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Noticias de mercados
- El índice accionario S&P 500 finaliza con una ganancia marginal de un 0.14%, operando al momento de escribir sobre 5.840.
- Las acciones de United Rentals (URI) suben un 5.91% diario, llegando a máximos de casi un mes.
- Los títulos de Celanese Corporation (CE) ganan un 5.37% el día de hoy, alcanzando máximos de más de un mes.
- El índice de precios a la producción registró un incremento de un 3.3% en diciembre, ligeramente por debajo de las expectativas de los analistas.
El S&P 500 rebotó desde un mínimo del día en 5.803, dónde encontró compradores agresivos que impulsaron el índice a un máximo de dos días en 5.874. Al momento de escribir, el S&P 500 opera en 5.840, subiendo un 0.14% en la jornada del martes.
El S&P 500 extiende sus ganancias tras el IPP de Estados Unidos
Con base en los datos de la oficina de estadísticas laborales de EE.UU., los precios de producción subieron 3.3% en diciembre, mejorando las proyecciones de un 3.4% aunque situándose por encima del 3% alcanzado en noviembre.
Por otro lado, los valores de United Rentals (URI) presentan una ganancia de un 5.91% el día de hoy, cotizando actualmente en 729.86$, visitando máximos no vistos desde el 20 de diciembre de 2024. En la misma sintonía, las acciones de Celanese Corporation suben un 5.37%, operando en estos momentos en 71.00$, llegando a máximos del 10 de diciembre de 2024.
La atención de los analistas estará puesta sobre el índice de precios al consumidor de Estados Unidos, el cual será dado a conocer el día de mañana. El consenso de los analistas espera que se ubique en 2.9%, ligeramente superior al 2.7% registrado en noviembre.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 reaccionó al alza en un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 13 de junio en 5.765. Al alza, la resistencia más cercana la observamos en 6.017, dado por el máximo del 6 de enero. La siguiente resistencia clave está en 6.098, punto pivote del 6 de diciembre de 2024.
Gráfica de 4 horas del S&P 500
S&P 500 FAQs
El S&P 500 es un índice bursátil muy seguido que mide el rendimiento de 500 empresas públicas y se considera una medida amplia del mercado bursátil estadounidense. La influencia de cada empresa en el cálculo del índice se pondera en función de la capitalización bursátil. Ésta se calcula multiplicando el número de acciones cotizadas de la empresa por el precio de la acción. El índice S&P 500 ha logrado rendimientos impresionantes: 1.00$ invertido en 1970 habría producido un rendimiento de casi 192.00$ en 2022. La rentabilidad media anual desde su creación en 1957 ha sido del 11.9%.
Las empresas se seleccionan por comité, a diferencia de otros índices en los que se incluyen en función de normas establecidas. Aun así, deben cumplir ciertos criterios de elegibilidad, el más importante de los cuales es la capitalización bursátil, que debe ser igual o superior a 12.700 millones de dólares. Otros criterios son la liquidez, el domicilio, la capitalización bursátil, el sector, la viabilidad financiera, el tiempo de cotización y la representación de los sectores de la economía de Estados Unidos. Las nueve mayores empresas del índice representan el 27.8% de la capitalización bursátil del índice.
Hay varias formas de operar con el S&P 500. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting permiten a los operadores utilizar Contratos por Diferencia (CFD) para realizar apuestas sobre la dirección del precio. Además, se pueden comprar fondos indexados, fondos de inversión y fondos cotizados (ETF) que siguen la cotización del S&P 500. El más líquido de los ETF es el ETF de la Bolsa de Londres. El más líquido de los ETF es el SPY de State Street Corporation. El Chicago Mercantile Exchange (CME) ofrece contratos de futuros sobre el índice y el Chicago Board of Options (CMOE) ofrece opciones, así como ETF, ETF inversos y ETF apalancados.
Son muchos los factores que impulsan al S&P 500, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el S&P 500, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- El Nasdaq 100 cae un 0.09% diario, operando al momento de escribir sobre 20.758.
- Regeneron Pharmaceuticals (REGN) pierde un 3.63$ en el día, cotizando en estos momentos en 690.87$.
- Biogen Inc. cae un 4.74% el día de hoy, alcanzando mínimos de casi 12 años en 142.42$.
El Nasdaq 100 reaccionó a la baja desde un máximo de dos días en 20.978, encontrando vendedores que arrastraron el índice a un mínimo diario en 20.618. En estos momentos, el Nasdaq 100 cotiza en 20.758 cayendo un 0.09%. en la jornada del martes.
Regeneron Pharmaceuticals y Biogen Inc mantienen al Nasdaq 100 en terreno negativo
La empresa de biotecnología Biogen Inc (BIIB) presenta una caída del 4.74% en el precio de sus acciones, operando actualmente sobre 143.06$ y llegando a mínimos no vistos desde el 31 de enero de 2013 en 142.42$.
En la misma sintonía, Regeneron Pharmaceuticals (REGN) retrocede un 3.63% el día de hoy, cotizando en estos momentos en 690.87$, manteniéndose dentro del rango operativo de la sesión anterior.
En este contexto, el Nasdaq 100 retoma la perspectiva bajista de corto plazo, consolidándose en mínimos de dos meses, cercano al soporte clave de 20.500.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 reaccionó a la baja en una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 6 de enero en 21.697. La siguiente resistencia clave la observamos en 22.131, máximo del 16 de diciembre. A la baja, el soporte importante está en 20.293, punto pivote del 19 de noviembre de 2024.
Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100
Nasdaq FAQs
El Nasdaq es una bolsa de valores estadounidense que empezó siendo un cotizador electrónico de valores. Al principio, el Nasdaq sólo ofrecía cotizaciones de valores extrabursátiles (OTC), pero más tarde se convirtió también en bolsa. En 1991, el Nasdaq había crecido hasta representar el 46% de todo el mercado de valores estadounidense. En 1998, se convirtió en la primera bolsa de EE.UU. en ofrecer negociación on-line. El Nasdaq también elabora varios índices, el más completo de los cuales es el Nasdaq Composite, que representa a los más de 2.500 valores del Nasdaq, y el Nasdaq 100.
El Nasdaq 100 es un índice de gran capitalización compuesto por 100 empresas no financieras de la bolsa Nasdaq. Aunque sólo incluye una fracción de los miles de valores del Nasdaq, explica más del 90% del movimiento. La influencia de cada empresa en el índice se pondera en función de la capitalización bursátil. El Nasdaq 100 incluye empresas muy centradas en la tecnología, aunque también engloba empresas de otros sectores y de fuera de Estados Unidos. La rentabilidad media anual del Nasdaq 100 ha sido del 17.23% desde 1986.
Hay varias formas de operar con el Nasdaq 100. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting ofrecen apuestas mediante Contratos por Diferencia (CFD). Para los inversores a largo plazo, los fondos cotizados (ETF) operan como acciones que imitan el movimiento del índice sin que el inversor tenga que comprar las 100 empresas que lo componen. Un ejemplo de ETF es el Invesco QQQ Trust (QQQ). Los contratos de futuros del Nasdaq 100 permiten especular sobre la evolución futura del índice. Las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el Nasdaq 100 a un precio específico (precio de ejercicio) en el futuro.
Son muchos los factores que impulsan al Nasdaq 100, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el Nasdaq 100, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, el nivel de inflación también puede ser un factor importante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- El NZD/USD sube un 0,11% el martes, rondando cerca de 0.5600 tras un breve intento de recuperación.
- El histograma del MACD muestra barras verdes decrecientes, lo que apunta a una limitada continuación a pesar del rebote.
El par NZD/USD ganó modestamente el martes, subiendo a aproximadamente 0.5600 tras una caída prolongada a niveles no vistos desde octubre de 2022. Aunque este leve repunte proporciona un alivio temporal de la reciente racha de ventas, el sesgo general sigue inclinado a la baja.
Desde una perspectiva técnica, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha subido a 43, una indicación de cierto impulso estabilizador aunque aún se encuentra en territorio negativo. Mientras tanto, el histograma del indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) está imprimiendo menos barras verdes, lo que sugiere que cualquier recuperación en curso podría ser frágil sin un impulso alcista adicional.
A la baja, si el par no logra mantenerse por encima de 0.5570, los vendedores podrían tomar el control una vez más, potencialmente apuntando al nivel de 0.5530. Por el contrario, un repunte más allá de la región de 0.5620 podría preparar el escenario para una prueba de 0.5650, aunque cualquier movimiento extendido al alza probablemente dependería de un cambio más decisivo en el sentimiento del mercado.
NZD/USD gráfico diario
- NIO (NIO) sube un 0.49% el día de hoy, cotizando en estos momentos sobre 4.08$.
- Intermediarios bursátiles como HSBC y Goldman Sachs han ajustado a la baja los precios objetivo de la compañía.
Los valores de NIO rebotan desde un mínimo diario en 4.02$, encontrando compradores que llevaron el precio de la acción a un máximo de dos días en 4.20$. Al momento de escribir, NIO opera sobre 4.08$, ganando un 0.37% en la jornada del martes.
Los títulos de NIO sufren tras las rebajas de calificación de los bancos de inversión
El fabricante de automóviles eléctricos NIO (NIO), se ha visto afectado durante las últimas jornadas tras la reducción de calificación por parte de varias entidades financieras. HSBC degradó las acciones de NIO desde “comprar” a “mantener”, ajustando a la baja su precio objetivo desde 7.20$ a 4.50$. Tras este ajuste, NIO a firmado cuatro sesiones consecutivas a la baja, alcanzando mínimos de cuatro meses en 4.01$.
Entre los intermediarios que han modificado sus proyecciones hacia la compañía destaca Goldman Sachs (GS), pasando de “neutral a “vender” con un precio objetivo de 6.60$ a 4.80”.
En medio de este contexto, NIO registra una ganancia de un 0.49% el día de hoy, operando actualmente en 4.08$, terminando con una racha de cuatro sesiones consecutivas a la baja, aunque manteniéndose en mínimos no vistos desde septiembre de 2024.
Niveles técnicos de NIO
Las acciones de NIO reaccionaron a la baja en una resistencia de corto plazo dado por el máximo del 6 de enero en 4.91$. La siguiente resistencia clave la observamos en 5.36$, punto pivote del 9 de diciembre de 2024. A la baja, la zona clave de soporte está en 3.68$, mínimo del 29 de agosto de 2024.
Gráfico de 2 horas de NIO
- El oro rebota desde el mínimo semanal, impulsado por las esperanzas de una política más flexible de la Fed tras un débil IPP.
- Enfoque en el próximo IPC; un informe más frío podría aumentar las posibilidades de recortes de tasas.
- Los posibles aranceles de Trump representan un riesgo para la inflación, impactando el oro y el sentimiento del mercado.
Los precios del oro subieron el martes después de que los datos de Estados Unidos (EE.UU.) mostraran que los precios pagados por los productores se enfriaron. Esto mantuvo a los operadores esperanzados en una mayor flexibilización de la política monetaria por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 2.675$, con un aumento del 0.46%.
El metal amarillo se recuperó después de comenzar la semana con el pie izquierdo, cayendo más del 1%. La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) reveló que el Índice de Precios al Productor (IPP) aumentó pero no alcanzó las estimaciones para una cifra más alta. Esto exacerbó el salto del oro ya que los operadores se volvieron optimistas de que si el informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) del miércoles resulta más frío de lo previsto, podría aumentar las posibilidades de la Fed de flexibilizar la política durante el año.
Los participantes del mercado están pendientes de la publicación del IPC el miércoles. Si las cifras de diciembre son inferiores al 2.7% del mes anterior, podría indicar que el proceso de desinflación continúa. La inflación ha aumentado desde octubre al 2.6%, tras el aumento interanual del 2.4% en septiembre.
Los operadores habían descontado una flexibilización de 29.4 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en 2025. Pero un informe frío del IPC podría impulsar los precios del oro.
Anteriormente, el presidente de la Fed de Kansas City, Jeffrey Schmid, declaró que la Fed actuaría si los aranceles de Trump desvían la inflación o el empleo de su curso.
En seis días, el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, asumirá el cargo. Ha amenazado con imponer aranceles universales, aunque centrados principalmente en China, Canadá y México. Si sigue adelante con esto, los analistas han mencionado que una guerra comercial podría reavivar la inflación.
Los precios del oro también están siendo afectados por las buenas noticias de un posible acuerdo que podría poner fin a la guerra en Gaza, según Reuters, que citó a un funcionario informado sobre el asunto.
En EE.UU., los datos clave incluyen las cifras de inflación al consumidor, las ventas minoristas y las solicitudes de subsidio por desempleo para la semana que termina el 11 de enero.
Motores de los mercados: El precio del oro avanza con rendimientos estables en EE.UU.
- El precio del oro ignora los mayores rendimientos reales de EE.UU., que se mantienen alrededor del 2.34%.
- El dólar estadounidense retrocedió después de los datos, con el Índice del Dólar DXY alcanzando 109.21, con una caída del 0.26%.
- El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años de EE.UU. se mantiene sin cambios en 4.794%.
- El IPP de EE.UU. en diciembre subió un 3.3% interanual, por debajo de las previsiones del 3.4%. Excluyendo los elementos volátiles, el llamado IPP subyacente se expandió un 3.5% interanual, por encima de las cifras de noviembre pero por debajo de las expectativas del 3.8%.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del oro se dispara por encima de 2.650$ a medida que los alcistas intervienen
La tendencia alcista del precio del oro se reanudó después de que se formara un patrón de gráfico de 'envolvente bajista', invitando a los compradores a intervenir y aumentar los precios. Si el oro supera los 2.700$, la próxima resistencia sería el pico del 12 de diciembre de 2.726$, seguido del máximo histórico de 2.790$.
Por el contrario, si el XAU/USD cae por debajo de 2.650$, el siguiente soporte sería la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.643$, seguido por la SMA de 100 días en 2.633$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El AUD sube a 0.6180 el martes, alejándose de mínimos de varios años.
- Las expectativas de mantener las tasas de la Fed en enero apuntalan al Dólar estadounidense.
- Los débiles fundamentos australianos y la desaceleración de China limitan la recuperación del AUD.
El Dólar australiano (AUD) rebotó desde 0.6130, su nivel más bajo desde abril de 2020, para alcanzar 0.6180 el martes, impulsado por los firmes precios de las materias primas y una ligera mejora en el sentimiento del mercado. A pesar de este repunte parcial, el par sigue siendo vulnerable en medio de un Banco de la Reserva de Australia (RBA) moderado y una perspectiva económica local incierta.
Resumen diario de los mercados: El AUD ve algo de luz tras los datos débiles del IPP de EE.UU.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) retrocede tras las ganancias del lunes pero mantiene un tono general firme, apoyado por la probable decisión de la Fed de mantener las tasas en enero.
- Los datos del Índice de Precios al Productor (IPP) en EE.UU. subieron un 3.3% interanual en diciembre, por debajo del pronóstico del 3.4%; el IPP subyacente alcanzó el 3.5%, también por debajo de las estimaciones.
- Tras los datos, los rendimientos del Tesoro de EE.UU. cayeron, favoreciendo el alza del par, pero las perspectivas del USD siguen siendo favorables.
- Los datos del Índice de Precios al Consumidor el miércoles serán clave para la trayectoria del par.
Perspectiva técnica del AUD/USD: Los toros apuntan a la SMA de 20 días mientras el par se mantiene cerca de territorio de sobreventa
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa en 42, subiendo bruscamente pero aún en territorio negativo, mientras que el histograma del MACD imprime barras rojas planas, indicando solo un alivio modesto para los toros. Aunque el AUD ha logrado detener su última racha de pérdidas, el par se mantiene cerca de los mínimos de abril de 2020. Cualquier recuperación sostenida puede requerir una ruptura clara por encima de la Media Móvil Simple (SMA) de 20 días, que actualmente actúa como una barrera para mayores subidas.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El Dólar pierde un 0.22% el día de hoy frente al Peso chileno, cotizando al momento de escribir en 1.006,60.
- El Índice del Dólar (DXY) retrocede un 0.32% diario, alcanzando mínimos del 10 de enero.
- El índice de precios a la producción de Estados Unidos se incrementó un 3.3%, por debajo de las expectativas del mercado.
El USD/CLP estableció un máximo del día en 1.009,59, atrayendo vendedores agresivos que arrastraron la paridad a un mínimo no visto desde el 10 de enero en 1.004,66. Al momento de escribir, el USD/CLP opera sobre 1.006,60, perdiendo un 0.22% en la jornada del martes.
El Peso chileno gana tracción tras el incremento del IPP de Estados Unidos
El índice del Dólar cae por segunda jornada consecutiva, operando actualmente en 109.20, llegando a mínimos no vistos desde el 10 de enero.
Por otro lado, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. reportó un incremento de un 3.3% en diciembre, situándose por debajo de los 3.4% proyectados por los analistas y por encima del 3% del periodo anterior.
En este contexto, el Peso chileno gana terreno frente al Dólar estadounidense, hilando su segunda sesión consecutiva al alza, en tanto que el USD/CLP cae un 0.22% en el día, llegando a mínimos del 10 de enero en 1.004,66.
Los inversores estarán atentos al índice de precios al consumidor de Estados Unidos a publicarse el día de mañana, el consenso de los analistas espera que se ubique en 2.9% en diciembre, ligeramente por encima del 2.7% registrado previamente.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP reaccionó no la baja en una resistencia de corto plazo establecida por el máximo del 13 de enero en 1.015,41. El soporte más cercano se encuentra en 966,89, dado por el mínimo del 6 de diciembre. De nivel de soporte clave lo observamos en 940, 89, punto pivote del 24 de octubre.
Gráfico diario del USD/CLP
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Dólar canadiense ganó un escaso 0,3%, pero sigue atrapado en la congestión.
