Noticias de mercados

• El índice accionario S&P 500 finaliza la jornada con una pérdida de un 1.13%, llegando a mínimos del 3 de enero.
• Los títulos de Palantir Technologies (PLTR) caen un 7.81% en el día, visitando mínimos del 11 de diciembre.
• Las acciones de Nvidia pierden un 6.22% el día de hoy, operando al momento de escribir en 140.13.

El S&P 500 estableció un máximo del día en 5.996, dónde encontró vendedores agresivos que arrastraron el índice a un mínimo no visto desde el 3 de enero en 5.888. Al momento de escribir, el S&P 500 cotiza sobre 5.905, perdiendo un 1.13% diario.

Nvidia y Palantir Technologies arrastran al S&P 500 a terreno negativo

Las acciones del desarrollador de software y de tecnología enfocada en inteligencia artificial Nvidia (NVDA), presentan una caída de un 6.22% en el día, alcanzando mínimos del 3 de enero en 140.01$. En la misma sintonía, los títulos de Palantir Technologies (PLTR) se desploman un 7.81%, firmando su segunda sesión consecutiva a la baja, llegando a mínimos no vistos desde el 11 de diciembre en 69.75$.

De acuerdo con el Instituto de la Administración de la Oferta (ISM) de EE.UU., el PMI de servicios se ubicó en 54.1 puntos en diciembre, superando los 53.3 estimados y los 52.1 previos.

La atención de los inversionistas estará en el informe de empleo ADP de Estados Unidos y en las Minutas del FOMC, a publicarse el día de mañana.

Niveles por considerar en el S&P 500

El S&P 500 reaccionó a la baja en una resistencia de corto plazo en 6.017, dada por el máximo el 6 de enero. La zona de soporte más cercana se encuentra en 5.825, mínimo del 2 de enero. El siguiente soporte clave lo observamos en 5.799, punto pivote del 20 de diciembre.

Gráfica de 4 horas del S&P 500

• NZD/JPY sube a 88.90 el martes, manteniendo su reciente racha positiva.
• El RSI sube a 55, señalando una mejora en el sentimiento, mientras que el MACD imprime barras verdes planas.
• La SMA de 100 días se presenta como un obstáculo clave, desafiando el progreso alcista adicional.

El NZD/JPY extendió sus leves ganancias el martes, subiendo a 88.90 y construyendo sobre la recuperación tentativa vista a principios de la semana. A pesar de este movimiento constructivo, el par parece estar estancándose alrededor de la Media Móvil Simple (SMA) de 100 días, subrayando una barrera crítica que puede atenuar el impulso alcista general.

Desde un punto de vista técnico, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha subido a 55, situándolo en territorio positivo y sugiriendo un interés de compra moderado. Mientras tanto, el histograma de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) permanece plano y verde, indicando que el impulso alcista está presente pero no es abrumador. Hasta que el NZD/JPY supere la SMA de 100 días con convicción, los traders pueden permanecer cautelosos sobre perseguir más alzas.

NZD/JPY gráfico diario

• El precio del cobre sube un 0.66% el día de hoy, operando en estos momentos en 4.14$ por libra.
• China ha anunciado la implementación medidas adicionales para estimular su economía, favoreciendo la demanda del cobre en el corto plazo.

Los precios del metal marcaron un mínimo del día en 4.1030$, encontrando compradores que impulsaron al cobre a un máximo de casi cuatro semanas en 4.1753$. Actualmente, el metal rojo opera en 4.1424$, firmando su cuarta sesión consecutiva con ganancias. 

El precio del cobre repunta ante posibles medidas económicas adicionales por parte de China

El PMI de servicios Caixin de China registró recientemente un incremento a 52.2 puntos, superando el 51.7 estimado y el 51.5 previo, dando muestras de una expansión en el corto plazo. Las autoridades de Beijing han refrendado su compromiso en la implementación de políticas económicas proactivas y el recorte de tasas de interés con el objetivo de estimular su economía.

En medio de este contexto, el cobre firma su cuarta jornada consecutiva al alza, llegando a máximos no vistos desde el 13 de diciembre en 4.1753$.

Niveles técnicos del cobre

El cobre reaccionó al alza en un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 2 de enero en 3.9667$. Al norte, cuál es la resistencia más cercana la observamos en 4.2831$, punto pivote del 12 de diciembre.

Gráfico de 4 horas del cobre

• El AUD/USD recortó ganancias y se volvió negativo hacia 0.6230.
• Los recortes de tasas más lentos de la Fed mantienen al Dólar estadounidense bajo control.
• Los temores a una guerra comercial entre EE.UU. y China también limitan las ganancias del Dólar australiano.
• Los datos de inflación de Australia que se publicarán en la sesión del miércoles serán clave.

El Dólar australiano no logró mantener las ganancias frente al Dólar estadounidense y retrocedió hacia 0.6230 el martes. Las expectativas de recortes de tasas más lentos por parte de la Reserva Federal (Fed) y los rendimientos firmes del Tesoro favorecen a los alcistas del USD, mientras que la inclinación moderada del Banco de la Reserva de Australia (RBA) pesa sobre el alza del AUD. El AUD recorta las ganancias diarias después de que el Dólar estadounidense se recupera con datos sólidos de EE.UU., mientras los operadores esperan los datos de inflación de Australia el miércoles para obtener más dirección.

Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano recorta ganancias después de que datos robustos de EE.UU. impulsan la recuperación del Dólar

• El índice del Dólar DXY se mantiene cerca de un mínimo de una semana mientras la incertidumbre rodea los posibles aranceles sectoriales bajo la administración Trump.
• Los funcionarios de la Fed mantienen una postura más de línea dura, ralentizando el ritmo de los recortes de tasas de 2025, lo que impulsa los rendimientos del Tesoro de EE.UU.
• Los temores a una guerra comercial entre EE.UU. y China y el giro moderado del RBA desafían el intento del Dólar australiano de extender las ganancias.
• Los inversores monitorean las próximas minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) y las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. en busca de nuevas pistas sobre la política.
• Los datos de JOLTS de EE.UU. revelaron 8.09 millones de ofertas de empleo en noviembre, superando las estimaciones y reflejando un mercado laboral saludable.
• El PMI de servicios del ISM subió a 54.1, superando las previsiones de 53.3, mientras que el Índice de Precios Pagados aumentó bruscamente, señalando presiones inflacionarias persistentes.
• Los operadores del Dólar australiano se centran en los datos de inflación que se publicarán el miércoles, lo que podría ofrecer una nueva visión de las tendencias económicas nacionales y las expectativas de política del RBA.

Perspectiva técnica del AUD/USD: El Dólar australiano apunta a la SMA de 20 días para una recuperación sostenida

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 44 muestra una leve mejora fuera del territorio de sobreventa, mientras que el histograma de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) imprime barras verdes crecientes. Los indicadores sugieren una recuperación incipiente, pero el par debe romper con confianza por encima de su media móvil simple (SMA) de 20 días para confirmar un movimiento ascendente sostenido. Sin esta validación, los riesgos comerciales y de política persistentes pueden mantener el impulso alcista bajo control.

• El precio de la plata rebota desde la SMA de 200 días en 29.89$, superando la marca de 30$.
• Se observa una formación de pinzas en el máximo del día de 30.38$, lo que sugiere un posible retroceso.
• La resistencia y el soporte están establecidos en 30.40$ y 28.78$, respectivamente, con la mirada puesta en movimientos hacia 31.00$.

El precio de la plata registra sólidas ganancias al rebotar desde la media móvil simple (SMA) de 200 días de 29.89$ y superar el umbral de 30.00$, con una subida del 0,43% al momento de escribir. Aunque los datos económicos de EE.UU. impulsaron al dólar estadounidense y mantuvieron los rendimientos de EE.UU. más altos, el metal gris ha extendido su tendencia alcista.

Plata Análisis del Precio: Perspectiva técnica

Desde una perspectiva técnica, los compradores de plata están luchando por mantenerse por encima de la cifra de 30.00$ por segundo día consecutivo. Aunque alcanzaron un máximo diario de 30.38$, un patrón de velas de 'pinzas' podría allanar el camino para un retroceso.

El índice de fuerza relativa (RSI) se desplazó alcistamente pero se mantuvo alrededor del nivel neutral de 50. Esto sugiere que ni los compradores ni los vendedores están a cargo.

Para una continuación alcista, el XAG/USD debe superar la barrera de 30.40$ por onza. Una vez superada, el siguiente nivel clave de resistencia sería la SMA de 50 días en 30.64$, seguida por la SMA de 100 días en 30.78$. Con una mayor fortaleza, se expondría el nivel de 31.00$.

Por el contrario, si el XAG/USD cae por debajo de la SMA de 200 días, los vendedores podrían empujar el precio del metal gris a la baja. Los niveles clave de soporte serían el mínimo del 31 de diciembre de 28.78$, seguido por el mínimo diario del 6 de septiembre de 27.69$.

XAG/USD gráfico diario

• Moderna (MRNA) gana un 13.79% en el día, alcanzando niveles no vistos desde el 8 de noviembre en 48.92$.
• Los valores de los fabricantes de vacunas repuntan el día de hoy tras confirmar la primera muerte causada por la gripe aviar H5N1 en EE.UU.

Los títulos de Moderna (MRNA) rebotaron desde un mínimo del día en 42.86$, donde atrajeron compradores agresivos que impulsaron el precio de la acción a un máximo de tres meses en 48.92$. Al momento de escribir, MRNA cotiza en 48.24$, subiendo un 13.27% en el día.

Las compañías desarrolladoras de vacunas suben ante temores por la gripe aviar H5N1

Estados Unidos dio a conocer el primer paciente fallecido relacionado con la gripe aviar H5N1 el día de ayer. Tras la noticia, las acciones de las empresas desarrolladoras de vacunas registran ganancias importantes el día de hoy, lideradas por Moderna (MRNA). Este escenario podría requerir mayores fondos gubernamentales para cubrir pedidos de vacunas, una vez que sean autorizadas por los reguladores. MRNA cotiza en estos momentos sobre 48.04$, ganando un 13.27% en la jornada del martes y llegando a un máximo no visto desde el 8 de noviembre en 48.92$.

En la misma sintonía se encuentran las acciones de Novavax (NVAX), las cuales firman su quinta sesión consecutiva al alza, alcanzando máximos del 16 de octubre en 11.55$. Hasta el momento, los especialistas consideran este escenario como un riesgo bajo para la salud pública, ya que no se han identificado pruebas de transmisión de persona a persona.

Niveles técnicos de Moderna

Las acciones de MRNA establecieron un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 19 de diciembre de 2024 en 37.45$. El siguiente soporte clave se encuentra en 35.81$, punto pivote del 15 de noviembre. La zona de resistencia más cercana la observamos en 56.67$, máximo del 7 de noviembre de 2024.

Gráfico de 4 horas de MRNA

• El oro sube a 2.664 $ pero enfrenta presión de un fuerte mercado laboral estadounidense y los planes arancelarios asertivos de Trump.
• Las inesperadas declaraciones de Trump sobre recuperar el Canal de Panamá e imponer aranceles a los vecinos impulsan el Dólar estadounidense.
• El Banco Popular de China aumenta las reservas de oro, señalando una mayor demanda a medida que persisten las incertidumbres económicas globales.

El precio del oro avanzó al final de la sesión norteamericana del martes, pero retrocedió desde los máximos diarios debido a los sólidos datos económicos de Estados Unidos (EE.UU.) y las declaraciones del presidente electo Donald Trump en su conferencia de prensa. El XAU/USD cotiza en 2.648 $, con una ganancia del 0,50 %.

En Estados Unidos, el calendario reveló un fuerte informe de empleo en medio de un aumento en las ofertas de trabajo, lo que tranquilizó a los inversores de que el mercado laboral es sólido. Además, la actividad empresarial en el sector de servicios mejoró notablemente, lo que pesó sobre las expectativas de una mayor relajación por parte de la Reserva Federal (Fed).

Mientras tanto, el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, cruzó las líneas y dijo que le gustaría retomar el control del Canal de Panamá y reiteró que impondría aranceles a Canadá y México. Esto impulsó al Dólar estadounidense (USD) y limitó el avance del oro.

Anteriormente, el lingote subió a un máximo de dos días de 2.664 $ después de que el banco central de China aumentara sus reservas de oro por segundo mes consecutivo en 300.000 onzas hasta 73,3 millones, una indicación de que el Banco Popular de China (PBoC) reanudó sus compras después de una pausa de seis meses.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense se mantuvieron altos, lo que reforzó al Dólar. Según el contrato de futuros de la tasa de interés de los fondos federales en la Junta de Comercio de Chicago (CBOT), los inversores estiman una flexibilización de 51 puntos básicos (pb) o dos recortes de tasas de interés de 25 pb por parte de la Fed hacia el final del año.

Para esta semana, la agenda económica de EE.UU. incluirá el informe de cambio de empleo de ADP, las cifras de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, las actas de la última reunión de la Fed y el informe de nóminas no agrícolas de diciembre de EE.UU.

Resumen diario de los mercados: El precio del oro sube en medio de altos rendimientos de EE.UU., apuntalado por las compras del PBoC

• El oro sigue presionado ya que los rendimientos reales de EE.UU. suben dos pb hasta el 2,28 %.
• El rendimiento del bono a 10 años de EE.UU. sube seis puntos y medio básicos hasta el 4,691 %.
• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del Dólar frente a una cesta de seis divisas, sube un 0,26 % a 108,55 después de rebotar desde un mínimo semanal de 107,75.
• El PMI de servicios del ISM en diciembre aumentó a 54,1, superando las previsiones de 53,3 y la lectura de noviembre de 52,1.
• El informe de aperturas de empleo y rotación laboral (JOLTS) reveló que las ofertas de trabajo aumentaron de 7,839 millones a 8,098 millones en noviembre.
• El déficit comercial de EE.UU. se amplió en noviembre, según la BEA de EE.UU., alcanzando los 78,2 mil millones de dólares en comparación con los 73,6 mil millones de octubre.
• Las importaciones subieron un 3,4 % intermensual a 351,6 mil millones de dólares desde 339,9 mil millones, mientras que las exportaciones aumentaron un 2,7 % intermensual a 273,4 mil millones de dólares desde 266,3 mil millones.

Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del oro avanza pero se mantiene por debajo de 2.650 $

Los precios del oro han avanzado por encima de 2.640 $, abriendo la puerta para intercambiarse en torno al rango de 2.640 - 2.650 $. No obstante, el metal amarillo no puede superar decisivamente la media móvil simple (SMA) de 50 días en torno a 2.651 $, lo que podría allanar el camino para más alzas.

En ese caso, el próximo nivel de resistencia sería 2.700 $ antes de desafiar el pico del 12 de diciembre en 2.726 $. Si se supera, la próxima parada sería el máximo histórico en 2.790 $.

Por el contrario, si los vendedores arrastran el XAU/USD por debajo de la SMA de 100 días de 2.627 $, busque una prueba de 2.500 $ antes de que el oro extienda sus pérdidas a la SMA de 200 días en 2.494 $.

Las esperanzas del mercado en general de más recortes de tasas por parte de la Fed se retrasaron aún más el martes después de que los resultados de la encuesta de actividad empresarial de EE.UU. insinuaran presiones inflacionarias aún latentes en el fondo. Los principales indicadores de actividad del consumidor, así como un adelanto de los datos de empleo NFP de EE.UU. que se publicarán el viernes, serán destacados el miércoles.

Esto es lo que necesitas saber de cara al miércoles 8 de enero:

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) recibió una oferta de aversión al riesgo el martes, impulsado por los flujos de refugio seguro después de que las cifras del PMI de Servicios del ISM de EE.UU. superaran ampliamente las previsiones medianas del mercado. Con las presiones de precios en EE.UU. aún en niveles elevados y amenazando con mantener la inflación en un nivel más alto de lo que los inversores esperaban, la cifra demasiado buena afectó el sentimiento del mercado. El miércoles, los números del cambio de empleo de ADP en EE.UU. en diciembre servirán como un adelanto potencial, aunque volátil y poco confiable, del informe de empleo NFP del viernes. Las últimas actas de la reunión de la Reserva Federal (Fed) también se publicarán mañana.

El impulso alcista del EUR/USD se evaporó el martes, con el par cayendo nuevamente por debajo de la zona de 1.4000 mientras el Euro sigue luchando por desarrollar un impulso alcista. Las ventas minoristas de Alemania, junto con las cifras del Índice de Precios de Producción (IPP) paneuropeo, serán las cifras clave a observar el miércoles.

El AUD/USD no fue a ninguna parte rápidamente el martes, probando el extremo superior pero permaneciendo limitado justo al sur de la zona de 0.6300. La inflación mensual del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Australia se publicará temprano en el segmento del mercado antípoda del miércoles, y los inversores esperan un ligero aumento.

El USD/JPY continúa avanzando hacia la zona de 160.00 mientras los mercados siguen impulsando al Dólar. La mayoría de las ganancias de la recuperación técnica del Yen japonés en 2024 se han desvanecido por completo, y el USD/JPY podría estar tocando nuevos máximos de varias décadas en breve. Las ganancias laborales en efectivo de Japón para el año que terminó en noviembre se esperan para el miércoles por la noche o el jueves temprano, y se espera que se aceleren ligeramente, ayudando a presionar al Banco de Japón (BoJ) para finalmente aumentar las tasas de interés.

• El Dólar canadiense se congeló el martes, frenando la recuperación temprana de la semana.
• El PMI Ivey de Canadá cayó en diciembre, no cumpliendo con las expectativas.
• Las cifras laborales de Canadá que se publicarán esta semana serán eclipsadas por el inminente informe de nóminas no agrícolas de EE.UU.

El Dólar canadiense (CAD) frenó una reciente recuperación alcista, deteniéndose en los gráficos y ciclando niveles familiares frente al Dólar estadounidense el martes. El Loonie ha recuperado algo de terreno después de caer a máximos de varios años a finales de 2024, pero el impulso alcista sigue siendo esquivo.

Las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) Ivey de Canadá decepcionaron a los operadores del CAD que buscaban una razón para comprar. Los resultados de la encuesta de actividad empresarial continúan fallando, y un aumento de bajo impacto en las cifras de comercio en noviembre fue demasiado bajo para producir un aumento en los flujos del mercado.

Resumen diario de los mercados: El CAD vacila mientras los mercados esperan más señales

• Las exportaciones e importaciones de Canadá aumentaron en noviembre pasado, pero los datos eran demasiado antiguos y de bajo impacto para dirigir significativamente los movimientos del CAD.
• El PMI Ivey de Canadá para diciembre cayó a un mínimo de 12 meses de 44.3 en comparación con el 49.7 de noviembre, ya que las expectativas de actividad empresarial se contrajeron bruscamente.
• A pesar de la caída principal, el PMI Ivey ajustado estacionalmente subió a 54.7 desde 52.3, pero aún no alcanzó la previsión de 55.4, una expectativa decididamente alta.
• Los resultados de la encuesta de actividad empresarial de EE.UU. tomaron el centro del escenario el martes, ya que el PMI de servicios del ISM para diciembre subió a 54.1 frente al 53.3 esperado y el 52.1 anterior.
• El aumento de la actividad empresarial y los costos de producción en EE.UU. están reavivando los temores de una falta de recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) en 2025, enfriando el apetito por el riesgo.
• El próximo informe de nóminas no agrícolas (NFP) del viernes tomará un renovado interés a medida que los inversores busquen razones para seguir esperando nuevos recortes de tasas.

