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- El EUR/USD alcanza su precio más alto desde el 6 de enero.
- El Dólar estadounidense cede terreno tras el retraso en la imposición de aranceles.
- Donald Trump es investido el 47º presidente de EE.UU., enfocando su discurso en el lema 'Estados Unidos primero'.
El Euro ha tomado impulso con la investidura como presidente de Estados Unidos de Donald Trump, llevando al EUR/USD a 1.04345, su precio más alto en dos semanas. Al momento de escribir, antes del cierre de la sesión americana, el par cotiza sobre 1.0412, ganando un 1.34% diario.
El Dólar registra pérdidas por la falta de concreción en la imposición de aranceles
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha comenzado a perder terreno unas horas antes del inicio de la investidura de Trup, cuando el Wall Street Journal anunciaba que el discurso no incluiría medidas inmediatas sobre los aranceles. En su lugar, se instaba a las agencias federales a estudiar las políticas y relaciones comerciales con China, Canadá y otros países estratégicos antes de tomar decisiones concretas.
El Dólar medido por el índice DXY se desplomó en ese momento por debajo de 108.00. Después de la toma de posesión de Trump, el índice acentuó su caída, extendiéndola a 107.92, su nivel más bajo en trece días.
Trump retoma su lema de 'Estados Unidos primero'
En su intervención tras jurar el cargo como presidente número 47 de Estados Unidos, Trump se ha mostrado grandilocuente, asegurado que "desde este mismo momento el declive de EE.UU. ha terminado" y que "la era dorada de EE.UU. comienza justo ahora". Posteriormente, ha avanzado diferentes medidas a tomar por su ejecutivo próximamente, como declarar la emergencia nacional en la frontera sur con México, salir del acuerdo climático de París, revocar los programas de diversidad sexual y recuperar el canal de Panamá.
El mandatario también ha señalado que derrotará la inflación y que declarará una emergencia energética nacional, añadiendo que impondrá aranceles e impuestos a países extranjeros para enriquecer a los ciudadanos estadounidenses.
EUR/USD Niveles de Precio
Con el sesgo apuntando al alza en gráficos de corto plazo, la primera resistencia espera alrededor del techo de hoy, muy próximo al máximo de enero en 1.0436. Una ruptura por encima de este nivel, desencadenaría un movimiento hacia la zona psicológica de 1.0500. Más arriba espera el máximo de diciembre en 1.0630.
A la baja, el primer soporte se sitúa en la media móvil de 100 periodos en el gráfico de una hora en 1.0308. Por debajo hay una zona de contención importante alrededor de 1.0255/65, donde están los mínimos del 15, 16 y 17 de enero.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El USD/CHF continúa a la baja, rompiendo por debajo de las SMAs clave, señalando un potencial de mayor consolidación.
- La tendencia bajista persistente podría probar el soporte crítico en 0.9000 después de romper la línea de tendencia de octubre.
- La recuperación por encima de la SMA de 50 días en 0.9082 podría empujar hacia la SMA de 20 días en 0.9110 y 0.9150.
El USD/CHF invierte el curso y cae por debajo de 0.9100 por cuarto día consecutivo. La debilidad general del Dólar estadounidense mantiene a la mayoría de las divisas del G8 en territorio positivo mientras el presidente de EE.UU., Donald Trump, comienza su segundo mandato. El par cotiza en 0.9068, con una caída del 0.87%.
USD/CHF Pronóstico del Precio: Perspectiva técnica
El USD/CHF ha caído por debajo de las medias móviles simples (SMAs) de 20 y 50 días, cada una en 0.9110 y 0.9082, respectivamente, una indicación de que se avecina cierta consolidación. Si los vendedores recuperan el control, podrían desafiar una línea de tendencia de soporte dibujada desde los mínimos de octubre, que si se rompe abre la puerta para probar 0.9000.
Por otro lado, si el USD/CHF sube por encima de la SMA de 50 días en 0.9082, los compradores podrían apuntar a la SMA de 20 días en 0.9110. Si se supera, el siguiente objetivo sería 0.9150.
USD/CHF Gráfico de Precios - Diario
Franco suizo FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
- El NZD/USD sube un 1.65% el lunes, alcanzando 0.5675 ante un renovado interés de compra.
- El RSI sube a terreno positivo, reflejando un impulso alcista constante y espacio para más ganancias.
- El histograma del MACD muestra barras verdes ascendentes, indicando una trayectoria ascendente acelerada.
El NZD/USD repuntó el lunes, registrando un avance del 1.65% para situarse alrededor del nivel de 0.5675. Este sólido desempeño se produce en medio de un notable cambio en el sentimiento, con los operadores aparentemente más inclinados a favorecer al dólar neozelandés después de su reciente período de acción de precios moderada. El ánimo se ha vuelto convincentemente alcista, respaldado por estudios técnicos que apuntan a un potencial de alza continuo.
Según el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que ha subido a 52 y cruzado el punto medio de 50, el par aún tiene espacio para extender su ascenso a pesar de estar en el lado superior de la escala. Mientras tanto, el histograma de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) continúa presentando barras verdes progresivamente más altas, confirmando que la presión de compra se mantiene intacta. Juntos, estos indicadores sugieren un mercado inclinado hacia más ganancias en el corto plazo.
En el horizonte inmediato, cualquier retroceso podría inicialmente apuntar a la región de 0.5650, con un soporte más fuerte cerca de 0.5620 si el par enfrenta una mayor venta. Al alza, una ruptura por encima de 0.5700 podría abrir la puerta hacia 0.5730, reforzando aún más el cambio del par a favor de los alcistas.
NZD/USD gráfico diario
- El índice accionario S&P 500 sube un 0.59% en la jornada del lunes, llegando a máximos de cinco semanas.
- Donald Trump reitera su visión comercial al confirmar la imposición de nuevos aranceles a sus principales socios comerciales.
- Los inversionistas centrarán su atención en los reportes de ganancias de Procter & Gamble (PG), GE Aerospace (GE) y American Express, durante la semana.
El S&P 500 marcó un mínimo diario en 5.983, encontrando compradores que animaron el índice a máximos de más de un mes en 6.039. Al momento de escribir, el S&P 500 cotiza en 6.030, subiendo un 0.59% el día de hoy.
Donald Trump toma posesión como el 47° presidente de Estados Unidos
En medio de una ceremonia protocolaria donde asistieron expresidentes, empresarios e invitados especiales, Donald Trump ha asumido formalmente la presidencia de EE.UU. el día de hoy.
Durante su primer discurso, Trump ha confirmado la imposición de aranceles a diversos socios comerciales, entre los que destacan Canadá, México y China. De igual forma, destacó sus intenciones de recuperar el control comercial del canal de Panamá, así como la creación de un “Departamento de Eficiencia Gubernamental”, con la intención de reducir la carga burocrática.
En medio de una semana saturada de reportes financieros, destacan los informes de Procter & Gamble (PG) y GE Aerospace (GE) el miércoles, del cual se esperan ingresos por 21.69 mil millones de dólares y una ganancia por acción de 1.87$. Por otro lado, GE Aerospace (GE) proyecta ingresos por 9.57 mil millones de dólares y una ganancia por acción de 1.05$. El jueves, American Express (AXP) dará a conocer su reporte financiero, el consenso de analistas prevé ingresos por 17.14 mil millones de dólares y una ganancia por acción de 3.02$.
En este contexto, el S&P 500 presenta una ganancia diaria de un 0.59% en la jornada del lunes, llegando a máximos no vistos desde el 18 de diciembre de 2024 en 6.039.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 formó un soporte de corto plazo en 5.929, dado por el mínimo del 16 de enero. La siguiente zona de soporte importante está en 5.765, punto pivote del 13 de enero. La resistencia más cercana se encuentra en 6.098, máximo del 6 de diciembre de 2024.
Gráfica de 4 horas del S&P 500
S&P 500 FAQs
El S&P 500 es un índice bursátil muy seguido que mide el rendimiento de 500 empresas públicas y se considera una medida amplia del mercado bursátil estadounidense. La influencia de cada empresa en el cálculo del índice se pondera en función de la capitalización bursátil. Ésta se calcula multiplicando el número de acciones cotizadas de la empresa por el precio de la acción. El índice S&P 500 ha logrado rendimientos impresionantes: 1.00$ invertido en 1970 habría producido un rendimiento de casi 192.00$ en 2022. La rentabilidad media anual desde su creación en 1957 ha sido del 11.9%.
Las empresas se seleccionan por comité, a diferencia de otros índices en los que se incluyen en función de normas establecidas. Aun así, deben cumplir ciertos criterios de elegibilidad, el más importante de los cuales es la capitalización bursátil, que debe ser igual o superior a 12.700 millones de dólares. Otros criterios son la liquidez, el domicilio, la capitalización bursátil, el sector, la viabilidad financiera, el tiempo de cotización y la representación de los sectores de la economía de Estados Unidos. Las nueve mayores empresas del índice representan el 27.8% de la capitalización bursátil del índice.
Hay varias formas de operar con el S&P 500. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting permiten a los operadores utilizar Contratos por Diferencia (CFD) para realizar apuestas sobre la dirección del precio. Además, se pueden comprar fondos indexados, fondos de inversión y fondos cotizados (ETF) que siguen la cotización del S&P 500. El más líquido de los ETF es el ETF de la Bolsa de Londres. El más líquido de los ETF es el SPY de State Street Corporation. El Chicago Mercantile Exchange (CME) ofrece contratos de futuros sobre el índice y el Chicago Board of Options (CMOE) ofrece opciones, así como ETF, ETF inversos y ETF apalancados.
Son muchos los factores que impulsan al S&P 500, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el S&P 500, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- El Nasdaq 100 repunta un 0.53% en el día, hilando su segunda sesión consecutiva al alza.
- Los inversores tendrán el foco en el reporte de Netflix (NFLX), el día de mañana.
- Intuitive Surgical (ISRG) y Texas Instruments (TXN) publicarán sus informes en el transcurso de la semana.
El Nasdaq 100 registró un mínimo diario en 21.401, donde encontró compradores que llevaron el índice a máximos no vistos desde el 6 de enero en 21.626. Al momento de escribir, el Nasdaq 100 cotiza en 21.557 subiendo un 0.54% el día de hoy.
La atención de los operadores estará el día de mañana sobre el reporte financiero de Netflix
La compañía líder de transmisión de contenido, Netflix (NFLX), presentará su informe de ganancias el martes 21 de enero. Se espera que NFLX obtenga ingresos por 10.13 mil millones de dólares y una ganancia por acción de 4.2$.
Por otro lado, Intuitive Surgical (ISRG) presentará su reporte trimestral el jueves 23 de enero. El consenso proyecta ingresos en ISRG por 2.2 mil millones de dólares y una ganancia por acción de 1.75$. De igual forma, el mercado contempla el informe financiero de Texas Instruments (TXN), donde se pronostican ingresos por 3.9 mil millones de dólares y un beneficio por acción de 1.21$.
El índice tecnológico Nasdaq 100 registra su segunda sesión consecutiva al alza, llegando a máximos de dos semanas en 21.626 con intenciones de superar el máximo registrado el 16 de diciembre de 2024 en 22.131.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 formó un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 14 de enero en 21.618. El siguiente soporte está en 20.532, punto pivote del 13 de enero. Al norte, la resistencia más cercana la observamos en 21.697, máximo del 6 de enero.
Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100
Nasdaq FAQs
El Nasdaq es una bolsa de valores estadounidense que empezó siendo un cotizador electrónico de valores. Al principio, el Nasdaq sólo ofrecía cotizaciones de valores extrabursátiles (OTC), pero más tarde se convirtió también en bolsa. En 1991, el Nasdaq había crecido hasta representar el 46% de todo el mercado de valores estadounidense. En 1998, se convirtió en la primera bolsa de EE.UU. en ofrecer negociación on-line. El Nasdaq también elabora varios índices, el más completo de los cuales es el Nasdaq Composite, que representa a los más de 2.500 valores del Nasdaq, y el Nasdaq 100.
El Nasdaq 100 es un índice de gran capitalización compuesto por 100 empresas no financieras de la bolsa Nasdaq. Aunque sólo incluye una fracción de los miles de valores del Nasdaq, explica más del 90% del movimiento. La influencia de cada empresa en el índice se pondera en función de la capitalización bursátil. El Nasdaq 100 incluye empresas muy centradas en la tecnología, aunque también engloba empresas de otros sectores y de fuera de Estados Unidos. La rentabilidad media anual del Nasdaq 100 ha sido del 17.23% desde 1986.
Hay varias formas de operar con el Nasdaq 100. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting ofrecen apuestas mediante Contratos por Diferencia (CFD). Para los inversores a largo plazo, los fondos cotizados (ETF) operan como acciones que imitan el movimiento del índice sin que el inversor tenga que comprar las 100 empresas que lo componen. Un ejemplo de ETF es el Invesco QQQ Trust (QQQ). Los contratos de futuros del Nasdaq 100 permiten especular sobre la evolución futura del índice. Las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el Nasdaq 100 a un precio específico (precio de ejercicio) en el futuro.
Son muchos los factores que impulsan al Nasdaq 100, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el Nasdaq 100, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, el nivel de inflación también puede ser un factor importante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- El par AUD/USD sube un 1% a 0.6255 el lunes.
- La administración Trump revela un enfoque mesurado sobre los aranceles.
- El USD más débil respalda las acciones globales, impulsando el apetito por el riesgo.
La marcada venta masiva del Dólar estadounidense el lunes allanó el camino para que el AUD/USD ganara un impulso notable, permitiéndole alcanzar picos de varios días justo por debajo del umbral de 0.6300 al inicio de la semana. El movimiento fue parte del proceso de los mercados de digerir las señales del discurso de inauguración de Donald Trump. Este fuerte repunte se produjo a pesar de las persistentes preguntas sobre la trayectoria de la política del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y los fundamentos domésticos mixtos, destacando la influencia de un Dólar estadounidense ampliamente más débil en las divisas de alta beta como el Dólar australiano.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano se recupera principalmente debido a un USD más débil
- El Dólar australiano está ganando tracción a medida que el Dólar estadounidense pierde interés entre los operadores al inicio de la semana. El Índice del Dólar estadounidense revisó niveles por debajo de 108.00 el lunes, reflejando un pronunciado episodio de sentimiento de riesgo.
- Tras su inauguración, el presidente Donald Trump ordenó a las agencias federales examinar los desequilibrios comerciales persistentes y considerar acciones correctivas, particularmente hacia naciones como China, Canadá y México, aunque un grupo de trabajo evaluará primero los posibles aranceles.
- Las acciones globales se mantienen firmes, impulsadas por la esperanza de que la postura inicialmente mesurada de la nueva administración sobre el comercio pueda evitar grandes trastornos.
- La especulación del mercado sobre un recorte de tasas de la Fed a mediados de año crece con la herramienta CME FedWatch asignando un 55% de probabilidad a una pausa en mayo antes de un posible movimiento en junio.
- En el ámbito local, el Dólar australiano podría sufrir debido a una perspectiva económica mixta, o si el RBA eventualmente da indicios de que comenzará a recortar tasas en el primer trimestre de 2025.
Perspectiva técnica del AUD/USD: Los alcistas apuntan a niveles más altos en medio de oscilaciones volátiles
El par AUD/USD saltó un 1% a 0.6255 el lunes, extendiendo su recuperación de retrocesos anteriores. El histograma del Indicador MACD continúa imprimiendo barras verdes, insinuando un impulso alcista en construcción.
Mientras tanto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa en la parte superior de los 50 cerca de 59, habiendo subido bruscamente y reforzando un tono positivo. Si el par puede consolidarse por encima de la zona media de 0.6200, podría fijar su objetivo en la barrera psicológica de 0.6300, aunque las persistentes preocupaciones sobre la política y el crecimiento aún podrían moderar cualquier alza adicional.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El Oro sube mientras el Dólar estadounidense cae a un mínimo de nueve días durante el discurso de inauguración de Trump.
- Trump declara una emergencia nacional en energía e inmigración, con el objetivo de remodelar las políticas de EE.UU.
- Se espera que las próximas solicitudes de subsidio por desempleo en EE.UU. y los PMIs preliminares proporcionen dirección a la economía estadounidense.
Los precios del Oro subieron moderadamente el lunes en medio de condiciones de baja liquidez después de que Donald Trump fuera juramentado como el 47º presidente de los Estados Unidos (EE.UU.). El Dólar se debilitó durante su discurso al dejar de lado sus agresivas políticas arancelarias, lo que podría avivar la inflación y evitar que la Reserva Federal (Fed) flexibilice la política monetaria. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 2.709$, subiendo un 0.27%.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, declaró una emergencia nacional en energía y en la frontera sur para reformar las políticas de energía e inmigración. La primera está destinada a llenar las reservas estratégicas y exportar petróleo estadounidense, mientras que la política de inmigración propone devolver a millones de "extranjeros criminales a los lugares de donde vinieron".
Mientras tanto, su discurso suavizó su retórica sobre el comercio, pero un artículo en The Wall Street Journal mencionó la emisión de un amplio memorando que ordena a las agencias federales estudiar las políticas comerciales y evaluar las relaciones comerciales de EE.UU. con China, Canadá y México.
El Dólar estadounidense se debilitó a un mínimo de nueve días durante el discurso de inauguración, según el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el desempeño del Dólar frente a una cesta de pares. El DXY cayó a 107.95 antes de igualar esas pérdidas anteriores y recuperarse por encima de la cifra de 108.00.
Esta semana, la agenda económica de EE.UU. incluirá datos de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, PMIs preliminares de S&P Global y datos de vivienda.
Resumen diario de los mercados: El precio del Oro sube en medio de la debilidad del Dólar estadounidense
- El Oro cayó ya que los rendimientos reales bajaron un punto básico el viernes. Medido por el rendimiento de los valores protegidos contra la inflación del Tesoro a 10 años (TIPS), se mantuvo prácticamente sin cambios en 2.20%.
- El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se mantuvo sin cambios en 4.611%, lo que detuvo el avance del Oro.
- Los riesgos geopolíticos se habían reducido en medio de un alto el fuego en el Medio Oriente, con Hamas liberando a tres rehenes femeninas a cambio de 90 palestinos detenidos en prisiones israelíes, informó Reuters.
- Los participantes del mercado están valorando probabilidades casi iguales de que la Fed recorte las tasas dos veces para finales de 2025, con la primera reducción ocurriendo en junio.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del Oro se consolida por encima de los 2.700$
El precio del Oro sigue cotizando de manera lateral, pero por encima del nivel de 2.700$ sin poder superar el máximo diario del 12 de diciembre de 2.725$, lo que despejaría el camino para que los compradores prueben la cifra psicológica de 2.750$. Si esos niveles se superan, el Oro podría apuntar hacia el máximo histórico de 2.790$ antes de los 2.800$.
Por el contrario, si los vendedores llevan al XAU/USD por debajo de 2.700$, el primer soporte sería el mínimo del 13 de enero de 2.656$, seguido por la confluencia de las medias móviles simples (SMA) de 50 y 100 días en 2.642$ - 2.644$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- Los mercados de petróleo crudo se relajaron por tercer día consecutivo de negociación.
- El lunes ve nuevas caídas de precios en los barriles de combustibles fósiles.
- Se espera que el crecimiento de la producción en EE.UU. continúe desacelerándose.
Los precios del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) se relajaron por tercera sesión consecutiva el lunes, comenzando la nueva semana de negociación con una nueva prueba de la zona de 76$ por barril. A pesar de la insistencia del recién nombrado presidente Donald Trump de que va a crear un mandato que impulsará a los productores de petróleo crudo de EE.UU. a aumentar la producción, el crecimiento en ese espacio exacto sigue siendo moderado ya que los productores de energía se centran en devolver beneficios a los inversores en lugar de quebrar en nombre del gobierno de EE.UU.
A pesar de las elevadas promesas de la nueva administración estadounidense, las principales instituciones financieras se están preparando para que los precios del petróleo crudo continúen relajándose en el futuro. Las previsiones medianas predicen que las ofertas de barriles de WTI caerán por debajo de 60$ por barril para el punto medio del mandato del presidente Donald Trump. La demanda global sigue estando por debajo de las elevadas expectativas establecidas en 2023 y 2024, y los inversores están luchando por retroceder sus expectativas de demanda global de energía que hasta ahora no se ha materializado, específicamente en China continental a pesar de que el país ha cumplido perfectamente con los mandatos de crecimiento económico general establecidos por el gobierno, casi de manera sospechosa.