- Canadá sigue ausente del calendario de datos el martes.
- Las cifras de inflación del IPP de EE.UU. más bajas de lo esperado calman las tensiones del mercado.
El Dólar canadiense (CAD) recibió una ligera oferta el martes, impulsado por una disminución general en los flujos del Dólar estadounidense después de que la inflación del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. se acelerara a un ritmo más lento de lo esperado por los mercados en diciembre. Las esperanzas de los operadores de que la publicación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. de esta semana también esté por debajo de las expectativas se han reavivado tras la publicación del IPP, aunque se espera que la cifra aumente en comparación con los períodos anteriores.
Canadá sigue casi completamente ausente del calendario de publicaciones de datos económicos esta semana, con solo datos de bajo nivel disponibles. Se espera en general que el Banco de Canadá (BoC) continúe recortando tasas mientras que la Reserva Federal (Fed) se mantendrá al margen de cualquier recorte adicional de tasas durante la primera mitad de 2025, lo que ampliará el diferencial de tasas del CAD frente al Dólar.
Resumen diario de los mercados: El CAD se fortalece gracias a los datos de EE.UU.
- El Dólar canadiense sube, empujando al par USD/CAD por debajo del nivel de 1.400, pero los flujos del mercado siguen siendo unilaterales ya que el CAD carece de impulso intrínseco.
- Las cifras de inflación del IPP se moderaron ampliamente por debajo de las expectativas en diciembre, con un IPP general de solo 0,2% mensual.
- Los inversores esperaban una disminución al 0,3% desde el 0,4% anterior.
- El IPP subyacente, excluyendo los aumentos de precios en alimentos y energía volátiles, se mantuvo plano en diciembre frente al pronóstico del 0,3% y el 0,2% anterior.
- La inflación general del IPP subió al 3,3% interanual frente a la cifra anterior del 3,0%, mientras que el IPP subyacente se aceleró al 3,5% interanual en comparación con el 3,4% anterior.
Pronóstico del precio del Dólar canadiense: El CAD seguirá subiendo mientras el mercado se mantenga al margen de las ofertas del USD
La ganancia del Dólar canadiense el martes ascendió a un tercio de un por ciento, un porcentaje escaso con el CAD estacionado cerca de mínimos de varios años frente al Dólar. Los postores del CAD están luchando por empujar al USD/CAD de vuelta al último mínimo oscilante en la zona de 1.4300, pero los alcistas del USD continúan atrapados en una zona de congestión alrededor de 1.4400, estableciendo un rango de consolidación ajustado.
La falta de impulso está eliminando señales claras de los osciladores de impulso, y las medias móviles a largo plazo están comenzando a alcanzar las ofertas, dejando las velas japonesas expuestas a un espacio gráfico difícil de cara al futuro.
USD/CAD gráfico diario
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
El Dólar estadounidense cotizó a la defensiva una vez más el martes, probando mínimos de dos días y lastrado por otra historia de aranceles, así como por los decepcionantes precios de producción de EE.UU., mientras los participantes del mercado se preparaban para la publicación del más relevante IPC el miércoles.
Esto es lo que necesitas saber el miércoles 15 de enero:
El Índice del Dólar DXY retrocedió a la zona baja de 109.00 en medio de rendimientos más débiles y la recuperación generalizada en los activos asociados al riesgo. La publicación del IPC será el centro de atención, seguida por las habituales solicitudes de hipotecas de la MBA, el índice manufacturero Empire State de la Fed de Nueva York y el Libro Beige de la Fed. Además, se espera que hablen Barkin, Kashkari, Williams y Goolsbee de la Fed.
El EUR/USD rebotó aún más desde los nuevos mínimos del ciclo del lunes cerca de 1.0180 y cotizó a corta distancia de la barrera de 1.0300. Se esperan los precios al por mayor en Alemania y el crecimiento del PIB del año completo junto con el discurso de Lane y De Guindos del BCE.
Tras una breve caída a la región sub-1.2100, el GBP/USD recuperó algo de compostura y revisó la zona de 1.2250. La tasa de inflación clave del Reino Unido será el centro del debate, seguida por una subasta de bonos a 10 años.
El USD/JPY revirtió tres retrocesos diarios consecutivos y avanzó a máximos de dos días justo por encima de la barrera de 158.00. Se esperan el índice Tankan de Reuters y los pedidos de herramientas de maquinaria.
La renovada presión de venta en el Dólar permitió al AUD/USD traspasar brevemente la barrera de 0.6200 e imprimir picos de tres días el martes. Lo siguiente de relevancia en Australia será la publicación del informe de empleo el 16 de enero.
Los precios del WTI cedieron parte del reciente fuerte ascenso de tres días y retrocedieron por debajo de la marca de 78.00$ por barril.
Los precios del oro reanudaron su ascenso y volvieron a probar la vecindad de la marca de 2.680$ por onza troy, alentados por la debilidad del Dólar y los rendimientos más bajos. Los precios de la plata cotizaron con ganancias decentes, aunque otro movimiento por encima de la marca clave de 30.00$ por onza siguió siendo esquivo.
- El Dow Jones sube un 0.25% en la jornada del martes.
- El Nasdaq 100 pierde un 1.12% el día de hoy, arrastrado por Lululemon Athletica y Biogen.
- El S&P 500 sube un 0.05% en el día tras darse a conocer los precios a la producción de EE.UU.
- El Dow Jones reaccionó al alza desde un mínimo diario en 42.141, encontrando compradores que impulsaron el índice a un máximo del 10 de enero en 42.531.
El Promedio Industrial Dow Jones abrió en 42.381, mientras que el índice tecnológico Nasdaq 100 comenzó a operar en 20.861. El S&P 500 inició las cotizaciones en 5.852, teniendo la perspectiva bajista de corto plazo.
Caterpillar y 3M Lideran las ganancias en el Dow Jones
El índice bursátil Dow Jones cotiza al momento de escribir sobre 42.394, subiendo marginalmente un 0.25% el día de hoy.
La empresa líder en fabricar equipo de construcción Caterpillar (CAT) opera al alza por segunda sesión consecutiva, subiendo un 2.11% y alcanzando mínimos no vistos desde el 6 de enero en 370.45$. En la misma sintonía, las acciones de 3M (MMM) ganan un 1.96% en el día, operando al momento de escribir en 137.26, llegando a máximos del 22 de octubre de 2024.
El Nasdaq 100 cotiza en terreno negativo arrastrado por Biogen y Lululemon Atheltica
El índice tecnológico Nasdaq 100 retrocede un 0.27% diario, cotizando en estos momentos sobre 20.721.
La compañía especializada en el desarrollo de medicamentos, Biogen (BIIB) pierde un 3.30% el día de hoy, llegando a mínimos no vistos desde el 5 de febrero de 2013 en 144.54$ tras darse a conocer que es poco probable que Sage Therapeutics acepte la oferta de adquisición presentada por Biogen. Por otro lado, Lululemon Atheltica (LULU) pierde un 3.31%, operando al momento de escribir en 385.65, alcanzando mínimos del 6 de enero.
El S&P 500 opera ligeramente positivo tras datos económicos de Estados Unidos
El índice S&P 500 sube marginalmente un 0.07% el día de hoy, llegando a máximos del 10 de enero en 5.874.
Con base en información publicada por la oficina de estadísticas laborales de EE.UU., los precios de producción se incrementaron un 3.3% en diciembre en comparación con el año anterior, situándose por debajo de las estimaciones del consenso del 3.4%, aunque por encima del 3.0% registrado en noviembre.
Los inversores fijarán esa obtención ahora en el índice de precios al consumidor que se publicará el día de mañana. Los analistas proyectan un 2.9% en diciembre frente al 2.7% alcanzado el mes previo.
Análisis técnico del Nasdaq 100
El Nasdaq 100 estableció resistencia de corto plazo en 21.697, máximo del 6 de enero. La siguiente zona de resistencia la observamos en 22.131, punto pivote del 16 de diciembre de 2021. A la baja, el soporte clave lo observamos en 20.293, punto pivote del 19 de noviembre de 2024.
Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El Peso mexicano se fortalece ya que los datos del IPP de EE.UU. de diciembre sugieren una inflación moderada, reduciendo la presión de la Fed.
- Los datos de Inversión Fija Bruta y los incentivos de nearshoring del presidente Sheinbaum pueden influir aún más en el Peso.
- EE.UU. se centra en el IPC; las próximas ventas minoristas y solicitudes de subsidio por desempleo guiarán las decisiones de la Fed.
El Peso mexicano recuperó algo de terreno frente al Dólar estadounidense el martes después de que los datos de inflación de EE.UU. sugirieran que los precios pagados por los productores aumentaron moderadamente pero por debajo de las estimaciones de los economistas. Aunque no cambió la opinión de los operadores de que la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. podría bajar las tasas solo una vez en 2025, el Dólar se mantuvo a la defensiva, un viento en contra para el USD/MXN, que cotiza a 20.45, con una caída del 0.95%.
La agenda económica de México sigue siendo escasa, pero la Inversión Fija Bruta de octubre se publicará el 15 de enero. Mientras tanto, la presidenta Claudia Sheinbaum presentó un plan para impulsar los incentivos de nearshoring y reducir las importaciones del país desde China.
En EE.UU., el Índice de Precios al Productor (IPP) de diciembre cayó menos de lo estimado, lo que indica que la inflación ha reanudado su tendencia a la baja. No obstante, los operadores están atentos a la publicación del último Índice de Precios al Consumidor (IPC) para el mismo período, que se espera que se mantenga en niveles familiares.
El calendario económico de EE.UU. incluirá el IPC, discursos de la Fed, datos de ventas minoristas y datos de solicitudes de subsidio por desempleo para la semana que termina el 11 de enero.
Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano contraataca antes del informe del IPC de EE.UU.
- La moneda mexicana avanzó tras la noticia de que el próximo equipo de Trump está considerando aumentos graduales de aranceles del 2% al 5% mensualmente.
- El "Plan México" de Sheinbaum ofrecería incentivos para el nearshoring, incluidas deducciones fiscales, y desarrollaría planes para sectores individuales. El decreto, que se publicará el 17 de enero, ofrece incentivos a empresas nacionales y extranjeras.
- El ex viceministro de Finanzas Alejandro Werner dijo en un artículo de El Economista que la economía mexicana entraría en recesión este año y podría perder su calificación de grado de inversión antes de 2027.
- El IPP de EE.UU. subió un 3.3% interanual, por debajo de las estimaciones del 3.4%, desde el 3%. El IPP subyacente se expandió un 3.5% interanual, no alcanzando las previsiones de un aumento del 3.8%, subiendo una décima desde el 3.4%.
- La semana pasada, el Banco de México (Banxico) reveló las actas de la reunión de diciembre. Las actas mostraron que la inflación continúa su tendencia a la baja, lo que sugiere que el ciclo de relajación podría continuar. La Junta de Gobierno de Banxico declaró que "se podrían considerar ajustes a la baja más grandes en algunas reuniones".
- El presidente de la Fed de Kansas City, Jeffrey Schmid, dijo que la Fed actuará si los aranceles de Trump desvían la inflación o el empleo.
- Las últimas actas de la reunión de la Fed mostraron que, a pesar de reducir las tasas, algunos responsables de la política apoyaron mantener la tasa de fondos federales sin cambios, ya que crecían las preocupaciones de que los riesgos de inflación estaban sesgados al alza.
- En consecuencia, adoptaron un enfoque más gradual, ya que los funcionarios de la Fed abrieron la puerta para ralentizar el ritmo de los recortes de tasas de interés.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano se recupera mientras el USD/MXN cae por debajo de 20.50
La tendencia alcista del USD/MXN se mantiene mientras los compradores mantengan los precios por encima de la media móvil simple (SMA) de 50 días de 20.32, pero a corto plazo el impulso ha cambiado ligeramente a bajista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) es alcista pero apunta hacia su línea neutral, insinuando que los vendedores están interviniendo. Por lo tanto, el primer soporte del USD/MXN será la SMA de 50 días, seguido de la cifra de 20.00. En caso de mayor debilidad, se probará la SMA de 100 días en 19.98.
Por el contrario, si el USD/MXN sube por encima de 20.50, la primera resistencia será el pico del año hasta la fecha (YTD) de 20.90. Si se supera, la siguiente parada sería el máximo del 8 de marzo de 2022 de 21.46, antes de 21.50 y el nivel psicológico de 22.00.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
- Los operadores muestran cautela tras las cifras del IPP de EE.UU. por debajo de lo previsto, lo que provoca nuevos debates sobre la inflación en los mercados globales.
- Las posibles declaraciones del presidente electo Donald Trump sobre aranceles y políticas comerciales mantienen a los inversores vigilantes, inseguros sobre la trayectoria inmediata del Dólar.
- La postura de tasas estables de la Reserva Federal para enero sigue siendo probable, pero cualquier sorpresa inflacionaria podría volver a influir en las expectativas de política.
El Índice del Dólar estadounidense, que mide el valor del USD frente a una cesta de divisas, está a la defensiva después de la publicación del Índice de Precios de Producción (IPP) de diciembre. Los operadores están en alerta ante posibles comentarios del presidente electo Donald Trump sobre el titular anterior. El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cae por debajo de 110.00 y busca soporte para rebotar.
Resumen diario de los mercados: El USD se debilita por el impulso del informe NFP mientras el IPP decepciona
- El Índice de Precios de Producción (IPP) de diciembre fue más suave de lo anticipado: el IPP mensual subyacente en 0.0% frente al 0.3% esperado, el general en 0.2% frente al 0.3%, y las lecturas anuales por debajo de las previsiones.
- El Dólar estadounidense se debilitó con este informe, pero los analistas siguen confiando en el repunte en curso y ven el ruido arancelario como de corta duración.
- Las preocupaciones inflacionarias persisten, con presiones subyacentes de precios persistentes que sugieren que la Reserva Federal (Fed) mantendrá su ritmo cauteloso de flexibilización hasta 2025.
- El ablandamiento de los rendimientos ve al referente a 10 años deslizarse a alrededor de 4,80% desde su máximo de 14 meses, reflejando la incertidumbre del mercado tras el IPP.
- La herramienta CME FedWatch muestra que los operadores ya han descontado la posibilidad de tasas sin cambios en la reunión de enero, subrayando la postura dependiente de datos de la Fed y la posible volatilidad impulsada por Trump.
Perspectiva técnica del DXY: Respiro tras datos más suaves, pero la estructura sigue siendo positiva
El Índice del Dólar estadounidense experimentó una caída temporal por debajo del nivel de 110.00, presionado por la toma de beneficios y los decepcionantes números del IPP. A pesar de este retroceso, la tendencia alcista más amplia se mantiene intacta, rondando cerca de máximos de varios años. Los indicadores muestran una leve desaceleración, insinuando una posible fase de consolidación a corto plazo. Si la toma de beneficios se intensifica, el índice podría caer más, probablemente hacia 107.00-108.00; sin embargo, los fundamentos sólidos y la robusta orientación de la Fed sugieren que el Dólar podría encontrar rápidamente una oferta, preservando su sesgo alcista a largo plazo.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Dow Jones probó niveles más altos después de que la inflación de los productores en EE.UU. se enfriara en diciembre.
- A pesar de un repunte en el sentimiento de los inversores, los mercados siguen siendo aprensivos.
- Los inversores esperan el importante dato de inflación del IPC del miércoles antes de tomar decisiones.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) subió alrededor de 150 puntos el martes después de que la inflación del Índice de Precios de Producción (IPP) se publicara por debajo de las previsiones medianas del mercado. Los rendimientos del Tesoro bajaron y las acciones exploraron el extremo superior después de que las presiones inflacionarias se enfriaran, dando a los inversores una razón para esperar los importantes datos de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) que se publicarán el miércoles. La oferta en acciones fue de corta duración, y el Dow Jones ahora está cayendo de nuevo por debajo de las ofertas de apertura del martes y explorando la zona de 42.200 una vez más.
Las cifras de inflación del IPP se suavizaron ampliamente por debajo de las expectativas en diciembre, con el IPP general registrando solo un 0.2% intermensual. Los inversores esperaban una disminución al 0.3% desde el 0.4% anterior. El IPP subyacente, excluyendo los aumentos de precios en los volátiles alimentos y energía, se mantuvo plano en diciembre frente al pronóstico del 0.3% y el 0.2% anterior.
La inflación anualizada del IPP cuenta una historia ligeramente diferente: la inflación general del IPP subió al 3.3% interanual frente a la cifra anterior del 3.0%, mientras que el IPP subyacente se aceleró al 3.5% interanual en comparación con el 3.4% anterior. Aunque ambas cifras estuvieron por debajo de las expectativas, la publicación no fue el impulso al sentimiento de los inversores que muchos esperaban, ya que las presiones inflacionarias continúan en segundo plano, aunque a un ritmo ligeramente menor de lo que pronosticaban los economistas. Con las métricas de inflación aún muy por encima de los objetivos anualizados de la Reserva Federal (Fed), las cifras del IPP por debajo de las previsiones son una distinción sin diferencia cuando se trata de expectativas de disminuciones de tasas de interés.
Noticias del Dow Jones
Aproximadamente la mitad de las acciones del Dow Jones están en verde el martes, aunque las pérdidas más pronunciadas en favoritos clave mantienen el índice general ligeramente a la baja en el día. Boeing (BA) retrocedió alrededor de un 3%, cayendo a 165 $ por acción después de que el fabricante aeroespacial reportara menos entregas a clientes de las que esperaban los analistas. Boeing tiene programado publicar su último informe de ganancias el 28 de enero.
Salesforce (CRM) y Caterpillar (CAT) son dos de los grandes ganadores en el Dow, subiendo alrededor de un 1,5% cada uno mientras los inversores continúan pivotando fuera de los favoritos tecnológicos y subiendo las ofertas de industrias adyacentes. CRM está tocando los 324 $ por acción mientras que CAT está cotizando en 368 $ por acción.
