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Noticias de mercados
- El Nasdaq 100 sube un 1.69% el día de hoy, alcanzando máximos de más de una semana.
- Las acciones de Intel Corporation (INTC) repuntan un 9.25% diario, en medio de rumores sobre una posible adquisición.
- Los títulos de MicroStrategy Incorporated (MSTR) ganan un 8.04% en el día, llegando a máximos no vistos desde el 17 de diciembre de 2024.
El Nasdaq 100 estableció un mínimo del día en 21.084, atrayendo compradores agresivos que impulsaron el índice a máximos del 7 de enero el 21.523. Actualmente, el Nasdaq 100 opera sobre 21.442 ganando un 1.69% en la jornada del viernes.
Intel Corporation y MicroStrategy Incorporated lideran las ganancias en el Nasdaq 100
Las acciones del fabricante de semiconductores y microprocesadores, Intel Corporation (INTC) suben un 9.18% el día de hoy, alcanzando máximos no vistos desde el 5 de diciembre de 2024 en 21.62$. Este repunte es posterior a los rumores de una adquisición por parte de un líder del sector tecnológico.
Por otro lado, los valores de MicroStrategy Incorporated (MSTR) ganan un 8.04% el día de hoy, firmando su cuarta jornada consecutiva al alza, llegando a máximos no vistos desde el 17 de diciembre de 2024 en 368.68$.
El índice tecnológico Nasdaq 100 registra una ganancia semanal de un 2.88%, operando en estos momentos sobre 21.442 y termina con una racha de dos semanas consecutivas con pérdidas.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 estableció un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 16 de enero en 21.086. El siguiente soporte clave lo observamos en 20.532, punto pivote del 13 de enero. Al alza, la resistencia más cercana se encuentra en 21.697, máximo del 6 de enero.
Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100
Nasdaq FAQs
El Nasdaq es una bolsa de valores estadounidense que empezó siendo un cotizador electrónico de valores. Al principio, el Nasdaq sólo ofrecía cotizaciones de valores extrabursátiles (OTC), pero más tarde se convirtió también en bolsa. En 1991, el Nasdaq había crecido hasta representar el 46% de todo el mercado de valores estadounidense. En 1998, se convirtió en la primera bolsa de EE.UU. en ofrecer negociación on-line. El Nasdaq también elabora varios índices, el más completo de los cuales es el Nasdaq Composite, que representa a los más de 2.500 valores del Nasdaq, y el Nasdaq 100.
El Nasdaq 100 es un índice de gran capitalización compuesto por 100 empresas no financieras de la bolsa Nasdaq. Aunque sólo incluye una fracción de los miles de valores del Nasdaq, explica más del 90% del movimiento. La influencia de cada empresa en el índice se pondera en función de la capitalización bursátil. El Nasdaq 100 incluye empresas muy centradas en la tecnología, aunque también engloba empresas de otros sectores y de fuera de Estados Unidos. La rentabilidad media anual del Nasdaq 100 ha sido del 17.23% desde 1986.
Hay varias formas de operar con el Nasdaq 100. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting ofrecen apuestas mediante Contratos por Diferencia (CFD). Para los inversores a largo plazo, los fondos cotizados (ETF) operan como acciones que imitan el movimiento del índice sin que el inversor tenga que comprar las 100 empresas que lo componen. Un ejemplo de ETF es el Invesco QQQ Trust (QQQ). Los contratos de futuros del Nasdaq 100 permiten especular sobre la evolución futura del índice. Las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el Nasdaq 100 a un precio específico (precio de ejercicio) en el futuro.
Son muchos los factores que impulsan al Nasdaq 100, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el Nasdaq 100, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, el nivel de inflación también puede ser un factor importante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- El NZD/USD cayó al final de la semana, descansando alrededor de 0.5590 después de luchar por mantener las ganancias previas.
- El RSI cae a 40 en territorio negativo, señalando un debilitamiento del impulso a medida que los vendedores recuperan confianza.
- El histograma del MACD muestra barras verdes ascendentes, insinuando que no todo el interés alcista ha desaparecido a pesar de la caída.
El par NZD/USD perdió terreno el viernes, deslizándose un 0.30% para situarse cerca de 0.5590. Esta caída pone en duda la sostenibilidad de la reciente consolidación del par por encima de su media móvil simple (SMA) de 20 días, una región que aún podría ofrecer una línea de defensa para los compradores que esperan mantener la tracción alcista. Con los vendedores comenzando a erosionar las ganancias vistas a principios de la semana, sigue siendo incierto si el par puede aferrarse a su frágil zona de soporte.
Desde una perspectiva técnica, las lecturas de impulso son mixtas. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha retrocedido bruscamente a 40, subrayando un renovado episodio de presión bajista. Mientras tanto, el histograma de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) continúa produciendo barras verdes, lo que sugiere que persiste algún sentimiento alcista subyacente pero de manera menos confiada. Estas señales contradictorias subrayan la naturaleza delicada de la acción del precio actual.
Si el NZD/USD se consolida efectivamente cerca de la SMA de 20 días, ahora alrededor de la marca de 0.5600, los compradores pueden intentar otro empuje al alza, con 0.5630 sirviendo como un obstáculo interino antes de una posible carrera hacia 0.5650. Por el contrario, una ruptura decisiva por debajo de 0.5580 probablemente devolvería el control a los bajistas, exponiendo objetivos más bajos cerca de la región de 0.5550 y socavando la base de soporte incipiente del par.
NZD/USD gráfico diario
- USD/JPY rebotó un 0.6% el viernes mientras el Dólar se fortalece.
- El par dio un rebote técnico ordenado desde una media móvil clave.
- Los mercados están pivotando ampliamente de nuevo hacia las esperanzas de recortes de tasas de la Fed.
El USD/JPY subió el viernes, ganando seis décimas de un por ciento y rompiendo una racha de dos días de pérdidas mientras el Dólar encuentra soporte en el mercado general y refuerza el par Dólar-Yen desde un nuevo toque de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días.
El Dólar estadounidense ganó terreno ampliamente el viernes mientras el Dólar se ve reforzado por la caída de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. ante las renovadas apuestas de recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) en 2025. Segmentos clave de las cifras de inflación de EE.UU. se desaceleraron ligeramente a lo largo de la semana, revitalizando las esperanzas de que la presión del crecimiento de los precios se reduzca lo suficiente como para empujar a la Fed a realizar recortes de tasas antes en la primera mitad del año de lo que se esperaba anteriormente.
La próxima decisión de tasas del Banco de Japón (BoJ) está prevista para el próximo viernes temprano, donde se espera que el banco central japonés, normalmente muy moderado, suba las tasas de interés en otros 25 puntos básicos. También se esperan los resultados de la encuesta de actividad del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. el próximo viernes, pero la preparación para los eventos clave es una agenda de datos notablemente tranquila, dejando a los inversores centrarse en las declaraciones de los responsables de la política monetaria.
Pronóstico del precio del USD/JPY
El USD/JPY dio un rebote técnico ordenado desde la EMA de 50 días el viernes, rebotando desde 155.00 y preparando a los alcistas del Dólar para una nueva subida en los gráficos después de romper una racha de dos días de pérdidas. El techo inmediato sigue valorado cerca del nivel de 159.00.
Incluso si el par rota hacia una nueva postura alcista, todavía hay mucho espacio para correr antes de que el par Dólar-Yen alcance los máximos históricos establecidos en 2024 cerca de 162.00. Hay un límite estricto sobre cuán alto pueden llevar el par los alcistas del Dólar antes de que el BoJ comience a ponerse nervioso nuevamente y tenga una mano sobre el botón de intervención.
Gráfico diario del USD/JPY
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- Intel (INTC) sube un 9.18%, operando al momento de escribir en 21.48$.
- El repunte es posterior a los rumores de una posible adquisición.
Los títulos de Intel Corporation marcaron un mínimo diario en 20.79$, atrayendo compradores agresivos que impulsaron el precio de la acción a máximos de más de un mes en 21.62$. Actualmente, INTC cotiza en 21.48$, ganando un 9.21% en la jornada del viernes.
Las especulaciones sobre una posible adquisición disparan las acciones de Intel Corporation
Las acciones de Intel Corporation (INTC) presentan una ganancia de un 9.18% el día de hoy, llegando a máximos no vistos desde el 5 de diciembre de 2024 en 21.62$ en medio de especulaciones sobe una posible adquisición por parte de un participante líder del sector tecnológico.
Las pretensiones de compra no son extrañas para la compañía. Qualcomm Inc entabló conversaciones para discutir una adquisición el año pasado, aunque finalmente se desestimó la idea. De igual forma, Arm Holdings tuvo acercamientos para hacerse de la división de productos de INTC, sin embargo, fue rechazada argumentando que el negocio no estaba a la venta.
Niveles técnicos de Intel Corporation
Las acciones de INTC reaccionaron al alza desde un soporte dado por el mínimo del 13 de enero en 18.73$. La resistencia más cercana la observamos en 25.48$, máximo del 2 de diciembre. La siguiente zona de resistencia clave se encuentra en 26.43$, punto pivote del 8 de noviembre de 2024.
Gráfico de 4 horas de INTC
- El oro baja ligeramente en las últimas operaciones, aún sube un 0.40% en la semana en medio de tensiones geopolíticas.
- Datos económicos mixtos de EE.UU.; mayores inicios de viviendas, menores permisos de construcción impactan mínimamente en el Bullion.
- Los comentarios moderados del gobernador de la Fed, Waller, sugieren potenciales recortes de tasas tempranos.
El precio del oro cayó al final de la sesión norteamericana, pero está listo para terminar la semana con ganancias de más del 0.40% mientras los jugadores del mercado esperan la inauguración del presidente electo de EE.UU., Donald Trump. Aunque el XAU/USD cotiza en 2.701$, con una caída del 0.44%, los inversores continuaron comprando el metal dorado debido a la incertidumbre política.
El metal precioso sigue siendo impulsado por la geopolítica y la política en Estados Unidos (EE.UU.). Aunque los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. en el centro de la curva se mantuvieron sin cambios, los compradores de Bullion no lograron impulsar los precios más altos para registrar ganancias adicionales antes del fin de semana.
El calendario económico de EE.UU. mostró que los inicios de viviendas aumentaron a doble dígito, aunque los permisos de construcción se contrajeron en diciembre. El oro apenas reaccionó a las noticias, ya que la mayoría de los datos revelados durante la semana, liderados por las ventas minoristas presentadas el jueves, sugieren que la economía es sólida.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el rendimiento del USD frente a una cesta de seis pares, subió un 0.35% a 109.34.
Otros datos revelados durante la sesión asiática mostraron que la economía de China alcanzó una tasa de crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) del 5% en 2024, según la Oficina Nacional de Estadísticas.
El jueves, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, se inclinó hacia una postura moderada y comentó que el banco central de EE.UU. podría reducir los costos de endeudamiento más pronto y más rápido si el proceso de desinflación evoluciona.
Los participantes del mercado están valorando probabilidades casi iguales de que la Fed recorte las tasas dos veces para finales de 2025 y ven la primera reducción en junio.
Fuente: Prime Market Terminal
La próxima semana, la agenda económica de EE.UU. incluirá la inauguración presidencial de EE.UU., la publicación de las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo y los datos preliminares del PMI.
Resumen diario de los mercados: El precio del oro bajo presión antes del fin de semana
- El oro cayó ya que los rendimientos reales se mantuvieron firmes el viernes. Medido por el rendimiento de los valores protegidos contra la inflación del Tesoro a 10 años (TIPS), se mantuvo prácticamente sin cambios en 2.18%.
- El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se mantuvo sin cambios en 4.618%, un obstáculo para el metal dorado.
- Los inicios de viviendas en EE.UU. aumentaron de 1.294 millones a 1.499 millones en diciembre, un aumento del 15.8% mensual.
- Los permisos de construcción para el mismo período se redujeron ya que los permisos cayeron de 1.493 millones a 1.483 millones, una caída del 0.7%.
- Los últimos datos de inflación y los comentarios de Waller de la Fed presionaron al Dólar estadounidense, ya que los operadores se habían vuelto confiados en que la Fed recortaría las tasas más pronto que tarde. Waller no descartó un recorte en la reunión de marzo ya que la inflación "se está acercando a lo que sería nuestro objetivo de inflación del 2%".
Perspectiva técnica del XAU/USD: El oro se mantiene firme cerca de 2.700$
Los precios del oro cayeron en medio de la falta de catalizadores antes del fin de semana. No obstante, los compradores deben mantener los precios del XAU/USD por encima de 2.700$, para que puedan seguir siendo optimistas de empujar el metal amarillo hacia el máximo del 12 de diciembre de 2.726$. Una vez superado, la siguiente parada sería 2.750$, seguido del máximo histórico en 2.790$.
Por otro lado, el fracaso de los compradores en lograr el resultado mencionado anteriormente podría significar que el oro podría probar el mínimo del 13 de enero de 2.656$, seguido de la confluencia de las medias móviles simples (SMA) de 50 y 100 días en 2.639$ - 2.642$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El AUD/USD cae un 0.20% hasta alrededor de 0.6200 el viernes.
- El optimista PIB chino no logra contrarrestar las señales moderadas del RBA.
- Los planes arancelarios inminentes de Trump alimentan un sentimiento de mercado cauteloso.
El AUD/USD vuelve a territorio negativo cerca de 0.6200 el viernes, sin lograr mantener el impulso generado por los indicadores económicos más fuertes de lo esperado de China. Las persistentes expectativas de tasas más bajas en Australia y la aprensión por posibles aranceles de importación de EE.UU. pesan sobre el par.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano sigue sufriendo presión de venta, debe mantenerse por encima de 0.6200
- El Dólar estadounidense encuentra focos de demanda mientras los inversores actúan con cautela antes de la toma de posesión del presidente electo Trump.
- Los mercados anticipan que la nueva administración podría anunciar iniciativas arancelarias revisadas, lo que podría impactar el comercio global y aumentar la inflación en EE.UU.
- En el lado positivo para el Dólar australiano, el PIB del cuarto trimestre de China creció un 5.4% interanual, superando las previsiones del 5% y superando el 4.6% anterior. Sin embargo, el Dólar australiano, un beneficiario habitual del robusto crecimiento chino, muestra solo un apoyo modesto.
- La inclinación del RBA hacia la flexibilización de la política, junto con un sentimiento doméstico moderado, mantiene al Dólar australiano susceptible a más caídas a pesar de un rebote a mitad de semana de corta duración.
Perspectiva técnica del AUD/USD: El par se tambalea alrededor de la SMA de 20 días, los vendedores presionan
El AUD/USD retrocedió un 0.22% hasta 0.6200 el viernes, retrocediendo desde un repunte anterior cerca del pico semanal. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa en 43, deslizándose más en territorio negativo.
Mientras tanto, el histograma de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) continúa mostrando barras verdes ascendentes, insinuando un esfuerzo alcista medido. Después de hundirse brevemente por debajo de la media móvil simple (SMA) de 20 días, el par logró volver a subir por encima de ella, lo que sugiere que aún queda algo de soporte a corto plazo. Sin embargo, los temores persistentes en torno a las políticas comerciales y la postura cautelosa del RBA podrían mantener limitados los intentos alcistas en las próximas sesiones.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El Dow Jones sube un 0.91% diario.
- El Nasdaq 100 gana un 1.84%, impulsado por Nvidia y Amazon.
- El S&P 500 repunta un 1.08% previo a la investidura de Donald Trump.
El Dow Jones marcó un mínimo del día en 43.171, donde atrajo compradores que impulsaron el índice a un máximo no visto desde el 18 de diciembre en 43.644.
El Promedio Industrial Dow Jones comenzó a operar en 43.178, en tanto que el índice tecnológico Nasdaq 100 inició las negociaciones en 21.089. El S&P 500 abrió en 5.940, retomando la perspectiva alcista.
Nvidia y Amazon mantienen al Dow Jones en terreno positivo
El índice bursátil Dow Jones cotiza al momento de escribir sobre 43.531, ganando un 0.91% el día de hoy.
La empresa líder en fabricación y comercialización de semiconductores Nvidia (NVDA), presenta una ganancia de un 3.32% el día de hoy, manteniéndose dentro del rango de la sesión anterior en 138.00$. Siguiendo la perspectiva alcista, las acciones de Amazon (AMZN) repuntan un 2.29% en la jornada del viernes, llegando a máximos del 7 de enero en 226.26$.
El Nasdaq 100 cotiza al alza animado por Intel Corporation y MicroStrategy Incorporated
El índice tecnológico Nasdaq 100 se dispara un 1.84% el día de hoy, operando en 21.474, alcanzando máximos del 7 de enero en 21.609.
Los títulos de Intel Corporation se disparan un 8.69% diario, visitando máximos no vistos desde el 5 de diciembre de 2024 en 21.62$. Por otro lado, los valores de MicroStrategy firman su quinta jornada consecutiva con ganancias, llegando a máximos del 17 de diciembre de 2024 en 398.68$.
El S&P 500 opera con ganancias previo a la toma de posesión de Donald Trump
El índice S&P 500 sube un 1.08% en el día, alcanzando máximos del 6 de enero en 6.011.
La Producción industrial de Estados Unidos registró un incremento de un 0.9% en diciembre, superando el 0.3% estimado por los analistas y el 0.2% registrado en noviembre. De igual forma, los permisos de construcciones subieron a 1.483 millones, por encima de los 1.46 millones esperados por el consenso.
Los principales índices bursátiles presentan ganancias el día de hoy, en espera de la investidura de Donald Trump como el 47° presidente de Estados Unidos, a efectuarse el lunes.
Análisis técnico del Dow Jones
El Dow Jones reaccionó al alza en un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 13 de enero en 42.141. Al alza, la resistencia más cercana la observamos en 43.690, máximo del 18 de diciembre. La siguiente zona de resistencia importante se encuentra en 45.065, punto pivote del 4 de diciembre de 2024.
Gráfico de 4 horas del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El Dólar canadiense perdió otro tercio de un por ciento frente al Dólar.
- La falta de datos significativos de Canadá hace poco para apuntalar al golpeado CAD.
- La inflación del IPC canadiense que se publicará la próxima semana probablemente no generará mucha confianza.
El Dólar canadiense (CAD) cayó de nuevo a mínimos familiares de varios años el viernes, enviando al USD/CAD por encima del nivel de 1.4400 y manteniendo al CAD en sus ofertas más bajas desde la era de la pandemia. La semana de negociación está terminando con un calendario de datos escaso, pero las esperanzas de futuros recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) destacan cuánto se ampliará el diferencial de tasas de interés del USD/CAD.
Canadá está programado para publicar sus últimas cifras del Índice de Precios al Consumo (IPC) el próximo martes, y se espera que las cifras de inflación general de Canadá caigan aún más por debajo del objetivo del Banco de Canadá (BoC). Lo que solo provocará más expectativas de recortes de tasas del BoC.
Impulsores de los mercados: El CAD pierde terreno, prueba mínimos a largo plazo
- El Dólar canadiense cayó casi cuatro décimas de un por ciento frente al Dólar el viernes.
- Excluyendo la pandemia, estas son las ofertas más bajas del CAD frente al USD desde principios de 2016.
- No hay datos significativos en el calendario económico para el viernes, lo que significa que el CAD tuvo que enfrentar los flujos del mercado más amplios solo.
- Los mercados abrirán con flujos agitados la próxima semana, con los mercados estadounidenses cerrados por un feriado y la toma de posesión del nuevo presidente de EE.UU., Donald Trump, ambos el lunes.
- Se espera que la medida de inflación general del IPC de Canadá para el año terminado en diciembre se desacelere aún más el próximo martes, con una previsión de descenso al 1.7% desde el 1.9%.
Pronóstico del precio del Dólar canadiense
Con el CAD probando mínimos de varios años antes de los datos clave de inflación que seguramente confirmarán un diferencial de tasas de interés en expansión, los operadores del USD/CAD deberían prepararse para un nuevo impulso hacia nuevos máximos en el gráfico a medida que el Dólar canadiense caiga aún más la próxima semana.
El USD/CAD ha estado en una fase de consolidación a corto plazo, pero ese movimiento lateral podría estar llegando a su fin la próxima semana, en cualquier dirección.
USD/CAD gráfico diario
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El Peso mexicano se recupera ya que el crecimiento del PIB de China del 5% para 2024 impulsa el sentimiento global.
- La reactivación del acuerdo comercial UE-México antes de la inauguración de Trump impulsa el optimismo del Peso.
- El FMI y el Banco Mundial predicen un modesto crecimiento de México en 2025, citan riesgos políticos internos y de EE.UU.
El Peso mexicano (MXN) se recupera después de debilitarse a un nuevo mínimo anual de 20.93 y se aprecia frente al Dólar estadounidense debido a una mejora en el apetito por el riesgo tras las optimistas cifras del PIB de China. El USD/MXN cotiza a 20.72, con una caída del 0.38%.
Durante la sesión asiática, China anunció que su Producto Interior Bruto (PIB) aumentó un 5% en 2024, cumpliendo con el objetivo del gobierno para el año. Otros datos mostraron que la producción industrial de China superó las ventas minoristas mientras que la tasa de desempleo aumentó.
En consecuencia, las divisas sensibles al riesgo como el Peso mexicano subieron. El Peso extendió su rally tras un informe de Reuters que indicaba que la Unión Europea (UE) y México reactivaron un acuerdo de libre comercio estancado el viernes, días antes de la inauguración de Donald Trump.
Mientras tanto, el Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Banco Mundial actualizaron sus proyecciones de la economía mexicana. El primero estima un crecimiento del 1.4% en 2025, mientras que el segundo prevé un aumento ligeramente optimista del 1.5%. Ambas instituciones mencionaron que la economía enfrenta riesgos, como la incertidumbre sobre las reformas recientemente aprobadas y el regreso de Trump a la Casa Blanca.
La próxima semana, la agenda económica de México incluirá las ventas minoristas, los datos de inflación de mediados de enero y un proxy del PIB, la actividad económica de noviembre.
Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano avanza mientras los operadores esperan la inauguración de Trump
- El Peso mexicano se deshace de las preocupaciones antes de la inauguración de Trump mientras el USD/MXN retrocede por debajo de 20.80.
- Sin embargo, la moneda mexicana no está fuera de peligro. La divergencia entre el Banco de México (Banxico) y la Reserva Federal (Fed) sugiere que hay más alza en el USD/MXN por delante.
- Economistas encuestados por Reuters revelaron que el PIB crecerá un 1.2% en 2025, en comparación con el 1.6% del año pasado. Además, prevén que el Banco de México (Banxico) recorte las tasas de interés en al menos 150 puntos básicos hasta el 8.50% para fin de año.
