Noticias de mercados

• El AUD cae un 0,73% a 0.6155 el viernes.
• Un NFP más fuerte de lo esperado impulsa la demanda de USD.
• La postura de línea dura de la Fed y las tensiones comerciales entre EE.UU. y China pesan sobre el Aussie.

El Dólar australiano sigue bajo una intensa presión de venta tras los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. más fuertes de lo anticipado, rondando mínimos de varios años alrededor de 0.6150. El cambio de postura de línea dura de la Reserva Federal (Fed) mantiene elevados los rendimientos del Tesoro estadounidense, lo que sigue apoyando al Dólar. En el ámbito doméstico, las expectativas tempranas de recorte de tasas del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y los temores de una guerra comercial entre EE.UU. y China continúan socavando al Aussie.

Resumen diario de los mercados: El sólido informe de empleo de EE.UU. impulsa al USD a expensas del Aussie

• La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó de 256.000 nuevos empleos en diciembre, superando el consenso de 160.000; la cifra de noviembre se revisó a la baja a 212.000.
• La tasa de desempleo bajó al 4,1%, mientras que las ganancias promedio por hora se redujeron del 4% al 3,9% interanual, moderando ligeramente las preocupaciones inflacionarias.
• Los mercados ahora anticipan solo un recorte de tasas de la Fed en 2025, lo que llevó al Índice del Dólar estadounidense (DXY) a un máximo de 109.96 antes de un leve retroceso.
• La incertidumbre económica de China y las renovadas preocupaciones arancelarias impulsan los flujos de refugio seguro hacia el USD, añadiendo presión al Aussie, sensible al comercio.
• Las perspectivas moderadas del RBA y la especulación sobre una inminente reducción de tasas añaden otra capa de debilidad al Dólar australiano.

Perspectiva técnica del AUD/USD: Los vendedores mantienen el control mientras el RSI señala condiciones de sobreventa

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa alrededor de 28, indicando territorio de sobreventa y continuando con una tendencia a la baja. Mientras tanto, el histograma del Indicador de MACD exhibe barras rojas crecientes, reflejando un impulso bajista intensificado. Con el par firmemente por debajo de 0.6150, cualquier intento de recuperación podría tener dificultades a menos que mejore el sentimiento del mercado o se modere la postura de línea dura de la Fed.

El soporte inmediato está en 0.6150, el mínimo de varios años recién alcanzado; una ruptura por debajo expone 0.6100 y luego 0.6060 como próximos posibles pisos. Al alza, la resistencia inicial se alinea cerca de 0.6200, seguida por 0.6260, el área que necesita ser recuperada para cualquier intento de recuperación significativo.

• El crudo sube un 3.69% el día de hoy, operando al momento de escribir en 76.62$.
• El precio del petróleo alcanza máximos de tres meses tras el incremento de las sanciones de Estados Unidos contra el crudo proveniente de Rusia.

El petróleo crudo marcó un mínimo del día en 74.00$, encontrando compradores que impulsaron el precio a un máximo de tres meses en 77.81$. Actualmente, el crudo opera en 76.67$, firmando su segunda sesión consecutiva al alza.

El precio del crudo se dispara tras la imposición de nuevas sanciones a productores de petróleo rusos

El Departamento del Tesoro ha incrementado las sanciones al petróleo proveniente de Rusia, específicamente a los productores Gazprom Neft y Surgutneftegas. Estas nuevas medidas pretenden restringir aún más las operaciones petroleras de Rusia, frenando la oferte mundial del crudo e incrementando la incertidumbre geopolítica.

Los precios del petróleo crudo registran una ganancia diaria de un 3.69%, cotizando actualmente en 76.67$, llegando a un máximo no visto desde el 8 de octubre de 2024 en 77.81$.

Niveles técnicos en el petróleo crudo

El crudo estableció un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 9 de enero en 72.82$. El siguiente soporte importante está en 68.41$, mínimo del 20 de diciembre de 2024. Al norte, la resistencia más cercana se encuentra en 78.43$, punto pivote del 8 de octubre.

Gráfico de 4 horas de Petróleo Crudo

• La Plata sube un 0,80% a 30.35$, superando las preocupaciones sobre la inflación en EE.UU. y el escrutinio de la Fed.
• Obstáculo técnico en la SMA de 50 días de 30.42$; una ruptura podría empujar la plata a 30.80$.
• Riesgos a la baja si la plata cae por debajo de 30.00$, soporte clave en la SMA de 200 días, mínimos cerca de 28.78$.

El precio de la Plata sube por séptimo día consecutivo, dejando de lado el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y el Dólar, después de que un sólido informe de empleo en EE.UU. calmara a los funcionarios de la Reserva Federal sobre la situación del empleo en EE.UU. No obstante, la evolución de la inflación parece estar estancada, atrayendo la atención de los funcionarios de la Fed. El XAG/USD cotiza en 30.35$, subiendo más del 0,80%.

Plata Análisis del Precio: Perspectiva técnica

La plata continúa con una tendencia alcista, avanzando de manera constante por encima de la cifra de 30.00$ durante los últimos tres días de negociación, impulsada por compradores que emergen en el soporte crucial encontrado en la media móvil simple (SMA) de 200 días en 29.93$. Sin embargo, están luchando con una fuerte resistencia en la SMA de 50 días en 30.42$, que ha mantenido los precios de alcanzar la SMA de 100 días en 30.80$.

Si los alcistas superan esos niveles, se despejará el camino para desafiar los 31.00$ y exponer el próximo máximo del ciclo visto en 32.32$, el pico del 12 de diciembre.

Por el contrario, si el XAG/USD cae por debajo de 30.00$, la SMA de 200 días emerge como la primera línea de defensa de los alcistas. Una ruptura de ese nivel podría llevar el precio de la plata hacia el mínimo del 6 de enero de 29.41$, antes del mínimo del 31 de diciembre de 28.78$.

XAG/USD gráfico diario

• Constelattion Energy Corporation (CEG) sube un 25.20% en la jornada del viernes, alcanzando un nuevo máximo histórico en 310.00$.
• La compañía ha logrado un acuerdo para adquirir Calpine Corporation, una empresa almacenadora de carbono

Los valores de Constellation Energy (CEG) se disparan con fuerza desde un mínimo del día en 280.13, donde atrajo compradores que impulsaron el precio de la acción a un nuevo máximo histórico en 310.00$. Actualmente, CEG cotiza en 306.13$, subiendo un 25.59% el día de hoy.

Constellation Energy alcanza un acuerdo de alrededor 26.000 millones de dólares por Calpine Corporation

La compañía generadora de electricidad para fines comerciales, industriales y residenciales, Constellation Energy (CEG), ha anunciado la compra de Calpine Corporation, una empresa que ofrece electricidad a partir de gas natural y recursos geotérmicos, así como captura y almacenamiento de carbono.

Constellation Energy planea convertirse en la mayor compañía de servicios eléctricos de Estados Unidos tras la fusión, alcanzando 2.5 millones de clientes. Se espera que la transacción se complete en un plazo de 12 meses. Tras la noticia, las acciones de CEG suben un 25.20%, registrando un nuevo máximo histórico en 310.00$.

Niveles técnicos de CEG

Las acciones de Constellation Energy reaccionaron al alza desde un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 8 de enero en 228.01$. La siguiente zona de soporte clave se encuentra en 219.85$, punto pivote del 20 de diciembre de 2024. Al Alza, la resistencia próxima la observamos en 360.00$, donde esperamos que los inversores realicen una toma de beneficios ya que converge con la extensión al 161.8% de Fibonacci.

Gráfico de 4 horas de CEG

El Dólar estadounidense se disparó a un nuevo máximo de 26 meses después de que las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. aumentaran en diciembre, devastando las esperanzas del mercado de más recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) en 2025. Los inversores se centrarán en las próximas cifras de inflación de EE.UU. la próxima semana, pero las esperanzas de una caída repentina en la inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) siguen siendo limitadas.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se disparó a su valoración más alta en poco más de dos años después de que las adiciones netas de empleo del NFP de EE.UU. subieran a 256K en diciembre, eliminando cualquier esperanza restante de más recortes de tasas por parte de la Fed en el corto plazo. Los mercados de tasas están valorando que no habrá movimientos en las tasas de interés hasta junio como muy pronto, con solo un recorte de un cuarto de punto esperado durante todo el año. La inflación del IPC de EE.UU. será la cifra clave de la próxima semana, pero las esperanzas de una caída repentina en la inflación lo suficientemente fuerte como para provocar movimientos adicionales de la Fed en las tasas siguen siendo casi inexistentes.

El EUR/USD encontró un nuevo mínimo de 26 meses y cerró en rojo por sexta semana consecutiva, ya que el Euro sigue perdiendo terreno frente al Dólar. La próxima semana es notablemente escasa en el lado europeo de la agenda de datos económicos, y los alcistas del Euro estarán esperando cualquier tipo de cambio en la postura de política de una serie de apariciones de nivel medio de miembros del Banco Central Europeo (BCE) la próxima semana.

El GBP/USD encontró un mínimo de 14 meses esta semana, acercándose nuevamente a la zona de 1.2200. El Reino Unido publicará su propia cifra de inflación del IPC el próximo miércoles, y aunque se espera que la inflación general anualizada del IPC disminuya, la inflación general del Reino Unido sigue estando muy por encima de los objetivos del Banco de Inglaterra (BoE) en términos interanuales.

Los operadores del AUD/USD podrían enfrentar una semana tensa la próxima semana. Una serie de cifras australianas y chinas se publicarán a lo largo de la semana, culminando con una nueva actualización de las cifras laborales australianas el jueves temprano, con nuevos datos del Producto Interior Bruto (PIB) y las Ventas Minoristas de China el viernes. Se espera que la tasa de desempleo de Australia aumente ligeramente al 4.0% desde el 3.9%, mientras que se espera que el crecimiento del PIB chino oficialmente reportado suba milagrosamente al 5.1% interanual en el cuarto trimestre de 2024 desde el 4.6% del tercer trimestre, a pesar de las cifras fluctuantes de consumo, demanda, inversión y gasto, aunque otro aumento en los planes de subsidios gubernamentales seguramente ayudará aún más.

Eventos clave de la próxima semana

Apariciones anticipadas de bancos centrales

• El oro rebota un 0,69% a pesar de las significativas adiciones de empleo en EE.UU., desafiando la senda de recorte de tasas de la Fed.
• El oro se recupera de la caída posterior al informe laboral mientras los inversores sopesan la postura cautelosa de la Fed sobre la desinflación.
• Los próximos datos de inflación y ventas minoristas de EE.UU. influirán en la trayectoria del oro y la política de la Fed.

El precio del oro rebotó desde los mínimos diarios el viernes, extendiendo su rally por cuarto día consecutivo mientras los operadores desestimaban un fuerte informe de Nóminas No Agrícolas de Estados Unidos (EE.UU.). Esto moderó las preocupaciones de la Reserva Federal (Fed) sobre el mercado laboral, pero no tanto sobre la inflación, como reconocieron algunos funcionarios. El XAU/USD cotiza a 2.687$, subiendo un 0,69%.

El lingote cayó bruscamente después de que la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) revelara que la economía añadió un número sobresaliente de personas a la fuerza laboral, superando los 200.000. Como consecuencia, la tasa de desempleo disminuyó, mientras los inversores valoraban menos recortes de tasas de interés basados en el hecho de que la economía sigue creando suficientes empleos, mientras que el proceso de desinflación "se detuvo", según las últimas minutas de la Fed.

No obstante, el XAU/USD se recuperó una vez que los participantes del mercado digirieron los datos. Los datos tranquilizaron a los funcionarios de la Fed de que el mercado laboral sigue siendo saludable mientras abordan la inflación, que recientemente aumentó después de que el banco central de EE.UU. redujera las tasas en 100 puntos básicos en 2024.

El Dólar estadounidense subió bruscamente a máximos de varios meses según el Índice del Dólar DXY. El DXY alcanzó 109,96 antes de recortar ganancias y se sitúa en 109,68, subiendo un 0,49%. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se dispararon, pero se estabilizaron, particularmente en la parte media de la curva.

El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo que no se quejan porque la economía ha creado más de 250.000 empleos. Añadió que el mercado laboral parece estable "en pleno empleo", añadiendo que si las condiciones son estables y no hay un aumento de la inflación, "las tasas deberían bajar".

Dado el contexto, la atención de los inversores se desplazará a los datos de la próxima semana. El calendario de EE.UU. incluirá cifras de inflación del lado de los productores y consumidores, junto con las ventas minoristas y las solicitudes de subsidio de desempleo para la semana que termina el 11 de enero.

Motores del mercado: El precio del oro sube acompañado por el Dólar estadounidense

• El precio del oro desestima los mayores rendimientos reales de EE.UU., que subieron dos puntos básicos hasta el 2,30%. Al mismo tiempo, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años de EE.UU. se disparó siete puntos y medio básicos hasta el 4,767%.
• La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) reveló que la economía creó 256.000 empleos el mes pasado, aunque noviembre se revisó a la baja de 227.000 a 212.000. El consenso proyectaba que se añadirían 160.000 personas a la fuerza laboral, con contrataciones privadas totalizando 223.000.
• La tasa de desempleo cayó al 4,1%, mientras que las ganancias medias por hora (AHE) disminuyeron del 4% al 3,9%. Tras la publicación de los datos, los operadores esperan que la Reserva Federal recorte las tasas solo una vez en 2025.
• Las expectativas de relajación de la Reserva Federal continuaron disminuyendo. El contrato de futuros de los fondos de la Fed de diciembre está valorando una flexibilización de 30 puntos básicos.
• El sentimiento del consumidor en EE.UU. en enero anunciado por la Universidad de Michigan (UoM) no cumplió con las estimaciones de 73,8 y bajó a 73,2. Las expectativas de inflación a un año aumentaron del 2,8% al 3,3% y para un período de cinco años aumentaron del 3% al 3,3%.
• El jueves, la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, mantuvo una postura dura, diciendo que el banco central debería ser cauteloso al ajustar las tasas de interés, mientras que Jeffrey Schmid de la Fed de Kansas City añadió que las tasas están "cerca" de ser neutrales.
• Anteriormente, Patrick Harker de la Fed de Filadelfia reveló que el banco central de EE.UU. podría pausar en medio de la incertidumbre, mientras que Susan Collins de la Fed de Boston dijo que la perspectiva actual sugiere un enfoque gradual para los recortes de tasas.

Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del oro se dispara por encima de 2.650$ mientras los alcistas intervienen

La tendencia alcista del oro sigue en pie ya que el metal amarillo ha marcado una serie sucesiva de máximos y mínimos más altos, con los operadores apuntando a la marca de 2.700$. El impulso está fuertemente inclinado al alza como se ve en el indicador del Índice de Fuerza Relativa (RSI), que muestra que los alcistas están a cargo.

Si el XAU/USD supera los 2.700$, la próxima resistencia sería el máximo del 12 de diciembre de 2.726$ y el máximo histórico (ATH) en 2.790$.

Por el contrario, una caída por debajo de 2.650$ pondrá en juego un desafío a las medias móviles simples (SMA) de 50 y 100 días en 2.645$ y 2.632$ respectivamente. En caso de mayor debilidad, 2.600$ es el siguiente nivel, antes de la SMA de 200 días en 2.503$.

• El informe de NFP de diciembre mostró mejores resultados de lo esperado.
• El cronograma de flexibilización de la Reserva Federal enfrenta un nuevo escrutinio después de que la tasa de desempleo cayera.
• Los mayores rendimientos del Tesoro y las persistentes presiones inflacionarias refuerzan el atractivo del Dólar frente a la mayoría de los principales pares de divisas.

El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del USD frente a una cesta de divisas, se recupera ante las renovadas preocupaciones inflacionarias, ya que el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) más fuerte de lo esperado retrasa el cronograma de recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed), impulsando la demanda del Dólar estadounidense y llevando al DXY más cerca de 110.00.

Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense gana terreno con un sólido informe de NFP

• Las Nóminas no Agrícolas de diciembre se dispararon en 256.000, superando con creces el pronóstico de 160.000 y reforzando la resiliencia del mercado laboral.
• La tasa de desempleo baja a 4,1% desde 4,2%, mientras que la inflación salarial se moderó a 3,9% interanual, moderando ligeramente las apuestas de recorte de tasas de la Fed.
• El consenso de Bloomberg inicialmente se situó en 165.000 para las ganancias de empleo de diciembre, aunque muchos analistas habían advertido sobre riesgos al alza.
• Los funcionarios de la Fed destacan la disminución de la urgencia de recortes adicionales de tasas, con preocupaciones sobre una gran holgura en el mercado laboral ahora desvaneciéndose.
• Los sólidos datos laborales ayudan al Dólar estadounidense a mantener sus ganancias, con la Fed probablemente continuando con recortes graduales más adelante en 2025 si la inflación se enfría.
• Los funcionarios de la Fed se han inclinado hacia un enfoque más cuidadoso después del giro de diciembre.
• Las sólidas métricas de empleo reducen la necesidad de una flexibilización inminente, mientras que los nuevos desarrollos en crecimiento, inflación y política fiscal siguen siendo variables clave. Los mercados cada vez más descuentan que no habrá recortes adicionales en el corto plazo, reforzando la fortaleza del Dólar estadounidense.

Perspectiva técnica del DXY: El índice alcanza máximos de noviembre de 2022 cerca de 110.00

El Índice del Dólar estadounidense se disparó a nuevos picos no vistos desde noviembre de 2022 y ahora se acerca a la marca de 110.00. Los indicadores técnicos están al borde del territorio de sobrecompra, lo que sugiere un posible retroceso a corto plazo.

No obstante, la sólida ruptura del DXY por encima de la resistencia previa señala un impulso alcista continuo, respaldado por datos económicos firmes y expectativas moderadas de recorte de tasas de la Fed. Cualquier caída podría encontrar soporte cerca del rango de 108.50–109.00.

• El Peso mexicano está bajo presión, cayendo más del 1% mientras el USD/MXN alcanza un máximo de seis días en 20.74.
• Las sólidas Nóminas No Agrícolas de EE.UU. en diciembre impulsan al dólar; la Fed podría mantener las tasas por más tiempo.
• Las minutas de Banxico sugieren recortes de tasas más grandes, añadiendo presión sobre el Peso.

El Peso mexicano (MXN) está bajo presión frente al Dólar estadounidense, alcanzando un mínimo de seis días tras la publicación de un informe de empleo estelar de Estados Unidos (EE.UU.) y después de que el Banco de México (Banxico) revelara que se podrían discutir recortes de tasas de interés más grandes en las próximas reuniones. El USD/MXN cotiza a 20.70, subiendo más del 1%.

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) reveló que la economía añadió más empleos de lo esperado, causando una ligera caída en la tasa de desempleo. Esto añade presión a la Reserva Federal (Fed), que se ha vuelto más preocupada por su mandato de máximo empleo en la segunda mitad de 2024.

Los informes de empleo recientes insinuaron que el mercado laboral es fuerte, pero no tanto la inflación. Según el informe del PMI de Servicios del ISM, el subcomponente de precios pagados aumentó bruscamente a 64.4, su nivel más alto desde principios de 2023. Tras la publicación de los datos, los participantes del mercado anticiparon un recorte de tasas de interés por parte de la Fed en 2025.

La agenda económica de México reveló que la Producción Industrial en noviembre mejoró ligeramente, pero los datos fueron eclipsados por los datos de EE.UU. El jueves, Banxico publicó las minutas de su última reunión, que a pesar de reconocer que los riesgos de inflación están inclinados al alza, indicaron que la política monetaria necesita ser menos restrictiva, según la Junta de Gobierno.

La próxima semana, la agenda de México incluirá Inversión Fija Bruta y Ventas Minoristas. En EE.UU., las publicaciones de datos clave incluyen cifras de inflación del lado del productor y del consumidor, junto con Ventas Minoristas y solicitudes de desempleo para la semana que termina el 11 de enero.

Por lo tanto, el Peso estaría en riesgo de una mayor depreciación debido a la reducción del diferencial de tasas de interés entre México y EE.UU. Aunque los funcionarios de la Fed declararon que están en un ciclo de flexibilización, los jugadores del mercado están observando solo 39 puntos básicos (pbs) de flexibilización en EE.UU. este año frente a 150 pbs por parte de Banxico.