Pronóstico de precios del Dow Jones
El Dow Jones está descubriendo algo de agitación en el gráfico mientras los postores buscan afianzarse por encima de la zona de precios mayor de 42.000. El principal índice de acciones ha retrocedido un 7,4% de arriba a abajo desde las ofertas récord cerca de 45.070 establecidas a finales de noviembre. Los alcistas están luchando por detener el retroceso mientras la Media Móvil Exponencial (EMA) de 200 días entra en escena, y la acción del precio está lista para tocar la media clave a largo plazo por primera vez desde noviembre de 2023.
La barrera inmediata para una recuperación técnica será la EMA de 50 días cayendo en 43.040. Un piso técnico a corto plazo parece estar consolidándose en 42.000, pero un nuevo empuje hacia el extremo inferior podría ver los soportes romperse.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El USD/MXN cae un 1.09% el día de hoy, cotizando actualmente en 20.48.
- El índice de precios de producción de Estados Unidos registró un incremento de un 3.3% en diciembre, por debajo de las estimaciones del mercado.
- La atención de los inversores estará puesta sobre el índice de precios al consumidor de EE.UU. a publicarse el día de mañana.
El USD/MXN estableció un máximo del día en 20.71, encontrando vendedores que arrastraron la paridad a un mínimo de dos sesiones en 20.48. Al momento de escribir, el precio del dólar estadounidense cotiza sobre 20.48 frente al Peso mexicano, perdiendo un 1.09% en la jornada del martes.
El Dólar retrocede tras la subida en los precios de producción de Estados Unidos
De acuerdo con los datos más recientes presentados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU., los precios de producción aumentaron un 3.3% en diciembre, situándose por debajo del 3.4% esperado por los analistas y por encima del 3.00% registrado previamente.
El foco de los inversores estará puesto sobre la inflación de Estados Unidos, reflejada en el índice de precios al consumidor, el cual se dará a conocer el miércoles. El consenso espera que se sitúe en un 2.9% en diciembre, ligeramente mayor el 2.7% alcanzado en el periodo anterior.
En este contexto, el USD/MXN retrocede por segunda sesión consecutiva, llegando a mínimos no vistos desde el 10 de enero en 20.48.
USD/MXN Niveles de Precio
El USD/MXN estableció una resistencia de corto plazo en 20.86 dado por el máximo del 13 de enero. La siguiente resistencia clave la observamos en 20.90, punto pivote del 31 de diciembre de 2024. A la baja, el soporte más cercano está en 20.24 mínimo del 6 de enero.
Gráfico de 4 horas del USD/MXN
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El EUR/USD cae marginalmente a 1.0270 el martes, terminando una racha de cinco días de pérdidas.
- RSI actualmente en 37, subiendo bruscamente a pesar de permanecer en territorio negativo.
El par EUR/USD logró una modesta recuperación el martes, bajando a 1.0270 pero evitando un sexto día consecutivo en rojo. A pesar de este frágil rebote, el par sigue bajo presión, subrayando los vientos en contra persistentes que han caracterizado su desempeño durante la última semana.
Los indicadores técnicos ofrecen una perspectiva mixta. Mientras que el índice de fuerza relativa (RSI) ha subido a 37 y muestra signos de vida, continúa residiendo en territorio negativo. Mientras tanto, el histograma del MACD imprime barras rojas planas, lo que sugiere que el reciente respiro puede carecer del seguimiento necesario para desencadenar una robusta reversión alcista.
Mirando hacia adelante, el soporte inmediato se encuentra cerca del nivel de 1.0250, con cualquier caída por debajo de ese nivel potencialmente exponiendo la región de 1.0220. Al alza, superar la resistencia alrededor de 1.0300 sería esencial para reforzar el intento de recuperación del par, abriendo la puerta a una posible prueba de la zona de 1.0350 si el impulso alcista se afianza.
Gráfico diario del EUR/USD
- El GBP/USD extiende la tendencia bajista, cayendo por debajo de 1.2200 tras la publicación de la inflación en EE.UU.
- Próximo soporte del GBP/USD en 1.2136; una posible caída a 1.2100 podría alcanzar un nuevo mínimo anual.
- Se necesita una recuperación por encima de 1.2200 para desafiar el máximo de la semana en 1.2249, con más resistencia hasta 1.2351.
El GBP/USD cayó por debajo de 1.2200 durante la sesión norteamericana tras la publicación de los datos de inflación de precios al productor en EE.UU., que insinuaron que los precios bajaron ligeramente pero cerca de las estimaciones de Wall Street. Al momento de escribir, el par cotiza en 1.2166, con una caída de más del 0,26%.
Pronóstico del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica
La tendencia bajista se mantiene intacta a pesar de que los compradores elevaron el par a un máximo intradía de 1.2249. Sin embargo, los vendedores vendieron el repunte llevando al GBP/USD por debajo de 1.2200, extendiendo sus pérdidas a los tipos de cambio actuales.
Si el GBP/USD cae por debajo de 1.2150, el próximo soporte sería el mínimo del día de 1.2136. En caso de mayor debilidad, 1.2100 emerge como el siguiente nivel de soporte, seguido por el mínimo anual actual de 1.2099.
Mientras tanto, el GBP/USD debe recuperar 1.2200 para una reanudación alcista antes de probar el pico de la semana de 1.2249. Una ruptura de este último expondrá el mínimo de abril de 2024 de 1.2299, antes de 1.2300. Si se supera, la próxima parada sería el mínimo diario del 2 de enero de 1.2351.
Gráfico del precio del GBP/USD - Diario
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El Dólar estadounidense ha caído con fuerza frente al Peso colombiano este martes, alcanzando su precio más bajo desde el 7 de noviembre de 2024.
El USD/COP ha descendido tras los datos de precios de producción de Estados Unidos a un mínimo de dos meses en 4.290,5. Previamente, el par había probado un máximo diario en 4.309,3.
Al momento de escribir, el precio del USD/COP cotiza sobre 4.297, perdiendo un 0.17% en lo que llevamos de jornada.
La inflación de los precios de producción de Estados Unidos sube menos de lo esperado en diciembre
- El Índice de Precios al Consumo (IPP) de Estados Unidos creció a un ritmo anual del 3.3% en diciembre tras crecer un 3% en noviembre. El aumento ha sido inferior al 3.4% previsto por el mercado. El IPP subyacente, por su parte, ha subido un 3.5% frente al 3.4% anterior, situándose tres décimas por debajo del 3.8% estimado por el consenso.
- El IPP mensual ha avanzado un 0.2%, sin alcanzar el 0.4% anterior y el 0.3% pronosticado. Excluyendo alimentación y energía, el indicador intermensual se ha estancado en el 0%, por debajo del aumento del 0.2% de noviembre y del incremento del 0.3% previsto para hoy.
- El Dólar estadounidense ha reaccionado con una caída frente a gran parte de sus rivales, ya que esta moderación del IPP podría influir en la decisión de la Fed sobre el número de recortes de tasas de interés a realizar este año.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El Dólar estadounidense cae a mínimos de dos días frente al Real brasileño, arrastrado por los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de Estados Unidos, que ha crecido menos de lo esperado.
El USD/BRL ha probado este martes un máximo diario en 6.0973 para luego caer con fuerza a un suelo de dos días alrededor de 6.0500.
El precio del USD/BRL cotiza en estos instantes es de 6.0516, perdiendo un 0.78% en lo que llevamos de jornada.
La inflación de los precios de producción de Estados Unidos sube menos de lo esperado en diciembre
- El Índice de Precios de Producción (IPP) de Estados Unidos creció a un ritmo anual del 3.3% en diciembre tras crecer un 3% en noviembre. El aumento ha sido inferior al 3.4% previsto por el mercado. El IPP subyacente, por su parte, ha subido un 3.5% frente al 3.4% anterior, situándose tres décimas por debajo del 3.8% estimado por el consenso.
- El IPP mensual ha avanzado un 0.2%, sin alcanzar el 0.4% anterior y el 0.3% pronosticado. Excluyendo alimentación y energía, el indicador intermensual se ha estancado en el 0%, por debajo del aumento del 0.2% de noviembre y del incremento del 0.3% previsto para hoy.
- El Dólar estadounidense ha reaccionado con una caída frente a gran parte de sus rivales, ya que esta moderación del IPP podría influir en la decisión de la Fed sobre el número de recortes de tasas de interés a realizar este año.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Los últimos datos de la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) muestran que los precios de producción subieron un 3.3% en diciembre en comparación con el año anterior. Esto estuvo por debajo de las expectativas del 3.4% y representó un aumento decente respecto al incremento del 3.0% de noviembre.
Excluyendo las categorías a menudo volátiles de alimentos y energía, los precios de producción subieron un 3.5% en los últimos doce meses, nuevamente por debajo del pronóstico del 3.8% y superando el crecimiento del 3.4% visto en el informe anterior.
En términos mensuales, el Índice de Precios de Producción (IPP) general aumentó un 0.2%, mientras que el IPP subyacente (excluyendo alimentos y energía) se mantuvo sin cambios. Ambas cifras estuvieron por debajo de las predicciones del mercado.
Reacción del mercado
El Dólar estadounidense ha reaccionado con una caída inicial a los alrededores de 109.40/45 pero posteriormente ha recuperado impulso y se mueve ahora sobre 109.55/60.
- El EUR/GBP amplía su racha ganadora en medio de la debilidad de la Libra esterlina.
- El aumento de los costes de los préstamos para el gobierno del Reino Unido ha afectado sus perspectivas económicas.
- El Euro gana a pesar de las expectativas de que el BCE reduzca las tasas de interés en 100 puntos básicos para mediados del verano.
El par EUR/GBP extiende su racha ganadora por quinto día de negociación el martes. El cruce se destaca ya que la Libra esterlina (GBP) se desempeña débilmente en todos los ámbitos, dado que las perspectivas económicas del Reino Unido (UK) han flaqueado debido al aumento de los rendimientos de los valores del gobierno británico.
Los rendimientos a 30 años de los bonos del Reino Unido han subido al 5,47%, el nivel más alto visto en más de 26 años. El aumento en el coste de los préstamos del gobierno del Reino Unido se debe en parte a la incertidumbre sobre las políticas comerciales entrantes del presidente electo de Estados Unidos (US), Donald Trump, y la gran dependencia de la nación en la financiación extranjera.
Los inversores esperan que los mayores costes de los préstamos puedan obligar a la Canciller de Hacienda, Rachel Reeves, a ir en contra de sus reglas fiscales, ya que prometió, en el presupuesto de otoño, depender de los préstamos extranjeros para financiar la inversión y no en el gasto diario.
Mientras tanto, el Euro (EUR) se desempeña fuertemente contra sus principales pares el martes, a pesar de que se espera que el Banco Central Europeo (BCE) continúe reduciendo las tasas de interés este año. El BCE recortó su tasa de facilidad de depósito en 100 puntos básicos (bps) al 3% en 2024 y se espera que recorte aún más en un tamaño similar para mediados del verano.
Euro PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. El Euro fue la divisa más fuerte frente al Libra esterlina.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.26% | 0.29% | 0.16% | -0.02% | -0.10% | -0.36% | -0.11% | |
| EUR | 0.26% | 0.56% | 0.39% | 0.25% | 0.16% | -0.10% | 0.15% | |
| GBP | -0.29% | -0.56% | -0.13% | -0.31% | -0.37% | -0.66% | -0.40% | |
| JPY | -0.16% | -0.39% | 0.13% | -0.17% | -0.24% | -0.52% | -0.26% | |
| CAD | 0.02% | -0.25% | 0.31% | 0.17% | -0.08% | -0.34% | -0.08% | |
| AUD | 0.10% | -0.16% | 0.37% | 0.24% | 0.08% | -0.25% | -0.01% | |
| NZD | 0.36% | 0.10% | 0.66% | 0.52% | 0.34% | 0.25% | 0.25% | |
| CHF | 0.11% | -0.15% | 0.40% | 0.26% | 0.08% | 0.01% | -0.25% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
El EUR/GBP extiende su repunte semanal cerca de 0.8430. El cruce se fortaleció después de romper por encima del máximo del 27 de diciembre de 0.8329, que ahora se ha convertido en un soporte. Un cruce alcista reciente, sugerido por las medias móviles exponenciales (EMAs) de 20 y 50 días cerca de 0.8330, indica una fuerte tendencia alcista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días sube bruscamente cerca de 70.00, lo que sugiere un fuerte impulso alcista.
El cruce podría experimentar un nuevo movimiento alcista cerca del máximo del 26 de agosto de 0.8475 y la resistencia psicológica de 0.8500 después de romper por encima del máximo de octubre de 0.8448.
Alternativamente, un movimiento a la baja por debajo del mínimo del 14 de enero de 0.8384 debilitaría el movimiento alcista y arrastraría el activo hacia el máximo del 24 de octubre de 0.8350, seguido por el máximo del 27 de diciembre de 0.8329.
EUR/GBP gráfico diario
- El Dólar estadounidense retrocede después de que fuentes revelaran que la administración Trump está considerando una implementación gradual de aranceles.
- En las primeras operaciones del martes, una reacción inicial empujó brevemente las preocupaciones sobre la inflación y la política de la Fed a un segundo plano.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cae por debajo de 110.00 y busca soporte para rebotar.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, baja y cae por debajo de 110.00 el martes, extendiendo el retroceso del día anterior desde un máximo de más de dos años de 110.18. El principal impulsor proviene de fuentes de la próxima administración del presidente electo Donald Trump que revelaron que están considerando una implementación muy lenta de mes a mes de los aranceles para evitar un shock inflacionario, informó Bloomberg. Un segundo impulsor proviene de los titulares de un acuerdo de alto el fuego intermediado por EE.UU. entre Hamás e Israel, que cuenta con el apoyo tanto del actual presidente estadounidense Joe Biden como del presidente electo Donald Trump.
El calendario económico de EE.UU. cobra importancia el martes, con la publicación del Índice de Precios de Producción (IPP) como aperitivo para el más importante Índice de Precios al Consumo (IPC) del miércoles. Las expectativas generales son que los indicadores mensuales deberían suavizarse o mantenerse relativamente estables, mientras que los puntos de referencia interanuales aumentarán en comparación con las lecturas anteriores.
Resumen diario de los mercados: Comienza a espesarse
- A las 13:30 GMT, se publica el Índice de Precios de Producción (IPP) de diciembre:
- Se espera que el indicador mensual del IPP subyacente aumente un 0,3% en comparación con el 0,2% de noviembre.
- Se espera que el IPP general mensual aumente un 0,3%, desde el 0,4% del mes anterior.
- Se espera que el IPP general anual aumente un 3,4% desde el 3,0% de noviembre, mientras que se espera que el IPP subyacente anual aumente un 3,8% desde el 3,4% del mes anterior.
- A las 15:00 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Kansas City, Jeff Schmid, pronuncia un discurso sobre la perspectiva económica y de política monetaria de EE.UU. en un evento organizado por The Central Exchange.
- A las 20:05 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, pronuncia comentarios de apertura en el evento "Una economía que funcione para todos: Asequibilidad de la vivienda" organizado por la Fed de Nueva York en Nueva York.
- Las acciones chinas están subiendo debido a los rumores de una implementación gradual de aranceles. Las acciones europeas y los futuros estadounidenses están tomando el sentimiento positivo, con todos los principales índices en verde en el día.
- La herramienta CME FedWatch proyecta una probabilidad del 97,3% de que las tasas de interés se mantengan sin cambios en los niveles actuales en la reunión de enero. Se espera que la Reserva Federal (Fed) siga dependiendo de los datos con incertidumbres que podrían influir en la trayectoria de la inflación una vez que el presidente electo Donald Trump asuma el cargo el 20 de enero.
- Los rendimientos de EE.UU. están disminuyendo sustancialmente. El bono de referencia a 10 años se negocia alrededor del 4,753% al momento de escribir el martes, desvaneciéndose desde su nuevo máximo de 14 meses de 4,802% visto el lunes.
Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense: Esto será la nueva normalidad
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está listo para ver un aumento de la volatilidad. La constante entrega de declaraciones del presidente electo Donald Trump, seguida de comentarios de fuentes dentro de su equipo, provocará varios momentos y reacciones repentinas. Esto significa que el sentido de la dirección podría distorsionarse y volverse nebuloso a partir de ahora.
Al alza, el nivel psicológico de 110.00 sigue siendo la resistencia clave a superar. Más arriba, el próximo gran nivel al alza a alcanzar antes de avanzar más sigue siendo 110.79. Una vez más allá de allí, es bastante difícil llegar a 113.91, el doble techo de octubre de 2022.
Mirando hacia abajo, el DXY buscará un rebote en la línea de tendencia ascendente verde desde diciembre de 2023, que actualmente se encuentra alrededor de 109.00 como soporte cercano. En caso de más caídas, el siguiente soporte es 107.35. El siguiente nivel que podría detener cualquier presión de venta es 106.52, con la media móvil simple (SMA) de 55 días en 106.92 reforzando antes de esta región de soporte.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico diario
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- USD/CHF recupera las pérdidas intradía mientras la perspectiva del Dólar estadounidense se mantiene firme.
- Los inversores esperan los datos de inflación de EE.UU. ya que influirán en las perspectivas de tasas de interés de la Fed.
- Se espera que el SNB recorte aún más las tasas de interés para impulsar las presiones inflacionarias.
El par USD/CHF recupera sus pérdidas intradía y se estabiliza cerca de 0.9160 en la sesión europea del martes. El par del Franco suizo se recupera ya que los inversores se muestran cautelosos antes de los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para diciembre, que se publicarán en diciembre.
