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Noticias de mercados
El Índice de Precios al Consumo (IPC) de Nueva Zelanda subió un 2.2% interanual en el cuarto trimestre (Q4) de 2024, en comparación con el aumento del 2.2% observado en el tercer trimestre, según los últimos datos publicados por Statistics New Zealand el miércoles. El consenso del mercado era de un crecimiento del 2.1% en el período informado.
La inflación del IPC trimestral se redujo al 0.5% en el cuarto trimestre desde la lectura anterior del 0.6% y en línea con el consenso del mercado del 0.5%.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el par NZD/USD está subiendo un 0.04% en el día para cotizar en 0.5674.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- El Nasdaq 100 registra una ganancia marginal de un 0.1% el día de hoy.
- Las acciones de Netflix (NFLX) se disparan un 13.07% tras publicar su informe de ganancias.
- Los valores de Interactive Brokers (IBKR) suben un 3.58%% tras superar las estimaciones en su reporte trimestral.
El Nasdaq 100 un mínimo del día en 21.384, atrayendo compradores que llevaron el índice a un máximo del día en 21.62. Actualmente, el Nasdaq 100 opera sobre 21.560, sin cambios significativos respecto a la sesión anterior.
Las acciones de Interactive Brokers y Netflix repuntan tras la publicación de sus reportes financieros
La empresa líder de transmisión de contenido, Netflix (NFLX), superó las expectativas del mercado en su informe de ganancias por cuarta ocasión consecutiva al obtener ingresos por 10.25 mil millones de dólares frente a los 10.13 mil millones de dólares esperados por el mercado. NFLX reportó una ganancia por acción de 4.27$, por encima de los 4.2$ previstos por los analistas. Tras estos resultados, NFLX sube un 13.17% en el horario extendido, cotizando sobre 114.94 en el horario extendido.
Siguiendo la misma tónica, los títulos de Interactive Brokers (IBKR) ganan un 3.70% en el horario extendido, tras informar que alcanzaron ingresos por 1.39 mil millones de dólares frente a los 1.29 mil millones de dólares esperados por los analistas. De igual forma, IBKR obtuvo una ganancia por acción de 2.03$, por encima de los 1.73$ proyectados por el mercado.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 reaccionó al alza en un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 16 de enero en 21.086. El siguiente soporte está en 20.532, punto pivote del 13 de enero. Al alza, la resistencia más cercana se encuentra en 21.697, máximo del 6 de enero.
Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100
Nasdaq FAQs
El Nasdaq es una bolsa de valores estadounidense que empezó siendo un cotizador electrónico de valores. Al principio, el Nasdaq sólo ofrecía cotizaciones de valores extrabursátiles (OTC), pero más tarde se convirtió también en bolsa. En 1991, el Nasdaq había crecido hasta representar el 46% de todo el mercado de valores estadounidense. En 1998, se convirtió en la primera bolsa de EE.UU. en ofrecer negociación on-line. El Nasdaq también elabora varios índices, el más completo de los cuales es el Nasdaq Composite, que representa a los más de 2.500 valores del Nasdaq, y el Nasdaq 100.
El Nasdaq 100 es un índice de gran capitalización compuesto por 100 empresas no financieras de la bolsa Nasdaq. Aunque sólo incluye una fracción de los miles de valores del Nasdaq, explica más del 90% del movimiento. La influencia de cada empresa en el índice se pondera en función de la capitalización bursátil. El Nasdaq 100 incluye empresas muy centradas en la tecnología, aunque también engloba empresas de otros sectores y de fuera de Estados Unidos. La rentabilidad media anual del Nasdaq 100 ha sido del 17.23% desde 1986.
Hay varias formas de operar con el Nasdaq 100. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting ofrecen apuestas mediante Contratos por Diferencia (CFD). Para los inversores a largo plazo, los fondos cotizados (ETF) operan como acciones que imitan el movimiento del índice sin que el inversor tenga que comprar las 100 empresas que lo componen. Un ejemplo de ETF es el Invesco QQQ Trust (QQQ). Los contratos de futuros del Nasdaq 100 permiten especular sobre la evolución futura del índice. Las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el Nasdaq 100 a un precio específico (precio de ejercicio) en el futuro.
Son muchos los factores que impulsan al Nasdaq 100, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el Nasdaq 100, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, el nivel de inflación también puede ser un factor importante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- El NZD/USD cae el martes, rondando cerca de 0.5670 en medio de un patrón lateral.
- El RSI se sitúa en 54, insinuando un impulso positivo pero mostrando signos de un retroceso.
El NZD/USD bajó a 0.5670 el martes, extendiendo su reciente tramo de acción dentro de un rango entre 0.5690 y 0.5565. La incapacidad del par para mantener un movimiento decisivo fuera de este corredor resalta la indecisión de los traders, con compradores y vendedores esperando un catalizador más claro. A pesar de deslizarse ligeramente, el NZD/USD permanece cerca de la banda superior de su zona de consolidación establecida.
Las lecturas técnicas ofrecen una perspectiva mixta. Aunque el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa en 54 en territorio positivo, ha mostrado signos de moderación desde niveles anteriores, lo que sugiere que el impulso alcista podría estar perdiendo fuerza. En contraste, el histograma de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) está mostrando barras verdes ascendentes, lo que a menudo se toma como una indicación de que los compradores no se han retirado completamente. Como resultado, el par parece estar en una encrucijada, necesitando un empuje más fuerte de cualquiera de los lados.
Mirando hacia adelante, una ruptura al alza por encima de 0.5690 señalaría una posible extensión alcista, posiblemente apuntando a 0.5720 o más si el impulso se mantiene. A la baja, la incapacidad de mantener los niveles actuales podría ver a los bajistas apuntando a 0.5565, que ha servido como un soporte confiable durante la reciente consolidación.
NZD/USD gráfico diario
- El índice bursátil S&P 500 gana un 0.21% en el día, llegando a máximos del 18 de diciembre de 2024.
- Vistra Corp. y NRG Energy lideran las ganancias en el índice el día de hoy.
- Prologis y 3M cotizan al alza tras la publicación de su informe trimestral.
El S&P 500 estableció un mínimo del día en 5.998, donde atrajo compradores que impulsaron el índice a máximos no vistos desde el 18 de diciembre de 2024 en 6.047. Actualmente, el S&P 500 opera sobre 6.042, ganando un 0.21% diario.
NRG Energy y Vistra Corp impulsan al S&P 500 a terreno positivo
La compañía generadora de energía eléctrica Vistra Corp. (VST) presenta una ganancia de un 8.45%, estableciendo un nuevo máximo histórico en 188.77. En la misma sintonía se encuentran las acciones de NRG Energy (NRG) las cuales repuntan un 6.73% en el día, registrando un nuevo máximo histórico en 112.79$.
Por otro lado, Prologis sube un 7.20% diario, alcanzando máximos del 29 de noviembre de 2024 en 117.89% tras reportar ingresos por 2.2 mil millones de dólares, superando los 1.96 mil millones de dólares proyectados y conseguir una ganancia por acción de 1.37$, por encima de los 0.71$ esperados por los analistas.
De igual forma, las acciones de 3M (MMM) ganan un 4.17% en la jornada del martes, marcando un nuevo máximo histórico en 150.00$ tras superar las expectativas en su informe de ganancias. MMM obtuvo ingresos por 6.01 mil millones de dólares frente a los 5.78 mil millones de dólares proyectados, consiguiendo así una ganancia por acción de 1.68$, ligeramente mayor a los 1.67$ previstos por el mercado.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 reaccionó al alza en un soporte de corto plazo en 5.929, dado por el mínimo del 16 de enero. La siguiente zona de soporte clave está en 5.765, punto pivote del 13 de enero. La resistencia importante se encuentra en 6.098, máximo del 6 de diciembre de 2024.
Gráfica de 4 horas del S&P 500
S&P 500 FAQs
El S&P 500 es un índice bursátil muy seguido que mide el rendimiento de 500 empresas públicas y se considera una medida amplia del mercado bursátil estadounidense. La influencia de cada empresa en el cálculo del índice se pondera en función de la capitalización bursátil. Ésta se calcula multiplicando el número de acciones cotizadas de la empresa por el precio de la acción. El índice S&P 500 ha logrado rendimientos impresionantes: 1.00$ invertido en 1970 habría producido un rendimiento de casi 192.00$ en 2022. La rentabilidad media anual desde su creación en 1957 ha sido del 11.9%.
Las empresas se seleccionan por comité, a diferencia de otros índices en los que se incluyen en función de normas establecidas. Aun así, deben cumplir ciertos criterios de elegibilidad, el más importante de los cuales es la capitalización bursátil, que debe ser igual o superior a 12.700 millones de dólares. Otros criterios son la liquidez, el domicilio, la capitalización bursátil, el sector, la viabilidad financiera, el tiempo de cotización y la representación de los sectores de la economía de Estados Unidos. Las nueve mayores empresas del índice representan el 27.8% de la capitalización bursátil del índice.
Hay varias formas de operar con el S&P 500. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting permiten a los operadores utilizar Contratos por Diferencia (CFD) para realizar apuestas sobre la dirección del precio. Además, se pueden comprar fondos indexados, fondos de inversión y fondos cotizados (ETF) que siguen la cotización del S&P 500. El más líquido de los ETF es el ETF de la Bolsa de Londres. El más líquido de los ETF es el SPY de State Street Corporation. El Chicago Mercantile Exchange (CME) ofrece contratos de futuros sobre el índice y el Chicago Board of Options (CMOE) ofrece opciones, así como ETF, ETF inversos y ETF apalancados.
Son muchos los factores que impulsan al S&P 500, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el S&P 500, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- El USD/CHF fluctúa bruscamente, subiendo y luego retrocediendo a los niveles de apertura después de que Trump propusiera aranceles.
- Perspectiva técnica mixta; el par rebota desde un soporte clave pero no puede mantenerse por encima de la SMA de 20 días.
- El futuro depende de romper la SMA de 20 días para volver a los máximos de enero, con riesgos por debajo de 0.9040.
El USD/CHF se movió bruscamente durante la sesión del martes después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, insinuara que podría imponer aranceles a México y Canadá mientras firmaba una serie de órdenes ejecutivas en el día 1. Por lo tanto, el par subió bruscamente hacia su pico diario de 0.9114, antes de revertir su curso cerca de su precio de apertura en 0.9062, y está prácticamente sin cambios.
Pronóstico del Precio del USD/CHF: Perspectiva técnica
El USD/CHF cayó hacia una línea de tendencia de soporte de tres meses cerca de 0.9049 antes de que los compradores intervinieran, empujando el tipo de cambio más allá de la media móvil simple (SMA) de 20 días de 0.9085 y la cifra de 0.9100. No obstante, el par retrocedió por debajo de la primera, cerca de su precio de apertura.
Si el USD/CHF reanuda su tendencia alcista y supera la SMA de 20 días, los alcistas seguirán esperanzados de empujar el tipo de cambio hacia el máximo del 13 de enero en 0.9200. Una ruptura decisiva señalaría que el impulso alcista está creciendo, abriendo la puerta para probar el pico del año pasado de 0.9224.
Por el contrario, si el USD/CHF cae por debajo de 0.9040, los vendedores podrían probar la SMA de 100 días en 0.9000. Una ruptura decisiva expondrá la SMA de 50 días en 0.8960.
Gráfico del Precio del USD/CHF – Diario
Franco suizo FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
- El par sube ligeramente después de caer a la zona de 0.6220 el martes.
- Los aranceles insinuados por Trump sobre China pesan sobre los activos de riesgo, moderando las ganancias del AUD.
- Es probable que el RBA recorte las tasas en febrero, manteniendo al Dólar australiano a la defensiva.
El Dólar australiano (AUD) subió ligeramente a 0.6270 el martes, recuperándose después de caer brevemente cerca de 0.6220 cuando el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, reiteró sus planes de imponer aranceles a China. Aunque se espera ampliamente que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) inicie un recorte de tasas en febrero, la moneda encontró un modesto apoyo en un ambiente de mercado más calmado. Sin embargo, los inversores siguen cautelosos mientras el Dólar estadounidense (USD) sube por las renovadas preocupaciones arancelarias.
Motores de los mercados: El Aussie se recupera principalmente mientras los mercados esperan directrices sobre aranceles de EE.UU.
- A raíz de la toma de posesión del presidente Trump, la administración ordenó a las agencias investigar los desequilibrios comerciales en curso y la manipulación de divisas, especialmente dirigidos a China, Canadá y México.
- A pesar de las incertidumbres sobre la agenda comercial temprana de Trump, un Dólar estadounidense más suave proporcionó un impulso a los mercados bursátiles en Europa y EE.UU., así como a las divisas impulsadas por el riesgo como el Aussie.
- La herramienta FedWatch de CME sugiere una probabilidad del 55.6% de que la Reserva Federal (Fed) mantenga las tasas estables en su reunión de mayo, con un aumento de las conversaciones sobre una posible disminución de tasas para junio.
- Los rendimientos a 10 años de EE.UU. rondan el 4.60%, mientras que los mercados de bonos de EE.UU. están tranquilos tras el Día de Martin Luther King Jr. Los operadores se preparan para posibles actualizaciones sobre las políticas arancelarias en los próximos días.
- En el ámbito local, los mercados se están preparando para un recorte por parte del Banco de la Reserva de Australia tan pronto como el próximo mes, lo que podría evitar cualquier alza.
Perspectiva técnica del AUD/USD: Los indicadores apuntan a un momentum volátil en medio de corrientes alcistas
La acción del precio del par AUD/USD sigue siendo volátil, deslizándose brevemente hacia 0.6220 antes de rebotar a 0.6275. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa actualmente alrededor de 52, aún en territorio positivo pero agudo, lo que indica un posible debilitamiento del impulso alcista. Mientras tanto, el histograma del Moving Average Convergence Divergence (MACD) exhibe barras verdes crecientes, apoyando una visión constructiva a corto plazo.
Aunque la breve caída del Aussie subraya los riesgos a la baja persistentes, una ruptura sostenida por encima de los recientes máximos cerca de 0.6300 podría reforzar la recuperación del par si las ansiedades sobre la política comercial disminuyen.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El Oro se dispara mientras los inversores buscan seguridad tras las amenazas arancelarias del primer día de Trump.
- El Índice del Dólar estadounidense cae, los rendimientos del Tesoro bajan, ambos vientos favorables para los precios del Bullion.
- La escalada de tensiones en Oriente Medio aumenta la incertidumbre global, impulsando el estatus de refugio seguro del Oro.
El Oro subió más del 1% y alcanzó un máximo de dos meses de 2.745$ el martes, ya que los inversores que buscan seguridad compraron el metal sin rendimiento tras las declaraciones del presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre los aranceles. El Dólar, que inicialmente avanzó, se ha vuelto negativo como lo muestra el Índice del Dólar estadounidense (DXY), un viento favorable para los precios del Bullion. El XAU/USD cotiza a 2.742$ al momento de escribir.
El primer día de Trump en el cargo mejoró el apetito por el riesgo, solo para volverse repentinamente averso al riesgo después de insinuar la imposición de aranceles a Canadá y México al firmar una serie de órdenes ejecutivas. El Dólar canadiense (CAD) y el Peso mexicano (MXN) cayeron, enviando consecuentemente al Dólar a un máximo diario de 108.79, según el DXY.
A pesar de esto, el metal precioso continuó su tendencia al alza, superando la resistencia clave en 2.730$. Además, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. están cayendo en el tramo medio y largo de la curva, lo que refuerza los precios del Oro. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cayó cinco puntos y medio básicos (pb) a 4.572%.
En Oriente Medio, el acuerdo de alto el fuego entre Israel y Hamás fue dejado de lado cuando las fuerzas israelíes comenzaron una operación en la ciudad de Jenin en Cisjordania. En respuesta, Hamás llamó a escalar los combates contra Israel.
Esta semana, la agenda económica de EE.UU. incluirá datos de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, PMI preliminares de S&P Global y datos de vivienda.
Resumen diario de los mercados: El precio del Oro se dispara mientras los rendimientos de EE.UU. retroceden
- El precio del Oro sube mientras los rendimientos reales caen tres puntos básicos. Medido por el rendimiento de los valores protegidos contra la inflación del Tesoro a 10 años (TIPS) se sitúa en 2.17%.
- El presidente Trump confirmó que los aranceles universales sobre todas las importaciones a EE.UU. también están bajo consideración y llegarán en una etapa posterior, informa Reuters.
- Los participantes del mercado están valorando probabilidades casi iguales de que la Fed recorte las tasas dos veces para finales de 2025, con la primera reducción ocurriendo en junio.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del Oro rompe al alza hacia 2.750$
La tendencia alcista en los precios del Oro se reanudó después de que los alcistas no lograran superar el pico diario del 12 de diciembre de 2.725$. Esto abrió la puerta para desafiar la cifra psicológica de 2.750$, y el máximo histórico en 2.790$ antes de 2.800$.
Por el contrario, si los vendedores llevan al XAU/USD por debajo de 2.700$, el primer soporte sería el mínimo del 13 de enero de 2.656$, seguido por la confluencia de las medias móviles simples (SMA) de 50 y 100 días en 2.642$ a 2.644$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- Netflix (NFLX) gana un 1.71% el día de hoy, llegando a máximos de dos semanas.
- El consenso del mercado espera que la compañía reporte ingresos por 10.13 mil millones de dólares.
Los valores de Netflix establecieron un mínimo del día en 854.75$, encontrando compradores que llevaron el precio de la acción a máximos del 8 de enero en 873.40$. Al momento de escribir, NFLX opera sobre 872.75$, subiendo un 1.71% diario.
Los títulos de Netflix alcanzan máximos de dos semanas en espera de su reporte trimestral
Los operadores centran su atención el día de hoy en el informe trimestral de Netflix (NFLX), el cual se dará a conocer al cierre del mercado. Se espera que NFLX obtenga ingresos por 10.13 mil millones de dólares y una ganancia por acción de 4.2$.
La compañía ha superado las previsiones de los analistas en los últimos tres reportes. En esta ocasión, el consenso proyecta que la empresa haya registrado 290.3 millones de suscriptores en el último trimestre de 2024.
Niveles técnicos de Netflix
Las acciones de NFLX reaccionaron al alza desde un soporte dado por el mínimo del 14 de enero en 823.63$. La resistencia más cercana la observamos en 935.95$, máximo del 24 de diciembre de 2024. La siguiente zona de resistencia clave se encuentra en 941.56$, punto pivote del 11 de diciembre de 2024.
Gráfico de 4 horas de NFLX
- El Dólar canadiense se tambaleó el martes, alcanzando mínimos de varios años antes de recuperarse.
- Se espera que el Banco de Canadá continúe recortando las tasas de interés este mes.
- Las cifras de inflación del IPC canadiense bajaron, pero las medidas subyacentes se aceleraron.
El Dólar canadiense (CAD) se dio la vuelta el martes, sacudiéndose mientras los operadores del Loonie lidian con una mezcla de titulares políticos y datos de inflación que implican fuertemente más recortes de tasas en el horizonte. La conversación sobre aranceles está absorbiendo lentamente la mayor parte de la atención disponible del mercado, pero un diferencial de tasas aún en expansión plantea riesgos significativos para el CAD.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, se abstuvo de desplegar su paquete de aranceles de primer día, largamente amenazado, sobre casi todos los mayores socios comerciales de EE.UU., incluida Canadá. La mayoría de los participantes del mercado asumieron (aparentemente con razón) que la conversación sobre aranceles inmediatos a través de una orden ejecutiva era en gran parte una fanfarronada para la campaña, pero Donald Trump sigue persiguiendo la emoción de amenazar a las naciones globales con impuestos de importación autoimpuestos que descarrilarían el bienestar financiero de sus propios ciudadanos.
Resumen diario de los mercados: El Dólar canadiense se dispara el martes de aranceles
- La inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) canadiense bajó en diciembre, cayendo al 1.8% interanual frente al esperado 1.9%. En términos mensuales, el IPC general canadiense se contrajo un -0.4% mensual, en línea con las expectativas.
- Las cifras de inflación general en enfriamiento serán más que suficientes para empujar al Banco de Canadá (BoC) a una nueva tanda de recortes de tasas; los operadores de futuros sobre tasas de interés ahora valoran en un 83% las probabilidades de un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte del BoC la próxima semana, ligeramente por encima del 78% anterior.
- Las métricas de inflación subyacente, la propia medida de inflación subyacente del IPC del BoC, se aceleraron al 1.8% interanual frente al último registro del 1.6%, pero nuevamente la cifra mensual se contrajo un -0.3% mensual.
- Donald Trump dejó la puerta abierta a un arancel general del 25% sobre todas las exportaciones canadienses a EE.UU., posiblemente en febrero.
- Las cifras de ventas minoristas canadienses de nivel medio se publicarán el jueves, pero no se esperan cambios o movimientos drásticos en ese frente.
Pronóstico del precio del Dólar canadiense
La amplia oscilación del martes envió al Dólar canadiense en espiral hacia un nuevo mínimo de cinco años, empujando al USD/CAD al nivel de 1.4500 por primera vez desde marzo de 2020. Los mercados recuperaron rápidamente su equilibrio para mantener el par bajo presión y mirando un soporte técnico cerca de 1.4300, pero el daño estaba hecho y el Loonie está destinado a seguir luchando una batalla perdida.
USD/CAD gráfico diario
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
El Dólar estadounidense se mantuvo a la defensiva, sumando al retroceso del lunes mientras más rumores sobre los aranceles de EE.UU. no lograron sostener el sesgo alcista inicial en la moneda.
Esto es lo que necesita saber el miércoles 22 de enero:
El Índice del Dólar DXY retrocedió marginalmente y cerró alrededor de la zona de 107.60 tras rendimientos mixtos en EE.UU. y creciente incertidumbre en torno a las políticas comerciales de Trump. Las habituales solicitudes semanales de hipotecas de la MBA se publicarán junto con el índice adelantado del CB y el informe de la API sobre los suministros de petróleo crudo de EE.UU.
El EUR/USD extendió su avance tras una venta adicional de USD, revisitando la zona más allá de la barrera de 1.0400 con un ánimo bastante convincente. C. Lagarde del BCE hablará el miércoles.
El GBP/USD se mantuvo bien ofertado por encima de 1.2300 gracias al persistente sesgo bajista en el Dólar. Las cifras de endeudamiento neto del sector público del Reino Unido estarán en la agenda.
El USD/JPY se negoció de manera volátil alrededor de la zona de 155.50 mientras los inversores se mantenían cautelosos ante la próxima reunión del BoJ. La balanza comercial de Japón destaca en el calendario el 23 de enero, seguida de la inversión extranjera en bonos semanal.
En contraste con sus pares de riesgo, el AUD/USD registró modestas pérdidas el martes, revirtiendo parcialmente un auspicioso inicio de semana. El índice adelantado de Westpac destaca en el calendario australiano.
