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Noticias de mercados
- El GBP/USD giró rápidamente el lunes, cayendo a nuevos mínimos pero volviendo a estar plano.
- El sentimiento alcista del GBP es capaz de recuperar las pérdidas a corto plazo, pero no mucho más.
- Los datos de inflación del Reino Unido y EE.UU. que se publicarán esta semana proporcionarán mucha munición para los operadores.
El GBP/USD se agitó mientras los mercados reequilibran sus expectativas de tasas de interés para el resto del año, llevando al Cable a un nuevo mínimo de 15 meses y tocando la zona de 1.2100 antes de revertir las pérdidas del día y terminar cerca de donde comenzó en 1.2230.
Es un comienzo tranquilo de la semana, pero un crescendo de datos de inflación tanto del lado de EE.UU. como del Reino Unido en el calendario económico dará a los operadores mucho material para masticar mientras intentan precisar un pronóstico diferencial de tasas de interés durante el primer trimestre. Se espera ampliamente que la Reserva Federal (Fed) mantenga las tasas de interés sin cambios durante la primera mitad del año, mientras que se espera que el Banco de Inglaterra (BoE) tenga que elegir entre mantener las tasas de interés estables frente a una inflación aún alta, o arriesgar una chispa inflacionaria para apuntalar la tambaleante economía del Reino Unido con más recortes de tasas.
Las cifras del Índice de Precios al Productor (IPP) de EE.UU. inician la agenda de datos significativos de la semana el martes, y se espera que suban al 3.7% interanual en diciembre frente al 3.4% anterior. El miércoles trae la inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) del Reino Unido, que también se espera que acelere a corto plazo, con un pronóstico de aumento al 0.4% intermensual frente al 0.1% anterior.
La inflación del IPC de EE.UU., también prevista para el miércoles, se espera que suba al 2.8% desde el 2.7%, y la actividad de ventas minoristas de EE.UU. está programada para el jueves, con las ventas minoristas del Reino Unido completando la agenda de datos de alto impacto para esta semana.
Pronóstico del precio del GBP/USD
El GBP/USD continúa trazando un camino bajista en los gráficos, con el par explorando sus ofertas más bajas en más de un año. Aunque la presión de compra está interviniendo en los mínimos oscilantes, es difícil no notar que esos mínimos oscilantes continúan perforando antiguos niveles técnicos de manera regular.
La próxima barrera técnica clave para nuevas caídas será la zona de soporte técnico de finales de 2023, justo al norte de 1.2000.
Gráfico diario del GBP/USD
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El índice bursátil S&P 500 cierra con una ligera ganancia diaria de un 0.14%, manteniéndose dentro del rango operativo de la sesión anterior.
- Los títulos de Mosaic Company (MOS) se disparan un 8.01% el día de hoy, llegando a máximos del 13 de diciembre de 2024.
- Las acciones de Revvity (RVTY) suben un 7.74% en el día, alcanzando máximos de más de dos meses.
El S&P 500 reaccionó al alza desde un mínimo del 5 de noviembre en 5.765, estableciendo un máximo del día en 5.834. Actualmente, el S&P 500 cotiza sobre 5.831, ganando un 0.14% el día de hoy.
El S&P 500 inicia la semana en terreno positivo impulsado por Mosaic Company y Revvity
Los valores del productor mundial de nutrientes para cultivos, The Mosaic Company (MOS), hila su segunda sesión consecutiva al alza, ganando un 8.01%, visitando máximos del 13 de diciembre de 2024 en 26.82$ tras el anuncio de la incorporación de nuevos integrantes a su junta directiva.
Por otro lado, las acciones de Revvity (RVTY) suben un 7.74%, llegando a máximos del 8 de noviembre en 122.88$. Esta subida es posterior a la autorización otorgada por al Administración de Alimentos y Medicamente (FDA) para un inmunoensayo que mide los niveles de testosterona libre con el objetivo de diagnosticar trastornos androgénicos.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 reaccionó a la baja en una resistencia de corto plazo dado por el máximo del 6 de enero en 6.017. La siguiente resistencia clave está en el punto pivote del 6 de diciembre en 6.098. A la baja, el soporte inmediato está en 5.694, mínimo del 4 de noviembre de 2024
Gráfica de 4 horas del S&P 500
S&P 500 FAQs
El S&P 500 es un índice bursátil muy seguido que mide el rendimiento de 500 empresas públicas y se considera una medida amplia del mercado bursátil estadounidense. La influencia de cada empresa en el cálculo del índice se pondera en función de la capitalización bursátil. Ésta se calcula multiplicando el número de acciones cotizadas de la empresa por el precio de la acción. El índice S&P 500 ha logrado rendimientos impresionantes: 1.00$ invertido en 1970 habría producido un rendimiento de casi 192.00$ en 2022. La rentabilidad media anual desde su creación en 1957 ha sido del 11.9%.
Las empresas se seleccionan por comité, a diferencia de otros índices en los que se incluyen en función de normas establecidas. Aun así, deben cumplir ciertos criterios de elegibilidad, el más importante de los cuales es la capitalización bursátil, que debe ser igual o superior a 12.700 millones de dólares. Otros criterios son la liquidez, el domicilio, la capitalización bursátil, el sector, la viabilidad financiera, el tiempo de cotización y la representación de los sectores de la economía de Estados Unidos. Las nueve mayores empresas del índice representan el 27.8% de la capitalización bursátil del índice.
Hay varias formas de operar con el S&P 500. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting permiten a los operadores utilizar Contratos por Diferencia (CFD) para realizar apuestas sobre la dirección del precio. Además, se pueden comprar fondos indexados, fondos de inversión y fondos cotizados (ETF) que siguen la cotización del S&P 500. El más líquido de los ETF es el ETF de la Bolsa de Londres. El más líquido de los ETF es el SPY de State Street Corporation. El Chicago Mercantile Exchange (CME) ofrece contratos de futuros sobre el índice y el Chicago Board of Options (CMOE) ofrece opciones, así como ETF, ETF inversos y ETF apalancados.
Son muchos los factores que impulsan al S&P 500, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el S&P 500, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- El Oro cae mientras el DXY supera los 110.00 por primera vez desde noviembre de 2023.
- Los operadores reducen las probabilidades de recorte de tasas de la Fed, tras los datos de empleo de EE.UU., a la espera del IPC.
- Los vendedores de XAU/USD apuntan a 2.650$ y la SMA de 100 días cerca de 2.630$.
El precio del Oro retrocede durante la sesión norteamericana, ya que los operadores que buscan seguridad compraron el Dólar mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos (EE.UU.) subieron a su nivel más alto desde noviembre de 2023. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 2.657$ después de no poder superar los 2.700$, con una caída del 1.20%.
Una agenda económica escasa el lunes mantiene a los inversores digiriendo las últimas cifras de las nóminas no agrícolas de EE.UU. para diciembre. Aunque la economía ha tenido un mejor desempeño de lo esperado, con cifras que aumentaron en 256.000 superando las previsiones de 160.000 y los 212.000 de noviembre, los operadores están pendientes de la publicación de los datos de inflación de EE.UU.
El miércoles se anunciará el Índice de Precios al Consumo (IPC) de diciembre, con estimaciones en torno al 2.8% interanual, frente al 2.7% de noviembre. Se proyecta que el IPC subyacente, que excluye elementos volátiles, se mantenga sin cambios en el 3.3% interanual, sin cambios respecto a las últimas tres lecturas mensuales.
Los datos de inflación podrían cambiar las expectativas de relajación de la Fed por parte de los operadores. Mientras tanto, los datos de los mercados de futuros monetarios han mostrado que la mayoría de los inversores esperan solo 25 puntos básicos de relajación, dejando la tasa interbancaria de fondos federales en 4.00%, por debajo del rango actual de 4.25% - 4.50%.
Reserva Federal - Probabilidad de tasa de interés. Fuente: Prime-Market Terminal
Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se aferran a ganancias mínimas, mientras que el Dólar, después de romper la marca de 110.00, ha retrocedido por debajo de esta pero se mantiene en verde.
Los precios del oro también están siendo afectados por las buenas noticias de un posible acuerdo que podría poner fin a la guerra de Gaza, según Reuters, citando a un funcionario informado sobre el asunto.
En siete días, el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, tomará posesión como el 47º presidente. Los mercados financieros están a la espera de sus primeras órdenes ejecutivas, con algunas especulaciones de que impondrá los primeros aranceles. Recientemente dijo que tiene que hacer algo respecto al comercio con México y Canadá.
En EE.UU., las publicaciones de datos clave incluyen cifras de inflación en el lado del productor y del consumidor, junto con las ventas minoristas y las solicitudes de subsidio de desempleo para la semana que finaliza el 11 de enero.
Motores de los mercados: El precio del Oro cae mientras el Dólar estadounidense avanza
- El precio del Oro enfrenta vientos en contra en medio de altos rendimientos reales de EE.UU., que suben tres puntos y medio básicos a 2.30%. Al mismo tiempo, el rendimiento del bono a 10 años de EE.UU. se disparó siete puntos y medio básicos a 4.767%.
- El Dólar estadounidense subió bruscamente a máximos de varios meses según el Índice del Dólar estadounidense (DXY). El DXY alcanzó 110.17 antes de recortar ganancias y se sitúa en 109.85, subiendo un 0.20%.
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. sube dos puntos básicos, situándose en 4.786%.
- Las expectativas de relajación de la Reserva Federal continuaron disminuyendo. El contrato de futuros de fondos federales de diciembre está valorando una relajación de 30 puntos básicos.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del Oro se aferra por encima de 2.650$ a pesar de retroceder
La tendencia alcista del Oro se detuvo el lunes cuando apareció un patrón de 'envolvente bajista' en el gráfico diario, una indicación de que los vendedores están ganando algo de impulso. Esto se confirma ligeramente por el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que a pesar de mantenerse alcista, baja hacia su nivel neutral. Por lo tanto, a corto plazo se prevé una mayor caída.
Si el XAU/USD cae por debajo de 2.650$, el siguiente soporte sería la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.643$, seguido de la SMA de 100 días en 2.633$.
Por otro lado, si el XAU/USD recupera 2.700$, la próxima resistencia sería el máximo del 12 de diciembre de 2.726$ y el máximo histórico (ATH) en 2.790$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El USD/JPY se mantiene en el rango medio de 157.00-158.00, listo para terminar en rojo.
- La extensión de la tendencia alcista se encuentra por encima de 158.00 y 158.88, pero los temores de intervención del BoJ acechan.
- Una caída por debajo del Tenkan-sen abre la puerta hacia 157.00.
El Dólar estadounidense pierde algo de terreno frente al Yen japonés el lunes en medio de un día festivo bancario en Japón, ya que el USD/JPY desestimó un aumento en el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años. Al momento de escribir, el par cotiza en 157.54, bajando un 0,11%.
USD/JPY Pronóstico del Precio: Perspectiva técnica
El gráfico diario del USD/JPY sigue con un sesgo alcista, pero enfrenta una fuerte resistencia en 158.00, en medio de temores de que el Banco de Japón (BoJ) pueda intervenir en los mercados de divisas. El impulso favorece más al alza, después de que la media móvil simple (SMA) de 50 días en 154.58 cruzara por encima de la SMA de 200 días, formando un 'cruce dorado', lo que implica que se espera más alza.
Para una continuación alcista, el primer nivel de techo del USD/JPY sería la cifra de 158.00 seguida por el pico del 10 de enero alcanzado tras los datos del NFP de EE.UU. el viernes en 158.88. Una ruptura de este último expondrá 159.00.
Si el USD/JPY cae por debajo del Tenkan-sen, el siguiente soporte sería el mínimo del 6 de enero de 156.24, seguido por el pivote bajo del 31 de diciembre de 156.02.
USD/JPY Gráfico del Precio - Diario
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.25% | -0.20% | -0.11% | -0.13% | -0.23% | -0.31% | -0.16% | |
| EUR | 0.25% | 0.07% | 0.11% | 0.13% | 0.02% | -0.06% | 0.13% | |
| GBP | 0.20% | -0.07% | 0.10% | 0.07% | -0.04% | -0.13% | 0.04% | |
| JPY | 0.11% | -0.11% | -0.10% | 0.06% | -0.15% | -0.22% | -0.04% | |
| CAD | 0.13% | -0.13% | -0.07% | -0.06% | -0.14% | -0.17% | 0.01% | |
| AUD | 0.23% | -0.02% | 0.04% | 0.15% | 0.14% | -0.08% | 0.08% | |
| NZD | 0.31% | 0.06% | 0.13% | 0.22% | 0.17% | 0.08% | 0.17% | |
| CHF | 0.16% | -0.13% | -0.04% | 0.04% | -0.01% | -0.08% | -0.17% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
- NZD/JPY cae a 87.55 el lunes, subrayando un estado de ánimo cauteloso en el mercado.
- El RSI se mantiene en 40 en territorio negativo, disminuyendo levemente y sugiriendo un persistente tono bajista.
- El histograma del MACD imprime barras rojas planas, sugiriendo un impulso moderado a pesar de la resistencia de los compradores.
El par NZD/JPY bajó al inicio de la semana, cayendo aproximadamente a 87.55. La acción del precio permanece confinada a un canal lateral entre 89.00 y 87.00, reflejando un estancamiento del mercado ya que tanto los alcistas como los bajistas parecen resistirse a una ruptura decisiva. Aunque los compradores están intentando absorber la presión de venta, el sentimiento sigue siendo cauteloso ante las señales de impulso decreciente.
Desde una perspectiva técnica, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa en territorio negativo en 40, indicando que los vendedores aún no han cedido su ventaja. Mientras tanto, el histograma del MACD muestra barras rojas planas, ilustrando una falta de seguimiento en ambos lados. Hasta que el par rompa su rango prevaleciente, la dirección a corto plazo puede permanecer apagada.
Mirando hacia adelante, el soporte permanece anclado alrededor de la zona de 87.00, con una caída por debajo de ese nivel que podría exponer la zona de 86.50. Al alza, se necesitaría un cierre por encima de 89.00 para cambiar el sesgo a corto plazo del par más convincentemente a favor de los alcistas, apuntando a la zona de 89.50–90.00 para cualquier avance posterior.
NZD/JPY gráfico diario
- Nvidia (NVDA) presenta una caída de un 1.92% en la jornada del lunes, cotizando actualmente sobre 132.49$.
- La administración de Joe Biden ha publicado una regla de exportación con el objetivo de limitar la exportación de chips de inteligencia artificial.
Los títulos de Nvidia rebotan desde un mínimo no visto desde el 20 de diciembre de 2024 en 129.51$, alcanzando un máximo del día en 133.40$. Actualmente, NVDA cotiza en 133.42$, retrocediendo un 1.92% el día de hoy.
El Departamento de Comercio de Estados Unidos actualiza las reglas de exportación enfocadas en chips de inteligencia artificial
A escasos siete días de la toma de posición del presidente electo Donald Trump, la administración liderada por Joe Biden ha emitido una regla de exportación actualizada con el objetivo de controlar el flujo de chips de inteligencia artificial a distintos países, entre ellos, China.
Por medio de un comunicado, la Casa Blanca declaró que la norma busca limitar los chips GPU que puedan solicitar los países sin una licencia especial. Tras estas noticias, las acciones de Nvidia pierden un 1.92% diario, firmando su cuarta semana consecutiva a la baja, alcanzando mínimos del 20 de diciembre de 2024 en 129.51$.
Niveles técnicos de Nvidia
Las acciones de NVDA establecieron una resistencia de corto plazo en 143.95$, dado por el máximo del 8 de enero. La siguiente zona de resistencia clave se encuentra en 153.13$, punto pivote del 7 de enero. A la baja, el soporte importante lo observamos en 126.86$, mínimo del 17 de diciembre de 2024.
Gráfico de 2 horas de Nvidia
Acciones de Inteligencia Artificial FAQs
En primer lugar, la inteligencia artificial es una disciplina académica que busca recrear las funciones cognitivas, la comprensión lógica, las percepciones y el reconocimiento de patrones de los humanos en máquinas. A menudo abreviada como IA, la inteligencia artificial tiene una serie de subcampos que incluyen redes neuronales artificiales, aprendizaje automático o análisis predictivo, razonamiento simbólico, aprendizaje profundo, procesamiento del lenguaje natural, reconocimiento de voz, reconocimiento de imágenes y sistemas expertos. El objetivo final de todo el campo es la creación de inteligencia artificial general o AGI. Esto significa producir una máquina que pueda resolver problemas arbitrarios para los que no ha sido entrenada.
Existen varios casos de uso diferentes para la inteligencia artificial. Los más conocidos son las plataformas de IA generativa que utilizan el entrenamiento en grandes modelos de lenguaje (LLM) para responder consultas basadas en texto. Entre ellas se encuentran ChatGPT y la plataforma Bard de Google. Midjourney es un programa que genera imágenes originales basadas en texto creado por el usuario. Otras formas de IA utilizan técnicas probabilísticas para determinar una cualidad o percepción de una entidad, como la plataforma de préstamos de Upstart, que utiliza un sistema de calificación crediticia mejorado por IA para determinar la solvencia crediticia de los solicitantes al rastrear Internet en busca de datos relacionados con su carrera, perfil patrimonial y relaciones. Otros tipos de IA utilizan grandes bases de datos de estudios científicos para generar nuevas ideas sobre posibles productos farmacéuticos que se probarán en laboratorios. YouTube, Spotify, Facebook y otros agregadores de contenido utilizan aplicaciones de IA para sugerir contenido personalizado a los usuarios mediante la recopilación y organización de datos sobre sus hábitos de visualización.
Nvidia (NVDA) es una empresa de semiconductores que fabrica chips informáticos centrados en la IA y algunas de las plataformas que utilizan los ingenieros de IA para crear sus aplicaciones. Muchos defensores consideran que Nvidia es la apuesta segura por la revolución de la IA, ya que crea las herramientas necesarias para llevar a cabo más aplicaciones de la inteligencia artificial. Palantir Technologies (PLTR) es una empresa de análisis de “big data”. Tiene grandes contratos con la comunidad de inteligencia de Estados Unidos, que utiliza su plataforma Gotham para examinar los datos y determinar pistas de inteligencia e informar sobre el reconocimiento de patrones. Su producto Foundry es utilizado por grandes corporaciones para rastrear datos de empleados y clientes para su uso en análisis predictivos y descubrimiento de anomalías. Microsoft (MSFT) tiene una gran participación en el creador de ChatGPT, OpenAI, este último no ha salido a bolsa. Microsoft ha integrado la tecnología de OpenAI con su motor de búsqueda Bing.
Tras la presentación de ChatGPT al público en general a finales de 2022, muchas acciones asociadas con la IA empezaron a subir. Nvidia, por ejemplo, avanzó más del 200% en los seis meses posteriores al lanzamiento. Inmediatamente, los expertos de Wall Street empezaron a preguntarse si el mercado estaba siendo consumido por otra burbuja tecnológica. El famoso inversor Stanley Druckenmiller, que ha tenido importantes inversiones tanto en Palantir como en Nvidia, dijo que las burbujas nunca duran solo seis meses. Dijo que si el entusiasmo por la IA se convirtiera en una burbuja, las valoraciones extremas durarían al menos dos años y medio o mucho tiempo, como la burbuja de las puntocom a finales de los años 90. A mediados de 2023, la mejor estimación es que el mercado no está en una burbuja, al menos por ahora. Sí, Nvidia cotizaba a 27 veces las ventas futuras en ese momento, pero los analistas pronosticaban un crecimiento de los ingresos extremadamente alto durante los próximos años. En el apogeo de la burbuja puntocom, el Nasdaq 100 cotizaba a 60 veces las ganancias, pero a mediados de 2023 el índice cotizaba a 25 veces las ganancias.
- El NZD/USD sube a 0.5560 el lunes, elevándose brevemente desde sus niveles más bajos desde octubre de 2022.
- El RSI se sitúa en 31 y está disminuyendo ligeramente, lo que sugiere que las condiciones de sobreventa persisten.