Los inversores prestarán mucha atención a los datos de inflación de EE.UU., que influirán en la especulación del mercado sobre las perspectivas de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed). Se espera que la inflación general interanual se haya acelerado a 2.8% desde 2.7% en noviembre, con lecturas subyacentes creciendo de manera constante en 3.3%.
Según la herramienta CME FedWatch, los operadores valoran aproximadamente en un 69% la probabilidad de que el banco central reduzca las tasas de interés una vez este año.
Mientras tanto, el Franco suizo (CHF) ha tenido un rendimiento inferior frente al dólar estadounidense durante los últimos meses. Se espera que el Banco Nacional Suizo (SNB) continúe reduciendo aún más las tasas de interés para impulsar las presiones inflacionarias. El SNB ya ha reducido sus tasas de préstamo clave al 0.5%.
El USD/CHF cotiza cerca de su máximo de 15 meses alrededor de 0.9200. La perspectiva del par del Franco suizo se mantiene firme ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 semanas cerca de 0.8883 está inclinada al alza.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 semanas oscila en el rango alcista de 60.00-80.00, lo que sugiere un fuerte impulso al alza.
Para un nuevo alza hacia la resistencia de nivel redondo de 0.9300 y el máximo del 16 de marzo de 2023 de 0.9342, el activo necesita romper decisivamente por encima del máximo de octubre de 2023 de 0.9244.
Por otro lado, un movimiento a la baja por debajo del soporte psicológico de 0.9000 arrastraría al activo hacia el máximo del 22 de noviembre de 0.8958, seguido por el mínimo del 16 de diciembre de 0.8900.
USD/CHF gráfico semanal
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El precio del Oro en euros alcanzó ayer un nuevo máximo histórico en 2.637,70, pero acabó cerrando la jornada del lunes en negativo. Este martes, el descenso se extiende a mínimos de dos días, según datos de FXStreet.
El precio del Oro en euros se sitúa en estos momentos en 2.598,34, cayendo un 0.28% diario.
El Oro ha alcanzado hoy un máximo del día en 2.609,80 euros por onza y un mínimo de dos días de 2.595,05.
El lunes el precio del Oro en euros cerró en 2.605,75, perdiendo un 0.79% en la jornada.
De un año a esta parte, el precio del Oro en euros ha ganado un 39.29%.
¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?
- La mejora del sentimiento de riesgo en los mercados está empujando a la baja el precio de los activos de riesgo, entre ellos el Oro.
- Este apetito de riesgo está impulsado por las informaciones filtradas del entorno de Donald Trump, que apuntan que los asesores económicos del presidente electo están considerando un programa para imponer aranceles de forma gradual con el objetivo de evitar un aumento repentino de la inflación.
- Estados Unidos ha informado que el acuerdo entre Israel y Hamás está a punto de lograrse, señalando que podría concretarse a finales de esta semana.
- Donald Trump ha insistido en que pondrá fin al conflicto entre Rusia y Ucrania, apuntando que se reunirá con el presidente ruso Vladimir Putin "muy pronto" después de asumir el cargo la próxima semana.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El USD/JPY sube a cerca de 158.00 ya que la demanda de refugio seguro del Yen japonés ha disminuido.
- Los inversores esperan los datos de inflación de EE.UU. para obtener nuevas orientaciones sobre las tasas de interés.
- Las expectativas moderadas en torno a la Fed se han reducido últimamente debido a los datos optimistas del mercado laboral de EE.UU. para diciembre.
El par USD/JPY sube bruscamente a cerca de 158.00 en la sesión europea del martes. El activo gana firmemente ya que el atractivo de refugio seguro del Yen japonés (JPY) ha flaqueado en medio de la recuperación de la demanda de activos sensibles al riesgo.
El Yen tuvo un desempeño fuerte en los últimos tres días de negociación frente al Dólar estadounidense (USD) a pesar de que este último subió a un nuevo máximo de más de dos años. Sin embargo, el Yen parece estar perdiendo fuerza, con los inversores centrados en los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para diciembre, que se publicarán el miércoles.
Los analistas de Bank of America (BofA) esperan, "Si el IPC de EE.UU. sorprende al alza esta semana, es probable que la presión alcista para el USDJPY spot se reanude, debido a la alta sensibilidad del par a las sorpresas del IPC."
Según las expectativas del mercado, se estima que la inflación general anual haya crecido un 2.8%, más rápido que el 2.7% en noviembre. En el mismo período, el IPC subyacente – que excluye la volatilidad de los precios de los alimentos y la energía – aumentó de manera constante en un 3.3%.
Los signos de que las presiones sobre los precios siguen siendo persistentes pesarían aún más sobre las expectativas moderadas en torno a la Reserva Federal (Fed). Últimamente, las perspectivas moderadas de la Fed se redujeron significativamente después de la publicación de los sorprendentemente sólidos datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para diciembre.
En el ámbito nacional, el Yen japonés se verá influenciado por la especulación del mercado sobre la probable acción de tasas de interés del Banco de Japón (BoJ) en la reunión de política monetaria del 24 de enero. El vicegobernador del BoJ, Ryozo Himino, dijo el martes que la junta discutirá si "subir las tasas de interés la próxima semana y tomar una decisión", basándose en las proyecciones económicas y de precios presentadas en nuestro informe de perspectivas trimestrales."
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El EUR/USD se recupera cerca de 1.0270 ya que el Dólar estadounidense se mantiene débil mientras los inversores se centran en los datos del IPP de EE.UU. para diciembre.
- Se espera que las políticas del presidente electo Donald Trump impulsen la inflación y el crecimiento en EE.UU.
- Rehn del BCE ve las restricciones de la política monetaria concluyendo a mediados del verano.
El EUR/USD extiende su recuperación desde el mínimo de más de dos años de 1.0175 del lunes y cotiza cerca de 1.0270 en la sesión europea del martes. El par de divisas principal rebota mientras el Dólar estadounidense (USD) experimenta una corrección marginal, con el Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cotizando débilmente alrededor de 109.50.
Sin embargo, la fuerte tendencia a corto plazo del Dólar estadounidense sigue intacta. Según la herramienta CME FedWatch, los precios de los futuros de los fondos federales a 30 días señalan mayores probabilidades de solo un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) este año, en comparación con dos recortes de tasas mostrados por el gráfico de puntos en el último Resumen de Proyecciones Económicas (SEP) de la Fed.
Los operadores han reducido las apuestas moderadas sobre la Fed debido a la robusta demanda laboral, como lo muestran los últimos datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) publicados el viernes, lo que indica una fuerte perspectiva económica. Además, los participantes del mercado esperan que las presiones inflacionarias se mantengan persistentes bajo la administración del presidente electo Donald Trump, ya que las políticas entrantes, como los controles de inmigración, los aumentos de aranceles y la reducción de impuestos, impulsarán la demanda agregada y el crecimiento.
Para obtener nuevas pistas sobre el estado actual de la inflación, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para diciembre, que se publicarán el miércoles.
En la sesión del martes, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. para diciembre, que se publicarán a las 13:30 GMT. Se estima que el IPP general anual haya acelerado al 3,4% desde el 3% en noviembre. En el mismo período, se espera que el IPP subyacente – que excluye los elementos volátiles de alimentos y energía – haya crecido un 3,7%, más rápido que la publicación anterior del 3,4%.
Resumen diario de los mercados: El EUR/USD gana terreno a expensas del Dólar estadounidense
- El EUR/USD rebota a expensas del Dólar estadounidense. La perspectiva del Euro (EUR) sigue siendo débil ya que los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) continúan apoyando las expectativas del mercado de una mayor flexibilización de la política, que han surgido de una débil perspectiva económica de la Eurozona en medio de temores de que el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, pueda imponer fuertes aumentos de aranceles al viejo continente, un escenario que podría debilitar el sector exportador.
- El responsable de la política del BCE y gobernador del Banco de Finlandia, Olli Rehn, dijo en una conferencia el lunes que espera que la política monetaria salga del territorio restrictivo en los próximos meses, a más tardar para el "verano". Sin embargo, los comentarios de Rehn indicaron que no está preocupado por el comercio con Trump. Rehn argumentó que las empresas encontrarían formas de "eludirlos" e incluso una reciente disminución en el comercio directo entre China y EE.UU. estaba enmascarando tal tendencia, informó Reuters.
- Los participantes del mercado esperan que el BCE recorte las tasas de interés en cada una de sus próximas cuatro reuniones de política, lo que sugiere que la tasa de la facilidad de depósito bajará al 2%. Los analistas de Barclays esperan que la Eurozona comience 2025 con una nota débil, notablemente debido a una "significativa lentitud" en el sector manufacturero de Alemania.
Análisis Técnico: El EUR/USD rebota desde un mínimo de dos años de 1.0175
El EUR/USD rebota cerca de 1.0270 en la sesión europea del martes después de refrescar su mínimo de más de dos años alrededor de 1.0175 el lunes. Sin embargo, la perspectiva para el par de divisas principal es ampliamente bajista ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 semanas en 1.0585 está en declive.
El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 semanas cae por debajo de 30.00, indicando un fuerte impulso a la baja.
Mirando hacia abajo, el par podría encontrar soporte cerca del máximo de octubre de 2022 cerca de 1.0100. Por el contrario, el máximo del 6 de enero de 1.0437 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El precio del Oro detiene la caída del lunes y vuelve a ganar el martes.
- Fuentes de la administración Trump revelaron que se está considerando una introducción gradual de aranceles para evitar un choque inflacionario.
- El Oro está probando la barrera al alza en una formación de banderín a largo plazo.
El precio del Oro (XAU/USD) detiene su pobre desempeño del lunes cuando las preocupaciones sobre la tasa de política de la Reserva Federal (Fed) dominaron el sentimiento, recuperándose ligeramente y cotizando cerca de 2.670$ al momento de escribir el martes. Ese sentimiento está cambiando nuevamente a un suspiro de alivio por los titulares de que la administración del presidente electo Donald Trump está considerando una implementación muy gradual de sus planes arancelarios. Fuentes cercanas al asunto revelaron que la administración Trump está muy preocupada por un choque inflacionario y quiere evitarlo a toda costa.
En el frente de los datos económicos, se deben emitir algunas advertencias de precaución. En la antesala del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. el miércoles, el Índice de Precios de Producción (IPP) se publicará este martes. Los operadores deberán estar atentos a algunas reacciones instintivas en los rendimientos, ya que una sorpresa al alza en las cifras del IPP podría trasladarse a las expectativas de una publicación caliente del IPC.
Una publicación caliente del IPP y del IPC haría que los rendimientos de EE.UU. vuelvan a subir y contrarresten la reacción vista este martes sobre las noticias de la implementación gradual de aranceles. Para las proyecciones de la tasa de política de la Fed, esto significaría que las posibilidades de cualquier recorte de tasas en 2025 disminuirían aún más y podrían incluso llegar a cero.
Impulsores de los mercados: La administración Trump está preocupada
- Fuentes de la administración del presidente electo Donald Trump están discutiendo aumentar gradualmente los aranceles en un enfoque gradual tratando de evitar un aumento de la inflación, según personas familiarizadas con el asunto, informa Bloomberg.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cae a 4,753% al momento de escribir el martes, desvaneciéndose desde su nuevo máximo de 14 meses de 4,802% visto el lunes.
- La herramienta Fedwatch del CME (Chicago Mercantile Exchange) muestra actualmente que la Reserva Federal mantendrá las expectativas de tasas estables hasta su reunión del 18 de junio, cuando las probabilidades de mantener las tasas sin cambios en los niveles actuales se sitúan en 47,2%, en comparación con 52,8% para tasas más bajas.
- La Comisión de Operaciones a Futuro de Materias Primas (CFTC) publicó las Posiciones Netas NC del Oro el lunes. La posición actual fue positiva en 254.900$, en comparación con la anterior de 247.300$. Esto significa un aumento en las posiciones largas de los operadores especulativos. El informe proporciona información sobre el tamaño y la dirección de las posiciones tomadas en todos los vencimientos, participantes principalmente basados en los mercados de futuros de Chicago y Nueva York. Los operadores de Forex se centran en las posiciones "no comerciales" o especulativas para determinar si una tendencia sigue siendo saludable o no, así como el sentimiento del mercado hacia un determinado activo.
Análisis Técnico: Riesgo de deslizamiento
El Oro ha vuelto a caer en la formación de gráfico de banderín más amplio en la que ha estado operando desde noviembre. El riesgo ahora es que la frontera superior del banderín se convierta nuevamente en una resistencia. Un rechazo firme desde aquí podría desencadenar otro movimiento a la baja, hacia 2.650$ y más abajo.
A la baja, la media móvil simple (SMA) de 55 días en 2.650$ es el primer soporte. Más abajo, la SMA de 100 días en 2.635$ es la siguiente en la línea. En última instancia, la línea de tendencia ascendente en el límite inferior del banderín debería contener la acción del precio de caer, situándose en 2.615$ por ahora.
Al alza, el mínimo del 23 de octubre en 2.708$ es el próximo nivel pivotal a tener en cuenta. Una vez que ese nivel se despeje, aunque aún bastante lejos, el máximo histórico de 2.790$ es el nivel clave al alza.
XAU/USD: Gráfico Diario
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el martes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 29,74 $ por onza troy, subiendo un 0,45% desde los 29,61 $ que costaba el lunes.
Los precios de la Plata han aumentado un 2,92% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza troy | 29,74 |
| 1 gramo | 0,96 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 89,80 el martes, bajando desde 89,93 el lunes.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El precio de la plata prueba la resistencia inmediata en el nivel de 29,83$ de la EMA de 14 días.
- El RSI de 14 días se consolida alrededor del nivel 50, indicando una perspectiva de mercado neutral.
- El par podría probar el soporte inicial en el mínimo de cuatro meses de 28,74$, registrado el 19 de diciembre.
El precio de la plata (XAG/USD) recupera algunas de sus pérdidas recientes de la sesión anterior, cotizando cerca de 29,80$ por onza troy durante las horas de negociación europeas del martes. El análisis del gráfico diario sugiere que el momentum del precio a corto plazo parece neutral, con el par XAG/USD posicionado alrededor de las Medias Móviles Exponenciales (EMAs) de nueve y 14 días. Una ruptura en cualquier dirección podría señalar una tendencia más clara.
Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa cerca del nivel 50, sugiriendo una perspectiva neutral. Esto sugiere que el mercado está equilibrado, sin una indicación clara de condiciones de sobrecompra o sobreventa, reflejando un equilibrio entre el impulso alcista y bajista.
El precio de la plata actualmente prueba la resistencia en la EMA inmediata de 14 días de 29,83$, seguido de cerca por la EMA de nueve días en 29,84$. Una ruptura por encima de estos niveles podría mejorar el sentimiento del mercado y llevar al par XAG/USD hacia el nivel psicológico clave de 30,00$. Un movimiento sostenido más allá de este umbral podría fortalecer el impulso alcista, potencialmente preparando el escenario para que el metal gris apunte a su máximo de dos meses de 32,28$, alcanzado por última vez el 9 de diciembre.
A la baja, el soporte inicial se encuentra en el mínimo de cuatro meses de 28,74$, registrado el 19 de diciembre, seguido del nivel psicológico crítico de 28,00$. Una ruptura por debajo de estos niveles podría intensificar el impulso bajista y señalar un mayor potencial a la baja para el precio de la plata.
XAG/USD: Gráfico Diario
- El EUR/JPY gana algo de tracción de seguimiento y se recupera aún más desde un mínimo de casi un mes.
- La incertidumbre sobre la subida de tasas del BoJ y el apetito por el riesgo socavan al JPY y apoyan los precios al contado.
- El sesgo moderado del BCE podría frenar a los alcistas del Euro a la hora de abrir nuevas posiciones y limitar las ganancias.
El cruce EUR/JPY se basa en la recuperación nocturna desde la marca psicológica de 160.00, o un mínimo de casi un mes, y atrae a algunos compradores de seguimiento el martes. Los precios al contado se mantienen con un sesgo positivo durante la primera mitad de la sesión europea y actualmente cotizan en torno a la región de 161.75-161.80, subiendo casi un 0.45% en el día.
En el contexto de la incertidumbre en torno al probable momento de la próxima subida de tasas por parte del Banco de Japón (BoJ), el apetito por el riesgo socava al Yen Japonés (JPY) de refugio seguro y presta soporte al cruce EUR/JPY. Además de esto, una modesta caída del Dólar estadounidense (USD) beneficia a la moneda compartida y contribuye al movimiento intradía al alza. Dicho esto, el sesgo moderado del Banco Central Europeo (BCE) podría limitar al Euro y al par de divisas.
Desde una perspectiva técnica, la fortaleza más allá de la media móvil simple (SMA) de 50 horas y el nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2% de la caída observada durante la última semana o así favorece a los operadores alcistas. Además, los osciladores positivos en el gráfico de 1 hora apoyan las perspectivas de ganancias intradía adicionales. Por lo tanto, un movimiento más allá de la marca de 162.00, hacia probar la SMA de 100 horas y la confluencia del nivel de Fibonacci del 50% cerca del área de 162.25, parece una posibilidad distinta.
Por otro lado, la debilidad por debajo del área de 161.50, o la SMA de 50 horas, podría verse como una oportunidad de compra y permanecer limitada cerca de la marca de 161.00 (nivel de Fibonacci del 23.6%). Una ruptura convincente por debajo de este último podría hacer que el cruce EUR/JPY sea vulnerable a acelerar la caída de nuevo hacia la marca de 160.00, con algún soporte intermedio cerca de la región de 160.60-160.55. La caída podría extenderse aún más hacia la zona de soporte de 159.50.
EUR/JPY gráfico de 1 hora
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
Banco Central Europeo (BCE) el responsable de políticas Robert Holzmann comentó sobre la perspectiva de inflación en su aparición el martes.
Holzmann señaló: "Esperamos alcanzar el objetivo de inflación del 2% para fin de año."