- En el último Resumen de Proyecciones Económicas (SEP) de la Fed, los funcionarios estiman que recortarán las tasas de interés en 50 puntos básicos.
- La producción industrial de EE.UU. aumentó un 0.9% intermensual, superior a las estimaciones del 0.3%, aplastando la expansión del 0.2% de noviembre.
- Los futuros del mercado monetario habían descontado 42.5 pb de recortes de tasas de la Fed en 2025, según los datos de la herramienta CME FedWatch.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano sube mientras el USD/MXN cae por debajo de 20.80
El USD/MXN está en un retroceso después de alcanzar un nuevo máximo anual de 20.93. El impulso sigue siendo alcista como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI), pero se espera una prueba de la media móvil simple (SMA) de 50 días si el par cae por debajo de 20.50. Una ruptura de esta última expondrá la SMA de 50 días en 20.36, antes de desafiar la SMA de 100 días en 20.02.
Por el contrario, si los compradores empujan el USD/MXN por encima de 20.90, esto podría allanar el camino hacia la barrera psicológica de 21.00. Si se despeja, la siguiente resistencia será el pico del 8 de marzo de 2022 en 21.46, seguido de 21.50 y el nivel psicológico de 22.00.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
- Se espera que el presidente electo Donald Trump desvele una serie de directivas ejecutivas diseñadas para impulsar medidas fiscales, aranceles y acciones de estímulo.
- Las sólidas cifras de vivienda, incluidos los permisos y los inicios en aumento, sugieren que la economía de Estados Unidos se mantiene en una base sólida de cara al nuevo año.
- Los mercados evalúan nuevas pistas de los funcionarios de la Fed.
El Dólar estadounidense se consolida aún más en los niveles actuales el viernes, con el Índice del Dólar estadounidense (DXY) manteniéndose alrededor de 109.00 y buscando dirección. Los mercados se quedan sin pistas después de los comentarios de Waller de la Reserva Federal (Fed) que sugieren que un recorte de tasas en marzo aún está sobre la mesa, mientras los mercados evalúan nuevos datos de bajo nivel antes de la inauguración de Trump.
Resumen diario de los mercados: El USD recupera algo de terreno antes de la inauguración de Trump, señales de la Fed
- El gobernador de la Fed, Christopher Waller, ofreció un tono más moderado, destacando resultados favorables de inflación que podrían justificar una reducción de tasas a corto plazo, mencionando que un recorte de tasas en marzo sigue siendo una posibilidad si los datos entrantes apoyan una mayor moderación de precios.
- El nominado a secretario del Tesoro, Scott Bessent, enfatizó la necesidad de preservar el estatus del Dólar estadounidense como moneda de reserva global y defendió la idea de una Reserva Federal independiente, al tiempo que sugirió que cualquier traspaso de los aranceles a los precios al consumidor podría ser parcialmente compensado por los cambios en el tipo de cambio.
- En el frente de los datos, datos menores como los permisos de construcción y los inicios de viviendas superaron las expectativas de muchos analistas, mientras que la producción industrial repuntó notablemente, subrayando el impulso económico continuo de EE.UU.
- Los mercados de renta variable se mantienen optimistas, con las acciones estadounidenses ganando más del 1% intradía, lo que podría reflejar el optimismo sobre la agresiva agenda política de la nueva administración.
- La herramienta CME FedWatch muestra que los mercados han descontado aproximadamente que las tasas se mantendrán sin cambios en la próxima reunión de política monetaria, ya que el banco central espera interpretar nuevos datos y factores políticos en evolución.
Perspectiva técnica del índice del Dólar DXY: Rebotando tras la toma de beneficios, apuntando a máximos de varios años
Después de que la toma de beneficios arrastrara brevemente al Dólar a la baja, el Índice del Dólar estadounidense logró recuperar territorio por encima de 109.20. A pesar de las ventas intermitentes, el DXY se mantiene cerca de máximos de varios años, ya que los indicadores fundamentales continúan apoyando la tendencia alcista del Dólar. Significativamente, la media móvil simple de 20 días ha repelido a los vendedores, sirviendo como un sólido punto de apoyo para los alcistas.
Si bien una caída a corto plazo es plausible si los nuevos datos o anuncios de política decepcionan, la estructura técnica predominante implica que los compradores pueden reaparecer rápidamente para defender el impulso del Dólar.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Dow Jones extendió una recuperación alcista gracias a las esperanzas de recortes de tasas.
- La inflación en EE.UU. sigue por encima de los objetivos, pero las presiones pueden estar disminuyendo ligeramente.
- Los rendimientos del Tesoro están bajando y las apuestas de recortes de tasas están en aumento.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) añadió más de un punto porcentual en valor el viernes, subiendo alrededor de 500 puntos y superando nuevamente los 43,500 a medida que las expectativas del mercado para futuros recortes de tasas aumentaron. Las acciones tecnológicas están nuevamente en alza mientras los operadores vuelven a su apetito por el riesgo, y el sector bancario está subiendo ampliamente después de una serie de informes de ganancias mejores de lo esperado de los principales bancos de inversión esta semana.
La inauguración del presidente de EE.UU., Donald Trump, tendrá lugar la próxima semana, el lunes, cuando los mercados estadounidenses estarán cerrados por el Día de Martin Luther King. Las acciones están preparadas para continuar con el tren de la exuberancia por el momento. La victoria de Trump en la noche de las elecciones en noviembre provocó un rally masivo mientras los operadores vislumbraban un futuro potencial con desregulación, impuestos más bajos y mayores valoraciones de acciones.
Los principales indicadores de inflación dieron suficiente margen esta semana para que los rendimientos del Tesoro disminuyeran mientras los inversores buscan señales de enfriamiento de la inflación para reavivar las conversaciones sobre recortes de tasas en la Reserva Federal (Fed). Aunque algunos segmentos de la inflación se aceleraron recientemente, las cifras en general estuvieron por debajo de las expectativas, lo que llevó a los mercados a reevaluar las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed en la primera mitad de 2025.
Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados de tasas ahora ven mayores probabilidades de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en mayo, con un segundo recorte de tasas esperado en diciembre. Las esperanzas de los inversores para recortes de tasas sufrieron un golpe al comenzar el nuevo año, y los operadores de acciones tuvieron que pasar por un período de ajuste después de que las esperanzas de más de cuatro recortes de tasas en 2025 se desvanecieran este pasado diciembre.
Noticias del Dow Jones
El rally del viernes está firmemente agarrando al Dow Jones, con casi todas las acciones listadas ganando terreno en el día. Nvidia (NVDA) está nuevamente en alza, subiendo un 3% y alcanzando los 138$ por acción una vez más, con Salesforce (CRM) subiendo otro 2.5% hasta los 328$ por acción.
Pronóstico de precio del Dow Jones
Los bajistas simplemente no pueden tener nada bueno. El Dow Jones está nuevamente por encima del promedio móvil exponencial (EMA) de 50 días, y los alcistas ahora pueden respirar aliviados. El principal índice de acciones aún tiene un largo camino por recorrer para recuperar los máximos históricos establecidos por encima de 45,000 el pasado diciembre, pero los postores estarán felices con una ganancia del 4% en una sola semana.
Aún así, la carrera alcista a corto plazo costó mucho terreno en los osciladores de momentum, y los compradores no deberían sorprenderse por ningún retroceso interino mientras la presión a la baja se vuelve elástica. El piso técnico inmediato del Dow Jones está fijado en 42,000, pero aún hay mucho margen de maniobra en el EMA de 50 días cerca de 43,100.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
El precio del Dólar estadounidense reaccionó a la baja frente el peso colombiano desde máximos de una semana en 4.336,58, donde atrajo vendedores que llevaron la paridad a un mínimo diario en 4.336,20.
El USD/COP opera al momento de escribir sobre 4.340,71, cayendo marginalmente un 0.08% diario.
El Peso colombiano se aprecia marginalmente tras las cifras de sus ventas minoristas y producción industrial
- Colombia ha dado a conocer que su Producción industrial cayó un 0.8% en noviembre, empeorando la contracción del 0.5% esperada tras registrar un 1.1% en octubre.
- De igual forma, las ventas minoristas anuales de Colombia se han incrementado un 10.4% en noviembre, superando el 4% proyectado por el consenso y el 9% alcanzado el mes previo.
- Por otro lado, la Producción industrial de EE.UU. repuntó un 0.9% en diciembre, situándose por encima del 0.3% estimado por los analistas.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El EUR/USD cae y se sitúa alrededor de 1.0285 en medio de un impulso alcista menguante.
- El RSI sube ligeramente, aún confinado en territorio negativo y señalando un interés de compra tibio.
- El histograma del MACD permanece plano con barras verdes, destacando la falta de un seguimiento alcista convincente.
El par EUR/USD tuvo dificultades para mantener el impulso alcista el viernes, cayendo un 0.20% para situarse alrededor del nivel de 1.0285. Los esfuerzos por romper decisivamente por encima de la media móvil simple (SMA) de 20 días una vez más se quedaron cortos, subrayando los vientos en contra persistentes que enfrenta cualquier recuperación a corto plazo. Aunque el par ha logrado evitar una venta masiva más pronunciada, el apetito del mercado por ganancias más fuertes parece atenuado. En el frente técnico, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha subido ligeramente a 44, un nivel que aún sugiere matices bajistas persistentes. Mientras tanto, el histograma del indicador de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) continúa imprimiendo barras verdes planas, lo que indica que los compradores aún no han intervenido completamente para revertir el reciente rechazo del par desde la resistencia superior.
De cara al futuro, la SMA de 20 días, situada alrededor de 1.0330, sigue siendo un obstáculo crucial para el EUR/USD. Se necesitaría un movimiento convincente por encima de este umbral para cambiar la perspectiva a corto plazo a favor de los alcistas. De no ser así, podrían surgir más riesgos a la baja, con la próxima capa de soporte probablemente agrupada cerca de 1.0260–1.0250.
Gráfico diario del EUR/USD
- El EUR/JPY encuentra soporte en la parte inferior de la nube de Ichimoku, con el comercio limitado en el borde superior en 161.45.
- Se observa un impulso bajista; enfrenta resistencia en 161.00 y la SMA de 50 días en 161.75.
- Una caída por debajo de la nube de Ichimoku podría probar soportes más profundos en 156.16 y 154.39.
El EUR/JPY tocó fondo cerca de 159.69 y subió por encima de 160.50 el viernes después de registrar dos días consecutivos de pérdidas a medida que el apetito por el riesgo se deterioraba. Al momento de escribir, el par cruzado se negocia en 160.82, un 0.69% arriba.
EUR/JPY Pronóstico del Precio: Perspectiva técnica
El EUR/JPY cotiza lateralmente, limitado a la baja por la nube de Ichimoku (Kumo) cerca del mínimo diario y alcanzó el tope del Kumo en 161.45.
Aunque el impulso es ligeramente bajista, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) por debajo de su nivel neutral, los vendedores deben empujar el EUR/JPY por debajo de la parte inferior del Kumo hacia 159.00.
Una ruptura de este último exacerbará una prueba del mínimo oscilante del 3 de diciembre de 156.16. Con una mayor debilidad, 156.00 es el siguiente, seguido por el mínimo oscilante del 5 de agosto de 154.39.
Al alza, la primera resistencia es 161.00, el tope del rango en 161.45, y la media móvil simple (SMA) de 50 días en 161.75. Una vez superado, la siguiente parada sería la marca de 162.00.
Gráfico del Precio del EUR/JPY - Diario
Euro PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.02% | 0.31% | 0.51% | 0.05% | -0.12% | 0.01% | 0.24% | |
| EUR | 0.02% | 0.33% | 0.61% | 0.06% | -0.09% | 0.04% | 0.26% | |
| GBP | -0.31% | -0.33% | 0.27% | -0.26% | -0.41% | -0.29% | -0.07% | |
| JPY | -0.51% | -0.61% | -0.27% | -0.52% | -0.70% | -0.56% | -0.34% | |
| CAD | -0.05% | -0.06% | 0.26% | 0.52% | -0.18% | -0.03% | 0.19% | |
| AUD | 0.12% | 0.09% | 0.41% | 0.70% | 0.18% | 0.14% | 0.35% | |
| NZD | -0.01% | -0.04% | 0.29% | 0.56% | 0.03% | -0.14% | 0.22% | |
| CHF | -0.24% | -0.26% | 0.07% | 0.34% | -0.19% | -0.35% | -0.22% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
El Euro (EUR) se mantiene sin cambios frente al Dólar estadounidense (USD) el viernes, manteniéndose en torno al punto medio del rango amplio del miércoles, señala el estratega jefe de FX de Scotiabank, Shaun Osborne.
Los gráficos muestran señales tentativamente positivas
"El gobernador del BCE, Nagel, comentó un poco antes que el banco central no debería apresurarse a recortar las tasas, haciendo eco de la observación de Holzmann a principios de esta semana. Nagel dijo que la inflación seguía siendo elevada y la incertidumbre era alta. El IPC de la Eurozona se finalizó en 2.4% en el año de diciembre anterior, en línea con los datos preliminares."
"El spot ha oscilado en un rango de 50/60 ticks alrededor de 1.03 durante gran parte de la semana. Los patrones a corto plazo sugieren más comercio en rango hoy a medida que el impulso de la tendencia bajista se debilita. Sin embargo, los patrones a largo plazo siguen inclinándose positivamente para el EUR; he notado el patrón alcista 'estrella de la mañana' en el gráfico de velas diarias que se desarrolló alrededor del cambio de la semana anterior."
"Esa señal permanece intacta, incluso si el progreso se ha estancado desde el miércoles. El gráfico semanal también puede mostrar una señal alcista ("línea penetrante") si el EUR puede mantener las ganancias hasta el cierre de la semana. Normalmente, esto sería una señal fuerte de que se desarrollará un empuje al alza, pero el trasfondo macroeconómico sugiere más bien que los riesgos direccionales están inclinándose en la otra dirección para el EUR."
- El Dólar retrocede un 0.24% diario frente al Peso chileno, operando actualmente sobre 1.010,58.
- El Índice del Dólar (DXY) pierde un 0.08% el día de hoy, previo a la toma de posesión del presidente electo Donald Trump.
- El Producto Interior Bruto de China alcanzó un 5.4% en el cuarto trimestre, superando las expectativas de los analistas.
- La Producción Industrial de Estados Unidos aumentó un 0.9%, por encima de las estimaciones del mercado.
El USD/CLP marcó un mínimo diario en 1.012,60, encontrando compradores que llevaron la paridad a un máximo de más de dos años y medio en 1.017,05. Actualmente, el USD/CLP cotiza en 1.010,58, perdiendo un 0.24% en la jornada del viernes.
El Peso chileno gana terreno en la antesala de la investidura de Donald Trump
El índice del Dólar (DXY) cae un 0.08% en el día, cotizando actualmente en 108.90, manteniéndose dentro del rango de la sesión previa.
De acuerdo con la Oficina Nacional de Estadística de China, el Producto Interior Bruto creció un 5.4% en el cuarto trimestre de 2024, superando el 5% de los analistas y el 4.6% alcanzado previamente. Esta cifra refleja la expansión económica del país y el incremento en la demanda de cobre, beneficiando así a Chile como el mayor productor del metal rojo.
Por otro lado, la Producción Industrial de Estados Unidos se incrementó un 0.9% en diciembre, superando el 0.3% proyectado por el consenso y el 0.2% registrado el mes anterior.
En este contexto, el Peso chileno se aprecia frente al Dólar estadounidense, sin embargo, las principales divisas de países emergentes se mantienen expectante ante las tensiones comerciales por la imposición de aranceles.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP estableció un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 6 de diciembre de 966,89. El siguiente nivel de soporte está en 940,90, mínimo del 24 de octubre de 2024 que converge con el retroceso al 38.2% de Fibonacci. Al alza, la resistencia más cercana se encuentra en unos 1.015,41, punto pivote del 13 de enero.
Gráfico diario del USD/CLP
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
La Libra esterlina (GBP) está a la baja en el día y prácticamente sin cambios en la semana cuando la mayoría de sus pares han logrado obtener una ganancia frente al USD, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.
GBP se mantiene prácticamente sin cambios en la semana
"Las ventas minoristas del Reino Unido cayeron un 0.6% en diciembre, significativamente más débiles que las estimaciones del consenso (+0.3%). Los datos de noviembre también se revisaron a la baja. Los datos sugieren que el crecimiento del Reino Unido se estancó (en el mejor de los casos) en el cuarto trimestre."
"Los mercados continúan valorando una probabilidad casi segura (23pbs) de un recorte de tasas en febrero y han aumentado las expectativas de flexibilización durante el próximo año. Pero un total de 66pbs valorados hasta el próximo diciembre aún parece un poco ligero. El gobernador del BoE, Bailey, habla a las 16ET."
"El GBP salió de una tendencia alcista menor desde el mínimo de mitad de semana ayer, pero las pérdidas no se desarrollaron. El GBP se mantiene prácticamente sin cambios en la semana, pero eso puede significar que la reciente tendencia bajista se ha estancado en 1.21. Una semana positiva para el GBP la próxima semana mejorará las perspectivas técnicas."
- El Euro se fortalece, cotiza por encima de la SMA de 200 días en 0.8425, señalando impulso alcista contra la Libra.
- Los alcistas apuntan al máximo del 15 de enero en 0.8463; romper esto podría extenderse a 0.8500 y más alto.
- Si el EUR/GBP cae por debajo de la SMA de 200 días, podría bajar a 0.8400, con soporte en el mínimo del 14 de enero de 0.8383.
El Euro extendió sus ganancias frente a la Libra esterlina el viernes, registrando barras alcistas consecutivas y subiendo por encima de la crucial media móvil simple (SMA) de 200 días en 0.8425. Esto indica que se está construyendo un impulso alcista mientras el EUR/GBP cotiza en 0.8443.
EUR/GBP Perspectiva técnica
Los alcistas están a cargo pero deben superar el pico del 15 de enero en 0.8463. Una vez superado, la próxima parada será 0.8500. Una ruptura de este último expondrá la resistencia intermedia en el pico del 21 de agosto de 0.8544, seguido por el máximo del 14 de agosto en 0.8593.
Por el contrario, si el EUR/GBP cae por debajo de la SMA de 200 días, los vendedores pueden desafiar 0.8400. Con una mayor debilidad, el próximo soporte será el mínimo del 14 de enero de 0.8383.
EUR/GBP Gráfico Diario
Euro PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.18% | 0.45% | 0.45% | 0.26% | 0.40% | 0.50% | 0.31% | |
| EUR | -0.18% | 0.26% | 0.27% | 0.07% | 0.22% | 0.31% | 0.13% | |
| GBP | -0.45% | -0.26% | 0.02% | -0.19% | -0.04% | 0.04% | -0.13% | |
| JPY | -0.45% | -0.27% | -0.02% | -0.18% | -0.05% | 0.05% | -0.13% | |
| CAD | -0.26% | -0.07% | 0.19% | 0.18% | 0.13% | 0.23% | 0.06% | |
| AUD | -0.40% | -0.22% | 0.04% | 0.05% | -0.13% | 0.09% | -0.10% | |
| NZD | -0.50% | -0.31% | -0.04% | -0.05% | -0.23% | -0.09% | -0.18% | |
| CHF | -0.31% | -0.13% | 0.13% | 0.13% | -0.06% | 0.10% | 0.18% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
El Dólar estadounidense sube a máximos de tres días frente al Real brasileño en los inicios de la sesión americana, registrando ganancias por segundo día consecutivo.
El USD/BRL ha subido este viernes a un máximo de tres días en 6.0893 y un mínimo diario en 6.0283.
El precio del USD/BRL cotiza en estos instantes sobre 6.0778, ganando un 0.46% en lo que llevamos de jornada.
Brasil aguarda la investidura de Trump
- El Dólar se fortalece con la vista puesta en la investidura de Donald Trump el próximo lunes 20 de enero. Los anuncios sobre política migratoria y sobre la imposición de aranceles estarán en el punto de mira.
- Donald Trump ha prometido una deportación masiva de migrantes, asegurando que espera deportar un millón de sin papeles por año. Por otra parte, las amenazas de incrementar los aranceles sobre determinados productos clave, podría impactar en la economía brasileña.
- El Dólar se ha visto impulsado en los últimos minutos por los datos de producción industrial de diciembre, que han crecido un 0.9% anual, superando el 0.2% previo y el 0.3% previsto por el mercado.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Los datos semanales de almacenamiento de gas de la EIA muestran que el almacenamiento de gas en EE.UU. cayó en 258.000 millones de pies cúbicos la semana pasada, lo que representa la tercera mayor caída semanal desde principios de 2022, señalan los analistas de materias primas de ING, Warren Patterson y Ewa Manthey.
El almacenamiento en la UE sigue estando por debajo del promedio de cinco años
"A pesar de la gran reducción, estuvo en gran medida en línea con las expectativas del mercado. Antes de la publicación, el mercado esperaba una reducción de alrededor de 260.000 millones de pies cúbicos."
"Mientras tanto, en Europa, el almacenamiento sigue estando por debajo del promedio de cinco años, con un poco más del 63% lleno, frente al 78% en la misma etapa del año pasado y por debajo del promedio de cinco años del 70% lleno. Se pronostica un clima más templado en el noroeste de Europa la próxima semana, lo que podría ralentizar el ritmo de las reducciones."
El Dólar canadiense (CAD) ha caído de manera constante desde que probó el área de 1.43 a mediados de semana. El USD sigue cotizando ligeramente a la baja en la semana, sin embargo, sumando a la pequeña pérdida neta de la semana pasada a pesar de los riesgos evidentes para el CAD, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El contado vuelve a pivotar alrededor del punto 1.44
"El DG del BoC Gravelle confirmó que el banco central terminaría su programa de QT a mediados de año, en línea con la guía previa y volvería a las compras de activos de "curso normal" lentamente y mucho antes de septiembre."
"En otros comentarios, Gravelle mencionó que las tensiones comerciales entre EE.UU. y Canadá corrían el riesgo de tener un impacto 'grande y negativo' en la economía canadiense a través de una mayor inflación y un crecimiento más lento. Dijo que el BoC detallará más de su análisis sobre el impacto de los aranceles con la decisión de política del 29 de enero."
"El contado vuelve a pivotar alrededor del punto 1.44. Los patrones a corto plazo se inclinan algo alcistas después del rechazo de la zona de 1.43 a principios de esta semana, pero el cierre bajista del lunes para el USD y las señales que sugieren que las ganancias del USD se han estancado (aunque sea temporalmente) en el gráfico semanal deberían reforzar la resistencia del USD alrededor del área de 1.4465. Soporte en 1.4280/00."
