresidente Donald Trump se prepara para retomar el cargo, mientras las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente continúan.
El yen japonés sufrió por la creciente especulación de que la próxima presidencia de Trump mantendrá las presiones inflacionarias, lo que resultará en que la Reserva Federal mantenga las tasas de interés más altas por más tiempo. En su declaración de diciembre, el Banco Central de EE.UU. ya insinuó solo dos posibles recortes de tasas este año, reduciendo a la mitad los cuatro recortes previstos tres meses antes. Las expectativas de mayores rendimientos del Tesoro mantuvieron al Dólar en el lado ganador.
Los datos tibios de China publicados al comienzo del día avivaron el ánimo negativo. El PMI manufacturero Caixin de diciembre del país se confirmó en 50.5, por debajo del 51.7 anterior y no alcanzando el 51.7 esperado por los jugadores del mercado.
USD/JPY Perspectivas técnicas
El USD/JPY registró un máximo más alto y un mínimo más alto en una base diaria, apoyando una continuación alcista, particularmente si el par supera el máximo de diciembre de 157.92 (20 de diciembre). Las ganancias más allá de este último exponen el máximo semanal de 158.85 (16 de julio). Más arriba, el pico de 2024 de 161.95 (3 de julio) viene antes del nivel redondo de 162.00. El soporte inicial se encuentra en el mencionado mínimo intradía, seguido por la clave SMA de 200 días en 152.29, que precede al mínimo de diciembre de 148.63 (3 de diciembre) y el mínimo semanal de 141.64 (30 de septiembre). Si este nivel se rompe, el mercado puede caer al mínimo de 2024 de 139.57 (16 de septiembre). En el gráfico de 4 horas, el RSI apunta al norte alrededor de 56, indicando que es probable que se produzcan ganancias adicionales en el corto plazo.
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Libra esterlina.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.90% | 1.19% | 0.14% | 0.14% | -0.18% | 0.06% | 0.67% | |
| EUR | -0.90% | 0.22% | -0.68% | -0.77% | -1.03% | -0.87% | -0.22% | |
| GBP | -1.19% | -0.22% | -0.94% | -1.03% | -1.35% | -1.11% | -0.55% | |
| JPY | -0.14% | 0.68% | 0.94% | -0.08% | -0.40% | -0.22% | 0.39% | |
| CAD | -0.14% | 0.77% | 1.03% | 0.08% | -0.32% | -0.12% | 0.51% | |
| AUD | 0.18% | 1.03% | 1.35% | 0.40% | 0.32% | 0.16% | 0.63% | |
| NZD | -0.06% | 0.87% | 1.11% | 0.22% | 0.12% | -0.16% | 0.68% | |
| CHF | -0.67% | 0.22% | 0.55% | -0.39% | -0.51% | -0.63% | -0.68% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
- El Dow Jones se movió cerca de niveles familiares en el primer día de negociación de 2025.
- Los flujos intradía tibios limitan las esperanzas de un 'rally de Navidad'.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo mejoraron, pero no lo suficiente como para provocar una firme oferta de riesgo.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) se apagó el jueves, comenzando el año de negociación 2025 con un rendimiento plano y oscilando cerca de 42.500. Las acciones estuvieron mediocres en general durante la sesión del mercado estadounidense, con ganancias tempranas revirtiéndose a lo largo del día.
La primera semana de 2025 sigue siendo escasa en el calendario económico en general, aunque los resultados de la encuesta del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura del ISM de EE.UU. se publicarán el viernes. Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. aumentaron a 211.000 en la semana que finalizó el 27 de diciembre, por debajo del aumento previsto a 222.000 desde la cifra revisada de la semana anterior de 220.000.
Noticias del Dow Jones
Aproximadamente un tercio de las acciones que componen el Dow Jones están en verde el jueves, con Nvidia (NVDA) rebotando un 1,8% después de una caída a corto plazo y subiendo hacia 137 $ por acción. A pesar del repunte en la favorita del rally tecnológico de 2024, las pérdidas concentradas en otros favoritos del mercado, incluyendo Boeing (BA) y Apple (AAPL), están manteniendo al DJIA cojeando para el nuevo año, con ambas compañías cayendo un 3,5% y un 3%, respectivamente.
Pronóstico de precio del Dow Jones
El rendimiento mixto del Dow el jueves ha dibujado un amplio rango en el gráfico intradía con el índice bursátil principal comenzando el día con una ganancia de 300 puntos antes de revertir el curso y retroceder a una pérdida de -300. El DJIA alcanzó un pico justo al norte de 42.800 antes de caer por debajo de 42.250.
Los flujos bajistas del final de 2024 continúan en el nuevo año, manteniendo al Dow limitado por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, que está girando hacia una postura bajista por debajo de 43.270. Si el impulso bajista se acelera, pondrá al DJIA en camino de un nuevo desafío de la EMA de 200 días cerca de 42.120.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
El precio del Dólar estadounidense pierde tracción frente el peso colombiano tras alcanzar un máximo no visto desde el 5 de diciembre en 4.430,37, donde encontró vendedores que lastraron la paridad a mínimos del 30 de diciembre en 4.398,68.
El USD/COP opera en estos momentos en 4.400,08, cayendo un 0.12% diario.
El Peso colombiano se aprecia tras peticiones de subsidio por desempleo de Estados Unidos
- Con base en información del Departamento del Trabajo de EE.UU., las solicitudes semanales de subsidio por desempleo se ubicaron en 211.000 en la semana que concluyó el 27 de diciembre, mejorando les expectativas de 22.000.
- Los inversionistas estarán atentos a la publicación del ISM manufacturero PMI el día de mañana, el consenso de analistas espera que se sitúe en 48.4 en diciembre.
- El Banco de la República de Colombia publicará el índice de precios al consumo el próximo miércoles, el cual alcanzó un 5.2% interanual en noviembre.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- La producción manufacturera del Reino Unido se contrajo más de lo anticipado en diciembre.
- Los participantes del mercado compran el Dólar a medida que aumenta la incertidumbre.
- El GBP/USD presiona nuevos mínimos de varios meses con una postura firmemente bajista.
El Dólar estadounidense (USD) reanudó su avance después del feriado de Año Nuevo, desafiando máximos de varios meses frente a sus rivales europeos en la sesión americana. El par GBP/USD cotizó tan bajo como 1.2351, rebotando solo modestamente desde ese nivel mientras prevalece el ánimo desalentador.
La Libra esterlina (GBP) cayó tras la publicación del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura del Reino Unido (UK) de diciembre, ya que la versión final resultó en 47, por debajo de la estimación previa de 47.3, también no cumpliendo con las expectativas de una lectura similar.
La contracción de la producción manufacturera más rápida de lo anticipado se atribuyó a "la reducción de inventarios en los clientes, la confianza del mercado moderada y la reestructuración operativa en respuesta a los próximos cambios legislativos que afectaron la producción y la demanda y reforzaron los esfuerzos continuos para lograr eficiencias de costos," según el informe de S&P Global.
Mientras tanto, los mercados financieros están en modo de aversión al riesgo. Las preocupaciones sobre los cambios de línea dura de los bancos centrales, junto con las tensiones geopolíticas, empujan el interés especulativo hacia la seguridad.
El Reino Unido publicará datos menores relacionados con el dinero el viernes, que generalmente no tienen un impacto relevante en el GBP. Estados Unidos (EE.UU.) publicará el PMI manufacturero del ISM de diciembre, previsto estable en 48.4. Una lectura mejor de lo anticipado debería proporcionar soporte adicional al USD.
Perspectiva técnica del GBP/USD
El par GBP/USD cotiza en torno a 1.2370 sin señales de cambiar de rumbo en el corto plazo. El par ha caído por tercer día consecutivo de negociación, y una vez que el mencionado mínimo intradía ceda, el mínimo de 2024 en 1.2298 se presenta como el próximo nivel de soporte relevante y un posible objetivo bajista. Una ruptura por debajo de este último expone el umbral de 1.2200.
Las posibles ganancias del GBP/USD probablemente serían correctivas, con la resistencia inicial en torno a la zona de 1.2400. El mínimo del 20 de diciembre en 1.2474 es el próximo nivel a observar.
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Libra esterlina.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.89% | 1.14% | 0.19% | 0.26% | -0.29% | -0.07% | 0.67% | |
| EUR | -0.89% | 0.17% | -0.65% | -0.65% | -1.14% | -0.99% | -0.22% | |
| GBP | -1.14% | -0.17% | -0.86% | -0.87% | -1.41% | -1.18% | -0.51% | |
| JPY | -0.19% | 0.65% | 0.86% | -0.01% | -0.54% | -0.38% | 0.36% | |
| CAD | -0.26% | 0.65% | 0.87% | 0.00% | -0.56% | -0.36% | 0.39% | |
| AUD | 0.29% | 1.14% | 1.41% | 0.54% | 0.56% | 0.15% | 0.75% | |
| NZD | 0.07% | 0.99% | 1.18% | 0.38% | 0.36% | -0.15% | 0.79% | |
| CHF | -0.67% | 0.22% | 0.51% | -0.36% | -0.39% | -0.75% | -0.79% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
- EUR/USD pierde otro punto porcentual completo mientras persisten los temores sobre el Euro.
- El PMI manufacturero europeo no alcanzó las expectativas, lo que implica un aumento de las expectativas de contracción.
- Se espera que las políticas del BCE diverjan significativamente de las de la Fed este año.
El EUR/USD perdió otro punto porcentual completo el jueves, comenzando 2025 con sus precios más bajos en dos años. El Euro cayó por debajo de 1.0250 frente al Dólar desde noviembre de 2022, poniendo al Fiber en camino de cerrar su cuarto mes consecutivo en rojo si las cosas no mejoran en enero.
Los resultados de la encuesta del Índice de Gestores de Compras (PMI) manufacturero paneuropeo cayeron ligeramente en diciembre, bajando a 45.1 frente al esperado 45.2. Aunque los datos en sí tuvieron un impacto relativamente bajo, ayudaron a resaltar la creciente probabilidad de que el Banco Central Europeo (BCE) acelere los recortes de tasas para impulsar la economía europea, incluso cuando los precios del petróleo alcanzaron sus propios máximos de dos años.
Junto con una Reserva Federal (Fed) que está preparada para recortar las tasas más lentamente de lo esperado, la divergencia de tasas de interés que sustenta el EUR/USD está lista para ampliarse dramáticamente en los próximos meses. Algunos analistas esperan que el Euro vuelva a la paridad con el Dólar estadounidense en algún momento de los próximos 12 meses.