Reacción del mercado
EUR/USD se vio por última vez cotizando un 0,22% más alto en el día a 1.0266, poco afectado por estos comentarios.
BCE FAQs
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de la región.
El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de los precios, lo que significa mantener la inflación en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos suelen traducirse en un Euro más fuerte, y viceversa.
El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las adoptan los directores de los bancos nacionales de la zona del euro y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
En situaciones extremas, el Banco Central Europeo puede poner en marcha una herramienta política denominada Quantitative Easing (relajación cuantitativa). El QE es el proceso por el cual el BCE imprime Euros y los utiliza para comprar activos (normalmente bonos del Estado o de empresas) a bancos y otras instituciones financieras. El resultado suele ser un Euro más débil..
El QE es un último recurso cuando es improbable que una simple bajada de los tipos de interés logre el objetivo de estabilidad de precios. El BCE lo utilizó durante la Gran Crisis Financiera de 2009-11, en 2015 cuando la inflación se mantuvo obstinadamente baja, así como durante la pandemia de coronavirus.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE. Se lleva a cabo después del QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco Central Europeo (BCE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el BCE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo (o alcista) para el Euro.
- El AUD/JPY sube ya que el Dólar australiano recibe soporte de los fuertes precios de las materias primas.
- El índice ASX 200 subió un 0.48% hasta alrededor de 8.230 el martes debido a la mejora de las acciones de minería y energía.
- Los operadores especulan que el BoJ podría posponer la subida de tasas hasta abril, ya que busca un crecimiento salarial sostenido antes de tomar medidas.
El AUD/JPY gana terreno por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 97.60 durante las horas europeas del martes. El alza del cruce AUD/JPY se atribuye a la mejora del Dólar australiano (AUD) en medio de los fuertes precios de las materias primas.
El índice S&P/ASX 200 también aumentó un 0,48% hasta alrededor de 8.230 el martes, rompiendo una racha de tres días de pérdidas. Las acciones de minería y energía lideraron la recuperación, mientras que las acciones australianas siguieron las ganancias nocturnas en Wall Street, donde los inversores cambiaron su enfoque de las acciones tecnológicas de megacapitalización a otros sectores.
Además, el cruce AUD/JPY se aprecia ya que el AUD, sensible al riesgo, recibe soporte del sentimiento de riesgo tras los informes sobre el equipo económico del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, considerando un aumento gradual de los aranceles de importación, lo que impulsó la confianza de los inversores.
Según Bloomberg, la administración entrante de Trump está evaluando un enfoque gradual para implementar aranceles, con el objetivo de evitar un fuerte aumento de la inflación mientras se gestionan los ajustes de la política comercial.
Además, el Yen japonés (JPY) enfrenta presión en medio de la incertidumbre sobre el momento de la próxima subida de tasas del Banco de Japón (BoJ). Los participantes del mercado especulan que el BoJ podría retrasar la subida de tasas hasta abril, esperando la confirmación de un crecimiento salarial sostenido durante las negociaciones de primavera.
El subgobernador del Banco de Japón, Ryozo Himino, declaró el martes que no vincularía directamente el discurso de investidura del presidente Trump con la decisión del BoJ sobre si subir las tasas en enero. Himino enfatizó que cuando llegue el momento adecuado, el BoJ debe ajustar su política sin demora.
Con respecto al discurso de Trump, Himino expresó la intención de analizar de cerca el calendario y el equilibrio de las medidas políticas de la nueva administración de EE.UU. y ver si surgiría alguna información nueva no comunicada previamente.
Sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
- La Libra esterlina se recupera ligeramente después de enfrentar una fuerte venta en los últimos días de negociación, con los inversores centrados en los datos del IPC del Reino Unido para diciembre el miércoles.
- Las débiles perspectivas de la moneda británica se mantienen a flote en medio de mayores rendimientos de los bonos del Reino Unido.
- Los inversores esperan los datos de inflación de EE.UU., que influirán en las expectativas sobre la política de la Fed.
La Libra esterlina (GBP) encuentra soporte temporal el martes después de enfrentar una fuerte venta en los últimos días de negociación debido al aumento de los rendimientos de los bonos del Reino Unido (UK). Los rendimientos de los bonos a 30 años del Reino Unido han subido cerca del 5,47%, el nivel más alto desde 1998, debido a múltiples vientos favorables, como la mayor incertidumbre sobre las políticas comerciales entrantes bajo la administración del presidente electo de Estados Unidos (EE.UU.) Donald Trump, las persistentes presiones inflacionarias y las expectativas de crecimiento más lento en Gran Bretaña.
Un aumento saludable en los rendimientos de los bonos del Reino Unido ha resultado en una situación incómoda para la Canciller del Exchequer del Reino Unido, Rachel Reeves, quien ya enfrentaba críticas de los empleadores por aumentar su contribución al Seguro Nacional (NI) y dejar poco margen fiscal si la situación se vuelve adversa.
Los participantes del mercado esperan que el gobierno del Reino Unido recurra a la financiación extranjera para financiar el gasto rutinario y evitar el aumento de los costos de los préstamos nacionales. Sin embargo, el ministerio de finanzas británico mantiene su promesa innegociable de depender de los préstamos solo para la inversión, no para abordar el gasto diario.
Mientras tanto, los inversores cambian su enfoque hacia los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) del Reino Unido para diciembre, que se publicarán el miércoles. Los inversores prestarán mucha atención a los datos de inflación del Reino Unido, ya que impulsarán las expectativas del mercado sobre la probable acción de tasas de interés del Banco de Inglaterra (BoE) en la reunión de política de febrero.
Los analistas de UBS esperan que el BoE recorte las tasas de interés el próximo mes, con más reducciones en el horizonte para este año. UBS dijo que los mayores costos de los préstamos, que están fluyendo hacia la economía real, están "endureciendo las condiciones financieras". El banco suizo agregó, "Las presiones inflacionarias están presentes pero disminuyendo, por lo que un recorte en febrero, con más a finales de este año, sigue siendo el caso base".
Qué mueve el mercado hoy: La Libra esterlina rebota frente al Dólar estadounidense
- La Libra esterlina sube cerca de 1.2250 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión europea del martes después de rebotar desde un nuevo mínimo anual de 1.2100 el lunes. Sin embargo, las perspectivas del par GBP/USD siguen siendo débiles en medio de firmes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) realizará menos recortes de tasas este año. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, baja ligeramente cerca de 109.60 al momento de escribir. El Índice del USD se corrige ligeramente después de registrar un nuevo máximo de más de dos años por encima de 110.00 el lunes.
- Los estrategas de Barclays han revisado a la baja sus expectativas sobre el número de recortes de tasas de interés por parte de la Fed este año. El banco espera que la Fed realice solo un recorte este año, en comparación con dos anteriormente, basado en datos del mercado laboral de EE.UU. más fuertes de lo esperado y expectativas inflacionarias persistentes.
- Mientras tanto, los inversores esperan los datos del IPC de EE.UU. para diciembre, que se publicarán el miércoles. Se espera que la inflación general interanual haya acelerado al 2,8% desde el 2,7% en noviembre, con la lectura subyacente creciendo de manera constante al 3,3%.
- Las señales de presiones de precios persistentes podrían acelerar las expectativas de que la Fed evitará recortar las tasas de interés este año. Sin embargo, una desaceleración en las presiones inflacionarias es poco probable que aumente las apuestas moderadas de la Fed, ya que los inversores esperan que las políticas entrantes bajo la administración de Trump, como los controles de inmigración, recortes de impuestos y aumentos de aranceles, impulsen la tasa de crecimiento.
Análisis Técnico: La Libra esterlina rebota ligeramente mientras el RSI se vuelve sobrevendido
La Libra esterlina rebota ligeramente cerca de 1.2250 frente al Dólar estadounidense en la sesión europea del martes después de refrescar su mínimo de más de un año cerca de 1.2100 el lunes. Sin embargo, las perspectivas para el Cable siguen siendo débiles ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que desciende verticalmente cerca de 1.2430, sugiere que la tendencia a corto plazo es extremadamente bajista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días rebota ligeramente después de caer por debajo de 30.00, ya que el oscilador de momento se volvió sobrevendido. Sin embargo, el escenario general sigue siendo bajista hasta que se recupere dentro del rango de 20.00-40.00.
Mirando hacia abajo, se espera que el par encuentre soporte cerca del mínimo de octubre de 2023 de 1.2050. Al alza, la EMA de 20 días actuará como resistencia clave.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El NZD/USD se aprecia ya que el NZD recibe soporte de las recientes medidas de estímulo de China.
- El gobernador del PBoC, Pan Gongsheng, enfatizó que China continuará siendo una fuerza impulsora para la economía global.
- El sentimiento del mercado mejora tras los informes de que la administración entrante de Trump está considerando un aumento gradual de los aranceles de importación.
El NZD/USD extiende sus ganancias por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 0.5610 durante las primeras horas europeas del martes. El alza del par NZD/USD podría atribuirse a las recientes medidas de estímulo de China, dado que la estrecha relación comercial entre Nueva Zelanda y China, cualquier cambio en las condiciones económicas de China podría influir significativamente en los mercados antípodas.
El gobernador del Banco Popular de China (PBoC), Pan Gongsheng, declaró el lunes que "se utilizarán herramientas de tasa de interés y ratio de requisitos de reserva (RRR) para mantener una liquidez amplia." Gongsheng reafirmó los planes de China de aumentar el déficit fiscal y enfatizó que China continuará siendo una fuerza impulsora para la economía global.
Xuan Changneng, subgobernador del Banco Popular de China (PBoC), declaró el martes que el banco central "continuará implementando medidas para mantener el tipo de cambio del Yuan en un nivel razonable y equilibrado." Changneng enfatizó los planes para mejorar los ajustes de política contracíclica y prevenir fluctuaciones excesivas en el tipo de cambio para asegurar la estabilidad del Yuan.
Además, el par NZD/USD se aprecia ya que el Dólar neozelandés (NZD), sensible al riesgo, gana terreno en medio de un sentimiento de riesgo tras los informes sobre el equipo económico del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, considerando un aumento gradual de los aranceles de importación, lo que aumentó la confianza de los inversores. Según Bloomberg, la administración entrante de Trump está evaluando un enfoque gradual para implementar aranceles, con el objetivo de prevenir un aumento brusco de la inflación mientras se gestionan los ajustes de la política comercial.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el rendimiento del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, corrige a la baja después de alcanzar su nivel más alto en 110.18 desde noviembre de 2022. En el momento de escribir, el DXY mantiene su posición cerca de 109.50. El USD se aprecia ya que las recientes cifras del mercado laboral de EE.UU. para diciembre, que se espera que apoyen la decisión de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. de mantener las tasas de interés en los niveles actuales en enero.
Además, el reforzado sentimiento de línea dura en torno a las perspectivas de política de la Fed provocó un aumento en los rendimientos del Tesoro de EE.UU., con el rendimiento a 2 años alcanzando el 4.42% y el rendimiento a 10 años subiendo al 4.80% a partir del lunes. Los rendimientos más altos están ayudando al Dólar a mantenerse cerca de los recientes máximos. El Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. para diciembre será el centro de atención más tarde el martes.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
Esto es lo que necesita saber para operar hoy martes 14 de enero:
Tras un cierre mixto en Wall Street durante la noche, los mercados presenciaron un desempeño lento en los índices asiáticos, ya que los mercados japoneses reabrieron con una nota negativa.
Sin embargo, el sentimiento de riesgo se inclinó a favor de los optimistas después de que las acciones chinas rebotaran más en más de dos meses, esperando una conferencia de prensa organizada conjuntamente por el Banco Popular de China (PBoC) y la Administración Estatal de Divisas (SAFE) este martes para ver si Beijing intensificará los esfuerzos para apuntalar la economía y defender su moneda.
La recuperación del riesgo está alimentando una nueva caída en el Dólar estadounidense (USD) como refugio seguro en las primeras horas de negociación europea, impulsando las rutas de recuperación de los principales pares de divisas. El Dólar perdió terreno el lunes por la noche después de que Bloomberg informara, citando a personas familiarizadas con el asunto, que los asesores del equipo económico entrante del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, están considerando la implementación gradual de aranceles, aumentándolos incrementalmente cada mes en un 2% a 5%.
Los mercados también están recurriendo a la toma de ganancias en las posiciones largas del USD antes de los datos de inflación del Índice de Precios al Productor (PPI) de EE.UU. de primer nivel y los discursos de los responsables de la política monetaria de la Fed, John Williams y Jeffery Schmid, para obtener nuevas pistas sobre la trayectoria de las tasas de interés del banco central más poderoso del mundo. Los operadores están valorando una flexibilización de 29 puntos básicos (pbs) este año, menos que los 50 pbs que la Fed proyectó en diciembre, según la herramienta FedWatch del CME Group.
El rendimiento de referencia del bono del Tesoro estadounidense a 10 años extiende la corrección desde su nivel más alto desde noviembre de 2023, lo que añade presión a la baja en el Dólar.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. El Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.35% | -0.27% | -0.11% | -0.12% | -0.50% | -0.85% | -0.27% | |
| EUR | 0.35% | 0.07% | 0.21% | 0.22% | -0.16% | -0.50% | 0.08% | |
| GBP | 0.27% | -0.07% | 0.15% | 0.15% | -0.23% | -0.57% | 0.01% | |
| JPY | 0.11% | -0.21% | -0.15% | -0.01% | -0.39% | -0.74% | -0.16% | |
| CAD | 0.12% | -0.22% | -0.15% | 0.01% | -0.38% | -0.72% | -0.14% | |
| AUD | 0.50% | 0.16% | 0.23% | 0.39% | 0.38% | -0.33% | 0.24% | |
| NZD | 0.85% | 0.50% | 0.57% | 0.74% | 0.72% | 0.33% | 0.59% | |
| CHF | 0.27% | -0.08% | -0.01% | 0.16% | 0.14% | -0.24% | -0.59% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
En el mercado de divisas, el USD/JPY permanece a la defensiva cerca de 157.50 después de presenciar movimientos bruscos en Asia tras los comentarios del vicegobernador del Banco de Japón (BoJ), Ryozo Himino. Himino dijo que el banco central debatirá si subir las tasas la próxima semana, ya que las perspectivas de aumentos salariales sostenidos aumentan.
El AUD/USD se aferra a las ganancias de recuperación en torno a 0.6200 en medio del rally de riesgo en las acciones chinas por las esperanzas de estímulo. Sin embargo, la perspectiva de política divergente entre la Fed y el Banco de la Reserva de Australia (RBA) y los riesgos comerciales entre EE.UU. y China limitan el alza.
El EUR/USD se mantiene firme por encima de 1.0250, recuperándose de los mínimos de 26 meses de 1.0773 establecidos el lunes. La amplia retirada del Dólar estadounidense y el retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. compensan la reciente retórica moderada del BCE, lo que favorece al par en medio de un entorno de apetito por el riesgo.
La Libra esterlina celebra algunas ganancias por encima de 1.2200 contra la corrección del Dólar estadounidense. El GBP/USD alcanzó un mínimo de 15 meses de 1.2100 el lunes, socavado por la salud fiscal del Reino Unido y las crecientes preocupaciones inflacionarias bajo la era Trump 2.0.
El USD/CAD está fuera del mínimo pero se mantiene por debajo de 1.4400 incluso cuando los precios del petróleo retroceden desde los máximos de tres meses. El precio del petróleo WTI baja un 0.50% en el día, cotizando cerca de 77$ al momento de escribir.
El precio del Oro intenta otra carrera para recuperar los 2.700$ en la sesión europea del martes, buscando reanudar el alza impulsada por la ruptura del triángulo simétrico en el gráfico diario.
Xuan Changneng, subgobernador del Banco Popular de China (PBOC), dijo el martes que el banco central "continuará tomando medidas para mantener el tipo de cambio del Yuan básicamente estable en niveles razonables y equilibrados".
Declaraciones destacadas
Intensificará el ajuste de la política contracíclica.
Prevendrá los riesgos de sobrerreacción en el tipo de cambio, para mantener el Yuan estable.
- El WTI retrocede desde un máximo de más de tres meses, aunque la caída parece estar amortiguada.
- Las sanciones de EE.UU. a Rusia alimentan la preocupación por el endurecimiento de la oferta mundial y prestan soporte.
- La reciente ruptura a través de la muy importante SMA de 200 días favorece a los operadores alcistas.
El precio del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. baja el martes y, por ahora, parece haber roto una racha de tres días de ganancias hasta el nivel más alto desde el 8 de octubre alcanzado el día anterior. La materia prima cotiza con un sesgo negativo alrededor del nivel de 77.00$ durante la primera parte de la sesión europea, aunque el trasfondo fundamental justifica cierta cautela antes de posicionarse para pérdidas adicionales.
El Departamento del Tesoro de EE.UU. impuso el viernes sanciones más duras contra la industria petrolera de Rusia, apuntando a casi 200 buques de la llamada flota en la sombra de petroleros. El último desarrollo amenaza con endurecer la oferta mundial. A esto se suman las especulaciones de que la administración del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, podría endurecer las sanciones contra los flujos de Irán en los próximos meses, lo que debería seguir apoyando los precios del petróleo y validar la perspectiva positiva para la materia prima.
Mientras tanto, los datos macroeconómicos entrantes de EE.UU. apuntan a una economía resistente. Además, las expectativas de que las políticas expansivas de Trump impulsarán la demanda de combustible apoyan las perspectivas de un movimiento de apreciación adicional para los precios del petróleo crudo. Aparte de esto, la actual recogida de beneficios del Dólar estadounidense (USD), impulsada por el retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y la disminución de los temores sobre los aranceles comerciales disruptivos de Trump, sugiere que el camino de menor resistencia para el líquido negro es al alza.
