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Noticias de mercados
- El índice accionario S&P 500 sube un 1.28% el día de hoy, cotizando actualmente en 5.940.
- Los títulos de Super Micro Computer (SMCI) se disparan un 10.92% en el día, alcanzando máximos de una semana en 33.33$.
- Las acciones de Vistra Corp (VST) repuntan un 8.49% diario, llegando a máximos no vistos desde el 6 de diciembre en 162.66$.
El S&P 500 estableció un mínimo del día en 5.874, encontrando compradores que llevaron el índice a máximos del 30 de diciembre en 5.946. Al momento de escribir, el S&P 500 cotiza sobre 5.940, subiendo un 1.28% diario.
Super Micro Computer y Vistra Corp lideran las ganancias en el S&P 500
La empresa fabricante de servidores y enfocada en el desarrollo de tecnologías de la información Super Micro Computer (SMCI), presenta una ganancia de un 10.92% en el precio de sus acciones, terminando con cinco jornadas consecutivas con pérdidas y alcanzando máximos no vistos desde el 27 de diciembre en 33.45$. En la misma sintonía, la compañía especialista en generación de energía eléctrica, Vistra Corp (VST), sube un 8.49% diario, llegando a máximos del 6 de diciembre en 162.66$, firmando su segunda sesión consecutiva con ganancias.
Por otro lado, el presidente de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, destacó el día de hoy ante la Asociación de Banqueros de Maryland que las empresas se sienten más optimistas sobre la economía, reiterando que la autoridad monetaria está bien posicionada para responder ante cualquier escenario.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 reaccionó al alza en un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 2 de enero en 5.825. El siguiente soporte clave lo observamos en 5.799, punto pivote del 20 de diciembre. Al norte, la resistencia más cercana se encuentra en 6.021, máximo del 27 de diciembre.
Gráfica de 4 horas del S&P 500
S&P 500 FAQs
El S&P 500 es un índice bursátil muy seguido que mide el rendimiento de 500 empresas públicas y se considera una medida amplia del mercado bursátil estadounidense. La influencia de cada empresa en el cálculo del índice se pondera en función de la capitalización bursátil. Ésta se calcula multiplicando el número de acciones cotizadas de la empresa por el precio de la acción. El índice S&P 500 ha logrado rendimientos impresionantes: 1.00$ invertido en 1970 habría producido un rendimiento de casi 192.00$ en 2022. La rentabilidad media anual desde su creación en 1957 ha sido del 11.9%.
Las empresas se seleccionan por comité, a diferencia de otros índices en los que se incluyen en función de normas establecidas. Aun así, deben cumplir ciertos criterios de elegibilidad, el más importante de los cuales es la capitalización bursátil, que debe ser igual o superior a 12.700 millones de dólares. Otros criterios son la liquidez, el domicilio, la capitalización bursátil, el sector, la viabilidad financiera, el tiempo de cotización y la representación de los sectores de la economía de Estados Unidos. Las nueve mayores empresas del índice representan el 27.8% de la capitalización bursátil del índice.
Hay varias formas de operar con el S&P 500. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting permiten a los operadores utilizar Contratos por Diferencia (CFD) para realizar apuestas sobre la dirección del precio. Además, se pueden comprar fondos indexados, fondos de inversión y fondos cotizados (ETF) que siguen la cotización del S&P 500. El más líquido de los ETF es el ETF de la Bolsa de Londres. El más líquido de los ETF es el SPY de State Street Corporation. El Chicago Mercantile Exchange (CME) ofrece contratos de futuros sobre el índice y el Chicago Board of Options (CMOE) ofrece opciones, así como ETF, ETF inversos y ETF apalancados.
Son muchos los factores que impulsan al S&P 500, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el S&P 500, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- El Dólar gana un 0.59% diario frente al Peso chileno, consolidándose en máximos no vistos desde el 19 de julio de 2022.
- El PMI manufacturero del ISM se ubicó en 49.3 en diciembre, mejorando las previsiones del mercado.
- El presidente de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, destacó el optimismo de las empresas en la economía durante su discurso del día de hoy.
- Los inversores estarán atentos al PMI de servicios Caixin de China, a publicarse en las primeras horas del lunes.
El USD/CLP con un mínimo del día en 1.002,55, encontrando compradores que llevaron el cruce a un máximo no visto desde el 19 de julio de 2022 en 1.011,89. Al momento de escribir, el USD/CLP cotiza en 1.010,17, subiendo un 0.59% en el día.
El Peso chileno se consolida en mínimos de dos años y medio
De acuerdo con la información presentada por el Instituto de administración de la oferta, el PMI manufacturero de Estados Unidos registró un incremento a 49.3, superando el 48.4 previo y previsto.
Por otro lado, Thomas Barkin, el presidente de la Reserva Federal de Richmond, señaló que las perspectivas económicas para 2025 son positivas, manteniendo el objetivo la inflación en el 2%.
Los inversionistas tendrán el foco el lunes en el PMI de servicios Caixin de China, el cual se espera que se sitúe en 51.7 en diciembre, ligeramente por encima del 51.5 registrado el mes anterior.
En medio de este contexto, el Peso chileno mantiene la tendencia bajista y extiende pérdidas el día de hoy, visitando mínimos de dos años y medio mientrasl el USD/CLP alcanza máximos no vistos desde el 19 de julio de 2022 en 1.011,89.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP estableció un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 6 de diciembre en 966.89. El siguiente soporte importante lo observamos en 940.90, mínimo del 24 de octubre en convergencia con el retroceso al 50% de Fibonacci. Al norte, observamos una zona de resistencia clave en 1.050,00, número cerrado que converge con el máximo del 19 de julio de 2022.
Gráfico diario del USD/CLP
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Dow Jones sube un 0.78% en la jornada del viernes.
- El Nasdaq 100 gana un 1.66% diario.
- El S&P 500 repunta un 1.20% el día de hoy.
El Dow Jones estableció un mínimo del día en 42.408, encontrando compradores que llevaron el índice a un máximo del día en 42.724, recuperándose parcialmente de las pérdidas sufridas durante la semana.
El Promedio Industrial Dow Jones cuando comenzó a operar en 42.435, en tanto que el índice tecnológico Nasdaq 100 abrió en 21.017. El S&P 500 inició las negociaciones en 5.878, manteniéndose dentro del rango operativo de la sesión anterior.
Nvidia y UnitedHealth lideran las ganancias en el Dow Jones
El Promedio Industrial Dow Jones cotiza al momento de escribir en 42.697, ganando un 0.88% en el día, en sintonía con los principales índices bursátiles.
Las acciones del desarrollador de software enfocado en inteligencia artificial Nvidia (NVIDIA), ganaron 4.43% el día de hoy, alcanzando máximos de cuatro semanas no vistos desde el 6 de diciembre en 144.90$. En la misma sintonía, los valores de UnitedHealth (UNH) repuntan un 1.84% diario, alcanzando máximos del 16 de diciembre en 516.29$.
Microstrategy Incorporated y Arm Holdings impulsan al Nasdaq 100 a terreno positivo
El índice tecnológico Nasdaq 100 sube un 1.73% en la jornada del viernes, alcanzando máximos de dos días en 21.339.
Los títulos de Arm Holdings (ARM) repuntan un 8.12% en el día, firmando su segunda sesión consecutiva al alza y alcanzando máximos no vistos desde el 19 de diciembre en 138.70$. Por otro lado, las acciones de Microstrategy Incorporated se disparan un 13.76% en el día, llegando a máximos del 27 de diciembre en 341.41$, liderando las ganancias en el Nasdaq 100.
El S&P 500 cotiza al alza tras el PMI manufacturero del ISM de Estados Unidos
El índice S&P 500 repunta un 1.29% diario, cotizando al momento de escribir sobre 5.940, borrando parte de las pérdidas sufridas en la primera semana del año.
El Instituto de administración de la oferta (ISM) de EE.UU. situó el índice manufacturero de diciembre en 49.3, mejorando el 48.4 previo y previsto.
Por otro lado, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, destacó en su discurso del día de hoy que la inflación subyacente continúa bajando de manera adecuada, por lo que la autoridad monetaria está bien posicionada para responder independientemente de cómo se desarrolle la economía, aunque reconoce que aún queda trabajo por hacer.
Análisis técnico del Nasdaq 100
El Nasdaq 100 reaccionó al alza en un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 2 de enero en 20.789, cercano al retroceso del 23.6% de Fibonacci. El siguiente soporte clave lo observamos en 20.293, mínimo del 19 de noviembre. Al alza, la resistencia más cercana se encuentra en 22.131, punto pivote del 16 de diciembre.
Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- Las ofertas de oro se enfriaron por debajo de 2.650$, recortando las ganancias de la semana al final.
- El apetito por el riesgo del mercado se recuperó el viernes después de que mejoraran los datos del ISM de EE.UU.
- Los comentarios de la Fed enfriaron aún más las preocupaciones de los inversores, Barkin de la Fed calma las preocupaciones del mercado.
El XAU/USD cayó el viernes, con los precios del oro bajando aproximadamente dos tercios de un por ciento y retrocediendo por debajo de 2.650$ por onza a medida que el sentimiento del mercado se recupera del apetito de aversión al riesgo de principios de semana. Ha sido un comienzo inestable para los mercados globales durante la primera semana de la temporada de negociación de 2025, pero los inversores aún buscan razones para consolidar su postura de cara al nuevo año.
El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Richmond, Tom Barkin, habló el viernes ante una asociación de banqueros en Maryland, destacando que la Fed ya ha reducido las tasas de interés en un punto porcentual completo durante 2024, llevando la tasa de fondos federales al rango de 4,25%-4,5%. La tasa de desempleo en EE.UU. también se mantiene en niveles históricamente bajos, mientras que la inflación parece estar volviendo hacia el objetivo del 2% anual de la Fed. Barkin de la Fed también minimizó los posibles efectos negativos de los planes del presidente entrante Donald Trump de promulgar propuestas arancelarias radicales en su primer día en el cargo, lo que llevaría a EE.UU. a entrar funcionalmente en guerras comerciales simultáneas con todos los aliados y socios comerciales más cercanos de EE.UU. de manera unilateral. Según el legislador de la Fed Barkin, los mercados no deberían preocuparse demasiado por una posible tarifa del 10%-20% en todos los bienes importados a EE.UU., porque el "traspaso de los aranceles a los precios no es directo, depende de múltiples factores, incluidas las cadenas de suministro empresariales y la elasticidad de precios de los consumidores."
La próxima semana, los mercados e instituciones estadounidenses tomarán el jueves libre en observación del fallecimiento del ex presidente Jimmy Carter, quien murió el 29 de diciembre a los 100 años. El viernes seguirá con la primera publicación de las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. de 2025.
Previsión del precio del oro
Los precios del oro han estado atrapados en un ciclo difícil durante el último trimestre de 2024, con las ofertas del XAU/USD girando rutinariamente alrededor de la zona de 2.650$. La molienda lateral del oro se destaca mejor por la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, que se ha estado moviendo lateralmente desde principios de noviembre y actúa como una trampa para las ofertas, manteniendo la acción del precio limitada.
Los alcistas han fallado repetidamente en impulsar los precios por encima de 2.720$, mientras que la presión de venta sigue reforzada por un suelo técnico a corto plazo en la zona de 2.600$.
XAU/USD gráfico diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El GBP/USD subió por encima de la zona de 1.2400 el viernes.
- Los mercados pivotaron hacia una postura cautelosamente optimista para terminar la semana.
- Los datos del Reino Unido no cumplieron con las expectativas el viernes, las cifras del PMI de EE.UU. superaron las previsiones.
El GBP/USD encontró una leve recuperación el viernes, ganando aproximadamente cuatro décimas de un por ciento y terminando la primera semana de negociación de 2025 nuevamente por encima de la zona de 1.2400. Los datos macroeconómicos y de crédito al consumo del Reino Unido no cumplieron con las expectativas a primera hora del viernes, pero las cifras de bajo impacto apenas se registraron en el mercado. Por el lado de EE.UU., los resultados de la encuesta de actividad empresarial ayudaron a mantener el sentimiento de los inversores en el lado optimista, manteniendo el apetito por el riesgo en niveles altos.
Las encuestas de actividad del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura del ISM de EE.UU. superaron las expectativas para diciembre, subiendo a 49.3 frente al esperado 48.4. Es la lectura más alta en el indicador clave de actividad manufacturera en nueve meses. Sin embargo, no todo es positivo en el panorama manufacturero: las lecturas del Índice de Empleo en la Manufactura del ISM y del Índice de Precios Pagados del ISM en diciembre no cumplieron con las expectativas, lo que implica que la inflación a nivel de productor sigue aumentando bajo la superficie y las empresas siguen recortando más empleos de lo esperado.
La próxima semana, el Reino Unido continúa la tendencia de tener pocos o ningún dato significativo en el calendario de publicaciones económicas; todo en el lado de los datos del GBP será estrictamente de bajo impacto. Por el lado de EE.UU., los mercados e instituciones estadounidenses tomarán el jueves libre en observación del fallecimiento del ex presidente Jimmy Carter, quien murió el 29 de diciembre a los 100 años. El viernes seguirá con la primera publicación de las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. de 2025.