Los precios del petróleo se negociaron a la baja ayer con el ICE Brent cayendo de nuevo por debajo de 82$/bbl. Desde un punto de vista técnico, el mercado está en territorio de sobrecompra y, por lo tanto, se espera una corrección. Sin embargo, los crecientes riesgos de suministro continúan brindando un amplio soporte a los precios del petróleo, señalan los analistas de materias primas de ING, Warren Patterson y Ewa Manthey.
Los compradores de petróleo buscan alternativas al petróleo ruso
"Hay informes de que la administración entrante de Trump está analizando cómo abordar las recientes sanciones impuestas contra Rusia y cómo podrían usarse como una herramienta para intentar empujar a Rusia y Ucrania hacia un acuerdo de paz. También hay sugerencias de que la administración entrante tomará un enfoque agresivo hacia Irán y Venezuela. El mercado debería obtener más claridad después de la inauguración la próxima semana."
"En cuanto al impacto de las últimas sanciones de EE.UU. contra Rusia, los compradores continúan buscando alternativas potenciales. Bloomberg informa que Saudi Aramco ha recibido solicitudes de compradores chinos e indios por hasta 750k b/d de petróleo adicional. Y claramente, los saudíes no serían los únicos proveedores a los que estos compradores habrían recurrido."
- El AUD/USD se desploma cerca de 0.6180 a medida que el USD se fortalece, con los inversores centrados en la investidura de Trump.
- Los expertos del mercado creen que las políticas de Trump serán pro-crecimiento e inflacionarias para EE.UU.
- La economía china creció a un ritmo robusto del 5.4% en el último trimestre de 2024.
El par AUD/USD cae bruscamente cerca de 0.6180 en la sesión norteamericana del viernes. El par australiano se desploma a medida que el Dólar estadounidense (USD) gana terreno después de una racha de tres días de pérdidas. El Índice del Dólar (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, sube cerca de 109.20.
El Dólar gana terreno ya que el sentimiento del mercado es cauteloso antes de la ceremonia de investidura del presidente electo Donald Trump el lunes. Los participantes del mercado esperan que Trump publique un plan de aranceles actualizado pronto después de unirse a la Casa Blanca, un escenario que llevaría a una guerra comercial global. El impacto será favorable para el crecimiento y las presiones inflacionarias en Estados Unidos (EE.UU.), lo que obligaría a la Reserva Federal (Fed) a mantener las tasas de interés en sus niveles actuales por un período más largo.
Anteriormente, el Dólar estadounidense enfrentó presión de venta después de la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. para diciembre, que mostraron que la inflación subyacente se desaceleró al 3.2%, frente a las estimaciones y la publicación anterior del 3.3%. Esto llevó a una ligera aceleración en las expectativas moderadas sobre la Fed.
Según la herramienta CME FedWatch, los operadores están valorando más de una reducción de tasas de interés de 25 puntos básicos este año, viendo la primera en la reunión de junio.
Mientras tanto, el Dólar australiano (AUD) se debilita a pesar de que los datos del Producto Interior Bruto (PIB) del cuarto trimestre de China fueron más fuertes de lo esperado. En comparación con el mismo trimestre del año anterior, la economía china se expandió un 5.4%, más rápido que las estimaciones del 5% y la lectura del 4.6% registrada en el trimestre anterior.
Históricamente, el Dólar australiano se beneficia de los datos económicos positivos de China, siendo un socio comercial cercano de China.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El Dólar estadounidense (USD) se mantiene estable a ligeramente más firme en la sesión, pero se dirige a su primera caída semanal desde finales de noviembre en términos del DXY. El comercio parece relativamente lento antes del fin de semana, ya que los participantes del mercado observan la inauguración del lunes y reflexionan sobre lo que podría seguir, señala Shaun Osborne, estratega jefe de FX de Scotiabank.
USD mixto frente a los pares principales
"El sentimiento fuertemente alcista y el posicionamiento pueden dejar al USD propenso a la toma de beneficios si las primeras horas/días de la nueva administración Trump no entregan el tipo de iniciativas políticas que el presidente electo ha prometido. Las acciones globales están más firmes mientras que los bonos también están subiendo un poco, con los Gilts superando ligeramente después de más datos débiles del Reino Unido. Los precios del crudo se están fortaleciendo modestamente."
"El nominado a Secretario del Tesoro de EE.UU., Bessent, pasó sin problemas su audiencia de confirmación ayer, diciendo a los legisladores que la Fed debería mantener su independencia en la política monetaria y argumentando que los recortes de impuestos deben extenderse para evitar una parada repentina de la economía de EE.UU."
"También dijo que los tipos de cambio amortiguarán el impacto de los aranceles en los consumidores estadounidenses, sugiriendo que está de acuerdo con la apreciación del USD en respuesta a la acción arancelaria desplegada por la administración entrante. El gobernador de la Fed, Hammack, dijo en una entrevista con el WSJ que la Fed puede ser "muy paciente" con más recortes de tasas."
El USD/SGD continuó negociándose ligeramente más débil ya que la fortaleza del USD disminuyó mientras que el JPY, el CNH y el sentimiento de riesgo encontraron soporte. El USD/SGD se vio por última vez en 1.3658, señala el analista de FX de OCBC Christopher Wong. El analista espera que la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) relaje la política en la próxima reunión del Comité de Política Monetaria (MPC).
La acción del precio aún muestra un posible patrón de cuña ascendente
"El impulso diario es ligeramente bajista mientras que el RSI cayó. La acción del precio aún muestra un posible patrón de cuña ascendente en formación. Esto puede estar asociado con una reversión bajista. Divergencia bajista observada en el RSI. Los riesgos a corto plazo continúan sugiriendo un sesgo a la baja aunque el nivel de convicción no es fuerte. Soporte en 1.3645 (21 DMA). Resistencia en los niveles de 1.3760, 1.38."
"El próximo enfoque está en NODX (viernes), IPC (el próximo jueves) y el próximo MPC de MAS (a más tardar el 31 de enero). Esperamos que MAS relaje la política en el próximo MPC reduciendo ligeramente la pendiente de la política pero manteniendo una postura de leve apreciación."
"Dado que el proceso de desinflación ha progresado bien, creemos que MAS ahora tiene la opción de relajar especialmente si adopta una postura preventiva ante el retraso en la transmisión de la política. El S$NEER se vio por última vez en 0.59% por encima del punto medio implícito del modelo."
- El USD/CAD sube bruscamente hasta cerca de 1.4430, con los inversores permaneciendo cautelosos ya que Trump está listo para regresar a la Casa Blanca el lunes.
- Las perspectivas de la economía canadiense se han debilitado ante la suposición de que Trump aumentará los aranceles en un 25%.
- Los datos débiles del IPC subyacente de diciembre obligaron a los operadores a aumentar las apuestas moderadas sobre la Fed.
El par USD/CAD sube hasta cerca de 1.4430 en la sesión norteamericana del viernes. El par del Loonie se fortalece ya que el Dólar canadiense (CAD) se desempeña débilmente, con los inversores volviéndose cautelosos mientras el presidente electo de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, está programado para tomar posesión el lunes.
Dólar canadiense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar canadiense (CAD) frente a las principales monedas hoy. Dólar canadiense fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.06% | 0.40% | 0.25% | 0.22% | 0.43% | 0.43% | 0.16% | |
| EUR | -0.06% | 0.33% | 0.19% | 0.15% | 0.36% | 0.37% | 0.09% | |
| GBP | -0.40% | -0.33% | -0.15% | -0.18% | 0.03% | 0.03% | -0.24% | |
| JPY | -0.25% | -0.19% | 0.15% | -0.03% | 0.17% | 0.18% | -0.10% | |
| CAD | -0.22% | -0.15% | 0.18% | 0.03% | 0.20% | 0.22% | -0.06% | |
| AUD | -0.43% | -0.36% | -0.03% | -0.17% | -0.20% | 0.00% | -0.27% | |
| NZD | -0.43% | -0.37% | -0.03% | -0.18% | -0.22% | -0.01% | -0.28% | |
| CHF | -0.16% | -0.09% | 0.24% | 0.10% | 0.06% | 0.27% | 0.28% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar canadiense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el CAD (base)/USD (cotización).
Los inversores esperan que el principal trabajo de Trump sea la publicación de un nuevo plan de aranceles, un escenario que podría llevar a una guerra comercial global. Se espera que la economía canadiense enfrente un aumento del 2% en los aranceles sobre sus exportaciones a EE.UU., como mencionó Trump anteriormente.
Los participantes del mercado esperan que los grandes aranceles de EE.UU. sobre Canadá puedan afectar sus perspectivas económicas. "Si Canadá se ve afectado por grandes aranceles y no toma represalias, entonces los efectos desinflacionarios probablemente provocarían una flexibilización considerablemente mayor por parte del Banco de Canadá (BoC)," dijo Derek Holt, economista de Scotiabank dijo.
El BoC fue uno de los principales bancos centrales que flexibilizó agresivamente la política restrictiva. Según una encuesta de Reuters del período del 10 al 16 de enero, es casi seguro que el BoC recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (bps) hasta el 3%.
Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) sube a medida que los inversores digieren una posible aceleración en las apuestas de los operadores que apoyan más de un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed). El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, sube hasta cerca de 109.15.
Las apuestas moderadas sobre la Fed aumentaron después de la publicación del informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para diciembre, que mostró que la inflación subyacente anual se desaceleró sorprendentemente.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El Dólar estadounidense se consolida aún más en los niveles actuales el viernes.
- Los mercados están desorientados después de los comentarios de Waller de la Fed sobre que un recorte de tasas en marzo aún está en juego.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se mantiene alrededor de 109.00 y busca dirección.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del billete verde frente a seis divisas principales, se consolida aún más alrededor del nivel de 109.00 el viernes, aunque el posicionamiento está dividido en dos campos. Después de un movimiento crucial a principios de esta semana tras el Índice de Precios al Consumidor (CPI) de EE.UU. para diciembre, el Gobernador de la Reserva Federal (Fed), Christopher Waller, añadió más leña al fuego el jueves, aludiendo que un recorte de tasas en marzo aún sería apropiado. Los operadores ahora están desorientados antes de la inauguración del presidente electo Donald Trump el lunes.
El calendario económico de EE.UU. es muy escaso este viernes, con algunos datos de vivienda para diciembre en la agenda. Se espera que los operadores consoliden sus posiciones antes del lunes, cuando los mercados bursátiles de EE.UU. estarán cerrados en observancia del Día de Martin Luther King.
Resumen diario de los mercados: Apueste antes del lunes
- Los operadores están divididos el viernes por los comentarios del Gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, quien abogó por un recorte de tasas de la Fed en marzo el jueves.
- Mientras tanto, la administración Trump ha confirmado una batería de órdenes ejecutivas que se emitirán una vez que el presidente electo Donald Trump asuma el cargo como el 47º presidente de los Estados Unidos el lunes. Esas órdenes incluyen un conjunto de medidas fiscales, aranceles y paquetes de estímulo, que seguramente tendrán un impacto inflacionario.
- A las 13:30 GMT, se publicarán los permisos de construcción y los inicios de viviendas de EE.UU. para diciembre. Se espera que los permisos disminuyan a 1.460 millones desde 1.493 millones el mes anterior, mientras que los inicios de viviendas deberían aumentar a 1.32 millones, viniendo de 1.289 millones de unidades en noviembre.
- A las 14:15 GMT, se espera que los datos de producción industrial de EE.UU. muestren un aumento del 0.3% en diciembre, en comparación con la ligera contracción del 0.1% del mes anterior.
- Las acciones están en verde el viernes después de su desempeño agitado el jueves. No hay elementos destacables que reportar, con los futuros de los tres principales índices de EE.UU. registrando cómodamente ganancias antes de la campana de apertura de EE.UU.
- La herramienta CME FedWatch proyecta una probabilidad del 97.3% de que las tasas de interés se mantendrán sin cambios en los niveles actuales en la reunión de enero. Se espera que la Reserva Federal (Fed) siga dependiendo de los datos con incertidumbres que podrían influir en la trayectoria de la inflación una vez que el presidente electo Donald Trump asuma el cargo el lunes.
- El rendimiento a 10 años de EE.UU. se negocia alrededor del 4.596%, cayendo cerca del 4.5% desde su pico del martes de 4.807%.
Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: Alguien no está siguiendo el plan
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está recibiendo un golpe, y el Gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, dio el posible golpe de gracia al billete verde por ahora. La audaz llamada de Waller para un recorte de tasas en marzo sorprendió a los operadores y no estaba descontada en las expectativas del mercado. Un mercado mal posicionado podría resultar ahora, ya que se suponía que la Fed seguiría dependiendo de los datos. Esto podría preparar a los mercados para un posicionamiento erróneo una vez que el presidente electo Donald Trump comience a implementar su política.
Al alza, el nivel psicológico de 110.00 sigue siendo la resistencia clave a superar. Más arriba, el próximo gran nivel al alza a alcanzar antes de avanzar más sigue siendo 110.79. Una vez más allá de allí, es un gran salto a 113.91, el doble techo de octubre de 2022.
A la baja, el DXY está probando la línea de tendencia ascendente desde diciembre de 2023, que actualmente se sitúa alrededor de 108.95 como soporte cercano. En caso de más caídas, el siguiente soporte es 107.35. Más abajo, el siguiente nivel que podría detener cualquier presión de venta es 106.52, con soporte intermedio en la media móvil simple (SMA) de 55 días en 107.19.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El USD/MXN alcanza máximos de dos años y medio en 20.93.
- El Dólar estadounidense repunta antes de los datos de vivienda y producción industrial de EE.UU.
- La investidura de Donald Trump genera incertidumbre en México por las políticas migratorias y arancelarias.
El precio del Dólar estadounidense frente al Peso mexicano ha subido este viernes a máximos no vistos desde mediados de julio de 2022. El USD/MXN ha alcanzado un techo de 30 meses en 20.93 en la mañana europea, aunque después ha perdido algo de impulso. Al momento de escribir, el par cotiza alrededor de 20.82, perdiendo un leve 0.05% en el día.
El Dólar estadounidense frena su caída antes de la investidura de Trump
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) alcanzó el lunes 13 su nivel más alto en 26 meses en 110.18, pero desde ese momento encadenó tres días de pérdidas diarias que se han frenado este viernes. El billete verde gana un 0.06% en estos instantes alrededor de 109.00.
Los operadores del Dólar esperan hoy los datos estadounidenses de inicios de viviendas y permisos de construcción de diciembre, esperándose un repunte en ambos. También se publicará la producción industrial y la capacidad de utilización del mismo mes, con los pronósticos del mercado apuntando a un repunte del 0.3% en la producción tras una caída del 0.1% en noviembre.
Los focos, en todo caso, están en la investidura de Donald Trump el próximo lunes 20 de enero. Los anuncios sobre política migratoria y sobre la imposición de aranceles inquietan a los inversores mexicanos, ya que México será un afectado directo de estas decisiones.
Donald Trump ha prometido una deportación masiva de migrantes, asegurando que espera deportar un millón de sin papeles por año, lo que afectaría directamente a México, ya que se estima que un 21% de los inmigrantes sin papeles en EE.UU. proceden de este país. Por otra parte, las amenazas de incrementar los aranceles a los productos mexicanos puede impactar de forma directa en la economía de México. La presidenta de México, Claudia Shinbaum, se reunió esta semana con empresarios canadienses para fortalecer los lazos y hacer frente común a las políticas de Trump.
USD/MXN Niveles de Precio
La tendencia apunta al alza en gráfico diario, pero el Índice de Fuerza Relativa (RSI) apunta a la baja por encima de 50 en el gráfico de una hora, sugiriendo una extensión de la corrección desde los máximos.
Al alza, la resistencia ahora está en el máximo del día y de los últimos 30 meses en 20.93. Por encima, la barrera más importante está en la zona psicológica de 21.00, no alcanzada desde julio de 2022.
En dirección sur, el primer soporte aparece en 20.64, media móvil de 100 períodos en gráfico de una hora. Por debajo, el nivel 20.37, mínimo de esta semana registrado el 15 de enero, puede contener los intentos de descenso.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El precio del Oro ve un pequeño desvanecimiento después de su estelar repunte de tres días.
- El gobernador de la Fed, Waller, sorprendió a amigos y enemigos al decir que no se debe descartar un recorte de tasas en marzo.
- El Oro intenta consolidarse por encima de los 2.700$ para intentar mantener las ganancias semanales.
El precio del Oro (XAU/USD) retrocede ligeramente pero se mantiene por encima del nivel de 2.700$ el viernes, con algunas tomas de beneficios después de su repunte de tres días esta semana. El gobernador de la Reserva Federal (Fed), Christopher Waller, asustó a los operadores al comentar el jueves que no se debe descartar un recorte de tasas en marzo. Eso generó incertidumbre entre los operadores porque los mercados no estaban valorando en absoluto un recorte de tasas en marzo.
Las preocupaciones están aumentando, con los operadores cuestionando si podrían haber pasado por alto un elemento importante o si podría ocurrir una reacción instintiva una vez que el presidente electo Donald Trump asuma el cargo el lunes. Se espera que la administración de Trump emita una gran cantidad de órdenes ejecutivas, incluidas algunas que garantizan un aumento de la inflación.
Resumen diario de los mercados: Viento favorable a viento en contra
- El Oro estableció una serie de máximos históricos el año pasado cuando la Fed se inclinó hacia recortes de tasas de interés, los principales bancos centrales del mundo compraron el metal precioso y las tensiones aumentaron la demanda de refugio. El metal alcanzará nuevos picos más adelante este año debido a las incertidumbres comerciales y geopolíticas, dijo UBS Group AG esta semana, informa Bloomberg.
- A las 20:30 GMT, la Comisión de Operaciones a Futuro de Materias Primas (CFTC) publicará su informe semanal de Compromiso de los Comerciantes (COT). El informe proporciona información sobre el tamaño y la dirección de las posiciones tomadas en todos los vencimientos por participantes principalmente basados en los mercados de futuros de Chicago y Nueva York en posiciones "no comerciales" o especulativas. No hay pronóstico disponible, pero la publicación del viernes pasado mostró un salto a 254.9K, desde 247.3K la semana anterior.
- El rendimiento del bono a 10 años de EE.UU. cotiza alrededor del 4.596%, más de un 4.5% por debajo de su pico semanal de 4.807% visto el martes.
Análisis Técnico: Huevos revueltos
Los alcistas del Oro están confundidos después de los comentarios del gobernador de la Fed, Waller, de que no se debe ignorar un recorte de tasas en marzo. Los operadores estaban disfrutando de un viento favorable en el Bullion impulsado por la disminución de las apuestas de recorte de tasas. Con el llamado de Waller de la Fed ahora para un posible movimiento en marzo, crece la preocupación de que la Fed esté viendo problemas en la economía de EE.UU. que los operadores podrían haber pasado por alto.
Todos los ojos estarán puestos en el nivel pivotal de 2.708$ para ver si puede mantener el repunte en niveles elevados antes de entrar en el fin de semana. Si los operadores no pueden mantener el precio del Oro por encima de ese nivel para el cierre del viernes, más bien busquen 2.671$ como el próximo soporte. En caso de que ocurra más a la baja, la media móvil simple (SMA) de 55 días en 2.648$ es la siguiente, seguida por la SMA de 100 días en 2.643$.
El primer nivel al alza a observar es 2.721$, que es una especie de doble techo en noviembre y diciembre. En caso de que el Bullion supere ese nivel, el máximo histórico de 2.790$ es la barrera clave al alza.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El impulso plano sugiere un mayor comercio en rango, muy probablemente entre 7.3380 y 7.3550. El impulso alcista está comenzando a desvanecerse; una ruptura de 7.3250 sugeriría que 7.3700 no está a la vista, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El impulso alcista está comenzando a desvanecerse
VISTA DE 24 HORAS: "Ayer, esperábamos que el USD 'continuara operando en un rango, muy probablemente entre 7.3350 y 7.3550.' El USD luego operó de manera moderada, cerrando prácticamente sin cambios en 7.3450 (-0.05%). Los indicadores de impulso plano continúan sugiriendo comercio en rango, muy probablemente entre 7.3380 y 7.3550."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Hemos sostenido la opinión de que 'hay espacio para que el USD vuelva a probar el 7.3700' desde principios de la semana pasada. El martes (14 de enero, spot en 7.3410), notamos que 'el impulso alcista está comenzando a desvanecerse, y una ruptura de 7.3250 (nivel de 'soporte fuerte') sugeriría que 7.3700 no está a la vista.' El USD operó de manera tranquila en los últimos días, y continuamos manteniendo la misma opinión por ahora."
El USD/JPY continuó cotizando a la baja, ya que las expectativas de una subida de tipos del BoJ la próxima semana siguen aumentando. Los mercados están valorando una subida de 22 puntos básicos en la próxima reunión del MPC (frente a las expectativas de una subida de 11 puntos básicos al comienzo del nuevo año). El par estaba por última vez en niveles de 155.69, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
Los riesgos siguen inclinados a la baja
"El cambio esta semana en particular se debió a los comentarios de los funcionarios del BoJ y a un informe en los medios japoneses, que decía que los funcionarios del BoJ ven una buena posibilidad de una subida de tipos la próxima semana siempre que la administración Trump no desencadene demasiadas sorpresas negativas. A principios de esta semana, el gobernador Ueda habló sobre tomar la decisión de si subir la tasa en la próxima reunión del BoJ. También compartió que hay opiniones positivas sobre el impulso de las subidas salariales."
"El vicegobernador Himino también dijo que el MPC discutirá la próxima semana si subir la tasa o no y subir la tasa si se realiza la perspectiva económica. Todo parece apuntar a una alta probabilidad de una subida en la próxima reunión del MPC (24 de enero). Seguimos esperando una subida ya que los datos continúan apoyando la normalización de la política. La presión del crecimiento salarial se mantiene intacta, junto con la inflación de los servicios en expansión."
"El impulso diario es bajista mientras que el RSI cayó. Los riesgos siguen inclinados a la baja. El próximo soporte está en 154.80 (DMA de 50), 154.30 (23.6% de retroceso de Fibonacci del mínimo de septiembre al máximo de enero) y 152.80 (DMA de 200). Resistencia en 156.40, 157.40 (DMA de 21). Tácticamente, en nuestro FX Weekly enviado el miércoles, buscamos un corto en SGDJPY apuntando a un movimiento a la baja hacia 110. El tipo de cambio al contado entonces estaba en 115.10 con SL en 117.12. El cruce estaba por última vez en niveles de 113.70."