El par NZD/USD intentó un pequeño rebote el lunes, subiendo a alrededor de 0.5560 y ofreciendo un respiro temporal de su reciente fuerte caída. A pesar de este repunte, el par sigue rondando mínimos de varios años, reflejando el sentimiento general negativo que ha dominado el comercio durante varias sesiones.
Técnicamente, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) está posicionado en 31 y muestra signos de mayor deterioro, lo que indica que las fuerzas bajistas aún tienen la ventaja. Mientras tanto, el histograma de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) está perdiendo impulso en la zona verde, reforzando la noción de que los compradores pueden carecer de la fuerza para una recuperación sostenible.
De cara al futuro, la incapacidad de extenderse más allá de 0.5600 podría hacer que los vendedores recuperen tracción, potencialmente llevando al par hacia la región de soporte de 0.5530. Por otro lado, recuperar y consolidarse por encima de 0.5600 podría proporcionar un rayo de esperanza para los alcistas, fijando la vista en 0.5650 como el próximo obstáculo de resistencia a superar.
NZD/USD gráfico diario
- El AUD/USD se recupera a 0.6160 el lunes, subiendo un 0,16%.
- La fortaleza del Dólar estadounidense se mantiene intacta tras un robusto informe de NFP.
- Las insinuaciones moderadas del RBA mantienen al Dólar australiano bajo presión.
El Dólar australiano logró recuperar el optimismo y dejar atrás cuatro retrocesos diarios consecutivos el lunes, ganando algo de tracción poco después de alcanzar mínimos no vistos desde abril de 2020 cerca de 0.6130. A pesar del leve repunte, la moneda sigue lastrada por los sólidos datos de empleo de EE.UU. y una perspectiva cautelosa del Banco de la Reserva de Australia (RBA).
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano gana algo de terreno tras un informe estelar de empleo en EE.UU.
- La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. reportó 256.000 nuevos empleos el mes pasado, superando la previsión de 160.000; la cifra de noviembre se revisó de 227.000 a 212.000.
- La tasa de desempleo bajó al 4,1%, mientras que las ganancias promedio por hora disminuyeron del 4% al 3,9%.
- Los operadores ahora esperan que la Reserva Federal recorte las tasas solo una vez en 2025, impulsando el impulso del Dólar estadounidense. Además, el calendario económico de EE.UU. incluirá las cifras del Índice de Precios al Consumidor de diciembre, que podrían determinar la dinámica del par.
- El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años se disparó cerca del 4,80%, mientras que el Índice del Dólar estadounidense (DXY) tocó 109.96, su nivel más alto desde noviembre de 2022.
- El Dólar australiano sigue bajo presión debido a la postura moderada del RBA y los débiles fundamentos australianos, agravados por las preocupaciones sobre la desaceleración de la economía china.
Perspectiva técnica del AUD/USD: Las ganancias siguen siendo frágiles mientras persisten las señales de sobreventa
El AUD/USD subió un 0,16% a 0.6160 el lunes, intentando estabilizarse cerca del nivel más bajo desde abril de 2020. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa en 32, indicando una condición cercana a la sobreventa pero mostrando una modesta mejora.
Mientras tanto, el histograma del Indicador de MACD imprime barras rojas crecientes, lo que sugiere que el impulso bajista se ha suavizado pero no se ha revertido por completo. Aunque el par ha logrado detener la caída, los vientos en contra persistentes, incluyendo un Dólar estadounidense fuerte y la especulación sobre recortes de tasas del RBA, continúan nublando la perspectiva.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El Dólar canadiense (CAD) luchó por encontrar dirección el lunes.
- El mercado laboral de Canadá superó las expectativas la semana pasada.
- El debate que enfrentan los operadores del CAD es si el BoC continuará recortando tasas.
El Dólar canadiense (CAD) continúa estancado cerca de mínimos de varios años frente al Dólar estadounidense, con los operadores del CAD obstaculizados por un Banco de Canadá (BoC) que recorta tasas y amenaza con inclinar aún más el diferencial de tasas del CAD frente al Dólar hacia la parte baja. Los operadores del CAD están tomando un respiro después de las cifras laborales de la semana pasada a ambos lados del paralelo 49, pero la trayectoria del BoC en cuanto a tasas sigue apuntando hacia abajo a un ritmo más rápido y más lejos que la Reserva Federal (Fed) de EE.UU.
Es una semana de bajo perfil en el calendario económico de Canadá; Canadá registró un aumento en las adiciones netas de empleo en diciembre, pero ahora el enfoque general del calendario de datos y la atención de los inversores se centrarán exclusivamente en las cifras de inflación de EE.UU. a lo largo de la semana de operaciones.
Resumen diario de los mercados: El Dólar canadiense se agita mientras los operadores del CAD evalúan las perspectivas del BoC
- El Dólar canadiense se mantuvo plano el lunes a medida que los flujos se secan.
- El BoC recortó las tasas de interés cinco veces en 2024, arrastrando su tasa de referencia principal del 5,0% al 3,25%, y se esperan más recortes en 2025, aunque a un ritmo más lento.
- Mientras tanto, se espera que la Fed mantenga las tasas estables por el momento.
- Una serie de datos de inflación de EE.UU. se publicará esta semana, manteniendo la atención de los inversores centrada en los flujos del Dólar.
- Las presiones inflacionarias en EE.UU. están hirviendo en segundo plano, manteniendo a la Fed a raya.
Pronóstico del precio del Dólar canadiense
Mientras el Dólar canadiense se mantiene en el lado débil, el USD/CAD está chocando con máximos de varios años y oscilando en la zona de 1.4400. Los operadores del CAD siguen sin poder empujar al CAD hacia una recuperación técnica, pero las ganancias adicionales del Dólar parecen estar limitadas por los flujos más amplios del mercado.
El USD/CAD sigue profundamente en territorio alcista, con la acción del precio manteniéndose bien por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días que sube hacia 1.3900. La barrera inmediata para una corrida alcista del CAD será que el USD/CAD caiga por debajo de 1.4300, mientras que una ruptura al alza hacia 1.4500 pondrá a los compradores del Dólar en el camino hacia otra etapa al alza.
USD/CAD gráfico diario
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El Nasdaq 100 pierde un 0.57% el día de hoy y llega a mínimos del 21 de noviembre de 2024.
- Constellation Energy (CEG) retrocede un 6.18%, cotizando actualmente sobre 286.29$.
- Palantir Technologies cae un 4.24% en la jornada del lunes, operando al momento de escribir en 64.38$.
El Nasdaq 100 estableció un máximo del día en 20.773, donde atrajo vendedores agresivos que llevaron el índice a un mínimo de casi dos meses en 20.532. Actualmente, el Nasdaq 100 cotiza sobre 20.720 cayendo un 0.57%.
Palantir Technologies y Constellation Energy lideran las pérdidas en el Nasdaq 100
La compañía especializada en el desarrollo de software para análisis de datos, Palantir Technologies (PLTR) pierde un 4.70% el día de hoy, firmando su quinta sesión consecutiva a la baja y alcanzando mínimos no vistos desde el 22 de noviembre de 2024 en 63.40$.
Por otro lado, los títulos de Constellation Energy (CEG) caen un 6.18% en el día, cotizando en estos momentos sobre 286.29$. Este retroceso es posterior a la subida de un 25.16% del viernes tras anunciar la compra de la empresa generadora de electricidad Calpine Corporation. Las intenciones de CEG están dirigidas en posicionarse como la compañía líder en producir energía limpia y satisfacer la creciente demanda de Estados Unidos.
En medio de este contexto, el Nasdaq 100 registra su quinta sesión consecutiva con pérdidas, alcanzando mínimos del 21 de noviembre en 20.532.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 estableció una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 6 de enero en 21.697. La siguiente resistencia importante la observamos en 22.131, máximo del 16 de diciembre de 2024. A la baja, el soporte clave está en 20.293, punto pivote del 19 de noviembre.
Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100
Nasdaq FAQs
El Nasdaq es una bolsa de valores estadounidense que empezó siendo un cotizador electrónico de valores. Al principio, el Nasdaq sólo ofrecía cotizaciones de valores extrabursátiles (OTC), pero más tarde se convirtió también en bolsa. En 1991, el Nasdaq había crecido hasta representar el 46% de todo el mercado de valores estadounidense. En 1998, se convirtió en la primera bolsa de EE.UU. en ofrecer negociación on-line. El Nasdaq también elabora varios índices, el más completo de los cuales es el Nasdaq Composite, que representa a los más de 2.500 valores del Nasdaq, y el Nasdaq 100.
El Nasdaq 100 es un índice de gran capitalización compuesto por 100 empresas no financieras de la bolsa Nasdaq. Aunque sólo incluye una fracción de los miles de valores del Nasdaq, explica más del 90% del movimiento. La influencia de cada empresa en el índice se pondera en función de la capitalización bursátil. El Nasdaq 100 incluye empresas muy centradas en la tecnología, aunque también engloba empresas de otros sectores y de fuera de Estados Unidos. La rentabilidad media anual del Nasdaq 100 ha sido del 17.23% desde 1986.
Hay varias formas de operar con el Nasdaq 100. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting ofrecen apuestas mediante Contratos por Diferencia (CFD). Para los inversores a largo plazo, los fondos cotizados (ETF) operan como acciones que imitan el movimiento del índice sin que el inversor tenga que comprar las 100 empresas que lo componen. Un ejemplo de ETF es el Invesco QQQ Trust (QQQ). Los contratos de futuros del Nasdaq 100 permiten especular sobre la evolución futura del índice. Las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el Nasdaq 100 a un precio específico (precio de ejercicio) en el futuro.
Son muchos los factores que impulsan al Nasdaq 100, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el Nasdaq 100, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, el nivel de inflación también puede ser un factor importante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
El Dólar añadió a las ganancias recientes y subió a nuevos máximos de ciclo respaldado por la revalorización de los inversores de menos (si es que hay alguno) recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal este año.
Esto es lo que necesitas saber el martes 14 de enero:
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) superó la barrera de 110.00 por primera vez desde noviembre de 2022, en medio de rendimientos más altos y especulación de solo una reducción de tasas de interés por parte de la Fed en el año actual. Los Precios de Producción centrarán la atención, seguidos por el Índice de Optimismo Empresarial de la NFIB y el Índice de Optimismo Económico RCM/TIPP. Además, se espera que hablen Schmid y Williams de la Fed.
El EUR/USD tuvo un desempeño pobre y extendió su tendencia bajista a la región por debajo de 1.0200 en el contexto de la persistente presión alcista en el Dólar estadounidense. El discurso de Lane del BCE será el único evento en el calendario del euro.
El GBP/USD mantuvo su tendencia bajista bien establecida, revisitando el área por debajo de 1.2100 aunque logrando recuperar algo de equilibrio posteriormente. Se espera que hable Breeden del BoE.
El USD/JPY logró su tercer retroceso diario consecutivo debido a la apreciación adicional del Yen japonés. Se esperan la Encuesta de Observadores Económicos, las cifras de Préstamos Bancarios y los resultados de la Cuenta Corriente en la agenda japonesa. Además, se espera que hable Himino del BoJ.
El AUD/USD intentó un modesto rebote después de cuatro días consecutivos de pérdidas, aunque permaneció bajo presión y cerca de la región de 0.6100. Se publicará el Índice de Confianza del Consumidor de Westpac junto con los Permisos de Construcción finales y las Aprobaciones de Viviendas Privadas.
Los precios del WTI estadounidense extendieron su auspicioso rebote mensual y superaron la marca de 78.00$ por barril debido a más sanciones de EE.UU. al petróleo ruso.
Los precios del Oro perdieron parte de su reciente avance de varios días tras el Dólar más fuerte y la especulación de solo un recorte de tasas de interés por parte de la Fed este año. De la misma manera, los precios de la Plata se desinflaron a mínimos de cinco días, rompiendo el soporte clave en la marca de 30.00$ por onza.
- La fortaleza continua en el mercado laboral de EE.UU. alimenta las expectativas de una trayectoria de política más restrictiva de la Reserva Federal en 2025.
- Los inversores se rotan hacia el Dólar a medida que los elevados rendimientos del Tesoro atraen capital global, llevando al Índice del Dólar estadounidense a nuevos picos de ciclo.
- Los mercados anticipan que la Fed mantendrá su rango de tasas del 4.25%-4.50% este mes, posponiendo más recortes mientras persisten las preocupaciones sobre la inflación.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del USD frente a una cesta de divisas, ve ganancias por quinta sesión consecutiva el lunes frente a casi todos los principales pares del G20. Los mercados se están reequilibrando para una política más restrictiva de la Reserva Federal (Fed) en 2025 después del informe de empleo más reciente de EE.UU.
El DXY tocó brevemente 110.00 y busca consolidarse en estos niveles elevados mientras el Dólar mantiene su posición alcista dado los sólidos datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) del viernes pasado y el enfoque cauteloso de la Fed hacia la relajación visto en las Actas de la Reunión de la semana pasada.
Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense ve ganancias con un sólido informe de NFP
- Los datos sólidos de EE.UU. y los funcionarios de la Fed de línea dura continúan empujando al Dólar estadounidense a nuevos máximos de ciclo con cifras robustas de NFP de diciembre que subrayan la resiliencia del mercado laboral.
- Las Nóminas no Agrícolas de diciembre crecieron en 256.000, superando el consenso de 160.000, mientras que la Tasa de Desempleo bajó al 4.1%. La inflación salarial se desaceleró ligeramente al 3.9% interanual.
- El Nowcast de la Fed de Nueva York apunta a un crecimiento del 2.4% SAAR en el cuarto trimestre, frente al 1.9% de la semana pasada, mientras que las estimaciones del primer trimestre aumentaron al 2.7% desde el 2.2%. El modelo GDPNow de la Fed de Atlanta rastrea el cuarto trimestre cerca del 2.7%.
- La Fed se prepara para mantener las tasas estables este mes, ya que los responsables de la política monetaria señalan una urgencia disminuida para recortes adicionales, citando el continuo impulso del mercado laboral y el crecimiento hasta 2025.
- El Índice de Precios al Consumidor de diciembre se publicará esta semana, y su resultado dictará la dinámica de precios del mercado así como las apuestas de tasas de la Fed.
Perspectiva técnica del DXY: El índice se acerca a 110.00, emitiendo señales de sobrecompra
El Índice del Dólar estadounidense ha subido a su nivel más alto desde noviembre de 2022, probando brevemente el umbral de 110.00. Los indicadores de impulso se están acercando a territorio de sobrecompra, lo que sugiere una posible pausa a corto plazo o un retroceso superficial. Aún así, las sólidas cifras laborales y el sesgo de línea dura de la Fed refuerzan la trayectoria alcista del Dólar estadounidense. Si la toma de ganancias se intensifica, el soporte podría surgir alrededor de la zona de 108.50–109.00, proporcionando un amortiguador para la tendencia alcista en curso.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El USD/MXN sube a su precio más alto desde el pasado 31 de diciembre.
- El Dólar estadounidense se fortalece ante la expectativa de un freno al recorte de tasas de interés por parte de la Fed.
- El foco de la semana está en los datos de inflación de Estados Unidos.
El Dólar estadounidense continúa fortaleciéndose contra gran parte de sus rivales. El USD/MXN ha subido hoy a su nivel más alto desde el 31 de diciembre en 20.8682. En estos momentos, el cruce cotiza sobre 20.75, ganando un 0.16% en lo que llevamos de lunes.
El Dólar estadounidense alcanza nuevos máximos de 26 meses
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) celebra que hayan descendido las apuestas de que la Reserva Federal de Estados Unidos realice recortes de tasas en 2025. La herramienta FedWatch de CME Group incluso sitúa por debajo del 42% las opciones de que eso pueda ocurrir en las runiones de junio, julio, septiembre, octubre y diciembre, descartando totalmente que haya recortes en enero, marzo y mayo.
El Dólar, medido por su índice DXY, se ha disparado en consecuencia a 110.18, su nivel más alto desde noviembre de 2022.
Los operadores esperan con atención el gran dato de la semana, la inflación de EE.UU. para el mes de diciembre, ya que podría hacer cambiar estas apuestas en caso de resultar más suave de lo esperado. La publicación será el miércoles, esperándose un ligero aumento del IPC general al 2.8% desde el 2.7% de noviembre y una persistencia de la inflación subyacente en el 3.3%.
México, por su parte, no publicará datos relevantes en toda la semana, después de dar a conocer el jueves que el Índice de Precios al Consumo se moderaba al 4.21% en diciembre mientras el IPC subyacente subía al 3.65%.
USD/MXN Niveles de Precio
En caso de seguir subiendo, el Dólar encontrará resistencia contra el Peso mexicano en 20.90, máximo del 2024 registrado el 31 de diciembre. Por encima, la barrera a batir será la zona psicológica de 21.00, no alcanzada desde julio de 2022.
En caso de que el impulso alcista se agote, el soporte inicial estará en el mínimo diario de 20.70. Un quiebre por debajo posibilitará un descenso mayor hacia 20.51, donde está la media móvil de 100 periodos en gráfico de una hora.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- USD/MXN sube un 0.43% mientras la fortaleza del empleo en EE.UU. reduce las esperanzas de recortes inminentes de tasas de la Fed, impulsando al Dólar.
- El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años alcanza un máximo de 4.801%, añadiendo presión a las divisas de mercados emergentes como el Peso mexicano.
- Las previsiones económicas son sombrías para México con una posible recesión y preocupaciones sobre la calificación crediticia a pesar de algunos datos industriales positivos.
El Peso mexicano prolonga su agonía frente al Dólar estadounidense, cayendo por quinta sesión consecutiva el lunes en medio de un impulso de aversión al riesgo tras un robusto informe de empleo en EE.UU. que podría disuadir a la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. de recortar las tasas de interés. El USD/MXN cotiza a 20.80, subiendo un 0.43%.
Los participantes del mercado permanecen aversos al riesgo después de que el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de diciembre de la semana pasada mostrara un aumento en las contrataciones. En consecuencia, el Dólar avanzó ya que los operadores se volvieron menos optimistas de que la Fed bajara las tasas de interés en el corto plazo. Además, los rendimientos del Tesoro de EE.UU. se mantuvieron elevados con la nota a 10 años alcanzando el 4.801% por primera vez desde noviembre de 2023.
La agenda económica de México sigue ausente, aunque la producción industrial ha mejorado en cifras mensuales y anuales. Sin embargo, la economía aún no está fuera de peligro. El ex subsecretario de Hacienda Alejandro Werner dijo en un artículo de El Economista que la economía mexicana entraría en recesión este año y podría perder su estatus de grado de inversión antes de 2027.
Esta semana, la agenda de México incluirá informes de Inversión Fija Bruta y Ventas Minoristas. En EE.UU., las publicaciones clave de datos incluyen cifras de inflación en el lado del productor y del consumidor, junto con Ventas Minoristas y solicitudes de desempleo para la semana que termina el 11 de enero.
Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano cae mientras los operadores buscan refugio seguro
- El Peso mexicano se debilitó el pasado viernes después de que el NFP de diciembre dijera que la economía de EE.UU. añadió más de 256.000 empleados a la fuerza laboral. Las estimaciones eran de alrededor de 160.000, y las cifras de noviembre se revisaron a 212.000 desde 227.000.
- La tasa de desempleo bajó al 4.1%, y las ganancias promedio por hora cayeron por debajo del 4%.
- Aunque los mercados monetarios esperan que la Fed recorte las tasas una vez, los datos de inflación de EE.UU. del miércoles serán cruciales. Lecturas elevadas confirmarían la especulación de los inversores de que las tasas se mantendrán hasta 2025. De lo contrario, podrían ajustar sus expectativas.
- La semana pasada, el Banco de México (Banxico) reveló las actas de la reunión de diciembre. Las actas mostraron que la inflación sigue tendiendo a la baja, lo que sugiere que el ciclo de flexibilización podría continuar. La Junta de Gobierno de Banxico declaró que "podrían considerarse ajustes a la baja más grandes en algunas reuniones".