Pronóstico del precio del petróleo crudo
Después de pasar la mayor parte del cuarto trimestre luchando en un rango técnico irregular alrededor de la zona de 69.00$, los precios del WTI se dispararon para comenzar la temporada de negociación de 2025, alcanzando un poco más de 79.00$ por barril. La acción de las ofertas de petróleo crudo de EE.UU. se ha relajado, limitando las ganancias y marcando una racha de tres días de pérdidas a medida que la acción del precio retrocede hacia la media móvil exponencial (EMA) de 200 días cerca de 73.50$.
A pesar de un giro a corto plazo en un patrón de mínimos más altos, la falta de un retroceso sostenido y el impulso alcista continuo significan que la acción alcista temprana de 2025 podría quedarse sin pista y retroceder hacia el lado bajo. La EMA de 50 días aún se mantiene físicamente por debajo de la EMA de 200 días, y la falta de un cruce significativo de las dos medias móviles clave podría dejar a los bajistas abiertos a la posibilidad de tomar otra pierna a la baja.
WTI gráfico diario
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
En su primera aparición pública como recién declarado Presidente de los Estados Unidos, Donald Trump ha reiterado varias de sus amplias afirmaciones y promesas de campaña, incluyendo tomar el control del Canal de Panamá, así como establecer un "servicio de ingresos externos" que aparentemente será responsable de recaudar beneficios de los aranceles que su administración pretende imponer. Donald Trump también reiteró su promesa de rellenar la Reserva Estratégica de Petróleo de EE.UU., una reserva de productos básicos en la que el presidente Trump famosamente recurrió durante su primer mandato en un intento de apuntalar un enorme déficit de financiación en el presupuesto del gobierno de EE.UU. causado por recortes de impuestos desproporcionados que redujeron los ingresos de financiación federal.
Aspectos destacados
Trump ordena a las agencias de EE.UU. tomar medidas de emergencia para reducir el coste de la vida.
Trump: Firmaré una serie de órdenes ejecutivas hoy.
Trump: Dirigiré al gabinete para derrotar la inflación récord.
Trump: También declararé una emergencia energética nacional hoy.
Trump: Volveré a llenar las reservas estratégicas y exportaré energía estadounidense por todo el mundo.
Trump: Revocaré el mandato de vehículos eléctricos.
Trump: Comenzaré una reforma del sistema comercial.
Trump: Impondré aranceles e impuestos a países extranjeros para enriquecer a nuestros ciudadanos.
Trump: Estableceremos un servicio de ingresos externos.
Trump: Estableceremos un departamento de eficiencia gubernamental.
Trump se retirará del acuerdo climático de París
Trump: Recuperaremos el canal de Panamá.
- El Dow Jones avanza un 0.37% el día de hoy.
- El Nasdaq 100 sube un 0.38%, en una sesión con escaso volumen.
- El S&P 500 gana un 0.44% en medio de la toma de posesión de Trump.
El Dow Jones estableció un mínimo diario en 43.424, encontrando compradores que llevaron el índice a un máximo del 16 de diciembre en 43.796.
El Promedio Industrial Dow Jones abrió en 43.541, mientras que el índice tecnológico Nasdaq 100 comenzó la jornada en 21.490. El S&P 500 inició las cotizaciones en 6.002, extendiendo ganancias ante la investidura de Donald Trump.
El Dow Jones hace una pausa en conmemoración a Martin Luther King
El índice Dow Jones opera en estos momentos en 43.631, subiendo un 0.37% en la jornada del lunes.
Los mercados bursátiles presentan una sesión acotada en observancia al día de Martin Luther King, firmando su segunda sesión consecutiva al alza y extendiendo las ganancias de la semana pasada. En una semana en la que se definirá la ruta política y económica de Estados Unidos, los inversores estarán atentos al informe trimestral de 3M (MMM)el día de mañana, donde se proyectan ingresos por 5.78 millones de dólares y una ganancia por acción de 1.67$ por acción.
El Nasdaq 100 presenta ganancias marginales en espera de informes financieros claves
El índice tecnológico Nasdaq 100 sube un 0.38% en el día, cotizando sobre 21.523, llegando a máximos del 6 de enero en 21.626.
Los operadores pondrán el foco el día de mañana cuando Netflix (NFLX) publique sus ganancias al cierre de la sesión americana. El consenso espera ingresos por 10.13 mil millones de dólares y una ganancia por acción de 4.2$. De igual forma, Intuitive Surgical (ISRG) dará a conocer su reporte trimestral el miércoles 22 de enero, mientras el mercado proyecta ingresos por 2.2 mil millones de dólares y una ganancia por acción de 1.75$.
El S&P 500 se mantiene en terreno positivo en medio de la toma de posesión de Donald Trump
El índice S&P 500 sube un 0.44% el día de hoy, visitando máximos no vistos desde el 18 de diciembre de 2024.
En medio de una ceremonia protocolar en el Capitolio, Donald Trump ha jurado como el 47° presidente de los Estados Unidos, enfatizando en su primer discurso en establecer una serie de aumentos arancelarios a sus principales socios comerciales, aunque sin dar detalles específicos.
Los principales índices accionarios registran ganancias marginales el día de hoy, teniendo el foco sobre los reportes trimestrales de compañías como Verizon, Netflix, Prologis, Johnson & Johnson y Procter& Gamble.
Análisis técnico del Dow Jones
El Dow Jones estableció un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 14 de enero en 42.141. La siguiente zona de soporte clave se encuentra en 41.731, punto pivote del 13 de enero. Al norte, la resistencia más próxima la observamos en 44.469, máximo del 10 de diciembre de 2024.
Gráfico de 2 horas del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- Muchos inversores aseguran beneficios mientras las tensiones comerciales persisten y los mercados de bonos hacen una pausa por el feriado.
- Las primeras señales de la nueva administración de EE.UU. sugieren un enfoque metódico hacia los aranceles y la expansión fiscal.
- Las próximas decisiones de la Reserva Federal, dependientes de los datos, siguen siendo el centro de atención, con mayo visto como crucial para cualquier cambio de política.
El Dólar estadounidense está en un comercio volátil tras la investidura del presidente electo Donald Trump. Los pisos de negociación en EE.UU. permanecerán cerrados debido al Día de Martin Luther King, Jr., pero el Índice del Dólar estadounidense (DXY) cayó hacia 108.30 con incertidumbre por delante mientras los mercados esperan más detalles sobre los planes económicos de Trump.
Resumen diario de los mercados: El USD se tiñe de rojo por señales de aranceles retrasadas
- Los cambios de política dependen de las discusiones en Washington: Según múltiples fuentes, la nueva administración establecerá un grupo de trabajo para investigar los posibles impactos de los aranceles en Canadá, México y China antes de implementar cualquier medida amplia.
- De hecho, durante su discurso inaugural, Donald Trump coqueteó con la idea de un plan arancelario para los países mencionados, pero sin detalles específicos.
- El cierre por feriado ralentiza la acción del mercado con el mercado de bonos de EE.UU. cerrado. El rendimiento a 10 años se mantiene cerca del 4.60%. Los operadores estarán atentos el martes a nuevas señales sobre preocupaciones inflacionarias y movimientos de tasas de interés.
- La herramienta FedWatch de CME indica que se espera un mantenimiento de tasas en la reunión de la Reserva Federal de este mes, y hay altas probabilidades de otro mantenimiento en mayo.
Perspectiva técnica del índice del Dólar DXY: La SMA de 20 días se quiebra, aumentan los riesgos a la baja
El Índice del Dólar estadounidense perdió tracción clave por debajo de 109.00 ya que la recogida de beneficios y los rendimientos de los bonos moderados pasaron factura. La ruptura de la media móvil simple (SMA) de 20 días cerca de 108.50 subraya la creciente vulnerabilidad del Dólar.
Si no surge interés comprador, la tendencia alcista más amplia del DXY podría enfrentar un retroceso más pronunciado. No obstante, las expectativas de un rendimiento económico continuo de EE.UU. pueden eventualmente atraer nuevas compras, manteniendo a los mercados en alerta ante cualquier reversión impulsada por la política.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El Dólar estadounidense comenzó la nueva semana de operaciones a la defensiva mientras los participantes del mercado seguían de cerca el Día de la Inauguración del Presidente Trump en medio de la inactividad en los mercados de EE.UU. debido al Día de MLK Jr.
Esto es lo que necesita saber el martes 21 de enero:
El Índice del Dólar (DXY) aceleró su caída y retrocedió a nuevos mínimos de dos semanas en la región por debajo de 108.00 el lunes. Ante la ausencia de publicaciones de datos relevantes el martes, se espera que los inversores sigan centrados en los anuncios de la administración Trump.
El EUR/USD subió con fuerza y alcanzó picos de dos semanas justo por encima de la cifra de 1.0400 en respuesta al sesgo generalizado de compra en el universo asociado al riesgo. Se esperan los datos del Sentimiento Económico rastreados por el Instituto ZEW en Alemania y la Eurozona en general, junto con una reunión del ECOFIN.
El GBP/USD recuperó el área por encima de la barrera clave de 1.2300 en respuesta a la intensa venta masiva del Dólar el lunes. La principal atracción en el mundo de las divisas será la publicación del informe del mercado laboral del Reino Unido.
La reevaluación adicional de las subidas de tasas por parte del BoJ dio soporte al Yen japonés y provocó un retroceso más profundo en el USD/JPY, esta vez acercándose al nivel de 155.00. Los resultados de la Balanza Comercial serán el próximo evento destacado en Japón el 23 de enero, seguidos por las cifras semanales de Inversión Extranjera en Bonos.
Sorprendentemente, el AUD/USD operó a la defensiva el jueves, rompiendo brevemente por debajo del soporte de 0.6200 a pesar del Dólar inconcluso y un sólido informe de empleo en Australia. Lo siguiente en la agenda en Australia será la publicación del Índice Líder de Westpac en diciembre.
Los precios del WTI se vendieron a mínimos de varios días y perforaron el nivel de 76.00$ por barril mientras los operadores seguían evaluando los posibles desarrollos de la administración Trump.
Los precios del Oro reanudaron su movimiento al alza el lunes, manteniendo la negociación por encima del nivel clave de 2.700$ por onza troy. Los precios de la Plata encontraron soporte alrededor de la SMA de 200 días en medio de un comienzo de semana bastante positivo.
- El Dólar canadiense se negoció casi un 1.5% más alto en su punto máximo el lunes.
- El último panorama del BoC de Canadá no revela nada particularmente notable.
- El CAD se beneficia de una relajación generalizada del Dólar.
El Dólar canadiense (CAD) recibió un impulso raro el lunes, arrastrando al USD/CAD por debajo de 1.4400 mientras los inversores de todo el mundo encuentran algo de apetito por el riesgo después de que el presidente entrante de EE.UU., Donald Trump, hiciera un giro de último minuto para evitar aranceles del primer día mediante una orden ejecutiva.
La última Encuesta de Perspectivas Empresariales del Banco de Canadá (BoC) reveló pocas sorpresas, con el sentimiento económico general permaneciendo moderado. Sin embargo, el BoC señaló que la profundidad general del sentimiento bajista parece estar disminuyendo, con un número ligeramente menor de empresas y consumidores esperando una recesión en el próximo año.
Resumen diario de los mercados: El Dólar canadiense recibe una oferta mientras el Dólar se debilita por el optimismo del mercado
- El Dólar canadiense rebotó después de tocar un nuevo mínimo de 5 años frente al Dólar estadounidense.
- Los mercados abrieron los grifos después de que se anunciara que el recién nombrado presidente de EE.UU., Donald Trump, no impondría aranceles generalizados del primer día de al menos un 20% a todos los principales socios comerciales de EE.UU. al mismo tiempo.
- Según el BoC, solo el 46.5% de los consumidores en el cuarto trimestre esperan una recesión en los próximos 12 meses, frente al 49% del tercer trimestre. El 15% de las empresas canadienses también esperan una recesión en el próximo año, ligeramente por debajo del 16%.
- A pesar de la disminución general de las preocupaciones sobre la recesión, las expectativas de contratación en Canadá siguen siendo débiles, y la mayoría de las empresas esperan que alguien más asuma el costo de los aumentos previstos en el gasto del consumidor.
- Las empresas canadienses siguen siendo inciertas sobre el futuro de la economía ante la administración entrante de Trump, que tiene un historial lleno de afirmaciones económicas extrañas y políticas comerciales igualmente extrañas.
Pronóstico del precio del Dólar canadiense
El Dólar canadiense (CAD) encontró una oferta muy necesaria el lunes, incluso si fue provocada completamente por fuentes externas. Los flujos del mercado cambiaron de dirección fuera del Dólar estadounidense para comenzar la nueva semana de negociación, enviando al USD/CAD de vuelta por debajo del nivel de 1.4400 e impulsando la acción del precio hacia la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 1.4230.
El par ha estado negociándose en un rango aproximado entre 1.4400 y 1.4300 desde que subió a un máximo de varios años en diciembre. Los operadores del CAD buscan razones para comprar después de una larga y unilateral caída que vio al CAD perder casi un 8% de arriba a abajo en un período de cuatro meses. Sin embargo, los osciladores técnicos están comenzando a salir de territorio de sobrecompra, y una notable falta de progreso en la reconstrucción del Dólar canadiense frente al Dólar podría enviar al USD/CAD en espiral hacia nuevos máximos.
USD/CAD gráfico diario
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El Peso mexicano se fortalece ante la noticia de un plan de aranceles pospuesto por la administración entrante de Trump.
- La próxima declaración de emergencia en la frontera entre EE.UU. y México podría reintroducir tensión, impactando la trayectoria del Peso.
- El subgobernador de Banxico, Heath, sugiere una postura moderada sobre la inflación, manejable sin un endurecimiento excesivo.
El Peso mexicano (MXN) se recuperó frente al Dólar estadounidense (USD) el lunes antes de la toma de posesión del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump. Un artículo en The Wall Street Journal sugirió que los aranceles no se impondrían inmediatamente después del juramento de Trump como el 47º presidente de EE.UU. El USD/MXN cotiza a 20.53, con una caída de más del 1.20% después de alcanzar un pico diario de 20.89.
El ánimo del mercado sigue siendo ligeramente positivo mientras los inversores se preparan para la toma de posesión de Trump. El artículo del WSJ mencionó que Trump dirigió a las agencias federales a "investigar y remediar los déficits comerciales persistentes y abordar las políticas comerciales y monetarias injustas de otras naciones." Además, el memorando presidencial sugiere que la administración de Trump se centraría directamente en China, Canadá y México.
Mientras tanto, una vez que el presidente Trump asuma el cargo, se espera que declare una emergencia nacional en la frontera entre EE.UU. y México, lo que podría pesar sobre el Peso mexicano a medida que surjan tensiones en ambos países.
Aparte de esto, el subgobernador del Banco de México (Banxico), Jonathan Heath, fue moderado, diciendo que las cifras de inflación general y subyacente podrían alcanzar el 4% en enero, añadiendo que el Banco Central "no necesita exagerar una postura restrictiva."
En una publicación en X, Heath señaló que el informe de inflación de diciembre fue "una buena noticia ya que es la primera vez que (la inflación) baja del 4.26% registrado en octubre de 2023."
Esta semana, la agenda económica de México incluirá las ventas minoristas, la inflación de mediados de mes y un proxy de la actividad económica del Producto Interior Bruto (PIB) de noviembre.
Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano sube antes de los datos de inflación
- El Peso mexicano podría tomarse una pausa si Trump no impone aranceles inmediatamente a las importaciones mexicanas.
- Sin embargo, la moneda mexicana no está fuera de peligro. La divergencia entre el Banco de México (Banxico) y la Reserva Federal (Fed) insinúa que aún queda más alza en el USD/MXN.
- Las ventas minoristas de México en noviembre cayeron a 0.3% MoM y 1.2% YoY.
- Se prevé que la inflación de mediados de mes en enero caiga del 4.44% al 3.93%. Se espera que la inflación subyacente aumente modestamente del 3.62% al 3.69%.
- Economistas encuestados por Reuters revelaron que el PIB crecerá un 1.2% en 2025, en comparación con el 1.6% del año pasado. Además, prevén que el Banco de México (Banxico) recorte las tasas de interés en al menos 150 puntos básicos hasta el 8.50% para finales de año.
- En el último Resumen de Proyecciones Económicas (SEP) de la Fed, los funcionarios estiman que recortarán las tasas de interés en 50 puntos básicos.
- Los futuros del mercado monetario habían descontado 42.5 pb de recortes de tasas de la Fed en 2025, según los datos de la herramienta CME FedWatch.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano sube mientras el USD/MXN cae por debajo de 20.80
La tendencia alcista del USD/MXN se mantiene intacta a pesar del retroceso en curso, que vio al par exótico alcanzar un mínimo diario de 20.43 cerca de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 20.38 antes de recuperar algo de terreno.
Si el USD/MXN sube por encima del máximo anual (YTD) de 20.94, despejará el camino para desafiar la barrera psicológica de 21.00. Una vez superada, la siguiente resistencia será el pico del 8 de marzo de 2022 en 21.46, seguido de 21.50 y el nivel psicológico de 22.00.
Por el contrario, si el par cae por debajo de la SMA de 50 días, el siguiente soporte sería la SMA de 100 días en 20.04, que está por delante del nivel de 20.00.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
El Dólar estadounidense pierde terreno frente al Real brasileño este lunes, debilitado por la ausencia de una orden inmediata sobre los aranceles en el discurso del presidente electo, Donald Trump.
El USD/BRL ha probado hoy un máximo diario en 6.0704 y un mínimo del día en 6.0379.
Al momento de escribir, el precio del USD/BRL cotiza sobre 6.0464, perdiendo un 0.40% en lo que llevamos de jornada.
El Dólar se debilita por la falta de concreción sobre la política arancelaria en la investidura de Trump
- El Wall Street Journal publicaba hoy que Donald Trump no daría ninguna orden inmediata para aplicar la política arancelaria en su discurso de hoy. Según las informaciones del rotativo, el memorando del presidente electo, insta a las agencias federales a estudiar las políticas comerciales y evaluar las relaciones de carácter comercial, especialmente con China y los vecinos continentales de América, antes de tomar decisiones concretas.
- Brasil no publicará ningún dato relevante durante la semana, a excepción del viernes, cuando revelará la cuenta corriente de diciembre. En noviembre, el indicador mostró un déficit de 3.1B de dólares.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El Dólar estadounidense cae por segundo día consecutivo frente al Peso colombiano este lunes, llegando a su precio más bajo en dos días.
El USD/COP ha caído hoy a un mínimo de dos días en 4.303,30, alcanzando previamente un máximo del día en 4.345,93.
Al momento de escribir, el precio del USD/COP cotiza sobre 4.325,90, perdiendo un 0.34% en lo que llevamos de jornada.
El Dólar se debilita con el retraso de la política arancelaria
- El Wall Street Journal publicaba hoy que Donald Trump no daría ninguna orden inmediata para aplicar la política arancelaria en su discurso de hoy. Según las informaciones del rotativo, el memorando del presidente electo, insta a las agencias federales a estudiar las políticas comerciales y evaluar las relaciones de carácter comercial, especialmente con China y los vecinos continentales de América, antes de tomar decisiones concretas.
- Colombia publicará mañana martes el dato de balanza comercial de noviembre, después que octubre señalara un déficit de 1052 millones de dólares.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- EUR/GBP sube un 0.23% el lunes, alcanzando 0.8460 con un máximo intradía de 0.8475.
- El RSI apunta a condiciones de sobrecompra, aunque aún permite más alzas.
- El histograma del MACD presenta barras verdes ascendentes, confirmando el impulso alcista sostenido del par.
El cruce EUR/GBP avanzó más el lunes, alcanzando 0.8460 y llegando brevemente a 0.8475. Este empuje constante al alza destaca el dominio continuo de los compradores, ya que el par consolida las ganancias obtenidas en sesiones recientes. El sentimiento general sigue inclinado hacia el alza, sin señales inmediatas de un retroceso.
Desde un punto de vista técnico, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha subido a 70, una indicación de condiciones modestamente sobrecompradas que aún podrían acomodar una apreciación adicional si las compras persisten. Mientras tanto, el histograma de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) continúa mostrando barras verdes en expansión, reforzando la visión de que las fuerzas alcistas están ganando ritmo.
De cara al futuro, el par podría encontrar una resistencia inicial en la zona de 0.8480–0.8500, donde los vendedores podrían comenzar a probar el rally en curso. A la baja, una caída por debajo de 0.8430 podría abrir la puerta a 0.8400, señalando potencialmente una pausa en la tendencia alcista actual si los vendedores ganan tracción.
EUR/GBP gráfico diario
- El Dólar pierde un 0.18% el día de hoy frente al Peso chileno, cotizando al momento de escribir en 1.007,10.