Incluso desde una perspectiva técnica, la ruptura y aceptación del viernes pasado por encima de la muy importante media móvil simple (SMA) de 20 días añade credibilidad a la perspectiva constructiva. Por lo tanto, cualquier caída subsiguiente podría verse como una oportunidad de compra y es más probable que permanezca amortiguada. Los operadores ahora esperan la publicación del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU., que influirá en el USD y proporcionará un impulso significativo a los precios del petróleo crudo denominados en USD.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El USD/CAD cotiza en territorio negativo cerca de 1.4380 en la sesión europea temprana del martes.
- Un aumento en los precios del petróleo crudo y unos informes laborales canadienses más sólidos apoyan al CAD.
- Los inversores reducen las expectativas de recortes de tasas de la Fed en 2025.
El par USD/CAD se mantiene débil alrededor de 1.4380 durante las primeras horas de negociación europeas del martes. Los datos del mercado laboral canadiense de diciembre, más fuertes de lo esperado, y un aumento en los precios del petróleo crudo apuntalan al Dólar canadiense (CAD) frente al Dólar estadounidense. Los operadores tomarán más pistas del Índice de Precios de Producción (IPP) de diciembre de EE.UU., que se publicará más tarde el martes.
Los operadores se han vuelto ligeramente menos confiados en que el Banco de Canadá (BoC) continuará recortando las tasas de interés en la reunión de enero después de que los datos del viernes mostraran que la economía canadiense añadió más empleos de lo esperado en diciembre. La posibilidad de un recorte de tasas por parte del BoC el 29 de enero disminuyó al 61%, desde el 70% antes de los datos del mercado laboral, según Reuters.
Además, los precios más altos del petróleo crudo en medio de sanciones más amplias de Estados Unidos (EE.UU.) sobre el petróleo ruso impulsan al CAD vinculado a las materias primas, ya que Canadá es el mayor exportador de petróleo a EE.UU.
En el frente de EE.UU., la Oficina de Estadísticas Laborales indicó el viernes que las Nóminas no Agrícolas (NFP) aumentaron en 256.000 empleos en diciembre, la mayor cantidad desde marzo, mientras que la tasa de desempleo cayó al 4,1% durante el mismo período del informe. Esta lectura podría reforzar las expectativas de que el banco central de EE.UU. mantendrá una postura agresiva durante la mayor parte del año, lo que podría elevar al USD. Los mercados están descontando las probabilidades en un 2,7% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) en la reunión del FOMC del 28-29 de enero, según la herramienta CME FedWatch.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El EUR/GBP se vuelve positivo por quinto día consecutivo el martes, aunque carece de continuación.
- Los temores de estanflación y las preocupaciones fiscales del Reino Unido continúan pesando sobre la GBP y apoyan el cruce.
- Los inversores esperan el discurso programado de Breeden del BoE en busca de oportunidades a corto plazo.
El cruce EUR/GBP atrae a algunos compradores en niveles más bajos el martes y frena el modesto retroceso del día anterior desde la proximidad de la media móvil simple (SMA) de 200 días, o un máximo de dos meses y medio. Los precios al contado se vuelven positivos por quinto día consecutivo durante la sesión europea, con los alcistas buscando construir sobre el movimiento intradía más allá del nivel de 0.8400.
La Libra esterlina (GBP) continúa con su rendimiento relativo inferior a raíz del riesgo de estanflación, una combinación de alta inflación y débil crecimiento económico. Además, las preocupaciones sobre la situación fiscal del Reino Unido, en medio de un aumento en los costos de endeudamiento del Reino Unido, contribuyen a afectar el sentimiento en torno a la GBP y resultan ser un factor clave que actúa como viento de cola para el cruce EUR/GBP.
La moneda compartida, por otro lado, lucha por ganar una tracción positiva significativa debido a la postura moderada del Banco Central Europeo (BCE) y las preocupaciones sobre la debilitada economía de la Eurozona. De hecho, el BCE recortó las tasas de interés por cuarta vez en diciembre y dejó la puerta abierta a más flexibilización en 2025. Esto, a su vez, está frenando a los alcistas a la hora de realizar nuevas apuestas en torno al cruce EUR/GBP.
De cara al futuro, el martes no se publicarán datos económicos relevantes que muevan el mercado en el Reino Unido o la Eurozona. Por lo tanto, la atención seguirá centrada en el discurso programado de la vicegobernadora del Banco de Inglaterra (BoE), Sarah Breeden, que influirá en la GBP y proporcionará un impulso significativo al cruce EUR/GBP antes de las cifras de inflación al consumo del Reino Unido el miércoles.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El GBP/JPY se aprecia a medida que mejora el sentimiento del mercado tras los informes de que la administración entrante de Trump está considerando un aumento gradual en los aranceles de importación.
- El Yen japonés lucha debido a la continua incertidumbre sobre el momento de la próxima subida de tasas del BoJ.
- La Libra esterlina podría enfrentar desafíos debido a las preocupaciones sobre la estanflación en el Reino Unido.
El GBP/JPY rompe su racha de cinco días de pérdidas a medida que la Libra esterlina (GBP) se fortalece, impulsada por una mayor confianza de los inversores tras los informes de que el equipo económico del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, está considerando un aumento gradual en los aranceles de importación. Esta perspectiva debilita al Yen japonés (JPY) de refugio seguro, proporcionando soporte a la Libra sensible al riesgo. Como resultado, el cruce GBP/JPY se aprecia, cotizando alrededor de 192.30 durante la sesión asiática del martes.
El lunes, un informe de Bloomberg destacó que la administración entrante de Trump está evaluando un enfoque gradual para implementar aranceles, con el objetivo de evitar un fuerte aumento de la inflación mientras se gestionan los ajustes de la política comercial.
Además, el cruce GBP/JPY se aprecia ya que el Yen japonés (JPY) enfrenta presión en medio de la incertidumbre sobre el momento de la próxima subida de tasas del Banco de Japón (BoJ). Los participantes del mercado especulan que el BoJ podría retrasar el aumento de tasas hasta abril, esperando la confirmación de un crecimiento salarial sostenido durante las negociaciones de primavera.
El vicegobernador del Banco de Japón, Ryozo Himino, declaró el martes que no vincularía directamente el discurso de investidura del presidente Trump con la decisión del BoJ sobre si subir las tasas en enero. Himino enfatizó que cuando llegue el momento adecuado, el BoJ debe ajustar su política sin demora.
Con respecto al discurso de Trump, Himino expresó la intención de analizar de cerca el calendario y el equilibrio de las medidas políticas de la nueva administración de EE.UU. y ver si surge alguna información nueva que no se haya comunicado previamente.
Sin embargo, el alza del cruce GBP/JPY podría estar limitada ya que la Libra esterlina (GBP) podría tener dificultades debido a las preocupaciones sobre la estanflación en el Reino Unido (UK) en medio de una inflación persistente y un crecimiento económico estancado.
Además, un reciente aumento en los rendimientos de los bonos del gobierno del Reino Unido ha generado preocupaciones sobre la salud fiscal del país. Los inversores han estado deshaciéndose de los bonos del Reino Unido, impulsados por los temores de una deuda creciente, un crecimiento lento y riesgos de inflación. Estas preocupaciones contribuyen a la debilidad relativa de la GBP.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Las expiraciones de opciones de FX para el 14 de enero en el corte de Nueva York a las 10:00 hora del Este a través de DTCC se encuentran a continuación.
EUR/USD: montos en EUR
- 1.0125 637m
- 1.0200 3,6b
- 1.0275 620m
- 1.0400 1b
GBP/USD: montos en GBP
- 1.2375 1,2b
USD/JPY: montos en USD
- 155.80 596m
- 156.50 800m
- 157.00 475m
- 159.00 591m
USD/CHF: montos en USD
- 0.9050 641m
AUD/USD: montos en AUD
- 0.6410 440m
USD/CAD: montos en USD
- 1.4300 518m
El subgobernador del Banco de Japón (BoJ), Ryozo Himino, ha realizado unas declaraciones a primera hora del martes, arrojando más luz sobre las perspectivas de inflación y política monetaria.
Comentarios adicionales
En el discurso de Trump, se espera examinar el calendario y el equilibrio de las medidas políticas de la nueva administración de EE.UU., y si saldrá algo que no se haya comunicado hasta ahora.
En términos denominados en yenes, el reciente aumento interanual de los precios de importación es bastante alto.
Es difícil decir si el riesgo para la inflación se inclina al alza o a la baja.
No tenemos algo como una 'lista de verificación' para decidir si subir las tasas o no en enero.
Cuando llegue el momento adecuado, el BoJ debe cambiar la política sin demora.
La probabilidad de que la economía y los precios se muevan en línea con nuestra previsión está aumentando gradualmente.
Los movimientos diarios y semanales en las tasas de interés a largo plazo no servirán como base para nuestra decisión de política, cuando se le preguntó sobre el reciente aumento de los rendimientos globales.
- USD/CHF baja a cerca de 0.9160 en la sesión europea temprana del martes.
- Los mercados reducen las expectativas de recorte de tasas de la Fed este año tras el informe NFP de diciembre en EE.UU. más fuerte de lo esperado.
- La incertidumbre y los riesgos geopolíticos podrían apoyar una moneda de refugio seguro como el Franco suizo.
El par USD/CHF se debilita a alrededor de 0.9160, rompiendo la racha de cinco días de ganancias durante la sesión europea temprana del martes. El par baja debido al declive del Dólar estadounidense (USD). Sin embargo, las expectativas de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) abordará los recortes de tasas de interés con cautela este año podrían limitar la caída del par.
Mientras tanto, el índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el USD frente a una cesta de divisas, cotiza actualmente cerca de 109.55 después de retroceder desde 110.17, su nivel más alto desde noviembre de 2022. La caída del par podría estar limitada en medio de las preocupaciones sobre el aumento de la inflación y las perspectivas limitadas de más recortes de tasas de la Fed. Los mercados están valorando ahora una reducción de tasas por parte de la Fed para fin de año, frente a aproximadamente dos recortes de un cuarto de punto valorados al inicio del año.
Los traders estarán atentos al Índice de Precios de Producción (IPP) de diciembre en EE.UU., que se publicará más tarde el martes. El miércoles, los datos de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de diciembre en EE.UU. serán los más destacados. Cualquier sorpresa al alza podría cerrar aún más la puerta a futuras relajaciones, lo que podría impulsar al Dólar. También se espera que varios funcionarios de la Fed hablen más tarde esta semana.
Los inversores seguirán de cerca los desarrollos en torno a las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente. Estados Unidos ha indicado que un acuerdo de alto el fuego está "al borde" del éxito, mientras que Hamas dijo que las conversaciones están progresando bien, según un comunicado emitido después de una reunión con el emir de Qatar. Sin embargo, cualquier señal de escalada de los riesgos geopolíticos podría impulsar los flujos de refugio seguro, beneficiando al Franco suizo (CHF).
Franco suizo FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
- El EUR/USD puede tener dificultades ya que está confinado dentro de un patrón de canal descendente.
- El RSI de 14 días se mueve por encima del nivel 30, sugiriendo una recuperación desde territorio de sobreventa.
- La resistencia inmediata aparece en la EMA de nueve días en el nivel de 1.0290.
El par EUR/USD detiene su racha de pérdidas de cinco días, cotizando alrededor de 1.0250 durante la sesión asiática del martes. Un análisis más detallado del gráfico diario sugiere una tendencia bajista continua, con el par moviéndose a la baja dentro de un patrón de canal descendente.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, un indicador clave de momentum, ha subido por encima del nivel 30, sugiriendo una recuperación desde condiciones de sobreventa. Sin embargo, el par EUR/USD permanece por debajo de las medias móviles exponenciales (EMAs) de nueve y 14 días, lo que apunta a un momentum débil a corto plazo y refuerza la perspectiva bajista general.
A la baja, el par EUR/USD podría volver a visitar su mínimo de 26 meses en 1.0177, registrado el 14 de enero. Una ruptura por debajo de este nivel llevaría al par a probar el nivel de soporte psicológico en 1.0000, seguido por el límite inferior del canal descendente en 0.9890. Una ruptura decisiva por debajo de este nivel podría fortalecer el sesgo bajista, potencialmente empujando al par a la baja hasta 0.9730, el punto más bajo desde noviembre de 2022.
El par EUR/USD podría encontrar una resistencia primaria cerca de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 1.0290, seguido por la EMA de 14 días en 1.0318. Una ruptura por encima de estos niveles podría apuntar al límite superior del canal descendente en 1.0400, con posibles ganancias adicionales alcanzando el máximo de dos meses de 1.0630, visto el 6 de diciembre.
EUR/USD: Gráfico Diario
Euro PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.30% | -0.24% | -0.02% | -0.13% | -0.39% | -0.71% | -0.24% | |
| EUR | 0.30% | 0.06% | 0.26% | 0.18% | -0.09% | -0.40% | 0.07% | |
| GBP | 0.24% | -0.06% | 0.21% | 0.12% | -0.15% | -0.46% | 0.01% | |
| JPY | 0.02% | -0.26% | -0.21% | -0.10% | -0.37% | -0.70% | -0.22% | |
| CAD | 0.13% | -0.18% | -0.12% | 0.10% | -0.27% | -0.58% | -0.11% | |
| AUD | 0.39% | 0.09% | 0.15% | 0.37% | 0.27% | -0.31% | 0.13% | |
| NZD | 0.71% | 0.40% | 0.46% | 0.70% | 0.58% | 0.31% | 0.48% | |
| CHF | 0.24% | -0.07% | -0.01% | 0.22% | 0.11% | -0.13% | -0.48% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
Los precios del Oro subieron en India el martes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 7.428,31 Rupias Indias (INR) por gramo, en comparación con los 7.407,06 INR que costaba el lunes.
El precio del Oro aumentó a 86.642,36 INR por tola desde los 86.394,44 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 7.428,31 |
| 10 Gramos | 74.283,11 |
| Tola | 86.642,36 |
| Onza Troy | 231.046,50 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El precio de la plata lucha por ganar tracción significativa y parece vulnerable a seguir cayendo.
- El fracaso nocturno cerca de la EMA de 100 días apoya las perspectivas de pérdidas adicionales.
- Un fortalecimiento sostenido más allá del área de 30.50-30.55$ anulará la perspectiva negativa.
El precio de la Plata (XAG/USD) sube durante la sesión asiática del martes, aunque carece de convicción alcista y parece vulnerable a extender la caída de retroceso del día anterior desde la vecindad de un máximo de cuatro semanas. El metal blanco cotiza actualmente alrededor de la región de 29.65$, con una subida del 0.15% en el día.
Desde una perspectiva técnica, el fracaso del lunes cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días sugiere que la reciente recuperación desde la región de 28.80-28.75$ se ha quedado sin fuerza y valida la perspectiva negativa. Dicho esto, los osciladores mixtos en el gráfico diario justifican cierta cautela antes de abrir nuevas posiciones bajistas alrededor del XAG/USD y posicionarse para mayores pérdidas.
Mientras tanto, el nivel psicológico de 30.00$ ahora parece actuar como un obstáculo inmediato antes de la región de 30.50-30.55$ (EMA de 100 días). Un movimiento sostenido más allá de este último podría cambiar el sesgo a corto plazo a favor de los alcistas y elevar el XAG/USD más allá de una resistencia intermedia cerca de la cifra redonda de 31.00$, hacia la próxima barrera relevante cerca de la zona de 31.35-31.40$.
Por otro lado, una debilidad por debajo de la zona media de 29.00$ reafirmará la perspectiva bajista y hará que el XAG/USD sea vulnerable a volver a probar el nivel de 29.00$ antes de eventualmente caer a la región de 28.80-28.70$, o un mínimo de tres meses tocado en diciembre. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia el área de 28.45-28.40$ en ruta hacia el nivel de 28.00$ y el soporte de 27.70-27.65$.
XAG/USD gráfico diario
- El GBP/USD se fortalece ya que el equipo económico del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, está considerando un aumento gradual en los aranceles de importación, lo que ha impulsado la confianza de los inversores.
- La administración entrante de Trump evalúa un enfoque gradual para implementar aranceles y evitar un fuerte aumento inflacionario.
- El Índice del Dólar estadounidense retrocede desde 110.18, el nivel más alto desde noviembre de 2022.
El GBP/USD rompe su racha de cinco días de pérdidas, rebotando desde su mínimo de 15 meses de 1.2099, registrado el lunes. El par GBP/USD se mantiene por encima de 1.2200 durante las horas de negociación asiáticas del martes, ya que la Libra esterlina (GBP) gana terreno en medio de una mayor confianza de los inversores.
El aumento de la confianza de los inversores se atribuye a los informes sobre el equipo económico del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, considerando un aumento gradual en los aranceles de importación, lo que ha impulsado la confianza de los inversores. Según Bloomberg, la administración entrante de Trump está evaluando un enfoque gradual para implementar aranceles, con el objetivo de evitar un fuerte aumento de la inflación mientras se gestionan los ajustes de la política comercial.
Sin embargo, el alza de la Libra esterlina podría estar limitada debido a las preocupaciones sobre la estanflación en el Reino Unido (UK) en medio de una inflación persistente y un crecimiento económico estancado. Además, un reciente aumento en los rendimientos de los bonos del gobierno del Reino Unido ha generado preocupaciones sobre la salud fiscal del país. Los inversores han estado deshaciéndose de los bonos del Reino Unido, impulsados por los temores de una deuda creciente, un crecimiento lento y riesgos inflacionarios. Estas preocupaciones contribuyen a la debilidad relativa del GBP.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el desempeño del Dólar estadounidense frente a seis monedas principales, corrige a la baja después de alcanzar su nivel más alto en 110.18 desde noviembre de 2022. Al momento de escribir, el DXY mantiene su posición cerca de 109.60. El USD ganó fuerza tras los sólidos datos del mercado laboral de EE.UU. para diciembre, que se espera respalden la decisión de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) de mantener las tasas de interés en los niveles actuales en enero.