- El banco central de México mejoró las perspectivas de inflación debido al progreso de la inflación general y subyacente. Los funcionarios reconocieron que la inflación de servicios disminuyó y esperan que el IPC converja a su objetivo del 3% en el tercer trimestre de 2026.
- Las últimas actas de la reunión de la Fed mostraron que, a pesar de reducir las tasas, algunos responsables de la política monetaria apoyaron mantener la tasa de los fondos federales sin cambios, ya que crecían las preocupaciones de que los riesgos de inflación se inclinaban al alza.
- En consecuencia, adoptaron un enfoque más gradual ya que los funcionarios de la Fed abrieron la puerta a ralentizar el ritmo de los recortes de tasas de interés.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano se desploma mientras el USD/MXN sube por encima de 20.75
La tendencia alcista del USD/MXN se mantiene intacta. Los operadores se volvieron alcistas con el Dólar estadounidense en detrimento del Peso. Si el Peso sigue siendo demandado, podrían probar el máximo actual del año (YTD) de 20.90. Si se supera, la próxima parada sería el máximo del 8 de marzo de 2022 de 21.46, seguido de 21.50 y el nivel psicológico de 22.00.
Por el contrario, si el USD/MXN cae por debajo de 20.50, esto expondrá la media móvil simple (SMA) de 50 días en 20.30. Una vez superado, la siguiente parada es el nivel psicológico de 20.00, seguido de la SMA de 100 días en 19.96.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
El Dólar estadounidense cede terreno este lunes frente al Peso colombiano, cayendo a mínimos de dos días.
El USD/COP ha subido durante la jornada a un máximo diario en 4.349,05 para luego caer a mínimos de dos días en 4.312,95.
Al momento de escribir, el precio del USD/COP cotiza sobre 4.323,65, perdiendo un 0.41% en lo que llevamos de jornada.
El presidente de Colombia cambiará a los miembros de la Junta del Banco de la República
- El Banco de la República de Colombia experimentará cambios en las próximas semanas, ya que el presidente colombiano Gustavo Petro designará dos nuevos responsables. El mandatario se ha mostrado varias veces crítico con el ritmo de las rebajas de tasas del banco central. Tras el último recorte de diciembre de 25 puntos básicos, tanto Petro como el Ministro de Hacienda, Diego Guevara, criticaron que no se hiciera una rebaja más amplia, de 75 puntos básicos, ya que consideran que se está frenando el crecimiento de la economía.
- Durante esta semana, Colombia solo publicará dos datos relevantes, la producción industrial y las ventas minoristas de noviembre. Ambos se darán a conocer el próximo viernes a las 15.00 GMT.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Dow Jones busca recuperar las pérdidas recientes, pero el impulso alcista sigue siendo limitado.
- Los inversores están pivotando fuera de los favoritos del rally tecnológico popular, arrastrando los mercados de renta variable a la baja.
- El Dow se mantiene equilibrado mientras los inversores rotan hacia sectores no tecnológicos.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) evitó la mayoría de las caídas del mercado general del lunes, ya que los inversores reafirmaron su perspectiva alcista sobre el rally del sector tecnológico a largo plazo. El Dow ganó aproximadamente 100 puntos para comenzar la semana de operaciones, mientras que los otros principales índices de renta variable perdieron terreno.
Las esperanzas de los inversores de recortes continuos de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) han estado desapareciendo desde el comienzo del nuevo año de operaciones, y el fuerte informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) del viernes pasado selló el acuerdo de que la Fed no tiene prisa por realizar más reducciones de tasas. Con una fuerza laboral estadounidense en aumento y las presiones inflacionarias continuando en segundo plano, hay pocas razones para que la Fed se apresure a realizar más movimientos en las tasas. A su favor, los responsables de la política monetaria de la Fed han estado advirtiendo a los mercados durante más de un año que las tasas neutrales definitivamente han subido desde la pandemia y los días de tasas cercanas a cero de principios de la década de 2010, y ahora parece que ese hecho finalmente está tomando fuerza en la mente de los inversores.
Un nuevo lote de cifras de inflación de EE.UU. se publicará esta semana: la inflación del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. se publicará el martes, y el Índice de Precios al Consumidor (IPC) está programado para el miércoles. Se espera que ambas cifras aumenten a corto plazo, lo que podría socavar aún más las esperanzas de recortes de tasas. Las cifras de ventas minoristas de diciembre se publicarán el jueves, y se espera que la cifra disminuya pero se mantenga en un territorio saludable de gasto del consumidor.
Noticias del Dow Jones
A pesar de un retroceso general del mercado fuera de las acciones tecnológicas, más de la mitad del Dow Jones está probando el lado alto el lunes, con ganancias lideradas por una nueva ronda de ofertas en Unitedhealth Group (UNH), que se está recuperando de una tendencia bajista en diciembre que arrastró la acción del sector salud desde máximos históricos por encima de 600$. UNH sube más del 4% al momento de escribir, superando los 543$ por acción.
En el lado negativo, Nvidia (NVDA) simplemente no puede tomar un respiro, cayendo otro 2,3% y cotizando por debajo de 133 $ por acción. Los pronosticadores de acciones del sector tecnológico, que están completamente centrados en la locura de la tecnología de IA, han decidido que Nvidia perderá ganancias futuras en el espacio de IA a medida que los competidores entren y tomen participación de mercado del fabricante de chips. El hecho de que el espacio de tecnología de IA dependa completamente de una enorme cantidad de fondos de inversión con pocos o ningún ingreso del que hablar es solo un factor menor, ya que los comerciantes se centran en las empresas situadas para atender los hábitos de gasto exorbitantes de los modeladores de datos a gran escala que impulsan el espacio de IA.
También se espera que EE.UU. restrinja aún más las exportaciones de obleas de silicio producidas por Nvidia en un intento de limitar el acceso al mercado de chips de computación de alta calidad por parte de oponentes extranjeros a EE.UU., restringiendo aún más los flujos de Nvidia. Para añadir más problemas a Nvidia, un problema de rack de servidor "defectuoso" está llevando a los clientes habituales de NVDA a posponer las adquisiciones a gran escala de soluciones de computación de servidores hasta que Nvidia pueda lanzar una versión más nueva, restringiendo las ventas a corto plazo de servicios empresariales.
Pronóstico de precios del Dow Jones
El Dow Jones está captando una oferta delgada el lunes, empujando hacia arriba después de una caída en la zona de 42.000. El principal índice de renta variable ha caído casi un 7,5% de arriba a abajo en el lado bajista después de alcanzar picos récord justo por encima de 45.000.
A pesar de los movimientos bajistas recientes, el Dow Jones aún se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, pero apenas. El Dow necesita un respiro después de superar la media móvil a largo plazo desde noviembre de 2023, y cerrar en verde durante diez de los últimos trece meses consecutivos.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El Dow Jones sube un 0.17% el día de hoy.
- El Nasdaq 100 pierde un 1.12% en el día, lastrado por Constellation Energy y Micron Technology.
- El S&P 500 cae un 0.36% en la jornada del lunes, arrastrado por Moderna y Edison International.
El Dow Jones rebota desde un mínimo de 4 de noviembre en 41.731, encontrando compradores que llevaron el índice a un máximo del día en 42.180.
El Promedio Industrial Dow Jones comenzó a operar en 41.821, en tanto que el índice tecnológico Nasdaq 100 inició las cotizaciones en 20.766. El S&P 500 abrió en 5.800, firmando su segunda sesión consecutiva a la baja.
El Dow Jones opera en terreno positivo animado por UnitedHealth y Caterpillar
El índice bursátil Dow Jones cotiza al momento de escribir en 41.977, subiendo un 0.17% en el día, en contraste con los principales índices accionarios.
La compañía aseguradora más grande de Estados Unidos del sector salud, UnitedHealth (UNH) presenta una ganancia de un 4.05% en el precio de sus acciones, alcanzando máximos no vistos desde el 11 de diciembre de 2024 en 546.70$. En la misma sintonía, los títulos del mayor fabricante del mundo de equipamiento para construcción, Caterpillar (CAT) repuntan un 2.01%, operando sobre 357.90$ y consolidándose dentro del rango operativo de la sesión anterior.
Constellation Energy y Micron Technology arrastran al Nasdaq 100 a zona negativa
El índice tecnológico Nasdaq 100 cae un 1.12% en la jornada del lunes, visitando mínimos no vistos desde el 21 de noviembre de 2024 en 20.532.
La empresa energética Constellation Energy (CEG) registra una caída de un 7.72%, operando en estos momentos sobre 282.84$, manteniéndose dentro del rango operativo de la sesión anterior. Con la misma perspectiva alcista se encuentra Micron Technnology (MU), la cual pierde un 4.62%, cotizando sobre 94.76% y llegando a mínimos del 6 de enero.
El S&P 500 cotiza con pérdidas previo a la inflación de Estados Unidos
El índice S&P 500 retrocede un 0.36% en el día, operando en estos momentos en 5.796, alcanzando mínimos del 5 de noviembre de 2024 en 5.765
Los inversionistas tienen el foco sobre el índice de precios al consumido de EE.UU. a publicarse el miércoles, el consenso espera que se ubique en 2.8%, ligeramente por encima del 2.7% alcanzado el mes previo. De igual forma, fijarán su atención en los reportes de ganancias de los principales bancos agendados en el transcurso de la semana.
Análisis técnico del Nasdaq 100
El Nasdaq 100 reaccionó en una resistencia de corto plazo establecida por el máximo del 10 de enero en 21.192. La siguiente zona de resistencia está en 20.697, máximo del 6 de enero. A la baja, el soporte clave lo observamos en 20.293, punto pivote del 19 de noviembre de 2024.
Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El Dólar gana un 0.49% en el día frente al Peso chileno, operando actualmente en 1.014,34.
- El Índice del Dólar (DXY) sube un 0.25% el día de hoy, llegando a máximos de más de dos años en 110.18.
- La Balanza Comercial de China registró un superávit de 104.84 mil millones de dólares en diciembre, mejorando las proyecciones de los analistas.
El USD/CLP marcó un mínimo del día en 1.008,64, donde encontró compradores que impulsaron la paridad, consolidándose en máximos de dos años y medio en 1.015,41. Actualmente, el USD/CLP cotiza en 1.014,27, ganando un 0.49% el día de hoy.
El Peso chileno pierde tracción ante la fortaleza del Dólar estadounidense
El DXY mantiene la perspectiva alcista y firma su quinta jornada consecutiva al alza, alcanzando máximos del 10 de noviembre de 2022 en 110.18, apreciándose con fuerza ante las principales divisas emergentes.
Por otro lado, la Balanza Comercial de China se ubicó en 104.84 mil millones de dólares en diciembre frente a los 99.8 mil millones de dólares estimados y los 97.44 mil millones de dólares del mes previo. Las exportaciones interanuales crecieron un 10.7% frente al 7.3% esperado por el consenso.
De igual forma, las importaciones aumentaron un 1.1% en su lectura interanual de diciembre, superando la caída del 3.9% de noviembre. Estas cifras muestran una mejoría en la economía china, en un contexto en el que las autoridades monetarias han anunciado medidas expansivas con la intención de repuntar el mercado inmobiliario, incrementando la demanda del cobre y, por lo tanto, su precio.
Tras estas noticias, el peso chileno registra su segunda jornada consecutiva con pérdidas, mientras el USD/CLP alcanza máximos no vistos desde el 19 de julio de 2022en 1.015,41.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP reaccionó al alza en un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 6 de diciembre en 966,89. El siguiente soporte clave lo encontramos en 925,19, mínimo del 14 de octubre en convergencia con el retroceso al 23.6% de Fibonacci y apoyado por el promedio móvil exponencial de 13 periodos. Al alza, la resistencia importante está en 1,050.26 máximo del 15 de julio de 2022.
Gráfico diario del USD/CLP
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El EUR/USD cae el lunes, situándose cerca de 1.0210 mientras su racha de pérdidas se extiende a cinco días.
- El RSI cae a 32, acercándose al territorio de sobreventa, mientras que el histograma del MACD imprime barras rojas crecientes.
- El par se hunde por debajo de 1.0250, marcando el nivel más bajo desde noviembre de 2022 y señalando una presión bajista persistente.
El EUR/USD extendió su espiral descendente el lunes, perdiendo otro 0,39% para situarse cerca de 1.0210. Esto marca la quinta sesión consecutiva de pérdidas, con el par continuamente probando nuevos mínimos no vistos desde noviembre de 2022. Los vendedores parecen tener el control firme, ya que la reciente caída muestra pocas señales de disminuir, a pesar de las crecientes señales de sobreventa.
En el frente técnico, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha caído a 32, tambaleándose en el borde del territorio de sobreventa. Mientras tanto, el histograma del indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) exhibe barras rojas crecientes, subrayando el intensificándose impulso negativo. Estas lecturas apuntan a un mercado que está maduro para una posible corrección, sin embargo, la ausencia de un interés comprador convincente hasta ahora mantiene la perspectiva general sesgada a la baja.
Mirando hacia adelante, el soporte inmediato se sitúa alrededor de la zona de 1.0200, con una caída adicional que podría exponer la región de 1.0150. En contraste, un retroceso al alza podría enfrentar resistencia cerca de 1.0250, y cualquier ruptura por encima de 1.0300 podría desencadenar un rally de alivio a corto plazo.
EUR/USD gráfico diario
- El USD/CHF gana un 0,25%, impulsado por la reducción de las expectativas de flexibilización de la Reserva Federal tras las sólidas cifras de empleo de diciembre.
- La formación de 'Golden Cross' en la SMA de 50 días y 200 días señala una posible continuación de la tendencia alcista con objetivos en 0.9224 y 0.9300.
- Los riesgos clave a la baja se ciernen si el USD/CHF cae por debajo de 0.9200, con soporte crítico en los niveles de 0.9136 y 0.9007.
El Franco suizo extendió sus pérdidas por cuarto día consecutivo frente al Dólar estadounidense tras un sólido informe de Nóminas No Agrícolas de EE.UU. en diciembre. En consecuencia, los inversores redujeron las probabilidades de una flexibilización adicional por parte de la Reserva Federal, un viento favorable para el USD/CHF, que cotiza a 0.9177, subiendo un 0,25%.
Pronóstico del precio del USD/CHF: Perspectiva técnica
Desde un punto de vista diario, la tendencia alcista del USD/CHF se mantiene intacta ya que el par ha formado una serie sucesiva de máximos y mínimos más altos. Además, la media móvil simple (SMA) de 50 días cruzó por encima de la SMA de 200 días, formando un 'golden cross' que indica un mayor potencial alcista.
Si el USD/CHF supera 0.9200, esto podría allanar el camino para probar el pico de abril de 2024 de 0.9224. Con una mayor fortaleza, el siguiente objetivo es 0.9250, seguido por la cifra de 0.9300.
Por el contrario, si los vendedores arrastran el tipo de cambio por debajo de 0.9200, el primer soporte sería el máximo del 2 de enero de 0.9136, seguido de 0.9100. Una ruptura de este último expondrá el mínimo diario del 6 de enero de 0.9007.
Gráfico del precio del USD/CHF - Diario
Franco suizo FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
- El AUD/USD sube a cerca de 0.6150 mientras el AUD gana a pesar de que las expectativas moderadas del RBA aumentan.
- Se espera que la Fed realice solo una reducción de tasas de interés este año.
- Los inversores están a la espera de los datos de inflación de EE.UU. y de empleo en Australia para diciembre.
El par AUD/USD sube a cerca de 0.6150 en la sesión norteamericana del lunes. El par australiano gana a pesar de que el Dólar estadounidense (USD) supera a la mayoría de sus pares, ya que los operadores han reducido las expectativas moderadas de la Reserva Federal (Fed) tras la publicación de los datos optimistas de Nóminas no Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para diciembre.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, registra un nuevo máximo de más de dos años por encima de 110.00.
El informe de NFP de EE.UU. mostró que la demanda de trabajadores se mantuvo robusta. Además, la tasa de desempleo se desaceleró. Este escenario es favorable para el Dólar estadounidense ya que pesa sobre las expectativas moderadas de la Fed.
Los analistas de Macquarie esperan que la Fed recorte las tasas de interés solo una vez este año, con el ciclo actual de tasas de interés tocando fondo en el rango de 4.00%-4.25%. La proyección de solo una reducción de tasas de interés es menor que las dos que los funcionarios de la Fed anticiparon colectivamente en el último gráfico de puntos del Resumen de Proyecciones Económicas (SEP).
El próximo desencadenante para el Dólar estadounidense son los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) para diciembre, que se publicarán el miércoles.
Mientras tanto, los inversores han apuntalado al Dólar australiano (AUD) frente al USD a pesar de que los operadores valoran en aproximadamente un 75% la posibilidad de un recorte de tasas por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) en la reunión de política de febrero.
En el frente económico, los inversores se centrarán en los datos de empleo de Australia para diciembre, que se publicarán el jueves. Se espera que el informe de empleo muestre que la economía añadió 15.000 trabajadores, menos que los 35.6K en noviembre.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El Dólar estadounidense se está imponiendo este lunes frente al Real brasileño, llevando al par a máximos de tres días, aunque ha perdido algo de fuerza.
El USD/BRL ha alcanzado este lunes un techo de tres días en 6.1356 y un mínimo diario alrededor de 6.0783.
Al momento de escribir, el precio del USD/BRL cotiza sobre 6.1081, ganando un 0.05% en lo que llevamos de jornada.
El Dólar sube ante la expectativa de una política más restrictiva de la Fed en 2025
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha saltado hoy a nuevos máximos desde noviembre de 2022 por encima de la zona 110.00. El índice del billete verde ha alcanzado un techo de 110.18 inducido por las expectativas de que la Reserva Federal de Estados Unidos apenas recortará las tasas de interés en 2025. Por ahora, los mercados prevén solo un recorte, y se descarta que sea antes de mayo.
- El Índice de Precios al Consumo Ampliado (IPCA) de Brasil publicado el viernes mostró una subida del 0.52% mensual en diciembre, superando el incremento del 0.39% visto en noviembre. A nivel interanual, la inflación alcanzó el 4.83%, superando el objetivo del 4.5% previsto para el IPC por el Banco Central de Brasil.
- Tras confirmarse la persistencia inflacionaria en Brasil, el Banco Central podría continuar aumentando las tasas de interés en 2025. El pasado diciembre, la entidad aumentó 50 puntos básicos sus tasas hasta el 11.75%.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El USD/CAD cotiza de manera moderada mientras el Dólar canadiense supera al Dólar estadounidense gracias a los sólidos datos de empleo doméstico de diciembre.
- El Dólar estadounidense se mantiene firme mientras los operadores reducen las apuestas moderadas sobre la Fed tras los sólidos datos de NFP de EE.UU.
- Los inversores esperan los datos de inflación de EE.UU. para diciembre para obtener más orientación sobre las tasas de interés.
El par USD/CAD baja ligeramente hasta cerca de 1.440 en la sesión norteamericana del lunes. El par Loonie baja a medida que el Dólar canadiense (CAD) muestra fortaleza después de que los sorprendentemente sólidos datos del mercado laboral de Canadá pesaran sobre las expectativas del mercado de que el Banco de Canadá (BoC) continúe reduciendo las tasas de interés a un ritmo mayor de lo habitual de 50 puntos básicos (bps).
El informe de empleo canadiense mostró una robusta adición de fuerza laboral junto con una fuerte caída en la tasa de desempleo. Sin embargo, un buen informe de empleo puntual parece ser insuficiente para permitir que el BoC pause su ciclo de flexibilización de políticas.
El par Loonie cae marginalmente a pesar de que el Dólar estadounidense (USD) extiende su racha ganadora por la quinta sesión de negociación el lunes y registra un nuevo máximo de más de dos años, con el Índice del Dólar estadounidense (DXY) subiendo por encima de 110.00.
El Dólar se desempeña fuertemente ya que los operadores esperan que el actual ciclo de recorte de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) se haya pausado por ahora. Según la herramienta CME FedWatch, se espera que el banco central mantenga las tasas de interés en el rango actual de 4.25%-4.50% en las reuniones de política de enero, marzo y mayo. Mientras tanto, los operadores están divididos para la reunión de política de junio.