Pronóstico del precio del GBP/USD
A pesar del impulso alcista de último minuto del par para superar la zona de 1.2400, el Cable está terminando la primera semana de negociación del año con una nota bajista. El GBP/USD ha caído un 1,3% en la semana y aún está preparado para una caída prolongada hacia los mínimos de 2024 cerca de 1.2300.
La acción del precio aún favorece el lado bajo ya que las Medias Móviles Exponenciales (EMA) de 50 días (1.2685) y 200 días (1.2785) extienden un cruce bajista, manteniendo un techo técnico en cualquier intento alcista.
Gráfico diario del GBP/USD
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Richmond, Tom Barkin, pronunció un discurso preparado ante la Asociación de Banqueros en Maryland el viernes, exponiendo el caso de la Fed sobre cuándo recortar las tasas nuevamente y las condiciones requeridas para hacerlo. También minimizó los impactos directos e inmediatos del plan arancelario generalizado planeado por el presidente entrante Donald Trump.
Aspectos destacados
Demasiada incertidumbre para incluir la política de Trump en las perspectivas.
Debemos ver la inflación en el 2% o un debilitamiento de la demanda para recortar las tasas.
El mensaje de las empresas es claro y contundente: los consumidores se están volviendo más sensibles a los precios.
Estoy en el campo de mantener una política restrictiva por más tiempo, dado los posibles riesgos al alza de la inflación.
La transmisión de los aranceles a los precios no es directa, depende de múltiples factores, incluidas las cadenas de suministro de las empresas y la elasticidad de precios de los consumidores.
Las condiciones para recortar las tasas nuevamente incluyen confianza en el retorno de la inflación al 2% o un debilitamiento de la demanda.
Las empresas se sienten más optimistas sobre la economía, pero están preocupadas por cómo los cambios venideros afectarán sus negocios.
Sigo percibiendo que la inflación subyacente está bajando de manera adecuada.
La demanda de vivienda sigue siendo muy saludable en comparación con la oferta.
La deuda de EE.UU. es grande y está creciendo, lo que ejerce presión sobre las tasas largas.
No veo la necesidad de ser tan restrictivo como lo fue la Fed en su momento.
La Fed está bien posicionada para responder independientemente de cómo se desarrolle la economía.
La incertidumbre en los mercados financieros parece haber disminuido, la trayectoria de la política prevista por el mercado parece alineada con la mediana de la Fed.
Hay una mayor comprensión de que las tasas a largo plazo pueden no bajar tanto como se esperaba.
El mercado laboral es más propenso a inclinarse hacia un aumento de contrataciones que hacia despidos.
Existen algunos posibles riesgos al alza para la inflación.
La inflación aún no ha vuelto al objetivo, queda más trabajo por hacer.
La historia de 2025 será menos sobre política monetaria y más sobre fundamentos económicos y quizás geopolítica.
Las perspectivas básicas para 2025 son positivas, con más riesgos al alza que a la baja para el crecimiento.
Mientras el empleo y los valores de los activos se mantengan fuertes, los consumidores gastarán.
El precio del Dólar estadounidense cae por tercera jornada consecutiva frente el peso colombiano, desde un máximo diario en 4.390,76, donde encontró vendedores que arrastraron la paridad hasta llegar a mínimos no vistos desde el 18 de diciembre en 4.349,03.
El USD/COP cotiza actualmente en 4.375,40, cayendo un 0.19% el día de hoy.
El Peso colombiano gana terreno tras el PMI manufacturero del ISM de Estados Unidos
- El Instituto de administración de la oferta (ISM) dio a conocer que el PMI manufacturero de EE.UU. subió a 49.3 en diciembre, superando el 48.4 previo y previsto.
- Los inversionistas estarán atentos a la publicación del índice de precios al consumo de Colombia el próximo miércoles, el cual registró un 5.2% interanual en noviembre.
- El índice del Dólar (DXY) cae retrocede un 0.16%, operando al momento de escribir sobre 109.07.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El USD/MXN sube un 0.44% diario, operando en estos momentos en 20.68.
- El PMI manufacturero ISM de EE.UU. se ubicó en 49.3, por encima de las estimaciones de los analistas.
- La tasa de desempleo de México se incrementó en un 2.6%, ligeramente por debajo de las proyecciones del mercado.
El USD/MXN rebota desde el mínimo del 30 de diciembre en 20.51, atrayendo compradores que impulsaron el cruce a un máximo diario en 20.70. Actualmente, el precio del dólar estadounidense opera en 20.68 frente al Peso mexicano, ganando un 0.42% en el día.
El Peso mexicano pierde tracción tras el PMI manufacturero de Estados Unidos
Con base en la información presentada por el Instituto de administración de la oferta (ISM) de EE.UU., el índice manufacturero PMI subió a 49.3 unidades, situándose por encima del 48.4 previo y previsto.
Por otro lado, la tasa de desempleo de México presentó un incremento marginal a 2.6% en noviembre frente al 2.5% registrado en octubre, mejorando las expectativas de un 2.7% previstas por los analistas.
La agenda económica de Estados Unidos del día de hoy contempla el discurso de Thomas Barkin, miembro de la Reserva Federal, donde los inversionistas estarán atentos a nuevos indicios que guíen la política monetaria de la Fed en el corto plazo.
USD/MXN Niveles de Precio
El USD/MXN reaccionó al alza en un soporte de corto plazo cercano al retroceso del 61.8% d Fibonacci en 20.51. El siguiente soporte clave lo observamos en 20.31, mínimo del 30 de diciembre apoyado por el promedio móvil exponencial de 13 periodos. Al alza, la resistencia más cercana está en 20.90, máximo del 31 de diciembre.
Gráfico de 4 horas del USD/MXN
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- La actividad empresarial en el sector manufacturero de EE.UU. se contrajo a un ritmo más suave de lo esperado en diciembre.
- El Índice del Dólar se mantiene en terreno negativo cerca de 109.00.
La actividad empresarial en el sector manufacturero de EE.UU. continuó contrayéndose, aunque a un ritmo más suave en diciembre, con el PMI manufacturero del ISM subiendo a 49.3 desde 48.4 en noviembre. Esta lectura fue mejor que la expectativa del mercado de 48.4.
El Índice de Empleo de la encuesta PMI bajó a 45.3 desde 48.1 en el mismo período y el Índice de Precios Pagados subió a 52.5 desde 50.3, destacando mayores presiones de precios. Finalmente, el Índice de Nuevas Órdenes mejoró a 52.5 desde 50.4.
Comentando sobre los hallazgos de la encuesta, "la demanda mejoró, la ejecución de la producción cumplió con el desempeño de noviembre (y los planes de las empresas), la reducción de personal continuó (pero debería terminar pronto), y el crecimiento de los precios fue marginal," dijo Timothy R. Fiore, presidente del Comité de Encuestas de Negocios de Manufactura del Instituto de Gestión de Suministros (ISM), y continuó: "El cincuenta y dos por ciento del producto interior bruto (PIB) manufacturero se contrajo en diciembre, frente al 66 por ciento en noviembre."
Reacción del mercado
El Índice del Dólar no mostró una reacción inmediata a este informe y se vio por última vez perdiendo un 0,3% en el día a 108,95.
- El AUD/USD cotiza de ida y vuelta alrededor de 0.6200 con los inversores centrados en los datos del PMI manufacturero del ISM de EE.UU.
- La Fed ha señalado menos recortes de tasas de interés para este año.
- Los responsables de la política monetaria del RBA necesitan estar seguros de que la inflación disminuirá según sus expectativas antes de pivotar hacia recortes de tasas de interés.
El par AUD/USD opera lateralmente alrededor de 0.6200 en la sesión norteamericana del viernes. El par australiano se consolida mientras los inversores esperan los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero del ISM de Estados Unidos (EE.UU.) para diciembre, que se publicarán a las 15:00 GMT.
Los economistas esperan que el PMI manufacturero se haya mantenido sin cambios en 48.4, lo que sugiere que las actividades se contrajeron a un ritmo constante. Los signos de debilidad en las actividades fabriles aumentarían las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) seguirá un enfoque de recorte de tasas de interés "más lento y cauteloso" este año.
En el último gráfico de puntos, la Fed señaló menos recortes de tasas de interés este año, ya que los responsables de la política monetaria se mostraron optimistas sobre las perspectivas económicas de EE.UU. Para la próxima reunión de política monetaria del 29 de enero, se espera que la Fed deje las tasas de interés sin cambios en el rango de 4.25%-4.50%, según la herramienta FedWatch del CME.
Antes de los datos del PMI manufacturero del ISM de EE.UU., el Dólar estadounidense (USD) cae ligeramente. Aún así, está cerca de un máximo de más de dos años, con el Índice del Dólar DXY cotizando alrededor de 109.00.
Mientras tanto, el Dólar australiano (AUD) opera lateralmente mientras los inversores esperan los datos mensuales del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de noviembre, que se publicarán el miércoles. Se estima que el IPC mensual haya crecido un 2.3%, más rápido que la publicación anterior del 2.1%. Los signos de aceleración de las presiones de precios obligarían al Banco de la Reserva de Australia (RBA) a retrasar los planes de pivotar hacia recortes de tasas de interés.
La gobernadora del RBA, Michele Bullock, dijo el 10 de diciembre que el banco central no necesita ver que la inflación regrese al rango deseado para comenzar a reducir su tipo oficial de efectivo (OCR). Sin embargo, la junta necesita estar "segura" de que las presiones de precios volverán al objetivo del banco central del 2%.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Los datos de la oferta monetaria y los préstamos del Reino Unido para noviembre estuvieron por debajo de las expectativas. La menor demanda de hipotecas sugiere que el rebote en los precios de las viviendas en el Reino Unido está comenzando a reducir la demanda, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
Los diferenciales de rendimiento siguen siendo de soporte
"La libra ha encontrado algo de soporte después de la caída de ayer a la zona media de 1.23 y el rendimiento reciente de la libra contrasta notablemente con las tasas relativamente elevadas del Reino Unido y los diferenciales más favorables entre el Reino Unido y EE.UU. de lo que sugeriría el rendimiento reciente de la libra."
"Las ganancias en el par GBP/USD desde el mínimo intradía de ayer sugieren cierta consolidación en las pérdidas recientes de la libra, pero no son suficientes para señalar un rebote importante. Los gráficos a corto plazo sugieren una fuerte resistencia por encima en 1.2480/00. Soporte en 1.2350."
El Euro (EUR) se ha recuperado un poco de los nuevos mínimos del ciclo cerca de 1.0240 alcanzados ayer frente al Dólar estadounidense (USD), pero el rebote se ha estancado por debajo de 1,03 hasta ahora en la sesión, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El EUR rasca un rebote menor
"El EUR está bastante infravalorado, desde mi punto de vista, pero hay pocas razones para esperar una recuperación significativa en este momento. El desempleo en Alemania aumentó en 10k en diciembre, manteniendo la tasa de desempleo en 6,1%. Los datos fueron mejores que las expectativas de un aumento de 15k."
"Las señales de precios a corto plazo sugieren que puede haberse desarrollado una reversión menor alrededor del mínimo intradía de ayer. Una señal de ‘martillo’ alcista en el gráfico de velas de 6 horas ha proporcionado algo de impulso positivo para el EUR hacia el fin de semana, pero la tendencia general sigue siendo fuertemente bajista y es poco probable que el rebote prospere en este momento."
"La resistencia se está desarrollando alrededor de 1,03, pero podría desarrollarse una pequeña presión por encima de la cifra para alcanzar 1.0360/90, donde es probable que surja un mayor interés de venta. Soporte en 1.0240/50."
El CAD se mantiene sin cambios en la sesión y continúa dentro del rango de negociación establecido antes del receso por las vacaciones, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.
USD/CAD es alcista para el USD con un claro avance por encima de 1.4430
"Los diferenciales de términos entre EE.UU. y Canadá se han estabilizado y la escasez de noticias nacionales—económicas o políticas—está ayudando a estabilizar el CAD por ahora. Sin embargo, el margen para cualquier rebote del CAD es muy limitado en este momento, y la volatilidad implícita aún elevada (la volatilidad a 3 meses se mantiene justo por debajo del 7%) refleja preocupaciones subyacentes sobre los riesgos que enfrenta el CAD a corto plazo."
"No hay un cambio obvio en la condición técnica del CAD. El spot se está consolidando y el patrón de negociación claramente mantiene los riesgos técnicos inclinados hacia una reanudación de la tendencia de apreciación del USD en el futuro cercano. Resistencia en 1.4430 (alcista para el USD con un claro avance por encima de este nivel). Soporte en 1.4350."
Después de un sólido comienzo de año ayer, las amplias ganancias del dólar se han moderado un poco, dejando al Índice del Dólar (DXY) en modo de consolidación hacia el fin de semana, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.
El fuerte avance del USD deja la valoración estirada
"Algo de moderación en el avance general del dólar no sería demasiado sorprendente, a pesar de su robusto desempeño en las últimas semanas. Los fundamentos son favorables y las tendencias estacionales sugieren que la fortaleza probablemente persista durante el primer trimestre. Pero las ganancias en el DXY parecen estiradas en relación con nuestra estimación de valor justo basada únicamente en los diferenciales de tasas."
"Hay una prima de Trump incorporada en el USD bajo la suposición de que las políticas del presidente electo serán pro-crecimiento, quizás algo inflacionarias y, por lo tanto, favorables para el USD."