Pronóstico del precio del EUR/USD
El EUR/USD ha bajado un 8.82% de arriba a abajo desde las ofertas máximas de septiembre justo por encima del nivel de 1.1200, aunque los vendedores en corto aún no han podido perforar el nivel de 1.0200 por ahora. Una divergencia bajista en el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) se está volviendo difícil de ignorar, lo que implica más pérdidas técnicas en el horizonte.
Las ofertas del Fiber están siendo empujadas aún más hacia abajo por una media móvil exponencial (EMA) descendente de 50 días que cae a 1.0550. Si los postores logran una recuperación más allá de este punto, la EMA de 200 días estará esperando justo por encima en 1.0760.
Gráfico diario del EUR/USD
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El USD/MXN pierde un 0.50% en el día, cotizando actualmente sobre 20.74.
- Las peticiones semanales de subsidio por desempleo de Estados Unidos se ubican en 211.000, por debajo de las estimadas por el consenso.
- El Índice del Dólar (DXY) repunta un 0.45% el día de hoy, llegando a máximos de más de dos años en 108.98.
- Los inversores tendrán el foco en el ISM manufacturero del PMI de EE.UU. y en la tasa de desempleo de México, a publicarse ambos el día de mañana.
El USD/MXN estableció un máximo del día en 20.86, donde encontró vendedores que arrastraron el cruce a un mínimo de dos días en 20.68. Al momento de escribir, el precio del dólar estadounidense cotiza sobre 20.74 frente al Peso mexicano, perdiendo un 0.50% diario.
El Peso mexicano gana terreno tras las solicitudes de subsidio por desempleo de Estados Unidos
El Índice del Dólar (DXY) inicia el año con una ganancia de un 0.45%, alcanzando máximos no vistos desde el 10 de noviembre de 2022 en 108.98.
Por otro lado, las solicitudes semanales de subsidio por desempleo disminuyeron en 9.000 en la semana que finalizó el 28 de diciembre, situándose en 211.000, mejorando la expectativa de los analistas de 222.000.
En medio de este contexto, el Peso mexicano sube a máximos de dos días, terminando con cuatro sesiones consecutivas a la baja, mientras el USD/MXN llega a mínimos del 31 de diciembre en 20.68.
USD/MXN Niveles de Precio
El USD/MXN estableció una resistencia de corto plazo en 20.90, dado por el máximo del 31 de diciembre. Al sur, el soporte más cercano lo observamos en 20.31, mínimo del 30 de diciembre apoyado por el promedio móvil exponencial de 13 periodos. El siguiente soporte clave está en 20.02, punto pivote del 20 de diciembre.
Gráfico de 4 horas del USD/MXN
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El precio del Oro sube cerca de 2.650$ mientras los inversores esperan una mayor incertidumbre global bajo la administración de Trump.
- Se espera que Trump aumente los aranceles de importación y reduzca los impuestos después de unirse a la Casa Blanca.
- El Dólar estadounidense alcanza un nuevo máximo de dos años debido a la disminución de las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en la semana que finalizó el 27 de diciembre.
El precio del Oro (XAU/USD) extiende las ganancias intradía cerca de 2.650$ en la sesión de apertura norteamericana del jueves después de las vacaciones de Año Nuevo. El metal precioso se fortalece debido a su atractivo como refugio seguro, con los inversores centrados en la toma de posesión de Donald Trump el 20 de enero.
Las políticas entrantes esperadas de Trump, como aranceles de importación más altos y menores impuestos, serán beneficiosas para el Oro. Los aranceles de importación más altos podrían llevar a una posible guerra comercial global y los impuestos más bajos aumentarán las presiones inflacionarias en Estados Unidos (EE.UU.). El Oro tiende a desempeñarse mejor en medio de la incertidumbre económica como una apuesta de refugio seguro y mayores presiones de precios, dado que los inversores utilizan el metal precioso como cobertura contra la inflación.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años caen cerca de 4,54% al comienzo del año mientras el rally se detiene. Generalmente, los rendimientos más bajos de los activos que devengan intereses resultan en menores costos de oportunidad para los activos sin rendimiento, como el Oro, y los hacen una apuesta atractiva.
Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) también gana fuertemente ya que los inversores esperan que la alta inflación bajo la administración de Trump obligue a la Reserva Federal (Fed) a adoptar un enfoque moderado de relajación de la política. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, registra un nuevo máximo de dos años en 108.90.
En el frente económico, menos solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 27 de diciembre también han fortalecido al Dólar estadounidense. El Departamento de Trabajo informó que las personas que solicitaron beneficios por desempleo por primera vez fueron 211.000, por debajo de las estimaciones de 222.000 y de la publicación anterior de 220.000.
Análisis técnico del Oro
El precio del Oro cotiza en una formación de gráfico de Triángulo Simétrico en un marco de tiempo diario, lo que muestra una fuerte contracción de la volatilidad. La media móvil exponencial (EMA) de 20 días cerca de 2.630$ se superpone ampliamente con el precio del Oro, lo que sugiere una tendencia lateral.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) oscila en el rango de 40.00-60.00, lo que indica indecisión entre los participantes del mercado.
Mirando hacia arriba, el precio del Oro se fortalecería después de una ruptura decisiva por encima del máximo de diciembre de 2.726,00$. Por el contrario, los bajistas se fortalecerían si el activo rompe por debajo del mínimo de noviembre alrededor de 2.537,00$.
Gráfico diario del Oro
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El USD/JPY extiende su recuperación ya que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 27 de diciembre fueron inferiores a las esperadas.
- Se espera que la Fed reduzca las tasas de interés gradualmente este año, ya que los funcionarios están confiados en las perspectivas económicas de EE.UU.
- Kato de Japón advirtió sobre la intervención contra movimientos excesivos en el mercado de divisas.
El par USD/JPY rebota desde el mínimo intradía de 156.43 en la sesión norteamericana del jueves. El activo se recupera mientras el Dólar estadounidense (USD) alcanza un nuevo máximo de dos años, con el Índice del Dólar (DXY) superando el nivel de 108.80, ya que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en Estados Unidos (EE.UU.) para la semana que finalizó el 27 de diciembre fueron inferiores a las proyectadas.
El Departamento de Trabajo informó que las personas que solicitaron beneficios por desempleo por primera vez fueron 211.000, inferior a las estimaciones de 222.000 y a la publicación anterior de 220.000, revisada al alza desde 216.000.
El Dólar ya estaba teniendo un buen desempeño debido a las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) reducirá las tasas de interés gradualmente este año.
El ritmo de recorte de tasas de interés por parte de la Fed en 2024 fue ligeramente agresivo, ya que los responsables de la política monetaria se centraron más en mejorar las condiciones del mercado laboral que en reducir las presiones de precios. En el proceso, la Fed redujo sus tasas clave de préstamo en 100 puntos básicos (pb) en las últimas tres reuniones de política monetaria.
Para este año, los funcionarios de la Fed han orientado menos recortes de tasas de interés ya que están optimistas sobre las perspectivas económicas de Estados Unidos (EE.UU.). El último gráfico de puntos mostró que los responsables de la política ven colectivamente que la tasa de los fondos federales se dirige a 3,9% para fin de año.
Mientras tanto, el Yen japonés (JPY) tiene un buen desempeño frente a sus principales pares el jueves en medio de preocupaciones de que la administración japonesa podría intervenir en el dominio de divisas contra movimientos excesivos en el mercado de cambio de divisas. El Ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, dijo la semana pasada que las autoridades están observando de cerca los movimientos de divisas y actuarán para estabilizar el Yen debilitado.
Indicador económico
Peticiones semanales de subsidio por desempleo
Las peticiones semanales de subsidio por desempleo son publicadas por el US Department of Labor y es una medida del número de personas que han pedido su primera solicitud de seguro por desempleo. En otras palabras, provee una medida de la fortaleza en el mercado de trabajo. Un número superior al anticipado indica debilidad en el mercado laboral, que influye en la fortaleza y dirección de la actividad económica estadounidense. De esta manera, una lectura inferior a la esperada es alcista para el dólar.
Leer más.Última publicación: jue ene 02, 2025 13:30
Frecuencia: Semanal
Actual: 211K
Estimado: 222K
Previo: 219K
Fuente: US Department of Labor
Todos los jueves, el Departamento de Trabajo de EE.UU. publica el número de solicitudes iniciales de beneficios de desempleo de la semana anterior en EE.UU. Dado que esta lectura podría ser muy volátil, los inversores pueden prestar más atención al promedio de cuatro semanas. Una tendencia bajista se considera una señal de una mejora del mercado laboral y podría tener un impacto positivo en el desempeño del USD frente a sus rivales y viceversa.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. disminuyeron en 9.000 en la semana que finalizó el 28 de diciembre.
- El Índice del Dólar registra fuertes ganancias por encima de 108.50 tras conocerse los datos.
Hubo 211.000 solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en la semana que finalizó el 28 de diciembre, según mostraron los datos semanales publicados por el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DOL) el jueves. Esta cifra siguió a la lectura de la semana anterior de 220.000 y fue mejor que la expectativa del mercado de 222.000.
Más detalles de la publicación revelaron que la tasa de desempleo asegurado ajustada estacionalmente fue del 1,2% y el promedio móvil de 4 semanas se situó en 223.250, una disminución de 3.500 respecto al promedio revisado de la semana anterior.
"El número adelantado de desempleo asegurado ajustado estacionalmente durante la semana que finalizó el 21 de diciembre fue de 1.844.000, una disminución de 52.000 respecto al nivel revisado de la semana anterior," señaló el DOL en su comunicado de prensa.
Reacción del mercado
El Índice del Dólar de EE.UU. sigue subiendo y se vio por última vez cotizando en su nivel más alto desde noviembre de 2022 en 108,85, subiendo un 0,35% en el día.
- El USD/CAD sube por encima de 1.4400 mientras el Dólar estadounidense alcanza un máximo de dos años.
- Se espera que la Fed siga un ciclo moderado de recortes de tasas este año.
- Los inversores esperan los datos del PMI manufacturero del ISM de EE.UU. para diciembre.
El par USD/CAD sube cerca de 1.4420 en la sesión europea del jueves. El par del Loonie gana terreno ya que el Dólar estadounidense (USD) domina a sus pares europeos y norteamericanos ante las expectativas de que el ritmo de los recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) será más moderado este año en comparación con lo visto en 2024.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, registra un nuevo máximo de más de dos años en 108.60.