Pronóstico del precio del Dólar canadiense

El USD/CAD subió a máximos de varios años en diciembre, superando el nivel de 1.4400 antes de que la acción del precio se estabilizara en un movimiento lateral, manteniendo las ofertas justo al sur del nivel clave de precios. Los mercados del Loonie finalmente han detenido la lenta caída que arrastró al Dólar canadiense a sus precios más bajos frente al Dólar estadounidense desde la pandemia, pero una firme recuperación alcista sigue siendo esquiva.

1.4300 se está consolidando como un soporte técnico inmediato. Incluso si los flujos del CAD logran generar suficiente impulso para perforar el nivel clave, una media móvil exponencial (EMA) de 50 días en aumento representará el próximo riesgo inmediato al subir a 1.4200.

Gráfico diario del USD/CAD

• El USD/MXN registra pérdidas por segunda jornada consecutiva.
• El Dólar estadounidense reaccionó inicialmente al alza frente tras los datos de Estados Unidos.
• El PMI de servicios del ISM ha mejorado las expectativas en diciembre.
• Las ofertas de empleo JOLTS de noviembre se han situado por encima de lo esperado.

El USD/MXN mantiene las pérdidas del lunes, y opera en la parte final de la sesión americana del martes sobre 20.28, perdiendo un 0.18% diario. Previamente, el par tocó un techo en el día en 20.39 y un mínimo en 20.26.

El Dólar estadounidense repunta tras los datos de servicios y ofertas de empleo de EE.UU. pero no mantiene ganancias frente a gran parte del tablero forex

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha rebotado al alza con los datos estadounidenses después de caer ayer a mínimos de ocho días en 107.75. Hoy martes, el índice ha tocado un suelo diario en 107.85 pero ha alcanzado un máximo del día en 108.59 tras las publicaciones. Al momento de escribir, el DXY cotiza sobre 108.43 puntos, ganando un 0.18% diario, pero el Dólar continúa registrando pérdidas frente a sus contrapartes, afectado por los vaivenes alrededor de la futura política arancelaria de Donald Trump.

El PMI de servicios del ISM ha subido en diciembre a 54.1 puntos desde los 52.1 de noviembre, mejorando los 53.3 previstos por el mercado. Este es el sexto mes consecutivo en que el indicador se sitúa en territorio de expansión, reflejando la la fortaleza del sector.

El dato de ofertas de trabajo JOLTS de noviembre también ha sorprendido al consenso, ya que ha alcanzado las 8.098.000, superando las 7.839.000 previas y las 7.700.000 previstas. Este es el nivel más alto de ofertas visto desde mayo.

De cara a la jornada de mañana, los operadores del USD/MXN pondrán su atención en el informe de empleo privado ADP de Estados Unidos. Se prevé que se hayan creado 140.000 puestos de trabajo en diciembre frente a los 146.000 de noviembre. El otro gran evento del miércoles serán las Minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), que ofrecerá más claridad sobre la decisión de política monetaria de la Fed en su reunión de diciembre.

USD/MXN Niveles de Precio

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) continúa por debajo de 50 en gráficos de corto y largo plazo, señalando que las pérdidas pueden extenderse en las próximas horas.  El soporte inicial aparece en la zona psicológica de 20.00. De quebrarse esta región, espera otra zona de contención en 19.96, media móvil de 100 períodos en gráfico diario.

Al alza, la resistencia inicial está en 20.56, media móvil de 100 períodos en gráfico de una hora. Por encima, la barrera a considerar es 20.90, techo del 2024 registrado el 31 de diciembre.

• El DXY se mantiene cerca de 108.40 el martes con ganancias.
• El cambio de línea dura de la Fed en diciembre respalda rendimientos más altos.
• Los mercados digieren los sólidos datos de JOLTS e ISM.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del USD frente a una cesta de divisas, cotiza con ganancias el martes después de dos días de pérdidas. El giro de línea dura de la Reserva Federal (Fed) respalda los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses, favoreciendo a los alcistas del USD. Las sólidas cifras del mercado laboral y del PMI de servicios ayudaron al USD a recortar pérdidas antes de las nóminas no agrícolas de diciembre.

Motores de los mercados: El Dólar estadounidense se recupera tras datos sólidos

• Los rendimientos de EE.UU. siguen subiendo, con la nota a 10 años cerca del 4.64% y la de 30 años en el 4.87%, impulsados por fuertes subastas del Tesoro esta semana.
• El Vicepresidente de Supervisión de la Fed, Michael Barr, anunció una renuncia anticipada efectiva el 28 de febrero, potencialmente evitando batallas legales bajo la próxima administración.
• El Índice de Gerentes de Compras de Servicios ISM de diciembre subió a 54.1 desde 52.1, superando las previsiones de 53.3. Los Precios Pagados saltaron a 64.4, avivando preocupaciones inflacionarias.
• La Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) mostró ofertas en 8.09 millones en noviembre, por encima de los 7.83 millones de octubre y de la estimación de 7.7 millones.
• Las nóminas privadas de ADP, los recortes de empleo de Challenger y las solicitudes semanales de desempleo completarán los datos del mercado laboral de esta semana antes de las nóminas no agrícolas de diciembre.
• Las tensiones geopolíticas y los posibles brotes de guerra comercial mantienen intacta la demanda de refugio seguro, limitando la caída del Dólar estadounidense a pesar de la toma de beneficios.

Perspectiva técnica del DXY: Los indicadores se mantienen firmes por encima del soporte clave

El Índice del Dólar estadounidense mantiene una estructura general alcista, con indicadores técnicos que retienen el impulso ascendente. A pesar de la debilidad intradía, el DXY ha defendido con éxito su media móvil simple (SMA) de 20 días, reflejando un sólido soporte subyacente.

Si bien las señales de sobrecompra a corto plazo podrían provocar retrocesos modestos, la demanda continua de activos estadounidenses y los rendimientos más altos pueden mantener el índice elevado, salvo cualquier reversión de riesgo importante.

• El Dow Jones estaba atascado en congestión cerca de 43.000 el martes.
• Las cifras del PMI del ISM de EE.UU. fueron mucho más altas de lo esperado en diciembre.
• Los resultados de la encuesta empresarial por encima de lo previsto están reavivando nuevos temores de menos recortes de la Fed.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) se agitó el martes mientras las acciones tecnológicas recortaban las ganancias recientes, con los inversores alejándose aún más de su postura optimista después de que una cifra más alta de lo esperado en el Índice de Gerentes de Compras (PMI) del ISM de diciembre redujera las esperanzas de recortes de tasas de cara a 2025.

Los mercados de renta variable que esperaban extender la corrida alcista tecnológica impulsada por la IA del año pasado hacia el nuevo año se encontraron con una dura pared el martes, con los principales favoritos del espacio tecnológico devolviendo las ganancias recientes. Los accionistas enfocados en las ganancias quieren que sus compañías preferidas de fabricación de obleas de silicio se inclinen aún más hacia la demanda del espacio tecnológico de IA, incluso cuando el segmento de ese sector que se ocupa de vender soluciones de IA a consumidores y empresas lucha por desarrollar métodos estables de generación de beneficios.

La cifra del PMI de Servicios del ISM para diciembre fue muy superior a las previsiones medianas del mercado, registrando 54.1 frente al esperado 53.3 y recuperándose firmemente del 52.1 del mes anterior. Los resultados de la encuesta de Precios Pagados de Servicios del ISM también se aceleraron a un máximo de 22 meses de 64.4 en diciembre en comparación con el 58.2 de noviembre.

Con las perspectivas de actividad empresarial aumentando en general más rápido de lo esperado, así como los precios pagados por esas empresas pareciendo volver a subir, los inversores están retrocediendo ante la perspectiva de que la inflación se mantenga más persistente de lo previamente esperado. El firme crecimiento de la actividad empresarial más el aumento de los precios de los productores dificultarán que la Reserva Federal (Fed) entregue tantos recortes de tasas como esperaban los operadores.

Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores de tasas ahora esperan que la Fed se abstenga de realizar más recortes de tasas hasta junio. Se espera que la Fed mantenga las tasas sin cambios durante la mayor parte del primer semestre de 2025.

Noticias del Dow Jones

Un poco más de la mitad de las empresas listadas en el Dow Jones están probando en verde el martes, manteniendo el índice principal equilibrado a pesar de la mayor caída en las acciones tecnológicas clave. Nvidia (NVDA) cayó más del 5%, retrocediendo por debajo de 142 $ por acción a medida que las expectativas de los inversores para el fabricante de chips se enfrían. La compañía presentó recientemente una nueva gama de chipsets basados en su ya familiar arquitectura Blackwell, pero su decisión de enfocar el último lanzamiento en un regreso a sus raíces para proporcionar hardware para equipos de juego recibió una respuesta tibia y retrasada de los inversores en tecnología de IA que inicialmente impulsaron la compañía a principios de la semana.

Pronóstico de precios del Dow Jones

Un patrón de consolidación áspero se está cocinando en el gráfico del Dow Jones, manteniendo al principal índice bursátil cojeando en un rango agitado entre 43.000 y 42.000. La presión de venta sigue sin poder empujar la acción del precio firmemente en una trayectoria a la baja, y las ofertas siguen reforzadas en un techo técnico desde el promedio móvil exponencial (EMA) de 50 días descendiendo a través de 43.200.

Los alcistas cansados de presionar el botón de compra podrían quedarse sin combustible después de mantener al Dow Jones empujado en una tendencia alcista unilateral. El DJIA ha superado su propio EMA de 200 días durante 14 meses consecutivos, y los compradores podrían estar cansados de ganar, lo que podría hacer que el índice recorte más ganancias y caiga de nuevo a regiones de gráficos más suaves.

Gráfico diario del Dow Jones

• El Peso mexicano muestra resiliencia, cayendo marginalmente a 20.29 a pesar del fuerte crecimiento del sector servicios de EE.UU. y los datos del mercado laboral.
• Trump niega planes de aranceles reducidos, impulsando el Dólar estadounidense, pero el Peso mantiene su posición frente a las fluctuaciones del mercado.
• Se esperan los datos del IPC de México mientras los indicadores económicos de EE.UU. continúan dando forma a las expectativas de tasas de la Fed.

El Peso mexicano registró ganancias mínimas frente al Dólar estadounidense el martes después de que los datos sugirieran que la economía de Estados Unidos (EE.UU.) se mantenía sólida, mientras los operadores pospusieron el primer recorte de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) hasta julio. Al momento de escribir, el USD/MXN cotiza a 20.27, con una caída del 0.16%.

Los mercados financieros continuaron reflejando un tono positivo después de que The Washington Post publicara un artículo mencionando que el equipo del presidente electo de EE.UU., Trump, está trabajando para reducir los aranceles que "solo cubrirán importaciones críticas". Aunque Trump refutó el artículo e impulsó al Dólar, el Peso mexicano desestimó esos comentarios y se apreció frente al Dólar estadounidense.

En el frente de los datos, el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) reveló que la actividad empresarial en el sector servicios mejoró notablemente. Al mismo tiempo, la encuesta mostró que un subcomponente del Índice de Gerentes de Compras (PMI) vinculado a los precios alcanzó su nivel más alto desde 2023.

Al mismo tiempo, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. reveló que las vacantes de empleo superaron el umbral de los 8 millones, lo que indica que el mercado laboral se está fortaleciendo.

En México, la agenda económica permaneció ausente el martes y se reanudará el jueves. Se revelará el Índice de Precios al Consumidor (IPC), y se prevé que continúe su trayectoria descendente hacia el objetivo del 3% del Banco de México (Banxico).

El miércoles, el calendario económico de EE.UU. incluirá el Cambio Nacional de Empleo de ADP, las cifras de Solicitudes Iniciales de Subsidio de Desempleo y las actas de la última reunión de la Fed.

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano se consolida antes de los datos del IPC de México

• El Índice del Dólar estadounidense (DXY) sube un 0.17%, hasta 108.46, un viento de cola para el par exótico USD/MXN.
• El PMI de Servicios del ISM en diciembre aumentó a 54.1, superando las previsiones de 53.3 y la lectura de noviembre de 52.1.
• La Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) reveló que las vacantes de trabajo aumentaron de 7.839 millones a 8.098 millones en noviembre.
• Según la Oficina de Análisis Económico, el déficit comercial de EE.UU. se amplió en noviembre, alcanzando los 78.200 millones de dólares en comparación con los 73.600 millones de octubre.
• Las importaciones aumentaron un 3.4% a 351.600 millones de dólares desde 339.900 millones, mientras que las exportaciones aumentaron un 2.7% a 273.400 millones desde 266.300 millones.

Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano permanece contenido cerca de 20.30

El USD/MXN permanece inclinado en una dirección vaga, serpenteando alrededor de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 20.27. El Índice de Fuerza Relativa (RSI), a pesar de volverse plano en territorio bajista, indica que el par exótico podría consolidarse, esperando un nuevo catalizador.

Por lo tanto, si el USD/MXN cae por debajo de la SMA de 50 días, el próximo soporte sería la cifra de 20.00. Una ruptura de este último expondrá la SMA de 100 días en 19.91, seguida de la cifra de 19.50.

Por el contrario, si los compradores intervienen y elevan el USD/MXN por encima de 20.50, el próximo nivel de techo sería el máximo anual de 20.90, antes de 21.00 y el pico del 8 de marzo de 2022 de 21.46.

• El Índice del Dólar (DXY) sube un 0.18% el día de hoy, operando al momento de escribir en 108.25.
• El Dólar pierde un 0.44% frente al Colón costarricense, cotizando actualmente en 508.31.
• El Instituto de la Administración de la Oferta (ISM) de EE.UU. publicó el PMI de servicios, el cual se ubicó en 54.1, por encima de las proyecciones del mercado.

El Índice del Dólar (DXY) cotiza al alza, ganando un 0.24% diario, operando actualmente sobre 108.50, manteniéndose dentro del rango operativo de la sesión anterior. Por otro lado, El Instituto de la Administración de la Oferta (ISM) de EE.UU. anunció que el PMI de servicios se situó en 54.1 puntos en diciembre, por encima del 53.3 y del 21.1 registrado en noviembre.

Precio del Dólar hoy 7 de enero en Honduras, Nicaragua, Guatemala, El Salvador y Costa Rica

Precio del Dólar en Honduras  

Compra: 24.9536 Venta: 25.9144

Precio del Dólar en Guatemala  

Compra: 7.531 Venta: 7.9153

Precio del Dólar en Costa Rica

Compra: 494.86 Venta: 521.76

Precio del Dólar en El Salvador 

Compra: 8.5235 Venta: 8.9846

Precio del Dólar en Nicaragua

Compra: 36.3339 Venta: 37.2946

El Índice del Dólar sube tras datos económicos de Estados Unidos

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. reveló que el número de ofertas de empleo alcanzó 8.09 millones en noviembre, mejorando las 7.7 millones y las 7.839 millones del periodo anterior. De igual forma, El Instituto de la Administración de la Oferta (ISM) de EE.UU. publicó el PMI de servicios de diciembre, llegando a 54.1 puntos en diciembre, mejorando las previsiones de 53.3 puntos.

Los inversores tendrán el foco el día de mañana en el informe de empleo ADP de Estados Unidos y en las Minutas del Comité Federal de Mercado Abierto de la Reserva Federal.

• El EUR/USD baja a 1.0370 el martes tras repetidos rechazos en la SMA de 20 días.
• El RSI sube a 45, lo que sugiere un impulso en mejora pero aún insinúa una perspectiva cautelosa.
• El MACD muestra barras verdes planas, indicando una disminución de la presión bajista pero sin un claro cambio alcista.

El EUR/USD logró subir hacia el área de 1.0370-1.0390 al comienzo del año, continuando su frágil intento de recuperarse de las pérdidas recientes. A pesar de este repunte, el par ha luchado repetidamente para romper decisivamente por encima de la media móvil simple (SMA) de 20 días desde el inicio de 2025, reforzando la noción de que los vendedores aún pueden dictar la dirección a corto plazo.

Las lecturas técnicas son mixtas. Mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha mejorado últimamente a 45, lo que sugiere un modesto aumento en el interés de compra, pero permanece en territorio negativo, indicando que los compradores aún no están completamente en control. Mientras tanto, el histograma de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) imprime barras verdes planas, lo que implica que el impulso bajista está disminuyendo pero no ha dado paso a un empuje alcista sostenido.

Mirando hacia adelante, un movimiento sólido por encima de la SMA de 20 días sería necesario para establecer una recuperación más convincente y abrir la puerta a mayores ganancias. En ausencia de eso, el par sigue siendo vulnerable a una renovada presión de venta, manteniendo su reciente rebote en una base cautelosa.

Gráfico diario del EUR/USD

• El Dow Jones sube un 0.06% en la jornada del martes.
• El Nasdaq 100 cae un 0.72% diario, arrastrado por Applovin (APP).
• El S&P 500 pierde un 0.37% el día de hoy tras el PMI de servicios del ISM de EE.UU.

El Dow Jones estableció un mínimo del día en 42.651, encontrando compradores que llevaron el índice a un máximo diario en 42.910.

El Promedio Industrial Dow Jones comenzó a operar en 42.687, en tanto que el índice tecnológico Nasdaq 100 inició las cotizaciones en 21.544. El S&P 500 abrió en 5.967, firmando su tercera jornada consecutiva al alza.

Walt Disney e IBM lideran las ganancias en el Dow Jones

El índice bursátil Dow Jones cotiza al momento de escribir en 42.728, ganando un 0.06% el día de hoy, en sintonía con los principales índices accionarios.

Las acciones de International Business Machines (IBM) suben un 0.22% en el día, llegando a máximos de casi tres semanas no vistos desde el 20 de diciembre en 226.70$. Siguiendo la misma tónica, los títulos de Walt Disney (DIS) ganan un 1.67% diario, alcanzando máximos del 18 de diciembre en 113.73$, liderando las ganancias en el Dow Jones.

El Nasdaq 100 cotiza en terreno negativo lastrado por Applovin y Microstrategy Incorporated

El índice tecnológico Nasdaq 100 registra pérdidas el día de hoy, cayendo un 0.72% en el día, cotizando actualmente sobre 21.392.