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano se desploma en medio de un Dólar estadounidense fuerte

• La BLS informó que la economía añadió 256.000 personas a la fuerza laboral, según el informe de Nóminas No Agrícolas de diciembre, superando las expectativas de 160.000. Esto a pesar de la revisión a la baja de las cifras de noviembre, que fueron 212.000 en lugar de 227.000.
• La tasa de desempleo disminuyó al 4.1%, mientras que las ganancias promedio por hora (AHE) cayeron del 4% al 3.9%. Tras el informe, los operadores ahora anticipan que la Reserva Federal implementará solo un recorte de tasas en 2025.
• Las minutas de la reunión de Banxico revelaron la evolución de la desinflación, sugiriendo que el ciclo de flexibilización podría continuar para reducir la inquietud de la política monetaria. Para lograrlo, la Junta de Gobierno declaró que "se podrían considerar ajustes a la baja más grandes en algunas reuniones".
• El banco central de México mejoró las perspectivas de inflación debido al progreso en la inflación general y subyacente. Los funcionarios reconocieron que la inflación de servicios disminuyó y esperan que el IPC converja a su objetivo del 3% en el tercer trimestre de 2026.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se disparó al 4.788% antes de retroceder cinco puntos básicos (pbs) al 4.739%. Esto pesó en consecuencia sobre el Dólar, ya que el USD/JPY se volvió negativo, aunque cerca de permanecer casi sin cambios.
• El Índice del Dólar estadounidense (DXY) subió a 109.96, su nivel más alto desde noviembre de 2022. Recientemente, el DXY redujo algunas de sus ganancias y está en 109.55, subiendo un 0.36%.
• La Fed reveló las minutas de su reunión de diciembre el miércoles. Aunque los responsables de la política monetaria redujeron las tasas de interés, algunos participantes favorecieron mantener las tasas sin cambios, ya que señalaron que la evolución de la trayectoria descendente de la inflación se estancó.
• En consecuencia, adoptaron un enfoque más gradual, ya que las minutas subrayaron que los funcionarios de la Fed abrieron la puerta para ralentizar el ritmo de los recortes de tasas de interés.

Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano sigue pesado mientras el USD/MXN sube por encima de 20.35

Habiendo superado la cifra de 20.50, el USD/MXN está en camino de probar el pico actual del año hasta la fecha (YTD) de 20.90. La pendiente del Índice de Fuerza Relativa (RSI) superó su último pico, señalando que los alcistas están ganando fuerza. Por lo tanto, se prevé un mayor alza en detrimento del Peso mejorado.

La primera resistencia sería 20.90, seguida por el nivel de 21.00. Con una mayor fortaleza, la siguiente resistencia sería el máximo del 8 de marzo de 2022 de 21.46, antes de 21.50 y el nivel psicológico de 22.00.

Por otro lado y en el camino de mayor resistencia, si el USD/MXN cae por debajo de 20.50, esto expondrá la media móvil simple (SMA) de 50 días en 20.30. Una vez superado, la siguiente parada es el nivel psicológico de 20.00, seguido por la SMA de 100 días en 19.96.

• El Dow Jones cae un 1.48% en el día.
• El Nasdaq 100 retrocede un 1.86% diario, arrastrado ON Semiconductor y PayPal Holdings.
• El S&P 500 pierde un 1.51% el día de hoy tras el NFP de Estados Unidos.

El Dow Jones marcó un máximo del día en 42.640, donde atrajo vendedores que lastraron el índice a un mínimo de nueve semanas en 4.1950.

El Promedio Industrial Dow Jones inició las cotizaciones en 42.518, mientras que el índice tecnológico Nasdaq 100 abrió en 21.067. El S&P 500 comenzó las negociaciones en 5.890, manteniendo la perspectiva bajista de corto plazo.

The Travelers Companies y Nvidia lideran las pérdidas en el Dow Jones

El índice bursátil Dow Jones opera actualmente sobre 41.975, perdiendo un 1.48% en la jornada del viernes, junto con los principales índices accionarios.

El fabricante de software y componentes enfocados en inteligencia artificial, Nvidia (NVDA) pierde un 3.28% el día de hoy, firmando su tercera sesión a la baja de manera consecutiva, llegando a mínimos no vistos desde el 2 de enero en 134.22$. De igual forma, las acciones de The Travelers Companies caen un 4.24% diario, alcanzando mínimos del 10 de octubre en 231.93.

El Nasdaq 100 es arrastrado a zona negativa por ON Semiconductor y PayPal Holdings

El índice tecnológico Nasdaq 100 retrocede un 1.86% en el día, llegando a mínimos del 27 de noviembre en 20.711, hilando su cuarta sesión consecutiva con pérdidas.

Las acciones de ON Semiconductor se desploman un 6.59%, alcanzando niveles no vistos desde el 15 de julio d 2022 en 53.60$. En la misma sintonía, los títulos de PayPal Holdings caen un 6.02%, firmando su tercera jornada a la baja de manera consecutiva llegando a mínimos del 8 de noviembre en 82.24$.

El S&P 500 opera a la baja tras el NFP de Estados Unidos

El índice S&P 500 pierde un 1.51% el día de hoy, operando actualmente en 5.817, alcanzando mínimos del 20 de diciembre en 5.803.

De acuerdo con la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU., las nóminas no agrícolas registraron un incremento en 256.000 en diciembre, mejorando las expectativas de los analistas de 160.000. Por otro lado, la tasa de desempleo disminuyó marginalmente para ubicarse en un 4.1% desde un 4.2%, mientras que la participación de la fuerza laboral se mantuvo estable en el 62.5%. Hola

Análisis técnico del Nasdaq 100

El Nasdaq 100 reaccionó en una resistencia de corto plazo establecida por el máximo del 6 de enero en 21.697. La zona de soporte más próxima la observamos en 20.611, mínimo del 27 de noviembre de 2024. El siguiente soporte clave está en 20.293, punto pivote del 19 de noviembre de 2024.

Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100

• El Dólar canadiense subió el viernes, pero aún perdió terreno frente al Dólar.
• Canadá y EE.UU. añadieron más empleos de lo esperado en diciembre.
• La tasa de desempleo y el crecimiento salarial en Canadá también disminuyeron.

El Dólar canadiense (CAD) recibió una oferta el viernes, fortaleciéndose en el mercado de divisas en general después de que las cifras de empleo en Canadá en diciembre superaran con creces las previsiones. Sin embargo, un amplio aumento de la aversión al riesgo después de que las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. también superaran las previsiones, eliminó las expectativas de recorte de tasas de los inversores en 2025, enviando al Dólar estadounidense, activo refugio, ampliamente al alza.

La variación neta del empleo en Canadá fue de 90.9K, un máximo de dos años para las ganancias mensuales de empleo, mientras que las adiciones netas de empleo de las NFP de EE.UU. aumentaron a 256K, también superando las expectativas. El firme crecimiento del empleo en EE.UU. dificultará que la Fed realice más recortes de tasas, y las apuestas del mercado sobre recortes de tasas de la Fed en 2025 están cayendo.

Resumen diario de los mercados: El CAD sube por las ganancias de empleo, pero el Dólar sube más rápido

• Canadá añadió casi cien mil empleos en diciembre, alcanzando un máximo de dos años en contrataciones en un solo mes. Las previsiones medianas del mercado esperaban una fuerte caída a 25K para el mes, por debajo del dato de noviembre de 50.5K.
• En el lado de EE.UU., las ganancias netas de empleo de las NFP aumentaron a 256K, muy por encima de la previsión de 160K, 212K anteriores.
• En general, las revisiones retroactivas de los conjuntos de datos siguen siendo un problema clave: la participación en las encuestas de empleo sigue siendo baja en general, con una tasa de respuesta típicamente alrededor del 50%, dejando mucho margen para errores en las cifras reportadas.
• Los ingresos promedio por hora en Canadá crecieron a una tasa anualizada del 3.7% en diciembre, ligeramente por debajo del 3.9% del período anterior.
• La tasa de desempleo en Canadá también bajó al 6.7% desde el 6.8%; el mercado esperaba un aumento al 6.9%.

Pronóstico del precio del Dólar canadiense

A pesar de un firme dato de empleo en Canadá, los mercados siguen pivotando hacia la seguridad del Dólar, empujando al Loonie hacia abajo. El gráfico del USD/CAD está nuevamente chocando contra el techo mientras el Dólar estadounidense sube para probar máximos de varios años frente al Dólar canadiense.

El USD/CAD está nuevamente por encima del nivel de 1.4400, una barrera clave para los alcistas del Loonie. Es un corto viaje hacia nuevos máximos de varios años cerca del nivel de 1.4500, un precio que el par no ha visto desde la era de la pandemia. A pesar de una caída a principios de esta semana, el USD/CAD ha recortado casi todas sus pérdidas y está probando nuevamente las ofertas de apertura del lunes, dejando espacio para que el CAD caiga más y empuje al par hacia nuevos máximos.

USD/CAD gráfico diario

• El Dow Jones se desplomó 700 puntos el viernes después de que las cifras del NFP se dispararan en diciembre.
• Las apuestas del mercado por recortes de tasas de la Fed se hundieron, los operadores de tasas ahora esperan un solo recorte de tasas este año.
• El sentimiento del consumidor y las expectativas de inflación también aumentaron, afectando aún más el apetito por el riesgo.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) sufrió un duro golpe el viernes después de que el sentimiento de los inversores se agriara debido a un informe de datos de empleo de Nóminas no Agrícolas (NFP) que mostró una tasa de contrataciones mucho más alta de lo que la mayoría de los inversores anticipaban. Los resultados de la encuesta de consumidores de la Universidad de Michigan (UoM) también mostraron que el consumidor promedio de EE.UU. espera más inflación en lugar de menos en los próximos cinco años, lo que disminuye aún más el apetito por el riesgo en las acciones, ya que tanto el fuerte crecimiento del empleo como las altas expectativas de inflación del consumidor auguran mal para más recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed).

Las adiciones netas de empleo del NFP de EE.UU. en diciembre aumentaron a 256.000, muy por encima de los 160.000 esperados, mientras que la cifra de noviembre vio una ligera revisión a la baja a 212.000. El Índice de Sentimiento del Consumidor de la UoM cayó a 73,2 en enero, desde el 74,0 del mes anterior y una caída más pronunciada de lo esperado de 73,8. Las Expectativas de Inflación del Consumidor a 5 años de la UoM también aumentaron a 3,3%, un notable aumento desde el 3,0% anterior.

Los mercados están pivotando ampliamente fuera de las expectativas de recortes de tasas de la Fed en 2025 y deshaciéndose de las acciones mientras los operadores se amontonan en el USD de refugio seguro. Instituciones importantes como Bank of America y Goldman Sachs están publicando notas de investigación post-NFP que admiten en general que ahora todos esperan incluso menos recortes de tasas de la Fed en 2025 que antes. Según la herramienta FedWatch del CME, este sentimiento también está siendo captado por los operadores de tasas de interés: los mercados de tasas están valorando solo un recorte de tasas de 25 pb este año, y no antes de junio como muy pronto.

Noticias del Dow Jones

El Dow Jones está ampliamente a la baja el viernes, con menos de diez acciones encontrando espacio en el verde para cerrar la semana de operaciones. Las pérdidas fueron lideradas por Travelers Companies (TRV), que se desplomó un 4,3% en el día, cayendo a 232 $ por acción. Le siguió Goldman Sachs (GS), que cayó un 3,5% y se deslizó por debajo de los 560 $ por acción por primera vez en casi un mes.

Pronóstico de precios del Dow Jones

El exceso post-NFP del viernes ha empujado al Dow Jones a un tiro de piedra de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días cerca de 41.160. El Promedio Industrial Dow Jones está listo para cerrar por debajo de la zona de 42.000 por primera vez desde principios de noviembre, y el principal índice de acciones está más de un 7% por debajo de los máximos históricos de 45.065 establecidos en diciembre.

El retroceso continuo en el Dow Jones ciertamente despertará nuevos temores de una recesión prolongada; sin embargo, la acción del precio aún se mantiene al norte del último mínimo importante, que también fue apoyado por el nivel de 41.600. A pesar de un mal desempeño en diciembre y más de lo mismo hasta ahora en enero, el Dow Jones viene de una carrera alcista estelar que vio al DJIA agregar casi un 20% de abajo hacia arriba a lo largo de 2024.

Gráfico diario del Dow Jones

• El EUR/USD cae por cuarta sesión consecutiva antes de un modesto repunte a 1.0310 el viernes.
• El RSI se sitúa en 33, acercándose al territorio de sobreventa en medio de una persistente presión bajista.

El EUR/USD profundizó su descenso a nuevos mínimos no vistos desde noviembre de 2022, cayendo brevemente por debajo de 1.0250 el viernes y el par acumula una racha de cuatro días de pérdidas, reflejando un tono general negativo en las sesiones recientes. Los vendedores parecen estar firmemente en control, con cualquier intento alcista hasta ahora fallando en generar un cambio significativo en la dirección.

Los indicadores técnicos subrayan el riesgo predominante a la baja. Mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 33 se acerca al territorio de sobreventa, su trayectoria descendente sugiere que los compradores carecen de convicción. Mientras tanto, el histograma del MACD se ha vuelto más bajista, imprimiendo barras rojas crecientes y apuntando a una aceleración en el impulso negativo.

En términos de niveles clave, el soporte inmediato emerge cerca del nivel de 1.0250, y una ruptura por debajo de ese piso expondría la región de 1.0220 o potencialmente más baja. Por otro lado, si el EUR/USD logra subir por encima de 1.0350, podría aliviar algo de la presión de venta y abrir la puerta hacia la zona de resistencia de 1.0380, donde un intento de recuperación más sostenido podría ganar tracción.

Gráfico diario del EUR/USD

• El USD/MXN sube a máximos de siete días en 20.70.
• El Dólar estadounidense se dispara a niveles no vistos desde noviembre  de 2022.
• Las Nóminas no Agrícolas generan 256.000 empleos en diciembre, sobrepasando en casi 100.000 la cifra esperada.
• La producción industrial de México crece un 0.1% en noviembre frente al 0% estimado.

El USD/MXN ha subido con fuerza tras la publicación de las Nóminas no Agrícolas estadounidenses, que fueron mucho mejor de lo esperado. El par saltó a máximos de una semana en 20.70 con la publicación, cotizando al momento de escribir sobre 20.64, ganando un 0.71% diario.

El Dólar estadounidense salta a máximos de 26 meses tras las buenas cifras de las Nóminas no Agrícolas de diciembre

El mercado no se esperaba el fuerte dato de empleo estadounidense. Las Nóminas no Agrícolas de Estados Unidos aumentaron en 256.000 en diciembre, superando notablemente las 160.000 esperadas por el mercado. La tasa de desempleo cayó al 4.1% desde el 4.2% previo y previsto. Y el Dólar se disparó.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha saltado a un máximo de 26 meses en 109.97. Desde noviembre de 2022, el índice no rondaba la zona de 110.00.

Tras la publicación, la herramienta FedWatch de CME Group solo da un 2.7% de posibilidades de que la Fed realice un recorte de sus tasas de interés en la reunión de enero. Para marzo, las opciones son del 27.3% e incluso en mayo están por debajo del 35%.

México registra una pequeña mejora en la producción industrial

La producción industrial de México ha crecido un 0.1% mensual en noviembre después de caer un 1.2% en octubre, según ha publicado el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI). El resultado mejora ligeramente las expectativas del mercado, ya que se esperaba un estancamiento en el 0%.

El indicador anual ha caído un 1.4%, en línea con lo esperado, después de descender un 2.2% el mes anterior.

USD/MXN Niveles de Precio

Con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 muy por encima de 50 en gráficos de corto y largo plazo, es muy probable que veamos mayores ganancias en las próximas horas para el USD/MXN. La primera resistencia a batir estará en el máximo de hoy y del pasado viernes en 20.70. Por encima espera el techo de 2024 registrado el 31 de diciembre en 20.90. Una superación de este nivel llevaría al cruce hacia la zona psicológica de 21.00.

A la baja, el soporte inicial está en el mínimo semanal de 20.24. Más abajo aguarda la región clave de 20.00, donde también se encuentra la media móvil de 100 períodos en el gráfico diario.

• El Índice del Dólar (DXY) gana un 0.30% diario, cotizando actualmente sobre 109.51.
• El Dólar sube un 0.23% frente al Córdoba nicaragüense en el día, operando al momento de escribir en 36.7962.
• Las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. se situaron en 256.000 en diciembre, por encima de las proyecciones de los analistas.

El Índice del Dólar (DXY) extiende sus ganancias el día de hoy por cuarta jornada consecutiva, alcanzando máximos de más de dos años en 109.97 tras la publicación de datos económicos clave de Estados Unidos. La Oficina de Estadísticas Laborales reportó que las Nóminas no Agrícolas se incrementaron en 256.000, mejorando las estimaciones del mercado. De igual forma, la Tasa de desempleo de EE.UU. disminuyó a 4.1% en diciembre desde un 4.2% alcanzado el mes previo.

Precio del Dólar hoy 10 de enero en Honduras, Nicaragua, Guatemala, El Salvador y Costa Rica

Precio del Dólar en Honduras  

Compra: 24.9459 Venta: 25.9166

Precio del Dólar en Guatemala  

Compra: 7.5222 Venta: 7.9105

Precio del Dólar en Costa Rica

Compra: 491.17 Venta: 518.35

Precio del Dólar en El Salvador 

Compra: 8.5161 Venta: 8.982

Precio del Dólar en Nicaragua

Compra: 36.3109 Venta: 37.2815

El Índice del Dólar alcanza máximos de más de dos años tras el NFP de Estados Unidos

El DXY mantiene la perspectiva alcista llegando a máximos no vistos desde el 10 de noviembre de 2022 en 109.97, firmando su cuarta sesión consecutiva al alza. Las Nóminas no Agrícolas de Estados Unidos se ubicaron en 256.000, muy por encima de las 160.000 esperadas y de las 212.000 registradas en noviembre. Por otro lado, el Departamento del Trabajo de EE.UU dio a conocer que la Tasa de desempleo bajó marginalmente a 4.1% desde un 4.2% previo y previsto.

En una entrevista con CNBC el viernes, el presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Chicago, Austan Goolsbee, dijo que si las condiciones son estables y no hay un aumento en la inflación, con pleno empleo, las tasas deberían bajar, según Reuters.

Puntos clave

"Nunca me quejaré de 250.000 empleos."

"Aún no se debe sobrevalorar los informes de empleo individuales."

"Habrá que analizar si las ganancias minoristas fueron una fuerte temporada navideña o algo más general."

"No veo el mercado laboral como una fuente de inflación."

"El crecimiento salarial actual es consistente con una inflación del 2% dada la productividad."

"El mercado laboral parece estable con pleno empleo."

"El aumento en las tasas largas no se explica por la inflación esperada."

"Algún componente del aumento en las tasas largas proviene de un crecimiento mayor al esperado y de un ritmo más lento de recortes de la Fed."

"La tasa de inflación en los últimos seis meses fue del 1,9%."

"De 12 a 18 meses a partir de ahora, las tasas serían bastante más bajas si se cumplen las expectativas actuales."

"La Fed tiene que pensar en cuestiones como los aranceles y las respuestas de otras naciones, que impactan en los precios."

"El problema sería determinar si los aranceles son un choque único en los precios o uno persistente."

"Una vez que haya propuestas concretas, la Fed tendrá que pensar en cómo impactan en los objetivos de doble mandato."

"El actual número alto de inflación anual refleja en gran medida el aumento de principios del año pasado; es incorrecto decir que no ha habido progreso reciente."

"La razón por la que la inflación parece persistente ahora es por el salto de hace un año."

"Las partes de la economía sensibles a los intereses muestran el impacto de la restricción de la Fed, incluso si eso se compensa con cosas como la confianza empresarial."

"Hasta ahora, no veo evidencia de sobrecalentamiento en los últimos meses."

"Sería una preocupación si las tasas largas comenzaran a subir sobre la base de las expectativas de inflación."

Los datos del mercado laboral de EE.UU. continúan mostrando fortaleza hacia el final del año pasado, en línea con los datos de ofertas de empleo que volvieron a subir consecutivamente en octubre y noviembre, señalan los economistas de RBC Economics.

La Fed se prepara para mantener este mes

"Las preocupaciones sobre un debilitamiento sustancial en el mercado laboral han seguido disminuyendo, dejando a la Fed con mucha menos urgencia para recortar los tipos de interés."

"La Fed ya cambió a un ciclo de relajación más gradual en su última reunión en diciembre. Creemos que las probabilidades de un recorte adicional de tipos este mes son bajas, y es más probable que el banco central mantenga los tipos estables en el rango actual de 4,25% - 4,5% durante todo 2025."

La Oficina de Estadísticas canadiense ha anunciado que se crearon 90.900 empleos en diciembre, muy por encima de los 50.500 generados en noviembre y de los 25.000 esperados por el mercado. Esta es la mayor cifra de creación de empleo vista en 23 meses, desde enero de 2023.

La tasa de desempleo ha caído al 6.7% desde el 6.8% anterior, mejorando el 6.9% estimado. Por otra parte, la tasa de participación se ha mantenido en el 65.1%.

Los salarios han crecido a un ritmo del 3.7% anual, por debajo del 3.9% de noviembre. Este es el menor crecimiento salarial visto por el indicador desde abril de 2022.