Los participantes del mercado han reducido las apuestas moderadas sobre la Fed debido a los sólidos datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para diciembre. Los datos mostraron que la demanda laboral fue sorprendentemente más fuerte que la lectura de noviembre. La tasa de desempleo fue menor, situándose en 4.1% frente a las estimaciones y la publicación anterior de 4.2%.
Los inversores deben prepararse para más volatilidad en las expectativas del mercado sobre las perspectivas de la política monetaria de la Fed, ya que los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para diciembre están programados para su publicación el miércoles. Comentarios recientes de funcionarios de la Fed han indicado que están preocupados por una desaceleración en el progreso de la tendencia de desinflación.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El Dólar estadounidense cotiza en positivo frente a casi todos los principales pares del G20.
- Los mercados se reposicionan para una política más restrictiva de la Fed en 2025 tras el informe de empleo más reciente de EE.UU.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) sube a 110.00, buscando consolidación en estos niveles superiores.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, sube por quinto día consecutivo y cotiza alrededor de 110.00, en niveles no vistos desde noviembre de 2022, el lunes. El movimiento se produce después de que los mercados se pusieran al día con el reciente informe de Nóminas no Agrícolas de diciembre, publicado el viernes, y se ajustaran a la nueva narrativa de que la Reserva Federal (Fed) sería más restrictiva y mantendría las tasas estables por más tiempo, con las posibilidades de varios recortes de tasas en 2025 disminuyendo.
El calendario económico de EE.UU. está bastante tranquilo en la antesala de la publicación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) el miércoles y las Ventas Minoristas el jueves. Al menos este lunes será un comienzo muy tranquilo, con solo unas pocas subastas de bonos menores en la agenda. Mientras tanto, los operadores pueden evaluar sus próximos movimientos antes de la inauguración del presidente electo Donald Trump la próxima semana.
Resumen diario de los mercados: Cuenta regresiva
- A las 16:30 GMT, el Tesoro de EE.UU. asignará un bono a 3 meses y otro a 6 meses.
- A las 19:00 GMT, se publicará el Estado del Presupuesto de diciembre. Se espera que el déficit se reduzca a 62 mil millones de dólares desde 367 mil millones de dólares.
- Las acciones están tomando el tono negativo de Asia. Además de que Japón está cerrado, todos los demás índices principales están cotizando en números rojos.
- La herramienta CME FedWatch proyecta una probabilidad del 97,3% de que las tasas de interés se mantengan sin cambios en los niveles actuales en la reunión de enero. Se espera que la Reserva Federal (Fed) siga dependiendo de los datos con incertidumbres que podrían influir en la trayectoria de la inflación una vez que el presidente electo Donald Trump asuma el cargo el 20 de enero.
- Los rendimientos de EE.UU. están disminuyendo ligeramente. El bono de referencia a 10 años está en 4,780%, por debajo del nuevo máximo de nueve meses de 4,798% visto en el comercio asiático el lunes.
Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: ¿Está todo descontado?
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está en los últimos siete días antes de que el presidente electo Donald Trump asuma el cargo. Con la narrativa del mercado cambiando hacia una política monetaria de la Fed más restrictiva y prolongada, las posibilidades de que la Fed ni siquiera recorte en 2025 podrían ser muy plausibles. En ese caso, las ramificaciones para el Dólar serían que el Índice del Dólar estadounidense aumentaría aún más.
Al alza, la barrera psicológica de 110.00 necesita mantenerse, y debe verse una consolidación por encima de ella para que el rally avance. Más arriba, 110.79 sigue siendo el próximo gran nivel al alza a alcanzar. Una vez más allá de allí, es bastante un tramo hasta 113.91, el doble techo de octubre de 2022.
A la baja, la primera barrera a la baja es 107.35, que ahora se ha convertido en soporte. El siguiente nivel que podría detener cualquier presión de venta es 106.52, con la media móvil simple (SMA) de 55 días en 106.83 reforzando por encima de esta región de soporte.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico diario
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El precio del Oro en euros registra ganancias por quinto día consecutivo este lunes, según datos de FXStreet.
El precio del Oro en euros se sitúa en estos momentos en 2.629,22, subiendo un 0.11% diario.
El Oro ha alcanzado este lunes un máximo histórico en 2.637,70 euros por onza y un mínimo diario de 2.615,05.
El viernes el precio del Oro en euros cerró en 2.626,46, ganando un 1.35% en la jornada.
De un año a esta parte, el precio del Oro en euros ha ganado un 39.61%.
¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?
- El conflicto armado entra Ucrania y Rusia y la continua ruptura del alto el fuego entre Israel y Hamás, junto a la temida política arancelaria del futuro presidente de Estados Unidos, Donald Trump, favorecen la aversión al riesgo en los mercados, impulsando el interés por el Oro.
- El Ministerio de Defensa de Rusia informó el domingo que las fuerzas rusas han llevado a cabo ataques en aeródromos militares ucranianos, personal y vehículos en 139 ubicaciones utilizando su fuerza aérea, drones, misiles y artillería.
- En una aparente violación del acuerdo de alto el fuego entre Israel y Hezbolá, se han reportado más ataques israelíes en Líbano. Además, los ataques israelíes continuaron en Gaza en medio de renovadas conversaciones de alto el fuego.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El USD/JPY cae cerca de 157.30 a pesar de que el Dólar estadounidense alcanza un nuevo máximo de dos años.
- Los operadores reducen las apuestas moderadas sobre la Fed tras los datos optimistas de las NFP de EE.UU. para diciembre.
- El sentimiento de aversión al riesgo ha mejorado el atractivo de refugio seguro del JPY.
El par USD/JPY cae cerca de 157.30 en la sesión europea del lunes. El par cae a pesar de que el Dólar estadounidense (USD) se desempeña fuertemente, lo que sugiere una gran fortaleza en el Yen japonés (JPY). El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, renueva un máximo de más de dos años por encima de 110.00.
El Dólar se fortalece ya que los expertos del mercado han revisado a la baja las expectativas para el número de recortes de tasas de interés este año. Los analistas de Macquarie esperan que la Fed recorte las tasas de préstamo solo una vez este año, con el ciclo actual de tasas de interés tocando fondo en el rango de 4.00%-4.25%. Por el contrario, los funcionarios de la Fed anticiparon colectivamente dos recortes de tasas de interés este año en el último gráfico de puntos.
Los participantes del mercado han reducido las apuestas moderadas sobre la Fed después de la publicación de los datos optimistas de las Nóminas No Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para diciembre el viernes. El informe de las NFP mostró que la demanda laboral se mantuvo robusta y el desempleo se desaceleró inesperadamente.
Esta semana, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para diciembre, que se publicarán el miércoles. Los participantes del mercado prestarán mucha atención a los datos de inflación ya que los responsables de la política de la Fed han mostrado últimamente preocupaciones sobre una desaceleración en el progreso de la disminución de las presiones inflacionarias hacia el objetivo del 2% del banco central.
Mientras tanto, el atractivo de refugio seguro del Yen se ha fortalecido en medio de la incertidumbre global. Se ha observado una fuerte venta masiva de acciones a nivel mundial en un clima de aversión al riesgo con el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, regresando a la Casa Blanca el 20 de enero.
Además, las crecientes expectativas de más subidas de tasas de interés por parte del Banco de Japón (BoJ) han fortalecido la moneda japonesa. Los operadores esperan que el BoJ aumente sus tasas de préstamo en la reunión de marzo.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El precio del Oro detiene su racha ganadora el lunes mientras los mercados asimilan la publicación de las nóminas no agrícolas.
- Los operadores e inversores se mantienen cautelosos y favorecen activos de refugio seguro como el oro y el dólar estadounidense.
- El oro probará el soporte antes de continuar su rally nuevamente.
El precio del Oro (XAU/USD) retrocede y detiene su racha ganadora de cuatro días el lunes mientras los mercados asimilan y revalúan la reciente publicación de las nóminas no agrícolas de EE.UU. El informe confirma aún más la narrativa de que la Reserva Federal (Fed) podría mantener su tasa de política más alta por más tiempo. Aunque los costos de endeudamiento más altos son típicamente negativos para el metal precioso que no genera intereses, los inversores se preparan para más volatilidad antes del regreso del presidente electo Donald Trump a la Casa Blanca el 20 de enero.
En cuanto a los datos económicos, se espera un día de negociación relativamente tranquilo, con el polvo asentándose aún más después de la reciente publicación de las nóminas no agrícolas de EE.UU. Este lunes, el Tesoro de EE.UU. asignará algunos bonos a corto plazo al mercado.
Impulsores de los mercados: Momento de asentarse
- Las operaciones en el Proyecto de Oro Ciemas de Wilton Resources en Indonesia permanecieron suspendidas debido al continuo corte de energía en medio de fuertes lluvias causadas por el fenómeno de La Niña, según un comunicado de prensa del viernes, informa Bloomberg.
- La unidad indonesia, Masmindo Dwi Area, eligió a Macmahon como el contratista de servicios mineros para el proyecto de oro Awak Mas en Sulawesi del Sur, según una presentación en la bolsa, informa Bloomberg. El contrato está valorado en 463 millones de dólares australianos durante siete años y se espera que comience a mediados de 2025.
- A las 16:30 GMT, el Tesoro de EE.UU. subastará bonos a tres y seis meses.
- El rendimiento de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 4,782% al momento de escribir el lunes, un poco más bajo que el pico en la apertura en Asia cerca de 4,796%.
- A las 21:30 GMT, la Comisión de Operaciones a Futuro de Materias Primas (CFTC) publicará las posiciones netas de oro NC. No hay un pronóstico disponible, pero la posición anterior fue de 247.300 $. El informe proporciona información sobre el tamaño y la dirección de las posiciones tomadas en todas las maturidades, con participantes principalmente basados en los mercados de futuros de Chicago y Nueva York. Los operadores de Forex se centran en las posiciones "no comerciales" o especulativas para determinar si una tendencia sigue siendo saludable o no, así como el sentimiento del mercado hacia un determinado activo.
Análisis Técnico: Momento crítico
El Oro ha roto una fuerte formación de banderín, que se mencionó varias veces la semana pasada. A pesar de todos los vientos en contra de los rendimientos más altos y un dólar estadounidense (USD) más fuerte, el Bullion aún pudo avanzar. Ahora el soporte cercano necesita mantenerse para evitar que el precio del oro vuelva al banderín y resulte en una ruptura falsa con el riesgo de más caídas a la vista.
A la baja, la línea de tendencia descendente cerca de 2.678$ debería mantenerse como soporte para evitar la reentrada en la formación de banderín. La media móvil simple (SMA) de 55 días en 2.652$ es el siguiente soporte después de que vio un cierre diario por encima de ella el miércoles. Más abajo, la SMA de 100 días en 2.635$ es la siguiente en la línea.
Al alza, 2.708$ es el siguiente nivel crucial a tener en cuenta. Una vez que ese nivel se despeje, aunque aún bastante lejos, 2.790$ es el nivel clave al alza, que sería un nuevo máximo histórico.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El precio de la Plata cae cerca de 30.00$ mientras los rendimientos de los bonos de EE.UU. suben después de que los operadores reduzcan las expectativas moderadas de la Fed.
- Los rendimientos de los bonos de EE.UU. aumentan tras la publicación de los sorprendentemente optimistas datos de NFP de EE.UU. para diciembre.
- La perspectiva general del precio de la Plata sigue siendo optimista en medio del sentimiento de aversión al riesgo del mercado.
El precio de la Plata (XAG/USD) cae bruscamente cerca de 30.00$ después de no lograr extender su alza por encima del obstáculo clave de 30.60$ en la sesión europea del lunes. El metal blanco se debilita a medida que los rendimientos de los bonos de EE.UU. se fortalecen, con los participantes del mercado reevaluando sus expectativas sobre la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) tras la publicación de los datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para diciembre.
Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años registran un nuevo máximo anual cerca del 4.80% ya que los operadores han reducido las expectativas moderadas de la Fed tras la publicación de los sorprendentemente optimistas datos del mercado laboral. Los rendimientos más altos de los activos que devengan intereses pesan sobre los activos sin rendimiento, como la Plata, ya que resultan en mayores costos de oportunidad para ellos. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, registra un nuevo máximo de dos años por encima de 110.00.
Según la herramienta FedWatch de CME, se espera que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios en el rango actual de 4.25%-4.50% al menos en las próximas tres reuniones de política monetaria.
Mientras tanto, la perspectiva más amplia del precio de la Plata sigue siendo firme ya que el sentimiento del mercado es bajista en medio de la incertidumbre sobre las políticas comerciales entrantes bajo la administración del presidente electo de EE.UU., Donald Trump. El atractivo de los activos sin rendimiento se fortalece en un entorno altamente incierto.
Esta semana, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para diciembre, que se publicarán el miércoles.
Análisis técnico de la Plata
El precio de la Plata continúa enfrentando presión vendedora cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, que se negocia cerca de 30.35$. El metal blanco se mantiene por debajo de la línea de tendencia ascendente alrededor de 30.50$ en un marco de tiempo diario, que se traza desde el mínimo del 29 de febrero de 22.30$.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila dentro del rango de 40.00-60.00, lo que sugiere una tendencia lateral.
Mirando hacia abajo, el mínimo de septiembre de 27.75$ actuaría como soporte clave para el precio de la Plata. Al alza, el máximo del 12 de diciembre de 32.33$ sería la barrera.
Plata gráfico diario
Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el lunes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 30,09 $ por onza troy, un 0,81% menos que los 30,34 $ que costaba el viernes.
Los precios de la Plata han aumentado un 4,15% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza troy | 30,09 |
| 1 gramo | 0,97 |
El ratio Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 89,22 el lunes, frente a 88,70 el viernes.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- La Libra esterlina enfrenta una fuerte venta masiva ya que el aumento de los costos de endeudamiento para el gobierno del Reino Unido podría obligar a la administración a recortar el gasto público.
- Los sorprendentemente buenos datos de las NFP de EE.UU. han obligado a los operadores a reducir las expectativas moderadas sobre la Fed.
- Los inversores esperan los datos de inflación del Reino Unido y EE.UU. para diciembre, que se publicarán el miércoles.
La Libra esterlina (GBP) extiende su racha de pérdidas frente a sus principales pares al inicio de la semana. La moneda británica continúa enfrentando presión de venta a medida que los rendimientos de los bonos a 30 años del Reino Unido (UK) aumentan, profundizando las preocupaciones sobre las perspectivas económicas de la nación.
Los rendimientos de los bonos a 30 años del Reino Unido se disparan a cerca del 5.47%, el nivel más alto desde 1998. Los expertos del mercado ven el aumento de los rendimientos de los bonos como parcialmente impulsado por la incertidumbre sobre las políticas comerciales entrantes del presidente electo de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, quien asumirá la Casa Blanca el 20 de enero, y la fuerte dependencia del Reino Unido en la financiación extranjera para satisfacer la demanda de fondos para el gasto interno.
"Cuanto más depende un país de la financiación extranjera para la emisión de su deuda interna, más expuesto está al entorno global," dijo Deutsche Bank y agregó que desde la perspectiva de los flujos externos, el Reino Unido es uno de los "más vulnerables en el G10".
El aumento de los costos de endeudamiento del gobierno del Reino Unido ha puesto en peligro la decisión de la Canciller del Exchequer, Rachel Reeves, de financiar el gasto diario a través de los ingresos fiscales y recortar el gasto público. Sin embargo, el Ministro del Tesoro del Reino Unido, Darren Jones, aclaró en la Cámara de los Comunes el jueves que la decisión del gobierno de solo endeudarse para inversión era "innegociable".
De cara al futuro, el próximo desencadenante para la Libra esterlina serán los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) del Reino Unido para diciembre, que se publicarán el miércoles. Los datos de inflación al consumidor influirán significativamente en la especulación del mercado sobre las perspectivas de la política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE). Actualmente, los futuros de tasas del Reino Unido muestran que los operadores reducen las expectativas moderadas sobre el BoE y ven una reducción de tasas de interés de 44 puntos básicos (pb) este año frente a los 50 pb registrados la semana pasada.
Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina se debilita frente al Dólar estadounidense antes de los datos de inflación del Reino Unido y EE.UU.
- La Libra esterlina registra un nuevo mínimo anual cerca de 1.2120 frente al Dólar estadounidense (USD) el lunes. El par GBP/USD se debilita a medida que el Dólar estadounidense se fortalece ya que los operadores reducen las expectativas moderadas sobre la Reserva Federal (Fed) este año tras la publicación de los sorprendentemente robustos datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para diciembre.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del billete verde frente a seis divisas principales, sube a un máximo de más de dos años cerca de 110.00. El informe de las NFP de EE.UU. mostró que la demanda laboral se mantuvo fuerte y la tasa de desempleo disminuyó, aliviando los temores de una desaceleración en el mercado laboral, lo que obligó a los responsables de la Fed a pivotar hacia un ciclo de relajación de la política con un ritmo mayor de lo habitual de 50 puntos básicos (pb) en septiembre.
- Los analistas de Macquarie esperan que la Fed reduzca las tasas de interés solo una vez este año, con el ciclo actual de tasas de interés tocando fondo en el rango de 4.00%-4.25%.
- Esta semana, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) y del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para diciembre, que se publicarán el martes y miércoles, respectivamente. Los signos de datos de inflación persistentes pesarían aún más sobre las expectativas moderadas de la Fed.
Análisis Técnico: La Libra esterlina registra un nuevo mínimo anual cerca de 1.2120
La Libra esterlina renueva su mínimo de más de un año cerca de 1.2120 frente al Dólar estadounidense en la sesión europea del lunes. La presión de venta en el par GBP/USD se desencadenó después de que el par rompiera por debajo del mínimo del 2 de enero de 1.2350.
La media móvil exponencial (EMA) de 20 días en declive vertical cerca de 1.2450 sugiere que la tendencia a corto plazo es extremadamente bajista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae a cerca de 26.70, el nivel más bajo desde octubre de 2023. Este escenario sugiere un fuerte impulso bajista. Sin embargo, no se puede descartar una ligera recuperación ya que el oscilador de impulso está en territorio de sobreventa.
Mirando hacia abajo, se espera que el par encuentre soporte cerca del mínimo de octubre de 2023 de 1.2050. Al alza, la EMA de 20 días actuará como resistencia clave.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El WTI atrae fuertes compras de continuación en medio de preocupaciones sobre el endurecimiento de la oferta global.
- Las compras técnicas por encima de la muy importante SMA de 200 días contribuyen al impulso.
- Las expectativas de línea dura de la Fed apuntalan al USD, lo que podría limitar las ganancias de los precios del petróleo crudo.
Los precios del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. se basan en el fuerte movimiento al alza del viernes y ganan tracción positiva de continuación por tercer día consecutivo el lunes. La trayectoria ascendente permanece ininterrumpida durante la primera mitad de la sesión europea y eleva la mercancía a la zona de 77.60$, o su nivel más alto desde el 8 de octubre en la última hora.
EE.UU. impuso sanciones más duras contra la industria petrolera de Rusia, apuntando a casi 200 buques de la llamada flota en la sombra y alimentando preocupaciones sobre un endurecimiento de la oferta. A esto se suman las especulaciones de que la administración del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, podría endurecer las sanciones contra los flujos de Irán en los próximos meses, lo que resulta ser un factor clave que sigue empujando los precios del petróleo crudo al alza al comienzo de una nueva semana.
Aparte de esto, el impulso positivo en curso podría atribuirse aún más a las compras técnicas tras la aceptación del viernes por encima de la muy importante media móvil simple (SMA) de 200 días por primera vez desde agosto de 2024. Dicho esto, un índice de fuerza relativa (RSI) ligeramente sobrecomprado en el gráfico diario podría frenar a los operadores alcistas de abrir nuevas posiciones alrededor de los precios del petróleo crudo y limitar cualquier apreciación adicional.