Los valores de Applovin (APP) se desploman un 8.78% el día de hoy, firmando su sesión sesión a la baja de manera consecutiva, llegando a mínimos del 2 de enero en 322.52. En la misma sintonía, las acciones de Microstrategy Incorporated (MSTR) pierden un 6.87%, operando al momento de escribir en 356.00$.

El S&P 500 opera a la baja tras el PMI de servicios del ISM de Estados Unidos

El índice S&P 500 retrocede un 0.37% el día de hoy, consolidándose dentro del rango operativo de la sesión anterior en 5.952.

El Instituto de la Administración de la Oferta (ISM) de EE.UU. situó el PMI de servicios de diciembre en 54.1 puntos, superando los 52.1 y los 53.3 previos y estimados, respectivamente.

La encuesta de ofertas de trabajo JOLTS registró 8.098 millones de posiciones en noviembre, por encima de las 7.7 millones estimadas y de las 7.839 millones registradas previamente.

Los operadores fijarán su atención el día de mañana en el informe de empleo ADP y en las Minutas del FOMC, donde buscarán pistas que definan la política monetaria de le Fed en el corto plazo.

Análisis técnico del Nasdaq 100

El Nasdaq 100 estableció una resistencia de corto plazo dado por el máximo del 6 de enero en 21.697. El soporte más cercano se encuentra en 20.729, mínimo del 20 de diciembre de 2024en convergencia con el retroceso al 38.2% de Fibonacci. Cuando la siguiente zona de soporte importante está en 20293, punto pivote del 19 de noviembre de 2024.

Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100

• El GBP/USD alcanza un nuevo pico después de que los asesores de Trump sugieren aranceles específicos, debilitando al Dólar estadounidense a pesar de los sólidos datos de EE.UU.
• El PMI de servicios de EE.UU. y las ofertas de empleo JOLTS superan las expectativas, señalando una robusta salud económica.
• Las ventas minoristas del Reino Unido alcanzan el nivel más alto desde marzo de 2024, sumando a la perspectiva positiva para la Libra en medio de un calendario económico ligero en el Reino Unido.

La Libra esterlina subió a un nuevo pico de cuatro días de 1.2575 el martes después de registrar su mayor ganancia en los últimos tres días. The Washington Post reveló que los asesores del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, consideraron aplicar aranceles a importaciones específicas, debilitando al Dólar, que últimamente se había fortalecido tras los optimistas datos de EE.UU. El GBP/USD cotiza en 1.2495, una caída del 0.12%.

El fuerte PMI de servicios del ISM y los datos de JOLTS pesaron sobre el par GBP/USD

Las acciones estadounidenses permanecen mixtas al inicio de la sesión norteamericana. El Instituto de Gestión de Suministros (ISM) reveló que el PMI de servicios subió a 54.1, superando las estimaciones de 53.3 desde 52.1.

Al mismo tiempo, el Departamento de Trabajo de EE.UU. reveló que el número de ofertas de empleo JOLTS aumentó considerablemente, superando las previsiones de 7.70 millones a 8.098 millones.

Los datos sugieren que la economía está en buena forma y eclipsaron la publicación de los datos de la balanza comercial.

La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. (BEA) reveló que el déficit comercial se amplió en noviembre, con las cifras de la balanza comercial situándose en -78.2 mil millones de dólares, más que los -73.6 mil millones reportados en octubre.

Según la BEA, las importaciones aumentaron de 339.9 mil millones de dólares a 351.6 mil millones de dólares, un aumento del 3.4%. Las exportaciones de EE.UU. subieron de 266.3 mil millones de dólares a 273.4 mil millones de dólares, un aumento del 2.7%.

En el Reino Unido, el Consorcio Británico de Minoristas reveló que las ventas minoristas aumentaron un 3.2% interanual en diciembre, su nivel más alto desde marzo de 2024.

Para esta semana, la agenda económica del Reino Unido sigue siendo escasa. En EE.UU., el calendario incluirá el informe nacional de empleo de ADP y los datos de solicitudes iniciales de subsidio de desempleo para la semana que finaliza el 4 de enero.

Pronóstico del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica

Desde un punto de vista técnico, el gráfico diario del GBP/USD sugiere que el par está revirtiendo algunas de sus ganancias semanales tras la publicación de los datos de EE.UU. Si el par cae por debajo de 1.2450, busque una nueva prueba de 1.2400. En caso de mayor debilidad, el siguiente soporte sería el mínimo del 2 de enero de 1.2351.

Por otro lado, si los compradores compran la caída, podrían volver a probar 1.2500 y el máximo diario de 1.2575 antes de alcanzar 1.2600.

• Las ofertas de empleo en EE.UU. superaron los 8 millones en noviembre.
• El Índice del Dólar se mantiene en territorio positivo ligeramente por encima de 108,50.

El número de ofertas de empleo en el último día hábil de noviembre se situó en 8,09 millones, informó el martes la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) de EE.UU. en la Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS). Esta lectura siguió a los 7,83 millones reportados en octubre y superó la expectativa del mercado de 7,7 millones.

"Durante el mes, las contrataciones y las separaciones totales cambiaron poco, situándose en 5,3 millones y 5,1 millones, respectivamente," dijo la BLS en su comunicado de prensa. "Dentro de las separaciones, las renuncias (3,1 millones) disminuyeron, pero los despidos y ceses (1,8 millones) cambiaron poco."

Reacción del mercado

El Índice del Dólar subió tras este informe y se vio por última vez ganando un 0,25% en el día a 108,55.

• El PMI de Servicios ISM de EE.UU. subió más de lo esperado en diciembre.
• El Índice del Dólar estadounidense se torna positivo en el día cerca de 108.50.

La actividad económica en el sector servicios de EE.UU. se expandió a un ritmo acelerado en diciembre, con el PMI de Servicios ISM subiendo a 54.1 desde 52.1 en noviembre. Esta lectura superó la expectativa del mercado de 53.3.

Otros detalles del informe mostraron que el Índice de Precios Pagados, el componente de inflación, subió a 64.4 desde 58.2, mientras que el Índice de Empleo bajó ligeramente a 51.4 desde 51.5.

Reacción del mercado

El Dólar estadounidense ganó fuerza frente a sus principales rivales con la reacción inmediata. Al momento de la publicación, el Índice del Dólar estaba subiendo un 0.2% en el día a 108.52.

• El Dólar retrocede un 0.29% el día de hoy frente al Peso chileno, operando actualmente sobre 1.008,25.
• La Balanza Comercial de Chile registró un superávit de 2.390 millones de dólares en diciembre, frente a los 1.383 millones de dólares alcanzados en el registro anterior.
• El Instituto de administración de la oferta (ISM) publicará el día de hoy el PMI de servicios de diciembre, el consenso espera que se ubique en 53.3 unidades.
• Los inversores estarán atentos al informe de empleo ADP y a las Minutas del FOMC el día de mañana.

El USD/CLP marcó un máximo del día en 1.011,08, encontrando vendedores que lastraron el cruce a un mínimo diario en 1.006,31. Al momento de escribir, el USD/CLP cotiza en 1.008,12, perdiendo un 0.29% el día de hoy.

El Peso chileno gana tracción previo al PMI de servicios de Estados Unidos

El DXY hila su tercera jornada consecutiva con pérdidas, perdiendo un 0.05% en la jornada del martes, manteniéndose dentro del rango operativo de la sesión anterior en 108.18.

El Instituto de la administración de la oferta de EE.UU.  dará a conocer el PMI de servicios correspondiente al mes de diciembre, los analistas proyectan 53.3 puntos, por encima de los 52.1 alcanzados en noviembre.

Por otro lado, la Balanza Comercial de Chile reportó un superávit comercial de 2.390 millones de dólares en diciembre, superando los 1.383 millones de dólares registrados en el periodo anterior.

En medio de este contexto, los inversionistas tendrán el foco en el informe de empleo ADP, así como en las Minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la Reserva Federal, los cuales se publicarán el día de mañana.

Niveles técnicos en el USD/CLP

El USD/CLP estableció un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 6 de diciembre en 966.89. El siguiente soporte clave está en 924.33, mínimo del 11 de octubre en convergencia con el retroceso al 61.8% de Fibonacci. Al alza, la zona de resistencia clave importante se encuentra en 1.050,00, dado por el máximo del 19 de julio de 2022.

Gráfico diario del USD/CLP

La débil demanda en una subasta de Gilts a 30 años hoy ayudó a impulsar las tasas del Reino Unido un poco más alto en general. El rendimiento a 30 años alcanzó el nivel más alto desde 1998, mientras que los rendimientos a 10 años tocaron el nivel más alto desde 2023, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.  

GBP/USD más firme en la mitad de 1.25

"Los rendimientos relativamente firmes del Reino Unido deberían estar proporcionando a la GBP un poco más de soporte del que ha sido evidente en las últimas semanas. Incluso en el extremo corto de la curva, los diferenciales de swaps a 1 año se han estrechado notablemente desde noviembre, mientras que la libra ha mantenido un tono suave frente al generalmente firme USD."

"La libra esterlina también está mostrando algunas señales técnicas prometedoras en el gráfico semanal, pero, al igual que el EUR, todavía está cotizando por debajo de la resistencia a corto plazo en 1.2610. Un claro avance a través de los bajos 1.26 debería reforzar el potencial alcista a corto plazo hacia 1.27, al menos. Soporte en 1.2500/10."

El precio del Dólar estadounidense registra pérdidas frente al Peso colombiano por cuarta jornada consecutiva.

El USD/COP ha caído este martes a un mínimo de tres semanas en 4.322,98 después de alcanzar un techo del día en 4.340 al inicio de la jornada.

Al momento de escribir, el USD/COP cotiza sobre 4.332,25, perdiendo un 0.18% diario.

Colombia publicará sus datos de inflación este miércoles

• El dato más importante esta semana para los operadores del Peso colombiano es el Índice de Precios al Consumo (IPC) de Colombia, que se publicará el miércoles a las 23.00 GMT. Se espera que la inflación anual se modere al 5.16% en diciembre desde el 5.2% de noviembre. En caso de conseguirlo, alcanzaría su nivel más bajo desde noviembre de 2021.
• En Estados Unidos, este martes se publicarán varios datos importantes, como el PMI de servicios de ISM, que se espera muestre un fortalecimiento del sector a 53.3 puntos en diciembre desde los 52.1 de noviembre.
• El otro dato relevante del día en la sesión americana son las ofertas de empleo JOLTS estadounideses, que se prevé se hayan reducido levemente a 7.700.000 en noviembre desde las 7.744.000 del mes anterior.
• Los vaivenes alrededor de la política arancelaria de Donald Trump están perjudicando al Dólar estadounidense desde ayer, favoreciendo a sus contrapartes, como el Peso colombiano.

Los precios del petróleo también se beneficiaron del aumento de precios por parte de Arabia Saudí, señala el analista de materias primas de Commerzbank, Carsten Fritsch.

La reducción de precios del mes anterior se revierte en gran medida

"El mayor exportador de petróleo del mundo ha aumentado sus precios oficiales de venta (OSP) para los clientes en Asia. Estos tienen que pagar una prima de 1,5 $ por barril para las entregas de Arab Light en febrero en comparación con el índice de referencia de Omán/Dubái. Esto es 60 centavos de dólar más que en enero, cuando el OSP se redujo a un mínimo de 4 años."

"El aumento de precios fue, por lo tanto, algo mayor de lo que los participantes del mercado habían anticipado de antemano. Una razón para esto podría ser que el precio del petróleo iraní ha aumentado significativamente debido a las sanciones de EE.UU. Además, es probable que haya menos petróleo disponible de Rusia debido a las sanciones occidentales contra la flota en la sombra rusa. Como resultado, la reducción de precios del mes anterior se revirtió en gran medida."

"Para los clientes en Europa, el OSP para Arab Light se incrementó en 1,3 $ por barril en comparación con el Brent. La prima pagadera para los clientes en EE.UU. en comparación con ASCI, una cesta de grados de petróleo agrio, se redujo en 30 centavos de dólar a 3,5 $ por barril, el nivel más bajo en casi tres años. Esto puede ser un intento de Arabia Saudí de seguir siendo competitiva en el mercado estadounidense."

El IPC preliminar de la Eurozona subió un 0,4% M/M y un 2,4% en el año, en línea con las expectativas pero por encima del 2,2% de noviembre, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.

El EUR/USD se mantiene en los bajos 1.04 por la revalorización del BCE

"Los datos del BCE también mostraron un pequeño aumento en las expectativas de inflación a 1 y 3 años en noviembre. Los datos ayudaron a extender la reducción de las expectativas de recorte de tasas del BCE—marginalmente—hasta mediados de año. Los diferenciales a 2 años entre la Eurozona y EE.UU. se han reducido 25 puntos básicos a -208 puntos básicos desde el 18 de diciembre, proporcionando soporte para la modesta recuperación del EUR."

"El EUR mantiene un tono moderadamente más firme y cuenta con el apoyo de una señal potencialmente alcista que se está desarrollando en el gráfico semanal (necesitará mantener o mejorar las ganancias de principios de semana para confirmarlo). Pero el mercado sigue siendo reacio a superar la resistencia a corto plazo en 1.0450/55 (resistencia alta/baja definida por el rango de negociación del mes pasado)."

"Las ganancias a través de aquí deberían consolidar el potencial alcista a corto plazo al menos y allanar el camino para un impulso a 1.0500/50. Soporte en 1.0375."

El precio del petróleo Brent cayó alrededor de un 3% el año pasado, señala Carsten Fritsch, analista de materias primas de Commerzbank.

La producción de petróleo de la OPEP cae en 120.000 bpd en diciembre

"El nivel de fin de año de menos de 75 $ por barril fue el más bajo en cuatro años. Desde el comienzo del nuevo año, el precio ha subido notablemente y ayer alcanzó su nivel más alto desde mediados de octubre en 77,5 $ por barril."

"Una razón es la preocupación de que es probable que menos petróleo de Irán y Rusia llegue al mercado debido a sanciones más estrictas. Además, Bloomberg informó en su encuesta que la producción de petróleo de la OPEP cayó en 120 mil barriles por día en diciembre, siendo los Emiratos Árabes Unidos particularmente responsables de esto. Estos produjeron significativamente más de lo acordado en los últimos meses."

"Sin embargo, la sobreproducción de los nueve países de la OPEP sujetos a los objetivos de producción todavía totalizó más de 400 mil barriles por día en diciembre."

El CAD mantiene una ganancia menor frente a un USD ampliamente más suave. El rally del CAD de ayer se detuvo después de que Trudeau confirmó que se retiraba y Trump indicó que no habría relajación en la aplicación de aranceles, contrarrestando la historia anterior en el Washington Post que había sugerido un enfoque más selectivo para los aranceles, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.  

El CAD logra mantener la ruptura técnica frente al USD

"Para ser justos con el Post, el informe decía que el pensamiento provenía del equipo comercial de Trump, por lo que el rechazo puede reflejar el propio enfoque político del Presidente. O puede ser que no quiera ser visto haciendo concesiones antes de que las negociaciones hayan comenzado."

"Los mercados quizás detecten una grieta en el enfoque de línea dura del presidente electo, sin embargo, lo que puede proporcionar algún alivio para el CAD y otras divisas. La niebla política interna apenas se ha despejado con el anuncio de Trudeau. Los liberales seleccionarán un nuevo líder, pero los partidos de oposición ya han declarado que no apoyarán al nuevo gobierno, lo que significa que una elección parece inevitable, pero es poco probable que ocurra antes de mayo/junio quizás."

"El CAD apenas mantuvo la ruptura por debajo de 1.4335 hasta el cierre de ayer, manteniendo vivo el potencial técnico de un doble techo de 1.4465 en los gráficos para entregar un retroceso en el USD a la zona baja de 1.42 en las próximas semanas. Las señales de impulso técnico a corto plazo están cambiando un poco más favorablemente para el CAD, pero el USD disfruta de mucho impulso alcista residual en los estudios a largo plazo, lo que hará que el empuje a la baja sea un poco difícil. Soporte intradía en 1.4275/80. Resistencia en 1.4375/80."

La Plata subió un 21,5% el año pasado, registrando el mayor aumento de precio desde 2020. El nivel de fin de año de poco menos de 29 $ por onza troy fue el más alto en 12 años, señala el analista de materias primas de Commerzbank, Carsten Fritsch.

El platino y el paladio sufrieron pérdidas

"El precio del platino cayó un 8,5% el año pasado a poco menos de 910 $ por onza troy, el nivel de cierre más bajo en 6 años. El paladio cayó un 17% a poco más de 910 $ por onza troy. La última vez que el paladio se negoció a un nivel más bajo al final de un año fue hace 8 años. El paladio ha registrado caídas de precios en los últimos cuatro años.

"El panorama para los metales preciosos en 2024 fue, por lo tanto, mixto. El oro y la plata obtuvieron ganancias significativas. El oro se benefició de su papel monetario como metal de inversión, mientras que la plata se benefició de la creciente demanda de aplicaciones respetuosas con el clima, como la fotovoltaica."

"El platino y el paladio, por otro lado, cayeron porque el aspecto de inversión juega un papel mucho menor aquí. En cambio, la debilidad en la industria (automotriz) se convirtió en una carga."

El Dólar estadounidense (USD) mantiene un tono más suave, dejando al DXY cotizando cerca de los mínimos vistos durante el período de vacaciones, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.  

El soporte del DXY es 107.75 intradía

"No se trata de una debilidad significativa del dólar, por supuesto, pero la moneda ha tenido una fuerte racha y sigue estando bastante sobrevalorada en relación con su estimación de valor justo a corto plazo. Las tendencias estacionales del USD son alcistas en el primer trimestre típicamente, pero podemos ver que el USD sigue de cerca su desempeño posterior a las elecciones de 2016, lo que podría anunciar una caída en su rendimiento en breve si ese patrón continúa."

"Esencialmente, los comerciantes e inversores están largos en USD, y el posicionamiento puede estar sujeto a cierta presión de liquidación si el USD continúa debilitándose. Ayer hubo mucho movimiento. A pesar de la negación del presidente electo de que los aranceles solo se aplicarían selectivamente, el USD cotizó a la baja durante la sesión y solo logró fortalecerse un poco desde el mínimo intradía tras el comentario de Trump."

"Los rendimientos de EE.UU. se mantienen firmes. El rendimiento del bono a 10 años de EE.UU. se acerca al 4,70%, justo por debajo del pico de abril pasado alrededor del 4,74%. Los rendimientos son firmes/más firmes en otros lugares, sin embargo, lo que significa que los diferenciales no necesariamente se están moviendo a favor del dólar. Los datos de EE.UU. de esta mañana pueden traer noticias mixtas sobre comercio, JOLTS y servicios ISM. Barkin (no votante) habla a las 8ET. El soporte del DXY es 107.75 intradía. La pérdida de soporte aquí inclinará los riesgos a corto plazo hacia más debilidad."

El precio del Oro cerró el año pasado con un aumento del 27%. Esto corresponde a la mayor ganancia anual desde 2010, señala el analista de materias primas de Commerzbank, Carsten Fritsch.