Los funcionarios de la Fed han orientado hacia menos recortes de tasas de interés para este año, ya que confían en las perspectivas económicas de Estados Unidos (EE.UU.). El último gráfico de puntos mostró que los responsables de la política monetaria ven colectivamente que las tasas de los fondos federales se dirigen a 3,9% para 2025, lo que sugiere que habrá más de un recorte de tasas de interés este año.
Para más recortes de tasas de interés, los inversores se centrarán en una serie de indicadores económicos relacionados con el mercado laboral de EE.UU., que se publicarán la próxima semana. Esos indicadores económicos mostrarán el estado actual de la demanda laboral por parte de los empleadores estadounidenses.
Pero antes de eso, el Dólar estadounidense será guiado por los datos del PMI manufacturero del ISM de diciembre, que se publicarán el viernes. Se espera que el informe del PMI muestre que las actividades manufactureras bajen a 48,3 desde la publicación anterior de 48,4, lo que sugiere una contracción a un ritmo ligeramente más rápido.
Mientras tanto, la perspectiva del Dólar canadiense (CAD) sigue siendo bajista ya que se espera que el Banco de Canadá (BoC) continúe relajando aún más la política monetaria. Los funcionarios del BoC están preocupados por los crecientes riesgos de que la inflación no alcance el objetivo del banco del 2%.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Consideramos tres escenarios de posibles aranceles liderados por EE.UU. sobre China y ASEAN. VN, TH y MY pueden beneficiarse más a corto plazo en el Escenario 1 debido a la reasignación de exportaciones. También proporcionamos una actualización sobre el beneficio a medio plazo de la IED en ASEAN a medida que las empresas diversifican sus cadenas de suministro, señalan los economistas de Standard Chartered, Edward Lee y Jonathan Koh.
Analizando el impacto del crecimiento a corto plazo de los aranceles liderados por EE.UU.
"El presidente electo Trump ha amenazado con imponer aranceles a los socios comerciales el día de la inauguración. Tal como está, el momento y el alcance de los aranceles siguen siendo inciertos y, en última instancia, pueden servir como una herramienta de negociación para asegurar concesiones en otros temas clave. Analizamos múltiples escenarios en un intento de cuantificar el impacto de la imposición de aranceles en las economías de ASEAN."
"Consideramos tres escenarios en nuestro análisis: 1. EE.UU. impone aranceles del 60% a todas las importaciones de China. 2. EE.UU. impone aranceles del 10% bilateralmente a todas las importaciones de cada economía de ASEAN. 3. EE.UU. impone un arancel universal del 10% a las importaciones de todas las economías. Utilizamos datos de comercio en valor agregado (TiVA) de la OCDE, que tiene datos hasta 2020. Sin embargo, trabajamos con las cifras de 2019 en nuestro análisis por dos razones. Primero, para evitar distorsiones debido a COVID-19. Segundo, los valores comerciales de 2019 probablemente reflejaron la mayor parte del impacto de la guerra comercial entre EE.UU. y China de 2018."
"Para empezar, necesitamos determinar la elasticidad de la demanda de las importaciones de EE.UU. con respecto a los aranceles. Según un artículo de Kee, Nicita y Olarreaga1, la elasticidad promedio ponderada de la demanda de las importaciones de EE.UU. es de -1,3. Dicho de otra manera, cada aumento del 1% en los aranceles llevaría a una caída del 1,3% en las importaciones en promedio. Si bien reconocemos que la elasticidad de la demanda probablemente varíe para diferentes productos, utilizamos esta estimación del 1,3% para todas las importaciones por simplicidad y la estimación de elasticidad altamente imprecisa para productos específicos."
- El precio de la Plata sube hasta cerca de 29.40$ mientras los rendimientos de los bonos de EE.UU. caen.
- Se espera que las políticas de Trump sean pro-crecimiento e inflacionarias para la economía de EE.UU.
- Los expertos del mercado creen que la Fed tomará su próxima decisión de recorte de tasas de interés en marzo.
El precio de la Plata (XAG/USD) comienza 2025 con un tono fuerte. El metal blanco gana casi un 1,50% en la sesión europea del jueves y sube hasta cerca de 29.40$. El XAG/USD se fortalece ya que el repunte en los rendimientos de los bonos de EE.UU. se ha detenido después de subir más del 10% en las últimas cuatro semanas.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años caen hasta cerca del 4.55%. Los rendimientos más bajos de los activos que devengan intereses indican menores costos de oportunidad para los activos sin rendimiento, como la Plata, lo que mejora su atractivo.
Mientras tanto, el Índice del Dólar (DXY) de EE.UU., que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cotiza lateralmente cerca de un máximo de más de dos años de 108.50.
Se espera que las perspectivas del Dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos se mantengan firmes ya que se espera que la Reserva Federal (Fed) realice menos recortes de tasas de interés este año, ya que los funcionarios son optimistas sobre el camino económico. Los participantes del mercado también son optimistas sobre las perspectivas de crecimiento de EE.UU. bajo la administración del presidente electo Donald Trump, ya que sus políticas probables, como el control de la inmigración, mayores aranceles a las importaciones y menores impuestos, impulsarán la actividad económica en general.
Los analistas de Goldman Sachs esperan que la Fed realice el próximo recorte de tasas de interés en marzo. La empresa de banca de inversión también espera que un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) en marzo sea seguido por dos más en junio y septiembre, lo que sugiere que las tasas de interés bajarán en el rango del 3.50%-3.75%. En 2024, la Fed también redujo sus tasas de interés tres veces pero en 100 pb al rango del 4.25%-4.50%.
Análisis técnico de la Plata
El precio de la Plata rebota fuertemente cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, que cotiza alrededor de 29.40$. Sin embargo, las perspectivas del metal blanco siguen siendo bajistas mientras se mantenga por debajo de la línea de tendencia ascendente, dibujada desde el mínimo del 29 de febrero de 22.30$ en un marco de tiempo diario.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días rebota por encima de 40.00. El impulso bajista llegaría a su fin si se mantiene por encima de ese nivel.
Mirando hacia abajo, el mínimo de septiembre de 27.75$ actuaría como soporte clave para el precio de la Plata. Al alza, la EMA de 50 días alrededor de 30.90$ sería la barrera.
Plata gráfico diario
- La Libra esterlina cotiza débilmente frente a sus principales pares, ya que los analistas de Goldman Sachs esperan que el BoE realice cuatro recortes de tasas de interés este año.
- El Dólar estadounidense cotiza cerca de un nuevo máximo de dos años, ya que se espera que la Fed reduzca las tasas de interés menos de lo anticipado anteriormente este año.
- Los inversores esperan una serie de datos del mercado laboral de EE.UU. el jueves para obtener nuevas orientaciones sobre la política de la Fed.
La Libra esterlina (GBP) se debilita frente a sus principales pares el jueves en medio de crecientes expectativas de que el Banco de Inglaterra (BoE) seguirá un enfoque menos gradual de recortes de tasas este año.
El BoE redujo sus tasas de interés clave en 50 puntos básicos (pbs) hasta el 4,75% en 2024. El ritmo de relajación de la política del BoE fue lento en comparación con sus pares europeos y norteamericanos, ya que la inflación en el sector de servicios del Reino Unido (UK) se mantuvo muy persistente debido al crecimiento salarial constante.
Sin embargo, se espera un ritmo de recorte de tasas ligeramente más rápido este año, ya que una desaceleración en la demanda laboral reduciría las presiones de precios. En una nota esta semana, los analistas de Goldman Sachs dijeron que el BoE recortará las tasas de interés cada trimestre durante el año. Esto indica que la tasa de política del BoE disminuirá al 3,75% para fin de año.
Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina retrocede frente al Dólar estadounidense
- La Libra esterlina cotiza con cautela cerca del soporte psicológico de 1.2500 frente al Dólar estadounidense (USD) al comienzo del año. El par GBP/USD baja en la sesión europea del jueves y se espera que enfrente más presión de venta, ya que el índice del Dólar estadounidense (DXY) cotiza cerca de un máximo de más de dos años, alrededor de 108.50.
- Se espera que el Dólar se fortalezca, ya que los inversores esperan que las políticas entrantes del presidente electo Donald Trump impulsen el crecimiento económico y las presiones inflacionarias en Estados Unidos (EE.UU.). Este escenario obligará a la Reserva Federal (Fed) a ralentizar el ritmo de los recortes de tasas, lo que será favorable para el Dólar estadounidense y los rendimientos del Tesoro de EE.UU.
- Mientras tanto, los funcionarios de la Fed ya han recomendado menos recortes de tasas de interés este año. Sin embargo, el presidente de la Fed, Jerome Powell, se abstiene de predecir el probable impacto de las políticas de Trump, como los controles de inmigración, los aranceles de importación más altos y los impuestos más bajos, en la economía.
- El último gráfico de puntos en el Resumen de Proyecciones Económicas de la Fed mostró que los responsables de la política monetaria ven colectivamente que las tasas de los fondos federales se dirigen al 3,9% para fines de 2025, más alto que el 3,4% pronosticado en septiembre.
- De cara al futuro, los inversores prestarán mucha atención a una serie de indicadores económicos relacionados con el mercado laboral de EE.UU., que se publicarán la próxima semana. Los signos de mejora en la demanda laboral pesarían aún más sobre las perspectivas de recortes de tasas de la Fed, mientras que los números débiles las aumentarían.
- Pero antes de eso, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura del ISM para diciembre, que están programados para el viernes. Se espera que el PMI manufacturero se sitúe en 48,3, ligeramente por debajo del 48,4 de noviembre.
Análisis Técnico: La Libra esterlina lucha alrededor de 1.2500
La Libra esterlina lucha por mantener el soporte clave de 1.2500 frente al Dólar estadounidense y se mantiene cerca de los mínimos de siete meses el jueves. La perspectiva del par GBP/USD sigue siendo vulnerable, ya que cotiza por debajo de la línea de tendencia ascendente alrededor de 1.2600, que se traza desde el mínimo de octubre de 2023 en 1.2035.
Todas las medias móviles exponenciales (EMAs) de corto a largo plazo están inclinadas hacia abajo, lo que sugiere una fuerte tendencia bajista a largo plazo.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae por debajo de 40.00, lo que indica que un nuevo impulso bajista podría desencadenarse si el oscilador se mantiene por debajo de este nivel.
Mirando hacia abajo, si el par rompe por debajo del soporte inmediato de 1.2485, se espera que encuentre un soporte cerca del mínimo del 22 de abril alrededor de 1.2300. Al alza, el máximo del 17 de diciembre en 1.2730 actuará como resistencia clave.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Los precios de la Plata (XAG/USD) suben el jueves, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 29.33$ por onza troy, una subida del 1,45% desde los 28.92$ que costaba el miércoles.