- El Índice del Dólar (DXY) cae un 1.24% diario, llegando a mínimos de casi dos semanas.
- El Banco Popular de China (PBOC) situó la tasa de interés a un año en 3.10%, en línea con las estimaciones del mercado.
- La atención de los inversionistas estará sobre la investidura de Donald Trump como el 47° presidente de Estados Unidos.
El USD/CLP estableció un máximo del día en 1.013,81, donde atrajo vendedores que arrastraron la paridad a mínimos del 16 de enero en 1.006,48. En estos momentos, el USD/CLP opera sobre 1.007,02, perdiendo un 0.19% el día de hoy.
El Peso chileno se aprecia con la mirada puesta en la toma de posesión de Donald Trump
El índice del Dólar (DXY) pierde un 1.24% en la jornada del lunes, cotizando actualmente en 108.21, alcanzando mínimos no vistos desde el 7 de enero en 107.95.
El Banco Popular de China (PBOC) mantuvo sin cambios sus Tasas Preferenciales de Péstamos (LPR) el día de hoy. La tasa de interés a un año se ubicó en 3.10%, mientras que la tasa de interés a cinco años se situó en 3.60%. Esta es la tercera ocasión consecutiva en la que la autoridad monetaria no efectúa algún movimiento desde el recorte realizado el 21 de octubre desde 3.15% al 3.10%. Los operadores se mantienen atentos a las políticas económicas expansivas de China que impulsen un crecimiento en la demanda del cobre en el corto plazo.
Por otro lado, el foco de los inversionistas estará sobre la investidura de Donald Trump el día de hoy. Se espera que exponga su visión comercial mientras prepara un equipo para evaluar a detalle los posibles aranceles a diversos socios comerciales.
En medio de este contexto, el Peso chileno gana tracción frente al Dólar estadounidense, aprovechando la caída del DXY ante las principales monedas de países emergentes.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP formó un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 6 de diciembre de 2024 en 966,89. El siguiente nivel clave de soporte lo observamos en 940,90, mínimo del 24 de octubre de 2024 que converge con el retroceso al 38.2% de Fibonacci. Al norte, la resistencia más cercana se encuentra en unos 1.050.26, punto pivote del 19 de julio de 2022.
Gráfico diario del USD/CLP
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El USD/JPY podría enfrentar presión a medida que se acerca la inauguración de Trump, con posibles impactos de políticas proteccionistas.
- Aumenta la especulación sobre una subida de tasas del BoJ del 0.25% al 0.50%, la primera desde julio de 2024, impulsando al yen.
- Comentarios de línea dura del gobernador del BoJ Ueda y del vicegobernador Himino sugieren un endurecimiento monetario.
El Yen japonés ganó algo de terreno frente al Dólar estadounidense en las primeras operaciones del lunes, antes de la inauguración del presidente de EE.UU. Donald Trump. Las especulaciones de que el Banco de Japón (BoJ) subirá las tasas mantuvieron al USD/JPY a la baja, cotizando cerca de 155.60, una caída de más del 0.44%.
USD/JPY cae a 155.60; los mercados anticipan una subida de tasas del BoJ
Las tasas de interés en Japón siguen siendo de las más bajas del G8. Según los futuros de los mercados monetarios, el BoJ probablemente aumentará los costos de endeudamiento del 0.25% al 0.50% el viernes, la primera vez desde julio de 2024.
La semana pasada, el gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, y el vicegobernador, Ryozo Himino, hicieron comentarios de línea dura, preparando el terreno para la reunión del 23-24 de enero. Las actas de la reunión de diciembre mostraron que los miembros de la junta favorecieron un aumento de tasas.
Fuente: Prime Market Terminal
Por lo tanto, se prevé una mayor caída del USD/JPY ya que el diferencial de tasas de interés entre EE.UU. y Japón disminuirá. Sin embargo, la toma de posesión del presidente de EE.UU. Donald Trump podría mantener a los operadores en alerta debido a sus políticas proteccionistas, que podrían ser propensas a la inflación y evitar un mayor alivio de la Reserva Federal.
Los mercados financieros de EE.UU. permanecerán cerrados el lunes debido al Día de la Inauguración, junto con el Día de Martin Luther King. Por lo tanto, es probable que las condiciones de liquidez sigan siendo escasas a medida que los mercados reanuden sus actividades el martes.
Pronóstico del Precio del USD/JPY: Perspectiva técnica
El par sigue sesgado al alza, aunque ha caído por debajo del Tenkan-sen y la media móvil simple (SMA) de 20 días, abriendo la puerta a un retroceso hacia el Kijun-sen en 155.65. Una ruptura de este último expondrá la SMA de 50 días en 154.88, seguida por una línea de tendencia de soporte trazada desde los mínimos de septiembre de 2024.
Por otro lado, si el USD/JPY supera 156.00, se prevé una mayor subida, con los compradores apuntando al Tenkan-Sen en 156.92, seguido por la SMA de 20 días en 157.24.
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -1.36% | -1.11% | -0.37% | -1.21% | -1.29% | -1.36% | -0.58% | |
| EUR | 1.36% | 0.19% | 0.92% | 0.05% | 0.13% | -0.11% | 0.66% | |
| GBP | 1.11% | -0.19% | 0.65% | -0.15% | -0.05% | -0.31% | 0.46% | |
| JPY | 0.37% | -0.92% | -0.65% | -0.83% | -0.87% | -1.09% | -0.39% | |
| CAD | 1.21% | -0.05% | 0.15% | 0.83% | -0.02% | -0.16% | 0.61% | |
| AUD | 1.29% | -0.13% | 0.05% | 0.87% | 0.02% | -0.34% | 0.46% | |
| NZD | 1.36% | 0.11% | 0.31% | 1.09% | 0.16% | 0.34% | 0.59% | |
| CHF | 0.58% | -0.66% | -0.46% | 0.39% | -0.61% | -0.46% | -0.59% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
El presidente electo de EE.UU., Donald Trump, quien asumirá el cargo el lunes, aparentemente se abstendrá de anunciar aranceles en su primer día durante su discurso de inauguración, según Reuters.
"El funcionario, confirmando un informe del Wall Street Journal, dijo que Trump dirigirá a las agencias a investigar y remediar los persistentes déficits comerciales y abordar las políticas comerciales y monetarias injustas de otras naciones", añadió Reuters.
Reacción del mercado
El Dólar estadounidense (USD) se vio bajo presión de venta tras este informe. Al momento de la publicación, el Índice del USD estaba bajando un 1.2% en el día a 108.10.
La investidura del presidente electo de EE.UU. Donald Trump el lunes debería respaldar el índice del Dólar estadounidense (DXY) esta semana, señala el estratega senior de FX de DBS Philip Wee.
La Fed se volverá más cautelosa con los recortes de tasas
"Trump había prometido imponer aranceles en su primer día en el cargo, particularmente sobre bienes que ingresan a EE.UU. desde Canadá, México y China. Esperamos que la Fed mantenga las tasas sin cambios en 4.25-4.50% en la reunión del FOMC del 28-29 de enero."
"Es probable que la Fed se vuelva más cautelosa con los recortes de tasas debido a que los aranceles de Trump elevan las expectativas de inflación en EE.UU. La secretaria del Tesoro Yellen advirtió que el límite de deuda estatutario restablecido se alcanzaría el 21 de enero, con su agencia tomando medidas extraordinarias hasta el 14 de marzo."
Es el día de la inauguración y el Día de Martin Luther King, un feriado federal que significa que los mercados de EE.UU. están cerrados. Se informa que el presidente entrante está listo para firmar 100 órdenes ejecutivas de inmediato y algunas de ellas probablemente aborden la seguridad fronteriza y los aranceles. ¿Comenzará la acción arancelaria de manera agresiva (¿25%?) y retrocederá a medida que surja el cumplimiento?, señala Shaun Osborne, estratega jefe de FX de Scotiabank.
Mercados de EE.UU. cerrados por el Día de MLK
"¿O comenzarán los aranceles bajos y aumentarán progresivamente para forzar el ritmo de las negociaciones? La acción positiva del precio en el USD desde el resultado de las elecciones presidenciales de EE.UU. sugiere para mí que los mercados ya han considerado un régimen arancelario de — muy aproximadamente — 10-15% impuesto a los principales socios comerciales de EE.UU., por lo que en algún lugar en el medio de esos dos extremos, lo que puede significar toma de ganancias si los aranceles son ligeros al principio o más ganancias si es un enfoque contundente."
"El USD sigue bastante completamente valorado y la posición larga está abarrotada, lo que inclina los riesgos hacia una acción correctiva decente en el USD en respuesta a un punto de partida bajo o lento para los aranceles, o si las noticias sobre aranceles siguen ausentes en los primeros días de Trump 2.0."
"El USD ha caído un poco en el comercio nocturno y la acción del precio por sí sola sugiere que la carrera alcista puede estar cansándose un poco; el DXY se relajó la semana pasada en general, por su primera pérdida semanal desde principios de diciembre y el índice está descansando justo en el soporte de la tendencia de siete semanas en 108.95 esta mañana. Una ruptura por debajo de aquí puede desencadenar una corrección a corto plazo al menos en las recientes ganancias del USD."
La Libra esterlina (GBP) sube modestamente en el día frente a un USD generalmente más suave, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
GBP/USD modestamente más firme
"El Reino Unido, como todos los demás, está esperando a ver qué surge de los primeros días del nuevo mandato de Trump en el comercio. Los EE.UU. son un mercado de exportación clave para el Reino Unido, pero los flujos comerciales están fuertemente orientados a los servicios, lo que puede dejar al Reino Unido un poco menos susceptible a la acción arancelaria."
"La Libra se mantiene en el rango de negociación de la semana pasada. La acción del precio intradía sugiere un buen soporte en las caídas hacia la zona superior de 1.21 y la acción del precio más amplia de la semana pasada sugirió que la caída del GBP puede haberse estancado. Una semana positiva para el GBP esta semana aumentará las perspectivas de un empuje hacia 1.23/1.24."
El USD/CNH cayó en medio de un sentimiento de riesgo respaldado. El USD/CNH cayó; visto por última vez en niveles de 7.2853, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
Los riesgos están sesgados a la baja
"El CSI300 y las acciones de Hong Kong imprimieron un 1% y un 2%, respectivamente, esta mañana. Trump dijo que la llamada telefónica con el presidente Xi el viernes fue muy buena tanto para China como para EE.UU., lo que puede haber respaldado el sentimiento."
"El momentum diario tiene un sesgo bajista mientras el RSI cayó. Los riesgos están sesgados a la baja. El próximo soporte está en 7.2755 (retroceso de fibo del 23.6% del mínimo de septiembre al máximo de diciembre). Resistencia en 7.3340 (21 DMA), niveles de 7.36."
"Es probable que haya un breve respiro para el RMB, dado que los responsables de política monetaria han hecho esfuerzos, tanto en el mercado interno (a través del fix) como en el extranjero, para mantener la relativa estabilidad del RMB. Dicho esto, aún esperamos que el RMB se deprecie cuando finalmente se apliquen los aranceles."
El Euro (EUR) se ha fortalecido un poco en un comercio tranquilo, señala Shaun Osborne, estratega jefe de FX de Scotiabank.
Los halcones del BCE rechazan las apuestas de recorte de tasas
"Los halcones de la política del BCE continúan rechazando la idea de que un recorte de tasas en enero sea un hecho—"no es una conclusión inevitable", según reiteró el gobernador Robert Holzmann en una entrevista durante la noche. Cabe destacar que Holzmann y Vujcic vuelven a hablar esta mañana. Sin embargo, los swaps reflejan un alto grado de certeza de que el banco central relajará las tasas el día 30, con 25 puntos básicos totalmente descontados."
"El par ha subido un poco durante la noche, pero el comercio se mantiene dentro del rango que se desarrolló durante la última parte de la semana pasada. Las señales alcistas del EUR en el gráfico diario siguen intactas, pero el Euro necesita avanzar más—por encima de 1.0350—para desarrollar más impulso alcista. Soporte en 1.0260."
- El AUD/USD sube cerca de 0.6260 mientras el Dólar estadounidense se desploma en un día de bajo volumen de operaciones antes de la inauguración de Trump.
- Se espera que Donald Trump apruebe políticas clave como controles de inmigración, recortes de impuestos y mayores aranceles de importación poco después de regresar a la Casa Blanca.
- El Dólar australiano gana a pesar de que el PBoC mantiene su LPR sin cambios.
El par AUD/USD se dispara cerca de 0.6260 en la sesión norteamericana del lunes. El par australiano se recupera mientras el Dólar estadounidense (USD) se desploma en un día de bajo volumen de operaciones, con los mercados de Estados Unidos (EE.UU.) cerrados por el cumpleaños de Martin Luther King.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae cerca de 108.30, ya que informes del Wall Street Journal (WSJ) muestran que el presidente electo Donald Trump planea emitir un amplio memorando que instruye a las agencias federales a estudiar las políticas comerciales y evaluar las relaciones comerciales de EE.UU. con China y los vecinos continentales de América, pero sin imponer nuevos aranceles en su primer día en el cargo.
El Dólar enfrenta presión ya que su demanda como refugio seguro disminuye, dado que los participantes del mercado anticipaban que Trump impondría aranceles más altos poco después de regresar a la Casa Blanca.
Anteriormente, un informe de Fox News Digital mostró que Trump firmaría más de 200 órdenes en su primer día en el cargo que podrían incluir políticas como controles de inmigración, recortes de impuestos y mayores aranceles. Los expertos del mercado creen que las políticas económicas de Trump serían pro-crecimiento e inflacionarias para EE.UU.
Aún así, el evento obligará a la Reserva Federal (Fed) a mantener las tasas de interés en sus niveles actuales por más tiempo.
Actualmente, los operadores están valorando más de un recorte de tasas de interés por parte de la Fed este año, viendo el primero en junio, según la herramienta CME FedWatch.
Mientras tanto, el Dólar australiano (AUD) exhibe un rendimiento mixto después de la decisión de política monetaria del Banco Popular de China (PBoC). El PBoC mantuvo su Tasa Preferencial de Préstamos (LPR) a un año sin cambios en 3.10%, mientras que la LPR a cinco años permanece en 3.60%.
Dado que China y Australia son socios comerciales cercanos, cualquier cambio en la economía de China podría tener un impacto en los mercados australianos.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El Dólar estadounidense (USD) comenzó la semana con una base ligeramente más débil antes del feriado estadounidense (Día de Martin L. King) y la inauguración presidencial de hoy. Trump había prometido firmar una serie de órdenes ejecutivas en su primer día como presidente. El DXY estaba por última vez en los niveles de 108.48, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
Es probable una consolidación por ahora
"En un mitin preinaugural hace unas horas, le dijo a la multitud que "actuará con velocidad y fuerza históricas y solucionará cada una de las crisis". Trump prometió órdenes ejecutivas que aumentarán la inteligencia artificial, formarán el Departamento de Eficiencia Gubernamental (DOGE), etc. Las informaciones de los medios indicaron que Trump podría emitir más de 200 acciones ejecutivas el lunes. Aún hay bastantes expectativas de que pronto se anuncien aranceles".
"Pero creemos que la incertidumbre sobre los aranceles persiste en términos de tiempo, magnitud y alcance de los productos. Un retraso más largo en el anuncio de aranceles puede proporcionar un respiro para los proxies de riesgo, y no descartamos una retirada del USD (a la baja). Dicho esto, una orden rápida para la implementación de aranceles probablemente socavará los sentimientos y proporcionará un impulso al USD. El viernes pasado, el presidente electo Trump y el presidente Xi tuvieron una llamada telefónica para discutir comercio, TikTok y fentanilo."
"Trump dijo que la llamada fue muy buena tanto para China como para EE.UU. Por separado, durante el fin de semana, entró en vigor el alto el fuego en Gaza. El impulso diario es ligeramente bajista, pero la caída en el RSI se moderó. Es probable que haya consolidación por ahora mientras esperamos el riesgo de eventos (firma de órdenes ejecutivas/acciones). Soporte en 107.43 (50DMA). Resistencia en los niveles de 110.10, 110.90."
El Dólar canadiense (CAD) no ha logrado obtener soporte en medio de un USD ampliamente más débil esta mañana. Junto con el MXN y el JPY, es un relativo perdedor en la sesión después de alcanzar un nuevo mínimo menor de 5 años durante la noche, justo por debajo de 1.45. Los nuevos máximos menores del ciclo para el USD durante la noche y el spot manteniéndose cerca de los picos recientes del USD en lo que es un retroceso menor desde el máximo nocturno dejan al USD en una posición fuerte, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El CAD alcanza un nuevo mínimo
"El comercio del CAD está claramente afectado por las preocupaciones sobre la política comercial bajo Trump 2.0. Las volatilidades del CAD continúan aumentando, con la volatilidad O/N acercándose al 20%, la volatilidad implícita de 1M cerca del 9% y la volatilidad implícita de 3M cotizando en 7.6%. El volumen de opciones del CAD ha sido más activo hoy, indican los informes, ya que los operadores se posicionan para una acción inmediata sobre los aranceles. Eso podría significar un mini-rebote del CAD si las noticias sobre los aranceles son limitadas en el próximo día o dos."
"Los precios del crudo están un poco más débiles tras el comentario del presidente electo de que invocará una emergencia energética nacional para impulsar la producción de energía doméstica. El BoC publica la Encuesta de Perspectivas Empresariales del Q1 a las 10.30ET; el enfoque aquí ha estado en los empleos y los precios recientemente, pero la encuesta será un indicador de las expectativas empresariales locales antes de la nueva presidencia de Trump."
"Los movimientos de precios también arruinan los indicadores técnicos que habían sugerido que el USD podría estar alcanzando su punto máximo después de no mantener las ganancias intradía a través de los niveles medios de 1.44 en las últimas semanas. El spot cerró en un nuevo máximo de la semana (1.4477) el viernes. Aunque la tendencia de EE.UU. parece estirada, no hay tregua en el movimiento alcista, al parecer. La próxima resistencia es 1.47. El soporte es 1.4385/90 y 1.4300/05."
El Euro (EUR) se negoció bajo presión (niveles sub1.03), señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
Riesgos modestamente sesgados al alza
"Schnabel del BCE dijo que el BCE tiene margen para reducir los costos de endeudamiento, pero también enfatizó que después de los fuertes recortes de tasas en los últimos meses, el BCE se está acercando al punto en el que los responsables de la política tienen que examinar más de cerca si y en qué medida aún pueden reducir las tasas."
"El impulso diario se volvió levemente alcista mientras que el RSI subió. Riesgos modestamente sesgados al alza. Los toros del EUR recuperarán algo de impulso hacia 1.0440 (50 DMA). Soporte en 1.0240, 1.02 (mínimo reciente)."
- El Dólar estadounidense se encuentra en un comercio volátil antes de la inauguración del presidente electo Donald Trump.
- Los pisos de negociación en EE.UU. permanecerán cerrados debido al Día de Martin Luther King.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se mantiene a flote cerca de 109.00 con incertidumbre por delante.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cotiza aproximadamente plano y se mantiene cerca de 109.00 el lunes antes de la inauguración del presidente electo Donald Trump como el 47º presidente de los Estados Unidos (EE.UU.). Varios mercados en EE.UU. permanecerán cerrados, como el piso de negociación de Wall Street y el comercio de bonos de EE.UU., en observancia del Día de Martin Luther King. Esto significa que podrían ocurrir movimientos erráticos en un mercado con poca liquidez.
Todos los ojos estarán puestos en las consecuencias de la inauguración, donde el presidente electo Donald Trump ya ha confirmado en un mitin el domingo que se emitirá toda una batería de nuevas medidas y órdenes ejecutivas. Las principales son, por supuesto, más aranceles, deportaciones masivas comenzando en Chicago y la emisión de estados de emergencia para la energía y la seguridad fronteriza, informó Bloomberg. Al emitir estas dos últimas, el próximo presidente Trump puede dar luz verde a la perforación masiva y la deportación masiva de inmigrantes ilegales sin tener que pasar por el Congreso y la Cámara de Representantes.
Resumen diario de los mercados: Todos los ojos en los primeros movimientos de Trump
- A las 17:00 GMT, tendrá lugar la inauguración presidencial, con Donald Trump jurando como el 47º presidente de los Estados Unidos.
- Debido al Día de Martin Luther King, varios pisos de negociación en EE.UU. permanecerán cerrados durante todo el día.
- Las acciones comienzan el día con una nota positiva, con números verdes desde Asia sobre Europa y futuros de acciones de EE.UU.