Además, el reforzado sentimiento de línea dura en torno a las perspectivas de la política de la Fed provocó un aumento en los rendimientos del Tesoro de EE.UU., con el rendimiento a 2 años alcanzando el 4.42% y el rendimiento a 10 años subiendo al 4.80% a partir del lunes. Los rendimientos más altos están ayudando al Dólar a mantenerse cerca de los recientes máximos. El Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. para diciembre será el centro de atención más tarde el martes.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El precio del Oro recupera tracción positiva en medio de un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos de EE.UU.
- Las expectativas de línea dura de la Fed favorecen a los alcistas del USD y deberían limitar el metal precioso.
- El impulso de riesgo podría contribuir aún más a mantener limitado al par XAU/USD.
El precio del Oro (XAU/USD) atrae a algunos compradores durante la sesión asiática del martes y revierte parte de la caída del retroceso del día anterior desde la vecindad de un máximo de un mes alcanzado la semana pasada. Informes de que los principales asesores económicos del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, están considerando un aumento gradual de los aranceles para evitar un aumento repentino de la inflación, desencadenan un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y benefician al metal amarillo sin rendimiento. Aparte de esto, el repunte carece de un catalizador obvio y es probable que se mantenga limitado en medio de las expectativas de línea dura de la Reserva Federal (Fed).
El optimista informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. publicado el viernes reforzó las apuestas por un ritmo más lento de recortes de tasas de interés por parte del banco central de EE.UU. este año. Esto, a su vez, ayuda al Dólar estadounidense (USD) a detener su caída de toma de beneficios desde un máximo de más de dos años alcanzado el lunes y debería actuar como un viento de cola para los rendimientos de los bonos de EE.UU. Mientras tanto, la disminución de los temores sobre aranceles comerciales disruptivos bajo Trump 2.0 aumenta la confianza de los inversores, lo que justifica aún más cierta cautela antes de abrir nuevas posiciones alcistas en torno al precio del Oro. Los operadores ahora esperan el Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. para obtener un nuevo impulso.
El precio del Oro atrae soporte del retroceso de los rendimientos de los bonos de EE.UU.; el potencial alcista parece limitado en medio de expectativas de línea dura de la Fed
- Bloomberg, citando a personas familiarizadas con el asunto, informó el lunes que los asesores económicos del presidente electo Donald Trump están considerando un programa para aumentar gradualmente los aranceles mes a mes.
- El enfoque, destinado a aumentar el poder de negociación y ayudar a evitar un aumento repentino de la inflación, desencadena un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y reaviva la demanda del precio del Oro.
- El candente informe de empleo de EE.UU. cimentó las expectativas de que la Reserva Federal procederá con cautela al recortar las tasas este año, lo que ayuda al Dólar estadounidense a detener el retroceso del lunes desde un máximo de más de dos años.
- La perspectiva de línea dura de la Fed también debería limitar la corrección a la baja de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años desde un máximo de 14 meses y mantener limitado cualquier aumento adicional para el metal amarillo sin rendimiento.
- El presidente electo de EE.UU., Donald Trump, ha prometido repetidamente poner fin al conflicto en Ucrania y dijo que se reunirá con el presidente ruso Vladimir Putin "muy pronto" después de asumir el cargo la próxima semana.
- EE.UU. indicó que un acuerdo de alto el fuego está al borde del éxito, mientras que Hamás dijo que las conversaciones están progresando bien. Dos funcionarios israelíes dijeron que Hamás liberará a 33 rehenes en la primera fase del acuerdo de alto el fuego.
- Los inversores ahora esperan con impaciencia los datos clave de inflación, comenzando con el Índice de Precios de Producción más tarde hoy, seguido de las cifras de inflación al consumidor de EE.UU. el miércoles, para obtener un impulso significativo.
Los alcistas del precio del Oro tienen la ventaja mientras se mantengan por encima del soporte de confluencia de la EMA de 100 días y la línea de tendencia, cerca de 2.610$
Desde una perspectiva técnica, cualquier fortaleza subsiguiente más allá del área de 2.676-2.677$ probablemente enfrentará cierta resistencia cerca de la zona de 2.690$ antes de la marca de 2.700$. Algunas compras de continuación más allá de este último establecerán el escenario para una extensión de una tendencia alcista de más de tres semanas y elevarán el precio del Oro al obstáculo de 2.716-2.717$ en ruta hacia el máximo mensual de diciembre, alrededor de la región de 2.726$.
Por el lado negativo, el área de 2.657-2.656$, el mínimo del lunes, podría continuar protegiendo la desventaja inmediata. Una ruptura convincente por debajo, sin embargo, podría hacer que el precio del Oro sea vulnerable a acelerar la caída hacia la región de 2.635$. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia la confluencia de 2.610$, que comprende la media móvil exponencial (SMA) de 100 días y una línea de tendencia ascendente de varias semanas.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El Ministro de Economía de Japón, Ryosei Akazawa, señaló el martes que "la consideración del Banco de Japón (BoJ) de una subida de tasas y el objetivo del gobierno (gob) de salir de la deflación no son contradictorios."
"El BoJ y el gob están cooperando bien," añadió.
Reacción del mercado
El USD/JPY mantiene modestas ganancias justo por encima de 157.50 tras estos comentarios.
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más débil frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.34% | -0.33% | -0.05% | -0.16% | -0.48% | -0.79% | -0.25% | |
| EUR | 0.34% | 0.01% | 0.29% | 0.19% | -0.14% | -0.44% | 0.10% | |
| GBP | 0.33% | -0.01% | 0.29% | 0.17% | -0.15% | -0.46% | 0.09% | |
| JPY | 0.05% | -0.29% | -0.29% | -0.11% | -0.42% | -0.74% | -0.19% | |
| CAD | 0.16% | -0.19% | -0.17% | 0.11% | -0.32% | -0.63% | -0.08% | |
| AUD | 0.48% | 0.14% | 0.15% | 0.42% | 0.32% | -0.30% | 0.24% | |
| NZD | 0.79% | 0.44% | 0.46% | 0.74% | 0.63% | 0.30% | 0.55% | |
| CHF | 0.25% | -0.10% | -0.09% | 0.19% | 0.08% | -0.24% | -0.55% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
- El EUR/JPY se fortalece ya que el equipo económico del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, considera un aumento gradual de los aranceles de importación, lo que ha impulsado la confianza de los inversores.
- El Yen japonés enfrenta desafíos ya que los operadores anticipan que el BoJ podría posponer las subidas de tasas hasta abril.
- El Euro podría tener dificultades debido a la mayor probabilidad de una mayor relajación monetaria por parte del BCE.
El par EUR/JPY detiene su racha de tres días de ganancias, cotizando alrededor de 161.50 durante la sesión asiática del martes. El par gana soporte ya que el Yen japonés (JPY) enfrenta presión en medio de la incertidumbre sobre el momento de la próxima subida de tasas del Banco de Japón (BoJ). Los participantes del mercado especulan que el BoJ podría retrasar la subida de tasas hasta abril, esperando la confirmación de un crecimiento salarial sostenido durante las negociaciones de primavera.
El vicegobernador del Banco de Japón, Ryozo Himino, declaró el martes que, si bien la dirección de la política del banco central favorece más subidas de tasas, debe evaluar cuidadosamente tanto los riesgos al alza como a la baja a nivel nacional e internacional. Himino enfatizó la necesidad de monitorear la actividad económica a corto plazo, los precios y las condiciones financieras antes de tomar más medidas.
Además, los informes sobre el equipo económico del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, considerando un aumento gradual de los aranceles de importación, impulsaron la confianza de los inversores, debilitando al JPY, refugio seguro. Esto, a su vez, apoyó al Euro, sensible al riesgo, contribuyendo a la apreciación del cruce EUR/JPY.
Un informe de Bloomberg del lunes destacó que la administración entrante de Trump está evaluando un enfoque gradual para implementar aranceles, con el objetivo de evitar un fuerte aumento de la inflación mientras se gestionan los ajustes de la política comercial.
Las crecientes expectativas de una mayor relajación monetaria por parte del Banco Central Europeo (BCE) están ejerciendo presión a la baja sobre el Euro. Hablando en el Foro Financiero Asiático (AFF) 2025 el lunes, el economista jefe del BCE, Philip Lane, declaró que es probable que se realicen más recortes de tasas de interés, ya que el banco central busca evitar que la economía se desacelere excesivamente.
El miembro del Consejo de Gobierno del BCE y gobernador del Banco de Francia, François Villeroy de Galhau, declaró el lunes que, aunque la economía francesa está "desacelerándose", no anticipa una recesión. Villeroy agregó que el crecimiento económico francés podría recuperarse en 2026 y 2027, después de un período de estancamiento, con un crecimiento del PIB estimado en 0% en el cuarto trimestre de 2024.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- La Rupia india rebota en la sesión asiática temprana del martes.
- Un aumento en los precios del petróleo, continuas salidas de inversores extranjeros y una recuperación del USD podrían pesar sobre el INR.
- Los datos de inflación del WPI de la India y los informes del PPI de EE.UU. estarán en el centro de atención más tarde el martes.
La Rupia india (INR) recupera algo de terreno perdido el martes después de alcanzar un nuevo mínimo histórico en la sesión anterior. Es probable que el Banco de Reserva de la India (RBI) intervenga para frenar la depreciación del INR, vendiendo el USD en los mercados al contado y a plazo. Sin embargo, la moneda local sigue siendo frágil en medio de un aumento en los precios del petróleo crudo y una masiva retirada de capital extranjero de las acciones indias. Además, un Dólar estadounidense (USD) más fuerte después de los alentadores datos de empleo en EE.UU. llevó a la expectativa de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) realizará menos recortes de tasas de interés este año, arrastrando al INR a la baja.
De cara al futuro, los operadores estarán atentos a los datos de inflación del Índice de Precios al por Mayor (WPI) de la India, que se publicarán más tarde el martes. En la agenda de EE.UU., se publicará el Índice de Precios de Producción (PPI) de diciembre. Además, el presidente de la Fed de Kansas City, Jeff Schmid, hablará más tarde en el día.
La Rupia india sigue siendo vulnerable en medio de múltiples vientos en contra
- La tasa de inflación minorista de la India, medida por el Índice de Precios al Consumo (IPC), se redujo al 5.22% interanual en diciembre desde el 5.48% en noviembre, según el Ministerio de Estadística e Implementación de Programas el lunes. Esta lectura fue más suave que la expectativa del 5.3%.
- El Índice de Precios de Alimentos al Consumidor (CFPI) de la India, que mide la inflación de los alimentos, registró un aumento interanual del 8.39% para diciembre de 2024.
- "El RBI permitirá la debilidad a medida que la demanda siga aumentando y los suministros disminuyan," dijo Anil Kumar Bhansali, Jefe de Tesorería y Director Ejecutivo de Finrex Treasury Advisors LLP.
- El banco central de la India señaló el viernes que las reservas de divisas del país en la semana que terminó el 3 de enero disminuyeron en 5.693 millones de dólares a 634.585 millones de dólares.
- Los fondos globales han retirado alrededor de 2.000 millones de dólares de las acciones locales hasta ahora este año y vendieron un neto de 705,5 millones de dólares en valores de renta fija el 8 de enero.
- Los mercados están valorando ahora un recorte de tasas de la Fed en 2025, frente a los aproximadamente dos recortes de un cuarto de punto valorados al inicio del año.
USD/INR mantiene la imagen positiva, el RSI sobrecomprado requiere precaución para los alcistas a corto plazo
La Rupia india cotiza más firme en el día. La perspectiva alcista del par USD/INR se mantiene intacta ya que el precio ha formado máximos y mínimos más altos mientras se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el gráfico diario. No obstante, no se puede descartar una mayor consolidación ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mueve más allá del nivel de 70.00, indicando la condición de sobrecompra.
El primer objetivo al alza a observar es un máximo histórico de 86.69. Una ruptura alcista decisiva por encima de este nivel podría allanar el camino hacia el nivel psicológico de 87.00.
Por otro lado, el nivel de soporte inicial para el par emerge en 85.85, el mínimo del 10 de enero. Un movimiento por debajo del nivel mencionado podría ver una caída a 85.65, el mínimo del 7 de enero, seguido por 85.00, una cifra redonda.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El Yen japonés atrae a nuevos vendedores el martes en medio de expectativas vacilantes de subida de tasas del BoJ.
- La disminución de los temores sobre los planes arancelarios de Trump impulsa el sentimiento de riesgo y también socava al JPY.
- Las expectativas de línea dura de la Fed y los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses favorecen a los alcistas del USD y prestan soporte al USD/JPY.
El Yen japonés (JPY) lucha por capitalizar las ganancias registradas frente a su contraparte estadounidense durante los últimos tres días y atrae a nuevos vendedores durante la sesión asiática del martes. Los inversores siguen siendo inciertos sobre el momento probable en que el Banco de Japón (BoJ) volverá a subir las tasas. Además, los informes de que los principales asesores económicos del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, están considerando una subida gradual de los aranceles aumentan la confianza de los inversores y socavan al JPY como refugio seguro.
Además, el giro de línea dura de la Reserva Federal (Fed) desvaneció las esperanzas de una reducción inmediata del diferencial de rendimientos entre EE.UU. y Japón y se considera otro factor que actúa en contra del JPY. Esto, a su vez, ayuda al par USD/JPY a detener su deslizamiento desde el pico de varios meses alcanzado el pasado viernes. Mientras tanto, la disminución de los temores sobre aranceles comerciales disruptivos bajo Trump 2.0 desencadena un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que mantiene al Dólar estadounidense (USD) por debajo de un máximo de dos años y podría limitar al par antes del Índice de Precios al Productor (PPI) de EE.UU.
Los bajistas del Yen japonés tienen la ventaja en medio de la incertidumbre sobre la subida de tasas del BoJ
- El vicegobernador del Banco de Japón, Ryozo Himino, dijo el martes que, aunque la dirección es hacia más subidas de tasas, el banco central debe observar cuidadosamente varios riesgos al alza y a la baja en el país y en el extranjero.
- Además, algunos inversores apuestan a que el BoJ podría esperar hasta abril para buscar confirmación de que el fuerte impulso salarial se mantendrá en las negociaciones de primavera antes de volver a subir las tasas de interés.
- Según un informe de Bloomberg del lunes, el equipo económico entrante del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, está considerando un programa de aumentos graduales en los aranceles de importación durante los próximos meses.
- La propuesta destinada a prevenir un aumento repentino de la inflación desencadena un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y provoca cierta toma de beneficios del Dólar estadounidense desde un máximo de más de dos años.
- En el contexto de las perspectivas de línea dura de la Reserva Federal, el alentador informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. del viernes pasado generó dudas sobre la probabilidad de recortes de tasas en 2025 y debería apoyar al USD.
- El rendimiento de la deuda pública estadounidense de referencia a 10 años retrocede desde un máximo de 14 meses mientras los inversores esperan datos clave de inflación, comenzando con el Índice de Precios al Productor más tarde hoy.
El USD/JPY necesita encontrar aceptación por encima de 158.00 para que los alcistas recuperen el control
Desde una perspectiva técnica, la resiliencia nocturna por debajo del nivel de 157.00 y el posterior movimiento al alza, junto con osciladores positivos en el gráfico diario, favorecen a los operadores alcistas. Dicho esto, el fracaso intradía cerca de la cifra redonda de 158.00 hace prudente esperar una fortaleza sostenida más allá de dicho nivel antes de posicionarse para ganancias adicionales. El par USD/JPY podría entonces acelerar el impulso hacia el obstáculo intermedio de 158.55 en ruta hacia el máximo de varios meses, alrededor de la zona de 158.85-158.90. Algunas compras de continuación por encima del nivel de 159.00 establecerán el escenario para más ganancias hacia el próximo obstáculo relevante cerca de la zona de 159.50 antes de que los precios al contado apunten a recuperar el nivel psicológico de 160.00.
Por el contrario, la zona de 157.00-156.90 podría seguir protegiendo la caída inmediata. Cualquier deslizamiento adicional podría verse como una oportunidad de compra alrededor de la zona de 156.25-156.20, o el mínimo de la semana pasada. Esto debería ayudar a limitar la caída del par USD/JPY cerca del nivel de 156.00, que si se rompe decisivamente podría cambiar el sesgo a corto plazo a favor de los operadores bajistas y allanar el camino para una corrección significativa.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El Dólar australiano ha rebotado desde 0.6131, su nivel más bajo desde abril de 2020.
- El AUD recibe soporte de los fuertes precios de las materias primas.
- El Dólar estadounidense recibe soporte de las crecientes probabilidades de que la Fed mantenga las tasas en enero.
El Dólar australiano (AUD) amplía sus ganancias frente al Dólar estadounidense (USD) por segundo día consecutivo el martes, rebotando desde 0.6131, su nivel más bajo desde abril de 2020. El par AUD/USD se fortaleció ya que el AUD se benefició de los robustos precios de las materias primas.
El índice S&P/ASX 200 también aumentó un 0,2% hasta alrededor de 8.210 el martes, rompiendo una racha de tres días de pérdidas. Las acciones de minería y energía lideraron la recuperación, mientras que las acciones australianas siguieron las ganancias nocturnas en Wall Street, donde los inversores cambiaron su enfoque de las acciones tecnológicas de gran capitalización a otros sectores.
Los operadores analizaron datos que mostraron una segunda caída mensual consecutiva en la confianza del consumidor. El índice de confianza del consumidor de Westpac en Australia cayó un 0,7% a 92,1 puntos en enero de 2025, destacando el pesimismo persistente entre los consumidores.