Los precios del WTI cayeron aún más y se acercaron a la marca de 75.00$ por barril debido a la fortaleza del Dólar y la evaluación de los inversores sobre los aranceles de Trump.
Los precios del Oro subieron a picos de dos meses por encima de la marca de 2.740$ por onza troy en respuesta a la creciente incertidumbre en torno a posibles anuncios del presidente Trump. Los precios de la Plata se sumaron al positivo inicio de semana y se negociaron más cerca de la marca de 31.00$ por onza.
- Los operadores responden a los nuevos comentarios sobre aranceles del presidente Trump, eclipsando la mejora del sentimiento de los inversores en la renta variable.
- La postura dependiente de los datos de la Reserva Federal permanece intacta, con el consenso del mercado inclinándose hacia un posible recorte de tasas en junio.
- Los rendimientos de los bonos rondan el 4.60%, una fuerte reducción desde los máximos de la semana pasada, reflejando el cambio en el apetito por el riesgo.
- El rendimiento económico de EE.UU. persiste, pero los cambios abruptos en la política podrían afectar los esfuerzos de recuperación a corto plazo del Dólar.
El Índice del Dólar DXY cotiza justo por encima de 108.00 y se voltea a pérdidas si surge más presión de venta. La negociación del martes fue tranquila ya que los mercados están respondiendo a los comentarios del lunes por la noche del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, sobre los aranceles a sus vecinos de América del Norte.
Resumen diario de los mercados: El USD ve rojo a pesar de que Trump propone aranceles a Canadá y México
- Las acciones suben modestamente el martes, con las acciones europeas en gran parte sin cambios y los futuros estadounidenses subiendo alrededor de un 0.50%.
- Los rendimientos de EE.UU. se sitúan cerca del 4.60%, muy por debajo de los niveles de la semana pasada; sin embargo, los anuncios repentinos de la política comercial del presidente Trump han provocado reversiones en los pares de divisas y los activos de riesgo.
- Las conversaciones sobre aranceles apuntan a un gravamen del 25% sobre las importaciones de Canadá y México para principios de febrero, lo que presionó de inmediato al Dólar canadiense (CAD) y al Peso mexicano (MXN).
- La narrativa del Dólar fuerte perdura y muchos analistas ven estos movimientos comerciales como ruido, creyendo que los impulsores principales del rally en curso, incluida la dominancia económica de EE.UU. y la política estable de la Fed, son los principales impulsores al alza para el Dólar.
- El apagón mediático de la Reserva Federal (Fed) precede la conferencia de prensa del presidente Powell el 29 de enero; el mercado prevé julio como la fecha más temprana para un único recorte de tasas, dependiendo de los datos venideros.
- La herramienta CME FedWatch sugiere una probabilidad cercana al 55% de tasas sin cambios en mayo, lo que implica un recorte de tasas en junio si la inflación se modera.
Perspectiva técnica del índice del Dólar DXY: Los vendedores repelen el intento de recuperar la SMA de 20 días
El Índice del Dólar DXY rompió por debajo de su media móvil simple (SMA) de 20 días cerca de 108.50 y los esfuerzos de los compradores por retomar ese umbral resultaron infructuosos. Con el DXY aún rondando los 108.00, un nuevo rechazo en la SMA de 20 días sugiere un riesgo a la baja creciente. Si los vendedores mantienen el control, el Dólar podría enfrentar un retroceso más profundo a pesar de que los fundamentos generales apuntan a la resiliencia económica de EE.UU. Sin embargo, cualquier señal de comercio de apoyo o un cambio en las expectativas de la Fed podría encender rápidamente una renovada demanda del Dólar.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Dow Jones subió 450 puntos el martes mientras los inversores desestiman los temores arancelarios.
- El presidente Donald Trump cambió su postura sobre sus amenazas de aranceles del primer día.
- Las amenazas arancelarias de la Casa Blanca siguen filtrándose, ahora para febrero.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) absorbió con júbilo el cambio de última hora del recién investido presidente Donald Trump de no implementar aranceles generalizados en su primer día en el cargo. El índice de acciones principal subió más de 400 puntos y ahora está probando la zona de 44.000 por primera vez desde mediados de diciembre.
Los mercados de renta variable recibieron una firme oferta después de que el presidente entrante Donald Trump no implementara un paquete de aranceles que habría impuesto tarifas significativas en la mayoría de los bienes importados en su primer día en el cargo. Donald Trump sigue presionando con sus amenazas de imponer fuertes impuestos a las importaciones a algunos de sus aliados más cercanos, incluidos Canadá y México, pero los inversores están dispuestos a desafiarlo ahora que los aranceles han caído en el ciclo habitual de venir "en un par de semanas", una caja común en la que muchas de las promesas de campaña a medida de Donald Trump tienden a caer.
Los datos económicos siguen siendo limitados durante el resto de la semana, al menos hasta la publicación del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global el viernes, dejando a los inversores lidiar con los titulares políticos mientras los operadores se readaptan a la vida bajo el 'Trump de dos pasos'. Después de una pausa de cuatro años, los operadores tendrán que acostumbrarse a las reflexiones presidenciales entregadas a través de aplicaciones de redes sociales y afirmaciones de políticas inconsistentes que chocan con declaraciones anteriores, a menudo enviadas con solo horas de diferencia.
Noticias del Dow Jones
Todos menos cinco de los valores listados en el Dow Jones están ganando terreno el martes, con las ganancias lideradas por 3M (MMM) que encabeza la subida después de superar firmemente las previsiones de ganancias del cuarto trimestre. El desempeño del cuarto trimestre de 3M superó las expectativas de los analistas lo suficiente como para ganar una subida del 5% a 148$ por acción, aunque el desempeño anualizado de la compañía fue ligeramente más suave de lo esperado.
Pronóstico del precio del Dow Jones
El Dow Jones ganó más terreno el martes mientras los inversores llevaban el índice de nuevo al extremo superior, manteniendo sus ojos fijos en los picos récord establecidos a finales de noviembre justo por encima de 45.000. A pesar de una reciente lenta subida al extremo inferior, la acción del precio ha girado firmemente alcista en el corto plazo, con todos menos uno de los últimos seis días de negociación cerrando al alza.
Los operadores técnicos más pacientes estarán esperando una nueva parada y un retroceso para confirmar un mínimo más alto antes de recargar con nuevas ofertas. A pesar de un firme rebote, la fuerte caída del Dow desde los máximos históricos arrastró al índice preocupantemente cerca de la Media Móvil Exponencial (EMA) de 200 días cerca de 41.300.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El Peso mexicano recorta ganancias tras la inauguración de Trump en medio de amenazas de aranceles contra México y Canadá.
- La presidenta Sheinbaum se compromete a defender la soberanía de México, busca diálogo ante las crecientes tensiones con EE.UU.
- Las ventas minoristas de México muestran resiliencia en noviembre; se esperan datos clave de inflación y actividad económica esta semana.
El Peso mexicano borró algunas de las ganancias del lunes en el día de la inauguración del presidente de EE.UU., Donald Trump, después de que este último amenazara con imponer aranceles del 25% a México y Canadá a partir del 1 de febrero. Por lo tanto, el USD/MXN saltó a un máximo diario de 20.79, antes de estabilizarse en los tipos de cambio actuales, cotizando a 20.59, con un aumento del 0.60%.
La retórica arancelaria está de vuelta tras los comentarios de Trump de anoche, enviando las monedas de los vecinos del país a la baja frente al Dólar estadounidense. Sin embargo, a medida que avanza la sesión del martes, la moneda de mercado emergente se ha recuperado a medida que se disipaban los temores.
Las tensiones entre EE.UU. y México aumentaron cuando la presidenta mexicana Claudia Sheinbaum enfatizó que defenderá la soberanía e independencia del país, pero subrayó que buscará el diálogo con Trump.
Las ventas minoristas de México en noviembre se contrajeron menos de lo previsto en cifras mensuales. En los 12 meses hasta noviembre, las ventas decepcionaron a los inversores ya que la economía continuó mostrando deterioro en el gasto del consumidor.
En la agenda, México presentará las cifras de inflación de la primera quincena de enero y el Indicador de Actividad Económica de noviembre. Al otro lado de la frontera, las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo para la semana que finalizó el 18 de enero y los PMI preliminares actualizarán el estado de la economía.
Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano se deprecia tras dos días de ganancias
- El principal impulsor del Peso mexicano en la sesión del martes fue la retórica arancelaria de Trump.
- Las ventas minoristas de México cayeron un 0.1% mensual en noviembre, aunque mejoraron en comparación con la contracción del 0.3% esperada por el consenso. En términos anuales, las ventas se desplomaron un 1.9%, peor que la disminución del 1.2% proyectada por los economistas.
- El subgobernador de Banxico, Jonathan Heath, fue moderado, diciendo que las cifras de inflación general y subyacente podrían alcanzar el 4% en enero, añadiendo que el banco central "no necesita exagerar una postura restrictiva."
- La divergencia entre Banxico y la Reserva Federal de EE.UU. favorece una mayor subida en el par USD/MXN.
- Economistas encuestados por Reuters revelaron que prevén que Banxico recorte las tasas de interés en al menos 150 puntos básicos hasta el 8.50% para fin de año.
- En el último Resumen de Proyecciones Económicas de la Fed, los funcionarios estiman que recortarán las tasas de interés en 50 puntos básicos.
- Se prevé que la inflación de la primera quincena de enero caiga del 4.44% al 3.93%. Se espera que la inflación subyacente aumente modestamente del 3.62% al 3.69%.
- Los futuros del mercado monetario han descontado 41.5 pb de recortes de tasas de la Fed en 2025, según los datos de la herramienta CME FedWatch.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano cae mientras el USD/MXN sube por encima de 20.50
El USD/MXN se ha consolidado algo cerca del área de 20.50 a 20.90 durante los últimos cuatro días de negociación, una señal de que ni compradores ni vendedores están seguros sobre la dirección del par.
No obstante, la reducción del diferencial de tasas de interés a pesar de que el Dólar está extremadamente sobrecomprado sugiere que el par exótico podría desafiar el nivel de 21.00. Si se supera, la siguiente parada sería el pico del 8 de marzo de 2022 en 21.46, seguido de 21.50 y el nivel psicológico de 22.00.
Por el contrario, si el par cae por debajo de la SMA de 50 días, el siguiente soporte sería la SMA de 100 días en 20.04, que está por delante de la marca de 20.00.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
- El USD/MXN repunta un 0.68% en la jornada del martes, cotizando actualmente sobre 20.62.
- Donald Trump ha declarado la intención de imponer aranceles del 25% a Canadá y México tan pronto como el 1 de febrero.
- Las ventas minoristas de México retroceden un 0.1% en noviembre, por debajo de las estimaciones del mercado.
El USD/MXN estableció un mínimo del día en 20.47, encontrando compradores agresivos que llevaron la paridad a un máximo del día en 20.79. Al momento de escribir, el precio del dólar estadounidense opera en 20.63 frente al Peso mexicano, ganando un 0.68% en la jornada del martes.
El peso mexicano se deprecia tras la imposición de aranceles comerciales por parte de Donald Trump
Las recientes declaraciones de Trump en materia de comercio internacional han provocado volatilidad en el Peso mexicano, reflejada en una subida del 0.64% el día de hoy, para cotizar en estos momentos en 20.62. El presidente de Estados Unidos pretende imponer un arancel de un 25% a México y Canadá a partir del 1 de febrero, así como el endurecimiento de políticas migratorias.
Por otro lado, las ventas minoristas de México registraron una caída de un 0.1% en noviembre, decepcionando las expectativas de los analistas que proyectaban un incremento de un 0.3%.
USD/MXN Niveles de Precio
El USD/MXN reaccionó a la baja en una resistencia de corto plazo dado por el máximo del 17 de enero en 20.93. A la baja, el soporte más cercano lo observamos en 20.37, mínimo del 15 de enero. El siguiente nivel de soporte clave se encuentra en 20.24, punto pivote del 6 de enero.
Gráfico de 4 horas del USD/MXN
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
La disminución de la inflación en diciembre al 1.8% fue superior a nuestra propia suposición de un aumento del 1.5%, pero en gran parte debido a una reducción menor de lo asumido en los precios por la exención temporal del GST/HST en diciembre, y aún estaba ligeramente por debajo de las expectativas del mercado de una lectura del 1.9%, señala Nathan Janzen, Economista Jefe Adjunto de RBC Economics.
Riesgos para el crecimiento de los precios se cifran a la baja
"Controlando la distorsión fiscal, el crecimiento de los precios fue mixto pero aún es consistente con más señales de una relajación subyacente en el crecimiento de los precios."
"Los datos del IPC se verán afectados por la exención fiscal hasta febrero, pero un PIB canadiense debilitado y una tasa de desempleo elevada (con el potencial de que una política comercial proteccionista de EE.UU. empeore ambos) están empujando las expectativas de inflación de las empresas y los hogares a la baja."
"Eso deja los riesgos para el crecimiento de los precios cifrados a la baja y argumenta a favor de más recortes en las tasas de interés del BoC."
El USD/CNH cayó bruscamente por debajo de 7.26 en un momento después de que Trump anunciara que no había planes inmediatos para aranceles y pidiera un estudio adicional. El USD/CNH se vio por última vez en niveles de 7.2712, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
La situación de los aranceles sigue siendo muy incierta
"Dicho esto, el desarrollo de los aranceles sigue siendo muy incierto en términos de tiempo, magnitud y alcance de los productos, por lo que su implicación en los mercados puede ser binaria por ahora. Un retraso más largo en el anuncio de aranceles puede proporcionar una pausa prolongada para los proxies de riesgo, y el USD/CNH podría cotizar a la baja. Sin embargo, se espera que una implementación rápida de los aranceles socave los sentimientos y proporcione un impulso al USD/CNH."
"Por ahora, parece que Trump está en medio de intentar cerrar un trato, amenazando con aranceles del 25% a México y Canadá hoy y estableciendo una fecha límite del 1 de febrero. Para China, las preocupaciones arancelarias deberían restringir que el yuan offshore se fortalezca demasiado, aunque también es poco probable que el CNH cotice más débil hasta que haya mayor claridad sobre las políticas comerciales de EE.UU. Mientras tanto, los cortos obsoletos de CNH podrían verse obligados a deshacerse si hay un retraso más largo en el anuncio de aranceles a China."
"El momentum diario es de sesgo bajista mientras el RSI cayó. Los riesgos están sesgados a la baja. Soporte en 7.2540 y niveles de 7.22. Resistencia en 7.2950 (50 DMA), 7.33 (21 DMA)."
- El Dow Jones presenta una ganancia marginal de un 0.03% en el día.
- El Nasdaq 100 retrocede un 0.51% diario, lastrado por MicroStrategy Incorporated y Tesla.
- El S&P 500 cae un 0.22% el día de hoy, posterior al anuncio de aranceles para Canadá y México.
El Dow Jones marcó un mínimo del día en 43.555, donde atrajo compradores que impulsaron el índice a un máximo de cinco semanas en 43.827.
El Promedio Industrial Dow Jones comenzó a operar en 43.567, mientras que el índice tecnológico Nasdaq 100 abrió en 21.447. El S&P 500 inició las negociaciones en 6.000, manteniéndose dentro del rango de la sesión previa.
El Dow Jones se mantiene en terreno positivo animado por el reporte de ganancias de 3M
El índice Dow Jones cotiza actualmente en 43.761, subiendo un 0.05%, llegando a máximos no vistos desde el 16 de diciembre de 2024 en 43.827.
Las acciones de 3M (MMM) repuntan un 5.28% el día de hoy, alcanzando un máximo no visto desde el 19 de enero de 2022 tras superar las expectativas en su informe de ganancias al reportar ingresos por 6.01 mil millones de dólares, por encima de los 5.78 mil millones de dólares, así como una ganancia por acción de 1.68$, superior a los 1.67$ esperados por el mercado.
MicroStrategy Incorporated y Tesla arrastran al Nasdaq 100 a terreno negativo
El índice tecnológico Nasdaq 100 cae un 0.48% diario, operando al momento de escribir en 21.460, llegando a mínimos del 17 de enero en 21.384.
Las acciones del fabricante de autos eléctricos Tesla (TSLA) retroceden un 4.15% en el día, visitando mínimos del 15 de enero en 406.30$, en tanto que MicroStrategy Incorporated (MSTR) pierde un 6.74%, cotizando en estos momentos en 371.37$, terminando con una racha de cinco sesiones consecutivas con ganancias. Los inversores estarán atentos al reporte trimestral de Netflix, al cierre del mercado.
El S&P 500 opera en zona negativa tras la definición de aranceles a México y Canadá
El índice S&P 500 pierde un 0.16% en la jornada del martes, oscilando dentro del rango operativo de la sesión anterior en 6.022.
El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, ha dado a conocer que considera la imposición de aranceles en un 25% para México y Canadá tan pronto como el 1 de febrero. Los operadores estarán atentos a los comentarios adicionales de Trump, así como a los reportes financieros de Procter & Gamble y Johnson & Johnson, el día de mañana.
Análisis técnico del Dow Jones
El Dow Jones estableció un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 16 de enero en 43.048, en confluencia con el retroceso al 61.8% de Fibonacci. La siguiente zona de soporte está en 41.731, punto pivote del 13 de enero. Al alza, la resistencia clave la observamos en 44.469, máximo del 10 de diciembre de 2024.
Gráfico de 2 horas del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El EUR/USD cae a un mínimo de 1.0355 el martes, perdiendo parte de sus ganancias semanales.
- El RSI se sitúa en 52 en territorio positivo, pero su rápido descenso genera preocupación sobre la resiliencia a corto plazo.
- El histograma del MACD presenta barras verdes ascendentes, lo que sugiere un interés subyacente de los compradores a pesar de la pendiente descendente.
El EUR/USD se sitúa en torno a 1.0380, indicando una caída de 0.30% en la negociación del martes, pero logró recuperar parte de sus pérdidas diarias. A pesar de los intentos ocasionales de recuperación, el par no ha logrado generar un impulso sostenido al alza, lo que sugiere que los vendedores siguen firmemente en control en el panorama general.
Técnicamente, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se encuentra en 52 pero descendiendo rápidamente, lo que socava la confianza en un rebote inmediato. Mientras tanto, el histograma de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) sigue mostrando barras verdes ascendentes, una señal de que aún persiste cierto grado de sentimiento alcista bajo la acción del precio actual. Este contraste entre un RSI debilitado y un MACD fortalecido subraya la indecisión del mercado en los niveles actuales.
De cara al futuro, los operadores estarán atentos a si el EUR/USD puede encontrar una base estable por encima de la región de 1.0300 o si una mayor venta podría empujarlo de nuevo hacia el mínimo de este mes cerca de 1.0240. Por otro lado, cualquier impulso sostenido por encima de 1.0400 llamaría la atención sobre el reciente pico del par en 1.0435, lo que podría cambiar las perspectivas a corto plazo a favor de los alcistas.
Gráfico diario del EUR/USD
El USD/JPY cayó, siguiendo la brecha a la baja en los rendimientos de los UST. El enfoque ahora está en el MPC del BoJ (viernes). Esperamos una subida de 25 puntos básicos el viernes. El USD/JPY se vio por última vez en niveles de 155.46, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
El impulso diario es bajista
"Los datos económicos han sido favorables. La tasa de desempleo está disminuyendo, los sindicatos están pidiendo otro aumento salarial del 5-6%. Fast Retailing (Uniqlo) anunció que aumentará el salario inicial para los nuevos empleados en un 10% y un 5% para otros empleados. Meiji Yasuda anunció un aumento salarial promedio del 5% para los 47k empleados a partir de abril."
"En otros lugares, el IPC y el IPP de JP fueron más altos, allanando el camino para la normalización de la política del BoJ. La divergencia en las políticas de la Fed y el BoJ debería provocar un mayor estrechamiento de los diferenciales de rendimiento entre los UST y los JGB, y esto debería sustentar la dirección general del USD/JPY a la baja. El riesgo es una subida moderada, ya que esto puede sugerir que el movimiento a la baja del USD/JPY puede estar más limitado."
"El impulso diario es bajista mientras que el RSI cayó. Los riesgos están sesgados a la baja. El próximo soporte está en 154.30 (retroceso de Fibonacci del 23.6% del mínimo de septiembre al máximo de enero) y 152.80 (DMA de 200). Resistencia en 157.15 (DMA de 21), 158.80 (máximo reciente)."
- El USD/JPY está estable a pesar de la volatilidad después de que Trump anuncia posibles aranceles del 25% a países vecinos.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) gana un 0.29%, alcanzando 108.30, en medio de un sentimiento positivo en el mercado.
- Enfoque en la próxima reunión del Banco de Japón; se espera una posible subida de tasas de 25 puntos básicos.
El USD/JPY se mantuvo prácticamente sin cambios durante la sesión norteamericana del martes, mientras los operadores evaluaban las amenazas del presidente de EE.UU., Donald Trump, de imponer aranceles del 25% a Canadá y México a partir del 1 de febrero. El Dólar se recuperó cuando el par alcanzó un máximo diario de 156.20. Sin embargo, los temores se desvanecieron cuando el par se negoció cerca de 155.54, prácticamente sin cambios.
El USD/JPY se consolida cerca de 155.50 por los aranceles propuestos por el presidente Trump a Canadá y México
El sentimiento del mercado sigue siendo optimista, y el Dólar estadounidense sube, como lo muestra el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue la cesta de seis divisas frente al Dólar, subiendo un 0.29% a 108.30.
Mientras tanto, los operadores en los mercados de divisas seguirán atentos a la retórica de Trump, que envió ondas el lunes por la noche en EE.UU. cuando firmó una serie de órdenes ejecutivas, incluyendo la inmigración ilegal y la designación de carteles como organizaciones terroristas globales.
Además, los operadores del USD/JPY están enfocados en la próxima reunión de política monetaria del Banco de Japón (BoJ). Las probabilidades de tasas de interés sugieren que el BoJ probablemente suba las tasas en 25 puntos básicos a 0.50% por primera vez desde julio del año pasado.
Fuente: Prime Market Terminal
Esta semana, el calendario económico de EE.UU. permanece ausente hasta el jueves, cuando se publicarán los datos de solicitudes iniciales de subsidio de desempleo, seguidos por los PMI preliminares de S&P el viernes. En Japón, la agenda incluirá datos de la balanza comercial y cifras de inversión extranjera antes de la reunión del BoJ.
Pronóstico del Precio del USD/JPY: Perspectiva técnica
La tendencia alcista del USD/JPY se mantiene intacta, pero recientemente, los vendedores intervinieron y arrastraron los precios al contado desde alrededor de 158.80 hasta el nivel actual. A pesar de esto, los bajistas no lograron romper una línea de tendencia de soporte dibujada desde los mínimos de septiembre de 2024 cerca de 154.50. Sin embargo, si el USD/JPY se mantiene por debajo de 156.00, se espera una mayor caída una vez que se despeje 155.00. El siguiente soporte sería 154.50, seguido por la marca de 154.00.