- La herramienta CME FedWatch proyecta una probabilidad del 55.6% de que las tasas de interés se mantendrán sin cambios en los niveles actuales en la reunión de mayo, sugiriendo un recorte de tasas en junio. Se espera que la Reserva Federal (Fed) siga dependiendo de los datos con incertidumbres que podrían influir en la inflación durante el mandato del presidente electo Donald Trump.
- El rendimiento del bono a 10 años de EE.UU. se negocia alrededor del 4.627% y se mantendrá en ese nivel este lunes, ya que el comercio de bonos en EE.UU. está cerrado debido al feriado bancario del Día de Martin Luther King.
Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: Sin plan desde aquí
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ve una división entre bajistas y alcistas. La nueva administración de Trump está lista para desatar una gran cantidad de órdenes ejecutivas, lo que dificulta que los mercados evalúen el impacto. Con varios temas siendo abordados y comunicados de antemano, parece que los mercados ya han descontado una buena parte de la presión inflacionaria de la Trumponomía. La pregunta ahora será si los mercados están en lo correcto y si el índice DXY se relajará aún más desde los niveles actuales debido a una sobreestimación del impacto real de las medidas impuestas.
Al alza, el nivel psicológico de 110.00 sigue siendo la resistencia clave a superar. Más arriba, el próximo gran nivel al alza a alcanzar antes de avanzar más sigue siendo 110.79 (máximo del 7 de septiembre de 2022). Una vez más allá de allí, es un gran salto hasta 113.91, un doble techo de octubre de 2022.
A la baja, el DXY se negocia junto a la línea de tendencia ascendente que viene desde diciembre de 2023, que actualmente se sitúa alrededor de 109.10 como soporte cercano. En caso de más caídas, el próximo soporte es 107.35 (máximo del 3 de octubre de 2023). Más abajo, la media móvil simple (SMA) de 55 días en 107.29 debería atrapar cualquier caída.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico diario
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El precio del Oro en euros retrocede este lunes por segunda jornada consecutiva, cayendo a mínimos de tres días, según datos de FXStreet.
El precio del Oro en euros se sitúa en estos momentos en 2.624,20, perdiendo un 0.17% diario.
El Oro ha alcanzado hoy un máximo diario en 2.632,85 euros por onza y un mínimo de tres días en 2.615,10.
El viernes el precio del Oro en euros cerró en 2.628,50, perdiendo un 0.31% en la jornada.
De un año a esta parte, el precio del Oro en euros ha ganado un 41.76%.
¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?
- Tras el alto el fuego firmado en Oriente Próximo, Hamás liberó el domingo a 3 rehenes israelíes tras 471 días de cautiverio mientras Israel ha puesto en libertad en la madrugada del lunes a 90 prisioneros palestinos. El cese del conflicto ha impulsado el apetito de riesgo, pesando sobre el precio del Oro como refugio seguro.
- En el contexto del acuerdo de alto el fuego entre Israel y Hamás, las esperanzas de que Trump pueda relajar las restricciones sobre Rusia a cambio de un acuerdo para poner fin a la guerra en Ucrania siguen siendo favorables para el tono positivo de riesgo. Mientras tanto, Rusia ha anunciado el derribo de 33 drones ucranianos mientra Ucrania ha informado que ha derribado 93 drones rusos y ha atacado objetivos militares de Rusia en Kazán.
- Estados Unidos celebrará hoy lunes 20 de enero la investidura de Donald Trump como presidente de Estados Unidos. Los mercados estarán muy atentos al discurso inaugural de Trump, ya que podría anunciar medidas que impacten en materias primas, bolsas y divisas. La suavidad o la dureza de estas medidas pueden afectar al precio del Oro al final de la jornada.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El USD/CHF oscila alrededor de 0.9150 mientras los inversores se muestran cautelosos antes de la inauguración de Trump.
- Se espera que las políticas económicas de Trump impulsen la inflación y el crecimiento en EE.UU.
- Se espera que el SNB continúe reduciendo las tasas de interés este año.
El par USD/CHF cotiza lateralmente dentro del rango de negociación del viernes alrededor de 0.9140 en la sesión europea del lunes. El par del Franco suizo se consolida ya que los inversores se han mantenido al margen antes de la ceremonia de juramentación del presidente electo de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump.
Los participantes del mercado esperan un entorno comercial global sin precedentes bajo la administración de Trump, ya que se espera que firme más de 200 órdenes poco después de regresar a la Casa Blanca. Sus órdenes iniciales podrían incluir controles de inmigración, aranceles más altos y menores impuestos individuales. Se espera que los aranceles de importación más altos conduzcan a una guerra comercial global, un escenario que impulsará la demanda de bienes y servicios producidos en EE.UU. Mientras que, al mismo tiempo, hará que las ofertas de otras economías sean más caras.
Las políticas económicas de Trump serían pro-crecimiento e inflacionarias para la economía de Estados Unidos (EE.UU.) y favorables para el Dólar estadounidense (USD). Al momento de escribir, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, está bajando cerca de 109.00 pero aún está un 10% más alto en poco más de tres meses.
En adelante, se espera que las políticas de Trump obliguen a la Reserva Federal (Fed) a mantener las tasas de interés elevadas por un período más largo. Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores están valorando más de una reducción de tasas de interés de 25 puntos básicos este año, viendo la primera en la reunión de junio.
Mientras tanto, el Franco suizo (CHF) sigue siendo ampliamente débil ya que los inversores esperan que el Banco Nacional Suizo (SNB) pueda continuar reduciendo las tasas de interés. Las tasas de interés suizas ya han bajado al 0.5% en medio de crecientes riesgos de que la inflación no alcance el objetivo del banco central.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El momentum bajista está aumentando, pero esto probablemente llevará a un rango de negociación más bajo de 7.3200/7.3500 en lugar de una caída sostenida. A largo plazo, el impulso alcista se ha disipado; es probable que el Dólar estadounidense (USD) comercie en un rango entre 7.3100 y 7.3650. Señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El momentum bajista está aumentando
VISTA DE 24 HORAS: "El USD operó de manera tranquila el pasado jueves. El viernes, indicamos que 'los indicadores de momentum planos continúan sugiriendo comercio en rango, probablemente entre 7.3380 y 7.3550.' Posteriormente, el USD operó en un rango más amplio de 7.3338/7.3578. Abrió con una nota suave en el comercio asiático temprano de hoy. Aunque el momentum bajista está aumentando, esto probablemente llevará a un rango de negociación más bajo de 7.3200/7.3500 en lugar de una caída sostenida."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: Hemos mantenido la opinión de que 'hay espacio para que el USD vuelva a probar el 7.3700' desde principios de la semana pasada. El martes (14 de enero, spot en 7.3410), notamos que 'el impulso alcista está comenzando a desvanecerse, y una ruptura de 7.3250 (nivel de 'soporte fuerte') sugeriría que 7.3700 no está a la vista.' El USD operó de manera tranquila en los últimos días, y el impulso alcista se ha disipado. Ha habido un ligero aumento en el momentum bajista, pero no es suficiente para indicar una caída sostenida. A partir de aquí, esperamos que el USD comercie en un rango, probablemente entre 7.3100 y 7.3650."
El aluminio de la LME terminó la semana pasada con una base sólida, impulsado por señales de recuperación económica en China tras una serie de medidas de estímulo en los últimos meses. Los datos económicos de China publicados el pasado viernes mostraron que el PIB de China en 2024 se expandió un 5%, cumpliendo con el objetivo del gobierno. El último trimestre del año registró un crecimiento del 5.4%, que fue el ritmo más rápido en seis trimestres, señalan los analistas de materias primas de ING Warren Patterson y Ewa Manthey.
El aluminio de la LME termina la semana pasada con una base sólida
"Los números de la Oficina Nacional de Estadísticas (NBS) publicados la semana pasada mostraron que la producción mensual de aluminio primario en China aumentó un 4.2% interanual a 3.8mt en diciembre de 2024, principalmente debido a las adiciones de nueva capacidad de producción en la región noroeste de Xinjiang. Acumulativamente, la producción aumentó un 4.6% interanual a alrededor de 44mt entre enero de 2024 y diciembre de 2024. En otros metales, la producción mensual de acero crudo aumentó un 11.8% interanual a 76mt el mes pasado. Sin embargo, la producción acumulada cayó un 1.7% interanual a 1.005,1mt en 2024, la más baja en cinco años, ya que la debilidad en el mercado inmobiliario sigue pesando sobre la demanda de acero."
"Los datos semanales de la Bolsa de Futuros de Shanghái (ShFE) mostraron que los inventarios de metales básicos se mantuvieron mixtos durante la última semana. Las existencias semanales de aluminio cayeron en 3.694 toneladas por duodécima semana consecutiva a 178.474 toneladas al pasado viernes, el nivel más bajo desde el 23 de febrero de 2024. Los inventarios de zinc disminuyeron en 294 toneladas (-1.4% semana a semana) por novena semana consecutiva a 21.040 toneladas (el nivel más bajo desde el 30 de diciembre de 2022), mientras que los inventarios de plomo disminuyeron en 1.351 toneladas por quinta semana consecutiva a 43.503 toneladas al final de la semana pasada. Mientras tanto, los inventarios semanales de cobre y níquel aumentaron un 12.9% semana a semana y un 5.2% semana a semana, respectivamente."
El fuerte rebote del Dólar estadounidense (USD) tiene margen para extenderse; las condiciones de sobrecompra indican que cualquier avance es poco probable que amenace los 156.70. A largo plazo, el USD sigue débil; si rompe por debajo de 154.90, el siguiente objetivo será 154.40, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El USD sigue débil
24 HORAS VISTA: "Después de que el USD cayera bruscamente el pasado jueves, destacamos el viernes que 'aunque la fuerte caída parece excesiva, la debilidad aún no se ha estabilizado.' Sin embargo, manteníamos la opinión de que 'cualquier caída adicional probablemente sea parte de un rango inferior de 154.90/156.15.' Posteriormente, el USD cayó a 154.96 antes de rebotar fuertemente, alcanzando un máximo de 156.37 en la negociación de NY. El fuerte rebote tiene margen para extenderse, pero dadas las condiciones de sobrecompra, cualquier avance es poco probable que amenace el fuerte nivel de resistencia en 156.70. A la baja, los niveles de soporte están en 155.90 y 155.40."
1-3 SEMANAS VISTA: "El pasado viernes (17 de enero), cuando el USD estaba en 155.35, indicamos que el USD 'sigue débil.' Añadimos, 'si rompe por debajo de 154.90, el siguiente objetivo será 154.40.' El USD luego cayó a 154.96 antes de rebotar fuertemente. Aunque el impulso bajista ha disminuido algo con el rebote, solo una ruptura de 157.60 (sin cambio en la 'fuerte resistencia' desde el pasado viernes) indicaría que la debilidad del USD que comenzó el pasado jueves se ha estabilizado. Dicho de otra manera, todavía hay una posibilidad de que el USD rompa por debajo de 154.90."
A pesar de que el repunte de los precios del petróleo crudo perdió fuerza hacia el final de la semana pasada, el ICE Brent aún logró cerrar casi un 1.3% más alto en la semana y mantenerse por encima de 80$ por barril, señalan los analistas de materias primas de ING, Warren Patterson y Ewa Manthey.
Los mercados del petróleo están lastrados por la incertidumbre
"Hay una cantidad considerable de incertidumbre en los mercados al comenzar esta semana, dada la inauguración del presidente Trump y la serie de órdenes ejecutivas que, según se informa, planea firmar. Esto, combinado con que hoy es un feriado en EE.UU., significa que algunos participantes del mercado pueden haber decidido reducir el riesgo."
"Los últimos datos de posicionamiento muestran que los especuladores aumentaron su posición neta larga en el ICE Brent en 27.473 lotes durante la última semana de reporte, dejándolos con una posición neta larga de 254.332 lotes hasta el martes pasado. El movimiento fue impulsado por nuevas posiciones largas que ingresaron al mercado y dejó a los especuladores con su mayor posición neta larga desde mayo. La fuerte compra refleja preocupaciones sobre el suministro tras el anuncio de sanciones de EE.UU. contra la industria energética rusa."
"Los datos de producción de China del viernes muestran que las refinerías aumentaron la cantidad de petróleo crudo que procesaron en un 1.3% interanual en diciembre. Sin embargo, para todo el año 2024, la actividad de las refinerías aún cayó un 3.6% interanual, reflejando una demanda interna más débil. Los números de producción y comercio sugieren que la demanda aparente de petróleo en diciembre fue de un poco más de 13.9 millones de barriles por día, por debajo de los 14 millones de barriles por día del mes anterior, pero un 0.6% más interanual."
Es probable que el Dólar neozelandés (NZD) se negocie lateralmente entre 0.5560 y 0.5610. A largo plazo, el impulso alcista se ha desvanecido en gran medida; se espera que el NZD se negocie en un rango de 0.5540/0.5650, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
NZD se negociará en un rango de 0.5540/0.5650
VISTA DE 24 HORAS: "Nuestra opinión de que el NZD 'se negociaría en un rango lateral entre 0.5580 y 0.5630' el pasado viernes fue incorrecta, ya que cayó a un mínimo de 0.5564 antes de cerrar en 0.5585 (-0.41%). La caída no resultó en un aumento significativo del impulso, y en lugar de continuar cayendo, es más probable que el NZD se negocie lateralmente entre 0.5560 y 0.5610."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Aunque notamos 'un ligero aumento en el impulso' el pasado jueves (15 de enero, spot en 0.5620), señalamos que 'debe romper y mantenerse por encima de 0.5650 antes de que sea probable un movimiento a 0.5695.' Añadimos, 'la probabilidad de que el NZD rompa claramente por encima de 0.5650 se mantendrá intacta, siempre que se mantenga por encima de 0.5580 (nivel de 'soporte fuerte').' El pasado viernes, el NZD cayó por debajo de 0.5580 (el mínimo ha sido 0.5564). El impulso alcista se ha desvanecido en gran medida, y a partir de aquí, esperamos que el NZD se negocie en un rango de 0.5540/0.5650."
El EUR/GBP se mantiene ofertado cerca del reciente máximo de 0.8450/60, señala Chris Turner, analista de FX de ING.
Por encima de 0.8450/60, el EUR/GBP puede ver 0.8500
"Aunque nosotros (y el mercado de swaps de incumplimiento crediticio soberano del Reino Unido) no creemos que esto sea un momento al estilo Liz Truss para el riesgo soberano del Reino Unido, sí creemos que la solución a los desafíos actuales es negativa para la libra esterlina. Para resolver el riesgo de incumplir la regla fiscal, el gobierno necesita recortar el gasto, el Banco de Inglaterra necesita recortar las tasas (reduciendo los rendimientos de los bonos) o ambos."
"No hay mucho en el calendario de datos del Reino Unido esta semana aparte de los datos de empleo de noviembre mañana. También nos preguntamos si la publicación de las cifras presupuestarias de diciembre el miércoles atraerá más atención de lo normal."
"Pero en general, vemos pocas razones para que la libra esterlina se recupere. Por encima de 0.8450/60, el EUR/GBP puede ver 0.8500. El GBP/JPY también está muy en foco dado el prospecto de que el Banco de Japón suba 25pb este viernes. 185 parece muy posible aquí."
Se espera que el Dólar australiano (AUD) cotice en un rango de 0.6165/0.6220. A largo plazo, por el momento, es probable que el AUD cotice en un rango de 0.6140/0.6245, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El impulso parece haberse desvanecido
VISTA DE 24 HORAS: "Indicamos el pasado viernes que 'los movimientos actuales de precios probablemente son parte de una fase de comercio en rango, esperada entre 0.6185 y 0.6230.' Sin embargo, el AUD fluctuó entre 0.6165 y 0.6227 en el comercio de NY, cerrando en 0.6190 (-0.37%). La acción del precio no resultó en ningún aumento en el impulso ni a la baja ni al alza, y los movimientos actuales de precios probablemente son parte de una fase de comercio en rango. Hoy, esperamos que el AUD cotice en un rango de 0.6165/0.6220."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "El pasado jueves (16 de enero, spot en 0.6225), notamos que 'el impulso alcista se está construyendo.' Sin embargo, señalamos que el AUD 'debe cerrar por encima de 0.6245 antes de que se pueda esperar un movimiento a 0.6300.' También señalamos que 'la probabilidad de que el AUD cierre por encima de 0.6245 se mantendrá intacta mientras no se rompa el nivel de ‘soporte fuerte’, actualmente en 0.6170.' El viernes, el AUD cayó brevemente por debajo de nuestro nivel de ‘soporte fuerte’ de 0.6170, alcanzando un mínimo de 0.6165. El impulso parece haberse desvanecido. Por el momento, es probable que el AUD cotice en un rango de 0.6140/0.6245."
- El precio de la Plata se negocia lateralmente por encima de los 30.00$, con los inversores centrados en la ceremonia de inauguración de Trump.
- Se espera que las políticas de Trump en EE.UU. sean pro-crecimiento e inflacionarias para la economía.
- La disminución de las tensiones geopolíticas en la región de Oriente Medio reduce la demanda de refugio seguro.
El precio de la Plata (XAG/USD) se negocia en un rango estrecho cerca de 30.30$ en la sesión europea del lunes. El metal blanco se consolida mientras los inversores cambian su enfoque a la ceremonia de juramento del presidente electo de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump.
Antes de la inauguración de Trump, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae cerca de 109.00. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años suben cerca de 4.64%. Los rendimientos más altos de los activos que devengan intereses aumentan el coste de oportunidad de mantener una inversión en activos que no generan rendimiento, como la Plata. Generalmente, los rendimientos más altos limitan el alza en el precio de la Plata.
Los inversores esperan que Donald Trump endurezca las políticas de inmigración, reduzca los impuestos y aumente los aranceles de importación bajo su administración, lo que impulsaría el crecimiento y las presiones inflacionarias en la economía de Estados Unidos (EE.UU.). Esto obligaría a la Reserva Federal (Fed) a mantener las tasas de interés elevadas por más tiempo. Históricamente, el atractivo de la Plata mejora en un entorno altamente inflacionado. Sin embargo, las tasas de interés más altas por más tiempo son desfavorables para la Plata.
En el frente geopolítico, la disminución de las tensiones entre Israel y Hamas en Oriente Medio ha reducido la demanda de refugio seguro. Ambas naciones liberaron algunos rehenes el domingo, lo que parece ser un movimiento significativo hacia el fin de la guerra de 15 meses en Gaza.
Análisis técnico de la Plata
El precio de la Plata lucha cerca de la línea de tendencia ascendente alrededor de 30.85$, que se traza desde el mínimo del 29 de febrero de 2024 en 22.30$ en un marco de tiempo diario.
El metal blanco descubrió un fuerte interés de compra cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días alrededor de 29.45$, pero lucha por mantenerse por encima de la EMA de 50 días, que está alrededor de 30.30$.
El RSI de 14 días enfrenta presión cerca de 60.00. Un nuevo impulso alcista se desencadenaría si logra romper por encima de 60.00.
Plata gráfico diario
El gran día finalmente ha llegado. Los mercados financieros están en vilo para ver qué órdenes ejecutivas promulgará el recién electo presidente de EE.UU., Donald Trump, en su primer día. Hay mucho enfoque en los controles de inmigración y en declarar una emergencia energética nacional para permitir una mayor producción de petróleo y gas en EE.UU., señala Chris Turner, analista de FX de ING.
El DXY tendrá otra prueba de 110 esta semana
"Los mercados de FX están más interesados en lo que tiene que decir sobre los aranceles y qué tipo de dolor planea infligir la Oficina Oval a los principales socios comerciales. En las audiencias de nominación de la semana pasada, el próximo Secretario del Tesoro, Scott Bessent, dijo que se necesitarían aranceles para abordar las prácticas comerciales desleales, apoyar los ingresos del gobierno y usarlos como herramienta de negociación."
"En cuanto a lo que actualmente está valorado para los aranceles por los mercados financieros, encontramos bastante útiles los sitios web de predicción en línea, como Polymarket y Kalshi. Polymarket está llevando un libro sobre qué países recibirán aranceles de EE.UU. en la primera semana de Trump. China está valorada en 56%, México en 54%, Canadá en 45% y la Unión Europea en solo 7%. También está el caso – usando los comentarios de Scott Bessent sobre los aranceles como herramientas de negociación – de que la nueva administración comience con fuerza en los aranceles desde el principio."