La debilidad no se ha estabilizado, pero cualquier otra caída del Dólar estadounidense (USD) probablemente sea parte de un rango inferior de 154.90/156.15. A largo plazo, el USD sigue débil; si rompe por debajo de 154.90, el siguiente objetivo será 154.40, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El USD sigue débil
VISTA DE 24 HORAS: "Esperábamos que el USD 'comerciara con un sesgo a la baja ayer,' pero teníamos la opinión de que 'cualquier caída probablemente sea parte de un rango de negociación inferior de 155.80/157.00.' Nuestra opinión fue incorrecta, ya que el USD se desplomó, alcanzando un mínimo de 155.09. Aunque la fuerte caída parece excesiva, la debilidad aún no se ha estabilizado. Sin embargo, cualquier otra caída probablemente sea parte de un rango inferior de 154.90/156.15. En otras palabras, es poco probable una ruptura sostenida por debajo de 154.90."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Revisamos nuestra opinión sobre el USD a negativa ayer (16 de enero, spot en 156.35), destacando que 'el rápido aumento en el impulso indica una mayor debilidad del USD, con un objetivo técnico en 154.90.' No esperábamos que el USD se acercara a 154.90 tan rápidamente, ya que se desplomó por segundo día consecutivo, alcanzando un mínimo de 155.09. Nuestra opinión bajista sigue sin cambios, y si el USD rompe por debajo de 154.90, el siguiente objetivo será 154.40. Al alza, si el USD sube por encima de 156.70 (el 'nivel de resistencia fuerte' estaba en 157.60 ayer), significaría que el USD no está cayendo más."
El Dólar estadounidense (USD) estuvo un poco más suave durante la noche, ayudado por los comentarios moderados de Waller de la Fed. Dijo que la Fed podría recortar las tasas más este año y antes de lo que los inversores esperan si los datos de inflación futuros se alinean con el informe del IPC de diciembre. El DXY se vio por última vez cotizando en niveles de 109.01, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
Riesgo de retroceso aún probable
"También añadió que la Fed podría bajar las tasas nuevamente en el primer semestre de 2025 si los datos siguen siendo favorables. El momento del próximo recorte de tasas se adelantó a junio (vs. octubre anteriormente) mientras que el quantum de las expectativas de recorte de tasas también ha aumentado a 42bps. La publicación de datos de esta mañana muestra que el crecimiento y los datos de actividad de China fueron mejores de lo esperado. Esto ayudó a mantener el apoyo al FX asiático."
"Pero hacia el fin de semana y antes de la inauguración de Trump (20 de enero), los mercados pueden volverse ligeramente cautelosos con las posiciones (la caída del USD puede ser superficial), temiendo que pronto se anuncien aranceles. En la plataforma social Truth, el presidente electo Trump dijo recientemente que creará un servicio de ingresos externo para recaudar aranceles, derechos y todos los ingresos que provengan de fuentes extranjeras. Dicho esto, la incertidumbre sobre los aranceles permanece en términos de tiempo, magnitud y alcance de los productos."
"El impulso diario se volvió ligeramente bajista mientras que el RSI se moderó. Se observó una divergencia bajista en el RSI. El riesgo de retroceso aún es probable. Soporte en 108.70 (21 DMA), 107.33 (50DMA). Resistencia en niveles de 110.10, 110.90. Hoy se publican los datos de inicios de viviendas, permisos de construcción y producción industrial."
Se espera que el Dólar neozelandés (NZD) opere lateralmente entre 0.5580 y 0.5630. A largo plazo, el NZD debe romper y mantenerse por encima de 0.5650 antes de que sea probable un movimiento hacia 0.5695, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Por encima de 0.5650 el NZD/USD puede moverse a 0.5695
VISTA DE 24 HORAS: "Ayer, esperábamos que el NZD 'operara en un rango lateral de 0.5600/0.5650.' Sin embargo, el NZD operó en un rango inferior de 0.5582/0.5633, cerrando en 0.5608 (0.14%). La acción del precio no resultó en un aumento ni del momentum bajista ni alcista. En otras palabras, seguimos esperando que el NZD opere lateralmente, muy probablemente entre 0.5580 y 0.5630."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Indicamos ayer (15 de enero, par en 0.5620) que "aunque ha habido un ligero aumento en el momentum, el NZD debe romper y mantenerse por encima de 0.5650 antes de que sea probable un movimiento hacia 0.5695." No hay cambios en nuestra visión. La probabilidad de que el NZD rompa claramente por encima de 0.5650 se mantendrá intacta, siempre que se mantenga por encima de 0.5580 (nivel de 'soporte fuerte')."
En otros mercados, el PIB del cuarto trimestre de 2024 de China subió a 5.4% interanual, desde el 4.6% interanual, marcando el nivel más alto del año y el crecimiento interanual más rápido de cualquier trimestre desde el 2T23, señala el analista de FX de ING Francesco Pesole.
El nivel de crecimiento del cuarto trimestre es una superación significativa
"Esta también fue una lectura mucho más impresionante dado que el 2T23 se benefició en gran medida de un efecto base favorable. El nivel de crecimiento del cuarto trimestre fue una superación significativa y mover el crecimiento anual de nuevo al 5.0% pondrá fin a cualquier debate potencial sobre si un nivel de crecimiento más bajo habría sido suficiente para cumplir con el objetivo de crecimiento de 'alrededor del 5%'."
Los movimientos de precios probablemente son parte de una fase de negociación en rango, que se espera esté entre 0.6185 y 0.6230. A largo plazo, el impulso alcista se está construyendo, pero el AUD debe cerrar por encima de 0.6245 antes de que se pueda esperar un movimiento hacia 0.6300, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Por encima de 0.6245, el AUD puede moverse a 0.6300
VISTA DE 24 HORAS: "Tras el aumento del AUD a 0.6247 hace dos días, señalamos ayer que 'parece tener suficiente impulso para volver a probar el nivel de 0.6245.' Señalamos que 'dadas las condiciones de sobrecompra, la probabilidad de un aumento sostenido por encima de esta resistencia principal no es alta.' Nuestra evaluación no fue incorrecta, ya que el AUD subió a 0.6248, retrocediendo para cerrar más bajo en un 0.22% a 0.6213. Los movimientos de precios actuales probablemente son parte de una fase de negociación en rango, que se espera esté entre 0.6185 y 0.6230."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Señalamos ayer (16 de enero, spot en 0.6225) que 'el impulso alcista se está construyendo.' Sin embargo, señalamos que el AUD 'debe cerrar por encima de 0.6245 antes de que se pueda esperar un movimiento hacia 0.6300.' También señalamos que 'la probabilidad de que el AUD cierre por encima de 0.6245 se mantendrá intacta mientras el nivel de 'soporte fuerte', actualmente en 0.6170, no se rompa." Nuestra evaluación sigue sin cambios."
- El USD/JPY rebota desde 156.00 ya que el movimiento al alza en el Yen japonés se detiene después de una subida de dos días.
- Se espera que Trump de EE.UU. anuncie políticas sobre aranceles e impuestos pronto.
- Se confirma que el BoJ discutirá el aumento de las tasas de interés en la reunión de política monetaria la próxima semana.
El par USD/JPY encuentra interés comprador después de registrar un nuevo mínimo de cuatro semanas de 156.00 en la sesión europea del viernes. El activo rebota a medida que el Dólar estadounidense (USD) gana terreno, con los inversores volviéndose cautelosos antes de la toma de posesión del presidente electo de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, el lunes.
Los inversores esperan que Trump anuncie políticas de aranceles e impuestos justo después de regresar a la Casa Blanca. Los expertos del mercado creen que estas políticas serán pro-crecimiento e inflacionarias para la economía de EE.UU., un escenario que permitirá a la Reserva Federal (Fed) mantener las tasas de interés en sus niveles actuales.
Al momento de escribir, el Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se tambalea por encima del soporte clave de 109.00.
Esta semana, el Dólar estadounidense permanece bajo presión generalizada ya que los operadores aumentaron las apuestas moderadas en torno a la Reserva Federal (Fed) después de la publicación del Índice de Precios al Consumidor (CPI) de EE.UU. para diciembre, que mostró que la inflación subyacente anual se desaceleró sorprendentemente a 3.2% desde la lectura anterior de 3.3%, la lectura más baja en más de tres años.
En el frente de Tokio, el Yen japonés (JPY) se desempeña débilmente el viernes después de un fuerte movimiento al alza de dos días, a pesar de que Nikkei ha informado que se espera que la mayoría de los funcionarios del Banco de Japón (BoJ) aumenten las tasas de interés en la reunión de política monetaria del 23-24 de enero. Esta semana, el gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, confirmó que el banco central discutirá el aumento de las tasas de interés en la reunión de política monetaria la próxima semana. Ueda dijo que el banco central está actualmente "analizando los datos a fondo" y compilará los hallazgos en el informe de perspectivas trimestrales, y con base en eso, el banco discutirá si "aumentar las tasas de interés en la reunión de política monetaria de la próxima semana."
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
El precio del Oro en euros retrocede este viernes tras alcanzar ayer jueves un máximo histórico en 2.645€, según datos de FXStreet.
El precio del Oro en euros se sitúa en estos momentos en 2.624,60, perdiendo un 0.46% diario.
El Oro ha alcanzado hoy un máximo diario en 2.639,76 euros por onza y un mínimo de 2.623,42.
El jueves el precio del Oro en euros cerró en 2.636,62, ganando un 0.67% en la jornada.
De un año a esta parte, el precio del Oro en euros ha ganado un 41.76%.
¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?
- El primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, anunció el viernes que se ha alcanzado un acuerdo de alto el fuego que pondría fin a 15 meses de guerra con Hamás y liberaría a los rehenes retenidos en Gaza. El supuesto fin del conflicto provoca cierto descenso en el interés por el Oro como refugio seguro, al menos a muy corto plazo.
- El mercado permanece a la expectativa de la toma de posesión de Donald Trump como presidente del gobierno de EE.UU. el próximo lunes. La atención estará puesta en la política comercial, y sobretodo, en las decisiones sobre los aranceles.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El crecimiento del PIB de China en el 4T24 se aceleró al 5.4% interanual, 1.6% trimestral ajustado estacionalmente. El crecimiento total del año 2024 del 5.0% ha cumplido con el objetivo oficial, siendo ligeramente superior a nuestra previsión del 4.9%. La recuperación más fuerte fue impulsada por el sector industrial, señala el economista del UOB Group, Ho Woei Chen.
El crecimiento del PIB del 4T24 superó las estimaciones
"Las medidas de estímulo de China han continuado estabilizando su economía. La anticipación de la producción industrial y las exportaciones antes del segundo mandato de Trump probablemente contribuyeron a la fuerte producción manufacturera, pero es poco probable que esto se mantenga y esperamos algún retroceso más adelante este año."
"El consumo privado fue más moderado y se inclinó hacia el consumo bajo el programa de subsidios del gobierno, mientras que el mercado inmobiliario continuó estabilizándose gracias a las medidas de estímulo. Mantenemos nuestra previsión de crecimiento de China para 2025 en el 4.3% hasta que tengamos mayor claridad sobre los planes de Trump para posibles aranceles y el alcance del impulso fiscal de China."
"La presión de depreciación sobre el CNY puede provocar algún retraso en los recortes de tasas, ya que el PBoC intensificó los esfuerzos para apoyar la moneda local. A corto plazo, hay más espacio para un recorte del RRR dado que el PBoC omitió un movimiento señalado para diciembre."
El Índice de Precios al Consumo Armonizado (IPCA) de la Eurozona cumplió las expectativas del mercado y subió un 2.4% anual en diciembre tras crecer un 2.2% en noviembre, según ha publicado Eurostat. Este es el mayor ritmo de crecimiento registrado por el indicador desde julio, según publica Eurostat.
A nivel mensual, el IPCA creció un 0.4%, en línea con lo esperado, tras caer un 0.3% el mes anterior.
La inflación armonizada subyacente se mostró persistente en diciembre, al situarse en el 2.7% por cuarto mes consecutivo, aunque mejoró las expectativas del mercado, que esperaba un aumento al 2.8%. Mensualmente, el IPCA armonizado creció un 0.5% tras caer un 0.6% en noviembre.
Euro reacción
El Euro ha repuntado levemente tras el dato a 1.0305 y al momento de escribir el EUR/USD cotiza sobre 1.0302, ganando un 0.03% en el día.
Indicador económico
Índice Armonizado de Precios al Consumidor Subyacente (YoY)
El Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA) Subaycente mide los cambios en los precios de una canasta representativa de bienes y servicios en la Unión Monetaria Europea. El IPCA, publicado por Eurostat mensualmente, está armonizado porque se utiliza la misma metodología en todos los estados miembros y su contribución está ponderada. La lectura interanual compara los precios en el mes de referencia con los del año anterior. El IPCA subyacente excluye componentes volátiles como alimentos, energía, alcohol y tabaco. El IPCA subyacente es un indicador clave para medir la inflación y los cambios en las tendencias de compra. En general, una lectura alta se considera alcista para el euro (EUR), mientras que una lectura baja se considera bajista.
Leer más.Última publicación: vie ene 17, 2025 10:00
Frecuencia: Mensual
Actual: 2.7%
Estimado: 2.8%
Previo: 2.7%
Fuente: Eurostat
Mark Carney anunció formalmente ayer que se postulará para el liderazgo del Partido Liberal de Canadá para reemplazar a Justin Trudeau. El consenso parece ser que la contienda por el liderazgo será reñida entre Carney y la exministra de finanzas Chrystia Freeland. Las encuestas de opinión recientes muestran que Carney tiene una pequeña ventaja sobre Freeland, mientras que los mercados de apuestas le dan una ventaja de 70-30, señala el analista de FX de ING Francesco Pesole.
Los mercados esperan algo de soporte alrededor de 1.430 en USD/CAD
"En nuestra opinión, Carney sigue siendo la alternativa más amigable para el mercado, considerando los términos conflictivos de Freeland con Trump sobre el comercio. Dicho esto, es probable que el nuevo líder liberal enfrente un voto de no confianza en el parlamento y la probabilidad de elecciones antes del plazo legal de octubre sigue siendo alta. El partido conservador, liderado por Pierre Poilievre, tiene una gran ventaja en las encuestas, por lo que creemos que el plan de Poilievre para la relación comercial entre EE.UU. y Canadá puede ser más relevante para los mercados canadienses que el del nuevo líder liberal."
"Por ahora, el loonie permanece en el limbo. El USD/CAD ha estado plano desde el comienzo del año, y aún incorpora una prima de riesgo del 3% asociada con el riesgo de los aranceles de Trump, según nuestro modelo de valor justo a corto plazo. Incluso si los aranceles unilaterales del 25% sobre Canadá no se materializan, aranceles universales más pequeños aún dañarían asimétricamente la economía de los principales socios comerciales de EE.UU. En 2023, las exportaciones a EE.UU. representaron aproximadamente el 20% del PIB canadiense."
"Para rebotar en esta etapa, el CAD requiere más informes que sugieran un enfoque más ligero de Trump sobre el comercio. A falta de eso, esperamos que la prima de riesgo persista y algo de soporte alrededor de 1.430 en USD/CAD."
Se espera que la Libra esterlina (GBP) continúe negociándose en un rango, probablemente entre 1.2190 y 1.2280. A largo plazo, la debilidad de la GBP se ha estabilizado; es probable que se negocie en un rango entre 1.2130 y 1.2390, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Probablemente se negocie en un rango entre 1.2130 y 1.2390
VISIÓN A 24 HORAS: "Indicamos ayer que la GBP 'podría negociarse en un rango, probablemente entre 1.2180 y 1.2290.' Posteriormente, la GBP se negoció en un rango de 1.2173/1.2260, cerrando con pocos cambios en 1.2239 (-0.04%). La acción del precio no proporciona nuevas pistas, y seguimos esperando que la GBP se negocie en un rango, probablemente entre 1.2190 y 1.2280."
PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "Revisamos nuestra visión de la GBP a neutral ayer (16 de enero, par en 1.2240), indicando que la reciente 'debilidad se ha estabilizado.' Indicamos que la GBP 'probablemente se negocie en un rango entre 1.2130 y 1.2390.' Continuamos manteniendo la misma visión."
El EUR/USD parece haber encontrado un ancla a corto plazo en la zona de 1.0300., señala el analista de FX de ING Francesco Pesole.
Esperar estabilidad del EUR/USD alrededor de 1.0300
"Ese es un nivel que incorpora una prima de riesgo del 2.5-3% (es decir, infravaloración), que sospechamos no se reducirá materialmente hasta que haya más claridad sobre la política proteccionista de Trump. Dicho esto, esa valoración extendida y el último posicionamiento especulativo neto corto del EUR/USD en el 11% del interés abierto (datos de la CFTC) nos hace inclinarnos en contra de otro gran movimiento a la baja en el par. Eso, de hecho, puede requerir algunos grandes titulares positivos para el USD de Trump el lunes."
"No ha habido un cambio hacia un tono menos moderado por parte del Banco Central Europeo desde la ya moderada reunión de diciembre (las minutas fueron publicadas ayer), incluso después de un ligero aumento en la inflación; y podemos esperar que la política monetaria siga siendo un factor neto negativo para el euro al menos en las próximas semanas. Esperamos estabilidad del EUR/USD alrededor de 1.0300 hoy."
Los mercados de divisas pueden entrar en modo de espera hoy ya que el flujo de datos de EE.UU. se ralentiza y prevalece un enfoque de espera y observación antes de la inauguración presidencial del lunes, señala Francesco Pesole, analista de divisas de ING.
La Fed entra en el período de blackout de comunicación mañana
"La percepción al final de una semana ocupada en noticias macroeconómicas es que el optimismo en torno a una desaceleración mes a mes en la inflación subyacente es cauteloso en el mejor de los casos. Los mercados, que son inherentemente prospectivos, están teniendo en cuenta las políticas inflacionarias de Trump desde un punto de partida que ya está significativamente por encima del objetivo. Así que, a pesar del posicionamiento extendido y la sobrevaloración a corto plazo, el dólar sigue esquivando verdaderos catalizadores para una corrección."
"La audiencia de ayer en el Senado del nominado a Secretario del Tesoro, Scott Bessent, no fue particularmente relevante para los mercados. Previsiblemente, enfatizó la necesidad de recortar el gasto gubernamental discrecional, una política emblemática de Trump, pero no sonó tan de línea dura como Trump en la implementación de nuevos recortes de impuestos. En la primera administración de Trump, los miembros del gabinete a menudo tuvieron que moderar las fuertes declaraciones del Presidente, y probablemente podamos esperar que Bessent haga comentarios más equilibrados sobre la política fiscal, considerando las inminentes restricciones de deuda."
"El calendario de hoy incluye viviendas iniciadas y producción industrial en EE.UU., que se esperan ambos en el lado fuerte. La Reserva Federal entra en el período de blackout de comunicación mañana antes de la reunión del 29 de enero. Esperamos cierta estabilización en la mayoría de los cruces del dólar hoy."
- USD/CHF baja a pesar de que el Dólar estadounidense se mantiene firme antes de la ceremonia de inauguración de Trump en EE.UU.
- Los operadores han aumentado las apuestas moderadas sobre la Fed después de una lectura sorprendentemente suave del IPC anual de EE.UU. para diciembre.
- Se espera que el SNB continúe reduciendo las tasas de interés para evitar riesgos de que la inflación se mantenga baja.
El par USD/CHF baja cerca del soporte de nivel redondo de 0.9100 en la sesión europea del viernes. El par del Franco suizo cae marginalmente ya que el Franco suizo (CHF) se desempeña fuertemente contra sus principales pares a pesar de que los participantes del mercado esperan que el Banco Nacional Suizo (SNB) continúe flexibilizando aún más la política monetaria.
Franco suizo PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Franco suizo (CHF) frente a las principales monedas hoy. Franco suizo fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.03% | 0.29% | 0.36% | 0.11% | 0.10% | 0.15% | 0.00% | |
| EUR | -0.03% | 0.26% | 0.34% | 0.09% | 0.07% | 0.14% | -0.02% | |
| GBP | -0.29% | -0.26% | 0.04% | -0.18% | -0.19% | -0.13% | -0.29% | |
| JPY | -0.36% | -0.34% | -0.04% | -0.22% | -0.24% | -0.19% | -0.34% | |
| CAD | -0.11% | -0.09% | 0.18% | 0.22% | -0.02% | 0.05% | -0.11% | |
| AUD | -0.10% | -0.07% | 0.19% | 0.24% | 0.02% | 0.06% | -0.09% | |
| NZD | -0.15% | -0.14% | 0.13% | 0.19% | -0.05% | -0.06% | -0.15% | |
| CHF | -0.01% | 0.02% | 0.29% | 0.34% | 0.11% | 0.09% | 0.15% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Franco suizo de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el CHF (base)/USD (cotización).
Los crecientes riesgos de que la inflación suiza no alcance el objetivo del SNB se han acelerado, resultando en la necesidad de más recortes de tasas de interés. El SNB ya ha reducido sus tasas de préstamo clave al 0.5%.
Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) gana ya que los inversores están cautelosos antes de la ceremonia de juramentación del presidente electo Donald Trump el lunes. Los inversores esperan que Trump anuncie políticas económicas, como aranceles más altos y menores impuestos, poco después de regresar a la Casa Blanca. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, sube cerca de 109.15.
El Dólar se mantiene firme a pesar de una desaceleración inesperada en los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) subyacente para diciembre, lo que ha obligado a los operadores a aumentar las apuestas moderadas sobre la Reserva Federal (Fed).
El USD/CHF está en camino de volver a su máximo de 15 meses, alrededor de 0.9200. La perspectiva del par del Franco suizo se mantiene firme ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 semanas cerca de 0.8900 está inclinada al alza.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 semanas oscila en el rango alcista de 60.00-80.00, lo que sugiere un fuerte impulso al alza.
Para un nuevo alza hacia la resistencia de nivel redondo de 0.9300 y el máximo del 16 de marzo de 2023 de 0.9342, el activo necesita romper decisivamente por encima del máximo de octubre de 2023 de 0.9244.
Por otro lado, un movimiento a la baja por debajo del soporte psicológico de 0.9000 arrastraría al activo hacia el máximo del 22 de noviembre de 0.8958, seguido por el mínimo del 16 de diciembre de 0.8900.