Además, la compra sostenida del Dólar estadounidense (USD), impulsada por las expectativas de línea dura de la Reserva Federal (Fed), podría actuar como un viento en contra para la mercancía denominada en USD. Los inversores ahora parecen convencidos de que el banco central de EE.UU. pausará su ciclo de recortes de tasas a finales de este mes y las apuestas fueron reafirmadas por el optimista informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes. Esto mantiene elevados los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y apuntala al USD.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
El responsable de la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), Boris Vujčić, dijo el lunes que es poco probable que el BCE acelere los recortes de tasas.
Declaraciones destacadas
Recortar más rápido necesitaría una desviación más significativa de nuestras proyecciones.
Los movimientos graduales son mejores en medio de la incertidumbre.
Las apuestas del mercado a corto plazo están justificadas.
Reacción del mercado
Estos comentarios no logran impulsar al Euro, ya que el EUR/USD permanece 0,19 % más bajo en el día cerca de 1.0215, al momento de escribir.
- El NZD/USD podría probar el límite inferior del canal descendente en el nivel de 0.5540.
- El RSI de 14 días se mantiene por debajo del nivel de 30, sugiriendo una divergencia alcista.
- La resistencia inicial aparece alrededor de la EMA de nueve días en el nivel de 0.5596.
El par NZD/USD continúa su racha de pérdidas que comenzó el 7 de enero, cotizando alrededor de 0.5550 durante las horas europeas del lunes. El análisis técnico del gráfico diario indica un sesgo bajista persistente ya que el par cotiza cerca del límite inferior de un canal descendente.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por debajo del nivel de 30, señalando condiciones de sobreventa que podrían provocar un rebote correctivo. Sin embargo, si el RSI continúa rondando la marca de 30, podría fortalecer aún más el sentimiento bajista.
Además, el par NZD/USD se mantiene por debajo de las Medias Móviles Exponenciales (EMAs) de 14 y nueve días, reflejando un débil impulso de precio a corto plazo y sugiriendo que la presión a la baja probablemente persista.
En cuanto a su soporte, el par NZD/USD cotiza cerca del borde inferior de su canal descendente en el nivel de 0.5540, con el siguiente soporte en 0.5526, su punto más bajo desde octubre de 2022, alcanzado el 25 de diciembre.
El par NZD/USD podría encontrar su resistencia inicial en la EMA de nueve días en el nivel de 0.5596, seguido por la EMA de 14 días en el nivel de 0.5615. Una ruptura por encima de este nivel podría mejorar el impulso de precio a corto plazo y apoyar al par para probar el límite superior del canal descendente en el nivel psicológico de 0.5700.
NZD/USD: Gráfico diario
Dólar neozelandés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar neozelandés (NZD) frente a las principales monedas hoy. Dólar neozelandés fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.22% | 0.62% | -0.28% | -0.04% | -0.07% | 0.10% | -0.15% | |
| EUR | -0.22% | 0.39% | -0.43% | -0.19% | -0.14% | -0.06% | -0.29% | |
| GBP | -0.62% | -0.39% | -0.82% | -0.58% | -0.52% | -0.44% | -0.67% | |
| JPY | 0.28% | 0.43% | 0.82% | 0.24% | 0.15% | 0.24% | 0.14% | |
| CAD | 0.04% | 0.19% | 0.58% | -0.24% | -0.07% | 0.12% | -0.04% | |
| AUD | 0.07% | 0.14% | 0.52% | -0.15% | 0.07% | 0.04% | -0.15% | |
| NZD | -0.10% | 0.06% | 0.44% | -0.24% | -0.12% | -0.04% | -0.23% | |
| CHF | 0.15% | 0.29% | 0.67% | -0.14% | 0.04% | 0.15% | 0.23% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar neozelandés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el NZD (base)/USD (cotización).
- El EUR/GBP extiende su impulso alcista mientras la Libra esterlina lucha en medio de crecientes preocupaciones sobre la estanflación en el Reino Unido.
- La Libra esterlina enfrenta desafíos ya que el rendimiento del bono a 30 años del Reino Unido ha subido al 5,36%, su nivel más alto desde 1998.
- Lane del BCE indicó que es probable que haya más recortes de tasas mientras el banco central busca evitar una desaceleración de la economía.
El EUR/GBP extiende su fortaleza por cuarto día consecutivo, cotizando cerca de 0.8410 durante la sesión europea del lunes. El cruce gana tracción mientras la Libra esterlina (GBP) continúa bajo rendimiento, lastrada por preocupaciones sobre la estanflación en el Reino Unido (UK) en medio de una inflación persistente y un crecimiento económico estancado.
Un reciente aumento en los rendimientos de los bonos del gobierno del Reino Unido ha generado preocupaciones sobre la salud fiscal del país. El rendimiento del bono a 30 años del Reino Unido ha subido al 5,36%, su nivel más alto desde 1998, intensificando los desafíos para la Canciller de Hacienda Rachel Reeves y debilitando aún más el sentimiento en torno a la GBP.
Los inversores han estado deshaciéndose de los bonos del Reino Unido, impulsados por temores de una deuda creciente, un crecimiento lento y riesgos de inflación. Estas preocupaciones contribuyen a la debilidad relativa de la GBP, apoyando una perspectiva alcista para el cruce EUR/GBP.
En la Eurozona, las crecientes expectativas de una mayor flexibilización de la política por parte del Banco Central Europeo (BCE) pesan sobre el Euro y limitan el alza del cruce EUR/GBP. Los operadores adoptan cautela en medio de la incertidumbre de que las políticas proteccionistas bajo la administración del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, conduzcan a una guerra comercial global, disminuyendo el atractivo de activos sensibles al riesgo como el Euro.
Hablando en el Foro Financiero Asiático (AFF) 2025 el lunes, el Economista Jefe del BCE, Philip Lane, declaró que es probable que haya recortes adicionales de tasas de interés mientras el banco central busca evitar que la economía se desacelere excesivamente. Lane enfatizó la importancia de adoptar un enfoque equilibrado, siendo "ni demasiado agresivo ni demasiado cauteloso" en la formulación de políticas este año.
En el mismo evento, el responsable de políticas del BCE, Olli Rehn, destacó la necesidad de que Europa evite ser sorprendida por una posible guerra comercial, subrayando que la Unión Europea (UE) no debería soportar la carga de los aranceles. Rehn también apoyó la continuación de los recortes de tasas, considerándolos una acción prudente.
Euro PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más fuerte frente al Libra esterlina.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.22% | 0.47% | -0.14% | 0.02% | -0.05% | 0.05% | -0.06% | |
| EUR | -0.22% | 0.22% | -0.31% | -0.14% | -0.13% | -0.12% | -0.20% | |
| GBP | -0.47% | -0.22% | -0.54% | -0.35% | -0.36% | -0.34% | -0.43% | |
| JPY | 0.14% | 0.31% | 0.54% | 0.16% | 0.02% | 0.05% | 0.07% | |
| CAD | -0.02% | 0.14% | 0.35% | -0.16% | -0.12% | 0.02% | -0.02% | |
| AUD | 0.05% | 0.13% | 0.36% | -0.02% | 0.12% | -0.01% | -0.07% | |
| NZD | -0.05% | 0.12% | 0.34% | -0.05% | -0.02% | 0.01% | -0.10% | |
| CHF | 0.06% | 0.20% | 0.43% | -0.07% | 0.02% | 0.07% | 0.10% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
- El USD/CAD extiende su racha ganadora ya que los operadores esperan que la Fed mantenga estables las tasas de interés en enero.
- Las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. aumentaron en 256.000 en diciembre, superando las expectativas de 160.000 y la cifra de noviembre de 212.000.
- La desventaja del CAD vinculado a las materias primas podría estar limitada debido a los precios más altos del petróleo.
El USD/CAD sigue ganando terreno por quinto día consecutivo, cotizando alrededor de 1.4440 durante las horas europeas del lunes. Sin embargo, el par USD/CAD se apreció a medida que el Dólar estadounidense (USD) se fortaleció, ya que los sólidos datos del mercado laboral de EE.UU. para diciembre probablemente refuercen la postura de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. de mantener estables las tasas de interés en enero.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a seis monedas principales, alcanzó 109.98, el nivel más alto desde noviembre de 2022, durante las horas asiáticas del lunes. Además, los rendimientos más altos están proporcionando soporte al Dólar, con los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 2 y 10 años situándose en 4.41% y 4.79%, respectivamente, al momento de escribir.
Los datos de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS), publicados el viernes, informaron que las nóminas no agrícolas (NFP) aumentaron en 256.000 en diciembre, superando significativamente las expectativas del mercado de 160.000 y superando la cifra revisada de noviembre de 212.000 (anteriormente reportada como 227.000). Además, la tasa de desempleo de EE.UU. bajó a 4.1% en diciembre desde 4.2% en noviembre. Sin embargo, la inflación salarial anual, medida por la variación de las ganancias medias por hora, disminuyó ligeramente a 3.9% desde el 4% de la lectura anterior.
Además, el Dólar canadiense (CAD), sensible al riesgo, enfrenta presión a la baja en medio de crecientes preocupaciones sobre las promesas del presidente electo Donald Trump de imponer aranceles a las importaciones. "Asumimos que Trump implementará aranceles sobre Canadá este año, lo que probablemente pesará sobre el loonie," dijo Stephen Brown, economista jefe adjunto de América del Norte en Capital Economics. El domingo, el primer ministro canadiense Justin Trudeau declaró que, si bien el gobierno no busca una guerra comercial con la nueva administración, tendrá que responder si EE.UU. impone aranceles a los productos canadienses.
Sin embargo, el CAD vinculado a las materias primas puede limitar sus pérdidas ya que el aumento de los precios del petróleo proporciona soporte, dada la posición de Canadá como el mayor exportador de petróleo a los Estados Unidos (EE.UU.). El West Texas Intermediate (WTI) extiende su rally por tercera sesión consecutiva, cotizando cerca de 77.00 $ por barril, justo por debajo del nivel de 77.46 $ alcanzado el lunes, el nivel más alto desde el 8 de octubre. Los precios del petróleo crudo continúan subiendo en medio de crecientes preocupaciones sobre posibles interrupciones en el suministro impulsadas por nuevas sanciones de EE.UU. a la industria petrolera de Rusia.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El EUR/USD cae cerca de 1.0200 mientras el Dólar estadounidense se mantiene firme ante las expectativas de que la Fed recortará las tasas de interés solo una vez este año.
- Los operadores reducen las apuestas moderadas de la Fed tras los datos optimistas de las NFP de EE.UU. para diciembre.
- Philip Lane, economista jefe del BCE, apoya más recortes de tasas para asegurar que la Eurozona no crezca demasiado lentamente.
El EUR/USD cae a un nuevo mínimo de más de dos años cerca de 1.0200 al inicio de la semana. El par de divisas principal se debilita mientras el Dólar estadounidense (USD) se desempeña fuertemente en medio de rendimientos de bonos en alza. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, salta cerca de 110.00, el nivel más alto visto en más de dos años. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años cotizan cerca de un nuevo máximo anual alrededor de 4.75%.
Los rendimientos de los bonos de EE.UU. se dispararon en medio de la creciente especulación de que el actual ciclo de flexibilización de la política de la Reserva Federal (Fed) se ha detenido por ahora. Las apuestas moderadas de la Fed se redujeron tras la publicación de los datos optimistas de las Nóminas No Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para diciembre el viernes. Las nuevas nóminas fueron sorprendentemente más altas que la lectura de noviembre, y la tasa de desempleo se desaceleró.
"Dado un mercado laboral resiliente, ahora creemos que el ciclo de recortes de la Fed ha terminado," dijo el Bank of America (BofA) en una nota. El BofA agregó que la actividad económica es "robusta," y ve "pocas razones para una mayor flexibilización". El banco también señaló que los riesgos para la inflación se han inclinado al alza.
Según la herramienta CME FedWatch, es poco probable que la Fed recorte las tasas de interés antes de su reunión de política monetaria de junio.
Esta semana, los inversores prestarán mucha atención a los datos del Índice de Precios al Productor (PPI) y del Índice de Precios al Consumidor (CPI) de EE.UU. para diciembre, que se publicarán el martes y miércoles, respectivamente.
Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD cae mientras el estado de aversión al riesgo pesa sobre el Euro
- El EUR/USD enfrenta presión de venta debido al desalentador sentimiento del mercado, que ha pesado fuertemente sobre el Euro (EUR). Los inversores se han vuelto aversos al riesgo en medio de la incertidumbre de que las políticas proteccionistas bajo la administración del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, llevarán a una guerra comercial global, disminuyendo el atractivo de los activos percibidos como de riesgo.
- Donald Trump está considerando una declaración de emergencia económica nacional que le permitirá construir un nuevo plan arancelario sobre bases legales. En la campaña electoral, Trump amenazó con que la Unión Europea (UE) tendría que "pagar un alto precio" por no comprar "suficientes exportaciones estadounidenses".
- En el ámbito doméstico, las firmes expectativas de más flexibilización de políticas por parte del Banco Central Europeo (BCE) mantienen al Euro en desventaja. En un "diálogo de políticas" en el Foro Financiero Asiático (AFF) 2025 el lunes, el Economista Jefe del BCE, Philip Lane, dijo que es probable que el banco central realice más recortes de tasas ya que necesitan asegurarse de que la economía no crezca "demasiado lentamente". Lane agregó que el BCE necesita elegir el camino intermedio de ser "ni demasiado agresivo ni demasiado cauteloso" este año.
Análisis Técnico: El EUR/USD marca un nuevo mínimo de dos años en 1.0200
El EUR/USD cae cerca del soporte clave en el gráfico semanal, trazado desde el máximo de septiembre de 2022 de 1.0200. La perspectiva para el par de divisas principal es ampliamente bajista ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 semanas en 1.0580 está en declive.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 semanas cae por debajo de 30.00, indicando un fuerte impulso a la baja.
Mirando hacia abajo, el par podría encontrar soporte cerca del nivel redondo de 1.0100. Por el contrario, el máximo del 6 de enero de 1.0437 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Esto es lo que necesita saber para operar hoy lunes 13 de enero:
Los flujos de aversión al riesgo se extendieron al comercio asiático el lunes mientras los inversores digerían el informe del mercado laboral de EE.UU. del viernes, preparándose para los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) que se publicarán más adelante en la semana.
La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) publicó el informe de NFP el viernes, que mostró que la economía creó 256.000 empleos en diciembre frente a los 227.000 empleos ganados en noviembre y la cifra esperada de 160.000. La tasa de desempleo cayó inesperadamente al 4,1%, en comparación con una lectura estable del 4,2% esperada en el período informado.
Tras el informe de empleo de EE.UU., los mercados están valorando solo un recorte de tasas de la Fed, esperando que el banco central espere al menos hasta junio para reducir su tasa de política monetaria, según muestra la herramienta FedWatch del CME Group.
Los mercados siguen siendo cautelosos ante el aumento del sentimiento de línea dura en torno al camino de las tasas de interés de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) frente a las próximas políticas del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, que se consideran inflacionarias. Las expectativas de una mayor inflación y costos de endeudamiento enviaron los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. por las nubes el viernes, con el Dólar estadounidense (USD) siguiendo el mismo camino.
La demanda del USD sigue sin disminuir a primera hora del lunes, ya que los inversores continúan buscando refugio debido a la incertidumbre política en la era Trump 2.0 y la turbulencia en el mercado global de bonos. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años están en su nivel más alto desde noviembre de 2023, buscando una nueva prueba del nivel clave del 5,0%.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. El Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Libra esterlina.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.28% | 0.58% | -0.31% | 0.09% | 0.08% | 0.15% | -0.00% | |
| EUR | -0.28% | 0.28% | -0.51% | -0.13% | -0.06% | -0.10% | -0.20% | |
| GBP | -0.58% | -0.28% | -0.80% | -0.41% | -0.34% | -0.35% | -0.47% | |
| JPY | 0.31% | 0.51% | 0.80% | 0.38% | 0.31% | 0.31% | 0.30% | |
| CAD | -0.09% | 0.13% | 0.41% | -0.38% | -0.04% | 0.06% | -0.01% | |
| AUD | -0.08% | 0.06% | 0.34% | -0.31% | 0.04% | -0.05% | -0.13% | |
| NZD | -0.15% | 0.10% | 0.35% | -0.31% | -0.06% | 0.05% | -0.12% | |
| CHF | 0.00% | 0.20% | 0.47% | -0.30% | 0.00% | 0.13% | 0.12% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
En el tablero de divisas, la Libra esterlina sigue siendo la más débil, ya que el GBP/USD se mantiene cerca de nuevos mínimos de 14 meses de 1.2126. La amplia aversión al riesgo, la inestabilidad del mercado de bonos del Reino Unido y las expectativas de divergencia de políticas entre el Banco de Inglaterra (BoE) y la Fed exacerban el dolor del par.
El EUR/USD cotiza cerca de 1.0200, registrando pérdidas moderadas en el comercio europeo temprano. Los últimos comentarios moderados del economista jefe del Banco Central Europeo (BCE), Phillip Lane, ejercen presión a la baja sobre el par de divisas principal. Lane dijo que "es probable que el Banco aplique más medidas de flexibilización". El responsable de políticas del BCE, Olli Rehn, señaló que tiene sentido continuar con los recortes de tasas.
El AUD/USD se consolida cerca de mínimos de cuatro años de 0.6131, incapaz de beneficiarse de los esfuerzos de China para estabilizar el Yuan y los sólidos datos comerciales chinos. El Comité de Cambio de Divisas de China (CFXC) se comprometió a apoyar el Yuan chino en una reunión celebrada en Pekín bajo la dirección del Banco Popular de China (PBOC) el lunes. Mientras tanto, el superávit comercial de China alcanzó un récord de 992.000 millones de dólares en 2024, impulsado por un aumento del 21% en las exportaciones por valor de 3,6 billones de dólares.
El USD/JPY retrocedió desde cerca de 158.00, actualmente en rojo por debajo de 157.50. El estado de ánimo de aversión al riesgo y las esperanzas de una subida de tasas del BoJ ayudan a poner una nueva oferta bajo el Yen japonés a pesar de un Dólar estadounidense generalmente más firme.
El USD/CAD se mantiene mejor ofertado cerca de 1.4450, con intentos al alza limitados por el aumento de los precios del petróleo. El precio del petróleo WTI coquetea con máximos de tres meses cerca de 77.50 $ tras la imposición de sanciones del Tesoro de EE.UU. al suministro de petróleo ruso el viernes.
Los compradores de Oro se toman una pausa en un pico de cuatro semanas justo por debajo de 2.700$. El precio del Oro detiene su tendencia alcista de cuatro días ya que los operadores podrían recurrir a la toma de beneficios antes de la prueba de inflación.
- GBP/JPY prueba el límite inferior del canal descendente en el nivel de 190.80.
- El RSI de 14 días cae hacia el nivel de 30, reforzando el persistente sesgo bajista.
- La EMA de nueve días en 194.52 aparece como la resistencia principal.
El cruce GBP/JPY extiende su racha de pérdidas por quinto día consecutivo, cotizando alrededor de 191.00 durante las primeras horas europeas del lunes. Un análisis del gráfico diario indica que el movimiento del precio dentro del patrón de canal descendente se está intensificando, lo que apunta a un fortalecimiento del sesgo bajista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, un indicador clave de impulso, cae hacia el nivel de 30, reforzando el impulso bajista en curso. Además, el cruce GBP/JPY cotiza por debajo de las medias móviles exponenciales (EMAs) de nueve y 14 días, lo que sugiere aún más un impulso de precio a corto plazo más débil.
A la baja, el cruce GBP/JPY prueba el límite inferior del canal descendente en el nivel de 190.80. Una ruptura por debajo de este patrón reforzaría el sesgo bajista y presionaría al cruce de divisas para acercarse a su mínimo de cuatro meses en 188.09, registrado el 3 de diciembre de 2024.