El PBoC compra Oro por segundo mes consecutivo

"El precio terminó el año en 2.625 $ por onza troy, que es el nivel de cierre de año más alto desde que el precio del Oro se liberalizó hace más de 50 años. Cabe destacar que el fuerte aumento de precios se produjo a pesar de que los ETF de Oro registraron salidas el año pasado, que ascendieron a 85 toneladas según datos de Bloomberg."

"En comparación, hace 14 años los ETF de Oro rastreados por Bloomberg registraron entradas de más de 300 toneladas. Las salidas de ETF el año pasado fueron solo un tercio de las salidas del año anterior. No obstante, fue el cuarto año consecutivo con salidas. Es obvio que los ETF de Oro se han vuelto menos importantes para la tendencia del precio del Oro. En cambio, las compras de Oro por parte de los bancos centrales se han vuelto mucho más influyentes en los últimos tres años."

"A diferencia de los ETF de Oro, que se publican casi a diario, estos solo se publican esporádicamente y con un largo retraso, lo que a su vez hace mucho más difícil explicar los movimientos a corto plazo del precio del Oro. Hoy, el banco central chino informó un aumento en sus reservas de Oro en unas buenas 10 toneladas en diciembre, marcando el segundo mes consecutivo en que ha comprado Oro."

• El Dólar se debilita debido a los titulares sobre los planes de aranceles de EE.UU. 
• Un recorte de tasas de interés de la Fed en enero está descartado por el momento, mientras el BCE enfrenta desafíos. 
• El precio del Oro se mueve dentro de una formación técnica de banderín, respetando tanto el alza como la baja.

El precio del Oro (XAU/USD) apenas se mueve y permanece estancado alrededor de 2.640$ el martes. Los mercados están en vilo por la reciente serie de comentarios y titulares sobre los planes de aranceles de EE.UU. que el presidente electo Donald Trump quiere imponer. 

Por un breve momento, hubo un suspiro de alivio el lunes después de que el Washington Post compartiera un artículo afirmando que Trump estaba considerando imponer un arancel universal simple a las importaciones críticas. Después de que el presidente electo Trump rápidamente rechazara esos titulares, el precio del Oro volvió a los niveles donde abrió la semana. 

Este martes no parece diferente, con el precio del Oro en niveles similares. Mientras tanto, más activos de riesgo están subiendo, con Bitcoin de nuevo por encima de 101.000 $. Los rendimientos de EE.UU. también están subiendo, con el rendimiento de referencia a 10 años en 4,62%, casi un nuevo máximo de ocho meses.

Qué mueve el mercado hoy: Falta de correlación

• Los datos de inflación de varios países europeos y de la Eurozona en general muestran que el camino de la desinflación europea se está rompiendo, con indicadores mensuales nuevamente atados a la inflación. Esto podría poner un obstáculo para el Banco Central Europeo (BCE), que se prevé que recorte su tasa de política en 25 puntos básicos el 30 de enero.
• El rendimiento del bono a 10 años de EE.UU. subió a 4,64% la semana pasada, un nuevo máximo de siete meses y no muy lejos de un máximo de ocho meses de 4,65%. Este martes, se está estabilizando cerca de 4,62%. 
• La herramienta Fedwatch del CME muestra actualmente solo una pequeña probabilidad del 10% de un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb) en enero. Más adelante, se espera que la Fed siga siendo dependiente de los datos con incertidumbres que podrían influir en el camino de la inflación una vez que el presidente electo Donald Trump asuma el cargo el 20 de enero. 
• En la antesala del informe de empleo de EE.UU. del viernes, las ofertas de empleo JOLTS de noviembre se publicarán a las 15:00 GMT el martes. El Instituto de Gestión de Suministros (ISM) también emitirá su informe del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de diciembre sobre el sector de servicios. 

Análisis Técnico: El Oro parece desconectado

Parece que el precio del Oro está en pausa por ahora. Los operadores parecen estar muy contentos con el nivel actual de negociación del metal precioso. El Dólar estadounidense (USD) más débil, junto con las tensiones elevadas sobre aranceles y otros eventos geopolíticos, no están desencadenando ningún refugio en la mercancía de refugio seguro. Si surge un patrón más claro, se espera un movimiento de ajuste en los precios del Oro. 

A la baja, la media móvil simple (SMA) de 100 días en 2.628 $ está aguantando nuevamente después de una ruptura falsa el lunes. Más abajo, la línea de tendencia ascendente del patrón de banderín debería proporcionar soporte alrededor de 2.608 $ como lo hizo en las tres ocasiones anteriores. En caso de que esa línea de soporte se rompa, una rápida caída a 2.531 $ (máximo del 20 de agosto de 2024) podría volver a entrar en juego como nivel de soporte. 

Al alza, la SMA de 55 días en 2.656 $ es el primer nivel a superar. No será una tarea fácil, ya que se demostró dos veces la semana pasada como una resistencia firme. En caso de que se rompa, 2.688 $ será el nivel máximo al alza en forma de la línea de tendencia descendente en la formación de banderín. 

XAU/USD: Gráfico Diario

El precio del Oro en euros registra ganancias este martes después de dos días de pérdidas, según datos de FXStreet.

El precio del Oro en euros se sitúa en estos momentos en 2.542,88, ganando un 0.26% diario.

El Oro ha alcanzado este martes un precio máximo de 2.544,55 euros por onza y un mínimo diario de 2.531,42.

El lunes el precio del Oro en euros cerró en 2.536,23, cediendo un 0.92% en la jornada.

De un año a esta parte, el precio del Oro en euros ha ganado un 36.74%.

¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?

• Se espera que los aranceles y las políticas proteccionistas del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, aviven de nuevo la inflación y perturben el comercio global, ofreciendo soporte al precio del Oro de refugio seguro.
• En las últimas 24 horas, los ataques israelís han provocado 31 muertos y 57 heridos en la Franja de Gaza.
• El ejército ucraniano lanzó una nueva ofensiva en la región de Kursk, en el oeste de Rusia, el domingo. Por su parte, Rusia tomó la ciudad ucrania de Kurájove después de tres meses de asedio.

Al final de la semana pasada, el USD/CNY rompió por encima de 7.30, que anteriormente había sido defendido con éxito en los últimos días de 2024. Ayer, el tipo de cambio incluso subió a casi 7.33 antes de caer nuevamente a raíz de varios informes sobre los inminentes aranceles de EE.UU. Sin embargo, además del fuerte dólar estadounidense, el lado chino del tipo de cambio también está jugando un papel decisivo. Al menos el mercado de tasas de interés aún no está convencido de que la situación económica cambie pronto. La tasa de interés actual de los bonos del gobierno a 10 años cayó aún más durante las últimas semanas a 1,58%, mientras que las tasas de interés de los bonos del gobierno a 2 años incluso cayeron brevemente por debajo del 1% el lunes. Por lo tanto, el mercado espera nuevas medidas de flexibilización significativas por parte del banco central y tasas de interés persistentemente bajas en China, señala el analista de FX de Commerzbank, Volkmar Baur.

El nivel de tasas de interés bajas probablemente aquí para pesar sobre el CNY

"Y los índices de gerentes de compras publicados a principios de año hicieron poco para aliviar estas preocupaciones. Aunque incluyeron algunos rayos de esperanza, como el aumento en los servicios y la construcción. Sin embargo, el sector manufacturero se debilitó nuevamente en respuesta. Además, los detalles una vez más revelaron debilidades de larga data. Por ejemplo, el componente de empleo de los PMIs muestra claramente que el mercado laboral aún no está funcionando sin problemas y continuará pesando sobre la demanda interna."

"Y otras encuestas también apuntan a la difícil situación continua en el mercado laboral. Según la encuesta del banco central, las perspectivas del mercado laboral percibidas por los empleados han seguido deteriorándose en los últimos trimestres y están muy por debajo de los niveles previos a la pandemia. Y la Oficina Nacional de Estadísticas publicó recientemente una encuesta de empresas en la llamada 'nueva economía' según la cual los salarios iniciales estaban alrededor de un 8% por debajo del nivel del año anterior. Según esta encuesta, la caída en los salarios iniciales se aceleró significativamente, particularmente en la segunda mitad del año. Por lo tanto, no es de extrañar que en la mencionada encuesta del banco central, solo una proporción muy pequeña de los encuestados considere actualmente que es un buen momento para hacer una compra importante."

"Las cifras de inflación de diciembre se publicarán el jueves. El consenso, según Bloomberg, espera que los precios al consumidor aumenten solo un 0,1% en comparación con diciembre pasado, mientras que se espera que los precios al productor caigan un 2,4% interanual. En vista del mercado laboral, la resultante débil demanda interna y la falta de presión de precios desde el lado de la oferta, es difícil imaginar cómo la inflación podría aumentar significativamente y de manera sostenible. Por lo tanto, es probable que el nivel de tasas de interés bajas aquí se mantenga y continúe pesando sobre el CNY."

Se espera que el Dólar estadounidense (USD) comercie en un rango lateral de 7.3210/7.3610. A largo plazo, hay margen para que el USD vuelva a probar el nivel de 7.3700; es demasiado pronto para determinar si puede romper y mantenerse por encima de este nivel, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

Margen para que el USD vuelva a probar el nivel de 7.3700

24 HORAS VISTA: "El USD se desplomó desde 7.3640 ayer, alcanzando un mínimo de 7.3131. Luego rebotó para cerrar con una baja del 0,17% en 7.3450. La acción del precio no resultó en un aumento del momentum ni a la baja ni al alza. Hoy, esperamos que el USD comercie lateralmente entre 7.3210 y 7.3610."

1-3 SEMANAS VISTA: "La semana pasada, el USD subió a un máximo de 7.3700 antes de retroceder. Es probable que el retroceso sea parte de una fase de negociación en rango. Mientras no se rompa el 7.3050, hay margen para que el USD vuelva a probar el nivel de 7.3700. En este momento, es demasiado pronto para determinar si el USD puede romper y mantenerse por encima de este nivel."

En el último día del año pasado, el Banco Nacional Suizo (SNB) anunció el alcance de sus intervenciones en el mercado de divisas en el tercer trimestre - dado los repetidos indicios de los funcionarios de que más intervenciones eran posibles en cualquier momento, este fue probablemente uno de los puntos de datos más importantes de los últimos meses. Sin embargo, no es sorprendente que el SNB comprara relativamente poca moneda extranjera en el tercer trimestre, con poco menos de 730 millones de francos suizos, es decir, solo debilitó el franco ligeramente de manera artificial. Dado que el franco se apreció significativamente en el tercer trimestre debido a la mayor aversión al riesgo, esto es una señal del SNB de que solo intervendrá más fuertemente en caso de una emergencia extrema, señala Michael Pfister, analista de FX de Commerzbank.

Cualquier movimiento en el franco suizo será de corta duración

"Por el momento, la tasa de interés clave sigue siendo el instrumento de elección para reaccionar a los desarrollos inflacionarios. Con su sorpresivo recorte de tasas de 50 puntos básicos en diciembre, el SNB indicó que el riesgo de un retorno a tasas de interés negativas se había reducido y que el SNB efectivamente se había adelantado nuevamente en términos de estabilizar la inflación en el rango objetivo a largo plazo. Sin embargo, probablemente tomará algún tiempo para que este efecto se refleje en los aumentos de precios. Por lo tanto, es probable que otros dos efectos cobren protagonismo en las cifras de diciembre de hoy."

"Por un lado, esta vez un aumento de precios relativamente grande del diciembre anterior va a salir del cálculo de la tasa interanual, lo que debería deprimir artificialmente la tasa interanual. Por otro lado, también hay otros factores que deberían llevar a presiones de precios algo más fuertes nuevamente. Por ejemplo, los precios del petróleo volvieron a subir en diciembre, lo que sugiere costos de transporte más altos en Suiza. Por otro lado, tanto las cifras de inflación españolas como alemanas han sorprendido al alza en los últimos días, lo que, dada la correlación relativamente alta con las cifras suizas, también apunta a presiones de precios más fuertes en Suiza. En resumen, las cifras de hoy prometen ser bastante emocionantes."

"Sin embargo, es probable que la volatilidad habitual en las cifras de inflación mensual sea menos relevante para el SNB que la tendencia a largo plazo. Además, es probable que las preocupaciones sobre la segunda administración de Trump y su posible impacto en la inflación global crezcan también en Suiza. Por lo tanto, es bastante posible que el SNB pase por alto la posible sorpresa de hoy y que cualquier movimiento en el franco suizo sea de corta duración."

El Dólar estadounidense (USD) podría subir, pero no parece tener suficiente impulso para alcanzar 159.00. A largo plazo, se espera que el USD comercie con un sesgo alcista; cualquier avance se espera que enfrente una resistencia significativa en 159.00, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

USD comerciará con un sesgo alcista por ahora

VISTA DE 24 HORAS: "El USD se desplomó a 156.22 ayer, rebotando fuertemente para cerrar en 157.60 (+0,21%). Continúa subiendo en las primeras operaciones comerciales asiáticas de hoy. Dado el creciente impulso, el USD podría seguir subiendo. Sin embargo, no parece tener suficiente impulso para alcanzar 159.00 (hay otro nivel de resistencia en 158.50). A la baja, una ruptura de 157.20 (el soporte menor está en 157.60) indicaría que el USD no está subiendo más."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "El USD rompió por encima de la resistencia de 158.10 en las primeras operaciones comerciales asiáticas de hoy. El impulso alcista está aumentando, y esperamos que el USD comercie con un sesgo alcista por ahora. Sin embargo, cualquier avance se espera que enfrente una resistencia significativa en 159.00. El sesgo alcista permanecerá intacto mientras no se rompa el nivel de 156.80."

Un concurso de liderazgo dentro del Partido Liberal Canadiense seleccionará al nuevo primer ministro tras la renuncia de Justin Trudeau ayer, señala Chris Turner, analista de FX de ING.

Los riesgos al alza para el USD/CAD permanecen en gran medida sin cambios

"El CAD ha reaccionado positivamente a la salida de Trudeau y está encontrando un poco más de apoyo esta mañana con los informes de que Mark Carney es un favorito para asumir el cargo."

"Carney sería el candidato más amigable con el mercado, pero la agitación política interna será insuficiente para llevar al USD/CAD materialmente más bajo por sí sola. La debilidad del CAD sigue estrictamente ligada a la política arancelaria de Trump, e incluso si se evitan los aranceles directos a Canadá, los aranceles universales del 10% afectarían desproporcionadamente a los mayores socios comerciales de EE.UU. como Canadá."

"Espere un poco más de ruido a corto plazo en el CAD durante el concurso de liderazgo liberal, pero nuestras consideraciones sobre los riesgos al alza para el USD/CAD permanecen en gran medida sin cambios."

Es probable que el Dólar Neozelandés (NZD) se negocie en un rango de 0.5590/0.5705 por ahora, señalan los analistas de FX del UOB Group Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

El NZD probablemente ha entrado en una fase de consolidación

VISIÓN 24 HORAS: "Ayer, el NZD osciló entre 0.5612 y 0.5685, cerrando en 0.5644 (+0,56%). La acción del precio carece de claridad, y no se descarta un comercio más agitado, probablemente en un rango de 0.5605/0.5665."

PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "La reciente debilidad parece haberse estabilizado, ya que el NZD rebotó fuertemente ayer. El NZD probablemente ha entrado en una fase de consolidación, y es probable que se negocie en un rango de 0.5590/0.5705 por ahora."

Notablemente, el EUR/USD se mantiene en las ganancias obtenidas con el informe de ayer del Washington Post. Consideramos esto un ajuste justo después de que el EUR/USD se excediera a la baja la semana pasada. Y los modelos de valor justo a corto plazo, basados en gran medida en los diferenciales de tasas, sugieren que el EUR/USD podría corregir aún más hasta 1.05 si hubiera una razón suficiente, señala el analista de FX de ING, Chirs Turner.

El EUR/USD puede volver a 1.0460 y potencialmente a 1.05

"El EUR/USD corto probablemente ha sido una de las operaciones de FX de mayor convicción a finales de 2024. Notablemente, el EUR/USD no pudo volver al punto de partida de 1.0335 cuando se publicó por primera vez el informe de tarifas."

"El mercado de opciones de FX sugiere que los inversores pueden estar más preocupados por una corrección al alza en el EUR/USD desde septiembre. Leemos esto a partir de la reversión del riesgo de una semana, el precio de una opción de compra de EUR/USD sobre una opción de venta equivalente de EUR/USD, que con 0,15% de volatilidad es ahora la más alta desde finales de septiembre."

"Los datos podrían arrastrar al EUR/USD de vuelta a 1.0460 y potencialmente a 1.05, todo dentro de una tendencia bajista subyacente del EUR/USD."

El Índice Armonizado de Precios al Consumo (IAPC) de la Eurozona subió un 2.4% interanual (YoY) en diciembre después de reportar un aumento del 2.2% en noviembre, según mostraron el lunes los datos oficiales publicados por Eurostat. La lectura se alineó con la estimación del 2.4% para el período reportado.

El IAPC subyacente aumentó un 2.7% interanual en diciembre, al mismo ritmo observado en noviembre y coincidió con la previsión del mercado del 2.7%.

En términos mensuales, el IAPC del bloque rebotó un 0.4% en diciembre en comparación con la caída del 0.3% de noviembre. La inflación del IAPC subyacente se situó en el 0.5% intermensual (MoM) en el mismo período frente al -0.6% de noviembre.

El objetivo de inflación del Banco Central Europeo (BCE) es del 2.0%. Los datos de inflación del IAPC del viejo continente impactan significativamente en la fijación de precios del mercado para los futuros recortes de tasas de interés del BCE.

Detalles clave del informe de inflación de la Eurozona (vía Eurostat)

Reacción del EUR/USD al informe de inflación de la Eurozona

Los datos mixtos de inflación de la Eurozona pesan ligeramente sobre el Euro, con el EUR/USD recortando ganancias para cotizar cerca de 1.0420 al momento de escribir. El par aún sube un 0,30% en el día.

• El Euro rebota al alza frente al Dólar estadounidense por tercer día consecutivo el martes. 
• Un aumento inesperado de la inflación alemana y un rebote en los PMI de servicios europeos están apoyando al Euro. 
• Mientras tanto, los mercados están en vilo por los rumores y rechazos sobre los esquemas arancelarios del presidente electo Donald Trump. 

El Euro está recibiendo más soporte el martes y extiende su recuperación frente al Dólar estadounidense (USD) por tercer día consecutivo, con expectativas de que las próximas cifras de inflación para la Eurozona en su conjunto se mantendrán persistentes. Las expectativas se revisaron después de que los datos preliminares del Índice Armonizado de Precios al Consumo (IAPC) alemán para diciembre, publicados el lunes, mostraran que la inflación mensual del IAPC general aumentó un 0,7%, por encima del 0,5% estimado. En términos anuales, el IAPC general subió un 2,9%, en comparación con el 2,4% de noviembre.