USD/CHF gráfico semanal
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El Euro (EUR) probablemente se consolidará aún más, se espera que esté en un rango de 1.0270/1.0330. A largo plazo, el EUR ha entrado en una fase de negociación en rango; es probable que se negocie entre 1.0220 y 1.0400 por el momento, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Es probable que el EUR se consolide aún más
VISIÓN A 24 HORAS: "El EUR subió brevemente a 1.0354 hace dos días y luego retrocedió. Ayer, indicamos que 'el breve avance no resultó en un aumento del momentum.' Manteníamos la opinión de que el EUR 'probablemente se consolidará en un rango de 1.0255/1.0345.' Nuestra visión de consolidación no fue incorrecta, aunque el EUR se negoció en un rango más estrecho de lo esperado (1.0260/1.0314), cerrando prácticamente sin cambios (1.0298, +0.09%). Los movimientos de precios aún parecen ser parte de una fase de consolidación. Hoy, esperamos que el EUR se negocie en un rango de 1.0270/1.0330."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Nuestra última narrativa fue del miércoles (15 de enero, par en 1.0300), donde el EUR 'probablemente ha entrado en una fase de negociación en rango, y es probable que se negocie entre 1.0220 y 1.0400 por el momento.' No hay cambios en nuestra visión."
Citando múltiples fuentes anónimas, el Nikkei Asian Review informó el viernes que se espera que la mayoría de los miembros de la junta del Banco de Japón (BoJ) aprueben una subida de tasas de interés en la reunión de revisión de política del Banco la próxima semana.
Sin embargo, las fuentes dijeron que "algunos miembros de la junta siguen siendo cautelosos con respecto a la subida de tasas," añadió el Nikkei.
Reacción del mercado
El USD/JPY pausó su rebote cerca de 155.90 tras estos titulares. Al momento de la publicación, el par sube un 0.30% en el día a 155.75.
Banco de Japón FAQs
El Banco de Japón (BoJ) es el banco central japonés, que fija la política monetaria del país. Su mandato es emitir billetes y llevar a cabo el control monetario y de divisas para garantizar la estabilidad de los precios, lo que significa un objetivo de inflación en torno al 2%.
El Banco de Japón se ha embarcado en una política monetaria ultralaxa desde 2013 con el fin de estimular la economía y alimentar la inflación en medio de un entorno de baja inflación. La política del banco se basa en el Quantitative and Qualitative Easing (QQE), o impresión de billetes para comprar activos como bonos del Estado o de empresas para proporcionar liquidez. En 2016, el banco redobló su estrategia y relajó aún más la política introduciendo primero tipos de interés negativos y controlando después directamente el rendimiento de sus bonos del Estado a 10 años.
El estímulo masivo del Banco de Japón ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para combatir unos niveles de inflación que llevan décadas en máximos históricos. La política del Banco de Japón de mantener los tipos bajos ha provocado un aumento del diferencial con otras divisas, arrastrando a la baja el valor del Yen.
La debilidad del Yen y el repunte de los precios mundiales de la energía han provocado un aumento de la inflación japonesa, que ha superado el objetivo del 2% fijado por el Banco de Japón. Aun así, el Banco de Japón juzga que todavía no se vislumbra la consecución sostenible y estable del objetivo del 2%, por lo que parece improbable un cambio brusco de la política monetaria actual.
- El EUR/USD tambalea alrededor de 1.0300 mientras los inversores centran su atención en la ceremonia de inauguración del presidente electo de EE.UU., Donald Trump.
- Se espera que Trump anuncie políticas sobre el aumento de aranceles y la reducción de impuestos poco después de regresar a la Casa Blanca.
- Las actas del BCE mostraron que los funcionarios debatieron sobre reducir la tasa de facilidad de depósito en 50 pbs en diciembre.
El EUR/USD cotiza con cautela en un rango estrecho cerca del nivel clave de 1.0300 en la sesión europea del viernes. El par de divisas principal oscila dentro del rango de negociación del jueves, con los inversores centrados en la inauguración del presidente electo de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, el lunes.
Los inversores esperan el anuncio de Trump sobre nuevas políticas económicas para obtener nuevas pistas sobre las perspectivas económicas de Estados Unidos (EE.UU.) y el probable entorno comercial global. Los expertos del mercado creen que las políticas de Trump impulsarán la inflación y el crecimiento económico y conducirán a una guerra comercial global.
Mientras testificaba ante el Comité de Finanzas del Senado el miércoles, el elegido por Trump para el Tesoro, Scott Bessent, dijo que hay una necesidad urgente de concluir el régimen fiscal actual para evitar la carga de un impuesto de 4 billones de dólares sobre la clase media. "Si no renovamos y extendemos, entonces enfrentaremos una calamidad económica", dijo Bessent. También apoyó las políticas proteccionistas de Trump, ya que ayudarían a combatir las prácticas comerciales desleales y aumentarían el poder de negociación de EE.UU.
Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, sube y mantiene el soporte clave de 109.00. El Dólar estadounidense se mantiene ampliamente firme a pesar de que los operadores comenzaron a valorar al menos un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) este año. Los operadores han aumentado las expectativas moderadas en torno a la Fed ya que el Índice de Precios al Consumo (IPC) subyacente – que excluye los precios volátiles de alimentos y energía – desaceleró al 3.2% en diciembre, el nivel más bajo en más de cuatro años.
Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD enfrenta presión debido a las expectativas moderadas del BCE
- El EUR/USD se mantiene bajo presión ya que las perspectivas del Euro (EUR) siguen siendo débiles en medio de firmes expectativas moderadas del Banco Central Europeo (BCE). Los operadores están valorando un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pbs) por parte del BCE en cada una de las siguientes cuatro reuniones de política monetaria en medio de crecientes preocupaciones sobre las perspectivas económicas de la Eurozona y las presiones de precios que permanecen bajo control.
- Los funcionarios del BCE también están cómodos con más recortes de tasas de interés. Las actas del BCE de la reunión de diciembre mostraron el jueves que los responsables de la política discutieron más sobre el ritmo de la flexibilización de la política este año que sobre pausar o continuar el ciclo de recortes de tasas de interés. Las actas también mostraron que los funcionarios debatieron intensamente sobre anunciar un recorte de tasas de interés mayor de lo habitual de 50 pbs para proporcionar un seguro contra los riesgos a la baja del crecimiento, que se ven exacerbados por las incertidumbres políticas globales y domésticas. Sin embargo, el BCE recortó las tasas de interés en 25 pbs.
- Hubo un claro cambio de comunicación del "retorno de la inflación al objetivo del 2% del BCE" a "mantener la inflación de manera sostenible en su objetivo". Las actas del BCE también mostraron que los funcionarios estaban preocupados por los crecientes riesgos de que la inflación no alcance el objetivo del 2% del banco central.
- Mientras tanto, las preocupaciones sobre que el par EUR/USD caiga a la paridad se han acelerado a medida que el regreso de Trump a la Casa Blanca está en el horizonte. Se espera que Trump decida aumentar los aranceles de importación pronto, un escenario que será desfavorable para el sector exportador de la Unión Europea (UE).
Análisis Técnico: El EUR/USD se consolida alrededor de 1.0300
El EUR/USD se mantiene lateral cerca de 1.0300 el viernes después de ganar terreno desde el mínimo de más de dos años de 1.0175 alcanzado el lunes. El par de divisas principal rebota en la divergencia entre el momentum y la acción del precio. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días formó un mínimo más alto cerca de 35.00, mientras que el par hizo mínimos más bajos.
Sin embargo, la perspectiva del par de divisas compartido sigue siendo bajista ya que todas las medias móviles exponenciales (EMAs) de corto a largo plazo están inclinadas hacia abajo.
Mirando hacia abajo, el mínimo del lunes de 1.0175 será la zona de soporte clave para el par. Por el contrario, el máximo del 6 de enero de 1.0437 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el viernes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 30,54 $ por onza troy, una caída del 0,87% desde los 30,80 $ que costaba el jueves.
Los precios de la Plata han aumentado un 5,68% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la Plata Hoy en USD |
|---|---|
| Onza Troy | 30.54 |
| 1 Gramo | 0.98 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 88,74 el viernes, frente a 88,17 el jueves.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El precio de la Plata enfrenta un rechazo cerca de la confluencia de 31.00$ y rompe una racha de tres días de ganancias.
- Cualquier caída adicional podría verse como una oportunidad de compra cerca del soporte de 30.40$-30.35$.
- Los alcistas necesitan esperar un movimiento por encima de la resistencia del canal de tendencia antes de abrir nuevas posiciones.
El precio de la Plata (XAG/USD) atrae a algunos vendedores el viernes y, por ahora, parece haber roto una racha de tres días de ganancias hasta la zona de 31.00$, o un máximo de más de un mes alcanzado el día anterior. El metal blanco se mantiene deprimido durante la primera mitad de la sesión europea y actualmente cotiza alrededor del área de 30.60$-30.55$, con una caída del 0.70% en el día.
Desde una perspectiva técnica, el reciente movimiento al alza observado desde el comienzo de este mes se detiene cerca de una barrera de confluencia que comprende la media móvil simple (SMA) de 100 días y el extremo superior de un canal descendente que se extiende desde un máximo de varios años alcanzado en octubre. Una ruptura sostenida a través de dicha barrera debería allanar el camino para un movimiento de apreciación adicional a corto plazo para el XAG/USD.
Dado que los osciladores en el gráfico diario se mantienen cómodamente en territorio positivo y están lejos de estar en la zona de sobrecompra, la materia prima podría entonces acelerar el impulso hacia la barrera de 31.70$. El movimiento al alza subsiguiente debería permitir al XAG/USD recuperar el nivel redondo de 32.00$ y subir aún más hacia la prueba del máximo de oscilación mensual de diciembre, alrededor de la región de 32.30$-32.35$.
Por el contrario, cualquier caída adicional podría verse como una oportunidad de compra cerca de la región de 30.40$-30.35$, lo que, a su vez, debería ayudar a limitar la caída cerca del nivel psicológico de 30.00$. Una ruptura convincente por debajo de este último podría provocar ventas técnicas y arrastrar al XAG/USD hacia el soporte de 29.55$-29.50$ en ruta hacia el nivel de 29.00$ y el área de 28.75$-28.70$, o un mínimo de varios meses alcanzado en diciembre.
XAG/USD gráfico diario
- La Libra esterlina rinde menos que sus principales pares, ya que los débiles datos de ventas minoristas del Reino Unido refuerzan el caso de un recorte de tasas de interés del BoE en febrero.
- Las ventas minoristas mensuales del Reino Unido se contrajeron un 0.3% en diciembre a pesar de que se esperaba que crecieran fuertemente un 0.4%.
- El Dólar estadounidense se fortalece a pesar de una ligera aceleración en las expectativas moderadas de la Fed.
La Libra esterlina (GBP) cae bruscamente frente a sus principales pares el viernes, ya que la Oficina Nacional de Estadísticas del Reino Unido informó que las ventas minoristas se contrajeron sorprendentemente en diciembre, otro dato que se suma a las débiles perspectivas económicas. Los datos de ventas minoristas, una medida clave del gasto del consumidor, disminuyeron un 0.3% intermensual. Los economistas esperaban que la medida del gasto del consumidor hubiera aumentado a un ritmo más rápido del 0.4% que el crecimiento del 0.2% en noviembre.
Según el informe de ventas minoristas, los volúmenes de ventas en tiendas de alimentos cayeron un 1.9% en el mes, situando los niveles del índice en su punto más bajo desde abril de 2013. La caída mensual fue más fuerte en los supermercados, pero los volúmenes de ventas también cayeron en tiendas de alimentos especializadas (como carnicerías y panaderías) y tiendas de alcohol y tabaco (incluidas las tiendas de vapeo).
El menor gasto individual se suma a las expectativas de que el Banco de Inglaterra (BoE) se verá obligado a recortar las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) al 4.5% en la reunión de política monetaria de febrero. La especulación del mercado de que el BoE reducirá las tasas de interés el próximo mes ya ha escalado debido a la disminución de las presiones inflacionarias y al aumento de los costos de endeudamiento del gobierno.
El informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de diciembre mostró que la inflación general se desaceleró sorprendentemente y la lectura subyacente creció a un ritmo más lento de lo proyectado.
Mientras tanto, el aumento de los rendimientos de los bonos del Reino Unido sigue siendo el factor clave para la necesidad de una política de flexibilización. Los rendimientos de los bonos del Reino Unido a 30 años se dispararon al 5.48%, el nivel más alto visto en más de 26 años. Los rendimientos de los bonos del Reino Unido se dispararon ya que los inversores estaban cautelosos sobre las perspectivas económicas debido a la persistente inflación y una probable guerra comercial con Estados Unidos (EE.UU.) bajo la administración del presidente electo Donald Trump, asumiendo que aumentará significativamente los aranceles de importación, un escenario que afectará al sector de exportaciones.
De cara al futuro, el principal desencadenante para la Libra esterlina serán los datos del mercado laboral para los tres meses que terminan en noviembre, que se publicarán el martes. Los inversores prestarán especial atención a los datos de empleo para determinar el impacto del anuncio de un aumento en las contribuciones del empleador al Seguro Nacional (NI) en el primer presupuesto de otoño de la canciller del Exchequer, Rachel Reeves.
Qué mueve el mercado hoy: La Libra cae bruscamente frente al USD
- La Libra esterlina cae cerca de 1.2160 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión del viernes. El par GBP/USD cae bruscamente debido a múltiples vientos en contra, como los débiles datos de ventas minoristas del Reino Unido y la fortaleza del Dólar estadounidense. El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del billete verde frente a seis divisas principales, sube bruscamente por encima de 109.20. El billete verde se mantiene ampliamente firme a pesar de que los inversores digieren una ligera aceleración en las expectativas moderadas de la Reserva Federal, que fueron impulsadas por un crecimiento más lento de lo proyectado en los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) subyacente de diciembre.
- Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores están valorando más de un recorte de tasas de interés de 25 pb este año, viendo el primero en la reunión de junio. El gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo en una entrevista con CNBC el jueves: "Si seguimos obteniendo cifras de inflación bajas, como hemos visto en diciembre, es razonable pensar que los recortes de tasas podrían ocurrir en la primera mitad del año". Waller también mantuvo las expectativas de un recorte de tasas en marzo sobre la mesa si la Fed continúa progresando en la inflación y el mercado laboral se mantiene sólido.
- De cara al futuro, los inversores se centrarán en el anuncio de las políticas económicas del presidente electo Donald Trump después de su ceremonia de juramento el lunes. Los participantes del mercado esperan que Trump publique un nuevo plan de aranceles de importación y reduzca los impuestos individuales pronto después de asumir el cargo. La elección de Trump para el Tesoro, Scott Bessent, dijo el miércoles que hay una necesidad urgente de reducir los impuestos individuales para evitar que la economía enfrente una calamidad económica.
Análisis Técnico: La Libra esterlina enfrenta presión vendedora cerca de la EMA de 10 días
La Libra esterlina reanuda su trayectoria a la baja frente al Dólar estadounidense después de un movimiento de retroceso de corta duración cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 10 días en 1.2313 a principios de esta semana, que actualmente cotiza alrededor de 1.2278. La perspectiva del par GBP/USD sigue siendo bajista ya que la EMA de 50 días se inclina hacia abajo alrededor de 1.2552.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene dentro del rango de 20.00-40.00, lo que sugiere un fuerte impulso bajista.
Mirando hacia abajo, se espera que el par encuentre soporte cerca del mínimo de octubre de 2023 en 1.2050. Al alza, el máximo del miércoles de 1.2306 actuará como resistencia clave.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Esto es lo que necesita saber el viernes 17 de enero:
Los mercados se mantienen en un estado de optimismo cauteloso, digiriendo los datos de crecimiento y actividad de China más fuertes de lo esperado, mientras permanecen nerviosos antes de la inauguración del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, y ante los aranceles inminentes.
La economía de China se expandió un 5.4% en el cuarto trimestre de 2024, superando la expectativa del mercado del 5%. En diciembre, las ventas minoristas subieron un 3.7% respecto al año anterior, superando el pronóstico del 3.5%, mientras que la producción industrial aumentó un 6.2% respecto al año anterior frente a las expectativas del 5.4%.
El sentimiento mixto del mercado parece ayudar a reavivar la demanda de refugio para el Dólar estadounidense (USD). Los operadores recurren a la cobertura de cortos, tras la reciente corrección del USD, provocando una recuperación menor.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Libra esterlina.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.17% | 0.53% | 0.30% | 0.09% | 0.10% | 0.29% | 0.14% | |
| EUR | -0.17% | 0.35% | 0.14% | -0.08% | -0.07% | 0.13% | -0.03% | |
| GBP | -0.53% | -0.35% | -0.21% | -0.43% | -0.42% | -0.23% | -0.38% | |
| JPY | -0.30% | -0.14% | 0.21% | -0.20% | -0.21% | -0.01% | -0.16% | |
| CAD | -0.09% | 0.08% | 0.43% | 0.20% | -0.00% | 0.20% | 0.05% | |
| AUD | -0.10% | 0.07% | 0.42% | 0.21% | 0.00% | 0.19% | 0.04% | |
| NZD | -0.29% | -0.13% | 0.23% | 0.01% | -0.20% | -0.19% | -0.15% | |
| CHF | -0.14% | 0.03% | 0.38% | 0.16% | -0.05% | -0.04% | 0.15% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. continúan su desempeño mediocre, consolidando las pérdidas semanales debido a las renovadas apuestas de que la Reserva Federal (Fed) realizará dos recortes de tasas de interés este año.
En el mercado de divisas, el AUD/USD mantiene su tono ofrecido intacto en torno a 0.6200 en medio de las persistentes preocupaciones comerciales entre EE.UU. y China, ignorando una avalancha de datos fuertes de China. El USD/JPY extiende su rebote desde los mínimos mensuales de 154.98 en medio de la disminución de las preocupaciones económicas de China y un modesto rebote del Dólar estadounidense. Pero los vendedores podrían intervenir en niveles más altos debido a las crecientes expectativas de una subida de tasas de interés por parte del Banco de Japón (BoJ) la próxima semana.
El GBP/USD aceleró su caída hacia 1.2150 después de que las ventas minoristas del Reino Unido cayeran inesperadamente un 0.3% en el mes de diciembre, frente al crecimiento estimado del 0.4%. Los datos anuales de ventas minoristas también socavaron las expectativas. Los datos suaves de inflación y ventas minoristas del Reino Unido avivan las expectativas de recortes agresivos de tasas del Banco de Inglaterra (BoE) este año.
El EUR/USD también incurre en pérdidas para cotizar por debajo de 1.0300, ya que los comentarios moderados del Banco Central Europeo (BCE) continúan aumentando las probabilidades de más recortes de tasas.
USD/CAD recupera 1.4400 en medio de la demanda de USD, pero el alza podría mantenerse limitada por el rebote de los precios del petróleo. El precio del petróleo WTI sube un 0.68% en el día, acercándose a 78.50$ al momento de escribir.
El precio del Oro consolida las ganancias semanales por encima de 2.700$ en la sesión europea, habiendo alcanzado un máximo mensual de 2.725$ el jueves.
Sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
- NZD/USD se deprecia mientras el Índice del Dólar estadounidense detiene su racha de cuatro días de pérdidas el viernes.
- Las ventas minoristas más débiles en EE.UU. y los datos de inflación subyacente refuerzan las probabilidades de que la Fed recorte las tasas dos veces este año.
- El NZD podría recuperar terreno debido a los sólidos datos económicos de China.
El NZD/USD extiende sus pérdidas por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 0.5590 durante las horas europeas del viernes. La caída del par NZD/USD puede atribuirse a una mejora técnica en el Dólar estadounidense (USD).
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a seis monedas principales, detiene su racha de cuatro días de pérdidas, cotizando cerca de 109.20 al momento de escribir. Sin embargo, el Dólar estadounidense encontró dificultades ya que las ventas minoristas más débiles en EE.UU. y los datos de inflación subyacente reforzaron las expectativas del mercado de que la Fed reducirá las tasas de interés dos veces este año.
Las ventas minoristas en EE.UU. aumentaron un 0.4% intermensual en diciembre, alcanzando los 729.2 mil millones $. Esta lectura fue más débil que las expectativas del mercado de un aumento del 0.6% y menor que la lectura anterior de un aumento del 0.8% (revisado desde 0.7%).
Además, el Índice de Precios al Consumo (IPC) subyacente de EE.UU., que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, subió un 3.2% interanual en diciembre, ligeramente por debajo del aumento del 3.3% del mes anterior y de las previsiones del mercado del 3.3%. En términos mensuales, el IPC subyacente creció un 0.2%, en comparación con un aumento del 0.3% en el mes anterior.
El presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, declaró el jueves que se ha vuelto cada vez más confiado en los últimos meses de que el mercado laboral se está estabilizando en un nivel que se asemeja al pleno empleo, en lugar de deteriorarse en algo peor, según Reuters.
Sin embargo, el par NZD/USD enfrentó desafíos ya que el Dólar neozelandés (NZD) ganó terreno debido a los sólidos datos económicos del socio comercial cercano de Nueva Zelanda, China. El Producto Interior Bruto (PIB) de China creció un 5.4% interanual en el cuarto trimestre de 2024 después de reportar una expansión del 4.6% en el tercer trimestre. Los datos superaron el consenso del mercado del 5% en el período reportado, por un amplio margen.
La tasa de crecimiento del PIB de China aumentó un 1.6% intertrimestral en el cuarto trimestre de 2024, habiendo aumentado un 0.9% en el trimestre anterior. Esta cifra coincidió con las expectativas del 1.6%. Las ventas minoristas anuales de diciembre aumentaron un 3.7% frente al 3.5% esperado y al 3.0% anterior, mientras que la producción industrial llegó al 6.2% frente al 5.4% previsto y al 5.4% de noviembre.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
Banco Central Europeo (BCE) El miembro del Consejo de Gobierno, Yannis Stournaras, dijo el jueves que "la política debería continuar con una serie de recortes de tasas en las próximas reuniones."
Declaraciones destacadas
Nuestros movimientos deberían ser graduales y cautelosos basados en los datos disponibles.
No se deben descartar recortes de tasas más grandes si los datos entrantes lo justifican.
Las últimas previsiones muestran que la inflación alcanzará el objetivo del 2% de manera sostenible a partir del segundo trimestre de 2025.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, EUR/USD está probando mínimos intradía cerca de 1.0280, bajando un 0.21% en el día.
- El EUR/GBP sube cerca de 0.8450 en la sesión europea temprana del viernes, añadiendo un 0.30% en el día.
- Las ventas minoristas del Reino Unido cayeron un 0.3% intermensual en diciembre, más débil de lo esperado.
- El BCE enfatizó recortes de tasas graduales en medio de incertidumbres económicas.
El cruce EUR/GBP extiende su alza a alrededor de 0.8450 el viernes durante las primeras horas de negociación europeas. La Libra esterlina (GBP) se debilita tras los datos de ventas minoristas del Reino Unido de diciembre. La atención se centrará en la cuenta corriente de la Eurozona y el Índice Armonizado de Precios al Consumo (HICP), que se publicarán más tarde el viernes.