"Pero el DXY está cotizando cerca de dos desviaciones estándar por encima de su estimación de equilibrio basada en diferenciales ahora y mantener ese tipo de desempeño puede resultar difícil sin impulsores que justifiquen tal desempeño. Además, las ganancias son propensas a una reversión si las suposiciones del mercado sobre las políticas de Trump son desafiadas, en términos de escala, alcance o tiempo, por ejemplo."
- NZD/USD mantiene el soporte clave de 0.5600 mientras el NZD rebota tras la orientación moderada del PBoC sobre las tasas de interés.
- El Dólar estadounidense cae ya que se espera que la Fed siga un enfoque más gradual de flexibilización de la política este año.
- Los inversores esperan los datos del PMI manufacturero del ISM de EE.UU. para diciembre.
El par NZD/USD gana firmeza cerca del soporte de nivel redondo de 0.5600 en la sesión norteamericana del viernes. El par Kiwi rebota mientras el Dólar neozelandés (NZD) se recupera tras los informes de que el Banco Popular de China (PBoC) reducirá sus requisitos de ratio de reserva (RRR) y las tasas de interés aún más este año "en el momento adecuado".
El PBoC declaró que se necesitan ajustes en la política monetaria para "promover una disminución constante en los costos de financiamiento corporativo y crédito a los hogares". El banco central también destacó que las políticas de tasas de interés expansivas "promoverán la estabilización y recuperación del mercado inmobiliario". El Dólar neozelandés capitaliza las expectativas de una postura de política monetaria laxa de China, ya que Nueva Zelanda es uno de los principales socios comerciales de China.
Mientras tanto, una ligera venta masiva del Dólar estadounidense (USD) también ha impulsado al par Kiwi al alza. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae cerca del soporte clave de 109.00 en la sesión norteamericana del viernes. Aún así, está cerca de un máximo de más de dos años de 109.55.
El Dólar se mantiene ampliamente firme ya que se espera que la Reserva Federal (Fed) siga un enfoque de recorte de tasas de interés "más lento y cauteloso". La Fed ha señalado menos recortes de tasas de interés para este año. Mientras tanto, los inversores esperan los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero del ISM de Estados Unidos (EE.UU.) para diciembre, que se publicarán a las 15:00 GMT.
El NZD/USD encuentra un soporte temporal cerca del mínimo de dos años de 0.5520 en un marco de tiempo semanal. La perspectiva del par Kiwi sigue siendo bajista ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 semanas, que cotiza alrededor de 0.5868, está en declive.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 semanas cae cerca de 30.00, lo que sugiere un fuerte impulso bajista.
El par Kiwi podría caer cerca del mínimo de 13 años de 0.5470 y el soporte de nivel redondo de 0.5400 si rompe por debajo del soporte psicológico de 0.5500.
Por otro lado, una ruptura decisiva por encima del máximo del 29 de noviembre de 0.5930 podría llevar al par al máximo del 15 de noviembre de 0.5970 y la resistencia psicológica de 0.6000.
Gráfico semanal del NZD/USD
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
La tasa de desempleo de México se incrementó ligeramente en noviembre respecto a octubre, ubicándose en un 2.6% frente al 2.5% registrado en octubre, de acuerdo con información proporcionada por el Instituto Nacional de Estadística y Geografía. Esta cifra mejora en una décima las proyecciones de un 2.7% de los analistas.
Reacción del Peso mexicano
El Peso mexicano pierde tracción frente al Dólar tras la noticia. Actualmente, el USD/MXN cotiza sobre 20.63, subiendo un 0.14% en el día.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
El Comité de Política Monetaria del Banco Popular de China (PBoC) dijo el viernes que recortarán los requisitos de ratio de reserva (RRR) y las tasas de interés en el momento adecuado, según Reuters.
Puntos clave
"Recomendar el fortalecimiento de la intensidad de los ajustes de política monetaria."
"Fortalecerá la implementación de políticas de tasas de interés para promover una disminución constante en los costes de financiamiento corporativo y de crédito a los hogares."
"Mantendrá el tipo de cambio del Yuan básicamente estable."
"Mejorará la resiliencia del mercado de divisas, estabilizará las expectativas del mercado, fortalecerá la gestión del mercado."
"Enriquecerá y mejorará el conjunto de herramientas de política monetaria, realizará la compra y venta de bonos del Tesoro y monitoreará los cambios en los rendimientos a largo plazo."
"Promoverá la estabilización y recuperación del mercado inmobiliario."
"Mantendrá una liquidez amplia y guiará a las instituciones financieras para aumentar la oferta de crédito."
Bancos centrales FAQs
Los bancos centrales tienen un mandato clave que consiste en garantizar la estabilidad de los precios en un país o región. Las economías se enfrentan constantemente a la inflación o la deflación cuando los precios de determinados bienes y servicios fluctúan. Una subida constante de los precios de los mismos bienes significa inflación, una bajada constante de los precios de los mismos bienes significa deflación. Es tarea del banco central mantener la demanda en línea ajustando su tasa de interés. Para los bancos centrales más grandes, como la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) o el Banco de Inglaterra (BoE), el mandato es mantener la inflación cerca del 2%.
Un banco central dispone de una herramienta importante para subir o bajar la inflación: modificar su tipo de interés de referencia. En momentos precomunicados, el banco central emitirá un comunicado con su tasa de interés de referencia y dará razones adicionales de por qué la mantiene o la modifica (la recorta o la sube). Los bancos locales ajustarán sus tasas de ahorro y préstamo en consecuencia, lo que a su vez dificultará o facilitará que los ciudadanos obtengan ganancias de sus ahorros o que las compañías pidan préstamos e inviertan en sus negocios. Cuando el banco central sube sustancialmente las tasas de interés, se habla de endurecimiento monetario. Cuando reduce su tasa de referencia, se denomina relajación monetaria.
Un banco central suele ser políticamente independiente. Los miembros del consejo de política del banco central pasan por una serie de paneles y audiencias antes de ser nombrados para un puesto en el consejo de política. Cada miembro de ese consejo suele tener una convicción determinada sobre cómo debe controlar el banco central la inflación y la consiguiente política monetaria. Los miembros que desean una política monetaria muy flexible, con tipos bajos y préstamos baratos, para impulsar sustancialmente la economía, al tiempo que se conforman con una inflación ligeramente superior al 2%, se denominan "palomas". Los miembros que prefieren tipos más altos para recompensar el ahorro y quieren controlar la inflación en todo momento se denominan "halcones" y no descansarán hasta que la inflación se sitúe en el 2% o justo por debajo.
Normalmente, hay un presidente que dirige cada reunión, tiene que crear un consenso entre los halcones o las palomas y tiene la última palabra cuando hay que dividir los votos para evitar un empate a 50 sobre si debe ajustarse la política actual. El presidente pronunciará discursos, que a menudo pueden seguirse en directo, en los que comunicará la postura y las perspectivas monetarias actuales. Un banco central intentará impulsar su política monetaria sin provocar violentas oscilaciones de las tasas, las acciones o su divisa. Todos los miembros del banco central canalizarán su postura hacia los mercados antes de una reunión de política monetaria. Unos días antes de que se celebre una reunión de política monetaria y hasta que se haya comunicado la nueva política, los miembros tienen prohibido hablar públicamente. Es lo que se denomina periodo de silencio.
- El precio de la Plata sube hasta cerca de 29,80 $ en medio de renovadas tensiones geopolíticas.
- Joe Biden de EE.UU. discute posibles formas de atacar la instalación nuclear de Irán.
- Los inversores esperan que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios en la reunión de política monetaria de este mes.
El precio de la Plata (XAG/USD) sube aún más hasta cerca de 29,80 $ en la sesión europea del viernes. El metal blanco gana terreno ya que la demanda de activos de refugio seguro ha mejorado debido a las renovadas tensiones geopolíticas. Según informes de Axios, el presidente de EE.UU., Joe Biden, discutió posibles ataques a las instalaciones nucleares de Irán con su equipo de seguridad nacional, a pocas semanas de que el presidente electo Donald Trump asuma la administración.
Axios informó que el Asesor de Seguridad Nacional de la Casa Blanca, Jake Sullivan, presentó al presidente Biden opciones para un posible ataque estadounidense a los sitios nucleares de Irán. Históricamente, la demanda de activos de refugio seguro, como la Plata, mejora en momentos de alta incertidumbre geopolítica.
Además, las perspectivas de alta inflación bajo la administración de Trump, ya que se espera que endurezca los controles de inmigración, eleve los aranceles de importación y reduzca los impuestos, también han fortalecido la demanda de refugio seguro. La Plata tiende a enfrentar una alta demanda ya que los inversores la utilizan como cobertura contra la inflación.
Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) baja el viernes después de un fuerte repunte el jueves, con los inversores centrados en los datos del PMI de manufactura del ISM de EE.UU. para diciembre, que se publicarán a las 15:00 GMT. Se estima que el PMI de manufactura se mantuvo sin cambios en 48,4, lo que sugiere que las actividades fabriles se contrajeron de manera constante.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. caen hasta cerca de 4,55% a pesar de que la Reserva Federal (Fed) seguramente pausará el actual ciclo de flexibilización de la política en el anuncio de política del 29 de enero.
Análisis técnico de la Plata
El precio de la Plata rebota hasta cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que se negocia alrededor de 29,85 $. Sin embargo, la perspectiva del metal blanco sigue siendo bajista mientras se mantenga por debajo de la línea de tendencia ascendente, que se traza desde el mínimo del 29 de febrero en 22,30 $ en un marco de tiempo diario.
El RSI de 14 días rebota por encima de 40,00. Un impulso bajista llegaría a su fin si se mantiene por encima de ese nivel.
Mirando hacia abajo, el mínimo de septiembre de 27,75 $ actuaría como soporte clave para el precio de la Plata. Al alza, la EMA de 50 días alrededor de 30,90 $ sería la barrera.
Plata gráfico diario
El EUR/USD ha reanudado su fase de caída tras romper por debajo del límite inferior del rango reciente (1.0330), señala el analista de FX de Societe Generale.
El EUR/USD reanuda su caída
"El MACD diario ha comenzado a mostrar una divergencia positiva, pero aún no se observan señales de un rebote significativo. El máximo alcanzado a principios de esta semana cerca de 1.0460 es una resistencia importante a corto plazo."
"La incapacidad de superar esto podría significar la persistencia de la tendencia bajista hacia los próximos objetivos potenciales ubicados en las proyecciones de 1.0070 y 1.0000."
La inflación de diciembre en Turquía sorprendió a la baja con una caída del 47,1% al 44,4% interanual, por debajo de las expectativas del mercado, señala Frantisek Taborsky, analista de FX de ING.
La TRY vuelve a la trayectoria de debilitamiento de las semanas anteriores
"El riesgo a la baja fue indicado por las cifras de inflación de Estambul ayer. Esta es una buena noticia para el banco central después del inicio del ciclo de recortes la semana pasada. La tasa mensual cayó del 2,2% al 1,0% mensual, mientras que el mercado esperaba un 1,6%. El banco central puede así continuar el ciclo en la reunión de enero."
"Aunque el mercado reaccionó fuertemente al primer recorte de tasas del banco central la semana pasada, especialmente en la parte delantera de la curva de OIS y bonos, creemos que el mercado aún tiene espacio para descontar más recortes, particularmente en este segmento de la curva."
"La TRY se estabilizó ayer y hoy después de la volatilidad de las vacaciones y está volviendo a la trayectoria tradicional de debilitamiento de las semanas anteriores. A pesar del inicio del ciclo de recortes de carry de FX, sigue siendo atractiva, lo que debería mantener la atención del mercado fuerte este año."
La caída del EUR/USD en el 4T24 fue impulsada principalmente por la ampliación del diferencial de tasas de swap a corto plazo debido a las expectativas de políticas divergentes entre la Reserva Federal y el Banco Central Europeo, señala el analista de FX de ING Francesco Pesole.
EUR/USD listo para rebotar a corto plazo
"Durante el período de vacaciones de Navidad y, en particular, en la sesión de negociación de ayer, la caída del EUR/USD se aceleró a pesar de un nuevo estrechamiento en la brecha de tasas de swap a dos años EUR:USD de 200pb (el 12 de diciembre) a los actuales 185pb. Estimamos que el EUR/USD se cotiza alrededor de un 2,5% por debajo de su valor justo a corto plazo, mostrando así una prima de riesgo asociada con las preocupaciones de crecimiento para la eurozona."
"Aparte de las implicaciones del proteccionismo esperado de EE.UU. bajo Trump, creemos que la presión se está añadiendo por el aumento de los precios del gas TTF a 50 EUR/MWh causado por el cierre del gasoducto de Ucrania. La libra fue la peor desempeñada ayer, y probablemente no sea una coincidencia que el GBP sea la más negativamente correlacionada con el gas en el G10."
"Si el panorama técnico apunta a un rebote a corto plazo del EUR/USD, el euro sigue siendo una moneda ampliamente poco atractiva a largo plazo, y no podemos excluir que se necesite otra caída, quizás hasta la marca de 1.0200, antes de una recuperación."
La combinación de políticas de Trump desencadenará un mayor fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), con las monedas europeas, y el Euro (EUR) en particular, bajo presión por el proteccionismo y la flexibilización monetaria. Las monedas de los mercados emergentes también deberían tener un año difícil, señala Francesco Pesole, analista de FX de ING.