Reacción del Dólar canadiense

El Dólar canadiense ha repuntado tras los buenos datos frente al Dólar estadounidense, llevando al USD/CAD a un mínimo diario de 1.4375. Sin embargo, la fortaleza mostrada por las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. ha devuelto al cruce a terreno positivo. Al momento de escribir, el USD/CAD cotiza sobre 1.4407, ganando un 0.14% diario.

• USD/JPY ronda cerca de 158.00 mientras retrocede debido a que la economía de EE.UU. creó 256.000 empleos el mes pasado, superando las previsiones.
• La tasa de desempleo de EE.UU. cae al 4.1%, con una ligera disminución en las ganancias promedio por hora, influyendo en las proyecciones de recorte de tasas de la Fed.
• El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años experimenta volatilidad, alcanzando un máximo de 4.788%.

El USD/JPY permanece contenido después de alcanzar un máximo de seis meses de 158.88 tras la publicación de un espectacular informe de Nóminas No Agrícolas de EE.UU., que vio la tasa de desempleo caer cerca del 4%. El par cotiza en 158.27, con una caída del 0.09%.

El par USD/JPY alcanza 158.88 en medio de especulaciones de un recorte de la Fed

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) reveló que la economía creó 256.000 empleos el mes pasado, aunque noviembre fue revisado a la baja de 227.000 a 212.000. Las previsiones esperaban que se añadieran 160.000 personas a la fuerza laboral, con contrataciones privadas totalizando 223.000.

Además, la tasa de desempleo cayó al 4.1%, mientras que las ganancias promedio por hora (AHE) disminuyeron del 4% al 3.9%. Tras la publicación de los datos, los operadores esperan que la Reserva Federal recorte las tasas solo una vez en 2025.

El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se disparó a 4.788% antes de retroceder cinco puntos básicos (pbs) a 4.739%. Esto pesó en consecuencia sobre el Dólar, ya que el USD/JPY se volvió negativo, aunque cerca de permanecer casi sin cambios.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) subió a 109.96, su nivel más alto desde noviembre de 2022. Recientemente, el DXY recortó algunas de sus ganancias, situándose en 109.55, con un aumento del 0.36%.

Durante la sesión asiática, Bloomberg reveló que el Banco de Japón (BoJ) aún está considerando su decisión de tasas para enero y también está aumentando las previsiones de inflación debido al debilitamiento del Yen japonés (JPY). Las probabilidades de una subida de tasas en enero se ven como un volado.

Se espera que el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan para enero muestre una ligera mejora más tarde en el día.

USD/JPY Análisis del Precio: Perspectiva técnica

El USD/JPY está presionado el viernes, aunque la tendencia alcista permanece intacta. Los compradores necesitan superar el máximo actual del año (YTD) en 158.88 para desafiar 159.00 y apuntar a la cifra de 160.00. Por otro lado, su primera línea de defensa sería el Tenkan-sen en 157.45 antes de deslizarse más hacia el último mínimo de 156.24.

El precio del Dólar estadounidense avanza frente al Peso colombiano por segundo día consecutivo.

El USD/COP ha alcanzado este viernes un máximo de dos días de 4.358$ después de probar previamente un mínimo diario en 4.323.

Al momento de escribir, el USD/COP cotiza sobre 4.337,28, ganando un 0.19% en el día.

La inflación de Colombia subió más de lo esperado en diciembre; El NFP sorprende generando casi 100.000 empleos más de los previstos

• Las Nóminas no Agrícolas de Estados Unidos aumentan en 256.000 en diciembre, superando notablemente las 160.000 esperadas por el mercado. La tasa de desempleo ha caído al 4.1% desde el 4.2% previo y previsto.
• A última hora del jueves, Colombia publicó sus datos de inflación de diciembre. El Índice de Precios al Consumo (IPC) subió al 5.25% anual desde el 5.2% anterior, empeorando las expectativas de una moderación al 5.16%. A nivel mensual, el IPC avanzó un 0.46%, por encima del 0.27% previo y del 0.41% previsto.

Las cifras del mercado laboral de diciembre son claramente más firmes de lo esperado, con titulares y detalles en general mejores de lo temido. Aun así, los datos son notoriamente volátiles, y la tasa de desempleo sigue siendo casi un punto porcentual más alta que hace un año y en su segundo nivel más alto (fuera de la pandemia de 2020/21) desde 2017, señalan los economistas de RBC Economics.

El empleo canadiense en diciembre enfrenta el mayor aumento en casi 2 años

"Seguimos pensando que es poco probable que la tendencia general al alza en la tasa de desempleo haya terminado (la tasa promedio de 3 meses continuó aumentando en diciembre) con la demanda de contratación (ofertas de trabajo) aún muy por debajo de los niveles de hace un año." 

"El Banco de Canadá (BoC) ya señaló en diciembre que con las tasas de interés ya no claramente en niveles 'restrictivos', y la inflación volviendo a alrededor del objetivo del 2% del banco central, el ritmo de los recortes de tasas será más gradual y dependerá de la evolución de los datos económicos en el futuro."

"Seguimos esperando que, en última instancia, el BoC necesitará recortar la tasa de interés a niveles ligeramente 'estimulativos' este año, por debajo del 2,25% al 3,25% que el BoC estima actualmente como el rango probable para la tasa neutral actual."

• El Dólar sube un 0.78% diario frente al Peso chileno, cotizando al momento de escribir sobre 1.008,78.
• Las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. se incrementan en 256.000 en diciembre, superando las estimaciones del mercado.
• La tasa de desempleo de Estados Unidos se ubicó en 4.1% en diciembre, mejorando las previsiones de los analistas.
• Los operadores estarán atentos a la Balanza Comercial de China, a publicarse en las primeras horas del domingo 12 de enero.

El USD/CLP estableció un mínimo del día en 1.004,23, atrayendo compradores que llevaron al par a máximos de dos años y medio en 1.012,56. En estos momentos, el USD/CLP opera sobre 1.008,93, subiendo un 0.78% diario.

El Peso chileno se desploma tras datos económicos de Estados Unidos

De acuerdo con la Oficina de Estadísticas Laborales de EE..UU., las Nóminas no Agrícolas (NFP) se incrementaron en 256.000 en diciembre, por encima de las 160.000 estimadas y de las 212.000 alcanzadas el mes previo. De igual forma, la tasa de desempleo mejoró a 4.1% en el mismo periodo, situándose por debajo del 4.2% previo y previsto.

En este contexto, el Peso chileno termina con una racha de tres jornadas consecutivas al alza mientras el USD/CLP alcanza máximos no vistos desde el 19 de julio de 2022 en 1.012,56.

Los inversores fijarán su atención en la Balanza Comercial de China a publicarse el 12 de enero. El consenso espera un superávit de 99.8 mil millones de dólares para diciembre, superior a los 97.44 mil millones de dólares alcanzados en noviembre. Un aumento en las importaciones podría interpretarse como una señal alcista en el corto plazo para los precios del cobre.

Niveles técnicos en el USD/CLP

El USD/CLP estableció una resistencia de corto plazo dada por el máximo del día de hoy en 1.012,56. A la baja, la primera zona de soporte se encuentra en 966,89, mínimo del 6 de diciembre. El siguiente soporte clave lo observamos en 940,90, punto pivote del 24 de octubre en confluencia con el retroceso al 38.2% de Fibonacci.

Gráfico diario del USD/CLP

El precio del Dólar estadounidense ha subido con ímpetu frente al Real brasileño a máximos de dos días tras la publicación de las Nóminas no Agrícolas de Estados Unidos.

El USD/BRL ha alcanzado este viernes un techo de dos días en 6.1228 y un mínimo diario previo alrededor de 6.0300.

Al momento de escribir, el precio del USD/BRL cotiza sobre 6.1097, ganando un considerable 1.21% en lo que llevamos de jornada.

La inflación de Brasil sube al 4.83% anual en diciembre mientras las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. suben mucho más de lo esperado

• Las Nóminas no Agrícolas de Estados Unidos aumentan en 256.000 en diciembre, superando notablemente las 160.000 esperadas por el mercado. La tasa de desempleo ha caído al 4.1% desde el 4.2% previo y previsto.
• El Índice de Precios al Consumo Ampliado (IPCA) de Brasil ha subido un 0.52% mensual en diciembre, superando el incremento del 0.39% visto en noviembre. A nivel interanual, la inflación alcanzó el 4.83%, superando el objetivo del 4.5% previsto para el IPC por el Banco Central de Brasil.
• Tras confirmarse la persistencia inflacionaria en Brasil, el Banco Central podría continuar aumentando las  tasas de interés en 2025. El pasado diciembre, la entidad aumentó 50 puntos básicos sus tasas hasta el 11.75%.

La Libra esterlina (USD) está ligeramente a la baja en la sesión, pero, al igual que muchas de sus contrapartes del G10, la libra se ha asentado en un rango de negociación estrecho hacia el final de la semana, señala Shaun Osborne, estratega jefe de FX de Scotiabank.

Los bonos del Reino Unido vuelven a tener un rendimiento inferior

"Los bonos del Reino Unido siguen siendo marginalmente de menor rendimiento, pero los rendimientos a 10 años han subido solo un poco más que los mercados pares (un aumento de 2,5 puntos básicos en los rendimientos del Reino Unido frente a un aumento de 2 puntos básicos en la deuda central de la zona euro, por ejemplo). Los planes fiscales del gobierno del Reino Unido siguen amenazados por el aumento de los rendimientos de los bonos del Reino Unido, pero las comparaciones con la caída del mercado de 2022 siguen siendo exageradas, creo."

"El spot se mantiene en un rango interno (dentro del rango intradiario de ayer) en el gráfico diario hasta ahora, una señal que puede sugerir algún alivio, al menos a corto plazo, en la presión bajista sobre la GBP. Sin embargo, el panorama general sigue siendo bajista, en medio de indicadores de tendencia bajista en los osciladores de corto, mediano y largo plazo."

"Las ganancias serán difíciles de sostener y las pérdidas más fáciles de alcanzar en este entorno. La resistencia es 1.2350/60. El soporte es 1.2240/50."

El Euro (EUR) se ha asentado en un rango de negociación estrecho alrededor del punto 1,03 durante la última parte de esta semana, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.

El EUR se consolida en un rango estrecho alrededor de 1,03

"Los mercados son reacios quizás a empujar demasiado el FX en cualquier dirección antes de la inauguración. La producción industrial francesa aumentó un 0,2% más de lo esperado en noviembre, mientras que la producción industrial española cayó un 0,8% en el mes. Sin embargo, los datos no tuvieron un impacto tangible en el spot.

"El EUR ha logrado estabilizarse durante la semana, atenuando la tendencia alcista del USD por el momento. El impulso de la tendencia sigue siendo negativo para el EUR, pero el EUR puede obtener un respiro temporal de las condiciones algo sobrevendidas en los estudios a largo plazo."

"Las tendencias generales siguen siendo bajistas y, a menos que la divisa pueda recuperar 1,0450 y extender las ganancias a través de ese punto de manera sostenida, las perspectivas técnicas siguen siendo sombrías. El soporte del EUR es 1,0200/25."

Es probable que un ligero aumento en el impulso alcista lleve al Dólar estadounidense (USD) a cotizar en un rango más alto de 7.3450/7.3650. A largo plazo, hay espacio para que el USD vuelva a probar el nivel de 7.3700; es demasiado pronto para determinar si puede romper y mantenerse por encima de este nivel, señalan los analistas de FX del Grupo UOB, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

Es poco probable que el USD rompa y se mantenga por encima de 7.3700

VISTA DE 24 HORAS: "Nuestra expectativa de que el USD ‘cotizara en un rango entre 7.3430 y 7.3615’ ayer fue incorrecta, aunque cotizó en un rango más estrecho de lo esperado (7.3439/7.3587). El USD cerró prácticamente sin cambios en 7.3561 (+0,05%). A pesar de la acción de precios relativamente tranquila, ha habido un ligero aumento en el impulso alcista. Sin embargo, es probable que esto lleve a un rango de cotización más alto de 7.3450/7.3650 en lugar de un aumento sostenido."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Nuestra última narrativa fue de hace tres días (07 de enero, spot en 7.3465), en la que ‘mientras no se rompa el 7.3050, hay espacio para que el USD vuelva a probar el nivel de 7.3700.’ Indicamos que ‘en este momento, es demasiado pronto para determinar si el USD puede romper y mantenerse por encima de este nivel.’ No hay cambios en nuestra opinión, pero el nivel de ‘soporte fuerte’ en 7.3050 se ha movido más alto a 7.3250."

• El GBP/JPY encuentra un soporte temporal cerca de 194.00, mientras su perspectiva sigue siendo incierta.
• Los rendimientos de los bonos a 30 años del Reino Unido se dispararon en medio de crecientes preocupaciones sobre la creciente deuda y la cautela ante las políticas proteccionistas de Trump.
• El BoJ dijo que está considerando aumentar la previsión de inflación debido a la depreciación del Yen.

El par GBP/JPY encuentra soporte temporal cerca de 194.00 en la sesión norteamericana del viernes después de una venta masiva de dos días en medio de la debilidad de la Libra esterlina (GBP) en todos los ámbitos. La moneda británica enfrenta una intensa presión de venta ya que los rendimientos de los bonos a 30 años del Reino Unido (UK) se dispararon por encima del 5,4%, el nivel más alto desde 1992.

Los participantes del mercado vendieron bonos del Reino Unido preocupados por las perspectivas económicas del país. Las preocupaciones sobre las perspectivas de crecimiento del Reino Unido han aumentado, en parte debido a la creciente incertidumbre sobre las probables políticas comerciales restrictivas de Estados Unidos (EE.UU.) bajo la administración del presidente electo Donald Trump y la creciente deuda nacional.

Los mayores rendimientos de los bonos del Reino Unido han resultado en un fuerte aumento en los costos de endeudamiento del gobierno, lo que podría llevar a la necesidad de una mayor recaudación de impuestos y una reducción del gasto público por parte del ministerio de finanzas, dado que el Canciller de Hacienda prometió evitar recurrir a préstamos para gastos diarios.

Sin embargo, el Ministro del Tesoro del Reino Unido, Darren Jones, aclaró en la Cámara de los Comunes el jueves que la decisión del gobierno de solo pedir prestado para inversión era "innegociable". Jones agregó que es normal que el precio de los bonos "varíe" y aseguró que los mercados financieros continúan funcionando de manera "ordenada".

Mientras tanto, el Yen japonés (JPY) se desempeña fuertemente el viernes ya que el Banco de Japón (BoJ) aún está considerando la decisión sobre la tasa de interés para su revisión de política monetaria de enero, informó Bloomberg. La agencia agregó además que el BoJ está considerando mejorar las perspectivas de inflación subyacente para los años fiscales 2024 y 2025 debido a la depreciación del Yen.

• El Dólar estadounidense se mantiene plano frente a la mayoría de sus principales pares. 
• Las preocupaciones por la inflación se han dejado de lado mientras los operadores se centran en el próximo Informe de Empleo. 
• El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se mantiene en torno a 109.00 y se espera algo de volatilidad más tarde este viernes. 

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se mantiene estable este viernes, en 109.17 al momento de escribir, antes del informe de empleo de EE.UU. que se publicará más tarde. Los mercados están dejando de lado por unas horas las preocupaciones por la inflación, que fueron el tema principal durante esta semana. Esas preocupaciones están pasando ahora a un segundo plano mientras las acciones asiáticas están listas para cerrar esta semana con una racha de cinco días de pérdidas.

El calendario económico de EE.UU. es bastante interesante el viernes, con la publicación de las Nóminas no Agrícolas (NFP) de diciembre y la lectura preliminar de enero de la Universidad de Michigan. Las expectativas para la lectura de las NFP varían entre 100.000 y 268.000. Se espera que cualquier cifra por debajo de 100.000 desencadene una debilidad sustancial del Dólar estadounidense (USD), mientras que una cifra cercana o superior a 268.000 impulsará más la fortaleza del Dólar estadounidense. 

Resumen diario de los mercados: Último informe de empleo para Biden

• A las 13:30 GMT, se publicará el informe de empleo de EE.UU. para diciembre con los siguientes elementos clave:
  • Se espera que los datos principales de las Nóminas no Agrícolas muestren 160.000 nuevos trabajadores frente a los 227.000 de noviembre.
  • Se espera que la tasa de desempleo se mantenga estable en 4.2%.
  • Se espera que las ganancias promedio por hora mensuales se reduzcan un poco a 0.3% en diciembre desde el 0.4% anterior.
• A las 15:00 GMT, la Universidad de Michigan publica su lectura preliminar de enero:
• Se espera que el Índice de Sentimiento del Consumidor se mantenga elevado en 73.8, un poco por debajo del 74.0 anterior.
• La expectativa de inflación del consumidor a 5 años no tiene previsión y fue del 3% en la lectura final de diciembre. 
• Las acciones parecen lentas este viernes, con las asiáticas listas para terminar la semana con un cierre diario negativo para China o Japón. 
• La herramienta CME FedWatch proyecta una probabilidad del 93.1% de que las tasas de interés se mantengan sin cambios en la reunión de enero. Se espera que la Reserva Federal (Fed) siga dependiendo de los datos con incertidumbres que podrían influir en la trayectoria de la inflación una vez que el presidente electo Donald Trump asuma el cargo el 20 de enero.
• Los rendimientos de EE.UU. están suavizándose un poco con el rendimiento de referencia a 10 años en 4.689%, por debajo del nuevo máximo de nueve meses de 4.728% visto el miércoles.

Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: Diez días más

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está entrando en sus últimos diez días de negociación bajo el presidente Joe Biden antes de la inauguración del presidente electo Donald Trump el 20 de enero. La pregunta será cuánto a la baja hay, dado el consenso general de que las políticas de Trump serán inflacionarias y elevarán el Dólar estadounidense. Se espera que los compradores entren y empujen rápidamente el DXY hacia arriba, incluso con una publicación más débil de las Nóminas no Agrícolas. 

Al alza, es clave que la línea de tendencia ascendente verde pueda mantenerse como soporte, aunque a menudo ese no es el escenario a futuro. Si el DXY puede dirigirse y romper por encima de la barrera psicológica de 110.00, 110.79 se convierte en el próximo gran nivel. Una vez más allá de allí, es bastante un tramo hasta 113.91, el doble techo de noviembre de 2023.

Por el contrario, la primera barrera a la baja es 107.35, que ahora se ha convertido en soporte. El siguiente nivel que podría detener cualquier presión de venta es 106.52, con la media móvil simple (SMA) de 55 días en 106.72 reforzando esta región de soporte. 

Índice del Dólar estadounidense: Gráfico diario

La producción industrial de México ha crecido un 0.1% mensual en noviembre después de caer un 1.2% en octubre, según ha publicado el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI). El resultado mejora ligeramente las expectativas del mercado, ya que se esperaba un estancamiento en el 0%.

El indicador anual ha caído un 1.4%, en línea con lo esperado, después de descender un 2.2% el mes anterior. Este es el cuarto mes consecutivo de descensos en la producción industrial.

Peso mexicano reacción

El Peso mexicano ha probado los máximos del día ya alcanzados en la sesión asiática tras la publicación, lo que ha llevado al USD/MXN a un mínimo diario de 20.48. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 20.49, plano en el día. 

Se espera que el Dólar estadounidense (USD) comercie en un rango entre 157.60 y 158.55. A largo plazo, se espera que el USD comercie con un sesgo alcista; cualquier avance se espera que enfrente una resistencia significativa en 159.00, señalan los analistas de FX del Grupo UOB, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

Se espera que el USD/JPY enfrente una resistencia significativa en 159.00

VISTA DE 24 HORAS: "Hace dos días, esperábamos que el USD ‘probara 158.50.’ Posteriormente, el USD subió a 158.54. Ayer, cuando el USD estaba en 158.25, destacamos que ‘a pesar de la desaceleración del impulso alcista, hay margen para que el USD llegue a 158.65 antes de que se pueda esperar un retroceso.’ Sin embargo, en lugar de subir, el USD comerció en un rango entre 157.56 y 158.43. La acción del precio actual probablemente sea parte de una fase de comercio en rango. Hoy, esperamos que el USD comercie entre 157.60 y 158.55."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "No hay mucho que agregar a nuestra actualización del martes (07 de enero, spot en 158.15). Como se destacó, ‘el impulso alcista está aumentando, y esperamos que el USD comercie con un sesgo alcista.’ También destacamos que, ‘cualquier avance se espera que enfrente una resistencia significativa en 159.00.’ Continuamos manteniendo la misma opinión, siempre que 157.20 (sin cambio en el ‘nivel de soporte fuerte) no se rompa."

En una entrevista con el Wall Street Journal, el presidente de la Reserva Federal de St. Louis, Alberto Musalem, sugirió que se justifica una mayor cautela al reducir las tasas de interés, según Reuters. 

Musalem agregó que el riesgo de que la inflación pueda quedarse estancada entre el 2,5% y el 3% había aumentado para el momento de la reunión del mes pasado.

Reacción del mercado

Estos comentarios no lograron desencadenar una reacción notable en el mercado. Al momento de la publicación, el Índice del Dólar estaba prácticamente sin cambios en el día a 109.18.