Los precios de la Plata han aumentado un 1,52% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza troy | 29.33 |
| 1 gramo | 0.94 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 89,93 el jueves, una caída desde 90,77 el miércoles.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- EUR/GBP se mantiene sólido después de la publicación de los PMI manufactureros HCOB de la Eurozona y Alemania.
- Los operadores esperan el PMI manufacturero S&P Global/CIPS del Reino Unido que se publicará el jueves.
- El PMI manufacturero HCOB de la Eurozona cayó a 45.1 en diciembre desde la lectura anterior de 45.2.
El EUR/GBP amplía sus ganancias por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 0.8280 durante la sesión europea del jueves. El cruce EUR/GBP se aprecia ya que la Libra esterlina (GBP) enfrenta desafíos debido a un leve aumento en las expectativas moderadas del Banco de Inglaterra (BoE) en 2025.
El Gobernador del BoE, Andrew Bailey, señaló que un enfoque "gradual" para los recortes de tasas de interés "sigue siendo correcto", rechazando las apuestas del mercado sobre menos recortes de tasas en el próximo año. Además, Bailey agregó que la incertidumbre en torno a los riesgos geopolíticos y las políticas comerciales antes del regreso de Donald Trump a la Casa Blanca podría pesar sobre la ya desacelerada economía del Reino Unido.
En cuanto a los datos, el Índice de Precios de Vivienda Nationwide no ajustado estacionalmente en el Reino Unido (UK) aumentó un 4.7% interanual en diciembre de 2024, el ritmo más rápido desde octubre de 2022, después de un aumento del 3.7% en noviembre y superando las previsiones del 3.8%. Mientras tanto, los precios de la vivienda crecieron un 0.7% mes a mes, desacelerándose desde el 1.2% en noviembre pero superando significativamente las expectativas del 0.1%.
Además, los operadores han centrado su atención en el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura tanto del Chartered Institute of Procurement & Supply como de S&P Global, que se publicará más tarde en el día.
En la Eurozona, el PMI manufacturero HCOB reveló una ligera disminución en la producción de bienes, cayendo a 45.1 en diciembre desde la lectura anterior de 45.2. De manera similar, el sector manufacturero de Alemania sigue deprimido, con el PMI sin cambios en 42.5, en línea con las expectativas.
El alza del cruce EUR/GBP podría estar limitada ya que el Euro lucha mientras el Banco Central Europeo (BCE) mantiene una orientación moderada sobre la política de tasas de interés para este año. El BCE redujo su tasa de facilidad de depósito en 100 puntos básicos (pbs) al 3% en 2024 y se espera que la reduzca aún más al 2%, considerada la tasa neutral, para finales de junio de 2025. Esto indica que el BCE probablemente recortará sus tasas de interés clave en 25 pbs en cada reunión durante la primera mitad de este año.
La presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo el miércoles que el banco central tiene como objetivo alcanzar su objetivo de inflación del 2% para 2025. Lagarde declaró: "Hicimos un progreso significativo en 2024 para reducir la inflación, y tenemos la esperanza de que 2025 sea el año en que alcancemos nuestro objetivo, como se esperaba y alineado con nuestra estrategia." Añadió: "Por supuesto, continuaremos nuestros esfuerzos para asegurar que la inflación se estabilice de manera sostenible en el objetivo del 2% a mediano plazo."
Indicador económico
PMI manufacturero de S&P Global
El índice de gestores de compra (PMI) manufacturero, publicado por Markit Economics, captura las condiciones de negocios en el sector manufacturero. Como el sector manufacturero domina una gran parte del PIB total, el PMI es un indicador importante de las condiciones de negocios y las condiciones económicas de la Eurozona. Una lectura superior a los 50 puntos indica expansión en la actividad económica, mientras que una lectura inferior a los 50 puntos implica una disminución de la actividad. Generalmente, un resultado superior a lo esperado es alcista para el euro, mientras que un resultado menor que el consenso es bajista.
Leer más.Última publicación: jue ene 02, 2025 09:00
Frecuencia: Mensual
Actual: 45.1
Estimado: 45.2
Previo: 45.2
Fuente: S&P Global
2025 es el mejor de los tiempos y el peor de los tiempos; una época de creencias, una época de incredulidad. En un mundo cada vez más polarizado, la gente se aferrará a un lado u otro, sin reconocer que ambos lados pueden tener razón. Es el papel de un economista evaluar imparcialmente las consecuencias económicas de la política, en un lenguaje claro y directo. El resultado probable es que molestaré a todos este año, señala el economista de UBS Paul Donovan.
El riesgo es la incertidumbre política
"2025 comienza con los consumidores de economías desarrolladas en una posición sólida: los balances financieros están bien y los ingresos reales están aumentando. Los consumidores de economías desarrolladas dominan la economía global, y esto sugiere un crecimiento benigno. El riesgo es la incertidumbre política."
"El objetivo declarado del presidente electo de EE.UU. Trump de gravar agresivamente a los consumidores estadounidenses a través de aranceles es un ejemplo. Los mercados no están valorando las consecuencias de inflación y crecimiento de que las promesas políticas se conviertan en realidad, y asumen dilución. El cambio en la política de inmigración del asesor de Trump, Musk, puede citarse como un paralelo: la realidad económica moderando la retórica política."
"La suposición de los inversores de que la realidad económica limitará los extremos políticos es evidente en otros lugares: China y Alemania, por ejemplo. A medida que la polarización reduce el terreno intermedio, es inevitable que los mercados tengan que elegir un lado en lugar de un compromiso. Pero si los mercados eligen el lado equivocado, las consecuencias económicas serán más dramáticas."
- EUR/USD cotiza con cautela cerca de 1.0350 mientras el Dólar estadounidense se aferra a las ganancias.
- El USD ve más alzas ya que la Fed ha guiado menos recortes de tasas en 2025.
- Los inversores esperan que el BCE recorte las tasas de interés de manera constante en 25 pbs en cada reunión hasta junio.
El EUR/USD cotiza vulnerable y se mantiene cerca de un mínimo de más de un mes en torno a 1.0350 en el primer día de negociación del año. El par de divisas principal patina sobre hielo fino mientras el Dólar estadounidense (USD) se aferra a un máximo de más de dos años, con el Índice del Dólar (DXY) cotizando alrededor de 108.50 con optimismo de que la Reserva Federal (Fed) reducirá las tasas de interés menos de lo anticipado anteriormente este año.
La Fed recortó sus tasas de interés clave en 100 puntos básicos (pbs) en 2024 ya que los responsables de la política monetaria estaban más preocupados por los mayores riesgos para el empleo que por los riesgos al alza de la inflación. Sin embargo, han guiado menos recortes de tasas de interés para este año en medio de un panorama económico optimista de Estados Unidos (EE.UU.). Además, una desaceleración en la tendencia de desinflación también obligó a los funcionarios a favorecer un ciclo de flexibilización de políticas gradual.
El último gráfico de puntos en el Resumen de Proyecciones Económicas de la Fed mostró que los responsables de la política monetaria ven colectivamente que las tasas de los Fondos Federales se dirigen a 3,9% para finales de 2025, más alto que el 3,4% pronosticado en septiembre.
Según la herramienta CME FedWatch, el banco central está casi seguro de mantener las tasas de interés sin cambios en el rango de 4,25%-4,50% en la reunión de enero.
De cara al futuro, el Dólar estadounidense será guiado por los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura del ISM de Estados Unidos (EE.UU.) para diciembre, que se publicarán el viernes. Se espera que el PMI baje a 48,3 desde la publicación anterior de 48,4, lo que sugiere que las actividades del sector manufacturero se contrajeron a un ritmo ligeramente más rápido.
Resumen diario de los mercados: El EUR/USD sigue vulnerable en medio de un Euro débil
- El EUR/USD también está bajo presión debido a la débil perspectiva del Euro (EUR). La moneda compartida sube ligeramente el jueves frente al Dólar estadounidense. Aún así, podría enfrentar presión de venta ya que se espera que el Banco Central Europeo (BCE) continúe su ciclo de recortes de tasas constante hasta junio. Esto sugiere que habrá cuatro recortes de tasas, llevando la tasa de la Facilidad de Depósito a 2%.
- Los participantes del mercado esperan una mayor flexibilización de la política ya que las presiones de precios en la zona euro están en camino de regresar de manera sostenible al objetivo del 2% del BCE.
- Además, los inversores descuentan una fuerte caída en las exportaciones europeas debido a los mayores aranceles de importación de EE.UU. bajo la administración del presidente entrante Donald Trump.
- Para más pistas sobre la inflación, los inversores esperan los datos preliminares del Índice Armonizado de Precios al Consumo (HICP) de Alemania y la zona euro para diciembre, que se publicarán a principios de la próxima semana. Los inversores prestarán mucha atención a los datos del HICP ya que indicarán si el BCE continuará flexibilizando las tasas de interés a un ritmo constante de 25 puntos básicos (pbs) o cambiará a un ritmo mayor de lo habitual de 50 pbs.
- El responsable de la política monetaria del BCE y jefe del banco central irlandés, Gabriel Makhlouf, advirtió en una entrevista con el Financial Times (FT) el 23 de diciembre que algunos elementos de la inflación de servicios en la zona euro eran un poco preocupantes, lo que subraya la necesidad de "recortes de tasas de interés graduales, en lugar de grandes saltos" a menos que los hechos y las pruebas cambien.
Análisis Técnico: El EUR/USD cotiza en formación de Triángulo Descendente
El EUR/USD se consolida en una formación de Triángulo Descendente en un marco de tiempo diario. El soporte horizontal está trazado desde el mínimo de dos años alrededor de 1.0330, mientras que la frontera descendente se dibuja desde el máximo del 6 de noviembre de 1.0937. La perspectiva del par de divisas principal sigue siendo bajista ya que las Medias Móviles Exponenciales (EMAs) de 20 días y 50 días en 1.0433 y 1.0556, respectivamente, están en declive.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae por debajo de 40.00, lo que indica que el impulso bajista está intacto.
Mirando hacia abajo, el par podría caer cerca del soporte de nivel redondo de 1.0200 después de romper por debajo del mínimo de dos años de 1.0330. Por el contrario, la resistencia psicológica de 1.0500 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El USD/CHF retrocede desde su máximo de siete meses en 0.9080, marcado el martes.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales de EE.UU. y el PMI manufacturero de S&P Global de diciembre serán observados el jueves.