La historia macro y política sigue apuntando a 110.0 en el DXY
"El USD es estacionalmente fuerte en enero y febrero. Curiosamente, el mes pasado también fue fuerte para el DXY (+2,6%), rompiendo una racha de pérdidas de siete años en el mes de diciembre. Eso mostró que los factores macro y las expectativas sobre las políticas de Trump eran lo suficientemente fuertes como para contrarrestar el efecto estacional negativo. Ahora que la estacionalidad se vuelve positiva, necesitaríamos un cambio de rumbo en esa narrativa que ha mantenido al dólar fuerte hasta fin de año. No esperamos un deterioro rápido en el mercado laboral, sino más bien uno gradual que sea coherente con la Reserva Federal manteniéndose cautelosa en la flexibilización."
"El Presidente electo ya ha sido bastante vocal sobre algunas promesas políticas desde su triunfo electoral, y los mercados están valorando una buena cantidad de implicaciones macro. A menos que suavice su tono sobre el proteccionismo y/o el estímulo fiscal antes del día de la inauguración (20 de enero), el dólar debería contar con un suelo sólido al comienzo de este mes. El riesgo de cola para el USD sigue siendo cualquier conversación seria sobre un Acuerdo Plaza 2.0 para devaluar artificialmente el dólar."
"Volviendo al calendario de EE.UU., las solicitudes de subsidio de desempleo sorprendentemente se desaceleraron a 211.000 en la última semana de 2024. Mientras tanto, el ISM publica su índice manufacturero de diciembre esta tarde. Este indicador ha estado en territorio de contracción todos los meses excepto uno desde finales de 2022. La publicación de hoy nos dirá si el modesto optimismo del 48,4 por encima del consenso de noviembre estaba justificado o fue solo una casualidad. El consenso se inclina hacia lo último (esperando 47,5 hoy). El USD fue inmune al rally de fin de año en los bonos del Tesoro y probablemente tenga algo de margen modesto para ponerse al día a la baja una vez que la liquidez se restablezca por completo. Dicho esto, las preocupaciones sobre el crecimiento y el aumento de los precios del gas siguen siendo un argumento bajista para el FX europeo, como se discutió a continuación, y esperamos una fuerte compra del dólar en cualquier caída en caso de una corrección a corto plazo. La historia macro y política sigue apuntando a 110.0 en el DXY."
- El EUR/USD encuentra soporte provisional cerca de 1.0220; sin embargo, es probable que continúe a la baja.
- Se espera que la Fed recorte las tasas de interés dos veces este año.
- Los inversores esperan los datos del PMI manufacturero del ISM de EE.UU. y del IPCA alemán para diciembre.
El EUR/USD encuentra soporte temporal en la sesión europea del viernes después de caer cerca de 1.0220 el jueves, el nivel más bajo visto en más de dos años. Los expertos del mercado ven que el par de divisas principal caerá aún más hasta la paridad debido a las opiniones divergentes sobre la política monetaria entre la Reserva Federal (Fed) y el Banco Central Europeo (BCE).
En el lado izquierdo del Atlántico, los funcionarios de la Fed han guiado menos recortes de tasas de interés en 2025, mientras que en el derecho, los responsables de la política del BCE ven la continuación del ciclo de flexibilización de políticas al ritmo actual.
Según el último gráfico de puntos en el Resumen de Proyecciones Económicas de la Fed, los funcionarios de la Fed ven que las tasas de los fondos federales se dirigen al 3,9% para fin de año. Esto indica que los responsables de la política monetaria esperan dos recortes de tasas de interés este año, en comparación con los cuatro pronosticados en septiembre.
Los participantes del mercado también han reducido las apuestas moderadas sobre la Fed. Esperan que las políticas bajo la administración del presidente electo Donald Trump, como la inmigración estricta, aranceles de importación más altos y menores impuestos, impulsen la tasa de crecimiento y las presiones inflacionarias en la economía de Estados Unidos (EE.UU.).
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, baja el viernes pero aún está cerca de su nivel más alto en dos años, por encima de 109.00.
De cara al futuro, los inversores prestarán mucha atención a una serie de indicadores económicos relacionados con el mercado laboral de EE.UU., que influirán en las expectativas de tasas de interés de la Fed. Actualmente, la Fed está casi segura de mantener las tasas de interés estables en el rango de 4,25%-4,50% en la reunión de política monetaria de enero.
En la sesión del viernes, el Dólar estadounidense estará guiado por los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero del ISM de EE.UU. para diciembre, que se publicarán a las 15:00 GMT. Se espera que el PMI se mantenga en 48.4, lo que sugiere que las actividades del sector manufacturero se contrajeron a un ritmo constante.
Resumen diario de los mercados: El EUR/USD es propenso a más caídas en medio de fuertes apuestas moderadas del BCE
- Es poco probable que el EUR/USD mantenga el soporte inmediato de 1.0220, ya que los operadores han descontado una reducción de tasas de interés de 113 puntos básicos (pbs) por parte del BCE este año, según xxxxx. Esto sugiere que habrá al menos cuatro recortes de tasas de 25 pbs en el contexto de los crecientes riesgos de que la inflación de la Eurozona no alcance el objetivo del banco central del 2%.
- Los funcionarios del BCE también están cómodos con la valoración del mercado de cuatro recortes de tasas de interés. El jueves, el miembro del Consejo de Gobierno del BCE y gobernador del Banco de Grecia, Yannis Stournaras, dijo en una entrevista en Skai Radio que las tasas de interés base del banco central deberían caer a "alrededor del 2%" cerca del "otoño de este año". Esto indica que el BCE recortará su tasa de facilidad de depósito en cada una de sus próximas cuatro reuniones de política.
- Aparte de los riesgos de que la inflación se mantenga persistentemente baja, la débil actividad económica y el probable impacto de una guerra comercial con EE.UU. en el sector de exportaciones de la Eurozona también han impulsado las apuestas moderadas del BCE. El jueves, el PMI manufacturero del HCOB para diciembre, compilado por S&P Global, mostró que la actividad del sector manufacturero se contrajo a un ritmo ligeramente más rápido que la lectura preliminar. El PMI manufacturero se situó en 45.1, en comparación con la estimación preliminar de 45.2.
- De cara al futuro, los inversores se centrarán en los datos preliminares del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA) de Alemania y la Eurozona para diciembre, que se publicarán el lunes y el martes, respectivamente.
Análisis Técnico: El EUR/USD prevé más caídas hacia 1.0100
El EUR/USD enfrentó una fuerte venta masiva después de romper por debajo del mínimo de dos años de 1.0330 el jueves. La perspectiva del par de divisas principal es ampliamente bajista ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 semanas en 1.0620 está en declive.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 semanas cae cerca de 30.00, indicando un fuerte impulso a la baja. Sin embargo, no se puede descartar una ligera recuperación ya que el oscilador de impulso se ha vuelto sobrevendido.
Mirando hacia abajo, el par podría encontrar soporte cerca del soporte de nivel redondo de 1.0100. Por el contrario, el máximo semanal de 1.0458 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El EUR/JPY se mantiene en un rango estrecho por debajo de 162.00, con los inversores centrados en los datos preliminares del IPCA de Alemania y la Eurozona para diciembre.
- Es casi seguro que el BCE recorte su tasa de facilidad de depósito en 25 pbs en la reunión de política de este mes.
- Los mercados japoneses están cerrados por las celebraciones de Año Nuevo.
El par EUR/JPY cotiza en un rango estrecho por debajo de la resistencia clave de 162.00 en la sesión europea del viernes. El cruce se consolida mientras los inversores esperan los datos preliminares del Índice de Precios al Consumo Armonizado (IPCA) de Alemania y la Eurozona para diciembre, que se publicarán el lunes y martes, respectivamente.
Los datos de inflación influirán significativamente en las expectativas del mercado sobre la probable acción de tasas de interés del Banco Central Europeo (BCE) en la reunión de política de este mes. Actualmente, los operadores han descontado una reducción de tasas de interés de 25 puntos básicos (pbs) que empujará la tasa de facilidad de depósito a la baja hasta el 2.75%. Señales de una fuerte desaceleración en las presiones inflacionarias acelerarían las expectativas de un recorte de tasas de interés mayor de lo habitual de 50 pbs.
Mientras tanto, casi todos los responsables de políticas del BCE están cómodos con las expectativas del mercado de una continuación en la flexibilización de la política a un ritmo constante debido a los crecientes riesgos económicos de la Eurozona.
En general, el Euro (EUR) estará guiado por la especulación del mercado sobre cuánto aumentará los aranceles de importación el presidente electo de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, en el continente compartido cuando asuma la administración el 20 de enero. En la campaña electoral, Trump amenazó con aumentar los aranceles de importación a la Eurozona por no comprar bienes estadounidenses significativos.
En la región de Asia-Pacífico, la volatilidad del Yen japonés (JPY) sigue siendo baja ya que los mercados están cerrados en Japón por las celebraciones de Año Nuevo. Sin embargo, los operadores están preocupados por la intervención encubierta de Japón en el dominio de divisas contra movimientos excesivos en el mercado de divisas. El ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, dijo la semana pasada que las autoridades están observando de cerca los movimientos de divisas y actuarán para estabilizar el Yen debilitado.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el viernes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 29,66 $ por onza troy, un 0,35% más que los 29,56 $ que costaba el jueves.
Los precios de la Plata han aumentado un 2,67% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza troy | 29,66 |
| 1 gramo | 0,95 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 89,49 el viernes, una caída desde 89,97 el jueves.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
Los PMI oficiales promedio de manufactura y no manufactura subieron por encima de 50 en el cuarto trimestre. Es probable que el crecimiento del índice de producción industrial y de servicios se haya mantenido resistente en diciembre debido a una mayor demanda. Elevamos nuestra previsión de crecimiento del PIB para el cuarto trimestre de 2024 al 5,3% interanual desde el 4,8% y la previsión para 2024 al 5% desde el 4,8%, señalan los economistas de Standard Chartered.
El impulso del crecimiento continuó en diciembre
"El PMI manufacturero oficial de China bajó 0,2 puntos hasta 50,1 en diciembre, ya que la expansión de la producción se moderó. Mientras tanto, el PMI de nuevos pedidos subió a un máximo de ocho meses, lo que sugiere una mayor demanda. El PMI manufacturero promedio volvió a territorio expansivo en el cuarto trimestre, por primera vez desde el primer trimestre de 2023. El PMI no manufacturero subió a un máximo de nueve meses de 52,2 en diciembre debido a un repunte en la actividad de servicios y construcción. El PMI no manufacturero promedio subió en el cuarto trimestre. Es probable que el crecimiento del PIB ajustado estacionalmente se haya acelerado desde el 0,9% trimestral del tercer trimestre y se haya expandido más rápido que el 1,5% trimestral del primer trimestre, según nuestra estimación."
"Esperamos que el crecimiento del índice de producción industrial (IP) y de servicios se haya mantenido robusto en diciembre debido a una mayor demanda. Las ventas de viviendas nuevas y usadas aumentaron intermensualmente, según datos provisionales, enviando una señal positiva sobre la estabilización del mercado inmobiliario. Es probable que la caída en la inversión inmobiliaria se haya moderado. Es probable que las exportaciones netas hayan seguido siendo el principal contribuyente al crecimiento en el cuarto trimestre. Es probable que el superávit comercial de bienes trimestral haya alcanzado un récord de 280.000 millones de dólares en el cuarto trimestre, ya que las exportaciones continuaron superando a las importaciones. Esperamos que la inflación anual promedio del IPC se haya mantenido en el 0,2% en 2024 (frente a nuestra previsión anterior del 0,3%)."
"Esperamos que el crecimiento de los préstamos en CNY se haya desacelerado aún más al 7,5% interanual en diciembre. Es probable que el impacto del programa de intercambio de deuda por bonos en los préstamos corporativos pendientes haya más que compensado una mejora en el crecimiento de los préstamos a los hogares. Mientras tanto, es probable que el crecimiento de la financiación social total (TSF) haya aumentado debido a la sostenida fuerte emisión de bonos gubernamentales."
- La Libra esterlina parece vulnerable cerca de 1.2400 frente al Dólar estadounidense, ya que la Fed ha señalado menos recortes de tasas de interés este año.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. más bajas han señalado una mejora en las condiciones del mercado laboral.
- Se espera que el BoE recorte las tasas de interés en 60 pb este año.
La Libra esterlina (GBP) cotiza cerca de un mínimo de más de ocho meses alrededor de 1.2400 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión europea del viernes. El par GBP/USD está bajo presión mientras el Dólar estadounidense ha extendido su racha alcista, ya que los participantes del mercado esperan menos recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal este año.
El último gráfico de puntos en el Resumen de Proyecciones Económicas de la Fed mostró que los responsables de la política monetaria ven colectivamente que las tasas de los fondos federales llegarán al 3,9% para finales de 2025, más alto que el 3,4% pronosticado en septiembre.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, cotiza cerca de un nuevo máximo de dos años por encima de 109.00 registrado el jueves. El movimiento positivo fue respaldado en parte por las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en Estados Unidos más bajas y el optimismo sobre las perspectivas económicas de las políticas entrantes, como una inmigración más estricta, aranceles de importación más altos y menores impuestos, bajo la administración del presidente electo Donald Trump.