En Europa, los inventarios de productos refinados en la región ARA aumentaron en 50kt WoW a 6,77mt. El aumento fue impulsado por las existencias de gasolina, que crecieron en 120kt. Todos los demás productos vieron una disminución en los inventarios, con las existencias de gasóleo cayendo en 35kt. Sin embargo, con los inventarios de gasóleo aún en 2,47mt, se encuentran en niveles muy cómodos para esta época del año, señalan los analistas de materias primas de ING, Warren Patterson y Ewa Manthey.

Los precios del gas natural europeo se ven aún más presionados

"Los precios del gas natural europeo se vieron aún más presionados ayer. El TTF cayó un 1,26% para situarse justo por debajo de 45 EUR/MWh. Esto deja las caídas totales en más del 9% en lo que va de semana. La previsión para el noroeste de Europa muestra un clima más suave la próxima semana, lo que aliviará algunas preocupaciones."

"Además, la diferencia entre los precios del GNL europeo y asiático significa que Europa debería ser un mercado más atractivo para el GNL. El almacenamiento de la UE está ahora al 68% de su capacidad, por debajo del 83% en el mismo período del año pasado y por debajo del promedio de cinco años del 74%."

Hay margen para que el dólar neozelandés (NZD) pruebe el nivel de 0.5570; una ruptura sostenida por debajo de este nivel parece improbable. A largo plazo, el riesgo para el NZD está comenzando a inclinarse a la baja, pero debe romper claramente por debajo de 0.5570, señalan los analistas de FX del UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

El NZD está comenzando a inclinarse a la baja

VISTA DE 24 HORAS: "Aunque esperábamos que el NZD 'continuara debilitándose' ayer, señalamos que 'las condiciones de sobreventa sugieren que cualquier caída es poco probable que rompa claramente por debajo de 0.5570.' Nuestra visión fue validada, ya que el NZD cayó a un mínimo de 0.5572, rebotando para cerrar en 0.5600 (-0,14%). Aunque el impulso a la baja se ha desacelerado un poco, hay margen para que el NZD pruebe el nivel de 0.5570. Una ruptura sostenida por debajo de este nivel parece improbable. La resistencia está en 0.5610; una ruptura de 0.5625 significaría que la presión a la baja actual ha desaparecido."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Ayer (09 de enero, par en 0.5605) señalamos que 'el riesgo para el NZD está comenzando a inclinarse a la baja.' Sin embargo, señalamos que 'debe romper claramente por debajo de 0.5570.' El NZD posteriormente cayó a 0.5572 antes de rebotar. Continuamos manteniendo la misma visión mientras 0.5645 (el 'nivel de fuerte resistencia' estaba en 0.5660 ayer) no sea superado.

Los precios del petróleo siguen bien respaldados con el ICE Brent cerrando un 1% más alto ayer, señalan los analistas de materias primas de ING, Warren Patterson y Ewa Manthey.

El sentimiento del mercado sigue siendo positivo

"El sentimiento sigue siendo positivo debido al clima más frío en partes del hemisferio norte, lo que probablemente aumente la demanda de petróleo. Además, el GNL asiático al contado se está negociando con una prima sobre el petróleo, aumentando el riesgo de sustitución."

"Mientras tanto, la incertidumbre sobre cuán dura será la postura de Trump con Irán estará proporcionando cierto soporte. Los compradores asiáticos ya han estado buscando grados alternativos de Oriente Medio, con sanciones más amplias contra Rusia e Irán haciendo que este flujo de petróleo sea más difícil. Este movimiento había empujado el diferencial Brent-Dubai a territorio negativo en las últimas semanas, aunque desde entonces ha vuelto a una prima."

• El precio del oro se dirige a 2.680$ antes de la publicación de las Nóminas no Agrícolas. 
• La Fed necesita equilibrar los recientes temores de inflación. 
• El oro podría estar listo para un rompimiento hacia 2.700$, dependiendo del informe de empleo de EE.UU.

El precio del oro (XAU/USD) está listo para mantener su racha ganadora por cuarto día consecutivo esta semana, cotizando actualmente alrededor de 2.680$ al momento de escribir el viernes. Los temores de inflación siguen impulsando al metal precioso al alza mientras la Reserva Federal (Fed) permanece bastante al margen por ahora. Mientras tanto, la posibilidad de menos recortes de tasas de interés está apoyando las probabilidades de que el oro alcance los 3.000$ para mediados de 2026, según Goldman Sachs, informa Bloomberg. 

En cuanto a los datos económicos, la publicación de las Nóminas no Agrícolas (NFP) de diciembre será el catalizador crucial para decidir si los precios del oro suben o bajan antes de cerrar esta semana. Las expectativas para la lectura de las Nóminas no Agrícolas oscilan entre 100.000 y 268.000, con un consenso de mercado en 168.000. Se espera que cualquier cifra por debajo de 100.000 reduzca algunas preocupaciones de inflación y provoque una toma de beneficios, mientras que una cifra cercana o superior a 268.000 generará más preocupaciones sobre las tasas de interés que se mantendrán elevadas.

Impulsores de los mercados: Informe de empleo en un momento crucial

• El gobierno de India reconoció que calculó mal las cifras de importación de metales preciosos durante meses. Las estimaciones preliminares publicadas a principios de esta semana sugirieron que las importaciones de oro para noviembre se situaron en 9.840 millones de dólares, aproximadamente 5.000 millones de dólares, o un tercio, menos de lo que se informó anteriormente para el mes. El ministerio dijo el jueves que todavía está en el proceso de los datos, informa Bloomberg. 
• Hasta ahora, los funcionarios de la Fed han señalado que probablemente mantendrán las tasas de interés en los niveles actuales durante un período prolongado, solo recortando nuevamente cuando la inflación se enfríe significativamente, informa Bloomberg. 
• A las 13:30 GMT, se publicará el informe de empleo de EE.UU. para diciembre con los siguientes elementos clave principales:
• Se espera que los datos principales de las Nóminas no Agrícolas muestren 160.000 nuevos trabajadores frente a los 227.000 anteriores en noviembre.
• Se espera que la tasa de desempleo se mantenga estable en el 4.2%.
• Se espera que los ingresos promedio por hora mensuales se moderen un poco a 0.3% en diciembre desde el 0.4% anterior.
• Cerca de las 20:30, la Comisión de Operaciones a Futuro de Materias Primas (CFTC) publicará las posiciones netas de oro NC. No hay previsión disponible para esta vez, pero la posición anterior fue de 247.300 $. El informe proporciona información sobre el tamaño y la dirección de las posiciones tomadas, en todas las maturidades, por participantes principalmente basados en los mercados de futuros de Chicago y Nueva York. Los operadores de Forex se centran en las posiciones "no comerciales" o especulativas, para determinar si una tendencia sigue siendo saludable o no y también el sentimiento del mercado hacia un cierto activo.

Análisis Técnico: Momento crítico

Es hora de la verdad para el oro ya que la acción del precio toca la puerta de la banda superior de la formación de gráfico de banderín el viernes. El informe de empleo de EE.UU. de esta tarde actuará como un catalizador y podría empujar la acción del precio por encima de la zona de resistencia, con perspectivas de un aumento a 2.700$ en juego. Un rechazo significaría un movimiento a la baja, con 2.614$ posiblemente volviendo a entrar en juego. 

A la baja, la SMA de 55 días en 2.653$ actúa como el primer soporte después de que vio un cierre diario por encima de ella el miércoles. La siguiente en la línea es la media móvil simple (SMA) de 100 días en 2.633$. Más abajo, la línea de tendencia ascendente del patrón de banderín debería proporcionar soporte alrededor de 2.614$, como lo hizo en las tres ocasiones anteriores. En caso de que esa línea de soporte se rompa, una rápida caída a 2.531$ (máximo del 20 de agosto de 2024) podría volver a entrar en juego como nivel de soporte. 

Al alza, la línea de tendencia descendente en la formación de gráfico de banderín en 2.682$ es el primer gran nivel alcista a observar. Una vez superado, 2.708$ es el siguiente nivel clave a tener en cuenta.

XAU/USD: Gráfico Diario

El bono a 10 años del Reino Unido se estabilizó alrededor del 4.80% ayer, lo que ha permitido que la libra se recupere parcialmente después de alcanzar un mínimo de 1.224 ayer por la mañana. Lo que ha ayudado a calmar los nervios del mercado fue un comentario de un alto funcionario del Tesoro del Reino Unido que afirmó que 'cumplir con las reglas fiscales no es negociable', señala Francesco Pesole, analista de FX de ING.

El GBP/USD puede atraer compradores en el área de 1.225-1.230

"En la práctica, esto significa que, dado que el aumento de los rendimientos ha erosionado el margen fiscal, es más probable que la canciller Rachel Reeves implemente alguna consolidación fiscal si las previsiones actualizadas de la OBR (publicadas el 26 de marzo) muestran que el gobierno no está en camino de cumplir con la regla fiscal. Esa consolidación significa impuestos más altos o menor gasto, siendo esto último generalmente considerado más probable en esta etapa."

"El mercado parece estar reconociendo las reiteradas promesas fiscales del Tesoro y esto ha evitado que las ventas de bonos y libras se vuelvan desordenadas. Como se discutió en esta nota, esto no es una crisis soberana, y el aumento de los rendimientos está – hasta ahora – justificado."

"Esto sugiere que podemos esperar un respiro a corto plazo para la libra. En los próximos meses, esperamos una nueva presión sobre el GBP debido a una relajación mucho mayor por parte del Banco de Inglaterra en comparación con los precios; lo que puede coincidir con el ajuste fiscal mencionado anteriormente. Hoy, el componente estadounidense podría agregar algo de presión adicional sobre el GBP/USD, pero si los bonos tienen otra sesión tranquila, el par debería atraer compradores en el área de 1.225-1.230."

El AUD podría volver a probar el nivel de 0.6175; no se espera que el próximo soporte en 0.6150 se vea amenazado. A largo plazo, el AUD debe romper y mantenerse por debajo de 0.6180 antes de que se pueda esperar una mayor debilidad, señalan los analistas de FX del Grupo UOB, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

Por debajo de 0.6180 se puede esperar una mayor debilidad

VISTA DE 24 HORAS: "Hace dos días, el AUD cayó a un mínimo de 0.6188. Ayer, cuando el AUD estaba en 0.6210, notamos que ‘el aumento en el momentum a la baja no es suficiente para sugerir una caída sostenida.’ Sin embargo, indicamos que ‘siempre que el AUD se mantenga por debajo de 0.6245 (la resistencia menor está en 0.6225), podría probar el soporte principal en 0.6180 antes de que sea probable otro rebote.’ El AUD luego cayó a 0.6173, rebotando para cerrar en 0.6198 (-0,29%). Aunque no ha habido un aumento adicional en el momentum a la baja, el AUD podría volver a probar el nivel de 0.6175. No se espera que el próximo soporte en 0.6150 se vea amenazado. La resistencia está en 0.6210; una ruptura de 0.6225 significaría que el momentum a la baja ha disminuido."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Ayer (09 de enero, par en 0.6210), destacamos que aunque la acción reciente del precio ‘ha resultado en un aumento del momentum, el AUD debe romper y mantenerse por debajo de 0.6180 antes de que se pueda esperar una mayor debilidad.’ Mientras que el AUD posteriormente cayó a un mínimo de 0.6173, rebotó rápidamente para cerrar en 0.6198. La probabilidad de que el AUD rompa claramente por debajo de 0.6180 sigue intacta, siempre que 0.6250 (el nivel de ‘resistencia fuerte’ estaba en 0.6265 ayer) no se rompa."

Hoy también se publican los datos de empleo de diciembre en Canadá, donde se espera una desaceleración en la contratación a 25.000 y otro aumento en el desempleo al 6,9 %, señala Francesco Pesole, analista de FX de ING.

El nuevo primer ministro canadiense puede tener un impacto en el CAD

"El impacto en el CAD probablemente será de corta duración, ya que la moneda se negocia casi en su totalidad en función del riesgo percibido de una guerra comercial entre EE. UU. y Canadá, y cómo eso puede ser afectado por el nuevo primer ministro."

"En esta etapa, el consenso parece estar formándose en torno a dos candidatos: la exministra de Finanzas Chrystia Freeland y el exgobernador del Banco de Canadá/Banco de Inglaterra Mark Carney."

• El USD/CAD sube ligeramente por encima de 1.4400 con los datos de empleo de EE.UU. y Canadá en el punto de mira.
• La incertidumbre sobre las políticas de Trump sigue manteniendo al USD en una posición favorable.
• Se estima que el crecimiento laboral en Canadá se ha desacelerado significativamente en diciembre.

El par USD/CAD extiende su racha ganadora por cuarta sesión de negociación el viernes antes del informe oficial de empleo de Estados Unidos (EE.UU.) y Canadá para diciembre. El par Loonie sube ligeramente por encima de 1.4400 mientras el Dólar estadounidense (USD) avanza, con el Índice del Dólar (DXY) manteniéndose por encima del soporte clave de 109.00.

El rendimiento general del Dólar estadounidense se ha mantenido firme durante algunas semanas, ya que los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) se han mostrado preocupados por los riesgos al alza de la inflación que persisten debido a las posibles políticas arancelarias y de inmigración bajo la administración del presidente electo Donald Trump.

En la sesión del viernes, los inversores prestarán mucha atención a los datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU., ya que influirán en las expectativas del mercado sobre las perspectivas de la política monetaria.

Según las estimaciones del mercado, la economía de EE.UU. añadió 160.000 nuevos trabajadores en diciembre, menos que los 227.000 de noviembre. Se espera que la Tasa de Desempleo se haya mantenido estable en el 4,2%. Los signos de una desaceleración en la demanda laboral obligarían a los operadores a reducir las apuestas que apoyan que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios en el rango de 4,25%-4,50%. Por el contrario, cifras sólidas impulsarían lo mismo.

Mientras tanto, el Dólar canadiense (CAD) también se verá influenciado por los datos oficiales de empleo. Los participantes del mercado esperan que el ritmo de contratación en diciembre sea la mitad de lo registrado en noviembre. La economía canadiense registró una adición de 25.000 trabajadores en diciembre frente a los 50.500 de noviembre. Se prevé que la Tasa de Desempleo aumente al 6,9% desde el 6,8%. Los signos de una desaceleración en la demanda laboral aumentarían las expectativas de que el Banco de Canadá (BoC) continúe relajando la política monetaria a un ritmo mayor de lo habitual de 50 puntos básicos (bps).

El precio del Oro en euros registra ganancias por cuarto día consecutivo este viernes, según datos de FXStreet.

El precio del Oro en euros se sitúa en estos momentos en 2.602,50, subiendo un 0.42% diario.

El Oro ha alcanzado este viernes un máximo de seis semanas y media en 2.605,05 euros por onza y un mínimo diario de 2.591,15.

El jueves el precio del Oro en euros cerró en 2.591,57, ganando un 0.37% en la jornada.

De un año a esta parte, el precio del Oro en euros ha ganado un 39.60%.

¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?

• Los conflictos armados entra Ucrania y Rusia y en la zona de Oriente Próximo también mantienen al metal amarillo en el punto de mira de los inversores como refugio seguro.
• El ejército israelí ha confirmado que recuperó el cuerpo de un rehén israelí en un túnel subterráneo en la zona de Rafah. Entretano, decenas de colonos israelíes han prendido fuego a varias propiedades y parcelas en una aldea palestina de Cisjordania.
• Donald Trump, futuro presidente de Estados Unidos, ha revelado que se está preparando una reunión con Vladimir Putir para poner fin a la guerra en Ucrania. Por su parte, Rusia ha reconocido el fallecimiento de tres personas en varios ataques ucranianos llevados a cabo en la región de Donetsk.

El informe de empleo de EE.UU. de diciembre se publica hoy y el consenso es de 138.000 nóminas y una tasa de desempleo sin cambios del 4.2%. Nuestro equipo de economía también espera un 4.2%, pero señala la posibilidad de una sorpresa al alza. Nuestra proyección es de 160.000, señala Francesco Pesole, analista de FX de ING.

El informe del IPC puede tener repercusiones más profundas en el mercado

"Creemos que el balance de riesgos se inclina al alza para el dólar hoy, ya que unas cifras de empleo sólidas podrían llevar a los mercados a descartar un recorte en marzo y potencialmente empujar el primer movimiento completamente valorado más allá de junio. Aun así, argumentaríamos que con las preocupaciones sobre la inflación nuevamente en aumento – aunque las declaraciones de la Fed han sido bastante heterogéneas sobre ese tema – el informe del IPC del próximo miércoles podría tener repercusiones más profundas en el mercado."

"En caso de una (moderada) decepción en las cifras de empleo de hoy, el dólar debería sufrir un ajuste de posicionamiento, pero las posiciones largas en dólares podrían simplemente reconstruirse a mejores niveles antes de las próximas publicaciones de datos clave y la inauguración de Trump el 20 de enero."

• El precio de la Plata sube cerca de 31.30$, exhibiendo un fuerte rendimiento antes de los datos del NFP de EE.UU. para diciembre.
• Las minutas del FOMC señalaron que los responsables de la política monetaria están preocupados por una desaceleración en la tendencia de desinflación de EE.UU.
• La volatilidad liderada por el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, mantiene intactas las perspectivas de los metales preciosos.

El precio de la Plata (XAG/USD) sube cerca de 31.30$ en la sesión europea del viernes. El metal blanco sube antes de los datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para diciembre, que se publicarán a las 13:30 GMT. Los datos del mercado laboral influirán en las expectativas del mercado sobre si la Reserva Federal (Fed) continuará con su postura cautelosa sobre una mayor flexibilización de la política.

Se espera que el informe del NFP muestre que la economía de EE.UU. añadió 160.000 nuevos trabajadores en diciembre, por debajo de los 227.000 en noviembre. Se estima que la tasa de desempleo se haya mantenido estable en el 4.2%.

Los inversores también prestarán mucha atención a los datos de Ganancias Promedio por Hora de diciembre. Siendo una medida del crecimiento salarial que impulsa el gasto del consumidor, los datos de Ganancias Promedio por Hora proporcionarán pistas sobre las perspectivas de inflación. Se espera que las Ganancias Promedio por Hora mensual hayan aumentado a un ritmo más lento del 0.3% desde la publicación anterior del 0.4%, con cifras anuales creciendo constantemente en un 4%.

Las minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la reunión de política de diciembre mostraron que los funcionarios estaban preocupados por una desaceleración en el progreso de la inflación hacia el objetivo del 2% de la Fed.

En general, el precio de la Plata ha tenido un fuerte rendimiento durante más de una semana, ya que el sentimiento del mercado sigue siendo cauteloso debido a la incertidumbre sobre la probable guerra comercial global. Los inversores siguen siendo cautelosos debido a las políticas proteccionistas entrantes del presidente electo Donald Trump, que se espera promuevan las perspectivas comerciales de EE.UU. Históricamente, la Plata se desempeña mejor en un entorno de alta incertidumbre.

Antes del informe del NFP de EE.UU., el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se mantiene plano alrededor de 109.15. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años suben cerca del 4,7%.

Análisis técnico de la Plata

El precio de la Plata sigue enfrentando presión de venta cerca de la línea de tendencia ascendente alrededor de 30.50$, que se traza desde el mínimo del 29 de febrero en 22.30$ en un marco de tiempo diario. El metal blanco oscila alrededor de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que se negocia cerca de 30.00$.

El RSI de 14 días sube por encima de 50.00. Un nuevo impulso alcista entraría en acción si rompe decisivamente por encima de 60.00.

Mirando hacia abajo, el mínimo de septiembre en 27.75$ actuaría como soporte clave para el precio de la Plata. Al alza, el máximo del 12 de diciembre en 32.33$ sería la barrera.

Plata gráfico diario

En lugar de seguir bajando, es más probable que la Libra esterlina (GBP) se negocie en un rango de 1.2240/1.2360. A largo plazo, el riesgo sigue siendo a la baja; las condiciones de sobreventa podrían ralentizar el ritmo de cualquier otra caída. El nivel a monitorear es 1.2200, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

Las condiciones de sobreventa pueden ralentizar el ritmo de una mayor caída

VISIÓN A 24 HORAS: "El GBP se desplomó a un mínimo de 1.2321 hace dos días. Ayer, señalamos que ‘aunque la venta masiva aguda y rápida parece exagerada, la debilidad en el GBP no se ha estabilizado.’ Esperábamos que el GBP cayera, pero indicamos que ‘el nivel de soporte significativo en 1.2300 podría estar fuera de alcance.’ Sin embargo, el GBP rompió fácilmente por debajo de 1.2300 y se desplomó a un mínimo de 1.2239. El GBP rebotó desde el mínimo para cerrar en 1.2307 (-0,47%). El impulso bajista se ha ralentizado algo con el rebote. Esto, combinado con las condiciones de sobreventa, sugiere que en lugar de seguir bajando, es más probable que el GBP se negocie en un rango de 1.2240/1.2360."

VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Ayer (09 de enero), cuando el GBP estaba en 1.2360, indicamos que ‘el riesgo para el GBP se ha desplazado a la baja.’ Sin embargo, señalamos que ‘1.2300 es un nivel de soporte significativo.’ El soporte anticipado no se materializó, ya que el GBP se desplomó por debajo de 1.2300, alcanzando un mínimo de 1.2239. Desde aquí, el riesgo sigue siendo a la baja, aunque las condiciones de sobreventa a corto plazo podrían ralentizar el ritmo de cualquier otra caída. El próximo nivel a monitorear es 1.2200. Al alza, si el GBP rompe por encima de 1.2405 (el ‘fuerte nivel de resistencia’ estaba en 1.2465 ayer), indicaría que el riesgo a la baja ha disminuido."

• El EUR/USD opera con cautela alrededor de 1.0300 mientras los inversores esperan los datos del NFP de EE.UU. para diciembre, que influirán en la perspectiva de las tasas de interés de la Fed.
• Se espera que el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, declare una emergencia económica nacional.
• El Euro gana a pesar de que los operadores valoran cuatro recortes de tasas de interés por parte del BCE este año.

El EUR/USD opera de manera moderada alrededor de 1.0300 en la sesión europea del viernes. El par de divisas principal opera con cautela mientras los inversores esperan los datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para diciembre, que se publicarán a las 13:30 GMT. Los inversores prestarán especial atención al informe oficial de empleo de EE.UU. ya que influirá en las expectativas del mercado sobre cuándo la Reserva Federal (Fed) realizará su primer recorte de tasas de interés este año.

Los economistas esperan que se hayan añadido 160.000 nuevos trabajadores a la fuerza laboral en diciembre, menos que los 227.000 en noviembre. Se estima que la tasa de desempleo se haya mantenido estable en 4,2%. Se espera que las ganancias promedio por hora hayan aumentado a un ritmo más lento del 0,3% desde la publicación anterior del 0,4%, con cifras anuales creciendo de manera constante en un 4%.

Señales de enfriamiento en las condiciones del mercado laboral obligarían a los operadores a reducir las apuestas que apoyan que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios en la reunión de marzo en su rango actual de 4,25%-4,50%. Mientras tanto, los operadores confían en que el banco central mantendrá el statu quo a finales de este mes, según la herramienta FedWatch del CME.

Antes de los datos del NFP de EE.UU., el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se mantiene plano por encima de 109.00. El rendimiento del Dólar estadounidense (USD) se ha mantenido firme ya que se espera que el presidente electo Donald Trump declare una emergencia económica nacional para proporcionar justificación legal para preparar un plan de aranceles de importación para los aliados y adversarios de la nación, informó CNN.

Resumen diario de los mercados: El EUR/USD cotiza plano antes de los datos del mercado laboral de EE.UU.

• Se espera que el EUR/USD sea impulsado puramente por el Dólar estadounidense el viernes, ya que los datos del NFP de EE.UU. están en el horizonte. Mientras tanto, el Euro (EUR) está superando a la mayoría de sus pares, excepto el Yen japonés (JPY). El Euro sube a pesar de que los operadores han valorado cuatro recortes de tasas de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE), que se realizarán en cada reunión hasta el verano.
• Los responsables de la política del BCE están cómodos con las firmes apuestas moderadas ya que las presiones inflacionarias en la Eurozona están en gran medida bajo control. Sin embargo, las presiones de precios aumentaron de manera esperada en diciembre. El miércoles, el responsable de la política del BCE y gobernador del Banco de Francia, François Villeroy, dijo que se esperaba que las presiones de precios aumentaran en diciembre, sin embargo, las tasas de interés continuarán dirigiéndose hacia la tasa neutral "sin una desaceleración en el ritmo para el verano" si los próximos datos confirman que el "retroceso en las presiones de precios no continuará".
• Mientras tanto, una débil perspectiva económica de la Eurozona también ha aumentado las apuestas que apoyan más recortes de tasas de interés. Los inversores esperan que el viejo continente enfrente una guerra comercial con EE.UU. ya que las políticas entrantes del presidente electo Donald Trump serán altamente proteccionistas y pesarán sobre el sector exportador de la Eurozona.

Análisis Técnico: El EUR/USD mantiene 1.0200

El EUR/USD cotiza cerca del soporte clave trazado desde el máximo de septiembre de 2022 de 1.0200 en el gráfico semanal. La perspectiva del par de divisas principal es ampliamente bajista ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 semanas en 1.0595 está en declive. 

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 semanas desciende cerca de 30.00, indicando un fuerte impulso a la baja. Sin embargo, no se puede descartar una ligera recuperación ya que el oscilador de impulso se ha vuelto sobrevendido.

Mirando hacia abajo, el par podría encontrar soporte cerca del nivel redondo de 1.0100. Por el contrario, el máximo del 6 de enero de 1.0437 será la barrera clave para los alcistas del Euro.

El Euro (EUR) podría bajar; cualquier descenso es poco probable que alcance el soporte principal en 1.0255. A largo plazo, el EUR tiene que romper claramente por debajo de 1.0255 antes de que se puedan esperar más pérdidas, señalan los analistas de FX del Grupo UOB, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

Por debajo de 1.0255 se pueden esperar más pérdidas

VISTA DE 24 HORAS: "Tras la fuerte caída del EUR a un mínimo de 1.0273 el miércoles, indicamos ayer (jueves) que 'la breve caída no resultó en un aumento significativo del momentum bajista.' Añadimos, 'en lugar de seguir bajando hoy, es más probable que el EUR opere en un rango de 1.0275/1.0355.' El EUR posteriormente operó en un rango más estrecho de lo esperado (1.0282/1.0321), cerrando en 1.0298 (-0,19%). A pesar de la acción de precios relativamente tranquila, el momentum bajista ha aumentado ligeramente. Hoy, el EUR podría bajar, pero cualquier descenso es poco probable que alcance el soporte principal en 1.0255 (hay otro soporte en 1.0275). Al alza, los niveles de resistencia están en 1.0320 y 1.0355."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "No ha cambiado mucho desde nuestra actualización de ayer (09 de enero, spot en 1.0315). Como se destacó, ha habido una acumulación tentativa de momentum bajista. Sin embargo, el EUR 'tiene que romper claramente por debajo de 1.0255 antes de que se puedan esperar más pérdidas.' La probabilidad de que el EUR rompa claramente por debajo aumentará, siempre que el nivel de 'fuerte resistencia', actualmente en 1.0400 (sin cambios desde ayer), no sea superado."

Citando a personas familiarizadas con el pensamiento del Banco de Japón (BoJ), Bloomberg informó el viernes que el banco central japonés todavía está considerando la decisión sobre la tasa de interés para su revisión de política monetaria de enero.

Puntos adicionales

Reacción del mercado

El Yen japonés recogió ofertas tras los titulares anteriores, llevando al USD/JPY un 0,15% a la baja en el día a 157,85 al momento de la publicación.

Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el viernes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 30,29 $ por onza troy, un 0,63% más que los 30,10 $ que costaba el jueves.

Los precios de la Plata han aumentado un 4,83% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 88,48 el viernes, por debajo de 88,69 el jueves.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• El DXY consolida su reciente movimiento al alza, acercándose nuevamente a un pico de dos años en medio del giro de línea dura de la Fed.
• Los riesgos geopolíticos y los temores de una guerra comercial apuntalan aún más la demanda del Dólar de refugio seguro.
• Los alcistas del USD se muestran cautelosos y esperan la publicación del informe NFP de EE.UU. antes de abrir nuevas posiciones.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue al Dólar frente a una cesta de divisas, se mantiene firme por encima del nivel de 109.00, su nivel más alto desde noviembre de 2022, mientras los operadores esperan el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. antes de abrir nuevas posiciones. 

Mientras tanto, las perspectivas de recortes de tasas más lentos por parte de la Reserva Federal (Fed), que ha sido un factor clave detrás del reciente aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., continúan actuando como un viento de cola para el Dólar. Además de esto, las preocupaciones sobre los planes arancelarios del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, los riesgos geopolíticos y un tono de riesgo más débil resultan ser otros factores que apuntalan al Dólar de refugio seguro. 

Desde una perspectiva técnica, el buen rebote de esta semana desde la resistencia convertida en soporte de 107.55-107.50 y el posterior movimiento al alza favorecen a los operadores alcistas. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen en territorio positivo y aún están lejos de estar en la zona de sobrecompra. Esto sugiere que el camino de menor resistencia para el índice es al alza y apoya las perspectivas de nuevas ganancias. 

Dicho esto, aún sería prudente esperar un movimiento más allá del área de 109.55, o por encima de un pico de dos años tocado a principios de este mes, antes de abrir nuevas posiciones alcistas. El USD podría entonces acelerar el movimiento al alza hacia el nivel psicológico de 110.00. El impulso podría extenderse aún más hacia la región de 110.50-110.55 en ruta hacia el nivel de 111.00 y el pico de noviembre de 2022, alrededor de la zona de 111.15.

Por otro lado, la región de 108.75 podría ofrecer algo de soporte, por debajo de la cual el índice podría acelerar la caída hacia el área de 108.15 en ruta hacia el nivel de 108.00 y la zona horizontal de 107.55. Algunas ventas de continuación por debajo de esta última deberían allanar el camino para una corrección más profunda y arrastrar al USD por debajo de la cifra redonda de 107.00, hacia probar el siguiente soporte relevante cerca de la zona media de 106.00.

Gráfico diario del índice DXY

La producción industrial cayó un 0.4% anual en España durante el mes de noviembre, según ha publicado el Instituto Nacional de Estadísticas (INE). El dato de octubre ha sido revisado a la baja, mostrando un crecimiento del 1.5% frente al 1.9% publicado hace un mes.

Por sectores, bienes de consumo duradero (2.4%) presentó la mayor tasa anual. Por el contrario, bienes de equipo (-2.8%) registró la menor.

La variación mensual del Índice de Producción Industrial fue del -0.8% después que en octubre fuera del +0.5%.

Por otra parte, España ha publicado su estadística de transporte de viajeros. El número de usuarios del transporte público aumentó un 1.3% en noviembre respecto al mismo mes de 2023. El transporte urbano subió un 0.8% en tasa anual y el interurbano un 5.1%.

Euro reacción

El Euro ha repuntado en los últimos minutos a un máximo diario en 1.0307. El EUR/USD cotiza al momento de escribir sobre 1.0304, ganando un leve 0.04% diario.

• El AUD/USD lucha por registrar una recuperación significativa y se mantiene cerca de mínimos de varios años.
• El cambio de línea dura de la Fed mantiene elevados los rendimientos de los bonos estadounidenses y presta soporte al USD. 
• Los temores a una guerra comercial entre EE.UU. y China y las apuestas por un recorte temprano de tasas del RBA pesan aún más sobre el Dólar australiano.
• Los bajistas optan por mantenerse al margen antes de la publicación del informe NFP de EE.UU.

El par AUD/USD extiende su movimiento de consolidación lateral durante la primera mitad de la sesión europea del viernes y se mantiene cerca de su nivel más bajo desde octubre de 2022 tocado el día anterior. Los precios al contado actualmente se negocian justo por debajo de la marca de 0.6200 y parecen vulnerables a prolongar una tendencia bajista bien establecida observada durante los últimos tres meses en medio de un Dólar estadounidense (USD) alcista.

El Índice del Dólar (DXY), que sigue al billete verde frente a una cesta de divisas, se mantiene firme cerca de un máximo de dos años a raíz del cambio de línea dura de la Reserva Federal (Fed). De hecho, el banco central de EE.UU. proyectó solo dos recortes de tasas de un cuarto de punto en 2025 en medio de una inflación aún elevada en la economía más grande del mundo. Además, las actas de la reunión del FOMC de diciembre revelaron que los responsables de la política monetaria consideraban que las condiciones del mercado laboral se estaban relajando gradualmente y estaban a favor de ralentizar el ritmo de los recortes de tasas debido al estancamiento del progreso en la inflación.

Las perspectivas siguen siendo favorables para los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que, junto con los riesgos geopolíticos y las preocupaciones sobre los planes arancelarios del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, impulsan algunos flujos de refugio hacia el Dólar. El Dólar australiano (AUD), por otro lado, se ve socavado por el aumento de las apuestas por un recorte de tasas de interés por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) tan pronto como el próximo mes, impulsado por una caída en la inflación subyacente de Australia. Además de esto, los problemas económicos de China sugieren que el camino de menor resistencia para el Dólar australiano es a la baja. 

Los operadores, sin embargo, parecen reacios a realizar apuestas agresivas y optan por mantenerse al margen antes de la publicación del crucial informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. más tarde durante la sesión americana. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario se ha movido al borde de entrar en territorio de sobreventa, lo que impide que los bajistas abran nuevas posiciones alrededor del par AUD/USD. No obstante, el trasfondo fundamental sugiere que cualquier intento de recuperación aún podría verse como una oportunidad de venta y permanecer limitado.

• La Libra esterlina sigue bajo presión ya que los inversores esperan que los mayores rendimientos de los bonos del Reino Unido podrían obligar al Canciller Reeves a recortar el gasto y aumentar los impuestos en el Presupuesto de Otoño.
• Sarah Breeden, del BoE, dijo que la evidencia reciente respalda una retirada gradual de la política restrictiva.
• El próximo movimiento del Dólar estadounidense será influenciado por los datos del NFP de EE.UU. para diciembre.

La Libra esterlina (GBP) sigue teniendo un rendimiento inferior al de sus principales pares, sacudida por el aumento de los costos de endeudamiento de la deuda del gobierno del Reino Unido. Los rendimientos de los bonos a 30 años del Reino Unido han subido al 5,36%, el nivel más alto desde 1998, causando incomodidad a la Canciller del Exchequer Rachel Reeves.

Los participantes del mercado comenzaron a deshacerse de los valores de los bonos del Reino Unido en medio de temores de mayor deuda, menor crecimiento y potencialmente políticas inflacionarias del presidente electo de Estados Unidos (EE.UU.) Donald Trump, lo que podría llevar a una estanflación económica. Los inversores anticiparon que los mayores rendimientos de los bonos obligarían a Rachel Reeves a realizar nuevos préstamos para financiar los gastos diarios. Anteriormente, Reeves prometió financiar el gasto diario con ingresos fiscales y recortar el gasto público.

El Ministerio de Finanzas británico se mantuvo comprometido a no buscar nuevos préstamos. El Ministro del Tesoro del Reino Unido, Darren Jones, aclaró en la Cámara de los Comunes el jueves que la decisión del gobierno de pedir prestado solo para inversión era "innegociable". Jones agregó que es normal que el precio de los bonos "varíe" y aseguró que los mercados financieros continúan funcionando de manera "ordenada".

Darren Jones también confirmó que el gasto público estará "en línea con lo establecido en el Presupuesto de Otoño" y agregó que no hay necesidad de ninguna "intervención de emergencia" por parte del Canciller. 

Sobre el fuerte aumento de los rendimientos de los bonos del Reino Unido, la vicegobernadora del BoE, Sarah Breeden, dijo que el aumento en los costos de endeudamiento del gobierno está parcialmente vinculado a la incertidumbre sobre "las políticas entrantes del presidente electo de Estados Unidos (EE.UU.) Donald Trump" en su discurso en la Universidad de Edimburgo. Cuando se le preguntó sobre su opinión sobre las perspectivas de la política monetaria, Breeden dijo: "La evidencia reciente respalda aún más el caso para retirar la "política restrictiva". Agregó que la retirada de la política restrictiva será "gradual" con el tiempo.

Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina se debilita frente al Dólar estadounidense antes del NFP de EE.UU.

• La Libra esterlina cae a cerca de 1.2275 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión de Londres del viernes. El par GBP/USD enfrenta presión ya que el Dólar estadounidense extiende su alza antes de los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para diciembre, que se publicarán a las 13:30 GMT. Los inversores prestarán mucha atención al informe del NFP de EE.UU. ya que la Reserva Federal (Fed) cambió a una postura de política moderada en septiembre de 2024 debido a los firmes riesgos a la baja para la demanda laboral.
• El resultado de la reunión de política monetaria de diciembre de la Fed mostró que los funcionarios estaban menos preocupados por las condiciones del mercado laboral y más preocupados por el estancamiento del progreso en la tendencia de desinflación. Sin embargo, los signos de una débil demanda laboral podrían frenar los temores de que las condiciones del mercado laboral aún no hayan regresado a su estado de restauración, lo que podría obligar a los funcionarios a retroceder en su postura cautelosa sobre una mayor flexibilización de la política.
• Se espera que el informe del NFP de EE.UU. muestre que la economía agregó 160K nuevos trabajadores en diciembre, menos que la cifra anterior de 227K. Se espera que la tasa de desempleo se haya mantenido estable en 4,2%. Los inversores también se centrarán en los datos de ganancias promedio por hora, una medida clave del crecimiento salarial que impulsa el gasto del consumidor. Los signos de un fuerte crecimiento salarial provocarían temores de una re-aceleración en las presiones de precios. Por el contrario, cifras suaves aliviarán los temores de que las presiones inflacionarias se mantengan persistentes.
• Los economistas esperan que las ganancias promedio por hora hayan crecido a un ritmo constante del 4% interanual. En términos intermensuales, se estima que la medida del crecimiento salarial haya aumentado un 0,3%, más lento que el 0,4% en noviembre.
• Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores confían en que la Fed no recortará las tasas de interés hasta la reunión de marzo, pero están divididos sobre el anuncio de política en mayo.

Análisis Técnico: La Libra esterlina está expuesta a más caídas

La Libra esterlina cotiza cerca de un mínimo de más de un año alrededor de 1.2250 frente al Dólar estadounidense (USD) el viernes. El par GBP/USD enfrentó una fuerte venta masiva después de romper por debajo del mínimo del 2 de enero en 1.2350. La perspectiva general para el Cable sigue siendo bajista ya que las medias móviles exponenciales (EMAs) de 20 y 50 días cerca de 1.2490 y 1.2630, respectivamente, están en declive.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae bruscamente a cerca de 30.00, lo que sugiere un fuerte impulso bajista. 

Mirando hacia abajo, se espera que el par encuentre soporte cerca del mínimo del 10 de noviembre de 2023 en 1.2185. Al alza, la EMA de 20 días actuará como resistencia clave.

• El precio del WTI se aprecia ante las expectativas de una mayor demanda de combustible para calefacción impulsada por el clima frío prolongado en todo el hemisferio norte.
• JP Morgan atribuye el aumento de los precios del petróleo a las crecientes preocupaciones sobre las interrupciones del suministro impulsadas por múltiples factores.
• Los precios del petróleo suben en medio de crecientes preocupaciones sobre las interrupciones del suministro, impulsadas por el plan de Biden de anunciar sanciones dirigidas a los ingresos petroleros de Rusia.

El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) extiende sus ganancias por segunda sesión consecutiva, cotizando alrededor de 73,90 $ por barril durante las horas europeas del viernes. Los precios del petróleo crudo se ven impulsados por las expectativas de una mayor demanda de combustible para calefacción debido al clima frío prolongado en todo el hemisferio norte.

La Oficina Meteorológica de Estados Unidos (EE.UU.) predice temperaturas por debajo del promedio en las regiones central y oriental del país. De manera similar, gran parte de Europa ha sido afectada por un frío severo y es probable que enfrente un inicio de año inusualmente frío.

Según Reuters, los analistas de JP Morgan atribuyen el aumento de los precios del petróleo a las crecientes preocupaciones sobre las interrupciones del suministro causadas por sanciones más estrictas, combinadas con bajos inventarios de petróleo y condiciones de congelación en partes de EE.UU. y Europa.

Los precios del petróleo también suben debido a las crecientes preocupaciones sobre las interrupciones del suministro alimentadas por las tensiones geopolíticas en curso. Se espera que el presidente de EE.UU., Joe Biden, anuncie nuevas sanciones esta semana dirigidas a los ingresos petroleros de Rusia, con el objetivo de fortalecer la resistencia de Ucrania contra Moscú antes de que el presidente electo Donald Trump asuma el cargo el 20 de enero.

El viernes, los analistas de ING mencionaron en una nota "La incertidumbre sobre cuán agresivo será Trump hacia Irán está ofreciendo un apoyo adicional a los precios del petróleo crudo". También destacaron que los compradores asiáticos ya están buscando grados alternativos de Oriente Medio, ya que las sanciones más amplias a Rusia e Irán complican los flujos comerciales de petróleo.

Liao Min, Viceministro de Finanzas de China, dijo el viernes que "podemos esperar una política fiscal más proactiva en 2025, en términos de fuerza, eficiencia y tiempo."