- El Franco suizo de refugio seguro recibe soporte de las crecientes tensiones geopolíticas.
El par USD/CHF continúa su descenso desde su máximo de siete meses de 0.9080, mientras el Índice del Dólar estadounidense (DXY) se mantiene cerca de 108.30 tras retroceder desde un máximo de varios años de 108.58 alcanzado el martes. Durante las horas de negociación europeas del jueves, el par USD/CHF cotiza alrededor de 0.9050.
Es probable que los operadores observen las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales de EE.UU. y el PMI manufacturero de S&P Global de diciembre, programados para ser publicados más tarde en la sesión norteamericana.
Sin embargo, la caída del Dólar estadounidense podría estar limitada por las crecientes expectativas de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) adoptará un enfoque lento y cauteloso para futuros recortes de tasas en 2025. Durante su última reunión de política monetaria de 2024 el 18 de diciembre, la Fed señaló planes para reducir las tasas de interés solo dos veces en 2025, una disminución significativa respecto a los cuatro recortes de tasas proyectados en la actualización de perspectivas económicas de septiembre.
El Franco suizo (CHF), una moneda tradicional de refugio seguro, gana soporte en medio de las crecientes tensiones geopolíticas en Oriente Medio y el conflicto en curso entre Rusia y Ucrania.
Según Reuters, Rusia lanzó un ataque con drones sobre la capital de Ucrania, Kiev, temprano el miércoles en Año Nuevo, causando dos muertes, hiriendo al menos a seis personas y dañando edificios en dos distritos. Las explosiones resonaron durante la mañana mientras la fuerza aérea de Ucrania advertía sobre la llegada de drones.
Mientras tanto, en el norte de Gaza, el ejército israelí intensificó las operaciones, atacando un suburbio de la ciudad de Gaza el miércoles. Los ataques aéreos en Shejaia mataron al menos a ocho palestinos, según los médicos locales. El ejército israelí no ha emitido una declaración, y las identidades de los fallecidos no han sido confirmadas.
A principios de esta semana, el Indicador Económico Líder KOF cayó 3,4 puntos en diciembre, bajando a 99,5 desde un revisado 102,9 en noviembre y no alcanzando las expectativas del mercado de 101,1. Esta caída señala una posible desaceleración en las perspectivas económicas de Suiza.
De cara al futuro, el enfoque se desplazará al Índice de Gerentes de Compras (PMI) de SVME para diciembre, que está programado para ser publicado el viernes.
Franco suizo FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
- El NZD/USD se aprecia mientras los operadores siguen de cerca las señales de una posible recuperación en la economía de China.
- El presidente chino Xi Jinping anunció el martes que China adoptará políticas más proactivas en 2025 para estimular el crecimiento económico.
- El jueves se publicarán las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales de EE.UU. y el PMI manufacturero de S&P Global de diciembre.
El NZD/USD extiende sus ganancias por segunda sesión consecutiva, cotizando alrededor de 0.5610 durante las primeras horas europeas del jueves. Este alza del par neozelandés se atribuye a la mejora del Dólar neozelandés (NZD) mientras los operadores monitorean cautelosamente una posible recuperación en la economía de China tras la promesa del presidente Xi Jinping de priorizar el crecimiento. Como socios comerciales cercanos, cualquier fluctuación en la economía de China tiende a impactar en los mercados australianos.
En su discurso de Año Nuevo el martes, Xi declaró que China implementaría políticas más proactivas para promover el crecimiento en 2025, según Reuters. Aunque la actividad manufacturera de China mostró un crecimiento mínimo en diciembre, los sectores de servicios y construcción han visto una recuperación. Los datos indican que el estímulo de políticas está comenzando a tener un impacto en ciertos sectores, mientras China se prepara para nuevos riesgos comerciales derivados de los aranceles propuestos por el presidente electo de EE.UU., Donald Trump.
El PMI manufacturero Caixin de China cayó inesperadamente a 50.5 en diciembre, desde 51.5 en noviembre. El mercado había anticipado una lectura de 51.7 para el mes. Wang Zhe, economista del Caixin Insight Group, comentó, "La oferta y la demanda se expandieron. La producción y la demanda de los fabricantes continuaron creciendo a medida que el mercado mejoraba. El indicador de producción se mantuvo en territorio expansivo por decimocuarto mes consecutivo, mientras que los nuevos pedidos totales aumentaron por tercer mes consecutivo."
Además, el alza del par NZD/USD se ve reforzada por la debilidad del Dólar estadounidense (USD). El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar estadounidense frente a seis monedas principales, cotiza alrededor de 108.30 después de retroceder desde su máximo de varios años de 108.58, alcanzado el martes.
La Reserva Federal podría adoptar una perspectiva más cautelosa respecto a futuros recortes de tasas en 2025, señalando un cambio en su postura de política monetaria. Este cambio refleja las incertidumbres en torno a posibles ajustes de políticas a la luz de las estrategias económicas anticipadas de la administración entrante de Trump.
Es probable que los operadores observen las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales de EE.UU. y el PMI manufacturero de S&P Global de diciembre, programados para ser publicados más tarde en la sesión norteamericana.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- El precio del WTI registra ganancias modestas cerca de 71.60$ en la sesión europea temprana del jueves.
- Los inventarios de petróleo crudo de EE.UU. cayeron en 1.442 millones de barriles la semana pasada, según la API.
- Un camino más lento del ciclo de flexibilización de la Fed y la débil demanda china podrían pesar sobre el WTI.
El West Texas Intermediate (WTI), el referente del petróleo crudo de EE.UU., se cotiza alrededor de 71.60$ el jueves. El precio del WTI se negocia con leves ganancias después de que el informe semanal del American Petroleum Institute (API) mostrara que las reservas de crudo de EE.UU. continuaron disminuyendo.
Una caída en los inventarios de crudo de EE.UU. la semana pasada proporciona algo de soporte al WTI. El informe semanal de la API mostró que las reservas de petróleo crudo en Estados Unidos para la semana que finalizó el 27 de diciembre disminuyeron en 1.442 millones de barriles, en comparación con una caída de 3.2 millones de barriles en la semana anterior. El consenso del mercado estimaba que las reservas disminuirían en 3.0 millones de barriles. Además, la escalada de tensiones geopolíticas en Oriente Próximo y los conflictos en curso entre Rusia y Ucrania podrían impulsar el precio del WTI a corto plazo.
Por otro lado, la expectativa de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) ralentice el ritmo de los recortes de tasas de interés en 2025 debido a una inflación persistentemente alta podría limitar el alza del oro negro. Los funcionarios de la Fed indicaron que probablemente solo reducirían las tasas dos veces más en 2025. Esto, a su vez, beneficia al USD y ejerce cierta presión de venta sobre el precio de la mercancía denominada en USD, ya que hace que el petróleo sea más caro en otros países, lo que puede reducir la demanda.
Los datos recientes publicados el jueves mostraron que la actividad fabril de China ralentizó su ritmo de expansión y resultó más débil de lo esperado en diciembre. Esta lectura generó preocupaciones sobre una recuperación económica lenta y una débil demanda en la segunda economía más grande del mundo, lo que podría arrastrar el precio del WTI a la baja.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
Esto es lo que necesita saber el jueves 2 de enero:
El Índice del Dólar estadounidense (USD) ganó más del 2,5% en diciembre y cerró el tercer mes consecutivo en territorio positivo. El índice se mantiene en una fase de consolidación ligeramente por debajo del máximo de 26 meses que tocó por encima de 108,50 el último día de 2024. El calendario económico de EE.UU. incluirá las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales y los datos de recortes de empleo de Challenger para diciembre.
Dólar estadounidense PRECIO Últimos 30 días
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas últimos 30 días. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 1.32% | 0.98% | 4.80% | 2.36% | 4.16% | 4.83% | 2.11% | |
| EUR | -1.32% | -0.34% | 3.44% | 1.02% | 2.80% | 3.45% | 0.78% | |
| GBP | -0.98% | 0.34% | 3.79% | 1.37% | 3.15% | 3.81% | 1.12% | |
| JPY | -4.80% | -3.44% | -3.79% | -2.36% | -0.64% | -0.02% | -2.60% | |
| CAD | -2.36% | -1.02% | -1.37% | 2.36% | 1.77% | 2.41% | -0.25% | |
| AUD | -4.16% | -2.80% | -3.15% | 0.64% | -1.77% | 0.64% | -1.97% | |
| NZD | -4.83% | -3.45% | -3.81% | 0.02% | -2.41% | -0.64% | -2.59% | |
| CHF | -2.11% | -0.78% | -1.12% | 2.60% | 0.25% | 1.97% | 2.59% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Los principales índices de Wall Street cayeron bruscamente al comenzar el nuevo año, impulsando el USD. A primera hora del jueves, los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. cotizan en territorio positivo, lo que apunta a una mejora en el sentimiento de riesgo.
EUR/USD perdió alrededor del 0,5% el martes y cerró el mes de diciembre por debajo de 1.0400. El par cotiza en un canal estrecho por encima de 1.0350 en la mañana europea del jueves. Las revisiones de los datos del PMI manufacturero de HCOB para diciembre en la Eurozona y Alemania se publicarán más tarde en la sesión.
GBP/USD cerró en territorio negativo el lunes y el martes. El par se mantiene estable por encima de 1.2500 a primera hora del jueves.
Durante las horas de negociación asiáticas, los datos de China mostraron que el PMI manufacturero de Caixin disminuyó a 50,5 en diciembre desde 51,5 en noviembre, no alcanzando la expectativa del mercado de 51,7. A pesar de esta lectura decepcionante, el AUD/USD sube el jueves y se vio por última vez subiendo casi un 0,5% en el día a 0.6215.
El oro se estiró a la baja antes de las vacaciones de Año Nuevo, pero logró estabilizarse por encima de 2.600 $. El XAU/USD se mantiene firme y cotiza por encima de 2.630 $ al comenzar la sesión europea.
Después de alcanzar su nivel más alto desde julio por encima de 158,00 tras el receso navideño, el USD/JPY corrigió a la baja hacia el final del año. El par se mantiene a la defensiva en la mañana europea y se vio por última vez perdiendo alrededor del 0,3% en el día por debajo de 157,00.
Sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
- USD/CNH se debilita alrededor de 7.3170 en la sesión europea temprana del jueves, bajando un 0,29% en el día.