El número de personas que solicitaron beneficios de desempleo iniciales fue de 211.000 para la semana que finalizó el 27 de diciembre, el más bajo en ocho meses, lo que indica un mercado laboral saludable.
En la sesión del viernes, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura del ISM de EE.UU. para diciembre, que se publicarán a las 15:00 GMT. Los economistas esperan que el PMI se mantenga sin cambios en 48,4, lo que sugiere que la actividad en el sector manufacturero se contrajo a un ritmo constante.
Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina cotiza con cautela ante una ligera aceleración en las apuestas moderadas del BoE
- La Libra esterlina cotiza con cautela frente a sus principales pares el viernes y enfrenta presión por los débiles datos del PMI manufacturero de S&P Global/CIPS del Reino Unido para diciembre. El jueves, el informe final del PMI mostró que la actividad en el sector manufacturero se contrajo a un ritmo más rápido a 47,0 en comparación con la lectura preliminar de 47,3. El informe mostró que la recesión fue generalizada, con tasas de declive igualmente pronunciadas en los sectores de bienes de consumo, intermedios y de inversión.
- Rob Dobson, Director de S&P Global Market Intelligence, dijo: "El sentimiento empresarial está ahora en su nivel más bajo en dos años, ya que la retórica del nuevo Gobierno y los cambios de política anunciados reducen la confianza y aumentan los costos en las fábricas del Reino Unido y sus clientes por igual. Las pymes están siendo especialmente afectadas durante la última recesión."
- Mientras tanto, el aumento de las apuestas moderadas del Banco de Inglaterra (BoE) también ha golpeado a la Libra esterlina. Los operadores valoran una reducción de tasas de interés de aproximadamente 60 puntos básicos (pb) por parte del BoE este año, frente a los 53 pb registrados en la última semana de diciembre.
Análisis Técnico: La Libra esterlina se mantiene bajista ya que todas las EMAs de corto a largo plazo tienen pendiente descendente
La Libra esterlina cayó por debajo de 1.2400 frente al Dólar estadounidense el jueves. La perspectiva del par GBP/USD ya era vulnerable ya que el par cotiza por debajo de la línea de tendencia ascendente alrededor de 1.2600, que se traza desde el mínimo de octubre de 2023 de 1.2035.
Todas las medias móviles exponenciales (EMAs) de corto a largo plazo tienen pendiente descendente, lo que sugiere una fuerte tendencia bajista a largo plazo.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila por debajo de 40.00, señalando un fuerte impulso a la baja.
Mirando hacia abajo, se espera que el par encuentre un soporte cerca del mínimo del 22 de abril alrededor de 1.2300. En el alza, el nivel psicológico de 1.2500 actuará como resistencia clave.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Esto es lo que necesita saber el viernes 3 de enero:
El Dólar estadounidense (USD) ganó fuerza para comenzar el nuevo año a medida que las condiciones de negociación se normalizaron tras la temporada de vacaciones. El calendario económico de EE.UU. incluirá los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) del sector manufacturero del ISM para diciembre más tarde en el día. Los inversores también estarán atentos a los comentarios de los funcionarios del banco central.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Libra esterlina.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 1.36% | 1.44% | -0.31% | -0.14% | 0.07% | 0.45% | 0.94% | |
| EUR | -1.36% | 0.07% | -1.70% | -1.53% | -1.35% | -0.94% | -0.47% | |
| GBP | -1.44% | -0.07% | -1.75% | -1.60% | -1.42% | -1.02% | -0.54% | |
| JPY | 0.31% | 1.70% | 1.75% | 0.18% | 0.45% | 0.93% | 1.35% | |
| CAD | 0.14% | 1.53% | 1.60% | -0.18% | 0.20% | 0.66% | 1.07% | |
| AUD | -0.07% | 1.35% | 1.42% | -0.45% | -0.20% | 0.41% | 0.90% | |
| NZD | -0.45% | 0.94% | 1.02% | -0.93% | -0.66% | -0.41% | 0.48% | |
| CHF | -0.94% | 0.47% | 0.54% | -1.35% | -1.07% | -0.90% | -0.48% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El Índice del USD ganó más del 0,7% el jueves y alcanzó su nivel más alto desde noviembre de 2022 por encima de 109.50. A primera hora del viernes, el índice retrocede hacia 109.00. La atmósfera de aversión al riesgo ayudó al USD a superar a sus rivales en el primer día de negociación del año. Además, los datos publicados por el Departamento de Trabajo mostraron que las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales disminuyeron a 211.000 desde 220.000 en la semana anterior, lo que apoyó aún más al USD.
Durante las horas de negociación asiáticas, el Banco Popular de China (PBOC) dijo que es probable que recorte las tasas de interés desde el nivel actual del 1,5% "en un momento apropiado" en 2025. "El PBOC prestará más atención al papel del control de las tasas de interés y mejorará la formación y transmisión de tasas de interés orientadas al mercado", agregó el PBOC. Mientras tanto, la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma (NDRC), el planificador estatal de China, dijo en un comunicado el viernes que está "totalmente confiada en lograr una recuperación económica continua en 2025." Tras la fuerte caída del jueves, el Índice Hang Seng de Hong Kong sube alrededor del 0,5% en el día, mientras que el Índice Compuesto de Shanghái baja un 1,5%. Después de registrar pequeñas ganancias el jueves, AUD/USD continúa subiendo y se vio por última vez cotizando por encima de 0.6200.
Mientras tanto, el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, reiteró su disposición a aumentar los aranceles. "Los aranceles, y solo los aranceles, crearon esta vasta riqueza para nuestro país", dijo Trump en X. "Luego cambiamos al impuesto sobre la renta. Nunca fuimos tan ricos como durante este período. Los aranceles pagarán nuestra deuda y harán que América sea rica nuevamente." En la mañana europea del viernes, los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. cotizan ligeramente al alza y el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se mantiene cómodamente por encima del 4,5%.
EUR/USD perdió casi un 1% el jueves y cayó a su nivel más débil en más de dos años por debajo de 1.0250. El par corrige al alza pero se mantiene por debajo de 1.2300 en la mañana europea del viernes.
GBP/USD cayó a su nivel más bajo desde abril cerca de 1.2350 el jueves, presionado por la persistente fortaleza del USD. El par se mantiene firme a primera hora del viernes y cotiza cerca de 1.2400.
USD/JPY registró pequeñas ganancias el jueves pero perdió tracción a primera hora del viernes. Al momento de la publicación, el par fluctuaba en un canal estrecho por encima de 157.00.
Oro se benefició de la atmósfera de aversión al riesgo y subió más del 1% el jueves. El XAU/USD lucha por construir sobre sus recientes ganancias pero se mantiene cómodamente por encima de 2.650$.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El USD/CAD baja a medida que el CAD vinculado a las materias primas recibe soporte de la mejora de los precios del petróleo.
- El precio del WTI amplía sus ganancias debido al optimismo en torno al apoyo de políticas para revitalizar el crecimiento económico mundial.
- El Índice del Dólar estadounidense alcanzó un nuevo máximo de varios años de 109.56 tras las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. el jueves.
El USD/CAD detiene su racha de tres días de ganancias, cotizando alrededor de 1.4390 durante las primeras horas europeas del viernes. El aumento de los precios del petróleo crudo proporciona soporte al Dólar canadiense (CAD) vinculado a las materias primas, dado que Canadá es el mayor exportador de petróleo a Estados Unidos (EE.UU.).
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) continúa su racha de ganancias por sexto día consecutivo, cotizando alrededor de 73,00 $ por barril al momento de escribir. El precio del WTI alcanzó un máximo de dos meses y medio en 73,39 $ el jueves. Los precios del petróleo crudo se vieron impulsados por el optimismo de que los gobiernos de todo el mundo aumentarían el apoyo de políticas para revitalizar el crecimiento económico, lo que potencialmente aumentaría la demanda de combustible.
Sin embargo, la actividad fabril en Asia, Europa y EE.UU. terminó 2024 con una nota débil, ya que las expectativas para el nuevo año se desvanecieron debido a los crecientes riesgos comerciales asociados con la presidencia entrante de Donald Trump y la frágil recuperación económica de China.
Los datos publicados por S&P Global el jueves mostraron que el PMI manufacturero de Canadá aumentó a 52,2 en diciembre, desde 52,0 en noviembre, marcando su nivel más alto desde febrero de 2023. Esta cifra superó las expectativas, que proyectaban una lectura de 51,9.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el rendimiento del Dólar estadounidense (USD) frente a seis divisas principales, cotiza alrededor de 109,10 en el momento de escribir. El DXY corrige ligeramente a la baja después de subir a un nuevo máximo de varios años de 109,56 tras la publicación de las solicitudes de subsidio por desempleo en Estados Unidos (EE.UU.) el jueves.
Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 27 de diciembre fueron inferiores a lo esperado. Las personas que solicitaron beneficios por desempleo por primera vez fueron 211.000, por debajo de las estimaciones de 222.000 y de la publicación anterior de 220.000.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El EUR/USD puede apreciarse aún más ya que el RSI de 14 días indica una corrección al alza pronto.
- La barrera inicial aparece alrededor de la EMA de nueve días en 1.0350.
- El par puede navegar la región de soporte alrededor del nivel psicológico de 1.0000.
El par EUR/USD detiene su racha de pérdidas de cuatro días, cotizando cerca de 1.0270 durante la sesión asiática del viernes. Una revisión del gráfico diario sugiere un sesgo bajista persistente, con el par moviéndose hacia abajo dentro de un patrón de canal descendente.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, un indicador crucial de momentum, se mantiene cerca del nivel 30, indicando una condición de sobreventa y la posibilidad de una corrección al alza en el corto plazo. Sin embargo, la media móvil exponencial (EMA) de nueve días permanece por debajo de la EMA de 14 días, señalando un momentum de precio a corto plazo más débil y reforzando el sentimiento bajista general.
El par EUR/USD podría encontrar el nivel de resistencia principal alrededor de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 1.0350, seguido de la EMA de 14 días en 1.0379. Si el par rompe por encima de estos niveles, podría apuntar al límite superior del canal descendente en 1.0470, con ganancias adicionales potencialmente extendiéndose al máximo de siete semanas de 1.0630.
A la baja, el par EUR/USD puede navegar la región alrededor del nivel de soporte psicológico de 1.0000, seguido del límite inferior del canal descendente en 0.9970. Una ruptura decisiva por debajo de 0.9970 podría intensificar el sesgo bajista, potencialmente llevando al par más abajo para probar 0.9730, el nivel más bajo visto desde noviembre de 2022.
EUR/USD: Gráfico Diario
Euro PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.16% | -0.20% | -0.28% | -0.11% | -0.25% | -0.30% | -0.21% | |
| EUR | 0.16% | -0.04% | -0.15% | 0.05% | -0.09% | -0.14% | -0.04% | |
| GBP | 0.20% | 0.04% | -0.06% | 0.09% | -0.05% | -0.10% | -0.01% | |
| JPY | 0.28% | 0.15% | 0.06% | 0.18% | 0.03% | -0.01% | 0.08% | |
| CAD | 0.11% | -0.05% | -0.09% | -0.18% | -0.15% | -0.19% | -0.12% | |
| AUD | 0.25% | 0.09% | 0.05% | -0.03% | 0.15% | -0.05% | 0.06% | |
| NZD | 0.30% | 0.14% | 0.10% | 0.01% | 0.19% | 0.05% | 0.09% | |
| CHF | 0.21% | 0.04% | 0.01% | -0.08% | 0.12% | -0.06% | -0.09% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
- El USD/CHF cotiza a la baja alrededor de 0.9110 en la sesión europea temprana del viernes.
- Las expectativas de menos recortes de tasas por parte de la Fed en 2025 podrían impulsar al USD.
- Los riesgos geopolíticos podrían impulsar los flujos de refugio seguro y limitar la subida del par.
El par USD/CHF se debilita cerca de 0.9110, rompiendo la racha de cuatro días de ganancias durante la sesión europea temprana del viernes. La demanda de flujos de refugio seguro en medio de las persistentes tensiones geopolíticas en Oriente Medio y el conflicto en curso entre Rusia y Ucrania impulsa al Franco suizo (CHF) frente al Dólar.
El jueves, Joe Biden discutió planes para atacar las instalaciones nucleares de Irán en caso de que Teherán se acercara a construir una bomba nuclear antes de la toma de posesión de Donald Trump el 20 de enero, según informaron tres fuentes con conocimiento del tema a Axios. Los inversores seguirán de cerca el desarrollo de los riesgos geopolíticos. Cualquier señal de escalada podría impulsar al CHF y crear un viento en contra para el USD/CHF.
Mientras tanto, la inflación en EE.UU. sigue obstinadamente por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal (Fed), lo que sugiere que el banco central de EE.UU. probablemente mantendrá las tasas de interés aquí más altas por más tiempo en comparación con otros grandes bancos centrales. La Fed ha indicado ahora solo dos reducciones de tasas de interés para este año, frente a una proyección anterior de cuatro recortes de tasas. La proyección de menos recortes de tasas de interés por parte de la Fed este año podría fortalecer aún más al USD.