Comentarios adicionales

Esto es lo que necesita saber el viernes 10 de enero:

Tras la tranquila acción del jueves en los mercados financieros, el Dólar estadounidense (USD) se mantiene firme frente a sus principales rivales en la mañana europea del viernes. En la sesión americana temprana, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicará el informe de empleo de diciembre, que incluirá las Nóminas no Agrícolas (NFP), la tasa de desempleo y las cifras de inflación salarial.

Después de cerrar en territorio positivo el martes y miércoles, el índice del USD registró pequeñas ganancias el jueves, ya que las condiciones de negociación se mantuvieron escasas, con los mercados bursátiles de EE.UU. cerrando en observancia de un día nacional de luto en honor a la muerte del ex presidente Jimmy Carter. A primera hora del viernes, el índice se mantiene en territorio positivo y permanece a una distancia tocable del máximo de 25 meses que alcanzó en 109.53 el 2 de enero. Los mercados esperan que las NFP aumenten en 160.000 en diciembre tras el incremento de 227.000 registrado en noviembre. Se prevé que la tasa de desempleo se mantenga sin cambios en el 4.2%.

USD/CAD cerró marginalmente al alza el jueves y se vio por última vez cotizando por encima de 1.4400. Statistics Canada también publicará datos de empleo para diciembre el viernes.

EUR/USD no logró protagonizar un rebote el jueves, pero sus pérdidas fueron limitadas. A primera hora del viernes, el par se mantiene bajo una modesta presión bajista y cotiza por debajo de 1.0300.

GBP/USD cayó a su nivel más débil desde noviembre de 2023 por debajo de 1.2250 el jueves, ya que la venta masiva de bonos del Reino Unido continuó. Con los rendimientos de los bonos corrigiendo a la baja, el par logró borrar una parte de sus pérdidas diarias en la segunda mitad del día. En la mañana europea del viernes, el GBP/USD se mantiene a la defensiva y cotiza en números rojos por debajo de 1.2300.

USD/JPY cerró marginalmente a la baja el jueves. El par se mantiene relativamente tranquilo el viernes y fluctúa en un canal estrecho por encima de 158.00.

Oro cerró el tercer día consecutivo de negociación en territorio positivo el jueves. El XAU/USD sigue subiendo en la mañana europea y cotiza en su nivel más fuerte en casi un mes por encima de 2.670$.

• NZD/USD baja a alrededor de 0.5585 en la sesión europea temprana del viernes, con una caída del 0.25% en el día. 
• La perspectiva de un ritmo más lento de recortes de tasas de la Fed podría impulsar al USD frente al NZD.
• Los datos de nóminas no agrícolas de EE.UU. de diciembre serán observados de cerca el viernes.

El par NZD/USD atrae a algunos vendedores a alrededor de 0.5585 durante las primeras horas de negociación europeas del viernes. El par permanece bajo presión de venta en medio del fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD) debido a las crecientes expectativas de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) avanzará con cautela con futuros recortes de tasas. Todas las miradas estarán puestas en el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para diciembre, que se publicará más tarde el viernes. 

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), una medida del valor del USD en relación con las monedas de sus socios comerciales más importantes, está listo para su sexta ganancia semanal consecutiva y actualmente cotiza cerca de 103.35. El Dólar más firme está respaldado por el aumento de los rendimientos de los bonos y las expectativas de otro fuerte dato económico de EE.UU. 

La Fed decidió bajar su tasa de interés de política en un punto porcentual completo en las tres últimas reuniones de 2024, pero se espera que mantenga la tasa estable en el rango actual de 4.25% a 4.5% en la próxima reunión de política de enero. Según la herramienta CME FedWatch, los operadores han descontado casi un 93.1% de probabilidades de que la Fed pause el recorte de tasas este mes. 

Por otro lado, las expectativas moderadas del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) y las presiones deflacionarias en China podrían arrastrar al Kiwi a la baja. Los datos publicados el jueves mostraron que el Índice de Precios al Consumo (IPC) de China se mantuvo casi plano en diciembre, avivando los temores de deflación. Cualquier signo de debilidad en la economía de China probablemente socavará al Dólar neozelandés (NZD), ya que China es un importante socio comercial de Nueva Zelanda. 

• El AUD/JPY gana terreno mientras continúa la incertidumbre sobre el momento de las subidas de tipos de interés por parte del Banco de Japón.
• El Ministro de Economía de Japón, Ryosei Akazawa, no ofrece una indicación clara de cuándo el BoJ podría subir los tipos de interés.
• El AUD se debilita ya que ANZ revisa su perspectiva, ahora pronosticando un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte del RBA en febrero.

El AUD/JPY se mantiene estable después de sus recientes pérdidas registradas en la sesión anterior, cotizando alrededor de 98.00 durante las primeras horas europeas del viernes. El cruce AUD/JPY podría apreciarse a medida que el Yen Japonés (JPY) se deprecia debido a la continua incertidumbre sobre el momento de las subidas de tipos de interés por parte del Banco de Japón (BoJ).

El Ministro de Economía de Japón, Ryosei Akazawa, declaró el viernes que el país se encuentra en una "etapa crítica" para superar la mentalidad deflacionaria del público. Akazawa añadió, "Una vez que podamos declarar oficialmente el fin de la deflación, podremos dejar de usar las herramientas que hemos tenido en lugar para combatirla."

Sin embargo, el alza del cruce AUD/JPY podría verse limitada ya que el Dólar Australiano (AUD) enfrenta desafíos mientras el ANZ ahora pronostica un recorte de tasas de 25 puntos básicos (bps) por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) en febrero.

El Dólar Australiano luchó ya que la media recortada, una medida muy observada de la inflación subyacente, cayó a un 3.2% anual desde el 3.5%, acercándose al rango objetivo del Banco de la Reserva de Australia (RBA) del 2% al 3%. Los mercados están actualmente divididos sobre si el RBA actuará en febrero, pero un recorte de tasas de un cuarto de punto en abril está completamente valorado.

Además, el Dólar Australiano no encontró soporte en los últimos datos de inflación de China, que destacaron los crecientes riesgos deflacionarios. El Índice de Precios al Consumo (IPC) de China aumentó un 0.1% interanual en diciembre, ligeramente por debajo del aumento del 0.2% en noviembre. Mientras tanto, la inflación mensual se mantuvo sin cambios en 0% en diciembre. Cualquier cambio en las condiciones económicas de China podría impactar en los mercados australianos ya que ambas naciones son socios comerciales cercanos.

• USD/CAD se aprecia mientras el Índice del Dólar avanza hacia máximos de dos años antes de las cifras del mercado laboral.
• Se espera que las NFP de EE.UU. disminuyan a 160.000 en diciembre, desde los 227.000 anteriores.
• Statistics Canada podría informar una Variación Neta del Empleo de 25.000 para diciembre, en comparación con la cifra de noviembre de 50.500.

El USD/CAD continúa su racha de ganancias por cuarta sesión consecutiva, cotizando alrededor de 1.4420 durante las horas asiáticas del viernes. El par USD/CAD se aprecia ya que el Dólar estadounidense (USD) recibe apoyo de las minutas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de línea dura y las incertidumbres en torno a los planes arancelarios propuestos por la próxima administración de Trump.

El Índice del Dólar (DXY), que mide el rendimiento del USD frente a seis divisas clave, cotiza cerca de 109.30 en el momento de escribir, justo por debajo de su máximo de dos años de 109.56 alcanzado el 2 de enero. El Dólar gana fuerza a medida que los rendimientos de los bonos estadounidenses a largo plazo continúan subiendo debido a una oferta significativa. Hasta ahora, el rendimiento a 10 años está en 4.69%, mientras que el rendimiento a 30 años se sitúa en 4.93%.

El presidente de la Fed de Kansas, Jeffrey Schmid, fue noticia el jueves al enfatizar la necesidad de reducir el balance de la Fed, sugiriendo que la política de tasas de interés se está acercando a su equilibrio a largo plazo. Señaló que cualquier recorte futuro de tasas debería ser gradual y guiado por los datos económicos.

Además, la miembro de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal, Michelle Bowman, añadió su voz a un coro de oradores de la Fed esta semana, ya que los responsables de la política monetaria trabajan arduamente para tratar de suavizar las reacciones del mercado ante un ritmo mucho más ajustado de recortes de tasas en 2025 de lo que muchos participantes del mercado habían anticipado previamente.

El primer ministro canadiense, Justin Trudeau, dijo el jueves que respondería si Trump impone aranceles. Trudeau afirmó además que la amenaza del presidente electo Donald Trump de imponer un arancel del 25% a los productos canadienses perjudicaría en última instancia a los consumidores y empresas estadounidenses. Canadá, México y China son los mayores socios comerciales de EE.UU.

Mientras tanto, los precios más altos del petróleo crudo pueden ayudar a limitar las pérdidas del Dólar canadiense (CAD), ya que Canadá sigue siendo el mayor exportador de petróleo a Estados Unidos (EE.UU.). En el momento de escribir, el precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) se mantiene estable después de las recientes ganancias, cotizando alrededor de 73.70$ por barril.

Los precios del petróleo crudo están respaldados por las expectativas de un aumento en el consumo de combustible para calefacción debido a temperaturas más frías prolongadas en todo el hemisferio norte. Además, hay signos de una fuerte demanda, destacada por un informe que indica una séptima disminución semanal consecutiva en las reservas de crudo de EE.UU.

En el frente de los datos, los operadores ahora se centran en las cifras del mercado laboral de EE.UU., particularmente en las Nóminas No Agrícolas (NFP), para obtener pistas sobre la futura dirección de la política de la Fed. En Canadá, la atención se centrará en la Variación Neta del Empleo de diciembre y la Tasa de Desempleo para obtener más información económica.

Vencimientos de opciones FX para el 10 de enero, corte de NY a las 10:00 hora del Este a través de DTCC se pueden encontrar a continuación.

EUR/USD: Cantidades en EUR

• 1.0200 1,1b
• 1.0225 769m
• 1.0275 1b
• 1.0300 2,6b
• 1.0315 1,4b
• 1.0325 1,3b
• 1.0350 1,8b
• 1.0400 2,3b
• 1.0500 742m

USD/JPY: Cantidades en USD                     

• 157.00 728m
• 157.75 553m
• 158.00 521m

USD/CHF: Cantidades en USD     

• 0.9000 447m

AUD/USD: Cantidades en AUD

• 0.6185 1,6b
• 0.6500 944m

USD/CAD: Cantidades en USD       

• 1.4170 1,6b
• 1.4175 749m
• 1.4300 758m
• 1.4325 909m
• 1.4400 761m

• El EUR/GBP sube a alrededor de 0.8375 en la sesión europea temprana del viernes.
• La Libra cae después de que los costes de endeudamiento del Reino Unido alcanzaran su nivel más alto en 16 años.
• Los datos de inflación de diciembre de la zona euro han retrasado las expectativas de que el BCE realice un recorte de tasas significativo.

El cruce EUR/GBP amplía su subida a cerca de 0.8375 durante la sesión europea temprana del viernes. La Libra esterlina (GBP) sigue bajo presión de venta en medio de preocupaciones sobre las perspectivas fiscales del Reino Unido y la capacidad del Banco de Inglaterra (BoE) para controlar la inflación.

La significativa depreciación de la GBP se produjo después de un aumento en los rendimientos de los bonos del tesoro de referencia a 10 años del Reino Unido a su nivel más alto desde 2008. Los altos costes de la deuda del Reino Unido han generado preocupaciones significativas sobre la situación financiera en el Reino Unido, resultando en una fuerte caída de la libra esterlina.

La fuerte caída de la GBP siguió a un aumento en los rendimientos de los bonos del tesoro de referencia a 10 años del Reino Unido a su nivel más alto desde 2008. Los altos costes de la deuda del Reino Unido han provocado serias preocupaciones sobre la condición financiera del Reino Unido, resultando en una fuerte caída de la GBP. La vicegobernadora del Banco de Inglaterra, Sarah Breeden, dijo el jueves que la evidencia reciente apoyaba el caso de recortar las tasas de interés gradualmente, aunque era difícil saber cuán rápido.

En el frente del Euro, los datos preliminares del Índice Armonizado de Precios al Consumo (IAPC) de la zona euro para diciembre probablemente empujarán al Banco Central Europeo (BCE) a seguir su ciclo de recortes de tasas con más cautela, apoyando a la moneda común. "Proyectamos que el BCE solo recortará las tasas una vez en la primera mitad de este año, con recortes adicionales concentrados en la segunda mitad de 2025", dijo Charlie Cornes, economista senior del Centro de Economía e Investigación Empresarial con sede en el Reino Unido. 

• El USD/CNH podría acercarse a la resistencia inicial en 7.3697, marcando el nivel más alto desde octubre de 2022.
• El RSI de 14 días se mantiene por debajo del nivel de 70, lo que respalda aún más el sesgo alcista sostenido.
• La zona de soporte inmediato se observa alrededor de la EMA de nueve días en el nivel de 7.3435.

El par USD/CNH retrocede sus dos días de ganancias, cotizando alrededor de 7.3520 durante las horas asiáticas del viernes. Un análisis del gráfico diario indica que el movimiento del precio dentro del patrón de canal ascendente se está intensificando, lo que apunta a una tendencia alcista fortalecida.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, un indicador clave de impulso, se mantiene por debajo del nivel de 70, reforzando el impulso alcista en curso. Además, el par USD/CNH cotiza por encima de las medias móviles exponenciales (EMAs) de nueve y 14 días, lo que sugiere un fuerte impulso de precio a corto plazo.

El par USD/CNH podría probar la resistencia primaria en 7.3697, el nivel más alto desde octubre de 2022, alcanzado el 31 de diciembre. Una ruptura por encima de este nivel podría reforzar el sesgo alcista y apoyar al par para acercarse al límite superior del canal ascendente en el nivel de 7.4150.

A la baja, el par USD/CNH podría inicialmente probar la media móvil exponencial de nueve días en el nivel de 7.3435, seguida de la EMA de 14 días en el nivel de 7.3348. Una ruptura por debajo de este nivel debilitaría el impulso de precio a corto plazo y llevaría al par a navegar por el área alrededor del límite inferior del canal ascendente en el nivel de 7.2890.

USD/CNH: Gráfico Diario

• Se espera que las nóminas no agrícolas de EE.UU. aumenten en 160.000 en diciembre después de subir en 227.000 en noviembre.
• La Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos publicará los datos laborales el viernes a las 13:30 GMT.
• Los datos de empleo de EE.UU. sacudirán al Dólar estadounidense después de las minutas de línea dura de la Fed publicadas el miércoles.

Los muy esperados datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para diciembre serán publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) el viernes a las 13:30 GMT.

El informe de empleo de diciembre es crucial para el próximo movimiento direccional del Dólar estadounidense (USD) ya que ayudará a los mercados a evaluar futuros recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) en medio de la administración entrante del presidente electo Donald Trump.

¿Qué esperar del próximo informe de Nóminas no Agrícolas?

Los economistas esperan que el informe de Nóminas no Agrícolas muestre que la economía de EE.UU. añadió 160.000 empleos en diciembre después de presenciar un espectacular aumento de 227.000 empleos en noviembre, ya que las distorsiones causadas por dos huracanes y la huelga de Boeing se desvanecieron.

Se espera que la tasa de desempleo (UE) se mantenga en el 4.2% en el mismo período.

Mientras tanto, se espera que las ganancias promedio por hora (AHE), una medida muy observada de la inflación salarial, aumenten un 4% interanual (YoY) en diciembre, al mismo ritmo que se vio en noviembre.

Los inversores evaluarán los datos de empleo de diciembre en busca de nuevas señales sobre la salud del mercado laboral de EE.UU., ya que siguen siendo cautelosos sobre las perspectivas de inflación y política monetaria bajo la presidencia de Trump. Se espera que las políticas de inmigración y comercio entrantes de Trump aviven la inflación, lo que requeriría tasas de interés más altas. 

Las minutas de la reunión de diciembre de la Fed publicadas el miércoles mostraron las preocupaciones de los responsables de la política monetaria sobre la inflación y el impacto potencial de las políticas de Trump, sugiriendo que se moverán más lentamente y con cautela en los recortes de tasas de interés debido a la incertidumbre.

En la previa del informe de la situación del empleo de diciembre, los analistas de TD Securities dijeron: "Esperamos que el crecimiento de las nóminas se enfríe más cerca de la tendencia en diciembre tras las oscilaciones de octubre-noviembre que fueron desencadenadas por choques puntuales."

"Es probable que la tasa de desempleo se haya estabilizado en el 4.2% a pesar de nuestra expectativa de un repunte significativo en la serie de empleo de la encuesta de hogares. Por separado, esperamos que el crecimiento salarial vuelva a la media del 0.1% m/m tras una serie de impresiones mensuales elevadas," añadieron.

¿Cómo afectarán las Nóminas no Agrícolas de diciembre de EE.UU. al EUR/USD?

Las especulaciones en torno a los posibles planes arancelarios de Trump continuaron contrarrestando cualquier impacto de las recientes publicaciones de datos económicos de EE.UU. Sin embargo, eso no alteró la valoración del mercado de una decisión de no cambio de tasas en la reunión de la Fed a finales de este mes, según la herramienta FedWatch del CME Group.

A principios de la semana, la BLS informó que las ofertas de empleo JOLTS subieron a 8,09 millones, superando las previsiones de un crecimiento de 7,7 millones y más alto que la lectura de octubre de 7,83 millones.

Automatic Data Processing (ADP) anunció el miércoles que el empleo en el sector privado de EE.UU. creció en 122.000 empleos el mes pasado, por debajo de los 140.000 estimados y del aumento de 146.000 empleos en noviembre.

El decepcionante informe de empleo de ADP aumentó las expectativas de unos datos de nóminas débiles el viernes. Sin embargo, los datos de ADP de EE.UU. generalmente no están correlacionados con los datos oficiales de NFP.

Si la cifra principal de NFP muestra un crecimiento de nóminas por debajo de 100.000, el Dólar estadounidense podría experimentar una ola masiva de ventas en una reacción instintiva a los datos, ya que crearía un dilema para la Fed y podría reavivar las expectativas moderadas de la Fed. En tal escenario, el EUR/USD podría protagonizar una sólida recuperación hacia el nivel de 1.0450.

Por otro lado, una sorpresa al alza en los datos de NFP y de inflación salarial podría duplicar el cambio de línea dura de la Fed, enviando al USD de vuelta a máximos de varios años mientras derriba al par EUR/USD al nivel más bajo en más de dos años por debajo de 1.0250.  

Dhwani Mehta, analista principal de la sesión asiática en FXStreet, ofrece una breve perspectiva técnica para el EUR/USD: 

"El EUR/USD se mantiene por debajo de todas las medias móviles simples (SMA) diarias principales en la antesala del enfrentamiento del NFP. Mientras tanto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días apunta hacia el sur por debajo del nivel 50. Estos indicadores técnicos sugieren que el par sigue expuesto a riesgos a la baja en el corto plazo."

"Los compradores necesitan una ruptura decisiva por encima de la media móvil simple (SMA) de 21 días en 1.0391 para iniciar una recuperación significativa hacia el máximo del 7 de enero de 1.0437. El siguiente objetivo relevante al alza se alinea con la SMA de 50 días en 1.0510. Nuevas oportunidades de compra surgirán por encima de ese nivel, llamando a una prueba del máximo del 6 de diciembre de 1.0630. Por el contrario, si el EUR/USD cede una ruptura sostenida del mínimo de dos años en 1.0224, las caídas adicionales apuntarán a la barrera psicológica de 1.0150."

• El USD/CHF se mantiene cerca del máximo de varios meses alcanzado la semana pasada. 
• El cambio de línea dura de la Fed mantiene elevados los rendimientos de los bonos de EE.UU. y apuntala al USD.
• Las expectativas de más recortes de tasas por parte del SNB pesan sobre el CHF y también prestan soporte al par.
• Un tono de riesgo más débil beneficia al CHF de refugio seguro y limita las ganancias antes del NFP de EE.UU.

El par USD/CHF consolida sus ganancias registradas en los últimos tres días y oscila en un estrecho rango de negociación, alrededor del área de 0.9120 durante la sesión asiática del viernes. Mientras tanto, los precios al contado se mantienen cerca del nivel más alto desde mayo alcanzado la semana pasada, ya que los operadores optan por esperar la publicación de los detalles mensuales de empleo de EE.UU. antes de abrir nuevas posiciones direccionales.

Se espera que el informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU., conocido popularmente, muestre que la economía añadió 160.000 empleos en diciembre, por debajo de los 227.000 del mes anterior, mientras que se espera que la tasa de desempleo se mantenga estable en el 4.2%. Además de esto, el enfoque estará en los datos de crecimiento salarial, que, a su vez, jugarán un papel clave en influir en la dinámica de precios del Dólar estadounidense (USD) a corto plazo y proporcionar un impulso significativo al par USD/CHF. 