El cruce GBP/JPY podría encontrar resistencia principal en la EMA de nueve días en 194.52, seguido por el nivel de 194.99. Una ruptura por encima de este último, que está alineado con el nivel psicológico de 195.00, mejoraría el impulso de precio a corto plazo y apoyaría al par para acercarse al límite superior del canal descendente en el nivel de 198.00.
GBP/JPY: Gráfico Diario
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.30% | 0.62% | -0.28% | 0.09% | 0.08% | 0.15% | 0.01% | |
| EUR | -0.30% | 0.29% | -0.55% | -0.15% | -0.08% | -0.09% | -0.21% | |
| GBP | -0.62% | -0.29% | -0.84% | -0.44% | -0.38% | -0.39% | -0.49% | |
| JPY | 0.28% | 0.55% | 0.84% | 0.39% | 0.31% | 0.32% | 0.33% | |
| CAD | -0.09% | 0.15% | 0.44% | -0.39% | -0.05% | 0.05% | 0.00% | |
| AUD | -0.08% | 0.08% | 0.38% | -0.31% | 0.05% | -0.05% | -0.11% | |
| NZD | -0.15% | 0.09% | 0.39% | -0.32% | -0.05% | 0.05% | -0.11% | |
| CHF | -0.01% | 0.21% | 0.49% | -0.33% | -0.01% | 0.11% | 0.11% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
- El USD/CHF cotiza en territorio positivo por quinto día consecutivo alrededor de 0.9170 en la sesión europea temprana del lunes.
- El informe de empleo de diciembre en EE.UU. más fuerte apoya al USD.
- Los riesgos de la política de Trump y los flujos de refugio seguro podrían impulsar al CHF.
El par USD/CHF gana fuerza cerca de 0.9170 durante la sesión europea temprana del lunes, impulsado por el Dólar estadounidense (USD) más firme. El optimista informe de empleo en EE.UU. apoyó la postura cautelosa de la Reserva Federal (Fed), creando un viento de cola para el par. Los inversores esperan los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de diciembre en EE.UU. para obtener un nuevo impulso, que se publicarán más tarde el martes.
El Dólar extiende su alza tras un informe que mostró que EE.UU. creó más empleos de lo esperado en diciembre, apoyando las expectativas de que la Fed pausará su ciclo de recortes de tasas en su reunión de política monetaria de enero. La herramienta FedWatch del CME indicó que los mercados financieros esperan que la Fed mantenga su tasa de interés de referencia sin cambios en el rango de 4.25%-4.50% en su reunión de enero. El banco central de EE.UU. ha reducido su tasa de política en 100 puntos básicos (bps) desde que comenzó su ciclo de flexibilización en septiembre de 2024.
En el frente suizo, las incertidumbres económicas en torno a las políticas de la administración del presidente electo Donald Trump, junto con las tensiones geopolíticas en Oriente Medio, podrían impulsar los flujos de refugio seguro, beneficiando al Franco suizo (CHF) frente al USD. Los ataques israelíes continuaron en toda Gaza, incluidos ataques cerca de la ciudad de Gaza, Nuseirat y Bureij. También se informaron dos ataques en el Valle de Houmin en el sur del Líbano, según la Agencia Nacional de Noticias del Líbano.
Franco suizo FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
- El precio de la Plata cae a alrededor de 30.20$ en los primeros compases de la sesión europea del lunes.
- El USD más fuerte y los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses ejercen cierta presión de venta sobre el metal blanco.
- La demanda de refugio seguro podría limitar la caída del precio de la Plata.
El precio de la Plata (XAG/USD) atrae a algunos vendedores cerca de los 30.20$ durante los primeros compases de la sesión europea del lunes. El fortalecimiento del Dólar y el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses pesan sobre el precio del commodity denominado en USD.
La expectativa de un ritmo más lento de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. este año en medio de una inflación persistente y un mercado laboral fuerte en la economía estadounidense podría arrastrar al metal blanco a la baja en el corto plazo. La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó el viernes que las nóminas no agrícolas (NFP) aumentaron en 256.000 en diciembre frente a 212.000 anteriores, mejor que las estimaciones de 160.000. Además, la tasa de desempleo bajó a 4,1% en diciembre desde 4,2% en noviembre.
El viernes, el presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, destacó que se justifica una mayor cautela en la reducción de las tasas de interés, añadiendo que el riesgo de que la inflación se quede entre el 2,5% y el 3% había aumentado para el momento de la reunión de diciembre.
No obstante, los flujos de refugio seguro debido a las incertidumbres en torno a las políticas del presidente electo Donald Trump podrían ayudar a limitar las pérdidas del precio de la Plata. Además, se espera que una demanda industrial récord, incluidas aplicaciones en electrónica, vehículos eléctricos y paneles solares, impulse la demanda total a 1,21 mil millones de onzas a pesar de una caída del 16% en la inversión física, apoyando el precio de la Plata.
Las expiraciones de opciones FX para el 13 de enero, corte de NY a las 10:00 hora del Este a través de DTCC se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: montos en EUR
- 1.0200 3,9b
- 1.0250 2,5b
- 1.0300 5,1b
- 1.0310 2,4b
- 1.0375 3,4b
GBP/USD: montos en GBP
- 1.2375 1,2b
USD/JPY: montos en USD
- 156.50 460m
- 158.00 931m
USD/CHF: montos en USD
- 0.8890 539m
AUD/USD: montos en AUD
- 0.6335 608m
USD/CAD: montos en USD
- 1.4410 540m
- El Índice del Dólar sube ya que el último informe de empleo refuerza la decisión de la Fed de mantener las tasas estables en enero.
- El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. está ofreciendo soporte al Dólar.
- Las nóminas no agrícolas de EE.UU. aumentaron en 256.000 en diciembre, superando las expectativas de 160.000 y la cifra de noviembre de 212.000.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a seis monedas principales, alcanzó 109.98, el nivel más alto desde noviembre de 2022, durante las horas asiáticas del lunes. El Dólar se fortaleció ya que los sólidos datos del mercado laboral de EE.UU. para diciembre probablemente reforzarán la postura de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) de mantener las tasas de interés estables en enero.
Además, los sólidos datos de empleo de EE.UU. del viernes llevaron a un aumento en los rendimientos de EE.UU., con los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 2 y 10 años situándose en 4.38% y 4.76%, respectivamente, al momento de escribir. Los rendimientos más altos están ofreciendo soporte al Dólar.
Los datos de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS), publicados el viernes, informaron que las nóminas no agrícolas (NFP) aumentaron en 256.000 en diciembre, superando significativamente las expectativas del mercado de 160.000 y superando la cifra revisada de noviembre de 212.000 (anteriormente reportada como 227.000). Además, la tasa de desempleo de EE.UU. bajó a 4.1% en diciembre desde 4.2% en noviembre. Sin embargo, la inflación salarial anual, medida por la variación de las ganancias medias por hora, disminuyó ligeramente a 3.9% desde 4% en la lectura anterior.
Las últimas actas de la reunión del FOMC indicaron que los responsables de la política monetaria coinciden en que el proceso podría llevar más tiempo de lo anticipado anteriormente debido a las recientes lecturas de inflación más altas de lo esperado y los efectos de los posibles cambios en la política comercial y de inmigración bajo la administración del presidente electo Trump.
En una entrevista con el Wall Street Journal, el presidente de la Reserva Federal de St. Louis, Alberto Musalem, sugirió que se justifica una mayor cautela en la reducción de las tasas de interés. Musalem añadió que el riesgo de que la inflación pudiera quedarse estancada entre 2.5% y 3% había aumentado para el momento de la reunión del mes pasado, según Reuters.
Michelle Bowman, miembro de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal, añadió su voz a un coro de oradores de la Fed la semana pasada mientras los responsables de la política monetaria trabajan arduamente para tratar de suavizar las reacciones del mercado a un ritmo mucho más ajustado de recortes de tasas en 2025 de lo que muchos participantes del mercado habían anticipado previamente.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El GBP/USD sigue perdiendo terreno por quinto día consecutivo y cae a un mínimo de más de un año.
- Los temores de estanflación y las preocupaciones fiscales del Reino Unido siguen pesando sobre la GBP en medio de un Dólar estadounidense alcista.
- Un RSI ligeramente sobrevendido en el gráfico diario justifica cierta cautela para los operadores bajistas agresivos.
El par GBP/USD sigue bajo una fuerte presión de venta por quinto día consecutivo y se hunde a su nivel más bajo desde noviembre de 2023, en torno a la región de 1.2125 durante la sesión asiática del lunes. Además, el trasfondo fundamental parece inclinarse a favor de los operadores bajistas, aunque las condiciones ligeramente sobrevendidas en el gráfico diario justifican cierta cautela antes de posicionarse para nuevas pérdidas.
Los inversores siguen preocupados por el riesgo de estanflación en el Reino Unido. Esto, junto con la ansiedad sobre la salud fiscal del Reino Unido, resulta ser un factor clave que contribuye al rendimiento relativo inferior de la Libra esterlina (GBP). Aparte de esto, el fuerte sentimiento alcista subyacente en torno al Dólar estadounidense (USD), reforzado por las firmes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) pausará su ciclo de recortes de tasas, valida la perspectiva negativa para el par GBP/USD.
Desde una perspectiva técnica, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario ha caído por debajo del nivel de 30, lo que hace prudente esperar una consolidación a corto plazo o un modesto rebote antes del siguiente movimiento bajista. Cualquier intento de recuperación, sin embargo, podría enfrentar resistencia y permanecer limitado cerca del nivel de 1.2200. Dicho esto, algunas compras de continuación más allá del máximo de la sesión asiática, en torno a la zona de 1.2210, podrían desencadenar un movimiento de cobertura de cortos.
El par GBP/USD podría entonces acelerar el movimiento positivo hacia el obstáculo intermedio de 1.2245-1.2250 antes de apuntar a recuperar la cifra redonda de 1.2300. Esta última debería actuar como un punto fundamental, que si se supera decisivamente podría anular el sesgo negativo y cambiar el sesgo a corto plazo a favor de los operadores alcistas.
Mientras tanto, la trayectoria descendente parece lo suficientemente fuerte como para arrastrar al par GBP/USD hacia niveles por debajo de 1.2100, o el mínimo de noviembre de 2023. La aceptación por debajo de dicho nivel podría hacer que los precios al contado sean vulnerables a una mayor caída hacia el mínimo de octubre de 2023, en torno a la región de 1.2035, en ruta hacia el nivel psicológico de 1.2000.
GBP/USD gráfico diario
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Libra esterlina.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.29% | 0.56% | -0.24% | 0.12% | 0.20% | 0.18% | 0.06% | |
| EUR | -0.29% | 0.25% | -0.47% | -0.11% | 0.06% | -0.05% | -0.14% | |
| GBP | -0.56% | -0.25% | -0.73% | -0.35% | -0.21% | -0.30% | -0.39% | |
| JPY | 0.24% | 0.47% | 0.73% | 0.35% | 0.36% | 0.28% | 0.31% | |
| CAD | -0.12% | 0.11% | 0.35% | -0.35% | 0.04% | 0.06% | 0.03% | |
| AUD | -0.20% | -0.06% | 0.21% | -0.36% | -0.04% | -0.13% | -0.18% | |
| NZD | -0.18% | 0.05% | 0.30% | -0.28% | -0.06% | 0.13% | -0.09% | |
| CHF | -0.06% | 0.14% | 0.39% | -0.31% | -0.03% | 0.18% | 0.09% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
- El EUR/USD pierde tracción cerca de 1.0215 en la sesión europea del lunes, bajando un 0,30% en el día.
- Los datos del mercado laboral de EE.UU. impulsan al USD y actúan como un viento en contra para el par.
- Las expectativas moderadas del BCE contribuyen a la caída del EUR.
El par EUR/USD cotiza en territorio negativo por quinto día consecutivo alrededor de 1.0215 durante la sesión asiática del lunes. El Dólar estadounidense (USD) ganó fuerza con los optimistas datos de empleo de EE.UU. para diciembre, lo que probablemente apoye la postura de la Reserva Federal (Fed) de mantener las tasas de interés estables en enero.
El crecimiento del empleo en EE.UU. aumentó inesperadamente en diciembre, mientras que la tasa de desempleo cayó al 4,1%, apoyando al Dólar. Los mercados esperan que la Fed mantenga la tasa de interés en la reunión de enero, con los futuros valorando después del informe de empleo la expectativa de solo un recorte de tasas este año. Según la herramienta CME FedWatch, los operadores han valorado las probabilidades de un único recorte en un 68,5% después del informe de empleo.
"El sólido aumento de las nóminas no agrícolas y el decente crecimiento de los ingresos mantendrán la expansión económica de EE.UU. sobre una base sólida para comenzar el año, y eso probablemente mantendrá a la Fed al margen en la reunión de enero," señaló Scott Anderson, economista jefe de EE.UU. en BMO Capital Markets.
Al otro lado del Atlántico, las expectativas moderadas del Banco Central Europeo (BCE) podrían pesar sobre el Euro (EUR) frente al USD. Los inversores anticipan cuatro reducciones de tasas de interés por parte del BCE, que se espera que ocurran en cada reunión hasta el verano. El responsable de política monetaria del BCE, François Villeroy, dijo el miércoles que, aunque se proyectaba un ligero aumento de las presiones sobre los precios en diciembre, las tasas de interés continuarían progresando hacia la tasa neutral "sin una desaceleración en el ritmo para el verano."
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El precio del Oro comienza la semana con un tono de debilidad y retrocede desde un máximo de un mes alcanzado el viernes.
- Las expectativas de línea dura de la Fed, los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses y un USD alcista pesan sobre el metal precioso.
- El sentimiento de aversión al riesgo podría ofrecer soporte al par XAU/USD de refugio seguro y ayudar a limitar más pérdidas.
El precio del Oro (XAU/USD) atrae a algunos vendedores durante la sesión asiática del lunes y, por ahora, parece haber roto una racha de cuatro días de ganancias hasta la zona de 2.700 $, o un máximo de un mes tocado el viernes. El optimista informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. reforzó las expectativas del mercado de que la Reserva Federal (Fed) pausará su ciclo de recortes de tasas más adelante este mes. Esto mantiene los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. elevados cerca de su nivel más alto en más de un año y el Dólar estadounidense (USD) cerca de un máximo de dos años, lo que, a su vez, ejerce cierta presión sobre el metal amarillo sin rendimiento.
Mientras tanto, las expectativas de línea dura de la Fed, junto con las persistentes tensiones geopolíticas, reducen el apetito de los inversores por activos más riesgosos. Esto es evidente por un tono más débil en torno a los mercados bursátiles y debería ofrecer cierto soporte al precio del Oro de refugio seguro. Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte venta de continuación antes de confirmar que el movimiento al alza del XAU/USD observado en las últimas tres semanas aproximadamente ha llegado a su fin y posicionarse para cualquier caída correctiva significativa. Los inversores ahora esperan la publicación de las cifras de inflación de EE.UU. de esta semana para obtener un impulso significativo.
El precio del Oro se mueve a la baja mientras el optimista NFP de EE.UU. reafirma las apuestas de que la Fed ralentizará su ciclo de recortes de tasas
- La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó el viernes que las Nóminas no Agrícolas aumentaron en 256.000 en diciembre, muy por encima de los 212.000 del mes anterior y las expectativas del mercado de una lectura de 160.000.
- Otros detalles del informe mostraron que la tasa de desempleo bajó inesperadamente al 4.1% desde el 4.2% y la inflación salarial anual, medida por el cambio en las Ganancias Medias por Hora, disminuyó al 3.9%.
- Esto se suma al cambio de línea dura de la Reserva Federal (Fed) en diciembre y reduce las esperanzas de más recortes de tasas de interés por parte del banco central de EE.UU., impulsando los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y el Dólar estadounidense al alza.
- El rendimiento del bono del gobierno de EE.UU. a 10 años ha subido a su nivel más alto desde finales de 2023, mientras que el Índice del USD, que sigue el valor del Dólar frente a una cesta de divisas, se disparó a un máximo de más de dos años.
- Los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses y un USD alcista actúan como un viento en contra para el precio del Oro el lunes, aunque el sentimiento de aversión al riesgo presta cierto soporte al lingote de refugio seguro y ayuda a limitar cualquier caída correctiva significativa.
- La Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC) dijo el viernes que las administraciones de EE.UU. y el Reino Unido impusieron sanciones más duras contra la industria petrolera de Rusia, apuntando a casi 200 buques de la llamada flota en la sombra.
- El Ministerio de Defensa de Rusia dijo el domingo que las fuerzas rusas han llevado a cabo ataques en aeródromos militares ucranianos, personal y vehículos en 139 ubicaciones utilizando su fuerza aérea, drones, misiles y artillería.
- En una aparente violación del acuerdo de alto el fuego entre Israel y Hezbollah, se han reportado más ataques israelíes en Líbano. Además, los ataques israelíes continuaron en Gaza en medio de renovadas conversaciones de alto el fuego.
El análisis técnico del precio del Oro apoya las perspectivas de la aparición de compras en caídas a niveles más bajos
Desde una perspectiva técnica, cualquier caída adicional probablemente atraerá nuevos compradores y encontrará un buen soporte cerca del área de 2.665-2.664 $. Una ruptura convincente por debajo, sin embargo, podría hacer que el precio del Oro sea vulnerable a acelerar la caída hacia la región de 2.635 $. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia la confluencia de 2.605 $, que comprende la media móvil exponencial (SMA) de 100 días y una línea de tendencia ascendente de varias semanas de antigüedad.
Por el lado positivo, los alcistas podrían ahora esperar una fortaleza sostenida más allá del nivel de 2.700 $ antes de abrir nuevas posiciones. Dado que los osciladores en el gráfico diario han estado ganando tracción positiva y aún están lejos de estar en territorio de sobrecompra, el precio del Oro podría entonces subir a la región de 2.715 $ en ruta hacia el área de 2.730-2.732 $ y la zona de oferta de 2.746-2.748 $.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El responsable de políticas del Banco Central Europeo (BCE), Olli Rehn, está hablando como parte de un "diálogo de políticas" en el Foro Financiero Asiático (AFF) 2025, que se celebra en Hong Kong el lunes.
Citas clave
Europa no debe ser tomada por sorpresa por una guerra comercial.
La UE no debería recibir golpes debido a los aranceles.
El economista jefe del Banco Central Europeo (BCE), Phillip Lane, está hablando como parte de un "diálogo de políticas" en el Foro Financiero Asiático (AFF) 2025, que se celebra en Hong Kong el lunes.
Citas clave
La economía europea aún se está recuperando de la pandemia.
El escenario base del BCE para Europa es una recuperación.
Se espera que el consumo mejore en 2025.
Es probable que haya más flexibilización por parte del Banco.
Reacción del mercado
El EUR/USD ha vuelto a estar bajo presión de venta y ataca los 1.0200 con estos comentarios anteriores, perdiendo un 0,26 % en el día.
Euro PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.33% | 0.63% | -0.22% | 0.14% | 0.23% | 0.19% | 0.07% | |
| EUR | -0.33% | 0.28% | -0.48% | -0.12% | 0.04% | -0.08% | -0.17% | |
| GBP | -0.63% | -0.28% | -0.78% | -0.40% | -0.25% | -0.36% | -0.44% | |
| JPY | 0.22% | 0.48% | 0.78% | 0.35% | 0.37% | 0.27% | 0.30% | |
| CAD | -0.14% | 0.12% | 0.40% | -0.35% | 0.04% | 0.04% | 0.02% | |
| AUD | -0.23% | -0.04% | 0.25% | -0.37% | -0.04% | -0.15% | -0.19% | |
| NZD | -0.19% | 0.08% | 0.36% | -0.27% | -0.04% | 0.15% | -0.08% | |
| CHF | -0.07% | 0.17% | 0.44% | -0.30% | -0.02% | 0.19% | 0.08% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
- El precio del WTI alcanzó los 77,46 $, un nivel no visto desde el 8 de octubre, el lunes.
- Los precios del petróleo han aumentado en medio de crecientes preocupaciones sobre posibles interrupciones en el suministro provocadas por las sanciones de EE.UU. a la industria petrolera de Rusia.