Por otro lado, si el USD/JPY sube más allá del Senkou-span A en 156.41, se prevé una prueba de 157.00. Si se supera, es probable un salto hacia el máximo del 15 de enero de 158.03.
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.25% | 0.30% | -0.06% | 0.56% | 0.33% | 0.45% | 0.20% | |
| EUR | -0.25% | 0.06% | -0.24% | 0.30% | 0.08% | 0.21% | -0.07% | |
| GBP | -0.30% | -0.06% | -0.34% | 0.24% | 0.01% | 0.14% | -0.12% | |
| JPY | 0.06% | 0.24% | 0.34% | 0.61% | 0.37% | 0.48% | 0.23% | |
| CAD | -0.56% | -0.30% | -0.24% | -0.61% | -0.23% | -0.10% | -0.37% | |
| AUD | -0.33% | -0.08% | -0.01% | -0.37% | 0.23% | 0.12% | -0.14% | |
| NZD | -0.45% | -0.21% | -0.14% | -0.48% | 0.10% | -0.12% | -0.27% | |
| CHF | -0.20% | 0.07% | 0.12% | -0.23% | 0.37% | 0.14% | 0.27% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
El Dólar estadounidense cae por tercer día consecutivo frente al Peso colombiano este martes.
El USD/COP ha caído hoy a un mínimo diario en 4.308,31, alcanzando previamente un máximo del día en 4.323,35.
Al momento de escribir, el precio del USD/COP cotiza sobre 4.311,43, perdiendo un 0.27% en lo que llevamos de jornada.
El Banco Mundial sitúa a Colombia como la tercera economía con mayor crecimiento de América Latina
- El Banco Mundial anunció en su informe de Perspectivas Económicas Mundiales que Colombia crecerá más de un 3% en 2025, situándose como el tercer país con mayor crecimiento económico de América Latina, por detrás de Argentina y Paraguay. Para 2026, la previsión de expansión es del 2.9%.
- El Dólar estadounidense ganó fuerza en la sesión asiática y la mañana europea, favorecido por las palabras de Donald Trump, quién aseguró que impondría aranceles del 25% a Canadá y México a partir del 1 de febrero. En la última hora, esa fortaleza del billete verde se está desvaneciendo, lo que favorece el impulso de sus contrapartes, en este caso el Peso colombiano.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Dólar sube un 0.10% diario frente al Peso chileno, operando actualmente en 1.008,26.
- El Índice del Dólar (DXY) repunta un 0.38% el día de hoy, manteniéndose dentro del rango de la sesión anterior.
- El precio del cobre cae un 0.35% en el día, alcanzando mínimos de dos semanas.
El USD/CLP marcó un máximo diario en 1.010,18, atrayendo vendedores que llevaron la paridad a mínimos del 16 de enero en 1.006,25. Al momento de escribir, el USD/CLP cotiza en 1.008,26, ganando un 0.10% en la jornada del martes.
Los precios del cobre caen a mínimos de dos semanas ante preocupaciones arancelarias de Donald Trump
El índice del Dólar (DXY) extiende sus ganancias y repunta un 0.38% diario, cotizando en estos momentos sobre 108.49.
Las crecientes tensiones comerciales originadas por el posible incremento de aranceles de Donald Trump hacia sus principales socios comerciales, incluido China, han llevado a los precios del cobre a firmar su tercera jornada consecutiva a la baja, visitando mínimos no vistos desde el 13 de enero en 4.2381$ por libra.
Mientras tanto, el Peso chileno pierde terreno frente al Dólar estadounidense, consolidándose dentro del rango operativo del día de ayer.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP reaccionó al alza en un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 6 de diciembre de 2024 en 966,89. El siguiente nivel de soporte está en 940,90, mínimo del 24 de octubre de 2024. Al alza, la resistencia clave la observamos en 1.050.26, punto pivote del 19 de julio de 2022.
Gráfico diario del USD/CLP
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El Dólar estadounidense vuelve a imponerse en el mercado de divisas, subiendo frente al Real brasileño este martes, impulsado por las palabras de Donald Trump sobre los aranceles tras su discurso de investidura.
El USD/BRL ha probado hoy un mínimo diario en 6.0315 para luego subir a un máximo del día en 6.0675.
Al momento de escribir, el precio del USD/BRL cotiza sobre 6.0563, ganando un 0.41% en lo que llevamos de jornada.
El Real brasileño sufre las consecuencias de la política arancelaria de Trump aunque Brasil quede excluido
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, informó tras la investidura que tiene la intención de imponer aranceles del 25% a Canadá y México, siendo aplicables a partir del 1 de febrero. Trump también amenazó con imponer aranceles a China si no aprueba un acuerdo sobre TikTok.
- Aunque Trump no mencionó a Brasil en sus comentarios, el gobierno brasileño teme represalias, ya que el nuevo presidente de Estados Unidos no ve con buenos ojos el gobierno de izquierdas de Lula da Silva. De hecho en su investidura, el que estuvo presente fue el expresidente brasileño, Jair Bolsonaro, muy afín ideológicamente a Trump.
- Parece improbable que la administración Trump varíe los aranceles con Brasil, ya que ambos países tienen una buena relación comercial desde hace décadas. En 2024, el balance entre las exportaciones e importaciones de ambos países, fue favorable a los estadounidenses en 253 millones de dólares.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El AUD/USD cae cerca de 0.6220 mientras Trump amenaza con imponer aranceles a China.
- Se espera que el RBA comience a reducir las tasas de interés en febrero.
- El Dólar estadounidense se recupera bruscamente mientras Trump confirma que el plan de aranceles sigue en marcha.
El par AUD/USD cae bruscamente cerca de 0.6220 en la sesión norteamericana del martes después de un par de intentos fallidos de volver a la resistencia clave de 0.6300. El par australiano cae mientras el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, amenaza con aumentar los aranceles a China, una medida que también perjudicaría al sector exportador australiano, siendo el principal socio comercial de China.
El memorando presidencial de Trump mostró que ordenó a las agencias federales evaluar las relaciones comerciales con China y otras economías norteamericanas.
Mientras tanto, crecen las expectativas de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) podría cambiar a una política de flexibilización en la reunión de política monetaria de febrero. Las apuestas dovish del RBA aumentaron después de que la junta dijera en la reunión de diciembre que ganó cierta confianza en que la inflación se está moviendo de manera sostenible hacia el objetivo.
El Dólar estadounidense (USD) rebota bruscamente y recupera la mayoría de las pérdidas del lunes mientras Trump confirma que el plan de aranceles sigue en marcha. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del billete verde frente a seis monedas principales, rebota desde un mínimo de casi dos semanas de 108.00.
El AUD/USD encuentra interés comprador después de volver a un mínimo de más de cuatro años de 0.6170. Sin embargo, la perspectiva del par sigue siendo bajista ya que la media móvil exponencial (EMA) de 50 semanas cerca de 0.6526 está inclinada hacia abajo.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 semanas rebota después de volverse sobrevendido cerca de 30.00. Sin embargo, el impulso general seguirá siendo bajista mientras se mantenga dentro del rango de 20.00-40.00.
En adelante, el par enfrentará más caídas si no logra mantener el mínimo del 13 de enero de 0.6131. Esto lo empujará hacia el soporte de nivel redondo de 0.6100 y el mínimo de abril de 2020 de 0.5990.
Por otro lado, una ruptura decisiva por encima del máximo del 6 de enero de 0.6302 abrirá las puertas al máximo del 18 de diciembre de 0.6340 y la resistencia de nivel redondo de 0.6400.
AUD/USD gráfico semanal
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
La Libra Esterlina (GBP) se ha debilitado en línea con el EUR durante la sesión nocturna, señala el estratega jefe de FX de Scotiabank, Shaun Osborne.
La GBP retrocede desde el pico del lunes
"Los informes de datos del Reino Unido fueron mixtos: el crecimiento salarial volvió a aumentar en noviembre, pero el incremento del 5.6% en las ganancias semanales promedio estuvo un poco por debajo del consenso. Las nóminas cayeron en 47.000, más de lo esperado, en diciembre, sin embargo, este puede ser el dato en el que el BoE se centre en la decisión de política del 6 de febrero."
"La GBP ha retrocedido desde el pico intradía de ayer cerca de 1.2345 pero mantiene una ligera tendencia alcista frente al USD que se ha desarrollado durante la última semana. Soporte en 1.2220 y 1.2185 (más firme)."
El Euro (EUR) ha retrocedido a la zona media de 1.03 después de no poder mantener las ganancias en el área baja de 1.04 ayer, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El EUR se debilita después de no poder mantener las ganancias por encima de 1.04
"Es todo un movimiento impulsado por los titulares, con poca consideración por los desarrollos fundamentales, aunque limitados. La encuesta de inversores ZEW de Alemania para enero mostró una leve mejora en el sentimiento pero expectativas más débiles en medio de un crecimiento interno lento."
"El EUR está manteniendo parte del rally de ayer. Aunque la incapacidad de mantener las ganancias en el área baja de 1.04 (la resistencia inicial de retroceso desde la caída del EUR de sep/ene se sitúa en 1.0422) parece un poco decepcionante, el EUR está manteniendo la ruptura por encima de la resistencia de tendencia, ahora soporte, en 1.0318. Un movimiento claro a través de 1.0420/25 debería añadir impulso correctivo."
El Euro (EUR) saltó durante la noche por los titulares que indican que Trump no planea imponer nuevos aranceles aún, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
Los titulares impulsarán el comercio bidireccional a corto plazo
"A corto plazo, podríamos ver una mayor liquidación de cortos en EUR si Trump deja los aranceles universales en paz por el momento. El EUR incluso podría tener una buena oportunidad de cotizar al alza si las expectativas de la encuesta ZEW resultan mejor de lo esperado más tarde hoy."
"El impulso diario es levemente alcista mientras que el RSI subió. Los riesgos siguen sesgados al alza. Resistencia clave en 1.0440 (50 DMA). La ruptura expone al par a niveles de 1.05, 1.0570 (retroceso de fibo del 38.2% del máximo de septiembre al mínimo de enero). Soporte en 1.0340 (21 DMA), 1.0240, 1.02 (mínimo reciente). Se espera que los titulares impulsen el comercio bidireccional a corto plazo."
- El USD/CAD encuentra ofertas ya que el IPC general de Canadá se desaceleró en diciembre en el año. El IPC mensual se deflacionó.
- Los datos de inflación suave de Canadá alimentan las esperanzas de que el BoC continúe reduciendo las tasas de interés en 50 puntos básicos.
- Trump de EE.UU. se prepara para imponer aranceles del 25% a Canadá y México el 1 de febrero.
El par USD/CAD experimenta interés comprador cerca de 1.4430 en la sesión norteamericana del martes, ya que Statistics Canada informó que los datos de inflación suave de diciembre. La agencia mostró que la inflación general aumentó a un ritmo más lento del 1.8%, en comparación con las estimaciones y la publicación anterior del 1.9% en el año.
El IPC general mensual se deflacionó un 0.4%, como se esperaba, frente a una lectura plana en noviembre. Los datos suaves del IPC han profundizado los riesgos de que la inflación sea inferior al objetivo del 2% del Banco de Canadá (BoC). Este escenario obligaría al BoC a continuar desmantelando la restrictividad de la política a un ritmo continuo. El BoC ha estado reduciendo sus tasas de interés a un ritmo mayor de lo habitual de 50 puntos básicos (bps) desde sus dos últimas reuniones de política monetaria.
Sin embargo, la encuesta de Reuters en el período del 10 al 16 de enero mostró que es casi seguro que el BoC recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (bps) al 3% en la reunión de política monetaria a finales de este mes.
La perspectiva del Dólar canadiense ya era vulnerable ya que el presidente de EE.UU., Donald Trump, confirmó que impondría aranceles del 25% a Canadá y México el 1 de febrero. Además, el plan de Trump de acelerar las reservas estratégicas de petróleo pesó sobre el CAD, dado que Canadá es el principal exportador de petróleo a EE.UU. y la resultante caída de los precios del petróleo por una mayor producción llevaría a menores entradas de divisas.
Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) ha rebotado fuertemente el martes después de desplomarse el lunes, ya que Trump no ha negado la imposición de aranceles, aunque ha retrasado, citando que "No estamos listos para eso todavía." El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, sube por encima de 108.50.
Vuelta a la casilla de salida para el Dólar canadiense (CAD) después de ganar hasta la zona media/alta de 1.42, aunque solo brevemente ayer. El Oro está en alza, pero los precios de la energía han caído en respuesta a la renovada amenaza de aranceles. La Encuesta de Perspectivas Empresariales del Banco de Canadá de ayer reflejó un fuerte aumento en las ventas esperadas y un sentimiento empresarial generalmente más firme, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El CAD tiene un rendimiento inferior en el día
"Dada la fecha de la encuesta, es probable que las empresas se sintieran alentadas por las tasas de interés más bajas en el país, pero aún procesando lo que el resultado de las elecciones en EE.UU. podría significar para los exportadores canadienses. Las expectativas de inflación se ampliaron: una mayor proporción de los encuestados esperaba que la inflación volviera a niveles bajos (1-2%), pero también aumentó el número de los que esperaban precios algo más altos. Mientras tanto, hay una gama inusualmente amplia de expectativas para los datos del IPC de esta mañana."
"El consenso es una caída del 0.4% en el mes, pero el rango de estimaciones es de 0.0% a –1.5%; Scotia está en –1.0%. El problema aquí puede ser cómo contabilizar la limitada exención fiscal que el gobierno introdujo el mes pasado, equilibrada con señales (de los datos de empleo) de que la economía ganó un poco más de impulso a finales del año pasado. Aun así, suponiendo que los datos muestren que la inflación interanual mantiene el progreso reciente, es probable que los mercados aumenten la convicción de que el BoC recortará el 29 de enero (alrededor de 19 puntos básicos ya descontados)."
"La alta volatilidad vista en las últimas 24 horas puede continuar a corto plazo. Las pérdidas del USD de ayer se revirtieron, y más, durante la noche para llevar el par a un máximo justo por encima de 1.45 brevemente. Este tipo de oscilaciones de precios a veces puede caracterizar un mercado que está a punto de cambiar de dirección, pero la convicción sobre una reversión en la fortaleza del USD debería mantenerse bajo control por ahora. En general, la resistencia es 1.47. El soporte es 1.4250."
El Dólar estadounidense (USD) vio una fuerte caída después de que Trump anunciara que no habría aranceles inmediatos sobre China. El USD/CNH vio un fuerte movimiento por debajo de 7.26 durante la noche antes de rebotar. El DXY estaba por última vez en los niveles de 108.50, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
Riesgos sesgados a la baja
"Los titulares posteriores citaron a Trump imponiendo una fecha límite del 1 de febrero y un arancel de hasta el 25% sobre México y Canadá. No es sorprendente que el MXN y el CAD se vieran presionados. La ausencia de aranceles inmediatos pero una fecha límite del 1 de febrero sugiere que esto es un llamado fuerte para que los mexicanos y canadienses vuelvan rápidamente a la mesa de negociaciones. No obstante, esto subraya la fluidez de los desarrollos arancelarios. La incertidumbre arancelaria permanece en términos de tiempo, magnitud y alcance de los productos."
"Y seguimos manteniendo la opinión de que las implicaciones en los mercados pueden ser muy bidireccionales. Por un lado, un retraso más largo en el anuncio de aranceles continuará proporcionando una pausa para los proxies de riesgo mientras se deshace el consenso de comercio (largo USD). Por otro lado, una implementación rápida de aranceles socavaría los sentimientos y aumentaría el USD. No esperamos un comercio unidireccional en el régimen de Trump."
"El impulso diario es bajista mientras el RSI cayó. Los riesgos están sesgados a la baja. Soporte en 108, 107.50 (50DMA). Resistencia en 108.75 (21 DMA), niveles de 110.10. Con la inauguración de Trump hecha y terminada, los próximos días serán observados de cerca con respecto a las órdenes ejecutivas, acciones ejecutivas que firmará."
Los mercados en general y las divisas de alta beta en particular respiraron aliviados ayer cuando el WSJ informó que el presidente Trump no impondría aranceles agresivos inmediatamente al regresar a la Casa Blanca. Más bien, la administración entrante tomará un enfoque más considerado hacia la acción arancelaria después de revisar los acuerdos existentes, señala Shaun Osborne, estratega jefe de divisas de Scotiabank.
El USD revierte parte de la caída del lunes
"El Dólar estadounidense (USD) cayó, pero las pérdidas se revirtieron parcialmente tarde ayer después de que Trump sacó la amenaza de un arancel del 25% sobre Canadá y México (y aranceles adicionales sobre China) a partir del 1 de febrero, citando problemas fronterizos (drogas, inmigrantes ilegales). El USD está cotizando más alto en la sesión hasta ahora hoy, con el CAD y el MXN rindiendo previsiblemente por debajo, pero el DXY sigue muy por debajo de los niveles de apertura del lunes."
"Los aranceles comerciales aún están llegando de alguna forma, pero la aparente caprichosidad de la formulación de políticas significa que anticipar las decisiones del presidente se vuelve cada vez más difícil. Eso probablemente sea deliberado, pero una mayor incertidumbre significa una mayor volatilidad para los mercados en general. El JPY y las divisas asiáticas son los que mejor se desempeñan en la sesión, limitando las pérdidas del USD a alrededor de –0.2/0.3%."
"Suponiendo que la amenaza de un arancel del 25% sea solo eso (aunque muy perjudicial para Canadá y México, las repercusiones negativas para la economía estadounidense también serían significativas), un enfoque más considerado hacia los aranceles comerciales que insinuó el informe del WSJ de ayer aún podría ser un lastre para las perspectivas a corto plazo del USD, dado el sentimiento y el posicionamiento que estaba orientado hacia (agresivos) 'aranceles desde el primer día'."
El precio del Oro en euros se recupera el martes, elevándose a máximos de dos días, según datos de FXStreet.
El precio del Oro en euros se sitúa en estos momentos en 2.632,20, ganando un 0.99% diario.
El Oro ha alcanzado hoy un máximo de dos días en 2.633,48 euros por onza y un mínimo intradía en 2.597,30.
El lunes el precio del Oro en euros cerró en 2.606,46, perdiendo un 0.84% en la jornada.
De un año a esta parte, el precio del Oro en euros ha ganado un 41.40%.
¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, informó tras la investidura que tiene la intención de imponer aranceles del 25% a Canadá y México, siendo aplicables a partir del 1 de febrero. Trump también amenazó con imponer aranceles a China si no aprueba un acuerdo sobre TikTok.
- Los anuncios sobre la imposición de aranceles de Trump han activado la aversión al riesgo en los mercados, favoreciendo al Oro como refugio seguro.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Las ventas minoristas de México cayeron un 0.1% durante el mes de noviembre después de descender un 0.3% en octubre, según ha publicado la Oficina Nacional de Estadísticas y Geografía (INEGI). El dato ha decepcionado las expectativas del mercado, ya que se esperaba un aumento del 0.3%.
A nivel interanual, el indicador cae por sexto mes consecutivo, desplomándose un 1.9% en noviembre después de caer un 1.2% el mes anterior. El descenso empeora las expectativas de bajada del 1.2% previstas por el consenso.
Peso mexicano reacción
El Peso mexicano apenas ha reaccionado a la noticia, debilitado por las declaraciones de Donald Trump asegurando que impondrá aranceles a México de un 25% a partir del 1 de febrero. El USD/MXN cotiza al momento de escribir sobre 20.74, ganando un 1.24% en el día.
Indicador económico
Ventas Minoristas (MoM)
Esta encuesta de bienes vendidos por comerciantes minoristas que publica INEGI está basada en una muestra de tiendas minoristas de diferentes tipos y se considera un indicador del ritmo de crecimiento de la economía. Muestra el desempeño del sector minorista a corto y medio plazo. Un resultado superior al consenso del mercado es alcista para el peso mexicano, mientras que un resultado inferior es bajista.
Leer más.
- El Dólar estadounidense entra en el segundo día de operaciones volátiles con una firme recuperación.
- Los mercados temblaron después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, confirmara los próximos aranceles a Canadá y México en febrero.
- El Índice del Dólar (DXY) cotiza nuevamente al alza con 109.00 en foco.
El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, fue golpeado el lunes cuando los aranceles no formaron parte de las órdenes ejecutivas firmadas por Donald Trump en sus primeras horas como presidente de EE.UU. Los mercados se equivocaron pensando que la postura sobre los aranceles se había suavizado y enfrentarían un amplio retraso. Sin embargo, un comentario sorpresa posterior del presidente de EE.UU. provocó un giro con reversiones en todos los pares principales, incluido el Dólar estadounidense. El presidente Trump dijo que la aplicación de aranceles del 25% a las importaciones de Canadá (CAD) y México (MXN) está prevista para principios de febrero, con el Dólar canadiense (CAD) y el Peso mexicano (MXN) devaluándose como reacción inmediata. En general, las reversiones están teniendo lugar el martes desde las pérdidas del lunes en casi todos los frentes y clases de activos impactados por esos comentarios.
Qué mueve el mercado hoy: Los fundamentos serán los impulsores de la semana
- El Tesoro de EE.UU. publicará algunos datos este martes en un calendario económico por lo demás muy vacío. A las 16:30 GMT, se asignarán en los mercados los Bonos a 3 meses, 6 meses y 52 semanas.
- Las acciones están atando ganancias el martes. Las acciones europeas están planas, mientras que los futuros de EE.UU. suben cerca de un 0.50%.
- La herramienta CME FedWatch proyecta una probabilidad del 54.2% de que las tasas de interés se mantendrán sin cambios en los niveles actuales en la reunión de mayo, sugiriendo un recorte de tasas en junio. Se espera que la Reserva Federal (Fed) siga siendo dependiente de los datos con incertidumbres que podrían influir en la inflación durante el mandato del presidente de EE.UU., Donald Trump.
- El rendimiento a 10 años de EE.UU. está cotizando alrededor del 4.56% y tiene un largo camino por recorrer si quiere volver a los niveles de la semana pasada cerca del 4.75%.
Análisis técnico del Índice del Dólar: La recuperación podría volverse peligrosa
El Índice del Dólar (DXY) cayó en manos de los bajistas el lunes, con los alcistas retomando el control el martes. Sin embargo, los operadores deben ser conscientes de algunos baches en el camino por delante si el DXY vuelve a 109.00 y más. Con la recuperación en curso el martes, algunos niveles clave al alza podrían causar un fuerte rechazo, resultando en un rebote del gato muerto, atrapando a los alcistas del Dólar estadounidense y exprimiéndolos hacia 107.00 y más abajo.