Los datos publicados por la Oficina Nacional de Estadísticas el viernes mostraron que las ventas minoristas del Reino Unido cayeron inesperadamente un 0.3% intermensual en diciembre después de crecer un 0.2% en noviembre. Los mercados estimaban un aumento del 0.4% en el mes informado.
En términos anuales, las ventas minoristas en el Reino Unido subieron un 3.6% en diciembre, en comparación con el 0% en noviembre (revisado desde el 0.5%), por debajo del consenso del mercado del 4.2%. La GBP atrae algunos vendedores en una reacción inmediata al informe desalentador de ventas minoristas.
Mientras tanto, el Banco de Inglaterra (BoE) tiene margen para relajar aún más y apoyar la actividad económica a medida que la inflación se enfría. El responsable de política del BoE, Alan Taylor, dijo el miércoles: "Estamos en la última media milla de la inflación, pero con la economía debilitándose, es hora de llevar las tasas de interés de vuelta a la normalidad para sostener un aterrizaje suave."
El mercado está valorando casi un 90% de probabilidades de un recorte de 25 pb en febrero y un total de 50 pb de recortes en los próximos 12 meses (pero ahora acercándose a 75 pb). Los operadores ven casi un 90% de probabilidad de que el BoE recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) hasta el 4.5% en la reunión de febrero y un total de 50 pb de reducciones en los próximos 12 meses.
En el frente del Euro, las actas de la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) publicadas el jueves mostraron que los responsables de la política acordaron en la reunión de diciembre que los recortes de tasas deberían abordarse con cautela y gradualmente, pero también señalaron que es probable que se produzcan más recortes de tasas dado el debilitamiento de las presiones sobre los precios.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- GBP/JPY se debilitó ya que las ventas minoristas del Reino Unido reportaron una inesperada caída del 0.3% intermensual en diciembre.
- La Libra esterlina enfrentó desafíos ya que el PIB del Reino Unido no alcanzó el crecimiento anticipado en noviembre.
- Kato de Japón expresó su expectativa de que el BoJ gestionará la política monetaria de manera efectiva para alcanzar el objetivo de inflación del 2%.
El GBP/JPY extiende sus pérdidas por tercer día consecutivo, cotizando alrededor de 189.60 durante las primeras horas europeas del viernes. El cruce GBP/JPY pierde terreno ya que la Libra esterlina (GBP) se deprecia tras los decepcionantes datos de ventas minoristas del Reino Unido (UK).
Las ventas minoristas del Reino Unido cayeron inesperadamente un 0.3% intermensual en diciembre, tras un aumento del 0.1% en noviembre, mientras que los mercados anticipaban un aumento del 0.4%. Las ventas minoristas básicas, excluyendo el combustible para automóviles, cayeron un 0.6% intermensual, en contraste con el crecimiento previo del 0.1% y el aumento esperado del 0.1%. En términos anuales, las ventas minoristas del Reino Unido aumentaron un 3.6% en diciembre en comparación con el 0% en noviembre, mientras que las ventas minoristas básicas aumentaron un 2.9%, frente a la caída previa del 0.5%. Ambas cifras no alcanzaron las expectativas del mercado.
Sin embargo, la Libra esterlina enfrentó presión de venta en medio de crecientes expectativas de tasas de interés más bajas en el Reino Unido (UK), donde los datos económicos mostraron señales mixtas. El PIB británico creció un 0.1% intermensual (MoM) en noviembre de 2024, rebotando de contracciones del 0.1% tanto en octubre como en septiembre. Sin embargo, este crecimiento no alcanzó el aumento anticipado del 0.2%.
El alza del cruce GBP/JPY podría estar limitada ya que el Yen japonés podría encontrar soporte en medio de crecientes expectativas de que el Banco de Japón (BoJ) subirá las tasas de interés la próxima semana. Estas especulaciones han llevado los rendimientos de los bonos del gobierno japonés (JGBs) a máximos de varios años.
El Ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, reiteró el viernes que las decisiones de política monetaria son responsabilidad del Banco de Japón (BoJ). También expresó su expectativa de que el BoJ llevará a cabo la política monetaria de manera efectiva para cumplir con el objetivo de inflación del 2%.
Bloomberg informó el jueves, citando fuentes no identificadas, que es probable que el BoJ suba las tasas de interés la próxima semana a menos que ocurra una interrupción significativa del mercado tras la inauguración del presidente electo de EE.UU., Donald Trump.
Indicador económico
Índice de precios minoristas (MoM)
El índice de precios minoristas publicado por National Statistics es un promedio ponderado de un conjunto específico de bienes y servicios comprado por los consumidores. Se considera un indicador de la inflación que indica un reflejo preciso del costo de la vida. Un resultado superior a las expectativas es alcista para la libra, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Última publicación: mié ene 15, 2025 07:00
Frecuencia: Mensual
Actual: 0.3%
Estimado: 0.7%
Previo: 0.1%
Fuente: Office for National Statistics
- Las ventas minoristas del Reino Unido cayeron un 0.3% intermensual en diciembre, una sorpresa negativa.
- Las ventas minoristas básicas mensuales del Reino Unido cayeron un 0.6% en diciembre.
- El GBP/USD cede 1.2200 tras los débiles datos de consumo del Reino Unido.
Las ventas minoristas del Reino Unido (UK) disminuyeron a un ritmo mensual de 0,3% en diciembre después de crecer un 0,2% en noviembre, según los últimos datos publicados el viernes por la Oficina Nacional de Estadísticas (ONS). Los mercados esperaban un aumento del 0,4% en el mes informado.
Las ventas minoristas excluyendo las ventas de combustible para automóviles cayeron un 0.6% mensual, frente al crecimiento previo del 0.1% y la cifra estimada del 0.1%.
Las ventas minoristas anuales en el Reino Unido subieron un 3.6% en diciembre frente al 0% de noviembre, mientras que las ventas minoristas básicas avanzaron un 2.9% en el mismo mes frente al -0.5% anterior. Ambas lecturas quedaron por debajo de las expectativas del mercado.
Reacción del mercado al informe de ventas minoristas del Reino Unido
GBP/USD está encontrando nueva oferta tras los decepcionantes datos del Reino Unido, cayendo un 0.41% en el día para cotizar cerca de 1.2190, al momento de escribir.
(Esta historia fue corregida el 17 de enero a las 7:21 GMT para decir "después de crecer un 0,2% en noviembre," no 0,1%.)
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más débil frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.13% | 0.35% | 0.23% | 0.07% | 0.11% | 0.29% | 0.10% | |
| EUR | -0.13% | 0.22% | 0.14% | -0.06% | -0.02% | 0.17% | -0.03% | |
| GBP | -0.35% | -0.22% | -0.09% | -0.27% | -0.23% | -0.05% | -0.24% | |
| JPY | -0.23% | -0.14% | 0.09% | -0.14% | -0.12% | 0.07% | -0.12% | |
| CAD | -0.07% | 0.06% | 0.27% | 0.14% | 0.03% | 0.22% | 0.03% | |
| AUD | -0.11% | 0.02% | 0.23% | 0.12% | -0.03% | 0.18% | -0.03% | |
| NZD | -0.29% | -0.17% | 0.05% | -0.07% | -0.22% | -0.18% | -0.19% | |
| CHF | -0.10% | 0.03% | 0.24% | 0.12% | -0.03% | 0.03% | 0.19% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
Las expiraciones de opciones FX para el 17 de enero en el corte de NY a las 10:00 hora del Este a través de DTCC se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: Cantidades en EUR
- 1.1000 1.4b
- 1.0150 1.6b
- 1.0200 4.4b
- 1.0250 1.1b
- 1.0275 3.1b
- 1.0285 2.6b
- 1.0300 4.5b
- 1.0350 1.7b
- 1.0400 3.6b
GBP/USD: Cantidades en GBP
- 1.2200 930m
- 1.2500 1.1b
USD/JPY: Cantidades en USD
- 155.00 2.1b
- 155.50 958m
- 157.00 2.5b
- 160.00 4.2b
USD/CHF: Cantidades en USD
- 0.9000 500m
- 0.9100 1b
AUD/USD: Cantidades en AUD
- 0.6110 659m
- 0.6250 1.1b
USD/CAD: Cantidades en USD
- 1.4300 1.8b
- 1.4350 1.3b
- 1.4400 1b
- 1.4415 752m
EUR/GBP: Cantidades en EUR
- 0.8325 1b
- USD/CAD extiende el rally hasta alrededor de 1.4405 en la sesión europea temprana del viernes.
- El par reanuda su alza por encima de la EMA de 100 periodos con el indicador RSI alcista.
- El primer nivel de resistencia a observar es 1.4410; el nivel de soporte inicial surge en 1.4363.
El par USD/CAD gana tracción hasta cerca de 1.4405 durante la sesión europea temprana del viernes. La recuperación del Dólar estadounidense (USD) en general proporciona algo de soporte al par. No obstante, las crecientes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. reduciría las tasas de interés dos veces este año podrían limitar la subida del par.
Técnicamente, el USD/CAD reanuda su camino alcista ya que el precio se mantiene en la media móvil exponencial (EMA) clave de 100 periodos en el gráfico de 4 horas. El impulso alcista también está respaldado por el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que se encuentra por encima de la línea media cerca de 61.50, sugiriendo que más alzas parecen favorables a corto plazo.
La primera barrera al alza para el par se observa en 1.4410, el límite superior de la Banda de Bollinger. El comercio sostenido por encima del nivel mencionado podría allanar el camino hacia 1.4447, el máximo del 13 de enero. Más al norte, el siguiente obstáculo a observar es el nivel psicológico de 1.4500.
Por otro lado, el nivel de soporte inicial para el USD/CAD surge en 1.4363, la EMA de 100 periodos. Una ruptura de este nivel podría ver una caída hasta 1.4322, el mínimo del 16 de enero. El filtro adicional a la baja a observar es 1.4279, el mínimo del 6 de enero.
Gráfico de 4 horas del USD/CAD
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El Índice del Dólar estadounidense podría tener dificultades debido a la mayor probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés dos veces este año.
- Las ventas minoristas de EE.UU. aumentaron un 0.4% intermensual en diciembre, quedando por debajo de las expectativas del mercado de un aumento del 0.6%.
- Se espera que los rendimientos del Tesoro de EE.UU. registren una caída semanal de más del 3%.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el rendimiento del Dólar estadounidense (USD) frente a seis divisas principales, detiene su racha de cuatro días de pérdidas, cotizando cerca de 109.10 durante las horas asiáticas del viernes. Sin embargo, el Dólar encontró dificultades ya que las ventas minoristas de EE.UU. más débiles y los datos persistentes de inflación reforzaron las expectativas del mercado de que la Fed reducirá las tasas de interés dos veces este año.
Las ventas minoristas de EE.UU. aumentaron un 0.4% intermensual en diciembre, alcanzando los 729.2 mil millones de dólares. Esta lectura fue más débil que las expectativas del mercado de un aumento del 0.6% y menor que la lectura anterior de un aumento del 0.8% (revisado desde el 0.7%).
El Índice de Precios al Consumo (IPC) subyacente de EE.UU., que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, aumentó un 3.2% interanual en diciembre, ligeramente por debajo del aumento del 3.3% del mes anterior y de las previsiones del mercado del 3.3%. Mensualmente, el IPC subyacente creció un 0.2%, en comparación con un aumento del 0.3% en el mes anterior.
El creciente sentimiento moderado en torno a la Fed llevó a una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., con las notas a 2 y 10 años ahora en 4.23% y 4.60%, respectivamente. Ambos rendimientos están destinados a experimentar una caída semanal de más del 3%.
El presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, declaró el jueves que se ha vuelto cada vez más confiado en los últimos meses de que el mercado laboral se está estabilizando en un nivel que se asemeja al pleno empleo, en lugar de deteriorarse en algo peor, según Reuters.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.09% | 0.16% | 0.26% | 0.06% | 0.17% | 0.32% | 0.08% | |
| EUR | -0.09% | 0.07% | 0.21% | -0.03% | 0.07% | 0.24% | -0.01% | |
| GBP | -0.16% | -0.07% | 0.11% | -0.10% | 0.00% | 0.16% | -0.08% | |
| JPY | -0.26% | -0.21% | -0.11% | -0.20% | -0.10% | 0.05% | -0.20% | |
| CAD | -0.06% | 0.03% | 0.10% | 0.20% | 0.10% | 0.26% | -0.00% | |
| AUD | -0.17% | -0.07% | -0.01% | 0.10% | -0.10% | 0.16% | -0.09% | |
| NZD | -0.32% | -0.24% | -0.16% | -0.05% | -0.26% | -0.16% | -0.25% | |
| CHF | -0.08% | 0.01% | 0.08% | 0.20% | 0.00% | 0.09% | 0.25% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Una encuesta trimestral realizada por el Banco de Japón (BoJ) mostró el viernes que "los hogares japoneses esperan que la inflación aumente en un promedio de 11.5% dentro de un año, con una expectativa mediana del 10.0%".
Conclusiones adicionales
Los hogares japoneses esperan que la inflación aumente en un promedio de 9.2% dentro de cinco años, con una expectativa mediana del 5.0%.
El 85.7% de los hogares japoneses espera que los precios suban dentro de un año, en comparación con el 85.6% en la encuesta anterior.
El 82.5% de los hogares japoneses espera que los precios suban dentro de cinco años, en comparación con el 83.6% en la encuesta anterior.
- El EUR/USD cotiza en territorio negativo alrededor de 1.0290 en la sesión europea del viernes.
- El BCE destacó recortes graduales de tasas en medio de incertidumbres económicas.
- La incertidumbre sobre las políticas de Trump reduce las perspectivas de recortes de tasas de la Fed a pesar de la disminución de la inflación en EE.UU.
El par EUR/USD se debilita cerca de 1.0290 durante la sesión europea del viernes. La expectativa de más recortes de tasas por parte del Banco Central Europeo (BCE) arrastra al Euro (EUR) a la baja frente al Dólar. Los operadores esperan la publicación de la cuenta corriente de la Eurozona y el Índice Armonizado de Precios al Consumo (HICP) para obtener nuevos impulsos, que se publicarán más tarde el viernes. Además, el miembro del consejo del BCE, Piero Cipollone, hablará el mismo día.
Las actas de la reunión de política monetaria del BCE publicadas el jueves mostraron que los responsables políticos acordaron el mes pasado que los recortes de tasas de interés deben abordarse con cautela y gradualmente, pero también señalaron que más recortes de tasas siguen sobre la mesa.
El BCE se reunirá nuevamente el 30 de enero y los inversores han descontado completamente otro recorte de 25 puntos básicos (bps). Según encuestas de Reuters realizadas entre el 10 y el 15 de enero, los 77 economistas esperan que el BCE recorte la tasa de la facilidad de depósito en 25 bps al 2.75% en la reunión de enero, con un 60% anticipando tres reducciones adicionales de 25 bps para mediados de año. El aumento de las apuestas sobre más reducciones del BCE podría pesar sobre la moneda común a corto plazo.
Al otro lado del Atlántico, la próxima reunión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. está programada para el 28-29 de enero y los operadores son casi unánimes en su opinión de que el banco central de EE.UU. mantendrá las tasas de interés estables después de recortarlas en un punto porcentual completo a finales de 2024.
Los analistas creen que la incertidumbre en torno a las posibles políticas fiscales, comerciales, de inmigración y regulatorias de la próxima administración de Donald Trump podría reducir las perspectivas de recortes de tasas de la Fed a pesar de la disminución de la inflación en EE.UU. Esto, a su vez, podría proporcionar cierto soporte al Dólar estadounidense (USD) y actuar como un viento en contra para el EUR/USD.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El USD/CHF puede seguir cayendo a medida que aumenta el sentimiento del mercado de que la Fed reducirá las tasas de interés dos veces este año.
- Las ventas minoristas de EE.UU. aumentaron un 0.4% intermensual en diciembre, quedando por debajo de las expectativas del mercado de un aumento del 0.6%.
- El Franco suizo, refugio seguro, puede tener dificultades ya que se informa que Israel y Hamás han acordado un acuerdo de paz.
El USD/CHF se mantiene estable tras tres días de pérdidas, rondando cerca de 0.9110 durante las horas de negociación asiáticas del viernes. Sin embargo, el par enfrentó desafíos ya que el Dólar estadounidense (USD) extendió las pérdidas después de los datos más débiles de ventas minoristas de EE.UU. publicados el jueves.
Las ventas minoristas de EE.UU. aumentaron un 0.4% intermensual en diciembre, alcanzando los 729.2 mil millones de dólares. Esta lectura fue más débil que las expectativas del mercado de un aumento del 0.6% y menor que la lectura anterior de un aumento del 0.8% (revisado desde 0.7%).
Las crecientes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas de interés dos veces este año han llevado los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a la baja, con los bonos a 2 y 10 años actualmente en 4.23% y 4.60%, respectivamente. Ambos rendimientos están en camino de una caída semanal de más del 3%.
El par USD/CHF enfrenta desafíos ya que el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del USD frente a seis divisas principales, permanece bajo presión por la quinta sesión consecutiva, cotizando cerca de 109.00.
El presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, declaró el jueves que se ha vuelto cada vez más confiado en los últimos meses de que el mercado laboral se está estabilizando en un nivel que se asemeja al pleno empleo, en lugar de deteriorarse en algo peor, según Reuters.
El Franco suizo (CHF), refugio seguro, puede enfrentar vientos en contra a medida que disminuyen las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente. Se informa que Israel y Hamás han acordado un acuerdo para pausar el conflicto en Gaza después de 15 meses de guerra. Según CNN, se espera que el acuerdo entre en vigor el domingo, pendiente de la aprobación del gabinete israelí.
Franco suizo FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
- El EUR/JPY atrae a algunos compradores el viernes, aunque el potencial alcista parece limitado.
- Las expectativas de que el BoJ suba las tasas la próxima semana deberían apuntalar al JPY y limitar al par.
- El sesgo moderado del BCE sigue pesando sobre el Euro y justifica la cautela para los alcistas.
El cruce EUR/JPY recupera algunos pips desde un mínimo de casi un mes tocado durante la sesión asiática del viernes y actualmente cotiza alrededor de la marca psicológica de 160.00. Sin embargo, el repunte carece de convicción alcista en medio de la divergencia entre la política del Banco de Japón (BoJ) y el Banco Central Europeo (BCE), lo que sugiere que cualquier movimiento adicional al alza podría verse como una oportunidad de venta.
Los recientes comentarios del gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, y del vicegobernador, Ryozo Himino, aumentaron las expectativas del mercado de que el banco central subirá las tasas de interés en su próxima reunión de política monetaria la próxima semana. Además, la creciente presión inflacionaria en Japón apoya las perspectivas de un mayor endurecimiento de la política por parte del BoJ, lo que podría seguir apuntalando al JPY y mantener un límite en el cruce EUR/JPY.
La moneda compartida, por otro lado, continúa con su lucha por atraer a compradores significativos, ya que crece la aceptación de que el BCE reducirá aún más los costos de endeudamiento en medio de preocupaciones sobre la debilitada economía de la Eurozona. A esto se suma un aumento en la inflación anual subyacente de Alemania, lo que aumenta las preocupaciones de estanflación para la economía más grande de la Eurozona, lo que podría contribuir aún más a limitar el cruce EUR/JPY.
Los operadores ahora esperan la publicación del IPC final de la Eurozona para obtener oportunidades a corto plazo. No obstante, los precios al contado siguen en camino de registrar pérdidas por tercera semana consecutiva. Además, el mencionado trasfondo fundamental parece inclinarse firmemente a favor de los bajistas y apoya las perspectivas de una extensión de una tendencia bajista de varias semanas.
Banco de Japón FAQs
El Banco de Japón (BoJ) es el banco central japonés, que fija la política monetaria del país. Su mandato es emitir billetes y llevar a cabo el control monetario y de divisas para garantizar la estabilidad de los precios, lo que significa un objetivo de inflación en torno al 2%.
El Banco de Japón se ha embarcado en una política monetaria ultralaxa desde 2013 con el fin de estimular la economía y alimentar la inflación en medio de un entorno de baja inflación. La política del banco se basa en el Quantitative and Qualitative Easing (QQE), o impresión de billetes para comprar activos como bonos del Estado o de empresas para proporcionar liquidez. En 2016, el banco redobló su estrategia y relajó aún más la política introduciendo primero tipos de interés negativos y controlando después directamente el rendimiento de sus bonos del Estado a 10 años.
El estímulo masivo del Banco de Japón ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para combatir unos niveles de inflación que llevan décadas en máximos históricos. La política del Banco de Japón de mantener los tipos bajos ha provocado un aumento del diferencial con otras divisas, arrastrando a la baja el valor del Yen.
La debilidad del Yen y el repunte de los precios mundiales de la energía han provocado un aumento de la inflación japonesa, que ha superado el objetivo del 2% fijado por el Banco de Japón. Aun así, el Banco de Japón juzga que todavía no se vislumbra la consecución sostenible y estable del objetivo del 2%, por lo que parece improbable un cambio brusco de la política monetaria actual.
- El precio del oro se mantiene firme cerca de un máximo de un mes en medio de apuestas por recortes adicionales de tasas por parte de la Fed.
- El reciente retroceso en los rendimientos de los bonos estadounidenses y el USD apuntalan aún más el metal precioso.
- El acuerdo de alto el fuego entre Israel y Hamás frena a los alcistas a la hora de abrir nuevas posiciones en torno al par XAU/USD.
El precio del oro (XAU/USD) entra en una fase de consolidación alcista durante la sesión asiática del viernes y oscila en un rango alrededor de la región de 2.715$, justo por debajo de un máximo de un mes tocado el día anterior. Las expectativas de que una inflación más baja en EE.UU. permitirá a la Reserva Federal (Fed) recortar las tasas de interés aún más este año llevaron al reciente descenso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y el Dólar estadounidense (USD). Esto, a su vez, se considera un factor clave que sigue apuntalando el metal amarillo sin rendimiento y apoya las perspectivas de ganancias adicionales.
Dicho esto, la disminución de los temores sobre los disruptivos aranceles comerciales del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, junto con el acuerdo de alto el fuego entre Israel y Hamás, mantienen un límite en el precio del oro de refugio seguro. Aparte de esto, la creciente aceptación de que la Fed pausará su ciclo de recortes de tasas a finales de este mes, un modesto repunte del Dólar estadounidense (USD) y las apuestas por una subida de tasas del Banco de Japón (BoJ) la próxima semana limitan el metal precioso. No obstante, el XAU/USD sigue en camino de registrar ganancias por tercera semana consecutiva mientras los operadores esperan los datos del mercado de la vivienda de EE.UU. para obtener algún impulso.