"La acción del precio podría estar bastante contenida hoy ya que los mercados de EE.UU. están cerrados por el feriado público de Martin Luther King. Y el calendario de datos de EE.UU. está tranquilo esta semana, especialmente con la Reserva Federal en su período de blackout antes de la próxima reunión del FOMC el 29 de enero. Pero en general, no tenemos confianza en pronosticar una baja del dólar por el posicionamiento del mercado y en su lugar vemos margen para que el DXY tenga otra prueba de 110 esta semana."
- La Libra esterlina supera a sus principales pares mientras los datos débiles del Reino Unido pesan sobre los rendimientos de los gilt.
- Los expertos del mercado proyectan una reducción de tasas de interés de 100 puntos básicos por parte del BoE este año.
- El perfil de riesgo se vuelve favorable para los activos de riesgo antes de la inauguración de Trump.
La Libra esterlina (GBP) se recupera frente a sus principales pares al inicio de la semana. Las ganancias en la moneda británica se deben en parte a un mayor avance en la demanda de gilts del Reino Unido (UK) debido a los débiles datos de ventas minoristas del Reino Unido para diciembre y a una creciente demanda de activos de riesgo antes de la inauguración del presidente electo de Estados Unidos (US), Donald Trump.
Un fuerte interés comprador por los gilts del Reino Unido ha pesado mucho en los costos de endeudamiento del gobierno, empujando los rendimientos a 30 años aún más bajos, cerca del 5.20% desde su máximo de más de 26 años de 5.47% registrado el 13 de enero. Una inesperada caída en los datos de ventas minoristas del Reino Unido ha acelerado aún más las expectativas moderadas del Banco de Inglaterra (BoE). Las ventas minoristas mensuales se contrajeron un 0.3%, mientras se esperaba que crecieran a un ritmo más rápido del 0.4% desde un incremento del 0.1% en noviembre. Los analistas de Oxford Economics esperan que el BoE recorte las tasas de interés en 100 puntos básicos (bps) hasta el 3.75% para fin de año.
Los rendimientos de los gilt del Reino Unido alcanzaron su punto máximo la semana pasada tras la publicación de datos del Índice de Precios al Consumidor (CPI) más débiles de lo esperado para diciembre, lo que aumentó la especulación de que el BoE recortará sus tasas de endeudamiento en la próxima reunión de política el 6 de febrero.
Vale la pena señalar que el tamaño de la caída en los rendimientos de los gilt del Reino Unido es mayor que la recuperación de la Libra esterlina, ya que los datos débiles del Reino Unido han impulsado las expectativas moderadas del BoE, que son técnicamente negativas para el GBP. Las mayores apuestas por tasas de interés más bajas del BoE son desfavorables para la Libra esterlina. Mientras tanto, los mercados de renta variable del Reino Unido han subido bruscamente en los últimos días de negociación, ya que la Canciller de Hacienda, Rachel Reeves, no se verá obligada a subir impuestos ni a recortar el gasto público para cumplir con su agenda económica.
De cara al futuro, el próximo movimiento de la Libra esterlina estará guiado por los datos de empleo del Reino Unido para los tres meses que terminan en noviembre, que se publicarán el martes.
Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina sube frente al Dólar estadounidense antes de la inauguración de Trump
- La Libra esterlina rebota cerca de 1.2200 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión europea del lunes. El par GBP/USD sube a medida que disminuye el atractivo de refugio seguro del Dólar estadounidense antes de la ceremonia de juramentación de Trump para el cargo presidencial. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae cerca de 109.00.
- La perspectiva general para el Dólar estadounidense sigue siendo firme, ya que los inversores esperan que las políticas económicas bajo la administración de Trump sean pro-crecimiento e inflacionarias para la economía de EE.UU. Según un informe de Fox Digital News, se espera que Trump firme más de 200 órdenes en su primer día de regreso a la Casa Blanca. Sus órdenes podrían incluir controles de inmigración, aranceles más altos y menores impuestos.
- El calendario económico de EE.UU. tiene poco que ofrecer esta semana, excepto por los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global para enero, que se publicarán el viernes. Hasta entonces, el Dólar se verá influenciado por las expectativas del mercado sobre la perspectiva de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) para todo el año.
- Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores están valorando más de un recorte de tasas de interés de 25 bps este año, viendo el primero en la reunión de junio.
Análisis Técnico: La Libra esterlina se mantiene en torno a 1.2200
La Libra esterlina cotiza al alza alrededor de 1.2200 frente al Dólar estadounidense el lunes, pero ha estado en gran medida lateral entre 1.2100 y 1.2300 durante una semana. La perspectiva para el par GBP/USD sigue siendo bajista, ya que la EMA de 50 días se inclina hacia abajo alrededor de 1.2538.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene dentro del rango de 20.00-40.00, lo que sugiere un fuerte impulso bajista.
Mirando hacia abajo, se espera que el par encuentre soporte cerca del mínimo de octubre de 2023 de 1.2050. Al alza, el máximo del 15 de enero de 1.2306 actuará como resistencia clave.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Se espera que la Libra esterlina (GBP) se negocie con un sesgo bajista y pruebe 1.2130; es poco probable que el próximo soporte importante en 1.2100 se vea amenazado. A largo plazo, ha habido una acumulación tentativa de impulso, pero el GBP debe romper claramente por debajo de la zona de soporte de 1.2100/1.2130 antes de que se pueda esperar una mayor debilidad, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Una acumulación tentativa de impulso
VISTA DE 24 HORAS: "Nuestra visión de que el GBP se negociaría en un rango de 1.2190/1.2280 el pasado viernes fue incorrecta. En lugar de negociar en un rango, el GBP cayó a un mínimo de 1.2161. El impulso bajista parece estar aumentando, aunque tentativamente. Hoy, esperamos que el GBP se negocie con un sesgo bajista. Si bien existe la posibilidad de que pruebe el nivel de 1.2130, no parece tener suficiente impulso para romper claramente por debajo de este nivel. Es poco probable que el próximo soporte importante en 1.2100 se vea amenazado. Para sostener la acumulación de impulso, el GBP debe permanecer por debajo de 1.2215, con una resistencia menor en 1.2190."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Nuestra narrativa más reciente fue del pasado jueves (16 de enero, spot en 1.2240), en la que 'la reciente debilidad se ha estabilizado,' y el GBP 'probablemente se negociará en un rango entre 1.2130 y 1.2390.' Aunque el GBP todavía se está negociando dentro del rango, ha habido una acumulación tentativa de impulso. Dicho esto, no es suficiente para indicar una caída sostenida. Para una caída sostenida, el GBP no solo debe romper claramente por debajo de 1.2130, sino también de 1.2100. La probabilidad de que el GBP rompa claramente por debajo de esta zona de soporte aumentará en los próximos días, siempre que el nivel de 'fuerte resistencia,' actualmente en 1.2305, no se vea superado."
El Índice de Precios de Producción (IPP) de Alemania cayó un 0.1% mensual en diciembre tras haber aumentado un 0.5% en noviembre, según ha informado la Oficina de Estadística germana, Destatis. Esta es la primera caídak registrada en tres meses. El consenso del mercado preveía un aumento del 0.3%.
A nivel interanual, los precios de producción subieron un 0.8% en diciembre, su segundo aumento consecutivo tras 16 meses seguidos de caídas. La subida se sitúa por encima del +0.1% visto el mes anterior, pero por debajo del incremento del 1.1% esperado para hoy.
Euro reacción
El Euro ha reaccionado a los datos alemanes manteniéndose en positivo. Al momento de escribir, el EUR/USD cotiza sobre 1.0312, ganando un 0.36% en el día.
Indicador económico
Índice de Precios de Producción (MoM)
El Índice de Precios de Producción que publica Destatis es una estimación de los cambios en los precios pagados en los mercados primarios alemanes. Los cambios en el IPP son un indicador de la inflación de las materias primas. Un incremento superior a las expectativas es alcista para el euro, mientras que una lectura inferior al consenso del mercado es bajista.
Leer más.Última publicación: lun ene 20, 2025 07:00
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Cuando se le preguntó sobre las posibilidades de un conflicto comercial en la UE durante el fin de semana, Isabel Schnabel del Banco Central Europeo dijo que era 'muy probable', señala el analista de FX de ING Francesco Pesole.
El rango de 1.0400/0435 limitará cualquier sorpresa en el rally del EUR/USD
"Quizás el euro debería preocuparse de que los mercados de predicción en línea solo tienen una baja valoración de los aranceles sobre la UE esta semana. Igualmente, dudamos que los mercados de FX estén completamente valorados para aranceles universales y el EUR/USD se vería afectado si estos surgieran."
"Lejos de Washington esta semana, el enfoque de la zona euro estará en un par de discursos en Davos de la presidenta del BCE, Christine Lagarde. Actualmente, el mercado valora 100 pb de relajación del BCE este año, mientras que la visión de ING es de 125 pb. Esta semana también se publican los PMI preliminares de enero. Presumiblemente, no habrá habido mucha recuperación aquí mientras el mundo espera la nueva agenda económica de Washington."
"Es difícil saber qué esperar de EE.UU. hoy, pero existe la posibilidad de que 1.0400/0435 limite cualquier sorpresa en el rally del EUR/USD en una historia de aranceles más suave de lo esperado. Y 1.0225 podría ser el alcance de cualquier venta masiva si la historia de los aranceles resulta ser fuerte."
- El precio del Oro se mantiene estable en el comercio europeo después de una sesión asiática desalentadora el lunes.
- Los mercados estadounidenses están cerrados, aunque los operadores se preparan para una semana llena de eventos.
- El Oro se mantiene en 2.700$ mientras las señales de alerta indican más caídas.
El precio del Oro (XAU/USD) cotiza estable y se mantiene alrededor de 2.700$ el lunes después de una caída anterior durante la sesión asiática, ya que los operadores están preocupados por la toma de posesión del presidente electo Donald Trump como el 47º presidente de Estados Unidos (EE.UU.) más tarde en el día. Los operadores están evaluando qué hacer con sus posiciones en Bullion con preocupaciones sobre las políticas de Trump, incluidas las tarifas y la inmigración, que podrían aumentar el valor del Oro como refugio seguro pero también elevar el Dólar estadounidense (USD). Las crecientes incertidumbres políticas y comerciales y las tensiones geopolíticas impulsaron las recientes ganancias del Oro.
Mientras tanto, un grupo minoritario de operadores de bonos cree que el próximo movimiento de la Reserva Federal (Fed) en las tasas de interés será aumentarlas en lugar de un recorte de tasas como anticipan la mayoría de los participantes del mercado, informa Bloomberg. Basado en opciones vinculadas a la Tasa de Financiamiento Nocturno Garantizado (SOFR), esos operadores ven aproximadamente un 25% de probabilidad de que el próximo movimiento de la Fed sea aumentar las tasas para fin de año, según un análisis de Bloomberg Intelligence. Eso sería una noticia desastrosa para el Oro, que, en condiciones normales, tiene una correlación inversa con los rendimientos.
Resumen diario de los mercados: Las apuestas directas están creciendo en contra del consenso
- State Street Global Advisors, uno de los mayores inversores del mundo, dice que los precios del Oro podrían alcanzar los 3.100$ por onza este año, extendiendo el rally de 2024 que llevó al metal precioso a su mayor ganancia anual en 14 años, informó Financial Review.
- La reciente publicación del Commitment of Traders (COT) de la Comisión de Operaciones a Futuro de Materias Primas (CFTC) revela que los gestores de fondos de cobertura han aumentado sus posiciones netas largas en Oro y Plata a un máximo de 5 semanas, según Reuters.
- En el Medio Oriente, un alto el fuego en la región de Gaza ha comenzado a consolidarse mientras Hamas liberó a tres rehenes femeninas a cambio de 90 palestinos detenidos en prisiones israelíes, informa Reuters.
Análisis Técnico: Dificultades por delante debido a la incertidumbre
El Oro estará en un camino de incertidumbre en los próximos días y semanas. Se espera que se publiquen una gran cantidad de instrucciones y directivas una vez que el presidente electo Donald Trump sea investido como el 47º presidente el lunes. El principal viento de cola es que muchas de las instrucciones delineadas son inflacionarias o podrían desencadenar incertidumbre geopolítica, lo cual, en ambos casos, no es beneficioso para el Oro.
Hay bastante riesgo a la baja, sin niveles clave cercanos. Si los operadores no pueden mantener el precio del Oro por encima de 2.700$, deberían considerar la línea de tendencia descendente del patrón gráfico de banderín roto la semana pasada en 2.669$ como el próximo soporte. En caso de que ocurra más caída, la media móvil simple (SMA) de 55 días en 2.647$ es la siguiente, seguida por la SMA de 100 días en 2.644$.
Mirando hacia arriba, el nivel de 2.708$ necesita ser recuperado antes de considerar más alzas. Más arriba, el siguiente nivel a observar es 2.721$, una especie de doble techo en noviembre y diciembre. En caso de que Bullion supere ese nivel, el máximo histórico de 2.790$ es la barrera alcista clave.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El Euro (EUR) está bajo una leve presión bajista; podría caer por debajo de 1.0255, pero es poco probable que alcance el soporte principal en 1.0220. A largo plazo, es probable que continúe el comercio en rango; la disminución de la volatilidad sugiere un rango más estrecho de 1.0220/1.0365, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El EUR está bajo una leve presión bajista
VISTA DE 24 HORAS: "El EUR cotizó de manera tranquila el pasado jueves, cerrando prácticamente sin cambios en 1.0298. El viernes, cuando el EUR estaba en 1.0300, señalamos que 'los movimientos de precios aún parecen ser parte de una fase de consolidación.' Esperábamos que el EUR 'cotizara en un rango de 1.0270/1.0330.' Durante la sesión de NY, el EUR osciló entre 1.0264 y 1.0330 antes de cerrar a la baja un 0.26% en 1.0271. La acción del precio ha resultado en un ligero aumento del impulso bajista. Hoy, el EUR podría cotizar con un sesgo bajista. Aunque podría caer por debajo del soporte en 1.0255, es probable que el soporte principal en 1.0220 esté fuera de alcance. La resistencia está en 1.0305; una ruptura por encima de 1.0320 indicaría que la actual leve presión bajista ha disminuido."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Nuestra narrativa más reciente fue del pasado miércoles (15 de enero, spot en 1.0300), donde el EUR 'probablemente ha entrado en una fase de comercio en rango, y es probable que cotice entre 1.0220 y 1.0400 por el momento.' Posteriormente, el EUR cotizó en un rango, pero dada la disminución de la volatilidad, esperamos que los movimientos de precios se limiten a un rango más estrecho de 1.0220/1.0365 por ahora."
Los precios de la Plata (XAG/USD) se mantuvieron prácticamente sin cambios el lunes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 30.33 $ por onza troy, prácticamente sin cambios 0.00% desde los 30.33 $ que costaba el viernes.
Los precios de la Plata han aumentado un 4.96% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la Plata Hoy en USD |
|---|---|
| Onza Troy | 30.33 |
| 1 Gramo | 0.98 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 89.17 el lunes, frente a 89.07 el viernes.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El GBP/JPY continúa ganando terreno debido a la mejora del sentimiento de los mercados.
- La Libra esterlina podría tener dificultades debido a la mayor probabilidad de recortes de tasas del BoE en 2025.
- Los pedidos de maquinaria básica de Japón crecieron un 3.4% MoM en noviembre, marcando el mayor crecimiento en nueve meses.
El GBP/JPY extiende sus ganancias por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 190.30 durante las horas europeas del lunes. El impulso alcista del cruce GBP/JPY puede estar vinculado al sentimiento de riesgo. Sin embargo, la Libra esterlina (GBP) puede enfrentar desafíos debido a los débiles datos económicos del Reino Unido, que han alimentado las expectativas de recortes de tasas de interés por parte del Banco de Inglaterra (BoE).
Tras las cifras de ventas minoristas y Producto Interior Bruto (PIB) del Reino Unido más débiles de lo esperado la semana pasada, los operadores anticipan recortes adicionales de tasas por parte del BoE en 2025. Estos datos decepcionantes destacan las sombrías perspectivas económicas del Reino Unido, lo que podría ejercer presión a la baja sobre la Libra frente a otras divisas.
Se espera en gran medida que el BoE reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos (pbs) en su reunión de febrero. Los mercados han descontado ahora más de 75 pbs de recortes de tasas totales para 2025, un aumento desde los aproximadamente 65 pbs anticipados antes de los últimos datos.
Sin embargo, el alza del GBP/JPY podría estar limitada ya que el Yen japonés (JPY) encuentra un modesto apoyo en datos domésticos positivos y expectativas de política. Los pedidos de maquinaria básica de Japón aumentaron por segundo mes consecutivo, señalando una recuperación continua en el gasto de capital. Según datos del gobierno publicados más temprano el lunes, los pedidos de maquinaria básica aumentaron un 3.4% mes a mes en noviembre de 2024, el mayor crecimiento en nueve meses.
Además, la especulación de que el Banco de Japón (BoJ) podría subir las tasas de interés más tarde esta semana ha fortalecido aún más al JPY. El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, destacó recientemente el optimismo en torno al crecimiento salarial y enfatizó que el banco central podría subir la tasa de política nuevamente este año si las condiciones económicas y de precios continúan mejorando.
Bancos centrales FAQs
Los bancos centrales tienen un mandato clave que consiste en garantizar la estabilidad de los precios en un país o región. Las economías se enfrentan constantemente a la inflación o la deflación cuando los precios de determinados bienes y servicios fluctúan. Una subida constante de los precios de los mismos bienes significa inflación, una bajada constante de los precios de los mismos bienes significa deflación. Es tarea del banco central mantener la demanda en línea ajustando su tasa de interés. Para los bancos centrales más grandes, como la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) o el Banco de Inglaterra (BoE), el mandato es mantener la inflación cerca del 2%.
Un banco central dispone de una herramienta importante para subir o bajar la inflación: modificar su tipo de interés de referencia. En momentos precomunicados, el banco central emitirá un comunicado con su tasa de interés de referencia y dará razones adicionales de por qué la mantiene o la modifica (la recorta o la sube). Los bancos locales ajustarán sus tasas de ahorro y préstamo en consecuencia, lo que a su vez dificultará o facilitará que los ciudadanos obtengan ganancias de sus ahorros o que las compañías pidan préstamos e inviertan en sus negocios. Cuando el banco central sube sustancialmente las tasas de interés, se habla de endurecimiento monetario. Cuando reduce su tasa de referencia, se denomina relajación monetaria.
Un banco central suele ser políticamente independiente. Los miembros del consejo de política del banco central pasan por una serie de paneles y audiencias antes de ser nombrados para un puesto en el consejo de política. Cada miembro de ese consejo suele tener una convicción determinada sobre cómo debe controlar el banco central la inflación y la consiguiente política monetaria. Los miembros que desean una política monetaria muy flexible, con tipos bajos y préstamos baratos, para impulsar sustancialmente la economía, al tiempo que se conforman con una inflación ligeramente superior al 2%, se denominan "palomas". Los miembros que prefieren tipos más altos para recompensar el ahorro y quieren controlar la inflación en todo momento se denominan "halcones" y no descansarán hasta que la inflación se sitúe en el 2% o justo por debajo.
Normalmente, hay un presidente que dirige cada reunión, tiene que crear un consenso entre los halcones o las palomas y tiene la última palabra cuando hay que dividir los votos para evitar un empate a 50 sobre si debe ajustarse la política actual. El presidente pronunciará discursos, que a menudo pueden seguirse en directo, en los que comunicará la postura y las perspectivas monetarias actuales. Un banco central intentará impulsar su política monetaria sin provocar violentas oscilaciones de las tasas, las acciones o su divisa. Todos los miembros del banco central canalizarán su postura hacia los mercados antes de una reunión de política monetaria. Unos días antes de que se celebre una reunión de política monetaria y hasta que se haya comunicado la nueva política, los miembros tienen prohibido hablar públicamente. Es lo que se denomina periodo de silencio.
- USD/CAD retrocede desde 1.4485, el nivel más alto desde marzo de 2020, alcanzado el lunes.
- El sesgo alcista se mantiene intacto, con el RSI de 14 días por encima de la marca de 50, señalando un impulso sostenido al alza.
- La EMA de nueve días en el nivel de 1.4405 sirve como soporte inicial para el par.
El par USD/CAD termina su racha de dos días de ganancias, cotizando cerca de 1.4450 durante la sesión europea del lunes. Desde un punto de vista técnico, el gráfico diario sugiere que el par cotiza dentro de un canal ascendente, lo que indica un sesgo alcista continuo.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima del nivel de 50, reflejando un impulso alcista sostenido. Si el RSI se mantiene por encima de 50, podría reforzar el sentimiento positivo.