Si esta recuperación quiere continuar su ascenso, el nivel clave a ganar es 109.29 (máximo del 14 de julio de 2022 y línea de tendencia ascendente). Más arriba, el próximo gran nivel al alza a alcanzar antes de avanzar más sigue siendo 110.79 (máximo del 7 de septiembre de 2022). Una vez más allá de allí, es bastante un tramo hasta 113.91, un doble techo de octubre de 2022.
A la baja, la primera área a observar es 107.85-107.90, que sostuvo la corrección del lunes. Más abajo, la convergencia del máximo del 3 de octubre de 2023 y la media móvil simple (SMA) de 55 días alrededor de 107.35 debería actuar como una doble característica de seguridad para atrapar cualquier cuchillo que caiga.
Índice del Dólar: Gráfico diario
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El EUR/CAD cede la mayoría de las ganancias intradía y cae por debajo de 1.0500.
- Trump mencionó que planea anunciar aranceles del 25% a Canadá y México.
- Se espera que el BCE recorte su tasa de facilidad de depósito gradualmente en cada una de sus próximas cuatro reuniones de política monetaria.
El par EUR/CAD cede la mayoría de sus ganancias intradía después de no poder extender su racha de cuatro días por encima de la resistencia clave de 1.5050 en la sesión europea del martes. Sin embargo, la perspectiva del activo sigue siendo firme ya que se espera que la economía canadiense enfrente fuertes aumentos de aranceles por parte de Estados Unidos (EE.UU.).
El presidente de EE.UU., Donald Trump, indicó en su ceremonia de inauguración el lunes que planea imponer aumentos de aranceles del 25% a Canadá y México el 1 de febrero. Este escenario resultará en una debilidad significativa en las exportaciones canadienses. Además, los planes de Trump de aumentar las reservas estratégicas de petróleo afectaron negativamente al sector exportador de Canadá, siendo un importante exportador de petróleo a EE.UU.
Mientras tanto, los inversores esperan los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Canadá para diciembre, que se publicarán a las 13:30 GMT. Se espera que el informe del IPC muestre que la inflación aumentó constantemente un 1.9% interanual. Mensualmente, se estima que las presiones de precios se hayan reducido un 0.4% después de permanecer estables en noviembre.
Los datos de inflación suave de EE.UU. y la incertidumbre sobre el plan arancelario de Trump generarían expectativas de que el Banco de Canadá (BoC) continúe reduciendo las tasas de interés a un ritmo mayor de lo habitual de 50 puntos básicos (pbs). Mientras tanto, la encuesta de Reuters del período del 10 al 16 de enero mostró que es casi seguro que el BoC recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (pbs) hasta el 3%.
Al otro lado del Atlántico, se espera que el Euro (EUR) también enfrente presión por la agenda arancelaria de Trump, ya que mencionó el lunes que remediaría el desequilibrio comercial con Europa ya sea "aumentando los aranceles o forzándolos a comprar más petróleo y gas de EE.UU.". Los aumentos de aranceles de Trump a la zona euro pesarían sobre una perspectiva económica ya débil, debido a lo cual los comerciantes esperan que el Banco Central Europeo (BCE) recorte las tasas de interés gradualmente en las próximas cuatro reuniones de política monetaria.
- El precio del Oro sube más del 0.50% el martes mientras Trump inicia su primer día en el cargo.
- El presidente Trump dijo que mantendrá sus planes de subida de aranceles
- El Oro marca un nuevo máximo de más de dos meses en 2.732$ y entra en el área con 2.790$ como firme resistencia por delante.
El precio del Oro (XAU/USD) sube por segundo día consecutivo esta semana después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, confirmara su intención de imponer aranceles del 25% a Canadá y México a partir de febrero, así como aranceles al Oro y la Plata. China quedó fuera de los gravámenes inmediatos, informó Bloomberg.
La posibilidad de que Trump aplique aranceles al Oro y la Plata ha causado incertidumbre en el mercado, elevando las primas de los futuros a niveles elevados. La agenda doméstica del presidente Trump es el segundo impulsor principal, lo que podría extender aún más el impulso alcista del Oro y aumentar la demanda de activos refugio. Mientras tanto, los rendimientos de los bonos cayeron en picado al 4.527% en el comercio asiático el martes después de permanecer cerrados el lunes por el Día de Martin Luther King.
Resumen diario de los mercados: Dejando caer la pelota ya
- Los comentarios del presidente Donald Trump durante la sesión de firma de sus primeras órdenes ejecutivas tomaron por sorpresa a los operadores. Durante la sesión, Trump dijo que los aranceles para Canadá y México se implementarán ya en febrero. La reacción del mercado fue una caída brusca del Dólar canadiense (CAD) y el Peso mexicano (MXN) debido a la decisión inesperada, ya que el Wall Street Journal había publicado una historia el lunes donde los aranceles se posponían hasta que se formara un grupo de trabajo primero, informó Bloomberg.
- El presidente Trump confirmó que los aranceles universales a todas las importaciones a EE.UU. también están bajo consideración y se implementarán en una etapa posterior, informó Reuters.
- El fondo de inversión minera de Arabia Saudita está listo para comprar una participación en el proyecto Reko Diq de Pakistán, que será una de las minas de cobre más grandes del mundo una vez completado, ya que el reino acelera su expansión en el sector de metales preciosos, informó el Financial Times.
- Los rendimientos de EE.UU. están poniéndose al día con los eventos del lunes después de permanecer cerrados ese mismo día debido al Día de Martin Luther King. El índice de referencia a 10 años de EE.UU. cayó al 4.527% antes de rebotar al inicio de la sesión europea. El bono a 10 años todavía está cotizando un 5% por debajo de su rendimiento máximo de la semana pasada en 4.788%
Análisis Técnico: Cuidado con las repercusiones
El precio del Oro sube por segundo día consecutivo el martes y se beneficia de las medidas selectivas del presidente de EE.UU., Donald Trump, para señalar a México y Canadá y posponer los gravámenes a China. Si bien los aranceles normalmente se consideran un elemento negativo para los metales preciosos, en este caso, la posibilidad de aranceles sobre el Oro y la Plata está aumentando los precios. Parece que la historia del Oro aún no se ha agotado.
Podría surgir una toma de beneficios y empujar el precio del Oro de nuevo a 2.700$, con la línea de tendencia descendente del patrón gráfico de banderín roto la semana pasada en 2.668$ como el próximo soporte. En caso de que ocurra más a la baja, la media móvil simple (SMA) de 55 días y la SMA de 100 días convergiendo en torno a 2.646$ es el siguiente nivel a observar.
Al momento de escribir, 2.721$, una especie de doble techo en noviembre y diciembre, está siendo probado. En caso de que el Bullion supere ese nivel, el máximo histórico de 2.790$ es la barrera clave al alza.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El precio de la Plata baja mientras el Dólar estadounidense se recupera bruscamente, con Trump manteniendo intacto el plan de aumento de aranceles.
- Trump ordenó a las agencias federales que examinen las relaciones comerciales con los vecinos y China.
- Los operadores han aumentado las apuestas moderadas para la reunión de política monetaria de la Fed en mayo.
El precio de la Plata (XAG/USD) cae ligeramente cerca de 30.50$ en la sesión europea del martes. El metal blanco enfrenta presiones mientras el Dólar estadounidense (USD) rebota fuertemente después de que el presidente Donald Trump confirmara que el plan de aumentos de aranceles a países extranjeros está retrasado, no denegado. En su primer día en la Casa Blanca, Trump mencionó que la propuesta de aumentos arancelarios universales está sobre la mesa, pero "No estamos listos para eso todavía".
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, rebota bruscamente desde su mínimo de casi dos semanas alrededor de 108.00, que registró el lunes. Históricamente, un Dólar estadounidense más alto pesa sobre los metales preciosos, como la Plata, al hacerlos caros para los inversores.
El Dólar se desplomó el martes después de que informes del Wall Street Journal (WSJ) mostraran que los aumentos arancelarios estaban ausentes en un memorando presidencial. Sin embargo, el memorando indicó que Trump ha ordenado a las agencias federales estudiar las políticas comerciales y evaluar las relaciones comerciales con China y otras economías de América del Norte.
Mientras tanto, la caída en el precio de la Plata ha sido limitada por la caída de los rendimientos de los bonos. Los rendimientos más bajos de los activos que devengan intereses reducen el costo de oportunidad de los activos sin rendimiento, como la Plata, lo que mejora su atractivo. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. caen a 4.56%. Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. han caído ya que los operadores esperan que la Reserva Federal (Fed) pueda recortar las tasas de interés en la reunión de política monetaria de mayo.
Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en mayo ha disminuido al 53% desde el 63% de hace una semana.
Análisis técnico de la Plata
El precio de la Plata lucha cerca de la línea de tendencia ascendente alrededor de 30.80$, que se traza desde el mínimo del 29 de febrero de 2024 en 22.30$ en un marco de tiempo diario.
El metal blanco descubrió un fuerte interés de compra cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días alrededor de 29.45$, pero lucha por mantenerse por encima de la EMA de 50 días, que está alrededor de 30.30$.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días enfrenta presión cerca de 60.00. Un nuevo impulso alcista se desencadenaría si logra romper por encima de 60.00.
Plata gráfico diario
No se descarta una mayor debilidad del Dólar estadounidense (USD); el soporte principal en 7.2420 probablemente esté fuera de alcance por ahora. A largo plazo, la caída del USD parece excesiva, pero hay potencial para una prueba de 7.2420, señalan los analistas de FX del Grupo UOB Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
La caída del USD parece excesiva
VISTA DE 24 HORAS: "Aunque ayer señalamos que ‘el impulso bajista está aumentando,’ teníamos la opinión de que ‘esto probablemente llevaría a un rango de negociación más bajo de 7.3200/7.3500 en lugar de una caída sostenida.’ En lugar de negociar en un rango más bajo, el USD se desplomó, alcanzando un mínimo de 7.2600. Aunque no se descarta una mayor debilidad, dadas las condiciones de sobreventa profunda, el soporte principal en 7.2420 probablemente esté fuera de alcance (hay otro nivel de soporte en 7.2500). Los niveles de resistencia están en 7.3000 y 7.3140."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Revisamos nuestra opinión a neutral ayer (20 de enero, spot en 7.3360), indicamos que ‘el impulso alcista se ha disipado.’ Señalamos que ‘ha habido un ligero aumento en el impulso bajista, pero no es suficiente para indicar una caída sostenida.’ No esperábamos que el USD se desplomara un 1.04% (7.2650), su mayor caída en 1 día en 5 meses y medio. Aunque la caída parece excesiva, hay potencial para que el USD pruebe el soporte en 7.2420. Por el momento, es poco probable que el soporte significativo en 7.2290 entre en juego. Para mantener el impulso, el USD debe permanecer por debajo de 7.3380."
El Dólar estadounidense (USD) podría romper 154.90; el próximo soporte importante en 154.40 probablemente esté fuera de alcance por ahora. A largo plazo, el USD sigue débil; si rompe por debajo de 154.90, el próximo objetivo será 154.40, señalan los analistas de FX del UOB Group Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
El USD sigue débil
VISTA A 24 HORAS: "El pasado viernes, el USD cayó a 154.96 y luego rebotó fuertemente. Ayer, cuando el USD estaba en 156.20, indicamos que ‘el fuerte rebote tiene margen para extenderse, pero las condiciones de sobrecompra indican que cualquier avance es poco probable que amenace la fuerte resistencia en 156.70.’ Posteriormente, el USD subió a 156.58 y luego retrocedió, cerrando en 155.59 (-0.45%). Hoy cotizó con una nota suave en el comercio asiático temprano, y el momentum a la baja está aumentando. Podría romper por debajo de 154.90, pero el próximo soporte importante en 154.40 probablemente esté fuera de alcance por ahora. Los niveles de resistencia están en 155.75 y 156.25."
VISTA A 1-3 SEMANAS: "En nuestra actualización del pasado viernes (17 de enero, par en 156.20), indicamos que el USD ‘sigue débil.’ También indicamos que ‘si rompe por debajo de 154.90, el próximo objetivo será 154.40.’ No hay cambios en nuestra visión. En general, solo una ruptura de 156.70 (sin cambios en la ‘fuerte resistencia’) significaría que la debilidad del USD se ha estabilizado."
- El índice alemán ZEW de sentimiento económico cayó a 10.3 en enero.
- El EUR/USD mantiene las pérdidas cerca de 1.0350 tras las encuestas ZEW de Alemania y la Eurozona
El índice alemán ZEW de sentimiento económico cayó a 10.3 en enero desde 15.7 en diciembre, decepcionando el consenso del mercado de 15.3.
El índice de situación actual mejoró a -90.4 en el mismo período, frente a la cifra de diciembre de -93.1. Este es su mejor nivel en tres meses. Los datos mejoraron la lectura esperada de no variación de -93.1.
El ZEW de sentimiento económico de la Eurozona, por su parte, subió un punto a 18 desde los 17 previos, superando los 16.9 estimados por el consenso del mercado. Esta es su mejor lectura en tres meses.
Euro reacción
El Euro ha reaccionado levemente a la baja tras los datos y se mantiene presionado frente al Dólar debido, principalmente, a los comentarios sobre la imposición de aranceles realizados por Donald Trump tras su investidura. Al momento de escribir, el EUR/USD cotiza sobre 1.0348, perdiendo un 0.65% en el día.
- EUR/USD corrige a la baja después de volver a un máximo de dos semanas de 1.0430 mientras el Dólar estadounidense recupera algunas de las pérdidas del lunes.
- El Dólar estadounidense se recupera mientras Donald Trump confirma que el plan de aumento de aranceles sigue en pie.
- Trump apunta a corregir el desequilibrio comercial con Europa, lo que mantendría al Euro en desventaja.
El EUR/USD corrige a la baja cerca de 1.0350 en la sesión europea del martes después de subir a 1.0430 el lunes. El par de divisas principal enfrenta presión el martes mientras el Dólar estadounidense (USD) recupera algunas de las pérdidas del lunes. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del USD frente a seis monedas principales, se recupera alrededor de 108.50 desde su mínimo de casi dos semanas ligeramente por debajo de 108.00.
El Dólar cayó verticalmente el lunes ya que el memorando presidencial de Donald Trump no incluía la imposición inmediata de aranceles a países extranjeros. El memorando dirigía a las agencias federales a estudiar las políticas comerciales y evaluar las relaciones comerciales de EE.UU. con China y los vecinos continentales de América, informó el Wall Street Journal (WSJ).
Donald Trump aclaró que la propuesta de aumentos arancelarios universales está sobre la mesa pero "aún no estamos listos para eso". Sin embargo, destacó el considerable problema del déficit comercial con la Eurozona. Trump dijo que remediaría el desequilibrio comercial ya sea "aumentando los aranceles o que Europa compre más petróleo y gas de EE.UU.", informó Reuters.
La ausencia de aumentos arancelarios en los comentarios de Trump en su primer día en la Casa Blanca llevó a una fuerte compra de divisas sensibles al riesgo. El Euro (EUR) subió casi un 1.3% frente al Dólar estadounidense a pesar de que los temores de aranceles más altos permanecen intactos.
Resumen diario de los mercados: El EUR/USD cae por debajo de 1.0400 en medio de firmes apuestas moderadas del BCE
- El EUR/USD no logra mantenerse por encima del nivel clave de 1.0400 debido a una ligera recuperación del Dólar estadounidense. Los participantes del mercado están divididos sobre las perspectivas del Dólar estadounidense ya que Trump ha retrasado las órdenes de aranceles. El Dólar tuvo una fuerte subida en los últimos tres meses ya que los inversores temían que Trump probablemente impondría aranceles elevados pronto después de regresar a la Casa Blanca.
- Firmes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) seguirá un enfoque de flexibilización de políticas más gradual este año se espera que limiten la baja del Dólar estadounidense. Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores están seguros de que la Fed no recortará las tasas de interés en las próximas reuniones de política más tarde este mes y en marzo.
- Por el contrario, sólidas apuestas moderadas del Banco Central Europeo (BCE) seguirían pesando sobre el Euro. Los participantes del mercado esperan que el BCE siga reduciendo su tasa de facilidad de depósito a un ritmo gradual de 25 puntos básicos (pbs) en las próximas cuatro reuniones de política. Además, una serie de funcionarios del BCE están cómodos con las apuestas moderadas.
- El lunes, el responsable de políticas del BCE y jefe del banco central de Croacia, Boris Vujčić, dijo, "No me siento incómodo con la actual valoración del mercado.". Vujčić agregó que los riesgos para las perspectivas de inflación están ampliamente equilibrados.
Análisis Técnico: El EUR/USD corrige a la baja desde un máximo de dos semanas de 1.0430
El EUR/USD cae después de volver a un máximo de dos semanas de 1.0430 en la sesión europea del martes. El par de divisas principal se recupera después de una divergencia en el momentum y la acción del precio. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días formó un mínimo más alto, mientras que el par hizo mínimos más bajos.
Las perspectivas a corto plazo han mejorado ya que el EUR/USD sube por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza alrededor de 1.0346. Sin embargo, las perspectivas a largo plazo siguen siendo bajistas ya que la EMA de 200 días en 1.0702 apunta hacia abajo.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 13 de enero de 1.0177 será la zona de soporte clave para el par. Por el contrario, la resistencia psicológica de 1.0500 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El fuerte impulso indica que el Dólar neozelandés (NZD) podría romper por encima de 0.5700, pero podría no ser capaz de mantener una posición por encima de este nivel. A largo plazo, es probable que el NZD continúe subiendo, potencialmente alcanzando la resistencia principal en 0.5750, según señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Es probable que el NZD continúe subiendo
VISTA DE 24 HORAS: "El fuerte aumento del NZD que lo llevó a un máximo de 0.5682 fue sorprendente (esperábamos un comercio lateral). Aunque el avance está en sobrecompra, el fuerte impulso indica que el NZD podría romper por encima de 0.5700. Dadas las condiciones de sobrecompra, podría no ser capaz de mantener una posición por encima de este nivel. La próxima resistencia principal en 0.5750 también es poco probable que se alcance por ahora. El soporte está en 0.5620; una ruptura de 0.5630 indicaría que la fuerte presión alcista actual ha disminuido."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Indicamos ayer (20 de enero, spot en 0.5585) que el reciente ‘impulso alcista se ha desvanecido en gran medida, y a partir de aquí, esperamos que el NZD se negocie en un rango de 0.5540/0.5650.’ No anticipamos el resurgimiento del impulso, ya que el NZD se disparó por encima de 0.5650, alcanzando un máximo de 0.5682. Es probable que el NZD continúe subiendo, potencialmente alcanzando la resistencia principal en 0.5750. Mantendremos nuestra visión positiva del NZD mientras no se rompa el nivel de 0.5600."
El EUR/GBP no se inmutó esta mañana con la publicación de las cifras laborales del Reino Unido. El crecimiento salarial excluyendo bonificaciones fue ligeramente superior al esperado. Sin embargo, el aumento intermensual del salario en el sector privado, que el Banco de Inglaterra (BoE) monitorea de cerca, fue más moderado, señala el analista de FX de ING Francesco Pesole.
El EUR/GBP enfrenta algunos riesgos al alza
"Esta cifra ha estado fluctuando y sigue una lectura más fuerte previamente. Las cifras de desempleo han sido bastante poco fiables, pero aún hay indicaciones generales de que el mercado laboral se está enfriando lo suficiente como para reducir el crecimiento salarial en el próximo año. La reciente encuesta de CFO del BoE muestra que el crecimiento salarial esperado ha caído por debajo del 4% en los últimos meses. Esto no altera significativamente la perspectiva del BoE, con un recorte de tasas en febrero aún como nuestro caso base."
"El EUR/GBP enfrenta algunos riesgos al alza a corto plazo, ya que los mercados aún pueden descontar más flexibilización del Banco de Inglaterra y continuar incorporando riesgos idiosincráticos del GBP relacionados con tasas de endeudamiento más altas. Al mismo tiempo, como se discutió anteriormente, el euro podría ver cierto alivio tentativo al no ser objetivo de aranceles por parte de Trump por ahora."
El responsable de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), Francois Villeroy de Galhau, dijo el martes que "hay un consenso plausible de que actuaremos en cada reunión."
Declaraciones destacadas
No estamos en un curso preestablecido sobre las tasas.
Entre los principales bancos centrales, el BCE tiene el curso más simple.
Nuestra visión sobre la inflación está bastante asegurada.
Manteniéndose vigilante pero no preocupado por la inflación.
El progreso hacia la victoria contra la inflación está en marcha.
Si somos decisivos sobre el ritmo de los recortes de tasas, no necesitamos recortes mayores.
Pero no descartaría recortes de tasas mayores en el futuro.
Reacción del mercado
El EUR/USD amplía sus pérdidas por debajo de 1.0350 tras estos comentarios, bajando un 0.64% en el día al momento de la publicación.
El Dólar Australiano (AUD) podría romper por encima de 0.6305; la próxima resistencia importante en 0.6350 probablemente esté fuera de alcance por ahora. A largo plazo, la acción del precio actual es probablemente las primeras etapas de una fase de recuperación que podría alcanzar potencialmente 0.6350, señalan los analistas de FX del Grupo UOB Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Por debajo de 0.6190, el impulso actual se desvanecerá
VISTA DE 24 HORAS: "Cuando el AUD estaba en 0.6195 ayer, esperábamos que ‘comerciara en un rango de 0.6165/0.6220.’ En lugar de comerciar en un rango, el AUD saltó, subiendo a un máximo de 0.6287. El impulso impulsivo probablemente superará las condiciones de sobrecompra. Hoy, siempre que no se rompa 0.6205 (el soporte menor está en 0.6240), el AUD podría romper por encima de 0.6305. La próxima resistencia importante en 0.6350 probablemente esté fuera de alcance por ahora."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Notamos ayer (20 de enero, spot en 0.6195) que el reciente ‘acumulación de impulso alcista parece haberse desvanecido.’ Indicamos que el AUD ‘por el momento, es probable que comercie en un rango de 0.6140/0.6245.’ Nuestro cambio a una postura neutral fue inoportuno, ya que el AUD se elevó y rompió la resistencia significativa en 0.6245. La acción del precio actual es probablemente las primeras etapas de una fase de recuperación que podría alcanzar potencialmente 0.6350. Para mantener el impulso, el AUD no debe romper por debajo de 0.6190."
Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el martes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 30,38 $ por onza troy, una caída del 0,58% desde los 30,56 $ que costaba el lunes.
Los precios de la Plata han aumentado un 5,15% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la Plata Hoy en USD |
|---|---|
| Onza Troy | 30.38 |
| 1 Gramo | 0.98 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 89,51 el martes, subiendo desde 88,65 el lunes.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El GBP/JPY recibió presión a la baja después de la publicación de los datos de empleo del Reino Unido el martes.