- El Tesoro de EE.UU. apuntó a los productores Gazprom Neft y Surgutneftegas, interrumpiendo la capacidad de Rusia para suministrar petróleo a China e India.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) extiende sus ganancias por tercera sesión consecutiva, rondando los 77,00 $ por barril, cerca de los 77,46 $—niveles no vistos desde el 8 de octubre—durante las horas de negociación asiáticas del lunes. Los precios del petróleo crudo continúan subiendo en medio de crecientes preocupaciones sobre posibles interrupciones en el suministro provocadas por nuevas sanciones de EE.UU. al petróleo ruso.
El viernes, el Tesoro de EE.UU. introdujo sanciones más amplias al petróleo ruso, apuntando a los productores Gazprom Neft y Surgutneftegas, así como a 183 buques involucrados en el transporte de petróleo ruso. Se espera que estas restricciones interrumpan significativamente la capacidad de Rusia para suministrar petróleo a mercados clave como China e India, obligando a estos países a explorar alternativas en regiones como Oriente Medio, África y las Américas.
Los analistas de RBC Capital, según informó Reuters, señalaron en un comunicado: "Las nuevas sanciones rusas de la administración saliente representan una adición neta al suministro en riesgo, introduciendo más incertidumbre en las perspectivas del primer trimestre." La última ronda de sanciones apunta a buques involucrados en una actividad promedio de 1,5 millones de barriles por día de petróleo crudo ruso transportado por mar en 2024. Esto incluye 750.000 bpd de exportaciones a China y 350.000 bpd a India.
Además, la demanda de petróleo ha aumentado tras un informe de empleo en EE.UU. más fuerte de lo esperado publicado el viernes, que señaló fortaleza económica. En las últimas semanas, los precios del crudo han sido apoyados aún más por el aumento de la demanda de energía en invierno, la disminución de los inventarios de EE.UU. y la especulación en torno a las políticas de la administración entrante del presidente electo Donald Trump.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
Los precios del Oro cayeron en India el lunes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 7.455,15 Rupias Indias (INR) por gramo, una caída en comparación con los 7.467,92 INR que costaba el viernes.
El precio del Oro disminuyó a 86.954,76 INR por tola desde los 87.104,32 INR por tola del viernes.
| Unidad de medida | Precio del oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 7.455,15 |
| 10 Gramos | 74.550,39 |
| Tola | 86.954,76 |
| Onza Troy | 231.884,70 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El Dólar australiano recibió soporte cuando el Comité de Divisas de China se comprometió a apoyar al Yuan chino.
- El superávit comercial de China se amplió en diciembre, con la balanza comercial alcanzando los 104.84 mil millones y las exportaciones aumentando un 10.7% interanual.
- El Índice del Dólar estadounidense se mantiene cerca de 109.97, su nivel más alto desde noviembre de 2022, impulsado por los sólidos datos laborales de EE.UU.
El Dólar australiano (AUD) detiene su racha de cuatro días de pérdidas frente al Dólar estadounidense (USD) el lunes, estabilizándose cerca de su nivel más bajo desde abril de 2020. El AUD encontró algo de soporte en las recientes medidas de estímulo de China, ayudando al par AUD/USD a registrar una modesta recuperación. Dada la estrecha relación comercial entre Australia y China, cualquier cambio en las condiciones económicas de China podría influir significativamente en los mercados australianos.
El Comité de Divisas de China (CFXC) se comprometió a apoyar al Yuan chino durante una reunión en Pekín el lunes, bajo la guía del Banco Popular de China (PBOC). Por separado, el PBOC y la Administración Estatal de Divisas (SAFE), el regulador de divisas de China, anunciaron un aumento en el parámetro de ajuste macroprudencial para la financiación transfronteriza de 1.5 a 1.75, efectivo a partir del 13 de enero de 2025.
El superávit comercial de China creció en diciembre, con la balanza comercial alcanzando los 104.84 mil millones de dólares, superando los 99.8 mil millones esperados y el balance anterior de 97.44 mil millones. Las exportaciones aumentaron un 10.7% interanual, superando el 7.3% previsto y el 6.7% anterior. Mientras tanto, las importaciones aumentaron un 1% interanual, frente a la caída esperada del 1.5% y la caída previa del 3.9%.
El AUD también recibió soporte tras la publicación del Índice de Inflación TD-MI, que subió un 0.6% intermensual en diciembre, una aceleración significativa desde el aumento del 0.2% registrado en noviembre, alcanzando su nivel más alto desde diciembre de 2023. En términos anuales, el Índice de Inflación subió un 2.6%, por debajo del aumento previo del 2.9%.
El Dólar australiano enfrenta presión a la baja ya que los mercados ahora valoran en un 75% la probabilidad de un recorte de tasas por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) el próximo mes. Se espera que los inversores sigan de cerca los datos de empleo australianos, que se publicarán a finales de esta semana, para obtener mayor claridad sobre las perspectivas de política del RBA.
El Dólar australiano podría reanudar su caída en medio de un aumento del tono de línea dura en torno a la Fed
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del Dólar frente a seis divisas principales, se mantiene por encima de 109.50, cerca de su nivel más alto desde noviembre de 2022. El billete verde se fortaleció ya que los sólidos datos del mercado laboral de EE.UU. para diciembre probablemente refuercen la postura de la Reserva Federal (Fed) de mantener las tasas de interés estables en enero.
- Los sólidos datos de empleo de EE.UU. del viernes llevaron a un aumento en los rendimientos de EE.UU., con los rendimientos de los bonos del Tesoro a 2 y 10 años situándose en 4.38% y 4.76%, respectivamente, al momento de escribir.
- Los datos de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS), publicados el viernes, informaron que las nóminas no agrícolas (NFP) aumentaron en 256.000 en diciembre, superando significativamente las expectativas del mercado de 160.000 y superando la cifra revisada de noviembre de 212.000 (anteriormente reportada como 227.000).
- La tasa de desempleo de EE.UU. bajó al 4.1% en diciembre desde el 4.2% en noviembre. Sin embargo, la inflación salarial anual, medida por la variación de las ganancias medias por hora, disminuyó ligeramente al 3.9% desde el 4% de la lectura anterior.
- Las últimas actas de la reunión del FOMC indicaron que los responsables de la política monetaria coinciden en que el proceso podría llevar más tiempo de lo anticipado anteriormente debido a las recientes lecturas de inflación más altas de lo esperado y los efectos de los posibles cambios en la política comercial y de inmigración bajo la administración del presidente electo Trump.
- Michelle Bowman, miembro de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal, añadió su voz a un coro de oradores de la Fed esta semana mientras los responsables de la política monetaria trabajan arduamente para tratar de suavizar las reacciones del mercado a un ritmo mucho más ajustado de recortes de tasas en 2025 de lo que muchos participantes del mercado habían anticipado anteriormente.
- El presidente de la Fed de Kansas, Jeffrey Schmid, fue noticia el jueves al afirmar que la mayoría de los objetivos mandatados por la Reserva Federal se han logrado recientemente. Schmid enfatizó la necesidad de reducir el balance de la Fed, sugiriendo que la política de tasas de interés se está acercando a su equilibrio a largo plazo. Señaló que cualquier recorte de tasas futuro debería ser gradual y guiado por los datos económicos.
- Los anuncios de empleo de ANZ aumentaron un 0.3% intermensual en diciembre, recuperándose de una caída revisada del 1.8% en noviembre. Esta mejora indica que el mercado laboral sigue siendo resistente a pesar de las elevadas tasas de interés.
- El gobernador del Banco Popular de China (PBOC), Pan Gongsheng, declaró el lunes que "se utilizarán herramientas de tasas de interés y ratio de requisitos de reserva (RRR) para mantener una liquidez amplia". Gongsheng reafirmó los planes de China de aumentar el déficit fiscal y enfatizó que China seguirá siendo una fuerza impulsora para la economía global.
- El Índice de Precios al Consumo (IPC) mensual de Australia subió un 2.3% interanual en noviembre, superando la previsión del mercado del 2.2% y marcando un aumento desde el 2.1% visto en los dos meses anteriores. Esta es la lectura más alta desde agosto. Sin embargo, la cifra se mantiene dentro del rango objetivo del RBA del 2-3% por cuarto mes consecutivo, ayudada por el impacto continuo del reembolso del Fondo de Alivio de la Factura de Energía.
El Dólar australiano se mueve por debajo de 0.6150; se observa divergencia alcista en el RSI
El par AUD/USD cotiza alrededor de 0.6160 el lunes, manteniendo una perspectiva bajista mientras continúa moviéndose dentro de un canal descendente en el gráfico diario. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está en el nivel 30, señalando una condición de sobreventa y sugiriendo una posible corrección al alza pronto.
En términos de soporte, el par AUD/USD podría probar el límite inferior del canal descendente cerca del nivel de 0.5950.
La resistencia inmediata se encuentra cerca de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 0.6196, seguida por la EMA de 14 días en 0.6214. Una resistencia más fuerte se encuentra en el límite superior del canal descendente, alrededor de 0.6230.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Libra esterlina.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.23% | 0.51% | -0.22% | 0.11% | 0.00% | -0.04% | 0.04% | |
| EUR | -0.23% | 0.25% | -0.37% | -0.07% | -0.09% | -0.21% | -0.11% | |
| GBP | -0.51% | -0.25% | -0.65% | -0.31% | -0.34% | -0.46% | -0.36% | |
| JPY | 0.22% | 0.37% | 0.65% | 0.33% | 0.16% | 0.05% | 0.27% | |
| CAD | -0.11% | 0.07% | 0.31% | -0.33% | -0.14% | -0.15% | 0.01% | |
| AUD | -0.01% | 0.09% | 0.34% | -0.16% | 0.14% | -0.16% | -0.02% | |
| NZD | 0.04% | 0.21% | 0.46% | -0.05% | 0.15% | 0.16% | 0.10% | |
| CHF | -0.04% | 0.11% | 0.36% | -0.27% | -0.01% | 0.02% | -0.10% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El NZD/USD se recupera modestamente desde un mínimo de varios años alcanzado el viernes.
- El repunte carece de un catalizador obvio y corre el riesgo de desvanecerse rápidamente.
- Las expectativas de línea dura de la Fed siguen apuntalando al USD y limitan los precios al contado.
El par NZD/USD comienza la nueva semana con una nota positiva y, por ahora, parece haber roto una racha de cuatro días de pérdidas hasta su nivel más bajo desde octubre de 2022 alcanzado el viernes. Los precios al contado se mantienen en modestas ganancias intradía alrededor de la zona de 0.5565 y se mueven poco tras la publicación de los datos de la balanza comercial de China.
La Administración General de Aduanas de China informó que el superávit comercial se amplió a 752.91 mil millones de CNY en diciembre desde la cifra anterior de 692.8 mil millones de CNY tras un aumento interanual del 10.9% en las exportaciones. Detalles adicionales del informe revelaron que las importaciones del país aumentaron un 1.3% interanual en el mismo período frente al 1.2% registrado en noviembre. La reacción del mercado, sin embargo, resulta ser moderada en medio de preocupaciones sobre una economía frágil, lo que, a su vez, limita cualquier apreciación significativa de las divisas antípodas, incluido el NZD.
El Dólar estadounidense (USD), por otro lado, se mantiene firme cerca de su nivel más alto en más de dos años en medio de la creciente aceptación de que la Reserva Federal (Fed) pausará su ciclo de recorte de tasas a finales de este mes. Las expectativas fueron reforzadas por el alentador informe de nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes, que mostró que la economía añadió 256.000 empleos en diciembre en comparación con los 212.000 anteriores y las expectativas del mercado de una lectura de 160.000. Además, la tasa de desempleo inesperadamente bajó al 4.1% desde el 4.2% registrado en noviembre.
Mientras tanto, las expectativas de línea dura de la Fed, junto con los riesgos geopolíticos, moderan el apetito de los inversores por activos más riesgosos. Esto es evidente en un tono generalmente más débil en los mercados de renta variable, lo que parece actuar como un viento a favor para el Dólar de refugio seguro y contribuir a limitar al NZD, sensible al riesgo. Además, las apuestas por una política de flexibilización más agresiva por parte de la Reserva del Banco de Nueva Zelanda (RBNZ) justifican cierta cautela antes de confirmar que el par NZD/USD ha formado un fondo a corto plazo y posicionarse para ganancias adicionales.
Indicador económico
Balanza Comercial CNY
La balanza comercial publicada por la Administración General de Aduanas de la República Popular de China es una balanza entre las exportaciones y las importaciones de bienes y servicios totales. Un valor positivo indica un superávit comercial, mientras que un valor negativo muestra un déficit comercial. Este es un evento que genera cierta volatilidad para el CNY. A medida que la economía china tiene influencia sobre la economía mundial, este indicador económico tendría un notable impacto en el mercado de divisas. En general, una lectura alta es considerada como positiva (o alcista) para el CNY, mientras que una lectura inferior es negativa (o bajista) para el CNY.
Leer más.Última publicación: lun ene 13, 2025 03:00
Frecuencia: Mensual
Actual: 752.91B
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Previo: 692.8B
La balanza comercial de China para diciembre, en términos de yuanes chinos (CNY), se situó en 752.91 mil millones de CNY, expandiéndose desde la cifra anterior de 692.8 mil millones de CNY.
Las exportaciones subieron un 10.9% interanual en diciembre frente al 1.5% de noviembre. Las importaciones del país aumentaron un 1.3% interanual en el mismo periodo frente al 1.2% registrado anteriormente.
En términos de dólares estadounidenses (USD), el superávit comercial de China se expandió en diciembre.
La balanza comercial se situó en +104.84B frente a los +99.8B esperados y los +97.44B anteriores.
Exportaciones (interanual): 10.7% frente al 7.3% esperado y el 6.7% anterior.
Importaciones (interanual): 1% frente al -1.5% esperado y el -3.9% anterior.
Conclusiones adicionales
Exportaciones de China denominadas en USD de enero a diciembre +5.9% interanual.
Importaciones de China denominadas en USD de enero a diciembre +1.1% interanual.
El superávit comercial de China con EE.UU. en diciembre fue de 33.5B $ frente a 29.81B $ en noviembre.
El superávit comercial de China con EE.UU. en 2024 se situó en 361.03 mil millones de dólares.
Implicaciones en el mercado de divisas
AUD/USD mantiene las ganancias de recuperación por encima de 0.6150 tras los sólidos datos comerciales de China. El par está sumando un 0,10% en el día para cotizar cerca de 0.6157, al momento de escribir.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- La Rupia india gana impulso en la sesión asiática del lunes.
- La probable intervención del RBI apoya al INR; un USD más firme, salidas de capitales extranjeras y precios del petróleo más altos podrían pesar sobre la moneda local.
- Los datos de inflación del IPC de la India de diciembre serán el punto culminante del lunes.
La Rupia india (INR) recupera algo de terreno perdido el lunes después de alcanzar un mínimo histórico en la sesión anterior. Las intervenciones rutinarias del Banco de la Reserva de la India (RBI) ofreciendo Dólares estadounidenses (USD) podrían haber ayudado a limitar las pérdidas del INR.
Los datos de empleo en EE.UU. más fuertes de lo esperado el viernes reforzaron las expectativas de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) podría no recortar las tasas de interés tan agresivamente este año. Esto, a su vez, podría proporcionar algo de soporte al Dólar y ejercer cierta presión de venta sobre la moneda local. Además, las fuertes salidas de capitales de las acciones nacionales, las declaraciones de línea dura de la Fed y un aumento en los precios del petróleo crudo podrían arrastrar al INR a la baja, ya que India es el tercer mayor consumidor de petróleo del mundo.
Más tarde el lunes, los operadores estarán atentos al Índice de Precios al Consumo (IPC) de la India, que se espera muestre un aumento del 5.3% interanual en diciembre. En la agenda de EE.UU., se publicará la Declaración Mensual de Presupuesto.
La Rupia india rebota, alza potencialmente limitada ya que el RBI podría abandonar el cuasi-peg
- La Rupia india podría caer por debajo de 90 por Dólar este año, ya que la autoridad monetaria se prepara para abandonar el cuasi-peg implícito de la moneda al USD, según Gavekal Research.
- Las Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. aumentaron en 256.000 en diciembre, en comparación con un aumento de 212.000 (revisado desde 227.000) visto en noviembre, según la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) el viernes. Esta lectura fue mucho más fuerte que los 160.000 esperados.
- La tasa de desempleo en EE.UU. bajó al 4.1% en diciembre desde el 4.2% en noviembre. Los ingresos promedio por hora disminuyeron al 3.9% en diciembre frente al 4.0% anterior.
- El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo el viernes que si las condiciones son estables y no hay un aumento en la inflación, con pleno empleo, las tasas de interés deberían bajar, según Reuters.
- El presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, destacó que se justifica una mayor cautela al reducir las tasas de interés, añadiendo que el riesgo de que la inflación se quede entre el 2.5% y el 3% había aumentado para la reunión del mes pasado.
La tendencia alcista del USD/INR se mantiene, el RSI sobrecomprado justifica precaución para los alcistas
La Rupia india cotiza en una nota positiva en el día. La fuerte tendencia alcista del USD/INR se mantiene, con el par manteniéndose por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el marco de tiempo diario. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mueve más allá del nivel de 70.00, indicando una condición de sobrecompra. Esto sugiere que una mayor consolidación está en las cartas.
La primera barrera alcista para el USD/INR surge en un máximo histórico de 86.15. Un comercio constante por encima de este nivel podría atraer suficiente demanda hasta 86.50.
Por otro lado, el nivel de soporte inicial para el par se observa en 85.85, el mínimo del 10 de enero. Si los bajistas toman la delantera, esto podría ser seguido por una caída a 85.65, el mínimo del 7 de enero, seguido por el nivel de soporte psicológico de 85.00.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El Yen japonés atrae flujos de refugio seguro y se fortalece por tercer día consecutivo.
- La incertidumbre sobre la subida de tasas del BoJ podría frenar a los alcistas del JPY a la hora de abrir nuevas posiciones.
- Las expectativas de línea dura de la Fed apuntalan al USD y brindan soporte al par USD/JPY.
El Yen japonés (JPY) sube frente a su contraparte estadounidense por tercer día consecutivo el lunes y se aleja de un mínimo de varios meses tocado la semana pasada. El impulso de aversión al riesgo, como lo demuestra un tono más débil en los mercados bursátiles, resulta ser un factor clave que apuntala al JPY como refugio seguro. Sin embargo, las dudas sobre los planes de subida de tasas del BoJ deberían limitar las ganancias del JPY.
La creciente presión inflacionaria en Japón mantiene la puerta abierta para otra subida de tasas del BoJ en enero o marzo. Dicho esto, algunos inversores apuestan a que el BoJ podría esperar hasta abril para buscar confirmación de que el fuerte impulso salarial se mantendrá en las negociaciones de primavera. Además, el reciente ensanchamiento del diferencial de rendimientos entre EE.UU. y Japón también podría contribuir a limitar el JPY.
Aparte de esto, el sentimiento alcista subyacente en torno al Dólar estadounidense (USD), reforzado por las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) pausará su ciclo de recortes de tasas, debería actuar como un viento de cola para el par USD/JPY. En ausencia de publicaciones económicas relevantes, el trasfondo fundamental mixto justifica la cautela antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional del JPY.
El Yen japonés se beneficia del modo de vuelo a la seguridad global; carece de convicción alcista
- Una mezcla de tensiones geopolíticas y nerviosismo por las tasas modera el apetito de los inversores por activos más riesgosos, lo que, a su vez, beneficia a los activos tradicionales de refugio seguro y dirige los flujos hacia el Yen japonés por tercer día consecutivo el lunes.
- La Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC) dijo el viernes que las administraciones de EE.UU. y el Reino Unido impusieron sanciones más duras contra la industria petrolera de Rusia, apuntando a casi 200 buques de la llamada flota en la sombra.