Además, el USD/CAD cotiza por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de nueve y 14 días, destacando una tendencia alcista y un fuerte impulso de precios a corto plazo. Esta alineación señala un sólido interés comprador y sugiere el potencial de un movimiento al alza adicional.
El par USD/CAD continúa desafiando el 1.4485, el nivel más alto desde marzo de 2020, registrado el 20 de enero. Un nivel de resistencia adicional se posiciona en el límite superior del canal ascendente, cerca de la marca psicológica clave de 1.4600.
A la baja, el soporte inicial se encuentra alrededor de la EMA de nueve días en 1.4405, seguido por la EMA de 14 días en 1.4392, alineado con el límite inferior del canal ascendente.
USD/CAD: Gráfico Diario
Dólar canadiense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar canadiense (CAD) frente a las principales monedas hoy. Dólar canadiense fue la divisa más débil frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.41% | -0.35% | -0.09% | -0.14% | -0.46% | -0.43% | -0.03% | |
| EUR | 0.41% | -0.00% | 0.23% | 0.16% | 0.02% | -0.11% | 0.25% | |
| GBP | 0.35% | 0.00% | 0.17% | 0.15% | 0.02% | -0.13% | 0.25% | |
| JPY | 0.09% | -0.23% | -0.17% | -0.04% | -0.32% | -0.43% | -0.11% | |
| CAD | 0.14% | -0.16% | -0.15% | 0.04% | -0.26% | -0.29% | 0.09% | |
| AUD | 0.46% | -0.02% | -0.02% | 0.32% | 0.26% | -0.24% | 0.17% | |
| NZD | 0.43% | 0.11% | 0.13% | 0.43% | 0.29% | 0.24% | 0.20% | |
| CHF | 0.03% | -0.25% | -0.25% | 0.11% | -0.09% | -0.17% | -0.20% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar canadiense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el CAD (base)/USD (cotización).
- El EUR/USD se recupera cerca de 1.0300 ya que el modo de riesgo está activado, con los inversores centrados en la investidura de Trump.
- Se espera que la Fed mantenga las tasas de interés en sus niveles actuales para la reunión de política monetaria de mayo.
- Stournaras del BCE advierte que los aranceles más altos por parte de EE.UU. podrían arrastrar la inflación de la Eurozona por debajo del objetivo del banco central.
El EUR/USD sube bruscamente cerca de 1.0300 en la sesión europea del lunes. El par de divisas principal gana ya que el atractivo de refugio seguro del Dólar estadounidense (USD) disminuye antes de la investidura del presidente electo de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae cerca de 109.00.
El Dólar estadounidense enfrenta presión mientras los inversores digieren la suposición de que Trump declarará una emergencia nacional poco después de asumir el cargo. Este movimiento le permitiría aumentar la producción de energía doméstica y revertir algunas políticas de cambio climático ejecutadas bajo la administración de Joe Biden, informó Bloomberg.
Además, un informe de Fox News Digital muestra que Trump firmaría más de 200 órdenes en su primer día de mandato, que podrían incluir políticas como controles de inmigración, recortes de impuestos y aranceles de importación más altos. El impacto de estas políticas será favorable para el Dólar estadounidense ya que los inversores esperan que impulsen el crecimiento y las presiones inflacionarias en Estados Unidos (EE.UU.). El escenario permitirá a la Reserva Federal (Fed) mantener las tasas de interés en sus niveles actuales por más tiempo.
Según la herramienta CME FedWatch, los operadores esperan que la Fed mantenga las tasas de interés en el rango actual de 4.25%-4.50% en las próximas tres reuniones de política monetaria. Por el contrario, los analistas de Morgan Stanley esperan que la Fed pueda recortar las tasas de interés en marzo ya que la inflación subyacente se desaceleró en diciembre. La semana pasada, el informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de diciembre mostró que la inflación subyacente – que excluye los precios volátiles de alimentos y energía – aumentó a un ritmo más lento del 3.2% interanual.
Resumen diario de los mercados: El EUR/USD gana a expensas del Dólar estadounidense
- El EUR/USD gana con un perfil de riesgo, con los inversores esperando la investidura de Trump. Sin embargo, las perspectivas del Euro (EUR) siguen siendo inciertas ya que los inversores esperan que el Banco Central Europeo (BCE) entregue una serie de recortes de tasas de interés en las próximas reuniones de política monetaria.
- Los operadores están valorando plenamente una reducción de tasas de interés del BCE de 100 puntos básicos (pbs) para mediados del verano, que vendrá en forma de un recorte de 25 pbs en cada una de las siguientes cuatro reuniones. Las apuestas moderadas del BCE se han acelerado en parte debido a las crecientes expectativas de que la inflación de la Eurozona volverá de manera sostenible al objetivo del banco central del 2% y a la alta incertidumbre sobre las políticas arancelarias entrantes de EE.UU.
- Los expertos del mercado están seguros de una inflación más lenta en la Eurozona ya que esperan que la inflación de los servicios se desacelere este año. Los analistas de Capital Economics dijeron en un informe que el aumento marginal de la inflación en el sector de servicios en diciembre, al 4% desde el 3.9%, fue impulsado por las categorías de transporte y paquetes vacacionales, que dependen de los precios del petróleo, mientras que otros sectores contribuyeron colectivamente menos a la cifra total de inflación. La agencia espera que los precios del petróleo bajen según los patrones históricos, lo que suavizaría la inflación de la Eurozona.
- Mientras tanto, los funcionarios del BCE también están cómodos con las apuestas moderadas. El viernes, el responsable de políticas del BCE y gobernador del Banco de Grecia, Yannis Stournaras, dijo que la política debería continuar con una "serie de recortes de tasas" en las próximas reuniones. Su postura moderada se basó en la suposición de que las nuevas medidas proteccionistas impuestas por EE.UU. podrían llevar a una "inflación de la Eurozona por debajo del objetivo".
Análisis Técnico: El EUR/USD se mantiene lateral alrededor de 1.0300
El EUR/USD rebota cerca de 1.0310 al inicio de la semana. El par de divisas compartido ha estado cotizando lateralmente alrededor de 1.0300 los últimos cuatro días de negociación después de recuperarse de un mínimo de más de dos años de 1.175 la semana pasada. El par de divisas principal rebota en medio de una divergencia en el momentum y la acción del precio. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días formó un mínimo más alto cerca de 35.00, mientras que el par hizo mínimos más bajos.
Sin embargo, la perspectiva del par de divisas compartido sigue siendo bajista ya que todas las medias móviles exponenciales (EMAs) de corto a largo plazo están inclinadas hacia abajo.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 13 de enero de 1.0175 será la zona de soporte clave para el par. Por el contrario, el máximo del 6 de enero de 1.0437 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El AUD/JPY se aprecia ya que el AUD recibe soporte de los precios en alza de los metales.
- El PBoC mantuvo sus Tasas Preferenciales de Préstamos a uno y cinco años en 3.10% y 3.60%, respectivamente.
- Los pedidos de maquinaria básica de Japón aumentaron un 3.4% intermensual en noviembre, marcando el mayor crecimiento en nueve meses.
El AUD/JPY sigue ganando terreno por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 97.00 durante las primeras horas europeas del lunes. El Dólar australiano (AUD) recibe soporte de los precios más fuertes de las materias primas y de un sentimiento de riesgo positivo más amplio.
Sin embargo, el Dólar australiano podría enfrentar desafíos a medida que crecen las expectativas del mercado de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) podría comenzar a recortar las tasas tan pronto como el próximo mes. Los operadores ahora se centran en el informe trimestral de inflación de Australia, que se publicará la próxima semana, para obtener pistas sobre la futura dirección de las tasas de interés.
El Banco Popular de China (PBOC) anunció el lunes que mantendría sus Tasas Preferenciales de Préstamos (LPR) sin cambios. La Tasa Preferencial de Préstamos a un año se mantiene en 3.10%, mientras que la LPR a cinco años se sitúa en 3.60%. Dado que China y Australia son socios comerciales cercanos, cualquier cambio en la economía de China podría tener un impacto en los mercados australianos.
Sin embargo, el alza del AUD/JPY podría ser limitada ya que el Yen japonés (JPY) gana un modesto soporte por un aumento en los pedidos de maquinaria básica de Japón, que aumentaron por segundo mes consecutivo, indicando una recuperación continua en el gasto de capital. Según datos del gobierno publicados a primera hora de este lunes, los pedidos de maquinaria básica crecieron un 3.4% intermensual en noviembre de 2024, marcando el mayor crecimiento en nueve meses.
Además, la creciente especulación de que el Banco de Japón (BoJ) subirá las tasas de interés a finales de esta semana reforzó el JPY. El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, declaró la semana pasada que ha habido un optimismo significativo respecto al crecimiento salarial. Reiteró que el banco central aumentaría aún más la tasa de política este año si las condiciones económicas y de precios muestran una mejora continua.
Tasas de interés de EE.UU. FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
El responsable de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), Robert Holzmann, dijo en una entrevista con Politico el lunes, "un recorte de tasas no es en absoluto una conclusión inevitable para mí".
Declaraciones destacadas
Los últimos datos muestran una inflación muy por encima del 2% en diciembre.
Es probable que también sea el caso de enero.
El BCE corre el riesgo de dañar su credibilidad si recorta las tasas cuando la inflación sube más rápido de lo inicialmente previsto.
Reacción del mercado
El EUR/USD se vio por última vez cotizando un 0.28% más alto en el día a 1.0312.
- El NZD/USD se mantiene más fuerte a pesar de un ambiente de cautela antes de la toma de posesión del presidente electo Donald Trump el lunes.
- Los operadores adoptan cautela ante la incertidumbre en torno a las promesas políticas de Trump, incluyendo la imposición de aranceles y la extensión de recortes de impuestos.
- El PBoC mantuvo sus Tasas Preferenciales de Préstamos a uno y cinco años en 3.10% y 3.60%, respectivamente.
El par NZD/USD detiene su racha de dos días de pérdidas, cotizando alrededor de 0.5610 durante las horas asiáticas del lunes. Este alza del par se atribuye al Dólar estadounidense (USD) moderado en medio de un sentimiento de mercado cauteloso antes de la toma de posesión del presidente electo Donald Trump más tarde en el día. Además, los mercados estadounidenses permanecerán cerrados el lunes en observancia del Día de Martin Luther King Jr.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del USD frente a seis monedas principales, se mantiene alrededor de 109.10 al momento de escribir. A pesar de esto, el Dólar encuentra algo de soporte a medida que los rendimientos del Tesoro estadounidense aumentan, impulsados por preocupaciones sobre las políticas propuestas por Trump, incluyendo posibles aranceles, extensión de recortes de impuestos y medidas de inmigración más estrictas. Los analistas sugieren que las futuras decisiones de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) podrían depender de cuán agresivamente se implementen estas políticas.
Los participantes del mercado seguirán de cerca las órdenes ejecutivas anticipadas de Trump, que se espera sigan poco después de que asuma el cargo. Mientras tanto, se espera ampliamente que la Fed mantenga las tasas de interés actuales en su reunión de enero, con la mayoría de los economistas encuestados por Reuters prediciendo una reanudación de las subidas de tasas en marzo.
El Banco Popular de China (PBOC) anunció el lunes que mantendría sus Tasas Preferenciales de Préstamos (LPR) sin cambios. La Tasa Preferencial de Préstamos a un año se mantiene en 3.10%, mientras que la LPR a cinco años se sitúa en 3.60%. Dado que China y Nueva Zelanda son socios comerciales cercanos, cualquier cambio en la economía de China podría tener un impacto en los mercados antípodas.
El NZD también ganó terreno debido a los sólidos datos económicos de China. El Producto Interior Bruto (PIB) de China creció un 5.4% en el cuarto trimestre de 2024 después de reportar una expansión del 4.6% en el tercer trimestre. Los datos superaron el consenso del mercado del 5% en el período reportado, por un amplio margen. Además, las ventas minoristas anuales de diciembre aumentaron un 3.7% frente al 3.5% esperado y el 3.0% anterior, mientras que la producción industrial llegó al 6.2% frente al 5.4% pronosticado y el 5.4% de noviembre.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
Esto es lo que necesita saber el lunes 20 de enero:
El Dólar estadounidense (USD) comienza la semana con el pie izquierdo mientras los inversores se preparan para la segunda investidura de Donald Trump. Mientras tanto, los mercados bursátiles y de bonos de EE.UU. estarán cerrados el lunes en observancia del Día de Martin Luther King Jr.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Libra esterlina.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.37% | -0.38% | 0.00% | -0.16% | -0.35% | -0.30% | -0.02% | |
| EUR | 0.37% | -0.07% | 0.26% | 0.11% | 0.08% | -0.04% | 0.24% | |
| GBP | 0.38% | 0.07% | 0.29% | 0.16% | 0.17% | 0.02% | 0.29% | |
| JPY | 0.00% | -0.26% | -0.29% | -0.15% | -0.29% | -0.40% | -0.20% | |
| CAD | 0.16% | -0.11% | -0.16% | 0.15% | -0.12% | -0.15% | 0.12% | |
| AUD | 0.35% | -0.08% | -0.17% | 0.29% | 0.12% | -0.22% | 0.10% | |
| NZD | 0.30% | 0.04% | -0.02% | 0.40% | 0.15% | 0.22% | 0.08% | |
| CHF | 0.02% | -0.24% | -0.29% | 0.20% | -0.12% | -0.10% | -0.08% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Después de cerrar en territorio positivo el viernes, el índice del USD se dirige hacia el sur en la mañana europea del lunes y cotiza en territorio negativo alrededor de 109.00. Se espera que Trump anuncie severas restricciones a la inmigración en su primer día en el cargo. Más importante aún, los inversores prestarán mucha atención a cualquier comentario sobre su política arancelaria y su posible impacto en los mercados y las perspectivas de inflación.
Durante las horas de negociación asiáticas, el Banco Popular de China (PBoC), el banco central de China, anunció que dejó las Tasas Preferenciales de Préstamos a un año y a cinco años sin cambios en 3.10% y 3.60%, respectivamente. Esta decisión estuvo en línea con las expectativas del mercado.
EUR/USD cerró la semana anterior ligeramente al alza. Apoyado por la debilidad generalizada del USD, el par cotiza en territorio positivo por encima de 1.0300 al comenzar la sesión europea. Más tarde en la sesión, Eurostat publicará los datos de Producción en Construcción de noviembre.
Después de sufrir grandes pérdidas al comenzar el año, GBP/USD no logró reunir impulso de recuperación y cerró en rojo por tercera semana consecutiva. El par gana tracción a primera hora del lunes y cotiza por encima de 1.2200.
USD/JPY registró fuertes ganancias el viernes pero aún perdió casi un 1% en la semana. El par se mantiene en una fase de consolidación ligeramente por encima de 156.00 en la mañana europea.
A pesar de un comienzo bajista la semana anterior, el Oro amplió su rebote y registró modestas ganancias. XAU/USD se mantiene relativamente tranquilo el lunes pero logra mantenerse cómodamente por encima de 2.700$.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El EUR/GBP cae hacia 0.8440 en la sesión europea temprana del lunes.
- Los responsables de políticas del BCE dijeron que el banco central debe ser prudente con los recortes de tasas dada la alta incertidumbre.
- Una inflación más suave y un crecimiento más lento en la economía del Reino Unido allanan el camino para los recortes de tasas del BoE.
El cruce EUR/GBP cotiza con ligeras pérdidas alrededor de 0.8440 durante la sesión europea temprana del lunes. Los datos económicos desalentadores del Reino Unido aumentan las apuestas de recortes de tasas de interés por parte del Banco de Inglaterra (BoE), pesando sobre la Libra esterlina (GBP) frente al Euro (EUR). Los operadores estarán atentos al Índice de Precios de Producción (IPP) de diciembre de Alemania, que se publicará más tarde el lunes. El martes, los datos de empleo del Reino Unido estarán en el centro de atención.
El BCE enfatizó recortes de tasas graduales y cautelosos en medio de incertidumbres económicas. El responsable de políticas del BCE, Joachim Nagel, dijo el viernes que el banco central no debería apresurarse a recortar las tasas de interés ya que la inflación sigue siendo alta y la incertidumbre grande. Mientras tanto, la miembro del Comité Ejecutivo del BCE, Isabel Schnabel, señaló que el banco central probablemente tiene margen para seguir reduciendo los costos de endeudamiento a medida que la inflación converge hacia el 2%, pero debe proceder con cuidado.
El BCE recortó las tasas de interés cuatro veces el año pasado, y los inversores esperan otros tres o cuatro recortes en 2025, ya que la inflación podría acercarse a su objetivo del 2% en los próximos meses, a pesar de la incertidumbre económica global.
En cuanto a la GBP, los inversores apuestan por más recortes de tasas del BoE en 2025 después de las ventas minoristas y el Producto Interior Bruto (PIB) del Reino Unido más débiles de lo esperado la semana pasada. Estos informes decepcionantes se suman al sombrío panorama económico en el Reino Unido, lo que podría ejercer cierta presión de venta sobre la GBP y crear un viento favorable para el EUR/GBP. Se anticipa ampliamente que el BoE recortará la tasa de interés en 25 pbs en su reunión de febrero. Los mercados han descontado un total de más de 75 puntos básicos (pbs) en recortes de tasas de interés a lo largo de 2025, frente a alrededor de 65 pbs de reducciones esperadas antes de los datos.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El precio del oro revierte la caída de la sesión asiática en medio de la aparición de ventas moderadas del dólar estadounidense el lunes.
- Las expectativas de que la Fed pausará su ciclo de recortes de tasas podrían limitar al XAU/USD en medio de un tono de riesgo positivo.
- Los operadores ahora esperan con interés el discurso inaugural del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, para obtener un nuevo impulso.
El precio del oro (XAU/USD) atrae a algunos compradores cerca de la región de 2.689$ durante la sesión asiática del lunes y, por ahora, parece haber detenido su deslizamiento de retroceso desde el máximo de más de un mes alcanzado la semana pasada. El dólar estadounidense (USD) comienza la nueva semana con una nota más suave y erosiona parte del movimiento positivo del viernes en medio de las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas de interés dos veces este año en medio de señales de disminución de la inflación en EE.UU. Esto, junto con la incertidumbre sobre los planes arancelarios del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, eleva el metal precioso de refugio seguro nuevamente por encima de la marca de 2.700$ en la última hora.
Mientras tanto, las expectativas de que las políticas proteccionistas de Trump podrían impulsar la inflación y obligar a la Fed a mantener su postura de línea dura podrían frenar a los bajistas del USD de abrir apuestas bajistas agresivas. Esto, junto con la disminución de las tensiones en Oriente Medio y las esperanzas de que Trump podría relajar las restricciones sobre Rusia a cambio de un acuerdo para poner fin a la guerra en Ucrania, podría contribuir a limitar la subida del precio del oro sin rendimiento. Los operadores también podrían optar por esperar el discurso inaugural de Trump antes de posicionarse para una dirección intradía firme en medio de un feriado en EE.UU. en observancia del Día de Martin Luther King Jr.
El precio del oro obtiene respaldo de una modesta caída del USD, apuestas por más recortes de tasas de la Fed en 2025
- El precio del oro registró ganancias por tercera semana consecutiva en medio de las expectativas de que la Reserva Federal podría no excluir la posibilidad de recortar las tasas de interés aún más en 2025 y beneficia al precio del oro.
- Las expectativas fueron impulsadas por el Índice de Precios de Producción (IPP) y el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. publicados la semana pasada, que indicaron que las presiones inflacionarias en EE.UU. disminuyeron en diciembre.
- A esto se suma que el gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo el jueves pasado que es probable que la inflación continúe disminuyendo y permita al banco central de EE.UU. recortar las tasas de interés antes y más rápido de lo esperado.
- El dólar estadounidense lucha por capitalizar el movimiento positivo del viernes, lo que, junto con las preocupaciones sobre los aranceles comerciales disruptivos del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, apuntala al XAU/USD de refugio seguro.
- En el contexto del acuerdo de alto el fuego entre Israel y Hamás, las esperanzas de que Trump podría relajar las restricciones sobre Rusia a cambio de un acuerdo para poner fin a la guerra en Ucrania siguen siendo favorables para el tono de riesgo positivo.
- Además, se espera que el banco central de EE.UU. pause su ciclo de recortes de tasas a finales de este mes en medio de las expectativas de que las políticas de Trump podrían avivar la inflación, limitando al metal amarillo sin rendimiento.
- Los operadores también podrían abstenerse de abrir apuestas direccionales agresivas antes del discurso inaugural de Trump más tarde este lunes y un feriado en EE.UU. en observancia del Día de Martin Luther King Jr.