- La visión positiva del par prevalece por encima de la EMA clave de 100 días con el indicador RSI alcista.
- La primera barrera alcista se sitúa en la zona de 7.3400-7.3405; el nivel de soporte inicial se encuentra en 7.2974.
El par USD/CNH atrae algunos vendedores cerca de 7.3170 durante las primeras horas de negociación europeas del jueves. Sin embargo, la baja del par podría estar limitada ante la perspectiva de recortes más lentos de las tasas de interés en EE.UU. en 2025 y las posibles políticas proteccionistas bajo el próximo presidente Donald Trump.
El último Índice de Gerentes de Compras (PMI) Caixin de la manufactura china mostró que el sector manufacturero del país fue más débil de lo esperado en diciembre. Esta lectura generó preocupaciones sobre una recuperación económica más lenta en la segunda economía más grande del mundo y podría crear un obstáculo para el Yuan chino.
Según el gráfico diario, la perspectiva alcista del USD/CNH se mantiene intacta, caracterizada por el precio manteniéndose por encima de la media móvil exponencial (EMA) clave de 100 periodos. El impulso alcista está respaldado por el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que se encuentra por encima de la línea media cerca de 59,30, sugiriendo que el camino de menor resistencia es al alza.
La confluencia del límite superior de la Banda de Bollinger y el nivel psicológico en la región de 7.3400-7.3405 actúa como un nivel de resistencia inmediato para el par. Una ruptura decisiva por encima de este nivel podría allanar el camino hacia 7.3697, el máximo del 31 de diciembre.
A la baja, el nivel de soporte inicial para el USD/CNH surge en 7.2974, el mínimo del 30 de diciembre. Las pérdidas extendidas podrían ver una caída a 7.2745, el mínimo del 13 de diciembre. El filtro adicional a la baja a vigilar es 7.2588, el límite inferior de la Banda de Bollinger.
Gráfico diario USD/CNH
Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
- El USD/CAD pierde terreno como resultado de una corrección a la baja en el Dólar estadounidense.
- El Índice del Dólar retrocede desde su máximo de varios años de 108.58, alcanzado el martes.
- El CAD vinculado a las materias primas recibe soporte de la mejora en los precios del WTI.
El USD/CAD detiene sus dos días de ganancias, cotizando alrededor de 1.4370 durante las horas asiáticas del jueves. Esta caída del par podría atribuirse a la corrección a la baja en el Dólar estadounidense. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar estadounidense frente a seis monedas principales, cotiza alrededor de 108.30 después de retroceder desde su máximo de varios años de 108.58, alcanzado el martes.
La Reserva Federal podría adoptar una perspectiva más cautelosa respecto a futuros recortes de tasas en 2025, señalando un cambio en su postura de política monetaria. Este cambio refleja las incertidumbres en torno a posibles ajustes de política a la luz de las estrategias económicas anticipadas de la administración entrante de Trump.
Además, el par USD/CAD enfrenta desafíos ya que el Dólar canadiense (CAD) recibe soporte de la mejora en los precios del petróleo crudo, dado que Canadá es el mayor exportador de petróleo a Estados Unidos (EE.UU.). El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) extiende sus ganancias por quinto día consecutivo, cotizando alrededor de 71,70 $ por barril al momento de escribir.
Los precios del petróleo comienzan el Año Nuevo 2025 ganando terreno mientras los inversores que regresan de las vacaciones observan cautelosamente una recuperación en la economía de China y la demanda de combustible tras una promesa del presidente Xi Jinping de promover el crecimiento. El martes, Xi declaró que China implementaría políticas más proactivas para promover el crecimiento en 2025, según Reuters.
De cara al futuro, las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales de EE.UU. y el PMI manufacturero de S&P Global para diciembre de ambas economías se publicarán más tarde en la sesión norteamericana.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
Vencimientos de opciones FX para el 2 de enero corte NY a las 10:00 hora del Este a través de DTCC se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: montos en EUR
- 1.0400 2,5b
- 1.0450 1,2b
- 1.0500 2b
- 1.0600 1,2b
GBP/USD: montos en GBP
- 1.2500 1b
USD/JPY: montos en USD
- 154.30 2,1b
- 156.65 1,1b
AUD/USD: montos en AUD
- 0.6175 620m
- 0.6400 702m
USD/CAD: montos en USD
- 1.4180 847m
NZD/USD: montos en NZD
- 0.5650 441m
Los precios del Oro subieron en India el jueves, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 7.257,13 Rupias Indias (INR) por gramo, en comparación con los 7.235,03 INR que costaba el miércoles.
El precio del Oro aumentó a 84.645,79 INR por tola desde los 84.387,91 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 7.257,13 |
| 10 Gramos | 72.571,34 |
| Tola | 84.645,79 |
| Onza Troy | 225.722,30 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- Los precios del oro continúan extendiendo las ganancias tras un impresionante aumento del 27%, marcando el mejor rendimiento anual desde 2010.
- El metal precioso Oro recibe soporte mientras el Índice del Dólar estadounidense retrocede desde el máximo de varios años de 108,58, alcanzado el martes.
- El Oro sin rendimiento puede tener dificultades debido al cambio de línea dura de la Fed en su postura de política monetaria.
El precio del Oro (XAU/USD) sube por tercera sesión consecutiva el jueves, tras un aumento de más del 27% en 2024, marcando su mejor rendimiento desde 2010. Este impulso alcista ha sido impulsado por la flexibilización monetaria de EE.UU., las persistentes tensiones geopolíticas y las compras récord de los bancos centrales.
Sin embargo, el Oro sin rendimiento puede encontrar algunos obstáculos ya que se espera que la Reserva Federal (Fed) adopte un enfoque más cauteloso hacia nuevos recortes de tasas en 2025, señalando un cambio de línea dura en su postura de política monetaria. Este cambio está influenciado por las incertidumbres en torno a posibles cambios de política bajo los planes económicos de la administración entrante de Trump.
Las tensiones geopolíticas en Oriente Medio y el conflicto en curso entre Rusia y Ucrania se espera que continúen apoyando al Oro, un activo de refugio seguro tradicional, a corto plazo. Además, una encuesta del Consejo Mundial del Oro sugiere que los principales bancos centrales probablemente aumenten las compras de Oro en los próximos 12 meses, lo que impulsará aún más la demanda del metal precioso.
El precio del oro recibe soporte de los flujos de refugio seguro en medio de las tensiones geopolíticas en curso
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, retrocede desde máximos de varios años, cotizando alrededor de 108,30 al momento de escribir. El Dólar estadounidense (USD) más débil puede haber proporcionado soporte para el Oro denominado en dólares, haciéndolo más asequible para los compradores que usan monedas extranjeras.
- El Oro, que no ofrece rendimiento, podría haber enfrentado desafíos ya que el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años subió al 4,58% el martes.
- Los inversores están monitoreando cautelosamente una posible recuperación de la economía de China y el aumento de la demanda de Oro, tras la promesa del presidente Xi Jinping de priorizar el crecimiento. En su discurso de Año Nuevo el martes, Xi declaró que China implementaría políticas más proactivas para promover el crecimiento en 2025, según Reuters.
- Si bien la actividad manufacturera de China mostró un crecimiento mínimo en diciembre, los sectores de servicios y construcción han visto una recuperación. Los datos indican que el estímulo de políticas está comenzando a tener un impacto en ciertos sectores, ya que China se prepara para nuevos riesgos comerciales derivados de los aranceles propuestos por el presidente electo de EE.UU., Donald Trump.
- Reuters citó que Rusia lanzó un ataque con drones en la capital de Ucrania, Kiev, el día de Año Nuevo temprano el miércoles, resultando en dos muertes, al menos seis heridos y daños a edificios en dos distritos. Las explosiones resonaron en el cielo de la mañana mientras la fuerza aérea de Ucrania emitía advertencias de drones entrantes.
- Mientras tanto, el ejército israelí mantuvo la presión sobre el norte de Gaza, llevando a cabo ataques en un suburbio de la ciudad de Gaza el miércoles, según los médicos. Los ataques aéreos en Shejaia, un suburbio de la ciudad de Gaza, mataron al menos a ocho palestinos. El ejército israelí aún no ha comentado, y las identidades de los muertos en el ataque siguen sin estar claras.
Análisis Técnico: El precio del oro supera la EMA de nueve días y se acerca a los 2.650$
El precio del Oro cotiza cerca de 2.630,00 $ por onza troy el jueves, con el gráfico diario indicando una fase de consolidación mientras el metal se mueve lateralmente. Sin embargo, el precio del metal amarillo se mueve por encima de las medias móviles exponenciales (EMAs) de nueve y 14 días, lo que sugiere un cambio alcista en el impulso a corto plazo. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene alrededor de la marca de 50, reflejando un sentimiento neutral.
El par XAU/USD puede explorar el área alrededor de la resistencia psicológica de 2.700,00 $, seguida de la próxima barrera en su máximo mensual de 2.726,34 $, alcanzado el 12 de diciembre.
En cuanto a su soporte, el par XAU/USD puede probar las EMAs inmediatas de 14 y nueve días en 2.626,00 $ y 2.624,00 $, respectivamente. Un soporte adicional aparece alrededor de su mínimo mensual de 2.583,39 $, registrado el 19 de diciembre.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El USD/JPY gana fuerza hasta cerca de 157.30 en la sesión asiática del jueves.
- Las apuestas por menos recortes de la Fed este año apoyan al USD.
- Ueda del BoJ espera más avances en alcanzar el objetivo de precios este año.
El par USD/JPY gana terreno hasta alrededor de 157.30 durante las primeras horas de negociación asiática del jueves. La anticipación de que las tasas de interés de EE.UU. se mantendrán más altas por más tiempo impulsa al Dólar estadounidense (USD) frente al Yen japonés (JPY). Los mercados en Japón están cerrados por el resto de la semana. El viernes, se observará de cerca el PMI manufacturero de S&P Global de EE.UU. para diciembre.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del USD frente a sus seis principales pares, cotiza actualmente cerca de 108.36. Los operadores continúan digiriendo el recorte de tasas de línea dura de la Reserva Federal (Fed) de un cuarto de punto en la reunión de diciembre. Los analistas esperan que algunas de las propuestas políticas de Trump, incluidas las tarifas, podrían llevar a una mayor inflación. El presidente de la Fed, Jerome Powell, declaró que es demasiado pronto para predecir eso, destacando que el banco central debe ser cauteloso con respecto a futuros recortes de tasas de interés. Una amplia diferencia de tasas de interés entre EE.UU. y Japón actúa como un viento de cola para el par a corto plazo.
El gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, dijo la semana pasada que el banco central espera que la economía japonesa se acerque a lograr de manera sostenible el objetivo de inflación del 2% este año. El BoJ publicará su informe trimestral sobre las condiciones económicas regionales la próxima semana, que probablemente incluirá una visión de si los aumentos salariales se están extendiendo por todo el país. Este informe podría ofrecer algunas pistas sobre la próxima decisión de política del BoJ el 24 de enero.
Mientras tanto, la intervención verbal de las autoridades japonesas podría ayudar a limitar las pérdidas del JPY. El Ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, señaló el viernes que el funcionario tomará medidas adecuadas contra los movimientos excesivos del mercado de divisas.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El Dólar australiano recibe soporte tras la publicación del PMI manufacturero Caixin de China el jueves.
- La producción manufacturera de China en diciembre continuó expandiéndose, marcando su decimocuarto mes consecutivo en territorio de crecimiento.
- El Índice del Dólar estadounidense rebotó a máximos de varios años debido al cambio de política de línea dura de la Reserva Federal.
El Dólar australiano (AUD) gana terreno frente al Dólar estadounidense (USD) después de que se publicara el Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero Caixin de China el jueves. Como socios comerciales cercanos, cualquier fluctuación en la economía de China tiende a impactar en los mercados australianos.
El PMI manufacturero Caixin de China cayó inesperadamente a 50.5 en diciembre, desde 51.5 en noviembre. El mercado había anticipado una lectura de 51.7 para el mes. Wang Zhe, economista del Caixin Insight Group, comentó, "La oferta y la demanda se expandieron. La producción y la demanda de los fabricantes continuaron creciendo a medida que el mercado mejoraba. El indicador de producción se mantuvo en territorio expansivo por decimocuarto mes consecutivo, mientras que los nuevos pedidos totales aumentaron por tercer mes consecutivo."
Los responsables de la política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA) se mostraron más confiados sobre la inflación, aunque persistían los riesgos. La junta enfatizó la necesidad de que la política monetaria se mantenga "suficientemente restrictiva" hasta que haya una mayor certeza sobre la inflación.
El Dólar australiano se aprecia a pesar de un Dólar estadounidense más fuerte en medio del cambio de política de línea dura de la Fed
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, ha rebotado a máximos de varios años, cotizando alrededor de 108.50 en el momento de escribir este artículo. Este aumento se atribuye al cambio de política de línea dura de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed).
- La Reserva Federal podría adoptar una perspectiva más cautelosa respecto a futuros recortes de tasas en 2025, señalando un cambio en su postura de política monetaria. Este cambio refleja las incertidumbres en torno a posibles ajustes de política a la luz de las estrategias económicas anticipadas de la administración entrante de Trump.
- La escalada de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio y la guerra en curso entre Rusia y Ucrania probablemente apoyen al USD, una moneda tradicional de refugio seguro, a corto plazo. Los analistas de Action Economics observaron, "El Dólar se ha visto impulsado por las crecientes preocupaciones de crecimiento en otros lugares en el contexto del riesgo geopolítico."
- Los operadores son cautelosos respecto a las políticas económicas del presidente electo Trump, temiendo que los aranceles puedan aumentar el coste de vida. Estas preocupaciones se vieron agravadas por las proyecciones recientes del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), que indicaron menos recortes de tasas en 2025, reflejando cautela en medio de presiones inflacionarias persistentes.
- El PMI manufacturero oficial de China cayó a 50.1 en diciembre, desde 50.3 en la lectura anterior y por debajo de las expectativas del mercado de 50.3. Mientras tanto, el PMI no manufacturero de la BNS mejoró significativamente, subiendo a 52.2 en diciembre desde los 50.0 de noviembre y superando las estimaciones de 50.2.
- La junta del RBA señaló que si los datos futuros se alinean con o caen por debajo de las previsiones, se fortalecería la confianza en la inflación y sería apropiado comenzar a relajar las restricciones de política. Sin embargo, datos más fuertes de lo esperado podrían requerir mantener políticas restrictivas por un período más largo.
- La Gobernadora del Banco de la Reserva de Australia, Michele Bullock, destacó la continua fortaleza del mercado laboral como una razón clave por la que el RBA ha sido más lento que otras naciones en comenzar su ciclo de relajación monetaria.
El Dólar australiano sube por encima de 0.6200, la próxima barrera aparece en la EMA de nueve días
El par AUD/USD cotiza cerca de 0.6210 el jueves, manteniendo una perspectiva bajista en el gráfico diario mientras opera dentro de un patrón de canal descendente. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días ha rebotado por encima de 30, lo que sugiere la posibilidad de una corrección al alza a corto plazo.
La resistencia inmediata se encuentra en la Media Móvil Exponencial (EMA) de nueve días en 0.6225, con el siguiente obstáculo en la EMA de 14 días en 0.6251. Un nivel de resistencia clave es el límite superior del canal descendente, alrededor de la marca psicológica de 0.6300.
A la baja, el par AUD/USD podría navegar la región de soporte cerca del límite inferior del canal descendente, alrededor de 0.6040.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.16% | -0.13% | -0.06% | -0.09% | -0.53% | -0.45% | -0.13% | |
| EUR | 0.16% | -0.04% | 0.16% | 0.05% | -0.33% | -0.33% | 0.03% | |
| GBP | 0.13% | 0.04% | 0.18% | 0.05% | -0.39% | -0.31% | -0.04% | |
| JPY | 0.06% | -0.16% | -0.18% | -0.10% | -0.54% | -0.52% | -0.20% | |
| CAD | 0.09% | -0.05% | -0.05% | 0.10% | -0.45% | -0.40% | -0.06% | |
| AUD | 0.53% | 0.33% | 0.39% | 0.54% | 0.45% | 0.00% | 0.19% | |
| NZD | 0.45% | 0.33% | 0.31% | 0.52% | 0.40% | -0.01% | 0.38% | |
| CHF | 0.13% | -0.03% | 0.04% | 0.20% | 0.06% | -0.19% | -0.38% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- La Rupia india se debilita en la sesión asiática del jueves.
- Las ofertas de USD de los importadores y las entradas extranjeras moderadas continúan debilitando la INR.
- Los inversores se preparan para el PMI manufacturero de HSBC de diciembre en India y las peticiones iniciales de subsidio por desempleo semanales de EE.UU.
La Rupia india (INR) se mantiene débil el jueves. Las razones atribuidas al debilitamiento de la moneda local son un aumento en la demanda de Dólares estadounidenses (USD) por parte de los importadores, un mayor rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años y preocupaciones sobre la desaceleración del crecimiento económico de India.
Por otro lado, la caída de la INR podría estar limitada ya que es probable que el Banco de la Reserva de la India (RBI) continúe interviniendo en el mercado de divisas para frenar la volatilidad. Más tarde el jueves, se publicará el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de la manufactura de HSBC de diciembre en India. En la agenda de EE.UU., se publicarán las peticiones iniciales de subsidio por desempleo semanales y el PMI manufacturero de S&P Global de diciembre.
La Rupia india se mantiene frágil ante las ofertas de USD de los importadores y factores domésticos
- "La rupia sigue siendo susceptible a la presión bajista, dadas las fuertes ofertas de dólares y los robustos rendimientos de EE.UU.," dijo Anil Kumar Bhansali, Jefe de Tesorería en Finrex Treasury Advisors LLP.
- Según Reuters, el sesgo bajista de la INR está impulsado por una combinación de factores, incluyendo la fortaleza del Dólar cerca de 108.48 y las persistentes preocupaciones sobre la desaceleración del crecimiento doméstico y un déficit comercial en expansión.
- El déficit fiscal de India para el período de abril a noviembre del año fiscal 2025 se situó en 8.47 billones de rupias (98.90 mil millones de dólares), o el 52.5% de la estimación para el año financiero, según datos oficiales publicados el martes. El déficit fiscal se amplió desde el 50.7% reportado en el período comparable del año anterior.
- El crecimiento del PIB real se estima en 6.6% para 2024-25, y 6.9% para el primer trimestre de 2025-26, según el Banco de la Reserva de la India (RBI).
- El índice de precios de la vivienda de EE.UU. subió un 0.4% intermensual en octubre frente al 0.7% anterior, según la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda. Esta lectura fue más débil que el 0.5% esperado.
- Los índices de precios de viviendas S&P/Case-Shiller de EE.UU. subieron un 4.2% interanual en octubre, en comparación con el 4.6% de la lectura anterior, superando la estimación del 4.1%.
El USD/INR mantiene un tono positivo a pesar de la condición de sobrecompra del RSI
La Rupia india cotiza en territorio negativo en el día. Técnicamente, el USD/INR rompió por encima del canal de tendencia ascendente la semana pasada. La visión constructiva del par prevalece ya que el precio se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el marco de tiempo diario. No obstante, la lectura del Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días por encima de 70 sugiere una condición de sobrecompra y señala que no se puede descartar una mayor consolidación antes de posicionarse para cualquier apreciación a corto plazo del USD/INR.
El máximo histórico de 85.81 actúa como un nivel de resistencia inmediato para el USD/INR. Si los alcistas logran romper por encima de este nivel, entonces un movimiento hacia el nivel psicológico de 86.00 podría estar en juego a corto plazo.
Por otro lado, el primer objetivo bajista se observa en el nivel de resistencia convertido en soporte de 85.50. Una ruptura del nivel mencionado podría atraer a los vendedores hacia 85.00, la cifra redonda, en ruta hacia la EMA de 100 días en 84.37.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
El Índice de Gerentes de Compras (PMI) Caixin de la manufactura china cayó inesperadamente a 50.5 en diciembre después de registrar 51.5 en noviembre, según mostraron los últimos datos el jueves.
El pronóstico del mercado era de una lectura de 51.7 en el mes reportado.
Aspectos destacados (vía Caixin)
El crecimiento de los nuevos pedidos y la producción se desaceleran desde noviembre.
El empleo baja marginalmente.
Los precios de venta promedio disminuyen a pesar del aumento de los precios de los insumos.
"La oferta y la demanda se expandieron. La producción y la demanda de los fabricantes continuaron creciendo a medida que el mercado mejoraba. El indicador de producción se mantuvo en territorio expansivo por decimocuarto mes consecutivo, mientras que los nuevos pedidos totales aumentaron por tercer mes consecutivo," dijo Wang Zhe, economista de Caixin Insight Group.