Mientras tanto, los mercados están en vilo por las reacciones volátiles y movimientos bruscos sobre los planes arancelarios del presidente electo Donald Trump. The Washington Post publicó un artículo mencionando que Trump estaba considerando simplificar sus esquemas arancelarios imponiendo un arancel universal único sobre importaciones y bienes críticos. Horas después, el propio Trump salió a desmentir los rumores y confirmar que los esquemas y planes se mantendrían como se anunció anteriormente. 

Resumen diario de los mercados: Confirmación positiva del IAPC francés 

• El IAPC preliminar francés para diciembre ya se ha publicado el martes. El indicador mensual rompió la impresión desinflacionaria anterior al subir un 0,2%, por debajo de la expectativa del 0,4% y por encima del -0,1% de noviembre. El indicador anual se situó en el 1,8%, que es un 0,1% más que el 1,7% de noviembre. 
• A las 10:00 GMT, se publicará el IAPC preliminar de la Eurozona para diciembre. 
  • El IAPC general mensual no tiene consenso, mientras que en noviembre fue del -0,3%. 
  • Se espera que el IAPC general anual suba al 2,4% desde el 2,2% del mes anterior.
  • El IAPC subyacente mensual no tiene previsión y fue del -0,6% en noviembre.
  • Se espera que el IAPC subyacente anual se mantenga sin cambios en el 2,7%.
  • Por ahora, se proyecta que el Banco Central Europeo (BCE) recorte su tasa de política en 25 puntos básicos el 30 de enero. 
• La inflación italiana también se publicará a las 10:00 GMT. Aquí, se observa un patrón similar al de Alemania, con el IAPC preliminar de diciembre subiendo al 0,3% desde el -0,1%.
• Los Bunds alemanes subieron bastante la semana pasada y se estiraron hasta el 2,47% el lunes. Este martes, las tasas están comenzando a relajarse, con el Bund cotizando actualmente alrededor del 2,44%.
• Las acciones europeas están descontentas con el reciente desarrollo de las cifras de inflación europeas y están cayendo este martes. El temor de que la inflación vuelva a aumentar podría significar que el Banco Central Europeo mantenga las tasas estables por más tiempo o considere comenzar a subirlas nuevamente, lo que es un revés para las acciones. 

Análisis Técnico: EUR/USD por encima de 1.04 con perspectiva borrosa

El EUR/USD está en un rebote técnico perfecto, aunque hacia dónde ir a continuación se está volviendo borroso. Los desarrollos geopolíticos del lunes han ayudado al Euro a encontrar soporte en 1.0294 y subir hasta casi 1.0448. La pregunta ahora será si el Euro tiene suficiente espacio para subir por encima de 1.0450. Esto no será el caso si esos bonos europeos comienzan a desvanecerse desde sus puntos altos del lunes y necesitan más alza para empujar al Euro más hacia 1.05.

El primer gran nivel a romper es 1.0448, el mínimo del 3 de octubre de 2023. Una vez superado ese nivel, la media móvil simple (SMA) de 55 días en 1.0558 entra en juego. Se necesitará otro catalizador para este tipo de movimiento, ya que podría exprimir a los alcistas del Dólar. 

A la baja, antes del mínimo actual de dos años en 1.0224, el nivel de 1.0294 ahora actúa como la nueva primera línea de defensa. Fue un punto crucial el lunes, ofreciendo espacio para que los compradores en EUR/USD se involucraran y empujaran la acción del precio al alza. Más abajo, el nivel redondo en 1.02 significaría un nuevo mínimo de dos años. Romper por debajo de ese nivel abriría el espacio para dirigirse a la paridad, con 1.0100 como el último soporte antes de ese nivel mágico de 1.00. 

EUR/USD: Gráfico Diario

La última Encuesta mensual de Expectativas del Consumidor del Banco Central Europeo mostró el lunes que la inflación de la zona euro se ve un poco más alta para el próximo año en noviembre.

Puntos clave

Reacción del mercado

EUR/USD se mantiene firme cerca de 1.0430, subiendo un 0,36 % en el día a 1.0578 al momento de escribir.

Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el martes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 30,22 $ por onza troy, subiendo un 1,08% desde los 29,89 $ que costaba el lunes.

Los precios de la Plata han aumentado un 4,58% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 87,43 el martes, bajando desde 88,14 el lunes.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• El precio de la Plata gana impulso a medida que el debilitamiento del Dólar estadounidense hace que el metal sea más accesible para los compradores que poseen monedas extranjeras.
• El Dólar estadounidense enfrenta desafíos tras los informes de que la administración entrante de Trump adoptará un enfoque más específico en la aplicación de aranceles.
• La demanda de Plata aumenta a medida que China se compromete a adoptar políticas macroeconómicas "más proactivas" y a reducir las tasas de interés para impulsar el crecimiento económico.

El precio de la Plata (XAG/USD) extiende su racha ganadora por cuarto día consecutivo, cotizando alrededor de 30.20 $ por onza troy durante las horas europeas del martes. El precio del metal gris denominado en dólares gana impulso a medida que un Dólar estadounidense (USD) más débil lo hace más asequible para los compradores que utilizan monedas extranjeras, lo que aumenta la demanda de Plata.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del USD frente a seis divisas principales, permanece bajo presión por tercera sesión consecutiva tras los informes de que la administración entrante de Trump podría adoptar un enfoque más específico en la aplicación de aranceles. El DXY cae cerca de 108.00 en el momento de escribir estas líneas.

Sin embargo, Trump refutó un informe del Washington Post que sugería que su equipo estaba considerando limitar el alcance de su plan arancelario para cubrir solo importaciones críticas específicas. El Dólar estadounidense podría encontrar cierto soporte tras los comentarios del presidente electo Donald Trump de que su política arancelaria no se reducirá.

El Índice de Gerentes de Compras (PMI) del sector servicios de EE.UU. se publicará el martes. El miércoles, los mercados se centrarán en las actas de la reunión de política monetaria de diciembre de la Reserva Federal (Fed). Los inversores seguirán de cerca los datos de empleo de EE.UU. para diciembre, que se publicarán el viernes. Este informe podría ofrecer algunas pistas sobre las perspectivas de tasas de interés de la Fed en 2025.

La demanda de Plata se vio aún más impulsada por una perspectiva económica positiva en China, el mayor consumidor mundial del metal. Pekín se comprometió recientemente a adoptar políticas macroeconómicas "más proactivas" y a reducir las tasas de interés este año para impulsar el crecimiento económico.

• El AUD/USD atrae compradores por cuarto día consecutivo en medio de una modesta caída del USD. 
• Las perspectivas de recortes de tasas más lentos por parte de la Fed y los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses favorecen a los alcistas del USD. 
• Los temores a una guerra comercial entre EE.UU. y China y el cambio moderado del RBA podrían limitar la subida del AUD.

El par AUD/USD recupera tracción positiva tras el retroceso del día anterior desde la marca de 0.6300, o más de un máximo de dos semanas, y continúa su ascenso intradía constante durante la primera mitad de la sesión europea del martes. Los precios al contado se negocian actualmente alrededor de la región de 0.6285 y reciben soporte de una modesta caída del Dólar estadounidense (USD).

El Índice del Dólar (DXY), que sigue al Dólar frente a una cesta de divisas, languidece cerca de un mínimo de una semana tocado el lunes en medio de la incertidumbre sobre los planes arancelarios del presidente electo de EE.UU., Donald Trump. De hecho, el Washington Post informó que los asesores de Trump estaban explorando planes que aplicarían aranceles solo a sectores considerados críticos para la seguridad nacional o económica de EE.UU. Trump, sin embargo, negó el informe en una publicación en su plataforma Truth Social. Esto, a su vez, mantiene a los alcistas del USD a la defensiva y resulta ser un factor clave que actúa como viento de cola para el par AUD/USD. 

Mientras tanto, la Reserva Federal (Fed) adoptó una postura más de línea dura al final de la reunión de política monetaria de diciembre y señaló que ralentizaría el ritmo de los recortes de tasas en 2025. Las perspectivas siguen siendo favorables para los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que, junto con los persistentes riesgos geopolíticos, deberían actuar como un viento de cola para el Dólar de refugio seguro. Además, las preocupaciones sobre una nueva ronda de guerra comercial entre EE.UU. y China y el cambio moderado del Banco de la Reserva de Australia (RBA) deberían limitar el AUD. Esto, a su vez, podría frenar a los operadores de realizar apuestas alcistas agresivas en torno al par AUD/USD. 

Los inversores también podrían optar por esperar al margen antes de la publicación de las actas de la reunión del FOMC y el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. el miércoles y viernes, respectivamente. Mientras tanto, la agenda económica de EE.UU. del martes, que incluye los datos del PMI de servicios del ISM y las ofertas de empleo del JOLTS, podría proporcionar algún impulso al par AUD/USD. No obstante, el trasfondo fundamental justifica cautela antes de posicionarse para una extensión del reciente rebote desde la región de 0.6180, o el nivel más bajo desde noviembre de 2022 tocado la semana pasada.

El lunes se observó un aumento en la volatilidad del mercado de divisas debido a un informe del Washington Post – rápidamente rechazado por Trump – que indicaba que la política de aranceles entrante de Estados Unidos podría ser más selectiva de lo que se temía inicialmente. La incapacidad del Dólar estadounidense (USD) para recuperar todas sus pérdidas intradía el lunes probablemente indica dos factores: primero, el mercado había estado favoreciendo fuertemente al dólar tras un rally casi continuo de tres meses; segundo, una visión de que no hay humo sin fuego y que el contenido de ese Washington Post sonaba sensato, señala Chris Turner, analista de divisas de ING.

La política de aranceles entrante de Estados Unidos puede ser más selectiva

"Es poco probable que los inversores quieran considerar vender activamente el dólar antes de la toma de posesión de Trump el 20 de enero por especulaciones sobre aranceles más suaves, pero podríamos ver un poco más de reequilibrio de las posiciones en divisas y un poco más de consolidación del dólar en el ínterin."

"Un segundo punto que vale la pena mencionar es que los activos de riesgo están ligeramente mejor ofertados ante la perspectiva de una política de aranceles de Estados Unidos menos agresiva, además de la noticia de ayer de que Michael Barr de la Fed está renunciando a su papel como zar de supervisión financiera de la Fed. Había estado luchando con Wall Street por controles de capital más estrictos, pero parece que no quería que una pelea inminente con la nueva administración distrajera del trabajo de la Fed. El índice de bancos regionales KBW de Estados Unidos subió brevemente un 2% con la noticia."

"En cuanto a hoy, el enfoque estará en los datos de ofertas de empleo JOLTS de Estados Unidos y el índice de servicios ISM de diciembre. Ambos podrían en realidad ser favorables para el dólar, pero veamos si los inversores querrán usar los repuntes del dólar para reducir las posiciones largas en dólares, de modo que cualquier repunte del DXY se detenga en la zona de 108.40/60."

El panorama es mixto; el Dólar australiano (AUD) podría comerciar lateralmente entre 0.6210 y 0.6280. A largo plazo, por el momento, se espera que el AUD se negocie entre 0.6180 y 0.6310, según señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

El AUD/USD está listo para comerciar lateralmente

VISIÓN A 24 HORAS: "En un movimiento repentino e inesperado, el AUD saltó a un máximo de 0.6302 ayer. Sin embargo, el avance fue de corta duración, ya que retrocedió bruscamente, cerrando en 0.6246 (+0,51%). Los movimientos bruscos pero breves han resultado en un panorama mixto. Hoy, el AUD podría comerciar lateralmente, probablemente entre 0.6210 y 0.6280."

VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Después del fuerte rebote de ayer, el AUD puede haber encontrado un fondo interino en 0.6179 la semana pasada. Sin embargo, como no ha habido un aumento significativo en el impulso alcista, es probable que el AUD comercie en un rango por el momento, esperado entre 0.6180 y 0.6310. Mirando hacia adelante, si el AUD rompe claramente por encima de 0.6310, podría desencadenar una recuperación más sostenida y considerable."

En los últimos días, hemos discutido varias veces dentro del equipo si el euro tiene algo que ofrecer frente a la fortaleza del USD inducida por Trump en este momento, dado el significativo diferencial de crecimiento, señala Michael Pfister, analista de FX de Commerzbank.

Es probable que el BCE continúe bajando las tasas gradualmente

"La primera estimación de la inflación alemana para diciembre de ayer, que sorprendió al alza, fue una distracción bienvenida. Esto hace que sea mucho más probable que también veamos cifras más altas para la zona euro en su conjunto hoy (tras la sorpresa al alza en las cifras españolas que ya hemos visto)."

"A corto plazo, esto es ciertamente una buena señal para el euro. Después de todo, hace que un recorte de tasas importante de 50 puntos básicos en la reunión a fin de mes sea muy improbable. Más bien, es probable que el BCE continúe bajando las tasas gradualmente."

"A mediano plazo, sin embargo, una mayor inflación en la zona euro no es necesariamente algo positivo para el euro: si, como esperan nuestros economistas, el crecimiento sigue siendo más bien lento mientras la inflación aumenta, es probable que las discusiones sobre la estanflación se intensifiquen. Aún no estamos allí, pero es algo a tener en cuenta."

Se espera que la Libra esterlina (GBP) se consolide en un rango entre 1.2450 y 1.2550. A largo plazo, se espera que la GBP cotice en un rango, probablemente entre 1.2420 y 1.2620, según señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

Se espera que la GBP cotice en un rango

VISTA DE 24 HORAS: "La GBP subió un 0,79% ayer, cerrando en 1.2522. El rápido aumento parece ser excesivo. Hoy, en lugar de seguir subiendo, es más probable que la GBP se consolide, esperándose que esté entre 1.2450 y 1.2550."

PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "La GBP cayó a un mínimo de 1.2353 la semana pasada. Ayer, rebotó fuertemente, alcanzando un máximo de 1.2550. Aunque el impulso bajista se ha desvanecido con el rebote, es prematuro esperar un avance sostenido. Por el momento, esperamos que la GBP cotice en un rango, probablemente entre 1.2420 y 1.2620."

Ayer por la tarde, hora europea, el Primer Ministro canadiense Justin Trudeau anunció oficialmente que dejaba el liderazgo del Partido Liberal y que renunciaría como Primer Ministro una vez que se encontrara un sucesor. La medida no fue una completa sorpresa. Trudeau se había vuelto demasiado impopular, y después de que la Ministra de Finanzas Chrystia Freeland presentara su renuncia en diciembre, la presión pública aumentó. Trudeau también era muy controvertido dentro del Partido Liberal, dadas sus escasas perspectivas de reelección, señala Michael Pfister, analista de FX de Commerzbank.

El CAD se apreciará en los próximos meses

"El CAD ganó algo de terreno frente al USD después de que surgieran informes el lunes por la mañana (GMT) de que el Primer Ministro canadiense Justin Trudeau estaba cerca de renunciar. Aparentemente, el Partido Conservador, que actualmente lidera las encuestas, es visto como más capaz de resolver los problemas de Canadá, como el bajo crecimiento per cápita y el aumento de la inmigración. Sin embargo, seguimos siendo algo escépticos sobre si la fortaleza del CAD se mantendrá."

"En primer lugar, la situación en Canadá ahora se caracteriza por una mayor incertidumbre, incluso si las encuestas parecen indicar una conclusión inevitable. Después de todo, mucho puede suceder en una campaña electoral, especialmente en un momento en que Donald Trump está ejerciendo una considerable presión sobre su vecino del norte. Aunque también esperamos que el CAD se aprecie en los próximos meses, seríamos cautelosos al interpretar demasiado los eventos de ayer."

"Canadá y Alemania están ahora en, o a punto de entrar en, campañas electorales, Francia está en una situación incierta con nuevas elecciones posibles en el verano, y la situación en Japón tampoco parece actualmente propicia para un gobierno estable. Así que más de la mitad de los países del G7 no están realmente en posición de emprender reformas con visión de futuro en este momento, lo cual no es una buena señal."

• El USD/CAD se deprecia mientras el CAD gana soporte tras la noticia de la dimisión del primer ministro Trudeau.
• Canadá está considerando adelantar la publicación de aranceles de represalia sobre productos estadounidenses.
• El Dólar estadounidense corrige a la baja antes del PMI de servicios del ISM que se publicará más tarde en el día.

El par USD/CAD permanece contenido mientras el Dólar canadiense (CAD) recibe soporte de la noticia de que el primer ministro canadiense, Justin Trudeau, anunciaría sus planes de dimitir, pero se espera que ocurra antes de una reunión de emergencia de los legisladores liberales el miércoles. El par USD/CAD cotiza alrededor de 1.4310 durante las horas europeas del martes.

El medio canadiense "The Globe and Mail" publicó un informe restringido el martes, afirmando que el gobierno federal de Canadá está considerando una publicación anticipada de una lista propuesta de productos estadounidenses que enfrentarían aranceles canadienses de represalia. Este movimiento sería en respuesta a los posibles aranceles impuestos por el presidente entrante de EE.UU., Donald Trump, sobre productos canadienses.

Sin embargo, los precios más bajos del petróleo crudo podrían haber ejercido presión a la baja sobre el CAD vinculado a las materias primas, dado que Canadá es el mayor exportador de petróleo a los Estados Unidos (EE.UU.). El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) extiende sus pérdidas por segunda sesión consecutiva, cotizando alrededor de 72,90 $ por barril al momento de escribir.

Sin embargo, los precios del petróleo podrían encontrar soporte ya que la producción de petróleo de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) disminuyó en diciembre, principalmente debido a los esfuerzos de los Emiratos Árabes Unidos (EAU) para implementar recortes de suministro y estabilizar los mercados globales de petróleo, según Bloomberg (restringido).

Se espera que los operadores sigan de cerca la publicación de los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Ivey de Canadá el martes, junto con el PMI de servicios del ISM de EE.UU. La atención luego se centrará en las minutas de la reunión de política monetaria de diciembre de la Reserva Federal (Fed), programadas para publicarse el miércoles.

El lunes, el Índice de Actividad Empresarial de Servicios de S&P Global de EE.UU. ajustado estacionalmente subió por segundo mes consecutivo en diciembre, alcanzando un máximo de 33 meses de 56,8, frente a 56,1 en noviembre. Mientras tanto, el Índice de Producción Compuesta de S&P Global de EE.UU. subió a 55,4 en diciembre, en comparación con 54,9 en noviembre. Esta última lectura indicó un aumento mensual significativo en la actividad empresarial, marcando la expansión más rápida desde abril de 2022.

El Dólar estadounidense (USD) podría encontrar algo de soporte tras los comentarios del presidente electo Donald Trump de que su política arancelaria no se reducirá. Trump también refutó un informe del Washington Post que sugería que su equipo estaba considerando limitar el alcance de su plan arancelario para cubrir solo importaciones críticas específicas.