El precio del oro podría acelerar el movimiento positivo una vez que se rompa decisivamente la barrera de 2.724-2.725$
Desde una perspectiva técnica, cualquier movimiento posterior al alza probablemente enfrentará cierta resistencia cerca del área de 2.715$ antes de la región de 2.724-2.725$, o un máximo de un mes tocado el jueves pasado. Dado que los osciladores en el gráfico diario han estado ganando tracción positiva, algunas compras de continuación deberían allanar el camino para un movimiento hacia el obstáculo intermedio de 2.745$ en ruta hacia el área de 2.760-2.762$. El XAU/USD podría eventualmente apuntar a desafiar el pico histórico, alrededor de la región de 2.790$ tocada en octubre de 2024.
Por otro lado, cualquier deslizamiento significativo por debajo del soporte inmediato de 2.700-2.690$ podría verse como una oportunidad de compra y permanecer limitado cerca de la región de 2.662-2.662$. Este último debería actuar como un punto pivotal, por debajo del cual el precio del oro podría caer a la zona de 2.635$ en ruta hacia la confluencia de 2.620-2.615$ – que comprende una línea de tendencia ascendente a corto plazo que se extiende desde el mínimo de noviembre y la media móvil exponencial (EMA) de 100 días.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Las expiraciones de opciones FX para el 20 de enero, corte de NY a las 10:00 hora del Este a través de DTCC, se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: montos en EUR
- 1.0150 973m
- 1.0200 1.3b
- 1.0300 2.2b
- 1.0325 1.3b
GBP/USD: montos en GBP
- 1.2200 620m
- 1.2300 786m
USD/JPY: montos en USD
- 155.00 550m
AUD/USD: montos en AUD
- 0.6185 781m
- 0.6300 1b
- El USD/CHF se debilita alrededor de 0.9130 en la sesión asiática del lunes, perdiendo un 0.22% en el día.
- La visión positiva del par prevalece por encima de la EMA de 100 días con el indicador RSI alcista.
- La primera barrera alcista surge en 0.9200; el nivel de soporte inicial se encuentra en 0.9082.
El par USD/CHF baja hacia 0.9130 durante las horas de negociación asiáticas del lunes, presionado por la debilidad del Dólar estadounidense (USD). El ambiente de cautela en los mercados antes de la inauguración presidencial de Donald Trump proporciona cierto soporte a los flujos de refugio seguro, beneficiando al Franco suizo (CHF).
Técnicamente, el USD/CHF mantiene una vibra alcista en la actualidad, ya que el precio está bien soportado por encima de la media móvil exponencial (EMA) clave de 100 días en el gráfico diario. Además, el impulso alcista está respaldado por el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, que se encuentra por encima de la línea media cerca de 60.50, sugiriendo que más alzas parecen favorables.
El nivel de resistencia crucial para el USD/CHF surge en 0.9200, presentando el nivel psicológico, el máximo del 13 de enero y el límite superior de la Banda de Bollinger. Cualquier compra adicional por encima de este nivel podría allanar el camino hacia 0.9225, el máximo del 1 de mayo. La siguiente barrera alcista se observa en 0.9300, el máximo del 17 de marzo de 2023.
Por otro lado, el nivel de soporte inicial está en 0.9082, el mínimo del 15 de enero. Las pérdidas extendidas por debajo de este nivel podrían exponer el nivel de contención clave en 0.9000, la cifra redonda. El filtro adicional a la baja a observar es 0.8980, el límite inferior de la Banda de Bollinger, seguido por 0.8874, la EMA de 100 días.
USD/CHF gráfico diario
Franco suizo FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
- El cruce EUR/JPY prueba el límite inferior del canal ascendente, lo que sugiere un potencial debilitamiento del sesgo alcista.
- La perspectiva bajista parece posible ya que el RSI de 14 días permanece por debajo de la marca de 50.
- La barrera principal aparece en la EMA de nueve días en el nivel de 161.31.
El EUR/JPY cotiza al alza por segundo día consecutivo, rondando los 162.70 durante la sesión asiática del lunes. El análisis técnico del gráfico diario indica que el cruce de divisas está probando el límite inferior del canal ascendente, lo que sugiere un potencial debilitamiento del sesgo alcista.
Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días permanece por debajo de la marca de 50, lo que indica una posible perspectiva bajista para el cruce EUR/JPY. Además, la posición del cruce de divisas por debajo de las medias móviles exponenciales (EMAs) de nueve y 14 días resalta un debilitamiento del impulso de precios a corto plazo y apoya el potencial de nuevas caídas.
En términos de soporte, el cruce EUR/JPY prueba el límite inferior del canal ascendente en el nivel de 160.50. Una ruptura por debajo de este canal fortalecería el sesgo bajista y presionaría al cruce de divisas para navegar por la región en torno a su mínimo de cuatro meses de 156.18, registrado el 3 de diciembre.
Al alza, el cruce EUR/JPY podría encontrar su resistencia principal en la EMA de nueve días en el nivel de 161.31, seguido por la EMA de 14 días en el nivel de 161.64. Una ruptura por encima de estos niveles mejoraría el impulso de precios a corto plazo y apoyaría al cruce de divisas para acercarse a su máximo de dos meses en el nivel de 164.90.
Una zona de resistencia adicional aparece en torno a su máximo de seis meses de 166.69, un nivel visto por última vez en octubre de 2024, seguido por el nivel psicológico en 167.00, alineado con el límite superior del canal ascendente.
EUR/JPY: Gráfico diario
Euro PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.31% | -0.32% | -0.20% | -0.15% | -0.36% | -0.35% | -0.01% | |
| EUR | 0.31% | -0.07% | 0.00% | 0.06% | 0.01% | -0.15% | 0.17% | |
| GBP | 0.32% | 0.07% | 0.02% | 0.12% | 0.09% | -0.08% | 0.24% | |
| JPY | 0.20% | 0.00% | -0.02% | 0.06% | -0.11% | -0.25% | 0.00% | |
| CAD | 0.15% | -0.06% | -0.12% | -0.06% | -0.15% | -0.20% | 0.12% | |
| AUD | 0.36% | -0.01% | -0.09% | 0.11% | 0.15% | -0.25% | 0.09% | |
| NZD | 0.35% | 0.15% | 0.08% | 0.25% | 0.20% | 0.25% | 0.14% | |
| CHF | 0.01% | -0.17% | -0.24% | -0.01% | -0.12% | -0.09% | -0.14% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
Los precios del Oro se mantuvieron prácticamente sin cambios en India el lunes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 7.517,01 Rupias Indias (INR) por gramo, prácticamente estable en comparación con los 7.510,45 INR que costaba el viernes.
El precio del Oro se mantuvo prácticamente estable en 87.676,27 INR por tola desde los 87.600,38 INR por tola del viernes.
| Unidad de medida | Precio del Oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 7.517,01 |
| 10 Gramos | 75.169,53 |
| Tola | 87.676,27 |
| Onza Troy | 233.805,30 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El precio de la Plata lucha debido al refugio seguro en medio de la disminución de las tensiones en Medio Oriente.
- Hamas liberó a tres rehenes femeninas a cambio de 90 palestinos encarcelados en Israel, a cambio de los tres rehenes israelíes liberados.
- La demanda de Plata podría aumentar ya que se espera que los aranceles comerciales propuestos por Trump impulsen la inflación, lo que podría desencadenar guerras comerciales.
El precio de la Plata (XAG/USD) extiende sus pérdidas por segunda sesión consecutiva, cotizando alrededor de 30.30$ por onza troy durante las horas asiáticas del lunes. El metal refugio seguro enfrenta desafíos debido a la disminución de las tensiones en Medio Oriente. El domingo, Hamas e Israel intercambiaron rehenes y prisioneros, marcando el primer día de un alto el fuego después de 15 meses de conflicto.
Hamas liberó a tres rehenes femeninas a cambio de 90 palestinos encarcelados en Israel, según Bloomberg. A cambio de los tres rehenes israelíes liberados, Hamas acordó liberar a 90 prisioneros y detenidos, todos los cuales se esperaba que fueran mujeres y niños, según informó la Comisión de Asuntos de Prisioneros.
Los operadores adoptan un enfoque cauteloso antes de la toma de posesión del presidente electo Donald Trump más tarde en el día. Se espera que sus aranceles comerciales propuestos impulsen la inflación, lo que podría desencadenar guerras comerciales y aumentar el atractivo de la Plata como cobertura contra la inflación.
Crece la preocupación por las propuestas políticas de Trump, como posibles aranceles, recortes de impuestos y la deportación de inmigrantes indocumentados. Los analistas sugieren que las futuras decisiones sobre las tasas de interés de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) dependerán en gran medida de cómo se implementen estas políticas.
Los datos de inflación de EE.UU. más bajos de lo esperado de la semana pasada han reavivado las expectativas de nuevos recortes de tasas por parte de la Reserva Federal este año. Las tasas más bajas reducen el coste de oportunidad de mantener Plata sin intereses, aumentando así su atractivo.
- El USD/CAD atrae a vendedores intradía tras alcanzar un nuevo máximo de varios años en medio de un modesto retroceso del USD.
- Los precios del petróleo se mantienen por debajo de un máximo de varias semanas, debilitando al CAD y prestando soporte al par.
- Los operadores también parecen reacios y optan por esperar el discurso inaugural del presidente electo de EE.UU., Donald Trump.
El par USD/CAD retrocedió ligeramente después de tocar su nivel más alto desde marzo de 2020 durante la sesión asiática del lunes y, por ahora, parece haber roto una racha de dos días de ganancias. Los precios al contado actualmente cotizan alrededor de la zona media de 1.4400, con una caída del 0.10% en el día en medio de un modesto Dólar estadounidense (USD), aunque el retroceso carece de continuación o de una convicción bajista.
Las señales de una disminución de la inflación en EE.UU. aumentaron las probabilidades de que la Reserva Federal pudiera recortar las tasas de interés dos veces este año y no lograron ayudar al USD a capitalizar el movimiento positivo del viernes. Aparte de esto, un tono de riesgo generalmente positivo en torno a los mercados bursátiles parece pesar sobre el Dólar de refugio seguro y el par USD/CAD. Los inversores, sin embargo, esperan que las políticas proteccionistas del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, puedan impulsar la inflación. Esto podría obligar a la Fed a adoptar una postura más de línea dura, lo que justifica cierta cautela para los bajistas del USD.
Mientras tanto, la disminución de las tensiones en Oriente Medio, junto con las expectativas de que el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, podría relajar las restricciones sobre Rusia a cambio de un acuerdo para poner fin a la guerra en Ucrania, contrarrestan las preocupaciones sobre un suministro más ajustado y pesan sobre los precios del petróleo crudo. Esto, a su vez, podría debilitar al CAD vinculado a las materias primas y contribuir a limitar las pérdidas para el par USD/CAD. Los operadores también parecen reacios y optan por esperar el discurso inaugural de Trump más tarde hoy, por lo que es prudente esperar algunas ventas de continuación antes de posicionarse para pérdidas más profundas.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El precio del WTI pierde terreno en medio de la aversión al riesgo antes de la toma de posesión del presidente electo Donald Trump el lunes.
- Los operadores centran su atención en cómo la administración entrante de Trump abordará las sanciones al sector energético de Rusia.
- Los precios del petróleo crudo luchan debido a la disminución de las tensiones en Oriente Medio, ya que Hamás e Israel intercambiaron rehenes y prisioneros.
El West Texas Intermediate (WTI) extiende las pérdidas por tercera sesión consecutiva, cotizando cerca de 77.20$ por barril durante la sesión asiática del lunes. Los operadores de petróleo adoptan una postura cautelosa antes de la toma de posesión del presidente electo Donald Trump más tarde en el día. El mercado estadounidense permanecerá cerrado el lunes en observancia del Día de Martin Luther King Jr.
Las preocupaciones están aumentando sobre las propuestas políticas de Trump, incluyendo posibles aranceles, recortes de impuestos y la deportación de inmigrantes indocumentados. Los analistas señalan que el futuro camino de las tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. dependerá significativamente de cuán extensamente se implementen estas políticas.
Los precios del petróleo subieron tras la imposición de dos rondas de sanciones por parte de Washington al sector energético de Rusia debido al conflicto en curso en Ucrania. En las últimas dos semanas, la administración Biden apuntó a más de 100 petroleros y dos productores de petróleo rusos.
La atención ahora se está desplazando a cómo la administración entrante de Trump abordará las sanciones de la administración Biden. Los operadores también buscan claridad sobre la postura de Trump respecto a los aranceles comerciales y las posibles sanciones a Irán y Venezuela.
Sin embargo, la disminución de las tensiones en Oriente Medio puede limitar el alza adicional de los precios del petróleo crudo. El domingo, Hamás e Israel intercambiaron rehenes y prisioneros, marcando el primer día de un alto el fuego después de 15 meses de conflicto.
Hamás liberó a tres rehenes femeninas a cambio de 90 palestinos encarcelados en Israel, según Bloomberg. A su vez, por los tres rehenes israelíes liberados, Hamás acordó liberar a 90 prisioneros y detenidos, todos los cuales se esperaba que fueran mujeres y niños, según informó la Comisión de Asuntos de Prisioneros.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- La Rupia india gana tracción en la sesión asiática del lunes.
- La intervención rutinaria del RBI y la caída de los precios del petróleo benefician al INR; las salidas de capitales y la renovada demanda de USD podrían limitar su subida.
- Los inversores esperan la inauguración presidencial de Donald Trump el lunes a las 17:00 GMT.
La Rupia india (INR) se fortalece el lunes después de registrar su peor semana en 18 meses la semana anterior. Las frecuentes intervenciones del Banco de la Reserva de la India (RBI) y una caída en los precios del petróleo crudo podrían ayudar a prevenir mayores pérdidas de la moneda local.
Por otro lado, las persistentes salidas de carteras extranjeras y las mayores ofertas de Dólares estadounidenses (USD) en el mercado de forwards no entregables (NDF) podrían pesar sobre el INR. Los inversores seguirán de cerca el anuncio de las políticas del presidente electo Donald Trump antes de su inauguración a las 17:00 GMT. Las expectativas de políticas arancelarias bajo la administración Trump podrían arrastrar a las divisas de mercados emergentes, incluido el INR.
La Rupia india se recupera antes de la inauguración de Trump
- Las reservas de divisas de la India cayeron por sexta semana consecutiva, alcanzando un mínimo de 10 meses de 625.9 mil millones de dólares en la semana que finalizó el 10 de enero, según el Banco de la Reserva de la India (RBI).
- Los analistas señalaron que el banco central indio ha sido cauteloso al utilizar las reservas para contener la volatilidad indebida de la moneda en medio de fuertes desafíos globales. Las reservas de divisas también incluyen la posición de tramo de reserva de la India en el Fondo Monetario Internacional (FMI).
- Se proyecta que la economía de la India crecerá un 6.7% en el próximo año fiscal que comienza en abril, ligeramente superior al del año fiscal actual, según el Banco Mundial. La tasa de crecimiento del país en el año fiscal actual es del 6.5%, frente al 8.2% del período anterior.
- Los inicios de viviendas en EE.UU. aumentaron un 15.8% de 1.294 millones (revisado desde 1.289 millones) a 1.499 millones en diciembre, superando la estimación de 1.32 millones.
- Los permisos de construcción en EE.UU. disminuyeron un 0.7% de 1.493 millones (revisado desde 1.505 millones) a 1.483 millones, pero por encima del consenso del mercado de 1.46 millones.
USD/INR mantiene su sesgo positivo, RSI sobrevendido aconseja cautela
La Rupia india cotiza más firme en el día. La tendencia alcista del par USD/INR se mantiene intacta ya que el precio ha formado máximos y mínimos más altos mientras se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el marco de tiempo diario. No obstante, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días alcanza territorio de sobrecompra más allá del nivel de 70.00, lo que sugiere que una debilidad temporal o una mayor consolidación no pueden descartarse a corto plazo.
Un máximo histórico de 86.69 parece ser un hueso duro de roer para los alcistas. Un movimiento sostenido por encima del nivel mencionado podría sentar las bases para una carrera hacia el nivel psicológico de 87.00.
Por otro lado, cualquier venta continuada por debajo de 86.30, el mínimo del 15 de enero, podría ver una caída a 85.85, el mínimo del 10 de enero. El filtro adicional a la baja a observar es 85.65, el mínimo del 7 de enero.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El Yen japonés se fortalece en reacción a los datos optimistas de Pedidos de Maquinaria Básica.
- Las crecientes expectativas de una subida adicional de tasas del BoJ esta semana también benefician al JPY.
- Las apuestas de que la Fed recortará las tasas de interés pesan sobre el USD y el par USD/JPY.
El Yen japonés (JPY) atrae a algunos compradores tras una caída en la sesión asiática y detiene su deslizamiento desde un máximo de casi cuatro semanas tocado contra su contraparte estadounidense el viernes. Un aumento en los Pedidos de Maquinaria Básica de Japón por segundo mes consecutivo señaló una mayor recuperación en el gasto de capital. Además, las apuestas de que el Banco de Japón (BoJ) subirá las tasas de interés en su reunión de política monetaria a finales de esta semana benefician al JPY, lo que, junto con una modesta debilidad del Dólar estadounidense (USD), arrastra al par USD/JPY de nuevo por debajo del nivel de 156.00 en la última hora.
A pesar de la creciente aceptación de que la Reserva Federal (Fed) pausará su ciclo de recortes de tasas este mes, los signos de una disminución de la inflación en EE.UU. podrían permitir al banco central reducir aún más los costos de endeudamiento en 2025. Este ha sido un factor clave detrás del reciente retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que resultó en la reducción del diferencial de rendimiento entre EE.UU. y Japón y ofreció un soporte adicional al JPY. Dicho esto, las incertidumbres sobre las políticas comerciales del próximo presidente de EE.UU., Donald Trump, podrían frenar a los alcistas del JPY de abrir nuevas posiciones antes de la reunión del BoJ que comienza el jueves.
El Yen japonés recupera tracción positiva con datos domésticos optimistas y apuestas de subida de tasas del BoJ
- Los datos del gobierno publicados este lunes mostraron que los Pedidos de Maquinaria Básica de Japón aumentaron un 3.4% intermensual en noviembre de 2024, marcando el segundo mes consecutivo de aumento y el crecimiento más fuerte en nueve meses.
- Esto se suma a la inflación en expansión y al fuerte crecimiento salarial en Japón, que, junto con los comentarios de línea dura de los funcionarios del Banco de Japón, aumentaron las apuestas de otra subida de tasas a finales de esta semana y ofrecieron cierto soporte al Yen japonés.
- El vicegobernador del BoJ, Ryozo Himino, dijo la semana pasada que se discutirá una subida de tasas en la reunión del 23-24 de enero, ya que las perspectivas de aumentos salariales sostenidos aumentan y la perspectiva de la política de EE.UU. bajo el presidente electo Donald Trump se vuelve más clara.
- Además, el gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, dijo la semana pasada que había muchas conversaciones positivas sobre las perspectivas salariales y reiteró que el banco central aumentaría aún más la tasa de política este año si las condiciones económicas y de precios continúan mejorando.
- Además, un informe del BoJ publicado a principios de este mes mostró que los aumentos salariales se están extendiendo a empresas de todos los tamaños y sectores en Japón, lo que sugiere que las condiciones para una subida de tasas a corto plazo continúan consolidándose.
- Sin embargo, los alcistas del JPY podrían abstenerse de realizar apuestas agresivas y optar por mantenerse al margen antes del discurso inaugural del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, más tarde este lunes y de una reunión de dos días del BoJ que comienza el jueves.
- Los datos publicados la semana pasada sugirieron que la inflación subyacente en EE.UU. se desaceleró el mes pasado y alimentaron las especulaciones de que la Reserva Federal podría no excluir necesariamente la posibilidad de recortar las tasas de interés aún más en 2025.
- Además, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo el jueves pasado que es probable que la inflación continúe disminuyendo y que podrían ser posibles hasta tres o cuatro reducciones de un cuarto de punto porcentual para finales de este año.
- El Departamento de Comercio de EE.UU. informó el viernes que los Inicios de Viviendas aumentaron un 3.3% en diciembre, a una tasa anual ajustada estacionalmente de 1.50 millones de unidades, marcando el nivel más alto desde febrero de 2024.
- Esto, en gran medida, compensa una ligera decepción del último informe sobre Permisos de Construcción, que registró una caída repentina del 0.7% en diciembre en comparación con el fuerte crecimiento del 5.2% registrado el mes anterior.
- El rendimiento de la deuda pública estadounidense de referencia a 10 años rebotó después de tocar un mínimo de dos semanas el viernes, lo que ayudó al Dólar estadounidense a romper una racha de cuatro días de pérdidas y ofreció soporte al par USD/JPY.