El precio del oro obtiene respaldo de las expectativas de que la Fed recortará las tasas dos veces este año
- Los datos de EE.UU. publicados esta semana apuntaron a signos de disminución de la inflación y alimentaron las especulaciones de que la Reserva Federal recortará las tasas dos veces este año, lo que, a su vez, benefició al precio del oro sin rendimiento.
- Además, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo el jueves que es probable que la inflación continúe disminuyendo y que aún son posibles tres o cuatro recortes de tasas este año si los datos económicos de EE.UU. se debilitan aún más.
- Las perspectivas de recortes de tasas de la Fed este año llevaron a un nuevo descenso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y mantuvieron al Dólar estadounidense cerca de un mínimo de una semana, prestando apoyo adicional al XAU/USD.
- Mientras tanto, un informe publicado por el Departamento de Comercio de EE.UU. mostró que las ventas minoristas aumentaron un 0.4% en diciembre y la lectura del mes anterior también se revisó al alza para mostrar un aumento del 0.8%.
- Además, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia superó incluso las estimaciones más optimistas y se disparó al nivel más alto desde abril de 2021, hasta 44.3 este mes desde un revisado -10.9 en diciembre.
- Por separado, el Departamento de Trabajo de EE.UU. informó que las solicitudes de subsidio por desempleo, un indicador clave de la salud del mercado laboral de EE.UU., aumentaron de 203.000 anteriores a 217.000 durante la semana que finalizó el 10 de enero.
- Los datos reafirmaron las expectativas de que la Fed pausará su ciclo de tasas a finales de este mes en medio de preocupaciones de que las políticas del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, avivarán la inflación.
- El primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, anunció el viernes que se ha alcanzado un acuerdo de alto el fuego que pausará 15 meses de guerra con Hamás y liberará a los rehenes retenidos en Gaza.
- La agenda económica de EE.UU. del viernes incluye la publicación de permisos de construcción, inicios de viviendas y cifras de producción industrial, que podrían influir en el USD y el metal precioso.
Los alcistas del precio del oro deben esperar la aceptación por encima de 2.720$ antes de abrir nuevas posiciones
Desde una perspectiva técnica, los osciladores positivos en el gráfico diario favorecen a los operadores alcistas y apoyan las perspectivas de ganancias adicionales. Dicho esto, aún será prudente esperar una fuerza sostenida y aceptación por encima de la zona de resistencia de 2.715$-2.720$ antes de abrir nuevas posiciones alcistas. El precio del oro podría entonces subir hasta el obstáculo intermedio de 2.745$ en ruta hacia la zona de 2.760$-2.762$, antes de apuntar a desafiar el pico histórico, alrededor de la región de 2.790$ tocada en octubre de 2024.
Por el lado negativo, cualquier retroceso correctivo ahora parece encontrar un buen soporte cerca de la zona de 2.700$-2.690$. Un nuevo descenso podría verse como una oportunidad de compra y permanecer limitado cerca de la región de 2.662$-2.660$. Esta última debería actuar como un punto pivotal, por debajo del cual el precio del oro podría caer a la zona de 2.635$ en ruta hacia la confluencia de 2.650$ – que comprende la media móvil exponencial (EMA) de 100 días y una línea de tendencia ascendente a corto plazo que se extiende desde el mínimo de noviembre.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El GBP/USD se enfrenta a desafíos ya que está confinado dentro de un patrón de canal descendente.
- El par podría probar su resistencia inicial en la EMA de nueve días en el nivel de 1.2278.
- El soporte principal aparece en el nivel psicológico de 1.2100, alineado con el mínimo de 14 meses en 1.2099.
El par GBP/USD permanece contenido por segundo día consecutivo, cotizando cerca de 1.2230 durante la sesión asiática del viernes. Sin embargo, el análisis técnico del gráfico diario sugiere un sesgo bajista persistente, con el par continuando dentro de un patrón de canal descendente.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa justo por encima del nivel 30, indicando un aumento del impulso bajista. Además, el par permanece por debajo de las Medias Móviles Exponenciales (EMAs) de nueve y 14 días, señalando una débil dinámica de precios a corto plazo y reforzando la tendencia a la baja.
A la baja, el par GBP/USD podría navegar la región alrededor del nivel psicológico de 1.2100, alineado con el mínimo de 14 meses en 1.2099, registrado el 13 de enero. Una ruptura por debajo de este nivel podría fortalecer el sesgo bajista, potencialmente llevando al par hacia el límite inferior del canal descendente cerca de 1.1950.
El par GBP/USD podría encontrar resistencia inmediata en la EMA de nueve días en 1.2278, seguido por la EMA de 14 días en 1.2328. Una ruptura decisiva por encima de estos niveles podría mejorar el impulso de precios a corto plazo, allanando el camino para un posible movimiento hacia el límite superior del canal descendente en el nivel de 1.2500.
GBP/USD: Gráfico diario
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.04% | 0.04% | 0.14% | 0.03% | 0.13% | 0.19% | 0.00% | |
| EUR | -0.04% | -0.01% | 0.13% | -0.02% | 0.09% | 0.15% | -0.03% | |
| GBP | -0.04% | 0.00% | 0.10% | -0.01% | 0.09% | 0.15% | -0.03% | |
| JPY | -0.14% | -0.13% | -0.10% | -0.10% | -0.01% | 0.04% | -0.13% | |
| CAD | -0.03% | 0.02% | 0.00% | 0.10% | 0.10% | 0.16% | -0.02% | |
| AUD | -0.13% | -0.09% | -0.09% | 0.01% | -0.10% | 0.05% | -0.12% | |
| NZD | -0.19% | -0.15% | -0.15% | -0.04% | -0.16% | -0.05% | -0.17% | |
| CHF | -0.01% | 0.03% | 0.03% | 0.13% | 0.02% | 0.12% | 0.17% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
Los precios del Oro se mantuvieron prácticamente sin cambios en India el viernes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 7.559,54 Rupias Indias (INR) por gramo, prácticamente estable en comparación con los 7.561,04 INR que costaba el jueves.
El precio del Oro se mantuvo prácticamente estable en 88.172,64 INR por tola desde los 88.190,49 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del Oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 7.559,54 |
| 10 Gramos | 75.582,92 |
| Tola | 88.172,64 |
| Onza Troy | 235.128,10 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El precio de la Plata podría apreciarse aún más debido a las robustas cifras económicas de China publicadas el viernes.
- La Producción Industrial de China creció un 6.2% interanual en diciembre, marcando el crecimiento más rápido de la producción industrial desde abril.
- La Plata sin rendimiento se apreció ya que los datos más suaves de EE.UU. provocaron especulaciones de que la Fed implementará dos recortes de tasas de interés en 2025.
El precio de la Plata (XAG/USD) se mantiene estable después de tres días consecutivos de ganancias, cotizando cerca de 30.80$ por onza troy durante la sesión asiática del viernes. La demanda industrial del metal gris podría aumentar aún más, respaldada por los sólidos datos económicos de China.
La Producción Industrial de China creció un 6.2% interanual en diciembre, superando las expectativas del mercado y la tasa de crecimiento del 5.4% registrada en noviembre. Esto marca el crecimiento más rápido de la producción industrial desde abril, impulsado en gran medida por una mayor actividad manufacturera tras las medidas de estímulo introducidas en septiembre.
Además, el Producto Interior Bruto (PIB) de China se expandió un 5.4% interanual en el cuarto trimestre de 2024, frente al 4.6% del tercer trimestre. Trimestralmente, la economía creció un 1.6% en el cuarto trimestre, alineándose con las previsiones del mercado, en comparación con un aumento del 0.9% en el trimestre anterior.
El precio del metal sin rendimiento encontró soporte en medio de las crecientes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) reducirá las tasas de interés este año. Esta perspectiva moderada para la Fed ganó tracción tras los datos de ventas minoristas de EE.UU. más débiles de lo esperado publicados el jueves. Las ventas minoristas aumentaron un 0.4% intermensual en diciembre, totalizando 729.2 mil millones$. Esta cifra no alcanzó las expectativas del mercado de un aumento del 0.6% y fue inferior al aumento del 0.8% del mes anterior (revisado desde el 0.7%).
Además, la inflación subyacente más débil de lo esperado en EE.UU. ha alimentado la especulación de que la Fed podría implementar dos recortes de tasas este año. El Índice de Precios al Consumo (IPC) subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, aumentó un 3.2% interanual en diciembre, ligeramente por debajo del aumento del 3.3% del mes anterior y de las previsiones del mercado del 3.3%. Mensualmente, el IPC subyacente creció un 0.2%, en comparación con un aumento del 0.3% en el mes anterior.
La Plata, un activo sin rendimiento, encuentra soporte adicional ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 2 y 10 años se sitúan en 4.23% y 4.60%, respectivamente, al momento de escribir. Ambos rendimientos están en camino de una caída semanal de más del 3%.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el rendimiento del USD frente a seis divisas principales, se mantiene cerca de 109.00 y permanece moderado por quinta sesión consecutiva. Un USD más débil hace que la Plata sea más asequible para los compradores que utilizan monedas extranjeras, aumentando la demanda del metal precioso.
Además, las expectativas de tasas de interés más bajas se extienden al Reino Unido (UK), donde los datos económicos mostraron señales mixtas. El PIB británico creció un 0.1% intermensual en noviembre de 2024, rebotando desde las contracciones del 0.1% en octubre y septiembre. Sin embargo, este crecimiento no alcanzó el aumento previsto del 0.2%.
Tras la publicación de los datos de crecimiento del cuarto trimestre de China y de la actividad de diciembre, de gran repercusión, la Oficina Nacional de Estadísticas (NBS) expresó su perspectiva sobre la economía durante su conferencia de prensa el viernes.
Comentarios destacados (vía Reuters)
Las operaciones económicas de China fueron generalmente estables en 2024.
El impacto de los cambios en el entorno exterior se está profundizando.
La demanda interna es insuficiente.
Las operaciones económicas aún enfrentan muchas dificultades y desafíos.
Se espera que el aumento de los precios al consumidor en enero se acelere.
Se espera un leve rebote en los precios al consumidor en 2025.
Totalmente confiado en el desarrollo económico de China en 2025.
Reacción del mercado
AUD/USD está defendiendo ganancias por encima de 0.6200, ligeramente al alza en el día, al momento de la publicación.
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.03% | -0.01% | 0.12% | -0.03% | -0.04% | -0.05% | -0.04% | |
| EUR | 0.03% | 0.00% | 0.19% | -0.01% | -0.02% | -0.02% | -0.01% | |
| GBP | 0.01% | -0.01% | 0.15% | -0.01% | -0.03% | -0.03% | -0.02% | |
| JPY | -0.12% | -0.19% | -0.15% | -0.15% | -0.18% | -0.18% | -0.17% | |
| CAD | 0.03% | 0.00% | 0.01% | 0.15% | -0.03% | -0.02% | -0.01% | |
| AUD | 0.04% | 0.02% | 0.03% | 0.18% | 0.03% | -0.00% | 0.00% | |
| NZD | 0.05% | 0.02% | 0.03% | 0.18% | 0.02% | 0.00% | 0.01% | |
| CHF | 0.04% | 0.01% | 0.02% | 0.17% | 0.00% | -0.01% | -0.01% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
- El AUD/JPY se recupera modestamente desde un mínimo de casi un mes tocado anteriormente este viernes.
- Los datos macroeconómicos mayormente optimistas de China apuntalan al Aussie y prestan soporte a los precios al contado.
- Las expectativas de otra subida de tasas del BoJ la próxima semana favorecen a los alcistas del JPY y limitan el alza del cruce.
El cruce AUD/JPY se recupera ligeramente desde un mínimo de casi un mes, alrededor de la región de 96.26 tocada durante la sesión asiática del viernes y, por ahora, parece haber roto una racha de dos días de pérdidas. Los precios al contado se mantienen con modestas ganancias intradía cerca de la zona media de 96.00 tras la publicación de los datos macroeconómicos de China, aunque el trasfondo fundamental justifica cierta cautela para los alcistas.
La Oficina Nacional de Estadísticas (NBS) informó que la economía de China se expandió un 5.4% interanual en el cuarto trimestre de 2024 después de registrar un crecimiento del 4.6% en el trimestre anterior. Esto estuvo muy por encima de las estimaciones del consenso para una lectura del 5% y estuvo acompañado por unas Ventas Minoristas mejor de lo esperado, que aumentaron un 3.7% en diciembre en comparación con el 3% anterior. Además, la Producción Industrial llegó al 6.2% frente al 5.4% previsto, mientras que la Inversión en Activos Fijos avanzó un 3.2% interanual (YTD) en diciembre, proporcionando un modesto impulso al Aussie, proxy de China.
Aparte de esto, un modesto retroceso del Yen japonés (JPY) presta cierto soporte al cruce AUD/JPY. Sin embargo, cualquier depreciación significativa del JPY parece elusiva ante el aumento de las expectativas de que el Banco de Japón (BoJ) subirá las tasas de interés nuevamente la próxima semana. Las expectativas fueron reafirmadas por los recientes comentarios del gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, y el vicegobernador, Ryozo Himino. Esto, junto con un tono de riesgo más suave y las preocupaciones sobre los planes arancelarios del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, podrían apuntalar al JPY de refugio seguro y limitar al Dólar australiano (AUD), percibido como más riesgoso.
Además, el cambio moderado del Banco de la Reserva de Australia (RBA) justifica cierta cautela antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional a corto plazo para el cruce AUD/JPY. Los operadores también podrían optar por mantenerse al margen y esperar con impaciencia la esperada reunión de política monetaria del BoJ el 23-24 de enero para confirmar el próximo tramo de un movimiento direccional para los precios al contado.
Indicador económico
Producto Interior Bruto (YoY)
El producto interior bruto publicado por la Oficina Nacional de Estadística China es una medida del valor total de bienes y servicios producidos por China. El PIB se considera una medida amplia de la actividad económica e indica el ritmo de crecimiento de la economía de un país. Dado que la economía china influye en la economía mundial, este indicador impacta sobre el mercado de divisas. Una lectura elevada es positiva o alcista para el CNY, mientras que una lectura menor es negativa o bajista.
Leer más.Última publicación: vie ene 17, 2025 02:00
Frecuencia: Trimestral
Actual: 5.4%
Estimado: 5%
Previo: 4.6%
¿Por qué es importante para los operadores?
- El Dólar australiano se aprecia tras la publicación de cifras económicas de China.
- El PIB de China creció un 5.4% interanual en el cuarto trimestre de 2024 después de reportar una expansión del 4.6% en el tercer trimestre.
- Las ventas minoristas de EE.UU. aumentaron un 0.4% intermensual en diciembre, frente al crecimiento esperado del 0.6%.
El Dólar australiano (AUD) sube frente al Dólar estadounidense (USD) tras la publicación de datos económicos de China el viernes. La economía de China creció un 5.4% interanual en el cuarto trimestre de 2024 después de reportar una expansión del 4.6% en el tercer trimestre. Los datos superaron el consenso del mercado del 5% en el período reportado, por un amplio margen.
La tasa de Producto Interior Bruto (PIB) de China aumentó un 1.6% intertrimestral en el cuarto trimestre de 2024, habiendo aumentado un 0.9% en el trimestre anterior. Esta cifra coincidió con las expectativas del 1.6%. Las ventas minoristas anuales de diciembre aumentaron un 3.7% frente al 3.5% esperado y al 3% anterior, mientras que la producción industrial llegó al 6.2% frente al 5.4% previsto y al 5.4% de noviembre.
La tasa de desempleo desestacionalizada de Australia subió al 4.0% en diciembre, en comparación con el 3.9% de noviembre, alineándose con las expectativas del mercado. El empleo aumentó en 56.3K en diciembre, frente a los 28.2K de noviembre (revisado desde 35.6K) y superando significativamente la previsión del mercado de 15.0K.
Bjorn Jarvis, jefe de estadísticas laborales de la ABS, destacó puntos clave de los datos: "La proporción de empleo sobre la población aumentó 0.1 puntos porcentuales hasta un nuevo récord del 64.5%. Esto fue 0.5 puntos porcentuales más alto que hace un año y 2.3 puntos porcentuales por encima de los niveles previos a la COVID-19. El aumento tanto del empleo como del desempleo llevó a un nuevo aumento en la tasa de participación, que refleja la proporción de la población que está empleada o buscando activamente trabajo."
El Dólar australiano avanza mientras el Dólar estadounidense permanece débil en medio de datos de ventas minoristas de EE.UU. más débiles
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el rendimiento del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, cotiza cerca de 109.00. El Dólar baja tras los datos de ventas minoristas de EE.UU. más débiles.
- Las ventas minoristas de EE.UU. aumentaron un 0.4% intermensual en diciembre, alcanzando los 729.2 mil millones de dólares. Esta lectura fue más débil que las expectativas del mercado de un aumento del 0.6% y menor que la lectura anterior de un aumento del 0.8% (revisado desde 0.7%).
- El presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, declaró el jueves que ha crecido cada vez más confiado en los últimos meses de que el mercado laboral se está estabilizando en un nivel que se asemeja al pleno empleo, en lugar de deteriorarse en algo peor, según Reuters.
- El Índice de Precios al Consumo de EE.UU. aumentó un 2.9% interanual en diciembre, frente al 2.7% de noviembre, alineándose con las expectativas del mercado. En términos mensuales, el IPC subió un 0.4%, tras un aumento del 0.3% en el mes anterior.
- El IPC subyacente de EE.UU., que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, subió un 3.2% anual en diciembre, ligeramente por debajo de la cifra de noviembre y de las previsiones de los analistas del 3.3%. En términos mensuales, el IPC subyacente subió un 0.2% en diciembre de 2024.
- El Índice de Precios de Producción de EE.UU. para la demanda final subió un 0.2% intermensual en diciembre después de un avance no revisado del 0.4% en noviembre, más suave que el 0.3% esperado. El IPP subió un 3.3% interanual en diciembre, el más alto desde febrero de 2023, después de aumentar un 3.0% en noviembre. Esta lectura estuvo por debajo del consenso del 3.4%.
- El miércoles, Scott Bessent, nominado por Donald Trump para Secretario del Tesoro, enfatizó la importancia de mantener el Dólar estadounidense como la moneda de reserva mundial para la estabilidad económica y la prosperidad futura de la nación. Bessent declaró "La inversión productiva que hace crecer la economía debe priorizarse sobre el gasto derrochador que impulsa la inflación," según Bloomberg.
- La Reserva Federal informó en su última encuesta del Libro Beige, publicada el miércoles, que la actividad económica vio un crecimiento leve a moderado en los doce Distritos de la Reserva Federal a finales de noviembre y diciembre. El gasto del consumidor aumentó moderadamente, impulsado por fuertes ventas navideñas que superaron las expectativas. Sin embargo, la actividad manufacturera experimentó un ligero descenso en general, ya que algunos fabricantes acumularon inventarios en previsión de aranceles más altos.
- Michelle Bowman, miembro de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal, añadió su voz a un coro de oradores de la Fed la semana pasada mientras los responsables de la política monetaria trabajan arduamente para tratar de suavizar las reacciones del mercado a un ritmo mucho más rápido de recortes de tasas en 2025 de lo que muchos participantes del mercado habían anticipado previamente.
- El Índice de Confianza del Consumidor de Westpac de Australia cayó un 0.7% a 92.1 puntos, reflejando el pesimismo continuo de los consumidores. La caída en la confianza del consumidor generó preocupaciones sobre las perspectivas de las tasas de interés y la salud económica general de Australia. Los mercados ahora valoran una probabilidad del 67% de que el Banco de la Reserva de Australia reduzca su tasa de efectivo del 4.35% en 25 puntos básicos en febrero, con un recorte completo de tasas esperado para abril.
Análisis Técnico: El Dólar australiano se mantiene por encima del soporte de 0.6200 cerca de la EMA de 14 días
El par AUD/USD cotiza cerca de 0.6220 el viernes, intentando romper por encima del canal descendente en el gráfico diario. Una ruptura exitosa debilitaría el sesgo bajista prevaleciente. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días también tiende al alza hacia el nivel 50, señalando un posible impulso de recuperación.
El par AUD/USD encuentra resistencia inmediata en el límite superior del canal descendente, aproximadamente en 0.6220.
A la baja, el soporte inicial se ve en la Media Móvil Exponencial (EMA) de 14 días en 0.6213, seguido por la EMA de nueve días en 0.6206. Un nivel de soporte más sustancial se encuentra cerca del límite inferior del canal descendente, alrededor de la marca de 0.5920.
AUD/USD: Gráfico Diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.05% | -0.05% | 0.12% | 0.01% | -0.03% | -0.07% | -0.04% | |
| EUR | 0.05% | -0.01% | 0.19% | 0.06% | 0.01% | -0.02% | 0.00% | |
| GBP | 0.05% | 0.01% | 0.17% | 0.07% | 0.03% | -0.01% | 0.01% | |
| JPY | -0.12% | -0.19% | -0.17% | -0.10% | -0.16% | -0.21% | -0.18% | |
| CAD | -0.01% | -0.06% | -0.07% | 0.10% | -0.05% | -0.08% | -0.06% | |
| AUD | 0.03% | -0.01% | -0.03% | 0.16% | 0.05% | -0.04% | -0.02% | |
| NZD | 0.07% | 0.02% | 0.01% | 0.21% | 0.08% | 0.04% | 0.03% | |
| CHF | 0.04% | -0.00% | -0.01% | 0.18% | 0.06% | 0.02% | -0.03% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El NZD/USD atrae a algunos compradores hasta cerca de 0.5610 en la sesión asiática del viernes.
- El PIB de China del cuarto trimestre creció un 5.4%, superando las expectativas del mercado.
- Waller de la Fed ve potencial para múltiples recortes de tasas este año.
El par NZD/USD sube hasta alrededor de 0.5610 durante las horas de negociación asiáticas del viernes. El Dólar neozelandés (NZD) se fortalece tras los datos económicos chinos más fuertes de lo esperado. Los inversores tomarán más pistas de los permisos de construcción, inicios de viviendas y producción industrial de EE.UU. para diciembre, que se publicarán más tarde el viernes.
El Producto Interior Bruto (PIB) de China se expandió un 5.4% interanual en el cuarto trimestre (Q4) de 2024, ya que una serie de medidas de estímulo comenzaron y ayudaron a impulsar el crecimiento de Beijing, mostró el viernes la Oficina Nacional de Estadísticas (NBS). Esta lectura fue más fuerte que la estimación del 5%, por un amplio margen. En términos trimestrales, la economía china creció un 1.6% en el cuarto trimestre, en comparación con un aumento del 0.9% en el tercer trimestre. Esta cifra estuvo en línea con las expectativas del 1.6%.