- El Ministerio de Defensa ruso dijo el domingo que las fuerzas rusas han llevado a cabo ataques en aeródromos militares ucranianos, personal y vehículos en 139 ubicaciones utilizando su fuerza aérea, drones, misiles y artillería.
- En una aparente violación del acuerdo de alto el fuego entre Israel y Hezbollah, se han reportado más ataques israelíes en Líbano. Además, los ataques israelíes continuaron en Gaza en medio de renovadas conversaciones de alto el fuego.
- La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó el viernes que las nóminas no agrícolas aumentaron en 256.000 en diciembre en comparación con 212.000 el mes anterior y las expectativas del mercado de una lectura de 160.000.
- Otros detalles mostraron que la tasa de desempleo bajó inesperadamente al 4.1% desde el 4.2%, mientras que la inflación salarial anual, medida por la variación de las Ganancias Medias por Hora, disminuyó al 3.9%.
- El alentador informe de empleo de EE.UU. reforzó las expectativas del mercado de que la Reserva Federal pausará su ciclo de recortes de tasas en su próxima reunión de política monetaria a finales de este mes en medio de la persistente inflación e incertidumbre política.
- Esto, a su vez, impulsó al Dólar estadounidense a un máximo de más de dos años y los rendimientos del Tesoro de EE.UU. al nivel más alto en más de un año, ampliando el diferencial de rendimientos entre EE.UU. y Japón, lo que debería limitar la subida del JPY de menor rendimiento.
- El enfoque del mercado ahora se desplaza a la publicación del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. y el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. el martes y miércoles, respectivamente, que jugarán un papel clave en la influencia del par USD/JPY.
El USD/JPY podría seguir atrayendo compradores en caídas; 156.00 es clave para los alcistas
Desde una perspectiva técnica, el mínimo del viernes, alrededor de la región de 157.20-157.20, podría ofrecer soporte inmediato antes del nivel de 157.00 y la zona de soporte de 156.80-156.75. Cualquier debilidad adicional podría verse como una oportunidad de compra cerca del mínimo de la semana pasada, alrededor del área de 156.25-156.20. Esto debería ayudar a limitar la caída del par USD/JPY cerca del nivel de 156.00, que si se rompe decisivamente podría cambiar el sesgo a corto plazo a favor de los bajistas y allanar el camino para pérdidas más profundas.
Por el lado positivo, el máximo de la sesión asiática, alrededor del vecindario de 158.00, ahora parece actuar como un obstáculo inmediato antes de la región de 158.45-158.50 y la zona de 158.85-158.90, o el máximo de varios meses tocado el viernes. Algunas compras adicionales más allá del nivel de 159.00 se verán como un nuevo desencadenante para los alcistas y elevarán al par USD/JPY hacia el próximo obstáculo relevante cerca de la mitad de los 159.00 en ruta hacia el nivel psicológico de 160.00.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
Un funcionario de la Aduana de China dijo el lunes que "aún hay un gran margen para el crecimiento de las importaciones de China este año."
Titulares adicionales
El valor de las importaciones de China en 2024 es de 18,39 billones de CNY.
Las importaciones denominadas en yuanes de China en 2024 +2,3% interanual.
Las exportaciones denominadas en yuanes de China en 2024 +7,1% interanual.
Las importaciones de China se vieron afectadas por los cambios en los precios de las materias primas globales en la segunda mitad de 2024.
La 'politización de los asuntos económicos y comerciales' y el 'abuso de los controles de exportación' por parte de algunos países también afectaron las importaciones de China el año pasado.
Implementaremos más medidas específicas en el momento adecuado para estabilizar el comercio.
El superávit comercial de China en relación con el PIB está en un nivel razonable.
No importa cómo cambie el entorno externo, China impulsará firmemente la apertura.
China se opone firmemente al proteccionismo comercial.
A pesar de las crecientes incertidumbres y desafíos en el entorno externo, estamos seguros de que las exportaciones de China mostrarán resiliencia y vitalidad en 2025.
La llamada sobrecapacidad de China no existe, ya sea desde las ventajas comparativas de China o la demanda del mercado global.
El bombo repetitivo sobre la sobrecapacidad de China, de hecho, está reprimiendo el desarrollo de China.
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.02% | 0.18% | -0.17% | 0.01% | -0.22% | -0.17% | -0.03% | |
| EUR | -0.02% | 0.14% | -0.13% | 0.05% | -0.10% | -0.14% | 0.03% | |
| GBP | -0.18% | -0.14% | -0.25% | -0.09% | -0.25% | -0.28% | -0.11% | |
| JPY | 0.17% | 0.13% | 0.25% | 0.15% | -0.15% | -0.17% | 0.12% | |
| CAD | -0.01% | -0.05% | 0.09% | -0.15% | -0.27% | -0.19% | 0.04% | |
| AUD | 0.22% | 0.10% | 0.25% | 0.15% | 0.27% | -0.06% | 0.14% | |
| NZD | 0.17% | 0.14% | 0.28% | 0.17% | 0.19% | 0.06% | 0.17% | |
| CHF | 0.03% | -0.03% | 0.11% | -0.12% | -0.04% | -0.14% | -0.17% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
El gobernador del Banco Popular de China (PBoC), Pan Gongsheng, dijo el lunes que "se utilizarán herramientas de tasa de interés y RRR para mantener una liquidez amplia."
Comentarios adicionales
Reafirma que China planea aumentar el déficit fiscal.
China seguirá siendo una fuerza impulsora para la economía global.
El enfoque de la política debería cambiar hacia la inversión y el consumo.
Persisten los desafíos en el desarrollo económico de China.
Se hará hincapié en impulsar la demanda de consumo de los residentes.
El mercado inmobiliario de China está alcanzando un nuevo equilibrio.
Aumentará significativamente la asignación de reservas nacionales de divisas de China en Hong Kong.
Apoyará a la autoridad monetaria de Hong Kong para utilizar fondos de intercambio para reponer el mercado offshore de Renminbi.
- El EUR/USD se deprecia ya que los sólidos datos laborales de EE.UU. refuerzan las expectativas de que la Fed mantendrá sus niveles actuales de tasas de interés.
- Las nóminas no agrícolas de EE.UU. aumentaron en 256.000 en diciembre, superando los 160.000 esperados y la cifra de noviembre de 212.000.
- Los operadores esperan que el BCE implemente cuatro recortes de tasas, que probablemente se anunciarán en cada reunión hasta el verano.
El EUR/USD permanece contenido por quinta sesión consecutiva, manteniendo su posición alrededor de 1.0240 durante las horas de negociación asiáticas. El par enfrenta desafíos mientras el Dólar estadounidense (USD) se fortalece tras un crecimiento del empleo en Estados Unidos (EE.UU.) para diciembre mayor de lo esperado.
Los datos de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS), publicados el viernes, informaron que las nóminas no agrícolas (NFP) aumentaron en 256.000 en diciembre, superando significativamente las expectativas del mercado de 160.000 y superando la cifra revisada de noviembre de 212.000 (anteriormente reportada como 227.000).
Además, la tasa de desempleo bajó a 4,1% en diciembre desde 4,2% en noviembre. Sin embargo, la inflación salarial anual, medida por la variación de las ganancias medias por hora, disminuyó ligeramente a 3,9% desde el 4% de la lectura anterior.
Los sólidos datos del mercado laboral de EE.UU. para diciembre probablemente reforzarán la postura de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. de mantener las tasas de interés estables en enero, apoyando al billete verde frente a otras divisas. Según la herramienta CME FedWatch, los mercados financieros anticipan que la Fed mantendrá su tasa de interés de referencia para préstamos a un día en el rango de 4,25%-4,50% durante su reunión del 28-29 de enero.
Además, el Euro (EUR) enfrenta vientos en contra ya que los operadores anticipan cuatro recortes de tasas por parte del Banco Central Europeo (BCE), que se espera ocurran en cada reunión hasta el verano. Los responsables de la política del BCE parecen cómodos con estas expectativas moderadas, ya que las presiones inflacionarias en la Eurozona permanecen en gran medida bajo control.
El miércoles, el responsable de políticas del BCE y gobernador del Banco de Francia, François Villeroy, señaló que aunque se proyectaba un ligero aumento de las presiones de precios en diciembre, las tasas de interés continuarían progresando hacia la tasa neutral "sin una desaceleración en el ritmo para el verano," siempre que los próximos datos confirmen que el "retroceso en las presiones de precios no persistirá."
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El USD/CAD gana fuerza hasta cerca de 1.4425 en la sesión asiática del lunes.
- La postura cautelosa de la Fed y las amenazas arancelarias de Trump apoyan al USD.
- Los precios más altos del petróleo crudo podrían impulsar al CAD vinculado a las materias primas.
El par USD/CAD extiende su alza hasta cerca de 1.4430 durante las horas de negociación asiáticas del lunes. Los posibles aranceles comerciales de EE.UU. arrastran al Dólar canadiense (CAD) a la baja frente al Dólar estadounidense. Sin embargo, el optimismo en torno a un probable cambio en el gobierno canadiense y un aumento en los precios del petróleo crudo podrían limitar la caída del CAD.
El optimista informe de empleo de EE.UU. apoyó la postura cautelosa de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. hacia los recortes de tasas este año, apoyando al USD. Las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. aumentaron en 256.000 en diciembre frente a las 212.000 anteriores (revisadas desde 227.000), informó el viernes la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) de EE.UU. Esta lectura superó el consenso del mercado de 160.000. Además, la tasa de desempleo bajó a 4,1% en diciembre desde 4,2% en noviembre.
Además, los crecientes temores de que las promesas del presidente electo Donald Trump de imponer aranceles a las importaciones podrían socavar al CAD. "Asumimos que Trump golpeará a Canadá con aranceles este año, lo que probablemente pesará sobre el loonie", dijo Stephen Brown, economista jefe adjunto de América del Norte en Capital Economics.
El domingo, el primer ministro canadiense Justin Trudeau dijo que el gobierno no busca una guerra comercial con la nueva administración, pero tendrá que tomar represalias si EE.UU. impone aranceles a los productos canadienses. Mientras tanto, los precios más altos del petróleo crudo podrían elevar al CAD. Cabe destacar que Canadá es el mayor exportador de petróleo a Estados Unidos (EE.UU.), y los precios más altos del petróleo crudo tienden a tener un impacto positivo en el valor del CAD.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
El Comité de Divisas de China (CFXC) se comprometió a apoyar al Yuan chino en una reunión celebrada en Pekín bajo la dirección del Banco Popular de China (PBOC) el lunes.
Puntos clave
La reunión discutió mantener resueltamente el tipo de cambio del yuan básicamente estable y en niveles equilibrados
Aumentar la resiliencia del mercado de divisas, fortalecer el mercado de divisas.
Medidas anunciadas para corregir actividades de mercado procíclicas, tratar con comportamientos que perturban el orden del mercado, prevenir riesgos de sobrerreacción del tipo de cambio.
En un esfuerzo separado, el PBOC y la Administración Estatal de Divisas (SAFE/regulador de divisas de China) han elevado el parámetro de ajuste macroprudencial para la financiación transfronteriza de 1,5 a 1,75, efectivo a partir del 13 de enero de 2025.
Reacción del mercado
El Dólar australiano recibe algo de soporte de los esfuerzos de estímulo chino, recuperándose en el par AUD/USD desde mínimos de cuatro años. El par se está negociando actualmente un 0,21 % más alto en el día a 0.6161.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El lunes, el Banco Popular de China (PBoC) fijó la tasa central del USD/CNY para la sesión de negociación en 7.1885 en comparación con la tasa del viernes de 7.1891 y las estimaciones de Reuters de 7.3442.
- El GBP/USD tiene dificultades para registrar una recuperación significativa y parece vulnerable a una mayor caída.
- Los temores de estanflación y las preocupaciones fiscales del Reino Unido continúan pesando sobre la GBP en medio de un USD alcista.
- Los datos optimistas de empleo en EE.UU. reforzaron las apuestas de línea dura de la Fed y llevaron al USD a un máximo de dos años.
El par GBP/USD entra en una fase de consolidación bajista al inicio de una nueva semana y se debilita cerca de su nivel más bajo desde noviembre de 2023, tocado el viernes, alrededor de la marca de 1.2200 durante la sesión asiática. Además, el trasfondo fundamental parece inclinarse a favor de los bajistas y sugiere que el camino de menor resistencia para los precios al contado sigue siendo a la baja.
La Libra esterlina (GBP) continúa con su rendimiento relativo inferior a raíz de las preocupaciones sobre la estanflación en el Reino Unido en medio de una inflación obstinada y un crecimiento estancado. Además, el reciente aumento de los rendimientos de los bonos del gobierno del Reino Unido ha generado ansiedad sobre la salud fiscal del Reino Unido, lo que se considera otro factor que socava la GBP y valida la perspectiva negativa para el par GBP/USD en medio de un Dólar estadounidense (USD) alcista.
De hecho, el Índice del Dólar (DXY), que sigue al Dólar frente a una cesta de divisas, alcanzó un máximo de más de dos años el viernes en reacción a los datos optimistas de empleo en EE.UU. El informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) mostró que la economía estadounidense añadió 256.000 empleos en diciembre, superando incluso las estimaciones más optimistas, mientras que la Tasa de Desempleo inesperadamente bajó al 4.1%, reforzando las expectativas de línea dura de la Reserva Federal (Fed).
Los inversores ahora parecen convencidos de que la Fed pausará su ciclo de recortes de tasas en su reunión de política monetaria a finales de este mes y también están valorando la posibilidad de una subida de tasas de interés más adelante este año. La perspectiva sigue siendo favorable para los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que, junto con el impulso de aversión al riesgo, apoya las perspectivas de un mayor movimiento de apreciación para el Dólar de refugio seguro y pérdidas adicionales para el par GBP/USD.
Dicho esto, un Índice de Fuerza Relativa (RSI) ligeramente sobrevendido en el gráfico diario hace prudente esperar cierta consolidación o un modesto rebote antes de posicionarse para la próxima etapa de una caída. No obstante, el par GBP/USD parece vulnerable a debilitarse aún más hacia niveles por debajo de 1.2100, o el mínimo de noviembre de 2023, en ausencia de datos económicos relevantes del Reino Unido o de EE.UU.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El precio del oro pierde terreno hasta alrededor de 2.690$ en la sesión asiática temprana del lunes.
- El optimista informe de empleo de EE.UU. y el aumento del USD pesan sobre el precio del oro.
- La incertidumbre política de Trump y los riesgos geopolíticos podrían limitar la caída del metal precioso.
El precio del oro (XAU/USD) cotiza con leves pérdidas cerca de 2.690$ debido a la fortaleza del Dólar estadounidense (USD) en general durante la sesión asiática temprana del lunes. Sin embargo, la demanda de refugio seguro debido a la incertidumbre en torno a las políticas de la administración del presidente electo Donald Trump podría ayudar a limitar las pérdidas del oro.
Los datos de empleo de EE.UU. más fuertes de lo esperado el viernes reforzaron las expectativas de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) podría no recortar las tasas de interés de manera tan agresiva este año. Esto, a su vez, pesa sobre el activo sin rendimiento. Los operadores esperan que la Fed recorte las tasas de interés en solo 30 puntos básicos (pb) durante el transcurso de este año, en comparación con recortes de alrededor de 45 pb antes del informe NFP.
Por otro lado, los riesgos políticos de Trump impulsan el precio del oro, un activo tradicional de refugio seguro. "El oro sigue mostrando resiliencia frente a un informe de empleo mucho más fuerte de lo esperado... Uno de los factores que ha estado apoyando al oro es esta incertidumbre que hemos visto de cara a la investidura (presidencial de EE.UU.)", dijo David Meger, director de comercio de metales en High Ridge Futures.
Además, la escalada de tensiones geopolíticas en Oriente Medio y el conflicto en curso entre Rusia y Ucrania podrían contribuir a la caída del metal precioso. Los ataques israelíes continuaron en toda Gaza, incluidos ataques cerca de la ciudad de Gaza, Nuseirat y Bureij. También se informaron dos ataques en el Valle de Houmin en el sur del Líbano, según la Agencia Nacional de Noticias del Líbano.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
La administración de Estados Unidos (USD) y del Reino Unido (UK) impuso sanciones más duras contra la industria petrolera de Rusia, apuntando a casi 200 buques de la llamada "flota en la sombra", grandes compañías petroleras y entidades asociadas, dijo el viernes la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC).
Las medidas también apuntan a dos de los principales productores de petróleo de Rusia, Gazprom Neft y Surgutneftegaz, junto con docenas de sus subsidiarias, según la BBC.
Janet Yellen, Secretaria del Tesoro de EE.UU.: "Estados Unidos está tomando medidas drásticas contra la principal fuente de ingresos de Rusia para financiar su brutal e ilegal guerra contra Ucrania."
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el par WTI está cotizando un 1,57% más alto en el día para cotizar a 77,10 $.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
El primer ministro canadiense, Justin Trudeau, dijo el domingo que Canadá está listo para responder con contrataranceles contra Estados Unidos si el presidente electo Donald Trump cumple con su amenaza de iniciar una guerra comercial en América del Norte, según Bloomberg.
Citas clave
"Como hicimos la última vez, estamos listos para responder con aranceles según sea necesario."
"Somos el socio exportador número uno de unos 35 estados diferentes de EE.UU. y cualquier cosa que engrose la frontera entre nosotros termina costando a los ciudadanos estadounidenses y empleos estadounidenses."
"Menos del 1% de los migrantes ilegales, menos del 1% del fentanilo que entra en Estados Unidos, proviene de Canadá. Así que no somos un problema,"
"De hecho, hemos respondido a su solicitud de que hagamos más con inversiones por valor de miles de millones de dólares para fortalecer aún más la seguridad de nuestras fronteras."
Reacción del mercado
El par USD/CAD está cotizando un 0,08% a la baja en el día en 1.4418, al momento de escribir.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El AUD/USD se debilita cerca de 0.6145 en la sesión asiática temprana del lunes.
- Las nóminas no agrícolas de EE.UU. crecieron en 256.000 en diciembre; la tasa de desempleo cayó al 4.1%.
- Las preocupaciones sobre la desaceleración económica de China pesan sobre el Dólar australiano.
El par AUD/USD permanece a la defensiva alrededor de 0.6145 durante la sesión asiática temprana del lunes. El crecimiento del empleo en EE.UU. fue más fuerte de lo esperado en diciembre, apoyando ampliamente al Dólar estadounidense (USD).
Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) el viernes mostraron que las nóminas no agrícolas (NFP) aumentaron en 256.000 en diciembre, en comparación con un aumento de 212.000 (revisado desde 227.000) visto en noviembre. Esta lectura superó por un amplio margen la expectativa del mercado de 160.000.
Mientras tanto, la tasa de desempleo bajó al 4.1% en diciembre desde el 4.2% en noviembre. Finalmente, la inflación salarial anual, medida por la variación de las ganancias promedio por hora, cayó al 3.9% en diciembre desde el 4% en la lectura anterior.
Los positivos datos del mercado laboral de EE.UU. para diciembre probablemente convencerán a la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) de mantener las tasas de interés sin cambios este mes, lo que respalda al Dólar frente al Dólar australiano (AUD). Según la herramienta CME FedWatch, los mercados financieros esperan que el banco central de EE.UU. mantenga su tasa de interés de referencia sin cambios en el rango de 4.25%-4.50% en su reunión del 28-29 de enero. "Se necesitaría un conjunto muy malo de informes de empleo para que la Fed vuelva a flexibilizar en marzo, y, por lo tanto, ahora vemos el próximo recorte en junio seguido de uno final en septiembre", dijo Michael Feroli, economista jefe de EE.UU. en JPMorgan.
Por otro lado, el Dólar australiano permanece bajo presión de venta frente al USD, en su nivel más bajo desde abril de 2020. El crecimiento más lento y los riesgos deflacionarios en China continúan socavando al AUD, proxy de China. Los economistas de Citi dijeron que se esperaba que el último trimestre del año pasado fuera el séptimo consecutivo en el que el deflactor del PIB de China fue negativo.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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