Franco suizo FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
Vencimientos de opciones FX para el 3 de enero, corte de NY a las 10:00 hora del Este a través de DTCC se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: montos en EUR
- 1.0200 1,7b
- 1.0250 1,9b
- 1.0300 3,4b
- 1.0425 633m
- 1.0575 759m
USD/JPY: montos en USD
- 154.50 400m
USD/CAD: montos en USD
- 1.4220 1,8b
- 1.4250 630m
NZD/USD: montos en NZD
- 0.5650 681m
- El precio de la Plata recibe soporte de la demanda de refugio seguro en medio de crecientes tensiones geopolíticas.
- El presidente de EE.UU., Joe Biden, exploró planes de contingencia para atacar las instalaciones nucleares de Irán
- El uso industrial del metal gris podría avanzar a medida que los operadores esperan una recuperación económica en China.
El precio de la Plata (XAG/USD) extiende sus ganancias por tercer día consecutivo, cotizando alrededor de 29,60 $ por onza troy durante las horas asiáticas del viernes. Este rally sostenido se atribuye a la fuerte demanda de refugio seguro en medio de persistentes tensiones geopolíticas en Oriente Medio y el prolongado conflicto entre Rusia y Ucrania.
Axios hizo referencia a tres fuentes, indicando que el presidente de EE.UU., Joe Biden, exploró planes de contingencia para atacar las instalaciones nucleares de Irán si Teherán avanzaba significativamente en el desarrollo de una bomba nuclear antes de la toma de posesión de Donald Trump el 20 de enero. Estas conversaciones subrayan las crecientes preocupaciones sobre las aspiraciones nucleares de Irán durante la transición entre administraciones.
Reuters citó que Rusia lanzó un ataque con drones en la capital de Ucrania, Kiev, el día de Año Nuevo temprano el miércoles, resultando en dos muertes, al menos seis heridos y daños a edificios en dos distritos. Mientras tanto, el ejército israelí mantuvo la presión en el norte de Gaza y llevó a cabo ataques en un suburbio de la ciudad de Gaza el miércoles, según los médicos. Los ataques aéreos en Shejaia, un suburbio de la ciudad de Gaza, mataron al menos a ocho palestinos.
Un informe del Financial Times señaló que el Banco Popular de China (PBoC) anticipa un recorte de tasas de interés este año en el momento adecuado. Los operadores están monitoreando de cerca la posible recuperación de la economía de China y su efecto en la demanda industrial de Plata. El presidente Xi Jinping reafirmó su compromiso el martes de priorizar el crecimiento económico, prometiendo políticas más proactivas para impulsar la economía de China en 2025.
Si bien la actividad manufacturera de China mostró un crecimiento mínimo en diciembre, los sectores de servicios y construcción se han recuperado. Los datos indican que el estímulo de políticas está comenzando a impactar ciertos sectores, ya que China se prepara para nuevos riesgos comerciales derivados de los aranceles propuestos por el presidente electo de EE.UU., Donald Trump.
El Banco Popular de China (PBOC) dijo el viernes que probablemente recortará las tasas de interés desde el nivel actual de 1,5% "en un momento apropiado" en 2025, según Reuters.
El banco central chino declaró además que priorizaría el papel de los ajustes de tasas de interés y se alejaría de los "objetivos cuantitativos" para el crecimiento de los préstamos.
"El PBOC prestará más atención al papel del control de las tasas de interés y mejorará la formación y transmisión de las tasas de interés orientadas al mercado", añadió el PBOC.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el par AUD/USD subía un 0,28% en el día para cotizar a 0.6220.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El presidente electo de EE.UU., Donald Trump, acudió a X (anteriormente conocido como Twitter) para señalar que "los aranceles, y solo los aranceles, crearon esta vasta riqueza para nuestro país. Luego cambiamos al impuesto sobre la renta. Nunca fuimos tan ricos como durante este período. ¡Los aranceles pagarán nuestra deuda y HARÁN A AMÉRICA RICA OTRA VEZ!"
También habló sobre el control fronterizo en sus siguientes tweets, diciendo "con la "Política de Fronteras Abiertas" de Biden, dije, muchas veces durante los mítines y en otros lugares, que el Terrorismo Islámico Radical y otras formas de crimen violento se volverán tan malos en América que será difícil incluso imaginarlo o creerlo. Ese momento ha llegado, solo que peor de lo que se imaginaba. Joe Biden es el PEOR PRESIDENTE EN LA HISTORIA DE AMÉRICA, UN DESASTRE COMPLETO Y TOTAL. ¡Lo que él y su grupo de "matones" que interfieren en las elecciones han hecho a nuestro país no se olvidará pronto! MAGA."
Reacción del mercado
El Dólar estadounidense presta poca atención a estos tweets del hombre de los aranceles, cotizando un 0,09 % más bajo en el día a 109,15 frente a sus principales rivales de divisas.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 1.49% | 1.46% | -0.30% | -0.21% | -0.05% | 0.31% | 1.09% | |
| EUR | -1.49% | -0.03% | -1.78% | -1.72% | -1.59% | -1.21% | -0.44% | |
| GBP | -1.46% | 0.03% | -1.75% | -1.69% | -1.56% | -1.18% | -0.41% | |
| JPY | 0.30% | 1.78% | 1.75% | 0.08% | 0.30% | 0.77% | 1.47% | |
| CAD | 0.21% | 1.72% | 1.69% | -0.08% | 0.15% | 0.59% | 1.30% | |
| AUD | 0.05% | 1.59% | 1.56% | -0.30% | -0.15% | 0.39% | 1.16% | |
| NZD | -0.31% | 1.21% | 1.18% | -0.77% | -0.59% | -0.39% | 0.77% | |
| CHF | -1.09% | 0.44% | 0.41% | -1.47% | -1.30% | -1.16% | -0.77% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
- NZD/USD rebota hasta cerca de 0.5605 en la sesión europea del viernes por la mañana, sumando un 0,26% en el día.
- El PBoC señaló posibles recortes de tasas este año, apoyando al NZD, proxy de China.
- La amenaza arancelaria de Trump y la postura cautelosa podrían limitar el alza del par.
El par NZD/USD recupera algo de terreno perdido hasta alrededor de 0.5605 durante la sesión europea del viernes por la mañana. La perspectiva de que el Banco Popular de China (PBoC) probablemente recorte su tasa principal este año proporciona cierto soporte al Dólar neozelandés (NZD), proxy de China.
El banco central chino está planeando recortar las tasas de interés "en el momento adecuado" este año, según el Financial Times. Además, la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma de la República Popular China (NDRC) señaló que hay amplio margen para las políticas macroeconómicas en 2025, agregando que está plenamente confiada en lograr una recuperación económica continua en 2025. Las medidas de apoyo de China impulsan al NZD, ya que China es un importante socio comercial para Nueva Zelanda.
Por otro lado, la amenaza arancelaria del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, podría arrastrar al NZD a la baja frente al USD. En diciembre, Trump prometió nuevos aranceles del 25% en todos los bienes provenientes de México y Canadá y del 10% en los de China. Los analistas esperan que esto afecte a una economía china ya débil, lo que tendría efectos colaterales en Nueva Zelanda.
La expectativa de menos recortes de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) en 2025 podría respaldar al Dólar y crear un obstáculo para el par. La Fed insinuó que será más cautelosa en las reducciones de tasas ya que la inflación sigue obstinadamente por encima de su objetivo del 2% y la economía sigue fuerte. El banco central de EE.UU. indicó que probablemente solo reduciría dos veces más este año, según el Resumen de Proyecciones Económicas, o gráfico de puntos.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- Los precios del WTI siguen subiendo ya que se espera que los gobiernos de todo el mundo aumenten el apoyo político para reactivar el crecimiento económico.
- El planificador estatal de China, la NDRC, delineó planes para aumentar significativamente la financiación a través de bonos del tesoro ultra largos para apoyar los programas de "dos nuevos".
- Las existencias de petróleo crudo de la EIA disminuyeron en 1.178 millones de barriles, marcando la sexta caída consecutiva en las existencias de petróleo crudo.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) continúa su racha ganadora por sexto día consecutivo, cotizando alrededor de 73.00$ por barril durante la sesión asiática del viernes. El precio del WTI alcanzó un máximo de dos meses y medio en 73.39$ el jueves. Los precios del petróleo crudo se vieron impulsados por el optimismo de que los gobiernos de todo el mundo aumentarían el apoyo político para reactivar el crecimiento económico, lo que podría aumentar la demanda de combustible.
Sin embargo, la actividad fabril en Asia, Europa y EE.UU. terminó 2024 con una nota débil, ya que las expectativas para el nuevo año se desvanecieron debido a los crecientes riesgos comerciales asociados con la presidencia entrante de Donald Trump y la frágil recuperación económica de China.
La Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma (NDRC), el planificador estatal de China, expresó su confianza en lograr una recuperación económica continua en 2025. En un comunicado el viernes, destacó planes para aumentar significativamente la financiación a partir de bonos del tesoro ultra largos para apoyar los programas de "dos nuevos", con expectativas de un crecimiento constante del consumo durante todo el año.
Además, un informe del Financial Times señaló que el Banco Popular de China (PBoC) anticipa un recorte de tasas de interés este año en el momento adecuado. Los operadores están monitoreando de cerca la posible recuperación de la economía de China y su efecto en la demanda de petróleo. En un discurso de Año Nuevo el martes, el presidente Xi Jinping reafirmó su compromiso de priorizar el crecimiento económico en la nación importadora de petróleo más grande del mundo, prometiendo políticas más proactivas para impulsar la economía de China en 2025.
Los analistas de Capital Economics dijeron en una nota, haciendo referencia a los datos de los índices de gerentes de compras publicados el jueves, "Los PMI de diciembre para Asia fueron una mezcla, pero seguimos esperando que la actividad manufacturera y el crecimiento del PIB en la región se mantengan moderados en el corto plazo."
Mientras tanto, la Administración de Información Energética (EIA) informó una disminución en las existencias de petróleo crudo para la semana que terminó el 27 de diciembre. El cambio en las existencias de petróleo crudo de la EIA reportó una disminución de 1.178 millones de barriles, una disminución menor a la expectativa del mercado de una caída de 2.75 millones de barriles. Esto marcó la sexta caída consecutiva en las existencias de petróleo crudo. Además, las existencias de crudo en el centro de entrega de Cushing, Oklahoma, disminuyeron en 0.142 millones de barriles.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
Los precios del Oro subieron en India el viernes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 7.342,11 Rupias Indias (INR) por gramo, un aumento en comparación con los 7.331,93 INR que costaba el jueves.
El precio del Oro aumentó a 85.636,88 INR por tola desde los 85.518,23 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 7.342,11 |
| 10 Gramos | 73.421,06 |
| Tola | 85.636,88 |
| Onza Troy | 228.365,20 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente. Related news
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El Dólar australiano sube mientras el Financial Times informó que el PBoC está señalando posibles recortes de tasas este año.
- El AUD se recuperó de mínimos de dos años ya que los precios más fuertes de las materias primas proporcionaron soporte, particularmente el petróleo y el oro.
- El Índice del Dólar estadounidense se disparó a un nuevo máximo de varios años de 109.56 tras la publicación de las solicitudes de subsidio de desempleo el jueves.
El Dólar australiano (AUD) extiende sus ganancias por segunda sesión consecutiva frente al Dólar estadounidense (USD) el viernes. El AUD ganó soporte tras un informe del Financial Times que indica que el Banco Popular de China (PBoC) espera un recorte de tasas de interés este año en el momento adecuado. Como socios comerciales cercanos, cualquier fluctuación en la economía de China tiende a impactar en los mercados australianos.
El par AUD/USD se aprecia ya que el Dólar australiano se recupera de mínimos de dos años mientras los precios más fuertes de las materias primas proporcionan soporte, particularmente el petróleo y el oro, beneficiando la posición de Australia como un importante exportador de estos recursos clave. Las acciones de petróleo y oro vieron ganancias notables, incluyendo Woodside Energy y Northern Star Resources.
El Dólar australiano recibió soporte después de que el Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero Caixin de China se publicara el jueves. Wang Zhe, economista del Caixin Insight Group, comentó, "La oferta y la demanda se expandieron. La producción y la demanda de los fabricantes continuaron creciendo a medida que el mercado mejoró. El indicador de producción se mantuvo en territorio expansivo por el 14º mes consecutivo, mientras que los nuevos pedidos totales aumentaron por tercer mes consecutivo."
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano se fortalece a pesar del cambio de política de línea dura de la Fed
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a seis monedas principales, subió a un nuevo máximo de varios años de 109.56 tras las solicitudes de subsidio de desempleo en Estados Unidos (EE.UU.) el jueves antes de disminuir ligeramente para cotizar alrededor de 109.20 en el momento de escribir.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 27 de diciembre fueron menores de lo esperado. Las personas que solicitaron beneficios por desempleo por primera vez fueron 211.000, por debajo de las estimaciones de 222.000 y de la publicación anterior de 220.000.
- Los operadores son cautelosos respecto a las políticas económicas del presidente electo Trump, temiendo que los aranceles puedan aumentar el costo de vida. Estas preocupaciones se vieron agravadas por las recientes proyecciones del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), que indicaron menos recortes de tasas en 2025, reflejando cautela en medio de presiones inflacionarias persistentes.