Mientras tanto, las ventas minoristas del país aumentaron un 3.7% interanual en diciembre frente al 3.0 anterior. La producción industrial se situó en el 6.2% desde la lectura anterior del 5.4%. Ambas cifras estuvieron por encima del consenso del mercado. Los datos económicos positivos de China podrían impulsar al NZD, ya que China es un importante socio comercial de Nueva Zelanda.
Por otro lado, el comentario moderado de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. podría arrastrar al Dólar frente al NZD. El jueves, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo que el banco central de EE.UU. podría recortar las tasas de interés varias veces este año si la inflación disminuye como él esperaba.
Los operadores aumentan sus expectativas de un ritmo ligeramente más agresivo de reducción de tasas tras los comentarios de Waller. La probabilidad implícita en el mercado para un movimiento en mayo aumentó a casi el 50%, según datos de CME Group.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- El Yen japonés baja y erosiona parte de sus fuertes ganancias semanales frente al USD.
- Las crecientes apuestas por una subida de tasas del BoJ la próxima semana deberían ayudar a limitar cualquier depreciación significativa del JPY.
- Las expectativas de que la Fed recorte tasas debilitan aún más al USD y deberían limitar al USD/JPY.
El Yen japonés (JPY) atrae a algunos vendedores intradía después de tocar un máximo de casi un mes frente a su contraparte estadounidense durante la sesión asiática del viernes. Sin embargo, cualquier depreciación significativa del JPY parece elusiva ante las crecientes apuestas de que el Banco de Japón (BoJ) subirá las tasas de interés nuevamente la próxima semana. Las expectativas fueron reafirmadas por los recientes comentarios del gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, y el vicegobernador Ryozo Himino. Esto, junto con un tono de riesgo más suave, favorece a los alcistas del JPY.
Mientras tanto, los signos de una inflación en disminución en EE.UU. sugieren que la Reserva Federal (Fed) podría no excluir la posibilidad de recortes de tasas para finales de este año. Esto llevó a una fuerte caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. desde principios de esta semana y el estrechamiento resultante del diferencial de rendimientos entre EE.UU. y Japón podría apuntalar al JPY. Además, las perspectivas de recorte de tasas de la Fed mantienen al Dólar estadounidense (USD) deprimido cerca de un mínimo de una semana y deberían contribuir aún más a limitar el intento de recuperación del par USD/JPY.
Los alcistas del Yen japonés tienen la ventaja en medio de las crecientes expectativas de subida de tasas del BoJ
- El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, reiteró el jueves que el banco central subirá la tasa de política este año si las condiciones económicas y de precios continúan mejorando.
- A principios de esta semana, el vicegobernador del BoJ, Ryozo Himino, dijo que se discutirá una subida de tasas en la reunión de la próxima semana, ya que las perspectivas de aumentos salariales sostenidos aumentan.
- Los datos publicados el jueves mostraron que los precios de producción en Japón aumentaron por 46º mes consecutivo y alcanzaron una tasa interanual del 3.8% en diciembre de 2024.
- Esto se suma a una caída de los salarios reales y el gasto de los hogares en Japón por cuarto mes en noviembre, lo que apunta a una ampliación de las presiones inflacionarias.
- Los mercados ahora ven una probabilidad de alrededor del 79% de un aumento de 25 puntos básicos al final de la reunión del 23-24 de enero, lo que podría seguir apuntalando al Yen japonés.
- Mientras tanto, el Índice de Precios de Producción y el Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. publicados esta semana sugirieron que la inflación subyacente se desaceleró el mes pasado.
- Esto, a su vez, alimentó especulaciones de que la Reserva Federal podría no necesariamente excluir la posibilidad de recortar las tasas de interés para finales de este año.
- El Departamento de Comercio de EE.UU. informó que las ventas minoristas aumentaron un 0.4% en diciembre y la lectura del mes anterior se revisó al alza para mostrar un aumento del 0.8%.
- Además, el Índice de Manufactura de la Fed de Filadelfia superó incluso las estimaciones más optimistas y se disparó al nivel más alto desde abril de 2021, a 44.3 este mes.
- Por separado, los datos publicados por el Departamento de Trabajo de EE.UU. mostraron que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo aumentaron más de lo esperado, a 217.000 durante la semana que terminó el 11 de enero.
- El gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo el jueves que es probable que la inflación continúe disminuyendo y permita al banco central de EE.UU. recortar las tasas antes y más rápido de lo esperado.
- Waller añadió que aún podrían ser posibles tres o cuatro reducciones de tasas de un cuarto de punto porcentual este año, arrastrando a la baja los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.
- Sin embargo, la Fed podría adoptar un enfoque más cauteloso hacia los recortes de tasas en 2025 debido a la aún resiliente economía y mercado laboral de EE.UU.
El USD/JPY podría tener dificultades para capitalizar la recuperación intradía más allá de 156.00
Desde una perspectiva técnica, una ruptura sostenida y aceptación por debajo del nivel psicológico de 155.00 podría arrastrar al par USD/JPY hacia la región de 154.60-154.55, que representa el límite inferior de un canal ascendente de varios meses. Algunas ventas de seguimiento se verán como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas y harán que los precios al contado sean vulnerables a acelerar la caída hacia el nivel de 154.00 en ruta hacia el próximo soporte relevante cerca de la zona horizontal de 153.35-153.30.
Por el lado contrario, el intento de recuperación podría ahora enfrentar una fuerte resistencia cerca del nivel de 156.00 antes de la zona horizontal de 156.30-156.35. El siguiente obstáculo relevante se sitúa cerca de la región de 156.65-156.70, por encima de la cual el par USD/JPY podría apuntar a recuperar la cifra redonda de 157.00. El movimiento ascendente subsiguiente podría elevar los precios al contado aún más hacia la barrera intermedia de 157.40-157.45 en ruta hacia el nivel de 158.00 y la región de 158.85, o un máximo de varios meses tocado la semana pasada.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
El Ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, reiteró el viernes que "depende del Banco de Japón (BoJ) decidir sobre la política monetaria.."
Además, señaló que "espera que el BoJ aplique la política monetaria de manera adecuada para alcanzar el objetivo de inflación del 2%."
Reacción del mercado
El USD/JPY está manteniendo el rebote para cotizar cerca de 155.30 tras estos comentarios, plano en el día.
La economía de China creció un 5.4% interanual en el cuarto trimestre de 2024 después de reportar una expansión del 4.6% en el tercer trimestre, según mostraron el viernes los datos oficiales publicados por la Oficina Nacional de Estadísticas (NBS). Los datos superaron el consenso del mercado del 5% en el período reportado, por un amplio margen.
Sobre una base trimestral, la tasa del Producto Interior Bruto (PIB) chino aumentó un 1.6% en el cuarto trimestre de 2024, habiendo aumentado un 0.9% en el trimestre anterior. Esta cifra coincidió con las expectativas del 1.6%.
Las ventas minoristas anuales de diciembre en China aumentaron un 3.7% frente al 3.5% esperado y el 3% anterior, mientras que la producción industrial se situó en el 6.2% frente al 5.4% previsto y el 5.4% de noviembre.
Mientras tanto, la inversión en activos fijos avanzó un 3.2% interanual acumulado (YTD) en diciembre frente al 3.3% esperado y el 3.3% anterior.
Reacción del AUD/USD a la avalancha de datos de China
Los datos del PIB y de actividad de China no lograron inspirar al Dólar australiano, ya que el par AUD/USD mantiene su rango en torno a 0.6210. Al momento de escribir, el AUD/USD cotiza modestamente plano en el día.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- La Rupia india comercia plana en la sesión asiática del viernes.
- La demanda de USD por parte de bancos extranjeros podría pesar sobre el INR, pero la intervención del RBI podría ayudar a limitar sus pérdidas.
- Los datos de vivienda de EE.UU. y la Producción Industrial de diciembre se publicarán más tarde el viernes.
La Rupia india (INR) se estabiliza el viernes. La probable intervención del Banco de Reserva de la India (RBI) para vender el Dólar estadounidense (USD) a través de bancos estatales ayuda a contener las pérdidas excesivas. No obstante, las ofertas de USD por parte de importadores y bancos extranjeros, particularmente compañías petroleras, podrían pesar sobre la moneda local. Además, las incertidumbres geopolíticas y los posibles aranceles comerciales de EE.UU. por parte del presidente electo Donald Trump podrían socavar el INR a corto plazo.
De cara al futuro, los operadores se preparan para los datos de vivienda de EE.UU. de diciembre que se publicarán más tarde el viernes, incluyendo los permisos de construcción y los inicios de viviendas. También se publicará la Producción Industrial de EE.UU.
La Rupia india se mantiene estable en medio de la demanda de importadores
- "La mayoría de los bancos extranjeros estaban comprando dólares, mientras que el RBI vendía dólares para limitar la depreciación cerca de los niveles de 86.50/$1, después de lo cual se vio algo más de depreciación hasta 86.55/$1," dijo Anil Bhansali, jefe de tesorería en Finrex Treasury Advisors.
- El déficit comercial de la India se redujo a 21.940 millones de dólares en diciembre desde los 37.840 millones de noviembre, debido a una disminución significativa en las facturas de importación de oro y petróleo, según el Ministerio de Comercio e Industria el miércoles.
- Las ventas minoristas en EE.UU. aumentaron un 0.4% intermensual en diciembre frente a un aumento del 0.8% anterior (revisado desde el 0.7%), según la Oficina del Censo de EE.UU. el jueves. Esta lectura fue más débil que las expectativas del mercado de un aumento del 0.6%.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. aumentaron a 217.000 para la semana que finalizó el 10 de enero, en comparación con las 203.000 de la semana anterior (revisadas desde 201.000). Esta lectura superó el consenso del mercado de 210.000.
- El gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo el jueves que el banco central de EE.UU. podría recortar las tasas de interés varias veces este año si la inflación disminuye como él espera.
- El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, señaló que se siente más cómodo con la estabilización del mercado laboral, según Reuters.
USD/INR mantiene el sesgo constructivo, RSI sobrecomprado advierte precaución para los alcistas a corto plazo
La Rupia india comercia plana en el día. El camino de menor resistencia es al alza ya que el par USD/INR ha formado máximos y mínimos más altos mientras se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el gráfico diario. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días alcanza territorio de sobrecompra más allá de la marca de 70.00, lo que podría señalar una debilidad temporal o una mayor consolidación a corto plazo.
En el caso alcista, el nivel de resistencia inmediato surge en un máximo histórico de 86.69. Una ruptura decisiva por encima del nivel mencionado podría atraer a algunos compradores hacia el nivel psicológico de 87.00.
Si el impulso bajista continúa, el par podría ver una caída a 86.30, el mínimo del 15 de enero. Más al sur, el próximo objetivo bajista a observar es 85.85, el mínimo del 10 de enero, seguido por 85.65, el mínimo del 7 de enero.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
El viernes, el Banco Popular de China (PBOC) fijó la tasa central USD/CNY para la sesión de negociación en 7.1889 en comparación con la fijación del día anterior de 7.1881 y las estimaciones de Reuters de 7.3275.
- El precio del WTI pierde tracción cerca de 77.85$ en la sesión asiática temprana del viernes.
- Los funcionarios de seguridad marítima esperan una pausa en los ataques a los barcos por parte de los hutíes.
- La expectativa de un aumento de la demanda de petróleo durante el Año Nuevo Lunar podría apoyar el precio del WTI.
West Texas Intermediate (WTI), el petróleo crudo de referencia de EE.UU., se cotiza alrededor de 77.85$ el viernes. El precio del WTI baja ante una esperada pausa en los ataques hutíes a los barcos en el Mar Rojo tras un acuerdo de alto el fuego en la guerra en Gaza entre Israel y el grupo militante Hamas.
Los funcionarios de seguridad marítima dijeron el jueves que esperaban que la milicia hutí anunciara una pausa en sus ataques a los barcos en el Mar Rojo. "El desarrollo hutí y el alto el fuego en Gaza ayudan a que la región se mantenga más tranquila, eliminando parte de la prima de seguridad de los precios del petróleo", dijo John Kilduff, socio de Again Capital en Nueva York.
El Departamento de Comercio de EE.UU. informó el jueves que las ventas minoristas en EE.UU. aumentaron en diciembre, lo que apunta a una fuerte demanda en la economía. Además, el enfoque cauteloso de la Reserva Federal (Fed) para recortar las tasas de interés este año podría apoyar al Dólar en el corto plazo y pesar sobre el precio de la materia prima denominada en USD. Los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) se reunirán nuevamente el 28-29 de enero, con casi ninguna posibilidad de un movimiento.
Por otro lado, los analistas estiman que el consumo de petróleo aumentará en 1.4 millones de barriles diarios interanual en las próximas semanas, impulsado por el aumento de la actividad de viajes en India, donde se está llevando a cabo un gran festival, así como los viajes para las festividades del Año Nuevo Lunar en China a finales de enero.
Los operadores de petróleo seguirán de cerca la publicación del Producto Interior Bruto (PIB) de China para el cuarto trimestre (Q4) de 2024, junto con las ventas minoristas y la producción industrial. Cualquier signo de recuperación en la economía china podría respaldar el precio del WTI, ya que China es el segundo mayor consumidor de petróleo del mundo.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El EUR/USD giró en círculo el jueves, atrapado en la zona de 1.0300.
- Las cifras finales de inflación alemana alcanzaron el objetivo, se espera que las cifras de la UE hagan lo mismo.
- Los datos de EE.UU. son limitados el viernes mientras los operadores de Fiber se desaceleran.
El EUR/USD se mantuvo en el medio de la acción del mercado del jueves con ofertas atrapadas en la zona de precios de 1.0300. Hay una oferta limitada del calendario económico el viernes, y los operadores estarán atentos a cualquier rumor de los responsables de la política monetaria de los bancos centrales.
Las cifras de inflación del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) de Alemania llegaron exactamente como esperaban los mercados el jueves, no es exactamente un gran alcance ya que eran cifras no preliminares y rara vez cambian a menos que las cosas vayan desastrosamente mal. Las cifras de ventas minoristas se moderaron en diciembre, retrocediendo a 0.4% intermensual en la cifra principal. Los mercados esperaban una disminución a 0.6% desde el 0.8% revisado del mes anterior. Las ventas minoristas subyacentes excluyendo los gastos automotrices aumentaron a 0.4% intermensual desde 0.2%, cumpliendo con las previsiones medianas de los analistas. Las cifras mixtas no lograron provocar cambios significativos en el sentimiento de los inversores en ninguna dirección.
Para el viernes, hay poco de interés en el calendario de datos, con más cifras no preliminares de inflación del HICP para la zona económica pan-europea en general, que se espera confirmen un ligero aumento a 2.8% interanual desde 2.7%. En el lado estadounidense del Atlántico, se espera que las cifras de Inicios de Viviendas, Permisos de Construcción y Producción Industrial de diciembre se mantengan relativamente cerca de las cifras anteriores, y es poco probable que impulsen mucha volatilidad en el mercado por sí solas.
Pronóstico del precio del EUR/USD
El Fiber se ha extendido en un giro plano de dos días, con ofertas atascadas en la zona técnica de 1.0300. La acción del precio se ha moderado después de la prueba de la zona de 1.0200 la semana pasada, marcando un nuevo mínimo de 26 meses en el proceso. Los intentos de recuperación alcista hasta ahora no se han materializado de manera significativa, aunque el EUR/USD está recuperándose lentamente de lo que de otro modo se perfila como el cuarto mes calendario consecutivo de caídas en el par más negociado del mercado de divisas.
Gráfico diario del EUR/USD
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, dijo el jueves que se siente más cómodo con la estabilización del mercado laboral, según Reuters.
Citas clave
En los últimos meses me he sentido más cómodo con que esto es una estabilización del mercado laboral a un nivel similar al pleno empleo, en lugar de algo que estaba atravesando lo normal y convirtiéndose en algo peor.
Ve menos deterioro en una amplia cesta de indicadores del mercado laboral.
Cree que las tendencias del verano pasado parecen menos el inicio de una recesión y más un ajuste benigno de un mercado laboral caliente a uno equilibrado.
Reacción del mercado
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está cotizando un 0.01% más alto en el día en 108.95, al momento de escribir.
Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
- El GBP/USD giró alrededor de 1.2200 el jueves mientras las ofertas de la Libra se tambalean.
- Los datos del Reino Unido siguen fallando, las cifras de ventas minoristas del Reino Unido son las siguientes.
- Los mercados de divisas tienen una rara pausa de los datos económicos centrados en EE.UU.
El GBP/USD se movió en niveles familiares el jueves, registrando un día plano después de explorar algunas caídas intradía y romper una racha de dos días de ganancias mientras la acción del precio se atasca en la zona de 1.2200
El crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) del Reino Unido se recuperó en noviembre pero no alcanzó las previsiones medianas del mercado, registrando un escaso 0.1% intermensual, por debajo del 0.2% esperado, y subiendo solo moderadamente desde la contracción anterior de -0.1%. La producción industrial del Reino Unido apenas se movió en noviembre, contrayéndose un 0.4% y fallando completamente en el repunte previsto al 0.1% en comparación con el retroceso de -0.6% del mes anterior.
En el lado de EE.UU., las cifras de ventas minoristas se moderaron en diciembre, retrocediendo al 0.4% intermensual en la cifra principal. Los mercados esperaban una caída al 0.6% desde el 0.8% revisado del mes anterior. Las ventas minoristas subyacentes, excluyendo los gastos automotrices, subieron al 0.4% intermensual desde el 0.2%, cumpliendo con las previsiones medianas de los analistas. Las cifras mixtas no lograron provocar cambios significativos en el sentimiento de los inversores en ninguna dirección.
Las cifras de ventas minoristas del Reino Unido para diciembre se publicarán temprano durante la sesión del mercado de Londres el viernes y se espera que se recuperen al 0.4% desde la cifra de 0.2% de noviembre. En términos anuales, se prevé que las ventas minoristas aumenten al 4.2% desde el 0.5% anterior, un objetivo mediano elevado para una zona económica que ha fallado rutinariamente en cumplir con las expectativas del mercado en los últimos meses.
Pronóstico del precio del GBP/USD
El GBP/USD está teniendo dificultades para lograr una recuperación técnica significativa después de caer a un nuevo mínimo de 15 meses a finales de la semana pasada. Las ofertas de la Libra rebotaron en la zona de 1.2100, y la acción del precio se está atascando en el nivel técnico de 1.2200.
A pesar de algunos altibajos en las velas semanales, la Libra se dirige a un cuarto cierre mensual consecutivo en rojo, y la tendencia ciertamente parece particularmente desfavorable para los alcistas de la Libra. Sin embargo, los osciladores técnicos están profundamente en territorio bajista, y los operadores de acción del precio podrían estar buscando atrapar un cuchillo que cae mientras el impulso del mercado más amplio pivota.
Gráfico diario del GBP/USD
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El USD/CAD cotiza con un leve sesgo negativo cerca de 1.4395 en la sesión asiática temprana del viernes.
- Las ventas minoristas en EE.UU. aumentaron menos de lo esperado en diciembre de 2024.
- El BoC espera finalizar el endurecimiento cuantitativo en la primera mitad de 2025.
El par USD/CAD cotiza con leves pérdidas alrededor de 1.4395 durante la sesión asiática temprana del viernes, presionado por el debilitamiento del Dólar estadounidense (USD) y una caída en los rendimientos de EE.UU. en toda la curva. Más tarde el viernes, los inversores estarán atentos a los datos de vivienda de EE.UU. para diciembre, incluyendo los permisos de construcción y los inicios de viviendas. También se publicará la producción industrial de EE.UU.
Los datos publicados por la Oficina del Censo de EE.UU. el jueves mostraron que las ventas minoristas en EE.UU. aumentaron un 0.4% intermensual en diciembre, alcanzando los 729.2 mil millones de dólares. Esta lectura fue más débil que las expectativas del mercado de un aumento del 0.6% y menor que la lectura anterior de un aumento del 0.8% (revisado desde 0.7%). El Dólar estadounidense baja tras los datos más débiles de ventas minoristas en EE.UU. Sin embargo, la caída del USD podría ser limitada en medio del enfoque cauteloso de la Reserva Federal (Fed) para recortar las tasas de interés este año.
En cuanto al Loonie, los inversores se prepararon para posibles aranceles comerciales de EE.UU. por parte del presidente electo Donald Trump y el Banco de Canadá (BoC) dijo que finalizaría su programa de endurecimiento cuantitativo en los próximos meses. El vicegobernador del BoC, Toni Gravelle, dijo el jueves que aunque se espera que el BoC finalice su programa de endurecimiento cuantitativo en 2025, el banco central canadiense no pivotará inmediatamente hacia una estructura similar de flexibilización cuantitativa como lo ha hecho en los últimos años.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El GBP/JPY exploró la baja el jueves mientras la fe en la GBP se desvanece.
- La Libra esterlina perdió el soporte del mercado después de que las cifras de crecimiento del Reino Unido no alcanzaran las expectativas.
- Las ventas minoristas del Reino Unido se publicarán el viernes, las altas previsiones podrían preparar al Guppy para el fracaso.
El GBP/JPY giró de nuevo hacia el extremo inferior el jueves, extendiéndose a un segundo día de pérdidas después de que las cifras de crecimiento y actividad económica del Reino Unido golpearan a la Libra esterlina, y los operadores de GBP estarán inquietos antes de las cifras de ventas minoristas del Reino Unido para diciembre que se publicarán el viernes.
El crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) del Reino Unido repuntó en noviembre, pero no alcanzó las previsiones medianas del mercado, registrando un escaso 0.1% intermensual, por debajo del 0.2% esperado y subiendo solo moderadamente desde la contracción previa de -0.1%. La producción industrial del Reino Unido apenas se movió en noviembre, contrayéndose un -0.4% y perdiendo por completo el repunte previsto al 0.1% en comparación con el retroceso de -0.6% del mes anterior.
Las cifras de ventas minoristas del Reino Unido para diciembre se publicarán temprano durante la sesión del mercado de Londres el viernes, y se espera que repunten al 0.4% desde la cifra de 0.2% de noviembre. En términos anualizados, se prevé que las ventas minoristas aumenten al 4.2% desde el 0.5% anterior, un objetivo mediano elevado para una zona económica que ha fallado rutinariamente en cumplir con las expectativas del mercado en los últimos meses.
Pronóstico del precio del GBP/JPY
El Guppy ha estado atrapado en un patrón de ida y vuelta en los gráficos, ya que los cierres mensuales intercambian golpes entre los alcistas y los bajistas. El GBP/JPY está preparado para una tercera semana consecutiva de firmes caídas, y el par está listo para atascarse en zonas de soporte técnico familiares que se conglomeran alrededor del nivel de precio principal de 190.00.
GBP/JPY gráfico diario
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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