Se proyecta que el Euro (EUR) vuelva a probar el nivel de 1.0435; una ruptura clara por encima de este nivel parece improbable. A largo plazo, la inclinación para el EUR es al alza; cualquier avance probablemente sea parte de un rango de negociación más alto de 1.0300/1.0465, según los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

Es improbable que el EUR rompa claramente por encima de 1.0465

VISTA DE 24 HORAS: "En un movimiento repentino ayer, el EUR se disparó a 1.0436, retrocediendo rápidamente para cerrar en 1.0390 (+0,80%). Aunque el fuerte y rápido aumento parece estar adelantándose, hay margen para que el EUR vuelva a probar el nivel de 1.0435 antes de que se pueda esperar un retroceso más sostenido. Una ruptura clara por encima de 1.0435 parece improbable. A la baja, una ruptura de 1.0330 (el soporte menor está en 1.0355) sugeriría que es más probable que el EUR negocie en un rango en lugar de volver a probar el nivel de 1.0435."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "El EUR repuntó bruscamente ayer, cerrando con un alza del 0,80% en 1.0390. La acción del precio ha resultado en un aumento del momentum, pero no es suficiente para indicar el inicio de un avance sostenido. Dicho esto, la inclinación a corto plazo es al alza, aunque cualquier avance probablemente sea parte de un rango de negociación más alto de 1.0300/1.0465. En otras palabras, es improbable que el EUR rompa claramente por encima de 1.0465."

• El GBP/JPY retrocede después de tocar un máximo de una semana a principios de este martes.
• La advertencia de intervención provoca cobertura de cortos en el JPY y ejerce presión.
• La incertidumbre sobre la subida de tasas del BoJ debería limitar el JPY y apoyar los precios al contado.

El cruce GBP/JPY atrae a algunos vendedores intradía tras un movimiento hacia el área de 198.25, máximo de una semana, y retrocede hacia el extremo inferior de su rango diario durante la primera mitad de la sesión europea. Los precios al contado caen por debajo de la zona media de 197.00 en medio de la aparición de algunas compras en torno al Yen japonés (JPY), aunque el trasfondo fundamental justifica cierta cautela por parte de los bajistas. 

El Ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, realizó una intervención verbal y reiteró que el gobierno tomará medidas apropiadas contra los movimientos excesivos del mercado de divisas, incluidos aquellos impulsados por especuladores. Además, el gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, dejó la puerta abierta para una subida de tasas en la reunión de política monetaria de enero o marzo. Esto, junto con el sentimiento de cautela en el mercado, ofrece cierto soporte al JPY de refugio seguro y ejerce cierta presión a la baja sobre el cruce GBP/JPY. 

Los inversores, sin embargo, siguen siendo escépticos sobre el momento probable en que el Banco de Japón (BoJ) subirá las tasas nuevamente, lo que, a su vez, podría frenar a los alcistas del JPY a la hora de abrir apuestas agresivas. La Libra Esterlina (GBP), por otro lado, obtiene soporte de una modesta debilidad del Dólar estadounidense (USD) y podría contribuir a limitar cualquier caída significativa del cruce GBP/JPY. Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte venta de continuación antes de confirmar que los precios al contado han formado un máximo a corto plazo. 

De cara al futuro, los operadores ahora esperan la publicación del PMI de Construcción del Reino Unido, que podría influir en la GBP y proporcionar cierto impulso a los precios al contado. Sin embargo, la reacción inmediata del mercado probablemente será de corta duración, lo que sugiere que el cruce GBP/JPY sigue a merced de la dinámica de precios del JPY. 

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de Suiza ha aumentado a un ritmo del 0.6% anual en diciembre, tras crecer un 0.7% en noviembre, según ha publicado la Oficina de Estadísticas del país. La cifra ha coincidido con las expectativas del mercado.

A nivel mensual, la inflación ha caído un 0.1% por tercer mes consecutivo, en línea con lo esperado. La disminución se debe a varios factores, entre ellos, el descenso de los precios de los paquetes turísticos internacionales, de los medicamentos y de varios tipos de verduras. Por el contrario, aumentaron los precios de los alojamientos complementarios y los hoteles.

La inflación media anual en 2024 fue del +1.1%. Este aumento se debió sobre todo al aumento de los precios de los alquileres de viviendas y de la electricidad. Por el contrario, los precios de los medicamentos, la gasolina y los coches de segunda mano disminuyeron.

Franco suizo reacción

El Franco suizo ha rebotado con la noticia, moviéndose entre 0.9053 y 0.9022 tras la publicación. Al momento de escribir, el USD/CHF cotiza sobre 0.9045, prácticamente plano en el día.

• El NZD/USD sube mientras el Dólar estadounidense corrige a la baja antes del PMI de Servicios del ISM que se publicará más tarde en el día.
• El presidente electo Donald Trump declaró que su política arancelaria no se reducirá.
• El Dólar neozelandés recibió soporte del mejorado PMI de Servicios de China en diciembre.

El NZD/USD extiende su racha ganadora, cotizando alrededor de 0.5670 durante las primeras horas europeas del martes. Los operadores probablemente observarán el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del ISM de EE.UU. programado para ser publicado más tarde durante la sesión americana. El miércoles, los mercados se centrarán en las minutas de la reunión de política monetaria de diciembre de la Reserva Federal (Fed).

El lunes, el Índice de Actividad Empresarial del PMI de Servicios de S&P Global de EE.UU. ajustado estacionalmente subió por segundo mes consecutivo en diciembre, alcanzando un máximo de 33 meses de 56.8, frente a 56.1 en noviembre. Mientras tanto, el Índice de Producción Compuesta del PMI de S&P Global de EE.UU. subió a 55.4 en diciembre, en comparación con 54.9 en noviembre. Esta última lectura indicó un aumento mensual significativo en la actividad empresarial, marcando la expansión más rápida desde abril de 2022.

El crecimiento general de la actividad fue impulsado principalmente por un rendimiento robusto en el sector servicios, incluso cuando la producción manufacturera experimentó una mayor disminución. Esta resiliencia en los servicios puede haber ayudado a amortiguar la posible presión a la baja sobre el Dólar estadounidense.

Además, el alza del par NZD/USD podría estar limitada ya que el Dólar estadounidense (USD) podría encontrar cierto soporte tras los comentarios del presidente electo Donald Trump de que su política arancelaria no se reducirá. Trump también refutó un informe del Washington Post que sugería que su equipo estaba considerando limitar el alcance de su plan arancelario para cubrir solo importaciones críticas específicas. Se espera que los operadores observen de cerca los desarrollos relacionados con la estrategia arancelaria de Trump.

El Dólar neozelandés (NZD) ganó soporte del mejorado PMI de Servicios Caixin para China, su principal socio comercial. El índice subió a 52.2 en diciembre de 2024, frente a 51.5 en noviembre, superando las expectativas del mercado de 51.7. Esto marca el crecimiento más rápido en el sector servicios desde mayo.

Sin embargo, la creciente probabilidad de una flexibilización monetaria agresiva por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) podría limitar el potencial alcista del Dólar neozelandés. Se anticipa que el RBNZ reducirá la tasa de efectivo actual del 4.25% en 50 puntos básicos durante su reunión de febrero.

• El WTI se consolida tras el retroceso nocturno desde un máximo de casi tres meses.
• Las preocupaciones sobre la débil demanda de China y el aumento de la oferta de petróleo limitan la subida.
• Las preocupaciones sobre una oferta más ajustada de Rusia e Irán dan soporte a la materia prima.

Los precios del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. luchan por una dirección intradía firme el martes y oscilan en un estrecho rango de negociación, por debajo de la cifra redonda de 73.00$ durante la sesión europea temprana. La materia prima, por ahora, parece haber detenido su deslizamiento de retroceso desde la vecindad de los 74.50$, máximo de casi tres meses tocado el lunes en medio de señales fundamentales mixtas. 

Las preocupaciones sobre la débil demanda de China, el mayor importador de petróleo del mundo, y el aumento de la oferta de países no pertenecientes a la OPEP resultan ser factores clave que actúan como un obstáculo para el líquido negro. Además, el volumen de exportaciones mundiales de crudo disminuyó en 2024 por primera vez desde la pandemia de COVID-19. Esto, junto con las expectativas de que recortes de tasas más lentos por parte de la Reserva Federal (Fed) en 2025 podrían afectar la demanda de combustible, contribuyen a limitar los precios del petróleo crudo. 

Dicho esto, las preocupaciones sobre una oferta más ajustada de Rusia e Irán, en medio de sanciones occidentales cada vez más amplias, frenaron las pérdidas y deberían seguir ofreciendo soporte a los precios del petróleo crudo y ayudar a limitar cualquier caída significativa. Esto, a su vez, hace prudente esperar una fuerte venta de seguimiento antes de confirmar que el reciente movimiento positivo observado durante el último mes aproximadamente se ha quedado sin fuerza y posicionarse para cualquier movimiento de depreciación adicional en la materia prima. 

Los operadores también podrían optar por esperar al margen antes de la publicación de las minutas del FOMC de esta semana y el informe de nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. el miércoles y el viernes, respectivamente. Esto jugará un papel clave en la influencia de la dinámica de precios del Dólar estadounidense (USD) a corto plazo, lo que, a su vez, debería proporcionar un impulso significativo a las materias primas denominadas en USD y ayudar a determinar el próximo tramo de un movimiento direccional para los precios del petróleo crudo.

• El USD/CHF pierde tracción cerca de 0.9040 en la sesión europea temprana del martes. 
• La confusión sobre los aranceles de Trump y el sentimiento de cautela impulsan al Franco suizo frente al USD. 
• La postura cautelosa de la Fed podría limitar la caída del par. 

El par USD/CHF cotiza con una nota más suave alrededor de 0.9040 durante las primeras horas de negociación europeas del martes. El Dólar estadounidense (USD) se debilita debido a la confusión sobre los planes arancelarios del presidente electo Donald Trump. Los inversores monitorearán cuán agresivas podrían ser las políticas de Trump cuando asuma el cargo. Más tarde el martes, se publicará la lectura preliminar del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IAPC) de la Eurozona para diciembre. 

El Washington Post informó el lunes que Trump está considerando un plan arancelario que se centrará en un conjunto selecto de bienes y servicios. Sin embargo, Trump negó el informe en una publicación en Trust Social, diciendo "Eso es incorrecto". El sentimiento de los inversores se vuelve cauteloso antes de la publicación de las minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) y el informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. el miércoles y viernes, respectivamente. Esto, a su vez, arrastra al Dólar a la baja frente al Franco suizo (CHF). 

Además, las persistentes tensiones geopolíticas en Oriente Medio y la guerra en curso entre Rusia y Ucrania podrían impulsar al CHF, una moneda de refugio seguro, y crear un viento en contra para el par. La agencia de noticias local, Aljazeera, informó que los continuos bombardeos de Israel en Gaza continúan, con seis personas muertas, incluido un niño, en sus últimos ataques a edificios residenciales, elevando el número total de muertes el lunes a al menos 28.

Sin embargo, la postura cautelosa de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. podría ayudar a limitar las pérdidas del USD. La gobernadora de la Fed, Lisa Cook, dijo el lunes que los responsables de la política monetaria de la Fed podrían ser más cautelosos con futuros recortes de tasas, citando la resistencia del mercado laboral y una inflación más persistente. Varios responsables de la política monetaria de la Fed están programados para hablar más tarde esta semana. Cualquier comentario de línea dura de los funcionarios de la Fed podría elevar al Dólar frente a sus rivales en el corto plazo. 

Esto es lo que necesita saber el martes 7 de enero:

El dólar estadounidense (USD) estuvo bajo presión vendedora al comienzo de la semana, ya que los flujos de riesgo dominaron la acción. Eurostat publicará los datos de inflación de diciembre en la sesión europea del martes. Más tarde en el día, el informe del PMI de servicios del ISM para diciembre y los datos de vacantes de empleo JOLTS para noviembre serán lo más destacado en la agenda económica de EE.UU. 

El lunes, el Washington Post informó que los asesores del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, estaban considerando aranceles que se aplicarían a todos los países pero solo cubrirían importaciones críticas. Aunque Trump disputó esta afirmación llamando a la historia "otro ejemplo más de noticias falsas", el sentimiento de riesgo mejoró y dificultó que el USD se mantuviera firme frente a sus rivales. Después de perder más del 0,5% el lunes, el índice USD lucha por protagonizar un rebote en la mañana europea del martes y se mantiene en territorio negativo ligeramente por encima de 108,00. Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan marginalmente a la baja en el día.

El primer ministro canadiense, Justin Trudeau, anunció su renuncia el lunes. "Este país merece una verdadera opción en las próximas elecciones y me ha quedado claro que si tengo que luchar batallas internas, no puedo ser la mejor opción en esas elecciones", dijo. El USD/CAD cayó casi un 1% el lunes y tocó su nivel más bajo desde mediados de diciembre por debajo de 1.4300 antes de corregir al alza. Al momento de la publicación, el par cotizaba en un canal estrecho en torno a 1.4320.

El EUR/USD se benefició de la debilidad generalizada del USD y registró fuertes ganancias el lunes. El par se mantiene en una fase de consolidación cerca de 1.0400 en la mañana europea del martes. En términos anuales, se prevé que el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) aumente un 2,4% en diciembre en la zona euro, frente al aumento del 2,2% registrado en noviembre.

El GBP/USD adquirió un impulso alcista y rompió por encima de 1.2500 el lunes. El par se mantiene firme al comenzar la sesión europea y cotiza ligeramente por debajo de 1.2550.

El USD/JPY tocó su nivel más alto desde julio cerca de 158.50 en la sesión asiática del lunes, pero retrocedió por debajo de 158.00 tras una intervención verbal. "El gobierno japonés ha estado alarmado por los desarrollos en el mercado de divisas, incluidos aquellos impulsados por especuladores, y tomará medidas apropiadas contra movimientos excesivos", dijo el ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato.

El oro cayó por debajo de 2.620 $ el lunes, pero logró borrar una gran parte de sus pérdidas diarias. El XAU/USD se mantiene estable en torno a 2.640 $ en la mañana europea del martes.

• El USD/CAD se debilita alrededor de 1.4310 en la sesión europea temprana del martes. 
• Justin Trudeau anunció su renuncia como Primer Ministro de Canadá, apoyando al CAD. 
• Las expectativas alcistas en torno a la Fed podrían ayudar a limitar las pérdidas del par. 

El par USD/CAD retrocede cerca de 1.4310 durante la sesión europea temprana del martes. El Dólar canadiense (CAD) se fortalece frente al billete verde tras un informe de que el Primer Ministro canadiense Justin Trudeau renunciaría.

El lunes, Reuters informó que Justin Trudeau anunciaría sus planes de dimitir, pero dijo que se esperaba que sucediera antes de una reunión de emergencia de los legisladores liberales el miércoles. "Las noticias de que Justin Trudeau renunciará están ayudando a sostener las ganancias del CAD", dijo Nick Rees, analista senior de mercados de divisas en Monex Europe Ltd. 

The Globe and Mail, un medio canadiense, declaró el martes que el gobierno federal está considerando la publicación anticipada de una lista propuesta de bienes estadounidenses que serían objeto de aranceles canadienses de represalia si el próximo presidente de EE.UU., Donald Trump, impone un impuesto del 25% a todos los productos de Canadá. 

Los inversores monitorearán cuán agresivas podrían ser las políticas arancelarias de Trump cuando asuma el cargo. Mientras tanto, es más probable que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) mantenga las tasas de interés estables en la próxima reunión, lo que podría apoyar al billete verde. Según la herramienta FedWatch de CME, los mercados están valorando solo un 7,5% de probabilidades de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) en la reunión de enero de la Fed. 

Las expiraciones de opciones FX para el 7 de enero en el corte de NY a las 10:00 hora del Este a través de DTCC se pueden encontrar a continuación.

EUR/USD: Cantidades en EUR

• 1.0250 1b
• 1.0300 3.5b
• 1.0375 805m
• 1.0400 832m
• 1.0500 1.1b

GBP/USD: Cantidades en GBP     

• 1.2465 406m

USD/JPY: Cantidades en USD                     

• 156.85 460m
• 158.35 442m

USD/CHF: Cantidades en USD     

• 0.8805 480m

AUD/USD: Cantidades en AUD

• 0.6190 780m

EUR/GBP: Cantidades en EUR        

• 0.8285 405m

• El EUR/USD sube mientras el Dólar estadounidense corrige a la baja antes del PMI de Servicios del ISM que se publicará más tarde en la sesión norteamericana.
• El Dólar estadounidense podría recibir algo de soporte después de que el presidente electo Trump declarara que su política arancelaria no se reducirá.
• Los operadores esperan los datos preliminares de inflación del IPCA de la Eurozona para diciembre, que se publicarán el martes.

El EUR/USD continúa su racha ganadora por tercera sesión consecutiva, cotizando alrededor de 1.0400 durante las horas asiáticas del martes. El alza del par EUR/USD se atribuye al Dólar estadounidense (USD) moderado. Más tarde en el día, se publicará el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del ISM de EE.UU. El miércoles, los mercados se centrarán en las actas de la reunión de política monetaria de diciembre de la Reserva Federal (Fed).

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del USD frente a seis monedas principales, permanece bajo presión por tercera sesión consecutiva, cotizando cerca de 108.20 al momento de escribir. Sin embargo, el Dólar podría encontrar algo de soporte tras los comentarios del presidente electo Donald Trump de que su política arancelaria no se reducirá.

Trump refutó un informe del Washington Post que sugería que su equipo estaba considerando limitar el alcance de su plan arancelario para cubrir solo importaciones críticas específicas. Se espera que los operadores observen de cerca los desarrollos relacionados con la estrategia arancelaria de Trump.

El Euro ganó soporte gracias a los datos de inflación europeos más fuertes publicados el lunes. El Índice de Precios al Consumo (IPC) de Alemania subió a 2,6% en diciembre, desde 2,2% en noviembre, superando las expectativas de 2,4% y marcando su nivel más alto en casi un año. Esto representó el tercer aumento mensual consecutivo de la inflación alemana.

Además, los datos del PMI más fuertes de lo esperado de España, Italia, Francia, Alemania y la Eurozona probablemente apoyaron al Euro. Estos informes reforzaron las expectativas de que el Banco Central Europeo (BCE) procedería con cautela con los recortes de tasas de interés, lo que llevó a los operadores a reducir ligeramente sus apuestas sobre una flexibilización más agresiva.

• EUR/CAD podría ganar terreno ya que el análisis del gráfico diario sugiere un sesgo alcista moderado.
• El RSI de 14 días mantiene su posición cerca de la marca de 50, indicando un momentum neutral.
• El par prueba la resistencia inicial cerca de la EMA de nueve días en el nivel de 1.4895, alineado con el nivel psicológico de 1.4900.