- La escalada de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio y la guerra en curso entre Rusia y Ucrania probablemente apoyen al USD, una moneda tradicional de refugio seguro, a corto plazo. Los analistas de Action Economics observaron, "El dólar se ha visto impulsado por las crecientes preocupaciones de crecimiento en otros lugares en el contexto del riesgo geopolítico."
- El PMI manufacturero Caixin de China cayó inesperadamente a 50.5 en diciembre, desde 51.5 en noviembre. El mercado había anticipado una lectura de 51.7 para el mes.
- La junta del RBA señaló que si los datos futuros se alinean con o caen por debajo de las previsiones, se fortalecería la confianza en la inflación y sería apropiado comenzar a aliviar las restricciones de política. Sin embargo, datos más fuertes de lo esperado podrían requerir mantener políticas restrictivas por un período más largo.
- La gobernadora del Banco de la Reserva de Australia, Michele Bullock, destacó la continua fortaleza del mercado laboral como una razón clave por la cual el RBA ha sido más lento que otras naciones en comenzar su ciclo de relajación monetaria.
Análisis Técnico: El Dólar australiano mantiene su posición por encima de 0.6200 cerca de la EMA de nueve días
El AUD/USD cotiza cerca de 0.6210 el jueves, manteniendo una perspectiva bajista ya que permanece dentro de un canal descendente en el gráfico diario. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días ha rebotado por encima del nivel 30, lo que sugiere la posibilidad de una corrección al alza a corto plazo a pesar de la tendencia bajista prevaleciente.
El par AUD/USD podría encontrar resistencia inmediata en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 0.6220, con el siguiente obstáculo en la EMA de 14 días en 0.6244. Un nivel de resistencia clave es el límite superior del canal descendente, alrededor de la marca psicológica de 0.6300.
En cuanto a su soporte, el par AUD/USD podría navegar la región alrededor del límite inferior del canal descendente, alrededor de 0.6020.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.10% | -0.12% | -0.16% | -0.12% | -0.13% | -0.20% | -0.11% | |
| EUR | 0.10% | -0.02% | -0.08% | -0.02% | -0.03% | -0.09% | -0.01% | |
| GBP | 0.12% | 0.02% | -0.02% | 0.00% | -0.01% | -0.07% | 0.01% | |
| JPY | 0.16% | 0.08% | 0.02% | 0.05% | 0.03% | -0.03% | 0.07% | |
| CAD | 0.12% | 0.02% | -0.01% | -0.05% | -0.02% | -0.08% | 0.00% | |
| AUD | 0.13% | 0.03% | 0.01% | -0.03% | 0.02% | -0.06% | 0.03% | |
| NZD | 0.20% | 0.09% | 0.07% | 0.03% | 0.08% | 0.06% | 0.09% | |
| CHF | 0.11% | 0.00% | -0.01% | -0.07% | -0.01% | -0.03% | -0.09% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El USD/JPY se debilita hasta alrededor de 157,30 en la sesión asiática del viernes, perdiendo un 0,21 % en el día.
- Las autoridades japonesas advirtieron sobre la intervención contra movimientos excesivos del FX.
- La Fed señaló un ritmo más lento de recortes de tasas, lo que podría impulsar al USD a corto plazo.
El par USD/JPY retrocede hasta cerca de 157,30 durante las horas de negociación asiáticas del viernes. La intervención verbal de las autoridades japonesas proporciona cierto apoyo al Yen japonés (JPY). Sin embargo, la incertidumbre en torno a la perspectiva de la política del Banco de Japón (BoJ) podría limitar el alza del JPY. Los mercados en Japón están cerrados por el resto de la semana. Los operadores se preparan para el PMI manufacturero ISM de EE.UU. de diciembre, que se publicará más tarde el viernes.
Los operadores monitorearán de cerca cualquier posible intervención en el mercado de divisas (FX) por parte de los funcionarios japoneses para evitar la depreciación del JPY. La semana pasada, el Ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, reiteró su preocupación por la caída del yen, repitiendo su advertencia de tomar medidas adecuadas contra movimientos excesivos del cambio de divisas.
El BoJ publicará su informe trimestral sobre las condiciones económicas regionales la próxima semana, que probablemente incluirá una evaluación de si los aumentos salariales se están extendiendo por todo el país. Este informe podría proporcionar alguna información sobre la próxima decisión de política del BoJ el 24 de enero.
Por otro lado, la especulación de menos recortes de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) en 2025 y el optimismo en torno a la economía de EE.UU. podrían impulsar ampliamente al Dólar estadounidense (USD). El banco central de EE.UU. indicó que será más cauteloso en las reducciones de tasas ya que la inflación sigue obstinadamente por encima de su objetivo anual del 2 % y la economía sigue siendo fuerte. Además, se espera que las políticas del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, también impulsen el crecimiento y potencialmente desencadenen inflación, lo que podría ralentizar el ritmo de los recortes de tasas de la Fed.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
La Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma (NDRC), el planificador estatal de China, dijo en un comunicado el viernes que está "totalmente confiada en lograr una recuperación económica continua en 2025".
Puntos adicionales
Aumentará drásticamente la financiación de bonos del tesoro ultra-largos este año para apoyar los programas de "dos nuevos".
Se espera que el consumo mantenga un crecimiento constante en 2025.
La economía de China enfrenta muchas nuevas dificultades y desafíos en 2025.
Hay amplio margen para políticas macroeconómicas en 2025.
El objetivo de crecimiento económico para 2025 considerará tanto las necesidades como las posibilidades, así como los planes a mediano y largo plazo.
Se asignaron 100 mil millones de yuanes en 2025 para dos proyectos "nuevos" y dos proyectos "mayores" por adelantado.
Impulsará reformas importantes en 2025 para estabilizar las expectativas, aumentar la confianza y promover el desarrollo.
Reacción del mercado
En el momento de escribir, el AUD/USD está cotizando un 0,15% más alto en el día en torno a 0.6215, manteniendo el rebote desde mínimos de más de dos años.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- La Rupia india atrae a algunos vendedores en la sesión asiática del viernes.
- La continua fortaleza del USD y las preocupaciones sobre la desaceleración económica de la India siguen socavando al INR.
- El PMI manufacturero ISM de EE.UU. de diciembre será monitoreado de cerca.
La Rupia india (INR) extiende la caída el viernes después de cerrar en su nivel más débil registrado por octava sesión consecutiva. La moneda local sigue bajo presión ya que la fuerte demanda del Dólar estadounidense (USD) en el mercado de forwards no entregables (NDF) ha ampliado el arbitraje con el mercado onshore indio. Además, la desalentadora tasa de crecimiento en India, un déficit comercial más amplio y una desaceleración en los flujos de capital contribuyen a la caída del INR.
No obstante, el Banco de Reserva de la India (RBI) podría intervenir para vender USD y ofrecer un alivio a corto plazo para el INR. Los operadores esperan el PMI manufacturero del ISM de EE.UU. de diciembre para un nuevo impulso, que se publicará el viernes. Además, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, hablará más tarde en el día.
La Rupia india se debilita aún más a pesar de la intervención del RBI
- Es probable que la Rupia experimente una ligera depreciación en 2025, impulsada por los volátiles flujos de inversión de cartera extranjera (FPI) y un Dólar estadounidense potencialmente más fuerte, según el informe del Banco de Baroda.
- Se observó a los bancos estatales vendiendo USD por un monto de entre 800 millones y 1.000 millones de dólares, dijeron los operadores.
- El PMI manufacturero de HSBC de la India alcanzó un mínimo de 2024 en diciembre, cayendo a 56.4 desde 57.4 en noviembre. Esta cifra fue más débil que los 57.8 esperados.
- "La actividad manufacturera de la India terminó un fuerte 2024 con una nota suave en medio de más signos de una tendencia de desaceleración, aunque moderada, en el sector industrial. La tasa de expansión de nuevos pedidos fue la más lenta del año, lo que sugiere un crecimiento más débil en la producción futura," dijo Ines Lam, economista de HSBC.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. para la semana que terminó el 28 de diciembre disminuyeron a 211.000, en comparación con la cifra de la semana anterior de 220.000 (revisada desde 219.000), según el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DOL) el jueves. Esta lectura estuvo por debajo del consenso del mercado de 222.000.
USD/INR mantiene tono firme, RSI sobrecomprado justifica cautela para los alcistas
La Rupia india cotiza con un sesgo negativo en el día. Según el gráfico diario, la fuerte tendencia alcista del par USD/INR se mantiene intacta desde que el par rompió por encima del canal de tendencia ascendente la semana pasada. El camino de menor resistencia es al alza ya que el par se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días.
Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, con una lectura por encima de 70, sugiere una condición de sobrecompra y señala que no se puede descartar una mayor consolidación antes de posicionarse para cualquier apreciación a corto plazo del USD/INR.
En el caso alcista, la primera barrera al alza surge en el máximo histórico de 85.81. El comercio sostenido por encima del nivel mencionado podría allanar el camino hacia la marca psicológica de 86.00.
A la baja, el nivel de soporte inicial para el USD/INR se encuentra en el nivel de resistencia convertido en soporte de 85.54. Una ruptura de este nivel podría ver una caída a 85.00, la cifra redonda. El siguiente nivel de contención a observar es la EMA de 100 días en 84.40.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El precio del Oro recibe soporte de los flujos de refugio seguro mientras Joe Biden discutía planes de contingencia para atacar las instalaciones nucleares de Irán.
- El Oro denominado en dólares podría tener dificultades ya que el Índice del Dólar estadounidense cotiza alrededor de su máximo de varios años de 109.56, alcanzado el jueves.
- El Oro sin rendimiento podría recibir soporte ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se mantuvieron bajos.
Los precios del Oro (XAU/USD) suben por cuarta sesión consecutiva el viernes, construyendo sobre un rendimiento estelar en 2024 con ganancias que superan el 27%, el mejor retorno anual del metal desde 2010. Este rally sostenido se atribuye a una fuerte demanda de refugio seguro en medio de tensiones geopolíticas persistentes en Oriente Medio y el prolongado conflicto entre Rusia y Ucrania.
Según tres fuentes citadas por Axios, el presidente de EE.UU., Joe Biden, discutió planes de contingencia para atacar las instalaciones nucleares de Irán si Teherán hacía un progreso significativo hacia el desarrollo de una bomba nuclear antes de la toma de posesión de Donald Trump el 20 de enero. Estas discusiones destacan las crecientes preocupaciones sobre las ambiciones nucleares de Irán durante el período de transición entre administraciones.
Los traders permanecen vigilantes sobre una posible recuperación de la economía de China y su impacto en la demanda de Oro. En un discurso de Año Nuevo el martes, el presidente Xi Jinping se comprometió a priorizar el crecimiento económico, prometiendo políticas más proactivas para impulsar la economía de China en 2025, según Reuters.
Resumen diario de los mercados: El precio del Oro gana soporte debido a los flujos de refugio seguro
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el rendimiento del Dólar estadounidense (USD) frente a seis monedas principales, subió a un nuevo máximo de varios años de 109.56 el jueves antes de retroceder ligeramente para cotizar alrededor de 109.20 en el momento de escribir. La fortaleza del Dólar podría haber limitado el potencial alcista del Oro denominado en dólares, ya que un USD más fuerte hace que el Oro sea más caro para los compradores que usan otras monedas.
- El Oro, un activo sin rendimiento, puede haber encontrado soporte ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 2 y 10 años se mantuvieron bajos en 4.24% y 4.56%, respectivamente. Los rendimientos más bajos de los bonos reducen el costo de oportunidad de mantener Oro, haciéndolo más atractivo para los inversores.
- El Oro sin rendimiento podría enfrentar desafíos ya que la Reserva Federal (Fed) señala una postura más cautelosa sobre los recortes de tasas para 2025, sugiriendo un cambio hacia una política monetaria más estricta. Este enfoque de línea dura está moldeado por las incertidumbres en torno a las posibles políticas económicas de la administración entrante de Trump.
- Las compras récord de los bancos centrales han reforzado la demanda del metal amarillo. Una encuesta del Consejo Mundial del Oro sugiere que los principales bancos centrales probablemente aumentarán las compras de Oro en 2025, impulsando aún más la demanda del metal precioso.
- Mientras que la actividad manufacturera de China mostró un crecimiento mínimo en diciembre, los sectores de servicios y construcción se han recuperado. Los datos indican que el estímulo de políticas está comenzando a impactar ciertos sectores, ya que China se prepara para nuevos riesgos comerciales derivados de los aranceles propuestos por el presidente electo de EE.UU., Donald Trump.
- Reuters citó que Rusia lanzó un ataque con drones en la capital de Ucrania, Kiev, el día de Año Nuevo temprano el miércoles, resultando en dos muertes, al menos seis heridos y daños a edificios en dos distritos. Las explosiones resonaron en el cielo de la mañana mientras la fuerza aérea de Ucrania emitía advertencias de drones entrantes.
- Mientras tanto, el ejército israelí mantuvo la presión sobre el norte de Gaza, llevando a cabo ataques en un suburbio de la ciudad de Gaza el miércoles, según los médicos. Los ataques aéreos en Shejaia, un suburbio de la ciudad de Gaza, mataron al menos a ocho palestinos. El ejército israelí aún no ha comentado, y las identidades de los muertos en el ataque siguen sin estar claras.