El par AUD/USD enfrenta presión bajista ya que los mercados valoran en un 75% la probabilidad de un recorte de tasas por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) el próximo mes. Se espera que los inversores sigan de cerca los datos de empleo australianos, que se publicarán a finales de esta semana, para obtener mayor claridad sobre las perspectivas de política del RBA.
El AUD también encontró algo de soporte en las recientes medidas de estímulo de China, dado que la estrecha relación comercial entre Australia y China, cualquier cambio en las condiciones económicas de China podría influir significativamente en los mercados australianos.
El Dólar australiano podría tener dificultades debido al sentimiento de línea dura en torno a las perspectivas de política de la Fed
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el rendimiento del Dólar frente a seis divisas principales, cotiza cerca de 109.60, su nivel más alto desde noviembre de 2022. El USD ganó fuerza tras los robustos datos del mercado laboral de EE.UU. para diciembre, que se espera que respalden la decisión de la Reserva Federal (Fed) de mantener las tasas de interés en los niveles actuales en enero.
- Los datos del mercado laboral de EE.UU. impulsaron un aumento en los rendimientos del Tesoro de EE.UU., con el rendimiento a 2 años subiendo a 4.42% y el rendimiento a 10 años alcanzando 4.80% el lunes.
- Los datos de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS), publicados el viernes, informaron que las nóminas no agrícolas (NFP) aumentaron en 256.000 en diciembre, superando significativamente las expectativas del mercado de 160.000 y superando la cifra revisada de noviembre de 212.000 (anteriormente reportada como 227.000).
- Michelle Bowman, miembro de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal, añadió su voz a un coro de oradores de la Fed la semana pasada mientras los responsables de la política monetaria trabajan arduamente para tratar de suavizar las reacciones del mercado a un ritmo mucho más ajustado de recortes de tasas en 2025 de lo que muchos participantes del mercado habían anticipado previamente.
- El presidente de la Fed de Kansas, Jeffrey Schmid, fue noticia el jueves al afirmar que la mayoría de los objetivos mandatados por la Reserva Federal se han logrado recientemente. Schmid enfatizó la necesidad de reducir el balance de la Fed, sugiriendo que la política de tasas de interés se está acercando a su equilibrio a largo plazo. Señaló que cualquier recorte futuro de tasas debería ser gradual y guiado por los datos económicos.
- El lunes, el Comité de Cambio de Divisas de China (CFXC) se comprometió a apoyar al Yuan chino durante una reunión en Pekín el lunes, bajo la guía del Banco Popular de China (PBOC). Por separado, el PBOC y la Administración Estatal de Divisas (SAFE), el regulador de divisas de China, anunciaron un aumento en el parámetro de ajuste macroprudencial para la financiación transfronteriza de 1.5 a 1.75, efectivo a partir del 13 de enero de 2025.
- El Índice de Inflación TD-MI subió un 0,6% mensual en diciembre, una aceleración significativa desde el aumento del 0,2% en noviembre, alcanzando su nivel más alto desde diciembre de 2023. En términos anuales, el Índice de Inflación subió un 2,6%, por debajo del aumento previo del 2,9%.
- El gobernador del Banco Popular de China (PBOC), Pan Gongsheng, declaró el lunes que "se utilizarán herramientas de tasas de interés y de ratio de requisitos de reserva (RRR) para mantener una liquidez amplia". Gongsheng reafirmó los planes de China de aumentar el déficit fiscal y enfatizó que China continuará siendo una fuerza impulsora para la economía global.
Análisis Técnico: El Dólar australiano avanza hacia la EMA de nueve días, 0.6200
El par AUD/USD cotiza alrededor de 0.6190 el martes, manteniendo su perspectiva bajista ya que permanece dentro de un canal descendente en el gráfico diario. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días ha subido por encima del nivel de 30, indicando una recuperación de las condiciones de sobreventa.
El par enfrenta una resistencia inmediata en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 0.6193, seguida por la EMA de 14 días en 0.6210. Un nivel de resistencia más significativo se encuentra cerca del límite superior del canal descendente, alrededor de 0.6230.
A la baja, el par AUD/USD podría probar el soporte en el límite inferior del canal descendente, cerca del nivel de 0.5940.
AUD/USD: Gráfico Diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.27% | -0.20% | -0.05% | -0.11% | -0.35% | -0.66% | -0.17% | |
| EUR | 0.27% | 0.06% | 0.21% | 0.16% | -0.07% | -0.39% | 0.10% | |
| GBP | 0.20% | -0.06% | 0.13% | 0.09% | -0.15% | -0.46% | 0.04% | |
| JPY | 0.05% | -0.21% | -0.13% | -0.06% | -0.30% | -0.62% | -0.11% | |
| CAD | 0.11% | -0.16% | -0.09% | 0.06% | -0.24% | -0.55% | -0.05% | |
| AUD | 0.35% | 0.07% | 0.15% | 0.30% | 0.24% | -0.30% | 0.19% | |
| NZD | 0.66% | 0.39% | 0.46% | 0.62% | 0.55% | 0.30% | 0.50% | |
| CHF | 0.17% | -0.10% | -0.04% | 0.11% | 0.05% | -0.19% | -0.50% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El NZD/USD gana impulso hasta cerca de 0.5600 en la sesión asiática del martes, sumando un 0.60% en el día.
- El informe de empleo de Estados Unidos más fuerte de lo esperado podría impulsar al USD y limitar la caída del par.
- Las exportaciones de China se aceleraron en diciembre, superando la estimación.
El par NZD/USD se recupera desde un mínimo de dos años hasta alrededor de 0.5600 durante la sesión asiática del martes. La modesta caída del Dólar y los alentadores datos económicos chinos proporcionan algo de soporte al par. Los operadores están a la espera del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. para diciembre, que se publicará más tarde el martes.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea la moneda USD frente a una cesta de sus pares, actualmente cotiza cerca de 109.60 después de retroceder desde 110.17, su nivel más alto desde noviembre de 2022. Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años alcanzó el 4.8%, su nivel más alto desde finales de 2023.
El fuerte informe de nóminas no agrícolas (NFP) de diciembre de EE.UU. del viernes llevó a los operadores a reducir las expectativas de recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. este año, lo que podría impulsar al Dólar estadounidense (USD). Los mercados de swaps ahora esperan solo un recorte de un cuarto de punto en 2025, con algunos analistas anticipando que el ciclo de relajación ha terminado.
En el frente neozelandés, las exportaciones de China crecieron a un ritmo más rápido de lo esperado en diciembre, aumentando un 10.7% respecto al año anterior, según mostraron los datos oficiales de aduanas el lunes. Además, el superávit comercial de China creció a 104.84 mil millones de dólares en diciembre, frente a 97.44 mil millones de dólares en noviembre. La recuperación de la economía china podría respaldar al Dólar neozelandés (NZD), ya que China es un importante socio comercial para Nueva Zelanda.
Sin embargo, el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, está listo para regresar a la Casa Blanca el 20 de enero. Esto podría generar temores de una renovada guerra comercial entre EE.UU. y China, pesando sobre el Kiwi, proxy de China.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
El Vicegobernador del Banco de Japón (BoJ), Ryozo Himino, dijo el martes que "en la reunión de política monetaria de la próxima semana, la junta probablemente debatirá si subir las tasas y tomará una decisión."
Comentarios adicionales
Al llevar a cabo la política monetaria, es necesario prestar mucha atención a los desarrollos a corto plazo en la actividad económica, los precios y las condiciones financieras.
La expectativa de inflación ha aumentado de menos del uno por ciento a alrededor del uno y medio.
El BoJ tiene como objetivo lograr la meta de estabilidad de precios del 2 por ciento de manera sostenible y estable.
Este objetivo no se puede lograr a menos que la tasa de inflación real disminuya como se prevé.
Si la expectativa de inflación no aumenta hacia el 2%, la tasa de inflación real eventualmente caerá por debajo del 2%, y por lo tanto no sería posible alcanzar la meta de manera sostenible y estable.
Hasta ahora, los desarrollos en los precios y la expectativa de inflación parecen haber estado en gran medida en el camino.
Si esta perspectiva continúa realizándose, el BoJ aumentará la tasa de interés de política en consecuencia y ajustará el grado de flexibilización monetaria.
Existen factores de riesgo tanto nacionales como internacionales, tanto al alza como a la baja.
A nivel nacional, se necesita prestar mucha atención a la perspectiva de aumentos salariales en el año fiscal 2025.
Aumentar los salarios no sería en absoluto una tarea sencilla.
Actualmente estamos actualizando la perspectiva de la actividad económica y los precios de Japón para este año en adelante, examinando detenidamente los últimos datos disponibles y otra información.
La perspectiva se presentará en el informe de perspectivas del BoJ la próxima semana.
Al guiar la política, determinar el momento del cambio de política es difícil e importante.
No es normal que las tasas reales se mantengan negativas durante un período prolongado una vez que los factores de choque y deflación se disipan.
Podemos prever un futuro en el que Japón salga del estado en el que las tasas reales están en territorio profundamente negativo.
En cuanto a la orientación de la política a corto plazo, necesitamos observar de cerca los desarrollos económicos, de precios y financieros a corto plazo.
Las expectativas de inflación de Japón han aumentado gradualmente, ahora alrededor del 1,5%.
La economía de Japón se está moviendo aproximadamente en línea con nuestro escenario que proyecta que la inflación subyacente y las expectativas de inflación se muevan alrededor del 2%.
No es deseable que los bancos centrales causen intencionalmente sorpresas al guiar la política monetaria, excepto cuando hay una crisis.
No compartimos la opinión de que los bancos centrales deben comunicarse de una manera que permita a los mercados valorar completamente el resultado de nuestra reunión de política con anticipación.
No es posible telegrafiar la decisión de política monetaria ya que el resultado de la reunión de política depende de las discusiones en la reunión.
Reconocemos que hay margen de mejora en la comunicación con los mercados.
Reacción del mercado
El Yen japonés se sometió a una renovada presión vendedora tras estos comentarios, llevando al USD/JPY de vuelta a probar 158,00 antes de revertir bruscamente a cerca de 157,50, donde ahora fluctúa.
El Banco Popular de China (PBoC) fijó la tasa central USD/CNY para la sesión de negociación del martes en 7.1878 en comparación con la fijación del día anterior de 7.1885 y las estimaciones de Reuters de 7.3161.
El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) y gobernador del Banco de Francia, Francois Villeroy de Galhau, dijo el lunes que, aunque la economía francesa se está "ralentizando", no ve una recesión.
Citas clave
El crecimiento francés podría repuntar en 2026 y 2027, mientras se cree que estuvo en 0% en el cuarto trimestre de 2024.
La inflación anual al consumidor de Francia se situó en 1.3% en diciembre, sin cambios respecto a la cifra de noviembre.
Los mercados financieros evaluarán la credibilidad de Francia.
Francia no corre el riesgo de no poder financiarse; la cuestión es, a qué coste.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, EUR/USD está cotizando un 0.32% más alto en el día para comerciar a 1.0249.
BCE FAQs
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de la región.
El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de los precios, lo que significa mantener la inflación en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos suelen traducirse en un Euro más fuerte, y viceversa.
El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las adoptan los directores de los bancos nacionales de la zona del euro y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
En situaciones extremas, el Banco Central Europeo puede poner en marcha una herramienta política denominada Quantitative Easing (relajación cuantitativa). El QE es el proceso por el cual el BCE imprime Euros y los utiliza para comprar activos (normalmente bonos del Estado o de empresas) a bancos y otras instituciones financieras. El resultado suele ser un Euro más débil..
El QE es un último recurso cuando es improbable que una simple bajada de los tipos de interés logre el objetivo de estabilidad de precios. El BCE lo utilizó durante la Gran Crisis Financiera de 2009-11, en 2015 cuando la inflación se mantuvo obstinadamente baja, así como durante la pandemia de coronavirus.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE. Se lleva a cabo después del QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco Central Europeo (BCE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el BCE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo (o alcista) para el Euro.
- El precio del WTI sube a 77.25$ en la sesión asiática temprana del martes.
- EE.UU. aumentó las sanciones contra la energía rusa, impulsando el precio del WTI.
- La perspectiva de menos recortes de tasas de la Fed este año podría limitar la caída del oro negro.
El West Texas Intermediate (WTI), el referente del petróleo crudo de EE.UU., cotiza alrededor de 77.25$ el martes. El precio del WTI sube al nivel más alto desde el 8 de octubre, ya que las sanciones de EE.UU. sobre el petróleo ruso amenazan con ajustar la oferta global.
La administración del presidente de EE.UU., Joe Biden, impuso nuevas sanciones a los gigantes petroleros rusos Gazprom y Surgutneftegaz, así como a 183 petroleros, a menudo referidos como la 'Flota en la Sombra' de Rusia. Las crecientes preocupaciones sobre las interrupciones del suministro podrían apoyar al oro negro a corto plazo.
"El suministro es el principal impulsor a corto plazo, con las nuevas sanciones de Biden a los dos principales productores de petróleo de Rusia y los petroleros rusos complicando aún más los desafíos logísticos que Rusia enfrenta ahora," dijo Chris Weston, Jefe de Investigación en Pepperstone.
Las Exportaciones e Importaciones de China en diciembre superaron las expectativas por un amplio margen, según la Oficina Nacional de Estadísticas de China el lunes. Además, el Superávit Comercial de China alcanzó un nuevo máximo histórico de 990 mil millones de dólares. Los alentadores datos económicos chinos podrían respaldar el precio del WTI, ya que China es el segundo mayor consumidor de petróleo y gas del mundo.
Por otro lado, el optimista informe de empleo de diciembre en EE.UU. reforzó las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. podría no recortar las tasas de interés tan agresivamente este año. Un Dólar más firme podría reducir la demanda de energía al hacer que las materias primas cotizadas en USD, como el petróleo, sean más caras para los compradores que usan otras divisas.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El EUR/USD tocó la zona de 1.0200 por primera vez en más de dos años el lunes.
- Las cifras finales de inflación europea se publicarán esta semana, pero es poco probable que muevan la aguja.
- Es el juego del Dólar esta semana con las cifras clave de inflación de EE.UU. en la agenda de datos.
El EUR/USD continuó explorando el lado bajista de los gráficos el lunes, cayendo a la zona de 1.0200 por primera vez desde finales de 2022, marcando un nuevo mínimo de 26 meses antes de una recuperación a medias más tarde en el día.
Los datos económicos europeos siguen siendo tibios durante la semana de negociación. El Banco Central Europeo (BCE) continuará reduciendo las tasas de interés, ampliando aún más el diferencial de tasas de interés del Euro frente al Dólar estadounidense. Se espera que la inflación final de la zona euro y de Alemania, que se publicará a mediados de semana, no se desvíe significativamente de sus cifras preliminares.
Las cifras del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. inician la agenda de datos significativos de la semana el martes, y se espera que aumenten a 3.7% interanual en diciembre frente al 3.4% anterior. La inflación del IPC de EE.UU., que también se publicará el miércoles, se prevé que suba a 2.8% desde 2.7%, y la actividad de ventas minoristas de EE.UU. está programada para el jueves.
Pronóstico del precio del EUR/USD
El EUR/USD continúa sondeando las profundidades del reciente impulso bajista, y el par está en camino de registrar su cuarto mes consecutivo de pérdidas. El par ha probado la zona de 1.0200 por primera vez en poco más de dos años, pero la naturaleza unilateral de la acción del precio en el EUR/USD deja las rupturas a la baja como una señal de impulso bajista continuo en lugar de signos firmes de un posible cambio de tendencia.
Gráfico diario del EUR/USD
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Los asesores económicos del presidente electo Donald Trump están discutiendo aumentar lentamente los aranceles mes a mes, un enfoque gradual destinado a aumentar el apalancamiento de negociación mientras se mitiga el riesgo de inflación al alza, según personas familiarizadas con el asunto.
Una idea sugiere implementar una serie de aranceles escalonados, aumentando alrededor del 2% al 5% al mes, y se basaría en las autoridades ejecutivas bajo la Ley de Poderes Económicos de Emergencia Internacional, informó Bloomberg, citando a personas familiarizadas con el asunto.
Reacción del mercado
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está cotizando un 0,23% más bajo en el día a 109.36 al momento de escribir.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El USD/CAD baja a alrededor de 1.4355 en la sesión asiática temprana del martes.
- Un aumento en los precios del petróleo crudo impulsa al CAD vinculado a las materias primas.
- El NFP de diciembre en EE.UU. más fuerte de lo esperado debilitó las perspectivas de recortes de tasas de la Fed, lo que podría elevar al USD.
El par USD/CAD se debilita a cerca de 1.4355 durante la sesión asiática temprana del martes. Un aumento en los precios del petróleo crudo en medio de nuevas sanciones de EE.UU. al petróleo ruso apuntala al Dólar canadiense (CAD) vinculado a las materias primas frente al Dólar estadounidense. Más tarde el martes, el Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. para diciembre será el centro de atención.
Los precios del petróleo crudo prolongan la recuperación al nivel más alto en cuatro meses tras la introducción de un nuevo paquete de sanciones contra Rusia por parte de la administración Biden. Esto, a su vez, proporciona algo de soporte al CAD y actúa como viento en contra para el par. Cabe destacar que Canadá es el mayor exportador de petróleo a Estados Unidos (EE.UU.), y los precios más altos del petróleo crudo tienden a tener un impacto positivo en el valor del CAD.
Por otro lado, la perspectiva de menos recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. este año podría impulsar al Dólar. Los datos del viernes mostraron que el crecimiento del empleo en EE.UU. se aceleró inesperadamente en diciembre y la tasa de desempleo cayó al 4.1%, apoyando el caso para retrasar el ciclo de relajación este año. Los mercados están valorando ahora un recorte de tasas por parte de la Fed en 2025, frente a aproximadamente dos recortes de un cuarto de punto valorados al inicio del año.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
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