De cara al riesgo de datos clave, las perspectivas de recortes de tasas más lentos por parte de la Reserva Federal (Fed) siguen apoyando los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y ayudan al USD a mantenerse firme cerca de un máximo de dos semanas. Además de esto, las expectativas de más recortes de tasas por parte del Banco Nacional Suizo (SNB) este año, reforzadas por una nueva caída de la inflación al consumidor en Suiza en diciembre, actúan como un viento de cola para el par USD/CHF y apoyan las perspectivas de más ganancias.

Mientras tanto, las preocupaciones sobre los planes arancelarios del presidente de EE.UU., Donald Trump, junto con los persistentes riesgos geopolíticos derivados de la prolongada guerra entre Rusia y Ucrania y las tensiones en Oriente Medio, siguen pesando en el sentimiento de los inversores. Esto es evidente por un tono generalmente más débil en los mercados bursátiles, lo que podría apoyar al Franco suizo (CHF) de refugio seguro y limitar al par USD/CHF, lo que justifica cierta precaución para los alcistas.

• El EUR/USD se debilita hasta alrededor de 1.0300 en la sesión asiática del viernes.
• Varios funcionarios de la Fed favorecen ralentizar el ritmo de los recortes de tasas de interés. 
• Las ventas minoristas de la Eurozona mostraron un crecimiento tibio en noviembre.

El par EUR/USD cotiza con un leve sesgo negativo alrededor de 1.0300 durante las horas de negociación asiáticas del viernes. La decisión de la Reserva Federal (Fed) de retrasar el recorte de tasas de interés sigue impulsando al Dólar y ejerciendo cierta presión de venta sobre el par principal. Los operadores se preparan para el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de diciembre de EE.UU., que se publicará más tarde el viernes. 

Varios funcionarios de la Fed señalaron precaución respecto a los recortes de tasas, citando la elevada inflación y la incertidumbre bajo la administración entrante de Donald Trump. La presidenta del Banco de la Fed de Boston, Susan Collins, dijo el jueves que la significativa incertidumbre sobre las perspectivas exige que el banco central de EE.UU. avance con cautela con futuros recortes de tasas. 

Mientras tanto, la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, señaló que ve las tasas de interés en espera por el momento hasta que los datos muestren que la inflación ha retomado su tendencia a la baja. Los comentarios de línea dura de los responsables de la Fed podrían apuntalar al Dólar estadounidense (USD) frente al Euro (EUR) a corto plazo.

Al otro lado del Atlántico, las cifras de ventas minoristas de la Eurozona no logran impulsar la moneda compartida antes de los datos clave de empleo de EE.UU. del viernes. Los datos publicados por Eurostat el jueves mostraron que las ventas minoristas aumentaron un 1,2% interanual en noviembre después de subir un 2,1% revisado en octubre. 

Sin embargo, los datos preliminares del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) de la Eurozona para diciembre han retrasado las expectativas de que el Banco Central Europeo (BCE) entregue un recorte de tasas significativo. Esto, a su vez, podría ayudar a limitar las pérdidas del EUR por el momento. 

• El EUR/JPY se fortalece mientras el Ministro de Economía de Japón, Ryosei Akazawa, no ofrece una indicación clara de cuándo el BoJ podría subir las tasas de interés.
• El gasto total de los hogares en Japón se contrajo un 0,4% interanual en noviembre, mejor que el descenso esperado del 0,6%.
• El Euro podría tener dificultades ya que los operadores esperan que la CE implemente un recorte de tasas de 25 puntos básicos en enero.

El EUR/JPY recupera sus pérdidas recientes de la sesión anterior, cotizando alrededor de 163,00 durante las horas asiáticas del viernes. El reciente aumento en el cruce EUR/JPY se atribuye a la debilidad del Yen japonés (JPY), ya que continúa la incertidumbre sobre el momento de las subidas de tasas de interés por parte del Banco de Japón (BoJ).

El Ministro de Economía de Japón, Ryosei Akazawa, declaró el viernes que el país está en una "etapa crítica" para superar la mentalidad deflacionaria del público. Akazawa agregó, "Una vez que podamos declarar oficialmente el fin de la deflación, podremos dejar de usar las herramientas que hemos tenido en lugar para combatirla."

En noviembre, el gasto total de los hogares en Japón se contrajo un 0,4% interanual en términos reales, lo que fue menos que el descenso esperado del 0,6% y una mejora respecto a la caída del 1,3% vista el mes anterior. Además, las reservas extranjeras de JP cayeron en 8,28 mil millones de dólares hasta 1,12 billones de dólares en diciembre, marcando el nivel más bajo desde julio.

En la Eurozona, la inflación aumentó al 2,4% en diciembre, desde el 2,2% en noviembre, mientras que las ventas minoristas vieron un modesto aumento del 0,1% intermensual en noviembre, tras una caída del 0,3% en octubre. Sin embargo, los analistas creen que esto no disuadirá al Banco Central Europeo (BCE) de implementar un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pbs) en enero.

Los mercados están valorando actualmente una probabilidad del 96% de un recorte de tasas de 25 pbs este mes, y las expectativas de una mayor flexibilización en 2025 se han reducido a tres recortes de un cuarto de punto, con un 70% de probabilidad de un cuarto.

Los precios del Oro subieron en India el viernes, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 7.379,50 Rupias Indias (INR) por gramo, en comparación con los 7.370,89 INR que costaba el jueves.

El precio del Oro aumentó a 86.072,05 INR por tola desde los 85.972,55 INR por tola del día anterior.

FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• El precio del Oro atrae compradores por cuarto día consecutivo el viernes en medio de algunos flujos de refugio seguro. 
• La postura de línea dura de la Fed, los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses y un USD alcista deberían limitar las ganancias.
• Los operadores también podrían optar por esperar la publicación del informe clave de las NFP de EE.UU. más tarde este viernes. 

El precio del Oro (XAU/USD) cotiza con un sesgo positivo por cuarto día consecutivo el viernes y actualmente se sitúa justo por debajo de un máximo de casi cuatro semanas alcanzado el día anterior. La incertidumbre en torno a los aranceles propuestos por el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, junto con los riesgos geopolíticos, sigue pesando en el sentimiento de los inversores y apuntala el lingote de refugio seguro. Además, las expectativas de que las políticas expansivas de Trump impulsarán la inflación resultan ser otro factor que beneficia el estatus del metal precioso como cobertura contra el aumento de los precios.

Dicho esto, las perspectivas de recortes de tasas de interés más lentos por parte de la Reserva Federal (Fed) siguen apoyando los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y ayudan al Dólar estadounidense (USD) a mantenerse estable cerca de un máximo de dos años. Esto, a su vez, podría actuar como un viento en contra para el precio del Oro sin rendimiento y limitar cualquier ganancia adicional. Los operadores también parecen reacios y optan por esperar la publicación del informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. más tarde durante la sesión estadounidense. No obstante, el par XAU/USD sigue en camino de registrar ganancias por segunda semana consecutiva. 

El precio del Oro sigue beneficiándose de las preocupaciones sobre los planes arancelarios de Trump y los riesgos geopolíticos

• CNN informó el miércoles que el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, está considerando declarar una emergencia económica nacional para proporcionar justificación legal para aranceles universales a aliados y adversarios.
• Las fuerzas ucranianas lanzaron una nueva ofensiva sorpresa en Kursk, dentro de Rusia, el 6 de agosto y se informó que avanzaron en tres oleadas utilizando asaltos de tamaño de compañía respaldados por vehículos blindados.
• Las Fuerzas de Defensa de Israel declararon que el comandante del batallón Sabra de Hamas en la ciudad de Gaza, su adjunto y dos comandantes de la compañía de élite Nukhba fueron asesinados en una serie de ataques aéreos la semana pasada.
• La Reserva Federal adoptó una postura más dura en diciembre y proyectó solo dos recortes de tasas de un cuarto de punto en 2025 en medio de una inflación aún elevada en la economía más grande del mundo. 
• La presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, dijo el jueves que la economía está en una trayectoria gradual y desigual hacia el objetivo de inflación del 2% y que la perspectiva actual requiere un enfoque paciente para los recortes de tasas.
• El presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, señaló que se espera que el banco central recorte las tasas aún más, pero explicó que el camino dependerá de los datos y que está tomando más tiempo llevar la inflación de vuelta al 2%.
• El presidente de la Fed de Kansas, Jeffrey Schmid, señaló que la inflación se está moviendo hacia el objetivo, el crecimiento muestra impulso y el mercado laboral sigue saludable. Cualquier recorte adicional de tasas debería ser gradual y basado en datos.
• La miembro de la Junta de Gobernadores de la Fed, Michelle Bowman, dijo que la postura actual de la política puede no ser tan restrictiva como otros pueden verla y que la demanda acumulada tras las elecciones podría plantear riesgos inflacionarios.
• Se espera que las políticas de Trump aviven aún más la inflación y obliguen a la Fed a ralentizar el ritmo de los recortes de tasas este año, lo que mantiene los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. cerca de un máximo de varios meses alcanzado la semana pasada. 
• Los operadores ahora esperan la publicación del informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU., que se espera que muestre que la economía añadió 160.000 empleos en diciembre y que la tasa de desempleo se mantuvo estable en el 4.2%. 

El precio del Oro podría ahora apuntar a recuperar la cifra redonda de 2.700$ en medio de un entorno técnico alcista

Desde una perspectiva técnica, la ruptura de esta semana a través de la resistencia horizontal de 2.665$ se vio como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas. Dado que los osciladores en el gráfico diario acaban de comenzar a ganar tracción positiva, el precio del Oro parece estar listo para subir aún más hasta el obstáculo intermedio de 2.681$-2.683$ y luego apuntar a recuperar la marca de 2.700$. 

Por otro lado, las caídas hacia el mínimo de la noche, alrededor del área de 2.655$, podrían verse como una oportunidad de compra. Esto es seguido por el soporte cerca de la región de 2.635$ y el mínimo semanal, alrededor de la zona de 2.615$-2.614$ tocada el lunes, y la confluencia de 2.600$. Esta última comprende la media móvil exponencial (EMA) de 100 días y una línea de tendencia ascendente a corto plazo que se extiende desde el mínimo mensual de noviembre, que si se rompe decisivamente cambiará el sesgo a favor de los operadores bajistas.

• El GBP/USD sigue cayendo a medida que aumentan las preocupaciones sobre las perspectivas fiscales y de inflación del Reino Unido.
• La Libra esterlina no logró encontrar soporte, incluso en medio de un aumento en los rendimientos de los bonos a largo plazo del Reino Unido.
• Se espera que las nóminas no agrícolas de EE.UU. disminuyan a 160.000 en diciembre, desde los 227.000 anteriores.

El GBP/USD permanece contenido por cuarto día consecutivo, cotizando alrededor de 1.2300 durante la sesión asiática del viernes. El par GBP/USD cayó a 1.2238 el jueves, marcando su nivel más bajo desde noviembre de 2023, ya que la Libra esterlina (GBP) luchó bajo crecientes preocupaciones sobre las perspectivas fiscales y de inflación del Reino Unido, lo que pesó mucho en el sentimiento de los inversores.

A pesar de un aumento en los rendimientos de los bonos a largo plazo del Reino Unido—con el rendimiento a 30 años alcanzando su nivel más alto desde 1998 y el rendimiento a 10 años alcanzando niveles no vistos desde 2008—la Libra esterlina no logró encontrar soporte. Normalmente, los rendimientos más altos fortalecen una moneda, pero en este caso, la caída refleja la fuga de capitales impulsada por los temores de una inflación persistente y la inestabilidad fiscal.

El jueves, el Secretario Jefe del Tesoro del Reino Unido, Darren Jones, declaró que los mercados financieros del Reino Unido continúan funcionando de manera "ordenada". Sin embargo, los mercados reaccionaron vendiendo más la Libra esterlina y aumentando las expectativas de recortes adicionales de tasas por parte del Banco de Inglaterra (BoE) a finales de este año.

Además, los riesgos a la baja para el par GBP/USD aumentaron a medida que el Dólar estadounidense (USD) ganó soporte de las minutas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de línea dura y las incertidumbres en torno a los planes arancelarios propuestos por la administración entrante de Trump. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del USD frente a seis monedas principales, se mantiene estable por encima de 109.00 en el momento de escribir.

Las últimas minutas de la reunión del FOMC indicaron que los responsables de la política monetaria están de acuerdo en que el proceso podría llevar más tiempo de lo anticipado anteriormente debido a las recientes lecturas de inflación más altas de lo esperado y los efectos de los posibles cambios en la política comercial y de inmigración bajo la administración del presidente electo Trump.

• El precio de la Plata se mantiene fuerte al recibir soporte de la demanda de refugio seguro.
• Los metales preciosos como la Plata ganan soporte en medio de la incertidumbre en torno a la inflación y los posibles aranceles de Trump.
• Los operadores siguen de cerca el informe de Nóminas No Agrícolas de EE.UU. para obtener más información sobre la dirección de la política de la Reserva Federal.

El precio de la Plata (XAG/USD) continúa su repunte después de registrar pequeñas pérdidas en la sesión anterior, cotizando alrededor de 30,20 $ por onza troy durante las horas asiáticas del viernes. Los operadores ahora se centran en los datos del mercado laboral de EE.UU., incluidas las Nóminas No Agrícolas (NFP), para obtener más información sobre la dirección de la política de la Reserva Federal.

La preciada Plata, a menudo considerada un activo de refugio seguro, gana soporte en medio de la incertidumbre en torno a la inflación y los posibles aranceles bajo la administración del presidente electo Trump, como destacó la Reserva Federal (Fed) de EE.UU.

Sin embargo, el alza del metal sin rendimiento podría verse limitada mientras los rendimientos de los bonos estadounidenses a largo plazo continúan subiendo debido a la fuerte oferta. El rendimiento a 10 años se sitúa en 4,68%, mientras que el rendimiento a 30 años se sitúa en 4,92% al momento de escribir. Esto podría atribuirse a las minutas de línea dura del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la reunión de diciembre.

Las últimas minutas de la reunión del FOMC mostraron que los responsables de la política monetaria de la Fed expresaron su preocupación por la inflación y el impacto que podrían tener las políticas del presidente electo Donald Trump. Los funcionarios de la Fed indicaron que se moverían más lentamente en las reducciones de tasas debido a la incertidumbre. Los funcionarios de la Fed redujeron los recortes esperados en 2025 a dos desde cuatro en la estimación anterior de la reunión de septiembre.

Las tensiones geopolíticas intensificadas han aumentado la volatilidad del mercado, llevando a los inversores hacia activos de refugio seguro como la Plata. El jueves, cuatro personas murieron en incidentes de bombardeo en Ucrania, con funcionarios regionales atribuyendo un ataque a las fuerzas militares de Rusia y otro a las fuerzas ucranianas. En la región de Zaporizhzhia controlada por Rusia, se produjeron dos muertes adicionales cuando la ciudad de Kamyanka-Dniprovska fue atacada por fuego ucraniano, según el gobernador designado por Rusia, Yevgeny Balitsky, según informó Reuters.

• La Rupia india sube en la sesión asiática temprana del viernes. 
• El USD más firme, el aumento de los precios del petróleo crudo y las salidas de capital extranjero presionaron al INR. 
• Los inversores seguirán de cerca los datos del NFP de diciembre de EE.UU. 

La Rupia india (INR) recupera algo de terreno perdido el viernes después de alcanzar un mínimo histórico en la sesión anterior. El Dólar estadounidense (USD) más fuerte y los precios más altos del petróleo crudo continúan pesando sobre la moneda local. Esto, junto con la venta implacable en las acciones nacionales y la salida de capital extranjero, podría mantener al INR bajo presión en el corto plazo. 

No obstante, el RBI podría intervenir en el mercado de divisas para evitar que el INR se deprecie a su nivel histórico más bajo. Más tarde el viernes, los traders estarán atentos a la Producción Industrial y la Producción Manufacturera de India para noviembre. En la agenda de EE.UU., los datos del mercado laboral de diciembre serán seguidos de cerca, incluidas las Nóminas no Agrícolas (NFP), la Tasa de Desempleo y las Ganancias Promedio por Hora. 

La Rupia india rebota desde su mínimo histórico en medio de incertidumbres

• Los inversores extranjeros han retirado alrededor de 2.000 millones de dólares del mercado de valores de India desde el comienzo del año.
• Se estima que la economía de India crecerá un 6,6% en 2025, según el informe de Situación y Perspectivas Económicas Mundiales (WESP) de las Naciones Unidas del jueves. 
• La presidenta del Banco de la Reserva Federal de Boston, Susan Collins, dijo el jueves que la significativa incertidumbre sobre las perspectivas requiere que la Fed avance con cautela con futuras reducciones de tasas. 
• El presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, aún espera recortes de tasas, pero cualquier movimiento inminente no es necesario en medio de una considerable incertidumbre sobre las perspectivas económicas, según Reuters. 
• El presidente de la Fed de Kansas City, Jeff Schmid, declaró que prefiere ralentizar el ritmo de los recortes de tasas de interés, aunque solo después de un cambio persistente en los datos económicos entrantes.
• La gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, dijo el jueves que ve las tasas de interés en espera por el momento hasta que los datos muestren que la inflación ha retomado su tendencia a la baja.

La perspectiva alcista del USD/INR se mantiene, pero las condiciones de sobrecompra podrían limitar cualquier avance

La Rupia india cotiza con una nota más firme en el día. El camino de menor resistencia es al alza ya que el par USD/INR está bien soportado por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el marco de tiempo diario. 

Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mueve más allá de la marca de 70.00, indicando la condición de sobrecompra. Esto sugiere que no se puede descartar una mayor consolidación antes de posicionarse para una apreciación a corto plazo del USD/INR. 

El primer nivel de resistencia inmediato para el USD/INR se encuentra en la región de 85.95-86.00, que representa el máximo histórico y la marca psicológica. Un impulso alcista sostenido más allá del nivel mencionado podría incluso llevar al par al siguiente objetivo al alza en 86.50. 

A la baja, el nivel de soporte inicial a observar para el par emerge en 85.65, el mínimo del 7 de enero. Si los bajistas toman la delantera, esto podría ser seguido por una caída a 84.51, la EMA de 100 días.  

• El Yen japonés se ve afectado por las dudas sobre el probable momento de la próxima subida de tasas del BoJ.
• El reciente ensanchamiento del diferencial de rendimientos entre EE.UU. y Japón también socavó al JPY de menor rendimiento.
• El USD se mantiene estable cerca de un máximo de dos años y apoya al USD/JPY antes del informe NFP de EE.UU. 

El Yen japonés (JPY) sube en reacción a los comentarios del Ministro de Economía de Japón, Ryosei Akazawa, durante la sesión asiática del viernes, aunque carece de convicción alcista en medio de la incertidumbre sobre la subida de tasas del Banco de Japón (BoJ). Los datos publicados hoy mostraron que el gasto real de los hogares en Japón cayó por cuarto mes en noviembre y apuntaron a una fragilidad económica. Esto da al BoJ otra razón para ser cauteloso sobre aumentar aún más las tasas de interés, lo que podría seguir socavando al JPY. 

Además, los diferenciales de rendimientos de los bonos entre EE.UU. y Japón se han ampliado significativamente en el último mes a raíz del giro de línea dura de la Reserva Federal (Fed). Esto podría contribuir aún más a limitar al JPY de menor rendimiento y debería actuar como un viento de cola para el par USD/JPY en medio de un Dólar estadounidense (USD) alcista. Mientras tanto, los operadores podrían optar por mantenerse al margen y esperar la publicación del crucial informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. antes de tomar posiciones direccionales agresivas en torno al par de divisas. 

El Yen japonés lucha por atraer compradores en medio de la incertidumbre sobre la subida de tasas del BoJ

• El Ministro de Economía de Japón, Ryosei Akazawa, dijo este viernes que la economía de Japón está en una 'etapa crítica' para erradicar la mentalidad deflacionaria del público y pasar a una fase donde el crecimiento esté liderado por salarios e inversiones más altos.
• Los datos del gobierno publicados hoy mostraron que el gasto de los hogares ajustado a la inflación en Japón, un indicador clave del consumo privado, cayó por cuarto mes, un 0,4% en noviembre con respecto al año anterior en medio de precios obstinadamente altos. 
• Esto se suma a una caída en los salarios reales por cuarto mes consecutivo en noviembre y apunta a una presión inflacionaria creciente, lo que mantiene abierta la puerta para otra subida de tasas de interés por parte del Banco de Japón en enero o marzo.
• Algunos inversores, sin embargo, apuestan a que el BoJ podría esperar hasta abril para buscar confirmación de que el fuerte impulso salarial se mantendrá en las negociaciones de primavera entre empresas y sindicatos antes de tomar una decisión. 
• El rendimiento del bono del gobierno de EE.UU. a 10 años de referencia se mantiene cerca de sus niveles más altos desde mediados del año pasado alcanzados la semana pasada en medio del giro de línea dura de la Reserva Federal tras la reunión de diciembre. 
• La presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, dijo el jueves que la economía está en una trayectoria gradual y desigual de regreso hacia el objetivo de inflación del 2% y que la perspectiva actual requiere un enfoque gradual y paciente para los recortes de tasas de interés.
• El presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, señaló que está tomando más tiempo de lo esperado volver a una inflación del 2%. Añadió que se espera que el banco central de EE.UU. continúe recortando tasas, pero explicó que el camino dependerá de los datos.
• El presidente de la Fed de Kansas, Jeffrey Schmid, señaló que la inflación se está moviendo hacia el objetivo y el crecimiento muestra impulso, mientras que el mercado laboral es más débil pero aún saludable. Cualquier recorte adicional de tasas de interés debería ser gradual y basado en datos.
• La miembro de la Junta de Gobernadores de la Fed, Michelle Bowman, dijo que la postura actual de la política puede no ser tan restrictiva como otros pueden verla y que la demanda acumulada tras las elecciones podría plantear riesgos inflacionarios.
• El Dólar estadounidense se mantiene firme cerca de un pico de dos años y ayuda al par USD/JPY a mantenerse por encima del nivel de 158.00 mientras los operadores esperan con interés la publicación de los datos de empleo de EE.UU., conocidos popularmente como el informe de Nóminas No Agrícolas, más tarde hoy.