El precio del Oro sube por encima de la EMA de nueve días, reforzando un escenario alcista
El precio del Oro cotiza cerca de 2.660,00 $ por onza troy el viernes, con el gráfico diario señalando la aparición de un sesgo alcista. El precio del metal ha subido por encima de las medias móviles exponenciales (EMAs) de nueve y 14 días, lo que indica un fortalecimiento del impulso alcista a corto plazo. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días ha subido por encima del nivel 50, lo que respalda aún más el desarrollo de un sesgo alcista.
Al alza, el par XAU/USD puede explorar el área alrededor de la resistencia psicológica de 2.700,00 $, seguida de la próxima barrera en su máximo mensual de 2.726,34 $, alcanzado el 12 de diciembre.
El par XAU/USD puede probar el soporte inicial alrededor de las EMAs de nueve y 14 días en 2.635,00 $ y 2.633,00 $, respectivamente. Un soporte adicional aparece alrededor de su mínimo mensual de 2.583,39 $, registrado el 19 de diciembre.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El Banco Popular de China (PBoC) fijó la tasa central USD/CNY para la sesión de negociación del viernes en 7.1878, en comparación con la fijación del día anterior de 7.1879 y las estimaciones de Reuters de 7.2868.
- El USD/CAD cotiza en territorio negativo alrededor de 1.4395 en la sesión asiática del viernes.
- El optimista PMI canadiense y el aumento de los precios del petróleo crudo apoyan al CAD.
- Un enfoque lento y cauteloso de la Fed podría ayudar a limitar las pérdidas del par.
El par USD/CAD se debilita hasta cerca de 1.4395 el viernes durante las horas de negociación asiáticas. El aumento de los precios del petróleo crudo proporciona algo de soporte al Dólar canadiense (CAD) vinculado a las materias primas frente al Dólar estadounidense.
Los datos publicados por S&P Global el jueves revelaron que el PMI manufacturero canadiense subió a 52.2 en diciembre desde 52.0 en noviembre, su nivel más alto desde febrero de 2023. Esta lectura fue mejor que la estimación de 51.9.
Mientras tanto, los precios más altos del petróleo crudo contribuyen al alza del CAD. Cabe señalar que Canadá es el mayor exportador de petróleo a Estados Unidos (EE.UU.), y los precios más altos del petróleo crudo tienden a tener un impacto positivo en el valor del CAD.
Sin embargo, la posible amenaza de aranceles estadounidenses y la incertidumbre política interna podrían arrastrar al CAD a la baja y actuar como un viento de cola para el USD/CAD. El presidente electo Donald Trump dijo en diciembre que planeaba imponer aranceles del 25% contra Canadá y México a menos que los países reduzcan el flujo de migrantes y fentanilo hacia Estados Unidos.
La Reserva Federal (Fed) redujo la tasa objetivo de los fondos federales en 25 puntos básicos (pb) del 4.50%-4.75% al 4.25%-4.50% en la reunión de diciembre. No obstante, la señal de recortes más lentos de tasas de la Fed este año podría impulsar al Dólar estadounidense a corto plazo. En la última reunión de política monetaria del 18 de diciembre, los funcionarios de la Fed proyectaron solo dos recortes de tasas en 2025, frente a los cuatro que habían pronosticado en septiembre.
Los operadores tomarán más pistas de la serie de datos económicos de EE.UU. que darán una imagen clara de la economía estadounidense y una cierta convicción sobre el recorte de tasas de la Fed este año. El Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero de EE.UU. para diciembre será el punto culminante más tarde el viernes.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
Según informes, los investigadores surcoreanos estuvieron involucrados en un enfrentamiento con una unidad militar dentro de la residencia presidencial mientras intentaban arrestar al líder suspendido del país, Yoon Suk Yeol, semanas después de su fallido intento de declarar la ley marcial el 3 de diciembre, según Reuters.
"Ha comenzado la ejecución de la orden de arresto para el presidente Yoon Suk Yeol," dijo la oficina en un comunicado.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el par USD/KRW bajaba un 0,39% en el día para cotizar a 1467.32.
- El EUR/USD cayó un 0.8% en la primera jornada comercial del nuevo año.
- El sentimiento bajista se cierne sobre el Euro debilitado.
- Se espera que el diferencial de tasas se amplíe aún más, los analistas esperan la paridad en 2025.
El EUR/USD dio otro paso hacia abajo para comenzar la temporada de trading de 2025, cayendo ocho décimas de un por ciento y tocando el nivel de 1.0250 por primera vez desde noviembre de 2022, un mínimo de casi 26 meses. Los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura de Europa no cumplieron con las expectativas el jueves, lo que solo aumentó las preocupaciones de los operadores del Euro tras una aparición moderada del responsable de políticas del Banco Central Europeo (BCE), Yannis Stournaras, más tarde en el día.
Según el miembro del Consejo de Gobierno del BCE, Yannis Stournaras, el BCE está en camino de reducir las tasas de interés de manera constante hasta 2025. Se espera que el BCE se sitúe en torno al 2% a finales de este año, según Stournaras del BCE. Con la Reserva Federal (Fed) en camino de reducir las tasas de interés a un ritmo mucho más lento de lo esperado anteriormente en 2025, se espera que el diferencial de tasas de interés del Euro se amplíe significativamente durante el resto del año, lo que mantendrá la presión bajista sobre el EUR/USD a largo plazo. Esto está en línea con las expectativas de algunos analistas que pronostican que el Euro alcanzará la paridad con el Dólar en algún momento de este año.
Los resultados de la encuesta PMI paneuropea cayeron ligeramente en diciembre, bajando a 45.1 frente a la expectativa de mantenerse en 45.2. Aunque los datos en sí tuvieron un impacto relativamente bajo, ayudaron a resaltar la creciente probabilidad de que el Banco Central Europeo (BCE) acelerara los recortes de tasas para impulsar la economía europea, incluso cuando los precios del petróleo alcanzaron sus propios máximos de dos años, complicando aún más las perspectivas económicas europeas.
El único dato significativo en el calendario económico del viernes son los resultados de la encuesta PMI manufacturera ISM de EE.UU., que se espera que se mantengan estables en un 48.4 contractivo para diciembre.
Pronóstico del precio del EUR/USD
El EUR/USD ha caído un 8.82% de arriba a abajo desde las ofertas máximas de septiembre justo por encima del nivel de 1.1200, aunque los vendedores en corto aún no han podido perforar el nivel de 1.0200. Una divergencia bajista en el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) se está volviendo difícil de ignorar, lo que implica más pérdidas técnicas en el horizonte.
Las ofertas de Fiber están siendo empujadas aún más hacia abajo por una media móvil exponencial (EMA) descendente de 50 días que cae en 1.0550. Si los postores logran una recuperación más allá de este punto, la EMA de 200 días estará esperando justo por encima en 1.0760.
Gráfico diario del EUR/USD
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Joe Biden supuestamente discutió planes para atacar las instalaciones nucleares de Irán en caso de que Teherán se acercara a construir una bomba nuclear antes de la toma de posesión de Donald Trump el 20 de enero, según informan tres fuentes con conocimiento del tema a Axios.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el par XAU/USD subía un 0,05% en el día a 2.660 $.
Sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
- NZD/USD cotiza a la baja cerca de 0.5590 en la sesión temprana asiática del viernes.
- Las peticiones iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. bajaron a 211.000 frente a las 222.000 esperadas.
- Los aranceles de Trump y las preocupaciones sobre la recuperación de la economía de China socavan al Kiwi, proxy de China.
El par NZD/USD se mantiene a la defensiva alrededor de 0.5590 durante la sesión temprana asiática del viernes, presionado por el Dólar estadounidense más firme. Los inversores se preparan para la publicación del Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero del ISM de EE.UU. de diciembre, que se publicará más tarde el viernes.
Mientras tanto, el Índice del Dólar (DXY) de EE.UU., una medida del valor del Dólar estadounidense en relación con las monedas de sus socios comerciales más importantes, subió cerca de 109.50, su nivel más fuerte desde noviembre de 2022.
El optimismo en torno a la economía de EE.UU. y la postura cautelosa de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. podrían respaldar al USD en el corto plazo. El banco central de EE.UU. indicó que será más cauteloso al recortar las tasas de interés, ya que la inflación sigue obstinadamente por encima de su objetivo del 2% y la economía sigue siendo robusta.
Los datos publicados por el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DOL) el jueves mostraron que las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo para la semana que finalizó el 28 de diciembre disminuyeron a 211.000, en comparación con la cifra de la semana anterior de 220.000 (revisada desde 219.000). Esta lectura estuvo por debajo del consenso del mercado de 222.000.
Los aranceles más altos amenazados por el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, y la inestabilidad en la economía china podrían pesar sobre el Dólar neozelandés (NZD), proxy de China, ya que China es un importante socio comercial para Nueva Zelanda. El último Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero Caixin de China mostró que el sector manufacturero del país creció en diciembre, pero a un ritmo más lento de lo esperado. Esta lectura generó preocupaciones sobre una recuperación económica más lenta en la segunda economía más grande del mundo y podría crear un viento en contra para el Kiwi.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- El GBP/USD se deterioró el jueves, cayendo por debajo de 1.2400 por primera vez desde abril.
- Enero acaba de comenzar, pero el Cable ya está en camino de terminar el mes con una nota negativa.
- Las cifras del PMI de EE.UU. el viernes completarán el calendario económico de la semana.
El GBP/USD tocó una nota suave el jueves, cayendo más del uno por ciento al inicio de la nueva temporada de operaciones y perforando la zona de 1.2400 por primera vez en casi diez meses. Los volúmenes de mercado siguen siendo escasos tras el festivo de Año Nuevo a mitad de semana, pero las órdenes que llegan tienen una postura decididamente de aversión al riesgo.
Los datos económicos del lado del Reino Unido siguen siendo de bajo nivel durante el resto de la primera semana de operaciones de 2025, dejando a los operadores del Cable lidiar con una actualización fresca de las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. programadas para el viernes. La oferta monetaria del Reino Unido y las aprobaciones de hipotecas se publicarán a primera hora del viernes, pero es poco probable que las cifras de bajo impacto muevan los mercados.
Se espera que los resultados de la encuesta del PMI manufacturero ISM de EE.UU. para diciembre se mantengan estables, con una previsión de impresión en un 48.4 contractivo, en línea con la lectura preliminar. A pesar de un ligero aumento intermensual, las empresas estadounidenses continúan teniendo una perspectiva tibia sobre la actividad en el primer trimestre de 2025 a medida que la demanda interna se enfría.
La conclusión clave para los operadores del Cable será el diferencial de tasas durante la primera mitad de 2025. Se espera que la Reserva Federal (Fed) realice muchos menos recortes de tasas durante el año de lo que se esperaba anteriormente. La propia Fed solo espera realizar un total de dos recortes de tasas de 25 puntos básicos a lo largo de 2025, como se señaló en el Resumen de Proyecciones Económicas (SEP) del banco central de EE.UU. en diciembre.
Pronóstico de precio del GBP/USD
El GBP/USD tomó una nueva caída, retrocediendo por debajo de 1.2400 y el par está listo para una nueva caída hacia la zona de 1.2300. La media móvil exponencial (EMA) de 50 días se está acelerando hacia el lado bajista por debajo de 1.2700 después de cruzar la EMA de 200 días a largo plazo cerca de 1.2780, lo que ejercerá una mayor presión a la baja sobre la acción del precio a corto plazo.
Gráfico diario del GBP/USD
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El precio del oro se mantiene estable alrededor de 2.660$ en la sesión asiática temprana del viernes.
- La demanda de refugio seguro y las compras por parte de los bancos centrales mundiales elevan el precio del oro.
- La expectativa de un ritmo más lento de reducción de las tasas de interés en EE.UU. podría limitar el alza del metal amarillo.
El precio del oro (XAU/USD) consolida sus ganancias cerca de 2.660$ después de alcanzar un máximo de dos semanas durante la sesión asiática temprana del viernes. Los flujos de refugio seguro en medio de las tensiones geopolíticas proporcionan cierto soporte al metal precioso. El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura del ISM de EE.UU. para diciembre será el centro de atención más tarde el viernes. Además, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, tiene previsto hablar.
Rusia llevó a cabo un ataque con drones en Kiev el miércoles temprano, causando daños en dos distritos, mientras que Israel atacó un barrio de la ciudad de Gaza, según Reuters. Los inversores seguirán de cerca el desarrollo de los riesgos geopolíticos. Cualquier señal de escalada de tensiones en Oriente Medio y Rusia-Ucrania podría impulsar el precio del oro, un activo de refugio tradicional.
Las actividades de compra de los bancos centrales podrían contribuir al alza del metal amarillo. Los bancos centrales mundiales compraron 694 toneladas de oro durante los primeros nueve meses de 2024. "Creemos que el interés de los bancos centrales será una base sólida para las compras el próximo año", señaló Henrik Marx, jefe global de comercio en Heraeus Precious Metals, que esperaba que el oro pudiera alcanzar máximos de 2.950$ por onza troy en 2025.
Por otro lado, el ritmo más lento de nuevos recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. podría pesar sobre el activo sin rendimiento. El banco central de EE.UU. decidió bajar las tasas de interés en diciembre, pero señaló que los costos de los préstamos caerán más lentamente de lo esperado este año.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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