EUR/CAD continúa cayendo por segunda sesión consecutiva, cotizando cerca de 1.4880 durante la sesión asiática del martes. El análisis técnico en el gráfico diario sugiere un sesgo alcista moderado, ya que el par permanece dentro de un patrón de canal ascendente.

Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, un indicador clave de condiciones de sobrecompra o sobreventa, mantiene su posición ligeramente por debajo de la marca de 50, indicando un momentum neutral. Un movimiento por encima de este nivel confirmaría la tendencia alcista en curso.

Si el RSI supera los 50, los traders podrían buscar señales de un fortalecimiento del movimiento alcista, potencialmente impulsando al EUR/CAD hacia el rango de 1.4950-1.5050, donde la presión de venta podría nuevamente poner a prueba la fortaleza del rally.

Al alza, el EUR/CAD enfrenta una resistencia inicial cerca de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en el nivel de 1.4895, seguido por la EMA de 14 días en 1.4903. Una ruptura decisiva por encima de esta zona de resistencia crítica fortalecería el sesgo alcista, potencialmente impulsando al par de divisas hacia el máximo de diciembre en el nivel de 1.5060.

El soporte principal se encuentra alrededor del límite inferior del canal ascendente en el nivel de 1.4800. Este soporte podría actuar como un amortiguador, ralentizando cualquier caída adicional. Sin embargo, si este nivel se rompe de manera decisiva, reforzaría el sesgo bajista, abriendo la puerta para que el cruce EUR/CAD se acerque al nivel psicológico de 1.4700.

EUR/CAD: Gráfico Diario

• El EUR/JPY gana impulso alrededor de 164.25 en los primeros compases de la sesión europea del martes, subiendo un 0.32% en el día.
• El Yen japonés se desploma en medio de la incertidumbre sobre la subida de tasas del BoJ.
• Los inversores se preparan para la lectura preliminar de los datos de inflación del IPCA de la Eurozona, que se publicarán el martes por la tarde.

El cruce EUR/JPY extiende el repunte hasta cerca de 164.25 durante la sesión europea del martes. El Yen japonés (JPY) se debilita en medio de la incertidumbre sobre el momento de la próxima subida de tasas de interés del Banco de Japón (BoJ). La lectura preliminar del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA) de la Eurozona para diciembre será el punto culminante más tarde el martes. 

El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, dijo que el "momento de ajustar el apoyo monetario depende de los desarrollos económicos, de precios y financieros". Los comentarios de Ueda no ofrecieron ninguna pista sobre el momento de una subida de tasas. Esto, a su vez, podría socavar al JPY y crear un viento en contra para el EUR/JPY. 

No obstante, la nueva intervención verbal de las autoridades japonesas podría impulsar al JPY y limitar la caída del EUR/JPY. El martes, el ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, dijo: "El gobierno japonés ha estado alarmado por los desarrollos del tipo de cambio, incluidos aquellos impulsados por especuladores, y tomará medidas apropiadas contra movimientos excesivos".

En el frente del Euro, los datos del PMI más fuertes de lo esperado de España, Italia, Francia, Alemania y la Eurozona apoyan a la moneda común. Los inversores tomarán más pistas de los datos de inflación de la Eurozona, que podrían influir en las expectativas del mercado sobre las probables reducciones de tasas de interés del Banco Central Europeo (BCE) en la próxima reunión. 

Los precios del Oro subieron en India el martes, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 7.268,09 Rupias Indias (INR) por gramo, en comparación con los 7.258,15 INR que costaba el lunes.

El precio del Oro aumentó a 84.773,62 INR por tola desde los 84.657,62 INR por tola del día anterior.

FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• El precio de la Plata se mueve al alza y se mantiene cerca de un máximo de varias semanas alcanzado el lunes. 
• Un movimiento más allá de la SMA de 200 días parece haber cambiado el sesgo a favor de los alcistas.
• Una ruptura convincente por debajo de la zona de 28.80$-28.75$ anulará la perspectiva positiva.

El precio de la Plata (XAG/USD) atrae algunas compras en niveles más bajos tras el modesto retroceso del día anterior desde un máximo de casi tres semanas y recupera el nivel psicológico de 30.00$ durante la sesión asiática del martes. Además, la configuración técnica ahora parece inclinada a favor de los alcistas y respalda las perspectivas de un nuevo movimiento de apreciación. 

En el contexto de la reciente recuperación desde la zona de 28.80$-28.75$, o un mínimo de varios meses alcanzado en diciembre, la aceptación por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 días valida la perspectiva positiva para el XAG/USD. Además, los osciladores en el gráfico diario acaban de comenzar a ganar tracción positiva y sugieren que el camino de menor resistencia para la materia prima es al alza. 

Algunas compras de seguimiento más allá del máximo del lunes, alrededor de la región de 30.35$, reafirmarán el sesgo alcista y elevarán el XAG/USD más allá del obstáculo de 30.50$, hacia el nivel de 31.00$. La siguiente barrera relevante está situada cerca de la zona de oferta de 31.15$-31.20$, que si se supera, sugerirá que la tendencia bajista desde el vecindario de 35.00$, o un máximo de varios años alcanzado en octubre, ha llegado a su fin. 

Por otro lado, las caídas hacia la zona de 29.50$-29.40$ ahora podrían verse como una oportunidad de compra. Esto, a su vez, debería ayudar a limitar la baja cerca de la zona de 29.10$-29.00$. Esta última es seguida por el mínimo de varios meses, alrededor de la región de 28.80$-28.75$, que si se rompe, se considerará un nuevo desencadenante para los bajistas y allanará el camino para pérdidas más profundas.

Plata gráfico diario

• El GBP/USD se fortalece mientras el Índice del Dólar DXY sigue bajo presión por tercera sesión consecutiva.
• El Dólar estadounidense podría recibir algo de soporte después de que el presidente electo Trump declarara que su política arancelaria no se reducirá.
• Las ventas minoristas comparables del BRC en el Reino Unido aumentaron un 3,1% en diciembre, oscilando desde la caída previa del 3,4%.

El GBP/USD sigue subiendo por tercer día consecutivo, cotizando cerca de 1.2530 durante la sesión asiática del martes. El impulso alcista del par está impulsado por un Dólar estadounidense (USD) moderado. Más tarde en el día, se publicará el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del ISM de EE.UU. El miércoles, los mercados se centrarán en las minutas de la reunión de política monetaria de diciembre de la Reserva Federal (Fed).

El Índice del Dólar DXY, que sigue el rendimiento del USD frente a seis divisas principales, sigue bajo presión por tercera sesión consecutiva, cotizando cerca de 108.30 al momento de escribir. Sin embargo, el Dólar podría encontrar algo de soporte tras los comentarios del presidente electo Donald Trump de que su política arancelaria no se reducirá.

Trump refutó un informe del Washington Post que sugería que su equipo estaba considerando limitar el alcance de su plan arancelario para cubrir solo importaciones críticas específicas. Se espera que los operadores observen de cerca los desarrollos relacionados con la estrategia arancelaria de Trump.

La Libra esterlina (GBP) mostró poco movimiento tras la publicación de las cifras de ventas minoristas del Reino Unido el martes. Las ventas minoristas comparables del Consorcio Británico de Minoristas (BRC) vieron un notable aumento del 3,1% en diciembre de 2024, una fuerte recuperación desde la caída del 3,4% del mes anterior. Este aumento superó las expectativas del mercado, que habían pronosticado una caída del 0,2%, y fue impulsado en gran medida por el robusto gasto del Black Friday. Marcó el mayor aumento mensual desde marzo de 2024.

A pesar del repunte de diciembre, el BRC informó que el rendimiento general del comercio minorista en el cuarto trimestre de 2024 se mantuvo mediocre, con un crecimiento interanual de las ventas de solo el 0,4%. Para todo el año, las ventas minoristas totales aumentaron un 0,7%, mientras que las ventas comparables aumentaron un modesto 0,5%.

Helen Dickinson, Directora Ejecutiva del BRC, comentó: "Después de un año desafiante de débil confianza del consumidor y difíciles condiciones económicas, el crucial 'trimestre dorado' no logró ofrecer el fuerte final que los minoristas esperaban en 2024."

• El precio del Oro atrae algunos flujos de refugio en medio de preocupaciones sobre los planes arancelarios de Trump. 
• El cambio de postura agresiva de la Fed y los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses limitan las ganancias del XAU/USD.
• Los operadores también parecen reacios antes de las minutas del FOMC y las publicaciones del NFP de EE.UU. a finales de esta semana. 

El precio del Oro (XAU/USD) sube durante la sesión asiática del martes y busca construir sobre el rebote del día anterior desde la zona de 2.615-2.614$, aunque carece de convicción alcista. Las expectativas de que los aranceles y políticas proteccionistas propuestos por el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, podrían reavivar la inflación parecen beneficiar el estatus de la materia prima como cobertura contra el aumento de precios. Aparte de esto, los persistentes riesgos geopolíticos derivados de la prolongada guerra entre Rusia y Ucrania y las tensiones en Oriente Medio apuntalan el metal precioso de refugio seguro.

Mientras tanto, las perspectivas de recortes de tasas de interés más lentos por parte de la Reserva Federal (Fed) en 2025 siguen apoyando los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y actúan como un viento en contra para el precio del Oro sin rendimiento. Aparte de esto, la aparición de algunas compras en torno al Dólar estadounidense (USD) contribuye a limitar las ganancias del metal amarillo. Los operadores también parecen reacios a abrir apuestas direccionales agresivas antes de la publicación de las minutas del FOMC y el crucial informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. el miércoles y viernes, respectivamente. 

El precio del Oro obtiene respaldo de las preocupaciones sobre los aranceles de importación de Trump y los riesgos geopolíticos

• Se espera que los aranceles y políticas proteccionistas propuestos por el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, aviven aún más la inflación y perturben el comercio global, ofreciendo soporte al precio del Oro de refugio seguro.
• El ejército ucraniano lanzó una nueva ofensiva en la región de Kursk, en el oeste de Rusia, el domingo. El Ministerio de Defensa de Rusia dijo que Ucrania perdió hasta 340 soldados en la región de Kursk.
• Mientras continúa el implacable bombardeo de Gaza por parte de Israel, el ejército israelí dijo el domingo que ha estado llevando a cabo incursiones operativas en Siria en medio de acusaciones de violaciones del alto el fuego.
• Las proyecciones de la Reserva Federal en diciembre implicaron un cambio a un ritmo más cauteloso de recortes de tasas en 2025, con la mayoría de los responsables de la política monetaria expresando preocupación de que la inflación podría reavivarse.
• La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo el sábado que, a pesar del progreso significativo en la reducción de las presiones sobre los precios en los últimos dos años, la inflación sigue incómodamente por encima del objetivo del 2%.
• Además, la gobernadora de la Fed, Lisa Cook, dijo el lunes que los responsables de la política monetaria podrían ser más cautelosos con futuros recortes de tasas de interés, citando la resiliencia del mercado laboral y una inflación aún persistente.
• El rendimiento de la deuda pública estadounidense de referencia a 10 años subió a un máximo de más de ocho meses el lunes, ayudando al Dólar estadounidense a atraer algunas compras el martes y limitando el XAU/USD. 
• El enfoque del mercado esta semana sigue centrado en la publicación de las minutas de la reunión del FOMC y el muy esperado informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. el miércoles y viernes, respectivamente.
• Mientras tanto, la agenda económica de EE.UU. del martes, que incluye los datos del PMI de servicios del ISM y las ofertas de empleo JOLTS, podría proporcionar algún impulso más tarde durante la sesión norteamericana. 

El precio del Oro ha mostrado cierta resiliencia por encima del soporte clave de la SMA de 100 días

Desde una perspectiva técnica, la resiliencia del día anterior por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 días y el posterior rebote justifican cierta cautela para los operadores bajistas. Además, los osciladores en el gráfico diario se han recuperado del territorio negativo, lo que, a su vez, apoya las perspectivas de cierta subida a corto plazo. Cualquier movimiento adicional al alza, sin embargo, probablemente enfrentará cierta resistencia cerca de la zona horizontal de 2.655-2.657$ antes de la zona de 2.665$, o el máximo de varias semanas tocado el viernes pasado. El impulso podría extenderse aún más hacia una resistencia intermedia cerca de la zona de 2.681-2.683$ en ruta hacia la marca de 2.700$. Esta última debería actuar como un punto crucial, que si se supera, establecerá el escenario para una extensión de una tendencia alcista de dos semanas.

Por otro lado, la SMA de 100 días, actualmente situada cerca de la zona de 2.626$, seguida por el mínimo del día anterior, alrededor de la región de 2.615-2.614$, y la marca de 2.600$ podrían ofrecer cierto soporte al precio del Oro. Esto es seguido por el mínimo de diciembre, alrededor de la zona de 2.583$, que si se rompe, se verá como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas y allanará el camino para pérdidas más profundas.

• El WTI sigue disminuyendo a pesar del aumento de la demanda de energía impulsada por el clima más frío y los esfuerzos de estímulo económico de Pekín.
• Los precios del petróleo podrían encontrar soporte ya que la producción de petróleo de la OPEP cayó en diciembre, en gran parte impulsada por los recortes de suministro de los EAU.
• La administración Biden planea imponer más sanciones para atacar los ingresos del petróleo ruso.

El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) extiende sus pérdidas por segunda sesión consecutiva, cotizando alrededor de 72,90 $ por barril durante las horas asiáticas del martes. Sin embargo, los precios del petróleo crudo fueron impulsados por factores alcistas, incluyendo una mayor demanda de energía impulsada por el clima más frío y las medidas de estímulo económico de Pekín.

Los precios del petróleo crudo pueden encontrar soporte ya que la producción de petróleo de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) disminuyó en diciembre, principalmente debido a los esfuerzos de los Emiratos Árabes Unidos (EAU) para implementar recortes de suministro para estabilizar los mercados globales de petróleo, según Bloomberg (con acceso restringido). La producción cayó en 120.000 barriles por día (bpd) a 27,05 millones bpd, con aumentos modestos en Libia y Nigeria compensados por disminuciones en Irán y Kuwait, según una encuesta de Bloomberg.

Este desarrollo se produce en el contexto de la OPEP+, la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados, liderados por Arabia Saudita, limitando la producción en los últimos años para apoyar los precios en medio de una débil demanda y abundantes suministros de EE.UU. En su reunión más reciente, el grupo retrasó aún más los planes para restaurar la producción.

El presidente de EE.UU., Joe Biden, está listo para prohibir el desarrollo de nuevos proyectos de petróleo y gas en alta mar a lo largo de la mayoría de las costas de EE.UU., una decisión que el presidente electo Donald Trump, quien ha prometido aumentar la producción de energía doméstica, puede encontrar difícil de revertir. La medida es en gran parte simbólica, ya que no afectará a las regiones donde el desarrollo de petróleo y gas ya está en marcha.

Además, la administración Biden planea imponer más sanciones a Rusia en respuesta a su guerra en Ucrania. Según tres fuentes citadas por Reuters, estas medidas apuntarán a los ingresos del petróleo de Rusia, incluyendo acciones contra los petroleros que transportan crudo ruso.

Los esfuerzos de estímulo económico de Pekín están impulsando la demanda de petróleo en el mayor importador de crudo del mundo. En un intento por revivir su economía en dificultades, Pekín está aumentando el estímulo fiscal, anunciando el viernes que aumentará significativamente la financiación a través de bonos del tesoro de ultra largo plazo en 2025 para estimular la inversión empresarial e iniciativas destinadas a impulsar el gasto del consumidor.

• La Rupia india cotiza en terreno negativo en la sesión asiática del martes.
• Un tono débil en los mercados domésticos y salidas persistentes pesan sobre la INR. 
• Los operadores esperan el PMI de servicios ISM de EE.UU. de diciembre, que se publicará más tarde el martes.

La Rupia india (INR) se mantiene débil el martes después de rebotar desde un mínimo histórico en la sesión anterior. La moneda local sigue frágil en medio de ofertas generalizadas del Dólar estadounidense (USD). Además, una fuerte caída en los mercados de renta variable domésticos y una salida incesante de capital extranjero contribuyen a la baja de la INR. 

Por otro lado, la intervención del Banco de la Reserva de India (RBI) podría ayudar a contener más pérdidas en la moneda local. Los inversores observarán de cerca el desarrollo en torno a la administración entrante de EE.UU. bajo el plan de aranceles de Donald Trump. Los analistas creen que si los aranceles de EE.UU. son en general más bajos de lo que Trump prometió en la campaña y se dirigen solo a sectores críticos, entonces las perspectivas de crecimiento global deberían mejorar y el USD debería debilitarse.

El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de servicios del ISM de EE.UU. se publicará más tarde el martes. El miércoles, se publicarán las actas de la reunión de política monetaria de diciembre de la Reserva Federal (Fed). Todas las miradas estarán puestas en el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. el viernes.

La Rupia india pierde terreno en medio de desafíos domésticos y globales

• El PMI final de servicios de India de HSBC se redujo a 59.3 en diciembre desde 60.8 en una estimación preliminar. Esta lectura estuvo por debajo del consenso de 60.5. 
• "Los indicadores prospectivos como nuevos negocios y actividad futura sugieren que el sólido desempeño probablemente continuará en el futuro cercano," dijo Ines Lam, economista de HSBC.
• Trump negó la historia del Washington Post de que sus asesores están considerando reducir su plan de aranceles para que solo se aplique a importaciones críticas específicas. 
• La gobernadora de la Fed, Lisa Cook, dijo el lunes que los responsables de la política monetaria de la Fed podrían ser más cautelosos con futuros recortes de tasas, citando la resistencia del mercado laboral y una inflación más persistente. 
• Se espera que el PMI de servicios ISM de EE.UU. mejore a 53.0 en diciembre desde 52.1 en noviembre.

El sesgo alcista del USD/INR prevalece, las condiciones de sobrecompra del RSI podrían limitar su avance 

La Rupia india se debilita en el día. El par USD/INR se mantiene en una trayectoria alcista ya que el precio ha roto por encima del canal de tendencia ascendente durante la semana pasada y se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el gráfico diario. 

No obstante, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mueve más allá de la marca de 70.00, lo que justifica cierta precaución para los alcistas. La condición de sobrecompra sugiere que no se puede descartar una mayor consolidación. 

La barrera crucial al alza surge en un máximo histórico de 85.84. La negociación sostenida por encima de este nivel podría allanar el camino hacia la marca psicológica de 86.00. 

A la baja, el mínimo del 6 de enero en 85.60 actúa como un nivel de soporte inicial para el USD/INR. Más al sur, el siguiente nivel de contención se encuentra en 85.00, seguido de 84.45, la EMA de 100 días. 

• El Yen japonés atrae ventas de continuación en medio de expectativas vacilantes de subida de tasas del BoJ.
• El ensanchamiento del diferencial de rendimientos entre EE.UU. y Japón y un tono de riesgo positivo también socavan al JPY.
• Los temores de intervención, junto con los riesgos geopolíticos, podrían ofrecer soporte al JPY de refugio seguro.