Wang agregó, "sin embargo, ambos crecieron a un ritmo más lento ya que la producción y las ventas de bienes de inversión cayeron. Las exportaciones lastraron la demanda en medio de crecientes incertidumbres derivadas del entorno económico en el extranjero y el comercio global."
Los datos publicados por la Oficina Nacional de Estadísticas (BNS) de China mostraron el martes que el Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero oficial se redujo a 50.1 en diciembre, no alcanzando las estimaciones de 50.3. El PMI no manufacturero subió a 52.2 en el mismo período frente al 50.0 de noviembre y el 50.2 esperado.
Reacción del AUD/USD a los datos del PMI de China
El desalentador PMI manufacturero chino pesa negativamente sobre el Dólar australiano, ya que el AUD/USD detiene su subida cerca de 0.6220 en el momento de escribir, subiendo un 0.34% en el día.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El EUR/USD enfrenta vientos en contra mientras el BCE mantiene su postura moderada sobre la política de tasas de interés para 2025.
- Se anticipa que el BCE reducirá su tasa de facilidad de depósito al 2%, considerada la tasa neutral, para junio de 2025.
- El Índice del Dólar estadounidense se disparó a máximos de varios años tras el giro de política de línea dura de la Reserva Federal.
El EUR/USD continúa perdiendo terreno por cuarto día consecutivo, cotizando alrededor de 1.0350 durante las horas asiáticas del jueves. El Euro enfrenta desafíos mientras el Banco Central Europeo (BCE) mantiene una orientación moderada sobre la política de tasas de interés para este año.
El BCE redujo su tasa de facilidad de depósito en 100 puntos básicos (pbs) al 3% en 2024 y se espera que la reduzca aún más al 2%—considerada la tasa neutral—para finales de junio de 2025. Esto indica que el banco central probablemente recortará sus tasas de interés clave en 25 pbs en cada reunión durante la primera mitad de este año.
El miércoles, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, declaró que el banco central tiene como objetivo alcanzar su meta de inflación del 2% para 2025. Lagarde comentó, "Hicimos un progreso significativo en 2024 para reducir la inflación, y esperamos que 2025 sea el año en que alcancemos nuestro objetivo, como se esperaba y alineado con nuestra estrategia." Añadió, "Por supuesto, continuaremos nuestros esfuerzos para asegurar que la inflación se estabilice de manera sostenible en el objetivo del 2% a mediano plazo."
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense (USD) frente a sus seis principales pares, rebotó a máximos de varios años y cotizó alrededor de 108.50 debido al giro de línea dura de la Reserva Federal (Fed).
La Reserva Federal podría adoptar una perspectiva más cautelosa respecto a futuros recortes de tasas en 2025, señalando un cambio en su postura de política monetaria. Este cambio refleja las incertidumbres en torno a posibles ajustes de política a la luz de las estrategias económicas anticipadas de la administración entrante de Trump.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El GBP/USD se mantiene débil cerca de 1.2510 en la sesión asiática del jueves.
- Los funcionarios de la Fed proyectaron que realizarán solo dos recortes de tasas de un cuarto de punto porcentual para finales de 2025.
- Las expectativas moderadas sobre el BoE y las amenazas arancelarias de Trump podrían debilitar a la Libra esterlina.
El par GBP/USD se mantiene a la defensiva en torno a 1.2510 el jueves durante la sesión asiática, presionado por la fortaleza generalizada del Dólar estadounidense (USD). La perspectiva de que la Reserva Federal ralentice el ciclo de flexibilización este año apoya al Dólar frente a la Libra esterlina (GBP).
La Fed redujo la tasa de fondos federales a un rango de 4.25% a 4.5% en su reunión de diciembre, desde su rango objetivo de 4.5% a 4.75%. El presidente de la Fed, Jerome Powell, enfatizó la necesidad de cautela en futuros recortes de tasas en medio de una inflación persistentemente alta. Powell dijo que los banqueros centrales de EE.UU. anticipaban un panorama de inflación más alto y menos recortes de tasas el próximo año. Los funcionarios de la Fed previeron solo dos recortes de tasas en 2025, frente a los cuatro que habían pronosticado en septiembre.
Por otro lado, un leve aumento en las expectativas moderadas del Banco de Inglaterra (BoE) este año arrastra al Cable a la baja. El gobernador del BoE, Andrew Bailey, señaló que un enfoque "gradual" para los recortes de tasas de interés "sigue siendo el correcto", rechazando las expectativas del mercado de menos recortes de tasas el próximo año. Además, Bailey agregó que la incertidumbre en torno a los riesgos geopolíticos y las políticas comerciales antes del regreso de Donald Trump a la Casa Blanca podría pesar sobre la ya desacelerada economía del Reino Unido, creando un obstáculo para la GBP.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El Banco Popular de China (PBoC) fijó la tasa central USD/CNY para la sesión de negociación del jueves en 7.1879, en comparación con la fijación del día anterior de 7.1884 y las estimaciones de Reuters de 7.2916.
- El precio del oro se mantiene en terreno positivo cerca de 2.625$ en la sesión asiática temprana del jueves.
- Los riesgos geopolíticos, la compra por parte de bancos centrales y los flujos de refugio seguro podrían impulsar el precio del oro.
- La expectativa de un ritmo más lento en la reducción de tasas de la Fed podría limitar el alza del metal amarillo.
El precio del oro (XAU/USD) cotiza con leves ganancias alrededor de 2.625$ durante la sesión asiática temprana del jueves. Las incertidumbres en torno a las políticas arancelarias de Donald Trump, los riesgos geopolíticos y la compra por parte de bancos centrales apoyan al metal amarillo. No obstante, la postura cautelosa de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. podría limitar el alza del oro.
Los operadores esperaban nuevos catalizadores que pudieran influir en las perspectivas de tasas de interés de la Fed este año. En diciembre, el presidente de la Fed, Jerome Powell, señaló una postura cautelosa sobre futuros recortes de tasas después de realizar una reducción de 25 puntos básicos (pb). Esto, a su vez, podría proporcionar cierto soporte al Dólar y socavar el precio de la materia prima denominada en USD.
La publicación de las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales de EE.UU. el jueves podría ofrecer algunas pistas sobre la condición del mercado laboral estadounidense. El viernes, el PMI manufacturero de S&P Global de EE.UU. para diciembre estará en el centro de atención.
Por otro lado, las incertidumbres en torno a las políticas del presidente entrante Donald Trump podrían elevar el metal precioso. Además, se espera que las tensiones geopolíticas en Oriente Medio y el conflicto en curso entre Rusia y Ucrania se mantengan altas este año, lo que podría impulsar los flujos de refugio seguro, beneficiando al precio del oro.
Un aumento en la demanda de oro por parte de los bancos centrales globales podría contribuir al alza del metal precioso. Según una encuesta del Consejo Mundial del Oro, es probable que los principales bancos centrales compren más oro en los próximos 12 meses. Esto debería reforzar aún más la demanda del metal amarillo.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
La presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Lagarde, dijo el miércoles que el banco central espera alcanzar el objetivo de inflación del 2% en 2025
Citas clave
"Hemos hecho un progreso significativo en 2024 en la reducción de la inflación y, con suerte, 2025 será el año en que alcancemos el objetivo como se esperaba y como se planificó en nuestra estrategia,"
"Por supuesto, continuaremos nuestros esfuerzos para asegurar que la inflación se estabilice de manera sostenible en ese objetivo del 2% a mediano plazo."
Reacción del mercado
Al momento de escribir, EUR/USD está subiendo un 0,01% en el día para cotizar a 1.0353.
BCE FAQs
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de la región.
El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de los precios, lo que significa mantener la inflación en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos suelen traducirse en un Euro más fuerte, y viceversa.
El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las adoptan los directores de los bancos nacionales de la zona del euro y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
En situaciones extremas, el Banco Central Europeo puede poner en marcha una herramienta política denominada Quantitative Easing (relajación cuantitativa). El QE es el proceso por el cual el BCE imprime Euros y los utiliza para comprar activos (normalmente bonos del Estado o de empresas) a bancos y otras instituciones financieras. El resultado suele ser un Euro más débil..
El QE es un último recurso cuando es improbable que una simple bajada de los tipos de interés logre el objetivo de estabilidad de precios. El BCE lo utilizó durante la Gran Crisis Financiera de 2009-11, en 2015 cuando la inflación se mantuvo obstinadamente baja, así como durante la pandemia de coronavirus.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE. Se lleva a cabo después del QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco Central Europeo (BCE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el BCE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo (o alcista) para el Euro.
- El AUD/USD se mantiene plano cerca de 0.6185 en la sesión asiática del jueves.
- Un ritmo más lento de recorte de tasas de la Fed podría impulsar al USD frente al Dólar australiano.
- La caída del Yuan chino ha llevado al Dólar australiano a mínimos de varios años.
El par AUD/USD opera plano alrededor de 0.6185 durante la sesión asiática del jueves. Sin embargo, la expectativa de que la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. adopte un enfoque lento y cauteloso para futuros recortes de tasas este año podría impulsar al Dólar estadounidense (USD) y actuar como un obstáculo para el AUD/USD.
En la última reunión de política monetaria del 18 de diciembre, la Fed indicó que solo reduciría las tasas de interés dos veces el próximo año, en lugar de los cuatro recortes de tasas en las proyecciones económicas actualizadas de septiembre. Las crecientes apuestas de que el banco central de EE.UU. mantendrá las tasas de interés más altas que sus pares elevan al Dólar para dominar a sus rivales.
Además, las crecientes tensiones geopolíticas en el Medio Oriente y la guerra en curso entre Rusia y Ucrania podrían respaldar al USD, una moneda de refugio seguro, a corto plazo. "El Dólar ha sido impulsado por "las crecientes preocupaciones de crecimiento en otros lugares en el contexto del riesgo geopolítico", señalaron los analistas de Action Economics.
El Dólar australiano (AUD) cayó alrededor de un 9,2% en 2024, el rendimiento anual más débil desde 2018. El martes, el AUD/USD cayó a un mínimo de varios años, presionado por el debilitamiento del Yuan chino y la falta de confianza en las perspectivas de la economía de China. "El problema con el Dólar australiano parece ser que hubo una verdadera inestabilidad en la moneda china en la víspera de Año Nuevo", dijo el analista senior de FX de InTouch Capital Markets, Sean Callow.
De cara al futuro, el Índice de Gerentes de Compras (PMI) Caixin de la manufactura china para diciembre se publicará más tarde el jueves. Además, se publicarán las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales de EE.UU. y el PMI manufacturero de S&P Global para diciembre.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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