- La tasa de desempleo de la OIT (3M) subió al 4.4% en noviembre, superando las expectativas y la tasa anterior del 4.3%.
- Kato de Japón comentó que se anticipa que el BoJ ajuste sus políticas monetarias adecuadamente para alcanzar el objetivo de inflación del 2%.
El GBP/JPY experimenta una caída después de dos días consecutivos de ganancias, cotizando alrededor de 190.90 durante la sesión europea del martes. La Libra esterlina (GBP) enfrenta presión tras la publicación de los datos del mercado laboral del Reino Unido (UK).
La tasa de desempleo de la OIT aumentó al 4.4% de septiembre a noviembre de 2024, superando las expectativas del mercado y la tasa anterior del 4.3%. Esto marca el nivel más alto desde los tres meses que terminaron en mayo de 2024.
El cambio en el empleo aumentó en 35.000 en los tres meses hasta noviembre, una fuerte desaceleración desde el aumento de 173.000 en el período anterior. No obstante, esto marca el octavo período consecutivo de tres meses de crecimiento del empleo.
En una nota positiva, las ganancias promedio del Reino Unido excluyendo bonificaciones, un indicador clave del crecimiento salarial, aumentaron un sólido 5.6%, superando las estimaciones del 5.5% y el 5.2% anterior. Las ganancias promedio incluyendo bonificaciones también crecieron un 5.6%, en línea con las expectativas y superando el crecimiento del 5.2% visto en los tres meses que terminaron en octubre.
El martes, el Ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, declaró que se espera que el BoJ implemente políticas monetarias adecuadas para lograr su objetivo de inflación del 2%. Kato también agregó que Japón responderá en consecuencia después de evaluar las políticas del nuevo presidente de EE.UU. y monitoreará de cerca el impacto de las políticas de EE.UU. tanto en la economía global como en Japón.
Los recientes comentarios de línea dura del gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, y del vicegobernador Ryozo Himino, junto con las crecientes presiones inflacionarias en Japón, han aumentado las expectativas de una inminente subida de tasas por parte del Banco de Japón (BoJ). Los mercados ahora están valorando en un 80% la probabilidad de una subida de tasas a finales de esta semana.
Indicador económico
Tasa ILO de desempleo
La tasa ILO de desempleo que publica la National Statistics corresponde al porcentaje de desempleados dentro del universo de población activa. Se trata de un indicador clave para la economía británica. Cuando esta tasa sube, indica una contención en la expansión del Reino Unido en el ámbito del mercado laboral de la Unión Europea. Como resultado, el crecimiento de esta tasa conlleva un debilitamiento de la economía británica.
Leer más.Última publicación: mar ene 21, 2025 07:00
Frecuencia: Mensual
Actual: 4.4%
Estimado: 4.3%
Previo: 4.3%
Fuente: Office for National Statistics
La tasa de desempleo es el indicador más amplio del mercado laboral británico. La cifra es destacada por los medios de comunicación, más allá del sector financiero, dando a la publicación un impacto más significativo a pesar de su tardía publicación. Se publica alrededor de seis semanas después de que finaliza el mes. Si bien el Banco de Inglaterra tiene la tarea de mantener la estabilidad de precios, existe una correlación inversa sustancial entre el desempleo y la inflación. Una cifra superior a la esperada tiende a ser bajista para el GBP.
El primer día de la presidencia de Donald Trump fue volátil para los mercados de divisas. El Dólar estadounidense (USD) cayó antes de la inauguración, ya que los mercados fueron alertados por informes de los medios de que Trump no impondría aranceles el primer día. El gran posicionamiento largo del dólar antes del evento y posiblemente una liquidez más reducida debido a la festividad en EE.UU. pueden haber exacerbado el movimiento. En la serie de órdenes ejecutivas del primer día, Trump confirmó el establecimiento del Servicio de Ingresos Externos encargado de recaudar aranceles y derechos, señala Francesco Pesole, analista de FX de ING.
Los mercados son al menos cautelosamente optimistas
Otras órdenes ejecutivas declararon una emergencia nacional en la frontera y en energía, y desmantelaron algunas de las medidas de energía verde del expresidente Joe Biden. Sin embargo, más tarde en el día, Trump dijo que probablemente impondría aranceles del 25% a Canadá y México para el 1 de febrero. Eso generó un rebote en el dólar, con el CAD y el MXN borrando las ganancias diarias. Aun así, el DXY cotiza alrededor de un 0.7% por debajo del cierre del viernes, ya que los mercados son al menos cautelosamente optimistas de que los aranceles universales indiscriminados no se implementarán de una sola vez. Comprensiblemente, las divisas europeas y aquellas expuestas a China están recibiendo el mayor apoyo. En este punto, hay más margen a la baja para que el CAD y el MXN caigan si Trump sigue adelante con la amenaza de los aranceles."
"Canadá está actualmente liderada por el primer ministro saliente Justin Trudeau, a punto de enfrentar una contienda por el liderazgo del Partido Liberal para su reemplazo, y probablemente enfrentará elecciones anticipadas. Se informó que los funcionarios canadienses ya habían elaborado planes para tomar represalias contra los aranceles de EE.UU. dirigidos a productos que dañarían asimétricamente a los productores estadounidenses en comparación con el impacto doméstico en los consumidores. Estimamos que el USD/CAD está incorporando un poco más del 2% en prima de riesgo. Eso es menos que en semanas anteriores, lo que indica que los mercados aún pueden no estar valorando completamente el riesgo de aranceles del 25% y abriendo más potencial alcista para el par. Canadá también publicará datos del IPC hoy, pero es probable que tengan un impacto limitado en la divisa. Esperamos un rally del USD/CAD al norte de la zona de 1.45 por ahora."
"A pesar de los reajustes de posicionamiento de ayer, es probable que los largos netos del dólar sigan siendo elevados. Como referencia, calculamos que el posicionamiento neto del dólar de la CFTC frente a las divisas del G10 reportadas estaba en +24% hace una semana, el más alto desde junio de 2019. Con eso en mente, las divisas europeas y los proxies de China pueden mantener las ganancias por un poco más de tiempo. Los datos jugarán un papel secundario esta semana, ya que toda la atención estará en las primeras órdenes ejecutivas de Trump. Por cierto, la Reserva Federal está en el período de silencio antes de la reunión del próximo miércoles. Espere mucho 'trading de titulares' y ruido a corto plazo, con riesgos aún inclinados hacia un dólar más fuerte."
- Se prevé que el Índice de Precios al Consumo de Canadá avance un 1.8% interanual en diciembre.
- El Banco de Canadá ha reducido su tasa de interés en 175 puntos básicos en 2024.
- El Dólar canadiense navega en mínimos de varios años frente a su par estadounidense.
La Oficina de Estadísticas de Canadá está lista para publicar su último informe de inflación de diciembre, basado en el Índice de Precios al Consumo (IPC), este martes. Las primeras previsiones sugieren que la inflación general podría haber aumentado un 1.8% en comparación con el mismo mes del año anterior.
Además de las cifras generales, el Banco de Canadá (BoC) publicará sus datos del IPC subyacente, que excluyen elementos más impredecibles como los alimentos y la energía. Para contextualizar, el IPC subyacente de noviembre mostró una contracción del 0.1% en comparación con el mes anterior, pero mostró un aumento del 1.6% respecto al año anterior. Mientras tanto, la inflación general de noviembre aumentó solo un 1.9% anual y se mantuvo estable en términos mensuales.
Estos números de inflación están bajo el microscopio, particularmente debido a su impacto potencial en el Dólar canadiense (CAD). El enfoque del BoC hacia las tasas de interés juega un papel crítico aquí. El banco central ya ha reducido su tasa de política en 175 puntos básicos desde que comenzó a flexibilizar en junio de 2024, llevándola al 3.25% el 11 de diciembre.
En el frente de la moneda, el CAD ha enfrentado desafíos significativos, perdiendo valor de manera constante. Esto ha llevado al tipo de cambio USD/CAD a sus niveles más altos desde mayo de 2020, superando la marca de 1.4400. Los mercados prestarán mucha atención a los datos del martes para evaluar qué podría venir a continuación para la economía canadiense y su moneda.
¿Qué podemos esperar de la tasa de inflación de Canadá?
La decisión del Banco de Canadá de recortar las tasas en 50 puntos básicos el 11 de diciembre al 3.25% fue una decisión ajustada, según las actas de la reunión publicadas el 23 de diciembre. Algunos miembros del consejo favorecieron una reducción menor de 25 puntos básicos, lo que llevó a un debate significativo. El gobernador Tiff Macklem señaló que los futuros recortes probablemente serían más graduales, marcando un cambio respecto a los mensajes anteriores sobre la necesidad de una flexibilización constante. Los defensores del recorte mayor citaron preocupaciones sobre un crecimiento más débil y riesgos a la baja de la inflación, aunque no todos los datos recientes apoyaron un movimiento tan agresivo. La decisión destaca la cuidadosa navegación del banco central ante las incertidumbres económicas.
En vista de la publicación de los datos, los analistas de TD Securities señalan: "Esperamos que el IPC suba al 2.0% interanual a medida que los precios caigan un 0.2% intermensual. Los vientos en contra estacionales para los bienes básicos pesarán mucho en términos intermensuales, mientras que los precios de los alimentos y un CAD más débil proporcionan una fuente de fortaleza. La inflación subyacente debería desacelerarse en 0.2pp al 2.45% interanual en promedio, ya que el IPC recortado/mediano supera las proyecciones del BoC para el cuarto trimestre, pero esperamos que el BoC lo pase por alto en enero."
¿Cuándo se publicarán los datos del IPC de Canadá y cómo podrían afectar al USD/CAD?
El informe de inflación de Canadá para diciembre se publicará el martes a las 13:30 GMT, pero la reacción del Dólar canadiense probablemente dependerá de si los datos ofrecen alguna sorpresa importante. Si las cifras se alinean con las expectativas, es poco probable que influyan en la perspectiva actual de tasas del Banco de Canadá.
Mientras tanto, el USD/CAD ha estado navegando en un rango de consolidación desde mediados de diciembre, alcanzando máximos de varios años justo por encima del obstáculo de 1.4500. Este aumento ha sido impulsado principalmente por un robusto rebote del Dólar estadounidense (USD), atribuido en gran medida al llamado "comercio Trump," que continúa ejerciendo una presión significativa sobre monedas sensibles al riesgo como el Dólar canadiense.
Pablo Piovano, analista senior de FXStreet, sugiere que dado el escenario actual de ganancias persistentes en el Dólar y la alta volatilidad en los precios del petróleo crudo, la debilidad adicional del Dólar canadiense debería permanecer en el horizonte por el momento.
"Los intentos alcistas deberían llevar al USD/CAD a otra posible visita al máximo de 2024 de 1.4485 (20 de enero), antes del nivel más alto alcanzado en 2020 en 1.4667 (19 de marzo)," añade Piovano.
A la baja, hay una zona de soporte inicial en el mínimo de 2025 de 1.4278 (6 de enero), antes de la SMA provisional de 55 días en 1.4177 y el umbral psicológico de 1.4000. Desde aquí, viene el mínimo de noviembre de 1.3823 (6 de noviembre), seguido de cerca por la SMA de 200 días más significativa en 1.3816. Si el USD/CAD rompe por debajo de este nivel, podría desencadenar una presión de venta adicional, apuntando inicialmente al mínimo de septiembre de 1.3418 (25 de septiembre), señala Piovano.
Indicador económico
Índice de Precios al Consumidor subyacente del Banco de Canadá (MoM)
Statistics Canada es la entidad encargada de publicar el índice de precios al consumo subyacente. El IPC subyacente incluye frutas, verduras, gasolina, aceite, gas natural, intereses hipotecarios, transporte urbano y tabaco. Estos ocho productos volátiles son considerados como indicadores claves sobre la inflación en Canadá. Una lectura alta anticipa una postura firme del Banco de Canadá, y es alcista para el dólar canadiense.
Leer más.Próxima publicación: mar ene 21, 2025 13:30
Frecuencia: Mensual
Estimado: -
Previo: -0.1%
Fuente: Statistics Canada
Inflación FAQs
La inflación mide la subida de los precios de una cesta representativa de bienes y servicios. La inflación general suele expresarse como variación porcentual intermensual e interanual. La inflación subyacente excluye elementos más volátiles, como los alimentos y el combustible, que pueden fluctuar debido a factores geopolíticos y estacionales. La inflación subyacente es la cifra en la que se centran los economistas y es el nivel objetivo de los bancos centrales, que tienen el mandato de mantener la inflación en un nivel manejable, normalmente en torno al 2%.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) mide la variación de los precios de una cesta de bienes y servicios a lo largo de un periodo de tiempo. Suele expresarse en porcentaje de variación intermensual e interanual. El IPC subyacente es el objetivo de los bancos centrales, ya que excluye la volatilidad de los alimentos y los combustibles. Cuando el IPC subyacente supera el 2%, los tipos de interés suelen subir, y viceversa cuando cae por debajo del 2%. Dado que unos tipos de interés más altos son positivos para una divisa, una inflación más alta suele traducirse en una divisa más fuerte. Lo contrario ocurre cuando la inflación cae.
Aunque pueda parecer contrario a la intuición, una inflación elevada en un país hace subir el valor de su divisa y viceversa en el caso de una inflación más baja. Esto se debe a que el banco central normalmente subirá las tasas de interés para combatir la mayor inflación, lo que atrae más entradas de capital mundial de inversores que buscan un lugar lucrativo donde aparcar su dinero.
Antiguamente, el Oro era el activo al que recurrían los inversores en épocas de alta inflación porque preservaba su valor, y aunque los inversores a menudo siguen comprando Oro por sus propiedades de refugio en épocas de extrema agitación en los mercados, este no es el caso la mayor parte del tiempo. Esto se debe a que cuando la inflación es alta, los bancos centrales suben las tasas de interés para combatirla. Unas tasas de interés más altas son negativas para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a un activo que devenga intereses o de colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por el contrario, una menor inflación tiende a ser positiva para el Oro, ya que reduce las tasas de interés, haciendo del metal brillante una alternativa de inversión más viable.
Se espera que la Libra esterlina (GBP) continúe avanzando; la resistencia significativa en 1.2410 probablemente esté fuera de alcance hoy. A largo plazo, la perspectiva del GBP es positiva, anticipando un movimiento hacia 1.2410, señalan los analistas de FX del UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
La perspectiva del GBP es positiva
VISTA DE 24 HORAS: "Nuestra opinión de que el GBP ‘comerciaría con un sesgo a la baja’ ayer fue incorrecta. El GBP se disparó, superando varios niveles de resistencia con facilidad (el máximo ha sido 1.2344). Aunque esperamos que el GBP continúe avanzando hoy, la resistencia significativa en 1.2410 probablemente esté fuera de alcance hoy. Cabe señalar que hay otro nivel de resistencia en 1.2380. A la baja, cualquier retroceso probablemente se mantenga por encima de 1.2240."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Ayer (20 de enero, spot en 1.2170), destacamos, "ha habido una acumulación tentativa de impulso, pero el GBP debe romper claramente por debajo de la zona de soporte de 1.2100/1.2130 antes de que se pueda esperar una mayor debilidad." La acumulación tentativa de impulso se desvaneció rápidamente, ya que el GBP se disparó por encima de nuestro nivel de ‘fuerte resistencia’ en 1.2305. A partir de aquí, estamos revisando nuestra perspectiva para el GBP a positiva, anticipando un movimiento hacia 1.2410. Mantendremos nuestra perspectiva mientras el nivel de ‘fuerte soporte’, actualmente en 1.2210, no sea violado. El nivel de ‘fuerte soporte’ se establecerá más alto en los próximos días."
El EUR/USD sigue siendo barato y sobrevendido a pesar del rebote de ayer. Estimamos que el par todavía se cotiza alrededor de un 1.5% por debajo de su valor justo a corto plazo, lo que indica que aún persiste algún riesgo relacionado con los aranceles en el precio, señala el analista de FX de ING Francesco Pesole.
Cualquier rebote puede quedarse corto de 1.050 en EUR/USD
"El euro podría comportarse bien en los cruces si pasan más días sin que Europa sea mencionada explícitamente en los comentarios arancelarios de Trump. Ese apoyo puede, sin embargo, resultar bastante efímero ya que las cosas pueden – como aprendimos ayer con Canadá y México – cambiar abruptamente en cuanto a proteccionismo, y el euro sigue siendo generalmente poco atractivo desde varios fundamentos macroeconómicos. Esto significa que cualquier rebote puede quedarse corto de 1.050 en EUR/USD."
"En cuanto a los datos, las encuestas ZEW de hoy en Alemania nos dirán si hay algún atisbo de esperanza en el panorama de actividad por lo demás sombrío. Se espera que las lecturas se mantengan prácticamente sin cambios desde diciembre, lo que confirmaría el estado de ánimo recesivo."
- El precio del petróleo WTI experimenta una volatilidad significativa mientras los operadores evalúan una serie de órdenes ejecutivas emitidas por el presidente Trump.
- Trump planea imponer aranceles del 25% a las importaciones canadienses, aumentando los riesgos de costos más altos para la mayoría de las exportaciones de petróleo de Canadá.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, derogó las acciones tomadas por el ex presidente Joe Biden para restringir la perforación de petróleo.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) puso fin a una racha de tres días de pérdidas, manteniéndose estable cerca de 76.20$ durante las horas de negociación europeas del martes. Los mercados de petróleo crudo experimentaron una volatilidad significativa mientras los operadores evaluaban una serie de órdenes ejecutivas emitidas por el presidente de EE.UU., Donald Trump, poco después de su toma de posesión.
Una de las medidas clave incluía un plan para imponer aranceles del 25% a las importaciones de Canadá y México a partir del 1 de febrero, decepcionando a los inversores que esperaban un retraso en la implementación. Los precios del petróleo crudo ganaron impulso ya que los aranceles propuestos a las importaciones de crudo canadiense se consideraron un posible impulsor de precios más altos en el mercado.
Canadá exporta casi todo su petróleo crudo a Estados Unidos (EE.UU.), a menudo con un descuento respecto al WTI. "Las sanciones de EE.UU. por lo tanto aumentan el riesgo de costos más altos para la mayoría de las exportaciones de petróleo de Canadá," señaló el analista del Commonwealth Bank, Vivek Dhar, en un informe, según Reuters.
El ex presidente Donald Trump se abstuvo de anunciar aranceles específicos a China, el mayor importador de petróleo del mundo, dejando a los mercados en incertidumbre. Los operadores están atentos a los desarrollos en las políticas arancelarias, ya que Trump amenazó previamente a China con aranceles de hasta el 60% en diciembre.
Al mismo tiempo, las preocupaciones sobre un posible aumento en la producción de petróleo de EE.UU. eran grandes, impulsadas por la agenda de Trump de "perforar, bebé, perforar". El lunes, Trump presentó un ambicioso plan para acelerar el proceso de permisos para proyectos de petróleo, gas y energía, con el objetivo de impulsar la ya récord producción de energía de EE.UU.
Una de las órdenes ejecutivas de Trump en su primer día en el cargo derogó las acciones tomadas por el ex presidente Joe Biden para restringir la perforación de petróleo. Trump revirtió la prohibición de Biden sobre la perforación de petróleo en el Ártico y a lo largo de extensas áreas de la costa de EE.UU.
Según la Casa Blanca, Trump también anuló un memorando de 2023 que había prohibido la perforación de petróleo en 16 millones de acres (6.5 millones de hectáreas) en el Ártico. Estos movimientos señalaron un cambio de política drástico y destacaron el compromiso de la administración con la maximización de la producción de energía doméstica.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
Potencial para que el Euro (EUR) suba por encima de 1.0440; la resistencia significativa en 1.0480 es poco probable que se vea amenazada por ahora. La acción del precio actual es parte de una fase de recuperación que podría extenderse a 1.0480, señalan los analistas de FX de UOB Group Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
La acción del precio actual es parte de una fase de recuperación
VISTA DE 24 HORAS: "Después de operar en un rango durante unos días, el EUR despegó durante la sesión de NY, subiendo a un máximo de 1.0434. Si bien el impulso impulsivo sugiere una mayor fortaleza del EUR, cualquier avance podría ser relativamente limitado debido a las condiciones de sobrecompra profunda. En general, hay potencial para que el EUR suba por encima de 1.0440, pero la resistencia significativa en 1.0480 es poco probable que se vea amenazada por ahora. Los niveles de soporte están en 1.0385 y 1.0350."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Revisamos nuestra perspectiva a neutral el miércoles pasado (15 de enero, spot en 1.0300), indicando que el EUR ‘probablemente ha entrado en una fase de negociación en rango, y es probable que opere entre 1.0220 y 1.0400 por el momento.’ Posteriormente, el EUR operó en un rango, y ayer (20 de enero, spot en 1.0275), indicamos que ‘es probable que continúe en rango, pero dada la disminución de la volatilidad, esperamos que los movimientos de precios se limiten a un rango más estrecho de 1.0220/1.0365 por ahora.’ No esperábamos que el EUR despegara y superara 1.0365. El EUR cerró con un fuerte aumento del 1.39% (1.0414). La acción del precio actual probablemente sea parte de una etapa de recuperación que podría extenderse a 1.0480. Si el EUR rompe por encima de 1.0480, podría llevar a un avance más sostenido y considerable. Veremos al EUR favorablemente desde aquí, siempre que no se rompa el nivel de ‘fuerte soporte’ de 1.0305."
El presidente de EE.UU., Donald Trump, se comprometió a poner los intereses de Estados Unidos primero para devolver al país a 'una edad dorada', revirtiendo el declive de EE.UU. mientras enfrenta a 'un establecimiento radical y corrupto' y 'detiene la militarización de las fuerzas del orden', señala Alvin Liew, Economista Senior de UOB Group.
Aranceles en espera por ahora, pero ¿por cuánto tiempo?
"Trump también cumplió su promesa, iniciando su presidencia desde el principio con una ráfaga de órdenes ejecutivas, memorandos y proclamaciones, derogando muchos de los mandatos de la administración Biden y ejecutando sus políticas de 'Estados Unidos Primero'."
"Las políticas energéticas y la inmigración (seguridad fronteriza) destacaron prominentemente en el Día 1 de Trump, con los mercados aliviados por ahora debido a la ausencia de medidas arancelarias concretas. Pero un retraso no implica la ausencia de aranceles."
|Mantenemos nuestro escenario base (55%) para una imposición más medida de aranceles (arancel adicional del 25% a China, en lugar del 60% reclamado, aranceles del 10% a las economías que registraron un aumento en el superávit comercial con EE.UU. debido a la desviación comercial de China, y sin arancel general a todas las importaciones de EE.UU.), con un ritmo de implementación escalonado desde tan pronto como el 2T 2025 y completamente finalizado para el 1S 2026."