El Yen japonés (JPY) continúa con su rendimiento relativo inferior debido a las dudas sobre el probable momento en que el Banco de Japón (BoJ) volverá a subir las tasas de interés. Además, el reciente ensanchamiento del diferencial de rendimientos entre EE.UU. y Japón, reforzado por la señal de línea dura de la Reserva Federal (Fed) de que ralentizaría el ritmo de recortes de tasas en 2025, contribuye a desviar los flujos del JPY de menor rendimiento. A esto se suma un tono de riesgo generalmente positivo que se considera otro factor que socava la demanda del JPY de refugio seguro. 

Esto, junto con la aparición de algunas compras de Dólares estadounidenses (USD), eleva al par USD/JPY a un pico de casi seis meses, más allá del nivel de 158.00 durante la sesión asiática del martes. Mientras tanto, el gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, dejó la puerta abierta para una subida de tasas en la reunión de política monetaria de enero o marzo. Esto, junto con las especulaciones de que las autoridades japonesas podrían intervenir en el mercado para apuntalar la moneda nacional, los riesgos geopolíticos y las preocupaciones sobre los planes arancelarios del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, podrían dar soporte al JPY de refugio seguro. 

Los bajistas del Yen japonés mantienen el control en medio de la incertidumbre sobre la subida de tasas del BoJ

• El Banco de Japón abrió el mes pasado la posibilidad de esperar más tiempo antes de la próxima subida de tasas, citando la incertidumbre sobre las políticas económicas del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, lo que sigue socavando al Yen japonés. 
• Trump negó una historia del Washington Post que afirmaba que su administración buscará un régimen arancelario menos agresivo y solo apuntará a ciertos sectores en la imposición de aranceles comerciales, en lugar de los amplios aranceles prometidos durante la campaña. 
• El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, dijo el lunes que el banco central subirá las tasas de interés aún más si la economía continúa mejorando, aunque enfatizó la necesidad de considerar varios riesgos al decidir cuándo actuar.
• Además, las crecientes presiones inflacionarias en Japón mantienen la puerta abierta para una posible subida de tasas del BoJ en enero o marzo, empujando el rendimiento de los bonos del gobierno japonés a 10 años a su nivel más alto desde julio de 2011.
• Mientras tanto, el rendimiento del bono del Tesoro de EE.UU. a 10 años alcanzó un pico de varios meses tras el cambio de línea dura de la Reserva Federal, proyectando solo dos recortes de tasas de un cuarto de punto en 2025 en medio de una inflación aún elevada en la economía más grande del mundo.
• El ensanchamiento resultante del diferencial de tasas de interés entre EE.UU. y Japón y el ambiente de riesgo prevalente hacen poco para proporcionar algún respiro al JPY de refugio seguro o impedir el movimiento positivo del par USD/JPY de vuelta por encima de la cifra redonda de 158.00. 
• El ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, realizó una intervención verbal este martes y dijo que el gobierno tomará medidas apropiadas contra los movimientos excesivos del mercado de divisas, incluidos aquellos impulsados por especuladores.
• Los operadores ahora esperan la agenda económica de EE.UU. del martes, que incluye el PMI de servicios del ISM y las ofertas de empleo del JOLTS, para obtener algún impulso antes de las minutas del FOMC y las nóminas no agrícolas de EE.UU. el miércoles y viernes, respectivamente.

El USD/JPY parece dispuesto a recuperar el nivel de 159.00 y apreciarse aún más

Desde una perspectiva técnica, un movimiento sostenido más allá del nivel de 158.00 podría considerarse un nuevo desencadenante para los alcistas y apoyar las perspectivas de ganancias adicionales. La perspectiva constructiva se refuerza por el hecho de que los osciladores en el gráfico diario se mantienen cómodamente en territorio positivo y aún están lejos de estar en la zona de sobrecompra. Por lo tanto, una fuerza subsiguiente hacia la cifra redonda de 159.00, en ruta hacia el obstáculo intermedio de 159.45 y la marca psicológica de 160.00, parece una posibilidad distinta.

Por el lado negativo, la cifra redonda de 158.00 ahora parece proteger la caída inmediata antes de la región de 157.55-157.50. Cualquier retroceso adicional ahora podría considerarse una oportunidad de compra y permanecer limitado cerca del nivel de 157.00. Algunas ventas de continuación, sin embargo, podrían arrastrar al par USD/JPY al soporte intermedio de 156.25 en ruta hacia el nivel de 156.00. Este último debería actuar como un punto crucial, que si se rompe decisivamente, podría negar el sesgo positivo y allanar el camino para una corrección más profunda.

El medio canadiense, el Globe and Mail, publicó una historia restringida el martes, citando que el gobierno federal de Canadá está considerando la publicación anticipada de una lista propuesta de bienes estadounidenses que serían objeto de aranceles canadienses de represalia si el próximo presidente de EE. UU., Donald Trump, impone aranceles a Canadá.

Esto ocurre en medio de la incertidumbre política canadiense inminente, principalmente después de que Reuters informara que el primer ministro Justin Trudeau anunciaría sus planes de renunciar, pero dijo que se esperaba que ocurriera antes de una reunión de emergencia de los legisladores liberales el miércoles.

Reacción del mercado

Al momento de escribir, el USD/CAD se mantiene en terreno más bajo por debajo de 1.4350, digiriendo los últimos desarrollos políticos y relacionados con el comercio.

• El Dólar australiano se mantiene fuerte tras la publicación de los datos de permisos de construcción el martes.
• La estimación ajustada estacionalmente de Australia para el total de viviendas aprobadas disminuyó un 3,6% intermensual a 14.998 unidades en noviembre de 2024.
• El Índice del Dólar estadounidense se acerca a 108.50 después de dos días de pérdidas.

El Dólar australiano (AUD) gana terreno por cuarta sesión consecutiva frente al Dólar estadounidense (USD) el martes. El AUD/USD se mantiene fuerte a pesar de los permisos de construcción más débiles de lo esperado para noviembre.

Los permisos para nuevos proyectos de construcción en Australia cayeron un 3,6% intermensual a 14.998 unidades en noviembre de 2024, por debajo de las expectativas del mercado de una caída del 1,0%. Esta caída siguió a un aumento revisado al alza del 5,2% en octubre, marcando la primera disminución en tres meses.

El Índice de Precios al Consumo (IPC) mensual de Australia para noviembre, programado para el miércoles, estará en el centro de atención. Si la lectura resulta inferior a las expectativas del mercado, esto podría desencadenar la posibilidad de un recorte de tasas por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) en su reunión de febrero, lo que pesaría sobre el AUD.

El Dólar australiano sube a pesar de un cambio de línea dura en la perspectiva de la política de la Fed

• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a seis divisas principales, sube a cerca de 108.50 al momento de escribir.
• El PMI manufacturero del ISM estadounidense mejoró a 49.3 en diciembre, desde 48.4 en noviembre. Esta lectura fue mejor que la expectativa del mercado de 48.4.
• El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, destacó el viernes que la tasa de política de referencia debería permanecer restrictiva hasta que haya una mayor confianza de que la inflación está en camino de volver al objetivo del 2%.
• La gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, y la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, subrayaron el difícil acto de equilibrio que enfrentan los banqueros centrales estadounidenses mientras intentan desacelerar el ritmo de flexibilización monetaria este año.
• Los operadores son cautelosos respecto a las políticas económicas del presidente electo Trump, temiendo que los aranceles puedan aumentar el coste de vida. Estas preocupaciones se vieron agravadas por las proyecciones recientes del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), que indicaron menos recortes de tasas en 2025, reflejando cautela en medio de presiones inflacionarias persistentes.
• El PMI compuesto de Judo Bank Australia para diciembre de 2024 se revisó al alza a 50.2 desde la lectura anterior de 49.9, indicando un tercer mes consecutivo de crecimiento marginal en la producción del sector privado. Esta expansión fue impulsada por el sector servicios, ya que la producción manufacturera continuó contrayéndose. Mientras tanto, el PMI de servicios se revisó al alza a 50.8, desde 50.5 en noviembre, marcando el undécimo mes consecutivo de crecimiento en el sector servicios.
• El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de servicios de Caixin China subió a 52.2 en diciembre de 2024, desde 51.5 en noviembre, superando las expectativas del mercado de 51.7. Esto marca el crecimiento más rápido en el sector servicios desde mayo. Mientras tanto, el PMI manufacturero de Caixin, publicado el jueves, cayó inesperadamente a 50.5 en diciembre, desde 51.5 en noviembre, no alcanzando las previsiones del mercado de 51.7.
• Según Reuters, la Bolsa de Valores de Shanghái se ha comprometido a profundizar la apertura de los mercados de capitales durante una reunión con instituciones extranjeras. Los sólidos fundamentos subrayan la economía de China y demuestran resiliencia en medio de un entorno global complejo.
• El Financial Times informó el viernes que el Banco Popular de China (PBoC) anticipa un recorte de tasas de interés en un momento apropiado este año. Dada su estrecha relación comercial, las fluctuaciones en la economía de China a menudo tienen un impacto notable en los mercados australianos.

El Dólar australiano sube cerca del límite superior del canal descendente

El par AUD/USD se negocia cerca de 0.6250 el martes, manteniendo una perspectiva bajista ya que está confinado dentro de un canal descendente en el gráfico diario. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días sube hacia el nivel de 50, indicando un posible debilitamiento del impulso bajista.

Al alza, el AUD/USD podría probar el límite superior del canal descendente, alrededor de la marca psicológica de 0.6280.

En cuanto a su soporte, el par AUD/USD se alinea con la media móvil exponencial (EMA) de 14 días en 0.6245, seguida por la EMA de nueve días en 0.6229. Una región de soporte adicional aparece alrededor del límite inferior del canal descendente, alrededor del nivel de 0.6000.

AUD/USD: Gráfico diario

El ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, dijo el martes que su gobierno "tomará medidas apropiadas contra movimientos excesivos".

Declaraciones destacadas

Reacción del mercado

El USD/JPY se está retirando del máximo de varios meses de 158.42 tras estos comentarios, cotizando un 0.40% más alto en el día a 158.22 al momento de la publicación.

• El EUR/USD cae a alrededor de 1.0380 en la sesión asiática del martes temprano. 
• Trump negó que reducirá su agresivo plan de aranceles. 
• Los mercados recortan las apuestas de relajación del BCE tras los datos más fuertes del PMI de la Eurozona y del IPC alemán de diciembre. 

El par EUR/USD se debilita hasta cerca de 1.0380 el martes durante las horas de negociación asiáticas. El Dólar estadounidense se mueve al alza después de que el presidente electo Donald Trump dijera que su política arancelaria no se reducirá. Los operadores se preparan para los datos preliminares del Índice Armonizado de Precios al Consumo (HICP) de la Eurozona y el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del ISM de EE.UU. para diciembre, que se publicarán más tarde el martes. 

Trump negó la historia del Washington Post de que sus asesores están considerando reducir su plan arancelario para que solo se aplique a importaciones críticas específicas limitadas. Los operadores seguirán de cerca el desarrollo en torno al plan arancelario de Trump. Los analistas creen que si los aranceles de EE.UU. son en general más bajos de lo que Trump prometió en la campaña y se dirigen solo a sectores "críticos", entonces las perspectivas de crecimiento global deberían mejorar y el USD debería debilitarse.

Al otro lado del Atlántico, los datos del PMI más fuertes de lo esperado de España, Italia, Francia, Alemania y la Eurozona podrían ayudar a limitar las pérdidas del EUR. Además, el IPC alemán inicial, que fue más alto de lo previsto en diciembre, proporciona cierto soporte al EUR a medida que los mercados recortan las apuestas de relajación del Banco Central Europeo (BCE). Sin embargo, la inestabilidad política en Europa y la amenaza de una guerra comercial con EE.UU. podrían arrastrar a la moneda compartida a la baja frente al USD. 

El Banco Popular de China (PBoC) estableció la tasa central USD/CNY para la sesión de negociación del martes en 7.1879 en comparación con la fijación del día anterior de 7.1876 y las estimaciones de Reuters de 7.2994.

• El USD/CAD rebota hasta cerca de 1.4345 en la sesión asiática temprana del martes. 
• Trump dijo que la historia del Washington Post sobre que reduciría su política arancelaria era incorrecta. 
• Se espera que Trudeau anuncie su dimisión como líder del partido antes de la reunión del caucus nacional el miércoles. 

El par USD/CAD recupera algo de terreno perdido hasta alrededor de 1.4345 durante la sesión asiática temprana del martes. El Dólar estadounidense (USD) recorta las pérdidas después de que el presidente electo Donald Trump dijera que su política arancelaria no se reducirá. Los inversores observarán de cerca el desarrollo de las incertidumbres políticas en Canadá. Además, el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del ISM de EE.UU. para diciembre estará en el centro de atención el martes. 

Trump negó el informe de que está considerando un plan arancelario que reducirá el enfoque a un conjunto selecto de bienes y servicios. Sin embargo, las amenazas en torno a sus planes arancelarios podrían desencadenar volatilidad en los mercados financieros hasta la toma de posesión de Trump. Los inversores monitorearán cuán agresivas podrían ser las políticas arancelarias de Trump cuando asuma el cargo.

Mientras tanto, los comentarios de línea dura de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. podrían proporcionar algo de soporte al Dólar. La gobernadora de la Fed, Lisa Cook, señaló el lunes que el banco central de EE.UU. puede permitirse ser cauteloso con cualquier recorte adicional de tasas dado que la economía es fuerte y la inflación ha sido más persistente de lo esperado.

En el frente del Loonie, es más probable que el primer ministro canadiense, Justin Trudeau, anuncie su dimisión, pero aún no ha tomado una decisión final. Una fuente dijo a Reuters y al Globe and Mail que no sabían con certeza cuándo anunciaría Trudeau sus planes de dimisión, pero dijeron que esperan que ocurra antes de una reunión de emergencia de los legisladores liberales el miércoles.

• El GBP/USD recibió una oferta el lunes, subiendo un 0,7%.
• Las cifras del PMI fueron más débiles a ambos lados del Atlántico.
• La disminución de los flujos del Dólar dio al Cable la oportunidad de tomar un respiro.
• El GBP/USD extendió su ganancia por segundo día consecutivo, comenzando la nueva semana de operaciones con un aumento de siete décimas de un por ciento y arrastrando las ofertas por encima de la zona de 1.2500 después de la caída bajista de la semana pasada por debajo de 1.2400. Las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) no alcanzaron las expectativas tanto en el Reino Unido como en EE.UU. Sin embargo, un ambiente general de aumento del apetito por el riesgo mantuvo a raya los flujos de refugio seguro hacia el Dólar.

Las cifras del PMI del Reino Unido para diciembre no alcanzaron las expectativas, imprimiendo por debajo de las previsiones de Wall Street y retrocediendo, pero manteniéndose por encima del umbral de 50.0 para las expectativas de contracción. El PMI compuesto en particular cayó a un mínimo de 13 meses, bajando a 50.4 desde el esperado 50.5.

Las cifras finales del PMI de S&P Global de EE.UU. no alcanzaron del todo las expectativas el lunes, con los PMIs compuesto y de servicios para diciembre subiendo de un mes a otro, aunque menos de lo esperado por los analistas. Ambos indicadores vieron una ligera revisión a la baja desde sus impresiones preliminares, pero aún ganaron terreno a medida que la economía estadounidense sigue avanzando.

La cifra clave para la ventana de mitad de semana será el PMI de servicios del ISM de EE.UU. para diciembre, que se publicará el martes. Las previsiones medianas del mercado esperan un aumento a 53.0 desde el 52.1 del mes anterior. La publicación de las Nóminas no Agrícolas (NFP) del viernes proyectará una larga sombra sobre los mercados esta semana, ya que los inversores anticipan una cifra optimista que ayudará a empujar a la Reserva Federal (Fed) hacia más recortes de tasas, pero no demasiado débil o fuerte hacia ninguno de los lados.

Pronóstico del precio del GBP/USD

El GBP/USD ha entrado en un rally de dos días, un giro técnico bienvenido después de que el par cayera a nuevos mínimos de nueve meses la semana pasada por debajo de la zona de 1.2400. Mientras que la presión de venta aún tiene los ojos puestos en el nivel de precio principal de 1.2000, un juego de agotamiento podría estar en las cartas mientras los compradores intentan impulsar la acción del precio de vuelta a la media móvil exponencial (EMA) de 50 días que cae a través de la zona de 1.2700.

Gráfico diario del GBP/USD

El primer ministro canadiense, Justin Trudeau, es más probable que anuncie su renuncia, pero aún no ha tomado una decisión final, dijo el domingo una fuente familiarizada con el pensamiento de Trudeau. 

Reuters informó que no sabían con certeza cuándo anunciaría Trudeau sus planes de dimisión, pero dijeron que esperaban que sucediera antes de una reunión de emergencia de los legisladores liberales el miércoles.

Reacción del mercado

El par USD/CAD cotiza un 0,01% al alza en el día en 1.4335, al momento de escribir.

• El NZD/USD se negocia con leves ganancias alrededor de 0.5640 en la sesión asiática temprana del martes. 
• El USD se debilita en un comercio volátil por la confusión sobre los aranceles de Trump. 
• Los datos económicos optimistas y las medidas de apoyo de China podrían respaldar al Kiwi a corto plazo. 

El par NZD/USD se negocia con una nota más fuerte alrededor de 0.5640 durante la sesión asiática temprana del martes. El debilitamiento del Dólar estadounidense (USD) debido a la confusión sobre los planes arancelarios del presidente electo Donald Trump proporciona cierto soporte al par. El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de servicios del ISM de EE.UU. para diciembre se publicará más tarde el martes. 

El Washington Post informó el lunes que Trump está considerando un plan arancelario que se centrará en un conjunto selecto de bienes y servicios. Sin embargo, Trump negó el informe. "El consenso del mercado es que la amenaza de Trump será peor que su acción, y cualquier noticia que confirme ese concepto es combustible para el rally en activos de riesgo y para una caída en el dólar y los rendimientos del Tesoro, pero la realidad aquí es que los riesgos a la baja permanecen y no hay un punto final claro para eso", dijo Karl Schamotta, estratega jefe de mercado en Corpay en Toronto.

No obstante, los comentarios de línea dura de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. podrían impulsar al Dólar y actuar como un viento en contra para el par. El lunes, la gobernadora de la Fed, Lisa Cook, dijo que los responsables de la política monetaria de la Fed podrían ser más cautelosos con futuros recortes de tasas, citando la resiliencia del mercado laboral y una inflación más persistente. 

Los alentadores datos económicos chinos podrían impulsar al Kiwi, que es un proxy de China. La actividad de servicios de China se expandió al ritmo más rápido en siete meses en diciembre, según mostró el PMI de Caixin el lunes. Además, las medidas de apoyo de China podrían contribuir al alza del NZD, ya que China es un socio comercial importante para Nueva Zelanda.