El USD/JPY podría encontrar soporte en el extremo inferior de un canal ascendente de varios meses
Desde una perspectiva técnica, el rebote del viernes desde el soporte marcado por el límite inferior de un canal ascendente de varios meses se detiene cerca de la región de 156.55-156.60. Dicha área debería actuar ahora como un obstáculo inmediato, por encima del cual una nueva ronda de cobertura de cortos podría permitir al par USD/JPY recuperar la cifra redonda de 157.00. El movimiento subsiguiente al alza podría extenderse aún más hacia la barrera intermedia de 157.40-157.45 en ruta hacia el nivel de 158.00 y la región de 158.85, o un máximo de varios meses tocado el 10 de enero.
Por otro lado, el soporte del canal ascendente, actualmente situado cerca de la zona de 155.25, podría seguir protegiendo la caída inmediata antes del nivel psicológico de 155.00. Una ruptura sostenida y aceptación por debajo de este último se verá como un nuevo desencadenante para los bajistas y arrastrará al par USD/JPY hacia la región de 154.60-154.55. Los precios al contado podrían extender la trayectoria descendente aún más hacia el nivel de 154.00 en ruta hacia el siguiente soporte relevante cerca de la zona horizontal de 153.35-153.30.
Indicador económico
Pedidos de maquinaria (MoM)
Las peticiones de maquinaria que publica Cabinet Office muestran el movimiento de los pedidos. Este indicador excluye los pedidos de buques y de compañías de electricidad, que son volátiles debido a su gran tamaño. Se considera un indicador clave sobre inversión. Un resultado superior al consenso del mercado es alcista para el yen, mientras que un resultado inferior al consenso del mercado es bajista.
Leer más.Última publicación: dom ene 19, 2025 23:50
Frecuencia: Mensual
Actual: 3.4%
Estimado: -0.4%
Previo: 2.1%
Fuente: Japanese Cabinet Office
- El Dólar australiano se aprecia a pesar de un ambiente cauteloso antes de la investidura del presidente electo Donald Trump el lunes.
- El PBoC mantuvo sus Tasas Preferenciales de Préstamos a uno y cinco años en 3.10% y 3.60%, respectivamente.
- Los operadores adoptan cautela ante la incertidumbre en torno a las promesas políticas de Trump, incluyendo la imposición de aranceles, la extensión de recortes de impuestos y la deportación de inmigrantes ilegales.
El Dólar australiano (AUD) detiene su racha de dos días de pérdidas frente al Dólar estadounidense (USD) el lunes, recibiendo soporte de los precios en alza de los metales. Sin embargo, el alza del par AUD/USD podría mantenerse limitada ya que el Dólar estadounidense (USD) podría fortalecerse debido a la cautela del mercado antes de la investidura del presidente electo Donald Trump más tarde en el día. El mercado estadounidense permanecerá cerrado el lunes por el feriado del Día de Martin Luther King Jr.
El Banco Popular de China (PBOC) anunció el lunes que mantendría sus Tasas Preferenciales de Préstamos (LPR) sin cambios. La Tasa Preferencial de Préstamos (LPR) a un año se mantiene en 3.10%, mientras que la LPR a cinco años se sitúa en 3.60%. Dado que China y Australia son socios comerciales cercanos, cualquier cambio en la economía china podría tener un impacto en los mercados australianos.
El AUD también ganó terreno debido a los sólidos datos económicos de China. El Producto Interno Bruto (PIB) de China creció un 5.4% interanual en el cuarto trimestre de 2024 después de reportar una expansión del 4.6% en el tercer trimestre. Los datos superaron el consenso del mercado del 5% en el periodo reportado, por un amplio margen. Además, las ventas minoristas anuales de diciembre aumentaron un 3.7% frente al 3.5% esperado y al 3.0% anterior, mientras que la producción industrial llegó al 6.2% frente al 5.4% previsto y al 5.4% de noviembre.
El Dólar australiano podría enfrentar desafíos a medida que crecen las expectativas del mercado de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) podría comenzar a recortar tasas tan pronto como el próximo mes. Los operadores ahora se centran en el informe trimestral de inflación de Australia, que se publicará la próxima semana, para obtener pistas sobre la futura dirección de las tasas de interés.
El Dólar australiano podría enfrentar vientos en contra debido a las crecientes preocupaciones sobre las promesas políticas de Trump
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el rendimiento del USD frente a seis divisas principales, se mantiene cerca de 109.30 al momento de escribir. Sin embargo, el Dólar encontró soporte a medida que los rendimientos del Tesoro estadounidense aumentaron, impulsados por las preocupaciones sobre las promesas políticas de Trump, incluyendo la imposición de aranceles, la extensión de recortes de impuestos y la deportación de inmigrantes ilegales. Los analistas creen que la futura trayectoria de las tasas de interés de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) dependerá del grado en que la administración Trump implemente estas políticas.
- Los inversores observarán de cerca las órdenes ejecutivas planeadas por Trump, que se espera sean emitidas poco después de que asuma el cargo. Mientras tanto, se anticipa ampliamente que la Fed mantendrá las tasas de interés estables en su reunión de enero, con la mayoría de los economistas encuestados por Reuters pronosticando una reanudación de las subidas de tasas en marzo.
- Las crecientes expectativas de que la Fed recortará las tasas de interés dos veces este año han llevado los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a la baja, con los bonos a 2 y 10 años actualmente en 4.23% y 4.60%, respectivamente. Ambos rendimientos están en camino de una caída semanal de más del 3%.
- Las ventas minoristas de EE.UU. aumentaron un 0.4% intermensual en diciembre, alcanzando los 729.2 mil millones de dólares. Esta lectura fue más débil que las expectativas del mercado de un aumento del 0.6% y menor que la lectura anterior de un aumento del 0.8% (revisado desde el 0.7%).
- El Índice de Precios al Consumo de EE.UU. aumentó un 2.9% interanual en diciembre, frente al 2.7% de noviembre, alineándose con las expectativas del mercado. Mensualmente, el IPC subió un 0.4%, tras un aumento del 0.3% en el mes anterior. El IPC subyacente de EE.UU., que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, subió un 3.2% anual en diciembre, ligeramente por debajo de la cifra de noviembre y de las previsiones de los analistas del 3.3%.
- El jueves, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, declaró que se ha vuelto cada vez más confiado en los últimos meses de que el mercado laboral se está estabilizando en un nivel que se asemeja al pleno empleo, en lugar de deteriorarse en algo peor, según Reuters.
- Scott Bessent, nominado por Donald Trump para Secretario del Tesoro, enfatizó la importancia de mantener el Dólar estadounidense como la moneda de reserva mundial para la estabilidad económica y la prosperidad futura de la nación. Bessent declaró "La inversión productiva que hace crecer la economía debe priorizarse sobre el gasto derrochador que impulsa la inflación," según Bloomberg.
- La Reserva Federal informó en su última encuesta del Libro Beige, publicada la semana pasada, que la actividad económica vio un crecimiento leve a moderado en los doce Distritos de la Reserva Federal a finales de noviembre y diciembre. El gasto del consumidor aumentó moderadamente, impulsado por fuertes ventas navideñas que superaron las expectativas. Sin embargo, la actividad manufacturera experimentó una leve disminución en general, ya que algunos fabricantes acumularon inventarios en previsión de aranceles más altos.
Análisis Técnico: El Dólar australiano se mantiene por encima del soporte de 0.6200 cerca de la EMA de 14 días
El par AUD/USD cotiza cerca de 0.6210 el lunes, intentando romper por encima del canal descendente en el gráfico diario. Una ruptura exitosa debilitaría el sesgo bajista prevaleciente. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por debajo del nivel 50, señalando que el sesgo bajista aún está intacto.
El soporte inicial se observa en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 0.6202. Un nivel de soporte más sustancial se encuentra cerca del reciente mínimo en el nivel de 0.6131. Una ruptura por debajo de este nivel podría llevar al par AUD/USD a navegar la región alrededor del límite inferior del canal descendente, alrededor de la marca de 0.5900.
Al alza, el par AUD/USD encuentra resistencia inmediata en la EMA de 14 días en 0.6210, alineada con el límite superior del canal descendente.
AUD/USD: Gráfico Diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.15% | -0.14% | -0.14% | -0.10% | -0.24% | -0.17% | 0.10% | |
| EUR | 0.15% | -0.05% | -0.10% | -0.05% | -0.03% | -0.13% | 0.12% | |
| GBP | 0.14% | 0.05% | -0.10% | -0.01% | 0.04% | -0.08% | 0.18% | |
| JPY | 0.14% | 0.10% | 0.10% | 0.06% | -0.05% | -0.12% | 0.07% | |
| CAD | 0.10% | 0.05% | 0.00% | -0.06% | -0.08% | -0.08% | 0.18% | |
| AUD | 0.24% | 0.03% | -0.04% | 0.05% | 0.08% | -0.19% | 0.08% | |
| NZD | 0.17% | 0.13% | 0.08% | 0.12% | 0.08% | 0.19% | 0.07% | |
| CHF | -0.10% | -0.12% | -0.18% | -0.07% | -0.18% | -0.08% | -0.07% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El NZD/USD atrae a algunos compradores hasta cerca de 0.5600 en la sesión asiática temprana del lunes, subiendo un 0.20% en el día.
- El PBoC dejó las Tasas Preferenciales de Préstamos (LPR) a un año y a cinco años sin cambios el lunes.
- La expectativa moderada de la Fed podría pesar sobre el USD y crear un viento de cola para el par.
El par NZD/USD se mantiene en terreno positivo en torno a 0.5600 durante las horas de negociación asiáticas del lunes. El Kiwi se mantiene fuerte después de que el Banco Popular de China (PBOC) anunciara mantener sus Tasas Preferenciales de Préstamos (LPR) sin cambios el lunes. El mercado podría volverse cauteloso mientras los inversores se preparan para los anuncios de política antes de la inauguración del presidente electo Donald Trump.
A primera hora del lunes, el banco central chino decidió mantener la LPR a un año y a cinco años en 3.35% y 3.85%, respectivamente. Sin embargo, la atención se centrará en las políticas arancelarias de Trump. En diciembre, Trump dijo que impondría aranceles de hasta el 10% sobre las importaciones globales y el 60% sobre los productos chinos, además de un recargo del 25% sobre las importaciones de productos canadienses y mexicanos.
Cualquier desarrollo en la economía china generalmente impacta al Kiwi, ya que China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. "Un comienzo contundente del nuevo mandato de Trump podría poner nerviosos a los mercados y dar más soporte al dólar," señaló el estratega de divisas de Corpay, Peter Dragicevich.
Por otro lado, los datos de inflación más suaves de EE.UU. y los comentarios moderados de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) podrían limitar el alza del Dólar. El gobernador de la Fed, Christopher Waller, destacó resultados favorables de inflación que podrían justificar una reducción de tasas en el corto plazo, añadiendo que un recorte de tasas en marzo sigue siendo una posibilidad si los datos entrantes apoyan una mayor moderación de precios.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
El lunes, el Banco Popular de China (PBOC) fijó la tasa central USD/CNY para la sesión de negociación en 7.1886 en comparación con la tasa del viernes de 7.1889 y las estimaciones de Reuters de 7.3353
- El EUR/USD podría perder terreno en medio de la aversión al riesgo antes de la toma de posesión del presidente electo Donald Trump el lunes.
- Los operadores se mantienen cautelosos ante la incertidumbre en torno a las promesas políticas de Trump, incluyendo la imposición de aranceles, la extensión de recortes de impuestos y la deportación de inmigrantes ilegales.
- El Euro tiene dificultades mientras los mercados anticipan un recorte de tasas de 25 puntos básicos en las próximas cuatro reuniones de política del BCE.
El EUR/USD recupera algunas de sus pérdidas de la sesión anterior, cotizando cerca de 1.0280 durante las horas asiáticas. Sin embargo, el alza del par podría mantenerse limitada ya que el Dólar estadounidense (USD) podría fortalecerse debido a la cautela del mercado antes de la toma de posesión del presidente electo Donald Trump más tarde en el día. El mercado estadounidense permanecerá cerrado el lunes por el feriado del Día de Martin Luther King Jr.
Las preocupaciones sobre las promesas políticas de Trump—como la imposición de aranceles, la extensión de recortes de impuestos y la deportación de inmigrantes ilegales—han impulsado un aumento en los rendimientos del Tesoro de EE.UU. y han apoyado al Dólar estadounidense antes de su juramentación. Los analistas sugieren que la futura trayectoria de las tasas de interés de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) dependerá de la medida en que la administración Trump implemente estas políticas.
Los inversores estarán observando de cerca las órdenes ejecutivas planeadas por Trump, que se espera sean emitidas poco después de que asuma el cargo. Mientras tanto, se anticipa ampliamente que la Fed mantendrá las tasas de interés estables en su reunión de enero, con la mayoría de los economistas encuestados por Reuters pronosticando una reanudación de las subidas de tasas en marzo.
El Euro (EUR) enfrenta vientos en contra mientras persisten las expectativas moderadas para el Banco Central Europeo (BCE). Los mercados están valorando un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pbs) en cada una de las próximas cuatro reuniones de política del BCE, reflejando preocupaciones sobre las perspectivas económicas de la Eurozona y la expectativa de que las presiones inflacionarias se mantendrán bajo control.
Las actas de la reunión de diciembre del BCE, publicadas la semana pasada, sugirieron que los responsables de la política se centraron más en el ritmo de la relajación de la política este año en lugar de pausar o terminar el ciclo de recortes de tasas. Notablemente, los funcionarios debatieron la posibilidad de un recorte de tasas mayor de lo habitual de 50 puntos básicos para protegerse contra los riesgos a la baja para el crecimiento, que se están viendo agravados tanto por las incertidumbres políticas globales como domésticas.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El Banco Popular de China (PBOC), el banco central de China, anunció que mantendrá sin cambios sus Tasas Preferenciales de Préstamos (LPR) el lunes. Las LPR a un año y a cinco años se situaron en 3.10% y 3.60%, respectivamente.
Reacción del mercado
En el momento de escribir, AUD/USD se mantiene en terreno más alto cerca de 0.6200, subiendo un 0.05% en el día.
- El GBP/USD sube el lunes en medio de la aparición de algunas ventas del dólar estadounidense.
- Las expectativas de que la Fed mantenga su postura de línea dura deberían limitar las pérdidas del USD.
- Las expectativas de que el BoE recorte las tasas en febrero podrían contribuir a limitar el par.
El par GBP/USD comienza la nueva semana con una nota ligeramente positiva y revierte parte de la caída del viernes, aunque el repunte carece de continuación o convicción alcista. Los precios al contado cotizan actualmente alrededor de la región de 1.2180, con una subida de menos del 0.10% en el día, y se mantienen cerca del nivel más bajo desde noviembre de 2023 tocado la semana pasada.
El dólar estadounidense (USD) lucha por capitalizar el movimiento positivo del viernes en medio de expectativas de que la Reserva Federal (Fed) no excluya la posibilidad de recortes de tasas para finales de este año. Además de esto, un tono de riesgo generalmente positivo socava la demanda del USD de refugio seguro, lo que se ve prestando cierto soporte al par GBP/USD. Dicho esto, una combinación de factores podría actuar como un viento en contra para los precios al contado, justificando cierta cautela por parte de los alcistas.
Los inversores parecen convencidos de que las políticas proteccionistas del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, podrían impulsar la inflación y obligar a la Fed a adoptar una postura más de línea dura. Además, se espera que la Fed pause su ciclo de recortes de tasas a finales de este mes, lo que debería limitar las pérdidas del USD. A esto se suma el riesgo de estanflación, junto con las preocupaciones sobre la salud fiscal del Reino Unido, lo que podría frenar a los operadores de realizar apuestas alcistas en torno a la libra esterlina (GBP) y limitar el par GBP/USD.
Además, los datos macroeconómicos mixtos del Reino Unido publicados la semana pasada aumentaron las expectativas de un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte del Banco de Inglaterra (BoE) en la próxima reunión de política monetaria el 6 de febrero. Por lo tanto, es prudente esperar una fuerte continuación de las compras antes de confirmar que el par GBP/USD ha formado un fondo a corto plazo y posicionarse para cualquier movimiento alcista significativo en ausencia de datos económicos relevantes que muevan el mercado el lunes.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Un cese al fuego largamente retrasado en el conflicto de Gaza comenzó a tomar forma cuando Hamás liberó a tres rehenes femeninas a cambio de 90 palestinos encarcelados en Israel, según Bloomberg.
A cambio de los tres rehenes israelíes liberados, Hamás acordó liberar a 90 prisioneros y detenidos. Se esperaba que todos fueran mujeres y niños, según la Comisión de Asuntos de Prisioneros.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el par XAU/USD bajaba un 0.22% en el día a 2.695$.
Sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
- El precio del Oro cae a alrededor de 2.695$ en la sesión asiática temprana del lunes.
- La firmeza del Dólar estadounidense socava el precio del Oro denominado en USD.
- La incertidumbre y las elevadas tensiones geopolíticas podrían impulsar el precio del Oro, un activo de refugio tradicional.
El precio del Oro (XAU/USD) extiende su caída hasta cerca de 2.695$ durante la sesión asiática temprana del lunes. La fortaleza del Dólar estadounidense (USD) en general antes de la toma de posesión del presidente electo Donald Trump ejerce cierta presión de venta sobre el metal amarillo.
Los analistas esperan que el precio del oro enfrente volatilidad antes de que Trump asuma el cargo. Los operadores observarán de cerca los desarrollos en torno a las posibles políticas comerciales. Cualquier comentario agresivo de Trump sobre el uso de aranceles comerciales para apoyar al sector manufacturero de EE.UU. podría impulsar el Dólar y pesar sobre el precio de la mercancía denominada en USD.
Sin embargo, los datos de inflación de EE.UU. más débiles de lo esperado la semana pasada podrían apoyar al metal precioso, ya que podrían desencadenar la especulación de más de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed). Los operadores esperan la inauguración de Trump el lunes para obtener nuevos catalizadores sobre las órdenes ejecutivas que planea emitir después de prestar juramento. "La incertidumbre con respecto a las políticas que el presidente Trump va a implementar ha sido uno de los factores de apoyo para el oro", dijo David Meger, director de comercio de metales en High Ridge Futures.
Además, las persistentes tensiones geopolíticas en el Medio Oriente y los continuos conflictos entre Rusia y Ucrania podrían impulsar los flujos de refugio seguro, beneficiando al precio del Oro. The Guardian informó que el ejército ruso tomó el control de dos asentamientos más en la región de Donetsk, en el este de Ucrania, el sábado, el último de una serie de avances que ha reportado en su avance constante hacia el oeste.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El AUD/USD se debilita cerca de 0.6190 en la sesión asiática temprana del lunes.
- Se anticipa que la Fed mantendrá las tasas sin cambios en la reunión de enero.
- La amenaza de aranceles de Trump podría presionar al Dólar australiano.
El par AUD/USD se debilita alrededor de 0.6190, rompiendo la racha de dos días de pérdidas durante la sesión asiática temprana del lunes. Los mercados se vuelven cautelosos ya que el presidente electo Donald Trump será inaugurado más tarde el lunes. El mercado estadounidense está cerrado el lunes debido al feriado bancario del Día de Martin Luther King.
Las preocupaciones en torno a las promesas de Trump, incluidos los aranceles, la extensión de los recortes de impuestos y las deportaciones de inmigrantes ilegales, han contribuido a un aumento en los rendimientos del Tesoro estadounidense y el Dólar antes de que asuma el cargo. Los analistas creen que la futura trayectoria de las tasas de interés de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) dependerá de cuán agresivamente la administración entrante de Trump cumpla con esas promesas.
Los inversores seguirán de cerca las órdenes ejecutivas de Trump, que planea emitir solo unas horas después de jurar el cargo. Se espera que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios en su reunión de enero y reanude las reducciones en marzo, según una escasa mayoría de economistas encuestados por Reuters.
La posibilidad de renovadas tensiones comerciales entre EE.UU. y China y el potencial de aranceles más altos de Trump podrían ejercer cierta presión vendedora sobre el Dólar australiano (AUD) ya que China es un importante socio comercial de Australia. Sin embargo, los datos económicos optimistas de China el viernes podrían apoyar al Dólar australiano (AUD). La economía de China creció un 5.4% interanual en el cuarto trimestre (Q4) de 2024, en comparación con una expansión del 4.6% en el Q3. Esta lectura fue mucho más fuerte que el 5% esperado por un amplio margen.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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