- La Libra esterlina se mantiene estable frente a sus principales pares el martes después de que los datos del mercado laboral del Reino Unido mostraran que el crecimiento salarial se aceleró.
- La demanda laboral en el Reino Unido se mantuvo débil ya que los empleadores disintieron de la decisión del gobierno de dirigirlos a mayores contribuciones al Seguro Nacional.
- Los operadores ven que la Fed mantendrá las tasas de interés estables en las próximas dos reuniones de política monetaria.
La Libra Esterlina (GBP) se mantiene estable frente a sus principales pares el martes después de que la Oficina Nacional de Estadísticas (ONS) del Reino Unido mostrara que los salarios se aceleraron en los tres meses que van de septiembre a noviembre. La agencia informó que las ganancias excluyendo bonos, una medida clave del crecimiento salarial, aumentaron a un ritmo robusto del 5.6%, más rápido que las estimaciones del 5.5% y el anterior 5.2%.
Incluyendo bonos, los salarios también aumentaron un 5.6%, como se esperaba, más rápido que el crecimiento del 5.2% anterior.
Mientras tanto, el crecimiento laboral se mantuvo significativamente débil, añadiendo 35.000 trabajadores frente a la lectura anterior de 173.000. La tasa de desempleo aumentó al 4.4%, superando las estimaciones y la publicación anterior del 4.3%. El débil crecimiento laboral muestra claramente el descontento de los empleadores con la decisión del gobierno de aumentar su contribución al Seguro Nacional.
Los funcionarios del Banco de Inglaterra (BoE) siguen de cerca los datos de crecimiento salarial al decidir sobre las tasas de interés, ya que el crecimiento salarial es un contribuyente importante a las presiones inflacionarias en el sector de servicios del Reino Unido. Técnicamente, un crecimiento salarial en el Reino Unido más fuerte de lo esperado debería haber puesto en peligro las recientes crecientes expectativas de que el BoE reducirá las tasas de interés en 25 puntos básicos (bps) al 4.5% en la reunión de política monetaria del 6 de febrero. Sin embargo, la débil demanda laboral compensaría esto.
Qué mueve el mercado hoy: La Libra esterlina lucha por mantener la recuperación frente al Dólar estadounidense
- La Libra Esterlina se corrige frente al Dólar estadounidense (USD) el martes después de no lograr mantener el movimiento de recuperación cerca de un máximo de 10 días de 1.2344. El GBP/USD cae ya que el Dólar estadounidense (USD) rebota después de que el presidente Donald Trump confirmara que la propuesta de aumentos arancelarios universales sigue en pie, pero "No estamos listos para eso todavía".
- Un retraso en el plan de aumento de aranceles ha puesto en peligro las perspectivas del Dólar estadounidense, ya que los participantes del mercado anticipaban que la imposición de aranceles elevados sería una de las decisiones iniciales de Trump poco después de regresar a la Casa Blanca. La suposición de aranceles más altos también obligó a los operadores a aumentar las apuestas apoyando que la Reserva Federal (Fed) mantenga las tasas de interés en sus niveles actuales por más tiempo.
- Mientras tanto, la especulación del mercado de que la Fed no anunciará una decisión de recorte de tasas de interés en las próximas dos reuniones de política monetaria se mantiene intacta. Aún así, los operadores están divididos sobre la decisión de la reunión de política monetaria de mayo. Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores ven casi un 50% de posibilidades de que la Fed mantenga las tasas de interés en el rango actual de 4.25%-4.50% en mayo.
- En el frente económico, los inversores prestarán mucha atención a los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global de EE.UU. para enero, que se publicarán el viernes.
Análisis Técnico: La libra esterlina busca recuperar la EMA de 20 días
La Libra Esterlina cae cerca de 1.2275 frente al Dólar estadounidense el martes después de registrar un nuevo máximo de 10 días cerca de 1.2345 más temprano en el día. El par GBP/USD rebotó pero no logró recuperar la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza alrededor de 1.2360.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días rebota por encima de 40.00. El impulso bajista terminaría si el RSI logra mantenerse por encima de ese nivel.
Mirando hacia abajo, se espera que el par encuentre soporte cerca del mínimo de octubre de 2023 de 1.2050. Al alza, la resistencia de nivel redondo de 1.2400 actuará como resistencia clave.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El NZD/USD se debilitó cuando el presidente Trump anunció planes para dirigir a las agencias federales a revisar las políticas arancelarias.
- Los inversores especulan que las políticas de Trump podrían impulsar presiones inflacionarias, limitando potencialmente a la Fed a solo un recorte adicional de tasas.
- El PSI empresarial de Nueva Zelanda cayó a 47.9 en diciembre desde 49.5 en noviembre, extendiendo su racha de contracción a diez meses consecutivos.
El NZD/USD retrocede sus recientes ganancias de la sesión anterior, cotizando cerca de 0.5650 durante las primeras horas europeas del martes. El par experimentó volatilidad ya que el día de la inauguración del presidente de EE.UU., Donald Trump, creó turbulencias en los mercados.
El Dólar estadounidense (USD) se apreció tras los informes de que Trump planea dirigir a las agencias federales a revisar las políticas arancelarias y reevaluar las relaciones comerciales de Estados Unidos con Canadá, México y China.
Sin embargo, el NZD/USD ganó algo de terreno ya que el Dólar cayó bajo presión. Esto fue impulsado por los aparentes esfuerzos de Trump para fortalecer los lazos con el presidente chino Xi Jinping, el acuerdo de TikTok y las insinuaciones de una postura potencialmente más suave sobre los aranceles.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, declaró: "Si hacemos un acuerdo de TikTok y China no lo aprueba, tal vez podríamos imponer aranceles a China." Este comentario se produjo después de que firmara una orden ejecutiva retrasando la aplicación de la prohibición de TikTok por 75 días. Dada la estrecha relación comercial entre China y Nueva Zelanda, cualquier cambio en la economía china podría influir en los mercados de Nueva Zelanda.
Mientras tanto, el Dólar neozelandés (NZD) enfrentó presión a la baja ya que los datos de Business NZ informaron una caída en el Índice de Desempeño de Servicios (PSI) del país. El PSI cayó a 47.9 en diciembre desde 49.5 en noviembre, marcando diez meses consecutivos de contracción.
Los inversores seguirán de cerca los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) del miércoles, ya que se anticipa que la tasa de inflación anual caiga a su nivel más bajo desde 2021. Los mercados están valorando actualmente en un 80% la probabilidad de que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) reduzca su tasa de efectivo del 4.25% al 3.75% el próximo mes.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- El EUR/GBP cotiza en territorio positivo cerca de 0.8450 en la sesión europea del martes por la mañana.
- La tasa de desempleo del Reino Unido subió al 4.4% en los tres meses hasta noviembre; el cambio en el número de solicitantes fue de 0.7K en diciembre.
- Los comentarios moderados del BCE podrían pesar sobre la moneda común.
El cruce EUR/GBP amplía su subida hasta cerca de 0.8450 durante la sesión europea del martes por la mañana. La Libra esterlina (GBP) se debilita tras el informe de empleo del Reino Unido. Más tarde el martes, los traders estarán atentos a la encuesta ZEW de Alemania para enero en busca de un nuevo impulso.
Los datos publicados por la Oficina Nacional de Estadísticas del Reino Unido el martes mostraron que la tasa de desempleo de la OIT del país subió al 4.4% en los tres meses hasta noviembre. Esta cifra no cumplió con las expectativas del 4.3% durante el período informado. Mientras tanto, el cambio en el número de solicitantes aumentó en 0.7K en diciembre frente a -25.1K (revisado desde 0.3K) anterior, superando la cifra esperada de 10.3K. La GBP sigue débil en una reacción inmediata al informe mixto de empleo del Reino Unido.
Además, un descenso inesperado en los datos de ventas minoristas del Reino Unido ha impulsado las apuestas moderadas del Banco de Inglaterra (BoE), lo que pesa sobre la GBP. Se anticipa ampliamente que el banco central del Reino Unido recorte la tasa de interés en 25 puntos básicos en su reunión de febrero. Los mercados han descontado un total de más de 75 puntos básicos (pbs) de recortes de tasas a lo largo de 2025, frente a alrededor de 65 pbs antes de los datos.
Por otro lado, apuestas de mercado más agresivas sobre los recortes de tasas del Banco Central Europeo (BCE) podrían ejercer cierta presión de venta sobre el Euro (EUR). Los analistas de UBS esperan al menos 150 pbs de recortes de tasas del BCE en los próximos 12 meses. Los responsables de la política del BCE acordaron en la reunión de diciembre que los recortes de tasas de interés deben abordarse con cautela y gradualmente, pero también señalaron que es probable que se produzcan más recortes de tasas dado el debilitamiento de las presiones sobre los precios.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Esto es lo que necesita saber el martes 21 de enero:
Después de caer bruscamente en el primer día de negociación de la semana, el Índice del Dólar estadounidense (USD) se beneficia del deterioro del sentimiento de riesgo y cobra impulso alcista el martes. La agenda económica europea incluirá los datos de la Encuesta ZEW - Sentimiento Económico para Alemania y la Eurozona. Más tarde en el día, los inversores seguirán de cerca los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de diciembre de Canadá.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.38% | 0.42% | -0.09% | 0.91% | 0.57% | 0.61% | 0.21% | |
| EUR | -0.38% | 0.04% | -0.42% | 0.52% | 0.20% | 0.23% | -0.19% | |
| GBP | -0.42% | -0.04% | -0.50% | 0.48% | 0.15% | 0.19% | -0.22% | |
| JPY | 0.09% | 0.42% | 0.50% | 0.97% | 0.64% | 0.66% | 0.27% | |
| CAD | -0.91% | -0.52% | -0.48% | -0.97% | -0.33% | -0.29% | -0.70% | |
| AUD | -0.57% | -0.20% | -0.15% | -0.64% | 0.33% | 0.03% | -0.37% | |
| NZD | -0.61% | -0.23% | -0.19% | -0.66% | 0.29% | -0.03% | -0.41% | |
| CHF | -0.21% | 0.19% | 0.22% | -0.27% | 0.70% | 0.37% | 0.41% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Durante las primeras horas de negociación de la sesión americana del lunes, los informes de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, se abstendría de anunciar aranceles el primer día de su ceremonia de inauguración provocaron una presión de venta sobre el USD. Más tarde en el día, Trump dijo que podrían imponer aranceles a China si hacen un acuerdo con TikTok y China no lo aprueba. Además, señaló que están pensando en poner un arancel del 25% a las importaciones de México y Canadá, lo que desencadenó un rally del USD en las horas de negociación asiáticas del martes.
La Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido informó el martes que la tasa de desempleo ILO subió al 4.4% en los tres meses hasta noviembre desde el 4.3%. Otros detalles del informe de empleo mostraron que la variación del empleo fue de +35K en el mismo período. Finalmente, la inflación salarial, medida por la variación de las ganancias medias incluidas las bonificaciones, subió al 5.6% desde el 5.2%, como se esperaba. El GBP/USD no mostró una reacción inmediata a estas cifras y se vio por última vez cotizando en territorio negativo por debajo de 1.2300.
Después de perder más del 1% el lunes, el USD/CAD revirtió su dirección y tocó su nivel más alto desde marzo de 2020 por encima de 1.4500 en la sesión asiática del martes antes de corregir a la baja hacia 1.4450. En términos anuales, se prevé que el IPC en Canadá aumente un 1.8% en diciembre, ligeramente por debajo del incremento del 1.9% registrado en noviembre.
El USD/MXN giró al alza ya que los comentarios arancelarios de Trump pesaron fuertemente sobre el Peso mexicano. El par se vio por última vez ganando más del 1% en el día a 20.7640.
El EUR/USD registró fuertes ganancias el lunes pero perdió tracción a primera hora del martes. Al momento de la publicación, el par bajaba alrededor de un 0.4% en el día a 1.0375.
El Oro cerró marginalmente al alza el lunes y cobró impulso alcista a primera hora del martes. El XAU/USD se vio por última vez cotizando en su nivel más fuerte desde principios de noviembre por encima de 2.725$.
Sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
- El USD/CAD sube a un nuevo máximo de varios años en reacción a los comentarios de Trump sobre los aranceles.
- Una modesta recuperación del USD desde un mínimo de dos semanas contribuye al fuerte movimiento al alza.
- La caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses limita al USD y al par en medio de un repunte de los precios del petróleo.
- Los operadores también parecen reacios y optan por esperar el crucial informe del IPC canadiense.
El par USD/CAD recorta parte de las fuertes ganancias intradía hasta el nivel más alto desde marzo de 2020 y cotiza alrededor del área de 1.4440-1.4435 durante la sesión europea temprana del martes, aún con una subida del 0.90% en el día.
El Dólar canadiense (CAD) se vio sometido a una fuerte presión de venta después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, indicara planes para imponer aranceles del 25% a las importaciones de Canadá y México a partir de principios de febrero. El Dólar estadounidense (USD), por otro lado, experimenta una modesta recuperación después de la caída nocturna a un mínimo de dos semanas en medio de expectativas de que las políticas proteccionistas de Trump impulsarían la inflación y obligarían a la Reserva Federal (Fed) a mantener su postura de línea dura. Esto, a su vez, eleva al par USD/CAD más allá de la marca psicológica de 1.4500, aunque una combinación de factores limita cualquier ganancia adicional.
Los inversores apuestan a que la Fed reducirá los costos de endeudamiento dos veces antes de fin de año en medio de señales de disminución de la inflación en EE.UU. Esto lleva a una mayor caída pronunciada en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que, junto con un tono generalmente positivo en torno a los mercados bursátiles, limita las ganancias del Dólar como refugio seguro. Además de esto, la aparición de algunas compras en torno a los precios del petróleo crudo beneficia al Loonie vinculado a las materias primas y contribuye a limitar al par USD/CAD. Los operadores también parecen reacios y optan por esperar la publicación de las últimas cifras de inflación al consumo de Canadá más tarde hoy.
El crucial informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) canadiense desempeñará un papel clave en la influencia de las perspectivas de tasas de interés del Banco de Canadá (BoC), lo que, a su vez, impulsará la moneda nacional y proporcionará un impulso significativo al par USD/CAD. Mientras tanto, no hay datos económicos relevantes que muevan el mercado programados para su publicación en EE.UU., dejando al USD a merced de los rendimientos de los bonos estadounidenses y del sentimiento de riesgo general.
Indicador económico
Índice de Precios al Consumidor (YoY)
Statistics Canada es la entidad encargada de publicar el índice de precios al consumo, la cual es una medida del movimiento de los precios a través de la comparación entre los precios de las ventas minoristas de una canasta de bienes y servicios representativos. El poder de compra del dólar canadiense es mermado por la inflación. El Banco de Canadá tiene como objetivo un rango de inflación (1% - 3%). Una lectura alta anticiparía un incremento en los tipos de interés y es alcista para el dólar canadiense.
Leer más.Próxima publicación: mar ene 21, 2025 13:30
Frecuencia: Mensual
Estimado: 1.8%
Previo: 1.9%
Fuente: Statistics Canada
¿Por qué es importante para los operadores?
- La tasa de desempleo del Reino Unido subió al 4.4% en los tres meses hasta noviembre.
- El cambio en el número de solicitantes de subsidio por desempleo en Gran Bretaña llegó a 0.7K en diciembre.
- El GBP/USD cae aún más hacia 1.2250 tras los datos mixtos de empleo en el Reino Unido.
La Tasa de Desempleo ILO del Reino Unido (UK) subió a 4.4% en los tres meses hasta noviembre, según los datos publicados por la Oficina Nacional de Estadísticas (ONS) el martes. La lectura no cumplió con las expectativas de 4.3% en el período reportado.
Detalles adicionales del informe mostraron que el número de personas que reclaman beneficios por desempleo aumentó solo en 0.7K en diciembre, en comparación con una caída revisada de 25.1K en noviembre, superando la cifra esperada de 10.3K.
Los datos de cambio de empleo para noviembre se situaron en 35K frente a los 173K de octubre.
Mientras tanto, las ganancias promedio, excluyendo bonificaciones, en el Reino Unido aumentaron un 5.6% interanual en noviembre frente al crecimiento del 5.2% en octubre. Los mercados estimaron una cifra del 5.5%.
Otra medida de la inflación salarial, las ganancias promedio, incluidas las bonificaciones, aumentaron un 5.6% en el mismo período después de crecer un 5.2% en el trimestre hasta octubre. Los datos cumplieron con el crecimiento esperado del 5.6%.
Reacción del GBP/USD al informe de empleo del Reino Unido
GBP/USD se encuentra con nuevas ventas tras la publicación de los datos de empleo del Reino Unido. El par cotiza un 0.49% a la baja en el día en 1.2265, al momento de escribir.
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.46% | 0.52% | -0.06% | 0.97% | 0.65% | 0.67% | 0.26% | |
| EUR | -0.46% | 0.07% | -0.48% | 0.51% | 0.19% | 0.22% | -0.20% | |
| GBP | -0.52% | -0.07% | -0.57% | 0.44% | 0.12% | 0.15% | -0.26% | |
| JPY | 0.06% | 0.48% | 0.57% | 1.00% | 0.67% | 0.69% | 0.29% | |
| CAD | -0.97% | -0.51% | -0.44% | -1.00% | -0.32% | -0.29% | -0.70% | |
| AUD | -0.65% | -0.19% | -0.12% | -0.67% | 0.32% | 0.02% | -0.38% | |
| NZD | -0.67% | -0.22% | -0.15% | -0.69% | 0.29% | -0.02% | -0.42% | |
| CHF | -0.26% | 0.20% | 0.26% | -0.29% | 0.70% | 0.38% | 0.42% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
- El USD/CHF se apreció tras la noticia de que el presidente Trump tiene la intención de dirigir a las agencias federales a revisar las políticas arancelarias.
- Los operadores especulan que las políticas de Trump podrían llevar a presiones inflacionarias, posiblemente restringiendo a la Fed a solo un recorte de tasas más.
- El Franco suizo sigue generalmente débil ya que los inversores esperan que el Banco Nacional Suizo continúe bajando las tasas de interés.
El USD/CHF se mantiene firme después de experimentar volatilidad, cotizando alrededor de 0.9070 durante la sesión asiática del martes. El Dólar estadounidense vio volatilidad ya que el día de la inauguración del presidente Donald Trump causó revuelo. Sin embargo, el USD enfrentó presión a la baja cuando Trump pareció fortalecer su relación con el presidente chino Xi Jinping, con el acuerdo de TikTok y un enfoque potencialmente más suave hacia los aranceles contribuyendo al cambio.
El Dólar estadounidense (USD) recuperó terreno tras la noticia de que el presidente Donald Trump tiene la intención de dirigir a las agencias federales a revisar las políticas arancelarias y evaluar las relaciones comerciales de Estados Unidos con Canadá, México y China.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense frente a seis monedas principales, cotiza alrededor de 108.30 después de recortar las ganancias recientes. El Dólar estadounidense recibe presión a la baja ya que los rendimientos del Tesoro de EE.UU. en bonos a 2 años y 10 años se mantienen moderados en 4.23% y 4.54%, respectivamente, al momento de escribir.
Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores anticipan que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) mantendrá las tasas de interés dentro del rango actual de 4.25%-4.50% durante las próximas tres reuniones de política monetaria. Sin embargo, los inversores especulan que las políticas bajo la administración de Trump podrían desencadenar presiones inflacionarias, limitando potencialmente a la Fed a solo un recorte de tasas adicional.
El Franco suizo (CHF) sigue ampliamente débil ya que los inversores anticipan que el Banco Nacional Suizo (SNB) podría continuar reduciendo las tasas de interés. Las tasas de interés suizas ya se han reducido al 0.5% debido a preocupaciones sobre la inflación que permanece por debajo del objetivo del banco central.
El tradicionalmente refugio seguro Franco suizo (CHF) puede enfrentar desafíos a medida que las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente disminuyen. Los operadores están observando de cerca los desarrollos relacionados con un acuerdo de alto el fuego largamente retrasado y un acuerdo de liberación de rehenes entre Israel y Hamás.
Franco suizo FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
- El EUR/JPY pierde tracción hasta alrededor de 161.10 en los primeros compases de la sesión europea del martes, perdiendo un 0.62% en el día.
- Se anticipa que el BoJ suba las tasas al nivel más alto en 17 años.
- Las expectativas moderadas del BCE pesan sobre la moneda común.
El cruce EUR/JPY cae cerca de 161.10 durante los primeros compases de la sesión europea del martes. El Yen japonés se fortalece frente al Dólar estadounidense (USD) debido a la creciente especulación de que el Banco de Japón (BoJ) subirá las tasas de interés en su reunión de política monetaria del viernes. Más tarde el martes, se publicará la encuesta ZEW de Alemania para enero.
Se anticipa que el BoJ suba las tasas de interés en la próxima reunión de política monetaria, con los mercados valorando en casi un 92% las probabilidades de un movimiento para la conclusión de la reunión de política monetaria del 23-24 de enero. Esto elevaría los costos de los préstamos a corto plazo a niveles no vistos desde la crisis financiera global de 2008.
El martes, el Viceministro de Finanzas de Japón para Asuntos Internacionales y principal funcionario de divisas, Atsushi Mimura, dijo, "Las perspectivas de la economía estadounidense dependen de las políticas macroeconómicas de Trump." Mientras tanto, el Ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, declaró que los funcionarios observarán de cerca el impacto de las políticas de EE.UU. en Japón y la economía mundial, añadiendo que espera que el banco central japonés lleve a cabo políticas monetarias adecuadas para alcanzar el objetivo de inflación del 2%.
Por otro lado, las expectativas moderadas para el Banco Central Europeo (BCE) podrían arrastrar al Euro (EUR) a la baja frente al JPY. Según las actas de la reunión de política monetaria del BCE publicadas el jueves, los responsables políticos acordaron en la reunión de diciembre que los recortes de tasas deberían abordarse con cautela y gradualmente, pero también señalaron que es probable que se produzcan más recortes de tasas debido a la debilitación de las presiones sobre los precios. Los operadores esperan que el BCE realice un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pbs) en cada una de las próximas cuatro reuniones de política monetaria del BCE, impulsados por las preocupaciones sobre las perspectivas económicas de la Eurozona y la creencia de que las presiones inflacionarias seguirán siendo moderadas.
Banco de Japón FAQs
El Banco de Japón (BoJ) es el banco central japonés, que fija la política monetaria del país. Su mandato es emitir billetes y llevar a cabo el control monetario y de divisas para garantizar la estabilidad de los precios, lo que significa un objetivo de inflación en torno al 2%.
El Banco de Japón se ha embarcado en una política monetaria ultralaxa desde 2013 con el fin de estimular la economía y alimentar la inflación en medio de un entorno de baja inflación. La política del banco se basa en el Quantitative and Qualitative Easing (QQE), o impresión de billetes para comprar activos como bonos del Estado o de empresas para proporcionar liquidez. En 2016, el banco redobló su estrategia y relajó aún más la política introduciendo primero tipos de interés negativos y controlando después directamente el rendimiento de sus bonos del Estado a 10 años.