El USD/JPY parece dispuesto a subir más; se espera una ruptura de un rango a corto plazo

Desde una perspectiva técnica, el sesgo a corto plazo sigue inclinado a favor de los operadores alcistas, aunque la reciente acción del precio dentro de un rango hace prudente esperar una compra significativa antes de posicionarse para nuevas ganancias. La zona de 158.55, o el máximo de varios meses tocado el miércoles, podría actuar como un obstáculo inmediato, por encima del cual el par USD/JPY podría apuntar a recuperar el nivel de 159.00. El impulso podría extenderse aún más hacia el obstáculo intermedio de 159.45 en ruta hacia el nivel psicológico de 160.00.

Por el lado negativo, el mínimo de la noche, alrededor de la región de 157.60-157.55, podría seguir protegiendo la caída inmediata. Sin embargo, algunas ventas de continuación podrían hacer que el par USD/JPY sea vulnerable a acelerar la caída hacia el nivel de 157.00 en ruta hacia el siguiente soporte relevante cerca de la región de 156.75 y el mínimo semanal, alrededor de la zona de 156.25-156.20. Esto es seguido por el nivel de 156.00, que si se rompe decisivamente podría cambiar el sesgo a corto plazo a favor de los operadores bajistas y allanar el camino para pérdidas más profundas.

• El Dólar australiano cae mientras el ANZ ahora pronostica un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte del RBA en febrero.
• Los últimos datos de inflación de China, que subrayaron los crecientes riesgos deflacionarios, no ofrecieron soporte al AUD.
• El Dólar estadounidense continúa recibiendo soporte tras las últimas minutas de la reunión del FOMC de línea dura.

El Dólar australiano (AUD) amplía sus pérdidas por cuarto día consecutivo frente al Dólar estadounidense (USD), con el par AUD/USD rondando mínimos de dos años el viernes. El AUD recibe presión a la baja ya que el ANZ ahora pronostica un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) en febrero. Los operadores ahora se centran en los datos del mercado laboral de EE.UU., incluidas las Nóminas No Agrícolas (NFP), para obtener más información sobre la dirección de la política.

El AUD no encontró soporte en los últimos datos de inflación de China, que destacaron los crecientes riesgos deflacionarios. El Índice de Precios al Consumo (IPC) de China aumentó un 0,1% interanual en diciembre, ligeramente inferior al aumento del 0,2% en noviembre, coincidiendo con las expectativas del mercado. Mensualmente, la inflación del IPC se mantuvo sin cambios en 0% en diciembre, alineándose con las estimaciones, tras una caída del 0,6% en noviembre. Cualquier cambio en las condiciones económicas de China podría impactar en los mercados australianos, ya que ambas naciones son socios comerciales cercanos.

Los operadores digirieron los datos que mostraron que las ventas minoristas de Australia, un indicador clave del gasto del consumidor, aumentaron un 0,8% intermensual en noviembre, frente al crecimiento del 0,5% registrado en octubre (revisado desde el 0,6%). Sin embargo, la cifra quedó por debajo de las expectativas del mercado, que anticipaban un aumento del 1,0%.

El Dólar australiano enfrentó desafíos ya que la media recortada, una medida muy observada de la inflación subyacente, cayó a un 3,2% anual desde el 3,5%, acercándose al rango objetivo del Banco de la Reserva de Australia (RBA) del 2% al 3%. Los mercados están actualmente divididos sobre si el RBA actuará en febrero, pero un recorte de tasas de un cuarto de punto en abril está completamente descontado.

El Dólar australiano continúa cayendo en medio del aumento del sentimiento de línea dura en torno a la Fed

• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el rendimiento del Dólar estadounidense (USD) frente a seis divisas principales, se mantiene estable por encima de 109,00. El Dólar ganó soporte por las minutas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de línea dura y las incertidumbres en torno a los planes arancelarios propuestos por la administración entrante de Trump.
• Las últimas minutas de la reunión del FOMC indicaron que los responsables de la política monetaria coinciden en que el proceso podría llevar más tiempo de lo anticipado anteriormente debido a las recientes lecturas de inflación más altas de lo esperado y los efectos de los posibles cambios en la política comercial y de inmigración bajo la administración del presidente electo Trump.
• Michelle Bowman, miembro de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal, añadió su voz a un coro de oradores de la Fed esta semana mientras los responsables de la política monetaria trabajan arduamente para tratar de suavizar las reacciones del mercado a un ritmo mucho más ajustado de recortes de tasas en 2025 de lo que muchos participantes del mercado habían anticipado anteriormente.
• El presidente de la Fed de Kansas, Jeffrey Schmid, fue noticia el jueves al declarar que la mayoría de los objetivos mandatados por la Reserva Federal se han logrado recientemente. Schmid enfatizó la necesidad de reducir el balance de la Fed, sugiriendo que la política de tasas de interés se está acercando a su equilibrio a largo plazo. Señaló que cualquier recorte de tasas futuro debería ser gradual y guiado por los datos económicos.
• Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. cayeron a 201.000 en la semana que finalizó el 3 de enero, superando el consenso de 218.000. El cambio de empleo de ADP aumentó en 122.000 en diciembre, aunque por debajo de las expectativas del mercado de 140.000.
• El PMI de servicios del ISM de EE.UU. aumentó a 54,1 en noviembre, desde 52,1, superando la expectativa del mercado de 53,3. El Índice de Precios Pagados, que refleja la inflación, aumentó significativamente a 64,4 desde 58,2, mientras que el Índice de Empleo disminuyó ligeramente a 51,4 desde 51,5.
• Según Bloomberg, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, declaró el martes que los funcionarios de la Fed deberían actuar con cautela en las decisiones de política debido al progreso desigual en la reducción de la inflación. Bostic enfatizó la necesidad de inclinarse hacia mantener las tasas de interés elevadas para asegurar el logro de los objetivos de estabilidad de precios.
• El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, destacó el viernes que la tasa de política de referencia debería permanecer restrictiva hasta que haya una mayor confianza en que la inflación volverá al objetivo del 2%. Mientras tanto, la gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, y la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, subrayaron el difícil equilibrio que enfrentan los banqueros centrales de EE.UU. mientras intentan ralentizar el ritmo de flexibilización monetaria este año.
• El superávit comercial de Australia aumentó a 7.079 millones en noviembre, superando los 5.750 millones esperados y la lectura anterior de 5.670 millones (revisada desde 5.953 millones). Las exportaciones aumentaron un 4,8% intermensual (MoM) en noviembre, frente al 3,5% (revisado desde 3,6%) en octubre. Mientras tanto, las importaciones crecieron un 1,7% MoM en noviembre, en comparación con el 0% (revisado desde 0,1%) del mes anterior.
• El Índice de Precios al Consumo (IPC) mensual de Australia aumentó un 2,3% interanual en noviembre, superando la previsión del mercado del 2,2% y marcando un aumento desde el 2,1% observado en los dos meses anteriores. Esta es la lectura más alta desde agosto. Sin embargo, la cifra se mantiene dentro del rango objetivo del RBA del 2% al 3% por cuarto mes consecutivo, ayudada por el impacto continuo del reembolso del Fondo de Alivio de Facturas de Energía.

Análisis Técnico: El Dólar australiano se mantiene por encima de 0.6200 cerca de la EMA de nueve días

El AUD/USD cotiza cerca de 0.6200 el viernes, manteniendo un tono bajista mientras se mantiene dentro de un canal descendente en el gráfico diario. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa justo por encima de 30, lo que indica un riesgo de mayor impulso bajista.

En cuanto a su soporte, el par AUD/USD podría acercarse al límite inferior del canal descendente alrededor del nivel de 0.5960.

La resistencia inmediata se observa cerca de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 0.6216, seguida por la EMA de 14 días en 0.6230. Un nivel de resistencia más fuerte se encuentra cerca del límite superior del canal descendente, alrededor de 0.6240.

AUD/USD: Gráfico Diario

El Banco Popular de China (PBOC) anunció el viernes que ha detenido temporalmente las compras de bonos del tesoro debido a la escasez de estos bonos.

La declaración del banco central chino se produce después de repetidas advertencias sobre los riesgos de burbuja en el candente mercado de bonos del país.

Reacción del mercado

El Yuan chino ha estado bajo una presión de venta moderada a pesar de la decisión anterior, con el USD/CNY subiendo un 0,25% en el día a cerca de 7.3485 al momento de la publicación.

El ministro de economía de Japón, Ryosei Akazawa, dijo el viernes que la economía japonesa se encuentra en una 'etapa crítica' para erradicar la mentalidad deflacionaria del público. 

Citas clave

Reacción del mercado 

Al momento de escribir, el par USD/JPY se está negociando cerca de 158,03, manteniéndose a la baja mientras pierde un 0,06% en el día

El viernes, el Banco Popular de China (PBoC) fijó la tasa central del USD/CNY para la sesión de negociación en 7.1891 en comparación con la fijación del día anterior de 7.1886 y las estimaciones de Reuters de 7.3138.

• El precio del WTI cotiza plano cerca de 73.65$ en la sesión asiática temprana del viernes. 
• Un Dólar estadounidense más firme socava el precio del WTI denominado en USD. 
• Las posibles interrupciones del suministro debido a tensiones geopolíticas y el aumento de la demanda podrían limitar la caída del WTI. 

El West Texas Intermediate (WTI), el referente del petróleo crudo de EE.UU., cotiza alrededor de 73.65$ el viernes. El precio del WTI se mantiene plano ya que la fortaleza del Dólar estadounidense (USD) compensa en gran medida las preocupaciones sobre las interrupciones del suministro. 

El fortalecimiento del USD debido a la postura cautelosa de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) socava el precio del WTI, ya que hace que el petróleo sea más caro para los tenedores de otras divisas.

Las Minutas del FOMC publicadas el miércoles mostraron que los responsables de la política monetaria de la Fed expresaron su preocupación por la inflación y el impacto que podrían tener las políticas del presidente electo Donald Trump. Los funcionarios de la Fed indicaron que se moverían más lentamente en las reducciones de tasas debido a la incertidumbre.

Por otro lado, las crecientes preocupaciones sobre las interrupciones del suministro y el aumento de la demanda podrían apoyar al oro negro. La administración de Biden planea imponer más sanciones a las exportaciones de petróleo de Rusia antes de la toma de posesión de Donald Trump el 20 de enero. 

Los datos publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Administración de Información Energética (EIA) a principios de esta semana mostraron que los inventarios de petróleo de EE.UU. disminuyeron la semana pasada, lo que indica un aumento de la demanda de energía en medio de un invierno riguroso en EE.UU., Europa y Asia. 

 

• El USD/CAD gana tracción hasta cerca de 1.4400 en la sesión asiática temprana del viernes. 
• Los funcionarios de la Fed señalan precaución en el recorte de tasas, impulsando el USD. 
• Las amenazas arancelarias de Trump pesan sobre el CAD, pero un aumento en los precios del petróleo crudo podría limitar su caída. 

El par USD/CAD cotiza en territorio positivo por cuarto día consecutivo alrededor de 1.4400 durante la sesión asiática temprana del viernes. La postura cautelosa de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. continúa beneficiando al Dólar. Todas las miradas estarán puestas en los datos del mercado laboral de EE.UU. y Canadá para diciembre. 

Los posibles aranceles de la administración entrante de Donald Trump han desencadenado preocupaciones inflacionarias y han aumentado las expectativas de que el banco central de EE.UU. tomará un camino más lento de recortes de tasas de interés este año, apoyando al Dólar estadounidense (USD). 

Las últimas minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) indicaron que los responsables de la política monetaria coinciden en que el proceso podría llevar más tiempo de lo anticipado anteriormente debido a las lecturas de inflación más altas de lo esperado y los efectos de los posibles cambios en la política comercial y de inmigración bajo la administración del presidente electo Trump.

Los operadores observarán de cerca el desarrollo en torno a la probable guerra comercial entre Estados Unidos y Canadá. El jueves, el primer ministro canadiense Justin Trudeau dijo que definitivamente respondería si Trump impone aranceles. Mientras tanto, los precios más altos del petróleo crudo podrían ayudar a limitar las pérdidas del Dólar canadiense (CAD) ya que Canadá es el mayor exportador de petróleo a los Estados Unidos.

• El EUR/USD se mantiene atascado en la zona de 1.0300 después de fallar en 1.0400.
• Los datos de la UE han terminado por la semana, pero aún queda por delante un informe clave de NFP de EE.UU.
• Se espera que las adiciones netas de empleos en EE.UU. disminuyan en diciembre.

El EUR/USD se adentró aún más en el lado bajista el jueves, cayendo un escaso pero persistente sexto de un por ciento y manteniendo las ofertas clavadas en la zona de 1.0300 mientras el par se mueve cerca de mínimos de 26 meses. 

Las cifras de ventas minoristas europeas no alcanzaron las expectativas en noviembre, obstaculizando cualquier posible impulso alcista del Euro de cara al informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes. Las ventas minoristas anualizadas de la UE cayeron a solo un 1.2% interanual en diciembre, muy por debajo del dato revisado de noviembre del 2.1%.

Los mercados estadounidenses estuvieron cerrados el jueves en un día de luto en observancia del fallecimiento del ex presidente Jimmy Carter, quien falleció en diciembre a la edad de 100 años. Los participantes del mercado tuvieron un respiro del agitado calendario de publicaciones de datos de EE.UU. de la semana, pero se avecina otra ronda de cifras de empleos NFP el viernes, lo que restringe aún más los volúmenes de mercado ya ajustados. Se espera que las adiciones de empleos en EE.UU. disminuyan ligeramente en diciembre, mientras que se prevé que el crecimiento salarial se mantenga plano e incluso disminuya en las cifras mensuales. Superar las expectativas en el crecimiento de salarios y empleos podría significar más caos para las esperanzas de recorte de tasas a nivel general de cara a 2025, ya que los altos salarios mantienen las expectativas de inflación en el extremo alto. Aun así, cifras sólidas de empleo significan que la Reserva Federal (Fed) tendrá pocas razones para mover las tasas de política.

Pronóstico del precio del EUR/USD

Enero acaba de comenzar, pero el Euro ya está en camino de cerrar un cuarto mes consecutivo en rojo mientras el par inicia el nuevo año de negociación con una nueva caída bajista hacia sus ofertas más bajas en más de dos años. El Euro ha caído bruscamente frente al Dólar estadounidense desde un rechazo bajista de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días cerca de la región de 1.0900 en noviembre. El EUR/USD cayó un poco más del 6.5% desde el máximo al mínimo, y los alcistas del Euro están luchando por encontrar un nuevo punto de apoyo.

Gráfico diario del EUR/USD

El primer ministro canadiense, Justin Trudeau, dijo el jueves que definitivamente respondería si Trump impone aranceles.

Trudeau afirmó además que la amenaza del presidente electo Donald Trump de imponer un arancel del 25% a los productos canadienses perjudicaría en última instancia a los consumidores y empresas estadounidenses. Canadá, México y China son los mayores socios comerciales de EE.UU.

Reacción del mercado

El par USD/CAD está cotizando un 0,08% más alto en el día en 1.4399, al momento de escribir.

• El GBP/USD cayó a sus ofertas más bajas en más de un año el jueves.
• Los mercados se están preparando antes de otra publicación de datos del NFP el viernes.
• El diferencial de tasas entre la Libra y el Dólar podría ampliarse aún más, debilitando aún más al Cable.

El GBP/USD tocó un nuevo mínimo de 14 meses el jueves mientras la Libra esterlina sigue cayendo frente al Dólar estadounidense. Los mercados con poca actividad debido a las vacaciones mantienen un pie firmemente en el refugio seguro del Dólar estadounidense mientras los inversores esperan una nueva ronda de datos de nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. el viernes.

El Secretario Jefe del Tesoro del Reino Unido, Darren Jones, habló el jueves, señalando que los mercados financieros del Reino Unido continúan funcionando de manera "ordenada". Los mercados financieros del Reino Unido respondieron vendiendo la Libra esterlina aún más y aumentando sus apuestas de nuevos recortes de tasas por parte del Banco de Inglaterra (BoE) a lo largo del año.

Los mercados estadounidenses estuvieron cerrados el jueves, clausurados en un día de luto en observancia del fallecimiento del ex presidente Jimmy Carter, quien falleció en diciembre a la edad de 100 años. Los participantes del mercado tuvieron un respiro del agitado calendario de publicaciones de datos de EE.UU. de la semana, pero se avecina otra ronda de cifras de empleos NFP el viernes, lo que restringe aún más los volúmenes de mercado ya ajustados. Se espera que las adiciones de empleos en EE.UU. disminuyan ligeramente en diciembre, mientras que se prevé que el crecimiento salarial se mantenga plano, e incluso disminuya en las cifras mensuales. Superar las expectativas en el crecimiento de salarios y empleos podría significar más caos para las esperanzas de recortes de tasas en el mercado general de cara a 2025, ya que los salarios altos mantienen las expectativas de inflación en el extremo alto y las cifras de empleo aún fuertes significan que la Reserva Federal (Fed) tendrá pocas razones para mover las tasas de política.

Pronóstico del precio del GBP/USD

Una recuperación alcista a corto plazo para el GBP/USD se desvaneció más rápido de lo que comenzó, con una racha de dos días de ganancias seguida de una racha de tres días de pérdidas, enviando al Cable a una caída de poco menos del 3% de arriba a abajo esta semana. La acción del precio ha encontrado nuevos mínimos de 14 meses, pero los alcistas de la Libra esterlina todavía están tratando de establecer un piso por encima de la zona de 1.2200. 

Un retroceso continuo verá al Cable volver a probar mínimos de 15 meses justo por encima del nivel principal de 1.2000, un nivel con el que el par no ha tenido que lidiar en casi dos años.

Gráfico diario del GBP/USD

• NZD/USD se debilita cerca de 0.5600 en la sesión asiática temprana del viernes. 
• La Fed planea ralentizar el ritmo de recortes de tasas de interés este año, elevando el USD. 
• El riesgo de deflación en China pesa sobre el Kiwi. 

El par NZD/USD permanece débil alrededor de 0.5600 durante la sesión asiática temprana del viernes. El Dólar estadounidense (USD) más firme y las preocupaciones de deflación en China pesan sobre el Dólar neozelandés (NZD). Los datos de empleo de diciembre de EE.UU. serán los aspectos destacados más tarde el viernes, incluyendo las Nóminas no Agrícolas (NFP), la Tasa de Desempleo y las Ganancias Promedio por Hora. 

Los funcionarios de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) adoptaron una postura cautelosa este año debido a los riesgos de inflación y la incertidumbre bajo la administración entrante de Trump, lo que apoya al Dólar estadounidense (USD). Varios responsables de la política de la Fed sugirieron que el banco central de EE.UU. se moverá más lentamente en los recortes de tasas este año, después de recortar en cada una de sus últimas tres reuniones en 2024.

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) publicará el informe de empleo de diciembre más tarde en el día. Los economistas esperan 160.000 nuevos empleos para diciembre, mientras que se espera que la tasa de desempleo se mantenga en 4.2% durante el mismo período del informe. Se proyecta que las Ganancias Promedio por Hora aumenten un 0,3% mensual en diciembre. Cualquier señal de un mercado laboral fuerte, un crecimiento constante del empleo y el aumento de los ingresos podría impulsar al USD y actuar como un viento en contra para el NZD/USD. 

Las presiones deflacionarias en China se produjeron a pesar de meses de esfuerzo por parte de los responsables de la política para estimular la demanda. El Índice de Precios al Consumidor (IPC) del país aumentó un 0,1% interanual en diciembre, mientras que el Índice de Precios al Productor (IPP) disminuyó un 2,3% interanual durante el mismo período, deslizándose por el 27º mes consecutivo. Esto, a su vez, ejerce cierta presión de venta sobre el Kiwi, ya que China es un importante socio comercial de Nueva Zelanda.