El estímulo masivo del Banco de Japón ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para combatir unos niveles de inflación que llevan décadas en máximos históricos. La política del Banco de Japón de mantener los tipos bajos ha provocado un aumento del diferencial con otras divisas, arrastrando a la baja el valor del Yen.
La debilidad del Yen y el repunte de los precios mundiales de la energía han provocado un aumento de la inflación japonesa, que ha superado el objetivo del 2% fijado por el Banco de Japón. Aun así, el Banco de Japón juzga que todavía no se vislumbra la consecución sostenible y estable del objetivo del 2%, por lo que parece improbable un cambio brusco de la política monetaria actual.
Las expiraciones de opciones FX para el 21 de enero, corte de NY a las 10:00 hora del Este a través de DTCC se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: montos en EUR
- 1.0150 1.7b
- 1.0220 1.2b
- 1.0300 2b
- 1.0325 5.3b
- 1.0350 1.5b
- 1.0400 4b
- 1.0420 1.7b
- 1.0450 1.9b
- 1.0500 1.8b
USD/JPY: montos en USD
- 153.00 1.4b
- 156.00 1.6b
- 156.50 1.1b
AUD/USD: montos en AUD
- 0.6200 779m
- 0.6245 633m
- 0.6300 569m
USD/CAD: montos en USD
- 1.4285 703m
- 1.4500 538m
NZD/USD: montos en NZD
- 0.5600 478m
EUR/GBP: montos en EUR
- 0.8350 441m
- El GBP/USD se deprecia tras la noticia de que el presidente Trump tiene la intención de ordenar a las agencias federales que revisen las políticas arancelarias.
- Los operadores especulan que las políticas de Trump podrían llevar a presiones inflacionarias, posiblemente restringiendo a la Fed a solo un recorte de tasas más.
- La demanda de bonos del Reino Unido aumentó tras los datos de ventas minoristas más débiles de lo esperado para diciembre.
El GBP/USD pierde terreno después de registrar más del 1% de ganancias en la sesión anterior, cotizando alrededor de 1.2300 durante las horas asiáticas del martes. El par enfrentó desafíos ya que el Dólar estadounidense (USD) recuperó terreno después de las recientes pérdidas en la sesión anterior, apoyado por la noticia de que el presidente Donald Trump tiene la intención de ordenar a las agencias federales que revisen las políticas arancelarias y evalúen las relaciones comerciales de Estados Unidos con Canadá, México y China.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense frente a seis monedas principales, cotiza alrededor de 108.30 después de recortar las ganancias recientes. El Dólar estadounidense recibe presión a la baja ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 2 y 10 años se mantienen moderados en 4.23% y 4.54%, respectivamente, al momento de escribir.
Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores anticipan que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) mantendrá las tasas de interés dentro del rango actual de 4.25%-4.50% durante las próximas tres reuniones de política monetaria. Sin embargo, los inversores especulan que las políticas bajo la administración de Trump podrían desencadenar presiones inflacionarias, lo que podría limitar a la Fed a solo un recorte de tasas adicional.
La Libra esterlina (GBP) se fortaleció a medida que la demanda de bonos del Reino Unido (UK) aumentó tras los datos de ventas minoristas del Reino Unido más débiles de lo esperado para diciembre. Las ventas minoristas mensuales se contrajeron un 0.3%, contrario a las expectativas de un crecimiento del 0.4%, que se esperaba siguiera al aumento del 0.1% en noviembre.
La caída inesperada en las ventas minoristas del Reino Unido ha reforzado las expectativas moderadas para el Banco de Inglaterra (BoE). Los analistas de Oxford Economics pronostican que el BoE podría reducir las tasas de interés en 100 puntos básicos (pb), llevándolas al 3.75% para finales de año.
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.25% | 0.25% | -0.33% | 0.77% | 0.40% | 0.36% | 0.05% | |
| EUR | -0.25% | 0.00% | -0.50% | 0.52% | 0.15% | 0.11% | -0.20% | |
| GBP | -0.25% | -0.01% | -0.57% | 0.51% | 0.14% | 0.11% | -0.20% | |
| JPY | 0.33% | 0.50% | 0.57% | 1.08% | 0.71% | 0.66% | 0.36% | |
| CAD | -0.77% | -0.52% | -0.51% | -1.08% | -0.36% | -0.40% | -0.71% | |
| AUD | -0.40% | -0.15% | -0.14% | -0.71% | 0.36% | -0.04% | -0.34% | |
| NZD | -0.36% | -0.11% | -0.11% | -0.66% | 0.40% | 0.04% | -0.31% | |
| CHF | -0.05% | 0.20% | 0.20% | -0.36% | 0.71% | 0.34% | 0.31% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
- El precio de la Plata invierte una caída en la sesión asiática y se vuelve positivo por segundo día consecutivo.
- La configuración técnica favorece a los alcistas y apoya las perspectivas de una mayor apreciación.
- Cualquier caída significativa podría verse como una oportunidad de compra cerca de la marca de 30.00$.
El precio de la Plata (XAG/USD) atrae algunas compras en niveles más bajos cerca de la zona de 30.20$ durante la sesión asiática del martes y busca consolidar el rebote nocturno desde las cercanías de la media móvil exponencial (EMA) de 100 periodos en el gráfico de 4 horas. Sin embargo, el metal blanco retrocede desde un máximo de dos días alcanzado en la última hora y actualmente cotiza alrededor de la región de 30.60$-30.55$, con una subida del 0.25% en el día.
Mirando el panorama general, el reciente movimiento al alza observado en las últimas cuatro semanas aproximadamente, desde la región de 28.75$-28.70$ o un mínimo de varios meses tocado en diciembre, ha sido a lo largo de un canal ascendente. Esto, junto con el hecho de que los osciladores en el gráfico diario han comenzado a ganar tracción positiva, favorece a los alcistas del XAG/USD y apoya las perspectivas de un movimiento de apreciación a corto plazo hacia la marca de 31.00$.
Un movimiento posterior al alza probablemente enfrentará resistencia cerca del límite superior del canal mencionado, actualmente ubicado cerca de la región de 31.25$. Una ruptura sostenida por encima de dicha barrera tiene el potencial de elevar el XAG/USD hacia la marca de 32.00$, con algún obstáculo intermedio cerca de la región de 31.45$-31.50$. El impulso podría extenderse aún más hacia el máximo de diciembre, alrededor de la zona de 32.25$-32.30$.
Por otro lado, la marca psicológica de 30.00$ – que comprende la EMA de 100 periodos en el gráfico de 4 horas y el extremo inferior del canal ascendente – podría seguir actuando como soporte inmediato. Una ruptura convincente por debajo podría cambiar el sesgo a favor de los bajistas y hacer que el XAG/USD sea vulnerable a acelerar la caída hacia la región de 29.50$ en ruta hacia la marca de 29.00$ y la región de 28.75$-28.70$, o el mínimo de varios meses.
XAG/USD gráfico de 4 horas
Los precios del Oro subieron en India el martes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 7.572,02 Rupias Indias (INR) por gramo, en comparación con los 7.524,58 INR que costaba el lunes.
El precio del Oro aumentó a 88.319,59 INR por tola desde los 87.765,26 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del Oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 7.572,02 |
| 10 Gramos | 75.723,30 |
| Tola | 88.319,59 |
| Onza Troy | 235.516,50 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente. Related news
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El precio del Oro gana una fuerte tracción positiva en medio de la huida hacia la seguridad tras los comentarios arancelarios de Trump.
- Las expectativas de más recortes de tasas de la Fed arrastran los rendimientos de los bonos estadounidenses y apuntalan aún más el metal amarillo.
- Una modesta recuperación del USD, junto con un tono de riesgo positivo, podría limitar las ganancias de la materia prima.
El precio del Oro (XAU/USD) atrae algunas compras de continuación por segundo día consecutivo y sube a su nivel más alto desde el 6 de noviembre, alrededor de la región de 2.726$ durante la sesión asiática del martes. El presidente de EE.UU., Donald Trump, sugirió imponer aranceles a Canadá y México en un futuro cercano, reavivando los temores de una guerra comercial y aumentando la demanda del tradicional metal precioso de refugio seguro. Además de esto, la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., impulsada por las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas de interés dos veces este año en medio de señales de disminución de la inflación en EE.UU., impulsa aún más los flujos hacia el metal amarillo sin rendimiento.
Mientras tanto, las expectativas de que las políticas proteccionistas de Trump reavivarían las presiones inflacionarias y obligarían a la Fed a mantener su postura de línea dura ayudan al Dólar estadounidense (USD) a recuperarse bien desde un mínimo de dos semanas tocado el lunes. Esto, junto con un tono generalmente positivo en torno a los mercados bursátiles, limita el alza del precio del Oro. No obstante, el trasfondo fundamental sugiere que el camino de menor resistencia para el XAU/USD es al alza. No hay datos económicos relevantes de EE.UU. programados para su publicación el martes, dejando la materia prima a merced del sentimiento de riesgo general y la dinámica de precios del USD.
El precio del Oro obtiene respaldo de los temores de guerra comercial, apuestas por dos recortes de tasas de la Fed en 2025
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo este martes que tiene la intención de imponer aranceles del 25% a Canadá y México, y la fecha objetivo para los aranceles sería tan pronto como principios de febrero. Trump amenazó además con que podríamos imponer aranceles a China si no aprueba un acuerdo de TikTok, apuntalando la demanda del precio del Oro de refugio seguro.
- El Índice de Precios de Producción (IPP) y el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. publicados la semana pasada señalaron signos de disminución de la inflación. Esto sugiere que la Fed podría no excluir la posibilidad de recortes de tasas para finales de este año y arrastra el rendimiento del bono del gobierno estadounidense a 10 años a un mínimo de casi tres semanas.
- El Dólar estadounidense (USD) recupera tracción positiva tras la caída nocturna a un mínimo de dos semanas en medio de expectativas de que las políticas proteccionistas de Trump podrían aumentar la inflación y obligar a la Reserva Federal a mantener su postura de línea dura. Esto, a su vez, podría limitar cualquier ganancia adicional para el metal amarillo sin rendimiento.
- El acuerdo de alto el fuego entre Israel y Hamás, junto con las esperanzas de que Trump podría relajar las restricciones sobre Rusia a cambio de un acuerdo para poner fin a la guerra en Ucrania, sigue siendo favorable para el tono de riesgo positivo. Esto podría frenar aún más a los alcistas de abrir nuevas posiciones en torno al XAU/USD en ausencia de datos económicos relevantes de EE.UU.
- El enfoque del mercado permanecerá centrado en la crucial reunión de política monetaria del Banco de Japón del 23-24 de enero el viernes. Además de esto, la publicación de los datos preliminares del PMI, que se observarán para obtener nuevas perspectivas sobre la salud económica global, debería infundir volatilidad en torno a la materia prima durante la segunda mitad de la semana.
El precio del Oro parece listo para apreciarse aún más, hacia la zona de resistencia de 2.746$-2.748$
Desde una perspectiva técnica, el precio del Oro parece haber encontrado aceptación por encima de la zona de oferta de 2.720$. Además, los osciladores en el gráfico diario han estado ganando tracción positiva y aún están lejos de estar en territorio de sobrecompra. Esto, a su vez, favorece a los operadores alcistas y sugiere que el camino de menor resistencia para el XAU/USD es al alza. Por lo tanto, una fortaleza de continuación hacia el próximo obstáculo relevante cerca de la zona horizontal de 2.735$, en ruta hacia la región de 2.746$-2.748$, parece una posibilidad distinta. El impulso podría extenderse aún más hacia desafiar el pico histórico, alrededor de la zona de 2.790$ tocada en octubre de 2024.
Por otro lado, cualquier retroceso correctivo ahora parece encontrar un soporte decente cerca del nivel de 2.700$. Una caída subsiguiente por debajo del mínimo intradía, alrededor de la región de 2.689$, podría provocar algunas ventas técnicas y arrastrar el precio del Oro aún más hacia la región de 2.662$-2.660$. Esta última debería actuar como un punto pivotal, por debajo del cual el XAU/USD podría caer a la zona de 2.635$ en ruta hacia la confluencia de 2.622$-2.618$ – que comprende una línea de tendencia ascendente a corto plazo que se extiende desde el mínimo de noviembre y la media móvil exponencial (EMA) de 100 días.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El AUD/JPY podría acercarse al nivel de soporte psicológico en 96.00.
- El sentimiento bajista persiste ya que el RSI de 14 días continúa por debajo de la marca de 50.
- El cruce de divisas podría volver a probar la EMA de nueve días en el nivel de 97.26.
El cruce AUD/JPY detiene su racha ganadora de dos días, cotizando alrededor de 97.00 durante las horas asiáticas del martes. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días permanece ligeramente por debajo del nivel de 50, lo que indica que el impulso bajista aún está en juego. Si el RSI sube por encima de 50, señalaría la aparición de un sesgo alcista.
Además, una revisión del gráfico diario indica que el cruce AUD/JPY permanece por debajo de las Medias Móviles Exponenciales (EMAs) de nueve y 14 días. Esto sugiere que el impulso del precio a corto plazo es más débil en comparación con la tendencia a largo plazo, señalando el potencial de una debilidad continua en el precio.
El soporte inicial para el cruce AUD/JPY se encuentra en el nivel psicológico de 96.00, seguido por el mínimo de cuatro meses en 95.52. Una ruptura por debajo de este nivel podría fortalecer el sesgo bajista y empujar al cruce de divisas a navegar por el área alrededor de su mínimo de cinco meses en 93.59, registrado el 11 de septiembre.
Al alza, el cruce AUD/JPY podría probar su resistencia primaria en la EMA de nueve días de 97.26, seguida por la EMA de 50 días en el nivel de 98.05. Una ruptura decisiva por encima de este nivel señalaría un fortalecimiento del impulso del precio a corto plazo, potencialmente llevando al cruce de divisas hacia el máximo de seis meses de 102.41, alcanzado por última vez el 7 de noviembre.
AUD/JPY: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.27% | 0.26% | -0.37% | 0.76% | 0.36% | 0.30% | 0.08% | |
| EUR | -0.27% | -0.01% | -0.60% | 0.49% | 0.09% | 0.03% | -0.20% | |
| GBP | -0.26% | 0.00% | -0.63% | 0.50% | 0.09% | 0.04% | -0.18% | |
| JPY | 0.37% | 0.60% | 0.63% | 1.12% | 0.71% | 0.64% | 0.43% | |
| CAD | -0.76% | -0.49% | -0.50% | -1.12% | -0.40% | -0.46% | -0.68% | |
| AUD | -0.36% | -0.09% | -0.09% | -0.71% | 0.40% | -0.06% | -0.27% | |
| NZD | -0.30% | -0.03% | -0.04% | -0.64% | 0.46% | 0.06% | -0.23% | |
| CHF | -0.08% | 0.20% | 0.18% | -0.43% | 0.68% | 0.27% | 0.23% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Atsushi Mimura, Viceministro de Finanzas de Japón para Asuntos Internacionales y principal funcionario de cambio de divisas, dijo el martes, "Las perspectivas de la economía de EE.UU. dependen de las políticas macroeconómicas de Trump."
Más comentarios
Necesidad de observar de cerca si la reciente fortaleza de las exportaciones de China continuará.
Inclinado a no comentar sobre casos individuales, cuando se le preguntó sobre Nippon Steel-EE.UU.
La economía de Japón más allá de abril parece "no tan mala," apoyada por inversiones empresariales.
El consumo real de Japón parece débil.
Debe observar de cerca los movimientos de la próxima administración de EE.UU., cuando se le preguntó sobre forex.
Sin comentarios sobre las políticas monetarias del BoJ.
Reacción del mercado
USD/JPY está coqueteando con 155.00, cayendo fuertemente por estos comentarios. El par está perdiendo 0.35% en el día, al momento de escribir.
- La Rupia india pierde impulso en la sesión asiática del martes.
- La renovada demanda de USD podría pesar sobre la INR, pero la intervención rutinaria del RBI y los precios más bajos del petróleo crudo podrían limitar su caída.
- Los inversores tomarán más pistas de los anuncios de políticas de Trump esta semana.
La Rupia india (INR) cae el martes después de alcanzar un máximo de una semana en la sesión anterior. El Dólar estadounidense (USD) podría continuar su trayectoria ascendente debido a la demanda de los importadores y una reversión de los flujos financieros globales hacia Estados Unidos. No obstante, el Banco de la Reserva de la India (RBI) podría evitar que la moneda local se deprecie significativamente mediante intervenciones activas en los mercados de divisas. Además, la caída de los precios del petróleo crudo apoya a la INR, ya que India es el tercer mayor consumidor de petróleo del mundo.
Los inversores observarán de cerca el desarrollo de los anuncios de políticas esta semana, que podrían ofrecer nuevos catalizadores para el par. El viernes, la lectura preliminar del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de HSBC India para enero estará en el centro de atención. En la agenda estadounidense, se publicará la estimación preliminar de los datos del PMI de S&P.
La Rupia india sigue débil en medio de múltiples señales globales
- La Rupia india probablemente hará un fuerte regreso una vez que se calme la euforia por la asunción de Donald Trump a la presidencia de EE.UU., según el Banco Estatal de India (SBI) el lunes.
- "Habrá riesgo de una corrección en el dólar si parece que Trump será más selectivo con los aranceles después de todo, pero eso probablemente vendrá en una etapa posterior," señaló ING Bank.
- Los inversores extranjeros han vendido un total neto de aproximadamente 6.500 millones de dólares en acciones y bonos locales en enero hasta ahora, la mayor salida mensual desde octubre de 2023.
- Trump declaró el lunes que está pensando en imponer aranceles del 25% a Canadá y México tan pronto como a principios de febrero, según CNBC.
- Trump dijo el lunes que declararía inmediatamente una emergencia energética nacional, prometiendo llenar las reservas estratégicas y usar la autoridad para aprobar rápidamente nuevos proyectos de petróleo, gas y electricidad que normalmente tomarían años en obtener permisos.
USD/INR mantiene tendencia alcista a largo plazo
La Rupia india cotiza en una nota más fuerte en el día. El par USD/INR mantiene la vibra alcista en el marco de tiempo diario, ya que el precio ha formado máximos y mínimos más altos mientras se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días. El impulso alcista está respaldado por el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, que se encuentra por encima de la línea media cerca de 65.40, sugiriendo que más alzas parecen favorables.
La barrera clave al alza para el USD/INR surge en un máximo histórico de 86.69. Un movimiento sostenido por encima de este nivel podría ver un repunte hacia el nivel psicológico de 87.00.
A la baja, el mínimo del 20 de enero en 86.18 actúa como nivel de soporte inicial para el par. Las pérdidas extendidas podrían exponer 85.85, el mínimo del 10 de enero. Más al sur, el siguiente nivel de contención a observar es 85.65, el mínimo del 7 de enero.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El EUR/USD experimenta dificultades debido al creciente sentimiento moderado en torno a las perspectivas de política del BCE.
- El Dólar estadounidense se aprecia tras la noticia de que el presidente Trump tiene la intención de ordenar a las agencias federales que revisen las políticas arancelarias.
- Los operadores esperan que la Fed mantenga su tasa de referencia a un día en el rango del 4.25%-4.50% en su reunión de enero.
El EUR/USD se mantiene en territorio negativo después de recortar sus pérdidas recientes, cotizando alrededor de 1.0380 durante las horas asiáticas del martes. El Euro (EUR) sigue bajo presión ya que las expectativas moderadas para el Banco Central Europeo (BCE) continúan dominando. Los mercados anticipan un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pbs) en cada una de las próximas cuatro reuniones de política del BCE, impulsados por preocupaciones sobre las perspectivas económicas de la Eurozona y la creencia de que las presiones inflacionarias seguirán siendo moderadas.
Estas apuestas moderadas se han intensificado debido a la creciente confianza en que la inflación de la Eurozona volverá de manera sostenible al objetivo del 2% del BCE, junto con una mayor incertidumbre en torno a las posibles políticas arancelarias de Estados Unidos (EE.UU.).
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense frente a seis monedas principales, sube a alrededor de 108.30 al momento de escribir. El Dólar recuperó terreno después de las pérdidas recientes en la sesión anterior, apoyado por la noticia de que el presidente Donald Trump tiene la intención de ordenar a las agencias federales que revisen las políticas arancelarias y evalúen las relaciones comerciales de Estados Unidos con Canadá, México y China.
Sin embargo, el Dólar enfrentó vientos en contra tras un informe de Bloomberg que indica que el presidente Donald Trump no anunciará inmediatamente nuevos aranceles después de su toma de posesión el lunes. Se espera que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) mantenga su tasa de referencia a un día en el rango del 4.25%-4.50% en su reunión de enero. Sin embargo, los inversores creen que las políticas de Trump podrían impulsar las presiones inflacionarias, limitando potencialmente a la Fed a solo un recorte de tasas más.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo el martes: "si hacemos un acuerdo con TikTok y China no lo aprueba, podríamos tal vez poner aranceles a China."
Este comentario se produce cuando Trump firmó una acción ejecutiva que retrasa la aplicación de la prohibición de TikTok por 75 días.
Comentarios adicionales
El retraso ayudará a la administración Trump a intentar "determinar el curso apropiado a seguir de manera ordenada que proteja la seguridad nacional mientras se evita un cierre abrupto de una plataforma de comunicación utilizada por millones de estadounidenses."
TikTok es en gran medida sobre niños, niños pequeños ... Si China va a obtener información sobre niños pequeños de ello, para ser honesto, creo que tenemos problemas más grandes que eso.
Si hago un trato con TikTok, deberíamos obtener la mitad.
Reacción del mercado
El AUD/USD ha detenido su recuperación con estos comentarios, actualmente perdiendo un 0.46% en el día para cotizar cerca de 0.6250.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El USD/MXN se mueve fuertemente al alza el martes en reacción a los comentarios arancelarios de Trump.
- Una buena recuperación del USD desde un mínimo de dos semanas presta apoyo adicional al par.
- Las expectativas de que la Fed recorte las tasas dos veces en 2025 limitan las ganancias del USD y del par.
El par USD/MXN recupera tracción positiva durante la sesión asiática del martes y se mantiene cerca de su nivel más alto desde julio de 2022 tocado la semana pasada. Los precios al contado actualmente cotizan alrededor del área de 20.70-20.75, con una subida de más del 1.0% en el día, tras los comentarios arancelarios del presidente de EE.UU., Donald Trump, y la resurgente demanda del Dólar estadounidense (USD).
El Peso mexicano (MXN) se debilita después de que Trump dijera este martes que tiene la intención de imponer aranceles del 25% a Canadá y México, y la fecha objetivo para los aranceles sería tan pronto como a principios de febrero. Esto se suma a los comentarios moderados nocturnos del subgobernador del Banco de México (Banxico), Jonathan Heath, diciendo que las tasas de inflación general y subyacente probablemente se situarán por debajo del 4% en enero. Heath agregó que el banco no necesita exagerar una postura restrictiva, lo que, junto con la aparición de algunas compras en torno al USD, proporciona un buen impulso al par USD/MXN.
El Índice del Dólar, que sigue el valor del Dólar frente a una cesta de divisas, rebota rápidamente desde un mínimo de dos semanas tocado el lunes en medio de preocupaciones de que las políticas proteccionistas de Trump reavivarían las presiones inflacionarias. Además, los comentarios de Trump reavivaron los temores de una guerra comercial y benefician aún más al USD de refugio seguro. Dicho esto, los recientes signos de disminución de la inflación en EE.UU. aumentaron las apuestas del mercado de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas de interés dos veces este año. Esto, a su vez, limita cualquier movimiento de apreciación adicional para el USD y el par USD/MXN.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
- El Dólar australiano pierde terreno debido al aumento de la aversión al riesgo mientras los operadores se centran en las políticas económicas de Trump, incluidas las tarifas.
- El índice S&P/ASX 200 subió a casi 8.400, alcanzando su nivel más alto en seis semanas.
- El presidente Trump tiene la intención de instruir a las agencias federales para que revisen las políticas arancelarias y evalúen las relaciones con Canadá, México y China.
El Dólar australiano (AUD) reduce sus recientes ganancias el martes después de un fuerte desempeño en la sesión anterior. A pesar de esto, el par AUD/USD avanzó a medida que el Dólar estadounidense (USD) se debilitó, con los operadores observando de cerca las actualizaciones sobre las políticas económicas del presidente de EE.UU., Donald Trump, particularmente en relación con las tarifas.
El índice S&P/ASX 200 subió a casi 8.400 el martes, alcanzando su nivel más alto en seis semanas. Este repunte se produjo tras la inauguración del segundo mandato de Donald Trump, ya que los mercados reaccionaron positivamente a su decisión de no anunciar nuevas tarifas.
Los operadores anticipan cada vez más que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) podría comenzar a recortar las tasas de interés tan pronto como el próximo mes. Este sentimiento está impulsado por datos de inflación subyacente más suaves, que han caído a su nivel más bajo desde el cuarto trimestre de 2021, acercándose al rango objetivo del RBA del 2% al 3%. La atención ahora se centra en el próximo informe trimestral de inflación de Australia, programado para la próxima semana, ya que podría proporcionar más información sobre la probable trayectoria de las tasas de interés.
El Banco Popular de China (PBOC) anunció el lunes que mantendría sus Tasas Preferenciales de Préstamos (LPR) sin cambios. La Tasa Preferencial de Préstamos (LPR) a un año se mantiene en 3.10%, mientras que la LPR a cinco años se sitúa en 3.60%. Dado que China y Australia son socios comerciales cercanos, cualquier cambio en la economía de China podría tener un impacto en los mercados australianos.
El Dólar australiano podría apreciarse ya que Trump se abstiene de anunciar nuevas tarifas
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense frente a seis monedas principales, sube a alrededor de 108.50 en el momento de escribir. Sin embargo, el Dólar enfrentó vientos en contra tras un informe de Bloomberg que indica que el presidente Donald Trump no anunciará inmediatamente nuevas tarifas después de su inauguración el lunes. En su lugar, Trump planea dirigir a las agencias federales para que revisen las políticas arancelarias y las relaciones comerciales de Estados Unidos con Canadá, México y China.
- Se espera que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) mantenga su tasa de referencia a un día en el rango del 4.25%-4.50% en su reunión de enero. Sin embargo, los inversores creen que las políticas de Trump podrían impulsar presiones inflacionarias, limitando potencialmente a la Fed a solo un recorte de tasas más. Esto podría ayudar a amortiguar el USD contra pérdidas significativas a corto plazo.
- Las ventas minoristas de EE.UU. aumentaron un 0.4% intermensual en diciembre, alcanzando los 729.2 mil millones de dólares. Esta lectura fue más débil que las expectativas del mercado de un aumento del 0.6% y menor que la lectura anterior de un aumento del 0.8% (revisado desde el 0.7%).
- El Índice de Precios al Consumo de EE.UU. aumentó un 2.9% interanual en diciembre, frente al 2.7% de noviembre, alineándose con las expectativas del mercado. Mensualmente, el IPC subió un 0.4%, tras un aumento del 0.3% en el mes anterior. El IPC subyacente de EE.UU., que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, subió un 3.2% anual en diciembre, ligeramente por debajo de la cifra de noviembre y las previsiones de los analistas del 3.3%.
- El jueves, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, declaró que se ha vuelto cada vez más confiado en los últimos meses de que el mercado laboral se está estabilizando en un nivel que se asemeja al pleno empleo, en lugar de deteriorarse en algo peor, según Reuters.
- Scott Bessent, nominado por Donald Trump para Secretario del Tesoro, enfatizó la importancia de mantener el Dólar estadounidense como la moneda de reserva mundial para la estabilidad económica y la prosperidad futura de la nación. Bessent declaró "La inversión productiva que hace crecer la economía debe priorizarse sobre el gasto derrochador que impulsa la inflación," según Bloomberg.
- La Reserva Federal informó en su última encuesta del Libro Beige, publicada la semana pasada, que la actividad económica vio un crecimiento leve a moderado en los doce Distritos de la Reserva Federal a finales de noviembre y diciembre. El gasto del consumidor aumentó moderadamente, impulsado por fuertes ventas navideñas que superaron las expectativas. Sin embargo, la actividad manufacturera experimentó un ligero descenso en general, ya que algunos fabricantes acumularon inventarios en previsión de tarifas más altas.
Análisis Técnico: El Dólar australiano cae por debajo de 0.6250 hacia la EMA de nueve días
El par AUD/USD cotiza cerca de 0.6230 el martes, intentando regresar al canal descendente en el gráfico diario. Un regreso exitoso sugeriría que el sesgo bajista prevaleciente aún está en juego. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por debajo del nivel 50, señalando que el sesgo bajista sigue intacto.
El par AUD/USD prueba la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 0.6220. Un nivel de soporte más sustancial se encuentra cerca del reciente mínimo en 0.6131. Una ruptura por debajo de este nivel podría llevar al par AUD/USD a navegar la región alrededor del límite inferior del canal descendente, alrededor de la marca de 0.5890.
Al alza, el par AUD/USD podría acercarse al nivel psicológico de 0.6300.
AUD/USD: Gráfico Diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.34% | 0.33% | -0.23% | 0.79% | 0.45% | 0.45% | 0.13% | |
| EUR | -0.34% | 0.00% | -0.60% | 0.46% | 0.11% | 0.12% | -0.20% | |
| GBP | -0.33% | -0.00% | -0.63% | 0.46% | 0.11% | 0.12% | -0.20% | |
| JPY | 0.23% | 0.60% | 0.63% | 1.08% | 0.73% | 0.72% | 0.42% | |
| CAD | -0.79% | -0.46% | -0.46% | -1.08% | -0.35% | -0.34% | -0.65% | |
| AUD | -0.45% | -0.11% | -0.11% | -0.73% | 0.35% | 0.00% | -0.30% | |
| NZD | -0.45% | -0.12% | -0.12% | -0.72% | 0.34% | -0.00% | -0.32% | |
| CHF | -0.13% | 0.20% | 0.20% | -0.42% | 0.65% | 0.30% | 0.32% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El Yen japonés se debilitó frente al USD tras los comentarios de Trump sobre los aranceles.
- Las expectativas divergentes entre el BoJ y la Fed ayudaron a limitar las pérdidas del JPY.
- El estrechamiento del diferencial de rendimiento entre EE.UU. y Japón justifica cautela para los bajistas del JPY.
El Yen japonés (JPY) retrocede bruscamente después de tocar un máximo de cinco semanas frente a su homólogo estadounidense durante la sesión asiática del martes, con el par USD/JPY subiendo más de 100 pips desde niveles por debajo de la marca psicológica de 155.00 en la última hora. Los comentarios del presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre los aranceles provocaron una fuerte recuperación del Dólar estadounidense (USD) desde un mínimo de dos semanas tocado el lunes y resultaron ser un factor clave detrás de la caída intradía del JPY. Dicho esto, un cambio en el sentimiento de riesgo global ofrece cierto soporte al JPY de refugio seguro.
Además, el fortalecimiento de las expectativas de que el Banco de Japón (BoJ) subirá las tasas de interés en su reunión de política monetaria a finales de esta semana contribuye a limitar cualquier depreciación significativa del JPY. Mientras tanto, el aumento de las apuestas de que la Reserva Federal (Fed) reducirá los costos de endeudamiento dos veces este año llevó a la reciente caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. El estrechamiento resultante del diferencial de tasas entre EE.UU. y Japón está frenando a los operadores de realizar apuestas bajistas agresivas alrededor del JPY y limitando el movimiento positivo intradía del par USD/JPY.
Los alcistas del Yen japonés tienen la ventaja en medio de las apuestas de subida de tasas del BoJ
- Los recientes comentarios de línea dura del gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, y del vicegobernador Ryozo Himino, junto con la creciente presión inflacionaria en Japón, aumentaron las probabilidades de una inminente subida de tasas por parte del banco central japonés. Los mercados están valorando una probabilidad del 80% de una subida de tasas a finales de esta semana.
- Según personas familiarizadas con el asunto, el BoJ llegará a la conclusión final después de examinar los datos económicos, los mercados y las implicaciones de las políticas económicas de EE.UU. La opinión entre los funcionarios es que el presidente de EE.UU., Donald Trump, podría agitar los mercados o cambiar las expectativas sobre la economía global.
- Trump dijo este martes que tiene la intención de imponer aranceles del 25% a Canadá y México, y la fecha objetivo para los aranceles sería tan pronto como principios de febrero. Los comentarios de Trump reavivan las preocupaciones inflacionarias, lo que podría obligar a la Reserva Federal a mantener su postura de línea dura y provocar una fuerte recuperación del Dólar estadounidense desde un mínimo de dos semanas.
- El Índice de Precios de Producción (PPI) y el Índice de Precios al Consumo (CPI) de EE.UU. publicados la semana pasada apuntaron a signos de disminución de la inflación. Esto sugiere que la Fed podría no excluir la posibilidad de recortes de tasas para finales de este año, lo que mantiene deprimidos los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y actúa como un viento en contra para el Dólar.
- No hay datos económicos relevantes que muevan el mercado programados para su publicación el martes, ni de Japón ni de EE.UU. Además, la atención sigue centrada en la esperada reunión de política monetaria de dos días del BoJ que comienza el jueves, la cual jugará un papel clave en la determinación de la trayectoria a corto plazo del Yen japonés.
Los bajistas del USD/JPY esperan una ruptura sostenida por debajo del soporte del canal ascendente
Desde una perspectiva técnica, el par USD/JPY continúa mostrando cierta resiliencia por debajo de la marca de 155.00 y hasta ahora, ha logrado defender un soporte que representa el límite inferior de un canal ascendente de varios meses. Esto hace prudente esperar una ruptura convincente y aceptación por debajo de dichos niveles de soporte antes de posicionarse para una extensión de la reciente caída desde un máximo de varios meses. Los precios al contado podrían entonces acelerar la caída hacia el soporte intermedio de 154.50-154.45 en ruta hacia la cifra redonda de 154.00, la zona media de 153.00 y la marca de 153.00.
Por el lado positivo, el pico de la sesión asiática, alrededor de la región de 156.25, ahora parece actuar como un obstáculo inmediato. Algunas compras de seguimiento más allá del máximo de la noche, alrededor del área de 156.58-156.60, podrían permitir al par USD/JPY recuperar la marca de 157.00. El impulso de recuperación podría extenderse aún más hacia el área de 157.25-157.30 en ruta hacia la región de 157.60 y la cifra redonda de 158.00. Una fuerza sostenida más allá de esta última podría sentar las bases para un movimiento hacia la prueba del máximo de varios meses, alrededor del vecindario de 159.00 tocado el 10 de enero.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
El Ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, dijo el martes que "Japón responderá adecuadamente después de examinar las políticas del nuevo presidente de EE.UU."
Declaraciones destacadas
Se seguirá de cerca el impacto de las políticas de EE.UU. en la economía mundial y en Japón.
Se espera que el BoJ lleve a cabo políticas monetarias adecuadas para alcanzar el objetivo de inflación del 2%.
Reacción del mercado
El USD/JPY está de nuevo por debajo de 155.50 tras estos comentarios, perdiendo un 0.15% en el día.
- El USD/CAD se mantiene en terreno positivo cerca de 1.4445 en la sesión asiática del martes, subiendo un 0.94% en el día.
- Trump dijo que consideró imponer aranceles del 25% a Canadá y México en febrero.
- La inflación del IPC de diciembre de Canadá será el punto culminante más tarde el martes.
El par USD/CAD salta a 1.4518 antes de retroceder bruscamente a 1.4445 durante las horas de negociación asiáticas del martes. El Dólar canadiense (CAD) se debilita por los comentarios del presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre los aranceles a Canadá. Más tarde el martes, los datos de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de diciembre de Canadá estarán en el centro de atención.
El lunes, Trump dijo que estaba pensando en imponer aranceles del 25% a las importaciones de Canadá y México, ya que ambos países estaban permitiendo que muchas personas cruzaran la frontera, así como el fentanilo. Trump agregó que la acción podría llegar tan pronto como a principios de febrero. "Estamos pensando en términos de aranceles del 25% (impuestos) a México y Canadá porque están permitiendo que un gran número de personas" crucen la frontera, dijo Trump.
Además, la Encuesta de Perspectivas Empresariales del Banco de Canadá (BoC) sugirió que el sentimiento económico general en Canadá sigue siendo moderado. Las empresas canadienses ven una mejora en la demanda y las ventas en el próximo año, impulsadas por recortes de tasas, pero están preocupadas por los posibles riesgos de las políticas comerciales prometidas por la administración de Trump.
Los inversores estarán atentos a los datos de inflación del IPC de diciembre de Canadá, que se publicarán más tarde el martes. Se estima que el IPC registre un aumento del 1.8% interanual en diciembre frente al 1.9% anterior. Si el informe muestra un aumento inesperado en la inflación, esto podría impulsar al Dólar canadiense y limitar la subida del par.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El NZD/USD sigue bajo presión vendedora alrededor de 0.5645, bajando un 0.53% en el día.
- Trump dijo que está pensando en términos de aranceles del 25% sobre México y Canadá la próxima semana.
- El PSI de Nueva Zelanda cayó a 47.9 en diciembre frente a 49.5 anterior.
El par NZD/USD cae alrededor de 0.5645 durante las horas de negociación asiáticas del martes. El Dólar estadounidense (USD) se recupera después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo que tiene la intención de imponer aranceles del 25% a Canadá y México el 1 de febrero.
Trump declaró el lunes que los aranceles podrían imponerse a México y Canadá tan pronto como a principios de febrero, según CNBC. "Estamos pensando en términos de 25% (aranceles) sobre México y Canadá porque están permitiendo un gran número de personas" cruzar la frontera, dijo Trump. El Dólar recupera algo de terreno perdido tras este informe.
Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), una medida del valor del USD en relación con las monedas de sus socios comerciales más importantes, rebotó desde el mínimo de dos semanas y sube por encima de 108.50, ganando un 0.40% en el día.
Los inversores seguirán de cerca el desarrollo de las políticas arancelarias, ya que Trump también había amenazado a China con aranceles de hasta el 60% en diciembre. Si impone algún arancel a China, esto podría pesar sobre el Kiwi, ya que China es un importante socio comercial de Nueva Zelanda.
Los datos publicados por Business NZ el martes mostraron que el Índice de Desempeño de Servicios (PSI) de Nueva Zelanda se redujo a 47.9 en diciembre desde 49.5 en noviembre. Esta cifra ha estado en contracción durante diez meses consecutivos. El informe negativo contribuye a la caída del Dólar neozelandés (NZD).
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
El Banco Popular de China (PBOC) fijó la tasa central USD/CNY para la sesión de negociación del martes en 7.1703 en comparación con la fijación del día anterior de 7.1886 y las estimaciones de Reuters de 7.2888
El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo el martes que tiene la intención de imponer aranceles del 25% a Canadá y México la próxima semana.
Citas clave
"Estamos pensando en términos de 25% para México y Canadá."
"Creo que el 1 de febrero."
"Creo que lo haremos el 1 de febrero. En cada uno."
Reacción del mercado
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está cotizando un 0.49% más alto en el día a 108.60 al momento de escribir.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El precio del WTI cotiza en terreno negativo cerca de 76.15$ en la sesión asiática temprana del martes.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, prometió aumentar la producción de crudo de EE.UU., lo que pesa sobre el precio del WTI.
- Los datos económicos optimistas de China podrían limitar la caída del oro negro.
West Texas Intermediate (WTI), el petróleo crudo de referencia en EE.UU., cotiza en torno a 76.15$ el martes. El precio del WTI atrae a algunos vendedores mientras los comerciantes esperan una avalancha de órdenes ejecutivas del presidente de EE.UU., Donald Trump, tras su toma de posesión.
Trump anunció el lunes que declararía de inmediato una emergencia energética nacional, prometiendo llenar las reservas estratégicas y usar la autoridad para aprobar rápidamente nuevos proyectos de petróleo, gas y electricidad que normalmente tardarían años en obtener permisos.
La administración de Trump impulsará una mayor producción y consumo de petróleo y gas en Estados Unidos, lo que podría arrastrar el precio del WTI a la baja. "La crisis de inflación (en EE.UU.) fue causada por un gasto masivo y el aumento de los precios de la energía, y es por eso que hoy también declararé una emergencia energética nacional. Perforaremos, bebé, perforaremos. América será una nación manufacturera una vez más", dijo Trump.
El alza del precio del WTI podría estar limitada en medio de la relajación de la tensión en Oriente Medio. El domingo, Hamas e Israel intercambiaron rehenes y prisioneros, marcando el inicio de una tregua después de 15 meses de conflicto.
Por otro lado, los alentadores datos económicos de China podrían apoyar al oro negro, ya que China es el mayor importador de crudo del mundo. La economía de China creció un 5.4% interanual en el cuarto trimestre (Q4) de 2024, en comparación con una expansión del 4.6% en el tercer trimestre. Esta lectura fue mucho más fuerte que el 5% esperado por un amplio margen.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El USD/CAD se debilita a alrededor de 1.4300 en la sesión asiática del martes temprano.
- Trump no impuso aranceles a los socios comerciales de EE.UU. en su primer día en la Casa Blanca.
- La última Encuesta de Perspectivas Empresariales del BoC sugirió que el sentimiento económico general sigue siendo moderado.
El par USD/CAD se mantiene a la defensiva alrededor de 1.4300 durante la sesión asiática del martes temprano, presionado por el debilitamiento del Dólar estadounidense (USD). El Dólar estadounidense cotiza en un mercado volátil mientras los operadores esperan más detalles sobre los planes económicos del presidente electo Donald Trump, incluidas las políticas arancelarias.
Bloomberg informó el lunes que Trump no anunciará aranceles inmediatamente después de su toma de posesión el lunes, pero llamará a las agencias federales para estudiar la política arancelaria y los lazos comerciales de Estados Unidos con Canadá, México y China. El USD enfrentó cierta presión de venta tras este informe.
Se anticipa que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) mantenga su tasa de referencia a un día en el rango de 4.25%-4.50% en su reunión de enero. Sin embargo, los inversores esperan que las políticas de Trump puedan impulsar las presiones inflacionarias, lo que podría permitir a la Fed recortar las tasas solo una vez más. Esto, a su vez, podría ayudar a limitar las pérdidas del USD a corto plazo.
En el frente del Loonie, la Encuesta de Perspectivas Empresariales del Banco de Canadá (BoC) mostró que las empresas canadienses ven una mejora en la demanda y las ventas en el próximo año, impulsadas por los recortes de tasas, pero están preocupadas por los posibles riesgos de las políticas comerciales prometidas por la administración de Trump. Mientras tanto, la caída de los precios del petróleo crudo podría arrastrar al Dólar canadiense (CAD) vinculado a las materias primas. Canadá es el mayor exportador de petróleo a EE.UU., y los precios más bajos del petróleo crudo tienden a tener un impacto negativo en el valor del CAD.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El GBP/USD subió un uno y un tercio por ciento el lunes.
- Los mercados están vendiendo el Dólar después de que el presidente Donald Trump cediera en los aranceles del primer día.
- Los operadores de la Libra esterlina esperan las cifras de empleo y trabajo del Reino Unido el martes temprano.
El GBP/USD subió un 1.35% el lunes, ganando terreno y superando el nivel de 1.2300 mientras los mercados respiran un suspiro colectivo de alivio después de que el recién investido presidente de EE.UU., Donald Trump, hiciera un giro de último minuto alejándose de una política amplia y generalizada de aranceles comerciales del primer día. De vuelta para un segundo mandato, Donald Trump sigue persiguiendo activamente una política de revisión de las circunstancias comerciales con la mayoría de los aliados más fuertes de EE.UU. en términos comerciales, sin embargo, el presidente que regresa ya ha comenzado a titubear en sus promesas de campaña de usar órdenes ejecutivas para aplicar aranceles de al menos el 20% en general, con un arancel de importación del 65% amenazado específicamente contra China.
Se espera que las cifras de cambio del recuento de solicitantes del Reino Unido suban 10.3K en diciembre, un fuerte aumento desde la cifra de 0.3K del mes anterior. Sin embargo, se espera que la tasa de desempleo de la OIT del Reino Unido para los tres meses que terminaron en noviembre se mantenga estable en 4.3%.
Las publicaciones de datos en el lado de EE.UU. siguen siendo tibias hasta el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global del viernes. Las previsiones medianas del mercado esperan un resultado mixto, con el componente de servicios esperado a la baja, pero los resultados de la encuesta del componente manufacturero se espera que suban ligeramente.
Pronóstico del precio del GBP/USD
Con la Libra esterlina recibiendo una oferta el lunes, el GBP/USD subió más del 1.3% y superó el nivel de 1.2300, aunque el impulso alcista a corto plazo descansa puramente en los hombros de la debilidad general del Dólar. El GBP/USD sigue cotizando muy por debajo de las medias móviles exponenciales (EMA) de 200 días y 50 días cerca de 1.2730 y 1.2540, respectivamente.
El par tocó un nuevo mínimo de 15 meses en el nivel de 1.2100 la semana pasada, culminando una caída de cuatro meses. El par ha cerrado plano o en rojo en todas menos dos de las últimas 15 semanas consecutivas de negociación.
Gráfico diario del GBP/USD
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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